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YPF S.A. Interim / Quarterly Report 2006
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Estados Contables al 30 de Junio de 2006
e Información Comparativa
Informe de Revisión Limitada
de Estados Contables de Períodos Intermedios
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Informe de Revisión Limitada
de Estados Contables de Períodos Intermedios
A los Señores Directores de
PROFERTIL S.A.:
- Hemos efectuado una revisión limitada del balance general de PROFERTIL S.A. (la "Sociedad") al 30 de junio de 2006 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en dicha fecha. La preparación y emisión de dichos estados contables es responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
- Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba hacerse a los estados contables mencionados en el primer párrafo para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.
- En relación con los estados contables al 31 de diciembre de 2005 y al 30 de junio de 2005, que se presentan con propósitos comparativos, hemos emitido nuestro informe del auditor de fecha 2 de marzo de 2006 y nuestro informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios de fecha 9 de septiembre de 2005, respectivamente, ambos sin salvedades. Estos estados contables incluyen las modificaciones por la aplicación de los nuevos principios contables, tal como se describe en la Nota 2.I a los estados contables adjuntos.
- En cumplimiento de disposiciones legales vigentes, informamos que:
a) Los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
b) Al 30 de junio de 2006, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 234.950, no siendo exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de septiembre de 2006
Deloitte S.C.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 2
Guillermo D. Cohen
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 73
Alicia Moreau de Justo 740 - Piso 3°, Of. 306 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
EJERCICIOS ECONOMICOS Nº 10 Y 9
INICIADOS EL 1° DE ENERO DE 2006 Y 2005
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006 E INFORMACION COMPARATIVA
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
Actividad principal de la Sociedad: Construcción en propiedad, operación y gerenciamiento de una planta productora de fertilizantes de nitrógeno; producción, almacenamiento, distribución y venta a nivel mayorista de los fertilizantes mencionados; compra y venta de otros productos fertilizantes; provisión de servicios a terceros utilizando las instalaciones fabriles, portuarias y de tratamiento de efluentes de la Sociedad (Nota 1).
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del contrato social: 19 de febrero de 1997.
Número de registro en la Inspección General de Justicia (“IGJ”): 1.630.629.
Fecha de cumplimiento del plazo social: 27 de diciembre de 2095.
Modificación del Estatuto (última): 9 de enero de 2006.
COMPOSICION DEL CAPITAL AL 30 DE JUNIO DE 2006
(expresado en pesos)
| Emitido, inscripto, suscripto e integrado (Nota 5) | ||
| Acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una y de un voto por acción | ||
| Clase “A” | 391.291.320 | |
| Clase “B” | 391.291.320 | |
| 782.582.640 |
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(expresados en pesos - Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 son no auditados)
| 2006 | 2005 | ||
| Activo Corriente | |||
| Caja y bancos | 1.185.238 | 12.471.075 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 63.486.732 | 127.517.478 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 103.959.615 | 39.152.368 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 24.131.706 | 26.897.878 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 154.168.286 | 67.734.067 | |
| Total del activo corriente | 346.931.577 | 273.772.866 | |
| Activo No Corriente | |||
| Bienes de uso (Anexo A) | 1.000.744.280 | 1.016.510.644 | |
| Activos intangibles (Anexo B) | - | 2.049.130 | |
| Total del activo no corriente | 1.000.744.280 | 1.018.559.774 | |
| Total del activo | 1.347.675.857 | 1.292.332.640 | |
| Pasivo Corriente | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 107.324.163 | 58.549.867 | |
| Préstamos (Nota 3.f) | 151.074.374 | 88.244 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 2.420.517 | 2.978.127 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 31.252.451 | 112.399.483 | |
| Total del pasivo corriente | 292.071.505 | 174.015.721 | |
| Pasivo No Corriente | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 17.232.224 | 17.719.009 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 12.728.380 | 7.716.130 | |
| Total del pasivo no corriente | 29.960.604 | 25.435.139 | |
| Total del pasivo | 322.032.109 | 199.450.860 | |
| Patrimonio Neto (según estados respectivos) | 1.025.643.748 | 1.092.881.780 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 1.347.675.857 | 1.292.332.640 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos – Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
| 2006 | 2005 | ||
| Ventas netas | 401.511.515 | 406.871.480 | |
| Costo de ventas (Anexo F) | (155.976.173) | (149.228.190) | |
| Utilidad bruta | 245.535.342 | 257.643.290 | |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (6.284.114) | (6.589.433) | |
| Gastos de administración (Anexo H) | (12.352.896) | (16.826.259) | |
| Otros gastos operativos (Anexo H) | (6.709.421) | (28.717.354) | |
| Utilidad operativa | 220.188.911 | 205.510.244 | |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 3.h) | 4.838.215 | (20.080.588) | |
| Otros egresos, netos | (4.602.323) | (5.674.072) | |
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 220.424.803 | 179.755.584 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.i) | (82.662.835) | (68.748.140) | |
| Utilidad neta del período | 137.761.968 | 111.007.444 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos – Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
| 2006 | 2005 | ||||||||||
| Capital social | Reserva legal | Reserva facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 782.582.640 | 879.306 | 155.102.813 | 154.317.021 | 1.092.881.780 | 1.038.564.758 | |||||
| Modificación de la información de ejercicios anteriores (Nota 2.I) | - | - | - | - | - | (5.460.117) | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio modificados | 782.582.640 | 879.306 | 155.102.813 | 154.317.021 | 1.092.881.780 | 1.033.104.641 | |||||
| Variación de los resultados diferidos del período (Nota 2.III.h) | - | - | - | - | - | 3.358.541 | |||||
| Disposiciones de la Asamblea General de Accionistas Ordinaria y Extraordinaria del 28 de marzo de 2005: | |||||||||||
| - Dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | (100.000.000) | |||||
| Disposiciones de la Asamblea General de Accionistas Ordinaria del 31 de marzo de 2006: | |||||||||||
| - Apropiación a reserva legal | - | 15.215.851 | - | (15.215.851) | - | - | |||||
| - Dividendos en efectivo | - | - | (65.898.830) | (139.101.170) | (205.000.000) | - | |||||
| Utilidad neta del período | - | - | - | 137.761.968 | 137.761.968 | 111.007.444 | |||||
| Saldos al cierre del período | 782.582.640 | 16.095.157 | 89.203.983 | 137.761.968 | 1.025.643.748 | 1.047.470.626 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos – Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
| 2006 | 2005 | ||
| Efectivo generado por las operaciones | |||
| Utilidad neta del período | 137.761.968 | 111.007.444 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del período con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 28.121.887 | 28.524.868 | |
| Amortizaciones de activos intangibles | 2.049.130 | 4.098.263 | |
| Bajas de bienes de uso | 114.927 | 1.664.696 | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | (64.807.247) | (5.704.225) | |
| Otros créditos | 2.766.172 | 2.469.051 | |
| Bienes de cambio | (86.434.219) | (41.875.892) | |
| Deudas comerciales | 48.287.511 | 28.424.131 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | (557.610) | (416.661) | |
| Cargas fiscales | (76.134.782) | 30.051.354 | |
| Diferencias de cambio, intereses a pagar y otros | 881.041 | (17.054.180) | |
| Efectivo neto (aplicado a) generado por las operaciones | (7.951.222) (2) | 141.188.849 (2) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | |||
| Aumentos de bienes de uso | (12.470.450) | (14.601.875) | |
| Inversiones no consideradas fondos | (79.413) | 275.227 | |
| Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión | (12.549.863) | (14.326.648) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | |||
| Adelantos en cuenta corriente | 30.368.289 | - | |
| Préstamos obtenidos | 119.736.800 | - | |
| Préstamos pagados | - | (115.454.494) | |
| Dividendos pagados | (205.000.000) | (100.000.000) | |
| Efectivo neto aplicado a las actividades de financiación | (54.894.911) | (215.454.494) | |
| Disminución neta de efectivo (1) | (75.395.996) | (88.592.293) | |
| Efectivo al inicio del ejercicio (1) | 139.988.553 | 474.300.364 | |
| Efectivo al cierre del período (1) | 64.592.557 | 385.708.071 |
- Caja y bancos e inversiones con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
- Neto de pago del impuesto a las ganancias por (573.922) y (27.514.397) y pago de intereses por (69.733) y (20.543.410), por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005, respectivamente.
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES POR EL PERIODO DE SEIS MESES
FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2006 E INFORMACION COMPARATIVA
(Cifras expresadas en pesos – Nota 2.II, excepto donde se indica en forma expresa)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
- ANTECEDENTES Y ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
PROFERTIL SOCIEDAD ANONIMA (“PROFERTIL” o “la Sociedad”) se constituyó el 27 de diciembre de 1996 y fue inscripta en la IGJ el 19 de febrero de 1997, siendo su objeto social la construcción en propiedad, operación y gerenciamiento de una planta productora de fertilizantes de nitrógeno; producción, almacenamiento, distribución y venta a nivel mayorista de los fertilizantes mencionados; compra y venta de otros productos fertilizantes; provisión de servicios a terceros utilizando las instalaciones fabriles, portuarias y de tratamiento de efluentes de la Sociedad.
La planta posee una capacidad de producción de aproximadamente 1.200.000 toneladas de urea granulada por año.
La Sociedad inició sus actividades comerciales el 1 de octubre de 1999, como consecuencia de la adquisición del Fondo de Comercio de Agrium Fertilizers S.A.
El Contratista Snampro-Techint completó las pruebas de funcionamiento del Complejo de Fertilizantes durante el primer cuatrimestre de 2001 y PROFERTIL asumió el control operativo durante el mes de abril de dicho año. En junio de 2001, el Contratista entregó a PROFERTIL la posesión, custodia y control del Complejo, iniciándose la supervisión de la operación de las instalaciones del Complejo por personal propio.
En relación con la financiación del proyecto, en agosto de 2000, PROFERTIL suscribió contratos de préstamo con un sindicato de diversas entidades financieras, liderado por Société Générale, Chase Manhattan Bank, Mediocredito Centrale S.p.A., y el Export Development Corporation de Canadá (“los Contratos de financiamiento”). En relación con dichos contratos, la Sociedad había acordado ciertas cláusulas restrictivas, incluyendo, entre otras, la contratación de instrumentos de cobertura para establecer una protección frente a la variabilidad de la tasa libo, tal como se menciona en la Nota 2.III.h). En septiembre de 2005, la Sociedad canceló la totalidad del capital e intereses adeudados a dicha fecha en relación con los Contratos de financiamiento, por un monto de aproximadamente US$ 156.000.000 y los contratos de cobertura de tasa de interés mencionados anteriormente.
- BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas profesionales aplicables
Los estados contables de PROFERTIL han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Los estados contables por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados, pero en opinión de la Dirección de la Sociedad contemplan todos los ajustes necesarios para ser presentados sobre bases uniformes con los estados contables anuales auditados.
Modificación de la información de ejercicios anteriores
A partir del 1 de enero de 2006, la Sociedad aplicó las disposiciones de las nuevas normas contables profesionales introducidas por la Resolución CD N° 93/2005 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (“CPCECABA”), excepto para ciertas cuestiones particulares cuya vigencia es para los ejercicios que se inician a partir del 1 de enero de 2008. Las mencionadas normas fueron emitidas como parte del proceso de unificación de normas contables a nivel nacional, que involucró asimismo, la emisión de la Resolución N° 312/2005 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”).
El principal cambio originado por las nuevas normas contables profesionales adoptadas con efecto en los estados contables de la Sociedad se detalla a continuación:
- Exposición de los cambios en la medición contable de instrumentos derivados de cobertura eficaz
Los cambios en el valor corriente de instrumentos derivados de cobertura eficaz de flujo de efectivo que anteriormente se registraban en una cuenta intermedia entre el pasivo y el patrimonio neto, se deberán imputar al patrimonio neto en la cuenta “Resultados diferidos”. La aplicación de esta disposición ha originado la adecuación de los saldos del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2004, que fue reducido en 5.460.117. La modificación de la información comparativa no implica la modificación de las decisiones tomadas en base a ella.
- Reexpresión en moneda constante
Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica Nº 6 de la FACPCE y considerando la Resolución General Nº 4/2003 de la IGJ, que estableció la discontinuación de la reexpresión de los estados contables en moneda constante a partir del 1 de marzo de 2003.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
-
Caja y bancos, créditos y pasivos:
-
En moneda nacional: se valuaron a su valor nominal incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre del período o ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación, el cual no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre del período o ejercicio.
- En moneda extranjera: a su valor nominal convertido al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del período o ejercicio para la liquidación de estas operaciones, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre del período o ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación. El detalle respectivo se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período.
Los créditos incluyen, en los casos que corresponda, una previsión para reducir su valor al de probable realización.
La información adicional sobre el plazo estimado de vencimiento y las tasas de interés aplicables, de corresponder, de los créditos y deudas se expone en el Anexo I.
- Inversiones:
Colocaciones en plazos fijos en moneda nacional: a su valor nominal incorporando los intereses devengados al cierre del período o ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación.
Colocaciones en plazos fijos en moneda extranjera: a su valor nominal convertido al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del período o ejercicio para la liquidación de estas operaciones incorporando los intereses devengados al cierre del período o ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación. El detalle respectivo se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período.
Colocaciones en fondos comunes de inversión en moneda nacional: se valuaron de acuerdo con la cotización vigente de la cuota parte al cierre del ejercicio, menos los gastos estimados de venta.
La información adicional sobre el plazo estimado de vencimiento y tasas de interés aplicables se expone en el Anexo I.
-
Bienes de cambio:
-
Productos para la venta de producción propia: a su costo de reproducción al cierre del período o ejercicio.
- Productos de reventa y otros materiales: a su costo de reposición al cierre del período o ejercicio.
El valor de los bienes de cambio no excede su valor recuperable.
- Bienes de uso:
Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.II, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. La depreciación se calcula por el método de la línea recta, en función de la vida útil estimada de cada grupo de bienes. Se han activado los costos financieros correspondientes al financiamiento con capital de terceros, hasta la fecha de inicio de las operaciones.
El mantenimiento o reacondicionamientos mayores y las reparaciones de los bienes de uso se imputan a resultados a medida que se realizan.
Las renovaciones, mejoras y refacciones que extienden la vida útil de los bienes o implican un aumento de capacidad son activadas. A medida que los bienes de uso son reemplazados, sus costos relacionados y sus depreciaciones acumuladas son dadas de baja.
El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no excede su valor recuperable.
- Activos intangibles:
Representan costos preoperativos y de organización, relacionados con la construcción del complejo de fertilizantes. Dichos costos se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.II, neto de la correspondiente amortización acumulada. La amortización de dichos costos se efectuó por el método de la línea recta en cinco años.
- Impuestos y retenciones:
Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, computadas considerando la tasa impositiva vigente del 35% (Nota 3.i). Los activos y pasivos por impuesto diferido han sido valuados a su valor nominal.
De acuerdo con las disposiciones de las nuevas normas contables profesionales introducidas por la Resolución CD Nº 93/2005 del CPCECABA según se menciona en la Nota 2.I, se establece que con vigencia a partir del 1 de enero de 2008, la diferencia entre el valor contable de los bienes de uso ajustado por inflación y su correspondiente valor fiscal es considerada una diferencia temporaria y en consecuencia, da lugar al reconocimiento de un impuesto diferido. Sin embargo, las normas contables profesionales vigentes permiten optar por exponer el efecto mencionado en nota a los estados contables.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal a la obligación fiscal por impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005, el importe en concepto de obligación fiscal por el impuesto a las ganancias estimado fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta estimada y se imputó a los resultados de cada período en el rubro “Impuesto a las ganancias”.
Retenciones a las exportaciones
La Ley Nº 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario estableció la creación de un régimen de retenciones a las exportaciones, la alícuota aplicable a los productos que exporta la Sociedad es del 5%.
- Previsiones:
Deducidas del activo: se han constituido para reducir la valuación de los créditos por ventas a su probable valor de realización, en base al análisis de los créditos de cobro dudoso.
- Instrumentos financieros derivados:
En relación con las cláusulas restrictivas de los Contratos de financiamiento, mencionados en la
Nota 1, la Sociedad mantuvo vigentes hasta septiembre de 2005 dos contratos de cobertura de tasa de interés. Los contratos de cobertura de tasa de interés vigentes al 30 de junio de 2005 se valuaron a su valor corriente a dicha fecha.
Tal como se menciona en la Nota 2.I, de acuerdo con las disposiciones de las normas contables profesionales vigentes, los cambios en el valor corriente de instrumentos derivados de cobertura eficaz de flujo de efectivo que anteriormente se registraban en una cuenta intermedia entre el pasivo y el patrimonio neto, se deberán imputar a un rubro específico del patrimonio neto. Durante el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2005, los cambios en el valor corriente de los instrumentos derivados de cobertura eficaz ascendieron a 3.358.541.
- Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran expresadas a su valor nominal.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas del estado de resultados han sido registradas mediante la aplicación de los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias a su valor nominal.
- El costo de ventas ha sido calculado computando las unidades vendidas en cada mes al costo de reproducción o reposición de dicho mes, según corresponda.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo de adquisición se calcularon en función de los importes ajustados de tales activos de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.II.
-
El resultado por tenencia correspondiente a los bienes de cambio valuados a su costo de reproducción o reposición, según corresponda, se incluye en el rubro “Resultados financieros y por tenencia”.
-
Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de conformidad con las normas contables profesionales vigentes requiere que la Dirección de la Sociedad efectúe estimaciones que afectan la determinación de los activos, pasivos, ingresos y egresos y la exposición de contingencias. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas por la Dirección de la Sociedad.
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Se detalla a continuación la composición de los principales rubros de los estados contables:
Balances Generales al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005
Activo
| 2006 | 2005 | |||||
| 1. Inversiones: | ||||||
| Plazos fijos | 63.486.732 | 116.881.653 | ||||
| Fondos comunes de inversión | - | 10.635.825 | ||||
| 63.486.732 | 127.517.478 | |||||
| 1. Créditos por ventas: | ||||||
| Deudores comunes | 83.252.797 | 40.188.978 | ||||
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | 28.318.427 | 9.666.454 | ||||
| 111.571.224 | 49.855.432 | |||||
| Previsión para deudores por ventas de cobro dudoso | (7.611.609) | (10.703.064) | ||||
| 103.959.615 | 39.152.368 | |||||
| 1. Otros créditos: | |||
| I.V.A. – crédito fiscal | 18.088.735 | 11.001.297 | |
| Gastos pagados por anticipado | 1.102.791 | 4.654.907 | |
| Anticipos a proveedores | 1.785.792 | 3.559.792 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | 580.412 | 3.568.461 | |
| Reintegros de exportaciones | 1.812.276 | 3.808.772 | |
| Diversos | 761.700 | 304.649 | |
| 24.131.706 | 26.897.878 |
| 2006 | 2005 | ||
| 1. Bienes de cambio: | |||
| Productos para la venta | 117.256.012 | 28.136.932 | |
| Otros materiales | 36.098.712 | 33.288.057 | |
| Anticipos a proveedores | 612.855 | 6.309.078 | |
| Préstamo de producto | 200.707 | - | |
| 154.168.286 | 67.734.067 |
Pasivo
| 1. Deudas comerciales: | 2006 | 2005 | |||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | ||||
| Proveedores | 45.204.278 | 17.232.224 | 43.355.221 | 17.719.009 | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | 32.447.814 | - | 11.596.989 | - | |||
| Anticipos de clientes | 29.672.071 | - | 3.597.657 | - | |||
| 107.324.163 | 17.232.224 | 58.549.867 | 17.719.009 |
| 1. Préstamos: | ||||||||
| Tasas de interés (1) | 2006 | 2005 | ||||||
| Adelantos en cuenta corriente | 8,7 - 9,65% | 30.456.533 | 88.244 | |||||
| Deudas bancarias | 4 - 5,5% | 24.780.837 | - | |||||
| Prefinanciación de exportaciones | 4,5 - 7,016% | 95.837.004 | - | |||||
| 151.074.374 | 88.244 |
(1) Tasas de interés anuales vigentes al 30 de junio de 2006.
| 1. Cargas fiscales: | 2006 | 2005 | |||||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | ||||
| Impuesto a las ganancias a pagar (neto de anticipos y retenciones) | 29.296.818 | - | 108.488.968 | - | |||
| Impuesto diferido (Nota 3.i) | - | 12.728.380 | - | 7.716.130 | |||
| Diversos | 1.955.633 | - | 3.910.515 | - | |||
| 31.252.451 | 12.728.380 | 112.399.483 | 7.716.130 |
Estados de Resultados por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005
| Ingresos (Egresos) | |||
| 1. Resultados financieros y por tenencia: | 2006 | 2005 | |
| Generados por activos: | |||
| Diferencias de cambio | 3.311.410 | (15.897.546) | |
| Resultados por tenencia | 3.868.781 | 622.235 | |
| Intereses y otros | 3.765.596 | 5.962.248 | |
| 10.945.787 | (9.313.063) | ||
| Generados por pasivos: | |||
| Diferencias de cambio | (2.744.925) | 18.106.236 | |
| Intereses y otros | (3.362.647) | (28.873.761) | |
| (6.107.572) | (10.767.525) | ||
| 4.838.215 | (20.080.588) |
- Impuesto a las ganancias
El cargo a resultados por impuesto a las ganancias por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005 es el siguiente:
| 2006 | 2005 | ||
| Obligación fiscal por impuesto a las ganancias | (77.650.585) | (64.545.170) | |
| Impuesto diferido | (5.012.250) | (4.202.970) | |
| (82.662.835) | (68.748.140) |
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias correspondiente a los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias que surge de los estados de resultados de cada período, es la siguiente:
| 2006 | 2005 | ||
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 220.424.803 | 179.755.584 | |
| Tasa impositiva vigente | 35% | 35% | |
| Tasa impositiva vigente aplicada a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | (77.148.681) | (62.914.454) | |
| Ajuste por inflación y otros | (5.514.154) | (5.833.686) | |
| Impuesto a las ganancias | (82.662.835) | (68.748.140) |
Asimismo, la composición del pasivo impositivo diferido neto al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 es la siguiente:
| 2006 | 2005 | ||
| Activos impositivos diferidos | |||
| Otros créditos impositivos | 4.776.075 | 9.552.149 | |
| Previsión para deudores por ventas de cobro dudoso | 966.119 | 1.866.233 | |
| Total activo impositivo diferido | 5.742.194 | 11.418.382 | |
| Pasivos impositivos diferidos | |||
| Bienes de uso y otros materiales | (18.453.962) | (18.771.086) | |
| Activos intangibles – Cargos diferidos | - | (306.328) | |
| Diversos | (16.612) | (57.098) | |
| Total pasivo impositivo diferido | (18.470.574) | (19.134.512) | |
| Total pasivo impositivo diferido neto | (12.728.380) | (7.716.130) |
- GARANTIAS OTORGADAS Y COMPROMISOS CONTRACTUALES
Contrato de Concesión de Uso de tierras
En el mes de octubre de 1997, la Sociedad celebró con el Consorcio de Gestión del Puerto de Bahía Blanca (ente administrador de dicho puerto, el Concedente), un contrato de Concesión de Uso con relación a una superficie de aproximadamente 636.000 m2 ubicada en la zona denominada Cangrejales del Puerto de Bahía Blanca, Provincia de Buenos Aires, en la cual fue desarrollado el proyecto. La duración del contrato es de treinta y cinco años a partir de enero de 2001, fecha en la que comenzó la producción comercial. Este contrato es renovable en dos ocasiones, al vencimiento del término inicial y del que le suceda, en cada caso por treinta y cinco años.
El contrato de Concesión de Uso estipula como causas principales de revocación a las siguientes: a) falta de pago durante tres meses consecutivos, con previa intimación cursada al concesionario, b) incumplimiento de las obras a realizar en el área objeto de la Concesión, c) abandono total o parcial o falta total o parcial de actividad luego de iniciada la operación comercial por un plazo superior a dos años, sin causa justificada y sin intención evidente de reiniciar las actividades, con previa intimación al concesionario, d) quiebra de la Sociedad y e) mutuo acuerdo de las partes.
Contratos de suministro y transporte de gas natural y energía eléctrica
La Sociedad ha celebrado acuerdos de compra y transporte de gas natural a largo plazo con ciertos productores y con la compañía transportista, respectivamente, que le permiten asegurarse el suministro y transporte de gas natural necesario para el funcionamiento de la planta. Los acuerdos de suministro de gas natural tienen una duración de entre doce y diecisiete años, mientras que el de transporte tiene una duración de quince años; los mismos establecen compromisos de compra, entrega y transporte de volúmenes mínimos.
Asimismo, la Sociedad ha celebrado un acuerdo de compra de potencia y energía eléctrica por un plazo de tres años, que le permite asegurarse el suministro necesario para el funcionamiento de la planta.
Otras garantías otorgadas
Al 30 de junio de 2006, la Sociedad ha presentado letras de caución a favor de la Administración Federal de Ingresos Públicos – Dirección General de Aduanas, por un monto total de aproximadamente US$ 34.525.000.
Dichas letras de caución han sido cedidas en garantía de Derechos de Importación de acuerdo a lo establecido por la Resolución 502/95 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos autorizado por la Resolución 593/98 de la Secretaría de Industria, Comercio y Minería.
En relación al contrato de suministro de potencia y energía eléctrica antes mencionado, la Sociedad ha otorgado un pagaré en garantía de las obligaciones de pago asumidas en el mismo por un monto de 3.209.000.
- CAPITAL SOCIAL
El capital social de la Sociedad al 30 de junio de 2006 asciende a 782.582.640, representado por 782.582.640 acciones ordinarias y de un voto por acción, nominativas no endosables de valor nominal 1, el cual se encuentra emitido, inscripto, suscripto e integrado.
La participación de los accionistas sobre el capital de la Sociedad al 30 de junio de 2006, es la siguiente:
| Accionista | Participación |
| YPF S.A. | 50% |
| Agrium Investments Spain S.L. (1) | 50% |
(1) 3631605 Canada Limited, sociedad controlada por Agrium Inc., es titular del 100% de las acciones de Agrium Investments Spain S.L.
El domicilio legal de YPF S.A. es Av. Roque Sáenz Peña 777 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal el estudio, exploración y explotación de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados, incluyendo también productos petroquímicos y químicos, así como la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, así como también prestar servicios de telecomunicaciones.
El domicilio legal de Agrium Investments Spain S.L. es Maipú 1210 – Piso 5 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal la gestión y administración de valores representativos de los fondos propios de sociedades y otras entidades, residentes o no en el territorio español, y la prestación de servicios de asesoramiento financiero y de inversiones.
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, los saldos con sociedades relacionadas son los siguientes:
| 2006 | 2005 | ||||||||||
| Créditos por ventas | Otros créditos | Deudas comerciales corrientes | Créditos por ventas | Otros créditos | Deudas comerciales corrientes | ||||||
| YPF S.A. | 8.973.894 | 33.707 | 23.856.290 | 9.656.936 | 33.707 | 10.061.882 | |||||
| Agrium Inc. | - | 546.705 | 7.923.282 | - | 3.534.754 | 438.002 | |||||
| Agroservicios Pampeanos S.A. (1) | 19.344.533 | - | 668.242 | 9.518 | - | 1.097.105 | |||||
| 28.318.427 | 580.412 | 32.447.814 | 9.666.454 | 3.568.461 | 11.596.989 |
Las principales operaciones efectuadas durante los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2006 y 2005 con sociedades relacionadas son las siguientes:
| 2006 | 2005 | |||||||
| Ventas netas | Compras y servicios | Ventas netas | Compras y servicios | |||||
| YPF S.A. | 22.386.825 | 30.945.119 | 26.508.212 | 35.042.529 | ||||
| Agrium Inc. | 20.348.524 | 7.771.721 | - | 151.033 | ||||
| Agroservicios Pampeanos S.A. (1) | 34.771.623 | - | 26.548.172 | - | ||||
| 77.506.972 | 38.716.840 | 53.056.384 | 35.193.562 |
(1) Sociedad relacionada de Agrium Inc.
- RESTRICCION A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales, el 5% de la utilidad neta del ejercicio deberá destinarse a la constitución de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley Nº 25.063, sancionada en diciembre de 1998, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo, excepto los que se distribuyan a accionistas radicados en países con los cuales existan convenios de doble imposición, los cuales estarán sujetos a una alícuota menor.
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2006 e informaciOn comparativa
EVOLUCION DE LOS BIENES DE USO
(expresados en pesos - Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
| 2006 | ||||||||||
| Costo | ||||||||||
| Cuenta principal | Valor al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Transferencias | Valor al cierre del período | |||||
| Muebles y útiles | 1.306.662 | - | - | - | 1.306.662 | |||||
| Equipos de computación | 1.850.499 | - | - | 66.210 | 1.916.709 | |||||
| Comunicaciones | 479.732 | - | - | - | 479.732 | |||||
| Rodados | 287.419 | 9.768 | - | - | 297.187 | |||||
| Software | 6.087.335 | 215 | - | 364.161 | 6.451.711 | |||||
| Otros equipos | 7.272.887 | 53.470 | - | 72.703 | 7.399.060 | |||||
| Instalaciones | 18.635.974 | - | - | 120.796 | 18.756.770 | |||||
| Obras en curso | 19.901.817 | 10.795.489 | - | (7.317.160) | 23.380.146 | |||||
| Anticipos a proveedores | 9.328.860 | 662.459 | - | (376.304) | 9.615.015 | |||||
| Complejo de fertilizantes | 1.212.879.940 | 949.049 | (144.866) | 7.069.594 | 1.220.753.717 | |||||
| Total 2006 | 1.278.031.125 | 12.470.450 | (144.866) | - | 1.290.356.709 | |||||
| Total 2005 | 1.299.917.408 | 14.601.875 | (7.412.086) | - | 1.307.107.197 |
| 2006 | 2005 | ||||||||||||||||
| Depreciaciones | |||||||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al comienzo del ejercicio | Alícuotas | Aumentos | Disminuciones | Acumuladas al cierre del período | Neto resultante al 30-06-06 | Neto resultante al 30-06-05 | Neto resultante al 31-12-05 | |||||||||
| Muebles y útiles | 1.270.566 | 10% - 33% | 12.025 | - | 1.282.591 | 24.071 | 48.120 | 36.096 | |||||||||
| Equipos de computación | 1.393.887 | 33% | 84.382 | - | 1.478.269 | 438.440 | 80.554 | 456.612 | |||||||||
| Comunicaciones | 417.434 | 33% | 13.991 | - | 431.425 | 48.307 | 76.449 | 62.298 | |||||||||
| Rodados | 201.920 | 20% | 16.866 | - | 218.786 | 78.401 | 68.183 | 85.499 | |||||||||
| Software | 4.715.621 | 10% - 33% | 351.402 | - | 5.067.023 | 1.384.688 | 1.687.664 | 1.371.714 | |||||||||
| Otros equipos | 5.201.502 | 20% | 349.200 | - | 5.550.702 | 1.848.358 | 1.936.947 | 2.071.385 | |||||||||
| Instalaciones | 15.378.950 | 14%(1) | 1.330.510 | - | 16.709.460 | 2.047.310 | 4.500.640 | 3.257.024 | |||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | - | 23.380.146 | 15.776.827 | 19.901.817 | |||||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | - | 9.615.015 | 9.301.761 | 9.328.860 | |||||||||
| Complejo de fertilizantes | 232.940.601 | 4% | 25.963.511 | (29.939) | 258.874.173 | 961.879.544 | 1.033.381.740 | 979.939.339 | |||||||||
| Total 2006 | 261.520.481 | 28.121.887 | (29.939) | 289.612.429 | 1.000.744.280 | ||||||||||||
| Total 2005 | 217.470.834 | 28.524.868 | (5.747.390) | 240.248.312 | 1.066.858.885 | 1.016.510.644 |
- De acuerdo con el plazo remanente de la concesión del Puerto de San Nicolás.
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2006 E INFORMACION COMPARATIVA
EVOLUCION DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES
(expresados en pesos - Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
| 2006 | ||||||
| Costo | ||||||
| Cuenta principal | Valor al comienzo del ejercicio | Aumentos | Valor al cierre del período | |||
| Cargos diferidos | 40.982.628 | - | 40.982.628 | |||
| Total 2006 | 40.982.628 | 40.982.628 | ||||
| Total 2005 | 40.982.628 | - | 40.982.628 |
| 2006 | 2005 | |||||||||||||
| Amortizaciones | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al comienzo del ejercicio | Alícuota | Aumentos | Acumuladas al cierre del período | Neto resultante al 30-06-06 | Neto resultante al 30-06-05 | Neto resultante al 31-12-05 | |||||||
| Cargos diferidos | 38.933.498 | 20% | 2.049.130 | 40.982.628 | - | 6.147.393 | 2.049.130 | |||||||
| Total 2006 | 38.933.498 | 2.049.130 | 40.982.628 | - | ||||||||||
| Total 2005 | 30.736.972 | 4.098.263 | 34.835.235 | 6.147.393 | 2.049.130 |
ESTADOS DE RESULTADOS
COSTO DE VENTAS
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos - Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
| 2006 | 2005 | ||
| Existencias al inicio del ejercicio | 28.136.932 | 38.224.788 | |
| Compras | 91.106.091 | 79.817.984 | |
| Resultados por tenencia | 3.296.748 | (1.136.013) | |
| Costos de producción (Anexo H) | 150.893.121 | 109.927.958 | |
| Existencias al cierre del período | (117.456.719) | (77.606.527) | |
| Costo de ventas | 155.976.173 | 149.228.190 |
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2005
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 son no auditados)
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente en pesos al | Valor de libros en pesos al | |||||
| 2005 | 2006 | 30-06-2006 | 30-06-2006 | ||||
| Activo Corriente | |||||||
| Caja y bancos | US$ 1.455.470 | US$ 166.308 | 3,046 (1) | 506.573 | |||
| € 204.125 | € 107 | 3,892 (1) | 416 | ||||
| Inversiones | US$ 39.004.388 | US$ 20.802.913 | 3,046 (1) | 63.365.674 | |||
| € 3.005.150 | - - | - | - | ||||
| Créditos por ventas | US$ 11.184.689 | US$ 29.664.002 | 3,046 (1) | 90.356.549 | |||
| Otros créditos | US$ 1.272.985 | US$ 594.969 | 3,046 (1) | 1.812.276 | |||
| Total del activo corriente | 156.041.488 | ||||||
| Total del activo | 156.041.488 | ||||||
| Pasivo Corriente | |||||||
| Deudas comerciales | US$ 9.272.588 | US$ 16.221.822 | 3,086 (2) | 50.060.543 | |||
| € 1.434.225 | € 1.809.093 | 3,943 (2) | 7.133.254 | ||||
| Préstamos | - - | US$ 39.085.496 | 3,086 (2) | 120.617.841 | |||
| Total del pasivo corriente | 177.811.638 | ||||||
| Pasivo No Corriente | |||||||
| Deudas comerciales | US$ 5.844.000 | US$ 5.584.000 | 3,086 (2) | 17.232.224 | |||
| Total del pasivo no corriente | 17.232.224 | ||||||
| Total del pasivo | 195.043.862 |
- Tipo de cambio comprador al 30 de junio de 2006
- Tipo de cambio vendedor al 30 de junio de 2006.
ESTADOS DE RESULTADOS
INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64, APARTADO I, INC. B) DE LA LEY Nº 19.550
POR LOS PERIODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos - Nota 2.II)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 y 2005 son no auditados)
| 2006 | 2005 | |||||||||||
| Rubro | Costos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Otros gastos operativos | Total | Total | ||||||
| Sueldos y jornales | 4.125.786 | 932.020 | 2.869.143 | (508.635) | 7.418.314 | 6.410.210 | ||||||
| Otros gastos del personal | 787.390 | 115.999 | 558.090 | 274.307 | 1.735.786 | 1.529.758 | ||||||
| Contribuciones sociales | 783.194 | 227.054 | 497.141 | 86.059 | 1.593.448 | 1.226.396 | ||||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 123.303 | 14.595 | 1.452 | 8.368 | 147.718 | 126.629 | ||||||
| Alquileres y expensas comunes | 581.541 | 164.046 | 199.964 | 42.226 | 987.777 | 1.139.775 | ||||||
| Gastos de oficinas | 320.342 | 361.709 | 510.239 | 237.733 | 1.430.023 | 1.157.565 | ||||||
| Gastos de viajes | 20.977 | 257.502 | 319.340 | 263.492 | 861.311 | 442.034 | ||||||
| Transportes y fletes | 1.311.134 | 2.975.498 | - | 575.551 | 4.862.183 | 3.759.973 | ||||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 503.837 | 119.041 | 1.186.731 | 26.593 | 1.836.202 | 1.237.675 | ||||||
| Contrataciones | 1.651.977 | 947.718 | 1.879.213 | 550.984 | 5.029.892 | 11.143.453 | ||||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 25.759.994 | 1.320.013 | 367.109 | 674.771 | 28.121.887 | 28.524.868 | ||||||
| Amortización de activos intangibles | - | - | 2.049.130 | - | 2.049.130 | 4.098.263 | ||||||
| Seguros | 4.160.279 | 474.561 | 114.688 | (362.323) | 4.387.205 | 4.459.158 | ||||||
| Gastos de comunicación | 176.761 | 82.951 | 264.477 | 6.365 | 530.554 | 535.289 | ||||||
| Previsión para deudores de cobro dudoso | - | (2.838.562) | - | - | (2.838.562) | (277.897) | ||||||
| Publicidad y propaganda | 700 | 460.193 | 883.152 | 66 | 1.344.111 | 772.117 | ||||||
| Materiales y suministros | 353.833 | 103.621 | 112.690 | 267.529 | 837.673 | 947.008 | ||||||
| Gas, energía y otros | 105.212.375 | - | - | 3.178.568 | 108.390.943 | 79.537.925 | ||||||
| Mantenimiento y reparaciones | 4.955.992 | 410.349 | 44.710 | 1.379.635 | 6.790.686 | 14.965.980 | ||||||
| Diversos | 63.706 | 155.806 | 495.627 | 8.132 | 723.271 | 324.825 | ||||||
| Total 2006 | 150.893.121 | 6.284.114 | 12.352.896 | 6.709.421 | 176.239.552 | |||||||
| Total 2005 | 109.927.958 | 6.589.433 | 16.826.259 | 28.717.354 | 162.061.004 |
BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DE 2006
APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CREDITOS Y PASIVOS
(expresado en pesos)
(Los estados contables al 30 de junio de 2006 son no auditados)
| Activo | Pasivo | |||||||||
| Inversiones | Créditos por ventas(2) | Otros créditos(2) | Otros (4) | Préstamos | ||||||
| A vencer: | ||||||||||
| Hasta tres meses | 63.407.319 | 103.959.615 | 4.065.358 | 109.210.328 | 76.441.544 | |||||
| De tres a seis meses | 39.707 | - | 16.441.196 | 762.242 | 74.632.830 | |||||
| De seis a nueve meses | 39.706 | - | 3.576.097 | 925.383 | - | |||||
| De nueve a doce meses | - | - | 49.055 | 30.099.178 | - | |||||
| A más de un año | - | - | - | 29.960.604 | - | |||||
| Total a vencer | 63.486.732 | 103.959.615 | 24.131.706 | 170.957.735 | 151.074.374 | |||||
| Total | 63.486.732 (1) | 103.959.615 | 24.131.706 | 170.957.735 (3) | 151.074.374 (5) |
- Incluye 63.475.920 que devengan interés a una tasa fija anual promedio del 5%.
- No devengan intereses.
- Incluye 18.796.826 que devengan interés a una tasa fija del 5,52 % semestral.
- Comprende las deudas comerciales, sociales y fiscales.
- Ver Nota 3.f).
PROFERTIL S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2006 E INFORMACION COMPARATIVA
RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página Nº 1 hasta la página Nº 22.
| Por Comisión Fiscalizadora | ||
| GUSTAVO CALVIÑO | RAFAEL LOPEZ REVUELTA | |
| Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 231 - F° 159 | Presidente | |
| Deloitte S.C. | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 2 | ||
| Guillermo D. Cohen | ||
| Socio | ||
| Contador Público U.B.A. | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 73 |
Informe de la Comisión Fiscalizadora
A los Señores Accionistas de
PROFERTIL S.A.:
De nuestra consideración:
- Hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de PROFERTIL S.A. (la "Sociedad") al 30 de junio de 2006 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en dicha fecha. Dichos documentos son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad en el ejercicio de sus funciones exclusivas.
- Nuestro trabajo sobre los estados contables mencionados en el primer párrafo consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios de los auditores externos Deloitte S.C. de fecha 7 de septiembre de 2006, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Consideramos que nuestro trabajo y el informe de los auditores externos nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
- Basados en el trabajo realizado, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba hacerse a los estados contables mencionados en el primer párrafo, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes que, en ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de septiembre de 2006
GUSTAVO CALVIÑO
Síndico Titular
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 231 - F° 159