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YPF S.A. — Interim / Quarterly Report 2006
Aug 22, 2006
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Estados contables (no auditados) al 31 de marzo
de 2006 y 2005 y al 31 de diciembre de 2005
juntamente con el Informe de revisión limitada
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
-
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial adjuntos de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. al 31 de marzo de 2006 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad del Directorio de la mencionada Sociedad.
-
Nuestra revisión fue efectuada de acuerdo con normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
-
Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en al Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
-
En relación al estado de situación patrimonial de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2005 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2006, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
-
Hemos emitido con fecha 13 de enero de 2006 un informe de auditoría de los estados contables de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2005, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
-
2 -
-
Hemos emitido con fecha 19 de abril de 2005 un informe de revisión limitada de los estados contables de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2005, sin salvedades.
-
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
-
Los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de marzo de 2006, conforme a los registros contables, no existe deuda alguna en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
10 de abril de 2006 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
MARIANA FILAS
Socio
Contador Público (U.N.L.Z.)
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 221 - F° 101
Leandro N. Alem 928, Piso 7°, of. 721, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO N° 12 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2006
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2006
COMPARATIVOS CON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
Y EL 31 DE MARZO DE 2005, SEGÚN CORRESPONDA
(Cifras en pesos - Nota 3)
Actividad principal: Construcción, propiedad y operación del sistema de gasoducto que se extiende desde la localidad Loma de la Lata (Pcia. de Neuquén) hasta el Paso Buta Mallín (Pcia. de Neuquén) en la frontera argentino-chilena y de sus extensiones y expansiones, e instalaciones accesorias.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 25 de agosto de 1995
- De las modificaciones: 24 de septiembre de 1998, 15 de agosto de 2000, 23 de octubre de 2000 y 23 de abril de 2002, 24 de julio de 2002, 26 de julio de 2002, 13 de noviembre de 2002, 13 de noviembre de 2003 y 1° de abril de 2005.
Número de registro en la Inspección General de Justicia (I.G.J.): 1.610.263
Fecha en que se cumple el plazo de duración: 25 de agosto de 2094
Sociedad controlante:
Denominación: Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd.
Domicilio legal: W.S. Walker & Company, Caledonian House, Mary Street, P.O. Box 265, George Town, Grand Cayman, Islas Caymanes
Actividad principal: Sociedad de inversión
Participación sobre el patrimonio: 0,008476%
Porcentaje de votos: 87,5%
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL (Nota 6)
| Capital suscripto e integrado | |
| 714 Acciones ordinarias, escriturales de V/N 1 de 1 voto | 714 |
| 7.373.606 Acciones preferidas escriturales de V/N 1 sin derecho a voto (Nota 8.b) | 7.373.606 |
| 7.374.320 |
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2006 (No auditado)
Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 31/03/06 | 31/12/05 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 320.733 | 2.201.283 | |
| Inversiones (Anexos II y III) | 11.459.373 | 838.039 | |
| Créditos por servicios | 5.446.670 | 4.998.278 | |
| Otros créditos (Nota 4.a) | 624.333 | 605.679 | |
| Total del activo corriente | 17.851.109 | 8.643.279 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Bienes de uso (Anexo I) | 202.068.043 | 203.831.146 | |
| Total del activo no corriente | 202.068.043 | 203.831.146 | |
| Total del activo | 219.919.152 | 212.474.425 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.b) | 554.688 | 1.262.163 | |
| Deudas fiscales (Nota 4.c) | 4.952.332 | 4.095.662 | |
| Otros pasivos (Nota 4.d) | 48.446.754 | 24.113.280 | |
| Total del pasivo corriente | 53.953.774 | 29.471.105 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Préstamos de sociedades vinculadas (Nota 7 y Anexo III) | 342 | 334 | |
| Total del pasivo no corriente | 342 | 334 | |
| Total del pasivo | 53.954.116 | 29.471.439 | |
| PATRIMONIO NETO (Según estados respectivos) | 165.965.036 | 183.002.986 | |
| Total del pasivo y del patrimonio neto | 219.919.152 | 212.474.425 |
Las notas 1 a 11 y los anexos I a IV adjuntos integran estos estados contables.
ESTADOS DE RESULTADOS (No auditados)
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 DE MARZO DE 2006 Y 2005
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 31/03/06 | 31/03/05 | ||
| INGRESOS POR SERVICIOS | 15.117.475 | 13.100.231 | |
| COSTO DE LOS SERVICIOS VENDIDOS (Anexo IV) | (3.040.282) | (4.577.358) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo IV) | (315.388) | (338.071) | |
| OTROS EGRESOS (Anexo IV) | - | (2.018) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (Nota 4.e) | (51.436) | (1.156.852) | |
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias | 11.710.369 | 7.025.932 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 3.e) | (4.424.877) | (2.690.136) | |
| Resultado neto del período | 7.285.492 | 4.335.796 |
Las notas 1 a 11 y los anexos I a IV adjuntos integran estos estados contables.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO (No auditados)
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 DE MARZO DE 2006 Y 2005
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 31/03/06 | |||||||
| Aporte de los propietarios | |||||||
| Acciones en circulación | Acciones preferidas | Ajuste de capital | Total | ||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 714 | 7.373.606 | 148.436.545 | 155.810.865 | |||
| Disposición de la Asamblea General Ordinaria | |||||||
| - Distribución de dividendos | - | - | - | - | |||
| Resultado neto del período | - | - | - | - | |||
| Saldos al cierre del período | 714 | 7.373.606 | 148.436.545 | 155.810.865 |
| 31/03/06 | 31/03/05 | ||||||
| Reserva legal | Resultados no asignados | Total del Patrimonio Neto | Total del Patrimonio Neto | ||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 2.868.679 | 24.323.442 | 183.002.986 | 180.452.965 | |||
| Disposición de la Asamblea General Ordinaria | |||||||
| - Distribución de dividendos | - | (24.323.442) | (24.323.442) | - | |||
| Resultado neto del período | - | 7.285.492 | 7.285.492 | 4.335.796 | |||
| Saldos al cierre del período | 2.868.679 | 7.285.492 | 165.965.036 | 184.788.761 |
Las notas 1 a 11 y los anexos I a IV adjuntos integran estos estados contables.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (*) (No auditados)
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS EL 31 DE MARZO DE 2006 Y 2005
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 31/03/06 | 31/03/05 | ||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 3.039.322 | 55.634.283 | |
| Efectivo al cierre del período | 11.780.106 | 63.757.883 | |
| Aumento (Disminución) del período | 8.740.784 | 8.123.600 | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DE EFECTIVO | |||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Resultado neto del período | 7.285.492 | 4.335.796 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |||
| Impuesto a las ganancias e impuesto diferido devengado | 4.424.877 | 2.690.136 | |
| Intereses ganados | (49.589) | (315.049) | |
| Ganancia inversiones no corrientes | - | - | |
| Diferencia de cambio no realizada | 8 | (7) | |
| Intereses cobrados | 49.589 | 315.049 | |
| Cambios en activos y pasivos operativos | |||
| (Aumento) en créditos por ventas | (448.392) | (72.907) | |
| (Aumento) Disminución en otros créditos | (18.654) | 219.332 | |
| (Disminución) Aumento de cuentas por pagar | (707.475) | 1.564.391 | |
| Aumento de deudas fiscales | 33.516 | 2.697 | |
| Aumento (Disminución) de otros pasivos | 10.032 (1) | (11.039) | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (3.601.723) | (2.369.420) | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas | 8.740.776 | 8.123.607 | |
| Aumento neto del efectivo | 8.740.784 | 8.123.600 |
(*) Efectivo está conformado por los saldos de Bancos - cuenta corriente e Inversiones con vencimientos originalmente pactados inferior a 3 meses.
-
- La Asamblea de accionistas de la Sociedad aprobó un dividendo de 24.323.442, el cual se encontraba pendiente de cancelación al 31 de marzo de 2006.
Las notas 1 a 11 y los anexos I a IV adjuntos integran estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2006
(Cifras en pesos, excepto donde se indique en forma expresa – Nota 3)
- ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA COMPAÑÍA
La principal actividad de la Compañía es la operación de un gasoducto de su propiedad que se extiende desde la localidad de Loma de la Lata (Provincia de Neuquén) hasta el Paso Buta Mallín en la frontera argentino-chilena.
La concesión respectiva para la operación de este Gasoducto vence en el 2030 con la posibilidad de ser ampliada por diez años más.
Los accionistas de la Compañía han constituido en la República de Chile la sociedad Gasoducto del Pacífico S.A. cuya actividad principal ha sido hasta diciembre de 1999 la construcción, y con posterioridad a dicha fecha la operación de un gasoducto que es continuación del de la Compañía y se extiende desde la frontera argentino-chilena hasta la ciudad de Concepción y zonas adyacentes, en la República de Chile.
Con fecha 28 de enero de 1998, Innergy Soluciones Energéticas S.A., una compañía chilena relacionada a uno de los accionistas de la Compañía, firmó un contrato de transporte en firme, por un plazo de veinte años -renovable por períodos sucesivos de cinco años- contados desde que comenzó el transporte de gas (Diciembre 1999) con la Compañía para la provisión del servicio de transporte de gas por un volumen de 3,1 millones de metros cúbicos por día. Aproximadamente el 99% de las ventas de la Compañía fueron efectuadas a este cliente.
Con fecha 11 de abril de 2003 la Compañía celebró un acuerdo de Balance Operativo con YPF S.A. a fin de posibilitar el suministro de gas natural a la red de distribución que Hidrocarburos de Neuquén S.A. (HIDENESA) tiene en las localidades de Andacollo y Huinganco, ambas de la provincia mencionada.
El volumen máximo de gas natural a ser transferido del gasoducto de alta presión propiedad de la Compañía al ramal en el punto de interconexión es de 1.825.0000 metros cúbicos por año. Las tareas de operación y mantenimiento serán realizadas por Transportadora de Gas del Norte S.A., operador contratado por la Compañía.
Con fecha 16 de abril de 2004, la Compañía celebró dos nuevos contratos con YPF S.A. El primero de ellos corresponde a un “Acuerdo de Interconexión” del gasoducto de YPF S.A. con el gasoducto de la Compañía. La Interconexión se realiza a pedido de YPF S.A. a los fines de que ésta pueda suministrar a Innergy Soluciones Energéticas S.A. los volúmenes nominados bajo el contrato de gas suscripto entre ambas partes, alternativamente desde Loma de la Lata y desde el Punto de Interconexión. El 8 de noviembre de 2005 la Compañía celebró una addenda al mencionado contrato, mediante la cual se acuerda con YPF S.A. el transporte de volúmenes adicionales en condición interrumpible.
Mediante el segundo contrato entre la Compañía, YPF S.A. e Innergy Soluciones Energéticas S.A. (el “Acuerdo de Transferencia Temporaria de utilización de Capacidad de Transporte”), se acuerda que
YPF S.A. podrá utilizar la capacidad contratada con Innergy Soluciones Energéticas S.A. entre El Portón y Loma de la Lata a contra flujo del gasoducto para suministrar gas al mercado local por un plazo de 28 meses. La Compañía percibe por este servicio un pago adicional de YPF S.A. de USD 25.000 por mes. El 7 de noviembre de 2005 la compañía celebró una addenda al mencionado contrato.
Para posibilitar la ejecución de los contratos anteriores la Compañía e Innergy Soluciones Energéticas S.A. modificaron los contratos de transporte firme vigentes a fin de incorporar a El Portón como punto de recepción alternativo. Durante la vigencia del “Acuerdo de Transferencia Temporaria de Utilización de Capacidad de Transporte” el Punto El Portón funciona también como punto de entrega a YPF S.A.
Con fecha 11 de mayo de 2004 la Compañía celebró un contrato de transporte Interrumplible con Intergas S.A. con vencimiento al 15 de Diciembre de 2004. Dicho contrato fue renovado por cinco años adicionales, comenzando a operar en enero de 2005.
En fecha 10 de diciembre de 2004, Intergas S.A. firmó un contrato de transporte en firme, por un plazo de 20 años –renovable por períodos sucesivos de 5 años- contados desde diciembre de 2004 con la Compañía para la provisión del servicio de transporte de gas. Los volúmenes contratados no son significativos.
- MARCO REGULATORIO
El transporte de gas efectuado por la Compañía está regulado por la Ley de Hidrocarburos N° 17.319 y por la Ley N° 24.076 de Gas Natural que, junto con las Resoluciones emitidas por la Secretaría de Energía y las Resoluciones emitidas por el ENARGAS (en cuanto son de aplicación a la actividad desarrollada por la Compañía), establecen el marco jurídico en el que se desarrolla la actividad de la Compañía.
El ENARGAS fue creado por la Ley N° 24.076 de Gas Natural como una entidad autárquica con el fin de administrar y hacer cumplir las disposiciones de la Ley de Gas Natural, las normas aplicables y las licencias de las compañías privatizadas. Su jurisdicción se extiende al transporte, la distribución, el almacenamiento y la comercialización del gas natural.
- BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Los estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Cambios en las normas contables profesionales
Con fecha 10 de agosto de 2005, el Consejo Directivo del Consejo Profesional de Ciencias Economicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) aprobó la Resolución CD N° 93/2005, por medio de la cual incorpora una serie de cambios en sus normas contables profesionales, producto del acuerdo celebrado con la F.A.C.P.C.E. para la unificación de las normas contables profesionales en el país. Las normas unificadas tendrán vigencia obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2006. Sin embargo, se ha establecido un período de transición para ciertos cambios cuya vigencia obligatoria es para ejercicios iniciados el 1° de enero de 2008.
Adicionalmente, con fecha 23 de Agosto de 2005, la IGJ emitió la Resolución General N° 7/05 mediante la cual aprobó un nuevo Texto Ordenado de las normas de dicho Organismo con vigencia a partir del 21 de febrero de 2006. Estas normas adoptan las resoluciones técnicas de la F.A.C.P.C.E. con las modificaciones introducidas por el C.P.C.E.C.A.B.A. con algunas salvedades.
Los cambios derivados de las resoluciones mencionadas precedentemente, que tienen mayor relevancia para la Sociedad son:
a) Los activos y pasivos por impuestos diferidos deberán ser medidos a su valor nominal.
b) Impuesto diferido: Se establece que la diferencia entre el valor contable ajustado por inflación de los bienes de uso y su base fiscal es una diferencia temporaria que da lugar al reconocimiento de un pasivo diferido. Sin embargo, se admite que los entes que aplicaron el método de impuesto diferido pero no reconocieron inicialmente un pasivo porque una norma se los permitía sigan considerando esta diferencia como una diferencia permanente, requiriéndose en este caso la presentación de cierta información complementaria. Al 31 de marzo de 2006 la Sociedad ha decidido continuar considerando la mencionada diferencia como una diferencia permanente. De haberse reconocido una diferencia temporaria por este concepto, el pasivo de la Sociedad al 31 de marzo de 2006 hubiera aumentado en aproximadamente 38.550.000 y la ganancia por el período de tres meses terminado en dicha fecha hubiera disminuido en aproximadamente 336.000. El plazo de reversión promedio del pasivo por impuesto diferido generado por el ajuste por inflación contable de los bienes de uso es de aproximadamente 28 años a razón de aproximadamente 1.377.000 por año.
c) Para la comparación entre el valor de libros de los bienes de uso y sus valores recuperables se elimina la comparación con el valor nominal de los flujos netos de fondos esperados y deberá registrarse una desvalorización siempre que el valor actual esperado de los flujos netos de fondos (y el valor neto de realización) resulten menores que el valor contable, sin embargo esta modificación será de aplicación obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2008.
d) Se establece el siguiente orden de prioridad para la resolución de las cuestiones no previstas en las normas contables particulares: 1) Sección IV de la RT 17 (Medición contable en general); 2) RT 16 (Marco Conceptual) y 3) Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) e Interpretaciones del International Accounting Standard Board (IASB) vigentes para el ejercicio en que se aplique la supletoriedad.
La entrada en vigencia de las nuevas normas contables no ha provocado ajustes retroactivos en los resultados de la Sociedad al inicio del ejercicio.
Reexpresión en moneda homogénea
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y la Resolución General N° 4/2003 de la I.G.J. Las normas contables profesionales, establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1º de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido dichas variaciones sobre los presentes estados contables no han sido significativas.
Principales criterios de valuación:
- Caja y bancos
En moneda nacional: A su valor nominal.
En moneda extranjera: A los tipos de cambio vigentes a cada fecha de cierre para la liquidación de estas operaciones.
- Inversiones
Corresponden a colocaciones financieras a plazo fijo, las cuales fueron valuadas a su valor nominal más los resultados financieros devengados a cada fecha de cierre.
- Créditos por servicios, otros créditos y pasivos
En moneda nacional: a su valor nominal el que no difiere significativamente de su valor de contado o valor descontado, según corresponda.
En moneda extranjera: a su valor nominal el que no difiere significativamente de su valor de contado o valor descontado según corresponda, convertidos a los tipos de cambio vigentes, a cada fecha de cierre, para la liquidación de estas operaciones.
- Bienes de uso
Se valúan al costo de construcción o adquisición reexpresado hasta el 28 de febrero de 2003 menos la correspondiente amortización acumulada.
Las amortizaciones son calculadas por el método de línea recta, aplicando tasas mensuales suficientes para extinguir los valores de origen al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable.
- Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta e impuesto diferido
Al 31 de marzo de 2006 y 2005 el impuesto a las ganancias determinado excedió al impuesto a la ganancia mínima presunta. Conforme a ello no se registró provisión por este último impuesto.
La Compañía determina el impuesto a las ganancias en función de la aplicación de las normas impositivas, registrando el impuesto diferido (efecto de las diferencias temporarias activas y pasivas entre el resultado contable y el impositivo) a su valor nominal. Al 31 de marzo de 2006 y 2005 no existen diferencias temporarias entre la valuación contable e impositiva de activos y pasivos.
La conciliación entre el monto registrado en resultados en concepto de impuesto a las ganancias y el que resultaría de aplicar al resultado contable la tasa impositiva vigente para el impuesto a las ganancias del 35% es el siguiente:
| Por el período de tres meses finalizado el | |||
| 31/03/06 | 31/03/05 | ||
| Impuesto a las ganancias resultante de aplicar al resultado contable la tasa impositiva vigente (35%) | (4.098.629) | (2.459.076) | |
| Diferencias permanentes (*) | (326.248) | (231.060) | |
| Impuesto a las ganancias | (4.424.877) | (2.690.136) |
- Corresponden principalmente a las diferencias por el ajuste por inflación aplicado contablemente y no impositivamente.
El cargo del período por impuesto a las ganancias se compone como sigue:
| Por el período de tres meses finalizado el | |||
| 31/03/06 | 31/03/05 | ||
| Impuesto a las ganancias del período | (4.424.877) | (2.690.136) | |
| Resolución de diferencias temporarias | - | - | |
| Cargo a resultados | (4.424.877) | (2.690.136) |
- Cuentas del patrimonio neto
A su valor nominal, reexpresadas hasta el 28 de febrero de 2003, excepto el valor nominal del Capital Social, que se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión a moneda del 28 de febrero de 2003 se expone en la cuenta Ajuste de Capital.
- Cuentas del estado de resultados
A su valor nominal.
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia” se exponen en forma conjunta:
- Las ganancias y costos financieros nominales.
-
Los otros resultados por tenencia generados en el período.
-
COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 31/03/06 | 31/12/05 |
- Otros créditos
| IVA Créditos Fiscales (Nota 5) | 365.718 | 110.080 | |
| Gastos pagados por adelantado | 237.551 | 460.083 | |
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | 10.443 | 24.908 | |
| Otros | 10.621 | 10.608 | |
| 624.333 | 605.679 |
- Cuentas por pagar:
| Proveedores en moneda extranjera (Anexo III) | 355.024 | 1.068.209 | |
| Proveedores en moneda nacional | 199.664 | 193.954 | |
| 554.688 | 1.262.163 |
- Deudas fiscales:
| Impuesto a las ganancias (neto de anticipos y retenciones) | 4.825.641 | 4.013.444 | |
| Otras | 126.691 | 82.218 | |
| 4.952.332 | 4.095.662 |
- Otros pasivos:
| Sociedades controlante y vinculadas (Nota 7) | 47.823.442 | 23.500.000 | |
| Depósito en garantía (Nota 10 y Anexo III) | 616.400 | 606.400 | |
| Otros | 6.912 | 6.880 | |
| 48.446.754 | 24.113.280 |
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 31/03/06 | 31/03/05 |
- Resultados financieros y por tenencia:
| Generados por activos: | |||
| Intereses ganados | 49.589 | 315.049 | |
| Diferencia de cambio | (57.170) | (1.452.147) | |
| Resultado por tenencia de bonos | (24.400) | (41.990) | |
| (31.981) | (1.179.088) | ||
| Generado por pasivos: | |||
| Intereses por deudas fiscales | (43) | (128) | |
| Diferencia de cambio | (19.412) | 22.364 | |
| (19.455) | 22.236 | ||
| (51.436) | (1.156.852) |
- CRÉDITOS FISCALES - IVA
La actividad de transporte de gas que desarrolla la Compañía configura en relación con el impuesto al valor agregado una prestación que se haya exenta y permite el recupero de los créditos fiscales vinculados con la actividad. Por tal motivo se ha contabilizado el activo respectivo y se están presentando ante el organismo de contralor fiscal pedidos de reintegros de esos créditos por períodos mensuales, de acuerdo con las normas aplicables. Al 31 de marzo de 2006 la Compañía ha utilizado gran parte de esos créditos para el pago del impuesto a las ganancias.
- CAPITAL SOCIAL
El capital al 31 de marzo de 2006, conforme con lo aprobado por la Asamblea General Extraordinaria de fecha 24 de noviembre de 2004, asciende a 7.374.320. El mismo se encuentra totalmente suscripto e integrado.
Al 31 de marzo de 2006, la composición de acciones de la Compañía era la siguiente:
| Accionistas % | |||
| Acciones comunes | Acciones preferidas | ||
| Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd. | 87,50 | - | |
| El Paso Energy Argentina Limitada S.A. | 12,50 | 21,80 | |
| Nova Gas Sur Gas Transmission Ltd. | - | 30,00 | |
| Gasco S.A. | - | 20,00 | |
| Empresa Nacional de Petróleo S.A. | - | 18,20 | |
| YPF S.A. | - | 10,00 | |
| Total | 100,00 | 100,00 |
Cada una de las acciones preferidas emitidas por la Sociedad de acuerdo con sus estatutos tendrá derecho a un dividendo que excederá en un 1% al dividendo correspondiente si se considerara su verdadero valor nominal en relación con el capital social de la Sociedad.
- OPERACIONES Y SALDOS CON SOCIEDADES CONTROLANTE, VINCULADAS Y RELACIONADAS
Durante el período finalizado el 31 de marzo de 2006 se han realizado operaciones con las siguientes sociedades controlante, vinculadas y relacionadas, indicándose asimismo los respectivos saldos al cierre del período:
| Saldos al 31 de marzo de 2006 | ||||||||
| Entidad y relación | Operaciones del período | Créditos por servicios | Préstamos | Otros pasivos | ||||
| GASODUCTO DEL PACÍFICO (Cayman) Ltd. – Controlante | - | - | - | 4.031 | ||||
| EL PASO ENERGY ARGENTINA LIMITADA S.A. - Vinculada | - | - | 240 | 10.425.083 | ||||
| GASCO S.A. - Vinculada | - | - | 28 | 9.563.767 | ||||
| ENAP - Vinculada | - | - | 65 | 8.703.028 | ||||
| YPF S.A. - Vinculada | 527.152 | 302.738 | 9 | 4.781.883 | ||||
| INNERGY SOLUCIONES ENERGÉTICAS S.A. - Relacionada | 14.562.429 | 4.991.290 | - | - | ||||
| NOVA GAS SUR GAS TRANSMISSION ARGENTINA LTD. - Vinculada | - | - | - | 14.345.650 | ||||
| Totales | 5.294.028 | 342 | 47.823.442 |
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 se han realizado operaciones con las siguientes sociedades controlante, vinculadas y relacionadas, indicándose asimismo los respectivos saldos al cierre del ejercicio:
| Saldos al 31 de diciembre de 2005 | ||||||||
| Entidad y relación | Operaciones del ejercicio | Créditos por servicios | Préstamos | Otros pasivos | ||||
| GASODUCTO DEL PACÍFICO (Cayman) Ltd. - Controlante | 1.903 | - | - | 1.991 | ||||
| EL PASO ENERGY ARGENTINA LIMITADA S.A. - Vinculada | 4.746.412 | - | 237 | 5.122.789 | ||||
| GASCO S.A. - Vinculada | 4.354.267 | - | 27 | 4.699.545 | ||||
| ENAP - Vinculada | 3.962.383 | - | 61 | 4.276.586 | ||||
| YPF S.A. - Vinculada | 5.156.347 | 291.270 | 9 | 2.349.772 | ||||
| INNERGY SOLUCIONES ENERGÉTICAS S.A. - Relacionada | 53.250.010 | 4.698.051 | - | - | ||||
| NOVA GAS SUR GAS TRANSMISSION ARGENTINA LTD. - Vinculada | 6.531.400 | - | - | 7.049.317 | ||||
| Totales | 4.989.321 | 334 | 23.500.000 |
- RESTRICCIONES AL PAGO DE DIVIDENDOS Y PARA LA DISPOSICIÓN DE ACCIONES DE LA COMPAÑÍA
- Cada una de las acciones preferidas emitidas por la Compañía tendrán de acuerdo con lo indicado en los estatutos “derecho a percibir un dividendo superior en uno por ciento al dividendo que le hubiera correspondido en caso de computarse estrictamente su valor nominal en relación con el capital social”.
- La transferencia, venta, cesión, entrega, prenda, garantía, hipoteca, gravamen o cualquier otra forma de disposición de las acciones de la Compañía se encuentra restringida a los términos y condiciones del Acuerdo de Accionistas firmado con fecha 30 de enero de 1998. Entre las principales restricciones, este acuerdo establece: i) derechos de preferencia a favor de los accionistas en proporción a sus respectivas tenencias; ii) que la disposición de acciones preferidas de la Compañía, deberá efectuarse en forma simultánea y proporcionalmente a un número de acciones preferidas de Gasoducto del Pacífico S.A. (Chile) y de acciones ordinarias de Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd.; y iii) la obligación de transferir los créditos, pasivos y/o aportes a cuenta de futura suscripción de acciones que mantenga el accionista con la Compañía, en igual proporción a las acciones transferidas.
- De acuerdo con normas impositivas vigentes, cuando se configure el pago de dividendos en exceso de la ganancia gravada acumulada, determinada conforme a las disposiciones de la ley de impuesto a las ganancias, se deberá retener con carácter de pago único y definitivo, el 35% sobre el referido excedente.
- PLAZOS DE VENCIMIENTO, TASAS DE INTERÉS Y PAUTAS DE ACTUALIZACIÓN DE INVERSIONES, CRÉDITOS POR SERVICIOS, OTROS CRÉDITOS Y PASIVOS
| 31/03/06 | 31/12/05 | |||
| Inversiones (colocaciones de fondos) | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 11.459.373 | (2) | 838.039 | (2) |
| Créditos por servicios | ||||
| A vencer | ||||
| Dentro de los tres meses | 5.446.670 | (1) | 4.998.278 | (1) |
| Otros créditos | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 624.333 | (1) | 382.905 | (1) |
| A más de tres meses y hasta seis meses | - | (1) | 222.774 | (1) |
| 624.333 | 605.679 | |||
| Cuentas por pagar | ||||
| A vencer: | ||||
| Sin plazo establecido - expuesto como corriente | 174.152 | (1) | 174.153 | (1) |
| Dentro de los tres meses | 380.536 | (1) | 1.088.010 | (1) |
| 554.688 | 1.262.163 | |||
| Deudas fiscales | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 4.952.332 | (1) | 82.218 | (1) |
| A más de tres meses y hasta seis meses | - | (1) | 4.013.444 | (1) |
| 4.952.332 | 4.095.662 | |||
| Otros pasivos | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 24.122.506 | (1) | 613.280 | (1) |
| A más de tres meses y hasta nueve meses | 24.324.248 | (1) | 23.500.000 | (1) |
| 48.446.754 | 24.113.280 | |||
| Préstamos de empresas vinculadas | ||||
| Sin plazo establecido – expuesto como no corriente | 342 | (1) | 334 | (1) |
- Sin tasa de interés ni pautas de actualización pactadas.
- A tasa de interés fija (4,30% y 4% nominal anual al 31 de marzo de 2006 y al 31 de diciembre de 2005 respectivamente.)
- CONTRATO DE ASISTENCIA TÉCNICA
- Con fecha 24 de octubre de 2001 y con vigencia a partir del 30 de enero de 2002, la Compañía celebró un contrato con Transportadora de Gas del Norte S.A. (TGN) para que esta última brinde servicios de operación y mantenimiento del gasoducto de propiedad de la Compañía. Por este servicio la Compañía paga un honorario mensual de aproximadamente US$46.000, sujeto a modificaciones trimestrales. El plazo de duración del contrato es de cinco años, que será renovado automáticamente por períodos consecutivos de cinco años, rescindible (i) por cualquiera de las partes con (por lo menos) 360 días de antelación a la fecha de finalización de cada período y (ii) a opción de la Compañía, a los 18 meses de haber comenzado el contrato, si hay un cambio en la propiedad, una reestructuración, fusión, adquisición o cualquier cambio en la estructura corporativa que involucre a la Compañía o a TGN o sus respectivos accionistas. Con fecha 7 de febrero de 2003 se recibió una garantía de adecuado cumplimiento de este contrato por US$200.000, renovable anualmente.
- Con fecha 3 de enero de 2002, TGN envió a la Compañía y esta última aceptó, una propuesta de servicios profesionales vinculados a los aspectos contables, impositivos, administrativos, financieros y de control de gestión, que hacen al giro de la operatoria ordinaria de la Compañía.
Los servicios serán prestados por todo el tiempo en que mantenga su vigencia el Contrato de Operación y Mantenimiento mencionado en el ítem anterior pudiendo ser rescindidos con independencia del tal contrato: (i) sin causa, en cualquier momento, debiendo para ello notificar a la otra parte con al menos 3 meses de antelación; en caso que dicho derecho se ejerza dentro de los dos primeros años desde el inicio de los servicios quien decida la terminación deberá abonar a la otra parte en concepto de penalidad un monto equivalente a 3 meses de facturación, ello sin perjuicio de abonar los montos que correspondan al servicio hasta la fecha de efectiva rescisión y (ii) con causa, en el supuesto de un grave y reiterado incumplimiento de la otra parte.
Por estos servicios la Compañía paga honorarios por un monto fijo anual de US$120.000 pagaderos en 12 cuotas mensuales, iguales y consecutivas.
- SITUACIÓN ACTUAL DE LA PROVISIÓN DE GAS NATURAL EN LA REPÚBLICA ARGENTINA
El Gobierno Argentino dictó el 13 de febrero de 2004, el Decreto N° 180, el cual contempla que la Secretaría de Energía verifique, previo asesoramiento del ENARGAS, que el sistema de gas natural puede entrar en situaciones de crisis de abastecimiento o generar este tipo de situaciones sobre otro servicio público. La Secretaría de Energía podrá disponer todas las medidas que se consideren necesarias para mantener un adecuado nivel de prestaciones.
En el marco de tal decreto, la Secretaría de Energía estableció el “Programa de Racionalización de las Exportaciones de Gas Natural y del Uso de la Capacidad de Transporte” (en adelante el “Programa de Racionalización de Exportaciones”), que se mantuvo en vigencia hasta el 23 de junio de 2004, cuando fue sustituido por la Resolución Nº 659/2004 de la Secretaría de Energía (la “Resolución 659”), que aprobó el “Programa Complementario de Abastecimiento al Mercado Interno de Gas Natural” (en adelante el “Programa Complementario”).
El Programa de Racionalización de Exportaciones estableció que ninguna autorización de exportación podía ejecutarse por niveles superiores a los registrados durante 2003, excluyendo los excedentes, salvo autorización expresa de la Secretaría de Energía. Además se estableció la suspensión de las exportaciones de gas natual a Chile en la medida en que la demanda de gas natural y su transporte para el marco interno no estuviese abastecida adecuadamente.
El Programa Complementario, que reemplazó en su totalidad al Programa de Racionalización de Exportaciones, prevé la inyección principalmente de los productores / exportadores de volúmenes adicionales al mercado interno, y resulta de aplicación mientras la demanda de ciertos usuarios no pueda ser satisfecha y exista la capacidad disponible de transporte y distribución que físicamente pueda ser utilizada para abastecer al mercado interno.
Por lo tanto, en caso de que con la suspensión de la exportación de los excedentes de gas natural, dispuesta por la Resolución 265/2004 no se alcanzara los volúmenes de gas natural para los usuarios del mercado interno, cuya prioridad se establece en la Resolución 659, se ordenará a los exportadores de gas natural inyecciones de volúmenes adicionales al mercado interno en la medida en que la demanda de gas natural y su transporte para dichos usuarios no esté abastecida adecuadamente.
En tal sentido, el orden de prioridades para la preselección de la suspensión de exportaciones de gas natural se establecerá de acuerdo a una fórmula establecida en base a: (i) las obligaciones de “Deliver or Pay” asumidas por los productores comparadas con los volúmenes comprometidos por dichos productores bajo el acuerdo homologado mediante la Resolución de la Secretaría de Energía N° 208/2004; y (ii) la disponibilidad de volúmenes comprometidos para la exportación pero históricamente no exportados en forma efectiva.
En diciembre de 2004 el Programa Complementario fue modificado por la Resolución S.E. N° 1681/2004 en relación a la forma en que los exportadores de gas natural serán requeridos de aportar volúmenes de gas adicionales para el mercado interno, siendo ésta de acuerdo al cumplimiento en el suministro de volúmenes comprometidos según el acuerdo llamado Senda de Recuperación de Precios.
El 12 de mayo de 2005, la Secretaría de Energía dictó la Resolución N° 752/2005. Esta resolución faculta a determinados usuarios de servicios de distribución de gas natural a adquirir gas en el Punto de ingreso al Sistema de Transporte, directamente de productores o comercializadores.
Estos nuevos consumidores directos podrán contratar su suministro a término por medio de Ofertas Irrevocables Estandarizadas de compra a través del Mercado Electrónico del Gas. El oferente cuya oferta irrevocable no sea satisfecha una vez transcurridos 10 días podrá solicitar a la Secretaría de Energía que le asigne el volumen de gas demandado bajo un mecanismos que sigue los principios de la Resolución SE 659/04. Este volumen insatisfecho será requerido a los productores exportadores como una inyección adicional permanente hasta la finalización del período estacional en curso.
Los consumidores que adquieran gas a través del mecanismo de ofertas irrevocables no podrán destinarlo, ni por sí ni a través de terceros, a la exportación ni a la generación de electricidad para exportación. Asimismo, los productores exportadores no podrán adquirir gas natural producido en la Argentina para destinarlo a la exportación mientras existan ofertas irrevocables que requieran inyección adicional permanente.
A la fecha de los presentes estados contables, los ingresos de la Sociedad correspondientes a los servicios de transporte de gas que ésta presta no se han visto directamente afectados por estas medidas.
Asimismo, conviene señalar que (i) los contratos de transporte de la Sociedad – dos Contratos de Transporte de Gas (Gas Transportation Agreements) formalizados mediante sendas cartas ofertas enviadas por la Sociedad de fecha 28 de enero de 1998 – no se han visto directamente afectados por el Programa de Racionalización de Exportaciones ni por el Programa Complementario; y (ii) la obligación de pago de la tarifa por reserva de capacidad de transporte no se encuentra supeditada en forma alguna a la vigencia parcial o total de la autorización de exportación respectiva, o a la ocurrencia de un evento de fuerza mayor, entre otras.
ANEXO I
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
BIENES DE USO
POR EL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2006 (No auditado)
Y EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras en pesos – Nota 3)
| Valores originales | ||||
| Cuenta principal | Saldos al inicio del ejercicio | Saldos al cierre del período | ||
| Gasoducto | 242.582.201 | 242.582.201 | ||
| Derechos de paso | 4.106.709 | 4.106.709 | ||
| Máquinas y equipos | 36.865 | 36.865 | ||
| Totales | 246.725.775 | 246.725.775 |
| Amortizaciones | ||||||||||||
| Del período | ||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Alícuota % | Monto | Acumuladas al cierre del período | Neto Resultante 31/03/06 | Neto Resultante 31/12/05 | ||||||
| Gasoducto | 42.146.150 | 2,86% | 1.732.690 | 43.878.840 | 198.703.361 | 200.436.051 | ||||||
| Derechos de paso | 711.614 | 3,00% | 30.413 | 742.027 | 3.364.682 | 3.395.095 | ||||||
| Máquinas y equipos | 36.865 | 20,00% | - | 36.865 | - | - | ||||||
| Totales | 42.894.629 | 1.763.103 | 44.657.732 | 202.068.043 | 203.831.146 |
ANEXO II
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
INVERSIONES
AL 31 DE MARZO DE 2006 (No auditado) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(Cifras en pesos – Nota 3)
| 31/03/06 | 31/12/05 | |||||||
| Cuenta principal | Moneda y valor nominal | Valor de cotización | Monto en pesos | Monto en pesos | ||||
| BBVA Banco - Depósitos a plazo fijo (Anexo III) | US$ 3.767.052 | 3,042 (1) | 11.459.373 | 838.039 | ||||
| Total | 11.459.373 | 838.039 |
(1) Tipo de cambio comprador al cierre del período.
ANEXO III
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE MARZO DE 2006 (No auditados) Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
| 31/03/06 | 31/12/05 | ||||||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en Pesos | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en Pesos | |||||
| ACTIVO | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||
| Bancos - cuenta corriente | US$ 10.683 (1) | 3,042 | 32.498 | US$ 7.947 | 23.778 | ||||
| $ Ch. 835.104 (1) | 5,698 | 4.758 | $ Ch 946.150 | 5.482 | |||||
| Inversiones | US$ 3.767.052 (1) | 3,042 | 11.459.373 | US$ 280.093 | 838.039 | ||||
| Créditos por servicios | US$ 1.789.602 (1) | 3,042 | 5.443.969 | US$ 1.669.990 | 4.996.611 | ||||
| Otros créditos | |||||||||
| Otros | US$ 893 (1) | 3,042 | 2.717 | US$ 908 | 2.717 | ||||
| Total activo | 16.943.315 | 5.866.627 | |||||||
| PASIVO | |||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Cuentas por pagar | |||||||||
| Proveedores en moneda extranjera | US$ 115.193 (2) | 3,082 | 355.024 | US$ 352.312 | 1.068.209 | ||||
| Otros pasivos | |||||||||
| Depósito en garantía | US$ 200.000 (2) | 3,082 | 616.400 | US$ 200.000 | 606.400 | ||||
| Otros pasivos | US$ 17.431 (2) | 3,082 | 53.724 | US$ - | - | ||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||
| Préstamos de empresas vinculadas | US$ 111(2) | 3,082 | 342 | US$ 110 | 334 | ||||
| Total pasivo | 1.025.490 | 1.674.943 |
$ Ch. :Pesos chilenos.
US$: Dólares estadounidenses
-
-
- Tipo de cambio comprador al cierre del período.
- Tipo de cambio vendedor al cierre del período.
-
ANEXO IV
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. B) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES FINALIZADOS
EL 31 DE MARZO DE 2006 Y 2005 (No auditados)
(Cifras en pesos – Nota 3)
| 31/03/06 | 31/03/05 | |||||||||
| Concepto | Total | Costo de los servicios vendidos | Gastos de administración | Otros egresos | Total | |||||
| Operación, mantenimiento y asistencia técnica | 455.348 | 455.348 | - | - | 2.039.775 | |||||
| Seguros | 222.774 | 222.774 | - | - | 281.535 | |||||
| Honorarios profesionales | 129.779 | - | 129.779 | - | 111.947 | |||||
| Comunicaciones | 28.750 | 28.750 | - | - | 27.458 | |||||
| Amortización de bienes de uso | 1.763.103 | 1.763.103 | - | - | 1.764.621 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 653.438 | 561.524 | 91.914 | - | 586.001 | |||||
| Servicios administrativos y otros | 91.940 | - | 91.940 | - | 87.890 | |||||
| Diversos | 10.538 | 8.783 | 1.755 | - | 18.220 | |||||
| Totales al 31/03/06 | 3.355.670 | 3.040.282 | 315.388 | - | ||||||
| Totales al 31/03/05 | 4.577.358 | 338.071 | 2.018 | 4.917.447 |
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
RATIFICACIÓN DE FIRMAS IMPRESAS
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las fojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 21, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan las correspondientes firmas ológrafas colocadas en los originales de los estados básicos y demás documentación de la empresa Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A., correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2006 y 2005 y al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005.
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
HUGO CÉSAR MARTELLI
Presidente
MARIANA FILAS
Socio
Contador Público (U.N.L.Z.)
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 221 - F° 101