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YPF S.A. Interim / Quarterly Report 2004
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Estados Contables al 30 de Septiembre de 2004
y comparativos
Informe de Revisión Limitada de Estados Contables de Períodos Intermedios
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Informe de revisión limitada de estados contables
de períodos intermedios
A los Señores Directores de
OILTANKING EBYTEM S.A.:
- Hemos efectuado una revisión limitada del balance general de OILTANKING
EBYTEM S.A. (la "Sociedad") al 30 de septiembre de 2004 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en dicha fecha.
Los estados contables de OILTANKING EBYTEM S.A. al 31 de diciembre de 2003 y los estados contables de OILTANKING EBYTEM S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003, que se presentan con propósitos comparativos, fueron auditados y revisados, respectivamente, por otros auditores, quienes emitieron sus informes del auditor con fecha 13 de febrero de 2004 y 24 de noviembre de 2003, respectivamente. Dichos informes de auditor incluyen una salvedad determinada, debido a que la Sociedad, de acuerdo con las normas del organismo de control societario, no reconoció los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda entre el 1 de marzo de 2003 y el 30 de septiembre de 2003, tal como se indica en la Nota 3.II. a los estados contables adjuntos.
La preparación y emisión de los estados contables mencionados precedentemente es responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
-
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
-
Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba hacerse a los estados contables de OILTANKING EBYTEM S.A. al
30 de septiembre de 2004, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina. -
En cumplimiento de disposiciones legales vigentes, informamos que:
-
Los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances.
- Los estados contables de OILTANKING EBYTEM S.A. por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2004 surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Al 30 de septiembre de 2004, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 32.924, no siendo exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de octubre de 2004
Deloitte, Haskins & Sells
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 2
Guillermo D. Cohen
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 73
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y COMPARATIVOS
Indice
| Página | |
| * Carátula | 1 |
| * Balances generales | 2 |
| * Estados de resultados | 3 |
| * Estados de evolución del patrimonio neto | 4 |
| * Estados de flujo de efectivo | 5 |
| * Notas a los estados contables | 6 |
| * Anexos a los estados contables | 19 |
Alicia Moreau de Justo 400 - Of. 403 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIOS ECONOMICOS N° 12 Y 11 INICIADOS EL 1 DE ENERO DE 2004 Y 2003
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y COMPARATIVOS
Actividad principal de la Sociedad: Transporte de hidrocarburos, comprendiendo la carga, descarga, almacenamiento y todas aquellas actividades complementarias (Nota 1).
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia:
-
Del contrato social: 1 de febrero de 1993.
-
De la última modificación del estatuto: 17 de octubre de 1996.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.568.272.
Fecha de finalización del contrato social: 31 de enero de 2093.
Fecha de iniciación de actividades: 22 de febrero de 1993.
Sociedad controlante: OILTANKING ARGENTINA S.A. (Nota 1)
Marcelo T. de Alvear 624 - Piso 1° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
COMPOSICION DEL CAPITAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
(expresado en pesos)
| Suscripto, integrado, emitido e inscripto | ||
| Ordinarias y escriturales, de valor nominal 10 y con derecho a 1 voto por acción | ||
| Clase "A" | 8.193.910 | |
| Clase "B" | 3.511.670 | |
| 11.705.580 |
BALANCES GENERALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(expresados en pesos - Nota 3.II)
| 2004 | 2003 | ||
| Activo Corriente | |||
| Caja y bancos | 9.631.822 | 17.268.739 | |
| Inversiones (Nota 4.a) | 11.507.559 | 2.013.719 | |
| Créditos por ventas (Nota 4.b) | 6.478.309 | 6.484.653 | |
| Otros créditos (Nota 4.c) | 1.352.963 | 1.263.284 | |
| Total del activo corriente | 28.970.653 | 27.030.395 | |
| Activo No Corriente | |||
| Otros créditos (Nota 4.c) | 11.506.821 | 14.184.895 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 238.007.691 | 241.786.807 | |
| Total del activo no corriente | 249.514.512 | 255.971.702 | |
| Total del activo | 278.485.165 | 283.002.097 | |
| Pasivo Corriente | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.d) | 7.516.785 | 7.505.491 | |
| Préstamos (Nota 4.e) | 1.253.611 | 1.214.535 | |
| Cargas fiscales (Nota 4.f) | 1.286.839 | 1.220.635 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 893.273 | 1.475.317 | |
| Total del pasivo corriente | 10.950.508 | 11.415.978 | |
| Pasivo No Corriente | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.d) | 88.869.724 | 90.375.118 | |
| Préstamos (Nota 4.e) | 59.246.509 | 66.851.470 | |
| Total del pasivo no corriente | 148.116.233 | 157.226.588 | |
| Total del pasivo | 159.066.741 | 168.642.566 | |
| Diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados (Nota 3.III.d) | (576.350) | (1.098.138) | |
| Patrimonio Neto (según estados respectivos) | 119.994.774 | 115.457.669 | |
| Total del pasivo, diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados y patrimonio neto | 278.485.165 | 283.002.097 |
Las notas 1 a 10 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en pesos - Nota 3.II)
| 2004 | 2003 | ||
| Ingresos por ventas | 43.285.804 | 48.072.418 | |
| Costos de explotación (Anexo III) | (22.674.356) | (21.170.169) | |
| Utilidad bruta | 20.611.448 | 26.902.249 | |
| Gastos de administración y comercialización (Anexo III) | (4.656.533) | (5.328.677) | |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 4.g) | (7.503.676) | 21.144.232 | |
| Otros ingresos, netos | 347.893 | 125.569 | |
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 8.799.132 | 42.843.373 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 4.h) | (4.262.027) | (15.397.046) | |
| Utilidad neta del período | 4.537.105 | 27.446.327 |
Las notas 1 a 10 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en pesos - Nota 3.II)
| 2004 | 2003 | ||||||||||
| Aporte de los propietarios | Resultados acumulados | ||||||||||
| Capital Social | Ajuste del capital | Reserva legal | Resultados no asignados | Total | Total | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 11.705.580 | 14.014.693 | 5.554.993 | 84.182.403 | 115.457.669 | 69.731.149 | |||||
| Modificación resultados de ejercicios anteriores (Nota 3.I) | - | - | - | - | - | 25.582.599 | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio modificados | 11.705.580 | 14.014.693 | 5.554.993 | 84.182.403 | 115.457.669 | 95.313.748 | |||||
| Disposiciones de la Asamblea General Ordinaria del 22 de septiembre de 2003: * Distribución de dividendos | |||||||||||
| Acciones Clase "A" | - | - | - | - | - | (5.375.300) | |||||
| Acciones Clase "B" | - | - | - | - | - | (2.303.700) | |||||
| Utilidad neta del período | - | - | - | 4.537.105 | 4.537.105 | 27.446.327 | |||||
| Saldos al cierre del período | 11.705.580 | 14.014.693 | 5.554.993 | 88.719.508 | 119.994.774 | 115.081.075 |
Las notas 1 a 10 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en pesos - Nota 3.II)
| 2004 | 2003 | ||
| Variaciones del efectivo (1) | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 19.282.458 | 10.647.487 | |
| Efectivo al cierre del período | 21.139.381 | 20.417.505 | |
| Aumento neto de efectivo | 1.856.923 | 9.770.018 | |
| Efectivo generado por las operaciones | |||
| Utilidad neta del período | 4.537.105 | 27.446.327 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del período con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 11.231.337 | 11.082.914 | |
| Impuesto a las ganancias | 4.262.027 | 15.397.046 | |
| Bajas de bienes de uso | 106.756 | 121.862 | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | 6.344 | 1.255.481 | |
| Otros créditos | (1.954.595) | (688.974) | |
| Cuentas por pagar | (1.494.100) | (5.929.884) | |
| Cargas fiscales | 66.204 | 1.359.080 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | (582.044) | 119.032 | |
| Diferencias de cambio, intereses y otros | 295.899 | (28.335.615) | |
| Efectivo neto generado por las operaciones | 16.474.933 (2) | 21.827.269 (2) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | |||
| Adquisiciones de bienes de uso | (7.558.977) | (2.712.680) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | (7.558.977) | (2.712.680) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | |||
| Pagos de préstamos | (7.059.033) | (9.344.571) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | (7.059.033) | (9.344.571) | |
| Aumento neto de efectivo | 1.856.923 | 9.770.018 |
- Caja y bancos e inversiones con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
- Incluye 3.988.586 y 5.316.911 correspondientes al pago de intereses por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003, respectivamente.
Las notas 1 a 10 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES POR EL PERIODO DE NUEVE MESES
FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y COMPARATIVOS
(Cifras expresadas en pesos - Nota 3.II, excepto donde se indica en forma expresa)
- CONSTITUCION Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Oiltanking Ebytem S.A. ("Oiltanking" o "la Sociedad") fue constituida el 23 de diciembre de 1992 con un capital de 12.000 (en moneda de dicha fecha) con el propósito de privatizar la carga, descarga y almacenamiento de hidrocarburos mediante la Estación de Bombeo y Terminal Marítima de Puerto Rosales.
A través del Concurso Público Internacional N° 33-0617/92, Isaura S.A. resultó la adjudicataria del setenta por ciento (70%) del capital, representado por las acciones clase "A". El precio determinado en esta transacción sirvió de base para establecer el valor del treinta por ciento (30%) restante del capital representado por las acciones clase "B".
Por medio de la Resolución N° 139/93 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se aprobaron el contrato de compraventa de acciones y la cesión de la concesión de transporte de hidrocarburos, por parte de YPF S.A. en favor de Oiltanking por un plazo de 35 años, contados desde el 22 de febrero de 1993, prorrogables por 10 años más, a petición de la Sociedad.
Consecuentemente, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada el 15 de febrero de 1993, decidió el aumento del capital social, el cual fue suscripto e integrado en su totalidad por YPF S.A., mediante el aporte en especie de los bienes comprendidos en la unidad económica de la Estación de Bombeo y Terminal Marítima de Puerto Rosales.
Posteriormente, YPF S.A. y Gas del Estado S.E. transfirieron a Isaura S.A. la totalidad de las acciones
clase "A", representativas del setenta por ciento (70%) del capital social de la Sociedad, quedando en poder de YPF S.A. las acciones clase "B", representativas del treinta por ciento (30%) restante.
En marzo de 1994, Isaura S.A. transfirió a Oiltanking Argentina S.A. la totalidad de las acciones escriturales clase "A" de su propiedad (1.904.167 acciones) de valor nominal 10 cada una, que equivalían al setenta por ciento (70%) de las acciones emitidas y en circulación de Oiltanking a dicha fecha.
La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 3 de octubre de 1996 resolvió modificar el estatuto de la Sociedad con el fin de:
- expandir los rubros del objeto social, en especial a la actividad de comercialización de productos químicos destinados a la limpieza de tanques de petróleo y a la realización de operaciones de limpieza de dichos tanques, en la medida que no se vea afectado el normal desarrollo de la actividad principal;
- eliminar la restricción del plazo de cinco años a la transferencia de acciones clase "A" a terceros por parte de los accionistas de Oiltanking Argentina S.A.
El 18 de octubre de 1996 Isaura S.A. transfirió la totalidad de las acciones de su propiedad (2.276.397) en Oiltanking Argentina S.A. a Oiltanking GmbH (2.276.297) y Oiltanking Benelux GmbH (100).
- COMPROMISOS ASUMIDOS POR LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD
Los tenedores de acciones clase "A" se han comprometido, de acuerdo con el contrato de compraventa de acciones mencionado en la Nota 1, a ejercer su mayoría societaria para que la Sociedad asuma determinados compromisos. Los más relevantes se detallan a continuación:
a) Subrogación de contratos de transporte de hidrocarburos con terceros vigentes al momento de la cesión.
b) Suscripción de un contrato de servicio de bombeo con YPF S.A., durante la vigencia de la concesión.
c) Imposibilidad de contraer deudas, prendar activos, o financiar los pasivos de los tenedores de acciones clase "A", a efectos de cancelar las deudas asumidas por éstos como consecuencia de la adquisición del 70% del capital de la Sociedad.
d) No destinar ninguna de las instalaciones a cualquier fin que pueda menoscabar la atención debida:
− del petróleo transportado por el oleoducto Allen-Puerto Rosales,
− del bombeo en cabecera del oleoducto Puerto Rosales-La Plata,
− de la operación de las monoboyas.
e) Facilitar en préstamo a YPF S.A. la monoboya de respaldo, incluida en la unidad de negocios, sin costo para esta última y por el tiempo que le demande a YPF S.A. la reparación de las boyas existentes en Caleta Córdova y Caleta Olivia.
Por otra parte, YPF S.A. (poseedor de las acciones clase "B") se comprometió a asumir toda deuda, pasivo o contingencia de la Sociedad originada por hechos anteriores al 22 de febrero de 1993.
- BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
I. Normas profesionales aplicables
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.
A partir del 1 de enero de 2003, la Sociedad aplicó las disposiciones de los nuevos principios contables en Argentina, que introdujeron modificaciones a las anteriormente vigentes en cuanto a ciertos criterios de valuación de activos y pasivos y nuevos requerimientos de exposición a los fines de la preparación de los estados contables. La aplicación de las disposiciones de dichos principios contables ha originado la adecuación de los saldos al comienzo de dicho ejercicio y el consiguiente ajuste a los resultados no asignados al inicio del mismo.
Las principales modificaciones en los criterios de valuación derivados de la adopción de las mencionadas disposiciones se detallan a continuación:
- Impuesto diferido:
La determinación del impuesto a las ganancias es por el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes y créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, computadas considerando la tasa impositiva vigente, y la medición de los saldos de activos y pasivos diferidos sobre bases descontadas.
- Instrumentos financieros derivados:
Los instrumentos derivados designados de cobertura efectiva de riesgos de flujo de efectivo se valúan a su valor corriente y sus variaciones en el valor corriente, se registran en la cuenta "Diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados" del Balance General, cuenta intermedia entre el pasivo total y el patrimonio neto y son imputados a resultados a medida que las transacciones relacionadas son reconocidas.
El efecto correspondiente a la aplicación de las disposiciones de las nuevas normas contables originó un ajuste positivo al saldo de resultados no asignados al 31 de diciembre de 2002 de 25.582.599.
II. Reexpresión en moneda constante
Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica N° 6 de la F.A.C.P.C.E. y considerando lo establecido por la Resolución General
N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia, la cual establece la discontinuación de la reexpresión de los estados contables en moneda constante a partir del 1 de marzo de 2003.
Dicha discontinuación también fue aprobada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires mediante las resoluciones M.D. N° 41/2003 y C.D. N° 190/2003, a partir del 1 de octubre de 2003. Los efectos sobre el patrimonio neto al 30 de septiembre de 2004 y sobre el resultado por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2004, de no haber aplicado el método de reexpresión en moneda constante, entre el 1 de marzo y el 30 de septiembre de 2003, no son significativos.
De haberse reconocido en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda entre el 1 de marzo y el 30 de septiembre de 2003, el patrimonio neto de la Sociedad al 31 de diciembre de 2003 hubiera disminuido en aproximadamente 4.845.000 y asimismo, el patrimonio neto de la Sociedad al 30 de septiembre de 2003 y su utilidad neta por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003, hubieran disminuido en aproximadamente 5.153.000 y 3.500.000, respectivamente.
III. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
-
- Caja y bancos, inversiones, créditos (excepto impuesto diferido) y deudas:
- En moneda nacional: a su valor nominal, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre del período o ejercicio, según las cláusulas específicas de cada operación, el cual no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre del período o ejercicio.
- En moneda extranjera: a su valor nominal en moneda extranjera convertido a los tipos de cambio vigentes al cierre del período o ejercicio, para la liquidación de dichas operaciones, incorporando en caso de corresponder, los intereses devengados a la fecha de cierre del período o ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación. El detalle respectivo se expone en el Anexo II. Las diferencias de cambio resultantes fueron imputadas a los resultados de cada período.
Asimismo, los créditos y deudas relacionados con los acuerdos contractuales establecidos con ESSO S.A. Petrolera Argentina según se menciona en la Nota 8, han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
Los créditos incluyen, en los casos que corresponda, una previsión para reducir su valor al de probable realización.
La información adicional sobre los plazos de vencimiento y tasas de interés aplicables, en caso de corresponder, se expone en el Anexo IV.
-
- Bienes de uso:
Activos transferidos: de acuerdo con el valor establecido en el contrato de compraventa de acciones mencionado en la Nota 1, reexpresado de acuerdo con lo indicado en el apartado II, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Dicho valor fue prorrateado entre los distintos bienes transferidos, en base al informe de peritos técnicos independientes contratados por la Sociedad.
La Sociedad utiliza el método de la línea recta para calcular la depreciación de sus bienes de uso, considerando la vida útil asignada a los mismos por los peritos técnicos independientes. Dichas vidas útiles no superan en ningún caso el plazo de 35 años correspondiente al período inicial de la concesión mencionado en la Nota 1.
Otras adiciones: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en el apartado II, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas por el método de la línea recta, en función a la vida útil estimada.
Para aquellos bienes cuya construcción requirió un período prolongado en el tiempo (Proyecto Tigre - Nota 8), se han activado las diferencias de cambio reales negativas, originadas en los pasivos en moneda extranjera que financiaron dichos activos, hasta el momento en el cual el bien estuvo en condiciones de ponerse en marcha (septiembre de 2002). Dichos bienes se amortizan en 20 años según las condiciones contractuales mencionadas en la Nota 8.
Los costos de reparaciones y mantenimiento que no implican un aumento de la capacidad o de la vida útil de los activos, se imputan a resultados cuando son incurridos.
El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
-
- Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, computadas considerando la tasa impositiva vigente del 35% (Nota 4.h). La medición de dichos activos y pasivos por impuesto diferido ha sido realizada sobre bases descontadas.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal a la obligación fiscal por impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Sociedad ha estimado la existencia de utilidad impositiva en el impuesto a las ganancias para el presente ejercicio, la cual estima será íntegramente compensada con quebrantos acumulados existentes al inicio del ejercicio y ha estimado en el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2004 un cargo por el impuesto a la ganancia mínima presunta, de 953.132, que fue activado en el rubro "Otros créditos no corrientes". En el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2003, la Sociedad determinó un cargo por el impuesto a la ganancia mínima presunta de 758.010, que fue activado en el rubro "Otros créditos no corrientes".
Al 31 de diciembre de 2003 la Sociedad mantenía un quebranto impositivo acumulado de 37.205.352 que podrá aplicarse para compensar futuras utilidades impositivas hasta el año 2007.
En cada ejercicio en que se verifique una compensación de quebrantos, la concreción del beneficio impositivo (efecto de la tasa vigente sobre el quebranto utilizado) se realizará si la obligación fiscal por el impuesto a las ganancias (neto de la compensación) fuera igual o superior al impuesto a la ganancia mínima presunta, pero estará reducida por cualquier excedente de este último sobre el impuesto a las ganancias.
La Sociedad reconoce los quebrantos acumulados y otros créditos impositivos como activos impositivos diferidos cuando es probable su deducción de ganancias impositivas futuras. A tales efectos, la Sociedad considera los resultados impositivos proyectados, la reversión de diferencias temporarias pasivas y el entorno político y económico.
-
- Instrumentos financieros derivados:
El contrato de swap de tasa de interés de préstamos mencionado en la Nota 9, designado como de cobertura efectiva de riesgos de flujo de efectivo, ha sido valuado a su valor corriente al cierre del período o ejercicio, según corresponda, y las variaciones en su valor corriente, netos de su correspondiente efecto en el impuesto diferido, se registran en la cuenta "Diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados" del Balance General y se imputan a resultados a medida que las transacciones relacionadas son reconocidas.
-
- Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en el apartado II, excepto la cuenta "Capital social" la cual se encuentra expresada a su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta "Ajuste del capital".
-
- Cuentas del estado de resultados:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias se reexpresaron mediante la aplicación a los importes originales de los coeficientes correspondientes al mes de devengamiento, de acuerdo con lo indicado en el apartado II.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo de adquisición, se calcularon en función de los importes ajustados de tales activos, de acuerdo con lo indicado en el apartado II.
-
Bajo la denominación "Resultados financieros y por tenencia" se exponen en forma conjunta los resultados financieros generados por activos y pasivos. Los resultados financieros se exponen netos del efecto de la inflación general sobre los activos y pasivos que los generaron de acuerdo con lo indicado en el apartado II. Bajo la denominación de "Resultado por exposición a la inflación" se expone el efecto de la inflación general sobre los activos y pasivos monetarios restantes.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Se detalla a continuación la composición de los principales rubros de los estados contables:
Balances Generales al 30 de septiembre de 2004 y 31 de diciembre de 2003
Activo
| 1. Inversiones: | 30-Sep-04 | 31-Dic-03 | |
| Colocaciones transitorias en moneda extranjera | 11.507.559 | 2.013.719 | |
| 1. Créditos por ventas: | |||
| Sociedades relacionadas - YPF S.A. | 5.490.552 | 4.900.885 | |
| Deudores comunes | 987.757 | 1.621.236 | |
| 6.478.309 | 6.522.121 | ||
| Previsión para deudores de cobro dudoso | - | (37.468) | |
| 6.478.309 | 6.484.653 |
| 1. Otros créditos: | 30-Sep-04 | 31-Dic-03 | ||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Créditos fiscales | 51.877 | 112.205 | 605.130 | - | ||||
| Gastos pagados por anticipado | 169.946 | 3.151.721 | 399.191 | 3.258.659 | ||||
| Anticipos a proveedores | 391.127 | - | 23.953 | - | ||||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | - | 3.276.006 | - | 1.422.563 | ||||
| Seguros a devengar | 622.382 | - | 176.250 | - | ||||
| Impuesto diferido (Nota 4.h) | - | 4.944.683 | - | 9.487.673 | ||||
| Diversos | 117.631 | 22.206 | 58.760 | 16.000 | ||||
| 1.352.963 | 11.506.821 | 1.263.284 | 14.184.895 |
Pasivo
| 1. Cuentas por pagar: | 30-Sep-04 | 31-Dic-03 | ||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Proveedores | 1.400.912 | - | 938.311 | - | ||||
| Provisiones | 590.077 | 824.967 | 1.228.340 | - | ||||
| Anticipos de ESSO S.A. por ventas futuras (Nota 8) | 5.204.597 | 88.044.757 | 5.115.573 | 90.375.118 | ||||
| Sociedades relacionadas - Oiltanking GmbH | 321.199 | - | 223.267 | - | ||||
| 7.516.785 | 88.869.724 | 7.505.491 | 90.375.118 |
| 1. Préstamos: | 30-Sep-04 | 31-Dic-03 | ||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Préstamos de ESSO S.A. (Nota 8) | 987.854 | 39.877.617 | 909.497 | 39.931.470 | ||||
| Vereins – und Westbank A.G. (Nota 9) | - | 18.482.200 | - | 25.230.557 | ||||
| Instrumentos derivados (Nota 9) | - | 886.692 | - | 1.689.443 | ||||
| Intereses a pagar y otros | 265.757 | - | 305.038 | - | ||||
| 1.253.611 | 59.246.509 | 1.214.535 | 66.851.470 |
| 1. Cargas fiscales: | 30-Sep-04 | 31-Dic-03 | |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (neto de anticipos) | 480.914 | 462.977 | |
| IVA a pagar | 647.005 | 619.411 | |
| Impuesto a los ingresos brutos | 105.538 | 73.036 | |
| Diversos | 53.382 | 65.211 | |
| 1.286.839 | 1.220.635 |
Estados de Resultados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de
2004 y 2003
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 1. Resultados financieros y por tenencia: | 2004 | 2003 | |
| Diferencia de cambio | (2.279.022) | 26.551.202 | |
| Intereses | (4.565.255) | (4.591.673) | |
| Resultado por exposición a la inflación | - | (46.701) | |
| Diversos | (659.399) | (768.596) | |
| (7.503.676) | 21.144.232 |
h) Impuesto a las ganancias:
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente sobre la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias que surge del estado de resultados de cada período es la siguiente:
| 2004 | 2003 | ||
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 8.799.132 | 42.843.373 | |
| Tasa impositiva vigente | 35% | 35% | |
| Tasa impositiva vigente aplicada a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | (3.079.696) | (14.995.180) | |
| Reexpresión en moneda constante y otros | (1.182.331) | (401.866) | |
| Impuesto a las ganancias | (4.262.027) | (15.397.046) |
Asimismo, al 30 de septiembre de 2004 y 31 de diciembre de 2003, la composición del activo diferido neto es la siguiente:
| 30-Sep-04 | 31-Dic-03 | ||
| Activos impositivos diferidos: | |||
| Quebrantos impositivos | 8.643.425 | 12.908.316 | |
| Instrumentos derivados | 310.342 | 591.305 | |
| Diversos | 63.653 | 34.279 | |
| 9.017.420 | 13.533.900 | ||
| Pasivo impositivo diferido: | |||
| Bienes de uso - diferencias de cambio no activables impositivamente | (4.072.737) | (4.046.227) | |
| (4.072.737) | (4.046.227) | ||
| Total activo impositivo diferido neto | 4.944.683 | 9.487.673 |
- OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Las principales operaciones con sociedades relacionadas en los períodos de nueve meses finalizados el
30 de septiembre de 2004 y 2003 son las siguientes:
| Ingresos por ventas | |||
| 2004 | 2003 | ||
| YPF S.A. (1) | 23.674.560 | 19.953.698 |
- YPF S.A. es el principal cliente de la Sociedad. Las ventas a YPF S.A. representan aproximadamente el 55% y 42% del total de ingresos por ventas de la Sociedad en los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2004 y 2003, respectivamente.
| (Ingresos) / Gastos | |||||||||||||||
| Gastos de marketing | Honorarios por asistencia técnica | Reembolso de gastos | Gastos por mantenimiento de sistemas | ||||||||||||
| 2004 | 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | 2003 | ||||||||
| Oiltanking GmbH | 42.183 | 67.955 | 278.965 | 124.236 | 26.254 | 212.216 | 13.517 | - | |||||||
| Oiltanking Houston, L.P. | - | - | - | - | 27.350 | - | - | - | |||||||
| Oiltanking Pecem | - | - | - | - | 78.321 | - | - | - | |||||||
| Oiltanking Perú | - | - | - | - | (61.535) | (33.514) | - | - | |||||||
| Oiltanking Consorcio | - | - | - | - | 57.503 | 14.314 | - | - | |||||||
| Oiltanking CLHB S.A. | - | - | - | - | (428.011) | (138.114) | - | - | |||||||
| 42.183 | 67.955 | 278.965 | 124.236 | (300.118) | 54.902 | 13.517 | - |
- RESTRICCION A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550, el 5% de la utilidad neta del ejercicio deberá destinarse a la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social. Al 30 de septiembre de 2004, el monto correspondiente a la reserva legal constituida alcanza al límite mencionado anteriormente.
De acuerdo con la Ley Nº 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. Se consideran utilidades impositivas acumuladas a los efectos de este impuesto al saldo de utilidades contables acumuladas al 31 de diciembre de 1997 menos los dividendos pagados más las utilidades impositivas determinadas a partir del 1 de enero de 1998.
Asimismo, la Sociedad está sujeta a ciertas restricciones sobre la distribución de dividendos establecidas en el contrato de préstamo y sus modificaciones firmados con el Vereins – und Westbank A.G. (Nota 9).
Con fecha 22 de septiembre de 2003, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad aprobó la distribución de dividendos de 7.679.000, correspondiendo la suma de 5.375.300 y 2.303.700 a los accionistas Clase "A" y "B", respectivamente, que fueron pagados en el mes de octubre de 2003. La Sociedad ha estimado que no existen restricciones, por los dos conceptos mencionados anteriormente, como consecuencia de esta distribución de dividendos.
- RECLAMO DE LA DIRECCION PROVINCIAL DE RENTAS DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
En relación con el impuesto a los ingresos brutos, con fecha 28 de diciembre de 2000 la Sociedad recibió una Resolución Determinativa de oficio de la Dirección Provincial de Rentas de la Provincia de Buenos Aires ("DPR"), originada en una diferente interpretación del criterio de asignación de los ingresos a los efectos de la determinación de los coeficientes de distribución aplicables por el Convenio Multilateral, durante el período comprendido entre enero de 1994 y marzo de 2000, por aproximadamente 1.500.000 (monto sujeto a intereses) y 152.000 en concepto de multa por la omisión del impuesto (ambos en moneda del 28 de diciembre de 2000). Adicionalmente, con fecha 19 de enero de 2001, la Sociedad presentó ante la DPR y por su intermedio ante el Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Aires el descargo correspondiente.
En opinión de la Gerencia de la Sociedad no existen normas claras y precisas que sustenten el reclamo mencionado, por lo que entiende que ha liquidado el régimen del Convenio Multilateral de acuerdo con una adecuada interpretación de la legislación vigente. La Gerencia de la Sociedad arbitrará los medios para participar a otras jurisdicciones afectadas para someter el conflicto a decisión de la Comisión Arbitral del Convenio Multilateral.
En opinión de la Gerencia de la Sociedad, y sus asesores legales, el reclamo antes mencionado no generará un efecto adverso significativo sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de septiembre de 2004.
- CONSTRUCCION DE LA TERMINAL DE ALMACENAMIENTO BRANDSEN Y DEL OLEODUCTO BRANDSEN-CAMPANA ("PROYECTO TIGRE")
Con fecha 28 de diciembre de 2000, la Sociedad firmó con YPF S.A. y ESSO S.A. Petrolera Argentina ("ESSO"), un Contrato Marco y Contratos Conexos que establecieron los términos para la realización del denominado "Proyecto Tigre", por el cual la Sociedad hizo construir una nueva terminal de almacenamiento de petróleo crudo con una capacidad de aproximadamente 60.000 metros cúbicos en las cercanías de Brandsen, Provincia de Buenos Aires, y un oleoducto de 168 kilómetros de largo y 22 pulgadas de diámetro, desde Brandsen a la refinería de ESSO en Campana. Ambas instalaciones son propiedad de la Sociedad. El Contrato Marco y Contratos Conexos tienen vigencia desde la fecha de celebración y por un plazo de 20 años contados a partir de la puesta en marcha, prorrogable, a opción de ESSO, por un período de 10 años, y a su finalización por un segundo período de 10 años. Al cabo de cualquiera de estos períodos, ESSO tendrá el derecho de adquirir a la Sociedad la titularidad de las instalaciones así como los contratos conexos y a operar dichas instalaciones.
El objetivo del Proyecto consistió en conectar la terminal existente de petróleo crudo de la Sociedad en Puerto Rosales con la refinería de ESSO en Campana, utilizando el oleoducto Puerto Rosales - La Plata de YPF S.A. y las instalaciones antes mencionadas.
La Sociedad inició la construcción en enero de 2001 y la puesta en marcha se produjo en septiembre de 2002.
Para la financiación del Proyecto Tigre, ESSO otorgó dos préstamos a la Sociedad, uno de largo plazo por U$S 14.298.609 a 20 años y otro de U$S 573.648 a 3 años. Ambos devengan una tasa de interés del 8,75% anual a partir de septiembre de 2002, pagaderos en cuotas mensuales, iguales y consecutivas desde dicho mes. Asimismo, ESSO otorgó a la Sociedad anticipos a cuenta de futuros aranceles que fijan el precio de los mismos por un total de U$S 34.918.585. En marzo de 2003, la Sociedad canceló la totalidad del préstamo a corto plazo.
En garantía de dicha financiación, la Sociedad efectuó la cesión de la concesión de transporte de crudo del contrato Marco y Contratos Conexos entre Brandsen y Campana. Con fecha 18 de octubre de 2001, por medio de la decisión administrativa 191/2001 aprobada por el Jefe de Gabinete de Ministros de la Nación se autorizó la cesión de transporte mencionada anteriormente.
Durante el período de operación, los aranceles del proyecto incluyen un arancel fijo mensual, un arancel por costos operativos variable, un arancel fijo por metro cúbico bombeado, un arancel por amarre y maniobra de buques y un arancel por excedentes de existencia. Asimismo, el proyecto incluyó un arancel por puesta en marcha, en dos cuotas, la primera de U$S 1.500.000, que fue facturada en noviembre de 2001, y el saldo, 620.000 (expresados en moneda de fecha de la factura), se facturó durante el tercer trimestre de 2002.
La Sociedad y ESSO acordaron que todos los aranceles previamente mencionados, determinados en dólares estadounidenses, fueron calculados en base a una estimación de los costos de los servicios. El arancel de gastos operativos variará en función de los costos reales de operación, para garantizar a la Sociedad la cobertura de sus costos (directos e indirectos) y una rentabilidad razonable.
- PRESTAMO VEREINS – UND WESTBANK A.G.
En marzo de 2001, la Sociedad celebró un contrato de préstamo con el Vereins – und Westbank A.G. por un importe de U$S 20.000.000, cancelable en cuotas escalonadas de capital a partir de enero de 2002 y con vencimiento final en marzo de 2006, el cual devenga una tasa de interés anual variable de LIBO más un margen porcentual, establecido originariamente en 4,25%. Los fondos de dicho préstamo fueron destinados principalmente a la refinanciación de un préstamo preexistente con dicha entidad, al pago de dividendos y a inversiones en activos fijos.
En el primer trimestre de 2004, la Sociedad firmó una nueva adenda al contrato original que estableció entre otras cuestiones: la posibilidad de cancelar hasta el 31 de diciembre de 2004 un monto de U$S 2.411.111 en concepto de capital, de los cuales la Sociedad canceló U$S 1.211.111, U$S 600.000 y U$S 600.000 en marzo, junio y septiembre de 2004, respectivamente; la reducción del margen de interés original a 3,20% durante el año 2004, aplicando a partir del 1 de enero de 2005 el margen de interés original de 4,25%; el requerimiento de mantener una cuenta con cierto nivel de liquidez en dicho banco para afrontar ciertos pagos; y la no aplicabilidad de ciertos covenants para el año 2004.
Al 30 de septiembre de 2004, el saldo de capital del préstamo asciende a U$S 6.200.000 y su vencimiento final originariamente pactado es en marzo de 2006.
El préstamo incluye ciertas cláusulas restrictivas, entre otras, la obligatoriedad de mantener durante la vigencia del préstamo una relación patrimonio neto sobre activo no corriente (excluidos aquellos activos relacionados al Proyecto Tigre), no inferior al 30%, la cual se definió no aplicable para los ejercicios 2003 y 2004 y ciertas restricciones sobre la distribución de dividendos y sobre la venta, transferencia y disposición de activos.
Adicionalmente, con fecha 26 de septiembre de 2001 la Sociedad suscribió un contrato de swap con el mismo banco, con vigencia desde el 28 de septiembre de 2001 hasta el 24 de marzo de 2006, cubriendo el riesgo de fluctuación de la tasa de interés al que está sujeto el capital adeudado a la fecha de cada vencimiento del préstamo mencionado anteriormente, el cual convierte la tasa de interés flotante (LIBO) de dicho préstamo en una tasa de interés fija del 4,2% anual. Con fecha 26 de junio de 2002, dicho contrato de swap fue reemplazado por uno nuevo de características similares estableciendo una nueva tasa de interés fija del 4,54% anual.
- MODIFICACIONES A LA NORMATIVA ECONOMICA DE LA REPUBLICA ARGENTINA
Durante el año 2002 se implementó en el país un profundo cambio del modelo económico para superar la crisis económica en el mediano plazo. El 6 de enero de 2002, el Congreso Nacional sancionó la Ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario. En síntesis, la nueva normativa y sus disposiciones complementarias establecieron el abandono de la convertibilidad del peso y facultaron al Poder Ejecutivo, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario conducentes a superar la crisis económica en el mediano plazo.
Posteriormente, se emitieron diversas normas que introdujeron modificaciones adicionales a la nueva normativa vigente, cuyos aspectos principales para la Sociedad se resumen a continuación:
a) la pesificación de los depósitos en dólares en instituciones financieras del país al tipo de cambio de 1,40 pesos por cada dólar y de todas las obligaciones expresadas en dicha moneda, contraídas al 6 de enero de 2002 en el país, al tipo de cambio de 1 peso por cada dólar. Los depósitos y deudas convertidos a pesos deberán actualizarse por un "coeficiente de estabilización de referencia" ("CER") publicado por el Banco Central de la República Argentina ("BCRA"), o por un índice de actualización basado en la variación de los salarios ("CVS") dependiendo de la obligación de que se trate, los cuales se aplican a partir de la fecha de publicación del Decreto N° 214/2002 (3 de febrero de 2002), más una tasa de interés mínima para los depósitos y máxima para las obligaciones con el sistema financiero, establecidas por el BCRA;
b) la pesificación de todos los contratos privados celebrados al 6 de enero de 2002 a un tipo de cambio de 1 peso por cada dólar y su posterior actualización por el CER en los mismos términos indicados en el inciso a), o por el CVS, según corresponda. Si por la aplicación de esta disposición el valor resultante del bien o prestación fuera superior o inferior al del momento del pago, cualquiera de las partes podrá solicitar un reajuste equitativo del precio;
c) la pesificación de las tarifas de los servicios públicos anteriormente pactadas en dólares y su posterior renegociación caso por caso; y
d) la suspensión de los despidos sin causa justificada por el término de 180 días, a partir del 6 de enero de 2002, posteriormente prorrogados hasta el 31 de diciembre de 2004, y la penalización de abonar el doble de la indemnización que prevé la legislación laboral, en caso de llevarse a cabo. Posteriormente, dicha penalización ha sido reducida al ochenta por ciento del monto indemnizatorio.
Los presentes estados contables contemplan los efectos derivados de las políticas y medidas económicas y cambiarias conocidas a la fecha de emisión de los mismos. Todas las estimaciones efectuadas por la Dirección de la Sociedad han sido efectuadas considerando dichas políticas. Los efectos de las medidas adicionales que sean implementadas por el Gobierno y de la instrumentación de aquellas adoptadas anteriormente, serán reconocidos contablemente en el momento en que la Dirección de la Sociedad tome conocimiento de las mismas.
BALANCES GENERALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y COMPARATIVOS
EVOLUCION DE LOS BIENES DE USO
(expresados en pesos - Nota 3.II)
| 2004 | ||||||||||
| Costo | ||||||||||
| Cuenta principal | Valor al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Transferencias netas | Valor al cierre del período | |||||
| Terrenos, edificios y mejoras | 6.757.274 | 265 | - | 128.738 | 6.886.277 | |||||
| Instalaciones y maquinarias | 82.980.055 | 332.989 | (634.586) | 2.070.448 | 84.748.906 | |||||
| Rodados | 1.145.419 | - | - | 54.681 | 1.200.100 | |||||
| Muebles y elementos varios | 1.352.846 | 86.670 | (9.957) | 21.780 | 1.451.339 | |||||
| Materiales – depósito | 2.739.087 | - | - | (1.228.705) | 1.510.382 | |||||
| Proyecto Tigre | 201.918.510 | - | (95.998) | - | 201.822.512 | |||||
| Materiales en tránsito | 180.234 | 4.221.098 | - | (2.263.351) | 2.137.981 | |||||
| Obras en curso | 431.391 | 2.917.955 | - | 1.216.409 | 4.565.755 | |||||
| Total 2004 | 297.504.816 | 7.558.977 | (740.541) | - | 304.323.252 | |||||
| Total 2003 | 297.825.996 | 2.712.680 | (1.393.161) | - | 299.145.515 |
| 2004 | 2003 | ||||||||||||||||
| Depreciaciones | |||||||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Acumuladas al cierre del período | Valor residual al 30-Sep-04 | Valor residual al 30-Sep-03 | Valor residual al 31-Dic-03 | ||||||||||
| Terrenos, edificios y mejoras | 1.837.651 | 128.455 | - | 1.966.106 | 4.920.171 | 4.961.695 | 4.919.623 | ||||||||||
| Instalaciones y maquinarias | 38.457.804 | 3.290.620 | (620.301) | 41.128.123 | 43.620.783 | 44.981.679 | 44.522.251 | ||||||||||
| Rodados | 692.742 | 97.667 | - | 790.409 | 409.691 | 551.105 | 452.677 | ||||||||||
| Muebles y elementos varios | 917.638 | 132.169 | (557) | 1.049.250 | 402.089 | 483.713 | 435.208 | ||||||||||
| Materiales – depósito | 337.377 | - | - | 337.377 | 1.173.005 | 3.158.186 | 2.401.710 | ||||||||||
| Proyecto Tigre | 13.474.797 | 7.582.426 | (12.927) | 21.044.296 | 180.778.216 | 190.957.230 | 188.443.713 | ||||||||||
| Materiales en tránsito | - | - | - | - | 2.137.981 | 204.747 | 180.234 | ||||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 4.565.755 | 300.546 | 431.391 | ||||||||||
| Total 2004 | 55.718.009 | 11.231.337 | (633.785) | 66.315.561 | 238.007.691 | ||||||||||||
| Total 2003 | 43.734.999 | 11.082.914 | (1.271.299) | 53.546.614 | 245.598.901 | 241.786.807 | |||||||||||
BALANCES GENERALES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2003
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente en pesos al | Valor de libros en pesos al | |||||
| 31-Dic-03 | 30-Sep-04 | 30-Sep-04 | 30-Sep-04 | ||||
| Activo Corriente | |||||||
| Caja y bancos | U$S 4.364.644 | U$S 2.643.559 | 2,941 (1) | 7.774.707 | |||
| Inversiones | U$S 699.208 | U$S 3.912.805 | 2,941 (1) | 11.507.559 | |||
| Créditos por ventas | U$S 2.224.811 | U$S 2.188.644 | 2,941 (1) | 6.436.802 | |||
| Total del activo corriente | 25.719.068 | ||||||
| Pasivo Corriente | |||||||
| Cuentas por pagar | U$S 1.977.999 | U$S 2.196.447 | 2,981 (2) | 6.547.609 | |||
| GBP 10.854 | - - | - | - | ||||
| Préstamos | U$S 414.517 | U$S 420.534 | 2,981 (2) | 1.253.611 | |||
| Total del pasivo corriente | 7.801.220 | ||||||
| Pasivo No Corriente | |||||||
| Cuentas por pagar | U$S 30.844.750 | U$S 29.535.309 | 2,981 (2) | 88.044.757 | |||
| Préstamos | U$S 22.816.201 | U$S 19.874.709 | 2,981 (2) | 59.246.509 | |||
| Total del pasivo no corriente | 147.291.266 | ||||||
| Total del pasivo | 155.092.486 |
- Tipo de cambio comprador al 30 de septiembre de 2004.
- Tipo de cambio vendedor al 30 de septiembre de 2004.
ESTADOS DE RESULTADOS
INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64, APARTADO I, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS PERIODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en pesos - Nota 3.II)
| 2004 | 2003 | |||||||
| Rubro | Costos de explotación | Gastos de administración y comercialización | Total | Total | ||||
| Sueldos y contribuciones sociales | 2.248.905 | 1.502.541 | 3.751.446 | 3.878.469 | ||||
| Otros beneficios al personal | 505.821 | 600 | 506.421 | 450.388 | ||||
| Costos de mantenimiento | 4.991.737 | - | 4.991.737 | 4.554.627 | ||||
| Servicios operativos prestados por terceros | 673.405 | 196.045 | 869.450 | 469.346 | ||||
| Otros costos operativos y consumos | 2.361.492 | - | 2.361.492 | 1.564.548 | ||||
| Honorarios al Directorio y Comisión Fiscalizadora | - | 15.000 | 15.000 | 15.007 | ||||
| Seguros | 941.452 | - | 941.452 | 1.245.325 | ||||
| Honorarios a terceros | - | 179.164 | 179.164 | 324.648 | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 10.669.770 | 561.567 | 11.231.337 | 11.082.914 | ||||
| Gastos de publicidad y representación | - | 42.991 | 42.991 | 132.836 | ||||
| Comunicaciones | 89.572 | 9.159 | 98.731 | 92.958 | ||||
| Alquileres | - | 114.058 | 114.058 | 109.671 | ||||
| Gastos de traslados y viáticos | - | 163.396 | 163.396 | 230.871 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 1.692.147 | 1.692.147 | 1.891.579 | ||||
| Gastos generales | 192.202 | 179.865 | 372.067 | 455.659 | ||||
| Total 2004 | 22.674.356 | 4.656.533 | 27.330.889 | |||||
| Total 2003 | 21.170.169 | 5.328.677 | 26.498.846 |
BALANCE GENERAL AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2004
APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CREDITOS Y PASIVOS
(expresado en pesos)
| Inversiones | Créditos | Préstamos | Otros pasivos (4) | |||||
| Sin plazo | - | 276.808 | - | 824.967 | ||||
| Con plazo | ||||||||
| Vencido: | ||||||||
| Hasta tres meses | - | 246.699 | - | 1.079.473 | ||||
| Total vencido | - | 246.699 | - | 1.079.473 | ||||
| A vencer: | ||||||||
| Hasta tres meses | 11.507.559 | 7.087.452 | 504.707 | 3.780.059 | ||||
| De tres a seis meses | - | 308.645 | 244.214 | 1.630.050 | ||||
| De seis a nueve meses | - | 145.876 | 249.595 | 1.836.668 | ||||
| De nueve a doce meses | - | 42.600 | 255.095 | 1.370.647 | ||||
| A más de un año | - | 11.230.013 | 59.246.509 | 88.044.757 | ||||
| Total a vencer | 11.507.559 | 18.814.586 | 60.500.120 | 96.662.181 | ||||
| Total con plazo | 11.507.559 | 19.061.285 | 60.500.120 | 97.741.654 | ||||
| Total | 11.507.559 (1) | 19.338.093 (2) | 60.500.120 (3) | 98.566.621 (2) |
- Devengan interés a tasa fija de aproximadamente 0,77% anual.
- No devengan interés.
- Ver Notas 8 y 9.
- Comprende el pasivo total excluidos los préstamos.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
OILTANKING EBYTEM S.A.
De nuestra consideración:
- Hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de OILTANKING EBYTEM S.A. al 30 de septiembre de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de nueve meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
- Nuestro trabajo sobre los estados contables mencionados en el primer párrafo consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios de los auditores externos de fecha 20 de octubre de 2004, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de explotación, administración, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Consideramos que nuestro trabajo y el informe de revisión limitada de estados contables de períodos intermedios de los auditores externos, nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
- Basados en el trabajo realizado, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba hacerse a los estados contables mencionados en el primer párrafo, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes que, en ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 20 de octubre de 2004
Por Comisión Fiscalizadora
SILVIO BECHER
Síndico
Contador Público U.N.L.P.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 31 - F° 91