YPF S.A. — Regulatory Filings 2004

May 11, 2004

Acta Nº 235

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 4 días del mes de marzo de 2003, en la sede social sita en Avda. Pte. Roque Sáenz Peña 777, se reúne el Directorio de YPF Sociedad Anónima presidido por su titular Sr. ALFONSO CORTINA de ALCOCER y con la presencia de los Directores Titulares Sres. RAMÓN BLANCO, CARLOS DE LA VEGA, ANTONIO HERNÁNDEZ-GIL ÁLVAREZ-CIENFUEGOS, ALEJANDRO MACFARLANE, MIGUEL MADANES, CARLOS A. OLIVIERI, DANTE RUBÉN PATRITTI, JOSÉ MARÍA RANERO DÍAZ, MIGUEL ANGEL REMÓN GIL, CARLOS OSCAR TEMPONE y CARLOS MARÍA TOMBEUR, y de los Síndicos Sres. HOMERO BRAESSAS, MARIO E. VÁZQUEZ y JAVIER SIÑERIZ.

Asimismo, se deja constancia que el Sr. Presidente Alfonso Cortina de Alcocer y los Sres. Directores Ramón Blanco, Antonio Hernández-Gil Álvarez-Cienfuegos y Miguel Ángel Remón Gil, se encuentran presentes mediante videoteleconferencia desde la ciudad de Madrid, España y han delegado su firma en el acta de la presente reunión en el Sr. Director José María Ranero Díaz, de lo que se toma nota.

Siendo las 9:30 horas y habiendo quórum, el Sr. Presidente declara abierta la sesión y somete a consideración EL PRIMER PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “Memoria y Estados Contables del Ejercicio 2003”.

El Sr. Presidente cede la palabra al Director de Finanzas y Administración, Sr. Carlos Olivieri, quien hace presente que de acuerdo con las normas vigentes de la Comisión Nacional de Valores y de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, es necesario que el Directorio apruebe la Memoria del Directorio y los Estados Contables de la Sociedad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003. En virtud de ello, pone a consideración el Balance General correspondiente al ejercicio económico Nº 27 juntamente con el resto de los Estados Contables Auditados y demás documentación conexa correspondientes al ejercicio iniciado el 1 de enero de 2003 y finalizado el 31 de diciembre de 2003. Continúa manifestando el Sr. Carlos Olivieri que la información que se presenta está preparada de acuerdo con lo dispuesto por la Ley de Sociedades Comerciales y las normas de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina y de acuerdo con parámetros internacionales conforme a las exigencias de la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos de América que resulten aplicables a la Sociedad y, en tal sentido, se presenta la información comparativa con los dos ejercicios anteriores. Por otra parte, el Sr. Olivieri señala que los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 31 de diciembre de 2001 fueron aprobados por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 9 de abril de 2003 y por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 10 de abril de 2002, respectivamente. Se deja constancia que los estados contables que incluyen la Reseña Informativa se encuentran transcriptos en el libro copiativo de Inventario y Balances N° 82, Rúbrica N° 0100485-03 de fecha 19 de noviembre de 2003. Finaliza diciendo el Sr. Olivieri que se han tenido a la vista los correspondientes informes del Auditor y de la Comisión Fiscalizadora. Luego de un intercambio de opiniones EL DIRECTORIO RESUELVE:

1°) Aprobar la Memoria del Directorio, Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo y demás documentación conexa y la Reseña Informativa correspondientes al Ejercicio Económico Anual Nº 27 finalizado el 31 de diciembre de 2003, cuya copia se archiva en el registro especial de anexos de actas de Directorio suscripta por los Directores Sres. Carlos de la Vega y Carlos Tempone, tomándose conocimiento de los Informes del Auditor y de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes a dichos estados contables. La información comparativa que se presenta, corresponde a los estados contables de los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2002 y 31 de diciembre de 2001, los que fueron aprobados por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 9 de abril de 2003 y por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 10 de abril de 2002, respectivamente.

2°) Aprobar las comunicaciones a la Comisión Nacional de Valores y a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, incluyendo la información requerida por el artículo Nº 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, cuyas copias se archivan en el registro especial de anexos de actas de Directorio suscriptas por los Directores citados precedentemente.

3°) Delegar la firma de los estados contables correspondientes al Ejercicio Económico Anual N° 27 finalizado el 31 de diciembre de 2003 en el Sr. Director José María Ranero Díaz....

...Por último, los miembros de la Comisión Fiscalizadora dejan constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas por el Directorio.

A continuación el Sr. Presidente propone pasar a cuarto intermedio para que se proceda a redactar el acta de la presente reunión, lo cual se aprueba por unanimidad. Siendo las 10:15 horas, se reanuda la sesión con la presencia de las personas nombradas al comienzo y se procede a dar lectura al acta de la reunión. Concluida la misma y no habiendo observaciones, se la aprueba por unanimidad, procediendo los presentes a firmarla. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 10:50 horas