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YPF S.A. — Interim / Quarterly Report 2019
May 13, 2019
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YPF Holdings, Inc. y subsidiaria
Estados financieros intermedios condensados consolidados al 31 de marzo de 2019 (No auditados)
Informe de los auditores independientes
YPF HOLDINGS, INC. y subsidiaria (Nota 1.a)
indice
| Página | |
| Informe de los auditores independientes | |
| ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS AL 31 DE MARZO DE 2019 | |
| Estado de situación financiera intermedio condensado consolidado | 1 |
| Estado de resultados integrales intermedio condensado consolidado | 2 |
| Estado de cambios en el patrimonio intermedio condensado consolidado | 3 |
| Estado de flujo de efectivo intermedio condensado consolidado | 4 |
| Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados | 5-8 |
Informe de Revisión de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros Intermedios Condensados Consolidados
A los Señores Gerentes de
YPF Holdings Inc.
Domicilio Legal: 10333 Richmond Avenue – Suite 1050
Houston, Texas, U.S.A.
Informe sobre los estados financieros condensados consolidados objeto de la revisión
- Identificación de los estados financieros intermedios condensados consolidados objeto de la revisión
Hemos efectuado una revisión de los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de YPF HOLDINGS INC. (una sociedad incorporada en los Estados Unidos de América) y subsidiaria (en adelante la “Sociedad”), expresados en miles de dólares estadounidenses y que comprenden el estado de situación financiera intermedio condensado consolidado al 31 de marzo de 2019, el correspondiente estado de resultados integrales intermedio condensado consolidado, los correspondientes estados intermedios condensados consolidados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de tres meses finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 6.
- Responsabilidad de la Gerencia en relación con los estados financieros
La Gerencia de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) como normas contables profesionales, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés), e incorporadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) a su normativa, y por lo tanto es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34, “Información Financiera Intermedia” (“NIC 34”). Asimismo, la Gerencia de la Sociedad es responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros intermedios condensados consolidados libres de incorrecciones significativas.
- Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados financieros intermedios condensados consolidados identificados en el primer párrafo de la sección 1 de este informe basada en nuestra revisión. Hemos llevado a cabo nuestra revisión de conformidad con la sección IV de la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética.
Una revisión de estados financieros intermedios condensados consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de los temas financieros y contables, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión tiene un alcance significativamente menor que el de una auditoría y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento de todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. En consecuencia, no expresamos opinión de auditoría.
- Fundamento de la conclusión
Tal como se detalla en la Nota 1.c) a los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos, los mismos fueron preparados a los fines de su consolidación con los estados financieros intermedios condensados de YPF S.A. y con el propósito de su presentación a la CNV en Argentina por lo cual la Sociedad decidió no presentar la información comparativa requerida por la NIC 34.
- Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, estamos en condiciones de manifestar que, excepto por lo manifestado en el párrafo anterior, no se nos han presentado circunstancias que nos hicieran pensar que los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos de la Sociedad correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 no están presentados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con la NIC 34.
- Párrafo de énfasis
Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención a la Nota 1.b) a los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos, la cual indica que “al 31 de marzo de 2019, la Sociedad presenta un déficit en el patrimonio y su capacidad financiera para afrontar sus compromisos depende del apoyo financiero o contribuciones de capital de su sociedad controlante. Estas condiciones, junto a la evolución del proceso que comenzó con la presentación de la Entidades de Maxus bajo el capítulo 11 de la ley de quiebras de los Estados Unidos y continúa con el reclamo del Liquidating Trust de Maxus mencionado en Notas 1.a) y Nota 5 a los estados financieros consolidados anuales así como en la Nota 5 a los presentes estados financieros, indican la existencia de una incertidumbre material que puede arrojar dudas significativas acerca de la capacidad de la Sociedad para continuar como una empresa en marcha”.
- Restricción de uso
Los estados financieros intermedios condensados consolidados adjuntos fueron preparados a los fines de su consolidación en los estados financieros intermedios condensados consolidados de YPF S.A. y para su presentación ante la CNV en la Argentina, tal como se menciona en la Nota 1.c) a dichos estados financieros intermedios condensados consolidados, y no se deben usar ni pueden ser apropiados para otro propósito.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 9 de Mayo de 2019.
Deloitte & Co. S.A.
Ricardo Ruiz
Socio
YPF HOLDINGS, INC. y subsidiaria
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO
AL 31 DE MARZO DE 2019 (NO AUDITADO) (Nota 1.a)
(Expresado en miles de dólares)
| 31/03/2019 | ||||||||||||||||||
| ACTIVO | ||||||||||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||||||||||||||
| Otras cuentas por cobrar (Nota 3.a) | - | |||||||||||||||||
| Total activo no corriente | - | |||||||||||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||||||||||||
| Caja y bancos | 6.823 | |||||||||||||||||
| Otras cuentas por cobrar (Nota 3.a) | 6 | |||||||||||||||||
| Total activo corriente | 6.829 | |||||||||||||||||
| TOTAL ACTIVO | 6.829 | |||||||||||||||||
| PASIVO Y PATRIMONIO | ||||||||||||||||||
| PATRIMONIO NEGATIVO | ||||||||||||||||||
| Capital ordinario, $0,01 valor par – 810.614 acciones emitidas y en circulación | 810.513 | |||||||||||||||||
| Contribuciones de capital | 357.669 | |||||||||||||||||
| Otros resultados integrales | - | |||||||||||||||||
| Pérdidas acumuladas | (1.382.949) | |||||||||||||||||
| Pérdida del período | (21) | |||||||||||||||||
| TOTAL PATRIMONIO NEGATIVO | (214.788) | |||||||||||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||||||||||||||||
| Provisión para juicios y contingencias (Nota 5) | 221.137 | |||||||||||||||||
| Total pasivo no corriente | 221.137 | |||||||||||||||||
| PASIVO CORRIENTE: | ||||||||||||||||||
| Cuentas por pagar (Nota 3.b) | 480 | |||||||||||||||||
| Total pasivo corriente | 480 | |||||||||||||||||
| TOTAL PASIVO | 221.617 | |||||||||||||||||
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NEGATIVO | 6.829 | |||||||||||||||||
Las notas adjuntas son parte integrante del presente estado financiero intermedio condensado consolidado.
YPF HOLDINGS, INC. y subsidiaria
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019
(NO AUDITADO) (Nota 1.a)
(Expresado en miles de dólares)
| 31/03/2019 | |||||||||||
| Gastos de administración | (21) | ||||||||||
| PÉRDIDA OPERATIVA ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS | (21) | ||||||||||
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS | - | ||||||||||
| PÉRDIDA NETA E INTEGRAL DEL PERÍODO | (21) |
Las notas adjuntas son parte integrante del presente estado financiero intermedio condensado consolidado.
YPF HOLDINGS, INC. y subsidiaria
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019
(NO AUDITADO) (Nota 1.a)
(Expresado en miles de dólares)
| 2019 | ||||||
| Capital suscripto | Contribuciones de capital | Total | Pérdida acumulada | Total del Patrimonio Negativo | ||
| Saldo al inicio del ejercicio | 810.513 | 357.669 | 1.168.182 | (1.382.949) | (214.767) | |
| Pérdida neta e integral del período | - | - | - | (21) | (21) | |
| Saldo al 31 de marzo de 2019 | 810.513 | 357.669 | 1.168.182 | (1.382.970) | (214.788) | |
Las notas adjuntas son parte integrante del presente estado financiero intermedio condensado consolidado.YPF HOLDINGS, INC. y subsidiaria
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO CONDENSADO CONSOLIDADO POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2019
(NO AUDITADO) (Nota 1.a)
(Expresado en miles de dólares)
| EFECTIVO APLICADO A LAS OPERACIONES: | ||||
| Pérdida neta e integral del período | ||||
| Ajustes para conciliar la pérdida neta con el efectivo generado por (aplicado a) las operaciones: | ||||
| Aumento netos de provisiones | ||||
| Cambios en activos y pasivos | ||||
| Cuentas a pagar y otros pasivos | ||||
| Efectivo neto aplicado a las operaciones | ||||
| DISMINUCION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO NETA | ||||
| EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO — Comienzo del ejercicio | ||||
| EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO — Cierre del período | ||||
Las notas adjuntas son parte integrante del presente estado financiero intermedio condensado consolidado.
YPF HOLDINGS, INC. y subsidiaria
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONDENSADOS CONSOLIDADOS
AL 31 de MARZO de 2019 (no auditados)
- ORGANIZAción
YPF Holdings, Inc. (“Holdings” o “la Sociedad”) fue constituida en Delaware, Estados Unidos el 31 de julio de 1996 y es tenedora de capital accionario de CLH Holdings Inc., con la cual consolida sus operaciones.
YPF S. A. (“YPF” o “Sociedad Controlante”) posee el 100% del paquete accionario de la Sociedad.
La Ley N 26.741, promulgada el 4 de mayo de 2012 por el Congreso Argentino declaró de interés público nacional y sujeto a expropiación a las Acciones Clase D de la Sociedad controlante en poder de Repsol, sus empresas controladas o controlantes, que representaban el 51% del patrimonio de la Sociedad controlante. Según la Ley 26.741, lograr autosuficiencia en el suministro de hidrocarburos en Argentina, así como en la explotación, industrialización, transporte y venta de hidrocarburos, son declarados de interés público nacional y una prioridad para Argentina, con el propósito de garantizar el desarrollo económico socialmente justo, la creación de puestos de trabajo, el aumento de la competitividad de varios sectores económicos y el crecimiento justo y sustentable de las provincias y regiones. Por consiguiente, a partir de la promulgación de la Ley mencionada, la Sociedad controlante es controlada por el Estado Argentino.
- PRESENTACIÓN DE LAS ENTIDADES DE MAXUS BAJO EL CAPÍTULO 11 DE LA LEY DE QUIEBRAS DE LOS ESTADOS UNIDOS
Tal como se describe detalladamente en la Nota 1.a) a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 la Sociedad ha procedido a la desconsolidación de las inversiones en las Entidades de Maxus desde el 17 de junio de 2016.
- SITUACIÓN FINANCIERA DE LA SOCIEDAD
Al 31 de marzo de 2019, la Sociedad presenta un déficit en el patrimonio y su capacidad financiera para afrontar sus compromisos depende del apoyo financiero o contribuciones de capital de su sociedad controlante. Estas condiciones, junto a la evolución del proceso que comenzó con la presentación de la Entidades de Maxus bajo el capítulo 11 de la ley de quiebras de los Estados Unidos y continúan con el reclamo del Liquidating Trust de Maxus (Ver Notas 1.a y Nota 5 a los estados financieros consolidados anuales), indican la existencia de una incertidumbre material que puede arrojar dudas significativas acerca de la capacidad de la Sociedad para continuar como una empresa en marcha.
- RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera
Los estados financieros intermedios condensados consolidados de la Sociedad por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 fueron confeccionados conforme a la Normas Contables Internacionales de Información Financiera (“NIIF”). La adopción de dichas normas, tal como fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB” por su sigla en inglés) fue resuelta por la Resolución Técnica N° 26 (texto ordenado) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y por las normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).
Los estados financieros intermedios condensados consolidados de la Sociedad al 31 de marzo de 2019 fueron confeccionados a los fines de su consolidación con los estados financieros de YPF y con el propósito de su presentación a la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) en Argentina y todo otro fin resulta inadecuado. Las cifras incluidas en los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados están expresadas en miles de dólares (“$”), salvo indicación en contrario, siendo esta la moneda funcional de la Sociedad.
Dado el objeto de los presentes estados financieros, la compañía decidió no presentar la información comparativa requerida por las NIIF.
Los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados fueron aprobados por la Gerencia de la Sociedad con fecha 9 de mayo de 2019.
Políticas Contables Significativas
Las políticas contables utilizadas para la preparación de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados son consistentes con las utilizadas en la preparación de los estados financieros anuales consolidados de la Sociedad al 31 de diciembre de 2018, excepto por la política de valuación del impuesto a las ganancias detallada en la Nota 4.
La entrada en vigencia de la NIIF 16 y los cambios en la NIIF 9 efectivas a partir del 1° de enero de 2019, no han tenido impacto en los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados.
- ESTACIONALIDAD DE LAS OPERACIONES
Dadas las características de la Sociedad, la misma no presenta operaciones estacionales significativas.
- ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO Y ESTIMACIONES DE VALOR RAZONABLE
Los estados financieros intermedios condensados consolidados no incluyen toda la información y revelaciones de la administración del riesgo financiero, por lo que deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados anuales.
No han habido cambios significativos en la administración o en las políticas de gestión de riesgo aplicadas por la Sociedad desde el cierre del ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2018.
- ANALISIS DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
La información respecto de las principales cuentas incluidas en los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados se detalla a continuación:
a) OTRAS CUENTAS POR COBRAR
| NO CORRIENTE | 31/03/2019 | ||||||
| Deudores por servicios - DIP LOAN - Entidades Maxus – Tranche B – Nota 5 | 8.509 | ||||||
| Deudores por servicios | 3.902 | ||||||
| Provisión para deudores de cobro dudoso | (12.411) | ||||||
| - | |||||||
| CORRIENTE | |||||||
| Diversos | 6 | ||||||
| 6 |
b) CUENTAS POR PAGAR
| 31/03/2019 | |||
| Proveedores | 315 | ||
| Sociedades relacionadas – YPF S.A. | 165 | ||
| 480 |
- IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Según la NIC N° 34, el impuesto a las ganancias se reconoce en cada período intermedio en base a la mejor estimación de la tasa del impuesto a las ganancias efectiva prevista al cierre del ejercicio. Las sumas calculadas para el impuesto a las ganancias del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 pueden ser ajustadas en un período posterior si, en base a nuevos elementos de juicio, se modifica la tasa efectiva de impuesto a las ganancias prevista.
La Sociedad utiliza el método del impuesto diferido para determinar el impuesto a las ganancias y los beneficios fiscales, registrando las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos fiscales en los estados financieros consolidados y sus respectivas bases impositivas.
- provisiones
Reclamo del Fideicomiso de Liquidación de Maxus Energy Corporation (“Liquidating Trust”)
Con fecha 1° de abril de 2019 la Sociedad, junto con las demás sociedades que son parte del Reclamo, contestaron la demanda iniciada por el Liquidating Trust, y con fecha 24 de abril de 2019 presentaron el escrito de “Initial Disclosures”.
Con fecha 3 de mayo de 2019, el Liquidating Trust presentó un escrito solicitando que, en el marco del proceso de Discovery, las Entidades de YPF entreguen copia de ciertos documentos que se encontrarían en su poder. Ese mismo día, el Liquidating Trust presentó un escrito oponiéndose a la moción presentada por las Entidades de YPF con el fin de que se permita utilizar los testimonios producidos en el juicio de New Jersey.
Conforme al estado preliminar del juicio, la complejidad de la demanda y las pruebas que deben presentar ambas partes, la Sociedad reevaluará en forma continua la evolución de las circunstancias descriptas y su impacto en los resultados y la situación financiera de la Sociedad a medida que dichos cambios ocurran.
La Sociedad, YPF S.A., CLH Holdings, Inc. e YPF International se defenderán e interpondrán los recursos legales necesarios y ejercerán las medidas defensivas de acuerdo con el procedimiento legal aplicable al efecto de defender sus derechos.
- HECHOS POSTERIORES
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados no han existido hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones de la Sociedad al 31 de marzo de 2019, o su exposición en nota a los presentes estados financieros de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las NIIF.