YPF S.A. — Capital/Financing Update 2023

Jan 12, 2023

Clasificación YPF: No Confidencial

YPF SOCIEDAD ANÓNIMA

En cumplimiento del artículo 10 de la Ley Nº 23.576 (y sus modificatorias) se informa:

1. YPF S.A. (“YPF” o la “Emisora”) ha sido registrada bajo el N°4 en el Registro de Emisor Frecuente de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en virtud de lo resuelto por la Resolución del Directorio de la CNV N° RESFC-2018-19961-APN-DIR#CNV de fecha 28 de diciembre de 2018. La actualización del prospecto, la ratificación de la condición de emisor frecuente de la Emisora y las facultades de los funcionarios autorizados por el Directorio de la Emisora fueron aprobadas en su reunión de fecha 29 de marzo de 2021. La emisión de obligaciones negociables por el monto de hasta US$ 6.500.000.000 (Dólares Estadounidenses seis mil quinientos millones) o su equivalente en otras monedas, en una o más clases y/o series bajo el Régimen de Emisor Frecuente, fue aprobada por el Directorio de la Emisora en su reunión de fecha 7 de enero de 2021 y su oferta pública se encuentra comprendida dentro de la Resolución de Directorio de la CNV N° RESFC-2021-20939-APN-DIR#CNV de fecha 27 de enero de 2021. La modificación de ciertos términos del Prospecto de Régimen de Emisor Frecuente fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2022-22APN-GE#CNV de fecha 24 de mayo de 2022. La actualización del prospecto y la ratificación sobre la condición de emisor frecuente de la Emisora fue resuelta por el Directorio de la Emisora en su reunión de fecha 31 de marzo de 2022. La modificación de los términos y condiciones del Prospecto bajo el Régimen de Emisor Frecuente fue resuelta por el Directorio de la Emisora en su reunión de fecha 11 de mayo de 2022, a los fines de dejar aclarado expresamente la posibilidad de emitir Obligaciones Negociables en unidades de medida o de valor, incluyendo sin limitación obligaciones negociables denominadas en Unidades de Vivienda actualizables por el Índice del Costo de la Construcción en el Gran Buenos Aires, en virtud de la Ley N° 27.271 o en Unidades de Valor Adquisitivo, actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia o cualquier otro índice permitido en el futuro, y de conformidad con lo dispuesto por el Decreto de Necesidad y Urgencia N°146/2017 del Poder Ejecutivo Nacional y las Normas de la CNV y/u otras unidades de medida o de valor que oportunamente permita la normativa aplicable. Las facultades de los funcionarios autorizados por el Directorio de la Emisora fueron delegadas en la reunión de dicho órgano celebrada el 7 de enero de 2021 y prorrogadas en la reunión de dicho órgano celebrada el 15 de diciembre de 2022. Por acta de funcionario delegado de fecha 3 de enero de 2023 se decidió: (i) aprobar la emisión de (a) obligaciones negociables clase XXI denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable a tasa fija del 1,00% nominal anual con vencimiento a los 36 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación, con precio de emisión a licitar y a ser integradas en (i) efectivo y/o (ii) en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables clase XIV a la Relación de Canje (las “Obligaciones Negociables XXI”), y (b) obligaciones negociables clase XXII denominadas y pagaderas en Pesos a tasa de interés variable con vencimiento a los 18 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación, a ser integradas en Pesos (las “Obligaciones Negociables XXII y junto con las Obligaciones Negociables Clase XXI, las “Obligaciones Negociables”), por un valor nominal total en conjunto de hasta US$ 200.000.000 (Dólares Estadounidenses doscientos millones) ampliables hasta US$ 300.000.000 (Dólares Estadounidenses trescientos millones) o su equivalente en Pesos calculado al Tipo de Cambio de Integración; y (ii) aprobar el suplemento de prospecto de fecha 3 de enero de 2023 en su versión definitiva (el “Suplemento de Prospecto”) de las Obligaciones Negociables. Por acta de funcionario delegado de fecha 5 de enero de 2023 se aprobaron los términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables y se ratificaron y aprobaron las versiones finales de los documentos relacionados con la emisión.

A) Todos los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron establecidos por actas de funcionario delegado de fechas 3 de enero de 2023 y 5 de enero de 2023.

B) YPF S.A. es una sociedad anónima con domicilio legal constituido en Macacha Güemes 515, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. YPF Sociedad Anónima es continuadora de Yacimientos Petrolíferos Fiscales Sociedad del Estado, cuya transformación fue ordenada por

Clasificación YPF: No Confidencial

Clasificación YPF: No Confidencial

Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 2.778 del 30/12/90 y aprobado por Ley 24.145 de fecha 24/09/92. Mediante el Decreto mencionado se aprobaron los estatutos de la Emisora, los que fueron protocolizados por Escritura N° 12 del 18/01/91 y su modificatoria N° 33 del 30/01/91, ambas ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos conjuntamente en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 5/02/91, bajo el número 404 del Libro 108, Tomo A de Sociedades Anónimas. Asimismo, mediante Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 1106 del 31/05/93 se aprobaron los estatutos sustitutivos de los anteriores de la Emisora, los que fueron protocolizados por Escritura N° 175 del 15/06/93 ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 15/06/93, bajo el número 5109 del Libro 113, Tomo A de Sociedades Anónimas. El término de duración de YPF S.A. es de 100 años contados desde la inscripción de su estatuto en el Registro Público de Comercio el 15/06/93.

C) La Emisora tiene por objeto llevar a cabo por sí, por intermedio de terceros o asociada a terceros, el estudio, la exploración y la explotación de los yacimientos de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo, la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados directos e indirectos, incluyendo también productos petroquímicos, químicos derivados o no de hidrocarburos y combustibles de origen no fósil, biocombustibles y sus componentes, así como la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, a cuyo efecto podrá elaborarlos, utilizarlos, comprarlos, venderlos, permutarlos, importarlos o exportarlos, así como también tendrá por objeto prestar, por sí, a través de una sociedad controlada, o asociada a terceros, servicios de telecomunicaciones en todas las formas y modalidades autorizadas por la legislación vigente y previa solicitud de las licencias respectivas en los casos que así lo disponga el marco regulatorio aplicable, así como también la producción, industrialización, procesamiento, comercialización, servicios de acondicionamiento, transporte y acopio de granos y sus derivados, así como también realizar cualquier otra actuación complementaria de su actividad industrial y comercial o que resulte necesaria para facilitar la consecución de su objeto. Para el mejor cumplimiento de estos objetivos podrá fundar, asociarse con o participar en personas jurídicas de carácter público o privado domiciliadas en el país o en el exterior, dentro de los límites establecidos en su Estatuto.

D) El capital social de la Emisora al 30 de septiembre de 2022 es de $3.933.127.930. El patrimonio neto consolidado de la emisora al 30 de septiembre de 2022 era de $1.489.582 millones de pesos.

E) El valor nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXI es de US$230.000.000 (Dólares Estadounidenses doscientos treinta millones) a emitirse en la fecha de emisión y liquidación, es decir, el 10 de enero de 2023. Las Obligaciones Negociables Clase XXI están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

F) El valor nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXII es de $ 12.488.623.000 (Pesos Doce mil cuatrocientos ochenta y ocho millones seiscientos veintitrés mil) a emitirse en la fecha de emisión y liquidación, es decir, el 10 de enero de 2023. Las Obligaciones Negociables Clase XXII están denominadas y serán pagaderas en Pesos.

G) A la fecha del presente aviso: (i) el monto nominal de deuda correspondiente a obligaciones negociables en circulación emitidas por la Emisora, netas de recompras efectuadas por la misma, asciende a $1.141.044 millones (calculados al Tipo de Cambio de Integración, antes de la presente emisión) y (ii) el monto nominal de deuda correspondiente a deudas con privilegios o garantías asciende a $138.406 millones (calculados al Tipo de Cambio de Integración).

H) Las Obligaciones Negociables constituyen obligaciones simples, no convertibles en acciones, con garantía común sobre nuestro patrimonio y calificarán pari passu en todo momento entre ellas y con todas nuestras deudas no garantizadas y no subordinadas, tanto

Clasificación YPF: No Confidencial

Clasificación YPF: No Confidencial

presentes como futuras (salvo respecto de las obligaciones que gozan de privilegio por ley como, por ejemplo, ciertas acreencias impositivas y laborales).

I) El capital de las Obligaciones Negociables Clase XXI será amortizado en una única cuota en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXI. El monto de capital será pagadero en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

J) El capital de las Obligaciones Negociables Clase XXII será amortizado en una única cuota en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXII. El monto de capital será pagadero en Pesos.

K) Las Obligaciones Negociables Clase XXI devengarán intereses a una tasa de interés fija equivalente al 1,00% nominal anual.

L) Las Obligaciones Negociables Clase XXII devengarán intereses a una tasa de interés variable nominal anual, que será la suma de (i) la Tasa de Referencia más (ii) el Margen de Corte, el cual es del 3%. La Tasa de Interés de las Obligaciones Negociables Clase XXII será calculada para cada Fecha de Pago de Intereses (según se definen más adelante) de las Obligaciones Negociables Clase XXII por el Agente de Cálculo.

M) Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase XXI se pagarán trimestralmente en forma vencida en las siguientes fechas: el 10 de abril de 2023, 10 de julio de 2023, 10 de octubre de 2023, 10 de enero de 2024, 10 de abril de 2024, 10 de julio de 2024, 10 de octubre de 2024, 10 de enero de 2025, 10 de abril de 2025, 10 de julio de 2025, 10 de octubre de 2025 y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXI.

N) Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase XXII se pagarán trimestralmente en forma vencida en las siguientes fechas: 10 de abril de 2023, 10 de julio de 2023, 10 de octubre de 2023, 10 de enero de 2024, 10 de abril de 2024, y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXII.

O) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXI será el 10 de enero de 2026 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXI”).

P) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXII será el 10 de julio de 2024 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXII”). Los términos en mayúsculas utilizados que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Prospecto.

Clasificación YPF: No Confidencial