YPF S.A. — Capital/Financing Update 2023

Apr 26, 2023

Documento: YPF-Privado

YPF SOCIEDAD ANÓNIMA

En cumplimiento del artículo 10 de la Ley Nº 23.576 (y sus modificatorias) se informa:

1. YPF S.A. (“YPF” o la “Emisora”) ha sido registrada bajo el N°4 en el Registro de Emisor Frecuente de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en virtud de lo resuelto por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 29 de junio de 2018. La emisión de obligaciones negociables por el monto de hasta US$ 6.500.000.000 o su equivalente en otras monedas, en una o más clases y/o series bajo el Régimen de Emisor Frecuente, fue aprobada por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 7 de enero de 2021 y su oferta pública se encuentra comprendida dentro de la Resolución de Directorio de la CNV N° RESFC-202120939-APN-DIR#CNV de fecha 27 de enero de 2021. La modificación de ciertos términos del Prospecto fue resuelta por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 11 de mayo de 2022 y autorizada por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2022-22-APNGE#CNV de fecha 24 de mayo de 2022. La Sociedad cuenta con un monto disponible para emitir obligaciones negociables en una o más clases y/o series bajo el Régimen de Emisor Frecuente de hasta US$4.525.020.648 o su equivalente en otras monedas o unidades monetarias, de medida o de valor, tomándose a los efectos del cálculo de dicho monto, el tipo de cambio inicial según fuera informado en los respectivos avisos de resultados de las obligaciones negociables emitidas. La actualización del Prospecto de Emisor Frecuente, la ratificación de la condición de emisor frecuente de la Sociedad por hasta la suma de US$ 4.525.020.648 o su equivalente en otras monedas o unidades monetarias o aquel monto menor que definan los funcionarios autorizados por el Directorio de la Sociedad y las facultades de los mismos fueron aprobadas en su reunión de fecha 16 de marzo de 2023. Mediante acta de funcionario delegado de fecha 16 de marzo de 2023 se aprobó ratificar la condición de Emisor Frecuente por hasta la suma de US$700.000.000 o su equivalente en otras monedas o unidades monetarias, de medida o de valor, tomándose a los efectos del cálculo de dicho monto, el tipo de cambio inicial según fuera informado en los respectivos avisos de resultados de las obligaciones negociables emitidas. Mediante Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2023-9-APN-GE#CNV de fecha 4 de abril de 2023 se ratificó la condición de emisor frecuente de YPF por un monto máximo disponible a ser utilizado para futuras emisiones de hasta valor nominal U$S 700.000.000, o su equivalente en otras monedas, unidades de medida o valor. Las facultades de los funcionarios autorizados por el Directorio de la Sociedad fueron delegadas en la reunión de dicho órgano celebrada el 7 de enero de 2021 y prorrogadas en la reunión de dicho órgano celebrada el 9 de marzo de 2023. Por acta de funcionario delegado de fecha 18 de enero de 2023 se decidió: (i) aprobar la emisión de: (a) obligaciones negociables clase XXIII denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable a tasa fija del 0,00% nominal anual con vencimiento a los 24 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación, con precio de emisión al 111,000% y a ser integradas en efectivo, en Pesos al Tipo de Cambio de Integración (las “Obligaciones Negociables Clase XXIII”); (b) obligaciones negociables clase XXIV denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable a tasa de interés fija del 1,0000% nominal anual a licitar, con vencimiento a los 48 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación y a ser integradas en efectivo, en Pesos al Tipo de Cambio de Integración (las “Obligaciones Negociables XXIV”); y (c) obligaciones negociables adicionales clase XXII denominadas y pagaderas en Pesos a tasa de interés variable con vencimiento el 24 de julio de 2024, a ser integradas en Pesos (las “Obligaciones Negociables Adicionales XXII y junto con las Obligaciones Negociables Clase XXIII y las Obligaciones Negociables Clase XXIV, las “Obligaciones Negociables”), por un valor nominal total en conjunto de hasta US$ 150.000.000 (Dólares Estadounidenses ciento cincuenta millones) ampliables hasta US$ 200.000.000 (Dólares Estadounidenses doscientos millones) o su equivalente en Pesos calculado al Tipo de Cambio de Integración; y (ii) aprobar el suplemento de prospecto de fecha 18 de abril de 2023 en su versión definitiva (el “Suplemento de Prospecto”) de las Obligaciones Negociables. Por acta de funcionario delegado de fecha 20 de abril de 2023 se aprobaron los términos y condiciones definitivos de las Obligaciones

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Negociables y se ratificaron y aprobaron las versiones finales de los documentos relacionados con la emisión.

A) Todos los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron establecidos por actas de funcionario delegado de fechas 18 de abril de 2023 y 20 de abril de 2023. B) YPF S.A. es una sociedad anónima con domicilio legal constituido en Macacha Güemes 515, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. YPF Sociedad Anónima es continuadora de Yacimientos Petrolíferos Fiscales Sociedad del Estado, cuya transformación fue ordenada por Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 2.778 del 30/12/90 y aprobado por Ley 24.145 de fecha 24/09/92. Mediante el Decreto mencionado se aprobaron los estatutos de la Emisora, los que fueron protocolizados por Escritura N° 12 del 18/01/91 y su modificatoria N° 33 del 30/01/91, ambas ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos conjuntamente en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 5/02/91, bajo el número 404 del Libro 108, Tomo A de Sociedades Anónimas. Asimismo, mediante Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 1106 del 31/05/93 se aprobaron los estatutos sustitutivos de los anteriores de la Emisora, los que fueron protocolizados por Escritura N° 175 del 15/06/93 ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 15/06/93, bajo el número 5109 del Libro 113, Tomo A de Sociedades Anónimas. El término de duración de YPF S.A. es de 100 años contados desde la inscripción de su estatuto en el Registro Público de Comercio el 15/06/93.

C) La Emisora tiene por objeto llevar a cabo por sí, por intermedio de terceros o asociada a terceros, el estudio, la exploración y la explotación de los yacimientos de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo, la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados directos e indirectos, incluyendo también productos petroquímicos, químicos derivados o no de hidrocarburos y combustibles de origen no fósil, biocombustibles y sus componentes, así como la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, a cuyo efecto podrá elaborarlos, utilizarlos, comprarlos, venderlos, permutarlos, importarlos o exportarlos, así como también tendrá por objeto prestar, por sí, a través de una sociedad controlada, o asociada a terceros, servicios de telecomunicaciones en todas las formas y modalidades autorizadas por la legislación vigente y previa solicitud de las licencias respectivas en los casos que así lo disponga el marco regulatorio aplicable, así como también la producción, industrialización, procesamiento, comercialización, servicios de acondicionamiento, transporte y acopio de granos y sus derivados, así como también realizar cualquier otra actuación complementaria de su actividad industrial y comercial o que resulte necesaria para facilitar la consecución de su objeto. Para el mejor cumplimiento de estos objetivos podrá fundar, asociarse con o participar en personas jurídicas de carácter público o privado domiciliadas en el país o en el exterior, dentro de los límites establecidos en su Estatuto.

D) El capital social de la Emisora al 31 de diciembre de 2022 es de $3.933.127.930. El patrimonio neto consolidado de la emisora al 31 de diciembre de 2022 era de $1.868.304.000 millones de pesos.

E) El valor nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXIII es de US$ 147.394.102 (Dólares Estadounidenses ciento cuarenta y siete millones trescientos noventa y cuatro mil ciento dos) a emitirse en la fecha de emisión y liquidación, es decir, el 25 de abril de 2023. Las Obligaciones Negociables Clase XXIII están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

F) El valor nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXIV es de US$ 37.518.057 (Dólares Estadounidenses treinta y siete millones quinientos dieciocho mil cincuenta y siete) a emitirse en la fecha de emisión y liquidación, es decir, el 25 de abril de 2023. Las Obligaciones Negociables Clase XXIV están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

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G) El valor nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII es de $ 3.272.635.657 (Pesos tres mil doscientos setenta y dos millones seiscientos treinta y cinco mil seiscientos cincuenta y siete) a emitirse en la fecha de emisión y liquidación, es decir, el 25 de abril de 2023. Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII están denominadas y serán pagaderas en Pesos.

H) A la fecha del presente aviso: (i) el monto nominal de deuda correspondiente a obligaciones negociables en circulación emitidas por la Emisora, netas de recompras efectuadas por la misma, asciende a $1.369.958.933.533,79 millones (calculados al Tipo de Cambio de Integración, antes de la presente emisión) y (ii) el monto nominal de deuda correspondiente a deudas con privilegios o garantías asciende a $155.327.485.954,34 millones (calculados al Tipo de Cambio de Integración).

I) Las Obligaciones Negociables constituyen obligaciones simples, no convertibles en acciones, con garantía común sobre nuestro patrimonio y calificarán pari passu en todo momento entre ellas y con todas nuestras deudas no garantizadas y no subordinadas, tanto presentes como futuras (salvo respecto de las obligaciones que gozan de privilegio por ley como, por ejemplo, ciertas acreencias impositivas y laborales).

J) El capital de las Obligaciones Negociables Clase XXIII será amortizado en una única cuota en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXIII. El monto de capital será pagadero en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

K) El capital de las Obligaciones Negociables Clase XXIV será amortizado en una única cuota en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXIV. El monto de capital será pagadero en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

L) El capital de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII será amortizado en una única cuota en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII. El monto de capital será pagadero en Pesos.

M) Las Obligaciones Negociables Clase XXIII devengarán intereses a una tasa de interés fija equivalente al 0,00% nominal anual.

N) Las Obligaciones Negociables Clase XXIV devengarán intereses a una tasa de interés fija equivalente al 1,0000% nominal anual.

O) Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII devengarán intereses a una tasa de interés variable nominal anual, que será la suma de (i) la Tasa de Referencia más (ii) el Margen Aplicable, el cual es del 3%. La Tasa de Interés de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII será calculada para cada Fecha de Pago de Intereses de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII (según se definen más adelante) por el Agente de Cálculo.

P) La tasa de interés aplicable a las Obligaciones Negociables Clase XXIII es 0,00% nominal anual. Por lo tanto, no se realizarán pagos de intereses bajo las Obligaciones Negociables Clase XXIII.

Q) Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase XXIV se pagarán trimestralmente en forma vencida en las siguientes fechas: el 25 de julio de 2023, 25 de octubre de 2023, 25 de enero de 2024, 25 de abril de 2024, 25 de julio de 2024, 25 de octubre de 2024, 25 de enero de 2025, 25 de abril de 2025, 25 de julio de 2025, 25 de octubre de 2025, 25 de enero de 2026, 25 de abril de 2026, 25 de julio de 2026, 25 de octubre de 2026, 25 de enero de 2027 y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXIV, es decir, el 25 de abril de 2027

R) Los intereses de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII se pagarán trimestralmente en forma vencida en las siguientes fechas: el 10 de julio de 2023, 10 de octubre de 2023, 10 de enero de 2024, 10 de abril de 2024 y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII, es decir, el 10 de julio de 2024.

S) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXIII será el 25 de abril de 2025 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXIII”).

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• T) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXIII será el 25 de abril de 2027 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXIV”).

U) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXII será el 10 de julio de 2024 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXII”).

Los términos en mayúsculas utilizados que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Prospecto.

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