YPF S.A. — Capital/Financing Update 2016

Sep 15, 2016

ADENDA AL SUPLEMENTO DE PRECIO

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase LI por un valor nominal de hasta Francos Suizos 100.000.000, a ser integradas en Francos Suizos

Se comunica al público inversor que la presente adenda modifica los términos y condiciones establecidos en el suplemento de precio fecha 14 de septiembre de 2016 (el “Suplemento de Precio”) en relación con las Obligaciones Negociables Clase LI por un valor nominal de hasta Francos Suizos 100.000.000, a ser integradas en Francos Suizos (las “Obligaciones Negociables Clase LI o las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas bajo su Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de US$10.000.000.000 (Dólares Estadounidenses diez mil millones) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”), Todos los términos en mayúscula que no estén definidos en la presente adenda, tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

En la portada del Suplemento de Precio se consignó: “Obligaciones Negociables Clase LI por un valor nominal de hasta Francos Suizos 100.000.000, a ser integradas en Francos Suizos”. En virtud de que la Emisora decidió modificar la portada del Suplemento de Precio, la misma queda redactada como se lee a continuación:

“Obligaciones Negociables Clase LI por un valor nominal de hasta Francos Suizos 300.000.000, a ser integradas en Francos Suizos”

En la portada del Suplemento de Precio se consignó: “Las Obligaciones Negociables Clase LI serán ofrecidas por la Emisora por un valor nominal de hasta Francos Suizos 100.000.000 por oferta pública en la República Argentina (“Argentina”). También, las Obligaciones Negociables Clase LI serán ofrecidas fuera de la República Argentina por los Colocadores Internacionales (según se define más abajo) y a personas no estadounidenses en operaciones en el exterior en cumplimiento de la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense”. En virtud de que la Emisora decidió modificar la portada del Suplemento de Precio, la misma queda redactada como se lee a continuación:

“Las Obligaciones Negociables Clase LI serán ofrecidas por la Emisora por un valor nominal de hasta Francos Suizos 300.000.000 por oferta pública en la República Argentina (“Argentina”). También, las Obligaciones Negociables Clase LI serán ofrecidas fuera de la República Argentina por los Colocadores Internacionales (según se define más abajo) y a personas no estadounidenses en operaciones en el exterior en cumplimiento de la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense”.

En el apartado “Valor Nominal” de la sección “Resumen de Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables” se consignó: “Hasta Francos Suizos 100.000.000. El valor nominal definitivo de las Obligaciones Negociables Clase LI será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación (conforme se define más adelante) e informado mediante la publicación del Aviso de Resultados”.

“Hasta Francos Suizos 300.000.000. El valor nominal definitivo de las Obligaciones Negociables Clase LI será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación (conforme se define más adelante) e informado mediante la publicación del Aviso de Resultados”.

En el apartado “Fiduciario Co-Agente de Registro, Agente de Pago Principal y Agente de Transferencia” de la Sección “Resumen de Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables” se consignó: U.S. Bank National Association”. En virtud de que la Emisora decidió modificar dicho apartado, el mismo queda redactado como se lee a continuación:

“Fiduciario: U.S. Bank National Association”.

En la sección “Destino de los Fondos” del Suplemento de Precio se consignó: “La Compañía empleará el monto total, proveniente de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LI, estimado en un monto de hasta Francos Suizos 100.000.000, neto de gastos (ver “Información Adicional – Gastos de la Emisión”, más adelante), en cumplimiento de los requisitos establecidos en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables y toda normativa aplicable, para”. En virtud de que la Emisora decidió modificar el referido párrafo del Suplemento de Precio, el mismo queda redactado como se lee a continuación:

“La Compañía empleará el monto total, proveniente de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LI, estimado en un monto de hasta Francos Suizos 300.000.000, neto de gastos (ver “Información Adicional – Gastos de la Emisión”, más adelante), en cumplimiento de los requisitos establecidos en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables y toda normativa aplicable, para:”

En virtud de que la Emisora decidió modificarlo, el texto incluido en la sección “Información Adicional” del Suplemento de Precio, bajo el título “Gastos de la Emisión” queda reemplazado en su totalidad y redactado como se lee a continuación:

Se estima que los gastos totales de emisión de las Obligaciones Negociables serán de Francos Suizos 5.176.374,86. Dichos gastos estarán a cargo de YPF.

Honorarios:	340.137,10	0,1101%
Publicaciones:	25.297,54	0,0082%
Roadshow:	55.000,00	0,0178%
Arancel CNV:	62.013,96	0,0201%
Comisiones colocación:	2.254.855,50	0,7299%
Impuestos créditos y débitos bancarios:	2.979.070,77	0,9643%
Total de gastos:	5.716.374,86	1,8504%

Se tomó como base para el cálculo de los gastos de emisión un monto estimado de colocación de Francos Suizos 300.000.000.

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Daniel González
Funcionario Subdelegado

Colocador Local

Nación Bursátil S.A.

Colocadores Internacionales y Joint Bookrunners

Credit Suisse AG	UBS Investment Bank

La fecha de este Aviso de Suscripción es 15 de septiembre de 2016

La fecha de la presente Adenda al Suplemento de Precio es 15 de septiembre de 2016