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YPF S.A. — Capital/Financing Update 2026
Apr 15, 2026
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Capital/Financing Update
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Documento: YPF-Privado
YPF SOCIEDAD ANÓNIMA
En cumplimiento del artículo 10 de la Ley Nº 23.576 (y sus modificatorias) se informa:
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A) YPF S.A. (“ YPF ”, la “ Sociedad ” o la “ Emisora ”, indistintamente) ha sido registrada bajo el N°4 en el Registro de Emisor Frecuente de la Comisión Nacional de Valores (la “ CNV ”), en virtud de lo resuelto por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 29 de junio de 2018. La modificación de ciertos términos del Prospecto fue resuelta por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 11 de mayo de 2022 y autorizada por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2022-22-APN-GE#CNV de fecha 24 de mayo de 2022. El monto bajo el Régimen de Emisor Frecuente fue autorizado por (i) Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2025-42-APN-GE#CNV de fecha 27 de marzo de 2025; (ii) Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2025-112-APNGE#CNV de fecha 26 de junio de 2025; (iii) Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2025-200-APN-GE#CNV de fecha 29 de octubre de 2025; y (iv) Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2025-242-APN-GE#CNV de fecha 19 de diciembre de 2025, con un monto disponible para emitir y/o reemitir clases y/o series bajo el Régimen de Emisor Frecuente de U.S.$ 2.838.381.652 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor) en todo momento en circulación, el cual puede ser incrementado. Por acta de funcionario delegado de fecha 7 de abril de 2026 se decidió aprobar la emisión bajo el Régimen de Emisor Frecuente de las obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) clase XLIII, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina, a ser integradas en efectivo en Dólares Estadounidenses en Argentina, a tasa de interés fija nominal anual a licitar, con vencimiento el 14 de abril de 2030 (las “ Obligaciones Negociables ”); y (iii) aprobar los términos y condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables contenidos en la versión del suplemento de prospecto de fecha 7 de abril de 2026 (el “ Suplemento de Prospecto ”). Por acta de funcionario delegado de fecha 9 de abril de 2026 se aprobaron los términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables y se ratificaron y aprobaron las versiones finales de los documentos relacionados con la emisión.
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B) YPF S.A. es una sociedad anónima con domicilio legal constituido en Macacha Güemes 515, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Sus Estatutos Sociales fueron inscriptos con fecha 5 de febrero de 1991, bajo el número 404 del Libro 108, Tomo A de Sociedades Anónimas del Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a cargo de la Inspección General de Justicia; y cuyos Estatutos Sustitutivos de los anteriores fueron inscriptos el 15 de junio de 1993, bajo el Nº 5109, del Libro 113, Tomo “A” de Sociedades Anónimas del Registro Público de Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a cargo de la Inspección General de Justicia. El término de duración de YPF S.A. es de 100 años contados desde la inscripción de su estatuto en el Registro Público de Comercio el 15 de junio de 1993.
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C) La Emisora tiene por objeto llevar a cabo por sí, por intermedio de terceros o asociada a terceros, el estudio, la exploración y la explotación de los yacimientos de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo, la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados directos e indirectos, incluyendo también productos petroquímicos, químicos derivados o no de hidrocarburos y combustibles de origen no fósil, biocombustibles y sus componentes, así como la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, a cuyo efecto podrá elaborarlos, utilizarlos, comprarlos, venderlos, permutarlos, importarlos o exportarlos, así como también tendrá por objeto prestar, por sí, a través de una sociedad controlada, o asociada a terceros, servicios de telecomunicaciones en todas las formas y modalidades autorizadas por la legislación vigente y previa solicitud de las licencias respectivas en los casos que así lo disponga el marco regulatorio aplicable, así como también la producción, industrialización, procesamiento, comercialización, servicios de acondicionamiento, transporte y acopio de granos y sus
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derivados, así como también realizar cualquier otra actuación complementaria de su actividad industrial y comercial o que resulte necesaria para facilitar la consecución de su objeto. Para el mejor cumplimiento de estos objetivos podrá fundar, asociarse con o participar en personas jurídicas de carácter público o privado domiciliadas en el país o en el exterior, dentro de los límites establecidos en su Estatuto.
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D) El capital social de la Emisora al 31 de diciembre de 2025 era de $3.933.127.930. El patrimonio neto consolidado de la emisora al 31 de diciembre de 2025 era de $16.018.983 millones.
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E) El valor nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables es de US$ 122.146.525 (ciento veintidós millones ciento cuarenta y seis mil quinientos veinticinco), a emitirse en la Fecha de Emisión y Liquidación, es decir, el 14 de abril de 2026. Las Obligaciones Negociables están denominadas y serán pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina.
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F) A la fecha del presente aviso: (i) el monto nominal de deuda correspondiente a obligaciones negociables en circulación emitidas por la Emisora, netas de recompras efectuadas por la misma, asciende a $12.274.317.441.215 (calculados al tipo de cambio de Pesos 1.358,522 por US$1 correspondiente a la Com. BCRA “A” 3500 de fecha 14 de abril de 2026) y (ii) el monto nominal de deuda correspondiente a deudas con privilegios o garantías asciende a $1.086.817.600,00 (calculados al tipo de cambio de Pesos 1.358,522 por US$1 correspondiente a la Com. BCRA “A” 3500 de fecha 14 de abril de 2026).
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G) Las Obligaciones Negociables constituyen obligaciones simples, no convertibles en acciones, con garantía común sobre nuestro patrimonio y calificarán pari passu en todo momento entre ellas y con todas nuestras deudas no garantizadas y no subordinadas, tanto presentes como futuras (salvo respecto de las obligaciones que gozan de privilegio por ley como, por ejemplo, ciertas acreencias impositivas y laborales).
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H) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables será el 14 de abril de 2030 (la “ Fecha de Vencimiento ”).
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I) El monto total de capital pendiente de pago de las Obligaciones Negociables será amortizado en una única cuota en la Fecha de Vencimiento, es decir, el 14 de abril de 2030. Si la Fecha de Amortización no fuera un Día Hábil, el pago deberá hacerse el Día Hábil inmediato posterior, salvo que ese día caiga en un mes calendario diferente o después de la Fecha de Vencimiento, caso en el cual el pago deberá hacerse el Día Hábil inmediato anterior. Los términos en mayúsculas utilizados que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Prospecto.
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J) Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés fija equivalente al 5,50% nominal anual
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K) Salvo por la primera fecha de pago de intereses, que tendrá lugar a los 9 (nueve) meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación y la última fecha de pago de intereses que tendrá lugar en la Fecha de Vencimiento y por lo tanto se pagará en forma trimestral, los intereses de las Obligaciones Negociables Clase XLIII se pagarán en forma semestral, por período vencido, en las siguientes fechas: 14 de enero de 2027, 14 de julio de 2027, 14 de enero de 2028, 14 de julio de 2028, 14 de enero de 2029, 14 de julio de 2029, 14 de enero de 2030 y 14 de abril de 2030. Si una Fecha de Pago de Intereses no fuera un Día Hábil, el pago deberá hacerse el Día Hábil inmediato posterior, salvo que ese día caiga en un mes calendario diferente o después de la Fecha de Vencimiento, caso en el cual el pago deberá hacerse el Día Hábil inmediato anterior. Los términos en mayúsculas utilizados que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Prospecto.
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