YPF S.A. — Capital/Financing Update 2025

Jan 3, 2025

AVISO COMPLEMENTARIO

==> picture [119 x 48] intentionally omitted <==

YPF SOCIEDAD ANÓNIMA

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XXXIV DENOMINADAS Y PAGADERAS EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES A TASA DE INTERÉS FIJA CON VENCIMIENTO DENTRO DEL NOVENO ANIVERSARIO DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN POR UN VALOR NOMINAL TOTAL DE HASTA US$ 1.000.000.000 (DÓLARES ESTADOUNIDENSES MIL MILLONES) AMPLIABLE HASTA EL MONTO MÁXIMO AUTORIZADO A SER EMITIDAS BAJO EL RÉGIMEN SIMPLIFICADO DE EMISOR FRECUENTE DE YPF SOCIEDAD ANÓNIMA

El presente aviso complementario (el “ Aviso Complementario ”) es complementario al aviso de suscripción de fecha 2 de enero de 2025 (el “ Aviso de Suscripción ”) y al suplemento de prospecto de fecha 2 de enero de 2025 (el “ Suplemento de Prospecto ”) en relación con las obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) clase XXXIV denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses con vencimiento dentro del noveno aniversario desde la Fecha de Emisión y Liquidación, las que devengarán interés a tasa fija respecto del monto de capital pendiente de pago (las “ Obligaciones Negociables Clase XXXIV ” o las “ Obligaciones Negociables ”, indistintamente), a ser emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la CNV, y en el marco del prospecto de emisor frecuente de fecha 25 de abril de 2024, conforme el mismo fuera enmendado en virtud de las enmiendas de fechas 30 de julio de 2024 y 23 de diciembre de 2024 (el “ Prospecto ”, y junto con el Suplemento de Prospecto, el Aviso de Suscripción y el presente Aviso de Complementario, los “ Documentos de la Oferta ”). Los Documentos de la Oferta se encuentran disponibles en el en el sitio web de la CNV, www.cnv.gov.ar bajo el ítem: “ Empresas ” de la Autopista de la Información Financiera (la “ AIF ”), en el sitio web del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “ MAE ”), en el boletín electrónico del MAE (el “ Boletín Electrónico del MAE ”), en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “ BCBA ” y el “ Boletín Diario de la BCBA ”, respectivamente) y en el sitio web de la Compañía http://www.ypf.com. Todos los términos en mayúscula que no estén definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en los Documentos de la Oferta.

El presente Aviso Complementario tiene por objeto complementar el Aviso de Suscripción e incluir acontecimientos recientes. En particular, mediante el presente Aviso Complementario, se informa a los inversores que con fecha 3 de enero de 2025, Fitch Ratings Inc. (“ Fitch ”) y S&P Global Ratings (“ S&P ”) han otorgado las siguientes calificaciones de riesgo a las Obligaciones Negociables:

Obligaciones Negociables Clase XXXIV

• Fitch, en su dictamen de fecha 3 de enero de 2025 ha otorgado la siguiente calificación a las Obligaciones Negociables Clase XXXIV: “CCC/RR4”. Para más información, véase el dictamen de fecha 3 de enero de 2025 emitido por Fitch, publicado en la página web (https://www.fitchratings.com/).

• S&P, en su dictamen de fecha 3 de enero de 2025 ha otorgado la siguiente calificación a las Obligaciones Negociables Clase XXXIV: “CCC” con perspectiva “ estable ”. Para más información, véase el dictamen de fecha 3 de enero de 2025 emitido por S&P, publicado en la página web (https://www.spglobal.com/ratings/en/).

SE INFORMA A LOS INVERSORES CALIFICADOS QUE, CON EXCEPCIÓN A LOS TÉRMINOS MODIFICADOS / COMPLEMENTADOS POR MEDIO DEL PRESENTE AVISO COMPLEMENTARIO, TODOS LOS TÉRMINOS DE LOS DOCUMENTOS DE LA OFERTA SE MANTENDRÁN IGUALES Y EN VIGENCIA.

Las Obligaciones Negociables se ofertarán públicamente en Argentina de conformidad con el Régimen de Emisor Frecuente. La Emisora se encuentra registrada como emisor frecuente de la CNV bajo el N° 4 otorgado por la Resolución del Directorio de la CNV N° RESFC-201819961-APN-DIR#CNV de fecha 28 de diciembre de 2018. La modificación de ciertos términos del Prospecto de Régimen de Emisor Frecuente fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2022-22-APN-GE#CNV de fecha 24 de mayo de 2022. La ratificación de la condición de emisor frecuente de la Sociedad fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2024-21-APNGE#CNV de fecha 17 de abril de 2024. El aumento del monto bajo el Régimen de Emisor Frecuente fue resuelto por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2024-59-APN-GE#CNV de fecha 22 de julio de 2024. El segundo aumento del monto bajo el Régimen de Emisor Frecuente fue resuelto por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N°DI-2024-103-APN-GE#CNV de fecha 18 de diciembre de 2024. Dicha autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV y el MAE no han emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto y en el Suplemento de Prospecto. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto y el Suplemento de Prospecto es exclusiva responsabilidad del órgano de administración y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados financieros que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley N° 26.831. El órgano de administración de la Emisora manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto y el Suplemento de Prospecto contienen a la fecha de su publicación información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Emisora y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes. El órgano de administración de la Emisora manifiesta, con carácter de declaración jurada, que la totalidad de los términos y condiciones en el Suplemento de Prospecto se encuentran vigentes. De acuerdo con lo establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la CNV, la oferta pública de las Obligaciones Negociables se encuentra comprendida dentro de la Resolución de Directorio de la CNV N° RESFC-2021-20939-APN-DIR#CNV de fecha 27 de enero de 2021 y por Disposiciones de la CNV N° DI-2024-21-APN-GE#CNV de fecha 17 de abril de 2024, N° DI-2024-59-APN-GE#CNV de fecha 22 de julio de 2024 y Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N°DI-2024-103-APN-GE#CNV de fecha 18 de diciembre de 2024. El Suplemento de Prospecto, el Aviso de Suscripción y el presente Aviso Complementario no han sido previamente revisados ni conformados por la CNV ni por el MAE.

LA OFERTA PUBLICA DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES ESTÁ DESTINADA EXCLUSIVAMENTE A INVERSORES QUE SEAN (1) EN LOS ESTADOS UNIDOS, “COMPRADORES INSTITUCIONALES CALIFICADOS” SEGÚN SE DEFINE EN LA REGLA 144A DE LA LEY DE TÍTULOS VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS (TAL COMO SE DEFINE A CONTINUACIÓN), EN UNA OPERACIÓN PRIVADA BASADA EN LA EXENCIÓN DE LOS REQUISITOS DE REGISTRO DE LA LEY DE TÍTULOS VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS PREVISTA EN EL ARTÍCULO 4(A)(2) DE LA MISMA (“QIBS”), (2) FUERA DE LOS ESTADOS UNIDOS A PERSONAS QUE NO SEAN “PERSONAS ESTADOUNIDENSES” SEGÚN SE DEFINE EN LA REGLA 902 DE LA LEY DE TÍTULOS VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS, A PERSONAS QUE NO ACTÚAN POR CUENTA DE O EN BENEFICIO DE UNA PERSONA ESTADOUNIDENSE, A PERSONAS QUE NO CALIFICAN COMO COMO OFERENTES NO ESTADOUNIDENSES CALIFICADOS; (3) INVERSORES CALIFICADOS A TRAVÉS DE UNA OFERTA PRIMARIA DE CONFORMIDAD CON LAS NORMAS DE CNV. PARA MÁS INFORMACIÓN VÉASE LA SECCIÓN “ NOTIFICACIÓN A LOS INVERSORES ” DEL SUPLEMENTO DE PROSPECTO.

La información incluida en el presente es parcial, se encuentra referida a, y deberá ser completada con, la información contenida en los Documentos de la Oferta, los cuales se encuentran a disposición de los interesados para ser enviados en versión electrónica vía correo electrónico por los Agentes Colocadores Locales, en los domicilios de los Agentes Colocadores Locales que se indican en los Documentos de la Oferta, en el domicilio de YPF, sito en Macacha Güemes 515 (C1106BKK), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, y, en su versión electrónica, en la AIF y en el sitio web del MAE. Los interesados deberán considerar cuidadosamente la información contenida en los Documentos de la Oferta antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

La fecha de este Aviso Complementario es 3 de enero de 2025.

ORGANIZADORES Y COLOCADORES INTERNACIONALES

BBVA Securities Inc.

Deutsche Bank Securities Inc.

Itaú BBA USA Securities, Inc. Santander US Capital Markets LLC

COLOCADOR INTERNACIONAL

Latin Securities S.A., Agente de Valores

AGENTES COLOCADORES LOCALES

==> picture [126 x 23] intentionally omitted <==

Banco Santander Argentina S.A . Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N°72

==> picture [128 x 33] intentionally omitted <==

Macro Securities S.A.U.

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N°59

==> picture [113 x 31] intentionally omitted <==

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matricula CNV N°22

==> picture [92 x 48] intentionally omitted <==

Banco CMF S.A.

Agente de Liquidación y Compensación Integral y Agente de Negociación Matrícula CNV N°63

==> picture [117 x 27] intentionally omitted <==

Balanz Capital Valores S.A.U. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N°210

==> picture [115 x 33] intentionally omitted <==

Latin Securities S.A.

Agente de Liquidación y Compensación Integral Matrícula CNV N°31

==> picture [85 x 52] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

______
----- End of picture text -----

==> picture [59 x 28] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Lucía De Luca
Autorizada
YPF S.A.
----- End of picture text -----