YPF S.A. — Capital/Financing Update 2021

Sep 6, 2021

Clasificación YPF: No Confidencial

YPF SOCIEDAD ANÓNIMA

En cumplimiento del artículo 10 de la Ley Nº 23.576 (y sus modificatorias) se informa:

1. YPF S.A. (“YPF” o la “Emisora”) ha sido registrada bajo el N°4 en el Registro de Emisor Frecuente de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), en virtud de lo resuelto por la Resolución del Directorio de la CNV N° RESFC-2018-19961-APN-DIR#CNV de fecha 28 de diciembre de 2018. La actualización del prospecto, la ratificación de la condición de emisor frecuente de la Sociedad y las facultades de los funcionarios autorizados por el Directorio de la Compañía fueron aprobadas en su reunión de fecha 29 de marzo de 2021. La emisión de obligaciones negociables por el monto de hasta US$ 6.500.000.000 (Dólares Estadounidenses seis mil quinientos millones) o su equivalente en otras monedas, en una o más clases y/o series bajo el Régimen de Emisor Frecuente, fue aprobada por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 7 de enero de 2021 y su oferta pública se encuentra comprendida dentro de la Resolución de Directorio de la CNV N° RESFC-2021-20939-APN-DIR#CNV de fecha 27 de enero de 2021. La actualización del prospecto y la ratificación de la condición de emisor frecuente de la Sociedad fue resuelta por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2019-30-APN-GE#CNV de fecha 9 de abril de 2019, por Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV N° DI-2020-21-APN-GE#CNV de fecha 3 de abril de 2020 y por Resolución N° RESFC-2021-21106-APN-DIR#CNV de fecha 29 de abril de 2021 del Directorio de la Comisión Nacional de Valores. Las facultades de los funcionarios autorizados por el Directorio de la Compañía fueron delegadas en la reunión de dicho órgano celebrada el 7 de enero de 2021 y prorrogadas en la reunión de dicho órgano celebrada el 3 de junio de 2021. Por acta de funcionario delegado de fecha 13 de julio de 2021 se decidió: (i) aprobar la emisión de Obligaciones Negociables Clase XX denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas el Pesos al Tipo de Cambio Aplicable por un valor nominal total de hasta Dólares Estadounidenses US$400.000.000 (Dólares Estadounidenses Cuatrocientos Millones), (las “Obligaciones Negociables”), y (ii) aprobar el Suplemento de Precio en su versión preliminar (el “Suplemento de Precio”). Por acta de funcionario delegado de fecha 19 de julio de 2021 se aprobaron los términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables y se ratificador y aprobaron las versiones finales de los documentos relacionados con la emisión de las Obligaciones Negociables.

A) Todos los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron establecidos por actas de funcionario delegado de fechas 13 de julio de 2021, 19 de julio de 2021 y 3 de septiembre de 2021.

B) YPF S.A. es una sociedad con domicilio legal constituido en Macacha Güemes 515, Ciudad Autónoma de Buenos Aires. YPF Sociedad Anónima es continuadora de Yacimientos Petrolíferos Fiscales Sociedad del Estado, cuya transformación fue ordenada por Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 2.778 del 30/12/90 y aprobado por la ley 24.145 de fecha 24/09/92. Mediante el Decreto mencionado se aprobaron los estatutos de la Emisora, los que fueron protocolizados por Escritura N° 12 del 18/01/91 y su modificatoria N° 33 del 30/01/91, ambas ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos conjuntamente en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 5/02/91, bajo el número 404 del Libro 108, Tomo A de Sociedades Anónimas. Asimismo, mediante Decreto del Poder Ejecutivo Nacional N° 1106 del 31/05/93 se aprobaron los estatutos sustitutivos de los anteriores de la Emisora, los que fueron protocolizados por Escritura N° 175 del 15/06/93 ante la Escribanía General del Gobierno de la Nación e inscriptos en la Inspección General de Justicia de Argentina con fecha 15/06/93, bajo el número 5109 del Libro 113, Tomo A de Sociedades Anónimas. El término de duración de YPF S.A. es de 100 años contados desde la inscripción de su estatuto en el Registro Público de Comercio el 15/06/93.

C) La Emisora tiene por objeto llevar a cabo por sí, por intermedio de terceros o asociada a terceros, el estudio, la exploración y la explotación de los yacimientos de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo, la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados directos e indirectos, incluyendo también

Clasificación YPF: No Confidencial

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productos petroquímicos, químicos derivados o no de hidrocarburos y combustibles de origen no fósil, biocombustibles y sus componentes, así como la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, a cuyo efecto podrá elaborarlos, utilizarlos, comprarlos, venderlos, permutarlos, importarlos o exportarlos, así como también tendrá por objeto prestar, por sí, a través de una sociedad controlada, o asociada a terceros, servicios de telecomunicaciones en todas las formas y modalidades autorizadas por la legislación vigente y previa solicitud de las licencias respectivas en los casos que así lo disponga el marco regulatorio aplicable, así como también la producción, industrialización, procesamiento, comercialización, servicios de acondicionamiento, transporte y acopio de granos y sus derivados, así como también realizar cualquier otra actuación complementaria de su actividad industrial y comercial o que resulte necesaria para facilitar la consecución de su objeto. Para el mejor cumplimiento de estos objetivos podrá fundar, asociarse con o participar en personas jurídicas de carácter público o privado domiciliadas en el país o en el exterior, dentro de los límites establecidos en su Estatuto.

D) El capital social de la Emisora al 30 de junio de 2021 es de $3.933.127.930. El patrimonio neto consolidado de la emisora al 30 de junio de 2021 era de $735.651 millones de pesos.

E) El valor nominal total de emisión de las Obligaciones Negociables Clase XX es de US$ US$384.209.900,00 (Dólares Estadounidenses trescientos ochenta y cuatro millones doscientos nueve mil novecientos), a emitirse en tres fechas de emisión y liquidación. El valor nominal de Obligaciones Negociables a emitirse en la Segunda Fecha de Emisión y Liquidación es de US$115.262.970 (Dólares Estadounidenses ciento quince millones doscientos sesenta y dos mil novecientos setenta). Las Obligaciones Negociables Clase XX están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

F) A la fecha del presente aviso: (i) el monto nominal de deuda correspondiente a obligaciones negociables en circulación emitidas por la Emisora, netas de recompras efectuadas por la misma, asciende a $670.911 millones (calculados al Tipo de Cambio de Integración de la Segunda Fecha de Emisión y Liquidación y a un valor UVA de 86,58, antes de la presente emisión) y (ii) el monto nominal de deuda correspondiente a deudas con privilegios o garantías asciende a $75.832 millones (calculado al Tipo de Cambio de Integración de la Segunda Fecha de Emisión y Liquidación, incluidas en el monto nominal de deuda correspondiente a obligaciones negociables en circulación emitidas por la Emisora).

G) Las Obligaciones Negociables constituyen obligaciones simples, no convertibles en acciones, con garantía común sobre nuestro patrimonio y calificarán pari passu en todo momento entre ellas y con todas nuestras deudas no garantizadas y no subordinadas, tanto presentes como futuras (salvo respecto de las obligaciones que gozan de privilegio por ley como, por ejemplo, ciertas acreencias impositivas y laborales).

H) El capital de las Obligaciones Negociables Clase XX será amortizado en 14 cuotas semestrales iguales y consecutivas. La primera cuota de amortización será abonada en la fecha que se cumplan 54 meses contados desde la Primera Fecha de Emisión y Liquidación. Las Fechas de Amortización serán el 22 de enero de 2026, el 22 de julio de 2026, el 22 de enero de 2027, el 22 de julio de 2027, el 22 de enero de 2028, el 22 de julio de 2028, el 22 de enero de 2029, el 22 de julio de 2029, el 22 de enero de 2030, el 22 de julio de 2030, el 22 de enero de 2031, el 22 de julio de 2031, el 22 de enero de 2032 y en la Fecha de Vencimiento.

I) Las Obligaciones Negociables Clase XX devengarán intereses a una tasa de interés fija equivalente al 5,75% nominal anual.

J) Los intereses de las Obligaciones Negociables Clase XX se pagarán semestralmente en forma vencida en las siguientes fechas: el 22 de enero de 2022, el 22 de julio de 2022, el 22 de enero de 2023, el 22 de julio de 2023, el 22 de enero de 2024, el 22 de julio de 2024, el 22 de enero de 2025, el 22 de julio de 2025, el 22 de enero de 2026, el 22 de julio de 2026, el 22 de enero de 2027, el 22 de julio de 2027, el 22 de enero de 2028, el 22 de julio de 2028, el 22 de enero de 2029, el 22 de julio de 2029, el 22 de enero de 2030, el 22 de julio de 2030, el 22 de enero de 2031, el 22 de julio de 2031, el 22 de enero de 2032 y en la Fecha de Vencimiento.

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K) La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XX será el 22 de julio de 2032 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XX”). Los términos en mayúsculas utilizados que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

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