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YPF S.A. — Interim / Quarterly Report 2004
Nov 17, 2004
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Estados Contables (no auditados) al 30 de junio de 2004 y 2003
y al 31 de diciembre de 2003 juntamente con el Informe de revisión limitada
San Martín 323, Piso 19°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO N° 10 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2004
ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2004
COMPARATIVOS CON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
Y EL 30 DE JUNIO DE 2003, SEGÚN CORRESPONDA
(Cifras en pesos - Nota 3)
Actividad principal: Construcción, propiedad y operación del sistema de gasoducto que se extiende desde la localidad Loma de la Lata (Pcia. de Neuquén) hasta el Paso Buta Mallín (Pcia. de Neuquén) en la frontera argentino-chilena y de sus extensiones y expansiones, e instalaciones accesorias.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 25 de agosto de 1995
- De las modificaciones: 24 de septiembre de 1998, 15 de agosto de 2000, 23 de octubre de 2000 y 23 de abril de 2002, 24 de julio de 2002, 26 de julio de 2002 y 13 de noviembre de 2002.
Número de registro en la Inspección General de Justicia (I.G.J.): 1.610.263
Fecha en que se cumple el plazo de duración: 25 de agosto de 2094
Sociedad controlante:
Denominación: Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd.
Domicilio legal: W.S. Walker & Company, Caledonian House, Mary Street, P.O. Box 265, George Town, Grand Cayman, Islas Caymanes
Actividad principal: Sociedad de inversión
Participación sobre el patrimonio: 0,008476%
Porcentaje de votos: 87,5%
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL (Nota 6)
| Capital suscripto e integrado | |
| 8.464 Acciones ordinarias, escriturales de V/N 1 de 1 voto | 8.464 |
| 87.365.857 Acciones preferidas escriturales de V/N 1 sin derecho a voto (Nota 8.b) | 87.365.857 |
| 87.374.321 |
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2004 (No auditado)
Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 30/06/04 | 31/12/03 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Bancos - cuenta corriente | 224.775 | 805.911 | |
| Inversiones (Anexos II y IV) | 34.618.027 | 46.472.047 | |
| Créditos por servicios (Nota 7 y Anexo IV) | 4.520.582 | 3.750.425 | |
| Otros créditos (Nota 4.a) | 2.942.958 | 8.040.722 | |
| Total del activo corriente | 42.306.342 | 59.069.105 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Inversiones (Anexo II y IV) | - | 16.720.173 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 214.417.942 | 217.988.201 | |
| Activos intangibles (Anexo III) | 321.257 | 642.514 | |
| Total del activo no corriente | 214.739.199 | 235.350.888 | |
| Total del activo | 257.045.541 | 294.419.993 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.b) | 709.200 | 839.752 | |
| Deudas fiscales (Nota 4.c) | 4.469.761 | 2.316.089 | |
| Otros pasivos (Nota 4.d) | 594.023 | 37.089.984 | |
| Total del pasivo corriente | 5.772.984 | 40.245.825 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Deudas fiscales (Nota 4.c) | 51.149 | 102.299 | |
| Préstamos de empresas vinculadas (Nota 7 y Anexo IV) | 326 | 410 | |
| Total del pasivo no corriente | 51.475 | 102.709 | |
| Total del pasivo | 5.824.459 | 40.348.534 | |
| PATRIMONIO NETO (Según estados respectivos) | 251.221.082 | 254.071.459 | |
| Total del pasivo y del patrimonio neto | 257.045.541 | 294.419.993 |
Las notas 1 a 12 y los anexos I a V adjuntos integran estos estados contables.
ESTADOS DE RESULTADOS (No auditados)
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2004 Y 2003
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 30/06/04 | 30/06/03 | ||
| INGRESOS POR SERVICIOS | 24.529.538 | 20.339.396 | |
| COSTO DE LOS SERVICIOS VENDIDOS (Anexo V) | (6.391.675) | (5.940.007) | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo V) | (687.877) | (1.777.196) | |
| OTROS GASTOS (Anexo V) | (25.417) | (401.023) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (incluyendo resultado por exposición a la inflación) | 492.230 | (5.775.822) | |
| Resultado del período antes de impuesto a las ganancias | 17.916.799 | 6.445.348 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 3.f) | (7.017.912) | (3.137.329) | |
| Resultado neto del período | 10.898.887 | 3.308.019 |
Las notas 1 a 12 y los anexos I a V adjuntos integran estos estados contables.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO (No auditados)
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2004 Y 2003
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 30/06/04 | |||||||
| Aporte de los propietarios | |||||||
| Acciones en circulación | Acciones preferidas | Ajuste de capital | Total | ||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 8.464 | 87.365.857 | 148.436.545 | 235.810.866 | |||
| Modificación de ejercicios anteriores (Nota 3) | - | - | - | - | |||
| Saldos al comienzo del ejercicio - modificados | 8.464 | 87.365.857 | 148.436.545 | 235.810.866 | |||
| Disposición de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 23 de abril de 2004 | |||||||
| * Distribución de dividendos | - | - | - | - | |||
| * Aumento de reserva legal | - | - | - | - | |||
| Resultado neto del período | - | - | - | - | |||
| Saldos al cierre del período | 8.464 | 87.365.857 | 148.436.545 | 235.810.866 |
| 30/06/04 | 30/06/03 | ||||||||
| Reserva legal | Reserva facultativa | Resultados no asignados | Total del Patrimonio Neto | Total del Patrimonio Neto | |||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 987.723 | 2.788.620 | 14.484.250 | 254.071.459 | 279.794.453 | ||||
| Modificación de ejercicios anteriores (Nota 3) | - | - | - | - | (215.482) | ||||
| Saldos al comienzo del ejercicio - modificados | 987.723 | 2.788.620 | 14.484.250 | 254.071.459 | 279.578.971 | ||||
| Disposición de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 23 de abril de 2004 | |||||||||
| * Distribución de dividendos | - | - | (13.749.264) | (13.749.264) | - | ||||
| * Aumento de reserva legal | 734.986 | - | (734.986) | - | - | ||||
| Resultado neto del período | - | - | 10.898.887 | 10.898.887 | 3.308.019 | ||||
| Saldos al cierre del período | 1.722.709 | 2.788.620 | 10.898.887 | 251.221.082 | 282.886.990 |
Las notas 1 a 12 y los anexos I a V adjuntos integran estos estados contables.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (*) (No auditados)
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2004 Y 2003
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 30/06/04 | 30/06/03 | ||
| VARIACIÓN DEL EFECTIVO | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 47.277.958 | 35.938.216 | |
| Efectivo al cierre del período | 34.842.802 | 31.730.538 | |
| Disminución del período | (12.435.156) | (4.207.678) | |
| CAUSAS DE LAS VARIACIONES DE EFECTIVO | |||
| ACTIVIDADES OPERATIVAS | |||
| Resultado neto del período | 10.898.887 | 3.308.019 | |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas: | |||
| Impuesto a las ganancias | 7.017.912 | 3.137.329 | |
| Intereses ganados | (335.455) | (569.778) | |
| Resultado de venta de bienes de uso | (4.977) | - | |
| Amortización de bienes de uso y activos intangibles | 3.866.083 | 3.899.751 | |
| Intereses cobrados | 335.455 | 550.878 | |
| Aumento de inversiones no corrientes por diferencia de cotización | - | (2.226.282) | |
| Cambios en activos y pasivos operativos | |||
| (Aumento) Disminución en créditos por ventas | (770.157) | 824.179 | |
| Disminución en otros créditos | 5.097.764 | 4.685.100 | |
| (Disminución) de cuentas por pagar | (130.552) | (795.973) | |
| (Disminución) de deudas fiscales | (2.262.210) | (13.002.318) | |
| Aumento de otros pasivos | 6.065 | 559.985 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (2.653.180) | (4.578.501) | |
| Flujo neto de efectivo generado por (aplicado a) las actividades operativas | 21.065.635 | (4.207.611) | |
| ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | |||
| Ingresos por venta de bienes de uso | 30.410 | - | |
| Disminución de inversiones no corrientes | 16.720.173 | - | |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de inversión | 16.750.583 | - | |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | |||
| (Disminución) de deudas financieras | (84) | (67) | |
| Reducción de capital | (36.502.026) | - | |
| Pago de dividendos | (13.749.264) | - | |
| Flujo neto de efectivo aplicado a las actividades de financiación | (50.251.374) | (67) | |
| (Disminución) neta del efectivo | (12.435.156) | (4.207.678) |
(*) Efectivo está conformado por los saldos de los rubros Bancos - cuenta corriente e Inversiones corrientes.
Las notas 1 a 12 y los anexos I a V adjuntos integran estos estados contables.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE JUNIO DE 2004
(Cifras en pesos, excepto donde se indique en forma expresa – Nota 3)
- ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA COMPAÑÍA
La principal actividad de la Compañía es la operación de un gasoducto de su propiedad que se extiende desde la localidad de Loma de la Lata (Provincia de Neuquén) hasta el Paso Buta Mallín en la frontera argentino-chilena.
La concesión respectiva para la operación de este Gasoducto vence en el 2030 con la posibilidad de ser ampliada por diez años más.
Los accionistas de la Compañía han constituido en la República de Chile la sociedad Gasoducto del Pacífico S.A. cuya actividad principal ha sido hasta diciembre de 1999 la construcción, y con posterioridad a dicha fecha la operación de un gasoducto que es continuación del de la Compañía y se extiende desde la frontera argentino-chilena hasta la ciudad de Concepción y zonas adyacentes, en la República de Chile.
Con fecha 28 de enero de 1998, Innergy Soluciones Energéticas S.A. firmó un contrato de transporte en firme, por un plazo de veinte años -renovable por períodos sucesivos de cinco años- contados desde que comenzó el transporte de gas (Diciembre 1999) con la Compañía para la provisión del servicio de transporte de gas. Aproximadamente el 99% de las ventas de la Compañía fueron efectuadas a este cliente.
Con fecha 11 de abril de 2003 la Compañía celebró un acuerdo de interconexión con Hidrocarburos del Neuquén S.A. (HIDENESA) a fin de posibilitar el suministro de gas natural a la red de distribución de las localidades de Andacollo y Huinganco, ambas de la provincia mencionada.
El volúmen máximo de gas natural a ser transferido del gasoducto de alta presión propiedad de la Compañía al ramal en el punto de interconexión es de 1.825.000 metros cúbicos por año. Las tareas de operación y mantenimiento serán realizadas por Transportadora de Gas del Norte S.A., operador contratado por la Compañía.
Cabe destacar que la interconexión aún no ha entrado en operación, debido a que es necesaria la previa aprobación de Enargas, en cumplimiento de lo establecido en el procedimiento de Habilitación, Barrido y Llenado de acuerdo a la normativa vigente.
Con fecha 16 de abril de 2004, la Compañía celebró dos nuevos contratos con YPF S.A. El primero de ellos corresponde a un "Acuerdo de Interconexión" del gasoducto de YPF S.A. con el gasoducto de la Compañía. La interconexión se realiza a pedido de YPF S.A. a los fines de que ésta pueda suministrar a Innergy Soluciones Energéticas S.A. los volúmenes nominados bajo el contrato de gas suscripto entre ambas partes, alternativamente desde Loma de la Lata y desde el Punto de Interconexión. Mediante el segundo contrato entre la Compañía, YPF S.A. e Innergy Soluciones Energéticas S.A. (el “Acuerdo de Transferencia Temporaria de Utilización de Capacidad de Transporte”), se acuerda que YPF S.A. podrá utilizar la capacidad contratada con Innergy Soluciones Energéticas S.A. entre El Portón y Loma de La Lata a contra flujo del gasoducto para suministrar gas al mercado local por un plazo de 28 meses. La Compañía percibe por este servicio un pago adicional de YPF S.A. de USD 25.000 por mes.
Para posibilitar la ejecución de los contratos anteriores La Compañía e Innergy Soluciones Energéticas S.A. modificaron los contratos de transporte firme vigentes a fin de incorporar a El Portón como punto de recepción alternativo. Durante la vigencia del "Acuerdo de Transferencia Temporaria de Utilización de Capacidad de Transporte” el Punto El Portón funciona también como punto de entrega a YPF S.A.
Con fecha 11 de mayo de 2004 la Compañía celebró un contrato de transporte interrumpible con Intergas S.A. Cabe destacar que dicho acuerdo aún no ha entrado en operación, debido a que aún está pendiente que Intergas S.A. concrete su contrato de compra de gas natural y obtenga la autorización de exportación de gas respectiva.
- MARCO REGULATORIO
El transporte de gas efectuado por la Compañía está regulado por la Ley de Hidrocarburos N° 17.319 y por la Ley N° 24.076 de Gas Natural que, junto con las Resoluciones emitidas por la Secretaría de Energía y las Resoluciones emitidas por el ENARGAS (en cuanto son de aplicación a la actividad desarrollada por la Compañía), establecen el marco jurídico en el que se desarrolla la actividad de la Compañía.
El ENARGAS fue creado por la Ley N° 24.076 de Gas Natural como una entidad autárquica con el fin de administrar y hacer cumplir las disposiciones de la Ley de Gas Natural, las normas aplicables y las licencias de las compañías privatizadas. Su jurisdicción se extiende al transporte, la distribución, el almacenamiento y la comercialización del gas natural.
- BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ESTADOS CONTABLES
Los estados contables han sido preparados teniendo en cuenta las nuevas normas de valuación y exposición dispuestas por las Resoluciones Técnicas vigentes aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.) con las modificaciones incluidas por este organismo.
El 8 de diciembre de 2000, la Junta de Gobierno de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) aprobó las Resoluciones Técnicas (R.T.) Nros. 16, 17, 18 y 19, que incorporan cambios de valuación y exposición a las normas contables profesionales. Con fecha 21 de diciembre de 2001, dichas normas fueron aprobadas, con ciertas modificaciones, por el C.P.C.E.C.A.B.A. mediante su Resolución Nro. 87/03, con vigencia obligatoria para los ejercicios iniciados a partir del 1° de julio de 2002 y los períodos intermedios correspondientes a dichos ejercicios. Las nuevas normas difieren de las aplicadas hasta el 31 de diciembre de 2002 por la Sociedad para la preparación de los estados contables en los siguientes aspectos relevantes:
- Cálculo del impuesto a las ganancias aplicando el método del impuesto diferido.
- Valuación de créditos y pasivos (incluyendo los activos y pasivos diferidos generados por la aplicación del método del impuesto diferido) sobre bases descontadas.
- Comparación del Estado de Situación Patrimonial con el ejercicio inmediato anterior, así como las notas y anexos relacionados y ciertas exposiciones adicionales.
Los cambios de criterios contables requeridos por las Resoluciones Técnicas mencionadas y otras cuestiones menores motivaron la corrección de los saldos al inicio y el consiguiente cómputo de ajustes de resultados de ejercicios anteriores. La corrección efectuada en estos estados contables responde a Impuesto a las ganancias diferido cuyas cifras en este período y al 31 de diciembre de 2003 se detallan en nota 4.c). El monto acumulado al inicio del período finalizado el 30 de junio de 2003 es de 215.482 el que fue expuesto en el estado de evolución del patrimonio neto.
Los estados contables, incluyendo sus notas y anexos complementarios, son presentados en forma comparativa con el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2003 o con los estados correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, según corresponda. Las cifras de dichos estados comparativos, fueron reexpresadas en moneda del 28 de febrero de 2003.
Reexpresión en moneda homogénea
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (I.P.I.M.) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en R.T. N° 6 de la F.A.C.P.C.E.
Los estados contables de la Sociedad al 30 de junio de 2004 y 2003 y al 31 de diciembre de 2003 reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto N° 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional (P.E.N.) y la Resolución General N° 4/2003 de la Inspección General de Justicia (I.G.J.). Las normas contables profesionales, establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la R.T. N° 6 debió efectuarse a partir del 1º de octubre de 2003. De haberse reconocido los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 30 de septiembre de 2003, la ganancia por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 hubiera aumentado en aproximadamente 1.264.000. Los efectos de no haber reconocido dichas variaciones sobre el estado de situación patrimonial no han sido significativas.
Principales criterios de valuación:
- Caja y bancos
En moneda nacional: A su valor nominal.
En moneda extranjera: A los tipos de cambio vigentes a cada fecha de cierre para la liquidación de estas operaciones.
- Inversiones
Corrientes
Corresponden a colocaciones financieras a plazo fijo, las cuales fueron valuadas a su valor nominal más los resultados financieros devengados a cada fecha de cierre.
No corrientes al 31 de diciembre de 2003
Corresponden a títulos públicos Boden 2012 valuados a su valor de cotización a la fecha de cierre del ejercicio.
Con fecha 15 de julio de 2002, conforme a lo establecido por el Decreto N° 905/02 de P.E.N., la Sociedad ejerció la opción de adquirir, a través del Scotiabank Quilmes, “Bonos del Gobierno Nacional en dólares estadounidenses 2012” (BODEN 2012), por la totalidad de los fondos que tenía depositados en ese banco, obteniendo por valor nominal de US$ 9.059.400.
Los bonos fueron emitidos en dólares por un plazo de vencimiento de 10 años y 6 meses (vencen el 3 de agosto de 2012). Se amortizan en 8 cuotas anuales, iguales y consecutivas equivalentes cada una al 12,5% del monto emitido, venciendo la primera de ellas el 3 de agosto de 2005, devengando intereses sobre saldos a tasa LIBO (180 días). Estos bonos son negociables y cotizan en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país.
Al 30 de junio de 2004 la Compañía ha realizado la totalidad de los BODEN 2012.
- Créditos, otros créditos y pasivos
En moneda nacional: a su valor nominal el que no difiere significativamente de su valor de contado o valor descontado, según corresponda.
En moneda extranjera: a su valor nominal el que no difiere significativamente de su valor de contado o valor descontado según corresponda, convertidos a los tipos de cambio vigentes, a cada fecha de cierre, para la liquidación de estas operaciones.
- Bienes de uso
Se valúan al costo de construcción o adquisición reexpresado hasta el 28 de febrero de 2003 menos la correspondiente amortización acumulada.
Las amortizaciones son calculadas por el método de línea recta, aplicando tasas mensuales suficientes para extinguir los valores de origen al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso, en su conjunto, no supera su valor recuperable.
- Activos intangibles
Los activos intangibles representan aquellos cargos relacionados con la ejecución del proyecto para la construcción del gasoducto y con la organización técnica, comercial, administrativa y financiera de la Compañía reexpresados al 28 de febrero de 2003 y se comenzaron a amortizar a partir del efectivo inicio de sus operaciones, en diciembre de 1999. La amortización es calculada por el método de línea recta, en el término de cinco años.
- Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta e impuesto diferido
Al 30 de junio de 2004 y 2003 el impuesto a las ganancias determinado excedió al impuesto a la ganancia mínima presunta. Conforme a ello no se registró provisión por este último impuesto.
La Compañía determina el impuesto a las ganancias en función de la aplicación de las normas impositivas, registrando el impuesto diferido (efecto de las diferencias temporarias activas y pasivas entre el resultado contable y el impositivo) a su valor nominal el que no difiere significativamente del valor determinado sobre bases descontadas, con motivo de la aplicación de las nuevas normas contables mencionadas en la presente nota.
La conciliación entre el monto registrado en resultados y el que resultaría de aplicar al resultado contable la tasa impositiva vigente para el impuesto a las ganancias del 35% es el siguiente:
| Por el período de seis meses finalizado el | |||
| 30/06/04 | 30/06/03 | ||
| Impuesto a las ganancias resultante de aplicar al resultado contable la tasa impositiva vigente (35%) | (6.270.880) | (2.255.872) | |
| Diferencias permanentes (*) | (747.032) | (881.457) | |
| Impuesto a las ganancias | (7.017.912) | (3.137.329) |
- Corresponden principalmente a las diferencias por el ajuste por inflación aplicado contablemente y no impositivamente.
El cargo del período por impuesto a las ganancias se compone como sigue:
| Por el período de seis meses finalizado el | |||
| 30/06/04 | 30/06/03 | ||
| Impuesto a las ganancias del período | (7.069.062) | (3.193.128) | |
| Resolución de diferencias temporarias | 51.150 | 55.799 | |
| Cargo a resultados | (7.017.912) | (3.137.329) |
El pasivo por impuesto diferido corresponde a las diferencias temporarias entre los saldos contables e impositivos de los activos intangibles. De acuerdo con las normas contables se expone como no corriente.
- Cuentas del patrimonio neto
A su valor nominal, reexpresadas hasta el 28 de febrero de 2003, excepto el valor nominal del Capital Social, que se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión a moneda del 28 de febrero de 2003 se expone en la cuenta Ajuste de Capital.
- Cuentas del estado de resultados
A su valor nominal. En el ejercicio 2003 los cargos por activos consumidos (amortizaciones) se reexpresaron en función de los importes ajustados de tales activos. El resto de las cuentas se reexpresaron desde el mes de origen de las partidas hasta el 28 de febrero de 2003.
Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia” se exponen en forma conjunta:
- Las ganancias y costos financieros nominales.
- El resultado por exposición a la inflación.
-
Los otros resultados por tenencia generados en el período.
-
COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
| 30/06/04 | 31/12/03 |
- Otros créditos
| IVA Créditos fiscales (Nota 5) | 2.778.160 | 7.561.736 | |
| Gastos pagados por adelantado | - | 418.897 | |
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | 16.309 | - | |
| Sociedad controlante (Nota 7 y Anexo IV) | 50.761 | 54.362 | |
| Otros | 97.298 | 5.727 | |
| 2.942.958 | 8.040.722 |
- Cuentas por pagar:
| Proveedores | 709.200 | 839.752 | |
| 709.200 | 839.752 |
- Deudas fiscales:
| Corrientes: | |||
| Impuesto a las ganancias (neto de anticipos y retenciones) (Nota 3.f) | 4.333.540 | 2.200.867 | |
| Otros | 136.221 | 115.222 | |
| 4.469.761 | 2.316.089 | ||
| No corrientes: | |||
| Impuesto diferido (Nota 3.f) | 51.149 | 102.299 | |
| 51.149 | 102.299 |
- Otros pasivos:
| Sociedades controlantes y vinculadas (Nota 7) | - | 36.502.026 | |
| Depósito en garantía (Nota 10 y Anexo IV) | 591.600 | 586.000 | |
| Otros | 2.423 | 1.958 | |
| 594.023 | 37.089.984 |
- CRÉDITOS FISCALES - IVA
La actividad de transporte de gas que desarrolla la Compañía configura en relación con el impuesto al valor agregado una prestación que se haya exenta y permite el recupero de los créditos fiscales vinculados con la actividad. Por tal motivo se ha contabilizado el activo respectivo y se están presentando ante el organismo de contralor fiscal pedidos de reintegros de esos créditos por períodos mensuales, de acuerdo con las normas aplicables. Al 30 de junio de 2004 la Compañía ha utilizado parte de esos créditos para el pago del impuesto a las ganancias.
- CAPITAL SOCIAL
El capital al 30 de junio de 2004, conforme con lo aprobado por la Asamblea General Extraordinaria de fecha 13 de noviembre de 2003 asciende a 87.374.321. El mismo se encuentra totalmente suscripto e integrado.
Al 30 de junio de 2004, la composición de acciones de la Compañía era la siguiente:
| Accionistas % | |||
| Acciones comunes | Acciones preferidas | ||
| Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd. | 87,50 | - | |
| El Paso Energy Argentina Limitada S.A. | 12,50 | 21,80 | |
| Nova Gas Sur Gas Transmission Ltd. | - | 30,00 | |
| Gasco S.A. | - | 20,00 | |
| Empresa Nacional de Petróleo | - | 18,20 | |
| YPF Sociedad Anónima | - | 10,00 | |
| Total | 100,00 | 100,00 |
Cada una de las acciones preferidas emitidas por la Sociedad de acuerdo con sus estatutos tendrá derecho a un dividendo que excederá en un 1% al dividendo correspondiente si se considerara su verdadero valor nominal en relación con el capital social de la Sociedad.
- OPERACIONES Y SALDOS CON SOCIEDADES CONTROLANTE, VINCULADAS Y RELACIONADAS
Durante el período finalizado el 30 de junio de 2004 se han realizado operaciones con las siguientes sociedades vinculadas y relacionadas, indicándose asimismo los respectivos saldos al cierre del período:
| Saldos al 30 de junio de 2004 | ||||||||
| Entidad y relación | Operaciones del período | Créditos por servicios | Otros créditos | Préstamos | ||||
| GASODUCTO DEL PACÍFICO (Cayman) Ltd. – Controlante | 4.248 | - | 50.761 | - | ||||
| EL PASO ENERGY ARGENTINA LIMITADA S.A. – Vinculada | 10.954.330 | - | - | 230 | ||||
| GASCO S.A. - Vinculada | 10.049.287 | - | - | 27 | ||||
| EMPRESA NACIONAL DE PETRÓLEO - Vinculada | 9.144.851 | - | - | 60 | ||||
| YPF S.A. - Vinculada | 5.340.063 | 375.288 | - | 9 | ||||
| INNERGY SOLUCIONES ENERGÉTICAS S.A. - Relacionada | 24.214.118 | 4.145.294 | - | - | ||||
| NOVA GAS SUR GAS TRANSMISSION LTD. - Vinculada | 15.073.931 | - | - | - | ||||
| Totales | 4.520.582 | 50.761 | 326 |
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003 se han realizado operaciones con las siguientes sociedades vinculadas y relacionadas, indicándose asimismo los respectivos saldos al cierre del ejercicio:
| Saldos al 31 de diciembre de 2003 | ||||||||||
| Entidad y relación | Operaciones del ejercicio | Créditos por servicios | Otros créditos | Préstamos | Otros pasivos | |||||
| GASODUCTO DEL PACÍFICO (Cayman) Ltd. - Controlante | 3.094 | - | 54.362 | - | 3.094 | |||||
| EL PASO ENERGY ARGENTINA S.A. - Vinculada | 8.758.879 | - | - | 316 | 7.957.113 | |||||
| GASCO S.A. - Vinculada | 8.035.222 | - | - | 26 | 7.299.698 | |||||
| EMPRESA NACIONAL DE PETRÓLEO - Vinculada | 7.312.052 | - | - | 59 | 6.642.725 | |||||
| YPF S.A. - Vinculada | 4.017.611 | - | - | 9 | 3.649.849 | |||||
| INNERGY SOLUCIONES ENERGÉTICAS S.A. - Relacionada | 42.825.333 | 3.750.425 | - | - | - | |||||
| NOVA GAS SUR GAS TRANSMISSION LTD. - Vinculada | 12.052.833 | - | - | - | 10.949.547 | |||||
| Totales | 3.750.425 | 54.362 | 410 | 36.502.026 |
-
RESTRICCIONES AL PAGO DE DIVIDENDOS Y PARA LA DISPOSICIÓN DE ACCIONES DE LA COMPAÑÍA
-
De acuerdo con lo previsto por la Ley de Sociedades Comerciales se deberá destinar como mínimo el 5% de las ganancias de cada ejercicio a la constitución de la Reserva legal, hasta cubrir el 20% del Capital social. Dicha reserva no estará disponible para el pago de dividendos.
- Cada una de las acciones preferidas emitidas por la Compañía tendrán de acuerdo con lo indicado en los estatutos “derecho a percibir un dividendo superior en uno por ciento al dividendo que le hubiera correspondido en caso de computarse estrictamente su valor nominal en relación con el capital social”.
- La transferencia, venta, cesión, entrega, prenda, garantía, hipoteca, gravamen o cualquier otra forma de disposición de las acciones de la Compañía se encuentra restringida a los términos y condiciones del Acuerdo de Accionistas firmado con fecha 30 de enero de 1998. Entre las principales restricciones, este acuerdo establece: i) derechos de preferencia a favor de los accionistas en proporción a sus respectivas tenencias; ii) que la disposición de acciones preferidas de la Compañía, deberá efectuarse en forma simultánea y proporcionalmente a un número de acciones preferidas de Gasoducto del Pacífico S.A. (Chile) y de acciones ordinarias de Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd.; y iii) la obligación de transferir los créditos, pasivos y/o aportes a cuenta de futura suscripción de acciones que mantenga el accionista con la Compañía, en igual proporción a las acciones transferidas.
-
De acuerdo con normas impositivas vigentes, cuando se configure el pago de dividendos en exceso de la ganancia gravada acumulada, determinada conforme a las disposiciones de la ley de impuesto a las ganancias, se deberá retener con carácter de pago único y definitivo, el 35% sobre el referido excedente.
-
PLAZOS DE VENCIMIENTO, TASAS DE INTERÉS Y PAUTAS DE ACTUALIZACIÓN DE INVERSIONES, CRÉDITOS POR SERVICIOS, OTROS CRÉDITOS Y PASIVOS
| 30/06/04 | 31/12/03 | |||
| Inversiones (colocaciones de fondos) | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 34.618.027 | (2) | 46.472.047 | (2) |
| Créditos por ventas | ||||
| A vencer | ||||
| Dentro de los tres meses | 4.520.582 | (1) | 3.750.425 | (1) |
| Otros créditos | ||||
| Sin plazo establecido – expuesto como corriente | 62.637 | (1) | 60.088 | (1) |
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 2.322.697 | (1) | 2.412.628 | (1) |
| A más de tres meses y hasta seis meses | 557.624 | (1) | 3.873.431 | (1) |
| A más de seis meses y hasta nueve meses | - | (1) | 1.694.575 | (1) |
| 2.942.958 | 8.040.722 | |||
| Cuentas por pagar | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 490.200 | (1) | 512.782 | |
| A más de tres meses y hasta seis meses | 219.000 | 107.970 | ||
| A más de nueve meses y hasta un año | - | 219.000 | ||
| 709.200 | 839.752 | |||
| Deudas fiscales | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 139.524 | (1) | 146.456 | (1) |
| A más de tres y hasta seis meses | - | 2.123.135 | (1) | |
| A más de seis y hasta nueve meses | - | 27.899 | (1) | |
| A más de nueve y hasta un año | 4.330.237 | (1) | 18.599 | (1) |
| A más de un año | 51.149 | (1) | 102.299 | (1) |
| 4.520.910 | 2.418.388 | |||
| Otros pasivos | ||||
| A vencer: | ||||
| Dentro de los tres meses | 2.423 | (1) | 36.503.984 | (1) |
| A más de nueve meses y hasta un año | 591.600 | (1) | 586.000 | |
| 594.023 | 37.089.984 | |||
| Préstamos de empresas vinculadas | ||||
| Sin plazo establecido – expuesto como no corriente | 326 | (1) | 410 | (1) |
- Sin tasa de interés ni pautas de actualización pactadas.
-
A tasa de interés fija.
-
CONTRATO DE ASISTENCIA TÉCNICA
-
Con fecha 24 de octubre de 2001 y con vigencia a partir del 30 de enero de 2002, la Compañía celebró un contrato con Transportadora de Gas del Norte S.A. (TGN) para que esta última brinde servicios de operación y mantenimiento del gasoducto de propiedad de la Compañía. Por este servicio la Compañía paga un honorario mensual de aproximadamente US$46.000, sujeto a modificaciones trimestrales. El plazo de duración del contrato es de cinco años, que será renovado automáticamente por períodos consecutivos de cinco años, rescindible (i) por cualquiera de las partes con (por lo menos) 360 días de antelación a la fecha de finalización de cada período y (ii) a opción de la Compañía, a los 18 meses de haber comenzado el contrato, si hay un cambio en la propiedad, una reestructuración, fusión, adquisición o cualquier cambio en la estructura corporativa que involucre a la Compañía o a TGN o sus respectivos accionistas. Con fecha 7 de febrero de 2003 se recibió una garantía de adecuado cumplimiento de este contrato por US$200.000, renovable anualmente.
- Con fecha 3 de enero de 2002, TGN envió a la Compañía y esta última aceptó, una propuesta de servicios profesionales vinculados a los aspectos contables, impositivos, administrativos, financieros y de control de gestión, que hacen al giro de la operatoria ordinaria de la Compañía.
Los servicios serán prestados por todo el tiempo en que mantenga su vigencia el Contrato de Operación y Mantenimiento mencionado en el ítem anterior pudiendo ser rescindidos con independencia del tal contrato: (i) sin causa, en cualquier momento, debiendo para ello notificar a la otra parte con al menos 3 meses de antelación; en caso que dicho derecho se ejerza dentro de los dos primeros años desde el inicio de los servicios quien decida la terminación deberá abonar a la otra parte en concepto de penalidad un monto equivalente a 3 meses de facturación, ello sin perjuicio de abonar los montos que correspondan al servicio hasta la fecha de efectiva rescisión y (ii) con causa, en el supuesto de un grave y reiterado incumplimiento de la otra parte.
Por estos servicios la Compañía paga honorarios por un monto fijo anual de US$120.000 pagaderos en 12 cuotas mensuales, iguales y consecutivas.
- CONTINGENCIAS
Innergy Soluciones Energéticas S.A. (Innergy) requirió a la Compañía que revea los términos de la facturación de acuerdo con el Contrato de Transporte de Gas (Gas Transportation Agreement) entre las dos partes. Innergy alegó que ha sido excesiva la facturación de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. por servicios prestados, solicitando la devolución de aproximadamente US$ 9.900.000 (incluye intereses) de los cuales US$800.000 correspondían al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003.
Con fecha 15 de enero de 2002 la Compañía fue notificada que Innergy interpuso una demanda ante la Asociación de Arbitraje Americana. Diferentes presentaciones han sido realizadas por ambas partes y con fecha 3 de octubre de 2003, la Asociación de Arbitraje Americana emitió un laudo final a favor de la Compañía declarando que la facturación realizada por la Compañía a Innergy ha sido correcta. Los costos asociados a estas acciones estarán a cargo de cada una de las partes. El laudo final ha sido ya confirmado por la Corte, y dictada la sentencia correspondiente. El plazo para apelar dicha sentencia ha vencido.
- SITUACIÓN ACTUAL DE LA PROVISIÓN DE GAS NATURAL EN LA REPÚBLICA ARGENTINA
Como consecuencia de la crisis energética que atraviesa la República Argentina, el Gobierno Argentino estableció, entre otras medidas, con fecha 24 de marzo de 2004 la Resolución 265/2004 de la Secretaría de Energía que suspendió la exportación de excedentes de gas natural que resulten útiles para el consumo interno. Con fecha 29 de marzo de 2004 la Subsecretaría de Combustibles dictó la Disposición N° 27/2004 (“la Disposición 27”) que estableció el “Programa de Racionalización de las Exportaciones de Gas Natural y del Uso de la Capacidad de Transporte” (el “Programa de Racionalización de Exportaciones”), que se mantuvo en vigencia hasta el 23 de junio de 2004, habiendo sido sustituido desde el 24 de junio de 2004 por la Resolución de la Secretaría de Energía Nº 659/2004 (la “Resolución 659”), que aprobó el “Programa Complementario de Abastecimiento al Mercado Interno de Gas Natural” (el “Programa Complementario”).
- Programa de Racionalización de Exportaciones
- El Programa de Racionalización de Exportaciones, que tenía carácter transitorio y resultaba de aplicación mientras la inyección de gas natural por cuenca sea inferior a la demanda de ciertos usuarios y en tanto y en cuanto dichas demandas pudieran ser atendidas con la capacidad de transporte existente, preveía la suspensión de exportaciones de gas natural a fin de poder abastecer: (i) a los usuarios previstos en el artículo 31 del Decreto 180/2004 (usuarios del Servicio Residencial R, usuarios del Servicio General P cuyo promedio mensual anual de consumo los ubique en la primera o segundo escala de consumo de esa categoría, y usuarios del Servicio a Subdistribuidores SBD en la exacta incidencia que los usuarios descriptos precedentemente tengan en la demanda del subdistribuidor), (ii) a los usuarios SGP (tercer escalón de consumo) y usuarios firmes (SGG – por su capacidad reservada - , FT, FD y FIRME GNC) y (iii) a las centrales de generación térmica, en los volúmenes necesarios para evitar la interrupción del servicio público de electricidad.
- El Programa de Racionalización de Exportaciones estableció que ninguna autorización de exportación podía ejecutarse por niveles superiores a los registrados durante 2003, excluyendo los excedentes, salvo autorización expresa de la Subsecretaría de Combustibles. Para esto se tomaron como comparación los volúmenes de gas vendidos en el mismo mes del año pasado. La medida se aplicó con retroactividad a enero de 2004, lo que significaba que al término del tercer trimestre de 2004 cada exportador debía haber exportado igual o menor cantidad que en los nueve primeros meses del año anterior, excluyendo los excedentes.
- Por lo tanto, en caso que ni con la suspensión de excedentes de gas natural dispuesta por la Resolución 265/2004, ni con el tope explicado en el párrafo precedente alcanzaren los volúmenes de gas natural para los usuarios del mercado interno cuya prioridad se establecía en la Disposición, se estableció la suspensión de las exportaciones de gas natural a Chile en la medida en que la demanda de gas natural y su transporte para dichos usuarios del mercado interno no estaba abastecida adecuadamente.
- El orden de prioridades para la instrumentación efectiva de la suspensión de exportaciones de gas natural se establecía en función de la utilidad de la suspensión, en términos operativos, para el abastecimiento del mercado interno.
- El artículo 15 de la Disposición 27/2004 establecía que los concesionarios de la ley 17.319 y los Licenciatarios de Transporte de la ley 24.076 eran los responsables del control de cumplimiento de lo dispuesto por la Subsecretaría de Combustibles, conforme a la normativa que correspondía a cada uno.
- Programa Complementario
- El Programa Complementario, que reemplazó en su totalidad al Programa de Racionalización de Exportaciones, prevé la inyección de volúmenes adicionales al mercado interno, y resulta de aplicación mientras la demanda de los mismo usuarios mencionados en 1.a. precedente no pueda ser satisfecha y exista capacidad disponible de transporte y distribución que físicamente pueda ser utilizada para abastecer al mercado interno.
- El Programa Complementario, eliminó el tope establecido en la Disposición 27 y mencionado en 1.b.
- Por lo tanto, en caso que con la suspensión de excedentes de gas natural dispuesta por la Resolución 265/2004 no alcanzaren los volúmenes de gas natural para los usuarios del mercado interno cuya prioridad se establece en la Resolución 659/2004, se establece, a diferencia de la Disposición 27, que se ordenarán a los exportadores de gas natural inyecciones de volúmenes adicionales al mercado interno en la medida en que la demanda de gas natural y su transporte para dichos usuarios del mercado interno no esté abastecida adecuadamente.
- En tal sentido, el orden de prioridades para la preselección de la suspensión de exportaciones de gas natural se establecerá de acuerdo a una fórmula establecida en base a: (i) las obligaciones de “Deliver or Pay” asumidas por los productores comparadas con los volúmenes comprometidos por dichos productores bajo el acuerdo homologado mediante la Resolución de la Secretaría de Energía Nº 208/2004; y (ii) la disponibilidad de volúmenes comprometidos para la exportación pero históricamente no exportados en forma efectiva.
- El productor/exportador que reciba la instrucción de realizar una inyección adicional para el mercado interno, no podrá exportar volumen alguno, de ninguna cuenca, hasta no cumplir con lo previsto en el Programa Complementario.
- El artículo 6.2 del Programa Complementario establece que los concesionarios u operadores de gasoductos, cualquiera sea su condición regulatoria o régimen de habilitación, no podrán transportar bajo ningún concepto gas natural para exportación que hubiera sido inyectado, directa o indirectamente, por un productor exportador que no hubiera cumplido con su obligación de inyección adicional para el mercado interno, conforme lo dispuesto en el Programa.
A la fecha de los presentes estados contables, el servicio de transporte de gas ofrecido por la Sociedad no se ha visto directamente afectado por estas medidas.
Asimismo, conviene señalar que (i) los contratos de transporte de la Sociedad – dos Contratos de Transporte de Gas (Gas Transportation Agreements) formalizados mediante sendas cartas ofertas enviadas por la Sociedad de fecha 28 de enero de 1998 (en adelante los “GTAs”) – no se han visto hasta la fecha alcanzados por el Programa de Racionalización de Exportaciones y por el Programa Complementario; y (ii) la obligación de pago de la tarifa por reserva de capacidad de transporte no se encuentra supeditada en forma alguna a la vigencia parcial o total de la autorización de exportación respectiva, o a la ocurrencia de un evento de fuerza mayor, entre otras.
ANEXO I
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
BIENES DE USO
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2004 (No auditado)
Y EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(Cifras en pesos – Nota 3)
| Valores originales | ||||||||
| Cuenta principal | Saldos al inicio del ejercicio | Aumentos y transferencias | Disminuciones y transferencias | Saldos al cierre del período | ||||
| Gasoducto | 242.582.201 | - | - | 242.582.201 | ||||
| Derechos de paso | 4.106.709 | - | - | 4.106.709 | ||||
| Máquinas y equipos | 36.865 | - | - | 36.865 | ||||
| Rodados | 193.964 | - | (193.964) | - | ||||
| Totales | 246.919.739 | - | (193.964) | 246.725.775 |
| Amortizaciones | ||||||||||||||||||||
| Del período | ||||||||||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Alícuota % | Monto | Disminuciones y transferencias | Acumuladas al cierre del período | Neto Resultante 30/06/04 | Neto Resultante 31/12/03 | |||||||||||||
| Gasoducto | 28.284.630 | 2,86% | 3.465.380 | - | 31.750.010 | 210.832.191 | 214.297.571 | |||||||||||||
| Derechos de paso | 468.306 | 4,00% | 60.825 | - | 529.131 | 3.577.578 | 3.638.403 | |||||||||||||
| Máquinas y equipos | 24.690 | 20,00% | 4.002 | - | 28.692 | 8.173 | 12.175 | |||||||||||||
| Rodados | 153.912 | 20,00% | 14.619 | (168.531) | - | - | 40.052 | |||||||||||||
| Totales | 28.931.538 | 3.544.826 | (168.531) | 32.307.833 | 214.417.942 | 217.988.201 |
ANEXO II
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
INVERSIONES
AL 30 DE JUNIO DE 2004 (No auditado)
Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
| 30/06/04 | 31/12/03 | |||||||
| Cuenta principal | Moneda y valor nominal | Valor de cotización | Monto en pesos | Monto en pesos | ||||
| CORRIENTES | ||||||||
| BBVA Banco – Depósitos a plazo fijo – Anexo IV | US$ 6.354.814 | (1) 2,918 | 18.543.345 | 42.859.042 | ||||
| BICE - Corredores de Bolsa - Depósitos a plazo fijo - Anexo IV | US$ 5.508.801 | (1) 2,918 | 16.074.682 | 3.613.005 | ||||
| Total | 34.618.027 | 46.472.047 | ||||||
| NO CORRIENTES | ||||||||
| Títulos públicos | ||||||||
| Boden 2012 - Anexo IV | US$ - | - | - | 16.720.173 | ||||
| Total | - | 16.720.173 |
(1) Tipo de cambio comprador al cierre del período.
ANEXO III
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
ACTIVOS INTANGIBLES
POR EL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2004 (No auditado)
Y EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(Cifras en pesos – Nota 3)
| Valores originales | ||||
| Cuenta principal | Saldos al inicio del ejercicio | Saldos al cierre del período | ||
| Gastos de organización y puesta en marcha | 3.529.057 | 3.529.057 | ||
| Totales | 3.529.057 | 3.529.057 |
| Amortizaciones | ||||||||||||
| Del período | ||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al inicio del ejercicio | Meses de vida útil | Monto | Acumuladas al cierre del período | Neto Resultante 30/06/04 | Neto Resultante 31/12/03 | ||||||
| Gastos de organización y puesta en marcha | 2.886.543 | 60 | 321.257 | 3.207.800 | 321.257 | 642.514 | ||||||
| Totales | 2.886.543 | 321.257 | 3.207.800 | 321.257 | 642.514 |
ANEXO IV
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 30 DE JUNIO DE 2004 (No auditado)
Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
| 30/06/04 | 31/12/03 | ||||||||
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente | Monto en Pesos | Clase y monto de la moneda extranjera | Monto en Pesos | |||||
| ACTIVO | |||||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||
| Bancos - cuenta corriente | US$ 3.714 | (1) 2,918 | 10.837 | US$ 8.465 | 24.379 | ||||
| Inversiones | US$ 11.863.615 | (1) 2,918 | 34.618.027 | US$ 16.136.128 | 46.472.047 | ||||
| Créditos por servicios | US$ 1.549.206 | (1) 2,918 | 4.520.582 | US$ 1.302.231 | 3.750.425 | ||||
| Otros créditos | |||||||||
| Sociedad controlante | US$ 17.396 | (1) 2,918 | 50.761 | US$ 18.876 | 54.362 | ||||
| Varios | US$ 4.070 | (1) 2,918 | 11.876 | US$ - | - | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||
| Inversiones | |||||||||
| Boden 2012 | - | - | - | US$ 9.059.400 | 16.720.173 | ||||
| Total activo | 39.212.083 | 67.021.386 | |||||||
| PASIVO | |||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||
| Otros pasivos | |||||||||
| Depósito en garantía | US$ 200.000 | (2) 2,958 | 591.600 | US$ 200.000 | 586.000 | ||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||
| Préstamos de empresas vinculadas | US$ 110 | (2) 2,958 | 326 | US$ 139 | 410 | ||||
| Total pasivo | 591.926 | 586.410 |
US$: Dólares estadounidenses
-
-
- Tipo de cambio comprador al cierre del período.
- Tipo de cambio vendedor al cierre del período.
-
ANEXO V
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. B) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS PERÍODOS DE SEIS MESES TERMINADOS
EL 30 DE JUNIO DE 2004 Y 2003 (No auditados)
(Cifras en pesos – Nota 3)
| 30/06/04 | 30/06/03 | |||||||||
| Concepto | Total | Costo de los servicios vendidos | Gastos de administración | Otros gastos | Total | |||||
| Operación, mantenimiento y asistencia técnica | 1.081.168 | 1.081.168 | - | - | 910.444 | |||||
| Seguros | 418.897 | 418.897 | - | - | 604.895 | |||||
| Honorarios profesionales | 275.416 | - | 275.416 | - | 1.213.695 | |||||
| Comunicaciones | 71.031 | 71.031 | - | - | 51.622 | |||||
| Amortización de bienes de uso e intangibles | 3.866.083 | 3.866.083 | - | - | 3.899.751 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 1.170.000 | 946.963 | 223.037 | - | 1.177.485 | |||||
| Servicios administrativos y otros | 174.370 | - | 174.370 | - | 180.510 | |||||
| Diversos | 48.004 | 7.533 | 15.054 | 25.417 | 79.824 | |||||
| Totales al 30/06/04 | 7.104.969 | 6.391.675 | 687.877 | 25.417 | ||||||
| Totales al 30/06/03 | 5.940.007 | 1.777.196 | 401.023 | 8.118.226 |
HOJA REPETIDAAAAAAAAAAAAAAAAA
ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2004 (No auditado)
Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(Cifras en pesos - Nota 3)
| 30/06/04 | 31/12/03 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Bancos - cuenta corriente | 224.775 | 805.911 | |
| Inversiones (Anexos II y IV) | 34.618.027 | 46.472.047 | |
| Créditos por servicios (Notas 7 y Anexo IV) | 4.520.582 | 3.750.425 | |
| Otros créditos (Nota 4.a) | 2.942.958 | 8.040.722 | |
| Total del activo corriente | 42.306.342 | 59.069.105 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Inversiones (Anexo II y IV) | - | 16.720.173 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 214.417.942 | 217.988.201 | |
| Activos intangibles (Anexo III) | 321.257 | 642.514 | |
| Total del activo no corriente | 214.739.199 | 235.350.888 | |
| Total del activo | 257.045.541 | 294.419.993 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.b) | 709.200 | 839.752 | |
| Deudas fiscales (Nota 4.c) | 4.469.761 | 2.316.089 | |
| Otros pasivos (Nota 4.d) | 594.023 | 37.089.984 | |
| Total del pasivo corriente | 5.772.984 | 40.245.825 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Deudas fiscales (Nota 4.c) | 51.149 | 102.299 | |
| Préstamos de empresas vinculadas (Nota 7 y Anexo IV) | 326 | 410 | |
| Total del pasivo no corriente | 51.475 | 102.709 | |
| Total del pasivo | 5.824.459 | 40.348.534 | |
| PATRIMONIO NETO (Según estados respectivos) | 251.221.082 | 254.071.459 | |
| Total del pasivo y del patrimonio neto | 257.045.541 | 294.419.993 |
Los presentes estados contables de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A.
por los períodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2004 y 2003,
las notas 1 a 12 y los Anexos I a V (páginas 1 a 22 de los estados contables)
han sido preparados a partir de los libros y registros de la Sociedad
luego de haber efectuado todos los ajustes y reclasificaciones necesarias a los mismos,
y representan los estados contables finales de la Sociedad
por los períodos de seis meses terminados el 30 de junio de 2004 y 2003.
SEBASTIAN PERÓ
Gerente Administrativo Financiero
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
RATIFICACIÓN DE FIRMAS IMPRESAS
Por la presente se ratifican las firmas que en facsímil obran en las fojas que anteceden, desde la página 1 hasta la página 22, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan las correspondientes firmas ológrafas colocadas en los originales de los estados básicos y demás documentación de la empresa Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A., correspondientes a los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2004 y 2003 y al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2003.
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
HUGO CÉSAR MARTELLI
Presidente
MARIANA FILAS
Socio
Contador Público U.N.L.Z.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 221 - F° 101
INFORME DE REVISIÓN LIMITADA
DE ESTADOS CONTABLES DE PERÍODOS INTERMEDIOS
A los Señores Directores de
GASODUCTO DEL PACÍFICO (ARGENTINA) S.A.
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Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. al 30 de junio de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad del Directorio de la mencionada Sociedad.
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Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.
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Basados en nuestra revisión, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
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En relación al estado de situación patrimonial de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2003 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, presentados con propósitos comparativos, informamos que:
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Hemos emitido con fecha 28 de enero de 2004 un informe de auditoría de los estados contables de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2003, con una salvedad determinada por la falta de reconocimiento de los efectos de las variaciones del poder adquisitivo de la moneda entre el 1° de marzo y el 30 de septiembre de 2003. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2003.
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2 -
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Hemos emitido con fecha 31 de julio de 2003 un informe de revisión limitada de los estados contables de Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2003, con una salvedad determinada por la falta de reconocimiento de los efectos de las variaciones del poder adquisitivo de la moneda entre el 1° de marzo y el 30 de junio de 2003.
Asimismo, dicho informe incluyó una manifestación respecto de la incertidumbre por la resolución de la demanda iniciada por Innergy Soluciones Energéticas S.A. contra Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. solicitando la devolución de US$9.650.000.
La incertidumbre referida en el acápite 4.(b) precedente, fue resuelta posteriormente como se indica en la nota 11. a los estados contables adjuntos.
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En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
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Los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 30 de junio de 2004, conforme a los registros contables, no existe deuda alguna en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones.
Buenos Aires, PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
16 de julio de 2004 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
Mariana Filas
Socio
Contador Público U.N.L.Z.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 221 - F° 101