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YPF S.A. Interim / Quarterly Report 2006
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junto con el Informe de revisión limitada de estados contables
de períodos intermedios e Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME DE REVISION LIMITADA DE
ESTADOS CONTABLES DE PERIODO INTERMEDIO
A los Señores Directores de
REFINERÍA DEL NORTE S.A.:
Hemos efectuado una revisión limitada del balance general adjunto de Refinería del Norte S.A. al 31 de marzo de 2006 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el primer párrafo, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
En relación al balance general de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2005 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de Refinería del Norte S.A. por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2005, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
- Hemos emitido con fecha 8 de febrero de 2006 un informe de auditoría sobre los estados contables de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2005, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2005.
- Hemos emitido con fecha 27 de abril de 2005 un informe de revisión limitada sobre los estados contables de Refinería del Norte S.A. por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2005, sin salvedades.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- Los estados contables mencionados en el primer párrafo surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de marzo de 2006, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 446.841, no siendo exigible a esa fecha.
| Buenos Aires, | PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. |
| 3 de mayo de 2006 | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 |
| GERMAN E. CANTALUPI | |
| Socio | |
| Contador Público U.B.A. | |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 248 - F° 60 |
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
Maipú N° 1 – Piso 2 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO N° 15 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2006
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2006
Actividad principal de la Sociedad: industrialización y comercialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos
y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán.
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia: 28 de diciembre de 1992.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 28 de diciembre de 1992.
- De la última modificación de los estatutos: 23 de setiembre de 2005.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.567.478.
Fecha de cumplimiento del Contrato Social: 28 de diciembre de 2092.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(cifras expresadas en pesos – Nota 6)
| Clases de acciones | Suscripto, integrado, emitido e inscripto | |
| Acciones ordinarias escriturales en circulación, de valor nominal 1 por acción, con derecho a un voto: | ||
| Clase "A" | 45.803.655 | |
| Clase "B" | 45.803.655 | |
| 91.607.310 |
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
BALANCES GENERALES AL 31 DE MARZO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2006 | 2005 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 2.475 | 2.301 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 56.821 | 4.444 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 190.459 | 175.509 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 80.528 | 65.983 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 144.037 | 105.037 | |
| Total del activo corriente | 474.320 | 353.274 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Inversiones | 3 | 3 | |
| Créditos por ventas comunes | 3.129 | 3.292 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 9.427 | 9.876 | |
| Materiales y repuestos | 18.801 | 18.574 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 364.860 | 371.323 | |
| Activos intangibles | 2.446 | 2.392 | |
| Total del activo no corriente | 398.666 | 405.460 | |
| Total del activo | 872.986 | 758.734 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 302.547 | 224.904 | |
| Préstamos (Nota 3.f) | 78.949 | 79.568 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 4.160 | 6.584 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 32.268 | 31.518 | |
| Total del pasivo corriente | 417.924 | 342.574 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros pasivos (Anexo V) | 11.848 | 11.652 | |
| Total del pasivo no corriente | 11.848 | 11.652 | |
| Total del pasivo | 429.772 | 354.226 | |
| PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 443.214 | 404.508 | |
| 872.986 | 758.734 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a V) que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2006 Y 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2006 | 2005 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.h) | 405.019 | 281.191 | |
| COSTO DE VENTAS (Nota 3.i) | (322.331) | (206.130) | |
| Utilidad bruta | 82.688 | 75.061 | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo II) | (10.362) | (9.404) | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo II) | (20.472) | (16.882) | |
| OTROS GASTOS | (1.046) | (464) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (Nota 3.j) | 10.938 | 14.643 | |
| OTROS EGRESOS NETOS | (538) | (1.156) | |
| Utilidad antes del impuesto a las ganancias | 61.208 | 61.798 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 3.k) | (22.502) | (22.553) | |
| Utilidad neta del período | 38.706 | 39.245 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a V)
que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2006 Y 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2006 | 2005 | |||||||||||||||||
| 1,007407746 | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | ||||||||||||||||
| Capital Social | Ajuste del Capital | Reserva legal | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 22.471 | 160.240 | 404.508 | 379.645 | ||||||||||||
| Utilidad neta del período | - | - | - | 38.706 | 38.706 | 39.245 | ||||||||||||
| Saldos al cierre del período | 91.607 | 130.190 | 22.471 | 198.946 | 443.214 | 418.890 | ||||||||||||
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a V) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (1)
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 DE MARZO DE 2006 Y 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2006 | 2005 | ||
| Efectivo generado por las operaciones: | |||
| Utilidad neta del período | 38.706 | 39.245 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio | |||
| con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Impuesto a las ganancias devengado | 22.502 | 22.553 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (18.643) | (14.782) | |
| Depreciación de bienes de uso | 9.458 | 8.075 | |
| Resultado por bajas de bienes de uso | 71 | (54) | |
| Intereses devengados | 1.433 | 1.069 | |
| Intereses pagados | (2.709) | (1.903) | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (13.372) | (15.943) | |
| Consumo de materiales y repuestos | 1.096 | 1.128 | |
| Otros resultados financieros netos | 1.019 | (21) | |
| Otros | 94 | 1.099 | |
| Cambios en activos y pasivos | |||
| Créditos por ventas | (14.630) | (1.558) | |
| Otros créditos | (14.096) | 2.268 | |
| Bienes de cambio y Materiales y repuestos | (26.951) | (10.939) | |
| Deudas comerciales | 77.643 | 19.673 | |
| Deudas sociales y fiscales | (6.192) | (4.639) | |
| Otros pasivos | 196 | (31) | |
| Efectivo generado por las operaciones | 55.625 | 45.240 | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión: | |||
| Adquisición de bienes de uso | (3.070) | (4.314) | |
| Venta de bienes de uso | 3 | 140 | |
| Aumento de activos intangibles | (280) | (5) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | (3.347) | (4.179) | |
| Efectivo originado por (aplicado a) las actividades de financiación: | |||
| Préstamos netos obtenidos (cancelados) de corto plazo | 273 | (1.349) | |
| Efectivo originado por (aplicado a) las actividades de financiación | 273 | (1.349) | |
| Aumento del efectivo | 52.551 | 39.712 | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 6.745 | 56.940 | |
| Efectivo al cierre del período | 59.296 | 96.652 |
- Caja y bancos más inversiones equivalentes (colocaciones con vencimiento original menor a tres meses)
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a V) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE MARZO DE 2006
(cifras expresadas en miles de pesos, excepto donde se indica en forma expresa – Nota 2.II.)
- CONSTITUCIÓN Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Refinería del Norte S.A. (“la Sociedad” o “Refinor”) fue constituida con el objeto de llevar a cabo la industrialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán, que comprende la destilería Campo Durán, el poliducto Campo Durán-Montecristo, las plantas de almacenaje Güemes y Tucumán, así como la distribución minorista de sus productos a través de una red de centros de servicios.
De acuerdo con el estatuto societario, los accionistas clase “A”, poseedores del 50% del capital social, tienen a su cargo la operación de los activos de la Sociedad hasta el año 2018, siendo responsables en forma solidaria del cumplimiento de sus obligaciones.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
I. Normas contables profesionales
Los estados contables de Refinor han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Con fecha 10 de agosto de 2005, mediante la Resolución 93/2005, el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aprobó ciertas modificaciones a las normas contables vigentes, en el marco del proceso de unificación de normas contables existentes en el país. Dicha resolución tiene vigencia general en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2006, contemplando un régimen de transición que difiere la vigencia obligatoria de ciertos cambios para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2008.
Los cambios que pueden resultar de mayor relevancia para la Sociedad se detallan a continuación:
- Se establece que la diferencia entre el valor contable ajustado por inflación de los bienes de uso (y otros activos no monetarios) y su base fiscal es una diferencia temporaria que daría lugar al reconocimiento de un pasivo diferido, pero se admite que siga considerándose como una diferencia permanente, requiriéndose en este caso la presentación de cierta información complementaria. La Sociedad ha optado por seguir considerando esta diferencia como permanente, y el requisito de presentación de información complementaria fue diferido hasta el 1 de enero de 2008, por el régimen de transición mencionado.
- Para la comparación del valor de libros de los bienes de uso y ciertos activos intangibles y sus valores recuperables se elimina la comparación con el valor nominal de los flujos netos de fondos esperados y deberá registrarse una desvalorización siempre que el valor actual esperado de los flujos netos de fondos (y el valor neto de realización) resulten menores que el valor contable. Asimismo, la comparación debe hacerse a nivel de cada bien o, en caso de imposibilidad basada en fundamentos objetivos, al nivel de cada actividad generadora de efectivo. El CPCECABA difirió la entrada en vigencia de este cambio hasta el 1 de enero de 2008.
- Se elimina la dispensa establecida por la Res. 87/03 de CPCECABA que permite no descontar al cierre del ejercicio los saldos de créditos y pasivos no comerciales y financieros corrientes en un contexto de estabilidad.
- Para las cuestiones no previstas en las normas contables generales o particulares y que no puedan resolverse mediante la utilización del Marco Conceptual de las normas contables, deberán aplicarse en forma supletoria las Normas Internacionales de Información Financiera e Interpretaciones aprobadas por el International Accounting Standard Board, que se encuentren vigentes en el ejercicio para el que se aplique la supletoriedad.
Adicionalmente, con fecha 23 de agosto de 2005, la IGJ emitió la Resolución General N° 7/05 mediante la cual aprobó un nuevo Texto Ordenado cuyo cambio más relevante para la Sociedad es la medición por su valor nominal de los activos y pasivos surgidos por la aplicación del método del impuesto diferido. Esta resolución tiene vigencia a partir del 21 de febrero de 2006.
La adopción de los nuevos criterios de valuación no ha tenido efectos significativos en los resultados del presente período ni en los resultados de ejercicios anteriores.
II. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la RT N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE).
Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General 4/2003 de la Inspección General de Justicia.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
a) Caja y bancos e inversiones corrientes:
- En moneda nacional: a su valor nominal.
- En moneda extranjera: a su valor nominal, convertido a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ ejercicio para la liquidación de estas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período/ ejercicio.
- Fondos comunes de inversión: al valor de la cuota parte al cierre de cada período/ ejercicio.
- Inversión no corriente en sociedad controlada: la misma comprende la participación del 100% en el capital social de Refinor Internacional S.A., una sociedad radicada en Bolivia, mediante la tenencia de 6 acciones ordinarias nominativas de valor nominal U$S 166 por acción. Esta sociedad cierra su ejercicio económico el 31 de diciembre y no ha efectuado operaciones durante el período. Su patrimonio neto asciende a 3 al 31 de marzo de 2006. Esta inversión se valuó a su valor patrimonial proporcional utilizándose para ello la información de gestión disponible al cierre del período. La Gerencia de la Sociedad ha decidido no presentar estados contables consolidados, considerando la escasa significatividad de los montos involucrados.
Las colocaciones a plazo y los fondos comunes de inversión incluyen los resultados financieros devengados hasta el cierre de cada período/ ejercicio.
b) Créditos por ventas y deudas comerciales:
Los créditos por ventas y las deudas comerciales con terceros han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción, incluyendo de corresponder, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
Los créditos por ventas se valuaron netos de una previsión para afrontar posibles pérdidas por deudores incobrables. En la estimación de sus montos, la Gerencia de la Sociedad ha considerado la probabilidad de su concreción en base a los elementos de juicio disponibles y la opinión de sus asesores legales.
c) Préstamos:
Los préstamos han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero recibida, incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ período para la liquidación de estas operaciones.
d) Otros créditos y pasivos, excepto contingencias:
Los créditos y pasivos con terceros, excepto los indicados en los apartados b) y c) precedentes, han sido valuados en base a la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, a su valor descontado, en la medida que el efecto fuera significativo. Los créditos y pasivos con sociedades relacionadas han sido valuados a su valor nominal más los componentes financieros devengados.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período/ ejercicio para la liquidación de estas operaciones.
e) Bienes de cambio:
Petróleo crudo y productos destilados: a su costo de reposición o reproducción, según corresponda.
Materiales y repuestos: a su costo de reposición.
Anticipos a proveedores: han sido valuados en función a las sumas de dinero entregadas. Los montos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo al tipo de cambio vigente para la liquidación de estas operaciones.
El valor de los bienes de cambio así obtenido no excede su valor recuperable.
f) Bienes de uso:
Activos transferidos: su valor total se determinó en función del precio efectivamente pagado por el paquete mayoritario licitado (70% del capital social), reexpresado como se indica en nota 2.II. Dicho valor fue prorrateado entre los distintos bienes transferidos en base al valor residual técnico de los mismos determinado por peritos técnicos independientes. Los valores así determinados se encuentran netos de las correspondientes depreciaciones acumuladas determinadas siguiendo el método de la línea recta, en base a la vida útil restante estimada por los peritos técnicos mencionados precedentemente.
Adiciones posteriores a la fecha de transferencia: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado como se indica en nota 2.II. incluyendo en caso de corresponder el costo por su financiación, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas siguiendo el método de la línea recta en base a la vida útil estimada.
La valuación de los bienes de uso no supera su valor recuperable.
g) Activos intangibles:
Corresponde a los desembolsos efectuados en concepto de abanderamiento de estaciones de servicio. Se valuaron a su costo original reexpresado como se indica en nota 2.II., menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas considerando un período de vida útil de cinco años.
La valuación de los activos intangibles no supera su valor recuperable.
h) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta – Impuesto al valor agregado:
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método de lo diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
Al 31 de marzo de 2006, la Sociedad ha reconocido un activo por impuesto diferido dado que su recuperabilidad futura ha sido evaluada como probable.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 31 de marzo de 2006, el importe determinado de impuesto a las ganancias fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta. En la nota 3.k) de los presentes estados contables, se expone un detalle de la evolución y composición de las cuentas de impuesto a las ganancias e impuesto diferido.
Las ventas de la Sociedad en el mercado interno están gravadas por el impuesto al valor agregado a la alícuota general del 21%. Sin embargo, según lo establecido por la Ley 26.020 con vigencia a partir del 17 de abril de 2005, las ventas de propano, butano y gas licuado de petróleo en el mercado interno se encuentran gravadas a una alícuota diferencial del 10,5%.
i) Contingencias:
Son situaciones existentes al cierre del período/ ejercicio que pueden resultar en una pérdida para la Sociedad, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia de la Sociedad en base a la opinión de sus asesores legales y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen a los procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro Otros pasivos. Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son expuestas, a menos que involucren garantías, en cuyo caso se incluye en nota a los estados contables la naturaleza de la garantía.
j) Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo mencionado en la nota 2.II., excepto la cuenta "Capital social" la cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta "Ajuste del capital".
k) Cuentas del estado de resultados:
- Los ingresos y gastos, por su valor nominal.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios se determinaron en función de los importes de tales activos.
-
Los resultados financieros y por tenencia se exponen discriminados en los generados por activos y por pasivos e incluyen en forma conjunta las ganancias y costos financieros nominales, las diferencias de cambio y otros resultados por tenencia.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Los principales rubros están compuestos por los siguientes conceptos:
| 2,182099381 | 31-03-06 | 31-12-05 | |
| a) Inversiones: | |||
| Depósitos a plazo fijo | 55.571 | 3.094 | |
| Fondos comunes de inversión | 1.250 | 1.350 | |
| 56.821 | 4.444 | ||
| b) Créditos por ventas: | |||
| Deudores comunes | 23.440 | 27.329 | |
| Deudores en gestión judicial | 7.330 | 7.331 | |
| Sociedades accionistas: | |||
| · Petrobras Energía S.A. | 24.232 | 40.760 | |
| · YPF S.A. | 33.787 | 26.343 | |
| · Pluspetrol S.A. | 3.473 | 13.851 | |
| Subtotal | 92.262 | 115.614 | |
| 31-03-06 | 31-12-05 | ||
| Subtotal | 92.262 | 115.614 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 76.536 | 44.908 | |
| · Petrobras Bolivia Distribución S.A. | 27.916 | 21.400 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 44 | 43 | |
| 196.758 | 181.965 | ||
| Menos: Previsión para deudores incobrables (Anexo V) | (6.299) | (6.456) | |
| 190.459 | 175.509 |
| c) Otros créditos: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Corrientes: | ||||||||||||||||||||||||||||
| IVA – Saldo a favor | 70.829 | 54.171 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto a la transferencia o importación de gasoil – Saldo a favor | 1.065 | 2.292 | ||||||||||||||||||||||||||
| Seguros pagados por adelantado | 729 | 1.799 | ||||||||||||||||||||||||||
| Anticipos a proveedores | 1.121 | 760 | ||||||||||||||||||||||||||
| Depósito judicial en consignación | 673 | 660 | ||||||||||||||||||||||||||
| Documentos a cobrar | 1.228 | 899 | ||||||||||||||||||||||||||
| Menos: Previsión para deudores incobrables (Anexo V) | (404) | (404) | ||||||||||||||||||||||||||
| Sociedad accionista - Pluspetrol S.A. | 3.029 | 2.981 | ||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 2.258 | 2.825 | ||||||||||||||||||||||||||
| 80.528 | 65.983 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2,182099381 | ||||||||||||||||||||||||||||
| No Corrientes: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activo por impuesto diferido (Nota 3.k) | 2.449 | 2.956 | ||||||||||||||||||||||||||
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 4.031 | 2.739 | ||||||||||||||||||||||||||
| Documentos a cobrar | 1.110 | 1.111 | ||||||||||||||||||||||||||
| Sociedad accionista - Pluspetrol S.A. | 1.109 | 2.629 | ||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 728 | 441 | ||||||||||||||||||||||||||
| 9.427 | 9.876 | |||||||||||||||||||||||||||
| d) Bienes de cambio: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Productos destilados | 86.761 | 63.627 | ||||||||||||||||||||||||||
| Petróleo crudo | 37.161 | 23.611 | ||||||||||||||||||||||||||
| Materiales y repuestos | 21.697 | 20.961 | ||||||||||||||||||||||||||
| Previsión para desvalorización de materiales y repuestos (Anexo V) | (4.218) | (4.218) | ||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 2.636 | 1.056 | ||||||||||||||||||||||||||
| 144.037 | 105.037 | |||||||||||||||||||||||||||
| 31-03-06 | 31-12-05 | |||||||||||||||||||||||||||
| e) Deudas comerciales: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Proveedores comunes | 91.937 | 97.104 | ||||||||||||||||||||||||||
| Sociedades accionistas: | ||||||||||||||||||||||||||||
| · YPF S.A. | 84.450 | 74.983 | ||||||||||||||||||||||||||
| . Petrobras Energía S.A. | 35.554 | 22.944 | ||||||||||||||||||||||||||
| · Pluspetrol S.A. | 3.308 | 4.496 | ||||||||||||||||||||||||||
| Sociedades relacionadas: | ||||||||||||||||||||||||||||
| · Empresa Petrolera Andina S.A. | 53.040 | 23.718 | ||||||||||||||||||||||||||
| · Pluspetrol Energy S.A. | 2.940 | 1.633 | ||||||||||||||||||||||||||
| . Petrobras Bolivia S.A. | 29.890 | - | ||||||||||||||||||||||||||
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 1.428 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||
| 302.547 | 224.904 | |||||||||||||||||||||||||||
| f) Préstamos: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Préstamos bancarios de corto plazo | 77.576 | 77.303 | ||||||||||||||||||||||||||
| Intereses a pagar | 1.373 | 2.265 | ||||||||||||||||||||||||||
| 78.949 | 79.568 | |||||||||||||||||||||||||||
| g) Cargas fiscales: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto a las ganancias, neto de anticipos y retenciones | 25.490 | 25.402 | ||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto a la transferencia de combustibles | 2.813 | 812 | ||||||||||||||||||||||||||
| Retenciones y percepciones | 3.548 | 5.012 | ||||||||||||||||||||||||||
| Otros | 417 | 292 | ||||||||||||||||||||||||||
| 32.268 | 31.518 | |||||||||||||||||||||||||||
| Ganancia (Pérdida) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 31-03-06 | 31-03-05 | |||||||||||||||||||||||||||
| h) Ventas netas: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas brutas (1) | 412.378 | 287.674 | ||||||||||||||||||||||||||
| Retención a las exportaciones (2) | (7.359) | (6.483) | ||||||||||||||||||||||||||
| 405.019 | 281.191 | |||||||||||||||||||||||||||
| (1) Las ventas por el período de 3 meses terminado el 31 de marzo de 2006 fueron efectuadas | ||||||||||||||||||||||||||||
| principalmente a Repsol YPF Trading y Transporte S.A., YPF S.A. , Petrobras Bolivia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Distribución S.A. y Petrobras Energía S.A. representaron aproximadamente el 43%, 11%, | ||||||||||||||||||||||||||||
| 10% y 6% respectivamente, del total de las ventas brutas. | ||||||||||||||||||||||||||||
| (2) El Gobieno Nacional implementó un régimen de retención a las exportaciones del 5% a | ||||||||||||||||||||||||||||
| Los derivados de hidrocarburos y del 20% al gas licuado de petróleo. | ||||||||||||||||||||||||||||
| 31-03-06 | 31-03-05 | |||||||||||||||||||||||||||
| i) Costo de ventas: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Existencias de bienes de cambio al inicio del ejercicio | 123.611 | 108.551 | ||||||||||||||||||||||||||
| Compras de bienes y servicios | 326.189 | 200.577 | ||||||||||||||||||||||||||
| Gastos de producción (Anexo II) | 23.043 | 15.828 | ||||||||||||||||||||||||||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.j) | 13.372 | 15.943 | ||||||||||||||||||||||||||
| Capacidad ociosa de planta | (1.046) | (464) | ||||||||||||||||||||||||||
| Menos: Existencias de bienes de cambio al cierre del período | (162.838) | (134.305) | ||||||||||||||||||||||||||
| 322.331 | 206.130 | |||||||||||||||||||||||||||
| Ganancia (Pérdida) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 31-03-06 | 31-03-05 | |||||||||||||||||||||||||||
| j) Resultados financieros y por tenencia: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Generados por activos: | ||||||||||||||||||||||||||||
| · Diferencias de cambio | (2.132) | (4.201) | ||||||||||||||||||||||||||
| · Resultado por tenencia de bienes de cambio | 13.372 | 15.943 | ||||||||||||||||||||||||||
| · Intereses devengados | 599 | 565 | ||||||||||||||||||||||||||
| · Otros | - | (19) | ||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal generados por activos | 11.839 | 12.288 | ||||||||||||||||||||||||||
| Generados por pasivos: | ||||||||||||||||||||||||||||
| · Diferencias de cambio | 1.366 | 4.296 | ||||||||||||||||||||||||||
| · Intereses devengados | (2.032) | (1.634) | ||||||||||||||||||||||||||
| · Comisiones y otros gastos bancarios | (235) | (307) | ||||||||||||||||||||||||||
| Subtotal generados por pasivos | (901) | 2.355 | ||||||||||||||||||||||||||
| Total | 10.938 | 14.643 | ||||||||||||||||||||||||||
| k) Impuesto a las Ganancias e Impuesto diferido: | ||||||||||||||||||||||||||||
| A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados y la conciliación del mismo con el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente del 35% al resultado contable antes del impuesto a las ganancias, por los períodos terminados el 31 de marzo de 2006 y 2005: | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancia (Pérdida) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 31-03-06 | 31-03-05 | |||||||||||||||||||||||||||
| Impuesto estimado a pagar | (22.025) | (22.560) | ||||||||||||||||||||||||||
| Variación del impuesto diferido | (477) | 7 | ||||||||||||||||||||||||||
| Total impuesto a las ganancias | (22.502) | (22.553) |
| Ganancia (Pérdida) | |||||||||
| 31-03-06 | 31-03-05 | ||||||||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 61.208 | 61.798 | |||||||
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |||||||
| (21.423) | (21.629) | ||||||||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | |||||||||
| - Reexpresión en moneda constante | (1.056) | (1.079) | |||||||
| - Otros | (23) | 155 | |||||||
| Total impuesto a las ganancias | (22.502) | (22.553) |
Seguidamente, se detalla la composición del activo por impuesto diferido al 31 de marzo de 2006 y 31 de diciembre de 2005:
| 31-03-06 | 31-12-05 | ||||||
| Activo por Impuesto diferido | |||||||
| Diferencias activas | |||||||
| - Diferencia de cambio diferida | 3.860 | 4.819 | |||||
| - Previsiones no deducibles | 3.124 | 3.125 | |||||
| - Diversos | 456 | - | |||||
| Diferencias pasivas | |||||||
| - Valuación de bienes de cambio | (4.991) | (4.988) | |||||
| 2.449 | 2.956 |
- PRINCIPALES COMPROMISOS ASUMIDOS POR LA SOCIEDAD Y CONTINGENCIAS
Compromisos
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de compra de petróleo crudo, condensado y derivados del gas natural a precios que se ajustan en función de una escala variable basada en el precio internacional del WTI (revisada periódicamente según la evolución del mercado interno) para el petróleo crudo y condensado, y del precio cuenca publicado por el Enargas para los derivados del gas natural. Los montos de las obligaciones de compra, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||
| Año | Petróleo Crudo y Condensado | Derivados del Gas Natural | ||
| 2006 | 101 | 76 | ||
| 2007 | 107 | 101 | ||
| 2008 | 87 | 93 | ||
| 2009 | 87 | 92 | ||
| 2010 y siguientes | 43 | 306 | ||
| 425 | 668 |
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de venta de nafta virgen, gas oil y derivados del gas natural. Los montos de las obligaciones de venta, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||||||
| Año | Nafta virgen | Gas oil | Derivados del Gas Natural | |||||
| 2006 | 531 | 243 | 151 | |||||
| 2007 | 170 | 254 | 184 | |||||
| 2008 | - | 57 | 46 | |||||
| 701 | 554 | 381 |
El 63% y el 89% de dichos compromisos de compra y ventas, respectivamente, se celebraron con sociedades accionistas y relacionadas.
El 24 de diciembre de 2004, la Secretaría de Energía emitió la Resolución 1679/2004, que entre otras cuestiones, requiere que los agentes del mercado registren todas las operaciones de exportación de gas oil, para su aprobación previa, debiendo demostrar que la demanda de toda la cadena comercial, tanto minorista como mayorista, identificada con una bandera o refinería o no, está debidamente satisfecha o que se le ha otorgado a la demanda interna la posibilidad de adquirir gas oil. Esta demostración deberá cumplimentarse mediante una declaración jurada, cuyo contenido mínimo está establecido en la mencionada Resolución. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad obtuvo los permisos correspondientes para realizar las mencionadas exportaciones y se encuentra evaluando la operatoria comercial que utilizará para cumplir con los contratos existentes.
Litigios
La Sociedad es parte de un juicio penal, originado en su denuncia, con la Administración Nacional de Aduanas por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay en 1996 y a raíz del cual se investiga a dos clientes de la Sociedad y a una empresa transportista. A la fecha de presentación de estos estados contables, el juicio se encuentra en etapa de instrucción y, basados en la actuación de buena fe de la Sociedad y en la opinión de sus asesores legales, se estima una resolución favorable a los intereses de la misma.
El 20 de septiembre de 2001 y en relación con el juicio penal por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay mencionado en el primer párrafo, la Dirección General Impositiva (DGI) corrió vista en el proceso de determinación de oficio por los montos de impuesto a la transferencia de combustibles y al valor agregado supuestamente omitidos en dichas transacciones por aproximadamente 1.400 y eventuales multas e intereses. Habiendo presentado la Sociedad su descargo ante la DGI el 17 de octubre de 2001, el mencionado organismo con fecha 14 de diciembre de 2001 se expidió sosteniendo su pretensión de cobro.
Por otra parte, la Sociedad recibió reclamos de las Direcciones Generales de Rentas de las provincias de Salta y Jujuy por diferencias en las liquidaciones del impuesto a los ingresos brutos por aproximadamente 60.827 y 504 respectivamente, más eventuales intereses y multas, motivadas en diferencias en el encuadre fiscal de las actividades de la Sociedad.
Adicionalmente, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, se hallan en curso otras causas legales relacionadas con las operaciones de la Sociedad.
La Gerencia de la Sociedad, basada en la opinión de sus asesores legales e impositivos, estima que el resultado final de las causas anteriormente mencionadas no tendrá un efecto adverso significativo en la posición financiera ni en los resultados de las operaciones de la Sociedad.
- OPERACIONES CON COMPAÑÍAS ACCIONISTAS Y RELACIONADAS
Durante cada período se efectuaron las siguientes operaciones con sociedades accionistas y relacionadas:
| 31-03-06 | 31-03-05 | ||
| Ventas de bienes de cambio y servicios: | 1,11781 | ||
| Sociedades accionistas: | |||
| · YPF S.A. | 46.753 | 34.144 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 25.316 | 30.531 | |
| · Pluspetrol S.A. | 12.205 | 6.938 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 177.795 | 112.813 | |
| · Petrobras Bolivia Distribución S.A. | 39.383 | 16.440 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 105 | 104 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 9 | 6 | |
| 301.566 | 200.976 | ||
| Compras de bienes de cambio y servicios: | |||
| Sociedades accionistas: | |||
| · YPF S.A. | 95.550 | 82.167 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 37.821 | 9.082 | |
| · Pluspetrol S.A. | 11.783 | 9.513 | |
| · Petrobras Energía S.A - Honorarios al operador (1) | 2.029 | 2.069 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Empresa Petrolera Andina S.A. | 82.681 | 44.068 | |
| · Petrobras Bolivia S.A. | 29.890 | - | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 3.097 | 1.011 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 6.113 | 1.872 | |
| 268.964 | 149.782 |
-
La Sociedad está comprometida a reconocer honorarios por asistencia en la operación técnica, equivalentes al cinco por ciento de la utilidad neta, hasta un máximo no acumulativo de U$S 1.000.000 por ejercicio.
-
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y RESTRICCIÓN A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
El capital social fue fijado en 91.607, representado por 91.607.310 acciones ordinarias escriturales de valor nominal un peso cada una, con derecho a un voto por acción, estableciéndose acciones clase “A” y “B”, según el siguiente detalle:
| Acciones | ||||
| Clase | Cantidad | |||
| Petrobras Energía S.A. | A | 26.108.078 | ||
| Pluspetrol S.A. | A | 19.695.577 | ||
| YPF S.A. | B | 45.803.655 | ||
| Total | 91.607.310 |
De acuerdo con las disposiciones de la ley de Sociedades Comerciales, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe destinarse al incremento de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
- ACUERDO CON EMPRESAS PRODUCTORAS DE HIDROCARBUROS
El 30 de abril de 2004 venció el acuerdo iniciado el 1 de enero de 2003 entre las empresas refinadoras y productoras de hidrocarburos, por el cual acordaron mantener la estabilidad de los precios de los combustibles en el mercado interno. El saldo acumulado a favor de varias empresas petroleras de 71.812, registrado en Deudas comerciales al 31 de marzo de 2006, será cancelado a éstas cuando el valor del petróleo crudo WTI sea inferior a dólares 28,50 por barril, mediante el mecanismo establecido en dicho acuerdo.
A partir del 1 de mayo de 2004 las compañías productoras y refinadoras han firmado por separado acuerdos mediante los cuales el precio de las compras de petróleo crudo por los refinadores locales (entre ellos la Sociedad) a los productores, se fija teniendo en cuenta una escala variable del factor de ajuste basada en el WTI revisada periódicamente según la evolución del mercado interno.
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL CARLOS ALBERTO DE MEIRA FONTES
Síndico Titular Presidente
ANEXO I
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO AL 31 DE MARZO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2006 | |||||||||||
| Costo original | |||||||||||
| Cuenta principal | Al Inicio | Adiciones | Transferencias | Disminuciones | Al cierre | ||||||
| Estaciones de servicio | 19.457 | - | 44 | (208) | 19.293 | ||||||
| Edificios y construcciones | 17.673 | - | 61 | - | 17.734 | ||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | 2.918 | - | - | - | 2.918 | ||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 23.831 | - | - | - | 23.831 | ||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 134.169 | - | - | - | 134.169 | ||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 341.313 | - | 428 | - | 341.741 | ||||||
| Herramientas | 4.022 | 7 | - | - | 4.029 | ||||||
| Software | 15.884 | 203 | - | - | 16.087 | ||||||
| Muebles y útiles | 5.517 | 6 | - | - | 5.523 | ||||||
| Rodados | 5.028 | - | - | - | 5.028 | ||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 44.548 | - | - | - | 44.548 | ||||||
| Obras en curso | 26.366 | 1.966 | 380 | - | 28.712 | ||||||
| Terrenos | 3.649 | - | - | - | 3.649 | ||||||
| Anticipos a proveedores | 1.939 | 313 | (631) | - | 1.621 | ||||||
| Materiales y repuestos | 4.928 | 575 | (282) | - | 5.221 | ||||||
| Total 31-03-2006 | 651.242 | 3.070 | - | (208) | 654.104 | ||||||
| Total 31-12-2005 | 609.163 | 47.142 | - | (5.063) | 651.242 |
| 2006 | 2005 | |||||||||||||||
| Depreciaciones acumuladas | Neto Resultante | Neto Resultante | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio | Del período | Al cierre | |||||||||||||
| Alicuota % | Importe | Disminu- Ciones | ||||||||||||||
| Estaciones de servicio | 9.263 | 4 a 7 | 339 | (133) | 9.469 | 9.824 | 10.158 | |||||||||
| Edificios y construcciones | 5.930 | 2 a 10 | 201 | - | 6.131 | 11.603 | 11.779 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | 169 | 3 a 7 | 29 | - | 198 | 2.720 | 2.749 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 9.518 | 4 a 6 | 265 | - | 9.783 | 14.048 | 14.313 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 54.541 | 2 a 6 | 1.227 | - | 55.768 | 78.401 | 79.628 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 160.147 | 4 a 10 | 6.431 | - | 166.578 | 175.163 | 181.166 | |||||||||
| Herramientas | 3.670 | 9 a 20 | 40 | - | 3.710 | 319 | 352 | |||||||||
| Software | 12.733 | 10 a 33 | 317 | - | 13.050 | 3.037 | 3.151 | |||||||||
| Muebles y útiles | 4.959 | 10 a 20 | 54 | - | 5.013 | 510 | 558 | |||||||||
| Rodados | 4.271 | 20 | 88 | - | 4.359 | 669 | 757 | |||||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 14.718 | 4 a 10 | 467 | - | 15.185 | 29.363 | 29.830 | |||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 28.712 | 26.366 | ||||||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 3.649 | 3.649 | ||||||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | 1.621 | 1.939 | ||||||||||
| Materiales y repuestos | - | - | - | - | 5.221 | 4.928 | ||||||||||
| Total 31-03-2006 | 279.919 | 9.458 | (133) | 289.244 | 364.860 | |||||||||||
| Total 31-12-2005 | 246.539 | 33.978 | (598) | 279.919 | 371.323 |
ANEXO II
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, APARTADO 1, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS PERÍODOS DE TRES MESES TERMINADOS EL 31 MARZO DE 2006 Y 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 1,007407746 | 2005 | 2006 | ||||||||
| Rubros | Total | Total | Gastos de Producción | Gastos de Administración | Gastos de Comercialización | |||||
| Remuneraciones y contribuciones sociales | 6.068 | 7.608 | 1.342 | 2.996 | 3.270 | |||||
| Otros beneficios al personal | 994 | 1.112 | 106 | 588 | 418 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 3.232 | 4.935 | 1.114 | 2.154 | 1.667 | |||||
| Depreciación de bienes de uso | 8.075 | 9.458 | 6.791 | 207 | 2.460 | |||||
| Amortización de activos intangibles | 206 | 226 | - | - | 226 | |||||
| Gastos de mantenimiento | 1.642 | 2.276 | 1.055 | 279 | 942 | |||||
| Gastos de transporte y almacenaje | 5.737 | 6.970 | - | - | 6.970 | |||||
| Energía, combustibles, lubricantes y otros | 5.896 | 10.455 | 9.959 | 22 | 474 | |||||
| Consumo de materiales y repuestos | 1.128 | 1.096 | 714 | 136 | 246 | |||||
| Seguros | 1.714 | 1.205 | 822 | 92 | 291 | |||||
| Contrataciones de obras y otros servicios | 2.576 | 3.542 | 1.048 | 829 | 1.665 | |||||
| Comunicaciones | 534 | 613 | 31 | 184 | 398 | |||||
| Movilidad y gastos de viajes | 240 | 232 | 8 | 102 | 122 | |||||
| Publicidad y propaganda | 520 | 405 | - | - | 405 | |||||
| Honorarios profesionales | 2.462 | 2.536 | 30 | 2.433 | 73 | |||||
| Gastos diversos | 1.090 | 1.208 | 23 | 340 | 845 | |||||
| Total 2006 | 53.877 | 23.043 | 10.362 | 20.472 | ||||||
| Total 2005 | 42.114 | 15.828 | 9.404 | 16.882 |
ANEXO III
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE MARZO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(expresados en miles )
| 2005 | 2006 | ||||||||||
| Clase y monto | Clase y monto | Tipo de | Importe | ||||||||
| de la moneda | de la moneda | cambio | contabilizado | ||||||||
| Rubro | extranjera | extranjera | vigente (a) | en miles de pesos | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y Bancos | U$S | 3 | U$S | 2 | 3,0808 | 6 | |||||
| Inversiones | U$S | 1.021 | U$S | 18.038 | 3,0808 | 55.571 | |||||
| Otros Créditos | U$S | 1.088 | U$S | 1.085 | 3,0808 | 3.343 | |||||
| Créditos por ventas | U$S | 28.256 | U$S | 13.198 | 3,0808 | 40.660 | |||||
| Bienes de Cambio - anticipo a proveedores | U$S | 45 | - | - | |||||||
| Total del Activo Corriente | 99.580 | ||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Otros Créditos | U$S | 867 | U$S | 360 | 3,0808 | 1.109 | |||||
| Total del Activo | 100.689 | ||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas Comerciales | U$S | 30.880 | U$S | 41.314 | 3,0808 | 127.280 | |||||
| Préstamos | U$S | 26.247 | U$S | 25.626 | 3,0808 | 78.949 | |||||
| Total del Pasivo | 206.229 | ||||||||||
(a) Tipo de cambio de referencia Banco Central de la República Argentina al cierre del período.
ANEXO IV
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
APERTURA DE COLOCACIONES DE FONDOS, CRÉDITOS, PRÉSTAMOS Y OTROS PASIVOS
AL 31 DE MARZO DE 2006
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| Activos | Pasivos | ||||||||
| Plazo | Colocaciones de fondos | Créditos | Préstamos | Otros pasivos | |||||
| Sin plazo | 1.250 | 77.310 | (5) | - | 83.660 | (6) | |||
| Con Plazo | |||||||||
| Vencido: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | - | 32.495 | - | 33.668 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 21 | - | 2.157 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 365 | - | - | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | - | - | 199 | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 831 | - | 315 | |||||
| – Más de 2 años | - | 12.356 | - | 1.216 | |||||
| Total vencido | - | 46.068 | - | 37.555 | |||||
| A vencer: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | 55.571 | 156.649 | 1.567 | 198.061 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 1.121 | 38.809 | 6.057 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 125 | 117 | 25.490 | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 2.897 | 38.456 | - | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 2.146 | - | - | |||||
| – Más de 2 años | - | 3.930 | - | - | |||||
| Total a vencer | 55.571 | 166.868 | 78.949 | 229.608 | |||||
| Total con plazo | 55.571 | 212.936 | 78.949 | 267.163 | |||||
| Total | 56.821 | (1) | 290.246 | (2) | 78.949 | (3) | 350.823 | (4) |
- Devengan intereses a una tasa variable promedio ponderada de aproximadamente 3,76% anual.
- Los créditos se exponen sin netear la previsión para deudores incobrables. Aproximadamente el 94% no devenga interés, devengando el resto interés a tasa fija promedio ponderada de aproximadamente 6% anual.
- Los préstamos devengan interés a tasa variable. La tasa promedio ponderada, incluyendo impuestos sobre intereses, es de aproximadamente 4,24% anual.
- No devengan intereses, excepto la provisión por compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos que asciende a 71.812, la cual devenga intereses a tasa LIBO.
- Corresponde a la porción de los saldos a favor de las asignaciones familiares, impuesto a los ingresos brutos, activo por impuesto diferido y saldo a favor del impuesto al valor agregado.
- Corresponde a previsiones para contingencias y provisión por compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos.
ANEXO V
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
EVOLUCIÓN DE PREVISIONES AL 31 DE MARZO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2006 | ||||||||||
| Saldos al inicio | Aumentos | Disminucio-nes | Saldos al cierre | |||||||
| Rubro | ||||||||||
| Deducidas del activo: | ||||||||||
| - Para deudores incobrables | 6.860 | - | (157) | 6.703 | ||||||
| - Para desvalorización de materiales y repuestos | 4.218 | - | - | 4.218 | ||||||
| Total 2006 | 11.078 | - | (157) (1) | 10.921 | ||||||
| Total 2005 | 11.104 | - | (26) | 11.078 | ||||||
| Incluídas en el pasivo: | ||||||||||
| - Para contingencias | 11.652 | 834 | (638) | 11.848 | ||||||
| Total 2006 | 11.652 | 834 | (2) | (638) (1) | 11.848 | |||||
| Total 2005 | 10.429 | 2.878 | (1.655) | 11.652 | ||||||
- Corresponde a la utilización del período.
- Corresponde al cargo del período imputado a “Otros ingresos netos” del estado de resultados.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
REFINERIA DEL NORTE S.A.:
De nuestra consideración:
Hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de REFINERIA DEL NORTE S.A. al 31 de marzo de 2006 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivos por el período de tres meses terminado en esa fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe del auditor externo German E. Cantalupi (Socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), de fecha 3 de mayo de 2006, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
Basados en el trabajo realizado, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables adjuntos para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Buenos Aires,
3 de mayo de 2006
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL
Síndico Titular