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YPF S.A. — Interim / Quarterly Report 2010
Nov 24, 2010
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Estados Financieros por el período comprendido entre el 1° de enero y 30 de septiembre de 2010 en pesos argentinos.
YPF INTERNATIONAL S.A. Y SOCIEDADES CONTROLADAS
ESTADOS FINANCIEROS
POR EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE
EL 1° DE ENERO Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
CONTENIDO
Pág.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 1
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADO 2
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO 3
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO 4
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
- Constitución y objeto de la sociedad 5
- Redomiciliación en Bolivia y escisión de negocios 5
- Bases de presentación 5-6
- Principios y prácticas contables 6-7
- Detalle de los principales rubros 8
- Inversiones 8
- Otros créditos 8
- Cuentas por pagar 8
- Resultados financieros y por tendencia, netos 8
- Saldos y operaciones con sociedades relacionadas 9
- Composición del capital social. 9
- Sociedad controlante 9-10
- Participación en consorcios 10
- Compromisos y contingencias 10
- Hechos posteriores 11
ANEXOS
ANEXO A 12
YPF INTERNATIONAL S.A. Y SOCIEDADES CONTROLADAS
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
(Expresado en millones de bolivianos – Nota 3.c)
(No auditado)
| Nota | ||||
| Bolivianos | Pesos argentinos | |||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos | 10,7 | 5,9 | ||
| Inversiones | 5.a | 0,3 | 0,1 | |
| Otros créditos | 5.b | 4,6 | 2,6 | |
| Total del activo corriente | 15,6 | 8,6 | ||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos | 5.b | 455,6 | 252,6 | |
| Inversiones | 5.a | 6,8 | 3,8 | |
| Total del activo no corriente | 462,4 | 256,4 | ||
| TOTAL DEL ACTIVO | 478,0 | 265,0 | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||||
| Cuentas por pagar | 5.c | 6,2 | 3,4 | |
| Total del pasivo corriente | 6,2 | 3,4 | ||
| TOTAL DEL PASIVO | 6,2 | 3,4 | ||
| PATRIMONIO NETO | 471,8 | 261,6 | ||
| TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 478,0 | 265,0 |
Las notas y estados complementarios (Anexo A) adjuntos, forman parte integrante de estos estados.
| Carlos V. Aramayo Mejía | Guillermo Reda | ||
| CONTADOR C.A.U.B. 0676 | REPRESENTANTE LEGAL |
YPF INTERNATIONAL S.A. Y SOCIEDADES CONTROLADAS
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADO
POR EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE
EL 1° DE ENERO Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
(Expresado en millones de bolivianos – Nota 3.c)
(No auditado)
| Nota | |||||
| Bolivianos | Pesos argentinos | ||||
| GASTOS DE OPERACIÓN | |||||
| Gastos de administración | Anexo A | (7,8) | (4,2) | ||
| Pérdida de operaciones | (7,8) | (4,2) | |||
| OTROS (EGRESOS) INGRESOS | |||||
| Otros ingresos, netos | 2,0 | 1,1 | |||
| Resultados financieros y por tenencia generados por activos (netos) | 5.d | 16,2 | 9,0 | ||
| Ajuste por inflación y tenencia de bienes | (3,4) | - | |||
| Utilidad del período | 7,0 | 5,9 |
Las notas y estados complementarios (Anexo A) adjuntos, forman parte integrante de estos estados.
| Carlos V. Aramayo Mejía | Guillermo Reda | ||
| CONTADOR C.A.U.B. 0676 | REPRESENTANTE LEGAL |
YPF INTERNATIONAL S.A. Y SOCIEDADES CONTROLADAS
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE
EL 1° DE ENERO Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
(Expresado en millones de bolivianos – Nota 3.c)
(No auditado)
| Aporte de los propietarios | |||||||||||||
| Capital | Ajuste | Reserva | Ajuste | Sub total | Resultados no | Total | |||||||
| social | de capital | legal | de reservas | asignados | patrimonio | ||||||||
| patrimoniales | neto | ||||||||||||
| Saldos al inicio del período | 829,8 | 119,0 | 10,2 | 81,0 | 1.040,0 | (578,6) | 461,4 | ||||||
| Actualización del patrimonio | - | 7,2 | - | 0,6 | 7,8 | (4,4) | 3,4 | ||||||
| Saldos al inicio del período (reexpresados) | 829,8 | 126,2 | 10,2 | 81,6 | 1.047,8 | (583,0) | 464,8 | ||||||
| Absorción de pérdidas (Ver Nota 7) | (578,6) | (578,6) | 578,6 | ||||||||||
| Utilidad del período | 7,0 | 7,0 | |||||||||||
| Saldos al cierre del período | 251,2 | 126,2 | 10,2 | 81,6 | 469,2 | 2,6 | 471,8 | ||||||
| Pesos argentinos | 139,3 | 70,0 | 5,6 | 45,2 | 260,1 | 1,5 | 261,6 |
Las notas y estados complementarios (Anexo A) adjuntos, forman parte integrante de estos estados.
| Carlos V. Aramayo Mejía | Guillermo Reda | ||
| CONTADOR C.A.U.B. 0676 | REPRESENTANTE LEGAL |
YPF INTERNATIONAL S.A. Y SOCIEDADES CONTROLADAS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO
POR EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE
EL 1° DE ENERO Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
(Expresados en millones de bolivianos – Nota 3.c)
(No auditado)
| Bolivianos | Pesos argentinos | ||
| FONDOS GENERADOS POR (APLICADOS A) LAS OPERACIONES | |||
| Utilidad del período | 7,0 | 5,9 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta con los fondos generados por (aplicados a) las operaciones: | |||
| Ajuste por inflación y tenencia de bienes | 3,4 | - | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Otros créditos | 0,2 | 0,1 | |
| Cuentas por pagar | (1,6) | (0,8) | |
| Intereses y otros | (16,2) | (9,0) | |
| Fondos netos aplicados a las operaciones | (7,2) | (3,8) | |
| FONDOS APLICADOS A LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Inversiones en obligaciones negociables | (7,1) | (3,9) | |
| Fondos netos aplicados a las actividades de inversión | (7,1) | (3,9) | |
| DISMINUCIÓN NETA DE FONDOS | (14,3) | (7,7) | |
| Fondos al inicio del período | 25,0 | 13,6 | |
| Fondos al cierre del período | 10,7 | 5,9 |
Las notas y estados complementarios (Anexo A) adjuntos, forman parte integrante de estos estados.
| Carlos V. Aramayo Mejía | Guillermo Reda | ||
| CONTADOR C.A.U.B. 0676 | REPRESENTANTE LEGAL | ||
YPF INTERNATIONAL S.A. Y SOCIEDADES CONTROLADAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES AL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE
EL 1° DE ENERO Y 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
(Expresado en millones de bolivianos – Nota 3.c)
(No auditado)
- CONSTITUCIóN y OBJETO DE LA SOCIEDAD
YPF Internacional S.A. (“International” o “la Sociedad”), es una sociedad constituida el 16 de junio de 1996 en las Islas Caimán. Durante el ejercicio 2002, la Sociedad ha trasladado su sede social y sus operaciones a Bolivia. (Ver nota 2).
El objeto de la Sociedad es realizar por cuenta propia o de terceros, asociadas a terceros en Bolivia o en el extranjero, las actividades de inversiones en otras sociedades y las de adquirir o mantener participación en otras sociedades sin limitación de ninguna naturaleza y otras actividades vinculadas con el giro de los negocios.
- redomiciliación en bolivia y escision de negocios
Repsol YPF, S.A. (“Repsol YPF”), sociedad indirectamente controlante de la Sociedad, ha llevado a cabo un plan de reorganización societaria de ciertas subsidiarias. Como consecuencia, la Sociedad (originalmente constituida en Islas Caimán) trasladó su sede social a Bolivia. Dicho traslado fue aprobado el 17 de mayo de 2002 por el Registro de Comercio de Bolivia. Como paso previo a la aprobación del traslado, la Sociedad realizó la adecuación de su personería jurídica al tipo societario de una sociedad anónima, siendo su actual denominación YPF International S.A.
Adicionalmente, el 17 de mayo de 2002, la Junta de Accionistas de YPF International S.A. aprobó una propuesta de escindir parte de su patrimonio neto para constituir una nueva sociedad bajo el nombre de Repsol YPF Santa Cruz S.A. Los negocios que se escindieron son aquellos relacionados con las inversiones que YPF International S.A. poseía en Bolivia, a través de su participación del 100% en Maxus Bolivia Inc. y su participación del 100% en Andina Corporation, poseedora del 50% del capital social de Empresa Petrolera Andina S.A (“Andina”).
- BASES DE PRESENTACIÓN
- Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados utilizados
Los estados contables de la Compañía han sido confeccionados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en Bolivia.
- Ejercicio económico
De acuerdo a Ley 1606 de 22 de diciembre de 1994 la fecha de cierre de gestión para este tipo de empresas es el 31 de diciembre de cada año. Los presentes estados se han elaborado por el período comprendido entre el 1° de enero al 30 de septiembre de 2010.
- Consideración de los efectos de la inflación
Los estados financieros han sido preparados en términos de moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación, siguiendo las disposiciones establecidas en la Resolución N° CTNAC 01/2008 del 11 de enero de 2008 del Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia donde se resuelve la reposición del ajuste por inflación de estados financieros, determinando que a partir del 1° de enero de 2008, cualquiera sea el tipo de actividad, se utilice la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), mientras se cuente con un índice General de Precios oficial y de emisión diaria. Para estos efectos se ha considerado la variación de UFV del 31 de diciembre de 2009 de 1,53754 al 30 de septiembre de 2010 de 1,54915.
- Consolidación de los estados financieros
De conformidad con la Norma de Contabilidad Nro. 8 del Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores de Bolivia, YPF International S.A. ha consolidado su balance general al 30 de septiembre de 2010 y el correspondiente estado de pérdidas y ganancias y de flujo de efectivo por el período comprendido entre el 1° de enero al 30 de septiembre de 2010, con los estados financieros de aquellas Sociedades en las que posee el número de votos necesario para formar la voluntad social.
Las participaciones de la Sociedad en consorcios han sido consolidadas línea por línea en base a la participación proporcional de YPF International S.A. en los activos, pasivos, ingresos y gastos de los mismos. El efecto de la mencionada consolidación se expone en la Nota 9.
- Conversión a pesos argentinos
La información financiera contenida en el balance general consolidado, el estado de ganancias y pérdidas consolidado y el estado de flujo efectivo consolidado se presentan en pesos argentinos sólo para conveniencia del lector. Para ello se realizó una conversión de dólares a pesos argentinos, sin considerar los efectos del ajuste por inflación mencionado en la Nota 3.c, tomando la cotización del dólar americano respecto al peso argentino al 30 de septiembre de 2010, la cual fue 3,920. Los importes así convertidos no deben considerarse como una representación acerca de que la moneda local ha sido, podría haber sido o será convertida en pesos argentinos a esa u otra cotización.
- PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Los principales criterios de valuación utilizados por YPF International S.A. y sus sociedades controladas son los siguientes:
- Saldos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera se convirtieron a bolivianos a tipo de cambio vigente al cierre del período. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento fueron imputadas al resultado del período.
La cotización del dólar estadounidense al 30 de septiembre de 2010 fue de Bs. 7,07 por US$ 1.
- Disponibilidades, créditos y deudas
Se valuaron a su valor nominal, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada período, según las cláusulas específicas de cada operación.
- Títulos de deuda (Obligaciones Negociables)
Los valores negociables emitidos por YPF S.A. se mantienen hasta su vencimiento, devengando intereses al cierre del período. Consecuentemente, los mismos se valúan a costo, actualizados en función a la variación del tipo de cambio del dólar, ya que estos valores negociables están denominados en dicha moneda.
- Obligaciones ambientales
Las obligaciones ambientales se registran cuando las evaluaciones y/o saneamientos ambientales son probables y significativos, y pueden ser estimados razonablemente por la Sociedad. La estimación por parte de la Sociedad de los costos de evaluación ambiental y/o saneamiento a ser incurridos se basan en estudios de factibilidad detallados sobre el enfoque y los costos de saneamiento para emplazamientos individuales; o en la estimación de la Sociedad de los costos a ser incurridos sobre la base de la experiencia histórica y la información de conocimiento público, dependiendo de la etapa en que se encuentre la evaluación y/o saneamiento de cada emplazamiento.
A medida que se encuentra disponible información adicional con relación a cada emplazamiento o a medida que se modifican las normas de saneamiento ambiental, la Sociedad revisa su estimación de los costos a incurrir en materia de evaluación y/o saneamiento ambiental.
- Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas
La Sociedad y sus subsidiarias determinan la provisión del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas aplicando la tasa vigente en cada país sobre la utilidad impositiva del período, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
El resultado neto imponible correspondiente al período comprendido entre el 1° de enero al 30 de septiembre de 2010, fue determinado por la Sociedad sobre estados financieros reexpresados a moneda constante utilizando como índice la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV).
La sociedad no determinó ningún cargo por este impuesto al 30 de septiembre de 2010.
- Cuentas de resultados
Se contabilizaron a través del método del devengado, se reconocen los ingresos y gastos del período independiente si fueron cobrados y pagados.
- Cuentas de patrimonio neto
La Sociedad actualiza su patrimonio neto a moneda constante utilizando como índice la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV). La contrapartida de dicha actualización se carga a los resultados del período en la cuenta “Ajuste por inflación y tenencia de bienes”.
El ajuste correspondiente a la cuenta “Capital social” se registra en la cuenta patrimonial “Ajuste de capital”; la actualización de la “Reserva legal” se registra en la cuenta patrimonial “Ajuste de reservas patrimoniales; y el ajuste correspondiente a los “Resultados acumulados” queda expuesto bajo esa denominación.
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 1. Inversiones | 2010 | ||
| Corriente | No corriente | ||
| Obligaciones negociables (1) | 0,3 | 6,8 | |
| Totales | 0,3 | 6,8 |
-
- Las especificaciones de estos valores es la siguiente:
| Emisor | Monto en MMUS$ | Valor Nominal en MMUS$ | Tasa de interés | Vencimiento de capital |
| YPF S.A. | 0,96 | 0,90 | 10,00% | 2028 |
| 1. Otros créditos | 2010 | ||
| Corriente | No corriente | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | - | 455,6 | |
| Diversos | 4,6 | - | |
| Totales | 4,6 | 455,6 |
| 1. Cuentas por pagar | 2010 | ||
| Corriente | No corriente | ||
| Diversos | 6,2 | - | |
| Totales | 6,2 | - |
| 1. Resultados financieros y por tenencia, netos | Ingresos | |
| 2010 | ||
| Generados por activos: | ||
| Intereses | 16,2 | (1) |
| Total | 16,2 |
- Corresponden al préstamo otorgado a Central Dock Sud el cual devenga intereses a una tasa anual del 5,0514%.
- saldos y operaciones con sociedades relacionadas
Los saldos con partes relacionadas al 30 de septiembre de 2010, son los siguientes:
| 2010 | |||
| No corriente | |||
| Central Dock Sud | 455,6 | (1) | |
| Total | 455,6 |
- Préstamo otorgado a Central Dock Sud el monto asciende a MMBs 455,6 (MMUSD 64,44), los cuales devengan intereses a una tasa promedio anual del 5,0514%.
- COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
En fecha 30 de septiembre de 2010, YPF International S.A. aprobó mediante junta de accionistas, la absorción de pérdidas y reducción del capital suscrito y pagado en MMBs. 578,6.
Por consiguiente, la composición del capital social de acuerdo al cambio mencionado es la siguiente:
| Accionistas | % de participación y votos | Cantidad de acciones (1) | Capital Social | Reducción de Capital | Capital Social |
| YPF S.A. (Argentina) | 99,99864 | 8.298.212 | 829,8 | (578,6) | 251,2 |
| Repsol YPF E&P Bolivia S.A. | 0,00068 | 56 | - | - | - |
| Repsol YPF Bolivia S.A. | 0,00068 | 56 | - | - | - |
| 100,00000 | 8.298.324 | 829,8 | (578,6) | 251,2 |
- Valor Nominal: Bs. 100.
La composición accionaria de la Sociedad al 30 de septiembre de 2010, de acuerdo a Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas de esa misma fecha, es como sigue:
| Accionista | Monto de Aporte en Bs. | Número de Acciones | Porcentaje |
| YPF S.A. | 251.229.000 | 2.512.290 | 99,99864% |
| Repsol YPF Bolivia S.A. | 1.700 | 17 | 0,00068% |
| Repsol YPF E&P Bolivia S.A. | 1.700 | 17 | 0,00068% |
| 251.232.400 | 2.512.324 | 100,00000% |
- SOcIEDAD CONTROLANTE
Al 30 de septiembre de 2010, YPF S.A. controla la Sociedad en forma directa e indirecta en un 100% y a su vez Repsol YPF, S.A. (“Repsol YPF”) tiene el control de YPF S.A., mediante una participación directa e indirecta del 84,01%, mientras que Petersen Energía S.A. (“PESA”) y sus sociedades afiliadas ejercen influencia significativa mediante una tenencia del 15,46% del capital de la Sociedad. Adicionalmente, Repsol YPF otorgó a ciertas personas afiliadas de PESA una opción de compra, con vencimiento el 21 de febrero de 2012, para adquirir hasta un 10% adicional del capital accionario de YPF en poder de Repsol YPF.
Adicionalmente, Repsol YPF y PESA han suscripto un acuerdo de accionistas por el cual se establece entre otras cuestiones, la adopción de una política de dividendos por la cual YPF distribuirá el 90% de las utilidades como dividendos.
El domicilio legal de Repsol YPF es Paseo de la Castellana 278, 28046 Madrid, España. La actividad principal de Repsol YPF es la exploración, desarrollo y producción de petróleo crudo y gas natural, el transporte de productos derivados de hidrocarburos, gas licuado de petróleo y gas natural, la refinación, la producción de productos petroquímicos y la comercialización de productos derivados de hidrocarburos, petroquímicos, gas licuado y gas natural.
- PARTICIPACIÓN EN CONSORCIOS
Al 30 de septiembre de 2010 la Sociedad, a través de su participación en YPF Guyana Ltd. integra el siguiente consorcio de exploración y explotación:
| Nombre-ubicación | Participación | Operador | Duración hasta | Actividad |
| Georgetown Guyana | 30% | REPSOL EXPLORACIÓN S.A. | 2012 | Exploración |
La licencia de exploración de hidrocarburos fue renovada por segunda vez por el Gobierno de Guyana a YPF Guyana el 25 de noviembre de 2009, por un período de 36 meses, con dos fases de 18 meses cada una. La primera fase finaliza el 25 de Mayo del 2011, y la segunda el 25 de Noviembre del 2012.
La nueva participación societaria está constituida por:
Repsol Exploración S.A. 15% (Operador)
YPF Guyana Ltd. 30%
Tullow Oil 30%
CGX Guyana 25%
El compromiso asumido por la Sociedad para obtener la renovación de la licencia de exploración consiste en la perforación de un sondeo exploratorio antesde la finalización de la Primera Fase (25 de mayo de 2011). Asimismo el gobierno de Guyana aprobó formalmente la reversión de parte del área del bloque Georgetown, dejando una nueva superficie de 8,500 km2 aproximadamente compuesta por 81 bloques graticulares regulares.
Al 30 de septiembre de 2010 los activos y pasivos de la Sociedad YPF Guyana Ltd. que se incluyen en cada rubro de los estados financieros consolidados son los siguientes:
| 2010 | |
| Total del activo corriente | 14,8 |
| Total del pasivo corriente | 6,1 |
- Compromisos y Contingencias
Las operaciones que la Sociedad tiene en el exterior están sujetas a incertidumbres políticas y económicas, expropiación y cancelación o modificación de contratos, restricciones al tipo de cambio, así como a otros riesgos que surgen de la soberanía de los estados extranjeros sobre las áreas en las cuales se desarrollan las operaciones de la Sociedad, así como los riesgos de pérdidas en algunos países debido a cambios de gobierno, guerra civil, actos de guerra, guerrilla e insurrección.
- HECHOS POSTERIORES
No se han producido con posterioridad al 30 de septiembre y hasta la fecha de emisión de los presentes estados financieros, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los estados financieros por el período terminado en esa fecha.
| Carlos V. Aramayo Mejía | Guillermo Reda | ||
| CONTADOR C.A.U.B. 0676 | REPRESENTANTE LEGAL |
Anexo A
YPF INTERNATIONAL S.A. Y SOCIEDADES CONTROLADAS
COSTOS INCURRIDOS
POR EL PERÍODO COMPRENDIDO ENTRE
EL 1° DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2010
(Expresado en millones de bolivianos, excepto donde se indica en forma expresa – Nota 3.c)
(No auditado)
| Honorarios y retribuciones por servicios | 7,8 |
| Total | 7,8 |
| Carlos V. Aramayo Mejía | Guillermo Reda | ||
| CONTADOR C.A.U.B. 0676 | REPRESENTANTE LEGAL |