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YPF S.A. Interim / Quarterly Report 2005
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junto con el Informe de revisión limitada de estados contables
de períodos intermedios e Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME DE REVISION LIMITADA DE
ESTADOS CONTABLES DE PERIODO INTERMEDIO
A los Señores Directores de
REFINERÍA DEL NORTE S.A.:
Hemos efectuado una revisión limitada del balance general adjunto de Refinería del Norte S.A. al 30 de junio de 2005 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.
Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el primer párrafo, para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
En relación al balance general de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2004 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de Refinería del Norte S.A. por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
- Hemos emitido con fecha 11 de febrero de 2005 un informe de auditoría sobre los estados contables de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2004, sin salvedades. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2004.
- Hemos emitido con fecha 3 de agosto de 2004 un informe de revisión limitada sobre los estados contables de Refinería del Norte S.A. por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2004, sin salvedades.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- Los estados contables mencionados en el primer párrafo surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de junio de 2005, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 328.770, no siendo exigible a esa fecha.
| Buenos Aires, | PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. |
| 3 de agosto de 2005 | C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 |
| DANIEL G. MINENNA | |
| Socio | |
| Contador Público U.B.A. | |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 - F° 221 |
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
Maipú N° 1 – Piso 2 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO N° 14 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2005
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2005
Actividad principal de la Sociedad: industrialización y comercialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos
y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán.
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia: 28 de diciembre de 1992.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 28 de diciembre de 1992.
- De la última modificación de los estatutos: 30 de diciembre de 2002.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.567.478.
Fecha de cumplimiento del Contrato Social: 28 de diciembre de 2092.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(cifras expresadas en pesos – Nota 6)
| Clases de acciones | Suscripto, integrado, emitido e inscripto | |
| Acciones ordinarias escriturales en circulación, de valor nominal 1 por acción, con derecho a un voto: | ||
| Clase "A" | 45.803.655 | |
| Clase "B" | 45.803.655 | |
| 91.607.310 |
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
BALANCES GENERALES AL 30 DE JUNIO DE 2005 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2005 | 2004 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 2.559 | 1.438 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 84.203 | 55.696 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 152.499 | 131.640 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 31.008 | 29.014 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 142.488 | 94.826 | |
| Total del activo corriente | 412.757 | 312.614 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Créditos por ventas comunes | 2.984 | 3.438 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 14.609 | 8.847 | |
| Materiales y Repuestos | 17.618 | 13.725 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 356.135 | 362.624 | |
| Activos intangibles | 1.900 | 2.215 | |
| Total del activo no corriente | 393.246 | 390.849 | |
| Total del activo | 806.003 | 703.463 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 236.569 | 190.674 | |
| Préstamos (Nota 3.f) | 74.738 | 77.291 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 3.302 | 4.604 | |
| Dividendos a Pagar | 90.440 | - | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 27.149 | 40.820 | |
| Total del pasivo corriente | 432.198 | 313.389 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros pasivos - Contingencias | 11.164 | 10.429 | |
| Total del pasivo no corriente | 11.164 | 10.429 | |
| Total del pasivo | 443.362 | 323.818 | |
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 362.641 | 379.645 | |
| 806.003 | 703.463 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2005 Y 2004
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2005 | 2004 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.h) | 610.153 | 498.583 | |
| COSTO DE VENTAS (Nota 3.i) | (458.530) | (364.393) | |
| Utilidad bruta | 151.623 | 134.190 | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo II) | (18.021) | (15.862) | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo II) | (36.513) | (32.736) | |
| OTROS GASTOS (Nota 3.j) | (501) | (1.688) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (Nota 3.k) | 14.992 | 3.529 | |
| OTROS INGRESOS NETOS (Nota 3.l) | 5.133 | 4.003 | |
| Utilidad antes del impuesto a las ganancias | 116.713 | 91.436 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 3.m) | (43.277) | (33.868) | |
| Utilidad neta del período | 73.436 | 57.568 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2005 Y 2004
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2005 | 2004 | ||||||||||||
| 1,117870915 | |||||||||||||
| 1,007407746 | Aportes de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||
| Capital Social | Ajuste del Capital | Reserva legal | Reserva Facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 15.436 | 44.937 | 97.475 | 379.645 | 354.324 | ||||||
| Disposiciones de las Asambleas Generales | |||||||||||||
| Ordinarias celebradas el 1 de abril de 2004 y | |||||||||||||
| el 15 de abril de 2005: | |||||||||||||
| - Distribución de Utilidades | |||||||||||||
| a Dividendos en efectivo | - | - | - | - | (90.440) | (90.440) | (64.381) | ||||||
| a Reserva Legal | - | - | 7.035 | - | (7.035) | - | - | ||||||
| Utilidad neta del período | - | - | - | - | 73.436 | 73.436 | 57.568 | ||||||
| Saldos al cierre del período | 91.607 | 130.190 | 22.471 | 44.937 | 73.436 | 362.641 | 347.511 | ||||||
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (1)
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2005 Y 2004
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2005 | 2004 | ||
| Efectivo generado por las operaciones: | |||
| Utilidad neta del período | 73.436 | 57.568 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del período | |||
| con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Impuesto a las ganancias devengado | 43.277 | 33.868 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (54.028) | (69.420) | |
| Depreciación de bienes de uso | 16.474 | 15.836 | |
| Amortización de activos intangibles | 426 | 443 | |
| Reestimación de provisiones | 3.416 | (3.800) | |
| Intereses devengados | 1.859 | 1.690 | |
| Intereses pagados | (1.937) | (3.060) | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (16.721) | (6.606) | |
| Consumo de materiales y repuestos | 2.577 | 2.411 | |
| Otros | 318 | 2.591 | |
| Cambios en activos y pasivos | |||
| Créditos por ventas | (20.417) | (8.900) | |
| Otros créditos | (7.756) | (6.608) | |
| Bienes de cambio | (37.411) | 11.781 | |
| Deudas comerciales | 45.895 | 50.879 | |
| Deudas sociales y fiscales | (6.830) | 4.359 | |
| Otros pasivos | (73) | (525) | |
| Efectivo generado por las operaciones | 42.505 | 82.507 | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión: | |||
| Adquisición de bienes de uso | (10.622) | (15.253) | |
| Venta de Bienes de Uso | 228 | - | |
| Aumento de activos intangibles | (111) | (217) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | (10.505) | (15.470) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación: | |||
| Préstamos netos cancelados de corto plazo | (2.178) | (27.157) | |
| Dividendos pagados | - | (28.650) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | (2.178) | (55.807) | |
| Aumento del efectivo | 29.822 | 11.230 | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 56.940 | 81.288 | |
| Efectivo al cierre del período | 86.762 | 92.518 |
- Caja y bancos más inversiones equivalentes (colocaciones con vencimiento original menor a tres meses)
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE JUNIO DE 2005
(cifras expresadas en miles de pesos – Nota 2.II.)
- CONSTITUCIÓN Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Refinería del Norte S.A. (“la Sociedad” o “Refinor”) fue constituida con el objeto de llevar a cabo la industrialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán, que comprende la destilería Campo Durán, el poliducto Campo Durán-Montecristo, las plantas de almacenaje Güemes y Tucumán, así como la distribución minorista de sus productos a través de una red de centros de servicios.
De acuerdo con el estatuto societario, los accionistas clase “A”, poseedores del 50% del capital social, tienen a su cargo la operación de los activos de la Sociedad hasta el año 2018, siendo responsables en forma solidaria del cumplimiento de sus obligaciones.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
I. Normas contables profesionales
Los estados contables de Refinor han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
II. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la RT N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE).
Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General 4/2003 de la Inspección General de Justicia.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
a) Caja y bancos e inversiones corrientes:
- En moneda nacional: a su valor nominal, actualizado por el coeficiente de estabilización de referencia, en el caso de los títulos públicos a ser mantenidos hasta su vencimiento.
- En moneda extranjera: a su valor nominal, convertido a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período para la liquidación de estas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada período.
- Fondos comunes de inversión: Al valor de la cuota parte al cierre de cada período.
Las inversiones incluyen los resultados financieros devengados hasta el cierre de cada período.
b) Créditos por ventas y deudas comerciales:
Los créditos por ventas y las deudas comerciales con terceros han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción, incluyendo de corresponder, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes. Los créditos por ventas y deudas comerciales con sociedades relacionadas han sido valuados a su valor nominal más los componentes financieros devengados.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período para la liquidación de estas operaciones.
Los créditos por ventas se valuaron netos de una previsión para afrontar posibles pérdidas por deudores incobrables. En la estimación de sus montos, la Gerencia de la Sociedad ha considerado la probabilidad de su concreción en base a los elementos de juicio disponibles y la opinión de sus asesores legales.
c) Préstamos:
Los préstamos han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero recibida, incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada período para la liquidación de estas operaciones.
d) Otros créditos y pasivos, excepto contingencias:
Los créditos y pasivos con terceros, excepto los indicados en los apartados b) y c) precedentes, han sido valuados en base a la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, a su valor descontado. Los créditos y pasivos con sociedades relacionadas han sido valuados a su valor nominal más los componentes financieros devengados.
e) Bienes de cambio:
Petróleo crudo y productos destilados: a su costo de reposición o reproducción, según corresponda.
Materiales y repuestos: de consumo habitual, a su costo de reposición; de baja rotación, al último precio de compra reexpresado como se indica en nota 2.II.
Anticipos a proveedores: han sido valuados en función a las sumas de dinero entregadas. Los montos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo al tipo de cambio vigente para la liquidación de estas operaciones.
El valor de los bienes de cambio así obtenido no excede su valor recuperable.
f) Bienes de uso:
Activos transferidos: su valor total se determinó en función del precio efectivamente pagado por el paquete mayoritario licitado (70% del capital social), reexpresado como se indica en nota 2.II. Dicho valor fue prorrateado entre los distintos bienes transferidos en base al valor residual técnico de los mismos determinado por peritos técnicos independientes. Los valores así determinados se encuentran netos de las correspondientes depreciaciones acumuladas determinadas siguiendo el método de la línea recta, en base a la vida útil restante estimada por los peritos técnicos mencionados precedentemente.
Adiciones posteriores a la fecha de transferencia: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado como se indica en nota 2.II. incluyendo en caso de corresponder el costo por su financiación, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas siguiendo el método de la línea recta en base a la vida útil estimada.
La valuación de los bienes de uso no supera su valor recuperable.
g) Activos intangibles:
Corresponde a los desembolsos efectuados en concepto de abanderamiento de estaciones de servicio.
Se valuaron a su costo original reexpresado como se indica en nota 2.II., menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas considerando un período de vida útil de cinco años.
h) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta – Impuesto al valor agregado:
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método de lo diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
Al 30 de junio de 2005, la Sociedad ha reconocido un activo por impuesto diferido dado que su recuperabilidad futura ha sido evaluada como probable.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 30 de junio de 2005, el importe determinado de impuesto a las ganancias fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta. En la nota 3.m) de los presentes estados contables, se expone un detalle de la evolución y composición de las cuentas de impuesto a las ganancias e impuesto diferido.
Las ventas de la Sociedad en el mercado interno están gravadas por el impuesto al valor agregado a la alícuota general del 21%. Sin embargo, según lo establecido por la Ley 26.020 con vigencia a partir del 17 de abril de 2005, las ventas de propano, butano y gas licuado de petróleo se encuentran gravadas a una alícuota diferencial del 10,5%.
i) Contingencias:
Son situaciones existentes al cierre que pueden resultar en una pérdida para la Sociedad, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia de la Sociedad en base a la opinión de sus asesores legales y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen a los procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro Otros pasivos. Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son expuestas, a menos que involucren garantías, en cuyo caso se incluye en nota a los estados contables la naturaleza de la garantía.
j) Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo mencionado en la nota 2.II., excepto la cuenta "Capital social" la cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta "Ajuste del capital".
k) Cuentas del estado de resultados:
- Los ingresos y gastos, por su valor nominal.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios se determinaron en función de los importes de tales activos.
-
Los resultados financieros y por tenencia se exponen discriminados en los generados por activos y por pasivos e incluyen en forma conjunta las ganancias y costos financieros nominales, las diferencias de cambio y otros resultados por tenencia.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Los principales rubros están compuestos por los siguientes conceptos:
| 2,182099381 | 2005 | 2004 | |
| a) Inversiones: | |||
| Fondos comunes de inversión | 69.812 | 52.082 | |
| Depósitos a plazo fijo | 14.075 | 3.293 | |
| Títulos públicos | 316 | 321 | |
| 84.203 | 55.696 | ||
| b) Créditos por ventas: | |||
| Deudores comunes | 26.694 | 24.831 | |
| Deudores en gestión judicial | 7.361 | 7.823 | |
| Sociedades accionistas: | |||
| · YPF S.A. | 47.150 | 29.996 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 27.562 | 17.291 | |
| · Pluspetrol S.A. | 3.461 | 4.525 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 24.313 | 37.542 | |
| · Petrobras Bolivia Distribución S.A. | 22.364 | 16.027 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 50 | 49 | |
| 158.955 | 138.084 | ||
| Menos: Previsión para deudores incobrables (1) | (6.456) | (6.444) | |
| 152.499 | 131.640 |
| 2,182099381 | 2005 | 2004 | |
| (1) Movimiento de la previsión para deudores incobrables: | |||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 6.444 | 5.954 | |
| Incremento del período | 12 | 502 | |
| Utilización de la previsión | - | (12) | |
| Saldos al cierre del período | 6.456 | 6.444 | |
| c) Otros créditos: | |||
| Corrientes: | |||
| IVA – Saldo a favor | 23.444 | 17.931 | |
| Anticipos a proveedores | 951 | 2.125 | |
| Depósito judicial en consignación | 661 | 3.594 | |
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 358 | 383 | |
| Préstamos y anticipos al personal | 295 | 417 | |
| Saldo a favor de asignaciones familiares | 217 | 217 | |
| Gastos pagados por adelantado | 154 | 314 | |
| Documentos a cobrar | 854 | 447 | |
| Menos: Previsión para deudores incobrables | (404) | (442) | |
| Seguros pagados por adelantado | - | 2.761 | |
| Sociedad accionista - Pluspetrol S.A. | 2.686 | - | |
| Otros | 1.792 | 1.267 | |
| 31.008 | 29.014 | ||
| No Corrientes: | |||
| Activo por impuesto diferido (Nota 3.m) | 6.188 | 5.157 | |
| Documentos a cobrar | 1.077 | 2.284 | |
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 1.407 | 897 | |
| Sociedad accionista - Pluspetrol S.A. | 5.449 | - | |
| Otros | 488 | 509 | |
| 14.609 | 8.847 | ||
| 2,182099381 | 2005 | 2004 | |
| d) Bienes de cambio: | |||
| Productos destilados | 97.579 | 60.818 | |
| Materiales y repuestos | 21.701 | 22.175 | |
| Previsión para desvalorización de materiales | (4.218) | (4.218) | |
| Petróleo crudo | 25.561 | 14.901 | |
| Anticipo a proveedores | 920 | 248 | |
| Otros | 945 | 902 | |
| 142.488 | 94.826 |
| e) Deudas comerciales: | |||||||||
| Proveedores comunes | 143.802 | 96.861 | |||||||
| Sociedades accionistas: | |||||||||
| · YPF S.A. | 71.934 | 74.218 | |||||||
| . Petrobras Energía S.A. | 15.413 | 15.164 | |||||||
| · Pluspetrol S.A. | 2.849 | 3.341 | |||||||
| Sociedades relacionadas: | |||||||||
| · Pluspetrol Energy S.A. | 1.443 | 1.076 | |||||||
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 1.128 | 14 | |||||||
| 236.569 | 190.674 | ||||||||
| f) Préstamos: | |||||||||
| Préstamos bancarios de corto plazo | 73.715 | 75.893 | |||||||
| Intereses a pagar | 1.023 | 1.398 | |||||||
| 74.738 | 77.291 | ||||||||
| g) Cargas fiscales: | |||||||||
| Impuesto a las ganancias, neto de anticipos | 17.645 | 32.080 | |||||||
| Retenciones y percepciones | 4.713 | 4.629 | |||||||
| Impuesto a la transferencia de combustibles | 2.708 | 2.801 | |||||||
| Impuesto a la transferencia o importación de gasoil | 1.377 | 776 | |||||||
| Otros | 706 | 534 | |||||||
| 27.149 | 40.820 |
| Ganancia (Pérdida) | ||||||
| 2005 | 2004 | |||||
| h) Ventas netas: | ||||||
| Ventas brutas (1) | 623.134 | 509.418 | ||||
| Retención a las exportaciones (2) | (12.981) | (10.835) | ||||
| 610.153 | 498.583 | |||||
| (1) Las ventas por el período de seis meses terminado el 30 de junio de 2005 fueron | ||||||
| efectuadas principalmente a Repsol YPF Trading y Transporte S.A., YPF S.A., Petrobras | ||||||
| Energía S.A., Petrobras Bolivia Distribución S.A. y Compañía Petrolera Nacional Ltda. (Bolivia), | ||||||
| representaron aproximadamente el 34%, 15%, 10%, 8% y 7% respectivamente, del total de las ventas brutas. | ||||||
| (2) El Gobieno Nacional implementó un régimen de retención a las exportaciones del 5% a los | ||||||
| derivados de hidrocarburos y del 20% al gas licuado de petróleo. | ||||||
| 2005 | 2004 | |||||
| i) Costo de ventas: | ||||||
| Existencias de bienes de cambio al inicio del ejercicio | 108.551 | 120.330 | ||||
| Compras de bienes y servicios | 459.818 | 324.258 | ||||
| Gastos de producción (Anexo II) | 34.047 | 26.603 | ||||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.k) | 16.721 | 6.606 | ||||
| Capacidad ociosa de planta (Nota 3.j) | (501) | (660) | ||||
| Menos: Existencias de bienes de cambio al cierre del período | (160.106) | (112.744) | ||||
| 458.530 | 364.393 | |||||
| 2,182099381 | Ganancia (Pérdida) | |||||
| 2005 | 2004 | |||||
| j) Otros gastos: | ||||||
| Capacidad ociosa de planta | (501) | (660) | ||||
| Baja de bienes de uso | - | (1.028) | ||||
| (501) | (1.688) |
| k) Resultados financieros y por tenencia: | |||||||||
| Generados por activos: | |||||||||
| · Diferencias de cambio | (3.051) | (6.221) | |||||||
| · Resultado por tenencia de bienes de cambio | 16.721 | 6.606 | |||||||
| · Intereses devengados | 1.788 | 2.606 | |||||||
| · Otros | 127 | (26) | |||||||
| Subtotal generados por activos | 15.585 | 2.965 | |||||||
| Ganancia (Pérdida) | |||||||||
| 2005 | 2004 | ||||||||
| Generados por pasivos: | |||||||||
| · Diferencias de cambio | 3.635 | 6.694 | |||||||
| · Intereses devengados | (3.647) | (4.296) | |||||||
| · Comisiones y otros gastos bancarios | (581) | (1.834) | |||||||
| Subtotal generados por pasivos | (593) | 564 | |||||||
| Total | 14.992 | 3.529 | |||||||
| l) Otros ingresos netos: | |||||||||
| Reestimación de provisiones | (3.416) | 3.800 | |||||||
| Resarcimiento por incumplimiento contractual (1) | 8.519 | - | |||||||
| Otros | 30 | 203 | |||||||
| Total | 5.133 | 4.003 | |||||||
| (1) La sociedad accionista Pluspetrol S.A. incumplió ciertos compromisos contractuales de suministro de gas rico a la Sociedad. El 14 de abril de 2005 ambas sociedades firmaron un acuerdo en virtud del cual Pluspetrol S.A. reconoce un crédito por este concepto a la Sociedad por un monto total de u$s 2.950, el que será cancelado a través de la compensación con las obligaciones resultantes de las compras de gas rico que efectúe Refinor S.A. a la mencionada sociedad, por un plazo máximo de 36 meses. Las diferencias no compensadas se abonarán en efectivo en períodos establecidos en el acuerdo. | |||||||||
| m) Impuesto a las Ganancias e Impuesto diferido: | |||||||||
| A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados y la conciliación del mismo con el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente del 35% al resultado contable antes del impuesto a las ganancias, por los períodos terminados el 30 de junio de 2005 y 2004: | |||||||||
| 2,182099381 | Ganancia (Pérdida) | ||||||||
| 2005 | 2004 | ||||||||
| Impuesto estimado a pagar | (44.064) | (33.048) | |||||||
| Variación del impuesto diferido | 787 | (820) | |||||||
| Total impuesto a las ganancias | (43.277) | (33.868) |
| 2005 | 2004 | ||
| Resultado del período antes de impuestos | 116.713 | 91.436 | |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |
| (40.850) | (32.002) | ||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | |||
| - Reexpresión en moneda constante | (2.364) | (2.460) | |
| - Otros | (63) | 594 | |
| Total impuesto a las ganancias | (43.277) | (33.868) |
Seguidamente, se detalla la composición del activo por impuesto diferido al 30 de junio de 2005 y 31 de diciembre de 2004:
| 30-06-2005 | 31-12-2004 | ||||||
| Activo por Impuesto diferido | |||||||
| Diferencias activas | |||||||
| - Diferencia de cambio diferida | 5.509 | 6.407 | |||||
| - Previsiones no deducibles | 2.817 | 2.651 | |||||
| - Diversos | 3.133 | 1.512 | |||||
| Diferencias pasivas | |||||||
| - Valuación de bienes de cambio | (5.271) | (5.413) | |||||
| 6.188 | 5.157 |
- PRINCIPALES COMPROMISOS ASUMIDOS POR LA SOCIEDAD Y CONTINGENCIAS
Compromisos
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de compra de petróleo crudo, condensado y derivados del gas natural a precios que se ajustan en función de una escala variable basada en el precio internacional del WTI (revisada periódicamente según la evolución del mercado interno) para el petróleo crudo y condensado, y del precio cuenca publicado por el Enargas para los derivados del gas natural. Los montos de las obligaciones de compra, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||
| Año | Petróleo Crudo y Condensado | Derivados del Gas Natural | ||
| 2006 | 14 | 63 | ||
| 2007 | 13 | 61 | ||
| 2008 | - | 55 | ||
| 2009 y siguientes | - | 220 | ||
| 27 | 399 |
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de venta de nafta virgen y gas oil. Los montos de las obligaciones de venta, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||||
| Año | Nafta virgen | Gas oil | ||||
| 2006 | 342 | 126 | ||||
| 2007 | 93 | 107 | ||||
| 2008 | - | 23 | ||||
| 435 | 256 |
El 24 de diciembre de 2004, la Secretaría de Energía emitió la Resolución 1679/2004, que entre otras cuestiones, requiere que los agentes del mercado deberán registrar todas las operaciones de exportación de gas oil, para su aprobación previa, debiendo demostrar que la demanda de toda la cadena comercial, tanto minorista como mayorista, identificada con una bandera o refinería o no, está debidamente satisfecha o que se le ha otorgado a la demanda interna la posibilidad de adquirir gas oil. Esta demostración deberá cumplimentarse mediante una declaración jurada, cuyo contenido mínimo está establecido en la mencionada Resolución. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad obtuvo los permisos correspondientes para realizar las mencionadas exportaciones y se encuentra evaluando la operatoria comercial que utilizará para cumplir con los contratos existentes.
Litigios
La Sociedad es parte de un juicio penal, originado en su denuncia, con la Administración Nacional de Aduanas por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay en 1996 y a raíz del cual se investiga a dos clientes de la Sociedad y a una empresa transportista. A la fecha de presentación de estos estados contables, el juicio se encuentra en etapa de instrucción y, basados en la actuación de buena fe de la Sociedad y en la opinión de sus asesores legales, se estima una resolución favorable a los intereses de la misma.
El 20 de septiembre de 2001 y en relación con el juicio penal por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay mencionado en el primer párrafo, la Dirección General Impositiva (DGI) corrió vista en el proceso de determinación de oficio por los montos de impuesto a la transferencia de combustibles y al valor agregado supuestamente omitidos en dichas transacciones por aproximadamente 1.400 y eventuales multas e intereses. Habiendo presentado la Sociedad su descargo ante la DGI el 17 de octubre de 2001, el mencionado organismo con fecha 14 de diciembre de 2001 se expidió sosteniendo su pretensión de cobro.
Durante el año 2000 la Dirección General de Rentas de la provincia de Tucumán determinó un cargo por impuesto a los ingresos brutos mayor al calculado por la Sociedad por aproximadamente 1.400 e intereses por 1.600, y eventuales multas, motivado por una diferencia en la aplicación de una alícuota en el cómputo del mencionado impuesto, referido a la venta de combustibles líquidos derivados del petróleo y venta de gas natural efectuadas por sus productores en tanto no efectúen ventas directas al público y/o consumidores finales. La Sociedad contestó esta determinación pero la misma fue rechazada por la mencionada Dirección, razón por la cual se interpuso un recurso de apelación. El 6 de agosto de 2003, el Juzgado Civil de Cobros y Apremios de la Primera Nominación del Centro Judicial Capital dispuso un embargo a la Sociedad por 3.568. El embargo se efectivizó por 365, y la Sociedad realizó un depósito judicial por el monto restante. El 10 de mayo de 2004, la Sociedad, en conjunto con otras compañías que operan en la provincia, firmó un acuerdo con el Superior Gobierno de la Provincia de Tucumán, a fin de concluir las acciones administrativas y judiciales existentes o que pudieren generarse en el futuro, por el cual las partes desisten de sus acciones iniciadas y renuncian al derecho de reclamar o repetir los montos abonados sobre la pretensión de cobro por los ejercicios o períodos fiscales anteriores al 31 de diciembre de 2003, referidos al mencionado reclamo. El 13 de mayo de 2005 fueron recuperados 3.090 del importe depositado (correspondientes a capital e intereses devengados).
Por otra parte, la Sociedad recibió durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 una determinación de oficio por parte de la Administración Nacional de Ingresos Públicos (“AFIP”), reclamando el pago de la Tasa de Gas Oil correspondiente a las exportaciones del mencionado combustible realizadas en el período comprendido entre julio de 2001 y febrero de 2003. El monto reclamado asciende a 21.646 más eventuales intereses y multas. El 15 de junio de 2005 la Administración Nacional de Ingresos Públicos, considerando nuevos pronunciamientos jurídicos sobre este tema, revocó la determinación de oficio antes mencionada.
Adicionalmente, la Sociedad recibió reclamos de las Direcciones Generales de Rentas de las provincias de Salta y Jujuy por diferencias en las liquidaciones del impuesto a los ingresos brutos por aproximadamente 10.288 y 504 respectivamente, más eventuales intereses y multas, motivadas en diferencias en el encuadre fiscal de las actividades de la Sociedad.
Adicionalmente, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, se hallan en curso otras causas legales relacionadas con las operaciones de la Sociedad.
La Gerencia de la Sociedad, basada en la opinión de sus asesores legales e impositivos, estima que el resultado final de las causas anteriormente mencionadas no tendrá un efecto adverso significativo en la posición financiera ni en los resultados de las operaciones de la Sociedad.
- OPERACIONES CON COMPAÑÍAS RELACIONADAS
Durante los períodos finalizados el 30 de junio de 2005 y 2004 se efectuaron las siguientes operaciones con sociedades relacionadas:
| 2005 | 2004 | ||
| Ventas de bienes de cambio y servicios: | 1,11781 | ||
| Sociedades accionistas: | |||
| · YPF S.A. | 89.922 | 73.669 | |
| · Pluspetrol S.A. | 14.295 | 14.039 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 59.759 | 37.192 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 206.753 | 174.731 | |
| · Petrobras Bolivia Distribución S.A. | 47.614 | 22.191 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 216 | 148 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 6 | 27 | |
| · Repsol Gas S.A. | - | 111 | |
| 418.565 | 322.108 | ||
| 2005 | 2004 | ||
| Compras de bienes de cambio y servicios: | |||
| Sociedades accionistas: | |||
| · YPF S.A. | 153.205 | 135.021 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 23.649 | 22.972 | |
| · Pluspetrol S.A. | 19.402 | 14.881 | |
| Sociedades relacionadas: | |||
| · Empresa Petrolera Andina S.A. | 81.136 | 2.743 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 4.752 | 2.923 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 4.615 | 5.942 | |
| · Petrobras Energía S.A - Honorarios al operador (1) | 2.891 | 2.961 | |
| 289.650 | 187.443 |
- La Sociedad está comprometida a reconocer honorarios por asistencia en la operación técnica, equivalentes al cinco por ciento de la utilidad neta, hasta un máximo no acumulativo de U$S 1.000.000 por ejercicio.
| 2005 | 2004 | ||
| Otras operaciones: | |||
| Sociedad accionista – Pluspetrol S.A.: | |||
| Resarcimiento por incumplimiento contractual | 8.519 | - | |
| 8.519 | - |
- COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y RESTRICCION A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
El capital social fue fijado en 91.607, representado por 91.607.310 acciones ordinarias escriturales de valor nominal un peso cada una, con derecho a un voto por acción, estableciéndose acciones clase “A” y “B”, según el siguiente detalle:
| Acciones | ||||
| Clase | Cantidad | |||
| Petrobras Energía S.A. | A | 26.108.078 | ||
| Pluspetrol S.A. | A | 19.695.577 | ||
| YPF S.A. | B | 45.803.655 | ||
| Total | 91.607.310 |
De acuerdo con las disposiciones de la ley de Sociedades Comerciales, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe destinarse al incremento de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
- ACUERDO CON EMPRESAS PRODUCTORAS DE HIDROCARBUROS
El 30 de abril de 2004 venció el acuerdo iniciado el 1 de enero de 2003 entre las empresas refinadoras y productoras de hidrocarburos, por el cual acordaron mantener la estabilidad de los precios de los combustibles en el mercado interno. El saldo acumulado a favor de varias empresas petroleras de 64.282, registrado en Deudas comerciales al 30 de junio de 2005, será cancelado a éstas cuando el valor del petróleo crudo WTI sea inferior a dólares 28,50 por barril, mediante el mecanismo establecido en dicho acuerdo.
A partir del 1 de mayo de 2004 las compañías productoras y refinadoras han firmado por separado un nuevo acuerdo mediante el cual el precio de las compras de petróleo crudo por los refinadores locales (entre ellos la Sociedad) a los productores, se fija teniendo en cuenta una escala variable del factor de ajuste basada en el WTI revisada periódicamente según la evolución del mercado interno.
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL CARLOS ALBERTO DE MEIRA FONTES
Síndico Titular Presidente
ANEXO I
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO AL 30 DE JUNIO DE 2005 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2005 | |||||||||||
| Costo original | |||||||||||
| Cuenta principal | Al Inicio | Adiciones | Transferencias | Disminuciones | Al cierre | ||||||
| Estaciones de servicio | 18.077 | - | 1.101 | - | 19.178 | ||||||
| Edificios y construcciones | 16.429 | - | 607 | - | 17.036 | ||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | 2.895 | - | 23 | - | 2.918 | ||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 23.748 | - | - | - | 23.748 | ||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 127.552 | - | 173 | - | 127.725 | ||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 316.154 | - | 9.682 | - | 325.836 | ||||||
| Herramientas | 3.922 | 94 | - | - | 4.016 | ||||||
| Software | 14.937 | 244 | - | - | 15.181 | ||||||
| Muebles y útiles | 5.073 | 28 | - | - | 5.101 | ||||||
| Rodados | 5.178 | - | - | (98) | 5.080 | ||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 44.355 | - | 183 | - | 44.538 | ||||||
| Obras en curso | 20.458 | 6.347 | (9.263) | - | 17.542 | ||||||
| Terrenos | 3.705 | - | - | (56) | 3.649 | ||||||
| Anticipos a proveedores | 1.557 | 1.986 | - | (541) | 3.002 | ||||||
| Materiales y repuestos | 5.123 | 1.923 | (2.506) | - | 4.540 | ||||||
| Total 30-06-2005 | 609.163 | 10.622 | - | (695) | 619.090 | ||||||
| Total 31-12-2004 | 569.695 | 46.750 | - | (7.282) | 609.163 |
| 2005 | 2004 | |||||||||||||||
| Depreciaciones acumuladas | Neto Resultante | Neto Resultante | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio | Del período | Al cierre | |||||||||||||
| Alicuota % | Importe | Disminu- ciones | ||||||||||||||
| Estaciones de servicio | 7.930 | 4 a 7 | 656 | - | 8.586 | 10.592 | 10.147 | |||||||||
| Edificios y construcciones | 5.308 | 2 a 10 | 410 | - | 5.718 | 11.318 | 11.121 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | 52 | 3 a 7 | 58 | - | 110 | 2.808 | 2.843 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 8.462 | 4 a 6 | 527 | - | 8.989 | 14.759 | 15.286 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 50.022 | 2 a 6 | 2.375 | - | 52.397 | 75.328 | 77.530 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 138.409 | 4 a 10 | 10.299 | - | 148.708 | 177.128 | 177.745 | |||||||||
| Herramientas | 3.474 | 9 a 20 | 113 | - | 3.587 | 429 | 448 | |||||||||
| Software | 11.316 | 10 a 33 | 775 | - | 12.091 | 3.090 | 3.621 | |||||||||
| Muebles y útiles | 4.741 | 10 a 20 | 111 | - | 4.852 | 249 | 332 | |||||||||
| Rodados | 3.976 | 20 | 216 | (58) | 4.134 | 946 | 1.202 | |||||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 12.849 | 4 a 10 | 934 | - | 13.783 | 30.755 | 31.506 | |||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 17.542 | 20.458 | ||||||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 3.649 | 3.705 | ||||||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | 3.002 | 1.557 | ||||||||||
| Materiales y repuestos | - | - | - | - | 4.540 | 5.123 | ||||||||||
| Total 30-06-2005 | 246.539 | 16.474 | (58) | 262.955 | 356.135 | |||||||||||
| Total 31-12-2004 | 218.162 | 32.878 | (4.501) | 246.539 | 362.624 |
ANEXO II
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, APARTADO 1, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2005 Y 2004
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 1,007407746 | 2004 | 2005 | ||||||||
| Rubros | Total | Total | Gastos de Producción | Gastos de Administración | Gastos de Comercialización | |||||
| Remuneraciones y contribuciones sociales | 9.419 | 12.163 | 2.170 | 4.677 | 5.316 | |||||
| Otros beneficios al personal | 1.784 | 1.817 | 268 | 896 | 653 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 7.446 | 7.263 | 1 | 4.025 | 3.237 | |||||
| Depreciación de bienes de uso | 15.836 | 16.474 | 11.057 | 498 | 4.919 | |||||
| Amortización de activos intangibles | 443 | 426 | - | - | 426 | |||||
| Gastos de mantenimiento | 3.683 | 5.633 | 2.069 | 935 | 2.629 | |||||
| Gastos de transporte y almacenaje | 10.554 | 12.002 | - | - | 12.002 | |||||
| Energía, combustibles, lubricantes y otros | 8.137 | 12.895 | 11.980 | 29 | 886 | |||||
| Consumo de materiales y repuestos | 2.411 | 2.577 | 1.671 | 179 | 727 | |||||
| Seguros | 1.865 | 3.304 | 2.764 | 458 | 82 | |||||
| Contrataciones de obras y otros servicios | 4.855 | 5.453 | 1.930 | 1.425 | 2.098 | |||||
| Comunicaciones | 1.066 | 1.102 | 73 | 296 | 733 | |||||
| Movilidad y gastos de viajes | 498 | 576 | 23 | 305 | 248 | |||||
| Publicidad y propaganda | 852 | 984 | - | - | 984 | |||||
| Honorarios profesionales | 3.882 | 3.727 | 14 | 3.588 | 125 | |||||
| Gastos diversos | 2.470 | 2.185 | 27 | 710 | 1.448 | |||||
| Total 2005 | 88.581 | 34.047 | 18.021 | 36.513 | ||||||
| Total 2004 | 75.201 | 26.603 | 15.862 | 32.736 |
ANEXO III
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 30 DE JUNIO DE 2005 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(expresados en miles )
| 2004 | 2005 | ||||||||||
| Clase y monto | Clase y monto | Importe | |||||||||
| de la moneda | de la moneda | Cambio | contabilizado | ||||||||
| Rubro | extranjera | extranjera | Vigente | en miles de pesos | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y Bancos | U$S | 2 | U$S | 1 | (a) | 2,8908 | 3 | ||||
| Inversiones | U$S | 16.312 | U$S | 28.031 | (a) | 2,8908 | 81.032 | ||||
| Otros Créditos | - | U$S | 929 | (a) | 2,8908 | 2.686 | |||||
| Créditos por ventas | U$S | 10.447 | U$S | 12.774 | (a) | 2,8908 | 36.928 | ||||
| Bienes de Cambio - anticipo a proveedores | U$S | 83 | U$S | 318 | (a) | 2,8908 | 920 | ||||
| Total del Activo Corriente | 121.569 | ||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Otros Créditos | - | U$S | 1.885 | (a) | 2,8908 | 5.449 | |||||
| Total del Activo No Corriente | 5.449 | ||||||||||
| Total del Activo | 127.018 | ||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas Comerciales | U$S | 21.528 | U$S | 31.256 | (a) | 2,8908 | 90.355 | ||||
| Préstamos | U$S | 25.991 | U$S | 25.854 | (a) | 2,8908 | 74.738 | ||||
| Total del Pasivo Corriente | 165.093 | ||||||||||
(a) Tipo de cambio de referencia Banco Central de la República Argentina.
ANEXO IV
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
APERTURA DE INVERSIONES, CRÉDITOS, PRÉSTAMOS Y OTROS PASIVOS
AL 30 DE JUNIO DE 2005
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| Activos | Pasivos | ||||||||
| Plazo | Inversiones | Créditos | Préstamos | Otros pasivos | |||||
| Sin plazo | - | 7.595 | (5) | - | 75.445 | (6) | |||
| Con Plazo | |||||||||
| Vencido: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | - | 26.170 | - | 11.669 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 808 | - | 573 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 1 | - | 1.755 | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 355 | - | 49 | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 758 | - | 704 | |||||
| – Más de 2 años | - | 7.626 | - | 434 | |||||
| Total vencido | - | 35.718 | - | 15.184 | |||||
| A vencer: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | 84.203 | 154.134 | 20.737 | 257.384 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 50 | 205 | 2.966 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 122 | 53.796 | 17.645 | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 343 | - | - | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 6.015 | - | - | |||||
| – Más de 2 años | - | 3.983 | - | - | |||||
| Total a vencer | 84.203 | 164.647 | 74.738 | 277.995 | |||||
| Total con plazo | 84.203 | 200.365 | 74.738 | 293.179 | |||||
| Total | 84.203 | (1) | 207.960 | (2) | 74.738 | (3) | 368.624 | (4) |
- Devengan intereses a una tasa variable de aproximadamente 2,91% anual.
- Los créditos se exponen sin netear la previsión para deudores incobrables. Aproximadamente el 94% no devenga interés, devengando el resto interés a tasa fija. La tasa promedio ponderada es aproximadamente de 6% anual.
- Los préstamos devengan interés a tasa variable. La tasa promedio ponderada, incluyendo impuestos sobre intereses, es de aproximadamente 4,10% anual sobre saldos en dólares.
- No devengan intereses, excepto la provisión por compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos que asciende a 64.282, la cual devenga intereses a tasa LIBO.
- Corresponde a la porción de los saldos a favor de las asignaciones familiares, impuesto a los ingresos brutos y activo por impuesto diferido.
- Corresponde a previsiones para contingencias y provisión por compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
REFINERIA DEL NORTE S.A.:
De nuestra consideración:
Hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de REFINERIA DEL NORTE S.A. al 30 de junio de 2005 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivos por el período de seis meses terminado en esa fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe del auditor externo Daniel G. Minenna (Socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), de fecha 3 de agosto de 2005, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
Basados en el trabajo realizado, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación importante que deba hacerse a los estados contables adjuntos para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Buenos Aires,
3 de agosto de 2005
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL
Síndico Titular