YPF S.A. — Capital/Financing Update 2021

Feb 26, 2021

Clasificación YPF: No Confidencial

YPF SOCIEDAD ANÓNIMA

En cumplimiento del artículo 10 de la Ley Nº 23.576 (y sus modificatorias) se informa:

1. YPF S.A. (“YPF” o la “Emisora”) ha sido registrada bajo el N°4 en el Registro de Emisor Frecuente de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en virtud de lo resuelto por la Resolución del Directorio de la CNV N° RESFC-2018-19961-APN-DIR#CNV de fecha 28 de diciembre de 2018. El Directorio de la Emisora en sus reuniones de fecha 8 de agosto de 2019 y 4 de diciembre de 2019, resolvió la emisión de obligaciones negociables en una o más series y/o clases bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la CNV (N.T. 2013 y sus modificatorias) (el “Régimen de Emisor Frecuente”) por un valor nominal de hasta US$1.500.000.000 (o su equivalente en otras monedas). La autorización para emitir obligaciones negociables bajo el Régimen de Emisor Frecuente hasta un monto de US$1.500.000.000 fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2020-12-APN-GE#CNV de fecha 20 de febrero de 2020. La actualización del prospecto de emisor frecuente, la ratificación de la condición de emisor frecuente de la Emisora y delegación de facultades en ciertos funcionarios para determinar los términos y condiciones de las obligaciones negociables a ser emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente fue resuelta por el Directorio de la Emisora en su reunión de fecha 5 de marzo de 2020. La actualización del prospecto de emisor frecuente y la ratificación de la condición de emisor frecuente de la Emisora fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2020-21-APN-GE#CNV de fecha 3 de abril de 2020. La prórroga de la delegación de facultades en ciertos funcionarios para determinar los términos y condiciones de las obligaciones negociables a ser emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente, fue resuelta por el Directorio de la Emisora en su reunión de fecha 4 de junio de 2020 y en su reunión del 10 de noviembre de 2020. La emisión de obligaciones negociables por el monto de hasta US$6.500.000.000 (Dólares Estadounidenses seis mil quinientos millones) o su equivalente en otras monedas, en una o más clases y/o series bajo el Régimen de Emisor Frecuente, fue aprobada por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 7 de enero de 2021, y su oferta pública se encuentra comprendida dentro de la Resolución de Directorio de la CNV N° RESFC-2021-20939-APN-DIR#CNV de fecha 27 de enero de 2021. Por acta de funcionario delegado de fecha 22 de febrero de 2021 se decidió: (i) aprobar la emisión de obligaciones negociables por un valor nominal equivalente en Dólares Estadounidenses al Tipo de Cambio Inicial, de hasta US$100.000.000 (Dólares Estadounidenses Cien Millones) ampliables hasta US$175.000.000 (Dólares Estadounidenses ciento setenta y cinco millones)) o su equivalente en pesos calculado al tipo de cambio inicial o al Valor UVA Inicial, según sea el caso, (ii) aprobar la emisión de las obligaciones negociables adicionales clase XIV denominadas en Dólares Estadounidenses y suscriptas y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Inicial y al Tipo de Cambio Aplicable, respectivamente (las “Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV”) y de las obligaciones negociables clase XIX denominadas en unidades de valor adquisitivo (“UVA”) y pagaderas en Pesos (las “Obligaciones Negociables Clase XIX” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XIV, las “Obligaciones Negociables”), y (iii) aprobar el Suplemento de Precio de fecha 22 de febrero de 2022 (el “Suplemento de Precio”). Por acta de funcionario delegado de fecha 23 de febrero de 2021 se aprobaron los términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables y se ratificaron y aprobaron las versiones finales de los documentos relacionados con la emisión de las Obligaciones Negociables.

A) Todos los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron establecidos por actas de funcionario delegado de fechas 22 de febrero de 2021 y 23 de febrero de 2021. B) YPF S.A. es una sociedad con domicilio legal constituido en Macacha Güemes 515, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. YPF es continuadora de Yacimientos Petrolíferos Fiscales Sociedad del Estado, transformación que fue ordenada por Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 2.778 del 30/12/90 y aprobado por la ley 24.145 de fecha 24/09/92. Mediante el Decreto mencionado se aprobaron los estatutos de la Emisora, los que fueron protocolizados por

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Escritura N° 12 del 18/01/91 y su modificatoria N° 33 del 30/01/91, ambas ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos conjuntamente en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 5/02/91, bajo el número 404 del Libro 108, Tomo A de Sociedades Anónimas. Asimismo, mediante Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 1106 del 31/05/93 se aprobaron los estatutos sustitutivos de los anteriores de la Emisora, los que fueron protocolizados por Escritura N° 175 del 15/06/93 ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 15/06/93, bajo el número 5109 del Libro 113, Tomo A de Sociedades Anónimas. El término de duración de YPF S.A. es de 100 años contados desde la inscripción de su estatuto en el Registro Público de Comercio el 15/06/93.

C) La Emisora tiene por objeto llevar a cabo por sí, por intermedio de terceros o asociada a terceros, el estudio, la exploración y la explotación de los yacimientos de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo, la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados directos e indirectos, incluyendo también productos petroquímicos, químicos derivados o no de hidrocarburos y combustibles de origen no fósil, biocombustibles y sus componentes, así como la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, a cuyo efecto podrá elaborarlos, utilizarlos, comprarlos, venderlos, permutarlos, importarlos o exportarlos, así como también tendrá por objeto prestar, por sí, a través de una sociedad controlada, o asociada a terceros, servicios de telecomunicaciones en todas las formas y modalidades autorizadas por la legislación vigente y previa solicitud de las licencias respectivas en los casos que así lo disponga el marco regulatorio aplicable, así como también la producción, industrialización, procesamiento, comercialización, servicios de acondicionamiento, transporte y acopio de granos y sus derivados, así como también realizar cualquier otra actuación complementaria de su actividad industrial y comercial o que resulte necesaria para facilitar la consecución de su objeto. Para el mejor cumplimiento de estos objetivos podrá fundar, asociarse con o participar en personas jurídicas de carácter público o privado domiciliadas en el país o en el exterior, dentro de los límites establecidos en su Estatuto.

D) El capital social de la Emisora al 30 de septiembre de 2020 es de $3.933.127.930. El patrimonio neto consolidado de la emisora al 30 de septiembre de 2020 era de $579.462 mil millones.

E) El valor nominal de emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV es de US$ 75.551.034. Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

F) El valor nominal de emisión de las Obligaciones Negociables Clase XIX es de 60.472.978 UVA. Las Obligaciones Negociables Clase XIX están denominadas en UVA y serán pagaderas en Pesos al Valor UVA Aplicable.

G) A la fecha del presente aviso: (i) el monto de deuda correspondiente a obligaciones negociables en circulación emitidas por la Emisora, netas de recompras efectuadas por la misma, asciende a $ 610.216 millones (calculados al Tipo de Cambio Inicial, antes de la presente emisión) y (ii) el monto de deuda correspondiente a deudas con privilegios o garantías asciende a $ 69.168 millones (calculado al Tipo de Cambio Inicial, incluidas en el monto de deuda correspondiente a obligaciones negociables en circulación emitidas por la Emisora).

H) Las Obligaciones Negociables constituyen obligaciones simples, no convertibles en acciones, con garantía común sobre nuestro patrimonio y calificarán pari passu en todo momento entre ellas y con todas nuestras deudas no garantizadas y no subordinadas, tanto presentes como futuras (salvo respecto de las obligaciones que gozan de privilegio por ley como, por ejemplo, ciertas acreencias impositivas y laborales).

I) El capital de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV será amortizado en un único pago en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV (conforme se define más adelante).

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J) Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV devengarán intereses a una tasa de interés fija equivalente al 2,00% nominal anual.

K) Los intereses de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV se pagarán trimestralmente en forma vencida a partir del 4 de diciembre de 2020, es decir, en las siguientes fechas: 4 de marzo de 2021, 4 de junio de 2021, 4 de septiembre de 2021, 4 de diciembre de 2021, 4 de marzo de 2022, 4 de junio de 2022, 4 de septiembre de 2022, 4 de diciembre de 2022, 4 de marzo de 2023, 4 de junio de 2023, 4 de septiembre de 2023 y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV.

L) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV será el 4 de diciembre de 2023 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XIV”).

M) El capital de las Obligaciones Negociables Clase XIX será amortizado en un único pago en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XIX (conforme se define más adelante).

N) Las Obligaciones Negociables Clase XIX devengarán intereses a una tasa de interés fija equivalente al 3,50% nominal anual.

O) Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase XIX se pagarán trimestralmente en forma vencida a partir del 26 de febrero de 2021, es decir, en las siguientes fechas: 26 de mayo de 2021, 26 de agosto de 2021, 26 de noviembre de 2021, 26 de febrero de 2022, 26 de mayo de 2022, 26 de agosto de 2022, 26 de noviembre de 2022, 26 de febrero de 2023, 26 de mayo de 2023, 26 de agosto de 2023, 26 de noviembre de 2023, 26 de febrero de 2024, 26 de mayo de 2024 y en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XIX.

P) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XIX será el 26 de agosto de 2024 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XIX”).

Los términos en mayúsculas utilizados que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

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