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YPF S.A. Interim / Quarterly Report 2007
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junto con el Informe de revisión limitada de estados contables
de período intermedio e Informe de la Comisión Fiscalizadora
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
Domicilio legal: Maipú N° 1 – Piso 2 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
C.U.I.T. N°30-65823369-2
EJERCICIO ECONÓMICO N° 16 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2007
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
Actividad principal de la Sociedad: industrialización y comercialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos
y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán.
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia: 28 de diciembre de 1992.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 28 de diciembre de 1992.
- De la última modificación de los estatutos: 23 de setiembre de 2005.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.567.478.
Fecha de cumplimiento del Contrato Social: 28 de diciembre de 2092.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(cifras expresadas en pesos – Nota 6)
| Clases de acciones | Suscripto, integrado, emitido e inscripto | |
| Acciones ordinarias escriturales en circulación, de valor nominal 1 por acción, con derecho a un voto: | ||
| Clase “A” | 45.803.655 | |
| Clase “B” | 45.803.655 | |
| 91.607.310 |
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
BALANCES GENERALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2007 | 2006 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 1.619 | 6.044 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 102.670 | 47.005 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 96.155 | 118.680 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 140.243 | 153.202 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 175.798 | 112.238 | |
| Total del activo corriente | 516.485 | 437.169 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Créditos por ventas comunes | 2.113 | 2.564 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 1.783 | 17.993 | |
| Materiales y repuestos | 15.823 | 18.537 | |
| Inversiones | 3 | 3 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 391.142 | 400.752 | |
| Activos intangibles | 2.536 | 3.229 | |
| Total del activo no corriente | 413.400 | 443.078 | |
| Total del activo | 929.885 | 880.247 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 262.853 | 253.474 | |
| Préstamos (Nota 3.f) | 81.291 | 79.848 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 6.282 | 6.188 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 38.914 | 3.456 | |
| Otros pasivos (Nota 3.h) | - | 29.369 | |
| Anticipos de clientes | 2.439 | 5.210 | |
| Dividendos a pagar | - | 35.605 | |
| Total del pasivo corriente | 391.779 | 413.150 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros pasivos (Nota 3.h) | 9.129 | 9.002 | |
| Total del pasivo no corriente | 9.129 | 9.002 | |
| Total del pasivo | 400.908 | 422.152 | |
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 528.977 | 458.095 | |
| 929.885 | 880.247 |
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a V) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2007 | 2006 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.i) | 1.062.919 | 1.162.087 | |
| COSTO DE VENTAS (Nota 3.j) | (777.321) | (913.679) | |
| Ganancia bruta | 285.598 | 248.408 | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo II) | (37.771) | (30.879) | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo II) | (73.671) | (64.323) | |
| OTROS GASTOS – Capacidad Ociosa | (8.460) | (4.348) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (Nota 3.k) | 11.804 | (9.778) | |
| OTROS INGRESOS (EGRESOS) NETOS | 4.165 | (6.498) | |
| Ganancia antes del impuesto a las ganancias | 181.665 | 132.582 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 3.l) | (66.187) | (49.437) | |
| Ganancia neta del período | 115.478 | 83.145 |
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a V)
que se acompañan son parte integrante de estos estados.
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REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2007 | 2006 | ||||||||||||
| 1,117870915 | |||||||||||||
| 1,007407746 | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||
| Capital Social | Ajuste del Capital | Reserva legal | Reserva Facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 30.483 | 116.623 | 89.192 | 458.095 | 404.508 | ||||||
| Disposiciones de las Asambleas Generales | |||||||||||||
| Ordinarias celebradas el 14 de abril de 2006 y | |||||||||||||
| 15 de marzo de 2007: | |||||||||||||
| - Distribución de Utilidades | |||||||||||||
| a Dividendos en efectivo | - | - | - | - | (44.596) | (44.596) | (35.605) | ||||||
| a Reserva Legal | - | - | 4.460 | - | (4.460) | - | - | ||||||
| a Reserva Facultativa | - | - | - | 40.136 | (40.136) | - | - | ||||||
| Ganancia neta del período | - | - | - | - | 115.478 | 115.478 | 83.145 | ||||||
| Saldos al cierre del período | 91.607 | 130.190 | 34.943 | 156.759 | 115.478 | 528.977 | 452.048 | ||||||
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a V) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
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ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (1)
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2007 | 2006 | ||
| Efectivo generado por las operaciones: | |||
| Ganancia neta del período | 115.478 | 83.145 | |
| Ajustes para conciliar la ganancia neta del período | |||
| con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Impuesto a las ganancias devengado | 66.187 | 49.437 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (26.441) | (65.640) | |
| Depreciación de bienes de uso | 30.503 | 28.009 | |
| Intereses devengados | 3.806 | 3.092 | |
| Intereses pagados | (3.606) | (4.208) | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (17.291) | 2.757 | |
| Consumo de materiales y repuestos | 6.001 | 4.675 | |
| Reestimación provisiones y previsiones | (967) | 4.991 | |
| Otros | 906 | (63) | |
| Cambios en activos y pasivos | |||
| Créditos por ventas | 22.976 | 46.557 | |
| Otros créditos | 29.169 | (69.883) | |
| Bienes de cambio y Materiales y repuestos | (49.557) | (39.017) | |
| Deudas comerciales | 9.379 | 28.904 | |
| Deudas sociales y fiscales | (4.194) | (7.643) | |
| Anticipos de Clientes | (2.771) | - | |
| Otros pasivos | (29.242) | (7.027) | |
| Efectivo generado por las operaciones | 150.336 | 58.086 | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión: | |||
| Adquisición de bienes de uso | (20.926) | (22.957) | |
| Venta de bienes de uso | 33 | 60 | |
| Aumento de activos intangibles | (42) | (1.194) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | (20.935) | (24.091) | |
| Efectivo (aplicado a) generado por las actividades de financiación: | |||
| Préstamos netos obtenidos de corto plazo | 2.040 | 1.857 | |
| Dividendos pagados | (80.201) | - | |
| Efectivo (aplicado a) generado por las actividades de financiación | (78.161) | 1.857 | |
| Aumento del período | 51.240 | 35.852 | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 53.049 | 6.745 | |
| Efectivo al cierre del período | 104.289 | 42.597 | |
- Caja y bancos más inversiones equivalentes (colocaciones con vencimiento original igual o menor a tres meses)
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a V) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
(cifras expresadas en miles de pesos, excepto donde se indica en forma expresa – Nota 2.II.)
- CONSTITUCIÓN Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Refinería del Norte S.A. (“la Sociedad” o “Refinor”) fue constituida con el objeto de llevar a cabo la industrialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán, que comprende la destilería Campo Durán, el poliducto Campo Durán-Montecristo, las plantas de almacenaje Güemes y Tucumán, así como la distribución minorista de sus productos a través de una red de centros de servicios.
De acuerdo con el estatuto societario, los accionistas clase “A”, poseedores del 50% del capital social, tienen a su cargo la operación de los activos de la Sociedad hasta el año 2018, siendo responsables en forma solidaria del cumplimiento de sus obligaciones.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
I. Normas contables profesionales
Los estados contables de Refinor han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Con fecha 10 de agosto de 2005, mediante la Resolución 93/2005, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobó ciertas modificaciones a las normas contables vigentes, en el marco del proceso de unificación de normas contables existentes en el país. Dicha resolución tiene vigencia general en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2006, contemplando un régimen de transición que difiere la vigencia obligatoria de ciertos cambios para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2008.
Los cambios que pueden resultar de mayor relevancia para la Sociedad y que han sido diferidos por el mencionado régimen de transición se detallan a continuación:
- Se establece que la diferencia entre el valor contable ajustado por inflación de los bienes de uso (y otros activos no monetarios) y su base fiscal es una diferencia temporaria que daría lugar al reconocimiento de un pasivo diferido, pero se admite que siga considerándose como una diferencia permanente, requiriéndose en este caso la presentación de cierta información complementaria. La Sociedad ha optado por seguir considerando esta diferencia como permanente, y el requisito de presentación de información complementaria fue diferido hasta el 1 de enero de 2008.
- Para la comparación del valor de libros de los bienes de uso y ciertos activos intangibles y sus valores recuperables se elimina la comparación con el valor nominal de los flujos netos de fondos esperados y deberá registrarse una desvalorización siempre que el valor actual esperado de los flujos netos de fondos (y el valor neto de realización) resulten menores que el valor contable. Asimismo, la comparación debe hacerse a nivel de cada bien o, en caso de imposibilidad basada en fundamentos objetivos, al nivel de cada actividad generadora de efectivo.
La Sociedad se encuentra evaluando los efectos que tendrá la adopción de los criterios de valuación diferidos para el ejercicio 2008.
II. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la RT N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE).
Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General 4/2003 de la Inspección General de Justicia.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
-
Caja y bancos e inversiones:
-
En moneda nacional: a su valor nominal.
- En moneda extranjera: a su valor nominal, convertido a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ejercicio para la liquidación de estas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período/ejercicio.
- Fondos comunes de inversión: al valor de la cuota parte al cierre de cada período/ejercicio.
Las colocaciones a plazo y los fondos comunes de inversión incluyen los resultados financieros devengados hasta el cierre de cada período/ejercicio.
- Inversión no corriente en sociedad controlada: la misma comprende la participación del 100% en el capital social de Refinor Internacional S.A., una sociedad radicada en Bolivia, mediante la tenencia de 6 acciones ordinarias nominativas de valor nominal U$S 166 por acción. Esta sociedad cierra su ejercicio económico el 31 de diciembre de cada año y no ha efectuado operaciones desde su adquisición en octubre de 2005. Su patrimonio neto asciende a 3 al 30 de setiembre de 2007 y 31 de diciembre de 2006. Esta inversión se valuó a su valor patrimonial proporcional utilizándose para ello la información de gestión disponible al cierre del período.
La Gerencia de la Sociedad ha decidido no presentar estados contables consolidados, considerando la escasa significatividad de los montos involucrados.
b) Créditos por ventas, deudas comerciales y anticipos de clientes:
Los créditos por ventas y las deudas comerciales han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción, incluyendo de corresponder, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
Los créditos por ventas se valuaron netos de una previsión para afrontar posibles pérdidas por deudores incobrables. En la estimación de sus montos, la Gerencia de la Sociedad ha considerado la probabilidad de su concreción en base a los elementos de juicio disponibles y la opinión de sus asesores legales.
Los anticipos de clientes han sido valuados considerando las sumas de dinero recibidas.
- Préstamos:
Los préstamos han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero recibida, incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
- Otros créditos y pasivos, excepto contingencias:
Los créditos y pasivos con terceros, excepto los indicados en los apartados b) y c) precedentes han sido valuados en base a la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, a su valor descontado, en la medida que el efecto fuera significativo. Los créditos y pasivos con sociedades relacionadas han sido valuados a su valor nominal más los componentes financieros devengados. Los saldos por impuesto diferido han sido valuados a su valor nominal.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
- Bienes de cambio:
Petróleo crudo y productos destilados: a su costo de reposición o reproducción, según corresponda.
Materiales y repuestos: a su costo de reposición, neto de una previsión por desvalorización en aquellos casos en que presenten evidencias de obsolescencia o sobrevaluación.
Anticipos a proveedores: han sido valuados en función a las sumas de dinero entregadas. Los montos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo al tipo de cambio vigente para la liquidación de estas operaciones.
El valor de los bienes de cambio así obtenido no excede su valor recuperable.
- Bienes de uso:
Activos transferidos: su valor total se determinó en función del precio efectivamente pagado por el paquete mayoritario licitado (70% del capital social), reexpresado como se indica en nota 2.II. Dicho valor fue prorrateado entre los distintos bienes transferidos en base al valor residual técnico de los mismos determinado por peritos técnicos independientes. Los valores así determinados se encuentran netos de las correspondientes depreciaciones acumuladas determinadas siguiendo el método de la línea recta, en base a la vida útil restante estimada por los peritos técnicos mencionados precedentemente.
Adiciones posteriores a la fecha de transferencia: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado como se indica en nota 2.II. incluyendo en caso de corresponder el costo por su financiación, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas siguiendo el método de la línea recta en base a la vida útil estimada.
La valuación de los bienes de uso no supera su valor recuperable.
g) Activos intangibles:
Corresponde a los desembolsos efectuados en concepto de abanderamiento de estaciones de servicio. Se valuaron a su costo original reexpresado como se indica en nota 2.II., menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas considerando un período de vida útil de cinco años.
La valuación de los activos intangibles no supera su valor recuperable.
- Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta – Impuesto al valor agregado:
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método de lo diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
Al 30 de septiembre de 2007, la Sociedad ha reconocido un activo por impuesto diferido dado que su recuperabilidad futura ha sido evaluada como probable.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 30 de septiembre de 2007, el importe determinado por impuesto a las ganancias fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta. En la nota 3.l) de los presentes estados contables, se expone un detalle de la evolución y composición de las cuentas de impuesto a las ganancias e impuesto diferido.
Las ventas de la Sociedad en el mercado interno están gravadas por el impuesto al valor agregado a la alícuota general del 21%. Sin embargo, según lo establecido por la Ley 26.020 con vigencia a partir del 17 de abril de 2005, las ventas de propano, butano y gas licuado de petróleo en el mercado interno se encuentran gravadas a una alícuota diferencial del 10,5%.
- Contingencias:
Son situaciones existentes al cierre del período/ejercicio que pueden resultar en una pérdida para la Sociedad, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia de la Sociedad en base a la opinión de sus asesores legales y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen a los procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro Otros pasivos dentro de Previsiones. Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta
en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son expuestas, a menos que involucren garantías, en cuyo caso se incluye en nota a los estados contables la naturaleza de la garantía.
- Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo mencionado en la nota 2.II., excepto la cuenta “Capital social” la cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
-
Cuentas del estado de resultados:
-
Los ingresos y gastos, por su valor nominal.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios se determinaron en función de los importes de tales activos.
-
Los resultados financieros y por tenencia se exponen discriminados en los generados por activos y por pasivos e incluyen las ganancias y costos financieros nominales, las diferencias de cambio y otros resultados por tenencia.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Los principales rubros están compuestos por los siguientes conceptos:
| 2,182099381 | 30-09-07 | 31-12-06 | ||
| a) Inversiones: | ||||
| Depósitos a plazo fijo | 42.406 | 5.155 | ||
| Fondos comunes de inversión | 60.264 | 41.850 | ||
| 102.670 | 47.005 | |||
| b) Créditos por ventas: | ||||
| Deudores comunes | 16.774 | 12.609 | ||
| Deudores en gestión judicial | 5.536 | 5.742 | ||
| Sociedades accionistas: | ||||
| · Petrobras Energía S.A. | 13.088 | 16.012 | ||
| · YPF S.A. | 17.028 | 11.034 | ||
| · Pluspetrol S.A. | 5.968 | 2.864 | ||
| Subtotal | 58.394 | 48.261 | ||
| Sociedades relacionadas: | ||||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 42.521 | 75.811 | ||
| · Pluspetrol Energy S.A. | - | 3 | ||
| 100.915 | 124.075 | |||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo V) | (4.760) | (5.395) | ||
| 96.155 | 118.680 |
| 30-09-07 | 31-12-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| c) Otros créditos: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| IVA – Saldo a favor | 128.007 | 138.499 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Anticipos a proveedores | 4.935 | 1.277 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gastos pagados por adelantado | 414 | 363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Depósito judicial en consignación | 650 | 709 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Saldo a favor impuesto a los ingresos brutos | 330 | 350 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Seguros pagados por adelantado | 3.544 | 2.505 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Saldo a favor por impuesto a las ganancias | - | 6.918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Documentos a cobrar | 1.181 | 865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo V) | (393) | (393) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto a la transferencia e importación de gasoil – Saldo a favor | - | 1.451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 1.575 | 658 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 140.243 | 153.202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2,182099381 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| No Corrientes: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Activo por impuesto diferido (Nota 3.l) | 244 | 13.440 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 821 | 3.053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Documentos a cobrar | 563 | 1.430 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 155 | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.783 | 17.993 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| d) Bienes de cambio: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Productos destilados | 98.246 | 69.171 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Petróleo crudo | 29.140 | 21.956 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Materiales y repuestos | 46.272 | 24.642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Previsión para desvalorización de materiales y repuestos (Anexo V) | (4.206) | (4.206) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 6.346 | 675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 175.798 | 112.238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| e) Deudas comerciales: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Proveedores comunes | 144.830 | 134.908 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sociedades accionistas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| · YPF S.A. | 97.029 | 85.781 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Petrobras Energía S.A. | 12.898 | 10.782 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Pluspetrol S.A. | 3.387 | 2.807 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 258.144 | 234.278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-09-07 | 31-12-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 258.164 | 234.278 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sociedades relacionadas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| . Petrobras Bolivia S.A. | - | 12.472 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Pluspetrol Energy S.A. | 3.228 | 3.780 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 1.060 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| . Petrobras Energía S.A. - Suc. Bolivia | - | 2.934 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · World Energy Business S.A. | 411 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Petroleo Brasileiro S.A. | 10 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 262.853 | 253.474 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| f) Préstamos: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Préstamos bancarios de corto plazo | 80.312 | 78.272 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intereses a pagar | 979 | 1.576 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 81.291 | 79.848 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| g) Cargas fiscales: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto a las ganancias, neto de anticipos y retenciones | 20.176 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Acuerdo DGR Salta (1) | 3.770 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Retenciones y percepciones | 5.708 | 3.371 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto a la transferencia de combustibles | 5.153 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto al gasoil | 3.965 | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 142 | 85 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 38.914 | 3.456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Corresponde al saldo remanente de pago del acuerdo con la Dirección General Rentas de la provincia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| de Salta por 37.200, celebrado el 19 de enero 2007, aceptado por Resolución 19/2007 del Ministerio de | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hacienda y Obras Públicas de Salta y ratificado por Decreto N° 267/07 del Gobernador de la provincia, que | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| puso fin a las acciones administrativas y/o judiciales iniciadas oportunamente en relación con diversos | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| reclamos relacionados con el Impuesto a los ingresos brutos. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| h) Otros pasivos: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Previsiones (Anexo V) | - | 29.369 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| - | 29.369 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| No Corrientes: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Servidumbres | 1.524 | 1.427 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Previsiones (Anexo V) | 7.605 | 7.575 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9.129 | 9.002 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancia (Pérdida) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-09-07 | 30-09-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| i) Ventas netas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas brutas (1) | 1.085.569 | 1.184.600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Retención a las exportaciones (2) | (22.650) | (22.513) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1.062.919 | 1.162.087 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Las ventas por el período terminado el 30 de septiembre 2007 fueron efectuadas | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| principalmente a Repsol YPF Trading y Transporte S.A., YPF S.A., Petrobras Energía S.A. y | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos y representaron aproximadamente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| el 44%, 9%, 8% y 5% respectivamente, del total de las ventas brutas. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (2) El Gobieno Nacional implementó un régimen de retención a las exportaciones del 5% a | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| los derivados de hidrocarburos y del 20% al gas licuado de petróleo. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-09-07 | 30-09-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| j) Costo de ventas: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Existencias de bienes de cambio al inicio del ejercicio | 130.775 | 123.611 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Compras de bienes y servicios | 739.924 | 880.748 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gastos de producción (Anexo II) | 89.412 | 71.621 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.k) | 17.291 | (2.757) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capacidad ociosa de planta | (8.460) | (4.348) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Menos: Existencias de bienes de cambio al cierre del período | (191.621) | (155.196) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 777.321 | 913.679 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancia (Pérdida) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-09-07 | 30-09-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| k) Resultados financieros y por tenencia: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Generados por activos: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Diferencias de cambio | 3.278 | 1.317 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Resultado por tenencia de bienes de cambio | 17.291 | (2.757) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Intereses devengados | 3.168 | 3.053 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Descuento de activos | (846) | (2.009) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| . Otros | 133 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal generados por activos | 23.024 | (380) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Generados por pasivos: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Diferencias de cambio | (2.981) | (3.134) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Intereses devengados | (6.974) | (6.145) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Descuento de pasivos | (326) | 671 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| · Comisiones y otros gastos bancarios | (939) | (790) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal generados por pasivos | (11.220) | (9.398) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | 11.804 | (9.778) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| l) Impuesto a las Ganancias e Impuesto diferido: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados y la conciliación del mismo con el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente del 35% al resultado contable antes del impuesto a las ganancias, por los períodos terminados el 30 de septiembre de 2007 y 2006: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancia (Pérdida) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-09-07 | 30-09-06 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto estimado a pagar | (52.991) | (50.772) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Variación del impuesto diferido | (13.196) | 1.335 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total impuesto a las ganancias | (66.187) | (49.437) |
| Resultado del período antes de impuestos | 181.665 | 132.582 | |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |
| (63.583) | (46.404) | ||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | |||
| - Reexpresión en moneda constante | (2.728) | (3.103) | |
| - Otros | 124 | 70 | |
| Total impuesto a las ganancias | (66.187) | (49.437) |
Seguidamente, se detalla la composición del activo por impuesto diferido al 30 de septiembre de 2007 y 31 de diciembre de 2006:
| 30-09-07 | 31-12-06 | ||||||
| Activo neto por Impuesto diferido | |||||||
| Diferencias temporarias activas | |||||||
| - Previsiones no deducibles | 3.614 | 15.393 | |||||
| - Diferencia por inversiones en el exterior | 1.406 | 2.615 | |||||
| - Diversos | 654 | 575 | |||||
| Diferencias temporarias pasivas | |||||||
| - Valuación de bienes de cambio | (5.430) | (5.143) | |||||
| 244 | 13.440 |
- PRINCIPALES COMPROMISOS ASUMIDOS POR LA SOCIEDAD Y CONTINGENCIAS
Compromisos
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de compra de petróleo crudo, condensado, derivados del gas natural, nafta catalítica y MTBE a precios que se ajustan en función de una escala variable basada en el precio internacional del WTI (revisada periódicamente según la evolución del mercado interno) para el petróleo crudo y condensado, del precio de compra acordado con cada productor para los derivados del gas natural, de la cotización internacional Unlead 87 para la nafta catalítica y de la cotización internacional para el MTBE. Los montos, volúmenes y precios estimados de las obligaciones de compra para los próximos años son los siguientes:
| Petróleo Crudo y Condensado | Derivados del Gas Natural | |||||
| Año | Volumen M Bbl | Precio/ M Bbl | Millones $ | Volumen M MMBTU | Precio/ M MMBTU | Millones $ |
| 2007 | 521 | 0,127 | 66 | 4.143 | 0,0079 | 33 |
| 2008 | 1.258 | 0,120 | 151 | 15.039 | 0,0079 | 119 |
| 2009 | 741 | 0,115 | 85 | 14.480 | 0,0079 | 114 |
| 2010 | 343 | 0,111 | 38 | 9.533 | 0,0078 | 74 |
| 2011 y sgtes. | - | - | - | 18.440 | 0,00745 | 137 |
| Total | 2.863 | 340 | 61.356 | 477 |
| Nafta Catalítica | MTBE | |||||
| Año | Volumen M M3 | Precio/ M M3 | Millones $ | Volumen M Tn | Precio/ M Tn | Millones $ |
| 2007 | 5,44 | 1,604 | 9 | 2,84 | 2,54 | 7 |
| 2008 | 24 | 1,52 | 36 | 11 | 2,41 | 27 |
| Total | 29,44 | 45 | 13,84 | 34 |
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de venta de nafta virgen, gas oil, interfase nafta virgen-butano, derivados del gas natural y motonaftas. Los montos, volúmenes y precios estimados de las obligaciones de venta para los próximos años son los siguientes:
| Nafta Virgen | Gas Oil | |||||
| Año | Volumen M Tn | Precio/ M Tn | Millones $ | Volumen M M3 | Precio/ M M3 | Millones $ |
| 2007 | 106 | 1,985 | 210 | 12 | 1,166 | 14 |
| 2008 | 139 | 1,623 | 226 | 10 | 1,030 | 10 |
| Total | 245 | 436 | 22 | 24 |
| Interfase | LPG | |||||
| Año | Volumen M Tn | Precio/ M Tn | Millones $ | Volumen M Tn | Precio/ M Tn | Millones $ |
| 2007 | 4,40 | 1,632 | 7 | 65 | 0,795 | 52 |
| 2008 | - | - | - | 64 | 0,851 | 54 |
| Total | 4,40 | 7 | 129 | 106 |
| Motonaftas | |||
| Año | Cantidad M M3 | Precio/ M Tn | Millones $ |
| 2007 | 2 | 0,861 | 2 |
| 2008 | 3 | 0,965 | 3 |
| Total | 5 | 5 |
El 67% y el 99% de dichos compromisos de compra y venta, respectivamente, se celebraron con sociedades accionistas y relacionadas.
La Sociedad ha asumido un compromiso con TGS (Transportadora de Gas del Sur) por la prestación del servicio de compresión de gas. La vigencia del mismo es hasta el 31 de mayo de 2012 y el monto es de 6,79 millones de pesos hasta esa fecha.
La Secretaría de Energía, mediante las Resoluciones 1679/2004 y 1338/2006, requiere entre otras cuestiones, que los agentes del mercado registren todas las operaciones de exportación de gas oil, naftas, fuel oil y sus mezclas, diesel oil, aerokerosene o jet-fuel, lubricantes, asfaltos, coke y derivados para uso petroquímico para su aprobación previa, debiendo demostrar que la demanda de toda la cadena comercial, tanto minorista como mayorista, identificada con una bandera o refinería o no, está debidamente satisfecha o que se le ha otorgado a la demanda interna la posibilidad de adquirir el producto en cuestión. Esta demostración deberá cumplimentarse mediante una declaración jurada. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad obtuvo los permisos correspondientes para realizar las mencionadas exportaciones y se encuentra evaluando la operatoria comercial que utilizará para cumplir con los contratos existentes.
El mercado de combustibles de Bolivia, históricamente deficitario en gasoil, fue y es un mercado natural para Refinor, dado que la destilería se encuentra a pocos kilómetros del límite fronterizo, por lo cual la Sociedad exportó en el período 2003 al 2005 aproximadamente el 42% de su producción, lo que equivale al 60% de gasoil importado en dicho país. De este modo se cumplió con las necesidades del vecino país.
A partir del año 2006, los importadores privados de Bolivia, clientes de Refinor, quedaron fuera del mercado al resolver el Gobierno Boliviano la importación directa por parte del Estado y complicarse la situación en Bolivia desde la arista de sus exportaciones de crudo y condensado. Este punto de inflexión perjudica comercialmente a Refinor, dado que por un lado se registraron menores compras de condensado boliviano y, por el otro, ocasionó una meseta en los despachos de gasoil al vecino país.
Sin embargo y considerando el déficit de combustible y la competitividad de Refinor en el abastecimiento, es de presumir que en los próximos meses la situación tienda a equipararse a la que existía antes de los cambios políticos producidos por el nuevo gobierno.
Acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos
El 30 de abril de 2004 venció el acuerdo iniciado el 1 de enero de 2003 entre las empresas refinadoras y productoras de hidrocarburos, por el cual acordaron mantener la estabilidad de los precios de los combustibles en el mercado interno. El saldo acumulado a favor de varias empresas petroleras de 80.172, registrado en Deudas comerciales al 30 de septiembre de 2007, será cancelado a éstas cuando el valor del petróleo crudo WTI sea inferior a dólares 28,50 por barril, mediante el mecanismo establecido en dicho acuerdo.
A partir del 1 de mayo de 2004 las compañías productoras y refinadoras han firmado acuerdos por separado mediante los cuales el precio de las compras de petróleo crudo por los refinadores locales (entre ellos la Sociedad) a los productores, se fija teniendo en cuenta una escala variable del factor de ajuste basada en el WTI revisada periódicamente según la evolución del mercado interno.
Litigios y reclamos
Ventas de naftas a Paraguay
La Sociedad es parte de un juicio penal, originado en su denuncia, con la Administración Nacional de Aduanas por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay en el año 1996 y a raíz del cual se investiga dichas operaciones, en especial, a dos clientes de la Sociedad y a una empresa transportista, contratada por los clientes. El 13 de marzo de 2006 la Cámara Federal de Apelaciones de Tucumán, revocó la resolución apelada que dispusiera la falta de mérito de un ex-empleado de Refinor, disponiéndose su procesamiento. Contra dicha resolución se interpuso un recurso de casación ante la Cámara Nacional de Casación Penal, el cual fue rechazado por la Cámara Federal de Apelación en fallo dividido, presentándose el recurso de queja ante el Tribunal de Casación. A la fecha, dicho recurso se encuentra a estudio. Basados en la actuación de buena fe de la Sociedad y en la opinión de sus asesores legales, se estima una resolución favorable a los intereses de la misma.
El 20 de septiembre de 2001 y en relación con el juicio penal por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay mencionado en el primer párrafo, la Dirección General Impositiva (DGI) corrió vista en el proceso de determinación de oficio por los montos de impuesto a la transferencia de combustibles y al valor agregado supuestamente omitidos en dichas transacciones por aproximadamente 1.400 y eventuales multas e intereses. Habiendo presentado la Sociedad su descargo ante la DGI el 17 de octubre de 2001, el mencionado organismo con fecha 14 de diciembre de 2001 se expidió sosteniendo su pretensión de cobro. El 15 de febrero de 2002 se interpuso un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación. A la fecha de presentación de estos estados contables se encuentran producidas la totalidad de las pruebas ofrecidas. En opinión de los asesores legales de la Sociedad, se estima una resolución favorable en dicha causa.
Reclamo DGR-Jujuy
La Dirección General de Rentas de Jujuy realizó un reclamo a la Sociedad por un ajuste en el impuesto a los ingresos brutos que asciende a 504 más eventuales intereses y multas, sustentado en que debió encuadrar la actividad dentro del rubro “Producción de Bienes” y no la de “Fabricación de Productos de la Refinación del Petróleo” que aplica la Sociedad. La misma realizó el descargo siendo rechazado por la Dirección General de Rentas de Jujuy el 6 de enero de 2006, razón por la cual el 27 de enero de 2006 se procedió a la presentación del recurso de apelación, encontrándose a la fecha de los estados contables pendiente de respuesta. En opinión de los asesores legales de la Sociedad se estima una resolución favorable en dicha causa.
Otros reclamos
Adicionalmente, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, se hallan en curso otras causas legales relacionadas con las operaciones de la Sociedad. La Gerencia de la Sociedad, basada en la opinión de sus asesores legales e impositivos, estima que el resultado final de las causas anteriormente mencionadas no tendrá un efecto adverso significativo en la posición financiera ni en los resultados de las operaciones de la Sociedad.
- OPERACIONES CON COMPAÑÍAS ACCIONISTAS Y RELACIONADAS
Durante cada período se efectuaron las siguientes operaciones con sociedades accionistas y relacionadas:
| 30-09-07 | 30-09-06 | ||
| Ventas de bienes de cambio y servicios: | 1,11781 | ||
| Sociedades accionistas: | |||
| · YPF S.A. | 99.437 | 120.976 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 81.346 | 108.328 | |
| · Pluspetrol S.A. | 38.319 | 37.976 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 463.325 | 493.486 | |
| · Petrobras Bolivia Distribución S.A. | - | 60.435 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 32 | 197 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 9 | 15 | |
| 682.468 | 821.413 |
| Compras de bienes de cambio y servicios: | 1,11781 | ||
| Sociedades accionistas: | |||
| · YPF S.A. | 311.734 | 296.335 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 28.082 | 89.926 | |
| · Pluspetrol S.A. | 32.656 | 43.675 | |
| · Petrobras Energía S.A - Honorarios al operador (1) | 3.150 | 3.104 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Petrobras Bolivia S.A. | 20.384 | 29.656 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 26.207 | 24.059 | |
| · Empresa Petrolera Andina S.A. | - | 31.138 | |
| · Petrobras Energia S.A. - Suc.Bolivia | 4.543 | 6.652 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 5.919 | 10.124 | |
| · Petroleo Brasileiro S.A. | 4.564 | - | |
| · World Energy Business S.A. | 7.310 | - | |
| 444.549 | 534.669 |
-
La Sociedad está comprometida a reconocer honorarios por asistencia en la operación técnica, equivalentes al cinco por ciento de la utilidad neta, hasta un máximo no acumulativo de U$S 1.000.000 por ejercicio.
-
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y RESTRICCIÓN A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
El capital social fue fijado en 91.607, representado por 91.607.310 acciones ordinarias escriturales de valor nominal un peso cada una, con derecho a un voto por acción, estableciéndose acciones clase “A” y “B”, según el siguiente detalle:
| Acciones | ||||
| Clase | Cantidad | |||
| Petrobras Energía S.A. | A | 26.108.078 | ||
| Pluspetrol S.A. | A | 19.695.577 | ||
| YPF S.A. | B | 45.803.655 | ||
| Total | 91.607.310 |
De acuerdo con las disposiciones de la ley de Sociedades Comerciales, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe destinarse al incremento de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL ADALBERTO BARBALHO
Síndico Titular Presidente
ANEXO I
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2007 | |||||||||||
| Costo original | |||||||||||
| Cuenta principal | Al Inicio | Adiciones | Transferencias | Disminuciones | Al cierre | ||||||
| Estaciones de servicio | 20.011 | - | 639 | - | 20.650 | ||||||
| Edificios y construcciones | 17.847 | - | 1.052 | - | 18.899 | ||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | 10.089 | - | 1.532 | - | 11.621 | ||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 24.294 | - | 681 | - | 24.975 | ||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 139.228 | - | 327 | - | 139.555 | ||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 365.106 | - | 40.160 | - | 405.266 | ||||||
| Herramientas | 4.478 | 1.019 | - | - | 5.497 | ||||||
| Software | 16.980 | 804 | - | (4) | 17.780 | ||||||
| Muebles y útiles | 5.532 | - | - | - | 5.532 | ||||||
| Rodados | 5.385 | 64 | - | (49) | 5.400 | ||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 45.913 | - | 3.319 | - | 49.232 | ||||||
| Obras en curso | 51.997 | 9.364 | (38.237) | - | 23.124 | ||||||
| Terrenos | 3.649 | - | - | (30) | 3.619 | ||||||
| Anticipos a proveedores | 1.183 | 3.841 | (2.998) | - | 2.026 | ||||||
| Materiales y repuestos | 6.031 | 5.834 | (6.475) | - | 5.390 | ||||||
| Total 30-09-2007 | 717.723 | 20.926 | - | (83) | 738.566 | ||||||
| Total 31-12-2006 | 651.242 | 67.279 | - | (798) | 717.723 |
| 2007 | 2006 | |||||||||||||||
| Depreciaciones acumuladas | Neto Resultante | Neto Resultante | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio | Del período | Al cierre | |||||||||||||
| Alicuota % | Importe | Disminu- ciones | ||||||||||||||
| Estaciones de servicio | 10.767 | 4 a 7 | 1.044 | - | 11.811 | 8.839 | 9.244 | |||||||||
| Edificios y construcciones | 6.887 | 2 a 10 | 705 | - | 7.592 | 11.307 | 10.960 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | 310 | 3 a 7 | 343 | - | 653 | 10.968 | 9.779 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 10.587 | 4 a 6 | 824 | - | 11.411 | 13.564 | 13.707 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 59.178 | 2 a 6 | 3.816 | - | 62.994 | 76.561 | 80.050 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 185.066 | 4 a 10 | 20.804 | - | 205.870 | 199.396 | 180.040 | |||||||||
| Herramientas | 3.832 | 9 a 20 | 186 | - | 4.018 | 1.479 | 646 | |||||||||
| Software | 13.954 | 10 a 33 | 908 | (1) | 14.861 | 2.919 | 3.026 | |||||||||
| Muebles y útiles | 5.147 | 10 a 20 | 94 | - | 5.241 | 291 | 385 | |||||||||
| Rodados | 4.628 | 20 | 272 | (49) | 4.851 | 549 | 757 | |||||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 16.615 | 4 a 10 | 1.507 | - | 18.122 | 31.110 | 29.298 | |||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 23.124 | 51.997 | ||||||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 3.619 | 3.649 | ||||||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | 2.026 | 1.183 | ||||||||||
| Materiales y repuestos | - | - | - | - | 5.390 | 6.031 | ||||||||||
| Total 30-09-2007 | 316.971 | 30.503 | (50) | 347.424 | 391.142 | |||||||||||
| Total 31-12-2006 | 279.919 | 37.641 | (589) | 316.971 | 400.752 |
ANEXO II
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, APARTADO 1, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 1,007407746 | 2006 | 2007 | ||||||||
| Rubros | Total | Total | Gastos de Producción | Gastos de Administración | Gastos de Comercialización | |||||
| Remuneraciones y contribuciones sociales | 23.338 | 29.681 | 4.742 | 13.199 | 11.740 | |||||
| Otros beneficios al personal | 3.282 | 3.504 | 359 | 2.082 | 1.063 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 15.078 | 16.537 | 819 | 8.207 | 7.511 | |||||
| Depreciación de bienes de uso | 28.009 | 30.503 | 22.179 | 657 | 7.667 | |||||
| Amortización de activos intangibles | 616 | 633 | - | - | 633 | |||||
| Gastos de mantenimiento | 9.013 | 21.930 | 14.397 | 1.348 | 6.185 | |||||
| Gastos de transporte y almacenaje | 20.438 | 23.958 | - | - | 23.958 | |||||
| Energía, combustibles, lubricantes y otros | 32.553 | 38.145 | 35.935 | 48 | 2.162 | |||||
| Consumo de materiales y repuestos | 4.675 | 6.001 | 3.993 | 460 | 1.548 | |||||
| Seguros | 4.321 | 4.983 | 3.479 | 359 | 1.145 | |||||
| Contrataciones de obras y otros servicios | 11.650 | 11.367 | 3.113 | 3.820 | 4.434 | |||||
| Comunicaciones | 1.855 | 1.760 | 149 | 448 | 1.163 | |||||
| Movilidad y gastos de viajes | 898 | 817 | 31 | 481 | 305 | |||||
| Publicidad y propaganda | 1.772 | 1.251 | - | - | 1.251 | |||||
| Honorarios | 4.964 | 4.696 | 41 | 4.445 | 210 | |||||
| Gastos diversos | 4.361 | 5.088 | 175 | 2.217 | 2.696 | |||||
| Total 30-09-2007 | 200.854 | 89.412 | 37.771 | 73.671 | ||||||
| Total 30-09-2006 | 166.823 | 71.621 | 30.879 | 64.323 |
ANEXO III
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006
(expresados en miles )
| 2006 | 2007 | ||||||||||
| Clase y monto | Clase y monto | Tipo de | Importe | ||||||||
| de la moneda | de la moneda | cambio | contabilizado | ||||||||
| Rubro | extranjera | extranjera | vigente | en pesos | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y Bancos | U$S | 7 | U$S | 9 | (a) | 3,1495 | 28 | ||||
| Inversiones | U$S | 14.630 | U$S | 31.900 | (a) | 3,1495 | 100.470 | ||||
| Créditos por ventas | U$S | 23.529 | U$S | 22.704 | (a) | 3,1495 | 71.506 | ||||
| Otros Créditos | U$S | 86 | U$S | 70 | (a) | 3,1495 | 220 | ||||
| Total del Activo | 172.224 | ||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas Comerciales | U$S | 30.261 | U$S | 25.456 | (a) | 3,1495 | 80.172 | ||||
| Deudas Comerciales | EUR | 502 | - | - | |||||||
| Anticipos de clientes | U$S | 1.701 | U$S | 446 | (a) | 3,1495 | 1.404 | ||||
| Préstamos | U$S | 25.984 | U$S | 25.811 | (a) | 3,1495 | 81.291 | ||||
| Total del Pasivo | 162.867 | ||||||||||
(a) Tipo de cambio de referencia Banco Central de la República Argentina al cierre del período.
U$S: dólares estadounidenses
EUR: euros
ANEXO IV
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
APERTURA DE COLOCACIONES DE FONDOS, CRÉDITOS, PRÉSTAMOS Y OTROS PASIVOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| Activos | Pasivos | ||||||||
| Plazo | Colocaciones de fondos | Créditos | Préstamos | Otros pasivos | |||||
| Sin plazo | - | 129.053 | (5) | - | 89.301 | (6) | |||
| Con Plazo | |||||||||
| Vencido: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | - | 29.564 | - | 7.728 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 2.530 | - | 710 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 87 | 181 | ||||||
| – De 9 a 12 meses | - | 52 | - | - | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 77 | - | - | |||||
| – Más de 2 años | - | 4.520 | - | 1.020 | |||||
| Total vencido | - | 36.830 | - | 9.639 | |||||
| A vencer: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | 102.670 | 75.110 | 34.889 | 194.911 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 101 | 39.614 | - | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 140 | 6.544 | - | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 128 | 244 | 23.326 | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 606 | - | - | |||||
| – Más de 2 años | - | 3.477 | - | - | |||||
| Total a vencer | 102.670 | 79.562 | 81.291 | 218.237 | |||||
| Total con plazo | 102.670 | 116.392 | 81.291 | 227.876 | |||||
| Total | 102.670 | (1) | 245.445 | (2) | 81.291 | (3) | 317.177 | (4) |
- Devengan intereses a una tasa variable promedio ponderada de aproximadamente 5,29% anual.
- Los créditos se exponen sin netear la previsión para deudores incobrables. Aproximadamente el 94% no devenga interés, devengando el resto interés a tasa fija promedio ponderada de aproximadamente 6% anual.
- Los préstamos devengan interés a tasa fija. La tasa promedio ponderada es de aproximadamente 5,3625% anual.
- No devengan intereses, excepto la provisión por compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos que asciende a 80.172, la cual devenga intereses a tasa LIBO.
- Corresponde a diversos saldos a favor impositivos y de asignaciones familiares.
- Corresponde a otros pasivos y provisión de compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos.
ANEXO V
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
EVOLUCIÓN DE PREVISIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2007 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| Saldos al inicio | Aumentos | Disminucio-nes | Saldos al cierre | ||||||||
| Rubro | |||||||||||
| Deducidas del activo: | |||||||||||
| - Para deudores incobrables | 5.788 | 4 | (639) | 5.153 | |||||||
| - Para desvalorización de materiales y repuestos | 4.206 | - | - | 4.206 | |||||||
| Total 30-09-2007 | 9.994 | 4 | (1) | (639) | (2) | 9.359 | |||||
| Total 31-12-2006 | 11.078 | 635 | (1.719) | 9.994 | |||||||
| Incluídas en el pasivo: | |||||||||||
| - Para contingencias | 36.944 | 707 | (30.046) | 7.605 | |||||||
| Total 30-09-2007 | 36.944 | 707 | (1) | (30.046) | (2) | 7.605 | |||||
| Total 31-12-2006 | 10.070 | 38.596 | (11.722) | 36.944 | |||||||
- Corresponde al cargo por constitución del período imputado a “Otros Egresos Netos” del estado de resultados.
- Corresponde a la utilización del ejercicio.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
De nuestra consideración:
Hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de REFINERÍA DEL NORTE S.A. al 30 de septiembre de 2007 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivos por el período de nueve meses terminado en esa fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe del auditor externo Germán E. Cantalupi (Socio de la firma Pistrelli, Henri Martin y Asociados S.R.L.), de fecha 7 de noviembre de 2007, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limita de estados contables de períodos intermedios. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
Basados en el trabajo realizado, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables adjuntos para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Hemos recibido evidencia del cumplimiento del artículo N° 145 de la Resolución General N° 7/2005 de la Inspección General de Justicia, en relación a las garantías de los directores, a que se refiere el artículo 256 de la Ley N° 19.550
Buenos Aires,
7 de noviembre de 2007
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA E. DOYHARZABAL
Síndico Titular