AI assistant
ABILITY — Annual Report 2012
Jul 10, 2013
52039_rns_2013-07-10_7d6ba433-c5dd-46b9-b4bf-be29f8ce9be8.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
股票代碼:2374
==> picture [495 x 113] intentionally omitted <==
一百零一年度年報
刊印日期:中華民國一百零二年五月十日 年報查詢網址:公開資訊觀測站:http://newmops.twse.com.tw 本公司網址:http://www.abilitycorp.com.tw
企業經營理念
公司承諾以員工價值成長與滿意為公司永續經營的核心理念,員工是公司的核心 資產,公司努力創造一個崇本務實環境,讓員工得以發展個人,發現及發揮自己的潛 能,能夠正向影響別人,也深化成內在的價值觀與能力,終其能量受用一生,並在工 作中協助公司強化競爭優勢,超越顧客期望,共同創造價值與分享成果,建立共榮、 共好的夥伴關係
企業核心價值
==> picture [492 x 341] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
最重要的個人改變:勇於 承擔責任
以 創新 為手段,
落實行動,相對回饋的權力及報酬
對現狀做出改變,
改變出新的價值與模式 共
個人 公司
不推諉、 價值 好 競爭力
不浮誇妄言,
承認錯誤
寬以待人、 正直 擔當 值得 追求
創新
嚴以律己 誠信 責任 信賴 卓越
不滿足於
現況, 持續
改變 ,不斷
團隊合作
尋求自我 成
包容、尊重、關懷、
長 的機會學
團隊合作 為最重要基礎,也展現 反省與溝通
習
綜合的核心文化價值的結果 如果沒有包容,
不可能產生 信任
----- End of picture text -----
目 錄
壹、致股東報告書 ............................................................................................................................ 1 一、一百零一年年度營業結果 ................................................................................................. 1 二、一百零二年度經營發展計劃 ............................................................................................. 2 三、受到外部競爭環境、法規環境及總體經濟環境之影響 ................................................. 3 貳、公司簡介 .................................................................................................................................... 4 一、設立日期 ............................................................................................................................. 4 二、公司沿革 ............................................................................................................................. 4 參、公司治理報告 ............................................................................................................................ 5 一、公司組織 ............................................................................................................................. 5 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ................. 6 三、公司治理運作情形 ........................................................................................................... 19 四、會計師公費資訊 ............................................................................................................... 32 五、更換會計師資訊 ............................................................................................................... 32 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於簽 證會計師所屬事務所或其關係企業者 ........................................................................... 32 七、最近年度及截至年報刊印日止董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之 股東股權移轉及股權質押變動情形 ............................................................................... 33 八、持股比例占前十名之股東,其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶 、二親等以內之親屬關係之資訊 ................................................................................... 34 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資 事業之持股數,並合併計算綜合持股比例 ................................................................... 34 肆、募資情形 .................................................................................................................................. 36 一、資本及股份 ....................................................................................................................... 36 二、公司債辦理情形 ............................................................................................................... 39 三、特別股辦理情形 ............................................................................................................... 40 四、海外存託憑證辦理情形 ................................................................................................... 40 五、員工認股權憑證辦理情形 ............................................................................................... 41 六、限制員工權利新股辦理情形 ........................................................................................... 42 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ................................................................... 43 八、資金運用計畫執行情形 ................................................................................................... 44 伍、營運概況 .................................................................................................................................. 45 一、業務內容 ........................................................................................................................... 45 二、市場及產銷概況 ............................................................................................................... 50 三、從業員工 ........................................................................................................................... 53 四、環保支出資訊 ................................................................................................................... 54 五、勞資關係 ........................................................................................................................... 54 六、重要契約 ........................................................................................................................... 54 陸、財務概況 .................................................................................................................................. 55 一、最近五年度簡明資產負債表及損益表 ........................................................................... 55 二、最近五年度財務分析 ....................................................................................................... 59 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 ........................................................................... 63 四、最近年度財務報告 ........................................................................................................... 64 五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報告 ............................................... 64 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事, 對公司財務狀況之影響 ................................................................................................... 64
柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項 .............................................................. 65 一、財務狀況 ........................................................................................................................... 65 二、財務績效 ........................................................................................................................... 66 三、現金流量 ........................................................................................................................... 67 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ................................................................... 67 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 67 六、風險事項分析及評估 ....................................................................................................... 68 七、其他重要事項 ................................................................................................................... 71 捌、特別記載事項 .......................................................................................................................... 72 一、關係企業相關資料 ........................................................................................................... 72 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形 ........................................... 72 三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形 ....................... 72 四、其他必要補充說明事項 ................................................................................................... 72 玖、最近年度及截至年報刊印日止發生證交法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或 證券價格有重大影響之事項 .................................................................................................. 72
壹、致股東報告書
首先感謝各位股東撥冗參加佳能101年度股東常會,在此謹代表公司對 各位股東的支持表達萬分的謝意。茲將101年度營運成果及展望報告如下:
2012 年在歐債風暴壟罩下,全球景氣持續低迷;而來自於智慧型手機 排擠效應的加劇,致使全球數位相機在2012 年的總出貨數字,首度跌破一 億台的關卡,年衰退率超過15%。台灣代工產業過去受惠於日系大廠持續釋 單的動能也因而受阻,2012 年佳能年出貨量首度出現負成長。儘管消費型 數位相機的市佔率受到明顯侵蝕的嚴峻挑戰,本公司2012 年在全體同仁努 力下,積極提升技術層次及產品規格,成本費用控制得宜,藉由調整產品組 合提升高毛利高單價產品的出貨比重,年營業收入雖呈現衰退10%,年度毛 利率較100 年增加了1.5%,稅後淨利仍逆勢成長23%。公司將持續以技術領 先的核心競爭力、製造與管理優勢為基礎、繼續優化經營體質,創造出更好 的利潤。
一、一 百零一年度營業結果
(一) 營運成果:
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | |
|---|---|
| 項 目 | 合 計 |
| 營 業 收 入 |
41,968,311 |
| 營 業 毛 利 |
3,272,471 |
| 營 業 費 用 |
2,004,401 |
| 營 業 利 益 |
1,268,070 |
| 稅 前 淨 利 |
1,618,478 |
-1-
( 二) 財務收支及獲利能力分析:
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | |||
|---|---|---|---|
| 項目 | 年度 | 101年度 | |
| 財 務 收 支 |
營 業 收 入 |
41,968,311 | |
| 營 業 毛 利 |
3,272,471 | ||
| 本 期 淨 利 |
1,348,899 | ||
| 獲 利 能 力 分 析 |
資 產 報 酬 率 ( % ) |
8.15 | |
| 股東權益報酬率( % ) | 13.53 | ||
| 占實收資 本比率(%) |
營 業 利 益 |
28.25 | |
| 稅 前 純 益 |
36.06 | ||
| 純 益 |
率 ( % ) |
3.21 | |
| 每 股 盈 餘 ( 元 ) |
3.02 |
(三) 研究發展狀況:
2012 年面對行動裝置的影響,公司在產品規劃和研發技術的方 向上,除了在競爭主軸上,更著重在高影像品質的定位,往超高倍 光學變焦、強調提升動態影像品質、影像處理速度等幾大方向為重 點,並針對市場各個族群的消費需求,加入4P 及各項網通分享等功 能,以提高產品價值策略,繼 2012 下半年佳能持續推出21 倍、24 倍及36 倍等超高光學變焦產品問世,2013 年則持續往超高倍數光 學變焦的產品推進,藉由光學鏡頭的研發能力及供應鏈合作開發關 係,建立垂直整合的優勢。在攝像模組產品技術上,朝高階及更薄 型化方向集中發展,超高階模組將搭載具備光學防手震功能,模組 的應用除了手機、平板、安控、車用以外,公司將投入更多的資源 在搭載攝像模組的運用開發及相關的技術研發。
二、一百零二年度經營發展計劃:
2013 年數位相機營收動能衰退,主要衝擊來自:
-
(一)消費型相機換機潮受智慧型手機影響市場大幅衰退。
-
(二)品牌大廠提高社內自製率以應對不景氣。
-
(三)微單眼(MILC)及單眼開發技術及主要零組件供應鏈尚未成 熟。
-2-
在預期市場下滑趨勢下,佳能因應對策,除了持續深耕研 發實力,日後承接國際大廠更高階訂單做準備;也期許在M 型 化的數位相機市場成為關鍵要角,尤其是加速高階產品的推出 ,透過將產品規格往高倍數光學變焦、類單眼、大光圈及WiFi 技術整合,跟進消費者使用習慣的規格,除了抵禦單價下 滑及市場成長停滯的不利因素,更期許藉由提供客戶高性價比 的產品,可以帶動另一波市場的換機潮。
同時,擴大現有影像模組事業部的產品應用,積極發揮以 深厚的影像擷取核心技術及系統整合的優勢,積極布局新產品 開發的投資;進行多角化及光學垂直整合的布局,內部則進行 精實改善計畫加速轉型。
三、受到外部競爭環境、法規環境及總體經濟環境之影響
本公司因應全球經濟與環保趨勢變化及為滿足客戶需求,整合品質 、環境、安衛與資訊安全等管理系統,除符合歐盟三大環保指令 (RoHS/WEEE/ErP)外,亦取得客戶綠色產品(Green Product, GP)的符合 性稽核證書。利用企業體質與競爭力的增長,展開產品綠色設計、精實 生產、碳足跡盤查、資安防護等各項活動,並對供應商全面宣導與管理 。公司響應綠色環保潮流,為企業邁向永續發展朝節能減碳之目標而努 力,善盡社會責任即為地球善盡一份心力。
相機產業結構的改變正值轉型階段,公司未來一年將面臨極大的衝擊與 考驗,公司將持續強化設計能力,加速提升高階產品的比率、擴大模組的應 用,推進新產品以帶動成長動能,並以精實的生產效率與管理優勢,努力創 造出更好的利潤,以回饋各位股東,冀望 各位股東繼續惠予佳能指教與支 持。
敬祝各位股東 身體健康, 萬事如意!
==> picture [190 x 44] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-3-
貳、公司簡介
一、設立日期
中華民國五十四年五月二十一日
二、公司沿革
能率集團總裁董烱熙先生於民國五十四年取得日本佳能計算機代理權,開展佳能 企業的通路銷售事業。除了集團企業壯大成長外,更成就周邊廠商無數。
民國六十六年創下普通紙影印機銷售高潮,突破業界各家代理商每年台數業績。 其後十年隨著事務資訊產品發展陸續引進電子式打字機、資料縮影系統、印表機、數 位交換機、辦公傢俱、彩色影印機等先進產品,在業界都有執牛耳之表現。
民國八十年整合內部組織設事業體制經營,民國八十二年日商佳能株式會社正式 成為本公司股東之一,民國八十四年元月十六日股票掛牌上市為本公司踏入經營的另 一個里程碑。
民國九十二年元月一日合併銓訊科技股份有限公司,銓訊科技為當時生產網路相 機最大廠並邁入數位相機新產品領域。自此,佳能正式邁入生產的新紀元,並正式將 事業版圖區分為通路事業、光電事業、轉投資事業,以專業經理人負責相機製造事業 、與原始家族之通路代理事業,共同為創造企業豐碩的利潤而努力。
民國九十六年九月透過能率集團大股東與華碩電腦股份有限公司 ( 華碩 ) 換股進行策 略聯盟,雙方將整合資源,擴大經營其他光學產品市場規模,並使公司在數位影像產 品及上游的光學領域,有更寬廣的發展空間。
同年八月,公司將原始家族代理及租賃事業的通路事業本部,營業讓與公司之全 資子公司佳能國際租賃;隨後十一月,公司並將佳能國際租賃獨立分割出售給能率集 團家族。
綜觀公司重要里程碑,公司從九十二年合併銓訊科技,到九十六年割售佳能家族 原始事務機器通路事業以後,從商業模式、產品策略、到經營方向、甚至大股東結構 ,已經全然從傳統家族企業,轉型為專業經理人治理的影像產品的設計代工大廠,也 充分實踐了深耕本業,專注數位影像產品專業設計代工製造 (DMS) ,並在全球數位相 機設計代工領域穩住一席之地。
民國九十七年一月公司法人董事華碩電腦(股)公司因營業事業分割案,將其持有 本公司之股份分割讓與永碩聯合國際(股)公司,由永碩聯合國際(股)公司成為佳能目 前的控股股東。
-4-
參、公司治理報告
一、公司組織
一 ( ) 組織系統圖
- 組織結構
==> picture [393 x 371] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
股東大會 錯誤 !
監察人
董事會
稽核室
董事長
總經理
營 行 產 產 影 製 品 財
運 銷 品 品 像 造 管 務
中 業 規 研 模 中 中 行
心 務 劃 發 組 心 心 政
中 處 中 中 處
心 心 心
----- End of picture text -----
2. 各主要部門所營業務
| 部門名稱 | 工作職掌 |
|---|---|
| 營運中心 | 公司產銷營運資源整合、物料之採購與成本之計劃與管理、電腦資訊系統之 管控及維護。 |
| 行銷業務中心 | 數位相機及數位影像周邊產品行銷、業務開發等相關業務。 |
| 產品規劃處 | 數位相機及數位影像周邊產品策略規劃與執行。 |
| 產品研發中心 | 創新技術研究開發,支援各業務單位之產品技術研發。 |
| 影像模組中心 | 綜理光學攝像元件之研發、產品規劃及行銷。 |
| 製造中心 | 綜理公司產品製程、製造規劃與管理。 |
| 品管中心 | 開發、生產之品保及建立、維持與改善ISO 系統與綠色產品相關議題研究, 售後客服。 |
| 財務行政處 | 負責公司財務、會計、人資、行政及總務規劃與執行。 |
-5-
| (一)董事及監察人資料 102年4月30日 |
具配偶或二親等以內 關係之其他主管、董 事或監察人 |
關係 | 無 | 無 | 無 | 兄弟 | 無 | 無 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 無 | 無 | 無 | 董烱雄 | 無 | 無 | ||
| 職稱 | 無 | 無 | 無 | 監察人 之法人 代表人 |
無 | 無 | ||
| 目前兼任本公司及 其他公司之職務 |
無 | 董事長:佳能投資、九江銓訊、 VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI)、東莞銓訊 董事:VIEWQUEST TECHNOLOGIES (US)、東莞能率 科技 監察人:應華精密科技 |
無 | 董事長:能率投資、能率壹創投 、ABILITY(BVI)、AVY INTERNATIONAL、AVY TECHNOLOGY、AVY HIGH TECH、ABICO INTERNATIONAL 、GOLD MARKET INVESTMENTS.LTD.、東莞能率 科技 董事:上奇科技、誠研科技、台 灣德歐仕、謙華科技、能率開發 、能率管理顧問、頂率開發、 TPK HOLDING(獨立董事)、東莞 應華精密金屬、應華精密金屬製 品(蘇州)九江銓訊、SHINE TRADE INTERNATIONA |
無 | 註1 | ||
| 主要經 (學)歷 |
無 |
佳能企業總經理 台灣大學電機工程學士 淡江大學管理碩士 |
無 |
能率集團總裁 日本早稻田大學 理工學部機械工程科 |
無 |
華碩電腦副總經理 台北科技大學電腦通訊與控 制學所碩士 |
||
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
| 股數 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 配偶、未成年子 女現在持有股份 |
持股 比率 |
0 | 0.09 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | |
| 股數 | 0 | 415,954 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 現在持有股份 | 持股 比率 |
12.30 | 0.06 | 0.11 | 0.15 | 12.30 | 0 | |
| 股數 | 55,236,195 | 265,355 | 495,053 | 661,861 | 55,236,195 | 0 | ||
| 選任時持有股份 | 持股 比率 |
12.63 | 0 | 0.11 | 0 | 12.63 | 0 | |
| 股數 | 55,236,195 | 0 | 495,053 | 0 | 55,236,195 | 0 | ||
| 初次 選任 日期 |
96.10.03 | 91.05.27 | 96.10.03 | |||||
| 任 期 |
三 | 三 | 三 | |||||
| 選任 日期 |
99.06.17 | 99.06.17 | 99.06.17 | |||||
| 姓名 | 永碩聯合國際 (股)公司 代表人: 曾明仁 |
佳美投資(股) 公司 |
代表人: 董烱熙 |
永碩聯合國際 (股)公司 |
代表人: 童子賢 |
|||
| 職稱 | 董事長 | 常務董事 | 常務董事 |
-6-
| 具配偶或二親等以內 關係之其他主管、董 事或監察人 |
關係 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | |
| 職稱 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | |
| 目前兼任本公司及 其他公司之職務 |
無 | 董事長:Advanced Silicon S.A. | 無 | 董事長:Top Quark Ltd. 執行董事監事:旭碩科技(重慶)有 限公司 |
無 | 董事:VIEWQUEST TECHNOLOGIES (US)、九江詮訊 、東莞銓訊 監察人:飛捷科技 |
無 | 社長:Pegatron Japan Inc. 董事:華信精密(股)公司 |
無 | 董事:東莞能率科技 監察人:佳能投資、應華精密科 技 監事:東莞銓訊 |
|
| 主要經 (學)歷 |
無 |
威達高科董事長 美國加州大學 電子計算機工程學碩士 國立臺灣大學 電機工程學學士 |
無 |
華碩電腦協理 台灣大學電機工程系 |
無 |
佳能企業運籌總部 副總經理 台灣大學電機工程學士 美國紐約州立大學 電機工程碩士 |
無 |
大同工學院 工商管理學系 永碩聯合國際資深副總經理 |
無 |
佳能企業財務行政處 資深處長 科羅拉多州立大學 財務管理碩士 德州農工大學企管碩士 |
|
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| 股數 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 配偶、未成年子 女現在持有股份 |
持股 比率 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 股數 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 300 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 現在持有股份 | 持股 比率 |
1.17 | 0.04 | 12.30 | 0 | 12.30 | 0.00 | 12.30 | 0 | 12.30 | 0.01 |
| 股數 | 5,274,021 | 160,000 | 55,236,195 | 0 | 55,236,195 | 926 | 55,236,195 | 0 | 55,236,195 | 28,997 | |
| 選任時持有股份 | 持股 比率 |
1.21 | 0 | 12.63 | 0 | 12.63 | 0 | 12.63 | 0 | 12.63 | 0 |
| 股數 | 5,274,021 | 0 | 55,236,195 | 0 | 55,236,195 | 0 | 55,236,195 | 0 | 55,236,195 | 0 | |
| 初次 選任 日期 |
93.06.01 | 96.10.03 | 96.10.03 | 96.10.03 | 96.10.03 | ||||||
| 任 期 |
三 | 三 | 三 | 三 | 三 | ||||||
| 選任 日期 |
99.06.17 | 99.06.17 | 99.06.17 | 99.06.17 | 99.06.17 | ||||||
| 姓名 | 凌旭投資(股) 公司 |
代表人: 陳陽成 |
永碩聯合國際 (股)公司 代表人: 童旭田 |
永碩聯合國際 (股)公司 代表人: 蔡文彬 |
永碩聯合國際 (股)公司 代表人: 廖賜政 |
永碩聯合國際 (股)公司 代表人: 王思懿 |
|||||
| 職稱 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 |
-7-
| 具配偶或二親等以內 關係之其他主管、董 事或監察人 |
關係 | 無 | 無 | 兄弟 | 無 | 註1: 董事長:和碩聯合科技(股)公司、永碩聯合國際(股)公司、景碩科技(股)公司、捷揚光電(股)公司、華瑋投資(股)公司、華旭投資(股)公司、晶碩光學(股)公司、晶碩投資(股)公司、財團法人誠品文化 藝術基金會、Casetek Holdings Limited(鎧勝控股)。 董 事:華擎科技(股)公司、華毓投資(股)公司、華永投資有限公司、華翔旅行社有限公司、華維投資有限公司、華惟國際有限公司、Pegatron Holding Ltd.、Unihan Holding Ltd.、Magnificent Brightness Ltd.、Casetek Holdings Ltd.、Protek Global Holdings Ltd.、Digitek Global Holdings Ltd.、Kinsus Corp.(USA)、Asus Holland Holding B.V.、AMA Holdings Ltd.、誠品(股)公司、華新科 技(股)公司、爭鋒科技(股)公司、Powtek Holdings Limited、海華科技(股)公司、財團法人國家文化藝術基金會、Cotek Holdings Limited、RIH-LI International Limited、Mega Merit Limited、誠 品生活(股)公司、黃達夫醫學教育促進基金會、公益平臺文化基金會、漢光教育基金會 總執行長:和碩聯合科技。 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 無 | 無 | 董烱熙 | 無 | ||
| 職稱 | 無 | 無 | 常務 董事 |
無 | ||
| 目前兼任本公司及 其他公司之職務 |
董事長:華彥資產管理、台灣樂 菲 董事:凌陽科技、旭曜科技、芯 鼎科技、宏陽科技、凌陽多媒體 、浩鑫、首都大飯店 獨立董事:科嘉(開曼) 監察人:光鋐科技、熒茂光學 |
無 | 董事長:應華精密、應華工業、台 芝國際、能率開發、能率國際 董事:能率投資、佳緯建設、能率 壹創投、佳能昕普 監察人:佳能企業、華昇創投、能 率管理顧問 |
董事長:大豎科技、Slitek Holdings Ltd. 董事:華信精密、上海一鼎電子 科技、Kaedar Trading Ltd.、 Kaedar Holdings Ltd.、Indeed Holdings Ltd.、Wilson Holdings Ltd.、Aplus Precision Ltd.、United New Ltd.、Grand Upright Technology Ltd. |
||
| 主要經 (學)歷 |
華彥資產管理(股)公司 董事長 台灣大學 國際企業管理碩士 成功大學 航空太空工程學系 |
無 |
中興大學 企業管理系 |
華碩電腦協理 纽约普瑞特学院 工業設計碩士 |
||
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
| 股數 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 配偶、未成年子 女現在持有股份 |
持股 比率 |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| 股數 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 現在持有股份 | 持股 比率 |
0 | 0.44 | 0.19 | 0.00 | |
| 股數 | 0 | 1,990,085 | 831,283 | 20,000 | ||
| 選任時持有股份 | 持股 比率 |
0 | 0.45 | 0 | 0 | |
| 股數 | 0 | 1,990,085 | 0 | 0 | ||
| 初次 選任 日期 |
99.06.17 | 91.05.27 | 96.10.03 | |||
| 任 期 |
三 | 三 | 三 | |||
| 選任 日期 |
99.06.17 | 99.06.17 | 99.06.17 | |||
| 姓名 | 詹文雄 | 佳奈投資(股) 公司 |
代表人: 董烱雄 |
張恩白 | ||
| 職稱 | 董事 | 監察人 | 監察人 |
-8-
1. 法人股東之主要股東 ( 其持股比例占前十名及其持股比例 )
資料基準日: 102 年 4 月 30 日
| 資料基準日:102 | 年4月30日 | |
|---|---|---|
| 法人股東名稱 | 法人股東之主要股東 (其持股比例占前十名) |
持股比例 (%) |
| 永碩聯合國際股份有限公司 | 和碩聯合科技股份有限公司 | 100.00 |
| 佳美投資股份有限公司 | 董俊仁 | 20.00 |
| 董怡君 | 20.00 | |
| 董俊毅 | 20.00 | |
| 董烱雄 | 12.50 | |
| 董楊素靜 | 12.50 | |
| 陳培玉 | 5.00 | |
| 章孝祺 | 5.00 | |
| 周欣怡 | 5.00 | |
| 凌旭投資股份有限公司 | 凌陽科技股份有限公司 | 100.00 |
| 佳奈投資股份有限公司 | 董登紀子 | 40.00 |
| 董怡佳 | 21.25 | |
| 董怡奈 | 21.25 | |
| 鄭王美娥 | 6.75 | |
| 董烱鑫 | 6.75 |
2. 上述法人股東之主要股東為法人者其主要股東
資料基準日: 102 年 4 月 21 日
| 資料基準日:102 | 年4月21日 | |
|---|---|---|
| 法 人 股 東 名 稱 | 法人股東之主要股東 (其持股比例占前十名) |
持股比例 (%) |
| 和碩聯合科技股份有限公司 | 華碩電腦股份有限公司 | 24.08% |
| 童子賢 | 4.00% | |
| 花旗(台灣)受託管新加坡政府投資專戶 | 3.46% | |
| 施崇棠 | 2.93% | |
| 徐世昌 | 2.45% | |
| 南山人壽保險股份有限公司 | 2.28% | |
| 和碩聯合科技股份有限公司存託憑證專戶 | 2.27% | |
| 渣打託管無限成長國際有限公司 | 1.72% | |
| 中國信託商業銀行受託保管和碩聯合科技公 司 |
1.44% | |
| 渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶 | 1.41% |
-9-
資料基準日: 102 年 4 月 13 日
| 資料基準日:102 | 年4 月13日 | |
|---|---|---|
| 法 人 股 東 名 稱 | 法人股東之主要股東 (其持股比例占前十名) |
持股比例 (%) |
| 凌陽科技股份有限公司 | 黃洲杰 | 15.54% |
| 劉德忠 | 2.19% | |
| 遠見科技(股)公司 | 1.68% | |
| 龔執豪 | 1.46% | |
| 花旗(台灣)商業銀行受託保管次元新興 市場評估基金投資專戶 |
1.38% | |
| 中國信託商銀受託凌陽科技員工持股信託 專戶 |
1.24% | |
| 李文欽 | 1.20% | |
| 施炳煌 | 1.06% | |
| 林漢臣 | 0.66% | |
| 凌旭投資股份有限公司 | 0.60% |
-10-
102 年 4 月 30 日
3. 董事及監察人資料
| 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 102 年4月 | 30日 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 條件 姓名 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
符合獨立性情形(註) | 兼任 其他 公開 發行 公司 獨立 董事 家數 |
|||||||||||
| 商務、法務 、財務、會 計或公司業 務所須相關 科系之公私 立大專院校 講師以上 |
法官、檢察官、 律師、會計師或 其他與公司業務 所需之國家考試 及格領有證書之 專門職業及技術 人員 |
商務、法 務、財務 、會計或 公司業務 所須之工 作經驗 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| 曾明仁 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | |||
| 董烱熙 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | |||||
| 童子賢 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | ||||
| 陳陽成 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | ||
| 童旭田 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | |||
| 蔡文彬 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | |||
| 廖賜政 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | ||||
| 王思懿 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | |||
| 詹文雄 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 1 | |
| 董烱雄 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 | |||||
| 張恩白 | 否 | 否 | 是 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 0 |
-
註:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
-
(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
-
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超 。
-
過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限 )
-
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自 然人股東。
-
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
-
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人 股東之董事、監察人或受僱人。
-
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分 之五以上股東。
-
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機 構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商 營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不 在此限。
-
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
-
(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
-
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
-11-
| 102年4月30日 | 具配偶或二親等以內 關係之經理人 |
關係 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 職稱 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 目前兼任其他公司之職務 | 董事長:佳能投資、九江銓訊、 VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI) 、東莞銓訊 董事:VIEWQUEST TECHNOLOGIES (US)、東莞能率科技 監察人:應華精密科技 |
無 | 董事:VIEWQUEST TECHNOLOGIES (US)、九江詮訊 、東莞銓訊 監察人:飛捷科技 |
無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 董事:東莞能率科技 監察人:佳能投資、應華精密科技 監事:東莞銓訊 |
||
| 主要經(學)歷 | 佳能企業董事長兼總經理 台灣大學電機工程學士 淡江大學管理碩士 |
佳能企業產品研發中心 副總經理 淡江大學電子計算機科學學系 |
佳能企業運籌總部 副總經理 台灣大學電機工程學士 美國紐約州立大學 電機工程碩士 |
佳能企業產品研發中心 副總經理 台灣大學資訊工程學碩士 |
佳能企業製造及品管中心 副總經理 台北工專工業工程科 |
佳能企業產品研發中心 協理 臺灣工業技術學院電子工程系 |
佳能企業製造中心 協理 中華工專電子工程科 |
佳能企業產品研發中心 協理 淡江大學機械工程系 |
佳能企業產品研發中心 協理 華夏工專電子工程科 |
佳能企業財務行政處 資深處長 科羅拉多州立大學 財務管理碩士 德州農工大學企管碩士 |
||
| 利用他人名義 持有股份 |
持股比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 股數 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 配偶、未成年子女 持有股份 |
持股比率 | 0.09 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | |
| 股數 | 415,954 | 768 | 300 | 322 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 持有股份 | 持股比率 | 0.06 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
| 股數 | 265,355 | 145 | 926 | 5,364 |
0 |
451 | 10,038 | 13,440 | 878 | 28,997 | ||
| 就任 日期 |
92.01 | 91.07 | 98.12 | 101.01 | 102.04 | 92.08 | 93.02 | 98.06 | 98.08 | 96.11 | ||
| 姓名 | 曾明仁 | 朱明章 | 蔡文彬 | 周政威 | 江福建 | 李建明 | 周揚基 | 王傳廣 | 葉宏洋 | 王思懿 | ||
| 職稱 | 董事長兼 總經理 |
副總經理 | 副總經理 | 副總經理 (註1) |
副總經理 (註2) |
協理 | 協理 | 協理 | 協理 | 財務主管 |
-12-
| 具配偶或二親等以內 關係之經理人 |
關係 | - | 註1:周政威副總經理於101 年1 月13 日榮昇。 註2:江福建副總經理於102 年4 月1 日榮昇。 |
|---|---|---|---|
| 姓名 | - | ||
| 職稱 | - | ||
| 目前兼任其他公司之職務 | 監察人: 應華精密科技 | ||
| 主要經(學)歷 | 佳能企業財務行政處 會計資深經理 勤業眾信會計師事務所 審計部副理 朝陽科技大學會計系 |
||
| 利用他人名義 持有股份 |
持股比率 | - | |
| 股數 | - | ||
| 配偶、未成年子女 持有股份 |
持股比率 | 0.00 | |
| 股數 | 0 | ||
| 持有股份 | 持股比率 | 0.00 |
|
| 股數 | 0 | ||
| 就任 日期 |
97.10 | ||
| 姓名 | 林宏典 | ||
| 職稱 | 會計主管 |
-13-
| 101年12月31日 單位:股;新台幣仟元 | 有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
無 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A、B、C、D 、E、F及G 等七項總額占 稅後純益之比 例 |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
3.15% | ||||||||||
| 本公司 | 3.15% | ||||||||||||
| 兼任員工領取相關酬金 | 取得限制員工 權利新股股數 (I) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
0 | |||||||||
| 本公司 | 0 | ||||||||||||
員工認股權憑 證得認購股數 (H) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
0 | ||||||||||
| 本公司 | 0 | ||||||||||||
| 盈餘分配員工紅利(G) (註3) |
財務報告內所 有公司 |
股票紅 利金額 |
0 | ||||||||||
| 現金紅 利金額 |
10,571 | ||||||||||||
| 本公司 | 股票紅 利金額 |
0 | |||||||||||
| 現金紅利 金額 |
10,571 | ||||||||||||
| 退職退休金 (F) (註2) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
290 | ||||||||||
| 本公司 | 290 | ||||||||||||
| 薪資、獎金及 特支費等(E) |
財務報 |
告內所 有公司 |
17,811 | ||||||||||
| 本公司 | 17,811 | ||||||||||||
| A、B、C及D | 等四項總額占 稅後純益之比 例 |
財務報 |
告內所 有公司 |
1.03% | |||||||||
| 本公司 | 1.03% | ||||||||||||
| 董事酬金 | 業務執行費 用(D) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
117 | |||||||||
| 本公司 | 117 | ||||||||||||
| 盈餘分配之酬 勞(C)(註1、3) |
財務報 |
告內所 有公司 |
13,747 | ||||||||||
| 本公司 | 13,747 | ||||||||||||
| 退職退休金 (B) |
財務 報告 |
內所 有公 司 |
0 | ||||||||||
| 本公司 | 0 | ||||||||||||
| 報酬(A) | 財務 報告 |
內所 有公 司 |
0 | ||||||||||
| 本公 司 |
0 | ||||||||||||
| 姓名 | 永碩聯合國際(股) 公司 代表人:曾明仁 |
佳美投資(股)公司 代表人:董烱熙 |
永碩聯合國際(股) 公司 代表人:童子賢 |
凌旭投資(股)公司 代表人:陳陽成 |
永碩聯合國際(股) 公司 代表人:童旭田 |
永碩聯合國際(股) 公司 代表人:廖賜政 |
詹文雄 | 永碩聯合國際(股) 公司 代表人:蔡文彬 |
永碩聯合國際(股) 公司 代表人:王思懿 |
||||
| 職稱 | 董事長 | 常務 董事 |
常務 董事 |
董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 |
-14-
| 董事姓名 | 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) | 財務報告內所有公司 (J) |
董烱熙 廖賜政 童子賢 陳陽成 童旭田 詹文雄 凌旭投資(股)公司 佳美投資(股)公司 |
- | 王思懿 永碩聯合國際(股)公司 |
曾明仁 蔡文彬 | - | - | - | - | 12 | 註1.董事盈餘分配之酬勞是撥付給公司法人非法人代表人。 註2.最近年度實際支付退職退休金金額:無;最近年度費用化退職退休金之提列提撥金額:290仟元。 註3.本公司101年盈餘分配之酬勞及員工紅利金額(含現金紅利及股票紅利),為擬議數。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本公司 | 董烱熙 廖賜政 童子賢 陳陽成 童旭田 詹文雄 凌旭投資(股)公司 佳美投資(股)公司 |
- | 王思懿 永碩聯合國際(股)公司 |
曾明仁 蔡文彬 | - | - | - | - | 12 | |||
| 前四項酬金總額(A+B+C+D) | 財務報告內所有公司 (I) |
董烱熙 廖賜政 童子賢 陳陽成 童旭田 曾明仁 詹文雄 蔡文彬 王思懿 凌旭投資(股)公司 佳美投資(股)公司 |
- | 永碩聯合國際(股)公司 | - | - | - | - | - | 12 | ||
| 本公司 | 董烱熙 廖賜政 童子賢 陳陽成 童旭田 曾明仁 詹文雄 蔡文彬 王思懿 凌旭投資(股)公司 佳美投資(股)公司 |
- | 永碩聯合國際(股)公司 | - | - | - | - | - | 12 | |||
| 給付本公司各個董事酬金級距 | 低於2,000,000元 | 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | 100,000,000元以上 | 總 計 |
-15-
2. 監察人之酬金
| 2.監察人之酬金 | 2.監察人之酬金 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 101 年12 月31日 單位:新台幣仟元 | ||||||||||
| 職稱 | 姓名 | 監察人酬金 | A、B及C等 三項總額占稅 後純益之比例 |
有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 |
||||||
| 報酬(A) | 盈餘分配之酬 勞(B )(註1、2) |
業務執行費用 (C ) |
||||||||
| 本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
|||
| 監察人 | 佳奈投資(股)公司 代表人:董烱雄 |
0 | 0 | 2,618 | 2,618 | 21 | 21 | 0.20% | 0.20% | 無 |
| 監察人 | 張恩白 |
酬金級距表
| 給付本公司各個監察人酬金級距 | 監察人姓名 | 監察人姓名 |
|---|---|---|
| 前三項酬金總額(A+B+C) | ||
| 本公司 | 財務報告內所有公司 D |
|
| 低於2,000,000元 | 董烱雄 張恩白 佳奈投資(股)公司 |
董烱雄 張恩白 佳奈投資(股)公司 |
| 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | - | - |
| 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | - | - |
| 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | - | - |
| 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | - | - |
| 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | - | - |
| 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | - | - |
| 100,000,000元以上 | - | - |
| 總 計 | 3 | 3 |
-
註 1. 監察人盈餘分配之酬勞是撥付給公司法人非法人代表人。
-
註 2. 本公司 101 年盈餘分配之酬勞,為擬議數。
-16-
3. 總經理及副總經理之酬金
101 年 12 月 31 日;單位:仟股;新台幣仟元
| 職稱 | 姓名 | 薪資(A) | 薪資(A) | 退職退休金(B) (註1) |
退職退休金(B) (註1) |
獎金及特支費 等等(C) |
獎金及特支費 等等(C) |
盈餘分配之員工紅利金額(D) (註2) |
盈餘分配之員工紅利金額(D) (註2) |
盈餘分配之員工紅利金額(D) (註2) |
盈餘分配之員工紅利金額(D) (註2) |
A、B、C及D 等四項總額占 稅後純益之比 例(%) |
A、B、C及D 等四項總額占 稅後純益之比 例(%) |
取得員工認 股權憑證數 額 |
取得員工認 股權憑證數 額 |
取得限制 員工權利 新股股數 |
取得限制 員工權利 新股股數 |
有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公司 | 財務報告內 所有公司 |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 |
本公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
本 公 司 |
財務 報告 內所 有公 司 |
|||||
| 現金紅 利金額 |
股票紅 利金額 |
現金紅 利金額 |
股票紅 利金額 |
|||||||||||||||
| 總經理 | 曾明仁 | 13,044 | 13,044 | 600 | 600 | 16,726 | 16,726 | 17,635 | 0 | 17,635 | 0 | 3.56% | 3.56% | 1,060 | 1,060 | 0 | 0 | 無 |
| 副總經理 | 朱明章 | |||||||||||||||||
| 副總經理 | 周政威 | |||||||||||||||||
| 副總經理 | 蔡文彬 | |||||||||||||||||
| 副總經理 | 鄭成平 (註3) |
|||||||||||||||||
| 副總經理 | 江福建 (註3) |
酬金級距表
| 給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 | 總經理及副總經理姓名 | 總經理及副總經理姓名 |
|---|---|---|
| 本公司 | 財務報告內所有公司E | |
| 低於2,000,000元 | - | - |
| 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) | 江福建 | 江福建 |
| 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) | 朱明章 周政威 鄭成平 | 朱明章 周政威 鄭成平 |
| 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) | 曾明仁 蔡文彬 | 曾明仁 蔡文彬 |
| 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) | - | - |
| 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) | - | - |
| 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) | - | - |
| 100,000,000元以上 | - | - |
| 總計 | 4 | 4 |
-
註 1. 最近年度實際支付退職退休金金額:無;最近年度費用化退職退休金之提列提撥金額: 600 仟元。
-
註 2 :本公司 101 年盈餘分配之員工紅利金額 ( 含現金紅利及股票紅利 ) ,為擬議數。
-
註 3 :鄭成平副總經理 102 年 03 月 31 日離職,江福建於 102 年 04 月 01 日升任副總經理。
-17-
( 四 ) 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形
101 年 12 月 31 日;單位:新台幣仟元
| 職稱 | 姓名 | 股票紅利金額(註1) | 現金紅利金額(註1) | 總計 | 總額占稅後純益之比例(%) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經 理 人 |
總經理 | 曾明仁 | 0 | 27,495 | 27,495 | 2.04% |
| 副總經理 | 朱明章 | |||||
| 副總經理 | 蔡文彬 | |||||
| 副總經理 | 鄭成平 | |||||
| 副總經理 | 周政威 | |||||
| 副總經理 | 江福建 | |||||
| 協理 | 李建明 | |||||
| 協理 | 周揚基 | |||||
| 協理 | 王傳廣 | |||||
| 協理 | 葉宏洋 | |||||
| 財務主管 | 王思懿 | |||||
| 會計主管 | 林宏典 |
註 1 :本公司 101 年度盈餘分配之員工紅利金額(含現金紅利及股票紅利)為擬議數。
-
( 五 ) 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、 總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與 組合、訂定酬金之程序、經營績效及未來風險之關聯性:
-
最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益 比例之分析:
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 年度 | 101年度 | 100年度 | ||
| 職稱 | 支付酬金總額 | 總額占稅後 純益之比例(%) |
支付酬金總額 | 總額占稅後 純益之比例(%) |
| 董事 | 13,864 | 1.03 | 10,732 | 0.99 |
| 監察人 | 2,639 | 0.20 | 2,045 | 0.19 |
| 總經理及副總經理 | 48,005 | 3.56 | 28,716 | 2.64 |
- 說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、經營績效及未來風險之 關聯性。
董監事酬勞、總經理及副總經理之薪資酬金經薪酬管理委員會審議,已依 法提請董事會核議。董監事酬勞擬訂,已明訂於本公司章程;總經理及副總經 理之薪資酬金則依同業通常水準給付之。
-18-
三、公司治理運作情形
一 ( ) 董事會運作情形
最近年度 (101 年度至 102 年 4 月 30 日止 ) 董事會開會 6 次 ( A ) ,董事監察人出列 席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際出(列) 席次數B |
委託出席 次數 |
實際出(列) 席率(%) 【B/A】 |
備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 董事長 | 永碩聯合國際(股)公司 代表人:曾明仁 |
6 | 0 | 100.00 | 990617改選連任 |
| 常務董事 | 佳美投資(股)公司 代表人:董烱熙 |
5 | 0 | 83.00 | 990617改選連任 |
| 常務董事 | 永碩聯合國際(股)公司 代表人:童子賢 |
2 | 0 | 33.00 | 990617改選連任 |
| 董事 | 永碩聯合國際(股)公司 代表人:廖賜政 |
6 | 0 | 100.00 | 990617改選連任 |
| 董事 | 永碩聯合國際(股)公司 代表人:童旭田 |
4 | 0 | 67.00 | 990617改選連任 |
| 董事 | 永碩聯合國際(股)公司 代表人:蔡文彬 |
4 | 0 | 67.00 | 990617新任 |
| 董事 | 永碩聯合國際(股)公司 代表人:王思懿 |
6 | 0 | 100.00 | 990617改選連任 |
| 董事 | 凌旭投資(股)公司 代表人:陳陽成 |
5 | 0 | 83.00 | 990617改選連任 |
| 董事 | 詹文雄 | 6 | 0 | 100.00 | 990617新任 |
| 其他應記載事項: 一、證交法第14 條之3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事 會議決事項,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事 意見之處理:無。 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及 參與表決情形:無。 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與 執行情形評估:無。 |
( 二 ) 審計委員會運作情形資訊:本公司未設置審計委員會。
-19-
( 三 ) 監察人參與董事會運作情形
最近年度 (101 年度至 102 年 4 月 30 日止 ) 董事會開會 6 次 ( A ) ,列席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際列席次數 (B) |
實際列席率(%) (B/A) |
備註 |
|---|---|---|---|---|
| 監察人 | 佳奈投資(股)公司 代表人:董烱雄 |
5 | 83.00 | 990617新任 |
| 監察人 | 張恩白 | 5 | 83.00 | 990617新任 |
| 其他應記載事項: 一、監察人之組成及職責: (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形:監察人必要時得與員工、股東直接連絡對談。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形: 1.稽核主管於稽核項目完成之次月向監察人提報稽核報告,監察人並無反對意見。 2.稽核主管列席定期性董事會並作稽核業務報告,監察人並無反對意見。 3.監察人必要時與會計師面對面或以書面方式進行財務狀況溝通。 二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結 果以及公司對監察人陳述意見之處理:無。 |
-20-
( 四 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
| 項目 | 運作情形 | 與上市上櫃公司治理實務守則差 異情形及原因 |
|---|---|---|
| 一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛 等問題之方式 (二)公司掌握實際控制公司之 主要股東及主要股東之最 終控制者名單之情形 (三)公司建立與關係企業風險 控管機制及防火牆之方式 |
(一)本公司設有公共關係、股務及法 務等專責人員處理股東建議或糾 紛等問題。 (二)本公司已設有股務專責人員,隨 時掌握董事及經理人及持股百分 之十以上之大股東實際持股情形 。 (三)本公司訂定子公司營運管理辦法 、資金貸與他人作業程序、背書 保證作業程序及取得或處份資產 處理程序等內部管理辦法建立適 當風險控管機制及防火牆。 |
尚無重大差異 尚無重大差異 尚無重大差異 |
| 二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立 性之情形 |
(一)尚未設置。 (二)定期評估簽證會計師之獨立性, 係由董事會決議聘任。 |
將視公司實際需要,適時辦理。 尚無重大差異。 |
| 三、建立與利害關係人溝通管道 之情形 |
本公司視不同狀況設有公共關係、股 務及法務等部門與利害關係人專責處 理並溝通,並於公司網站上設有發言 人及各相關業務部門之聯絡資訊。 |
尚無重大差異 |
| 四、資訊公開 (一)公司架設網站,揭露財務 業務及公司治理資訊之情 形 (二)公司採行其他資訊揭露之 方式(如架設英文網站、 指定專人負責公司資訊之 蒐集及揭露、落實發言人 制度、法人說明會過程放 置公司網站等) |
(一)本公司透過本公司網站 (http://www.abilitycorp.com.tw ) 隨 時揭露相關資訊。 (二)本公司責成公共關係、股務及法 務等部門資訊之蒐集及揭露工作 。本公司依規定設有發言人。 本公司法人說明會提供本公司網 站(http://www.abilitycorp.com.tw ) 現場直播。 |
尚無重大差異 尚無重大差異 |
| 五、公司設置提名或其他各類功 能性委員會之運作情形 |
本公司已依相關法令規定設置薪資報 酬委員會。 |
尚無重大差異 |
| 六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者,請敘明其運作與所訂公司治理 實務守則之差異情形: 本公司目前尚未訂定公司治理實務守則,惟董事及監察人行使之職權、「內部控制制度」及各項 內部管理辦法均依公司治理實務守則之要求制訂。 |
||
| 七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、 利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政 策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等): 本公司重視勞資關係及股東、員工之利益,提供就業機會,善盡社會責任。 |
-21-
| 項目 | 運作情形 | 與上市上櫃公司治理實務守則差 異情形及原因 |
|---|---|---|
| 八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者,應敍明其自評(或委外評鑑)結 果、主要缺失(或建議)事項及改善情形:不適用。 註一:董事及監察人進修之情形,參考臺灣證券交易所股份有限公司所發布之「上市上櫃公司董事、監察 人進修推行要點參考範例」之規定。 註二:如為證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業及期貨商者,應敘明風險管理政策、風險衡量 標準及保護消費者或客戶政策之執行情形。 註三:所稱公司治理自評報告,係指依據公司治理自評項目,由公司自行評估並說明,各自評項目中目前 公司運作及執行情形之報告。 |
-22-
- (五)公司如有設置薪酬委員會,應揭露其組成、職責及運作情形:
(1)薪資報酬委員會成員資料
| 身份別 (註1) |
條件 姓名 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數 |
備註 (註3) |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 商務、法 務、財務 、會計或 公司業務 所需相關 料系之公 私立大專 院校講師 以上 |
法官、檢察官 、律師、會計 師或其他與公 司業務所需之 國家考試及格 領有證書之專 門職業及技術 人員 |
具有商 務、法 務、財 務、會 計或公 司業務 所需之 工作經 驗 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| 其他 | 陳國鴻 | V | V | V | V | V | V | V | V | V | - | |||
| 其他 | 林大成 | V | V | V | V | V | V | V | V | V | - | |||
| 董事 | 童旭田 | V | V | V | V | V | V | V | V | - | 符合「股票 上市或於證 券商營業處 所買賣公司 薪資委員會 設置及行使 職權辦法」 第6條第5 項之規定 |
-
1.非為公司或其關係企業之受僱人。
-
2.非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之 子公司之獨立董事者,不在此限。
-
3.非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
-
4.非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
-
5.非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監 察人或受僱人。
-
6.非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。
-
7.非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、 合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。
-
8.未有公司法第30 條各款情事之一。
(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊
一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
- 二、本屆委員任期: 100 年 12 月 23 日至 102 年 06 月 16 日,最近年度薪資報酬 委員會開會 3 次 ( A ) ,委員資格及出席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際出席 次數(B) |
委託出席次 數 |
實際出席率(%) (B/A)(註) |
備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 召集人 | 陳國鴻 | 3 | - | 100% | |
| 委員 | 林大成 | 3 | - | 100% | |
| 委員 | 童旭田 | 3 | - | 100% | |
| 其他應記載事項: 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會 決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會 之建議,應敘明其差異情形及原因)。 二、 薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘明薪資報 酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理。 |
-23-
( 六 ) 履行社會責任情形
| (六)履行社會責任情形 | ||
|---|---|---|
| 項目 | 運作情形 | 與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
| 一、落實推動公司治理 (一) 公司訂定企業社會責任政策 或制度,以及檢討實施成效 之情形。 (二) 公司設置推動企業社會責任 專(兼)職單位之運作情形。 (三) 公司定期舉辦董事、監察人 與員工之企業倫理教育訓練 及宣導事項,並將其與員工 績效考核系統結合,設立明 確有效之獎勵及懲戒制度之 情形。 |
(一) 公司制訂企業社會責任政策與行 為準則,並公告於本公司網站 (www.abilitycorp.com.tw )。 (二) 企業社會責任委員會,由公司最 高主管擔任主席,品保單位負責 管控環安衛管理系統、綠色產品 管理系統、溫室氣體管理系統運 作有效性,並統籌各部門執行; 其中員工照顧與社會參與由人力 資源單位規劃與執行。 (三) 公司除公告企業社會責任行為準 則於本公司網站 (www.abilitycorp.com.tw ),並要 求員工遵守政府法令與人力資源 管理制度,透過績效考核與多緯 度評量,落實雙向溝通,以 公平合理的績效評核程序 進行,作為晉升(升遷)、 薪酬及員工訓練發展的作 業依據。 |
無特別差異。 |
| 二、發展永續環境 (一) 公司致力於提升各項資源之 利用效率,並使用對環境負 荷衝擊低之再生物料之情形 。 (二)公司依其產業特性建立合適 之環境管理制度之情形。 (三)設立環境管理專責單位或人 員,以維護環境之情形。 (四) 公司注意氣候變遷對營運活 動之影響,制定公司節能減 碳及溫室氣體減量策略之情 形。 |
(一) 公司致力推行清潔生產與節能, 目的在於節省各項開支以及降低 作業成本、創造利潤,提升企業 整體競爭力以及營運績效。節能 是針對管理層面與技術層面來推 行實施,主要包含空調節能、動 力節能以及用水節能等三大項目 。 公司產品以滿足高回收性、高附 加價值、低汙染、省能源的考量 進行產品設計,由源頭管控資源 利用效率。 (二) 建構ISO14001環境管理系統與 IECQQC080000產品無有害物質 管理系統,並取得第三者驗證核 可。 (三) 設有環安室與環安專責人員,執 掌維護環境之事宜。定期上環保 署網站進行廢棄物申報事宜,並 積極推動資源分類及交付合格回 收廠商進行廢棄物清除處理;減 少對環境的汙染衝擊。 (四) 氣候變遷對全球環境的衝擊日趨 顯著,做為地球公民的一份子, 為善盡企業社會責任,佳能企業 將致力完成下列事項: 1.致力於溫室氣體盤查,以確 實掌握全廠溫室氣體之排放狀 況。 |
同上。 |
-24-
| 項目 | 運作情形 | 與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
|---|---|---|
| 2.持續推動節能減碳措施,永 續經營,善盡企業責任。 3.遵守環保法規及其客戶要求 。 4.依據盤查結果,在經濟及技 術許可下,進行溫室氣體自願 減量相關計畫。 公司將氣候變遷列為企業層級 風險並加以管控,其策略為: 1.關注國際間溫室氣體議題發 展趨勢 2.兼顧綠色製造、綠色產品與 綠色供應鏈管理 3.溫室氣體盤查與碳足跡盤查 |
||
| 三、維護社會公益 (一) 公司遵守相關勞動法規及尊 重國際公認基本勞動人權原 則,保障員工之合法權益及 雇用政策無差別待遇等,, 建立適當之管理方法與程序 及落實之情形。 (二) 公司提供員工安全與健康之 工作環境,並對員工定期實 施安全與健康教育之情形。 (三)公司建立員工定期溝通之機 制,以及以合理方式通知對 員工可能造成重大影響之營 運變動之情形。 (四) 公司制定並公開其消費者權 益政策,以及對其產品與服 務提供透明且有效之消費者 申訴程序之情形。 (五) 公司與供應商合作,共同致 力提升企業社會責任之情形 。 (六) 公司藉由商業活動、實物捐 贈、企業志工服務或其他免 費專業服務,參與社區發展 及慈善公益團體相關活動之 情形。 |
(一) 為遵守相關勞動法規,並保障員 工之合法權益,本公司訂有「請 假管理辦法」、「休假管理辦法 」、「職業災害補償及撫恤管理 辦法」、「福利措施管理辦法」 ,「退休管理辦法」。 (二) 依勞安法規定,定期實行作業環 境測定及進行員工體格檢查及健 康檢查;對特殊作業的員工進行 特殊健康檢查 (三) 本公司每年會舉行員工大會、員 工滿意度調查,讓全體員工明瞭 公司營運狀況及未來營運計畫。 (四) 本公司無直接銷售產品給消費者 ;對於客戶端,會依據公司既有 內部程序來處理申訴流程。 (五) 透過供應商大會、綠色電子資訊 平台網頁等方式傳達公司綠色產 品政策、綠色採購要求與企業社 會責任等規定,供應商亦需接受 佳能綠色供應商稽核認可,共同 為提升企業社會責任而努力。 (六) 近年來本公司積極參與捐款捐物 的活動,目前已透過下列活動或 平台響應公益:「中華數位人文 關懷協會」、「公益平台文化基 金會」、「金沙教育基金會」、 「佳能第一屆學習攝影營」、「 鼓岩基金會-遊民中途之家」、 「唐氏症基金會」,「中華民國 發展遲緩兒童早期療育協會」「 漢唐樂府」「喜憨兒社會福利基 金會」。 |
同上。 |
-25-
| 項目 | 運作情形 | 與上市上櫃公司企業社會責任 實務守則差異情形及原因 |
|---|---|---|
| 四、加強資訊揭露 (一) 公司揭露具攸關性及可靠性 之企業社會責任相關資訊之 方式。 (二) 公司編製企業社會責任報告 書,揭露推動企業社會責任 之情形。 |
(一) 企業社會責任政策相關資訊公 告於本公司網站 (www.abilitycorp.com.tw )。 (二) 無 |
同上。 |
| 五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作 與所訂守則之差異情形: 本公司目前尚未訂定「企業社會責任守則」,惟內部運作及公司產品均力求符合企業社會實務守則之 要求。 |
||
| 六、其他有助於了解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務 、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形): 本公司重視環境保育、社會公益及安全衛生,善盡社會責任。相關資訊公告於本公司網站 (www.abilitycorp.com.tw )。 |
||
| 七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明: 本公司通過「ISO14001環境管理系統」及「OHSAS18001職業安全衛生管理系統」。 |
- (七) 公司履行誠信經營情形及採行措施:本公司依誠信原則經營,遵循相關法令及規 定執行。
| 定執行。 | ||
|---|---|---|
| 項 目 | 運 作 情 形 | 與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形 及原因 |
| 一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司於規章及對外文件 中明示誠信經營之政策 ,以及董事會與管理階 層承諾積極落實之情形 。 (二)公司訂定防範不誠信行 為方案之情形,以及方 案內之作業程序、行為 指南及教育訓練等運作 情形。 (三)公司訂定防範不誠信行 為方案時,對營業範圍 內具較高不誠信行為風 險之營業活動,採行防 範行賄及收賄、提供非 法政治獻金等措施之情 形。 |
(一)本公司尚未訂定「誠信經營 守則」,惟本公司董事會成 員及管理階層於執行業務時 皆盡善良管理人之注意義務 ,以審慎之態度行使職權。 (二)本公司員工從事商業行為過 程中,不得直接或間接收受 不當利益。 (三) 本公司設有法務部門審查 合約、管控合約締結流程, 以確保無違法之虞。並針對 可能經手營業範圍內具較高 不誠信行為風險之營業活動 員工,明文要求不得向供應 商、關係人或指定人收受、 要求、期約任何不當利益。 |
無特別差異。 |
-26-
| 項 目 | 運 作 情 形 | 與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形 及原因 |
|---|---|---|
| 二、落實誠信經營 (一)公司商業活動應避免與 有不誠信行為紀錄者進 行交易,並於商業契約 中明訂誠信行為條款之 情形。 (二)公司設置推動企業誠信 經營專(兼)職單位之 運作情形,以及董事會 督導情形。 (三)公司制定防止利益衝突 政策及提供適當陳述管 道運作情形。 (四)公司為落實誠信經營所 建立之有效會計制度、 內部控制制度之運作情 形,以及內部稽核人員 查核之情形。 |
(一)本公司於商業往來前應考量 商業對象之合法性及是否有不 誠信紀錄,並避免與不誠信紀 錄者交易。 (二)本公司目前尚未設置推動企 業誠信經營專(兼)職單位,未 來將視治理情況設置此單位。 (三)本公司於「董事會議事規則 」中訂有董事利益迴避原則, 對董事會所列議案,與其自分 或其代表之法人有利害關係, 致有害於公司利益之虞者,得 陳述意見及答詢,不得加入討 論及表決,且討論及表決時應 予迴避,並不得代理其他董事 行使其表決權。 (四)為確保誠信經營之落實,本 公司建立有效的會計制度及內 部控制制度,內部稽核人員亦 定期及不定期查核各項作業遵 行情形。 |
無特別差異。 |
| 三、公司建立檢舉管道與違反 誠信經營規定之懲戒及申 訴制度之運作。 |
本公司內部十分重視道德觀念宣 導,亦鼓勵員工懷疑或發現有違 反法令或公司規章之行為時,向 內部稽核主管或其他適當人員報 告。 |
無特別差異。 |
| 四、加強資訊揭露 (一)公司架設網站,揭露誠 信經營相關資訊情形。 (二)公司採行其他資訊揭露 之方式(如架設英文網 站、指定專人負責公司 資訊之蒐集及揭露放置 公司網站等)。 |
(一)本公司未於網站上揭示誠信 經營相關資訊情形。 (二)本公司透過本公司網站 (http://www.bailitycorp.co m.tw)以完整、允當、及時及 正確的方式接露資訊。 |
無特別差異。 |
| 五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之 差異情形: 本公司尚未訂定誠信經營守則 |
-27-
與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形 項 目 運 作 情 形 及原因
-
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊(如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、 政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經營守則等情形):
-
本公司一向秉持誠信經營,關注各利害關係人需求,獲得供應商、消費者認同,確保永續經營。
-
(八) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露其查詢方式:無。
-
(九) 其他足以增進公司治理運作情形之暸解的重要資訊:無。
-28-
( 十 ) 內部控制制度執行狀況:
1. 內部控制聲明書
佳能企業股份有限公司 內部控制制度聲明書
日期:民國一百零二年二月七日
-
本公司民國一百零一年度之內部控制制度,依據自行檢查的結果,謹聲明如下: 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任,本 公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障 資產安全等)、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成,提供合理的 確保。
-
二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對 上述三項目標之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制 制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺 失一經辨認,本公司即採取更正之行動。
-
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準 則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及執行 是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管理控制之 過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素: 1. 控制環境, 2. 風險評估, 3. 控制 作業, 4. 資訊及溝通,及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參 見「處理準則」之規定。
-
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,檢查內部控制制度之設計及執行的 有效性。
-
五、本公司基於前項檢查結果,認為本公司於民國一百零一年十二月三十一日的內部 控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚,包括知悉營運之效果及效率目標達成之 程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行 係屬有效,其能合理確保上述目標之達成。
-
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公開之 內容如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第 一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
-
七、本聲明書業經本公司民國一百零二年二月七日董事會通過,出席董事九人中,無 人持反對意見,餘均同意本聲明書之內容,併此聲明。
==> picture [81 x 78] intentionally omitted <==
佳能企業股份有限公司
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [97 x 13] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [97 x 13] intentionally omitted <==
-29-
-
委託會計師專案審察內部控制制度者,應揭露會計師審查報告:無。
-
( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員 違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無
( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議:
| 日期 | 股東會/董事會 | 重要決議事項(摘錄) |
|---|---|---|
| 101.05.02 | 股東會 | 經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過議案如下: 1.薪資報酬委員會提請董事會討論案 2.本公司一百年度盈餘分派案。 3.本公司公司章程修訂案。 4.本公司董事會議事規範修訂案。 5.本公司擬發行限制員工權利新股案。 6.本公司一百零一年股東常會議案增列。 7.一百零一年第一季員工認股權憑證認購普通股發行新股。 |
| 101.08.06 | 董事會 | 經主席徵詢全體董事無異議照案通過議案如下: 1.本公司101年上半年度財報案。 2.101年第2季員工認股權憑證認購普通股發行新股。 3.擬訂定本公司101 年限制員工權利新股發行辦法。 |
| 101.12.27 | 董事會 | 經主席徵詢全體董事無異議照案通過議案如下: 1.通過佳能企業一百零二年度計畫。 2.民過102年度稽核計畫提報案。 3.一百零一年第三季員工認股權憑證認購普通股發行新股案。 |
| 102.02.07 | 董事會 | 經主席徵詢全體董事無異議照案通過議案如下: 1.101年度『內部控制制度聲明書』提報案。 2.佳能企業及VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI) INC. 承作衍生性金融商品案。 3.對VIEWQUEST TECHNOLOGIES(BVI)INC.增資案。 |
| 102.03.20 | 董事會 | 經主席徵詢全體董事無異議照案通過議案如下: 1.本公司一百零一年度營業報告書及財務報表。 2.改選本公司董事及監察人。 3.擬請解除本公司董事競業禁止之限制案。 4.召開一百零二年度股東常會日期、時間、地點相關事宜。 5.擬訂一百零二年度股東常會股東提案之受理處及受理期間。 6.擬訂一百零一年第四季員工認股權憑證認購普通股發行新股。 |
-30-
| 日期 | 股東會/董事會 | 重要決議事項(摘錄) |
|---|---|---|
| 102.04.23 | 董事會 | 經主席徵詢全體董事無異議照案通過議案如下: 1. 本公司一百零一年度盈餘分派案。 2. 本公司『公司章程』修訂案。 3. 改選本公司董事及監察人修訂案。 4. 本公司『資金貸與他人作業程序』修訂案。 5. 本公司『背書保證作業程序』修訂案。 6. 本公司『董事會議事規範』修訂案。 7. 本公司一百零二年股東常會議案增列。 8. 一百零二年第一季員工認股權憑證認購普通股發行新股案。 |
| 102.05.10 | 董事會 | 本公司一百零二年第一季合併財務報告。 說明:一、本公司一百零二年第一季合併財務報告(如附件)業已 編製完成。 二、上開財務報告,併同資誠聯合會計師事務所曾惠瑾及 吳漢期會計師 擬出具之保留式核閱報告書稿,檢如 附件供參。 |
-
(十三) 最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意 見且有紀錄或書面聲明:無。
-
(十四) 最近年度及截至年報刊印日止,公司董事長、總經理、會計主管、財務主管 、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形:無。
-31-
四、會計師公費資訊
會計師公費資訊級距表
| 會計師事務所名稱 | 會計師姓名 | 會計師姓名 | 查核期間 | 備 註 |
|---|---|---|---|---|
| 資誠聯合會計師事務所 | 曾惠瑾 | 吳漢期 | 101.01.01~101.12.31 |
單位:新台幣仟元
| 公費項目 金額級距 |
公費項目 金額級距 |
審計公費 | 非審計公費 | 合 計 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 低於2,000 千元 | |||
| 2 | 2,000 千元(含)~4,000 千元 | |||
| 3 | 4,000 千元(含)~6,000 千元 | V | V | |
| 4 | 6,000 千元(含)~8,000 千元 | |||
| 5 | 8,000 千元(含)~10,000 千元 | V | ||
| 6 | 10,000 千元(含)以上 |
-
一
-
( ) 給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公 費之四分之一以上者,應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容:
單位:新台幣仟元
| 會計師事 務所名稱 |
會計師 姓名 |
審計 公費 |
非審計公費 | 非審計公費 | 非審計公費 | 會計師查核期間 | 備 註 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 制度設計 | 工商登記 | 人力資源 | 其他 (註) | 小 計 | |||||
| 資誠聯合 會計師事 務所 |
曾惠瑾 |
4,500 | 101.01.01~101.12.31 | ||||||
| 吳漢期 | |||||||||
| 許祺昌 | 105 | 5,116 | 5,221 | 101.01.01~101.12.31 | |||||
| 楊明珠 |
-
註:非審計公費 其他之明細:營所稅復查及行政救濟公費 5,116 仟元。
-
( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減 少者:無。
-
( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者:無。
五、更換會計師資訊
不適用。
- 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾 任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者:
無。
-32-
- ���������������������������������� ������������������
� ( ) ��������������������
| ���� | ���� | ���� | ���� | ||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | 101�� | 102���4�30�� | ||
| ���� �(�)� |
���� �(�)� |
���� �(�)� |
���� �(�)� |
||
| � � � | ������(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| ���� | ����(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| ���� | ������(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| � � | ������(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| � � | ������(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| � � | ������(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| � � | ������(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| � � | ����(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| � � | ��� | � | � | � | � |
| � � � | ����(�)�� ������� |
� | � | � | � |
| � � � | ��� | � | � | � | � |
| � � � | ��� | � | � | � | |
| ���� | ��� | � | � | � | |
| ���� | ��� | � (32,000) |
� | � | � |
| ���� | ��� (����102/03/31) |
� | � | � | � |
| ���� | ��� | (30,000) | � | � (30,000) |
� |
| �� | ��� | � (81) |
� | � | � |
| �� | ��� | � | � | � | � |
| �� | ��� | � | � | � | � |
| �� | ��� | (106,000) | � | � (52,000) |
� |
| �� | ��� | (260,000) | � | � (7,000) |
� |
| ���� | ��� | � | � (30,000) |
� | |
| ���� | ��� | � (10,510) |
� | � | � |
| � � � | ������(�)�� | � | � | � | � |
( � ) ������������������������
( � ) ������������������������
-33-
八、持股比例占前十名之股東,相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為 配偶、二親等以內之親屬關係之資訊
持股比例占前十名之股東相互間之關係資料
102 年 4 月 23 日
| 102年4月23日 | 102年4月23日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓名 | 本人持有股份 | 配偶、未成年子女 持有股份 |
利用他人名義合計 持有股份 |
前十大股東相互間具有財務會計準則公報 第六號關係人或為配偶、二親等以內之親 屬關係者,其名稱或姓名及關係。 |
備 註 |
||||
| 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 股數 | 持股比率 | 名稱 (或姓名) |
關係 | ||
| 永碩聯合國際(股)公司 代表人:童子賢 |
55,236,195 | 12.30% | - |
- | - | - | - | - | |
| - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 能率投資(股)公司 代表人:董烱熙 |
19,758,000 | 4.40% | - |
- | - | - | - | - | |
| 661,861 | 0.15% | - |
- | - | - | - | - | ||
| 日商佳能株式會社 | 12,325,116 | 2.75% | - |
- | - | - | - | - | |
| 新光人壽保險股份有限公司 | 7,232,000 | 1.61% |
|||||||
| 公務人員退休撫卹基金管理 委員會 |
6,312,497 | 1.41% | - |
- | - | - | - | - | |
| 凌旭投資(股)公司 代表人:黃洲杰 |
5,274,021 | 1.17% | - |
- | - | - | 凌陽創業投資(股) 公司 |
董事長為同一人 | |
| - | - | - | - | - | - | ||||
| 德銀託管亞洲價值基金投資 專戶 |
4,200,000 | 0.94% |
|||||||
| 匯豐(台灣)商業銀行(股)公司 受託保管英商高盛國際公司 投資專戶 |
3,897,786 | 0.87% | - |
- | - | - | - | - | |
| 凌陽創業投資股份有限公司 | 3,783,997 | 0.84% | 凌旭投資(股)公司 | 董事長為同一人 | |||||
| 南山人壽保險(股)公司 | 3,053,000 | 0.68% | - |
- | - | - |
註 1 :應將前十名股東全部列示,屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。
- 註 2 :持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。
註 3 :將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。
九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一 轉投資事業之持股數,並合併計算綜合持股比例
| 單位:股;101 年12 月31日 | 單位:股;101 年12 月31日 | |
|---|---|---|
| 董事、監察人、經 | ||
| 理人及直接或間接 | 綜合投資 | |
| 控制事業之投資 |
| 接或間接控制之事業對同一 例 |
接或間接控制之事業對同一 例 |
接或間接控制之事業對同一 例 |
接或間接控制之事業對同一 例 |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 單位:股;101 年12 月31日 | ||||||
| 轉投資事業(註1) | 本公司投資 | 董事、監察人、經 理人及直接或間接 控制事業之投資 |
綜合投資 | |||
| 股數 | 持股 比例 |
股數 | 持股 比例 |
股數 | 持股 比例 |
|
| ABILITY ENTERPRISE(BVI)CO.,LTD. | ─ | 100% | ─ | ─ | ─ | 100% |
| ACTION PIONEER INTERNATIONAL LTD. | ─ | 100% | ─ | ─ | ─ | 100% |
| VIEWQUEST TECHNOLOGIES INTERNATIONAL INC. |
─ | 100% | ─ | ─ | ─ | 100% |
| VIEWQUEST TECHNOLOGIES(BVI)INC. | ─ | 100% | ─ | ─ | ─ | 100% |
| ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD.(註2) | ─ | 100% | ─ | ─ | ─ | 100% |
| 佳能投資(股)公司 | 57,313,286 | 100% | ─ | ─ | 57,313,286 | 100% |
-34-
| 轉投資事業(註1) | 本公司投資 | 本公司投資 | 董事、監察人、經 理人及直接或間接 控制事業之投資 |
董事、監察人、經 理人及直接或間接 控制事業之投資 |
綜合投資 | 綜合投資 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股 比例 |
股數 | 持股 比例 |
股數 | 持股 比例 |
|
| 一品光學工業(股)公司 | 28,626,318 | 53.01% | ─ | ─ | 28,626,318 | 53.01% |
| 東莞能率科技有限公司 | ─ | ─ | ─ | 100% | ─ | 100% |
| 九江銓訊電子有限公司 | ─ | ─ | ─ | 100% | ─ | 100% |
| 東莞銓訊電子有限公司 | ─ | ─ | ─ | 100% | ─ | 100% |
| 一品國際科技(股)公司(註3) | ─ | ─ | 4,203,935 | 65.1% | 4,203,935 | 65.1% |
| ALL VISION HOLDING LTD. | ─ | ─ | 15,236,910 | 100% | 15,236,910 | 100% |
| E-PIN OPTICAL INDUSTRY CO.,LTD. | ─ | ─ | 150,000 | 100% | 150,000 | 100% |
| E-PIN OPTICAL INDUSTRY(M.) SDN. BHD. | ─ | ─ | 5,000,000 | 100% | 5,000,000 | 100% |
| ALL VISION TECHNOLOGY SDN. BHD. | ─ | ─ | 72,243,894 | 100% | 72,243,893 | 100% |
| EVERLIGHT DEVELOPMENT CORPORATION | ─ | ─ | 58,494 | 100% | 58,494 |
100% |
| E-SKY HOLDING LTD. | ─ | ─ | 10,472,879 | 73.04% | 10,472,879 | 73.04% |
| 南京長明光電科技有限公司 | ─ | ─ | ─ | 55.45% | ─ | 55.45% |
| 威海天下光電有限公司(註4) | ─ | ─ | ─ | 100% | ─ | 100% |
| 中山市三信精密工業有限公司 | ─ | ─ | ─ | 100% | ─ | 100% |
| 南京一品光電科技有限公司 | ─ | ─ | ─ | 72.22% | ─ | 72.22% |
註 1 :係公司採權益法之長期投資。
註 2 : ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD. 已於民國 101 年 9 月間完成清算程序。
- 註 3 :一品國際已於民國 101 年 4 月間進行清算。
註 4 :威海天下已於民國 101 年 8 月間清算完結。
-35-
肆、募資情形
一、資本及股份
一 ( ) 股本來源
| (一) | 股本來源 | 股本來源 | 股本來源 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 年月 | 發行 價格 (元) |
核定股本 | 實收股本 | 備註 | ||||||||
| 股數 (股) |
金額 (元) |
股數(股) | 金額(元) | 股本來源 | 以現金 以外之 財產抵 充股款 者 |
其他 | ||||||
| 101.05 | 10 | 540,000,000 | 5,400,000,000 | 447,072,407 | 4,470,724,070 | 員工認股權憑證轉換普通股 1,380,000 元 |
無 |
101.5.24經授商字 第1013003521號 |
||||
| 101.08 | 10 | 540,000,000 | 5,400,000,000 | 447,117,407 | 4,471,174,070 | 員工認股權憑證轉換普通股 450,000 元 |
無 |
101.8.27經授商字 第1013005900 號 |
||||
| 102.01 | 10 | 540,000,000 | 5,400,000,000 | 447,185,407 | 4,471,854,070 | 員工認股權憑證轉換普通股 680,000 元 |
無 |
102.1.21經授商字 第1023350876 號 |
||||
| 102.04 | 10 | 540,000,000 | 5,400,000,000 | 448,830,407 | 4,488,304,070 | 員工認股權憑證轉換普通股 16,450,000 元 |
無 |
102.4.16經授商字 第1023354342 號 |
||||
| 102.05 | 10 | 540,000,000 | 5,400,000,000 | 448,987,407 | 4,489,874,070 | 員工認股權憑證轉換普通股 1,570,000元 |
無 |
102.5.09經授商字 第10201085130 號 |
||||
| 102年4月23日 | ||||||||||||
| 股份種類 | 核定股本 | 備註 | ||||||||||
| 流通在外股份 | 未發行股份 | 合計 | ||||||||||
| 記名式普通股 | 448,987,407 股 | 91,169,593 股 | 540,000,000 股 | 上市公司股票 |
( 二 ) 股東結構
102 年 4 月 23 日
| 股東結構 數 量 |
政府機構 | 金融機構 | 其他法人 | 個人 | 外國機構及外人 | 合計 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 人數 | 1 | 15 |
120 | 53,141 | 176 | 53,453 |
| 持有股數 | 23 | 12,555,690 |
103,861,416 | 258,845,133 | 73,725,145 | 448,987,407 |
| 持股比例﹪ | 0.00% | 2.80% |
23.13% | 57.65% | 16.42% | 100.00% |
( 三 ) 股權分散情形
每股面額十元; 102 年 4 月 23 日
| 持股分級 | 股東人數 | 持有股數 | 持有比率% |
|---|---|---|---|
| 1至999 | 18,654 | 3,154,502 |
0.70% |
| 1,000至5,000 | 24,929 |
55,297,338 |
12.32% |
5,001至10,000 |
5,108 |
40,809,592 |
9.09% |
10,001至15,000 |
1,595 |
20,184,163 |
4.50% |
15,001至20,000 |
1,033 |
19,299,746 |
4.30% |
20,001至30,000 |
820 |
21,096,053 |
4.70% |
30,001至40,000 |
342 | 12,390,422 |
2.76% |
40,001至50,000 |
237 | 11,053,435 |
2.46% |
50,001至100,000 |
417 | 29,702,706 |
6.62% |
100,001至200,000 |
165 | 23,778,246 |
5.30% |
200,001至400,000 |
75 | 20,991,683 |
4.68% |
400,001至600,000 |
23 | 11,093,307 |
2.47% |
600,001至800,000 |
10 | 6,981,364 |
1.55% |
800,001至1,000,000 |
9 | 7,922,442 |
1.76% |
1,000,001股以上 |
36 | 165,232,408 |
36.79% |
| 合計 | 53,453 | 448,987,407 |
100.00% |
-36-
( 四 ) 主要股東名單 ( 股權比例達 5% 以上之股東 )
| (四)主要股東名單(股權比例達5%以上之股東) | (四)主要股東名單(股權比例達5%以上之股東) | (四)主要股東名單(股權比例達5%以上之股東) |
|---|---|---|
| 102年4月23日 | ||
| 股份 主要股東名稱 |
持有股數 | 持股比例 |
| 永碩聯合國際股份有限公司 | 55,236,195 | 12.30% |
( 五 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料:
| 單位:仟股;元 | 單位:仟股;元 | 單位:仟股;元 | 單位:仟股;元 | 單位:仟股;元 | 單位:仟股;元 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 項目 | 年度 | 100年度 (註5) |
101年度 (註5) |
當年度截至102 年5 月10日止 |
備註 | |
| 每股市價 | 最高 | 50.80 | 31.10 | 28.40 | ||
| 最低 | 24.35 | 25.10 | 26.30 | |||
| 平均 | 36.57 | 27.80 | 27.36 | |||
| 每股淨值 | 分配前 | 21.87 | 22.81 | 22.84 | 註1 | |
| 分配後 | - | - | - | |||
| 每股盈餘 | 加權平均股數 | 445,329 | 447,243 | 448,960 | 註1 | |
| 每股盈餘 | 調整前(註6) |
2.45 | 3.02 | 0.23 | 註1 | |
| 調整後(註6) | 2.45 | 3.02 | 0.23 | 註1 | ||
| 每股股利 | 現金股利 | 1.80 | 2.20(註6) | - | ||
| 無償配股 | 盈餘配股 |
- | - | - | ||
| 資本公積配股 | - | - | - | |||
| 累積未付股利 | - | - | - | |||
| 投資報酬分析 |
本益比 | 14.93 | 9.21 | 118.96 | 註2 | |
| 本利比 | 20.32 | 12.64(註6) | - | 註3 | ||
| 現金股利殖利率 |
4.92% |
7.91%(註6) |
- |
註4 |
-
註 1 :每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核 ( 核閱 ) 之資料;其餘欄位應 填列截至年報刊印日止之當年度資料。
-
註 2 :本益比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。
-
註 3 :本利比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。
-
註 4 :現金股利殖利率:每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。
-
註 5 :上述年度為股利所屬年度。 註 6 : 101 年度每股股利尚未經股東常會決議通過。
( 六 ) 公司股利政策及執行狀況
1. 公司章程所訂之股利政策如下:
本公司股利政策之執行方式,需考量公司未來之資本預算規劃,與滿足股 東對現金流入之需求,暨確保市場競爭力等相關因素,其中現金股利應不低於 股東紅利總額 10% 。其發放方式依公司章程第二十九條辦理。
-37-
2. 本次股東會擬議股利分配之情形:
101 年股東常會擬議每股配發現金股利 2.2 元。
( 七 ) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響:不適用。
( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞
- 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍
依據本公司章程規定,本公司年度總決算如有盈餘,除依法提繳稅款,彌 補以往虧損,次就其餘額提撥百分之十之法定公積,必要時得依規定提撥或迴 轉特別盈餘公積,其餘分派如下 ( 一 ) 董監事酬勞不高於百分之一.五。 ( 二 ) 員工 紅利不低於百分之十且不高於百分之十五。 ( 三 ) 餘額連同上一年度累積未分配盈 餘,由董事會擬定股東紅利分配方式,提請股東會決議。另員工分配股票股利 之對象,得包括符合一定條件之從屬員工,相關辦法授權董事會製訂之。
- 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數 計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理:
員工紅利及董監酬勞,其估列基礎係以截至當期止之稅後淨利, 考量法定盈餘公積等因素後,於章程所定成數範圍內,分別以 12% 及 1.5% 估列為營業費用。而配發股票紅利之股數計算基礎係依據股東 會決議日前一日之收盤價並考量除權除息之影響,惟若嗣後股東會決 議實際配發金額與與估列數有差異時,則視為會計估計變動,列為實 際分配年度之損益。
-
董事會通過一百零一年度之擬議配發員工分紅等資訊:
-
(1) 擬議配發員工現金紅利、股票股利及董事、監察人酬勞金額:
-
a. 本公司一百零一年度盈餘分派議案已於 102 年 4 月 23 日董事會決議通過 ,有關董事會通過擬議配發員工現金紅利新台幣 130,922,538 元、股票股 利新台幣 0 元及董監事酬勞新台幣 16,365,318 元。
-
b. 若與認列費用年度估列金額有差異者,應揭露差異數、原因及處理情形: 無差異。
-
-
(2) 擬議配發員工股票紅利金額及占本期稅後純益及員工紅利總額合計數之比例 :本期無配發員工股票紅利之情事,故不適用。
-
(3) 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘:因應員工紅 利及董監事酬勞費用化,故不適用。
-
一百年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形 ( 包括配發股數、金額及 股價 ) 、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因 及處理情形:
-
(1) 本公司一百年度配發員工紅利及董事、監察人酬勞配發情形如下:
-
a. 員工現金紅利:新台幣 100,605,249 元。
-
b. 董事、監察人酬勞:新台幣 12,575,657 元。
-
-
(2) 上述金額與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原 因及處理情形:
-
a. 民國 100 年度財務報表認列之員工分紅費用為新台幣 100,605,249 元,與 股東會決議之金額並無差異。
-
b. 民國 100 年度財務報表認列之董監事酬勞費用新台幣 12,575,657 元,與股 東會決議之金額並無差異。
-
-38-
( 九 ) 公司買回本公司股份情形:無。
二、公司債辦理情形
一 ( ) 轉換公司債資料:
| 轉換公司債資料: | 轉換公司債資料: | |
|---|---|---|
| 公 司 債 種 類 | 第一次無擔保轉換公司債 | |
| 發行(辦理)日期 | 民國99 年2月6日 |
|
| 面 額 | 每張面額為新台幣壹拾萬元整 | |
| 發行及交易地點 | 中華民國櫃檯買賣中心 |
|
| 發 行 價 格 | 每張以面額100.2%發行 | |
| 總 額 | 新台幣壹拾伍億元整 | |
| 利 率 | 0.00% | |
| 期 限 | 五年期 到期日:104 年2 月6日 |
|
| 保 證 機 構 | 不適用 | |
| 受 託 人 | 兆豐國際商業銀行(股)公司 | |
| 承 銷 機 構 | 元大證券(股)公司 | |
| 簽 證 律 師 | 邱琦瑛 | |
| 簽 證 會 計 師 | 曾惠瑾 吳漢期 | |
| 償 還 方 法 | 1.本轉換債於自發行日起滿一個月翌日起至發行期間屆滿前四十 日止,本公司普通股股票在集中交易市場之收盤價格若連續三 十個營業日超過當時本轉換債轉換價格達百分之三十(含)以上 時,本公司得於其後三十個營業日內,按債券面額以現金收回 該債券持有人之本轉換債,且債券收回基準日不得落入本轉換 債停止轉換期間內。 2.本轉換債發行滿一個月之翌日起至發行期間屆滿前四十日止, 本轉換債流通在外餘額低於原發行總額之百分之十時,按債券 面額以現金收回該債券持有人之本轉換債,且債券收回基準日 不得落入本轉換債停止轉換期間內。 |
|
| 未 償 還 本 金 | 新台幣壹拾伍億元整 | |
| 贖 回 或 提 前 清 償 之 條 款 |
本轉換公司債以發行後屆滿三年之日為債權人提前賣回本債券之 賣回基準日,本公司應於本轉換債賣回基準日的前三十日,以掛 號發給債權人一份「賣回權行使通知書」,並函請櫃檯買賣中心 公告本轉換債持有人賣回權之行使,債權人得於公告後三十日內 以書面通知本公司股務代理機構要求本公司以債券面額加計0.3% 年收益率(以複利計算)之利息補償金將其所持有之本轉換債以現 金贖回:滿三年之利息補償金為債券面額之0.9%。 |
|
| 限 制 條 款 | 不適用 | |
| 信用評等機構名稱、評等日期 、公司債評等結果 |
不適用 | |
| 附其他權利 | 截至年報刊印 日止已轉換(交 換或認股)普通 股、海外存託 憑證或其他有 價證券之金額 |
無 |
| 發行及轉換(交換 或認股) 辦法 |
無 | |
| 發行及轉換、交換或認股辦法 、發行條件對股權可能稀釋情 形及對現有股東權益影響 |
1.可取得便宜資金,利率僅0.3% 2.對股東的稀釋效果,對現有股東影響輕微 |
|
| 交換標的委託保管機構名稱 | 不適用 |
-39-
| 公 司 | 債 種 類 | 國 內 第 一 次 無 擔 保 換 公 司 債 |
國 內 第 一 次 無 擔 保 換 公 司 債 |
國 內 第 一 次 無 擔 保 換 公 司 債 |
|---|---|---|---|---|
項 目 |
年 度 | 1 0 0年 | 101年 | 當 年 度 截 至 1 0 2年4月1日(註) |
| 轉換公司 債市價 |
最 高 | 新台幣109.20元 | 新台幣100.80元 | 新台幣100.75元 |
| 最 低 | 新台幣98.10元 | 新台幣99.00元 | 新台幣99.00元 | |
| 平 均 | 新台幣100.77元 | 新台幣100.12元 | 新台幣100.14元 | |
| 轉 換 價 格 | 每股新台幣50.7元 | 每股新台幣47.4元 | 每股新台幣47.4元 | |
| 發行(辦理)日期及 發行時轉換價格 |
99年2月6日發行, 發行時之轉換季格為每股新台幣60元 |
|||
| 履行轉換義務方式 | 發行新股 |
-
註 : 本公司國內第一次無擔保轉換公司債『佳能一』,證券代號: 23741 ,已於 102 年 4 月 2 日終止上櫃買
-
賣。
-
( 二 ) 交換公司債資料、總括申報發行公司債情形及附認股權公司債資料: 無。
三、特別股辦理情形
無。
四、海外存託憑證辦理情形
無。
-40-
五、員工認股權憑證辦理情形
-
一
-
( ) 公司尚未屆期之員工認股權憑證應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權 益之影響 :
102 年 5 月 10 日
| 102 年5 月10日 | 102 年5 月10日 | |
|---|---|---|
| 員工認股權憑證種類 | 九十六年度員工認股權憑證 | |
| 第一次發行 | 第二次發行 | |
| 申 報 生 效 日 期 |
九十六年十二月十二日 | |
| 發 行 ( 辦 理 ) 日 期 |
九十六年十二月二十七日 | 九十七年十月十三日 |
| 存 續 期 間 |
七年 | 七年 |
| 發 行 單 位 數 |
10,000單位 | 9,500單位 |
| 發行得認購股數占已發行股份 總 數 比 率 |
2.23% | 2.12% |
| 得 認 股 期 間 |
98年12月28日 至103 年12月27日 |
99年10月14日 至104 年10月13日 |
| 認 股 存 續 期 間 |
七年 | |
| 履 約 方 式 |
發行新股 | |
| 限制認股期間及比率( % ) | 屆滿2年 行使40% 屆滿3年 行使60% 屆滿4年 行使80% 屆滿5 年 行使100% |
|
| 已 執 行 取 得 股 數 |
4,921,000股 | 6,665,000股 |
| 已 執 行 認 股 金 額 |
188,474,300元 | 120,481,600元 |
| 未 執 行 認 股 數 量 |
5,079,000股 | 2,835,000股 |
| 未執行認股者其每股認購價(註) | 新台幣32.6元 | 新台幣16.4元 |
| 未 執 行 認 股 數 量 占 已發行股份總數比率( % ) |
1.13% | 0.63% |
| 對 股 東 權 益 影 響 |
本認股權憑證於發行日屆滿二年後,分五年執行,對 原股東權益逐年稀釋,故其稀釋效果尚屬有限。 |
註:係截至刋印日止之每股認購價格。
-41-
- ( 二 ) 累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得憑證可認股數前十大 員工之姓名、取得及認購情形
| 102 年5月10日 | 102 年5月10日 | 102 年5月10日 | 102 年5月10日 | 102 年5月10日 | 102 年5月10日 | 102 年5月10日 | 102 年5月10日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 職稱 | 姓名 | 取得認股 數量 (股) |
取得認 股數量 占已發 行股份 總數比 率 |
已執行 | 未執行 | ||||||||
| 認股 數量 |
認股 價格 |
認股 金額 |
認股數 量占已 發行股 份總數 比率 |
認股數量 (股) |
認股價格 (元) (註1) |
認股金額 (元) |
認股數 量占已 發行股 份總數 比率 |
||||||
| 經 理 人 |
總經理 | 曾 明 仁 |
96 年 12 月 27 日 發 行 |
1,230,000 | 0.28% | ─ | ─ | ─ | ─ | 1,230,000 | 32.6 | 47,109,000 | 0.27% |
| 副總 經理 |
朱 明 章 |
||||||||||||
| 副總 經理 |
李 敏 誠 (註2) |
||||||||||||
| 副總 經理 |
周 政 威 |
||||||||||||
| 副總 經理 |
江 福 建 |
||||||||||||
| 協理 | 周 揚 基 |
||||||||||||
| 協理 | 張 敏 聰 (註3) |
97 年 10 月 13 日 發 行 |
1,070,000 | 0.24% | ─ | ─ | ─ | ─ | 1,070,000 | 16.4 | 20,651,000 | 0.24% | |
| 協理 | 李 建 明 |
||||||||||||
| 協理 | 王 傳 廣 |
||||||||||||
| 協理 | 葉 宏 洋 |
||||||||||||
| 財務 主管 |
王 思 懿 |
||||||||||||
| 會計 主管 |
林 宏 典 |
||||||||||||
| 員 工 |
─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ |
-
註 1 :係截至刋印日止之每股認購價格。
-
註 2 :李敏誠副總經理於 97 年 5 月 15 日離職。
-
註 3 :張敏聰協理於 97 年 12 月 31 日離職。
六、限制員工權利新股辦理情形 :
-
一
-
( ) 凡尚未全數達既得條件之限制員工權利新股應揭露截至年報刊印日止辦理情形對 股東權益之影響:無。
-
( 二 ) 累積至年報刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得股術前十大員工姓名及 取得情形:無。
-42-
-
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形
-
一
-
( ) 最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者:無。
-
( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股 者:無。
-43-
八、資金運用計畫執行情形
一 ( ) 本次發行轉換公司債計劃內容
-
計畫所需資金總額:新台幣 1,515,000 仟元。
-
資金來源:發行國內第一次無擔保轉換公司債 15,000 張,每張轉換公司債面額 100 仟元,票面利率 0% ,發行期間五年,每張以面額之 100.2% 發行,募集金額 1,503,000 仟元,其餘 12,000 仟元以銀行借款支應。
-
資金運用預計進度及可能產生效益:
-
(1) 資金運用預計進度
| 資金運用預計進度 | 資金運用預計進度 | ||
|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | |||
| 計畫項目 | 預計完成日期 | 所需資金總額 | 99 年度 |
| 第2 季 | |||
| 購買廠辦大樓 | 99.05.30 | 1,100,000 | 1,100,000 |
| 充實營運資金 | 99.05.30 | 415,000 | 415,000 |
| 合計 | 1,515,000 | 1,515,000 |
本公司本次申報發行國內第一次無擔保轉換公司債案件,於 98 年 12 月 向金管會提出申報,採詢價圈購方式對外辦理公開承銷,並於 99 年 2 月完 成資金募集,由於本公司預估未來每年營收規模仍呈持續成長,故上述款項 募集後即用以充實營運資金及購買廠辦大樓。
- (2) 預計可能產生效益
A. 購買廠辦大樓
本次計畫項目中 11 億元用以購買廠辦大樓,若以目前租用之辦公大 樓每月約支付 1,695 仟元估算,每年可節省 20,340 仟元之租金支出。
B. 充實營運資金
本次計畫項目中 4.15 億元為充實營運資金,其主要係因應未來營運 成長所需,若以目前融資市場之平均借款利率約為 2% 設算,預計自 99 。 年度起每年約可節省 8,300 仟元之再融資利息支出 (415,000 仟元× 2%)
( 二 ) 本次發行轉換公司債執行情形:
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 計劃項目 | 執行狀況 | 截至102年 第一季止 |
進度超前或落後原因及改進計劃 | |
| 購買廠辦大樓 | 支用 金額 |
預定 | 1,100,000 | 原預計於99 年第二季購買廠辦大樓 仍在評估中,預計購買廠辦大樓時點 將延後。 |
| 實際 | 0 | |||
| 執行 進度(%) |
預定 | 100 | ||
| 實際 | 0 | |||
| 充實營運資金 | 支用 金額 |
預定 | 415,000 | 充實營運資金款項415,000 仟元已於 99年第二季全數執行完畢。 |
| 實際 | 415,000 | |||
| 執行 進度(%) |
預定 | 100 | ||
| 實際 | 100 |
-44-
伍、營運概況
一、業務內容
一 ( ) 業務範圍
-
所營業務之主要內容
-
(1) 數位相機、攝影機之設計、生產與販售。
-
(2) 其他數位元影像擷取裝置之設計、生產與販售。
-
(3) 承接國際數位相機大廠專業設計與專業代工製造業務。
-
營業比重
| 單位:新台幣仟元 1 0 1年 度 產 品 別金 額百 分 比 光 電 產 品 41,968,311 100% |
單位:新台幣仟元 1 0 1年 度 產 品 別金 額百 分 比 光 電 產 品 41,968,311 100% |
單位:新台幣仟元 1 0 1年 度 產 品 別金 額百 分 比 光 電 產 品 41,968,311 100% |
|---|---|---|
| 1 0 1年 度 | ||
| 產 品 別 |
金 額 |
百 分 比 |
| 光 電 產 品 |
41,968,311 | 100 |
3. 公司目前之商品 ( 服務 ) 項目
數位相機、數位攝影機及照相模組製造銷售。
-
計劃開發之新商品 ( 服務 )
-
(1) 高倍變焦類單眼相機
-
(2) 中高階薄型隨身輕便相機
-
(3) 方便和智慧型手機連接之 WiFi 無線通信功能
-
(4) >10m 防水 , 及防震耐候相機
-
(5) 高畫素智慧型手機照相模組
-
(6) 軟體附加價值功能如特效
-
(7) 運動攝影機
-45-
( 二 ) 產業概況
1. 產業之現況與發展
數位相機產業受到智慧型手機和其他手持攜帶性產品已提供照相和錄影功 能的衝擊,整體市場規模已不再成長,而呈現規模逐漸下降的趨勢。
傳統消費性數位相機為了因應智慧型手機和攜帶性產品的競爭,力求產品 的差異化,所以性能的提升成為目前產品的趨勢,例如增加鏡頭倍數、加大鏡 頭的光圈,讓更多的光線進入,來提昇成像的品質,針對目前智慧型手機不能 有伸縮變焦倍率的鏡頭和在夜間或較暗環境時無法提供良好的成像的弱點,讓 傳統消費性相機提供更有吸引力競爭性的產品。
- 產業上、中、下游之關聯性
==> picture [424 x 322] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Flash Memory, 電池 …
數位訊號處理器 (DSP),IC…
LCD panel…
CCD,CMOS 感應器
PCB, 被動元件 …
鏡頭模組 ,OLPF…
精密沖壓機殼等機構件 , 皮套 …
----- End of picture text -----
3. 產品之各種發展趨勢
消費性數位相機的鏡頭變焦倍率快速往前推進,除了光學變焦倍率的提昇 ,以往在較專業及相機上才看的到的大光圈、廣角鏡頭亦在消費性中高階相機 中陸續出現,目前入門機種已逐漸從 5 倍推進到 6 至 8 倍光學變焦鏡頭,易攜 型中高階相機也多往 10X 至 20X 倍光學變焦推進,加上配備大光圈、廣角鏡的 相機加入,吸引消費者用合理的價格享受專業級性能的相機,另外市場上亦出
-46-
現高倍變焦的類單眼相機 Bridge DSC 族群,此類相機大都配備 25X 至 40X 以上 的高倍光學變焦鏡頭,操作性和功能與類單眼相機相近,主要的差別在不可換 鏡頭,基本上已提供一般使用者充分的功能,和免除交換鏡頭的困擾,所以市 場的反應相當不錯。
同時由於 CMOS 影像感測元件技術逐漸成熟,許多相機均採用 CMOS 影像 感測元件以提供高速連拍的功能,這都是以往要在專業高階 DSLR 相機才能提 供的功能,現在在一些中高階的相機上也漸漸能看到這些功能,相信將來 CMOS 影像感測元件會更普及,並且提供更優越的功能。
無反光鏡可交換鏡頭相機 MILC(Mirrorless Interchangeable Lens Camera) 的市 場呈現穩定的成長,眾多相機廠商爭相投入此市場,早期由 Panasonic 在 2008 年首度推出,後來 Olympus 在 2009 年跟進,之後許多相機大廠如 Sony 、 Samsung 亦相繼推出,至 2012 年單眼相機大廠 Canon 和 Nikon 也決定推出 MILC 相機加入此一成長的市場。相信此一市場仍會持續成長,由於研發 MILC 相機需投入大量的研發,先期投資資金龐大,雖然市場具成長性,但目前市場 總量還不是很大,許多相機廠商在此市場還在耕耘階段尚未獲利。 MILC 的優點 是相機機身的小型化,更輕、更易攜帶,光學設計比傳統單眼相機簡單,相對 設計成本較低與相機耐用性較好。但是 MILC 相機交換式鏡頭的選擇性還是不 如過去幾十年單眼相機族群累積多的各式各樣的鏡頭完備,這是目前 MILC 需 要持續努力的。
另外值得關注的是無線通信 (wireless communication) 和雲端 (Cloud) 的應用也 開始快速地進入相機的領域,由於新一代的年輕族群的使用習慣已傾向立刻上 傳分享影音,同時也希望能很容易地將拍攝的影像透過無線通信儲存於遠端儲 存個人資料庫,以便日後在任何地方、任何時間,用其他的科技產品都能取用 個人的影音資料。所以數位相機配備無線通信﹐如 WiFi 功能的需求,亦在快速 增加。
4. 競爭情形
如前所述,數位相機低階機種市場規模逐漸萎縮,主因數位相機市場受智 慧型手機的侵蝕,所以各廠牌為了吸引客戶及消化市場庫存,低階機種售價持 續下滑,造成慘烈的市場價格戰,預期低階機種競爭會更加激烈。
為了擺脫低階市場的窘境,各大廠牌也努力研發推出更有特色的相機,在 中高階消費型相機市場中互相競爭,這些相機的平均售價比以往提昇,有的甚 至高於入門級的單眼相機。舉例來說這些具特色的相機提昇的性能如下:在鏡頭 上不僅止於提高變焦倍數,同時亦加大鏡頭的光圈,讓使用者在各種不同的環 境中都有機會攝取精彩的相片。在影像感測元件上不但增加畫像數,同時亦尋 求更大受光面積的感光元件,讓在低光源環境下的攝像更細緻動人。在性能上
-47-
加強自動對焦的能力和速度或提供更持久的高速連拍功能,在錄影上亦尋求提 供HD、Full HD 的功能,這些創新機種競爭腳步加快,由於功能提升、平均單 價提昇,尚屬良性競爭。
至於單眼相機(DSLR)市場應還算穩定,變化不大,相機均由品牌公司內部 自行設計、製造,短期改變不大。(MILC)無反光鏡可交換鏡頭相機市場呈現成 長,但是由於前二大品牌Canon 和Nikon 相繼進入,使得競爭將更激烈,各家 均有自己的特色與訴求,相信各品牌都會集中精力以期在此市場能擴大業績。
代工廠商由於低階消費型數位相機市場萎縮,單價下滑形成相互競爭更激 烈,無不希望保有客戶訂單,同時亦努力加快腳步,提昇技術、產品,以求進 階到較健康的中高階相機市場。由於上述因素,ODM/OEM 相機代工廠商能擁有較 佳技術、較優秀研發團隊,以及擁有較大的經濟生產採購規模,良好品質的公 ~~司就相~~ 對比較有機會勝出。
( 三 ) 技術及研發概況
- 最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|
| 年度 項目 |
101年度 | 102年度截至3月31日止 |
| 研 究 發 展 費 用 |
1,003,090 | 226,133 |
| 營 業 收 入 淨 額 |
41,968,311 | 7,072,509 |
| 佔營收淨額比例 | 2.39% | 3.20% |
資料來源: 102 年截至 3 月 31 日止經會計師核閱之合併財務報告。
- 最近年度及截至年報刊印日止開發成功之技術或產品
公司研發領域從早期 CCD VGA 種類之電腦相機,擴展到 CMOS 和 CCD 數 位相機產品,延續自與知名國際大廠合作關係中,學習及累積之經驗,配合卓 越的生產管理和成本優勢,在厚植技術上不遺餘力。
研發方向以標準化、模組化縮短開發時程,光、機、電之整合已有一定水 準,不論光學鏡頭、電子 ASIC 都能有效的向上垂直整合與掌握規格,與上游主 要零組件廠商合作開發,並藉由 design-in 降低成本及增加彈性競爭力。佳能具 備與全球數位相機開發技術同步的能力, 3A 影像品質及薄型數位相機鏡頭難突 破的光學變焦功能和控制能力,受到國際大廠的認可,並有微型、超薄及具攝 錄功能 MPEG4 的機種。
公司致力研發產品專利申請,並宣導智慧財產有效運用於產品,增加財智 權以加強研發的專業能力,利公司在數位相機產業之地位。
手機用攝像模組開發,今年以 1300 萬畫素 AF 為主,並開發具防手震 (OIS) 的手機模組,目標出貨千萬顆以上,客戶涵蓋國內外及中國大陸主要手機大廠。
-48-
攝像模組之應用除了手機 , 平板電腦以外,還包括 WI-FI GPS 、 PMP(Portable Multimedia Player) 、 Notebook Cam 、汽車用模組,這些為除數位相 機外之重點開發的產品。
( 四 ) 長、短期業務發展計劃
- 短期業務發展計畫:
目標客戶以下為主
A. DSC
-
(1) 國際相機大廠 OEM/ODM 訂單。
-
(2) 國際 IT 大廠。
-
(3) 區域通路客戶。
B. Camera Module
-
(1) 台灣手機大廠
-
(2) 國際手機大廠
-
(3) 中國大陸市場
-
(4) 其他應用 (PMP, GPS, Mobile Communication, ......) 相關客戶
DSC 產品以提高性能為訴求,提供使用者更好的功能,更高倍的光 學變焦,快速的連拍和優質的錄影功能,同時加強無線通信的技術,提 供更方便更利級立即的影音服務。
Camera Module, 針對低階產品 (HD & Full HD 等定焦機種及 5M 自 動對焦 ) 配合客戶發展所需更薄、更小、更具有價格競爭優勢的產品,在 高階產品 (8M, 13M 等自動對焦及防手震 OIS 機種 ) 則主要提供給設計生產 高階 smart phone 的客戶使用。
2. 長期業務發展計畫:
加強與上游供應鏈的合作與整合,以求提供性能更好,價格更具競爭力的 產品,同時提高產品的層級以擴展業務。與品牌客戶密切合作提供更早更前端 的產品研發,以期能在特定產品線上不斷的推陳出新,並且掌握市場的先機和 技術的領先。
在新興市場上提供客戶更好的服務,以期在較高成長的新興市場能有更多 的收穫,同時引進更多種多方位的先進技術,配合既有紮實的影像技術,在數 位影像的範疇提供新的應用以拓展業務。
-49-
目前 Camera Module 產品應用日趨廣泛,如 Smart Phone, Notebook camera , Tablet PC 、數位家庭所創造出廣大需求 home security ,未來策略發展,將著眼 於充分應用核心技術,多方發展垂直市場及利基市場的應用,以及結合光學與 影像系統的複合性產品及新的應用。
二、市場及產銷概況
(一)市場分析
1.主要商品﹝服務﹞之銷售﹝提供﹞地區
本公司商品主要是日本、歐、美、亞洲知名品牌公司銷售至全球之數 位相機,以專業ODM、OEM 代工為核心服務業務。
2.市場概況
根據Gartuer 的市場分析報告,2012 年全球數位相機(DSC)出貨量約 在一億二仟三百萬台,相較2011 年全球相機出貨量一億二仟八百萬台, 約下降3.6%,比原預估小幅成長2.3%,有相當的差異,細分如下:
-
單眼數位相機(DSLR)2012 年全球出貨量約一千八百四十萬台,相較
-
2011 年出貨量一仟七百七十萬台成長約3.9%尚屬穩定成長。
-
無反光鏡可交換鏡頭相機(MILC)2012 年全球出貨量約五佰一十三萬
-
台,較2011 年出貨量二佰八十萬台有顯著的成長約83%。
消費型相機(Compact DSC)2012 年全球出貨量約一億台,相較於2011 年出貨量,一億零八百萬台,下降約7.4%。
數位相機漸趨兩極化,一方往高性能高單價有特色的產品發展,另一 方向往多功能低單價的低階消費型相機發展,中間價位的產品較不易吸引 消費者,至於在影像感測元件(Image Senior)上,CMOS 影線感測元件相對 於CCD 影像感測元件,持續提高使用度,從2011 年的63%採用率提高至 78%。
3.市場未來之供需狀況與成長性
台灣專業相機OEM、ODM 代工廠面臨市場萎縮,產品週期變短的衝擊 ,營收與出貨量均不如以前,日本專業相機OEM、ODM(非品牌廠商)營運 更加艱辛,也有經營權易主的例子。
各大品牌相機廠商大多將主要研發精力放在DSLR、MILC 相機研發上 ,或力求在消費型相機上提昇高性能的產品,實在無法很難再花許多精神 在低階機種上,同時也希望尋求技術較好的夥伴能在中高階相機如類單眼 相機(Bridge DSC)上尋求合作的機會。
台灣專業相機OEM、ODM 代工廠的商機應來自於低階入門消費型相機 ,和中高階較具設計技術門檻的相機。但由於低階消費型相機市場萎縮,
-50-
和單價下滑等不利的因素下,台灣OEM、ODM 相機廠應努力加速產品提昇 ,技術提昇,保持生產經濟規模,在中高階相機上增加商機,以期在激烈 衝擊下勝出。
總體相機的成長因受到智慧型手機的侵蝕,很難保持健康的成長,短 期MILC DSC 較具成長性,DSLR 也許能保持平緩的成長,至於消費型相機 應力求提昇產品功能,擺除手機的威脅,才能讓市場下滑的窘境止緩下來 。短期不易有機會重回成長的動能。
4.競爭利基
-
(1)厚植研發能力,提供高性能高品質的產品。
-
(2)充分發揮量產經濟規模,提供客戶價格、品質、交期都具競爭力的產 品。
-
(3)完整的產品專案管理團隊,優秀的研發團隊,提供客戶整合度較高的 完整設計,低風險高價值Time to Market 的產品。
-
(4)致力提升研發技術,在高倍率變焦類單眼相機(Bridge DSC),防水運 動型相機Waterproof Sports DSC,配備無線通信相機(Wifiequipped DSC)和CMOS Sensor 相機上都具競爭優勢。
-
5.發展遠景之有利、不利因素與因應對策
-
(1)有利因素
-
1具備完整的光機電無線通信和韌體開發整合能力。
-
2製造與採購的經濟規模,提供客戶最新技術,最佳品質,最具價格 競爭力的產品。
-
3完整的產品線,提供客戶多種產品與各種應用特色的產品選擇。
-
4長期良好的客戶關係,包括多家領先的數位相機大廠。
-
5手機與平板電腦的影像模組產品,市場發展極具爆發力。
-
(2)不利因素
-
1智慧型手機侵蝕低階數位相機市長,造成消費型相機市場萎縮。
-
2低階數位相機平均銷售金額下滑,競爭激烈。
-
3市場變化快速,產品生命週期變短,銷售預估數字能見度低,導致 備料生產的風險與困難度增加。
-
4產品的功能與複雜度不斷提高,需要更多的研發和品質驗證人員。
-
(3)因應對策
-
1努力提昇研發技術以期提供性能好,功能進步的產品,提高產品的 競爭力和平均售價。
-
2加強專業的管理以期在最短最有效率的方式開發產品。
-51-
3以數位影像的完整經驗,拓展產品的領域和數位影像的應用。
4擴大手機和行動電腦、平板電腦上影像模組的營收。
( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程
-
重要用途:本公司銷售之數位相機屬消費性電子產品,用於拍攝儲存影像。
-
產製過程:本公司產製委由子公司生產製造。
( 三 ) 主要原料之供應狀況
隨第 1 季泰國水患造成缺料情況解除,供給面方面較無左右 2012 年 DSC 出 貨的問題。
因景氣持續低迷,加上智慧型手機愈來愈普及,搭載的相機功能亦日益精進, 輕便型數位相機市場大受侵蝕,因而公司產品組合調整,提升高階產品和運動型產 品比重。而有別於往年下半年相對暢旺的格局, 2012 年形成上下半年比例相當情 況,淡旺季變化不如過去明顯。供應面工作重心轉為新產品支援、新供應商與新規 零件之開發。追尋適用於防水、防寒、防震、防塵、支援動態感應操作等應用之零 組件,以及適用於高階產品之高倍光學變焦鏡頭、高解析度 LCD 顯示屏幕、高解 析度 CCD 、 CMOS 感測元件…等新規部品。
同時,為達成本最佳化,努力試驗最佳的零組件使用組合,並致力於物流成本 之降低,達成現地供貨最大比重,撙節任何可能的成本浪費。即使於 2012 年全球 消費級 DSC 需求減少 13% 的惡劣環境中,在領導人的「智慧」和「拼勁」的帶領 下,公司仍堅持以最好的產品品質服務顧客;面對此產業巨變之際,仍有信心挑戰 另一巔峰。
- ( 四 ) 最近二年度任一年度中曾占進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進 ( 銷 ) 貨金 額與比例,並說明其增減變動原因。但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象如 為個人且非關係人者,得以代號為之。
1. 主要進貨客戶名稱
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 項目 | 100年度 | 101年度 | 102年度截至前一季止 | |||||||||
| 名稱 | 金額 | 佔全年度 進貨淨額 比率(%) |
與發行人 之關係 |
名稱 | 金額 | 佔全年度 進貨淨額 比率(%) |
與發行人 之關係 |
名稱 | 金額 | 佔全年度 進貨淨額 比率(%) |
與發行 人之關 係 |
|
| 1 | VIEWQUEST (BVI) |
42,159,422 |
96.77% | 採權益法 評價之被 投資公司 |
VIEWQUEST (BVI) |
37,162,064 | 96.04% | 採權益法 評價之被 投資公司 |
VIEWQUEST (BVI) |
5,970,981 |
96.11% | 採權益 法評價 之被投 資公司 |
| 其他 | 1,407,172 | 3.23% | - | 其他 | 1,295,134 | 3.96% | - | 其他 | 241,555 | 3.89% | - | |
| 進貨淨額 | 43,566,594 | 100.00% | - | 進貨淨額 | 38,457,198 | 100.00% | - | 進貨淨額 | 6,212,536 | 100.00% | - |
- 註 1 :列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交 易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。
-52-
2. 主要銷貨客戶名稱
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 項目 | 100年度 | 101年度 | 102年度截至前一季止 | |||||||||
| 名稱 | 金額 | 佔全年度 銷貨淨額 比率(%) |
與發行人 之關係 |
名稱 | 金額 | 佔全年度 銷貨淨額 比率(%) |
與發行人 之關係 |
名稱 | 金額 | 佔全年度 銷貨淨額 比率(%) |
與發行 人之關 係 |
|
| 1 | R公司(註2) | 19,367,299 | 41.49% | 無 | R公司(註2) | 21,305,661 | 50.77% | 無 | R公司(註2) | 3,134,109 | 45.86% | 無 |
| 2 | A公司(註2) | 9,280,253 | 19.88% | 無 | A公司(註2) | 8,533,370 | 20.33% | 無 | A公司(註2) | 1,677,843 | 24.55% | 無 |
| 3 | EE公司 (註2) |
7,364,643 | 15.78% | 無 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 其他 | 10,663,892 | 22.85% | - | 其他 | 12,129,280 | 28.90% | - | 其他 | 2,021,842 | 29.59% | - | |
| 銷貨淨額 | 46,676,087 | 100.00% | - | 銷貨淨額 | 41,968,311 | 100.00% | - | 銷貨淨額 | 6,833,794 | 100.00% | - |
註1:增減變動原因說明:本年度因個別客戶調整庫存及銷售策略影響,使其佔銷貨比例變動增減互見。
註2:本公司與該客戶簽訂保密協定之合約。
( 五 ) 最近二年度生產量值:由本公司轉投資之子公司生產,故不適用。
( 六 ) 最近二年度銷售量值表
單位:新台幣仟元
| 年度 銷售量值 主要商品 |
101 年度 | 101 年度 | 101 年度 | 101 年度 | 100 年度 | 100 年度 | 100 年度 | 100 年度 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 內銷 | 外銷 | 內銷 | 外銷 | |||||
| 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | |
| 光電產品 | 100,618 | 80,766 |
99,841,226 |
41,887,545 | 122,036 | 36,376 | 126,382,111 | 46,639,711 |
三、從業員工
最近二年度及截至年報刋印日止從業員工資料
單位:人;%
| 單位:人;% | ||||
|---|---|---|---|---|
| 年 | 度 | 100年度 | 101 年度 | 當年度截至 102 年5 月10 日 |
| 員 工 人 數 |
後 勤 |
330 | 369 | 354 |
| 研 發 |
463 | 495 | 484 | |
| 作 業 員 |
34 | 30 | 29 | |
| 合 計 |
827 | 894 | 867 | |
| 平 | 均 年 齡 |
34 | 37.56 | 37.89 |
| 平 均 服 務 年 資 |
4.5 | 5.55 | 5.98 | |
| 學 歷 分 布 比 率 |
博 士 |
0.12% | 0.11% | 0% |
| 碩 士 |
26.84% | 27.40% | 28.11% | |
| 大 專 |
67.48% | 67.90% | 67.25% | |
| 高 中 |
4.35% | 3.47% | 3.48% | |
| 高 中 以 下 |
1.21% | 1.12% | 1.16% |
-53-
四、環保支出資訊
最近年度及截至年報刊印日止,本公司並無因污染環境所受損失 ( 包括賠償 ) 及處分 之情事。
五、勞資關係
-
一
-
( ) 各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形,以及勞資間之協議與各 項員工權益維護措施情形:
-
本公司依法成立「勞工退休準備金監督委員會」。
-
本公司依勞工退休金條例之規定,辦理提繳勞工退休金。
-
依法成立職工福利委員會,妥善規劃及提供員工各項福利措施,如文康活動、 節慶慰勞、慶生等,除法定勞、健保之外,為每位員工設計人身保險的雙重保 障。
-
( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止,因勞資糾紛所遭受之損失並揭露目前及未來可能發 生之估計金額與因應措施:無。
六、重要契約
本公司截至年報刊印日止仍有效存續及最近年度到期之供銷契約、技術合作契約、工 程契約、長期借款契約及其他足以影響股東權益之重要契約說明如下:
本公司來往之重大客戶與我方簽訂之各項合作意向書、委託製造合約或採購合約 中皆有保密條款之約定,基於業務保密及產業特性之考量,故本公司不予揭露。
-54-
陸、財務概況
一、最近五年度簡明資產負債表及損益表
-
(一)簡明資產負債表及綜合損益表
-
簡明資產負債表 單位:新台幣仟元
| 1.簡明資產負債表 | 1.簡明資產負債表 | 單位:新台幣仟元 |
|---|---|---|
| 年 項 度 目 |
當 年 度 截 至 1 0 2 年 3 月 3 1 日 財 務 資 料 ( 註 2 ) |
|
| 流 動 資 產 |
10,825,330 | |
| 不 動 產 、 廠 房 及 設 備 |
4,496,502 | |
| 無 | 形 資 產 |
21,791 |
| 其 | 他 資 產 |
1,996,758 |
| 資 | 產 總 額 |
17,340,381 |
| 流動負債 | 分配前 |
6,734,258 |
| 分配後 | (註3) | |
| 非 流 動 負 債 |
333,183 | |
| 負債總額 |
分配前 |
7,067,441 |
| 分配後 |
(註3) | |
| 歸屬於母公司業主之權益 | 10,249,529 | |
| 股 | 本 | 4,489,874 |
| 資 | 本 公 積 |
1,427,507 |
| 保留 盈餘 |
分配前 | 4,746,305 |
| 分配後 | (註3) | |
| 其 | 他 權 益 |
(414,157) |
| 庫 | 藏 股 票 |
- |
| 非 控 制 權 益 |
23,411 | |
| 權 益 總 額 |
分配前 |
10,272,940 |
| 分配後 | (註3) |
-
註1:本公司自102 年1 月1 日起採用國際財務報導準則編制財務報告。 註2:係經會計師核閱完竣之102 年第1 季合併財務資料。
-
註3: 截至刊印日102 年5 月10 日止,本公司尚未召開股東常會,故未揭露分配後數字。
-55-
2. 簡明綜合損益表
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | |
|---|---|
| 年 度 項 目 |
當 年 度 截 至 1 0 2 年 3 月 3 1 日 財 務 資 料 ( 註 2 ) |
| 營 業 收 入 |
7,072,509 |
| 營 業 毛 利 |
572,293 |
| 營 業 損 益 |
108,078 |
| 營 業 外 收 入 及 支 出 |
(2,719) |
| 稅 前 淨 利 |
105,359 |
| 繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利 |
75,307 |
| 停 業 單 位 損 失 |
- |
| 本 期 淨 利 ( 損 ) |
75,307 |
| 本 期 其 他 綜 合 損 益 ( 稅 後 淨 額 ) |
4,407 |
| 本 期 綜 合 損 益 總 額 |
79,714 |
| 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 |
101,297 |
| 淨利歸屬於非控制權益 | (25,990) |
| 綜合損益總額歸屬於母公司業主 | 103,324 |
| 綜合損益總額歸屬於非控制權益 | (23,610) |
| 每 股 盈 餘 ( 註 3 ) |
0.23 |
-
註1:本公司自102 年1 月1 日起採用國際財務報導準則編制財務報告。
-
註2:係經會計師核閱完竣之民國102 年第1 季合併財務資料。 註3:每股盈餘單位為元。
-56-
( 二 ) 簡明資產負債表及損益表資料 - 我國財務會計準則
1. 最近五年度簡明資產負債表 - 我國財務會計準則
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 年度 項目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料( 註 1 ) |
|||||
| 97 年 | 98 年 | 99 年 | 100 年 | 101 年 | ||
| 流 動 資 產 |
4,934,651 | 9,199,477 | 10,085,958 | 9,966,509 | 8,438,302 | |
| 基金及長期投資 | 4,023,754 | 4,512,448 | 4,285,449 | 5,038,394 | 5,404,951 | |
| 固 定 |
資 產 |
295,912 | 155,911 | 2,591,590 | 1,394,887 | 1,379,149 |
| 無 形 |
資 產 |
6,186 | 3,283 | 379 | 2,525 | - |
| 其 他 |
資 產 |
770,301 | 829,785 | 853,595 | 840,232 | 769,789 |
| 資 產 |
總 額 |
10,030,804 | 14,700,904 | 17,816,971 | 17,242,547 | 15,992,191 |
| 流動負債 | 分配前 | 2,848,837 | 5,358,994 | 6,366,833 | 6,040,939 | 5,731,284 |
| 分配後 | 3,468,275 | 6,933,639 | 7,703,277 | 6,845,750 | (註2) | |
| 長 期 |
負 債 |
- | - | 1,373,801 | 1,404,707 | - |
| 其 他 |
負 債 |
112,684 | 39,816 | 50,293 | 52,195 | 61,129 |
| 負債總額 | 分配前 | 2,961,521 | 5,398,810 | 7,790,927 | 7,497,841 | 5,792,413 |
| 分配後 | 3,580,959 | 6,973,455 | 9,127,371 | 8,302,652 | (註2) | |
| 股 | 本 | 4,229,583 | 4,374,014 | 4,434,214 | 4,469,344 | 4,488,304 |
| 資 本 |
公 積 |
979,767 | 1,278,570 | 1,588,069 | 1,660,736 | 1,675,749 |
| 保留盈餘 | 分配前 | 2,020,351 | 3,429,072 | 4,219,346 | 3,972,221 | 4,516,309 |
| 分配後 | 1,277,026 | 1,854,427 | 2,882,902 | 3,167,410 | (註2) | |
| 金融商品未實現 損 益 |
(49,761) | 107,741 | (38,874) | (429,678) | (395,497) | |
| 累積換算調整數 | 320,787 | 119,648 | (157,069) | 88,039 | (51,394) | |
| 未認列為退休金 成本之淨損失 |
(5,235) | (6,951) | (19,642) | (15,956) | (33,693) | |
| 庫 藏 股 票 |
(426,209) | - | - | - | - | |
| 股東權益 總 額 |
分配前 | 7,069,283 | 9,302,094 | 10,026,044 | 9,744,706 | 10,199,778 |
| 分配後 | 6,449,845 | 7,727,449 | 8,689,600 | 8,939,895 | (註2) |
註 1 :最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。
- 註 2 :截至刊印日 102 年 5 月 10 日止,本公司尚未召開股東常會,故未揭露分配後數字。
-57-
2. 最近五年度簡明損益表 - 我國財務會計準則
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
年度 項目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 97 年 | 98 年 | 99 年 | 100 年 | 101 年 | ||
| 營 業 收 入 |
33,445,741 | 36,607,571 | 51,742,401 | 46,676,087 | 41,968,311 | |
| 營 業 毛 利 |
3,285,189 | 3,850,059 | 4,726,742 | 2,943,083 | 3,272,471 | |
| 營 業 損 益 |
1,749,878 | 1,856,871 | 2,461,816 | 1,079,936 | 1,268,070 | |
| 營業外收入及利益 | 66,085 | 822,819 | 457,862 | 535,038 | 429,158 | |
| 營業外費用及損失 | 200,925 | 44,836 | 67,249 | 149,521 | 78,750 | |
| 繼續營業單位 稅 前 損 益 |
1,615,038 | 2,634,854 | 2,852,429 | 1,465,453 | 1,618,478 | |
| 繼續營業單位 損 益 |
1,355,528 | 2,152,046 | 2,364,919 | 1,089,319 | 1,348,899 | |
| 停業單位損益 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 非 常 損 益 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 會計原則變動 之累積影響數 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 本 期 損 益 |
1,355,528 | 2,152,046 | 2,364,919 | 1,089,319 | 1,348,899 | |
| 每股盈餘 (註2) |
追溯前 | 3.26 | 5.00 | 5.39 | 2.45 | 3.02 |
| 追溯後 | 3.17 | 5.00 | 5.39 | 2.45 | 3.02 |
註 1 :最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。 註 2 :每股盈餘單位為元。
( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見
| 年 度 | 簽 證 會 計 師 姓 名 | 查 核 意 見 |
|---|---|---|
| 97 | 曾惠瑾、林兆民 | 修正式無保留意見 |
| 98 | 曾惠瑾、吳漢期 | 修正式無保留意見 |
| 99 | 曾惠瑾、吳漢期 | 修正式無保留意見 |
| 100 | 曾惠瑾、吳漢期 | 修正式無保留意見 |
| 101 | 曾惠瑾、吳漢期 | 修正式無保留意見 |
-58-
二、最近五年度財務分析
(一)財務分析
| (一)財務分析 | (一)財務分析 | (一)財務分析 | |
|---|---|---|---|
| 年 度 分析項目(註4) |
當 年 度 截 至 1 0 2 年 3 月3 1 日( 註 2 ) |
||
| 財務結構 (%) |
負債占資產比率 | 40.76 | |
| 長期資金占不動產、廠房及設備比 率 |
232.75 | ||
| 償債能力 % |
流動比率 | 160.75 | |
| 速動比率 | 119.55 | ||
| 利息保障倍數 | 15.17 | ||
| 經營能力 | 應收款項週轉率(次) | 6.39 | |
| 平均收現日數 | 57.12 | ||
| 存貨週轉率(次) | 8.42 | ||
| 應付款項週轉率(次) | 5.00 | ||
| 平均銷貨日數 | 43.35 | ||
| 不動產、廠房及設備週轉率(次) | 6.29 | ||
| 總資產週轉率(次) | 1.63 | ||
| 獲利能力 | 資產報酬率(%) | 0.42 | |
| 權益報酬率(%) | 0.74 | ||
| 占實收 資本比率 (%) |
營業利益 | 2.41 | |
| 稅前純益 | 2.35 | ||
| 純益率(%) | 1.06 | ||
| 每股盈餘(元)(註3) | 0.23 | ||
| 現金流量 | 現金流量比率(%) | 23.87 | |
| 現金流量允當比率(%) | 130.32 | ||
| 現金再投資比率(%) | 10.72 | ||
| 槓桿度 | 營運槓桿度 | 6.09 | |
| 財務槓桿度 | 1.05 |
註 1 :本公司自 102 年 1 月 1 日起採用國際財務報導準則編制財務報告。
註 2 :係經會計師核閱完竣之 102 年第 1 季合併財務資料。
註 3 :每股盈餘係按追溯調整後之加權平均股數計算。
-59-
註 4 :計算公式如下列:
1. 財務結構
-
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
-
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/ 不動產、廠房及設備淨額。
-
償債能力
-
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。
-
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。
-
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
-
經營能力
-
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應 收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
-
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
-
(3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
-
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應 付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
-
(5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
-
(6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。
-
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。
-
獲利能力
-
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用×(1-稅率)〕/ 平均資產總額。
-
(2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。
-
現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
-
(2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+現金 股利 ) 。
-
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+其他非 。
-
流動資產+營運資金 )
-
槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益
-
。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )
-60-
- (二)財務分析 我國財務會計準則
| 年度 分析項目(註3) |
年度 分析項目(註3) |
年度 分析項目(註3) |
最近五年財務資料 | 最近五年財務資料 | 最近五年財務資料 | 最近五年財務資料 | 最近五年財務資料 | 說明 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 97 年 | 98 年 | 99 年 | 100 年 | 101 年 | ||||
| 財務 結構 (%) |
負債占資產比率 | 29.52 | 36.72 | 43.73 | 43.48 | 36.22 | ||
| 長期資金占固定資產 比率 |
2388.98 | 5966.28 | 439.88 | 799.31 | 739.57 | (1) | ||
| 償債 能力 (%) |
流動比率 | 173.22 | 171.66 | 158.41 | 164.98 | 147.23 | (1) | |
| 速動比率 | 172.80 | 168.68 | 155.69 | 159.00 | 146.82 | (1) | ||
| 利息保障倍數 | 497.93 | 3427.34 | 100.99 | 44.45 | 52.13 | (2) | ||
| 經營 能力 |
應收款項週轉率(次) | 9.69 | 7.64 | 8.87 | 7.38 | 7.31 | ||
| 平均收現日數 | 37.66 | 47.80 | 41.14 | 49.45 | 49.93 | |||
| 存貨週轉率(次) | 4393.38 | 5480.59 | 7395.89 | 8203.53 | 17617.05 | (3) | ||
| 應付款項週轉率(次) | 17.20 | 10.59 | 11.64 | 9.78 | 9.60 | |||
| 平均售貨日數 | 0.08 | 0.07 | 0.05 | 0.04 | 0.02 | (3) | ||
| 固定資產週轉率(次) | 113.03 | 234.80 | 19.97 | 33.46 | 30.43 | |||
| 總資產週轉率(次) | 3.33 | 2.49 | 2.90 | 2.71 | 2.62 | |||
| 獲利 能力 |
資產報酬率(%) | 13.78 | 17.41 | 14.69 | 6.34 | 8.15 | (4) | |
| 股東權益報酬率(%) | 18.83 | 26.29 | 24.47 | 11.02 | 13.53 | (4) | ||
| 占實收資 本比率(%) |
營業利益 | 41.37 | 42.45 | 55.52 | 24.16 | 28.25 | (4) | |
| 稅前純益 | 38.18 | 60.24 | 64.33 | 32.79 | 36.06 | (4) | ||
| 純益率(%) | 4.05 | 5.88 | 4.57 | 2.33 | 3.21 | (4) | ||
| 每股盈餘(元) (註2) | 3.17 | 5.00 | 5.39 | 2.45 | 3.02 | (4) | ||
| 現金 流量 |
現金流量比率(%) | 108.29 | 33.09 | 42.01 | 26.50 | 13.01 | (5) | |
| 現金流量允當比率(%) |
155.36 | 200.82 | 120.22 | 111.18 | 112.62 | |||
| 現金再投資比率(%) | 25.21 | 12.18 | 9.44 | 2.31 | - | (5) | ||
| 槓桿 度 |
營運槓桿度 | 1.68 | 1.77 | 1.58 | 2.24 | 2.23 | ||
| 財務槓桿度 | 1.00 | 1.00 | 1.01 | 1.03 | 1.00 | |||
| 說明:最近二年度各項財務比率變動原因。 (1)係因應付公司債於本年度轉為一年內到期流動負債,致使長期資金占固定資產比 率、流動比率及速動比率下降。 (2)係因本年度客戶訂單價格提升,稅前息前純益增加所致。 (3)因本公司採台灣接單境外生產的三角貿易模式,並無成品庫存,主要為研發材料 增減變動所致。 (4)係因本年度客戶訂單價格提升及原材料成本改善,致營業、稅前及稅後淨利均較 去年增加。 (5)係因本年度購入公平價值變動列入損益之金融商品-受益憑證增加,致使營業活 動之淨現金流量減少,故現金流量比率下降。 |
註 1 :最近五年度財務資料均經會計師查核簽證。 註 2 :每股盈餘係按追溯調整後之加權平均股數計算。
-61-
註 3 :計算公式如下列:
-
財務結構
-
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/ 固定資產淨額。
-
償債能力
-
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。
-
(2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。
(3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
-
經營能力
-
(1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
- (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款 ( 包 括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
-
(5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
-
(6) 固定資產週轉率=銷貨淨額/固定資產淨額。
-
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/資產總額。
-
獲利能力
-
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用×(1-稅率)〕/ 平均資產總額。
-
(2) 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。
-
(4) 每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數。
-
現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
-
(2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額 +現金股利 ) 。
-
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資產 。
-
+營運資金 )
-
槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益。
-
。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )
-62-
三、最近年度財務報告之監察人審查報告
佳能企業股份有限公司監察人審查報告書
==> picture [73 x 15] intentionally omitted <==
董事會造送本公司一百零一年度營業報告書、財務報表及盈餘分 派表之議案,業經審查完竣,認為尚無不合,爰依公司法第二百 一十九條規定繕具報告,敬請 鑒核。
==> picture [49 x 13] intentionally omitted <==
佳能企業股份有限公司一百零二年股東常會
==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==
監察人:佳奈投資股份有限公司
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
代表人:董 烱 雄
監察人:張 恩 白
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [443 x 15] intentionally omitted <==
-63-
四、最近年度財務報表
請參閱第 73 頁至第 128 頁。
- 五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表
請參閱第 129 頁至第 203 頁。
-
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難 情事,對公司財務狀況之影響
-
本公司及關係企業 101 年度及截至刊印日 102 年 5 月 10 日止並未發生財務週轉困難之 情事。
-64-
柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項
一、財務狀況
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 年度 項目 |
101年度 | 100年度 | 差異 | |
| 金額 | % | |||
| 流 動 資 產 |
8,438,302 | 9,966,509 |
(1,528,207) | (15.33)% |
| 固 定 資 產 |
1,379,149 | 1,394,887 | (15,738) | (1.13)% |
| 基金及長期投資 | 5,404,951 | 5,038,394 |
366,557 | 7.28% |
| 其 他 資 產 |
769,789 | 840,232 | (70,443) | (8.38)% |
| 資 產 總 額 |
15,992,191 | 17,242,547 |
(1,250,356) | (7.25)% |
| 流 動 負 債 |
5,731,284 | 6,040,939 |
(309,655) | (5.13)% |
| 長 期 負 債 |
- | 1,404,707 | (1,404,707) | (100.00)% |
| 其 他 負 債 |
61,129 | 52,195 | 8,934 | 17.12% |
| 負 債 總 額 |
5,792,413 | 7,497,841 | (1,705,428) | (22.75)% |
| 股 本 |
4,488,304 | 4,469,344 |
18,960 | 0.42% |
| 資 本 公 積 |
1,675,749 | 1,660,736 | 15,013 | 0.90% |
| 保 留 盈 餘 |
4,516,309 | 3,972,221 | 544,088 | 13.70% |
| 其他調整項目 | (480,584) | (357,595) | (122,989) | (34.39)% |
| 股東權益總額 | 10,199,778 | 9,744,706 | 455,072 | 4.67% |
| 增減比例變動分析說明: (1)流動資產減少主係營收下降相對之應收帳款亦減少所致。 (2)長期負債減少主係應付公司債轉為一年內到期流動負債所致 (3)負債總額減少主係應付帳款-關係人減少所致。 (4)保留盈餘增加主係營運產生之淨利所致。 (5)其他調整項目減少主係累積換算調整數及金融商品之未實現損益變動所致。 |
-65-
二、財務績效
一 ( ) 經營結果比較分析
單位:新台幣仟元
| 年度 項目 |
101年度 | 100年度 | 增(減)金額 | 變動比例% |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入總額 | 42,203,625 | 46,757,796 | (4,554,171) | (9.74)% |
| 減:銷貨退回及折讓 | 235,314 | 81,709 |
153,605 | 187.99% |
| 營業收入淨額 | 41,968,311 | 46,676,087 |
(4,707,776) | (10.09)% |
| 營業成本 | 38,695,840 | 43,733,004 | (5,037,164) | (11.52)% |
| 營業毛利 | 3,272,471 | 2,943,083 |
329,388 | 11.19% |
| 營業費用 | 2,004,401 | 1,863,147 |
141,254 | 7.58% |
| 營業損益 | 1,268,070 | 1,079,936 | 188,134 | 17.42% |
| 營業外收入及利益 | 429,158 | 535,038 | (105,880) | (19.79)% |
| 營業外支出及費用 | 78,750 | 149,521 | (70,771) | (47.33)% |
| 繼續營業單位稅前淨利 | 1,618,478 | 1,465,453 | 153,025 | 10.44% |
| 所得稅費用 | 269,579 | 376,134 | (106,555) | (28.33)% |
| 繼續營業單位淨利 | 1,348,899 | 1,089,319 | 259,580 | 23.83% |
| 增減比例變動達20%之分析說明: (1)銷貨退回及折讓增加主係本年度部分出貨延遲致使銷貨折讓增加。 (2)營業外收入及利益減少主係本年度認列轉投資收益減少所致。 (3)營業外支出及費用減少主係本年度認列金融負債評價損失減少所致。 (4)所得稅費用減少主係以前年度所得稅費用估計差異於本年度迴轉所致。 (5)本期稅後淨利增加主係本年度營業獲利成長及所得稅費用降低所致。 |
- ( 二 ) 營業毛利變動分析:不適用。
-66-
三、現金流量
(一)最近年度流動性分析
| 年度 項目 |
101年度 |
100年度 | 增減比例﹪ |
|---|---|---|---|
| 現金流量比率 | 13.01% | 26.50% | (50.91)% |
| 現金流量允當比率 | 112.62% | 111.18% | 1.30% |
| 現金再投資比率 | - | 2.31% | (100.00)% |
| 增減比例變動分析說明: 係因本年度購入公平價值變動列入損益之金融商品-受益憑證增加,致使營業活動之淨現 金流量減少,故現金流量比率下降。 |
(二)未來一年現金流動性分析:
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 期初現金餘額 (1) |
預計全年來自營業 活動淨現金流量 (2) |
預計全年現金 流 出 量 (3) |
預計現金剩餘 (不足)數額 (1)+(2)+(3) |
預計現金不足額 之補救措施 |
|
| 投資計劃 | 融資計劃 | ||||
| 2,434,103 | 33,700,000 | (32,808,000) | 3,326,103 | - | - |
| � 預計民國102 年度營業活動之淨現金流入約33,700,000 仟元:主要係因營業獲利 所致。 � 預計全年現金流出量約32,808,000 仟元:主要係償還應付帳款、可轉換公司債買 回、資本支出需求及發放現金股利等,預計現金剩餘數約3,326,103仟元。 � 預計現金不足額之補救措施:無現金不足額之情形。 |
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
無。
- 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投 資計畫
本公司主要轉投資皆為長期性策略投資,民國一零一年度採權益法之轉投資收益為 330,730 千元,和前一年度434,615 千元的差異主要是由於數位相機產業受到高階手機 的照相功能日益強大,致數位相機產業遭受侵蝕進而市場萎縮,然本公司未來仍將以長 期性策略投資為主要原則,並考量財務風險與投資報酬率,謹慎評估以創造公司最大價 值。
-67-
六、風險事項分析及評估
-
一
-
( ) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施
本公司 101 年度利息及匯兌損益列表如下:
單位:新台幣仟元
| 年 度 項 目 |
101年度 |
|---|---|
| 營業收入淨額 | 41,968,311 |
| 繼續營業單位稅前淨利 | 1,618,478 |
| 利息收入 | 13,962 |
| 利息收入佔營業收入淨額比率 | 0.033% |
| 利息收入佔稅前淨利比率 | 0.86% |
| 利息費用 | 5,539 |
| 利息費用佔營業收入淨額比率 | 0.013% |
| 利息費用佔稅前淨利比率 | 0.34% |
| 兌換(損)益淨額 | 7,317 |
| 兌換(損)益淨額佔營業收入淨額比率 | 0.017% |
| 兌換(損)益淨額佔稅前淨利比率 | 0.45% |
資料來源:經會計師查核簽證之財務報告
- 利率變動對公司損益之影響及未來因應措施:
由於本公司的利息費用主要是由99 年第一季發行新台幣15 億的可轉換公司 債,就應付公司債折價部分按期攤提而產生,並無實質以現金支付利息,實質上 屬支應營運需求且有現金流出的舉債所產生的利息費用僅佔極少數,且因本公司 現金轉換天數短於20 天;使得利率變動對本公司的損益影響不大。
- 本公司因應匯率變動之具體措施:
目前本公司營收及製造成本幾乎全數來自美元及少數其他貨幣,因此國際匯 率變動對本公司可能會有影響。本公司主要使用換匯交易合約及遠期外匯買賣合 約,以規避由美元計價的資產與負債所產生的匯率風險,並加強貨款收回資訊的 掌握以利有效避險運用。
- 最近年度通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施:
民國99 年,景氣由谷底回升,貨幣寬鬆政策除帶動股市及不動產大幅增值 外,並沒有全面觸動通貨膨脹的壓力,台灣地區在101 年消費者物價指數年增率 也僅為1.93%,101 年躉售物價指數因原物料價格下跌而使年增率為-1.16%,整 體來說對本公司的營運及獲利並無重大影響。
-68-
-
( 二 ) 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲 利或虧損之主要原因及未來因應措施
-
本公司資金貸與他人情形:
101 年12 月31 日 單位:新台幣仟元
| 貸出資金 之公司 |
貸與對象 | 往來科目 | 本期最高 餘額 |
期末餘額 | 利 率 區 間 % |
資金 貸與 性質 |
業務 往來 金額 |
有短期融 資資金必 要之原因 |
擔保品 | 擔保品 | 對於個別對象 資金貸與限額 (註) |
資金貸與最高 限額(註) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 名 稱 |
價 值 |
|||||||||||
| 佳能企業( 股)公司 |
一品光學 工業(股) 公司 |
其他應收 款-關係人 |
170,000 | 0 | - | 短期 融通 |
0 | 營業週轉 | 0 | 0 | 4,079,911 | 4,079,911 |
- 註:總額最高限額:係因本公司資金貸與作業程序規定,累積對外資金貸與限額以不逾本公司最近期經會計師查核或核閱財務報表淨值百 分之四十為限。
個別企業最高限額:係因本公司資金貸與作業程序規定,累積對外資金貸與限額以不逾本公司最近期經會計師查核或核閱財務報表淨 值百分之四十為限。
2. 本公司為他人背書保證:
101 年12 月31 日 單位:新台幣仟元
| 背書保證者 公司名稱 |
被背書保證對象 | 被背書保證對象 | 對單一企業 背書保證之 限額(註) |
本期最高 背書保證 餘 額 |
期末背書 保證餘額 |
以財產擔 保之背書 保證金額 |
累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率 |
背書保證 最高限額 (註) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公司名稱 | 關係 | |||||||
| 佳能企業 (股)公司 |
VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI) INC |
直接持有普通股股權 超過50%之子公司 |
5,099,889 | 722,827 | 201,044 | 0 | 1.97% | 5,099,889 |
| 佳能企業 (股)公司 |
ACTION PIONEER INTERNATIONAL LTD. |
直接持有普通股股權 超過50%之子公司 |
5,099,889 | 243,567 | 30,868 | 0 | 0.30% | |
| 佳能企業 (股)公司 |
一品光學工業(股)公司 | 直接持有普通股股權 超過50%之子公司 |
5,099,889 | 700,000 | 700,000 | 0 | 6.86% |
-
註:最高限額:係依本公司背書保證作業程序規定,累積對外背書保證限額以不逾本公司最近期經會計師查核或核閱財務報表淨值百分 之百為限。
-
對單一企業最高限額:係依本公司背書保證作業程序規定,累積對外背書保證限額以不逾本公司最近期經會計師查核或核閱財務報 表淨值百分之百為限。
- 本公司最近年度並未從事高風險、高槓桿投資之行為,而 101 年度從事衍生性金 融商品交易係為換匯交易及遠期外匯交易,茲將衍生性金融商品交易之政策及損 益分述如下:
本公司從事衍生性金融商品交易係屬避險性質,其因市場匯率變動產生之損 益會與被避險標的之損益相抵銷;而非避險性質部分由於可能產生之損益尚屬本 公司所能承受之範圍,且本公司營運所產生之美元外幣資產足以因應此交易之現 金流出,故市場價格風險並不大。
-69-
( 三 ) 未來研發計畫及預計投入之研發費用
1. 未來研發計畫
研發過程在主要零件供應端仍有技術問題待突破,將高畫素感測器尺寸微縮 ,感光度、靈敏性、訊號雜訊比與色彩飽和度等,影像品質不受影響,是感測器 廠商持續投入的佳能研發方向。另外,光學變焦,自動變焦與光學變焦規格鏡頭 組,防手震等功能 臉部辨識,動畫攝影,高倍防手震 ,可穿戴式的攝影機, 錄影 HDR 在產品線等功能待公司在研發領域做更多的突破。
在積極研發、爭相於產品規格競賽中希望能在產品規格顯著躍進。並藉由關 , 鍵零組件 design-in 提供更具競爭力的價格,使佳能數位相機產業的發展日漸 完備。
2. 預計投入之研發費用
101 年本公司投入之研發費用為 1,003,090 仟元,佔營收比率 2.39% ,預計 102 年研發費用再投入金額約為 986,000 仟元。
( 四 ) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:無。
( 五 ) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:無。
( 六 ) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施:無。
( 七 ) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施:無。
( 八 ) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:
本公司已於大陸地區建立二個生產基地,同時達到產能擴充,減低華南地區缺工風 險及降低生產成本。
( 九 ) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施:
1. 進貨集中所面臨之風險:
- 缺料風險: 例如廠商面臨產能不足、工廠發生意外事故或天災等將導致缺料情形 發生。
避險方式:本公司向與主要原料供應廠商均維持良好業務關係,除長期合作關係 良好之廠商外,亦積極開發其他供應商,以避免及降低進貨供應之風 險。
2. 銷貨集中所面臨之風險:
本公司與多家世界級客戶建立了長期穩定的合作關係,結合這些客戶與本公 司的競爭優勢,可確保公司長期穩定的成長;本公司已朝分散客源多元產品佈局 ,達到分散風險的目的,降低單一或少數客戶對本公司的重大影響。
-70-
-
( 十 ) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響 、風險及因應措施:無。
-
( 十一 ) 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施:無。
-
( 十二 ) 訴訟或非訟事件:
-
有關本公司所涉訴訟及非訟事件,除整理相關資料佐證並保障公司權利外,就已 進入法院審理之訴訟案件,並隨時追蹤後續審理進度。於民國101 年截至102 年 年報刊印日止,本公司未涉及訴訟結果將對本公司之股東權益及財務狀況有重大 影響之訴訟、非訟、及行政爭訟事件。
-
( 十三 ) 其他重要風險及因應措施:無。
七、其他重要事項
- 無。
-71-
捌、特別記載事項
一、關係企業相關資料
-
一
-
( ) 關係企業合併營業報告書
請參閱第 204 頁至第 210 頁。
- ( 二 ) 關係企業合併財務報表
請參閱第 129 頁至第 203 頁。
( 三 ) 關係報告書
請參閱第 211 頁至 214 頁。
- 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形
無。
-
三、最近年度及截至年報刊印日止,子公司持有或處分本公司股票情形 無。
-
四、其他必要補充說明事項
無。
- 玖、最近年度及截至年報刊印日止發生證交法第三十六條第二 項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項
無。
-72-
==> picture [158 x 67] intentionally omitted <==
��������
�������������������
����������������
��������������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������������������������� ������������������������������������������������ ���
��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������
��������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������
==> picture [478 x 24] intentionally omitted <==
==> picture [478 x 23] intentionally omitted <==
==> picture [478 x 24] intentionally omitted <==
-73-
����������������������������������������� ������������������������
�����������������������������
==> picture [84 x 43] intentionally omitted <==
���� �������������� ����
==> picture [76 x 44] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 53] intentionally omitted <==
==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==
������������
- ������������������������� ���������������
==> picture [243 x 41] intentionally omitted <==
-74-
������������������� ������������� �����������������
| �������� | �������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ���� | ��� | ��� | ���� | ��� | |||
| �� | �� | � | � | � | � | � | � | |
| ���� | ||||||||
| ����������� | ���� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | |
| ���������������� | ���� | |||||||
| ������ | ��������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���������� | ���� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | |||
| �������������� | � | ������� | ���� | ������ | ���� | |||
| ������������� | � | ����� | ���� | ����� | ���� | |||
| ������������� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ������ | ���� | ��� | � | ����� | ���� | |||
| �������������� | ����� | ������ | ���� | ������ | ���� | |||
| ������������� | ������ | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� ������ |
��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ����� | ||||||||
| ���������������� | ������� | ������� | ���� | � | � | |||
| ���������������� | ���� | |||||||
| �� | ������� | ���� | ������ | ���� | ||||
| ��������������� | ������ | ��������� | ����� | ��������� | ����� | |||
| ���� ������� |
��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ||||||||
| ������ | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||
| �������� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| �������� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| �������� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� ������� |
��������� | ����� | ��������� | ���� | ||||
| ���������� | � | ��������� | ������ | ��������� | ����� | |||
| �������������� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� ������ |
�������� | |||||||
| �� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||
| ���� | ||||||||
| ���� ������� |
����� | � | � | ����� | ���� | |||
| ���� | ||||||||
| �������� | ���� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||
| ��������� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| �������� | � | ������ | ���� | ������� | ���� | |||
| ��������������� | ����� | ������ | ���� | � | � | |||
| ���� ������ |
������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� ���� |
� | ���������� | ������ | � | ���������� | ������ |
�������
-75-
������������������� ������������� �����������������
���������
| ��� | ���� | ��� | ��� | ���� | ��� | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | �� | � | � | � | � | � | � | ||
| ���� | |||||||||
| ���������������� | ����� | ||||||||
| ������ | � | ������ | ���� | � | ������� | ���� | |||
| �������� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ������������ | � | ��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ��������� | ����� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| �������� | ����� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���������������� | ����� | ||||||||
| ��� | ��������� | ���� | � | � | |||||
| ���������� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� ������ |
��������� | ����� | ��������� | ����� | |||||
| ���� | |||||||||
| ��������� | ����� | � | � | ��������� | ���� | ||||
| ���� ������ |
� | � | ��������� | ���� | |||||
| ���� | |||||||||
| ����������� | ����� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� | |||||
| ��������������� | ����� | � | � | ����� | ���� | ||||
| ����������� | ������ | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���� ������ |
������ | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���� ���� |
��������� | ����� | ��������� | ����� | |||||
| ���� | |||||||||
| �� | |||||||||
| ��������� | ����� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| �������� | ����� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ����� | ||||||||
| ��������� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | |||||
| ���������� | ������ | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���������� | �� | � | �� | � | |||||
| �������� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ��������� | ����� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ������� | ����� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ����� | ||||||||
| ���������� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | |||||
| ���������� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ��������� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | |||||
| ���������� | |||||||||
| ����������� | � | �������� | ����� | ������ | ���� | ||||
| ��������������� | |||||||||
| �� | � | �������� | ������ | �������� | ����� | ||||
| �������������� | � | ��������� | ������ | ��������� | ����� | ||||
| ���� ������ |
���������� | ����� | ��������� | ����� | |||||
| ��������� | ������ | ||||||||
| ������� | � | ||||||||
| ���� ��������� |
� | ���������� | ������ | � | ���������� | ������ |
����������������������� ���������������������������
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
���������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-76-
������������������� ������� ����������������������
| ����� | ��� | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������� | ���� | ||||||||||
| ��� | � | � | ��� | � | � | ||||||
| �� | �� | � | � | � | � | � | � | ||||
| ���� | � | ||||||||||
| ���� | ���� | � | ���������� | ����� | � | ���������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | � | �������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | � | ��������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | ���������� | ����� | ���������� | ����� | ||||||
| ���� | ������ | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||||
| ���� | ������ | ���������� | ������ | ���������� | ������ | ||||||
| ���� | ������ | ||||||||||
| ���� | ���� | � | ������������ | ������ | � | ������������ | ������ | ||||
| ���� | ������ | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | � | ������������ | ������ | � | ������������ | ������ | ||||
| ���� | ���� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||||
| ���� | �������� | ||||||||||
| ���� | ���� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | � | ����������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | � | ����������� | ����� | � | ����������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||||
| �������� | |||||||||||
| ���� | ���� | � | ������ | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���� | ����������� | ���� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� | ���� | ����� | ���� | ����� | ���� | ||||||
| ���� | �������� | ���� | �� | � | ����� | ���� | |||||
| ���� | ������ | � | � | ��� | � | ||||||
| ���� | ���� | ����� | ���� | � | � | ||||||
| ���� | ���� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||||
| ���� | �������� | ���� | ����� | ���� | � | � | |||||
| ���� | �������� | ����� | ������ | ���� | � | � | |||||
| ���� | ���� | ����� | ���� | ������ | ���� | ||||||
| ���� | ���������� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||||
| �������� | |||||||||||
| ���� | ���� | � | ������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | ���� | � | ������� | ����� | � | � | ||||
| ���� | ���� | � | � | � | �������� | ����� | |||||
| ���� | ���� | ���� | � | �������� | ����� | � | � | ||||
| ���� | �������� | ���� | � | � | � | ������� | ����� | ||||
| ���� | �������� | ����� | � | � | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | � | �������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ���������� | � | �������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ���������� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||||
| ���� | ����� | ����� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | |||
| ���� | ���� | � | ��������� | ���� | � | ��������� | ���� | ||||
| � | � � |
� | � | � � |
� | ||||||
| ������ | ����� | ||||||||||
| ���� | ���� | � | ���� � |
���� | � | ���� � |
���� | ||||
| ������ | |||||||||||
| ���� | ���� | � | ���� � |
���� | � | ���� � |
���� |
�����������������������
���������������������������
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
���������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-77-
| ���������� | ������� | ���������������������� | �������� | � � � � � � |
���� ���� ����� ������� ����� |
����� ���� ���� � � � � ����� � � ������ ����� � � |
����� | ���������� ���������� ������� ���������� �������� � � ���������� ������������ ��������� ������������������ |
����������� | ������ � � � ������� � � �������� � � � � |
������ � � � � ������� � �������� � � � � |
���� � � � � � ����������� � � � � ���������� |
������� ������ � ������� ������ � � � � � � ������ |
������������ � � ������ � � � � � � ������ |
���������������� � � ��� � � � � � � ��������� �������� |
���������� � � � � � � ������� � � ������� |
������������� � � � � � � � ����� � ����� |
������� � � � � � ��������� � � � ��������� |
������������ ���������� ������� ���������� ���������� �������� ���������� � ������ �� ������������������ ��������� |
����� | ���������� ���������� ������� ���������� ���������� �������� ���������� � ������ �� ������������������ ��������� |
������������ | ������ � � � ������� � � �������� � � � � |
������ � � � � ������� � �������� � � � � |
���� � � � � � � �������� � � � � �������� |
������� ������ ����� ������ � � � � � � ������ |
������������ � � ����� � � � � � � ����� |
���������������� � � � ��� � � � � � ������ ������ |
���������� � � � � � � � �������� � � � �������� |
������������� � � � � � � � � ������� � � ������� |
����������� � � � ������ � � � ��� � ��� � ������ |
������� � � � � � ��������� � � � ��������� |
������������ ���������� ������� ���������� ���������� �������� ���������� �� ��������� ���������������������������� |
������������������������������������������������������������������������� | ������������������������������������������������ | ������� ������� �������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-78-
| �� | ����� | ��� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | � | ||||||
| ������ | �������� | ������ | �� | ||||
| �������� | |||||||
| ��� | �� | ��� | �� | ||||
| ��������� | |||||||
| ���� | � | ��������� | � | ��������� | |||
| ���� | |||||||
| ������� | ������� | ������� | |||||
| ��������� | ����� | ������ | |||||
| ������� | ����� | ������ | |||||
| ��������������� | � | ������� | ������ | ||||
| ������������ | � | ��� | � | ������ | |||
| ���������� | ����� | � | ���� | ||||
| ���������������� | ������ | ������ | |||||
| ����������� | � | �������� | � | �������� | |||
| ���� | ������ | � | |||||
| ���������� | |||||||
| ���������������������� | |||||||
| �� | � | �������� | ������� | ||||
| ���������� | � | ��� | |||||
| ���������� | ��������� | � | �������� | ||||
| ��������� | � | ������ | � | ������ | |||
| ��������� | � | ������� | ������ | ||||
| �� | ����� | ��� | |||||
| ���������� | ����� | � | ������ | ||||
| ��������� | ������� | � | �������� | ||||
| ������������� | � | ���������� | ������� | ||||
| ����� | � | �������� | � | �������� | |||
| ���� | � | ������� | � | �������� | |||
| ������ | ������ | � | ������� | ||||
| ������� | � | ������ | ��� | ||||
| ��������� | � | ������� | ��������� | ||||
| ��������� | |||||||
| ������������������������� | ����� | ������ | |||||
| ��������� | � | �������� | � | �������� | |||
| ���������������� | � | � | �������� | ||||
| ������������� | ������� | ������ | � | ||||
| ������ | � | ������� | � | ������� | |||
| ������ | ��� | ��������� | |||||
| ������ | � | �������� | � | �������� | |||
| ������� | � | ��� | � | ������ | |||
| ��������� | ����� | � | �������� | ������� |
�������
-79-
| � | ����� | � | ��� | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | � | |||||
| ����� | ��������� | �������� | ||||
| �������� | ||||||
| � | ���� | ��� | �� | |||
| ��������� | ||||||
| ������ | � | � | � | � | �������� | |
| ������� | ��� | ����� | ||||
| ������ | � | �������� | � | ���������� | ||
| ������� | ������ | ������ | ||||
| ���������� | � | �������� | � | ���������� | ||
| ����������� | � | �������� | � | �������� | ||
| ����������� | ��������� | ��������� | ||||
| ����������� | � | ��������� | � | ��������� | ||
| ����������� | ||||||
| ������ | � | � | � | ����� | ||
| ������� | � | ������� | � | ������� | ||
| ����������������� | ||||||
| ������� | � | � | � | ������� | ||
| ������ | � | ������� | ||||
| ����� | � | ����� | ||||
| ���� | � | ��������� | ||||
| ���� | � | ������� | ||||
| ���� | � | � | �������� | |||
| ���� | � | � | �������� | |||
| ���� | � | � | �������� | |||
| ���� | � | � | �������� | |||
| ���������������� | � | � | � | ������� |
����������������������� ���������������������������
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
���������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-80-
==> picture [181 x 41] intentionally omitted <==
��������� ����������
-
�� ����
-
������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������������� �������������������
-
������������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������
�� �����������
-
���������������������������������� ����������������������
-
��� ����
-
��������������������������������� ������������
-
��������������������������������� ����������������������
-
��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���
-81-
-
��� ����������������� ���� � ��� � �������������� � ��������� ������
-
������ � ������ � ��� �� ������ � � �� � ��� � ���
-
��������� � ������
-
���� ��������� � � � � � �� � ���
-
����� ��� �� � � �������� �� � � � � ���� �� � �� � ���� � �����
-
-
���� � ��� � �������������� � ��������� ������
-
������������� � ��� �� ����� �� ���
-
��������� � ������
-
���� �������� � � � � ��� ���
-
���� � �� � � ��������� �� � � � �� �����
-
�� ��� ��� ��
-
�� �� � �� � �� �� � �� � �� �� ���������
-
��� � �� � �� � �� ���
-
���� � �� � ��� � ����� ��� ���
-
��� �� ����� �� ��� �� �� �� ����
-
�� � ����������� �� �����
-
����������� � � ��� �� � � � �� � �� � � � � � �� ���� � ��
-
������������� �� ������������������ ���������� �� � � � � ��� � � � ��� ������� ��� � ���� � ������� ��� � � �������� � � �� �����������
-
����� �� ����������� �� �������� � ��� � �����
-
����� � � � ���
-
�������� ���� �� �������� � � � ��
-
��������� � � ���� ����� ���� �������� � �� �� � �� �� �� ��
-
-
����� � ��������� � �� ������������� � �� ������ � �� �� �� ���� �� � ��� � ���� �� �� �������������������� � �������� �� ����� �� ���
-
��� ������ � ������ � ��� � �� �� ��� � � � ��� �� �������� ����
-82-
�� ������� ��
-
�� � �������� � ����� ��� ���������� � �� ���� � ���
-
�� ������ ������������������������� ��� �� � � ��� � � �� ��������������� �� � � � � ��� � � � ��� ���������� � ���� � ��� ���� ��� � � �������� � � �� �����������
-
�� � � � �� �� � � ���� � �� � � � � � � �� � � � �� ��
-
�� � �� � � ��� ����������������� � �� � � ��� �� � � � ��� � ����������� � � �� ��� �������
��� � � ���� �� �����
-
�� � �������� � ����� ��� ���������� � �� ������� � ���
-
��� � ���� �� �� � � � �� �� � � ���� � �� � �� � � � � ���� ��
-
�� �� � �� �� � � �� � � �
-
�
-
� ���������� � �� � �� ��������� ����� � �� ����� � ��� �
-
�� � � �� �� � ��� � � � � � ����������� � ��� � � � � � �� � � � � � � ��� � �����
-
������������� ������� � � � �� �� � � �� �� �� � ��������� � � �� ��� � � �� �� � �� � � � �� �� � � ���� � �� � � � � � �� �� ���� � ���� � � ���� �� � � � � �� � �� � � � � ���� � � � � �� � � � �� �� ��� � � ��� � ����������� ���� ��� �� �� � � � �� �������� ��� �� ��� � �� � � �� �� �� � � �� �� � � ����������
�� �� �
-
�
-
� ��������� � �� � �� ��������� ��� � �� ��� � ���� � � � � � � �� � � �� �� � � ��� � � �� � � � � � �� �� ��� ��� �� � � � �� �� �� �� � ��� � � � � ��� ������ ��� � � � � � � ���� ������
-83-
-
�� �� �� � � � �����
-
���� � ������ � ��� ��� ������ � ���� �� ��� � � � ��� � ������ � ��� � ���� � ��������� �
-
� � � �� �� � � �������� � ����� �� ��� � �
-
� � � � � �� �� � �� �� �� ���� ��� �� �� �� �
-
� ������ � ��� � ������������������� ����� �� ��� �� � �������� �� �� � ����� �� ���
-
-
��� � � �� � ��� � ������� ���� ������� � � �� ���� � ���� ���� ������� �� �� � �� �� �� �������� ��� ����� ��� �� ����� � �� �� �
-
������� ���� ����� � �� ���� ���� � � ��
-
� ���������� � ��� ��� ��� ��� �� � ���
-
� ��� � � � ������������ �� �� ��� ����
-
�� �� �� �� � ��� ����� � �� ��� �� ���� �� � ��
-
-
���� � ������ � ��� ��� ����� � � ��� ��� �� � � ����������
-
�� � ������ � ���� � �������� � � � ���� �� � � ��������������������
�� ��� ��
-
���� ����� � ����� � ��
-
�� �� ��� � �� ��� ����� �� � ��� � � ���� �� � � �
-
�� �� � �� ��� ������ �� ���� �����
-
�� ���� ����� � ���� �� �� ��� ���� �� �� � � �� � ���� ����� �� ��� �� �� � ��� � �� � � � � �� �� ��������������� �� ����
-
�� � ������ � �� � ���������� � �� ���� ��� �� �� �� � ��
-
�� �� ���� �� � ���� ������ � ������ � �� �� �� � ����� ��� ���������� � ��� � �� ��� � ����� �� �� � ��
�� �� ����
- ���� ��� �� ���� � � � ����� ��� � � ���� ��
�� �� � �� �� � �
- ���������� �� � � � �� ���� � �� �� � � ��� �� � � � � ��� � ������� � �� � � �� � � �� � �� ��� � ������ �� ��� � � �� ���� � ������ � �� ������ ��� � � � �� � �� �� �� ���� � �� � �� �� ���� �� �� ��� �������� ��� �� � � �
-84-
-
�� � � ��� �� � � � � ��� � ������� � �� � � �
-
�� �� � �� � ����� � � �� ��
-
��� � � ����
-
������������ � � �� ���� � ��� � �� � �����
-
�� � ������� � ��� � ���� �� ��� �� ����� �� � ��� �� ��� ���� � ����
-
�� � ����� � �� � �� � ������������ � ���� � � �� � �������� ������� ��� ���� ��� ����
-
�� � ������ � ������ � ��� � �� � �������� ������� �� ������� � �������������� ����������� �� �������������� � � � � ��� �� �� �������� � �� � � � � � ���� � �� ������ � ���� � � �� �������� �� �� � � � � � ���� � ����������� � ���
-
�� � ������ � ����� � ��� � ��� �� �������
-
�� ���������� �� ��������� � � ���� �
-
�������� � �� � �� � � � � � �������� � ��
-
���������� � � � ����� � � � � � �� � ���
-
��� � ����� � ������ � ���
-
-
���� �� ������� � ���� � �� � � �� � � � � ��� ��� � � � ��
��� � ���
-
�� ����� � ��� � ���� ���� ����� �� ����� �� ����� � �� �� � � � �� ��� ��� � ��� � �� � � � ��� � � �� � � �� ��� ��� �� ���
-
�� ����� � ��������� ����� � ��� � � ��� � ��� �������� ���� ���
��� � � � �
-
�� � � � ���� ��� � � � � � � � � � � � � �� � �� � � � � � � � � ������ � � ��� �������
-
��� � �� �� � � ���� ����� � �� � � ������ �� � � � ������ �� ��
-
������� � � � �� � � �� �� � � � ��� � � � � � �� � ��� � ������ �� � � � � � � � � � �� ����� �� � � � � � � �� � ���� � � � � � ��� � ���� ��� � � � � ��� � � �� ����� �� � � � � �� � ���� �� � � ��� ��� � � ����
-85-
-
�� �� ��� �� � �� ��
-
����� � �������� � ������������������ �������� � ����� �� ������� �� � � � � ����� � ��� ��� �� ����������� � ��� � � ��� � �
-
� �� �� �� �� ��������� ����� ���� ��
-
����� � ���� � ��� � � �� �� � � � � �����
-
-
����� �� � � � � � �������������� ������ ��
- ��� � �������� � ����� � ���� � �� � ��� � � �� ��
-
��� � ��� � �� � � �
-
��������� � ������� � �� � � � � �� � � �� �
-
�� �� �� � �� �� �� �� ���������� ���� ��� �� �� ����� �� � � � � ������ ��� ��� �� ���� � �� � � � ��� � ��� � �� ���� �� ��� �� � � � � �� ��� ��� �� ���� � ����� �� � �� �������� � �� �� �� ������������ � �� ����� �� ������ ����� �� � � �������� � �� � ��������� � ������������ �� ������� �� � � � � ������ � �� ��� �� ���� � ����� � ��� � ����������� ���������� �� � � ��� � ������� � ���� �� ��� � � � �� � ��� � � � � � �����
��� � � � � �
- �� � � � ��� � ������
���� � � � ������ �� �� � �� � �� � ���� � ���
-
�� �� � � � ���� � ����� � � � �� � � � � � � � � � �
-
�� � � � � � ��� � �� � � � ���������� �� ��
-
�� � �������� �� �� � �� � ���
� ��� � �� � �� ��
- ��� �� � � ��� ����� � � � � � � � ������ � � � � ��������� �� ��� � �� � ��������
�� � � �� � �
- ������������������������ ��� ���� � � � �������� � ������ � � ����� ��� �� �� � �� �� � � �� � �� � ���� ��� � � �����
�� � �� � � � �
-
������� � � � ��� ��� � � � ��� � � �� �� � � � ��� � �� � � ��� � � � �� � � � � � �� � � �� �� � � ����� � � ��������
-86-
-
- ��������������� ��� � �� � � � ��� �� �� � ������� �� � � ���� � � � ����� �� � � � ���
-
� ����� � ���� �
-
���� � �� �� � �� � � �
-
��� � ���������� � �� � �� ��������� ��� �� � ��� ����� � ����� � � �� �� � ��� � � ��� ������ � �� �� � � ��� � �� � ��� � ��������� � ��������������� � ��� � ��
-
-
���� � � �
-
��� � ���������� � �� �� � ��������� ��� � � �� � � � ��� �� �������������� � � �� �� � ������ �� ����������� � � � �������� �� � � � � ���
-
-
� ��������� ��� �� ��� ��
| ������� ������� |
||
|---|---|---|
| �������� ���� ���� |
���������� ���������� ��� � ����� � ��������� ��������� ������� ������� ��������� � ��������� � |
���������� |
| ��������� � |
� ��� ����������� �� �� ��
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| �������� | ||
| ���� | ��������� � |
������� � |
| ������� | ������ | ������ |
| ������ | �� | ��� |
| ��������� | ��� | ����� |
| ������������ | � | ����� |
| ��������� | ������� | |
| �������������� | ������� � |
������� � |
| ��������� � |
������� � |
-
���������������������� �� ��� � ���� ��������
-
������������ �� ��������������������� � �� � ��
-87-
���� � �� ��� ����� � �����������
| ���� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|---|---|
| �������� | ���� | ���� | ||
| ������ ������ ��� ������� ����� |
- ����� � �������� � ������ �� ��������� � � � ��� ���� � �� � � � ��� � � � ��� � � � � � ����
� �� ������� �� ���
| ������������ | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ������� � |
� � |
| ������������������ | ������ � |
� |
| ������� � |
� � |
|
| �������������� | ||
| ���������� | ���������� | |
| �������� | ������� � |
������� � |
| ����������������� | ������� � |
������� � |
| ������� � |
������ � |
�� � � � ���� �� �� � ���
������� � � � �� ��� � ������� ��� � ��� � � � �����
�� �� �� �� �
| ������ | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | �������� � |
�������� � |
| �������� | �������� � |
� |
| ������ | ��������� � |
��������� � |
-88-
��� � �����
| �� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| �� | ����� � |
����� � |
| ������������� | ���� � |
���� � |
| ��� � |
����� � |
|
| ������������ | ||
| ����� | ����� | |
| ������� | ���������� � |
���������� � |
| �� | �� | ������ � |
| ���������� � |
���������� � |
�� �� �� � � � ����� �������������
| ����� ���������������������� �������� ������������� ����������������� ��������������������� ����������������� ��������������������� ��������� ������������������������ ���� ��������� ����������� ����������� |
���������� | ���������� | ���������� | ���������� | |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||||
-89-
- ��������������������
| ����� | ����� | ����� |
|---|---|---|
| ������������������������������ | ������ � |
������ � |
| ������������������������������ | �� | �� � |
| �������������������������������������� | ��� | ������ � |
| ������������������������������ | ������� | ������� |
| ���������������������������� | � | ������ � |
| ��������� | ����� | ������ |
| ����������� | ������ | ������ |
| ����������� | �������� � |
������� � |
| ������� � |
������� � |
-
������������������������ � �� � �� � ���� ������� ������������ ����� ������� �� � ���� ���� ���� ������������ ��������������������������� � �� � � � � ���� ������� �������������������������� � ���� ���� �
-
���� ������������� ����� ����� ���� �� ������ ������������� �������������� �� �� �� ���� ��� ��������� ���� � ����� � ����� ���� �������������������� �������������� ������ � ���������� �������� � ����������
-
��� ��������������� � ��� � � � � ���������� � ��� � ���� � ����� �� ��� ���� � � � ��� �� �� �
-
� � ��� �� � ���� � � ������ �� �������
-
����������������� �� ���� � ���������� �� �� ��� � ����������������������� ����� � � �� ������������ � �� � ������� � � ��� ����� ���� ����������������������������� ������������� � �� �� � �� � � ������������ ��� � �� � ���������
-
��������������� ����������� ������������� ����� � �� � � ������������������� ����� �� ������ � ���� � � � ����������� � ���������
-
������������ � � � �� � ����� ��������� ������������ ��������� �� �� � ��� � ��������� � �� � � ������ ���
-
������������� � � � �� � ����� ��������� ������������ ������ ���� � ��� �� ������� � ��������� � �� � � ���������
-90-
�� ��� ��
����������
| ���� | ���������� | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ���� | ���� | ||
| �� | � | ��������� |
� � |
� | ��������� |
| ���� | ������� | �������� � |
������ | ||
| ���� | ������ | ������� � |
������ | ||
| ���� | ������ | ������� � |
������ | ||
| ���������� | ������ | � | ������ | ||
| � | ��������� | �������� �� |
� | ��������� |
| ���� ���� ���� ���� �� ��������� � � � ��������� � ���� ������� �������� � ������ ���� ������ ������� � ������ ���� ������ ������� � ������ ���������� ������ � ������ ��������� � �������� �� ��������� � ���������� |
���������� | |
|---|---|---|
| ���� | ||
| ��������� � |
-
������ � � � � ��� � �� ���������� � � ��� � � � � ���� � �� � � � ��� �� �� � � ������� ����� �� � � ������ �� ��� � ���� �� ���� ���� �� � �� � �������������� �� �� �� ��������� � ���������� � �� � ����� �� ������� � � ��������� ��������� �� �� � ���
-
��������������� �� �� �� �� � � ���� �������� ��������
-
���� ���� � � � � � � �� �� � �� � �� �����
�� �� ���
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ���� � � ����� |
���������� | ||
| ���� ���� ���� ������� � � � ������ �� ������� �������� � ������ � ������� � �������� �� ������� �� |
���� | ||
| ������� � ������� |
|||
| ������� � |
-91-
| ���� � � ����� |
���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� ���� ���� ������� � � � ������ �� ������� �������� � ������ � ������� � �������� �� ������� �� |
���� | ||
| ������� � ������� |
|||
| ������� � |
-
�� �� � � �
-
�����������
| ���������� ��������� � |
���������� |
|---|---|
| ���������� � |
-
�����������������������������
-
�� �� ����������� �� �� ��
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| �������� | ||
| ������ | �� � |
��� � |
| ������ | � | ����� |
| �� | ����� | |
| ����������������� | ||
| ���������������� | ������ � |
������ � |
| ����������������� | ||
| ���� | ������ | ������� |
| ������ | ������� | |
| ������ � |
������� � |
- ���� � �� ��� ����� � �����������
| ���� ������ ������ |
�������� ���� �������� ���� �������� ���������������������� ������������� � � ������ ������������� ���������� ���������� |
|---|---|
- ������� �� ����������� �� ���������� ��� �� �������� � � � ������ � ������� � ����� � � ��� � � � �� ���� �� �������� ���� �� �������������������������� � � ��������� � ���������������� �� �� ����� ������� � �� �� �� � ��� ���
-92-
�� �� � � ��
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ����������� | ������� | ������� |
| ������ | ������� | ������ |
| ������� � |
������� � |
|
| ����� | ||
| ���������� | ���������� | |
| ����� | ��������� � |
��������� � |
| ��������� | ������� � |
������� � |
| ��������� | ��������� | |
| ����������������� | ���������� � |
� |
| � � |
��������� � |
��� � � ����
-
��� �� �� ���� ������� � �����
-
�������� � �� ���� ���� �� �� ���� ����� ����� �������������� ���� � � � ����� ��� � ��� ��� ������������� � ������ �� ���� ���������������� � ���� � ����� � �� �� �� � ��� � ���������������� �� �� ����� � � ��� ��� ����
-
���� � �������� � ����� � � �� � �������� ����� �� � �� �� ��������������� ��� �� � �� � �� �� � � � � ��� � � � ��� ��� ����� ���� � � � ������� �� ��� � ������� � ��
-
���� � ����� � �� � �� � � �� � � � �� �� � � �� �
-
�� �� � � ����� � �� �� � �� ��� � � �� � �
-
�� �� � ������������ � ����� ��� � �
-
�� � � � �������� � � � ��� � ���� �� � � � �
-
� �� ���������������������������� �
-
����������� � � �� � � � � � ��������� �� �� �� ������������������ � ������� ��� �� �� �� ����������������� � ������ ����� �� �� �� ������������������
-
-
����������� � ������� ��� ��� � �������� ������ � ������ � � � ����������� � � � � � � �� � �� �� � ��� � ���� � � ��
-
����� � ������ � � � � ������������� ���� ������ ���������������� �������� � � � � ���� ��� � ��� � �� � ����� ������� � � ����� � � � � � � � ���� ������ � � �� � ��
-93-
- ���� � ��� � �������������������� � ���� �� ������ � �� �� � � � � �����
- ���� � � �� � � � � ����� � ��� �� � ��� � �� � � � �� ��� � ����� � � � � �� � � �����
-
�������� �� ������� � �������� ��� � � �
-
������ � � � ��� � ��� � � � � � ������� �
-
� ����� ����� ���� � �� ��� � ��� � ��� � ����
-
���� ����� �� � ����� � ��� � ��� � ��� �
-
� �� ��� � � �� � � � ���� � �����������
-
���� �� ��������� � �� � ����� �� �������� � ��������
-
-
���������������� � ���� �� ���� ��� � � �� ��� � ��
-
��� � � � �
-
������ � � � ��� � ��� � � � � ��� �� ���� � � � ����������� � � � � ����� � �� � � ���� � � ������� � � � � ����� �� �� �� � � � ��� � � ��� �� ������ � � ��� ��� ��� � � �� � �� � ��� ��� � � ��� � � �� � ����� � �� ��� ��� �� �
-
�� ���� ��� � ����� � ��� �� �� �� � ��� � �� � � ��� � ���������� ���� � � �� � � �� � �� ��� ��� � � ��� � � ��� �������������� ������� � ���� �� � ��� � � � �� � �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ������ ���� �� �������������
- ����� ��� � �� � �������
� ��� � � � � ��� � � �� �������� � � � �� ����� ����� ��� ����� ����� ��������� ����� ����� ����� ����� �����
-94-
�������� � � ���
| ����������� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ����� | ||
| ������ | ������ � |
����� � |
| ������� | ������ | ������ |
| ������ | ������ | ������ |
| ��������� | ������ | ������ |
| ������ | ������� | ������� |
| ���������� | ������� � |
������� � |
| ���� | ������� | ������ |
| �������� | ������� � |
������� � |
| ���������� | ������ | ������ |
| ����������� | � | ����� |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ���� | ������ � |
����� � |
| ������������ | ||
| ����� | ����� | |
| ���� | ��� � |
��� � |
| ���� | ����� | ����� |
| ���������� | ���� � |
���� � |
| ������ | ��� | ����� |
| ����� | ����� � |
����� � |
�������� �� � � ��
-
��� ��������� � ����� � � � � ����� �� � � �� �� � ���� � � � ��� � ���������� ��� � � �
-
����� � �� � � � ���� ���� � �� � ��� �� � �
-
��� � � � � �� � �� � ��� ��� � � ���� � �� �� � �� � �� ��� � � � � ��� ��� ��� �� � ������� �������������� ������ ��� ���� ���� �������� ���������
��� � �����
������������������� � ���� ������������� ���������� � ����� � � � ���������������� �� � ������������������ ����������� � � � ������
�� �� ��� �
- ����� � � � � � � ��� ���� �� �� � �� � �� �� � � ���� � ��� � � ��� ������ ��� � ������� ���� �� � � ��� �� � � ����� � ���� � ��� � ��� �� � ����� ������ �� ������������� ��� � �� � �� �� � � � � � � �� � ����� � �� ���
-95-
������� �� ��� �� �� � ��� ����� ������
-
��� � � � � �
-
���������� ���� �� ��� � ����������� ���� � � � � � ��� � � � �� � � � � �� � � �� � �� ��� � �� � �� � � �� ����� � � � ��� �� � � � � � � � �� � ����� � �� �� �� � � � ���� �� � � � � �� �� �� � ���� ����� � �� � � �� � ����� ��� �� ���� ��� �� ��� ����� ��� � �� �� � � � � ���� � ������ � � � �� ��������� � ��� ���� � �� ��������� � � ���� ��� � �� ������ � � � � � � � � ��� �� ��� �� � � ��� � � � � � � �� �� ��� �� �� �� � ������ �� � ���� �� ���
-
����� �� ��� � � �� � � ����������� � � � ��
-
��� � � � � � �� � ��� � �� � ����� � � � ���
-
�� � ����� �� ������� �� � ��� �� �� ���
-
-
������ � ��� � ���� �� ��� �� ��� �� � � �� �
-
�� ��� ��� � � � � �� �� �� �� ��� � ��� ��
-
� ���� ��� � � �������
-
-
�� ��� �� � � �� �� � ���������� �� � � ��� �
-
�� � � �� �� � � � ��� �� ��� � �� �� �����
-
�����������
-
-
���������������������������������� � � �������������� � �� � � ����
| ��� | �� | ���� | ���� | |
|---|---|---|---|---|
| �� | ������� | �� | ������� | |
| ������ | ������� � |
������� � |
||
| ������ | ������� | ������� | ||
| ���� | ������� | ���� � |
��������� | ���� � |
| �� | ��������� � |
��������� � |
-
�������������� � �� � �� ������������� ���������������� �� � � ���������� � � ���� ��� �� � ���� �� � ���� � ��� � �� �� � � �� ��
-
������������������������������� �� �� ��������������� � � ��� ��������� ���������� � � � ��� �������� �������������� �� ����� � � � � � � � ������������������� � �� � ��
-
�������������� � � �� � � � � � � ���� ��������� ��������� � �� � ������ � � � � �� � ������ ���� � � � �� �� � ������ � � � ��������� � � � � � �� � � �� � �� � ����� � �� � ��� �� ��� � ��� � ������������ ���� �� � � �� � � � ���� � � � �
-96-
- � ���������� �� � � ���� � �� � ���� � ��
- � � � � ��� ��� � � �� � ��������� �� ����� ���� � �� � � ���� �� �� � � � �� � ������� ���������������
-
�������������� � � �� � � � � � � ���� ��������� ��������� � �� � ������ � � � � �� � ������ ���� � � � �� �� � ������ � � � ��������� � � � � � ��
-
� �� � �� � ����� � �� � ��� �� ��� � ��� �
-
������������ ���� �� � � �� � � � ���� � � � �
-
� ���������� �� � � ���� � �� � ���� � ��
-
� � � � ��� ��� � � �� � ��������� �� ����� ���� � �� � � ���� �� �� � � � �� � ������� ���������������
-
-
��� � ��� �� � �� ��
-
�������� � ���������
-
���������������������� �� ������� � �� ������������ ����� � ���������������� ���� � �� � � � ��������������������� �� � ����� � ��������������� ��� � � ������������ � ��� � ����� �� ����� ������� � �� �� � � � � ���� �� � � ��� � � �� ����������� � � �� ��� � ��� � ���� ���������������� � ��� � ������ � �� � � ���� � ����������������
-
����������� � ������ �� �� � ��� �� ���� � �� � � � � � ��� �� ����
-
| ��� | �� | ��� | �� | |
|---|---|---|---|---|
| �� | ����� | �� | ����� | |
| ���� | ������ | ���� | ������ | |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
| ������� | � | � | � | � |
| ��������� | ||||
| ���� | � | � | � | � |
| ������� | � | � | ������ � |
���� |
| ��������� | � | � | � | � |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
| �������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
-97-
- �������� �� �� � � ��� � �� � ������������ ������������ � ��� �� ���� � �� � � � �� � � ��� �� � � � � �������
| ��������� | ������� | |
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ���� | ||
| ������� | ��������� � |
��������� � |
| ���� | ��������� | ��������� |
| ������ | ||
| ��������� | ����� | ����� |
| ������ | ����� | ����� |
| ������ | ||
| ��������� | ����� | ����� |
| ������ | ����� | ����� |
-
���� � �� �� �� � � � ����� ��������� ����� � � � � ��� �� �������� � �� � � � �� � ������� ����
| ��� | |
|---|---|
| ��� ������� ����� ������ ���������� ������������ |
��������� |
| ����� ������ ����� ����� �������� �������� |
-
�������� � ���������
-
���������������������� �� ������� � �� ����������� �� �������� � ����������� ������������� � ����� � ������������ ������� � � � ����������������������� ��� � ��� � ������ � �� � � ���� � ������� ���������
-98-
- ����������� � ������ �� �� � ��� �� ���� � �� � � � � � ��� �� ����
| ������������ | ��� | � | ||
|---|---|---|---|---|
| �� | ��� | �� | ��� | |
| �� | ����� | �� | ����� | |
| ���� | ������ | ���� | ������ | |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
| ������� | � | � | � | � |
| ������������� | � | � | � | � |
| ������� | ���� � |
���� | ���� � |
���� |
| ������� | ������ � |
���� | ������ � |
���� |
| ��������� | � | � | � | � |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
| �������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
-
������ ��� � � � � �� ����� � ��� �� ������� �������
-
�� �� �� ��� �� ��� ���
-
��� ��� �� �� ��� ��� �� �� ����
-
���� �������� ����� ����� ������ �� �� ������� ����� ��� ���
-
��������������������������������
-
������ �� ������ �� ����
����
����� ����� ��������� � ���� �������� � �����
- ���� � ����� � ��� � ���� � ��� � ����� � � � � � ������ � �� � � ������������������ ������ � ��������� � �� � ���� ��� ������� � �����
-99-
- ��� � � ��� � ��������������
| ��� �������������� |
||
|---|---|---|
| �� | ����� | ����� |
| ��������������� | ������� � |
������� � |
| ������������ | ������� � |
������� � |
| ���������� | ������ | ������� |
| ������������� | ����� | ������ |
| ����������� | ����� | � |
| ����� | ������� | ������� |
| ������������ | ������ � |
����� |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ��������� | ������ | ������ |
| ������������ | � | ������ |
| ������� | ������� � |
������� � |
| ������������� | ||
| ���������� | ���������� | |
| ���������� | ������ � |
������ � |
| ����������� | ������ | ������ |
| ����������� | � | ������� � |
| ������������ | ������� � |
������ � |
| ������ � |
������ �� |
| �� | ��������������������������� ��� ��� �� �� ��� �� ��� ��� ������ ������� � ������ � ������� � ������ � ����� ������� ������ ������� ������ ����� � � ����� ��� ����������� ����� ��� ������ � ���� � �� ��� ��� ����� ��� ������ � ������ � ���� ����� ������ ����� � ������ ����� � ���������� ����� ��� ����� ��� ���������� ������ ������ ������ ����� ���������� ������ ����� ������ ����� ������ ������ ���� ������� � ������ � ������� � � ������ ������� � ������ � ������ �� ���������� ���������� |
|---|---|
-100-
-
������ � �� � � ��� � ���� � �� � �� � � ������ ����
-
��� � �� �������
| ��� ������������ |
||
|---|---|---|
| ���������� ������ ��������� ����������� |
���������� ��������� � ���������� ������� � ��������� ������ |
���������� |
| ��������� � |
||
| ���������� | ||
| ������� � |
||
| ���� | ||
| ������ |
�� � �� � � �
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| �� �� �� �� ������ ���� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ��������������� ������ ����� ���� ����� ������ ����� � ����� � ������ ������ ���� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ����� �� ����� ����� ���� ������� |
����� | ||
| ������� | |||
| �� | |||
| ���� � |
|||
| ���� � |
-
��������� � � ��� � �� � � ��� � �� � � � ��� � ���� � ��
-
����� ��� ������ ������ � � �� �� � � � � ���� �� �� � � ���� � ���� � � � � � � � ���� � � � � �� � � �� � � ��� � �� � �� � ������ � �� � � � ��� � �� � � � �������� �� ������� � � � � � � ����� �� �� � � � ������� �� ����� � �
-
� �� � �������� � �� �� �� �� ��� �� � � �
-
��� �� � � � �� ��� ����
-
�� �� ���� � �� � � ��� � �� � � � ���� �� � �� � � � � �� ���� � ������ �� � � � � � � � �� ��� ��� � ��� � �� � �� � �����
-101-
| �� �� �� �� ������ ���� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ��������������� ������ ����� ���� ����� ������ ������ � ������ � ������ ������ ���� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ����� �� ����� ����� ���� ������� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ������� | |||
| �� | |||
| ���� � |
|||
| ���� � |
�� � �� � � � �� � ����
- ��� �� � �� �� � ��� � � � � � �� ��� �
| ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|
| ������� | ������� | �� | |
| ���� | |||
| �������� | �� | �������� | �������� |
| ����� | � | ������ | ������ |
| ����� | � | ������ | ������ |
| ���������� | � | ������ | ������ |
| �������� | � | ������ | ������ |
| ���� | � | ������� | ������� |
-
�������������������������
-
�����������
-
���������������������������
-102-
| ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|
| ������� | ������� | �� | |
| ���� | |||
| �������� | �� | �������� | �������� |
| ����� | � | ������ | ������ |
| ����� | � | ������ | ������ |
| ���������� | � | ������ | ������ |
| �������� | � | ������ | ������ |
| ���� | � | ������� | ������� |
-
�������������������������
-
�����������
-
���������������������������
-103-
� � �����
������� � ����
| ��� ��������� |
|
|---|---|
| � � � � � ����������������� ����������������� ��������������� ����������������� �������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������������� ���������������� ���������������� ���������������� ��������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������������� �������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������� ������������������ �������������������� ������������������� ������������������ ��������������� ��������������������� ��������������������������������������� ������������������� ��������������� ������������������ ��������������� ������������������ ��������������� ������������������ �������������� |
� � � � � � � |
| ��������� ��������� ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ ������������ �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ����������������� ����������� ���������������� ���������������� ���������������� ������������������ ����� ����� ����� ������������������ |
-
���������������������������������������������������
-
�����������������������
-
�����������������������������������������������������������
-
������������������������
-
����������������������������������������
-
������������������������
-104-
������ � ������� ������
����� �����
| ������ | ������ | |||
|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ����� | �� | ����� |
| ���� | ������� � |
� | ������ � |
� |
| �� | ������� | � | ������ | � |
| ������� � |
� | ������ � |
� |
�������������������������������������
��� �
| �� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ����� | ����� | |||
| ������ | ������ | |||
| �� | �� | ����� | �� | ����� |
| ������� | ���������� � |
�� | ���������� � |
�� |
| �� | ��������� | � | ��������� | � |
| ���������� � |
�� | ���������� � |
�� |
��� ������� �� ��� � �� � � � ���� � � �� �� � � � � �������� � ������ � ��� � �� ��� � ��� � ����� �� ���� � �� � ���� ��� � �� ��
��� �� �
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| �� �� |
������ �� ������� ������� � � ���������� |
���������� | |
| ������ �� ������� ������ � � |
������ ������� |
� ���� � � � ���
| �� ������� �� |
������ ������ �� ������ �� ������ ����� � ��� ����� � �� � � ��� �� ����� � ��� ����� � ��� ���������� ���������� |
���������� | ���������� |
|---|---|---|---|
| ������ ������ |
|||
| �� �� |
-105-
��� �� �
| ���� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ������ | ���� | ������ | ���� | |
| ������ | ������ | |||
| �� | �� | ����� | �� | ����� |
| ������� | ��������� � |
�� | ��������� � |
�� |
| �� | ������� | � | ������� | � |
| ��������� � |
�� | ��������� � |
�� |
��� � � ���
���������������������������
| �� ���� |
����� | |||
|---|---|---|---|---|
| ���� ������� � |
���� �� � � ���� |
���� ��� � |
���� | |
| � � |
������
- ����������������
�����
| ����� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| � | � | �� | �� | ||
| � | � | � | � | �� | ������ � |
| � | � | � | � | �� | ������ |
| � | � | � | � | �� | ������ |
| ���������� | �� | ����� | |||
| ������� � |
|||||
| ����� | |||||
| � | � | �� | �� | ||
| � | � | � | � | �� | ������ � |
| � | � | � | � | �� | ������ |
| � | � | � | � | �� | ������ |
| � | � | � | � | ���������������� | ����� |
| ������� � |
����� � ��
| ������ | ||
|---|---|---|
| ������������ | ������ | |
| �� | ���������� | ���������� |
| ���� | ������� � |
������� � |
| ������� | ������� | ������� |
| ������ | ������ | ������ |
| ������� � |
��������� � |
-106-
����
| �� | |
|---|---|
| ���������� ������������ ����������� ��������� ������������ ����������������� |
���������� |
| ����������� | |
| ������������ |
- ������� � ��� � �����������������������
| ��������� | ��������� | |
|---|---|---|
| �� | ������� | ������� |
| �� | ������ | ������ |
| ������ | ��� | ��� |
| ������ | ������ | ������ |
| ������� | ������� |
-
��������������������������
-
�����������������
-
����������������
-
�������������������������������
-
�������������������
�� � �� �� ���
- ���������������
==> picture [405 x 45] intentionally omitted <==
� � �� � � �������
-
����������������������� ����� ��� �� � � � � ��� � � ���� � �� �� � ��������
-
������ � � � � ��� � �� ��� �� �� � �� ������ � �� � �� �� � �� ���
� � ��� �� � �
- ��
� � �������
-
���� �� �� ���� ����� � �������� � ��� � ���� ���������������� ���� � ���� � ����������� ����������� �� ������������ � � ������� � � ������� ����� �
-
�� � ����� � ���� �� ������ � �� �� � � � � ���� ��� � ����������� � �� � ���� � �������������
-107-
�� �� ����� �� � ����������������������� � ��� �� � � � � �������� � � � � � ���
-
� �� �������� �
������������������������ ����������� � �� ��
������ ������
| �������� | |||
|---|---|---|---|
| ���� ���� ����� ���� ����� �������� �� ��������� ������� ��������� � � � ��������� � ��������� ��������� ��������� ��������� � ������������ ������� ������� � �� ��������� ������� ��������� � ��������� ����� ��������� ��������� � ������� �� ��������� ����������� ��������� ��� � ��� ����������� ���������� ����� �� � �� �� ����������� ���������� ����� �� � �� ���������� ����� ����������� ��������� ������ � ������ ���������� ���� |
���������� | ||
| ���� | ���� | ||
| ���� ����� |
���� ����� |
-108-
| ���� ���� ����� ���� ����� �������� �� ��������� ������� ��������� � � � ��������� � ��������� ��������� ������� ������� � �� ��������� ������� ��������� � ��������� ����� ��������� ��������� � ������� �� ��������� ����������� ��������� ����� � ����� ����������� ���������� ����� ��� � ��� ����������� ���������� ����������� ����� � ����� �� ����������� ���������� ����� ��� � ��� ����������� ��������� ������ ����� � ����� ���������� ����� ����������� ��������� ������� � ������� ���������� ���� |
���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||
| ���� ����� |
���� ����� |
-109-
-
��� � � ��� ����� ��� �� � � � �����
-
�� � � ��� �� �� �� �� �� � �� � �� � ��������� ��� � �� ��� �� � � � �� �� � ��� � � � ��� �� � �� ���� � � � � � � � � � � � �� �� � � � � �� ��� � � � ���
-
������������� �� ������ ������ ���� �� ���� � ���������
-
���������������� �� ���������� �� � � �� ���������������� �� ������� � ��� � � ���������
-
�� � �� ��� �������� ��� ����� � ���� � � �� ���� � ��� � � � ���� � �� �� � �� �� � �� ��� �� ��� �� ��� �� ����� �� ��� ���� � � �� � ��� � � � ��� ��� � � �� � ��� � �� � ����� � � � � ����� � �����
-
�� ����������������� ������� ���� � � ����� ������� � ������������� ���� � ��������� � � �������� � ���� ����� ����
-
�� ��� ���� ���
-
��� �������� � �� �� �� � ���� � � �� ��� � � �� � �� �� � ���� �� �� �� � � � �� ����� �� � � ��� ��� �� ��
-
��������� � � � � ��� ��� � �� ���� ��� ��� � ����� � � �� ����
-
�� � ����������������� � � � ���� � � � ��� � �������� � �� � � � �� � ���� � � ��
-
�� � � � � �������� �� ������� �� � � � � �� � � ��� � � ��
-
��� � �� � �� � � � � �� �� � ��� � � � � �� ��� ��� �� ����� � ��� ��
-
��� � � �� ��� �� � � � � � �� ��� � �� � � �� � �� � ���� � �� ��
-
�� � � � ��� � � � � �� � �� �� � �� �� �� �� � � � � � �� � ����� �� ��
-
���� � �� � ��� �� � �� ���� � � ��� ����� � � � � � �� ��
-110-
- �� ����� �� ��� ���� �� ��
����� �� ��
��� � ���� � � � � � � ��������� � ������ ����� � �� � ��� ��� ���� � �� � �������� ���� �
| ����� | ||||
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||
| ���������� | �� | �� | �� | �� |
| ���� | ||||
| ����� | ||||
| ������ | ������� � |
������ | ������� � |
������ |
| ����������� | ||||
| ������ | ������� | ������ | ������� | ������ |
| ���� | ||||
| ����� | ||||
| ������ | ������� | ������ | ������� | ������ |
���� � �� � � ��
���� ��� ��
����������������� �� ��� ������ ��
� �� � �� � ��� � ���� � � � ���� � � � � � � � � � � �� ������� �� ��
�������� � ��� � �� � ��� � ��� � ������
�� � ���� � �� � � � ��� � � �� � ��� � � �� �� �� � � � � �� ������� �� ��
��� ��� ��
������� �� ����� � � � ��� � �� � � � � � � ����
� � �� �� � �� � �� � ��� � � �� � � ����� � �� �� ���� � ����
������ ��� � ��� �� ��� ��� �� � �� � ��� � �� ���� � � � � � ��� � ���� � ��������� � � � � � � ������ � ���� � ���� ������� � � � � � � �� � ���������� � ��� ��� ���� �� ��� � � � �� � �� �� � � � � ����� �� � � �� � � �� �� �� �� � ��� � � � � ���
����� �� ��
������ � �� � �� ��� ������ � ������������ � � ��� ������� �� ��� � � �������� �� � � �� � �
� ��� �������� ��� � �� ���� � � �� �� �������������������� �� ��� ������ �� �� �� ��� � � � � ���� �� ������ � � � ���� ��� � � �� �������� �� ��
-111-
- ���������� � ���� �� �� �� �� ��� � � � � ��� ���� �� ��
-
��� ���� �� �� �� ��
- ����������� � � � � � � ������� � � � ��� � � � � � � � ����� � �� ������� ��� ���� �� �� � � ��
-
������
-
����������������� �� ������������� �� �� � �� �� � ���� � ��
-
����������� � � � �� �� � ����������
-
����������� � � ��� ����� ��� � ���� � � � �� � � � � � ���� ��� ���� �� � � � � �� �������� �� � � ������������ � �������
-
���������� � �������������� �� �����
-
�������� � � �� �� ��� � ����������� � �� �� �� ��������
-
-
��� � �� �� ������
-112-
���������� ������
����������������������
��������
| ���� ������ ������ ������ ���� ���� ������ ������ ���� ���� ���� �������� �������� ���������� ����� ���� ��������� ���� ��������� ���� |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ��������� � ������� � ������� � �������� � ��������� ��������� �������� � �������� � ���������� � ���������� � ��������� ��������� ������� ������� �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� ���������� ����������� � ����������� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ��������� � ������� � ������� � �������� � ��������� ��������� �������� � �������� � ���������� � ���������� � ��������� ��������� ������� ������� �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� ���������� ����������� � ����������� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ��������� � ������� � ������� � �������� � ��������� ��������� �������� � �������� � ���������� � ���������� � ��������� ��������� ������� ������� �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� ���������� ����������� � ����������� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ��������� � ������� � ������� � �������� � ��������� ��������� �������� � �������� � ���������� � ���������� � ��������� ��������� ������� ������� �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� ���������� ����������� � ����������� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ��������� � ������� � ������� � �������� � ��������� ��������� �������� � �������� � ���������� � ���������� � ��������� ��������� ������� ������� �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� ���������� ����������� � ����������� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ��������� � ������� � ������� � �������� � ��������� ��������� �������� � �������� � ���������� � ���������� � ��������� ��������� ������� ������� �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� ���������� ����������� � ����������� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ��������� � ������� � ������� � �������� � ��������� ��������� �������� � �������� � ���������� � ���������� � ��������� ��������� ������� ������� �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� ���������� ����������� � ����������� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ||||||
| ���� � ���� � |
���� � ���� � |
���� � ���� � |
-113-
| � | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������� | ������������� | ��������������������������������������������������� | ��������� | ���� ������ ���� |
� � ���� ���� � � ���� ���� ���� ������ ���� � � � |
�� ������� � � ���� � � ���� ���� ���� � � ���� ����� � � � ���� ���� �� |
� ��������������� ������ ������� � � ���� � ���� � � � ��������� ��������� � |
����� ��� |
�������������������������������������������������������� ��� ��� �������� |
���������� | ���������������������������������������������������������� | ��������� | ���������������������������������������������������������� | ���������� | �� � � � � � � � � � �� � � ���������������������� � � � � � � � � � � |
������� � � � ��������� � � � � |
����� � � �� � � ������� ���� ������������������� � � � � ���� |
� ��������� ��������������������� � ��������� ������� ������� � ���� ��������� � |
��������� | � ��������� ������������� � ��������� ������� ������ � ���� ��������� � |
����������������� | � ��������� ����������� � ��������� ������� ������� � ���� ��������� � |
�������������� | �������� | ������������������������� | �������������������������������� | ���������������������������� | ����������������������������� | ������������������������������������������������������������������� | �������������������������������������� | ������������������������� | ������������������������������� |
-114-
| �������� ���������������������������������������������������������� ���������� ���������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ������������� |
� � |
�� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ��� | ������ | ��������� | ������ | ��� | ��������� | ������� | ����� | ������� | � | � | � | � | � | � | � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | � | � | � | � | � | � | � | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ����� | ���� | � | ���� | ���� | ���� | ���� | ����� | ||
| �������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ��� | ������ | ��������� | ������ | ��� | ��������� | ������� | ������ | ������� | ����� | ��� | ������ | ����� | � | � | ������� | ||
| ����� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ������� | ������� | � | � | � | � | ���������� | ���������� | ���������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ��������� | ���������� | ||
| ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| �������������� | � | � | � | � | � | � | � | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ����������� | � | � | ����������� | � | � | � | ��������������� | ||
| � � � � � � � � � |
���������� | �������� | ������������ | ����������� | ������������ | ����������� | ����������� | ������������������������������ | ������������������������������ | ���������������������������������� ���� |
������������������������������ | ����������� | ������������� | ������������� | ������������� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ����������� | �������������� | ||
| � � � � � |
��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� |
-115-
| � � |
� � |
������� | � | � | ������� | � | ������� | ������� | ������� | � | � | � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ���������� | � | � | ���������� | � | ���������� | ���������� | ���������� | � | � | � | |
| � � |
� � � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | � | � | � | ��� | ��� | �� |
| ���� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | � | � | � | ������� | ������� | ������� | |
| � � |
������� | ������� | ������� | ������� | ������� | � | � | � | ������� | ������� | ������� | |
| ����� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | � | � | � | ��������� | ���������� | ��������� | |
| � � |
� � |
������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
| ����� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ��������� | ���������� | ��������� | |
| � � |
� � |
������� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| ����� | ���������� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| � � � � |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
|
| ���� | � � � � � |
����� ������ |
������ ���� |
������ ������ |
������ � � |
�������� ���� |
������ ���� |
������ ������ |
������ ������ |
������ ������ |
������ ���� |
������ ���� |
| ��� | � � |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
-116-
| ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������������� |
� � |
� | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | � � � � ������� ����� |
����� | ���� | ���� | |
| � � |
���������� � |
�������� � |
������ | ||
| ��������� �������� |
� � � � |
� | � | � | |
| � � |
� | � | � | ||
| � � � � |
� � � � |
����� | ����� | � � �� � |
|
| ������ ���� |
����� | ���� | � ����� |
||
| � � |
���������� | ��������� | ������� | ||
| ����� | � � |
� � |
���� | ||
| � � |
�������� ������� |
�������� ������� |
����� | ||
| � � � � |
��������� ������������ ��������� |
������������� ������������� ���� |
�������� � |
||
| �������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
-117-
| ������������ �������������������������� |
� � |
� � |
��� | ��� | ��� | ��� | �� | ��� | �� | ��� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
� � |
������ | �� | ��� | ������� | � | ����� | ������ | �������� � |
|
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||
| � � � � � � � � � � � |
� � |
������ | �� | ��� | ������� | � | ����� | ������� | �������� � |
|
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||
| � � � � |
� � � � |
��������� | ������ | ��� | ��������� | � | ������� | � | ������ | |
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||
| � � |
������ | ������ | ������ | ������ | � | ������ | � | ����� | ||
| � � |
� | � | � | � | � | ���������� | � | ���������� | ||
| � � � � � � |
� � � � |
������� | ������ | ������ | ������� | ������ | ������� | ������� | ������� | |
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||
| ���� | ������� | ������ | ������ | ��������� | � | ������� | � | ������� | ||
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ||
| ������ | ���� | ���� | ����� ������ ������ �� |
����� ������ ������ ������ |
���� | ������ | ������ ������ |
������ ������ |
||
| ��� � |
��� ��� |
��� � |
�� | ��� ��� |
��� | �� | �� | �� | ||
| ������ � |
������� ���������� ��������� ���� |
������ ������� ������������� ���� |
��������� ������������ ������������� ���� |
��������� ������������ ��������� |
����������� ������������� ���� |
������� �� |
������ ����� |
������ ����� |
||
| ����� � |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
||
-118-
| � � |
� | � | ��� | ��� | ��� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � � � � � � � � � � |
� � |
���������� � |
������ � |
������� | ������� | ���������� � |
������ � |
������� � |
������ � |
��� � |
�������� � |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � � � |
� � � � |
��������� | ������� | ���������� | ���������� | ���������� | � | ������� | ������ | ������� | �������� � |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � |
����� | ����� | ������ | ������ | ������ | � | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| � � |
� | � | � | � | � | � | ���������� | ������� | ��������� | ���������� | |
| � � � � � � |
� � � � |
��������� | ������� | ���������� | ��������� | ���������� | ������ | ������� | ����� | ������ | ������� |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ���� | ��������� | ������� | ���������� | ��������� | ���������� | � | ������� | ����� | ������ | ������� | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ������ | ������ ������ ������ ������ ������ ������ ���� |
������ | ������ � |
������ � |
������ � |
������ � |
���� | ��� | ������ | ������ | |
| ��� � |
��� ��� |
��� ��� |
��� � |
��� � |
��� � |
�� | ��� | ��� � |
��� � |
��� � |
|
| ������� | �������� ������������� ��������� |
������������� ������������� ��������� |
������� ��� |
������� ��� |
������� ��� |
������ ����� |
��������� ����������� |
������������ �������� �������� |
������������ ������������ �������� |
��������� ���������� �������� |
|
| ������ | ������� ���������� ��������� ���� |
������� ���������� ��������� ���� |
������� ���������� ��������� ���� |
������� ���������� ��������� ���� |
��������� ������������ ��������� |
������ ����� |
������ ����� |
������ ����� |
������ ����� |
������ ����� |
-119-
| � � |
��� | ��� | ��� | �� | ��� | ��� | ������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ������������������ ����������������������� ����������������������� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � � � � � � � � � � |
� � |
�������� � |
���������� � |
�������� � |
������ | ���������� � |
�������� � |
|
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � � � |
� � � � |
��������� | ��������� | ��������� | � | �������� � |
��������� | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � |
������ | ����� | ����� | � | ������ | ����� | ||
| � � |
������ | ���������� | � | � | � | � | ||
| � � � � � � |
� � � � |
��������� | ���������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| ���� | ��������� | ���������� | ��������� | � | ��������� | ��������� | ||
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| ������ | ���� | ���� | ������ ������ � |
������ ������ � |
������ ������ � |
������ ������ � |
||
| ��� � |
��� | ��� � |
��� � |
��� � |
��� � |
��� � |
||
| ����� � � |
��������� ����������� ����������� |
����� ������� ���� |
����� ����� �� |
����� ����� |
����� ����� ��� |
����� ����� �� |
||
| ������ | ��������� ����������� |
��������� ����������� |
��������� ����������� ����������� |
��������� ����������� ����������� |
����� ����������� |
����� ����������� |
-120-
| ������������������ ������������ |
��������������������������������������������������������������������������������� ������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ������������������ ��������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� �������������� ��������������������������������������������������������������� � � �� ���� ���� � ������� ��������������� ������ ���� ������ ������� ������� � ���� � ���� � �� ������� ������� ������� � ��������� �� ��������� ���������� �������� ������ ������ ������ ����� ���� � ���� � � � ����� ����� ����� ������ ���� ���� � �� � � � � � � ������������� � � ����� ����� � � ��� ��� � � � � � � � ��������� � � � ���� ���� � � |
|---|---|
-121-
| ����������� | �� � � � � � � � � � �� � � ����������������������������� � � � � � � � |
������� � � � �������� � � |
����� � � �� � � ������� ���� � � � � ��������������� � � � � ���� |
� ������������ ������������������� � ������� ������� ������� � ����� ������� � |
������������ �������� |
�������������� | �������� | ������������������������� | �������������������������������� | ���������������������������� | ����������������������������� | ������������������������������������������������������������������� | �������������������������������������� | ������������������������� | ������������������������������� | ��������� | ����������������������������������������������������������������������������������������������� | ������������������������������ | ���������� | ����������������������������������������������������������������������������������������������� | ������������������������������ | ������������������������������������������������������������������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-122-
| � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
������� | ������� | � | � | � | � | ������������ | ���������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������� | ������ | ������� | �������� � |
������������ | ������������ |
| � � |
� | � | ���� | ���� | ���� | ���� | ����� | ����� | ������ | ������ | ����� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | |
| �������� | ������� | ������� | ������ | � | ����� | ������ | ������������ | ���������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������� | ������ | ������� | �������� � |
������������ | ������������ | |
| ����� | ���������� | ���������� | ��������� | ��������� | ������� | ��� | � | � | � | � | ����������� | � | ���������� | ������� | ��������� | ���������� | ������ | ���������� | |
| ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | |
| �������������� | � | � | � | � | � | � | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | � | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | |
| ��������� | �������� | ������������ | ������������� | ����������� | ����������� | ����������� | ��������������������� ��������� |
������������� ���������������������� |
���������� | ���������� | ������������� ��������������������� ���� |
���������� | �������������������� | �������������������� ������� |
������������ ������������������� |
����������������������� ���� |
�������������������� ����������� |
���������������� | |
| � � � � � |
��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
��������������������� ��������� |
����������� | ����������� | ����������� | ����������� | �������������������� | �������������������� |
-123-
| �� | � | � | � | ��������������������� ��������������� ���������������� ����������������� ������������������������������������� |
� � |
� � |
� | ������� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
������������ | ������������ | ������������ | |||||
| ����� | � | ���������� | |||||||
| � � |
� � � � |
��� | � | ||||||
| � � |
����� | ������ | ����� | ||||||
| ���� | ������� | � | |||||||
| �������� | ������������ | ������������ | ������������ | ||||||
| � � |
������� | � | |||||||
| ����� | ���������� | � | |||||||
| ����� | � | � | � | ||||||
| � � |
� � |
� | ������� | ||||||
| ���� | �� | �� | �� | ||||||
| ����� | � | ���������� | |||||||
| �������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ||||||
| � � |
� � |
������� | � | ||||||
| ����� | ���������� | � | |||||||
| ��������� | ������������ | ������������� | ������������ | ||||||
| � � |
� | � | |||||||
| � � |
� � |
� | � | ||||||
| � � � � |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
|||||||
| � � � � � |
�������������������� ����������� |
���������������� | ���������������� | ||||||
| ���� | � � � � � |
������ ���� |
������ � � |
||||||
| ��� | � � |
���� ����� |
���� ����� |
||||||
| ��� |
-124-
| ���������� | �������� �������� |
����� | ����� | ���� | ���� | ���� | ����� | ���� | ����� | ���� | ����� | ����� | ����� | ������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ��������� | ������� | ��������� | ������� | �������� | �������� | �������� | �������� | ������ | ������ | �������� | ������ | ������ | |
| ��������� �������� |
���� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| �� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| ���� | ���� | ����� | ����� | ������ | ����� | ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ������ ���� |
����� | ����� | ���� | ���� | ���� | ����� | ����� | ���� | ������� | ������� | ����� | ������� | ������� | |
| �� | ���������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | |
| ����� | ���� | ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ���� | ���� | �� | ���� | ���� | |
| �� | �������� ������� |
�������� ������� |
� | � | � | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| ���� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ���������� �� |
���������� ��� |
���������� �� |
���������� �� |
����������� | ����������� | ����������� | ����������� | |
| �������� | �������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
����������� | ����������� | ����������� | ����������� | ������������ | ������������ | ������������ | ������������� |
-125-
| ������ � � |
� | � | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� � � � � � |
��������� | ������� | |||||||||
| � � |
|||||||||||
| � � |
� | � | |||||||||
| � | |||||||||||
| � � |
|||||||||||
| �� � � |
� | � | |||||||||
| � | |||||||||||
| � | |||||||||||
| � � �� |
����� | ����� | |||||||||
| ���������� � � �� ����������� |
��������������������� ��������� ��������� ��������� ������ ��������� |
������������� ����������������� ��������� ��������� ������ ������� |
��������������� | ������������������������������ ���������� |
���� ���� ���� �������� ���� |
������ ���������� |
�������� �� � �������� ������������� |
-126-
| ��������� ���������������� |
� � ���� |
� � ���� |
���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ ������ |
� | � | � | � | � | � | � | ||
| � � � � � � � � |
��������� | ������� | ������� | ������� | � | � ������� |
������ | ||
| ���� ���� |
������ | ������ | � ������� |
� ������ |
����� | � ������� |
� ������ |
||
| ����� ����� ����� |
������ | ������ | ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ����� ����� ����� ������� |
��������� | ������� | ������� | ������� | ������ | ������� | ������ | ||
| ����������� | � � |
� | � | � | � | � | � | � | |
| � � |
� | � | ������� | � | � | � | � | ||
| ����� ����� ����� |
��������� | ������� | ������ | ������� | ������ | ������� | ������ | ||
| � � � � � � � � |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
||
| ����� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ������ | ������� | ������� | ||
| ���� � � |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ���� |
����� ����� ��� |
����� ����� ��� |
����� ����� ��� |
||
| ����� � � � � |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ������ |
������ ���� |
������ ������ � |
������ ������ |
||
-127-
-
����������������������
-
������������������
-
�����������������������
-
������������������������
-
������������
-
��������
-
�������������� �����������������������
-
�����������������������
- ��������������������������������������� ������������������������ �����
-
��������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������
-
��������������������������������������������������� ������������������������
�����������
| � � � � |
� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
� � � � � � � � � � � � |
� � � � � � � � � � � � � � � � � � |
|---|---|---|---|
| ����� ����� ����� |
��������� | ��������� | ��������� |
- �������������������������������������������������� ��
��� ������
- ��������������������������������� ��
-128-
==> picture [158 x 67] intentionally omitted <==
��������
�������������������
����������������
������������������������������������������ �������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ������������������������������������������������� ����������������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ������������������������������������������������ �������������������������
��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������
==> picture [478 x 24] intentionally omitted <==
==> picture [478 x 23] intentionally omitted <==
==> picture [478 x 24] intentionally omitted <==
-129-
��������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� �������������������������������������������
����������������������������������������� ���������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������������ ���������������������������������������������� ��������������������
���� �����������������������
==> picture [180 x 104] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 53] intentionally omitted <==
==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==
������������ ������������������������� ��������������� ���������������������������
==> picture [238 x 11] intentionally omitted <==
-130-
��������������������������� ������������������� �����������������
| �������� | �������� | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ���� | ��� | ��� | ���� | ��� | |||||
| �� | �� | � | � | � | � | � | � | |||
| ���� | ||||||||||
| ���� | ������� | ���� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||
| ���� | ������������� | ���� | ||||||||
| ����� | ��������� | ���� | ������� | ���� | ||||||
| ���� | ����������� | ���� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ������ | ������ | ��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ��������� | � | ����� | ���� | ����� | ���� | ||||
| ���� | ��������� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� | �� | ���� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ���������� | ������ | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ��������� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� | ������ | ���������� | ����� | ���������� | ����� | |||||
| ����� | ||||||||||
| ���� | ������������ | ���� | ������� | ���� | � | � | ||||
| ���� | ������������� | ���� | ||||||||
| � | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||||
| ���� | ����������� | ������ | ������ | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ������� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | |||||
| ���� | ||||||||||
| �� | ||||||||||
| ���� | �� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | |||||
| ���� | ����� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | |||||
| ���� | ���� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | |||||
| ���� | ���� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� | ���� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� | ������� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | |||||
| ���� | ������ | � | ����������� | ������� | ����������� | ������ | ||||
| ���� | ������ | � | ��������� | ������ | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ���������� | ������ | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���� | ������ | �������� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ||||||||||
| ���� | �� | ����� | ���� | ����� | ���� | |||||
| ���� | ������� | ����� | � | � | ����� | ���� | ||||
| ���� | ������ | ����� | ���� | ����� | ���� | |||||
| ���� | ||||||||||
| ���� | ���� | ���� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ����� | � | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ���� | � | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ����������� | ������ | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ������� | � | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ������ | ������� | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� | ���� | � | ���������� | ������ | � | ���������� | ������ | |||
| ��� | �� |
-131-
��������������������������� ������������������� �����������������
| �������� | �������� | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ����� | �� | ��� | ���� | ��� | ||||
| ������� | �� | � | � | � | � | � | � | ||
| ���� | |||||||||
| ���� | ���� | ������ | � | ������� | ���� | � | ������� | ���� | |
| ���� | ������������� | ����� | |||||||
| ����� | ������ | ���� | ������� | ���� | |||||
| ���� | ���� | � | � | � | � | ||||
| ���� | ���� | ������� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | |||
| ���� | ����� | ������ | ������� | ���� | ������� | ���� | |||
| ���� | ���� | ����� | ������� | ���� | ��������� | ���� | |||
| ���� | ������ | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ������������� | ���������� | |||||||
| �� | � | ��������� | ���� | ����� | ���� | ||||
| ���� | ������ | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ������ | ��������� | ����� | ���������� | ����� | ||||
| ���� | |||||||||
| ���� | ����� | ����� | � | � | ��������� | ���� | |||
| ���� | ���� | ������� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||
| ���� | ������ | ������� | ���� | ��������� | ���� | ||||
| ���� | |||||||||
| ���� | ������� | ����� | ������ | ���� | ������ | ���� | |||
| ���� | ����� | ����� | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ������� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ������ | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ���� | ���������� | ����� | ���������� | ����� | ||||
| ���� | |||||||||
| �� | |||||||||
| ���� | ����� | ����� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | |||
| ���� | ���� | ����� | ������ | ���� | ������ | ���� | |||
| ���� | ����� | ||||||||
| ���� | ����� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||
| ���� | ������ | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||
| ���� | ������ | �� | � | �� | � | ||||
| ���� | ���� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ����� | ����� | ������ | ���� | ������ | ���� | |||
| ���� | ��� | ����� | ������� | ���� | ������� | ���� | |||
| ���� | ����� | ||||||||
| ���� | ������ | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||
| ���� | ������ | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ����� | ��������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ���������� | |||||||||
| ���� | ������� | � | �������� | ����� | ������ | ���� | |||
| ���� | ������������ | ||||||||
| � | � | �������� | ������ | �������� | ����� | ||||
| ���� | ���������� | ���� | � | ��������� | ������ | ��������� | ����� | ||
| ���� | ��������� | ���������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | ������ | ���� | ������� | ���� | ||||
| ���� | ������ | ���������� | ����� | ��������� | ����� | ||||
| ��������� | ������ | ||||||||
| ������� | � | ||||||||
| ���� | ��������� | � | ���������� | ������ | � | ���������� | ������ |
������������������������� ���������������������������
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
���������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-132-
��������������������������� ������������� ����������������������
| �������� | �������� | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������� | |||||||||||
| ��� | � | � | ��� | � | � | ||||||
| �� | �� | � | � | � | � | � | � | ||||
| ���� | � | ||||||||||
| ���� | ���� | � | ���������� | ����� | � | ���������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | � | �������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | � | ��������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | ���������� | ����� | ���������� | ����� | ||||||
| ���� | ������ | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||||
| ���� | ������ | ���������� | ������ | ���������� | ������ | ||||||
| ���� | ��������� | ||||||||||
| �� | |||||||||||
| ���� | ���� | � | ������������ | ������ | � | ������������ | ������ | ||||
| ���� | ������ | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | � | ������������ | ������ | � | ������������ | ������ | ||||
| ���� | ���� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||||
| ���� | �������� | ||||||||||
| ���� | ���� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | � | ����������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ������ | � | ����������� | ����� | � | ����������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||||
| �������� | |||||||||||
| ���� | ���� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||||
| ���� | ����������� | ���� | ����� | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���� | ���� | ������ | ���� | ������ | ���� | ||||||
| ���� | �������� | ���� | ����� | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���� | ������ | ���� | � | � | ��� | � | |||||
| ���� | ���� | � | � | ������ | ���� | ||||||
| ���� | ���� | � | ������ | ���� | ������ | ���� | |||||
| ���� | �������� | ���� | ������ | ���� | � | � | |||||
| ���� | �������� | ����� | ������ | ���� | � | � | |||||
| ���� | ���� | ������ | ���� | ������� | ���� | ||||||
| ���� | ���������� | ������� | ���� | ������� | ���� | ||||||
| �������� | |||||||||||
| ���� | ���� | � | �������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | �������� | � | � | � | �������� | ����� | |||||
| ���� | ������ | ���� | � | ������� | ����� | � | � | � | |||
| ���� | ���� | � | ������� | ����� | � | � | � | ||||
| ���� | ���� | ���� | � | ��������� | ����� | � | � | � | |||
| ���� | �������� | ���� | � | � | � | ������� | ����� | ||||
| ���� | �������� | ����� | � | � | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ���� | � | �������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| ���� | ���������� | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | ||||
| ���� | ���������� | ��������� | ���� | ��������� | ���� | ||||||
| ���� | ����� | ������ | � | ��������� | ����� | � | ��������� | ����� | |||
| ������ | ����� | � | ��������� | ���� | � | ��������� | ���� | ||||
| ���� | |||||||||||
| ���� | ����� | � | ��������� | ���� | � | ��������� | ���� | ||||
| ���� | ������ | � | ��������� | ����� | � | �������� | ����� | ||||
| � | ��������� | ���� | � | ��������� | ���� | ||||||
| � | � � |
� | � | � � |
� | ||||||
| ������ | ��� | ��� | |||||||||
| ���� | ������ | � | ���� � |
���� | � | ���� � |
���� | ||||
| ������ | |||||||||||
| ���� | ������ | � | ���� � |
���� | � | ���� � |
���� | ||||
| ������������������������ | |||||||||||
| ���������� | ��� | ������������� |
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
���������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-133-
| �������� | � � |
����������� | � | � | � ���������� |
������ | ������ | � �������� |
������� | ����� | ������� | � ������ |
��������� | ���������� | ���������� | � | � | � �������� |
������ | ����� | ������ | � �������� |
� ������� |
� ������ |
� ������ |
��������� | ����������� | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �������������� | ��������� | ���������������������� | � � � � � � |
������ | ���� ���� ����� ����� ����� |
����� ���� ���� � � � � ����� � � � � ����� ���� |
����� | ���������� ���������� � ������ ���������� � ������� � � ���������� �� �������� �� ��������� ������� � ����� |
����������� | ������ � � � ������� � � �������� � � � � |
������ � � � � ������� � �������� � � � � |
���� � � � � � � ���������� � � � � |
������� ������ � ������� ������ � � � � � � � |
������������ � � ������ � � � � � � � |
���������������� � � ��� � � � � � � �������� � |
���������� � � � � � � ������� � � ����� |
������������� � � � � � � � ����� � � |
����������� � � � � � � � � � ������� |
������� � � � � � � � � � � ������ |
���������� � � � � � ��������� � � � � ������� |
������������ ���������� � ������ ���������� ���������� � ������� ���������� � ������ �� ��������� �������� � ������� |
����� | ���������� ���������� � ������ ���������� ���������� � ������� ���������� � ������ �� ��������� �������� � ������� |
������������ | ������ � � � ������� � � �������� � � � � |
������ � � � � ������� � �������� � � � � |
���� � � � � � � �������� � � � � |
������� ������ ����� ������ � � � � � � � |
������������ � � ����� � � � � � � � |
���������������� � � � ��� � � � � � ������ � |
���������� � � � � � � � �������� � � � ������ |
������������� � � � � � � � � ������� � � |
����������� � � � ������ � � � ��� � ��� � |
������� � � � � � � � � � � ������ |
���������� � � � � � ��������� � � � � �������� |
������������ ���������� � ������ ���������� ���������� � ������� ���������� �� ������� �� ��������� �������� � ������ |
��������������������������������������������������������������������������� | �������������������������������������������������� | ������� ������� �������� |
-134-
��������������������������� ������������������� ����������������������
| �������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� | �� | ��� | �� | |||
| ��������� | ||||||
| ����� | � | ��������� | � | ��������� | ||
| ���� | ||||||
| ������� | ������� | ������� | ||||
| ��������� | ����� | ������ | ||||
| ������� | ����� | ������ | ||||
| ��������������� | � | ������� | ������ | |||
| ���������������� | � | ������ | ����� | |||
| ���������� | ����� | � | ���� | |||
| ���������������������� | ||||||
| ��� | ������ | ������ | ||||
| ����������� | � | ������ | � | ������� | ||
| ���� | ������� | � | ||||
| ���������� | ||||||
| ���������������������� | ||||||
| �� | � | �������� | ������� | |||
| ���������� | � | ��� | ||||
| ���������� | ��������� | � | �������� | |||
| ��������� | ��� | � | ���� | |||
| ��������� | � | ������� | ������ | |||
| �� | � | �������� | ������� | |||
| ���������� | ������ | ������ | ||||
| ��������� | ������� | � | ������� | |||
| ������������� | � | ���������� | � | �������� | ||
| ����� | � | �������� | � | �������� | ||
| ���� | � | ������� | � | ������� | ||
| ������ | � | ������� | ������ | |||
| ������ | ������ | � | �������� | |||
| ������� | � | ������ | ��� | |||
| ������� | � | ������ | ������ | |||
| ���������� | ��������� | ��������� |
�������
-135-
��������������������������� ������������������� ����������������������
���������
| �������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| � | ���� | ��� | �� | |||
| ��������� | ||||||
| ����������������������� | � | ����� | � | ������ | ||
| ��������� | � | ������� | � | ������� | ||
| ����������������� | ������ | � | ||||
| �������������� | � | � | ������� | |||
| �������������� | ������ | � | ������ | |||
| ������ | � | �������� | � | �������� | ||
| ����������� | ������ | ��������� | ||||
| ������ | � | �������� | � | �������� | ||
| ������� | � | ������ | � | ������ | ||
| �������������� | � | �������� | ������� | |||
| ��������� | ||||||
| ���������� | ������ | � | �������� | |||
| ����������� | � | � | �������� | |||
| ���������� | ������ | � | �������� | |||
| ����������� | � | ������ | ����� | |||
| ������ | � | �������� | � | ���������� | ||
| ������� | ������ | ������ | ||||
| ���������� | � | �������� | � | ���������� | ||
| ����� | � | �������� | ������� | |||
| ��������������� | � | �������� | ������� | |||
| ����������� | ��������� | ��������� | ||||
| ����������� | � | ��������� | � | ��������� | ||
| ����������� | ||||||
| ������ | � | ������ | � | ����� | ||
| ������� | � | ������� | � | ������� | ||
| ������������������ | ||||||
| ������� | � | � | � | ������� | ||
| ������ | � | ������� | ||||
| ����� | � | ����� | ||||
| ���� | � | ��������� | ||||
| ���� | � | ������� | ||||
| ���� | � | � | �������� | |||
| ���� | � | � | �������� | |||
| ���� | � | � | �������� | |||
| ���� | � | � | �������� | |||
| � | � | � | ������� | |||
| �������� | � | � | � | ������� | ||
| ��������� | � | � | �������� | |||
| ������������ | � | � | � | � | ������� | |
| ������� | � | ������ | � | ������ | ||
| ����������� | � | ������� | � | ������� | ||
| ��������������� | � | ������ | � | � | ������ |
������������������������� ���������������������������
��������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
��������
���������
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
-136-
==> picture [379 x 68] intentionally omitted <==
-
�� ���� ������������������������������������ ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������������� ������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ����������������������������������� ���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������� ��������������������������������
-
�� �����������
-
���������������������������������� ���������������������
-
��� ����������
-
���������������������������������� ������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� ���������������������������
-
������������������������������ � � ��
-
-137-
��� �� ����� � ��� � � � ��� � � ��� � � ��
| ����� | ���������� | ���������� | ��� | ��� | |
|---|---|---|---|---|---|
| ���� � � |
� � � � � |
���� | ������� | �� | |
| ���� ������ |
���� ������ |
||||
| ��� | ���������������������� ���������������������� |
���� | ������ | ������ | � |
| ��� | �������������������������� ������������ |
������ | ������ | ������ | � |
| ��� | ��������������������� ������������������������� |
������������ ������� |
������ | ������ | � |
| ��� | �������������������������� ���� ��������� |
������������ ����������� |
������ | ������ | � |
| ��� | ������������������������ ����������������� |
���� | � | ������ | �� |
| ��� | ��������� ������ |
������ | ������ | ������ | � |
| ��� | ������������ ������ |
������������ | ����� | ����� | �� |
| ������� ����� |
���������� ������ |
���������� | ������ | ������ | � |
| ������� ����� |
���������� ������ |
���������� | ������ | ������ | � |
| ������� | ���������� ������ |
���������� | ������ | ������ | � |
| ���� | ������������������������ ������������������� |
������ | ������ | ������ | �� |
| ���� | ������������������� ������������� |
������ | ������ | ������ | �� |
| ���� | ������������ ������ |
������� | � | ����� | ���� |
| ���� | �������������������� ��������������� |
��� | ������ | ������ | �� |
| ���� | �������������������� ����������� |
���� | ������ | ������ | �� |
| ��������� | �������������������� ���������������������� |
���� | ������ | ������ | �� |
| ��������� | ���������������� ������� |
���� | ����� | ����� | �� |
| ��������� | ������������ ������ |
������������ � |
����� | ����� | �� |
| ��������� | ���������� ������ |
������������ � |
� | ������ | ���� |
| ����� | ������������� ������ |
������������ � |
������ | ������ | �� |
| ����� | ������������ ������ |
������������ � |
����� | ����� | �� |
| ���� | ��������������� �������������� |
����������� ������������ ����� |
� | � | �� |
-138-
-
�������������������������������������������������������������� �����������
-
������������������������������������������
-
���������������������������������������������������� �����
-
���������������������������������������������������� ����
-
����������������������������������
-
��� ��������������� � ��
-
���������� � � � ��� � ���� �� ��
-
�������������� � � �� �� �� ��
-
����������� ��� �� �� ��
-
������� ��� ������� � ������ � ���� � � � � ���� �� ��
-
��������������� �� �� �� ��
-
������� � ����������� � ��
-
������������ ��������������������������������������� ���� ������� � ���� �� �������� �� ������ ���
-
����� ������������������������ ���� �� ��������������� � � ��� ����� � ���� �� �������� �� ����������
��� ���������� � � �
-
��������� � � � ���������� �� �������
-
�� � �� � ����� ���� ����� � � � ���� �� ��
-
�� ����� �� � �� ��� ��� � �� � ����� �� � ��
-
�� � �� � � � � � ����� �� � �� ���� � �� � ��� �
-
�����
-
�� � ����
-
������ � �� � ���� � � � �� � ����� � �� �� � � � �� ��� � ������
-
��� �� �� � � � �������� � ��������� � � ��� ��� � � � � � � � � � ��� � ������
-
��� �� �� �� � � �������� � �� ����� �� � ��� ��� � ��������� � � ��� ��� � � � � � � � � � � �� � ����� � �� ����� �� � ��� � �� � ����� � ��������� � � ��� ��� � � � � � � � � � ���� � � �� � ���� �� �� ����� ��� � ���� ��� � � � ��
-139-
-
�� � ���� � � �� � ��� �� �� �
-
���������������� �� ������ � � �� ���� � �� ����
-
�������� � ���� � ��� �� ������ � �� � ��� � ���
-
��������� �� �����
-
���� ��������� � ��� � �� � ���
-
����� �� ��� � � �������� �� ��� � ���� �� � �� � ����������
-
-
���������������� �� ������ � � �� ���� � �� ����
-
������ � � � ���� � ��� �� ����� �� ���
-
��������� �� � � ���
-
���� �������� � ��� ��� ���
-
����� � �� � ��������� �� ��� �� �����
-
-
�� ��� �� ���
-
��� � ����� ����� � �� �� � ��� �����
-
������ � �� � �� ���
-
���� � �� � �� � �� �� �� ��� ���
-
���������� ���� ��� �� �� ��� �� � �����
��� � ��� � � ����� �� �����
-
���� � �� �� � ��� �� � � � �� ���� � � � � ����� � � ��
-
��� ��� � � ����� �� �������� ����� �� �� �
-
�� � ������ �� � � � � ��� � � � ��� �������
-
�������� �� �� ��� �� �� � � �������� � � �� �� �� �� ��� ��
-
����������� �� � ��� � � ����� �� ������� �����������
-
����� � � � ���
-
�������� ���� �� �� �� ������ � ��
-
��������������� � � ���� ����� ���� ��� � ��� � ����� � � � � � �� ��
-
����������������������� �� ����������
-
��� � �������� � �� �� �� �� � � �� � ������
-
� �� ������ � ��� ��� � � ���������� � �
-
�� � �� ������ ������
-
��� ������ �� ����� � ��� � ��� � �� �� � � ��� �� ������� �����
-140-
-
�� ������� ��
-
�� � ����������� � �� ��� ��� ����� �� � �� ���� � ���
-
�� ������ ����� ����� ��� �� � � ��� � �� � � ��� �� � � ����� �� ���� � ��� � ������ �� � � � � ��� � � � ��� ��������������� �� �� ��� �� �� � � �������� � � �� �� �� �� ��� ��
-
�� � � � �� �� � � ���� � ���� � � � �� � � � � �� � � �� � �� � � ��� ������ � �� � ���� � �� � �� � � ��� �� � � � ��� � ��� � ��������� �� ��� � � �����
-
�� � � � � �� � �� �����
-
��� � ����������� � �� ��� ��� ����� �� � � �������� � ���
-
��� � � �� � �� �� � � � �� �� � � ���� � ����� � � � ��� �� ��
-
�� �� � �� � �� � �� � � �
-
��������������� � �� ��������� ������ � �� ����� � ��� �
-
�� � � �� � �� ��� � � � ���� � �� ����� � � ��� � � � � � �� � � � � � � ��� � � �� �
-
������������ �������� � � � �� ���� �� ��
-
�� ���� �� ����� �� ��� � � �� � �� �� � � �
-
�� �� � � ���� � ���� � � � �� �� ��� ���� �� � � ������� ��� �� � �� � �� �� � �� � � � �� � � � � �� � ���� � � ��� � ��� � ������� ��� � ��� �� �� � � � �� ��� � ���� �� ��� ��� � �� � � �� �� �� � � �� �� � � ���� � �����
-
�� ���
- ������������ �� � �� ��������� ���� �� � ��� � ���� � � � � � � ���� � ��� � � �� ����� � � � � ������� � ��� �� � � ������ � �� � ��� � � � ��� � ������ ��� � � ��� � � � �� ��� � �� � � � � ������
-141-
�� �� � �� � � � �����
-
��������������� ��� ������ � ���� � ���� �� ��� ������������ � ���� �� � � ��� � � � � ������ �� � � ��� ��� �������� �� �� ��� � � � � � � �� ����� �� ��� � �� � �� � ��
-
�� � � ��� ��� ���� � ��� � � ���� �����
-
�� �������� �� ��� �� � � � � � ���� �� �� �� ��� ��� ���
-
-
���� � �� ��� ������� �� ���� � � ��� ���� ����������� � � � �������� �� � �� �� � � ������ � ���� � ������ ��� �� ����� � � ������� � �� ���� ������� � ����� �� ���������������� � � � ��� ��� ��� ��
-
������������������� � ������� � ��
-
�� ������� �� �� �� � ���� ������� ��� ��� � � � �����
-
-
�� � ��� � �� ���� ���������� � ��� � �� �� � �� ��� � ����� � ��� � �����
-
�� �� �� ��
-
���� ����� � ��� � � � ��
-
�� �� �� �� �� ��� ��� ���� � ��� � � ���� �� � �
-
��� �� � �� ��� ����� � � � �� ������ �� ��� �
-
� �����
-
�� ���� ����� � ���� �� �� ��� ���� �� �� � ��� � ���� ��� � �� � ��� �� �� �� �� � �� �
- �� �� �� ������� � �������� � ����
-
�� � ����� ����� �������� � � � �� �� � � �� ���� � �����
-
�� �� ��� ��� � ������� � � � � � ��� � �����
-
�� � ����� ��� ��� � ��� � ���� � � � �� �
-
� � � ������ � �����
-
==> picture [91 x 12] intentionally omitted <==
-
�� � � ��� �� �� � � � � � ����� ��� ������ ��
-
��� � � �� � � � � �� �
-
������ � � � �� � � ��� � �� �� ����� � � �� � � ���� �� � ����� � � �� � �� �� ����� � �� � � ������ �� ���� �� � � � � �� � �� �� �� �� � � � ��� ������ � � � � ���
-142-
-
��� � ����
-
�� �� ����� � ��� � � � ����� �� �� �� � � �
-
� ������� � ����� ��
�� �� ��� �� � �
-
���������������� � �� � � �� ���� � �� � � � � �� ��� � � � � �� ����� ���� � ���� �� � � �� � ����� � � ��� �� ���� � � � �� �� � ��� ����� � �� �� � ���� �� � ���� � ��� � �� �� � �� ������� � ��� �� �� ��� �������� ��� �� � � �� �� � � �� ��� � � � � �� ����� ���� � ���� ��� �� � ���������� �� ��
-
��� � �� ���
-
������������ � � �� ���� � ��� � �� �� ���� ����� � ��� � � ����� � �� �� ��� �� ���� � �� � ��� �� ��� ���� � ����
-
�� �� ���� � � � �� � �� ���� �� ����� �� ��� � � �� � ����� � ��� �� � ��� � � � � � � � � � � ����
-
�� � ������ �� ����� � ��� � �� � � � ��� ��� � � ����� �� ������� � ��������� ��� �� ����� � � ���� �� ������ �� ������ � � � � � �� �� �� ������� �� �� � � �� � ���� � �� � ��� �� � ���� � � �� ������� � � � �� � � � � � ���� � ��� ��� ��� � � � ���
-
�� � ������ �� ���� � ������� �� �� � ����
-
�� ����� � ���� �� � � � �� ���� � � ���� �
-
�������� � �� ���� � � � � � �� � � �� ����
-
�� �� �� � ���� � ������� � � � ����� ��� �� ����� �� � ������ � ���
-
-
���� �� ������� � �� � ���� � � �� � � � � ��� ��� � � � ��
��� � �� �
-
�� �� ���� � ��� �� �� ���� � � �� � �� � �� ��
-
�� � �� �� � �� � � � � � �� � � � ��� � ��� � �� � � � ��� � ����� �� �� � ��� �� ���
-
�� �� ���� � �� ��� ��� ����� � � � � � � �� � �
-
�� � ����� � �� �� �� ���
-
��� � ����� ���� � � ��� � ���� � ��� � � � � �
-
� � �� ���� �� ���������� ���� � �� ������
-
� � ��� �� �� �� � � � � ����� ������� � �
-
�� � �� � � � � � ���
-143-
��� � �� �
-
������� � ����� � ���� �� � ��� � ����� � �
-
������ ���� ��� ���� � ���� � � � � � �����
-
���� � � � �� � � �� � � �� �� ��� �� ����� � �� � ��� �� ��� ��� � � � ��
-
��� � � � ���� � �� � ����� � ���� ���� � �� � � � � ���� � �� � ��
-
������� � ������� � �� � �� � �� � � � ����� � � � �� � ��� � ��� � �� � ���� � � �� �� � � � ���� � � � � � � � � ��� ������ � � � ��� � ��� � � � ���� � �� � �� � � ����� � � � � � � ���� ��� � � � � ��� � � � � � ����
-
����� � ��� �� � ������ � � � �� � ��
-
�� � �� ���� � ��� �� ��� � ��� � ������ � � � ������ � � ��� ���
� �� � � ��� ��� �� ��
-
�������������� � ������������������ �������������� �� ������� �� � � � � ����� � �� � ��� � � ����������� � ��� � � ��� � � �� ��� � �� �� ��������� ����� ���� �� � ���� � ���� ��� � � ��� �� ��� � �����
-
����� ��� �� � � �������������� ������� � ��� � ��� ����� ������ � ���� � ������ � �� � ��
-
�� � �� ��� � �� ���
- ������������������ � �� ��� � �� � ��� � �� �� �� � �� �� �� � � ���������� � � �� ��� �� ������� �� � � � � ������ �� � ��� � � ���� � � � ��� ��� � ��� � �� �� � � �� ��� �� � � � � � � � � ����� � ���� � ������ � � �� ����� � ��� � � ���� � � � ��������� � � � ������ � � ����� � �� � � �� � � �� � ����� � �� � ���� ����� � ������������ �� ������� �� � � � � ������ �� � ��� � ����� � ����� � ��� � ��� ��������������� � �� � �������� ��� �� �� ��� �� ��� � � � �� � ��� � � � � � �����
-144-
�� � �� �� � � ���� � ��� � ������ ������ � ������ �� �� � � ��� � � ���� � ��� �� �� �� � ���� � ������� � �� � � � � � ��� �
� �� �� � � � ��� � �� � � � ���������� �� � ��� � � � � � ����� � �� � �� � ���
� �� �� � �� � ��� �
��� �� � � ��� ��� �� ��� � ���� ����� � � � ����� �� ���� � ��� � � � ��� �� ����
�� �� � �� � �
�������������� � ������������� � � ������� � ������� � � �� �� � �� � �� ��� �� � �� �� � �� �� � � �� � �� � �� � � � � � � � � �� ��
�� �� � � � � �
� ������ � � � ��� ��� � � ���� � � �� �� � � � ��� � �� � ���� � � � ���� � � � � �� � �� �� � � ����� � ���������
� �������������� ��� � �� � � � ��� �� �� � ������� �� � � ��� � �������� �� � � � ���
- � ��� � � � ���� � ���� � �� � �� � �� � � �
�������������������� �� � �� �������� � ����� � ��� ����� � ���� �� � �� � �� ��� � � ��� ������ � �� �� � �� �� � �� � � ��������� �� � ������������������ � ��� � ��
���� � � �
���������������� �� �� � ��������� ���
� � �� � � � ��� �� �������������� � � �� �� � ������ �� ������ � � ��� ������ � ������� � � ���������� � ��� � �������� �� ��� � ���
-145-
- � ��������� ��� �� �� ���
| ������� ������� |
||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| �������� | ������ � |
������ � |
| ������� | ��������� | ��������� |
| ���� | ������� | ������� |
| ������� | ������ | � |
| ��������� � |
��������� � |
� ��� � ��� � � ����� �� �� ��
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| �������� | ||
| ���� | ��������� � |
������� � |
| ������� | ������ | ������ |
| ������ | �� | ��� |
| ��������� | ��� | ����� |
| ������������ | � | ����� |
| ��������� | ������� | |
| �������������� | ������� � |
������� � |
| ��������� � |
������� � |
-
�������������������������� �� �������� ���������� ����������� �� �� �� ��� � ��������� ���� � �� � ��
-
���� ������ ���� �� ����������
| ���� | �������� ���� �������� ���� ������������������������������������������� �������������������������������������������� � � ������������������� ���������� ���������� |
|---|---|
| ������ ������ ��� ������� ����� |
- ����� � � � �� � ���� � ����� �� ��������� � � � � � � ���� ���� � � ��������� � �� � � ����
-146-
�� ������� ��
���������� ����������
����� ���������� ����������������
������ ��������� ����������������
| ������� � |
������� � |
|---|---|
| �������� � |
�������� � |
| ������� � |
������� � |
| ���������� | ���������� |
| ������� � |
� � |
| ������ � |
� |
| ������� � |
� � |
�� � � � � �� � �� �� � ���
| �������������� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| �������� | ������� � |
������� � |
| ����������������� | �������� � |
�������� � |
| ������� � |
������� � |
���������� �� � � �� ����� � �� ������ � � � � � � � � �� ��
�� �� � ��� �
| ������ | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ���� | ��������� � |
��������� � |
| ������ | �������� � |
�������� � |
| �������� | �������� � |
� |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ���������� | ������� | ������ |
| ��������� � |
��������� � |
-147-
��� � �
| �� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| �� | ������� � |
������� � |
| ��� | ������� | ������� |
| ��� | ��������� | ������� |
| ��� | ��������� | ��������� |
| ���� | ������� | ������� |
| ��������� | ��������� | |
| ������������� | �������� � |
�������� � |
| ��������� � |
��������� � |
|
| ����� | ����� | |
| ������������ | ||
| ������� | ���������� � |
���������� � |
| ������������������ | ������� � |
������� |
| �� | ������ � |
������ � |
| ���������� � |
���������� � |
-
����� �� �� �� � � � � ��� � � �� � � � ���
-
�� �� �� � � � ����� ��� ������ � ����
| ����� ������������� ���������������������� ��������������������� ��������� ����������� |
�� �� �� ������ � ������ ������ ������ � � ������ � ���������� |
�� �� �� ������ � ������ ������ ������ ������� ������ ������� � ���������� |
|---|---|---|
��������� � �� � ������������
| ����������������� | ����� | |
|---|---|---|
| ����� | ����� | ����� |
| ����������������������������������� | ����� � |
������ �� |
| ������������������������������ | ������� � |
������� � |
| ����������� | ������ | ������ |
| ���������������� | � | ������ � |
| ����� � |
������ � |
-148-
-
����������� ��� ��� ��� ��� ���� �� ���� �� ������������� ���������� � �� � �������� � �� � � �
-
���� �� ����� � ������������� ����� ����� � ����� � � � �
-
���� �� ������ ������������ � �������������������
-
��� ������������������ � � �� ���������� � �������� � ������ � ��� � ��� ������ � ��� �
-
� � � �� �� ��� �� � � ������ �� ��� ����
-
����������� ����� � �� ��� ����� ���� ���� ������������� ���������� � �� �� ���� ��� ������� �������� � �� �������������������������� �� � �������� ��������������� � �� ��� ���� �
-
� ���� ���� ����� �������� �� ������� � ���� �� ������ ������������� ����������� �� �� �� ���� ��� ����� ���������� � �� ������������������������ ���� � �������� ���������
-
��������������� ����������� ������������� �� ��� � �� �� �������������������� ����� � ����� �� �� �� ��� � � ���������� ����������
-
������� � ��� ��� �� ��� � �� � � ���� ����������� ������������� ����� ������������ � ������ ������ �� ���������� � �� �� �������� � ������� � ��� �� ���� � � ������������� �� �� �������� ���� � � � � �� � �� �� ����� � ���������
�� ��� ��
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ���� ���� ���� ���� ���� �� ��������� � � � ������� �� ��������� � ����� ��������� �������� � ������ � ��������� ���� ��������� ���������� � �������� � ��������� ���� ������� �������� � � ������� ���� ������� �������� � ������� � ������ ���������� ������ � � ������ ��������� � ���������� �� �������� �� ��������� � ���������� |
���������� | ||
| ���� | |||
| ��������� � |
-149-
| ���� ���� ���� ���� ���� �� ��������� � � � � � ��������� � ����� ��������� �������� � ������ � ��������� ���� ��������� ���������� � ������� � ��������� ���� ������� �������� � � ������� ���� ������� �������� � ������ � ������� ���������� ������ � � ������ ��������� � ���������� �� �������� �� ��������� � ���������� |
���������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� | |||
| ��������� � |
-
������ � � � � ��� � �� � ���������� � ��� � � � � ���� � �� ��� ��� �� � �� � ������������ �� � � ���� � � �� ��� � ����� � ���� ���� � � ���
-
�������������� �� �� �� �������� � �
-
���������� � � ���� ���� � ������� � � ������� � � ��������� �� �� � ���
-
��������������� �� �� � � �� � � �� �������� ��������
-
������������������ ����� ��� � ����� � ���� ��� �� �� � � � �� �� �� � � � � � ���� ��
-
� � �������������� � ���� ����������
-
�� �� �� � � � � �� � � � � � � � � �� �� � �� � �� �� ���
�� �� ���
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| � � � � �� ����� � � � � �� ����� |
���������� | ||
| ���� ���� ���� ������� � � � ������ �� ������� �������� � ������ � ������� � �������� �� ������� �� ���������� |
���� | ||
| ������� � ������� |
|||
| ������� � |
|||
| ���� ���� ���� ������� � � � ������ �� ������� �������� � ������ � ������� � �������� �� ������� �� |
���� | ||
| ������� � ������� |
|||
| ������� � |
-150-
�� �� � � �
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���� ���� ���� ����������� |
���������� ������� � ������� ������� � ����������� ��������� � |
���������� |
| ������� � ������ |
||
| ������� � |
||
| ������������ | ||
| ���������� � |
������� ���� �� � � � � � � � � � � � �� �� � ���� � �����
� �� �� � ��� � � ����� �� �� ��
| ���������� | ���������� | |
|---|---|---|
| �������� | ||
| ������ | �� � |
��� � |
| ������ | � | ����� |
| �� | ����� | |
| ����������������� | ||
| ���������������� | ������ � |
������ � |
| ����������������� | ||
| ���� | ������ | ������� |
| ������ | ������� | |
| ������ � |
������� � |
���� ������ ���� �� �����������
| ���� ������ ������ |
�������� ���� �������� ���� �������� ���������������������� ������������� � � ������ ������������� ���������� ���������� |
|---|---|
����� � �� �� � ��� � � ����� �� ���������� ��� �� ������� �� � � ������ � �������� ����� � ����� ���� ���� �� �� ��� � � ��� �� �� ������������������� �� ����� � � ���������� ���������������� �� �� ����� �� �������� �� �� � ��� ���
�� �� ����
| ���� | ||
|---|---|---|
| ���� �������� |
���������� ��������� � ������� ��������� � |
���������� |
| ��������� � ������� |
||
| ��������� � |
-151-
- ��� � �� � �
���������� ���������� ������� ��������������� ��������������� ����������� ������� ������� ������ ������� ������� ������� ������� ����� ���������
==> picture [91 x 12] intentionally omitted <==
- ��������������� � � � � � � ����
���������� ���� ���� ���� ���� �� ��� �������� ��������� ���������� ��������� ������� �� ���������� ����������� ������� ����������� ���������� ������������ ���������� ������
==> picture [335 x 28] intentionally omitted <==
����� � � � � � �� �� � � �� �����
- ������������������������ ��� ���� ��� � � � � � �� �������
==> picture [210 x 74] intentionally omitted <==
-152-
��������������� � � � � � � ����
���������� ���� ���� ���� ���� �� ��� ���� ���� �������� ����������� �� � ������ ������� ���� ���������� ������������ ���� ����������� ������������ ������������ ��������� ���� ����� �������� ���������� � ����� ������� ���� ���������� �� ������� ���� ����� �������� ���������� � ���� ������ ���� ���������� �� � ������ ������������������� � � ����� �� � ������
-
������������������������������������ ���������������������������������� ���������������������������������
-
����� � � � � � �� �� �� �����
-
������������������������ � � � � �� �� � ��� �� ������
-
���� ���
-
���� �� ������� � � �� ��� � �� �� �� ���
-
��� � �� �� � � �� ������ �� � � �� �� �� ��
-
��� � �� �� � � �� ������ �� ��� �� �� ��
-
-
���� ���
-
�� � �� ���� � � �� �� � �� � �� � � � � ��
-
�� � ��� �� �� ��� � � �� � � � � � ��� �� �
-
� � � �� ���� �� � �� ��� � ���� � ��� �
-
� ���� � � � � �� �� �� ���
-
-
���� ���
-
�� �� � �� ������
-
��� � �� � � � � � ���� � ��� � ��� ���� � �
- � ��� ����� � � � ��
-
��� � �� � � � ��� �� � � � �� �� ������ ��
-
� �� �� � �� � �� � � � � �� �� �� � ����
-
�� ����
-
-
-153-
-
��� �� �� � � � � � � � � ����� � ���
-
����� ��� � � � ��� � ��
-
���� � ��� � � � ��� � � �� ��
-
��� ��� �� � � � � ���
-
��� � � �� � �� � � �� � � � � � � �� � �� � � � � � � ��� ����
�� �� �� � ��� � ����� ���� ����������� ����� � � � ����� � ����������������� �� � � ��� � �� ��� �� �� � � � � ����� �� � � ��
��� ��� ���
| ����� | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ����� | ��������� � |
��������� � |
| ��������� | ������� � |
������� � |
| ��������� | ��������� | |
| ����������������� | ���������� � |
� |
| � � |
��������� � |
-
��� �� �� ���� �������������
-
�������� � �� ���� ���� �� �� ���� ����� ����� �������������� ����� � � ����� ��� � ��� ��� ����������������� � �������� ���������������� � ���� � � �� �� � �� �� �� � ��� � ���������������� �� �� ����� � � ��� ��� ����
-
���� � �������������� � ���� � �������� ������� � ��� � ������������������ �� � � � � �� �� � � ����� ��� ��� ��� �����
- ���� � � � ������� �� ��� � ������� � ��
-
���� � ����� � � � � �� � � �� � � � �� ���� �� � � �� � � �� ����� ��� � � � �� ��� � � �� � � � �� ���� � ���������� � ���� � � �� � � � � � ���������� � � � ��� � ���� �� � � � �
-
� �� ���������������������������� ����������� � � �� � � � � �����������
-
� � � � ������� � �������������������
-
���� � � � � ��������� � ��������������� ������ � � � � ��������� � ���������
-
-
����������� � ������� �� � ������������ ������ � ������ � � � ����������� � � � � � � � �� �� ������ � ���� � � ��
-
���� � � ������ � ��� � ����������������� � �� � �� ������������������������ �� � � ��� ������ ��� � � � ����� ��� � ��� � �
-154-
����� � ��� � ������� �� � �� ���� � ��
- �� � � � ��� � ����������� ��������� � ���� � ���� � �� � �� �� � � �������
-
���� � � �� � � ������� � ��� �� � ��� � �� � � � �� ��� � ������� � �� � � � �����
-
�������� �� ���� � �� � �������� ��� � � � � �� � �� �� � � ��� � ��� � � � � � � � ����� �
-
����� ��������� � � � ��� � ��� � ��� � ����
-
���� ����� �� � ����� � ��� � ��� � � � � � �� �� ��� � ��� � � � ���� � � � ��� ��� � � � ���� �� ��������� � �� � ����� �� �������� � ��������
-
��������������������� �� ���� ��� � � �� ��� � ��
�� �� � � �
-
���������� � � � � �� � ��� � � � � � ��� � �� � � � �� ���������� � � � � � �� � � � ���� � �� �� � ������� � � � � � �� � � � �� �� ���� � � �� � ���� � � �������� �� ���� �� � � �� � � � � ���� �� ����� �� � �� � ����� � �� �� � � ��� � �� � � � ���������� � ���� � �� � ��� ��� � �� � � ������������ � � � ��� � � �� � � �� � �� ��� ��� � � ��� � � �� � ��������� ��������������������� � � � �� � � � � �� � �� �� ������ �������� ���������
-
���� � � �������������
-
����� �� � � � � � �������
� � �� � � � � ��� � ���� �� � ��� �� � � �� ����� ����� ��� ������������� ������ ��������� ������������� ������ ����� ������������ ������������
-155-
����� �� �� � ���
| ������������ | ||
|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |
| ����� | ||
| ������ | ������ � |
������ � |
| ������� | ������ | ������ |
| ������ | ������� | ������ |
| ��������� | ������ | ������ |
| ������ | ������� | ������� |
| ���������� | ������� � |
������� � |
| ���� | ������� | ������ |
| �������� | �������� � |
������� � |
| ���������� | ������ | ������ |
| ��������������� | �� | ������ � |
| ������� | ������ � |
������ � |
| ���� | ������ � |
������ � |
| ������������� | ||
| ����� | ����� | |
| ���� | ��� � |
����� � |
| ���� | ����� | ����� |
| ���������� | ������ � |
������ � |
| ������ | ��� | ����� |
| ����� | ����� � |
����� � |
-
������������������� � ���� �� � � �� � � � ��
-
� � �� � � �� �� � �� ��� � ������� � �� ��
-
�� � � � �� � � � �� � � � � �� � ������� � � ���
-
�� � �� � � � � � ���� � � ��� �� � � �� ����
-
�� �� � �� � �� ��� � � � � �� � ��� �� � �� � ��������������������� � ������ �� �� � ��� �� �� ���� �������� ���������
-
�� � � �� � � ��������� � ���� � ��� � � � � �� �� ����� � � �� � ����� �� � � ��� ��� ��� ��� �� � � � � � � �� ���� ������� � � �� � � � � � � � � ���
��� � �����
- ������������������� � ���� ������������� ���������� � ����� � � � ���������������� �� � ������������ � ����� ������������� � ������
-156-
-
��� � ��� �
-
����� � � � ��� ��� ���� � ��� � �� � �� ���� ���� � ��� � � ��� ������ ��� � � � � � � � � ���� �� � � ��� �� � � ����� � ���� � ���� ��� � �� �� ������������ � ����������� � � � � �� � �� �� � � � �� � � ������� � �� ���
-
������� �� ��� �� �� � ��� ���� � ������
��� � ��� �
-
���������� ���� �� � ��� � �� �� ��� � � � � � � �� � � � �� � �� � � � ���� � � � � � � �� � �� ��� � �� � � � �� �� �� � �� � � � ������ � � � � � � �� � ����� � �� � ��� � � � ���� � � � � � ���� � �� � ���� �� �� � � �� � � �� � ���� � ��� �� ���� ��� �� ��� � � ��� �� � � �� �� � � � � ���� � ������ � � ��� ��������� � � � � ���� �� � ��������� � � ���� ��� � � � ������ � � � � � � � � ��� �� � � �� � � � ��� � � � � � �� � �� �� ��� � ��� � � ����� ��� ����� � ���
-
����� � � � � � � � � � � ��� ��� � �� � �� � � � ��
-
� �� � � � � � �� � ��� � �� � ����� � � � �� �
-
�� � ����� ��� ���� � �� � ���� �� � � ���
-
������ � ��� � ���� � � � �� �� ��� �� � � �� �
-
� � � ��� �� �� � �� � �� �� � � ��� � ��� ��
-
� �� � � �� � � � �������
-
�� ��� �� � � �� �� � �� � � � ����� �� � � ��� �
-
���� �� �� � � � ��� �� ��� � �� � �� � ���
-
�����������
-
�������������������������������� � �� � �������������� � �� � � ����
| ��� | �� | ���� | ���� | ||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | ������� | �� | ������� | ||
| ������ | ������� � |
� | ������� |
||
| ������ | ������� | ������� | |||
| ���� | ������� | ���� � |
��������� | ���� � |
|
| �� | ��������� � |
� | ��������� |
�������������� � �� � �� ������������� ���������������� � � � ��� �������� �� �� � �� � � �� � ���� �� � ����������� �� � � �� ��
-157-
-
����������������������������� � �� � �� ��������������� � � ��� ��������� ���������� � �� ��� �������� ������������ � �� � ����� � � � � ��� ������������������� � �� � ��
-
�������������� � � �� ��� � � � ���� ��������� ��������� � �� � ���� � ��� � � �� � ���������� � �� �� �� � ������ � � ��� �� � ���� � � � �� � � � � �� � �� � ����� � �� � ��� � � � �� � �� � � ������������ ����� � � � �� � � � ���� � � � � � � �������� � �� � ������ �� � � � ��� � �� � � � � ���� �� � � �� � ����� �� ��������� ���� � �� � � �� � �� � � � � � � �� � ��� ��� � ���������������
-
�������������� � � �� ��� � � � ���� ���������
- ��������� � �� � ���� � ��� � � �� � ���������� � �� �� �� � ������ � � ��� �� � ���� � � � �� � � � � �� � �� � ����� � �� � ��� � � � �� � �� � � ������������ ����� � � � �� � � � ���� � � � � � � �������� � �� � ������ �� � � � ��� � �� � � � � ���� �� � � �� � ����� �� ��������� ���� � �� � � �� � �� � � � � � � �� � ��� ��� � ���������������
-
�� � � ��� ��� �� ��
-
�������� � ���������
- ����������������������� � ������� � �� ����������������� � ���������������� ���� � �� ��� ��������������������� �� � ����� � ���������� � � � �� ��� � � ������� � ��� � � ��� � ����� ��� ���� ������� � �� �� ��� � ������ � ���� � � �� ����������� � � �� ��� � ��� � ���� ������������������ � � � ������ � � �� � ���������������������
-158-
- ����������� � ������ �� �� � ��� �� �� � � � � �� � �� � ��� �� ����
| ����� | ����� | ��� | �� | ||
|---|---|---|---|---|---|
| �� | ����� | �� | �� | ��� | |
| ���� | ������ | ���� | �� | ���� | |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� | |
| ������� | � | � | � | � | |
| ��������� | |||||
| ���� | � | � | � | � | |
| ������� | � | � | ������ � |
���� | |
| ��������� | � | � | � | � | |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� | |
| �������� | ����� | ���� | ����� | ���� | |
| ���������������� | ����� | ������ | �� | ���� | |
| ���������� | ��������� | ������� | ���� | ||
| ����������������� |
| ��������� | �������� | |
|---|---|---|
| ����� | ����� | |
| ���� | ||
| ������� | ��������� � |
��������� � |
| ���� | ��������� | ��������� |
| ������ | ||
| ��������� | ����� | ����� |
| ������ | ����� | ����� |
| ������ | ||
| ��������� | ����� | ����� |
| ������ | ����� | ����� |
- ������� �� �� � � ���������������� � �� �� � � � � ��� �� ��� ��� �� � �� � � � � �� ���� ��� ����
| ��� | |
|---|---|
| ��� ������� ����� ������ ���������� ������������ |
��������� |
| ����� ������ ����� ����� �������� �������� |
-159-
-
�������� � ���������
-
����������������������� � ������� � �� ����������� �� �������� � ����������� ������������������� � ������������ ������ � � ������������������������� ����� � � � ������ � � �� � ������������ ���������
-
����������� � ������ �� �� � ��� �� �� � � � � �� � �� � ��� �� ����
| �� | ��� | �� | ��� | |
|---|---|---|---|---|
| �� | ����� | �� | ����� | |
| ���� | ������ | ���� | ������ | |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
| ������� | � | � | � | � |
| ������������� | � | � | � | � |
| ������� | ���� � |
���� | ���� � |
���� |
| ������� | ������ � |
���� | ������ � |
���� |
| ��������� | � | � | � | � |
| ��������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
| �������� | ����� | ���� | ����� | ���� |
- ������ ��� � � � � �� � �� �� � ��� �� ��� ��� � ������ �
�� �� �� ��� �� ��� ��� ��� ��� �� �� ��� ��� �� �� ���� ���� �������� � ���� � ���� ������ �� �� ������� ����� ��� ���
�������������������������������� ������ ��� ��� � �� � ����
==> picture [320 x 26] intentionally omitted <==
-
���� � ����� � ��� � ���� � � � � � ��������
-
�� ������ � �� � � ������������������ ��������������� �� � � ���� �������� � � � � ����
-160-
| ����� | ��� �������������� �� ����� ����� ����������� ���� ������� � ������� � ����������� ������ ������ ������������ ������ ������� � ���������� ������ ������� ���������� ������ ������� ������������� ����� ������ ����� ������� ������� ����������� ������� � ������� � ������� �������� � �������� � ���������� ������ ������ ������������ � ������ ����� ����� ���� � ������� ������� � ������� � ������������� ���������� ���������� ���������� ������ � ������ � ������������ ������� � ������� � ������ � ������ � ����������� ������� � ������� � ����������� � ������� � ������������ �������� � �������� � ������ � ������ � |
|---|---|
-161-
��� � ���� ��� � �� � � � �� �� � ����������
| ������ | ���� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|---|
| ��� | ��� | |||
| �� | �� | ��� | �� | ��� |
| ��� | ||||
| ������ | ������� � |
������ � |
������� � |
������ � |
| ��������� | ������ | ����� | ������� | ������ |
| ����� | ������� | ������ | ������� | ������ |
| �� | ������ | ����� | ������ | ����� |
| ���� | � | ������ | � | ������ |
| ������ | ������ | |||
| ���� | ������� � |
������� � |
||
| ������ � |
������ � |
|||
| ���� | ||||
| ���� | ������� � |
������� � |
������� � |
������� � |
| ���������� | ������� | ������ | ������� | ������ |
| �� | ������� | ������� | ������� | ������ |
| ���� | � | � | � | ������ |
| ������� | ������� | |||
| ���� | �������� � |
�������� � |
||
| ������� | � | � | ������� � |
������� � |
| ������ � |
������ � |
- ������������������������ � �� �� �� � � � � � � � ���� � � � � ��
���� ����� ������ ������ ������� �������������� �������������� ������
-
����������������������� ���� � � � �� � � � ����� � � � � �� ����
-
���� � � �����
| ���� ������ ������ ������ ������� ������� |
����� ������ ������ ����� � ��� � ������� ������ ����� ������� ������ ������ ������� ������� ������ ������� ������ ������ ������� ������� � ������ � |
������ |
|---|---|---|
-162-
���� � � ����� ���� ����� ������ ������ ������ ������� � ����� �������� � ���� ������� ������ ������ ������ ������� ������� ������ ������ ������� ������� ������� ������ ������� ������ ������� ������� ������
-
���� � � ��� � � ������ ��� ������ ���������� �������� � ��� ��� � � � � ��� ��� �� ����������� ��������� � � � �� ��������� � � �� � �� � � � �� ��������� � � �����
-
������ � ���� � �� � ���� ���� �� � � ����� ����
-
������ � � � ������� � ���� � � ���� �� � � �� ����
���� ���� ���� ������ ���� ����������������������
-
������� � ����� � ��� � ����������� � � � � � � � �� �� �������� �� ���� � � �� �� �
-
� � � � ����� � �������� �� ���� � � � ��
-
������������������������� � � � ��� ������� ������
-
��� � � � �������
-
������
-
����� �������
���������� ���������� ����� ��������� ����� ���������
���������� ���������� ��������� ������� ������� ������� �������
��������� ���� ����������� ������ ������
-163-
�� � �� �� � �
| ���� | |||
|---|---|---|---|
| ���������������������� ����� �� ����� �� ������ ����� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ��������������� ������ ����� ���� ����� ������ ����� ����� ������ ������ ����� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ����� �� ����� ����� ���� ������� |
����� | ||
| ������� | |||
| �� | |||
| ���� � |
|||
| ���� � |
|||
-
�������� � � � ��� � �� �� ��� � �� �� � � � � ����� � ��
-
����� � �������������� � � �� �� � � � � �� ���� � �� � � � �� � ���� � � � � � � � ���� � � � ��� � � �� ��� �� � � ��� � � ������ � �
-
�� � ��� � ���� � � � ���� � �� � ������
-
� � � � � � � ����� � �� ��� � ����� � �� � � ���� � � ��� � � �������� � �� ��� �� � � � � �� � � � ��� �� �� � � � ��� � ���
-
�� �� ���� � �� �� ��� � �� �� � � � �� �� � � � � � � � �� ����������� �� ��� � ��� �� � ��� � � � ��� � � ��� � � �����
-164-
| ����� �� ����� �� ������ ����� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ��������������� ������ ����� ���� ����� ������ ������ ������ ������ ������ ����� ��������� � ��������� � ������� ���� � ���� � ����� �� ����� ����� ���� ������� |
����� | ||
|---|---|---|---|
| ������� | |||
| �� | |||
| ���� � |
|||
| ���� � |
���� � ��������������� � ��
�� �� � � � � �� � �� � �
��� � � � �� �� � �� � � �� � ��������
| ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|
| ������� | ������� | �� | |
| ���� | |||
| �������� | ���������� | ���������� | ���������� |
| ����� | ������ | ������ | ������ |
| ����� | ������ | ������ | ������ |
| ���������� | ������ | ������ | ������� |
| �������� | ������� | ������� | ������� |
| ���� | ������ | ������� | ������� |
-
���� ���� ����� � ������ � � � ��� ���� �� � ��� ��
-
��� � ��� �� � � ������������� �� ��
-165-
| ����� | ����� | ����� | |
|---|---|---|---|
| ������� | ������� | �� | |
| ���� | |||
| �������� | ���������� | �������� | ���������� |
| ����� | ������ | ������ | ������ |
| ����� | ������ | ������ | ������ |
| ���������� | ������ | ������ | ������ |
| �������� | ������� | ������ | ������� |
| ���� | ����� | ������� | ������� |
-
���� ���� ����� � ������ � � � ��� ���� �� � ��� ��
-
��� � ��� �� � � ������������� �� ��
-166-
� � ����� ��� ���� � ����
� � � � � � � � � � � � ����������������� ��������� ����������������� ��������� ��������������� ����������������� �������������������������������� ������������������� ���������������� ��������������� ���������������� ������������������������������ ���������������� ������������� ������������������ ������������������ ������������������ ������������������ ��������������� ����� ������������������ ����� ��������������� ����� ���������������� ������������������ ����������������
-
������������������������������������������������������������������ �������������������������������
-
�����������������������������������������
��� �����������
- ����
| �� | |||
|---|---|---|---|
| �� ���� �� |
���� ���� ���� ���� �� ��� �� ��� ������� � � ������ � � ������� � ������ � ������� � � ������ � � ����� ����� |
����� | |
| ���� ���� ��� |
|||
| � � |
|||
| � |
- ��� �� ������ � ����������� �� � � ���� � � ���
-167-
��� �
| �� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ����� | |||||
| ���� | ���� | |||||
| ���� | ���� | |||||
| �� | � | � | ��� | � | � | ��� |
| ���� | � | ��������� |
� | � | ��������� |
� |
| ���� | ������� | � | ������� | � | ||
| ���� | ������� | � | ������� | � | ||
| �� | ��� | � | ������ | � | ||
| � | ��������� | � | � | ��������� | � |
������������ �� ����������� �� ��� � � � �� ����� � ����� � �� � ��� � � �� � � � ��
��� � ��
| �� �� |
��������� ���� ���� ���� ���� ���� �� �� ����� �� ����� �� ������� � � ������ � � ���������� ���������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �� �� ���� �� ���� ���� ����� � ��� ����� � �� ���������� � � ��� � �� � � �� � ����� � ��� ����� � ��� ���������� ���������� |
���������� | ���������� |
|---|---|---|---|
| ���� ���� �� ����� ������ � � ���������� |
���� ���� ����� |
||
| � | |||
| ���� ���� ���� ���� |
|||
| ��� | |||
| ���� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | ||||
| ���� | ���� | ||||
| ���� | ���� | ||||
| �� | � | � | ��� | �� | ��� |
| ���� | � | ������� | � | ������� � |
� |
| ���� | ������ | � | ������� | � | |
| ���� | ����� | � | ������� | � | |
| �� | ������ | � | ������ | � | |
| � | ������� | � | ������� � |
�� |
-168-
������
������ � ���� � ��� � ����
| ����� | ����� | ||
|---|---|---|---|
| �� | �� | �� | �� |
| ���� | �� | ������ � |
������ � |
| ���� | �� | ������ | ������ |
| ���� | �� | ������ | ������ |
| ���������� | �� | ����� | � |
| ������� � |
������� � |
- ���������� �� ����� � ������ � ����
| �� �� ������������� ������� |
����� | |||
|---|---|---|---|---|
| ���� ������ � |
-
����
-
������� � ��� � �� � �������� ��� ����
| ����� | ����� | |||
|---|---|---|---|---|
| �� | �� | � | �� | � |
| ���� | ������� | �� | ������� | �� |
| �� | �� | � | ��� | � |
| ������� | �� | ������� | �� |
- ������ � ��� � �����������������������
| ��������� | ��������� | |
|---|---|---|
| �� | ������� | ������� |
| �� | ������ | ������ |
| ������ | ��� | ��� |
| ������ | ������ | ������ |
| ������� | ������� |
-
���� � ��� �� � � �� � ���� � � �� �� ��
-
���� � �� � � � � � � � �� ��
-
����� � �� � �� � � � ���
-
���� �� � ��� �� � � �� � �� � �� ��� ��� � � �� ������� � � � ���� � �����
-169-
-
�� � �� �� ���
-
������� ���� � � ����
| ���� �� ����� ������� ����� |
���������� ���������� ���� ��������� � ������� � ���������� ����� ������� ������� ���� ������ ������ ���� ��� � ���������� ��� ��������� � ������� � ���� |
���� |
|---|---|---|
-
� �� � � �������
-
���������� �� � � �� � � � � � �� �� �
| ������������ ��������� |
���������� ����������� ������������ |
���������� |
|---|---|---|
| ����������� | ||
| ������������ |
-
������ � � � � ��� � �� ��� �� � � ��� ������ � �� � �� �� � �� ���
-
���������������������� ��� ���� ��� � � � � � �� � �� �� � ��� ���
-
� ��� �� ��
-
��
-
� �������
-
���� �� �� ���� ���������������� � � � ���� ���������������� ���� � ���� � ���������������������� �� ������������ � � ������� � � ����� � � ����� � �� � ����� � ���� � ���� � �� � �� �� � � ������ ��� � ����������� � �� �� ��� � ������������� �� �� ������ � � ����������������������� � ���� � � � � � ������������ � ���
-
� ��
-
�������� �
- ���������������������� ���� ��������� ����� �� ��
-170-
������ �� ���
| �������� | |||
|---|---|---|---|
| ���� ���� ����� ���� ����� �������� �� ������������� ��� ��������� � � � ��������� � ������������� ����� ��������� ��������� � ����������� ������� ������� � ������������ ������� ������� � �� ������������� ��� ��������� � ��������� ����� ��������� ��������� � �������������� �������� ������� � ������� ������� �� ������������� ������������� �� � �� ������������� ������������� ��� ��� � ��� �� ������������� ������������� �� � �� ������������� ������������� ��������� ������ � ������ ���������� ���� |
���������� | ||
| ���� | ���� | ||
| ���� ����� |
���� ����� |
-171-
| ���� ���� ����� ���� ����� �������� �� ������������� ��� ���������� � � � ���������� � ������������� ����� ������� ������� � ����������� ������� ������� � �� ������������� ��� ��������� � ��������� ����� ��������� ��������� � �������������� �������� ������� � ������� ������� �� ������������� ������������� ��� � ��� ������������� ������������� ��� ����� � ����� �������������� ������������� ����� ����� � ����� �� ������������� ������������� ��� � ��� ������������� ������������� ����� � ����� ������������� ������������� ��������� ������� � ������� ���������� ���� |
���������� | ���������� | ���������� |
|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||
| ���� ����� |
���� ����� |
������� � � ��� �� ��� � �� �� � � � �����
�� � � ��� �� �� �� � ��� � � ����� ��� ��� ��� ��� � �� �� ��� � � � �� � �� ��� � � � ��� �� � �� ���� � � � � � � � � � ���� � �� � �� � � ��� �� � ���
-172-
-
��� ��� � � ����� �� ������ ������ ���� �� ������ � �� ��� ��
-
���������������� �� ���������� �� �� �� ������ ��� � � ����� �� ����������� � � �� �� ��� ��
-
�� � � � � �� � � ���� � ���� �� ��� � �� ������ ������ � � � � ���� � � � ���� � � � �� ������ � � � � ��� � �� �� � ����� �� ��� ��
-
�� ������ ��� ��� �� �� � �� � �� � ���� � � �� �������� � ������ � ��� � � �� �� � � � � �� �� � �� ���� � �� ����� ���� � � � �� � � �� � ��� � � � ��� ��� � ���� � � � � �� � ����� � � � � ����� � �����
-
�� ���������������������� ������ �� � ���� �� � �� � ���� � ���� �������������������� � � � �� � ���� � ���� � ���� � ���� ����� ����
-
�� ��� �� �����
-
��� �� � ����� ��� � � �� � ������ �� � ���� �� � ��� � � ���� �� �� �� � � ���� �� �� �� � � ��� � � � �� ��
-
��������� � � � � � �� ������ ���� ��� �� � ������ ���� ����
-
������������������� � � � �� � � � � � � �� ������� � � �� � � � ���� ���� � � ��
-
��� � � � ������� � � �� � � � �� ��� � � � ���� � ��� � � ��
-
��� ���� � � � � � � �� �� � �� � � � � � �� � �� �� � ��� �� ��� �� � ��
-
��� �� �� ��� �� � �� � � �� ��� �� � � � �� � � � � ���� � �� ��
-
�� � � �� �� � � � � �� � � ��� � �� � ��� � � � � � � � �� � �� ����� ��
-
���� � �� � ��� �� �� � ���� � � ��� ����� � � � � � �� ��
-173-
�� ����� �� ��� ���� �� ��
���� � �� ��
��������� � ���� � � � � � � � �� ������� ����� � � �� �������� �� � � � �� ��� �� � � � � � � ������������ �
���������� ���������� ���������� �� �� �� �� ���� ������ ���������� ����������� ������ ���� � ������ ������ ������������ ���������� ����� ������ � ���� ������ ���� ������ ���������� ������� ������ � ������ ������
- ���� � �� � � ��
���� � �� ��
-
����������� ��� � � ����� �� ��� ����
-
�� �� � �� � �� � �� � � � � �� � � � ��������
-
� � � � � � � � �� � � � ����� �� ��
�������� � �� �� �� � ��� � ��� � ����� �
- ��� ��� � � � � � � � ��� � � �� � ��� � � �� �� �� � � � �� � � � ����� �� ��
-
������ ��
-
����������� �� �� � �� ��� ������ �� � � � � ������� � � � � �� � � ����� � � � � � � � � �� � ����� ��� ���� ��
-
���������� ��� �� � � �� ��� � � � � � � �� � ��
-
�� � ���������������������������
-
���������������������� ��������� ��������������������� ��� ���� �� ��
-
�� � �� � � � �� � � � � ����� �� � � �� � � ��
-
� � �� � � ���� � � � � ���
-
-
������� ��
-
���������� � �� ������ ������ � �������� ������������ ��� ���������� ��� �� �� �����
- �� ���� �� ������ ������ � � � � � �� � �� �� � � �� ��
-
�������������� ��� � � ����� �� ��� ���� �� �� �� �� ��� � � � � ����� � � ��� � � � � � ���� ��� � �� � � � ��� ����� ��
-174-
- �������������� � � �� � �� �� �� �� ��� � � � � ���� ����� ��
-
��� �� � � ������ ��
- ��������������� � �� � � � � � � �� ������ �� � �� � � � � � �� � � � � �� �� � � �� ���� � ��� �� � � � � ��� � �� � ���� � ���� ���� � � ��������
-
������
-
����������������� �� ����������������� � �� �� � ���� � ��
-
����������� �� � �� �� � ����������
-
����������� � � ��� ����� ��� � ���� � � � ��
-
� � ������ ��� ���� �� � � � � �� ��������
-
�� � � � ������������� � �������
-
�������������������������� � � ����� �������� � � � � �� ��� � ������������� � �� �� ����������������
-
-
��� � � � �� ������
-175-
���������� ��������
����������������������
��������
| ���� ������ ������ ������ ���� ���� ������ ������ ���� ���� ���� �������� �������� ���������� ����� ����� ���� ����� ���� ��������� ������ ��������� ������ |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � ���������� ���������� ����������� � ����������� � �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� � ���������� � ��������� ������� ������� ������� ��������� � ������� � �������� � �������� � ��������� ������� �������� � �������� � ������� �������� � ������� � ��������� �������� � ��������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � ���������� ���������� ����������� � ����������� � �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� � ���������� � ��������� ������� ������� ������� ��������� � ������� � �������� � �������� � ��������� ������� �������� � �������� � ������� �������� � ������� � ��������� �������� � ��������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � ���������� ���������� ����������� � ����������� � �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� � ���������� � ��������� ������� ������� ������� ��������� � ������� � �������� � �������� � ��������� ������� �������� � �������� � ������� �������� � ������� � ��������� �������� � ��������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � ���������� ���������� ����������� � ����������� � �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� � ���������� � ��������� ������� ������� ������� ��������� � ������� � �������� � �������� � ��������� ������� �������� � �������� � ������� �������� � ������� � ��������� �������� � ��������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � ���������� ���������� ����������� � ����������� � �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� � ���������� � ��������� ������� ������� ������� ��������� � ������� � �������� � �������� � ��������� ������� �������� � �������� � ������� �������� � ������� � ��������� �������� � ��������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � ���������� ���������� ����������� � ����������� � �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� � ���������� � ��������� ������� ������� ������� ��������� � ������� � �������� � �������� � ��������� ������� �������� � �������� � ������� �������� � ������� � ��������� �������� � ��������� � |
�� �� �� �� ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ���� � ������� ������� ����� ����� ���������� � ���������� � ���������� ���������� ����������� � ����������� � �������� � �������� � ����������� � ����������� � ��������� ��������� ���������� � ���������� � ��������� ������� ������� ������� ��������� � ������� � �������� � �������� � ��������� ������� �������� � �������� � ������� �������� � ������� � ��������� �������� � ��������� � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | ||||||
| ���� � ���� � |
���� � ���� � |
���� � ���� � |
-176-
| ������������� ������������������������������������������������������������������������ ��������� |
���������������������������������������������������������������������� ���������� ���������������������������������������������������������� ��������� ���������������������������������������������������������� ���������� ���� ������ ���� � � ���� ���� � � ���� ���� ���� ������ ���� �� ������� � � ���� � � ���� ���� ���� � � ���� ����� � � � ���� ���� �� � ��������������� ����� ������ ��� ������� � � ���� � ���� � � � ��������� ��������� � � � � |
� � |
� | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
���� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| �������� �������� |
� � � � � |
���� | ���� | ���� | ||
| ������ | ������ | � | � | � | ||
| ������ | ������ | ������� | ������ | ������� | ||
| � � � � � � � � |
������ | ������� | ������� | ������� | ||
| � � � � � ������ |
���� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
| � � � � � � � |
������ | � | � | � | ||
| � � � � |
��������������������� ��������� |
������������� ����������������� |
����������� | |||
| � � � � � |
� � � � |
��������� | ��������� | ��������� | ||
| �� | ���� | � | � | � | ||
-177-
| �������� ���������������������������������������������������������� ���������� ���������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ������������� |
� � |
�� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ��� | ������ | ��������� | ������ | ��� | ��������� | ������� | ����� | ������� | � | � | � | � | � | � | � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | � | � | � | � | � | � | � | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | ����� | ���� | � | ���� | ���� | ���� | ���� | ����� | ||
| �������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ��� | ������ | ��������� | ������ | ��� | ��������� | ������� | ������ | ������� | ����� | ��� | ������ | ����� | � | � | ������� | ||
| ����� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ������� | ������� | � | � | � | � | ���������� | ���������� | ���������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ��������� | ���������� | ||
| ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| �������������� | � | � | � | � | � | � | � | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ����������� | � | � | ����������� | � | � | � | ��������������� | ||
| � � � � � � � � � |
���������� | �������� | ������������ | ����������� | ������������ | ����������� | ����������� | ������������������������������ | ������������������������������ | ���������������������������������� ���� |
������������������������������ | ����������� | ������������� | ������������� | ������������� | ����������� | ������������� | ����������� | ������������� | ����������� | �������������� | ||
| � � � � � |
��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� |
-178-
| � � |
� � |
������� | � | � | ������� | � | ������� | ������� | ������� | � | � | � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ���������� | � | � | ���������� | � | ���������� | ���������� | ���������� | � | � | � | |
| � � |
� � � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | � | � | � | ��� | ��� | �� |
| ���� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | � | � | � | ������� | ������� | ������� | |
| � � |
������� | ������� | ������� | ������� | ������� | � | � | � | ������� | ������� | ������� | |
| ����� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | � | � | � | ��������� | ���������� | ��������� | |
| � � |
� � |
������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
| ����� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ��������� | ���������� | ��������� | |
| � � |
� � |
������� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| ����� | ���������� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| � � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| � � � � |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
|
| ���� | � � � � � |
����� ������ |
������ ���� |
������ ������ |
������ � � |
�������� ���� |
������ ���� |
������ ������ |
������ ������ |
������ ������ |
������ ���� |
������ ���� |
| ��� | � � |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
-179-
| ������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������������� |
� � |
� | � | � | |
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | � � � � ������� ����� |
����� | ���� | ���� | |
| � � |
���������� � |
�������� � |
������ | ||
| ��������� �������� |
� � � � |
� | � | � | |
| � � |
� | � | � | ||
| � � � � |
� � � � |
����� | ����� | � � �� � |
|
| ������ ���� |
����� | ���� | � ����� |
||
| � � |
���������� | ��������� | ������� | ||
| ����� | � � |
� � |
���� | ||
| � � |
�������� ������� |
�������� ������� |
����� | ||
| � � � � |
��������� ������������ ��������� |
������������� ������������� ���� |
�������� � |
||
| �������� | ��������� | ��������� | ��������� | ||
-180-
| � � |
� � |
��� | ��� | ��� | ��� | �� | ��� | �� | ��� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
� � |
������ | �� | ��� | ������� | � | ����� | ������ | �������� � |
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � � � � � � � � � � |
� � |
������ | �� | ��� | ������� | � | ����� | ������� | �������� � |
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � � � |
� � � � |
��������� | ������ | ��� | ��������� | � | ������� | � | ������ |
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � |
������ | ������ | ������ | ������ | � | ������ | � | ����� | |
| � � |
� | � | � | � | � | ���������� | � | ���������� | |
| � � � � � � |
� � � � |
������� | ������ | ������ | ������� | ������ | ������� | ������� | ������� |
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ���� | ������� | ������ | ������ | ��������� | � | ������� | � | ������� | |
| � � |
��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ������ | ���� | ���� | ����� ������ ������ �� |
����� ������ ������ ������ |
���� | ������ | ������ ������ |
������ ������ |
|
| ��� � |
��� ��� |
��� � |
�� | ��� ��� |
��� | �� | �� | �� | |
| ������ � |
������� ���������� ��������� ���� |
������ ������� ������������� ���� |
��������� ������������ ������������� ���� |
��������� ������������ ��������� |
����������� ������������� ���� |
������� �� |
������ ����� |
������ ����� |
|
| ����� � |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
���� ����� |
-181-
| � � |
� | � | ��� | ��� | ��� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � � � � � � � � � � |
� � |
���������� � |
������ � |
������� | ������� | ���������� � |
������ � |
������� � |
������ � |
��� � |
�������� � |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � � � |
� � � � |
��������� | ������� | ���������� | ���������� | ���������� | � | ������� | ������ | ������� | �������� � |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � � |
����� | ����� | ������ | ������ | ������ | � | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| � � |
� | � | � | � | � | � | ���������� | ������� | ��������� | ���������� | |
| � � � � � � |
� � � � |
��������� | ������� | ���������� | ��������� | ���������� | ������ | ������� | ����� | ������ | ������� |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| � �� � |
��������� | ������� | ���������� | ��������� | ���������� | � | ������� | ����� | ������ | ������� | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | ��� | ��� | ��� | ��� | ��� | |
| ������ | ������ ������ ������ ������ ������ ������ ���� |
������ | ������ � |
������ � |
������ � |
������ � |
���� | ��� | ������ | ������ | |
| ��� � |
��� ��� |
��� ��� |
��� � |
��� � |
��� � |
�� | ��� | ��� � |
��� � |
��� � |
|
| ������� | �������� ������������� ��������� |
������������� ������������� ��������� |
������� ��� |
������� ��� |
������� ��� |
������ ����� |
��������� ����������� |
������������ �������� �������� |
������������ ������������ �������� |
��������� ���������� �������� |
|
| ������ | ������� ���������� ��������� ���� |
������� ���������� ��������� ���� |
������� ���������� ��������� ���� |
������� ���������� ��������� ���� |
��������� ������������ ��������� |
������ ����� |
������ ����� |
������ ����� |
������ ����� |
������ ����� |
-182-
| � � |
��� | ��� | ��� | �� | ��� | ��� | ������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ ������������������ ����������������������� ����������������������� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � � � � � � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � � � � � � � � � � |
� � |
�������� � |
���������� � |
�������� � |
������ | ���������� � |
�������� � |
|
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � � � |
� � � � |
��������� | ��������� | ��������� | � | �������� � |
��������� | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � |
������ | ����� | ����� | � | ������ | ����� | ||
| � � |
������ | ���������� | � | � | � | � | ||
| � � � � � � |
� � � � |
��������� | ���������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| � � �� |
��������� | ���������� | ��������� | � | ��������� | ��������� | ||
| � � |
�� | �� | �� | �� | �� | �� | ||
| ������ | ���� | ���� | ������ ������ � |
������ ������ � |
������ ������ � |
������ ������ � |
||
| ��� � |
��� | ��� � |
��� � |
��� � |
��� � |
��� � |
||
| ����� � � |
��������� ����������� ����������� |
����� ������� ���� |
����� ����� �� |
����� ����� |
����� ����� ��� |
����� ����� �� |
||
| ������ | ��������� ����������� |
��������� ����������� |
��������� ����������� ����������� |
��������� ����������� ����������� |
����� ����������� |
����� ����������� |
-183-
| � | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | ||||||||||||||||||||
| ������������������ | ������������ | � � �� ���� ���� � � � � � ��������� � � � ���� ���� � � � � ������������� � � ����� ����� � � ��� ��� � � ����� ������ ���� ����� � �� � � � � |
� ������� ������ ������ ������� ������� � ���� � ���� � �� ������� ������� ������� |
��������������� ���� |
� ��������� ��������� ������ ������ ������ ����� ���� � ���� � � � ����� ����� |
�� ���������� |
�������� | ��������������������������������������������������������������������������������� | ������� | ������������������������������������������������������������������������������������������� | �������������������������������� | ����������������������������������������������������������������� | ���������������������� | ��������� | ������������������������������������������������������������������������������������������� | �������������������������������� | ���������������������������������������������������������������������������������� | ������������������������������������������������������������������������� | ������������������������������������������������������������������� | ������������������ | ��������������������������������������������������������������� |
-184-
| � | |||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | |||||||||||||||||||||||
| � | |||||||||||||||||||||||
| ����������� | �� � � � � � � � � � �� � � ����������������������������� � � � � � � � |
������� � � � �������� |
����� � � �� � � ������� ���� � � � � ��������������� � � � � ���� |
� ������������ ������������������� � ������� ������� ������� � ����� ������� |
������������ �������� |
�������������� | �������� | ������������������������� | �������������������������������� | ���������������������������� | ����������������������������� | ��������������������������������������������������������������� | ������������������������������������������ | ������������������������� | ������������������������������� | ��������� | ������������������������������������������������������������������������������������������� | ���������������������������������� | ���������� | ������������������������������������������������������������������������������������������� | ��������������������������������� | ������������������������������������������������������������������ |
-185-
| � � |
� � |
� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
������� | ������� | � | � | � | � | ������������ | ���������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������� | ������ | ������� | �������� � |
������������ | ������������ |
| � � |
� | � | ���� | ���� | ���� | ���� | ����� | ����� | ������ | ������ | ����� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ����� | |
| �������� | ������� | ������� | ������ | � | ����� | ������ | ������������ | ���������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������������� | ������� | ������ | ������� | �������� � |
������������ | ������������ | |
| ����� | ���������� | ���������� | ��������� | ��������� | ������� | ��� | � | � | � | � | ����������� | � | ���������� | ������� | ��������� | ���������� | ������ | ���������� | |
| ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | |
| �������������� | � | � | � | � | � | � | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | � | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | |
| ��������� | �������� | ������������ | ������������� | ����������� | ����������� | ����������� | ��������������������� ��������� |
������������� ���������������������� |
���������� | ���������� | ������������� ��������������������� ���� |
���������� | �������������������� | �������������������� ������� |
������������ ������������������� |
����������������������� ���� |
�������������������� ����������� |
���������������� | |
| � � � � � |
��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ��������� | ����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
����������������� ������������� |
��������������������� ��������� |
����������� | ����������� | ����������� | ����������� | �������������������� | �������������������� |
-186-
| � � |
� | � | � | ��������������������� ��������������� ���������������� ����������������� ������������������������������������� |
� � |
� � |
� | ������� | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
������������ | ������������ | �������������� | |||||
| ����� | � | ���������� | |||||||
| � � |
� � � � |
��� | � | ||||||
| � � |
����� | ������ | ����� | ||||||
| ���� | ������� | � | |||||||
| �������� | ������������ | ������������ | �������������� | ||||||
| � � |
������� | � | |||||||
| ����� | ���������� | � | |||||||
| ����� | � | � | � | ||||||
| � � |
� � |
� | ������� | ||||||
| ���� | �� | �� | �� | ||||||
| ����� | � | ���������� | |||||||
| �������������� | ��������������� | ��������������� | ��������������� | ||||||
| � � |
� � |
������� | � | ||||||
| ����� | ���������� | � | |||||||
| ��������� | ������������ | ������������� | ������������ | ||||||
| � � |
� | � | |||||||
| � � |
� � |
� | � | ||||||
| � � � � |
������ ������ ������ |
������ ������ ������ |
|||||||
| � � � � � |
�������������������� ����������� |
���������������� | ���������������� | ||||||
| ���� | � � � � � |
������ ���� |
������ � � |
||||||
| ��� | � � |
���� ����� |
���� ����� |
||||||
| ��� |
-187-
| �� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� | �������� �������� |
����� | ����� | ���� | ���� | ���� | ����� | ���� | ����� | ���� | ����� | ����� | ����� | ������ |
| �� | ��������� | ������� | ��������� | ������� | �������� | �������� | �������� | �������� | ������ | ������ | �������� | ������ | ������ | |
| ��������� �������� |
���� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � |
| �� | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | � | |
| ���� | ���� | ����� | ����� | ������ | ����� | ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� | ����� |
| ������ ���� |
������� | ������� | ���� | ���� | ���� | ����� | ����� | ���� | ������� | ������� | ����� | ������� | ������� | |
| �� | ���������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� | |
| ����� | ���� | ���� | �� | �� | �� | �� | �� | �� | ���� | ���� | �� | ���� | ���� | |
| �� | �������� ������� |
�������� ������� |
� | � | � | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ | |
| ���� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� | ��������� | ���������� �� |
���������� ��� |
���������� �� |
���������� �� |
����������� | ����������� | ����������� | ����������� | |
| �������� | �������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
�������������������������� ���� |
����������� | ����������� | ����������� | ����������� | ������������ | ������������ | ������������ | ������������� |
-188-
| ������������������������������� | ������ � � |
������ � � |
� |
� |
|---|---|---|---|---|
| �������� � � � � � |
��������� |
������� | ||
| � � � � � � � � � |
� � � � |
� | � | |
| � � |
� | � | ||
| � � � |
����� | ����� | ||
| ��������� | ��������� | ������� | ||
| � � |
��������� ������ |
��������� ������ |
||
| � � � � |
��������� | ��������� | ||
| ��������� | ��������������������� ��������� |
������������� ����������������� |
-189-
| ��������� ���������������� |
� � ���� |
� � ���� |
���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ ������ |
� | � | � | � | � | � | � | ||
| � � � � � � � � |
��������� | ������� | ������� | ������� | � | � ������� |
������ | ||
| ���� ���� |
������ | ������ | � ������� |
� ������ |
����� | � ������� |
� ������ |
||
| ����� ����� ����� |
������ | ������ | ������ | ����� | ����� | ����� | ����� | ||
| ����� ����� ����� ������ |
��������� | ������� | ������� | ������� | ������ | ������� | ������ | ||
| ����������� | � � |
� | � | � | � | � | � | � | |
| � � |
� | � | ������� | � | � | � | � | ||
| ����� ����� ����� |
��������� | ������� | ������ | ������� | ������ | ������� | ������ | ||
| � � � � � � � � |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
������� ������� ����� |
||
| ����� | ��������� | ������� | ������� | ������� | ������ | ������� | ������� | ||
| ���� � � |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ���� |
����� ����� ��� |
����� ����� ��� |
����� ����� ��� |
||
| ����� � � � � |
������ ���� |
������ ���� |
������ ���� |
������ ������ |
������ ���� |
������ ������ � |
������ ������ |
||
-190-
-
����������������������
-
������������������
-
�����������������������
-
������������������������
-
������������
-
��������
-
��������������
-
�����������������������
-
�����������������������
- ��������������������������������������� ������������������������ �����
-
������������������������������������������ ��������������������������������������� ���������������������
-
�������������������������������� ������������ �������������������������������
�����������
| � � � � |
� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � |
� � � � � � � � � � � � |
� � � � � � � � � � � � � � � � � � |
|---|---|---|---|
| ������� �������� |
��������� | ��������� | ��������� |
- ��������������������������������������������� ��������
���������������������
�� �� ��� ��
| �� ���� |
����� | ������ | ���� ��� ���� |
������ | ������ | ������ | ������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� �� |
������ ������ �������� |
||||
| � | ��� | ������� | � | �� ���� |
���������� ��������� |
� � |
�� �� |
| � | ��� | ������ | � | �� ���� |
��������� ������� |
� � |
� � |
| � | ������������ | ���� | � | ����� | ������� | � | � |
| � | ���� | ���� | � | �� ���� |
������� ������ |
� � |
� � |
| � | ���� | ���� | � | ���� ���� |
������� ������ |
� � |
� � |
-191-
���� ��� ��
| �� ���� |
����� | ������ | ���� ��� ���� |
������ | ������ | ������ | ������ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | �� | �� �� |
������ ������ �������� |
||||
| � | ��� | ������� | � | �� ���� |
���������� ��������� |
� � |
�� �� |
| � | ������������ | ���� | � | ����� | ������� | � | � |
| � | ����� ������� |
���� | � | ���� ���� |
������� ����� |
� � |
� � |
-
������������������������������������������ �����������
- ��������������������������
-
�������������������������
-
������������
-
������������
-
������������
-
-
������������������������������������������ ��������������������������������������
-
�������������������������������� ���������������������������� ������������������������
-
����������������������������� �������������
-
����������������������������� �������������
-
����������������������
-
����������������������������� �����������
-
����������������������������� �������������
-
����������������������������� ����������
-192-
��� ������
���������
����������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������������
- �����������
�������������������������� ��������������������������� ����������
-193-
| ������������� | ��������������������� | ����� | ������� ������� ����� ���� |
�� | ������ ���������� � ��������� � � � ���������� � |
������ ���������� ��������� ����������� � � |
���� ���������� � ��������� � ����������� �� ���������� � |
���� ��������� � �������� �� ������ � ��������� � |
������� | ����� ������� � ������� � � � ������� � |
��������������������������� | ���� ������ � |
���� ������ � |
����� ������� � |
���� | ����� ���������� � ��������� � � � ���������� � |
�������� ��������� ���������� ������� ����������� ������ ������ ������ |
���� ���������� � |
���� ������� � ������� � � � ������� � |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-194-
| ����� | ������� ������� ����� ���� |
�� | ������ ���������� � ������� � � � ���������� � |
������ ���������� ������� ����������� � � |
���� ���������� � ������� � ����������� �� ���������� � |
���� ��������� � ������� �� ������� �� ��������� � |
������� | ����� ������� � ������ � � � ������� � |
��������������������������� | ���� ������ � |
���� ������ � |
����� ������� � |
���� | ����� ���������� � ��������� � � � ���������� � |
�������� ������� ���������� ������� ����������� ������� ������ ������ |
���� ���������� � |
���� ������� � ����� � � � ������� � |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-195-
������������
�������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������������������� �������������� ��
| ����� | ����� | |
|---|---|---|
| �������������� | ��������� � |
��������� � |
| ������������� | � | � |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ���� | ������ | ������ |
| ������������� | ������ | ������� � |
| ����������� | ����� | ������ |
| ���� | �������� � |
� |
| ���� | ������ | ������� |
| ���������� | ��������� � |
��������� � |
��������
| ������ ���� ���� ������ |
�������� � � ������ ������� ���� ��������� � ��������� � |
�������� � ������ ������� ������� ��������� � |
�������� � ������ ������� ������� ��������� � |
|---|---|---|---|
| �� �� ���� |
�� ����� �� ����� ���������� � � � ���������� � � � ���������� ��������� ���������� ��������� ���������� � ��������� � ���������� � ��������� � ����� ����� |
����� | |
| �� ���������� � ���������� ���������� � |
|||
| ��������� � |
-
�����������
-
����������������������������
-
�������������������
| ���������� | ���������� | �������� | |
|---|---|---|---|
| ���� ��� ��� ���� ��� ��� ���� |
����� | ||
| ���� �� ���������� � ���� ��������� ���� ����� |
�� | ||
| ���� �� ���������� � ���� ��������� ���� ��������� ���� |
�� |
-196-
��� ����������
-
������������������������������� ������������������������������ �������������������������������� ���������������������������������� ��������������������
-
������������������������������������� �������������������
-
�����������������������
-
������������������������������� ����������������������������� ������
| ����� | |
|---|---|
| ��������� | ��������� |
| �������� | ���� |
| ��������������� | ���� |
| ��������������������� | ���� |
| ���������������� | ���� |
| ��������������������� ��������������� |
���� |
| ��������������� | ���� |
| ��������������� | ���� |
| ������������� | ���� |
| ��������������������� ����������� |
���� |
| �������������������� | ���� |
| ����������������������� ��� |
�������������� |
| �������������������� ���������� |
���� |
-
���������������������������������� ���������������������������� ����
-
�������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������� ���������������
-
������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� �������������������������������
-197-
��������������������������
| ������ | ���� | ����� | �� | |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ��������� � |
������� � |
��������� � |
��� |
| ���� | ������� | �������� � |
� | ��� |
| ���������� | � | ������ | ������ | ��� |
| ������ | � | ������� | ������� | ��� |
| ��������� | ������� | �������� � |
� | ��� |
| ������ | � | ������ | ������ | ��� |
| ������� | ������ | ������� � |
� | ��� |
| ������� | ����� | ������ � |
� | ��� |
| ���������� | ������ | ������� � |
� | ��� |
| ����������� | ������ | ������ | ������ | ������� |
| �� | ���������� | ������ � |
���������� | |
| ���� | ���������� � |
����� � |
���������� � |
|
| ����������� | � | ��� | ��� | ��� |
| ������� | ������ | ������ | ������ | ��� |
| �� | ���������� | � | ���������� | |
| ���� | ���������� � |
������ � |
���������� � |
|
| ��������� | ������� | �������� � |
� | ��� |
| ���� | ��������� | ������� | ��������� | ������� |
| ������������� | ������� � |
������ | � | ��� |
| �� | ��������� | ����� | ��������� | |
| ������ | ��������� � |
������� �� |
��������� � |
-
���������
-
������������������������������ ����������� � �������������� � �
-
�� �� ������� �� �� ��������� � �� �
-
�� ��������� �� ���� ����� �������� �
-
�� � � ������� � ���� ��� �� ����� ������� ��� � �� �� ���� �������� ��
-
������� �� �� � ���������������� �� �� ��� ���� ������������ � � � � � �� ��� � �� � � � � � � � ������ � � � � � ��� ���� � �� � ��� �� � � � � � ����������� �� � �� ����������
-
������������������������� � �� �� ��� � ������� � � �� ���������� � � � � ��� � ��� � ��� �������������� � ��� � ��� ������������
-
��������������������� ��� � � � ��� � � � �� ��� ����� ��� ����� ������ ���������� �� ��� �� � � ���� ��� � � � ��� � � ����������������� ���� �
-198-
��� �� �� � ����������������� �� ����� � � � ���� � ������ � � � ����� �� ������ ��� ����� �� � � ������ � � �� �� � �� � ����� � ��������� � �� �� �� � � �� ����������� � �� �� ��� ��� � � � � �� ����� � � �������������� �� �� ����� � �� �� ������������� ��������������������������� ������� � �� �� ��� ��������� ��� � � ������ � ��� � ��� ���������� � ��� � �� � ������� ���� ��� � �� ������������ � �� � � ��� ������ �� � �� � � �� ������ � ���������
-
������� ��� ��� � � � �� � ����������� ����� �� �� ��� ��������������� �� � ���� � � � ��� �� ����� � ��� � ����� �� � ���� ��� �� ������� ����� �� ��� � � ���������
-
��� �� ��� � ��� � � �� � �� � �� � � � �� ��� � � �� �� ��� � �� ��������������� ��� ���� � ��� � � � � ��� ������ � � � �� �� ������������� �� � �� �� ��� ����� ��� ���� � ����� � ������ �� �� � ��������� � ���� ��� � � ��� �� ����������� ��
-199-
�����������������������������
| ������ | ���� | ����� | �� | |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ��������� � |
������ � |
��������� � |
��� |
| ���� | ������� | �������� � |
� | ��� |
| ���������� | � | ������ | ������ | ��� |
| ������ | � | ������� | ������� | ��� |
| ��������� | ������� | �������� � |
� | ��� |
| ������ | � | ������ | ������ | ��� |
| ������� | ������ | ������� � |
� | ��� |
| ���������� | ������ | ������� � |
� | ��� |
| ����������� | ������ | ������ | ������ | ������� |
| �� | ���������� | � | ���������� | |
| ���� | ���������� � |
������ � |
���������� � |
|
| ������� | ������ | ������ | ������� | ��� |
| �� | ���������� | � | ���������� | |
| ���� | ���������� � |
������ � |
���������� � |
|
| ��������� | ������� | �������� � |
� | ������� |
| ���� | ��������� | ������� | ��������� | ����������� |
| ������� | ������� � |
������ | ������� � |
��� |
| ������������� | ������� � |
������ | � | ������� |
| ��������� | �������� � |
����� | �������� � |
��� |
| �� | ��������� | ����� | ��������� | |
| ������ | ���������� � |
������� �� |
���������� � |
-
��������
-
������������������������������ ����������� � �������������� � �
-
�� �� ������� �� �� ��������� � �� �
-
�� ��������� �� ���� ����� ������� � �
-
�� � � ������������ ��� �� ����� ������� ��� � �� �� ���� ����������
-
������� �� �� � ���������������� �� �� ��� ���� ������������ � � � � � �� ��� � �� � � � � � � � ������ � � � � � ��� ���� � �� � ��� �� � � � � � ������� ���� �� � �� ����������
-
������������������������� � �� �� ��� � ������� � � �� ���������� � � � � ��� � ��� � ��� �������������� � ��� � ��� ������������
-
��������������������� ��� � � � ��� � � � �� ��� ����� ��� ����� ������ ���������� �� ��� �� � � ���� ��� � �
-200-
� ��� � � ����������������� ���� � ��� �� �� � ����������������� �� ����� � � � ���� � ������ � � � ����� �� ������ ��� ����� �� � � ������ � � �� �� � �� � ����� � ��������� � �� �� �� � � � � ������������ � �� �� �� ���� � � � � �� ����� � � ���� �������� ���� �� ����� � �� �� ������������ ��������������������������� ���� � �� �� ��� ��������� ��� � ������� � � � ��� � ��� �������������� � �� ��� ��������� ��� � � � ���� ���� � � � ��� �� �� � �� � � �� ������ �������� ��
-
������� ��� ��� � � � �� � ����������� ����� �� �� ��� ���������������� �� � ���� � � � ��� �� ����� � ��� � ����� �� ���� �� ���������� �� �� ��� � � ���������
-
��� �� ��� � ��� � � �� � �� � �� � � � �� ��� � � �� �� ��� � �� ��������������� ��� ���� � ��� � � � � ��� ������ � � � �� �� ������������� �� � �� �� ��� ����� ��� ���� � ����� � ������ �� �� � ��������� � ���� ��� � � ��� �� ������������
-
��� ��� ����� �� �� � � ������������� ����� ��� ������ � ���� ������ � � �� � �� �� �������� � � �� � �� ���� � � � � ��� � � � �� �� � � � �� ����� � �� ���������������� � �� �� ������� �� �� �� �� �� �� �� �� � � ����� � �� � �� �� � � ��� ���� ���� � �������� � ��� � � �� � �� �� ������ �� ����� � � � ���� � � � �� �� � ��� ����� � ����� ���� �� � � �� �� ������ �� ����� � � ����������� � � �� ������� ������ � � �� �� ���� ����������� � ����� ��� �������� � ��� � � � �������� ����� � ��� � ��� ����������
-201-
���� ��� ��� ���� �� � ��� ��
| ������ | ���� | ����� | �� | |
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���������� � |
�� | ���������� � |
|
| ���� | ����������� � |
�������� � |
����������� � |
���� |
| ���� | ��������� | �������� � |
��������� | |
| ���� | ���������� � |
������� | ���������� � |
������� ������� |
| ���� | ��������� | ������� � |
��������� | |
| ����� ��� |
������ | ������� | ������� | ������ ����� |
| ���� | ��������� | ������� | ��������� | |
| ����� | �������� � |
� | �������� � |
������ ����� |
| ���� | ��������� � |
������� � |
��������� � |
��������
-
����� � �� � ��� � � � ����������� � � � ��� � � � ����� � ��� � ������������� � �� � ��� �� �� �� � � �����
-
�������������������������������� ������������������������������ ����������
-
�� � ����
- ��� � ����� � ������������������ �� � ������� �� �������������� � ��������
-
��� ���� ����
- ��� � ������� ���� ������� �� � � � � ���� �� ���������������� ���� � �����
-
��� �� ��
-
��������� � �� �� ������ � � � � �� � ���� � � ���� ��������� �� ���� � � �������������������� �� �������
-
���� � � � � � � � �� �������� �� ��� �� �
-
�� �� �������
-
-
������ � �� � �� � ��
- ��������� � �������������� � �� �� � �������
-
�� � ��� � ��
- ������������ ���� �� � ��� � ����� ��� �� ��� �� ���� � �������
-202-
-
��� � �� �� ����� ��� � �� ��� ���� � �� �� ������������������ � ��������������������� ��� ����
-
�� � ����
-
����������������������������� � ������� ���� � �� ���������������
-
� � � ����������� � ��� �� ���� ����
-
� �� ����� �� ���������� �� ����� � � ���� � ���������
-203-
==> picture [466 x 676] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
有限公司
ALL VISION TECHNOLOGY SDN. BHD.
南京一品光電科技
E-SKY HOLDING LTD.
INC. E-PIN OPTICAL INDUSTRY(M.) SDN. BHD. 工業有限公司
VIEWQUEST 中山市三信精密
TECHNOLOGIES INTERNATIONAL
ALL VISION HOLDING LTD.
一品光學工業 (股)公司
100% 73.04%
佳能投資 (股)公司 E-PIN OPTICAL INDUSTRY CO., LTD. 有限公司
55.45% 100% 72.22%
南京長明光電科技
(股)公司 12.30% 佳能企業 (股)公司
永碩聯合國際
EVERLIGHT DEVELOPMENT CORPORATION
LTD.
ACTION PIONEER INTERNATIONAL
有限公司
九江銓訊電子
ABILITY
ENTERPRISE (BVI) CO., LTD
有限公司
東莞能率科技
(註)
100% 100% 100% 100% 53.01% 100%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
VIEWQUEST
(BVI) INC.
關係企業組織圖 TECHNOLOGIES
1. 有限公司
東莞銓訊電子
----- End of picture text -----
-204-
| 單位:新台幣仟元;人民幣/元;美金/元;馬幣/元 | 主要營業或生產項目 | 一般投資事項 | 控股公司 | 電腦週邊設備、照相器材及電子零 組件銷售 |
電腦週邊設備、照相器材及電子零 組件製造、貿易等 |
貿易業務 | 控股公司 | 光學產品電子零組件之買賣 | 電子靜相照相機之產銷 | 電子靜相照相機之產銷 | 電子靜相照相機之產銷 | 光學儀器製造業 | 控股公司 | 貿易業 | 生產精密鏡片 | 生產精密鏡片 | 控股公司 | 控股公司 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | 註1:ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD.已於民國101年9月間完成清算程序。 註2:一品國際已於民國101年4月間進行清算。 註3:威海天下已於民國101年8月間清算完結。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 實收資本額 | NTD573,133 | USD25,635,000 | USD1,500,000 | USD18,759,290 | USD2,000,000 | USD1,200,000 | NTD540,000 | RMB274,857,854.33 | RMB64,867,330 | RMB141,055,552.17 | NTD64,578 | USD15,236,910 | USD150,000 | MYR5,000,000 | MYR72,243,893 | USD5,849,393 | USD14,338,918 | RMB76,784,121 | RMB9,899,787 | RMB75,542,969 | RMB53,163,552 | ||
| 地址 | 台北市南港區三重路19-3號2樓 | 英屬維爾京群島 | 美國 | 英屬維爾京群島 | 模里西斯 | 薩摩亞 | 台北市北投區大業路166號9樓 | 東莞市寮步鎮華南工業園 | 九江市九江加工出口區內13號廠房 | 東莞市寮步鎮華南工業園 | 台北市北投區大業路160號9樓 | 薩摩亞 | 模里西斯 | 馬來西亞 | 馬來西亞 | 巴拿馬 | 模里西斯 | 南京市浦口高新開發區學府路17號 | 威海市高新技術產業開發區恒泰街97號3F | 中山市坦州鎮第一工業區 | 南京江寧經濟技術開發區蘇源大道68-3 | ||
| 設立日期 | 86.08.15 | 89.02.23 | 88.01.23 | 88.10.22 | 92.09.09 | 94.09.20 | 68.04.18 | 92.12.29 | 99.05.12 | 100.02.28 | 78.08.22 | 80.01.19 | 80.04.22 | 76.09.25 | 81.06.28 | 76.01.19 | 79.04.05 | 70.12.14 | 83.05.24 | 73.08.11 | 83.05.24 | ||
| 企業名稱 | 佳能投資(股)公司 | ABILITY ENTERPRISE(BVI) CO., LTD. | VIEWQUEST TECHNOLOGIES INTERNATIONAL INC. |
VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI) INC. |
ACTION PIONEER INTERNATIONAL LTD | ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD. (註1) | 一品光學工業(股)公司 | 東莞能率科技有限公司 | 九江銓訊電子有限公司 | 東莞銓訊電子有限公司 | 一品國際科技(股)公司(註2) | ALL VISION HOLDING LTD. |
E-PIN OPTICAL INDUSTRY CO., LTD. | E-PIN OPTICAL INDUSTRY(M.) SDN. BHD. |
ALL VISION TECHNOLOGY SDN. BHD. |
EVERLIGHT DEVELOPMENT CORPORATION | E-SKY HOLDING LTD. | 南京長明光電科技有限公司 | 威海天下光電有限公司(註3) | 中山市三信精密工業有限公司 |
南京一品光電科技有限公司 |
-205-
| 往來分工情形 | 無 | 無 | 透過BVI轉投資大陸地區 | 無 | 加工生產後將產成品銷售予本公司, 並由本公司負責OEM訂單之接洽 |
無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 轉投資大陸地區 | 轉投資大陸地區 | 無 | 無 | 無 | 無 | 註1:ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD.已於民國101年9月間完成清算程序。 註2:一品國際已於民國101年4月間進行清算。 註3:威海天下已於民國101年8月間清算完結。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營業務 | 資訊產品、數位電子照相機 | 一般投資事業 | 控股公司 | 電腦週邊設備、照相器材及電子零組件銷售 | 電腦週邊設備、照相器材及電子零組件製造、貿易等 | 貿易業務 | 控股公司 | 光學產品電子零組件之買賣 | 電子靜相照相機之產銷 | 電子靜相照相機之產銷 | 電子靜相照相機之產銷 | 光學儀器製造業 | 控股公司 | 貿易業 | 生產精密鏡片 | 生產精密鏡片 | 控股公司 | 控股公司 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | 開發、生產各種精密光學鏡片 | |
| 公司名稱 | 佳能企業(股)公司 | 佳能投資(股)公司 | ABILITY ENTERPRISE(BVI) CO., LTD. | VIEWQUEST TECHNOLOGIES INTERNATIONAL INC. |
VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI) INC. | ACTION PIONEER INTERNATIONAL LTD. | ASSOCIATION INTERNATIONAL LIMITED.(註1) | 一品光學工業(股)公司 | 九江銓訊電子有限公司 | 東莞能率科技有限公司 | 東莞銓訊電子有限公司 | 一品國際科技(股)公司(註2) | ALL VISION HOLDING LTD. | E-PIN OPTICAL INDUSTRY CO., LTD. | E-PIN OPTICAL INDUSTRY(M.) SDN. BHD. |
ALL VISION TECHNOLOGY SDN. BHD. |
EVERLIGHT DEVELOPMENT CORPORATION | E-SKY HOLDING LTD. | 南京長明光電科技有限公司 | 威海天下光電有限公司(註3) | 中山市三信精密工業有限公司 | 南京一品光電科技有限公司 |
-206-
5. 各關係企業董事、監察人及總經理資料
單位:股; %
| 單位:股;% | 單位:股;% | |||
|---|---|---|---|---|
| 企業名稱 | 職稱 | 姓名或代表人 | 持有股份 | |
| 股數 | 持股比例 | |||
| 佳能投資(股)公司 | 董事長 董 事 董 事 監察人 |
佳能企業-代表人曾明仁 佳能企業-代表人董俊毅 佳能企業-代表人楊智昌 佳能企業-代表人王思懿 |
57,313,286 57,313,286 57,313,286 57,313,286 |
100.00 100.00 100.00 100.00 |
| ABILITY ENTERPRISE (BVI) CO., LTD. |
董事長 |
佳能企業-代表人董烱熙 | ─ | 100.00 |
| VIEWQUEST TECHNOLOGIES INTERNATIONAL INC. |
董 事 董 事 董 事 |
佳能企業-代表人溫生台 佳能企業-代表人曾明仁 佳能企業-代表人蔡文彬 |
─ ─ ─ |
100.00 100.00 100.00 |
| VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI)INC. |
董事長 | 佳能企業-代表人曾明仁 | ─ | 100.00 |
| ACTION PIONEER INTERNATIONAL LTD. |
董事長 | 佳能企業-代表人董烱雄 | ─ | 100.00 |
| ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD.(註1) |
董事長 | 佳能企業-代表人董烱雄 | ─ | 100.00 |
| 一品光學工業(股)公司 | 董事長 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 監察人 監察人 |
溫生台 許承強 佳能企業-代表人朱明章 佳能企業-代表人江炳彰 徐三偉 吳漢宗 詹錦宏 佳能企業-代表人蔡子生 黃志銘 |
─ ─ 28,626,318 28,626,318 1,273,224 738,060 10,774 28,626,318 778,447 |
─ ─ 53.01 53.01 2.36 1.37 0.02 53.01 1.44 |
| 東莞能率科技有限公司 | 董事長 董 事 董 事 |
ABILITY (BVI) (代表人:董烱熙) ABILITY (BVI) (代表人:曾明仁) ABILITY(BVI) (代表人:王思懿) |
─ ─ ─ |
100.00 100.00 100.00 |
| 九江銓訊電子有限公司 | 董事長 董 事 董 事 董 事 董 事 |
ABILITY (BVI) (代表人:曾明仁) ABILITY (BVI) (代表人:董烱熙) ABILITY (BVI) (代表人:蔡文彬) ABILITY (BVI) (代表人:陳建興) ABILITY(BVI) (代表人:林超群) |
─ ─ ─ ─ ─ |
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 |
| 東莞銓訊電子有限公司 | 董事長 董 事 董 事 監 事 |
VIEWQUEST (BVI) (代表人:曾明仁) VIEWQUEST (BVI) (代表人:鄭成平) VIEWQUEST (BVI) (代表人:蔡文彬) VIEWQUEST (BVI) (代表人:王思懿) |
─ ─ ─ ─ |
100.00 100.00 100.00 100.00 |
-207-
| 企業名稱 | 職稱 | 姓名或代表人 | 持有股份 | 持有股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股比例 | |||
| 一品國際科技(股)公司(註2) | 董事長 董 事 董 事 監察人 |
一品光學工業-代表人:朱明章 一品光學工業-代表人:蔡光治 一品光學工業-代表人:施郁祥 沈翠莉 |
4,203,935 4,203,935 4,203,935 ─ |
65.1 65.1 65.1 ─ |
| ALL VISION HOLDING LTD. | 董 事 | 朱明章 | ─ | ─ |
| E-PIN OPTICAL INDUSTRY CO., LTD. |
董 事 | 一品光學工業-代表人:朱明章 | 150,000 | 100 |
| E-PIN OPTICAL INDUSTRY(M.) SDN. BHD. |
董 事 董 事 |
朱明章 施郁祥 |
─ ─ |
─ ─ |
| ALL VISION TECHNOLOGY SDN. BHD. |
董 事 董 事 |
朱明章 施郁祥 |
─ ─ |
─ ─ |
| EVERLIGHT DEVELOPMENT CORPORATION |
董 事 董 事 董 事 |
徐三偉 吳美惠 吳漢祺 |
─ ─ ─ |
─ ─ ─ |
| E-SKY HOLDING LTD. | 董 事 | ALL VISION HOLDING LTD (代表人:潘景祥) 朱明章 施郁祥 徐三偉 |
10,472,879 ─ ─ |
73.04 ─ ─ |
| 南京長明光電科技有限公司 | 董事長 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 |
EVERLIGHT DEVELOPMENT CORP (代表人:施郁祥) EVERLIGHT DEVELOPMENT CORP (代表人:朱明章) EVERLIGHT DEVELOPMENT CORP. (代表人:王上立) EVERLIGHT DEVELOPMENT CORP. (代表人:徐三偉) EVERLIGHT DEVELOPMENT CORP. (代表人:陳庭紳) 南京機電產業集團有限公司 (代表人:曾永健) 南京機電產業集團有限公司 (代表人:卞寒寧) 南京機電產業集團有限公司 (代表人:施建華) 南京市投資公司(代表人:王瑞) |
─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ |
55.45 55.45 55.45 55.45 55.45 38.74 38.74 38.74 5.81 |
| 威海天下光電有限公司(註3) | 董 事 | EVERLIGHT DEVELOPMENT CORP (代表人:陳佳琪) |
─ | 100 |
-208-
| 企業名稱 | 職稱 | 姓名或代表人 | 持有股份 | 持有股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股比例 | |||
| 中山市三信精密工業有限公司 | 董事長 董 事 董 事 董 事 |
E-SKY HOLDING LTD.(代表人:潘景祥) E-SKY HOLDING LTD.(代表人:朱明章) E-SKY HOLDING LTD.(代表人:曾宗岳) E-SKY HOLDING LTD.(代表人:施郁祥) |
─ ─ ─ ─ |
100 100 100 100 |
| 南京一品光電科技有限公司 | 執行董事 執行監事 |
E-SKY HOLDING LTD.(代表人:吳漢宗) E-SKY HOLDING LTD.(代表人:王上立) |
─ ─ |
72.22 72.22 |
-
註 1 : ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD. 已於民國 101 年 9 月間完成清算程序。
-
註 2 :一品國際已於民國 101 年 4 月間進行清算。 註 3 :威海天下已於民國 101 年 8 月間清算完結。
-209-
6. 各關係企業營運概況
| 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 | 6.各關係企業營運概況 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | ||||||||
| 企業名稱 | 實收 資本額 |
資產 總值 |
負債 總額 |
淨值 | 營業收入 | 營業利益 | 本期損益 (稅後) |
每股盈 餘 (元) (稅後) |
| 佳能企業(股)公司 | 4,471,854 | 15,992,191 |
5,792,413 | 10,199,778 | 41,968,311 | 1,268,070 |
1,348,899 |
3.01 |
| ABILITY ENTERPRISE (BVI) CO., LTD. |
744,440 | 2,470,439 |
0 |
2,470,439 | 0 |
(4) |
64,263 | 0.00 |
| ACTION PIONEER INTERNATIONAL LTD. |
58,080 | 201,429 |
146,224 |
55,205 |
0 |
(4) |
15 | 0.00 |
| ASSOCIATION INTERNATIONAL LIMITED. (註1) |
36,330 | 0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3 |
0.00 |
| VIEWQUEST TECHNOLOGIES (BVI) INC. |
544,770 | 6,898,872 |
5,654,202 | 1,244,670 | 37,181,404 | 448,176 | 391,959 | 0.00 |
| VIEWQUEST TECHNOLOGIES INTERNATIONAL INC. |
50,729 | 424 |
0 |
424 |
1,701 |
357 |
357 |
0.00 |
| 佳能投資(股)公司 | 573,132 | 600,854 |
106 |
600,748 |
0 |
(169) |
5,714 | 0.10 |
| 一品光學工業(股)公司 | 540,000 | 1,325,851 |
1,322,233 | 3,618 |
1,198,383 |
(60,182) |
(312,321) | (5.78) |
| 東莞能率科技有限公司 | 1,269,898 | 1,638,523 |
381,320 |
1,257,203 | 1,617,780 |
(36,115) |
15,281 | 0.00 |
| 九江銓訊電子有限公司 | 299,700 | 382,515 |
55,497 |
327,018 |
396,559 |
10,283 |
29,208 |
0.00 |
| 東莞銓訊電子有限公司 | 651,705 | 740,772 |
248,362 |
492,410 | 1,380,083 |
(44,550) |
(85,238) | 0.00 |
| 一品國際科技(股)公司(註2) | 64,578 | 0 |
0 |
0 |
14,884 |
(8,361) |
19,341 | 0.00 |
| ALL VISION HOLDING LTD. | 442,480 | 165,648 |
0 |
161,726 |
0 |
0 |
(60,377) |
0.00 |
| E-PIN OPTICAL INDUSTRY CO.,LTD. |
4,356 | 152,079 |
132,479 |
18,697 |
1,127 |
(11,676) |
(9,813) | 0.00 |
| E-PIN OPTICAL INDUSTRY(M.) SDN. BHD. |
47,358 | 171,873 |
13,871 | 158,012 | 0 | (75) |
(75) | 0.00 |
| ALL VISION TECHNOLOGY SDN. BHD. |
684,265 | 168,546 |
290,799 |
(122,254) |
84,492 | (89,454) |
(166,814) | 0.00 |
| EVERLIGHT DEVELOPMENT CORPORATION |
169,866 | 125,681 |
0 |
125,681 |
0 |
(20) |
(6,784) | 0.00 |
| E-SKY HOLDING LTD. | 416,402 | 52,951 |
2,160 |
50,792 |
0 |
0 |
(68,926) |
0.00 |
| 南京長明光電科技有限公司 | 354,758 | 329,457 |
103,623 |
225,834 |
637,044 |
(15,123) |
(15,884) | 0.00 |
| 威海天下光電有限公司(註3) | 45,739 | 0 |
0 | 0 |
147 |
0 |
0 |
0.00 |
| 中山市三信精密工業有限公司 | 349,024 | 247,770 |
257,103 |
(14,464) |
190,476 | (46,922) |
(42,683) | 0.00 |
| 南京一品光電科技有限公司 | 245,626 | 193,817 |
107,583 |
86,234 |
196,795 |
(35,878) |
(36,337) | 0.00 |
註 1 : ASSOCIATION INTERNATIONAL LTD. 已於民國 101 年 9 月間完成清算程序。
- 註 2 :一品國際已於民國 101 年 4 月間進行清算。
註 3 :威海天下已於民國 101 年 8 月間清算完結。
( 二 ) 關係企業合併財務報表:詳見第 129 頁至第 203 頁。
-210-
| 單位:股;% | ||||
|---|---|---|---|---|
| 控制公司派員 擔任董事、監察人或經理人情形 |
姓名 | - | 曾 明 仁 童 子 賢 童 旭 田 廖 賜 政 蔡 文 彬 王 思 懿 |
|
| 職稱 | - | 董 事 長 常務董事 董 事 董 事 董 事 董 事 |
||
| 控制公司之持股與設質情形 | 設質股數 | - | - | |
| 持股比例 | - | 12.30% | ||
| 持有股數 | - | 55,236,195 | ||
| 控制原因 | 係永碩聯合國際股份 有限公司之母公司 |
取得本公司過半數之 董事席位 |
||
| 控制公司名稱 | 和碩聯合科技股份有限公司 | 永碩聯合國際股份有限公司 |
-211-
| (1)進、銷貨交易情形: 單位:新台幣仟元 |
備 | 註 | - | (2)財產交易:無此情形。 (3)資金融通情形:無此情形。 (4)資產租賃情形:無此情形。 (5)其他重要交易往來情形:無此情形。 3.背書保證情形:無此情形。 4.其他對財務、業務有重大影響之事項:無此情形。 |
|---|---|---|---|---|
| 逾期應收帳項 | 備抵呆 帳金額 |
- | ||
| 處理 方式 |
- | |||
| 金額 | - | |||
| 應收( 付) 票據、帳款 | 佔總應收(付)票據 、帳款之比率% |
- | ||
| 餘額 | 應收帳款:- | |||
| 差異 | 原因 | - | ||
| 一 般 交 易 條 件 |
授信期間 | 一至三個月 | ||
| 單 價 |
一般經銷價 | |||
| 與控制公司間 交 易 條 件 |
授 信 期 間 |
一至六個月 | ||
| 交 易 情 形 |
單價( 元) | 一般經銷價 | ||
| 銷貨毛利 | - | |||
| 佔總進(銷) 貨之比率 |
- | |||
| 金 額 |
11,940 | |||
| 進(銷)貨 | 銷 貨 | |||
| 控 制 公 司 |
和碩聯合科技(股)公司 |
-212-
佳能企業股份有限公司
關係報告書聲明書
本公司民國一百零一年度 ( 自民國一百零一年一月一日至一百零一年十二 月三十一日止 ) 之關係報告書,係依「關係企業合併營業報告書關係企業合併 財務報表及關係報告書編製準則」編製,且所揭露資訊與上開期間之財務報告 附註所揭露之相關資訊無重大不符。
特此聲明
公司名稱:佳能企業股份有限公司
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
董 事 長:曾 明 仁
==> picture [80 x 78] intentionally omitted <==
中 華 民 國 一 百 零 二 年 五 月 二 十 一 日
-213-
佳能企業股份有限公司
關係報告書會計師複核報告
佳能企業股份有限公司 公鑒:
佳能企業股份有限公司民國 102 年 5 月 21 日編製之民國 101 年度關係報告書,經佳能企業 股份有限公司聲明係依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製 準則」編製,且所揭露資訊與上開期間之財務報告附註所揭露之相關資訊無重大不符。
本會計師已就佳能企業股份有限公司編製之關係報告書,依據「關係企業合併營業報告 書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」與佳能企業股份有限公司民國 101 年度之 財務報告附註加以比較,尚未發現上述聲明有重大不符之處。。
資 誠 聯 合 會 計 師 事 務 所
==> picture [49 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [61 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [61 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [84 x 43] intentionally omitted <==
==> picture [76 x 44] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 53] intentionally omitted <==
==> picture [54 x 53] intentionally omitted <==
前財政部證券管理委員會 一 核准簽證文號: (79) 台財證 ( ) 第 27815 號 前財政部證券暨期貨管理委員會 核准簽證文號: (90) 台財證 ( 六 ) 字第 157088 號
==> picture [485 x 12] intentionally omitted <==
-214-
==> picture [297 x 111] intentionally omitted <==
==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==
==> picture [133 x 98] intentionally omitted <==
==> picture [155 x 77] intentionally omitted <==
==> picture [34 x 34] intentionally omitted <==
==> picture [75 x 14] intentionally omitted <==