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YPF S.A. — Capital/Financing Update 2025
Jul 15, 2025
68502_rns_2025-07-15_de1d10e5-e7c2-4da3-9dfc-7edd2c5f222e.pdf
Capital/Financing Update
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AVISO COMPLEMENTARIO
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YPF SOCIEDAD ANÓNIMA
OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XXXVIII, DENOMINADAS Y PAGADERAS EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES EN ARGENTINA, A SER INTEGRADAS (I) EN EFECTIVO EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES EN ARGENTINA Y/O (II) EN ESPECIE MEDIANTE LA ENTREGA DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XXV, OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XXIX Y/U OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE XXXVI, A LA RELACIÓN DE CANJE, A TASA DE INTERÉS FIJA NOMINAL ANUAL A LICITAR CON VENCIMIENTO A LOS 24 MESES DESDE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN, POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA US$75.000.000 (DÓLARES ESTADOUNIDENSES SETENTA Y CINCO MILLONES)
OFERTA PÚBLICA POR UN VALOR NOMINAL TOTAL AMPLIABLE HASTA US$250.000.000 (DÓLARES ESTADOUNIDENSES MONTO TOTAL AUTORIZADO
A SER EMITIDAS BAJO EL RÉGIMEN SIMPLIFICADO DE EMISOR FRECUENTE DE YPF SOCIEDAD ANÓNIMA
El presente aviso es Aviso Complementario 11 de julio de 2025 Aviso de Suscripción y al suplemento de prospecto de fecha 11 de julio de 2025 Suplemento de Prospecto en relación con las obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) clase XXXVIII denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina, a ser integradas (i) en efectivo en Dólares Estadounidenses en Argentina y/o (ii) en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase XXV, Obligaciones Negociables Clase XXIX y/u Obligaciones Negociables Clase XXXVI, a la Relación de Canje, a tasa de interés fija nominal anual a licitar, con vencimiento a los 24 meses a contar desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las Obligaciones Negociables Clase XXXVIII Obligaciones Negociables , por un valor nominal de hasta US$75.000.000 (Dólares Estadounidenses setenta y cinco millones), ampliable hasta el Monto Total Autorizado, a ser emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la CNV. El prospecto de emisor frecuente de fecha 28 de marzo de 2025, conforme el mismo fuera enmendado Enmienda Prospecto , y conjuntamente con el Suplemento de Prospecto, el Aviso de Suscripción y el presente Aviso Complementario Documentos de la Oferta se encuentran disponibles en el sitio web de la CNV, www.cnv.gov.ar bajo el ítem: AIF https://a3mercados.com.ar/ Página Web de A3 Mercados A3 Mercados Boletín Diario de la BCBA y en el sitio web de la Compañía http://www.ypf.com. Todos los términos en mayúscula que no estén definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en los Documentos de la Oferta.
El presente Aviso Complementario tiene por objeto complementar el Aviso de Suscripción y el Suplemento de Prospecto e informar al público inversor la siguiente información:
1. Informar sobre las Calificaciones de Riesgo que se detallan a continuación:
Con fecha 15 de julio de 2025, FIX Agente de Calificación de Riesgo ("Moody´s han otorgado las siguientes calificaciones de riesgo a las Obligaciones Negociables Clase XXXVIII:
- FIX, en su dictamen de fecha 15 de julio de 2025 ha otorgado la siguiente calificación a las Obligaciones Negociables Clase XXXVIII: _AAA(arg)_ con perspectiva _Estable_ ; y
- Moody´s, en su dictamen de fecha 15 de julio de 2025 ha otorgado la siguiente calificación a las Obligaciones Negociables Clase XXXVIII: _AAA.ar Estable_ .
- Para más información, véase (i) el dictamen de fecha 15 de julio de 2025 emitido por FIX, publicado en la página web (https://www.fixscr.com/calificaciones) y (ii) el dictamen de fecha 15 de julio de 2025 emitido por Moody´s, publicado en la página web (https://moodyslocal.com.ar/).
2. de Suscripción y remplazar el punto 3 del Aviso de Suscripción por lo consignado a continuación:
- **Colocadores** : (i) **Macro Securities S.A.U.** , con domicilio en Avenida Eduardo Madero 1182, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina (Atención: Leandro Lintura, teléfono: (011) 5222-6720, e-mail: [email protected]); (ii) **Puente Hnos S.A.** , con domicilio en Tucumán 1, Piso 14, Ciudad Autónoma de Buenos Aires (Atención: Sales and Trading, Teléfono: +54-11-4329-0130; e-mail: [email protected]); (iii) **Banco de la Nación Argentina** , con domicilio en Bartolomé Mitre 326 (1036) Ciudad Autónoma de Buenos Aires (Atención: Romina Valente - [email protected] - 11 4347 8949, Nicolás Álvarez - [email protected] - 11 4347 8028, y Marcelo Talento - [email protected] - 11 4347 7103; (iv) **Banco de la Provincia de Buenos Aires** , con domicilio en San Martín 108, Piso 15°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Nicolás Giambruni, Teléfonos: 011 4347-0048 / 4331-7336 /E-mail: [email protected] / [email protected]); (v) **TPCG Valores S.A.U.** , con domicilio sito en Av. Libertador 602, Piso 2°,Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Nicolás Alperín, e-mail: [email protected], teléfono: 4510-0900); (vi) **Banco de la Provincia de Córdoba** , con domicilio en Bartolomé Mitre 341, Piso 3, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: [email protected] / [email protected], tel.: (011) 5811-8802 / (011) 5811-8800 (8888) / (351) 420-5666/5789); (vii) **Allaria S.A.** , con domicilio en 25 de Mayo 359, piso 12, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina (Atención: Matías Aizpeolea / Stephanie Galera, teléfono 5555-6000, e-mail: [email protected]); (viii) **SBS Trading S.A.** , con domicilio en Av. Eduardo Madero 900, Piso 19°, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina (At. Francisco Bordo Villanueva [email protected]; Gastón Donnadio [email protected]; Carlos Carafi [email protected]); (ix) **Banco Patagonia S.A.** , con domicilio en Av. de Mayo 701, Piso 24º, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Sebastián López / María Fernanda
Geragalet / Bautista Tettamanti; e-mails: [email protected] / [email protected] / [email protected]); (x) Banco Supervielle S.A. , con domicilio en Reconquista 330 (Atención: Manuel Alvarado / Roberto García Guevara / Teléfono +54 (11) 4324-800 / E-mail [email protected], [email protected]); (xi) Invertironline S.A.U. , con domicilio en Humboldt 1550 Piso 2, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Maximiliano Donzelli, e-mail: [email protected]); (xii) Banco Comafi S.A. , con domicilio en Cecilia Grierson 355, Piso 25, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina (Atención: Juan Pablo Martín, Teléfono: 11 4338-9344, Mail: [email protected], mail [email protected], Teléfono 549-2494572203, Leandro Décima, mail [email protected] , Teléfono. 11-68587886 y Javier Gourdy Allende, Teléfono 11 4338-9270 Mail: [email protected] y/o [email protected]); (xiii) Invertir en Bolsa S.A., con domicilio en Av. del Libertador 498, Piso 10° (Atención: Tomas Herrlein / Bautista Fariña, e-mail: [email protected] / [email protected], teléfono: (+54 11) 5353-5500); (xiv) Adcap Securities Argentina S.A. , con domicilio en Ortiz de Ocampo 3220, Piso 4°, oficina A, Ciudad Autónoma de - Buenos Aires, República Argentina ((At.: Juan Pablo Ciccioli / Manuel Martínez / Teléfono: 0800 345 1468/ E-mail: mlacroze@ad cap.com.ar /[email protected] / [email protected] ); y (xv) Cucchiara y Cía S.A. con domicilio en Sarmiento 470, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina (Atención: Ignacio Juri // Matías Pini Hunter // Felipe Laborda Moreno // Juan Ortiz de Guinea, Teléfono: +54 11 43949330, e-mail: [email protected]).
Las Obligaciones Negociables se ofertarán públicamente en Argentina de conformidad con el Régimen de Emisor Frecuente. La Emisora se encuentra registrada como emisor frecuente de la CNV bajo el N° 4 otorgado por la Resolución del Directorio de la CNV N° RESFC-2018-19961-APN-DIR#CNV de fecha 28 de diciembre de 2018. La modificación de ciertos términos del Prospecto de Régimen de Emisor Frecuente fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2022-22-APN-GE#CNV de fecha 24 de mayo de 2022. La actualización del Prospecto EF, la ratificación de la condición de Emisor Frecuente de la Sociedad por hasta la suma de US$381.883.353 o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor o aquel monto menor que definan los funcionarios autorizados por el Directorio de la Sociedad y las facultades de los mismos fueron aprobadas en su reunión de fecha 6 de marzo de 2025. Mediante Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2025-112-APN-GE#CNV de fecha 26 de junio de 2025 se resolvió aprobar la Enmienda, ampliándose el monto máximo disponible a ser utilizado para futuras emisiones por un adicional de hasta US$1.000.000.000, o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor; aprobado por el Directorio de la Sociedad de fecha 12 de junio de 2025 y por acta de funcionario delegado de fecha 23 de junio de 2025 en uso de la facultades delegadas por dicha reunión de Directorio de la Sociedad. A la fecha del presente, el monto máximo disponible a ser utilizado para futuras emisiones asciende a US$1.038.381.652 de valor nominal, o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor. De acuerdo con lo establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la CNV, la oferta pública de las Obligaciones Negociables se encuentra comprendida en dichas autorizaciones. Los Documentos de la Oferta no han sido previamente CNV itos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en los Documentos de la Oferta. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en los Documentos de la Oferta es exclusiva responsabilidad del órgano de administración y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de YPF S.A. y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados financieros que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley N°26.831. El órgano de administración de YPF S.A. manifiesta, con carácter de declaración jurada, que los Documentos de la Oferta contienen a la fecha de su publicación información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de YPF S.A. y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes. YPF S.A. asume la responsabilidad por las declaraciones realizadas en los Documentos de la Oferta sobre la completitud en la divulgación de los riesgos involucrados y la situación de YPF S.A., los cuales se basan en la información disponible y en las estimaciones razonables de la administración.
La información incluida en el presente es parcial, se encuentra referida a, y deberá ser completada con, la información contenida en los Documentos de la Oferta, los cuales se encuentran a disposición de los interesados en el domicilio de los Colocadores que se indican en el Aviso de Suscripción, en el domicilio de YPF, sito en Macacha Güemes 515 (C1106BKK), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, y, en su versión electrónica, en la AIF y en el sitio web del MAE. Los interesados deberán considerar cuidadosamente la información contenida en los Documentos de la Oferta antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociable.
Organizadores y Colocadores
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Banco Santander Argentina S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 72
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Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matricula CNV N° 22
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Balanz Capital Valores S.A.U. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 210
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Latin Securities S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 31
Colocadores
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Macro Securities S.A.U.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 59
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Banco de la Provincia de Buenos Aires
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N°43
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Allaria S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 24
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Banco Supervielle S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matricula CNV Nº 57
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Invertir en Bolsa S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula N° 246 de la CNV
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Puente Hnos S.A.
Agente de Negociación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N°28
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TPCG Valores S.A.U.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 44
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SBS Trading S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 53
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Invertironline S.A.U.
Agente de Liquidación y Compensación Integral Matrícula CNV N° 273
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Cucchiara y Cía S.A.
Agente de Liquidación y Compensación Integral y Agente de Negociación. Matricula CNV N° 265
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Banco de la Nación Argentina
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Propio Matrícula CNV N° 251
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Banco de la Provincia de Córdoba S.A. Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matricula CNV N° 75
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Banco Patagonia S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral.Matricula CNV N° 66.
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Banco Comafi S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matricula CNV N° 54
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Adcap Securities Argentina S.A.
Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Matrícula CNV N° 148
La fecha de este Aviso Complementario es 15 de julio de 2025
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_______ Gonzalo Javier Vilariño Autorizado por el Directorio de YPF S.A.