YPF S.A. — Capital/Financing Update 2018

Sep 17, 2018

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 17 de septiembre de 2018

Señores

Comisión Nacional de Valores

25 de Mayo 175

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Presente

Ref.:Información relevante

De nuestra consideración,

Por la presente nos dirigimos a Uds. al efecto de cumplir con lo requerido por el artículo 2 del Capítulo I, Título XII de las Normas de esa Comisión.

En tal sentido, se adjunta la traducción al español del anuncio del vencimiento de la oferta de compra en efectivo anunciada por la Compañía, con fecha 10 de septiembre de 2018, para la recompra de todas y cada una de las Obligaciones Negociables Clase XXVI con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables Clase XXVI”) y todas las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXVI (las “Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXVI”) y los intereses devengados y no pagados sobre las Obligaciones Negociables Clase XXVI y Obligaciones Negociables Adicionales Clase XXVI.

Sin otro particular, saludamos a Ustedes muy atentamente.

Diego Celaá

Responsable de Relaciones con el Mercado

YPF S.A.

17 de septiembre de 2018

YPF S.A. ANUNCIA EL VENCIMIENTO DE LA OFERTA DE COMPRA

DE TODAS Y CADA UNA DE SUS OBLIGACIONES NEGOCIABLES SENIOR

A UNA TASA DEL 8,875% CON VENCIMIENTO 2018

PARA PUBLICACIÓN INMEDIATA

BUENOS AIRES, ARGENTINA – YPF S.A. (la “Compañía”) anunció en el día de hoy el vencimiento de su oferta de compra previamente anunciada (la “Oferta de Compra”) para comprar en efectivo todas y cada una de sus Obligaciones Negociables Senior a una Tasa del 8,875% con Vencimiento en 2018 en circulación (los “Títulos”).

todos y cada uno de los Títulos en circulación indicados a continuación

Nombre del Título	Números CUSIP e ISIN	Valor Nominal en Circulación	Contraprestación total (a)	Valor Nominal ofrecido
Obligaciones Negociables Senior a una tasa del 8,875% con Vencimiento 2018	CUSIP: 984245 AJ9 P989MJ AU5 ISIN: US984245AJ90 USP989MJAU54	US$ 452.198.000	US$ 1.005	US$ 176.245.000

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(a) por un monto de capital de US$ 1.000.

Vencimiento de la Oferta de Compra

La Oferta de Compra fue realizada según los términos y condiciones establecidos en la oferta para compra de fecha 10 de septiembre de 2018 y la carta de transferencia y notificación de entrega garantizada relacionadas (los “Documentos de la Oferta de Compra”) para comprar en efectivo todos y cada uno de los Títulos incluidos en la tabla anterior.

La Oferta de Compra venció a las 17.00 horas, hora de la Ciudad de Nueva York (18 horas de las Ciudad de Buenos Aires), del día 17 de septiembre de 2018 (dicho horario y fecha, la “Fecha de Vencimiento”). Se requirió que los tenedores de los Títulos ofrezcan válidamente y no retiren válidamente sus Títulos en la Fecha de Vencimiento o antes a los fines de calificar para recibir la contraprestación total de la Oferta de Compra (la “Contraprestación Total”). La Contraprestación Total ofrecida un monto de capital de US$ 1.000 de Títulos ofrecidos y aceptados válidamente para comprar conforme a la Oferta de Compra será de US$ 1.005.

De acuerdo con información proporcionada por D.F. King & Co., Inc. (“D.F. King”), el agente de oferta e información de la Oferta de Compra, se ofrecieron válidamente y no fueron retirados válidamente Títulos por un monto de capital total de US$ 176.245.000 en la Fecha de Vencimiento o antes. Este monto no incluye Títulos por el monto de capital total de US$ 155.000 ofrecidos según los procedimientos de entrega garantizada descriptos en los Documentos de la Oferta de Compra, los que continúan sujetos al cumplimiento de los tenedores de los requisitos de entrega según dichos procedimientos. Sujeto al cumplimiento o dispensa de todas las condiciones restantes para la Oferta de Compra, la Compañía espera aceptar para comprar todos los Títulos ofrecidos válidamente y no retirados válidamente en la Fecha de Vencimiento o antes.

Se espera que la fecha de liquidación de los Títulos que sean válidamente ofrecidos y no válidamente retirados en la Fecha de Vencimiento o antes tenga lugar el 18 de septiembre de 2018 (la “Fecha de Liquidación”) y se espera que la fecha de liquidación de los Títulos ofrecidos según los procedimientos de entrega garantizada descriptos en los Documentos de la Oferta tenga lugar el 20 de septiembre de 2018, sujeto a los términos y condiciones generales descriptos en los Documentos de la Oferta de Compra. Los tenedores también recibirán los intereses devengados e impagos sobre los Títulos ofrecidos y aceptados válidamente para la compra desde la última fecha de pago de intereses aplicable hasta la Fecha de Liquidación, sin incluirla, inclusive aquéllos ofrecidos mediante los procedimientos de entrega garantizada.

Información correspondiente a la Oferta de Compra

Itau BBA USA Securities Inc. y Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated actúan como organizadores principales de la Oferta de Compra. El agente de información y depositario es D.F. King. Se pueden obtener copias de los Documentos de la Oferta de Compra y el material de la oferta relacionado contactando a D.F. King en el (888) 628-1041 (línea gratuita), (212) 269-5550 (para bancos e intermediarios) o www.dfking.com/ypf. Las preguntas respecto de la Oferta de Compra deberían dirigirse a Itau BBA USA Securities Inc., Atención: Liability Syndicate Desk, al +1(212) 710-6749 (línea gratuita) o +1(888) 770-4828 (cobro revertido) y a Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Atención: Latin America- Debt Capital Markets, al (888) 292-0070 (línea gratuita) o (646) 855-8988 (cobro revertido).

Este anuncio de prensa no constituirá una oferta para vender, ni una invitación para comprar o para presentar ofertas para comprar o vender los títulos. La Oferta de Compra se realiza únicamente por intermedio de la Oferta para Comprar de fecha 10 de septiembre de 2018 que establece los términos y condiciones de la Oferta de Compra y únicamente en las jurisdicciones permitidas según la ley aplicable.

Información relacionada con declaraciones sobre hechos futuros

Las declaraciones contenidas en este anuncio de prensa que expresan las intenciones, expectativas o presunciones respecto del futuro de la dirección o de la Compañía constituyen declaraciones sobre hechos futuros. Específicamente, la Compañía no puede asegurar al inversor que las operaciones propuestas descriptas anteriormente, de concretarse, serán llevadas a cabo en las condiciones contempladas actualmente. Los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los proyectados en dichas declaraciones sobre hechos futuros. Se incluye, periódicamente, información adicional relacionada con factores que podrían ocasionar que los resultados reales difieran sustancialmente en las presentaciones de la Compañía ante la Securities and Exchange Commission inclusive, entre otra, el Informe Anual de la Compañía presentado en el Formulario 20-F correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017. La Compañía realiza el descargo de cualquier intención u obligación de revisar las declaraciones sobre hechos futuros, incluso las estimaciones financieras, como consecuencia de nueva información, hechos futuros u otro hecho.

Respecto de YPF S.A.

YPF S.A. es una compañía líder en la producción de de energía, que opera una cadena de producción de gas y petróleo completamente integrada con posiciones de mercado principales en los segmentos locales de operaciones upstream, downstream y de producción de gas y energía.

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Para mayor información, sírvase contactarse con:

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E-mail: inversoresypf@ypf.com

Sitio de internet: inversores.ypf.com

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