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YPF S.A. — Interim / Quarterly Report 2014
Aug 29, 2014
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Estados Contables al 30 de junio de 2014 e
Información comparativa
Informe de Revisión Limitada de Estados Contables
de Períodos Intermedios
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Informe de los Auditores Independientes
(Revisión Limitada)
A los Señores Presidente y Directores de
Oleoductos del Valle S.A.
CUIT N°: 30-65884016-5
Domicilio legal: Florida 1 - Piso 10° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. Identificación de los estados contables objeto de la revisión limitada
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables intermedios adjuntos de Oleoductos del Valle S.A. ("la Sociedad") que incluyen el balance general al 30 de junio de 2014, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha y la información complementaria contenida en sus notas 1 a 8 y sus anexos I, II, III y IV.
Los estados contables intermedios y la información complementaria detallados en el párrafo anterior se presentan en forma comparativa con la información que surge de los estados contables y de la información complementaria al 31 de diciembre de 2013 y por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2013.
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los referidos estados contables intermedios, basada en nuestra revisión efectuada con el alcance mencionado en el capítulo 2 siguiente.
2. Alcance del trabajo
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las nomas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Estas normas establecen un alcance que es sustancialmente menor a la aplicación de todos los procedimientos de auditoría necesarios para poder emitir una opinión profesional sobre los estados contables considerados en su conjunto. Las referidas normas básicamente requieren aplicar procedimientos analíticos sobre la información incluida en los estados contables intermedios, efectuar comprobaciones globales y realizar indagaciones al personal de la Sociedad responsable de la preparación de los estados contables. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial de la Sociedad al 30 de junio de 2014 ni sobre sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha.
3. Conclusión
Con base en el trabajo realizado, según lo señalado en el capítulo 2 de este informe, estamos en condiciones de informar que no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba hacerse a los estados contables intermedios de Oleoductos del Valle S.A. identificados en el primer párrafo del capítulo 1 para que estén presentados de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas.
Nuestro informe de auditoría sobre los estados contables del ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013, cuyas cifras se presentan con fines comparativos y son las de los estados contables de aquel ejercicio, fue emitido con opinión favorable sin salvedades con fecha 28 de enero de 2014.
Nuestro informe de revisión limitada sobre los estados contables intermedios correspondientes al período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2013, cuyas cifras se presentan con fines comparativos y son las de estados contables intermedios de aquel período, fue emitido sin excepciones con fecha 23 de julio de 2013.
4. Información requerida por disposiciones vigentes
- Las cifras de los estados contables mencionados en el primer párrafo del capítulo 1 de este informe surgen de los registros contables de la Sociedad, que se encuentran en proceso de transcripción en los libros rubricados y que, en sus aspectos formales, excepto por lo manifestado por la Sociedad en la Nota 7, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Según surge de los mencionados registros contables de la Sociedad, el pasivo devengado al 30 de junio de 2014 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $ 1.340.134 y no era exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 23 de julio de 2014
Deloitte & Co. S.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3
Ricardo C. Ruiz
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 156 - F° 159
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
Florida 1 Piso 10° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIOS ECONÓMICOS Nº 22 Y 21 INICIADOS EL 1° DE ENERO DE 2014 Y 2013
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y COMPARATIVOS
Actividad principal de la Sociedad: Transporte, carga, descarga y almacenamiento de hidrocarburos y actividades complementarias de las mismas.
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia (“I.G.J.”): 1° de febrero de 1993.
Número de inscripción en la I.G.J.: 691 del libro 112 Tomo "A" de Sociedades Anónimas.
Fecha de inscripción en la I.G.J. de la última modificación del Contrato Social: 31 de julio de 2007.
Fecha de finalización del Contrato Social: 1° de febrero de 2093.
Fecha de inicio de actividades: 12 de abril de 1993.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL AL 30 DE JUNIO DE 2014
(expresado en pesos)
| Suscripto, integrado e inscripto en el Registro Público de Comercio (Nota 5) | ||
| Acciones ordinarias, escriturales, de valor nominal 10 por acción, con derecho a un voto por acción: | ||
| Clase "A" | 77.052.000 | |
| Clase "B" | 33.022.290 | |
| 110.074.290 |
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE 2013
(expresados en pesos - Nota 2.I)
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | ||
| Activo corriente | |||
| Caja y bancos | 2.285.502 | 1.287.171 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 80.907.578 | 11.642.987 | |
| Créditos por servicios (Nota 3.b) | 67.373.294 | 48.001.546 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 5.854.568 | 5.417.147 | |
| Total del activo corriente | 156.420.942 | 66.348.851 | |
| Activo no corriente | |||
| Otros créditos (Nota 3.c) | 377.151 | 12.897.938 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 153.562.046 | 159.412.208 | |
| Total del activo no corriente | 153.939.197 | 172.310.146 | |
| Total del activo | 310.360.139 | 238.658.997 | |
| Pasivo corriente | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.d) | 20.622.446 | 19.416.631 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 6.376.271 | 7.255.707 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.e) | 15.744.690 | 5.349.461 | |
| Total del pasivo corriente | 42.743.407 | 32.021.799 | |
| Pasivo no corriente | |||
| Cargas fiscales (Nota 3.e) | 6.717.716 | - | |
| Otros pasivos | 1.292.975 | 1.392.975 | |
| Total del pasivo no corriente | 8.010.691 | 1.392.975 | |
| Total del pasivo | 50.754.098 | 33.414.774 | |
| Patrimonio neto (según estados respectivos) | 259.606.041 | 205.244.223 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 310.360.139 | 238.658.997 |
Las Notas 1 a 8 y los Anexos I, II, III y IV que se acompañan,
son parte integrante de estos estados.
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013
(expresados en pesos - Nota 2.I)
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | ||
| Ingresos por servicios prestados | 216.693.470 | 99.667.444 | |
| Costo de servicios prestados (Anexo III) | (116.271.801) | (83.292.508) | |
| Utilidad bruta | 100.421.669 | 16.374.936 | |
| Gastos de administración y comercialización (Anexo III) | (22.680.134) | (14.829.268) | |
| Otros ingresos, netos | 274.745 | 111.612 | |
| Resultados financieros y por tenencia, netos (Nota 3.f) | 9.093.070 | 2.341.970 | |
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 87.109.350 | 3.999.250 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.g) | (32.747.532) | (3.243.132) | |
| Utilidad neta del período | 54.361.818 | 756.118 |
Las Notas 1 a 8 y los Anexos I, II, III y IV que se acompañan,
son parte integrante de estos estados.
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013
(expresados en pesos - Nota 2.I)
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | ||||||||||||
| Aporte de los propietarios | |||||||||||||
| Capital social | Ajuste del capital | Total | Reserva legal | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 110.074.290 | 154.088.243 | 264.162.533 | 39.473.979 | (98.392.289) | 205.244.223 | 201.481.486 | ||||||
| Disposiciones de la Asamblea General Ordinaria celebrada el 26 de marzo de 2014. | |||||||||||||
| - Reserva Legal | - | - | - | 188.137 | (188.137) | - | - | ||||||
| Utilidad neta del período | - | - | - | - | 54.361.818 | 54.361.818 | 756.118 | ||||||
| Saldos al cierre del período | 110.074.290 | 154.088.243 | 264.162.533 | 39.662.116 | (44.218.608) | 259.606.041 | 202.237.604 |
Las Notas 1 a 8 y los Anexos I, II, III y IV que se acompañan,
son parte integrante de estos estados.
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013
(expresados en pesos - Nota 2.I)
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | ||
| Efectivo generado por las operaciones | |||
| Utilidad neta del período | 54.361.818 | 756.118 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del período con el efectivo neto generado por las operaciones: | |||
| Depreciación de bienes de uso | 22.440.181 | 12.300.496 | |
| Resultado por venta de bienes de uso | - | (339.567) | |
| Consumo de materiales y otros | 3.533.615 | 1.861.359 | |
| Impuesto a las ganancias | 32.747.532 | 3.243.132 | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Créditos por servicios | (19.371.748) | 6.558.614 | |
| Otros créditos | 5.013.651 | (2.663.992)(1) | |
| Deudas comerciales | 1.205.815 | (6.851.944) | |
| Remuneraciones y cargas sociales | (879.436) | (1.338.699) | |
| Cargas fiscales | (8.564.872)(1) | 751.955 | |
| Otros pasivos | (100.000) | 19.542 | |
| Efectivo neto generado por las operaciones | 90.386.556 | 14.297.014 | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | |||
| Adquisiciones de bienes de uso | (20.123.634) | (14.414.850) | |
| Ingresos por venta de bienes de uso | - | 339.567 | |
| Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión | (20.123.634) | (14.075.283) | |
| Aumento neto de efectivo (2) | 70.262.922 | 221.731 | |
| Efectivo al inicio del ejercicio (2) | 12.930.158 | 28.983.763 | |
| Efectivo al cierre del período (2) | 83.193.080 | 29.205.494(3) |
- Netos de impuesto diferido.
- Caja y bancos más inversiones con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
- Incluye un plazo fijo prendado por $10.134.538 como garantía de una carta de crédito.
Las Notas 1 a 8 y los Anexos I, II, III y IV que se acompañan,
son parte integrante de estos estados.
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL PERIODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2014 PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA
(cifras expresadas en pesos - Nota 2.I, excepto en donde se indica en forma expresa)
- OBJETO DE LA SOCIEDAD
El objeto de Oleoductos del Valle S.A. (la “Sociedad”) es el de llevar a cabo por sí o por intermedio de terceros, las tareas de explotación de los oleoductos troncales de acceso a Allen, en el área del Comahue y del oleoducto Allen - Puerto Rosales, que posibilitan la evacuación del petróleo producido en la Cuenca Neuquina hasta la citada localidad de Puerto Rosales (puerto de la ciudad de Bahía Blanca), aprovisionando al mismo tiempo a las refinerías que se encuentran en la zona de influencia de su recorrido.
La concesión de explotación de los oleoductos mencionados cedidos por parte de YPF S.A. a favor de la Sociedad con fecha 12 de abril de 1993, que se encuentra regida por la Ley N° 17.319, es por un plazo de treinta y cinco años prorrogables por diez años más, a petición de la misma.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas.
Los estados contables por los períodos intermedios de seis meses finalizados el 30 de junio de 2014 y 2013 son no auditados, pero en opinión de la Dirección de la Sociedad contemplan todos los ajustes necesarios para ser presentados sobre bases uniformes con los estados contables anuales auditados.
-
- Reexpresión en moneda constante
Por disposición de la Resolución 11/2002 de la IGJ, a partir del 1° de enero de 2002 se restableció la reexpresión de los estados contables en moneda constante prevista en la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas ("F.A.C.P.C.E."), la que había sido discontinuada a partir del 1 de septiembre de 1995. De acuerdo con lo establecido en la Resolución General N° 4/2003 de la I.G.J., desde el 1° de marzo de 2003 se ha discontinuado nuevamente dicha reexpresión.
-
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables, son los siguientes:
-
-
- Caja y bancos, inversiones, créditos y pasivos:
-
- En moneda nacional: a su valor nominal incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre del período o ejercicio, según corresponda, según las cláusulas específicas de cada operación, el cual no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre del período o ejercicio. Las colocaciones en fondos comunes de inversión se valuaron de acuerdo con la cotización vigente de la cuota parte al cierre del período o ejercicio, menos los gastos estimados de venta.
- En moneda extranjera: a su valor nominal convertido a los tipos de cambio vigentes al cierre del período o ejercicio para la liquidación de estas operaciones, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados a la fecha de cierre de los mismos, según las cláusulas específicas de cada operación. El detalle respectivo se expone en el Anexo II. Las diferencias de cambio resultantes fueron imputadas a los resultados del período.
El detalle de los vencimientos y tasas de interés de inversiones, créditos y pasivos se expone en el Anexo IV.
-
-
- Bienes de uso:
-
- Activos transferidos: de acuerdo con el valor establecido en el respectivo contrato de compraventa de acciones firmado por las partes signatarias del mismo el 22 de enero de 1993, reexpresado de acuerdo con lo indicado en el apartado I. de esta Nota 2, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas.
El valor de los activos transferidos fue prorrateado entre los distintos bienes en base al valor residual técnico de los mismos, determinado por peritos técnicos independientes. La Sociedad utiliza el método de la línea recta para la depreciación de sus bienes de uso, considerando la vida útil determinada por los mencionados peritos. Dichas vidas útiles fueron aplicadas a grupos de bienes con similares características económicas (método de depreciación compuesta).
De acuerdo con dicho método, en el caso de retiros de bienes componentes de los conjuntos de activos antes mencionados, se disminuye el costo de origen contra la depreciación acumulada respectiva, y el valor residual se continúa depreciando en función a la vida útil remanente de dicho conjunto de activos. En estas situaciones, el costo del bien de reemplazo se considera como gasto de mantenimiento, excepto que genere una mejora (mayor eficiencia o capacidad, prevención de contaminación ambiental, o una extensión a la vida útil) en cuyo caso se activa. Sin embargo, en el caso de retiros anormales, dicho método no se utiliza y la pérdida o ganancia producida por el retiro se reconoce en los resultados del período.
- Aumentos: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en el apartado I. de esta nota 2, incluyendo en caso de corresponder, el costo de los intereses devengados por su financiación hasta la fecha de puesta en marcha, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. Según el método de depreciación utilizado por la Sociedad, los aumentos adquieren la vida útil promedio aplicable al conjunto de activos del que forman parte.
- Los costos de reparaciones y mantenimiento que no implican un aumento de la capacidad, una mejora para prevenir la contaminación ambiental, o una extensión de la vida útil de los activos, se imputan a resultados en la medida en que se incurren.
- Materiales: a su costo de adquisición, reexpresado de acuerdo con lo indicado en el referido apartado I. de esta Nota 2.
La valuación de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
-
-
- Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:
-
La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos, a la tasa impositiva vigente del 35%.
De acuerdo con las normas contables profesionales vigentes, la diferencia entre el valor contable ajustado por inflación de los bienes de uso y el correspondiente valor fiscal es considerada una diferencia temporaria y en consecuencia, corresponde el reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido. Sin embargo, dichas normas permiten optar por no reconocer como pasivo la diferencia generada por el ajuste por inflación e informar en nota a los estados contables esta situación junto con el efecto que hubiera originado en los saldos del impuesto diferido. La Sociedad ha optado por esta alternativa. Esta diferencia, calculada a la tasa impositiva vigente, asciende a un pasivo impositivo diferido de 10.934.000 y 12.612.000 al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, respectivamente. La ganancia que hubiese correspondido a los periodos de seis meses finalizado el 30 de junio de 2014 y 2013 por la reversión de dicho pasivo diferido asciende a 1.678.000 para cada uno de dichos períodos. A continuación se detalla el período de reversión de dicho efecto estimado por la Sociedad:
| Año 2014 (Segundo semestre) | Año 2015 en adelante | Total | |||
| 1.704.000 | 9.230.000 | 10.934.000 |
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal a la obligación fiscal por impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
El impuesto a las ganancias a pagar al 30 de junio de 2014 supera al impuesto a la ganancia mínima presunta, por consiguiente, no se ha constituido provisión por este último impuesto.
Asimismo, de acuerdo con la Ley Nº 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
Adicionalmente, con fecha 20 de septiembre de 2013 fue promulgada la Ley N° 26.893, que estableció modificaciones a la Ley de Impuesto a las Ganancias, y que determinó, entre otros temas, un gravamen en concepto del mencionado impuesto con carácter de pago único y definitivo del 10% sobre los dividendos que se distribuyan en dinero o en especie –excepto en acciones o cuotas partes- a beneficiarios del exterior, y a personas físicas residentes en el país, sin perjuicio de la retención del 35% antes mencionada. Las disposiciones de esta Ley entraron en vigencia el 23 de septiembre de 2013, fecha de su publicación en el Boletín Oficial.
Con fecha 23 de febrero de 2000, la Administración Federal de Ingresos Públicos (“AFIP”) notificó mediante una vista a la Sociedad, la determinación de un cargo por impuesto a las ganancias, por los períodos fiscales 1993 a 1998, mayor al calculado por la misma por aproximadamente 4.500.000 y eventuales multas e intereses, en relación con la vida útil otorgada a los bienes de uso, la cual fue contestada rechazando la pretensión fiscal. Posteriormente, la AFIP ratificó su postura, rechazando el descargo presentado por la Sociedad. El 9 de febrero de 2001, la Sociedad interpuso ante el Tribunal Fiscal de la Nación un Recurso de Apelación en relación a la resolución de la AFIP. Con fecha 28 de agosto de 2003, el Tribunal Fiscal de la Nación dictó una resolución favorable para la Sociedad, revocando en todas sus partes la resolución de la AFIP. Posteriormente, el 22 de octubre de 2003, la AFIP presentó un Recurso de Apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación, en relación a la resolución dictada por el citado organismo. Con fecha 27 de febrero de 2007, la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal de la Capital Federal Sala III (“CNACA”), ratificó el dictamen del Tribunal Fiscal de la Nación, desestimando la pretensión fiscal en relación con la vida útil otorgada a los bienes de uso. Posteriormente, la AFIP presentó un recurso ordinario ante la Corte Suprema de Justicia de la Nación, apelando el mencionado fallo. Con fecha 16 de febrero de 2010, la Corte Suprema de Justicia de la Nación confirmó la sentencia de la CNACA dando por concluida la causa.
Adicionalmente, con fecha 13 de abril de 2005, la AFIP notificó mediante una nueva vista también relacionada con la vida útil otorgada a los bienes de uso, la determinación de un cargo por impuesto a las ganancias, por los períodos fiscales 1999 a 2001, mayor al calculado por la Sociedad por aproximadamente 5.500.000 y eventuales multas e intereses por ciertos períodos no prescriptos. La causa se encuentra abierta a prueba en el Tribunal Fiscal de la Nación. La Dirección de la Sociedad, en consulta con sus asesores legales, estima que la resolución de las cuestiones pendientes no tendrá un efecto adverso significativo sobre su situación patrimonial ni en sus resultados.
-
-
- Obligaciones medioambientales:
-
Las obligaciones ambientales se registran cuando las evaluaciones y/o saneamientos ambientales son probables y se pueden estimar razonablemente. Dicha estimación se basa en los estudios de factibilidad detallados sobre el enfoque y los costos de saneamiento para emplazamientos individuales, o en la estimación por parte de la Sociedad de los costos a incurrir según la experiencia histórica y la información disponible, dependiendo de la etapa en que se encuentre la evaluación y/o saneamiento de cada emplazamiento. A medida que más información sobre cada emplazamiento está disponible o bien a medida que se modifican las normas sobre medio ambiente, la Sociedad revisa su estimación de costos a incurrir en materia de evaluación y/o saneamiento ambiental.
-
-
- Previsiones:
-
Incluidas en el pasivo: se han constituido para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad, en la medida en que sean probables y puedan ser cuantificadas razonablemente, tomando en cuenta las expectativas del Directorio y de la Gerencia de la Sociedad y en consulta con sus asesores legales externos y se incluyen en el rubro “Otros pasivos no corrientes” del balance general. En los casos en que es requerido por las normas contables profesionales, el valor descontado al cierre del período o ejercicio no difiere significativamente del valor nominal registrado.
-
-
- Cuentas de patrimonio neto:
-
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en el apartado I. de esta Nota 2, excepto la cuenta “Capital social” la cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta “Ajuste del capital” en el Estado de Evolución del Patrimonio neto.
-
-
- Estado de resultados:
-
Las cuentas de resultados se mantuvieron a sus valores nominales, excepto por los cargos por activos no monetarios consumidos, que se determinaron en función de los valores expresados en moneda homogénea de tales activos, de acuerdo con lo explicado en el apartado I. de esta Nota 2.
-
- Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de conformidad con las normas contables profesionales vigentes requiere que la Dirección de la Sociedad efectúe estimaciones que afectan la determinación de los activos, pasivos, ingresos y egresos y la exposición de contingencias. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas por la Dirección de la Sociedad.
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los estados contables:
Balances generales al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013
Activo
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | ||
| * + 1. Inversiones: | |||
| Depósitos a plazo fijo | 60.670.993 | 5.085.993 | |
| Fondos comunes de inversión | 20.236.585 | 6.556.994 | |
| 80.907.578 | 11.642.987 | ||
| * + 1. Créditos por servicios: | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | 56.572.932 | 37.923.169 | |
| Deudores comunes | 10.800.362 | 10.078.377 | |
| 67.373.294 | 48.001.546 | ||
| * + 1. Otros créditos: | |||
| Corrientes | |||
| Impuesto a las ganancias | - | 4.369.136 | |
| Gastos pagados por adelantado | 5.786.723 | 910.863 | |
| Diversos | 67.845 | 137.148 | |
| 5.854.568 | 5.417.147 |
No corrientes
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | - | 5.451.072 | |
| Impuesto diferido neto (Nota 3.g) | - | 7.069.715 | |
| Diversos | 377.151 | 377.151 | |
| 377.151 | 12.897.938 |
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | |||||
| Pasivo | ||||||
| * + 1. Deudas comerciales: | ||||||
| Proveedores comunes | 16.299.478 | 16.591.726 | ||||
| Sociedades relacionadas (Nota 4) | 4.322.968 | 2.824.905 | ||||
| 20.622.446 | 19.416.631 | |||||
| * + 1. Cargas fiscales: | ||||||
| Corrientes | ||||||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | - | 490.538 | ||||
| Impuesto a las ganancias - retenciones y percepciones | 607.265 | 916.486 | ||||
| Impuesto al valor agregado - retenciones y percepciones | 205.806 | 418.141 | ||||
| Impuesto al valor agregado | 4.466.445 | 2.318.552 | ||||
| Impuesto sobre los ingresos brutos y otros | 1.454.233 | 1.205.744 | ||||
| Impuesto a las ganancias | 9.010.941 | - | ||||
| 15.744.690 | 5.349.461 |
No corrientes
| Impuesto diferido neto (Nota 3.g) | 6.717.716 | - | |
| 6.717.716 | - |
Estados de resultados por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2014 y 2013
| Ganancia (pérdida) | |||
|---|---|---|---|
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | ||
| * + 1. Resultados financieros y por tenencia, netos: | |||
| Generados por activos: | |||
| Diferencias de cambio | 5.274.683 | 825.730 | |
| Intereses | 4.133.071 | 1.829.625 | |
| 9.407.754 | 2.655.355 | ||
| Generados por pasivos: | |||
| Diferencias de cambio | (314.684) | (313.385) | |
| (314.684) | (313.385) | ||
| 9.093.070 | 2.341.970 |
-
-
- Impuesto a las ganancias:
-
El cargo a resultados por impuesto a las ganancias por los periodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2014 y 2013, es el siguiente:
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | ||
|---|---|---|---|
| Cargo por impuesto a las ganancias a pagar | (18.960.100) | - | |
| Impuesto diferido | (13.787.432) | (3.243.132) | |
| Total impuesto a las ganancias | (32.747.532) | (3.243.132) |
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias correspondiente a los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2014 y 2013 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente sobre la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias de cada período, es la siguiente:
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | ||
|---|---|---|---|
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 87.109.350 | 3.999.250 | |
| Tasa impositiva vigente | 35% | 35% | |
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias a la tasa impositiva vigente | (30.488.273) | (1.399.738) | |
| Diferencias permanentes | |||
| Reexpresión en moneda constante y otros | (2.259.259) | (1.843.394) | |
| (32.747.532) | (3.243.132) |
La composición del activo impositivo diferido neto reconocido en los estados contables al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, es la siguiente:
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | ||
|---|---|---|---|
| Activo impositivo diferido | |||
| Quebranto impositivo | - | 17.064.665 | |
| Provisiones y otros pasivos | 628.238 | 803.238 | |
| Total activo impositivo diferido | 628.238 | 17.867.903 | |
| Pasivo impositivo diferido | |||
| Bienes de uso | (7.345.954) | (10.798.188) | |
| Total pasivo impositivo diferido | (7.345.954) | (10.798.188) | |
| Total (pasivo) activo impositivo diferido, neto | (6.717.716) | 7.069.715 |
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Los saldos de créditos y deudas al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 con sociedades relacionadas son los siguientes:
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | ||||||
| Créditos por servicios | Deudas comerciales | Créditos por servicios | Deudas comerciales | ||||
| YPF S.A. | 31.883.589 | 18.053 | 17.112.777 | 41.100 | |||
| Petrobras Argentina S.A. | 8.682.496 | 745.984 | 5.850.987 | 593.086 | |||
| Pan American Energy LLC Suc. Arg.(1) | 661.260 | 36.194 | 503.978 | - | |||
| Pluspetrol S.A. | 12.723.413 | 3.522.737 | 8.661.505 | 2.190.719 | |||
| Tecpetrol S.A. | 958.914 | - | 802.420 | - | |||
| Chevron Argentina S.R.L. | 1.663.260 | - | 4.991.502 | - | |||
| 56.572.932 | 4.322.968 | 37.923.169 | 2.824.905 |
Las principales operaciones efectuadas durante los periodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2014 y 2013 con sociedades relacionadas son las siguientes:
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | |||||||||
| Ingresos por servicios prestados | Compras | Otros ingresos | Ingresos por servicios prestados | Compras | ||||||
| YPF S.A. | 84.079.053 | 55.652 | 70.850 | 27.179.719 | 64.255 | |||||
| Petrobras Argentina S.A. | 23.723.697 | 2.256.519 | - | 15.625.105 | 1.757.686 | |||||
| Pan American Energy LLC Suc.Arg.(1) | 1.582.515 | 36.195 | - | 769.167 | 22.500 | |||||
| Pluspetrol S.A. | 39.066.266 | 20.781.705 | - | 17.218.421 | 13.634.996 | |||||
| Tecpetrol S.A. | 4.109.722 | - | - | 1.784.261 | - | |||||
| Chevron Argentina S.R.L. | 15.717.246 | - | - | 11.997.599 | - | |||||
| 168.278.499 | 23.130.071 | 70.850 | 74.574.272 | 15.479.437 |
- Pan American Energy LLC Suc.Arg., es una sociedad relacionada con Pan American Energy Ibérica S.L. (nota 5).
- CAPITAL SOCIAL
El capital suscripto, integrado e inscripto en el Registro Público de Comercio al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013 se compone de 11.007.429 acciones de valor nominal 10 cada una, y asciende a 110.074.290. El detalle del mismo es el siguiente:
| Acciones | |||
| Clase | Cantidad | ||
| YPF S.A. | B | 3.302.229 | |
| YPF S.A. | A | 770.520 | |
| Petrobras Argentina S.A. | A | 2.542.716 | |
| Chevron Argentina S.R.L. | A | 1.541.040 | |
| Pan American Energy Ibérica S.L. | A | 1.309.884 | |
| Pluspetrol S.A. | A | 1.309.884 | |
| Tecpetrol S.A. | A | 231.156 | |
| 11.007.429 |
- MARCO REGULATORIO
- Tarifas y medio ambiente
La operatoria de la Sociedad está regulada por la Secretaría de Energía de la Nación (SE). Las tarifas máximas de transporte son fijadas en dólares estadounidenses y se encontraron reguladas por dicha Secretaría a través de su Resolución N° 118/2011 hasta el 5 de diciembre de 2013, fecha en la que entró en vigencia la Resolución N° 926/2013, dictada por la SE, la cual deroga la Resolución N° 118/2011 arriba mencionada y establece nuevas tarifas máximas, las cuales comenzaron a ser aplicadas a partir de su entrada en vigencia.
La Sociedad da cumplimiento a la Disposición N° 123/2006 de la Subsecretaría de Combustibles sobre “Normas de Protección Ambiental para los sistemas de transporte de hidrocarburos por oleoductos, poliductos, terminales marítimas e instalaciones complementarias”.
- Soberanía hidrocarburífera
El 25 de julio de 2012, se publicó el Decreto N° 1277/2012 que reglamenta la Ley N° 26.741, denominada de “Soberanía Hidrocarburífera de la República Argentina”, a partir de la cual la actividad de transporte de hidrocarburos, entre otras, se declaró de interés público nacional.
El Decreto antes mencionado establece, entre otras cuestiones, la creación del Registro Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas, en el cual deberán inscribirse los sujetos que realicen actividades de exploración, explotación, refinación, transporte y comercialización de hidrocarburos y combustibles y la obligación para los inscriptos en el mencionado registro, de presentar anualmente un Plan Anual de Inversiones detallado, que estará sujeto a la evaluación de la Comisión de Planificación y Coordinación Estratégica del Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas, creada por el referido decreto. Con fecha 3 de octubre de 2013 fue emitida la disposición N° 46/13 mediante la cual se inscribe a la Sociedad en el mencionado registro.
- REGISTROS CONTABLES
Durante el ejercicio 2009 la Sociedad realizó un cambio de su sistema contable y medios de almacenamiento cuya solicitud de autorización fue presentada con fecha 2 de febrero de 2010 ante la I.G.J. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad se encuentra preparando información adicional solicitada por el mencionado organismo.
- HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DE LOS ESTADOS CONTABLES
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, no han existido hechos posteriores al 30 de junio de 2014 que pudieran afectar significativamente la situación patrimonial o financiera de la Sociedad a dicha fecha que no hubiesen sido considerados en los mismos según las normas contables profesionales argentinas vigentes.
Anexo I
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2014 E INFORMACION COMPARATIVA
EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO
(expresados en pesos - Nota 2.I)
| 30/06/2014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Transferencias | Al cierre del período | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maquinarias, muebles y útiles y equipos de computación | 24.930.964 | 673.071 | - | - | 25.604.035 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rodados | 2.803.453 | - | - | - | 2.803.453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Edificios, ductos y estaciones de bombeo | 890.077.691 | - | - | 1.720.656 | 891.798.347 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Anticipos a proveedores | 99.203 | - | - | (69.217) | 29.986 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Materiales | 17.770.563 | 6.675.696 | (3.533.615) | (2.850.137) | 18.062.507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obras en curso | 6.002.557 | 12.774.867 | - | 1.198.698 | 19.976.122 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Terrenos | 1.286.926 | - | - | - | 1.286.926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total 2014 (6 meses) | 942.971.357 | 20.123.634 | (3.533.615) | - | 959.561.376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total 2013 (6 meses) | 899.410.621 | 14.414.850 | (2.206.739) | - | 911.618.732 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depreciaciones | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acumuladas al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Acumuladas al cierre del período | Neto resultante | Neto resultante | Neto resultante | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maquinarias, muebles y útiles y equipos de computación | 23.656.341 | 681.941 | - | 24.338.282 | 1.265.753 | 1.227.538 | 1.274.623 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rodados | 2.241.642 | 78.392 | - | 2.320.034 | 483.419 | 640.203 | 561.811 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Edificios, ductos y estaciones de bombeo | 757.661.166 | 21.679.848 | - | 779.341.014 | 112.457.333 | 113.590.828 | 132.416.525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | 29.986 | 96.835 | 99.203 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Materiales | - | - | - | - | 18.062.507 | 15.088.589 | 17.770.563 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 19.976.122 | 10.629.159 | 6.002.557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 1.286.926 | 1.286.926 | 1.286.926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total 2014 (6 meses) | 783.559.149 | 22.440.181 | - | 805.999.330 | 153.562.046 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total 2013 (6 meses) | 757.103.538 | 12.300.496 | (345.380) | 769.058.654 | 142.560.078 | 159.412.208 |
Anexo II
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE 2013
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente en pesos | Valor en libros en pesos | |||||||||
| 31/12/13 | 30/06/14 | al 30/06/14 | 30/06/14 | 31/12/13 | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Créditos por servicios | US$ | 7.406.503 | US$ | 8.387.065 | 8,033(1) | 67.373.294 | 48.001.546 | ||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas comerciales | US$ | 436.747 | US$ | 476.815 | 8,133(2) | 3.877.940 | 2.848.027 | ||||
- Tipo de cambio comprador
- Tipo de cambio vendedor
Anexo III
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES
FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2014 Y 2013
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64 APARTADO I, INC. b) DE LA LEY Nº 19.550
(expresados en pesos - Nota 2.I)
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | |||||||
| Rubro | Costo de servicios prestados | Gastos de administración y comercialización | Total | Total | ||||
| Sueldos y jornales | 19.897.098 | 3.465.779 | 23.362.877 | 19.223.012 | ||||
| Contribuciones sociales y otros beneficios al personal | 10.357.083 | 1.340.449 | 11.697.532 | 9.058.113 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 12.134.572 | 12.134.572 | 6.413.993 | ||||
| Honorarios Directores y Síndicos | - | 49.800 | 49.800 | 49.800 | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | - | 4.130.860 | 4.130.860 | 3.255.815 | ||||
| Mantenimiento y reparaciones | 20.603.802 | - | 20.603.802 | 16.757.882 | ||||
| Seguros | 2.310.459 | - | 2.310.459 | 1.339.300 | ||||
| Gas natural | 23.131.073 | - | 23.131.073 | 16.482.828 | ||||
| Energía eléctrica | 5.208.234 | - | 5.208.234 | 3.713.776 | ||||
| Comunicaciones y otros gastos | 6.026.978 | 920.621 | 6.947.599 | 4.552.586 | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 22.440.181 | - | 22.440.181 | 12.300.496 | ||||
| Gastos generales | 6.296.893 | 638.053 | 6.934.946 | 4.974.235 | ||||
| Total 2014 (6 meses) | 116.271.801 | 22.680.134 | 138.951.935 | |||||
| Total 2013 (6 meses) | 83.292.508 | 14.829.268 | 98.121.776 |
Anexo IV
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2014
APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CRÉDITOS Y PASIVOS
(expresado en pesos - Nota 2.I)
| Plazo | Inversiones | Créditos | Pasivos | ||||
| Sin plazo | - | 377.151 | 1.292.975 | ||||
| Con plazo | |||||||
| A vencer | |||||||
| * Hasta tres meses | 80.907.578 | 69.543.694 | 38.652.589 | ||||
| * De tres a seis meses | - | 2.065.091 | - | ||||
| * De seis a nueve meses | - | 1.549.884 | 4.090.818 | ||||
| * De nueve a doce meses | - | 69.193 | - | ||||
| * Más de doce meses | - | - | 6.717.716 | ||||
| - | |||||||
| Total con plazo | 80.907.578 | 73.227.862 | 49.461.123 | ||||
| Total | 80.907.578(1) | 73.605.013(2) | 50.754.098(2) |
(1) 60.000.000 devengan interés a una tasa fija en pesos de aproximadamente 23% anual y 20.236.585 a una tasa fija en pesos de aproximadamente 15,56% anual.
(2) No devengan interés.
OLEODUCTOS DEL VALLE S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2014 Y COMPARATIVOS
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las hojas que anteceden desde la página Nº 1 hasta la página Nº 19 de los presentes estados contables.
| Por la Comisión Fiscalizadora Oscar Alberto OronáSíndico Titular | Marcelo Gerardo Gómez Presidente |
Deloitte & Co. S.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3
Ricardo C. Ruiz
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 156 - F° 159
Informe de la Comisión Fiscalizadora
A los Señores Accionistas de
Oleoductos del Valle S.A.:
De nuestra consideración:
- Hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de Oleoductos del Valle S.A. al 30 de junio de 2014 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
- Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios de los auditores externos Deloitte & Co. S.A. de fecha 23 de julio de 2014, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de los estados contables de períodos intermedios. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Consideramos que nuestro trabajo y el informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios de los auditores externos, nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
- Basados en el trabajo realizado y en el informe de revisión limitada mencionado en el párrafo 2., no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba hacerse a los estados contables mencionados en el primer párrafo para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
- Los estados contables adjuntos surgen de los registros contables de la Sociedad, que se encuentran en proceso de transcripción en los libros rubricados. Tal como se informa en la Nota 7 a los Estados Contables, durante el ejercicio 2009, la Sociedad realizó un cambio de su sistema contable y medios de almacenamiento cuya solicitud de autorización fue presentada con fecha 2 de febrero de 2010 ante la I.G.J. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra preparando información adicional solicitada por el organismo referida al cambio arriba mencionado. Dicha autorización constituye un requisito para poder considerar que, en sus aspectos formales, los registros contables han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley Nº 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 23 de julio de 2014
Por la Comisión Fiscalizadora
Oscar Alberto OronáSíndico Titular