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YPF S.A. Interim / Quarterly Report 2004
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Download source file| Estados Contables al 30 de septiembre de 2004 juntamente con el Informe de Revisión Limitada de estados contables de período intermedio y el Informe de la Comisión Fiscalizadora |
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE
ESTADOS CONTABLES DE PERÍODO INTERMEDIO
A los Señores Directores de
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) SOCIEDAD ANÓNIMA
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Hemos efectuado una revisión limitada del balance general adjunto de OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A. al 30 de septiembre de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
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Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de período intermedio. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a los estados contables y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
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Los presentes estados contables han sido preparados asumiendo que la Sociedad continuará como una empresa en marcha. Tal como se menciona en la Nota 1, la Sociedad mantiene contratos de transporte firmados hasta diciembre de 2004, y está actualmente negociando con terceras partes alternativas para obtener fuentes de ingresos adicionales que en opinión de la Dirección de la Sociedad permitirán continuar con sus operaciones. Esta cuestión crea una duda sustancial sobre la habilidad de la Sociedad para continuar como empresa en marcha. Los presentes estados contables no incluyen ningún ajuste que podría resultar de la resolución de esta incertidumbre.
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Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Esta manifestación debe ser leída considerando la incertidumbre descripta previamente en el párrafo 3., cuya resolución no puede determinarse a la fecha de este informe.
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2 -
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En relación al balance general de OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A. al 31 de diciembre de 2003 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
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Hemos emitido con fecha 23 de febrero de 2004 un informe de auditoría de los estados contables de OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A. al 31 de diciembre de 2003, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2003.
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Hemos emitido con fecha 27 de octubre de 2003 un informe de revisión limitada de los estados contables de OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003, sin salvedades.
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En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
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Los estados contables de OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A. al 30 de septiembre de 2004 surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de septiembre de 2004, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 53.718 no siendo exigibles a esa fecha.
Buenos Aires,
12 de noviembre de 2004
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 – F° 13
ENRIQUE C. GROTZ
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 136 – F° 149
Esmeralda 255 - 5° piso, Oficina 502 - Buenos Aires
EJERCICIOS ECONÓMICOS N° 13 Y 12 INICIADOS EL 1° DE ENERO DE 2004 Y 2003
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(No Auditados)
Actividad principal de la Sociedad: Construcción y explotación de un oleoducto trasandino entre la República Argentina y la República de Chile, y la operación del citado oleoducto dentro de los límites territoriales de la República Argentina.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 22 de diciembre de 1992.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 12.577.
Fecha de finalización del contrato social: 31 de diciembre de 2092.
Modificación de los estatutos (última): 8 de abril de 1997.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
(expresado en pesos - Nota 4)
| Suscripto e integrado | |
| Acciones ordinarias, nominativas no endosables de V/N $1 cada una, con derecho a un voto por acción. | 404.000 |
| Acciones preferidas, nominativas no endosables de V/N $1 cada una, sin derecho a voto (excepto en los casos previstos en el art. 217 de la Ley N° 19.550) | 44.996.000 |
| 45.400.000 |
BALANCES GENERALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(No Auditados)
(expresados en miles de pesos - Nota 2.II)
| 2004 | 2003 | ||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 3.738 | 365 | |
| Inversiones – Colocaciones transitorias | 57.531 | 34.951 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.a) | 3.729 | 7.169 | |
| Otros créditos | 1.523 | 799 | |
| Total del activo corriente | 66.521 | 43.284 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros créditos | 55 | 229 | |
| Bienes de uso (Anexo I y Nota 1) | 51.832 | 97.032 | |
| Total del activo no corriente | 51.887 | 97.261 | |
| Total del activo | 118.408 | 140.545 | |
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar (Nota 3.b) | 233 | 3.154 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 169 | 133 | |
| Deudas fiscales (Nota 3.c) | 5.791 | 2.601 | |
| Total del pasivo corriente | 6.193 | 5.888 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar - Provisiones | 2.409 | 1.836 | |
| Remuneraciones y cargas sociales – Provisiones | 3.447 | - | |
| Deudas fiscales (Nota 2.III.c) | 156 | 239 | |
| Total del pasivo no corriente | 6.012 | 2.075 | |
| Total del pasivo | 12.205 | 7.963 | |
| PATRIMONIO NETO | 106.203 | 132.582 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 118.408 | 140.545 |
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados contables.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES TERMINADOS
EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(No Auditados)
(expresados en miles de pesos - Nota 2.II)
| 2004 | 2003 | ||
| INGRESOS POR SERVICIOS PRESTADOS (Nota 3.d) | 48.405 | 72.607 | |
| COSTO DE SERVICIOS PRESTADOS (Anexo IV) | (23.747) | (24.899) | |
| Utilidad bruta | 24.658 | 47.708 | |
| GASTOS DE ADMINISTRACION (Anexo IV) | (851) | (1.109) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS, netos (Nota 3.e) | (30.910) | (722) | |
| OTROS EGRESOS, netos | (673) | (1.533) | |
| (Pérdida) / Utilidad neta antes del impuesto a las ganancias | (7.776) | 44.344 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 2.III.c) | (11.623) | (18.518) | |
| (Pérdida) / Utilidad neta del período | (19.399) | 25.826 |
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados contables.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES
TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(No Auditados)
(expresados en miles de pesos - Nota 2.II)
| 2004 | 2003 | ||||||||||||||||
| Aporte de los propietarios Capital social | |||||||||||||||||
| Acciones ordinarias | Acciones preferidas | Resultados acumulados | |||||||||||||||
| Valor nominal | Ajuste del capital | Valor nominal | Ajuste del capital | Efecto del ajuste del capital preferido (Nota 2.III.d) | Reserva Legal | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 404 | 562 | 44.996 | 84.817 | (21.761) | 14.894 | 8.670 | 132.582 | 126.270 | ||||||||
| Distribución de resultados acumulados: | |||||||||||||||||
| * Distribución de dividendos anticipada en efectivo (2): | - | - | - | - | - | - | - | - | (16.546) | ||||||||
| * Distribución de dividendos en efectivo (1) | - | - | - | - | - | - | (6.980) | (6.980) | (1.954) | ||||||||
| * Reserva legal (1) | - | - | - | - | - | 1.689 | (1.689) | - | - | ||||||||
| Variación del valor de rescate de acciones preferidas (Nota 2.III.d) | - | - | - | 2.520 | (2.520) | - | - | - | - | ||||||||
| (Pérdida) / Utilidad neta del período | - | - | - | - | - | - | (19.399) | (19.399) | 25.826 | ||||||||
| Saldos al cierre del período | 404 | 562 | 44.996 | 87.337 | (24.281) | 16.583 | (19.398) | 106.203 | 133.596 |
- Disposición de las Asambleas Generales Ordinarias de Accionistas del 21 de abril de 2004 y del 18 de marzo de 2003.
- Disposición del Directorio del 9 de mayo de 2003.
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados contables.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES
TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(No Auditados)
(expresados en miles de pesos - Nota 2.II)
| 2004 | 2003 | ||
| FONDOS GENERADOS POR LAS OPERACIONES | |||
| (Pérdida) / Utilidad neta del período | (19.399) | 25.826 | |
| Ajustes para conciliar la (pérdida) / utilidad neta con los fondos netos generados por las operaciones: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 13.496 | 13.496 | |
| Impuesto a las ganancias | 11.623 | 18.518 | |
| Desvalorización de activos fijos | 31.704 | - | |
| REI generado por el efectivo | - | 155 | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | 3.440 | 1.351 | |
| Otros créditos | (550) | (637) | |
| Cuentas por pagar | (2.348) | 347 | |
| Deudas fiscales y remuneraciones y cargas sociales | 2.504 | (19.419) | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (7.537) | (30.263) | |
| Fondos netos generados por las operaciones | 32.933 | 9.374 | |
| FONDOS APLICADOS A LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Adquisición de bienes de uso | - | (171) | |
| Fondos netos aplicados a las actividades de inversión | - | (171) | |
| FONDOS APLICADOS A LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| Dividendos pagados | (6.980) | (18.500) | |
| Fondos netos aplicados a las actividades de financiación | (6.980) | (18.500) | |
| REI generado por el efectivo | - | (155) | |
| Aumento (Disminución) neta de los fondos (1) | 25.953 | (9.452) | |
| Fondos al inicio del ejercicio | 35.316 | 37.450 | |
| Fondos al cierre del período | 61.269 | 27.998 |
- El concepto de fondos utilizado es el de caja y bancos más inversiones transitorias con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
Las notas 1 a 6 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
(No Auditado)
(Cifras expresadas en miles de pesos - Nota 2.II, excepto donde se indica en forma expresa)
- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
Oleoducto Trasandino (Argentina) S.A. (la Sociedad) fue creada en 1992, con el propósito de construir y operar en la República Argentina un oleoducto para transportar petróleo crudo entre las Repúblicas Argentina y de Chile. Oleoducto Trasandino (Chile) S.A. opera el oleoducto en territorio chileno. La concesión de transporte en Argentina fue otorgada a YPF S.A. en 1992 por el término de 35 años, renovables por 10 años más a opción del concesionario. YPF S.A. comisionó irrevocablemente la construcción y operación del oleoducto a la Sociedad. La asignación definitiva de la concesión de transporte a la Sociedad se encuentra en proceso a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
La Sociedad comenzó a operar el oleoducto el 1° de junio de 1994.
Hasta el 30 de junio de 2004, la Sociedad mantenía un contrato de transporte en firme con su principal cliente YPF S.A., que le aseguraba un flujo de transporte de 60.000 barriles por día. El mismo incluía una cláusula de ship-or-pay a favor de la Sociedad. El 11 de junio de 2004, la Sociedad ha recibido de YPF S.A. una comunicación en la que se informan cantidades estimadas de transporte inferiores a las vigentes hasta ese momento y declinantes, hasta diciembre de 2004, así como su voluntad de cesar la utilización del oleoducto y la solicitud de restitución por parte de la Sociedad del petróleo crudo existente en el ducto (line fill), que fue provisto por YPF S.A. al comienzo de las operaciones de la Sociedad.
Asimismo, Chevron San Jorge S.R.L., el otro cliente de la Sociedad, mantiene un contrato de transporte hasta diciembre de 2004, que incluye claúsulas de ship-or-pay a favor de la Sociedad, con un volumen de 30.000 barriles por día, y una manifestación de su intención de hacerse cargo del line fill.
La Sociedad se encuentra actualmente evaluando con terceras partes alternativas para obtener fuentes de ingresos adicionales las cuales, en opinión de la Dirección de la Sociedad, permitirán continuar con el normal desempeño de las operaciones.
Al 30 de septiembre de 2004, de acuerdo con las normas contables vigentes la Sociedad evaluó la recuperabilidad de los bienes de uso, considerando la probable declinación de utilidades futuras por los eventos mencionados previamente, y determinó un cargo por desvalorización de los bienes de uso de 31.704, imputado en la línea Resultados financieros, netos, del Estado de Resultados.
Además, el Directorio de la Sociedad decidió, en su reunión del 3 de noviembre de 2004, una reducción de la vida útil futura remanente de los bienes de uso hasta el 30 de junio de 2006, en base al estado actual de las negociaciones sobre los contratos de transporte.
Los presentes estados contables han sido preparados asumiendo que la Sociedad continuará como una empresa en marcha. Las cuestiones descriptas previamente crean una duda sustancial sobre la habilidad de la Sociedad para continuar como una empresa en marcha. Los presentes estados contables no incluyen ningún ajuste que podría resultar de la resolución de esta incertidumbre.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Bases de presentación
Los estados contables por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003 son no auditados pero, en opinión de la Dirección de la Sociedad, contemplan todos los ajustes necesarios para presentar la situación patrimonial y financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo por dichos períodos sobre las mismas bases que se utilizarán en los estados contables anuales auditados.
Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas pertinentes de la Inspección General de Justicia (I.G.J.) y con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
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- Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en Resolución Técnica (RT) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.).
Los estados contables de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004 y 2003 reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 4/2003 de la I.G.J.
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- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos, inversiones, créditos y deudas:
- En moneda nacional: a su valor nominal, más, de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada período.
- En moneda extranjera: A su valor nominal en moneda extranjera más, de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada período, convertidos a los tipos de cambio vigentes a dichas fechas para la liquidación de estas operaciones. El detalle respectivo se expone en el Anexo III.
Los créditos y deudas se valuaron al valor descontado del flujo futuro de fondos que originarán. En los casos en que no difieren significativamente, se han mantenido a su valor nominal.
- Bienes de uso:
Se valuaron a su costo de adquisición, reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.II. A partir del 1° de junio de 1994, fecha en que el oleoducto fue habilitado y la Sociedad comenzó a generar ingresos, los ductos, las estaciones de bombeo y los sistemas de comunicación comenzaron a depreciarse linealmente en un período de ciento ochenta meses.
La Dirección de la Sociedad ha determinado una reducción de la vida útil del ducto, de las estaciones de bombeo y de los sistemas de comunicación de 35 meses, hasta el 30 de junio de 2006. (Ver nota 1).
El resto de los bienes han sido depreciados siguiendo el método de depreciación de la línea recta en función de la vida útil estimada de cada clase de bien.
- Impuesto a las ganancias:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias a pagar aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva del ejercicio.
Adicionalmente, la Sociedad contabiliza los efectos del impuesto diferido originados por aquellas diferencias temporarias existentes entre la valuación contable e impositiva de determinados rubros del activo y el pasivo, según se detalla a continuación. Los activos y pasivos por impuesto diferido han sido valuados a su valor descontado, siguiendo el criterio establecido por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.).
Al 30 de septiembre de 2004 y al 31 de diciembre de 2003, las diferencias temporarias generadas por el diferimiento del impuesto a las ganancias se detallan a continuación:
| 30-09-2004 | 31-12-2003 | ||
| * Impuesto diferido (activo): | |||
| Desvalorización de bienes de uso no deducible | 11.096 | - | |
| Provisiones no deducibles | 1.479 | 1.489 | |
| Previsión sobre recuperabilidad activo diferido | (11.096) | - | |
| * Impuesto diferido (pasivo): | |||
| Costos financieros activados en bienes de uso | (463) | (528) | |
| Costos de puesta en marcha activados en bienes de uso | (147) | (168) | |
| Valor residual de los bienes de uso | (1.025) | (1.032) | |
| Impuesto diferido, neto | (156) | (239) |
A continuación se detallan la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados al 30 de septiembre de 2004 y 2003 y la conciliación entre éste y el que resultaría de aplicar a la ganancia contable (antes del impuesto) la tasa impositiva vigente del 35%:
| 30-09-2004 | 30-09-2003 | ||
| Impuesto estimado a pagar | 11.701 | 18.580 | |
| Impuesto diferido (ganancia)/pérdida | (78) | (62) | |
| 11.623 | 18.518 | ||
| (Pérdida) / Utilidad neta antes de impuestos | (7.776) | 44.344 | |
| Alícuota impositiva | 35% | 35% | |
| (2.722) | 15.520 | ||
| Diferencias permanentes: | |||
| Resultado por exposición a la inflación | 2.690 | 2.998 | |
| Variación previsión sobre diferencias activas | 11.096 | - | |
| Provisiones | 451 | - | |
| Otros | 108 | - | |
| Impuesto a las ganancias imputado a resultados | 11.623 | 18.518 |
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables estimados al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Al 30 de septiembre de 2004 y 2003 los importes estimados en concepto del impuesto a las ganancias, fueron superiores al del impuesto a la ganancia mínima presunta.
El 17 de diciembre de 1999, la Sociedad fue notificada mediante Resolución N° 126/99 de una determinación de oficio realizada por la Administración Federal de Ingresos Públicos (“AFIP”). Dicha resolución determina de oficio la obligación tributaria de la Sociedad en relación con Retenciones de Impuesto a las Ganancias a Beneficiarios del Exterior presumiblemente realizadas en defecto durante la etapa de construcción del ducto, con más intereses resarcitorios y multas. Con fecha 7 de febrero de 2000, la Sociedad interpuso contra dicha determinación un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación, el cual fue resuelto a favor de la Sociedad. Dicha resolución fue posteriormente apelada por la AFIP y contestada por la Sociedad.
Adicionalmente, el 22 de noviembre de 2000, la Sociedad fue notificada mediante Resolución N° 130/2000 de otra determinación de oficio realizada por la AFIP. Dicha resolución determina de oficio la obligación tributaria de la Sociedad en relación con depreciaciones presumiblemente deducidas en exceso en las declaraciones juradas del Impuesto a las Ganancias de los períodos fiscales 1994 a 1997, con más intereses resarcitorios y multas. Con fecha 19 de diciembre de 2000, la Sociedad interpuso contra dicha determinación un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación, el cual fue resuelto a favor de la Sociedad. Dicha resolución fue posteriormente apelada por la AFIP y contestada por la Sociedad.
En opinión de la Dirección de la Sociedad y de sus asesores legales externos, las determinaciones carecen de fundamentos adecuados y se espera que no tengan efectos significativos adversos en los resultados de las operaciones ni en la posición financiera de la Sociedad.
- Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.II, excepto los aportes de los propietarios, los cuales se han mantenido por su valor nominal. El ajuste derivado de la reexpresión de los mismos, de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.II, se expone de la siguiente manera:
- Ajuste del capital ordinario: corresponde al ajuste derivado de la reexpresión de las acciones ordinarias.
-
Ajuste del capital preferido: corresponde en forma conjunta al ajuste derivado de la reexpresión de las acciones preferidas de acuerdo a lo indicado en la Nota 2.II y a la diferencia entre el valor reexpresado del capital preferido y su valor de rescate. La Dirección de la Sociedad considera que este valor de las acciones preferidas constituye una redistribución del valor del capital total de la Sociedad entre sus accionistas preferidos y ordinarios. Consecuentemente, este importe se ha imputado a la cuenta "Efecto del ajuste del capital preferido".
-
Cuentas del estado de resultados:
Estas cuentas se mantuvieron a su valor reexpresado de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.II.
Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo de adquisición, se registraron en función de los importes ajustados de dichos activos, de acuerdo con lo mencionado en la Nota 2.II.
Los resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por exposición a la inflación, se exponen, en términos reales, abiertos en generados por activos y generados por pasivos.
El cargo por desvalorización de activos fijos refleja el efecto de la comparación entre el valor de libros de los bienes de uso y su valor recuperable (Nota 1).
-
- Reconocimiento de ingresos
Los ingresos por servicios se reconocen al momento de la medición de las cantidades entregadas por el cargador en la cabecera del ducto. La tarifa de transporte es negociada libremente con los cargadores, estando sujeta la tarifa máxima a la aprobación de la Secretaría de Energía.
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
El detalle de los principales rubros de los estados contables es el siguiente:
| 30-09-04 | 31-12-03 |
- Créditos por ventas
| Sociedad relacionada - YPF S.A. | 802 | 4.124 | |
| Chevron San Jorge S.R.L. | 2.927 | 3.045 | |
| 3.729 | 7.169 |
- Cuentas por pagar
| Corrientes | |||
| Proveedores | 134 | 234 | |
| Provisiones | 99 | 2.920 | |
| 233 | 3.154 |
- Deudas fiscales
| Corrientes | |||
| Impuesto a las ganancias a pagar (neto de anticipos y retenciones) | 5.663 | 2.378 | |
| Ingresos brutos a pagar (neto de retenciones y percepciones) | 116 | 218 | |
| Diversos | 12 | 5 | |
| 5.791 | 2.601 |
- Ingresos por servicios prestados
| 30-09-04 | 30-09-03 | ||
| Ganancia/ (Pérdida) | Ganancia/ (Pérdida) |
| Sociedad relacionada – YPF S.A. (1) | 28.183 | 41.838 | |
| Chevron San Jorge S.R.L. (1) | 20.222 | 30.769 | |
| 48.405 | 72.607 |
-
- Únicos dos clientes con los que opera la Sociedad. Ver nota 1.
-
Resultados financieros, netos
| Generados por activos | |||
| Desvalorización de bienes de uso | (31.704) | - | |
| Intereses | 428 | 2.596 | |
| Diferencias de cambio | 458 | (3.269) | |
| Resultado por exposición a la inflación | - | (199) | |
| Otros | (92) | - | |
| (30.910) | (872) | ||
| Generados por pasivos | |||
| Resultado por exposición a la inflación | - | 150 | |
| - | 150 | ||
| (30.910) | (722) |
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A.
- CAPITAL SOCIAL
El capital de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004 se encuentra totalmente suscripto e integrado, y está compuesto por 404.000 acciones ordinarias y 44.996.000 acciones preferidas.
Las acciones preferidas no poseen derecho a voto, excepto en los casos previstos por el artículo 217 de la Ley N° 19.550, y pueden ser rescatadas en forma parcial o total en el momento en que lo disponga la Asamblea de Accionistas. El valor de rescate de las mismas varía en función a la cotización del dólar estadounidense tipo comprador del Banco de la Nación Argentina. Estas acciones tienen el derecho al cobro del 60% de los dividendos que vote la Asamblea de Accionistas, siendo el 40% restante distribuible en forma proporcional entre todos los accionistas.
- SOCIEDAD CONTROLANTE
A&C Pipeline Holding Company ("A&C") ejerce el control de Oleoducto Trasandino (Argentina) S.A. mediante la tenencia del 100% de sus acciones ordinarias con derecho a voto. Los accionistas de A&C son los mismos que los tenedores de acciones preferidas de la Sociedad.
Su domicilio legal se encuentra en P.O. Box 309, Georgetown, Islas Caimán.
La actividad principal de la sociedad es desarrollar las actividades propias de una compañía de inversiones.
- RESTRICCIONES A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
De acuerdo con las disposiciones de la Ley N° 19.550, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe destinarse a la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley N° 25.063, sancionada en 1998, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. Se consideran utilidades impositivas acumuladas a los efectos de este impuesto al saldo de utilidades contables acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la vigencia de la referida ley menos los dividendos pagados más las utilidades impositivas determinadas a partir de dicho ejercicio.
ANEXO I
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A.
BALANCES GENERALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2003
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO
(No auditados)
(expresados en miles de pesos - Nota 2.II)
| 2004 | |||||||
| Costo original | |||||||
| Valor al comienzo del ejercicio | Altas del período | Bajas del período | Valor al cierre del período | ||||
| Terrenos | 22 | - | - | 22 | |||
| Ductos | 153.054 | - | (18.116) | 134.938 | |||
| Estaciones de bombeo | 109.466 | - | (12.976) | 96.490 | |||
| Sistemas de comunicación | 5.023 | - | (612) | 4.411 | |||
| Instalaciones | 278 | - | - | 278 | |||
| Muebles y útiles | 127 | - | - | 127 | |||
| Rodados | 658 | - | - | 658 | |||
| Total período actual | 268.628 | - | (1) (31.704) | 236.924 | |||
| Total período anterior | 268.599 | 171 | (142) | 268.628 |
| 2004 | 2003 | ||||||||||
| Depreciaciones | |||||||||||
| Acumuladas al inicio del ejercicio | Bajas | Del período | Acumuladas al cierre del período | Neto resultante | Neto resultante | ||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 22 | 22 | |||||
| Ductos | 97.842 | - | 7.695 | 105.537 | 29.401 | 55.212 | |||||
| Estaciones de bombeo | 69.871 | - | 5.497 | 75.368 | 21.122 | 39.595 | |||||
| Sistemas de comunicación | 3.069 | - | 193 | 3.262 | 1.149 | 1.954 | |||||
| Instalaciones | 278 | - | - | 278 | - | - | |||||
| Muebles y útiles | 116 | - | 11 | 127 | - | 11 | |||||
| Rodados | 420 | - | 100 | 520 | 138 | 238 | |||||
| Total período actual | 171.596 | - | 13.496 | 185.092 | 51.832 | ||||||
| Total período anterior | 153.740 | (142) | 17.998 | 171.596 | 97.032 |
- Corresponde a la desvalorización de activos fijos, mencionada en la nota 1.
ANEXO II
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A.
APERTURA DE COLOCACIONES TRANSITORIAS, CRÉDITOS Y PASIVOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
(No auditada)
(expresada en miles de pesos – Nota 2.II)
| Activos | Pasivos | |||||
| Plazo | Colocaciones transitorias | Créditos (3) | Deudas | |||
| A vencer | ||||||
| Hasta tres meses | 57.531 | 4.339 | 240 | |||
| De tres a seis meses | - | 270 | - | |||
| De seis a nueve meses | - | 202 | 5.953 | |||
| De nueve a doce meses | - | 441 | - | |||
| De uno a dos años | - | 55 | 6.012 | |||
| Total a vencer | 57.531 (1) | 5.307 (2) | 12.205 (2) |
- El 100% devenga interés a tasa fija. La tasa promedio es aproximadamente del 2,06% anual.
- No devengan interés.
- Comprende los créditos por ventas y otros créditos.
ANEXO III
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A.
BALANCES GENERALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2003
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
(No auditados)
(expresados en miles)
| Clase y monto de la Moneda extranjera | Tipo de | Valor de Libros al | Valor de Libros al | |||||||||
| Rubro | 30-09-2004 | 31-12-2003 | cambio | 30-09-2004 | 31-12-2003 | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||||||||
| Caja y bancos | U$S | 1.173 | U$S | 27 | 2,941 (1) | 3.448 | 78 | |||||
| Inversiones | U$S | 16.113 | U$S | 6.132 | 2,941 (1) | 47.389 | 17.691 | |||||
| Créditos por ventas | U$S | 1.268 | U$S | 2.485 | 2,941 (1) | 3.729 | 7.169 | |||||
| Total del activo corriente | 54.566 | 24.938 | ||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||||||||
| Otros créditos | U$S | 3 | U$S | 3 | 2,941 (1) | 9 | 9 | |||||
| Total del activo no corriente | 9 | 9 | ||||||||||
| Total del activo | 54.575 | 24.947 |
- Tipo de cambio comprador en pesos vigente al 30 de septiembre de 2004.
ANEXO IV
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 64 INCISO b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES
TERMINADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(No auditada)
(expresada en miles de pesos - Nota 2.II)
| 2004 | 2003 | |||||||
| Rubro | Costo de servicios prestados | Gastos de administración | Total | Total | ||||
| Sueldos y cargas sociales | 4.260 | 444 | 4.704 | 4.504 | ||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 347 | 322 | 669 | 1.234 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.703 | - | 1.703 | 2.178 | ||||
| Gastos operativos y consumos | 1.978 | - | 1.978 | 2.384 | ||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 13.496 | - | 13.496 | 13.496 | ||||
| Diversos | 1.963 | 85 | 2.048 | 2.212 | ||||
| Total período actual | 23.747 | 851 | 24.598 | |||||
| Total período anterior | 24.899 | 1.109 | 26.008 |
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) SOCIEDAD ANÓNIMA
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
“Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 16".
JORGE SAN MARTIN MARCELO DEN TOOM ANTONIO ALLEGRETTA
Por Comisión Fiscalizadora Presidente
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
ENRIQUE C. GROTZ
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 136 - F° 149
INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA
POR EL PERÍODO DE NUEVE MESES
TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
A los Señores Accionistas de
OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) SOCIEDAD ANÓNIMA
De nuestra consideración:
-
Hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de OLEODUCTO TRASANDINO (ARGENTINA) SOCIEDAD ANÓNIMA al 30 de septiembre de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses terminado en esa fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
-
Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe de revisión limitada del auditor externo Enrique C. Grotz (socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.) de fecha 12 de noviembre de 2004, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación y operación dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
-
Los presentes estados contables han sido preparados asumiendo que la Sociedad continuará como una empresa en marcha. Tal como se menciona en la Nota 1, la Sociedad mantiene contratos de transporte firmados hasta diciembre de 2004, y está actualmente negociando con terceras partes alternativas para obtener fuentes de ingresos adicionales que en opinión de la Dirección de la Sociedad permitirán continuar con sus operaciones. Esta cuestión crea una duda sustancial sobre la habilidad de la Sociedad para continuar como empresa en marcha. Los presentes estados contables no incluyen ningún ajuste que podría resultar de la resolución de esta incertidumbre.
-
2 -
-
Basados en el trabajo realizado, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables adjuntos para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Esta manifestación debe ser leída considerando la incertidumbre descripta previamente en el párrafo 3., cuya resolución no puede determinarse a la fecha de este informe.
Buenos Aires,
12 de noviembre de 2004
JORGE SAN MARTIN MARCELO DEN TOOM
Por Comisión Fiscalizadora