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YPF S.A. — Capital/Financing Update 2026
Feb 11, 2026
68502_rns_2026-02-11_16c9c961-65fc-4b4d-b73b-49149aa169c9.pdf
Capital/Financing Update
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YPF Sociedad Anónima
Ciudad de Buenos Aires, 11 de febrero de 2026
OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XLII ADICIONALES, DENOMINADAS Y PAGADERAS EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES EN ARGENTINA, A PRECIO DE EMISIÓN A LICITAR, A SER INTEGRADAS (I) EN EFECTIVO EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES EN ARGENTINA Y/O (II) EN ESPECIE MEDIANTE LA ENTREGA DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XXIX, A LA RELACIÓN DE CANJE, A UNA TASA DE INTERÉS FIJA NOMINAL ANUAL DE 7,00% CON VENCIMIENTO EL 2 DE MARZO DE 2029
OFERTA PÚBLICA POR UN VALOR NOMINAL TOTAL DE HASTA US$100.000.000 (DÓLARES ESTADOUNIDENSES CIEN MILLONES) AMPLIABLE HASTA EL MONTO MÁXIMO DISPONIBLE
A SER EMITIDAS BAJO EL RÉGIMEN SIMPLIFICADO DE EMISOR FRECUENTE
ACTA DE SUBDELEGADO
El que suscribe la presente, en su carácter de funcionario delegado de YPF S.A. (la “ Sociedad ”), en relación con las obligaciones negociables clase XLII Adicionales (las “ Obligaciones Negociables Clase XLII Adicionales ” o las “ Obligaciones Negociables ”), a ser emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente, en virtud de lo resuelto por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 29 de junio de 2018, que resolvió la presentación de la solicitud de ingreso al Régimen de Emisor Frecuente, considerando que (i) la modificación de ciertos términos del Prospecto EF fue resuelta por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 11 de mayo de 2022 y autorizada por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N°DI-2022-22-APN-GE#CNV de fecha 24 de mayo de 2022; (ii) mediante Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de la Sociedad de fecha 28 de abril de 2023 se resolvió, entre otras cuestiones, ratificar la delegación de facultades en el Directorio y la posibilidad para que éste subdelegue dichas facultades en uno o más de sus integrantes y/o en uno o más gerentes de primera línea de la Sociedad, para la determinación de términos y condiciones de las obligaciones negociables que se emitan bajo el Régimen de Emisor Frecuente; (iii) la actualización del Prospecto de Emisor Frecuente y ratificación de la condición de Emisor Frecuente de la Sociedad por hasta la suma de US$381.883.353 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor) fue aprobado por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 6 de marzo de 2025; (iv) la ratificación de la condición de Emisor Frecuente de la Sociedad y la actualización del Prospecto fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2025-42-APN-GE#CNV de fecha 27 de marzo de 2025, por un monto disponible a emitir de US$381.883.353 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor); (v) el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 12 de junio de 2025 aprobó el incremento del monto de la emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Emisor Frecuente por hasta US$2.000.000.000 (Dólares Estadounidenses dos mil millones) (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor) adicionales al monto actualmente vigente, a ser utilizado para la emisión de una o más clases y/o series, así como también delegó en ciertos funcionarios de la Sociedad las facultades para establecer los términos y condiciones de las obligaciones negociables a emitirse bajo el Régimen de Emisor Frecuente; (vi) el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 18 de noviembre de 2025 aprobó el incremento del monto de la emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Emisor Frecuente por hasta US$2.000.000.000 (Dólares Estadounidenses dos mil millones) (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor) adicionales al monto actualmente vigente, a ser utilizado para la emisión de una o más clases y/o series, así como también delegó en ciertos funcionarios de la Sociedad las facultades para establecer los términos y condiciones de las obligaciones negociables a emitirse bajo el Régimen de Emisor Frecuente; (vii) las facultades de los funcionarios autorizados por el Directorio de la Sociedad fueron delegadas en la reunión de dicho órgano celebrada el 22 de enero de 2026; (viii) mediante acta de funcionario delegado de fecha 23 de junio de 2025 y Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV DI-2025-112-APN-GE#CNV de fecha 26 de junio de 2025 se aprobó enmendar el Prospecto de Emisor Frecuente, ampliándose el monto máximo disponible a ser utilizado para futuras emisiones y reemisiones de clases y/o series bajo el Régimen de Emisor Frecuente hasta U$S 1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor), tomándose a los efectos del cálculo de dicho monto, el tipo de cambio inicial según fuera informado en los respectivos avisos de resultados de las obligaciones negociables emitidas, monto adicional al remanente de U$S 38.381.652 del monto autorizado mediante Disposición N° DI-2025-42-APN-GE#CNV del 27 de marzo de 2025, (lo cual totaliza la suma de 1.038.381.652) o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor (la “ Primera Enmienda ”), monto ratificado mediante actas de funcionario delegado de la Emisora de fechas 20 de agosto de 2025 y 3 de octubre de 2025; (ix) mediante acta de funcionario delegado de fecha 27 de octubre de 2025 y Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV DI-2025-200-APN-GE#CNV de fecha 29 de octubre de 2025 se resolvió aprobar el aumento del monto bajo el Régimen de Emisor Frecuente por un monto máximo adicional para a ser utilizado para futuras emisiones de hasta valor nominal US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor), aclarándose que este aumento es adicional al monto autorizado por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV DI-2025-112-APN-GE#CNV de fecha 26 de junio de 2025 (la “ Segunda Enmienda ”); (x) mediante acta de funcionario delegado de fecha 16 de diciembre de 2025 y Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV DI-2025-242-APN-GE#CNV de fecha 19 de diciembre de 2025 se resolvió aprobar el aumento del monto bajo el Régimen de Emisor Frecuente por un monto máximo adicional para a ser utilizado para futuras
emisiones de hasta valor nominal US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor), aclarándose que este aumento es adicional al monto autorizado por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV DI2025-112-APN-GE#CNV de fecha 26 de junio de 2025 y por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV DI-2025200-APN-GE#CNV de fecha 29 de octubre de 2025 (la “ Tercera Enmienda ”) y (xi) mediante acta de funcionario delegado de fecha 6 de febrero de 2026 se aprobó la emisión de las Obligaciones Negociables; por la presente resuelve aprobar, con carácter de declaración jurada :
1.-Respecto de las Obligaciones Negociables Clase XLII Adicionales :
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a. Que el valor nominal total a emitir de las Obligaciones Negociables Clase XLII Adicionales, a emitirse en la Fecha de Emisión y Liquidación, será de US$ 161.032.080 (Dólares Estadounidenses ciento sesenta y un millones treinta y dos mil ochenta);
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b. Que el Precio de Emisión de las Obligaciones Negociables Clase XLII Adicionales será del 102,86% del valor nominal;
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c. Que la Tasa Aplicable será del 7,00% nominal anual; y
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d. Que la Relación de Canje será por cada US$1 de valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase XXIX que sus tenedores apliquen para la integración en especie de Obligaciones Negociables Clase XLII Adicionales, recibirán, en caso de que su oferta haya sido adjudicada, US$0,972195 de valor nominal de Obligaciones Negociables Clase XLII Adicionales.
2.-Ratificar y aprobar las versiones finales de los siguientes documentos :
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a. Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables de fecha 6 de febrero de 2026 publicado en dicha fecha en la Autopista de Información Financiera (la “ AIF ”) y en Boletín Electrónico de A3 Mercados;
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b. Aviso de Suscripción de las Obligaciones Negociables de fecha 6 de febrero de 2026 publicado en dicha fecha en la AIF y en Boletín Electrónico de A3 Mercados;
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c. Aviso Complementario de las Obligaciones Negociables de fecha 9 de febrero de 2026 publicado en dicha fecha en la AIF y en Boletín Electrónico de A3 Mercados;
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d. Aviso de Resultados de las Obligaciones Negociables de fecha 11 de febrero de 2026 publicado en la AIF y en el Boletín Electrónico de A3 Mercados; y
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e. Contrato de Colocación de las Obligaciones Negociables celebrado el 6 de febrero de 2026 entre la Sociedad y Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A, Banco Patagonia S.A, Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Piano S.A., SBS Trading S.A., Invertir en Bolsa S.A., Buenos Aires Valores S.A., Petrini Valores S.A., PP Inversiones S.A., Allaria S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires.
3.- Autorizar a los Sres. José María Bazán, Leandro E. Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ, Gonzalo Javier Vilariño y/o Manuel Vergez Di Natale a realizar todos los trámites y todas las presentaciones necesarias ante la Comisión Nacional de Valores, A3 Mercados S.A., Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y/o cualquier otro ente u organismo que resultare necesario para obtener las aprobaciones y conformidades administrativas pertinentes.
Todos los términos en mayúscula utilizados y no definidos en la presente tendrán el significado que a ellos se les asigna en el Suplemento de Prospecto.
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