YPF S.A. — Capital/Financing Update 2016

Apr 14, 2016

AVISO DE RESULTADOS

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase XLVIII en Dólares Estadounidenses, por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000, a ser integrados en Pesos al Tipo de Cambio Inicial

Obligaciones Negociables Clase XLIX en Pesos, por un valor nominal de hasta $ 3.850.000.000, menos el equivalente en Pesos del valor nominal que se emita de las Obligaciones Negociables Clase XLVIII, calculado al Tipo de Cambio Inicial

El valor nominal a emitir por las Obligaciones Negociables Clase XLVIII y las Obligaciones Negociables Clase XLIX en forma conjunta no podrá superar los US$ 250.000.000 o su equivalente en Pesos al Tipo de Cambio Inicial

Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo de YPF Sociedad Anónima (la "Emisora") por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de US$8.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el "Programa")

Por medio del presente, la Emisora se dirige al público inversor en general a fin de informar en forma complementaria al Suplemento de Precio de fecha 7 de abril de 2016 (el “Suplemento de Precio”) y al aviso de suscripción de fecha 7 de abril de 2016 (el “Aviso de Suscripción”), todos ellos publicados el día 7 de abril de 2016 en el Boletín Diario de la BCBA, en virtud del ejercicio de la facultad delegada por el MVBA, conforme lo dispuesto por la Resolución N°17.501 de la CNV, en la AIF de la CNV, en la página web del MAE (www.mae.com.ar), en el Boletín Electrónico del MAE y en el sitio de Internet de la Emisora (www.ypf.com), en relación con las: (i) obligaciones negociables clase XLVIII denominadas en dólares estadounidenses por un valor nominal de hasta US$250.000.000 a ser integrados en pesos al Tipo de Cambio Inicial o en especie, a una tasa de interés fija, cuyo capital será amortizado en una única cuota que será abonada en la Fecha de Vencimiento, según se detalla más adelante (las "Obligaciones Negociables Clase XLVIII"), y (ii) obligaciones negociables clase XLIX en pesos por un valor nominal de hasta $3.850.000.000, a ser integrados en Pesos o en especie, a una tasa de interés variable, cuyo capital será amortizado en una única cuota que será abonada en la Fecha de Vencimiento, según se detalla más adelante (las "Obligaciones Negociables Clase XLIX" y conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase XLVIII, las “Obligaciones Negociables”), aclarando que el valor nominal a emitir por las Obligaciones Negociables Clase XLVIII y las Obligaciones Negociables Clase XLIX en forma conjunta no podrá superar los US$250.000.000 o su equivalente en pesos al Tipo de Cambio Inicial. Las Obligaciones Negociables serán emitidas bajo el Programa, de acuerdo con los términos y condiciones detallados en el Suplemento de Precio y en el prospecto del Programa de fecha 17 de marzo de 2016 (el "Prospecto" y conjuntamente con el Suplemento de Precio y el Aviso de Suscripción, los “Documentos de la Oferta”) que se encuentran disponibles en la Autopista de Información Financiera de la CNV (la "AIF"), en la página web del MAE (www.mae.com.ar) y en el sitio web de la Emisora (www.ypf.com). El Prospecto resumido fue publicado en el Boletín Diario de la BCBA, en virtud del ejercicio de la facultad delegada por el MVBA a la BCBA, conforme lo dispuesto por la Resolución N°17.501 de la CNV, de fecha 7 de abril de 2016. Los términos en mayúsculas utilizados pero que no están definidos en el presente tienen el significado que se les asigna en los Documentos de la Oferta.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Precio y habiendo finalizado el Período de Difusión Pública el 13 de abril de 2016 y el Período de Subasta Pública en el día de la fecha, se informa lo siguiente:

Obligaciones Negociables Clase XLVIII

1. Valor Nominal: US$ 45.816.181
2. Tasa Aplicable: 8,25%.
3. Fecha de Emisión y Liquidación: 18 de abril de 2016.
4. Fecha de Integración: 18 de abril de 2016.
5. Fechas de Pago de Intereses: Serán pagados en forma trimestral, por período vencido, el día 18 del correspondiente mes, comenzando el 18 de julio de 2016 o, de no ser cualquiera de dichos días un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior a dicho día. La última Fecha de Pago de Intereses será el mismo día de la Fecha de Vencimiento.
6. Fecha de Vencimiento: La Fecha de Vencimiento será el 18 de abril de 2020 o, de no ser un Día Hábil, el Día Hábil inmediatamente anterior.
7. Vida Promedio: La vida promedio de las Obligaciones Negociables Clase XLVIII será de 4 años.
8. Ofertas Recibidas: La cantidad de ofertas recibidas ha sido de 18.
9. Prorrateo: No hubo.
10. Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables Clase XLVIII será amortizado en una única cuota, que será abonada en la Fecha de Vencimiento.
11. Tipo de Cambio Inicial: 14,4442

Obligaciones Negociables Clase XLIX

1. Valor Nominal: $534.921.691.
2. Margen de Corte: 6,00%.
3. Fecha de Emisión y Liquidación: 18 de abril de 2016
4. Fecha de Integración: 18 de abril de 2016
5. Fechas de Pago de Intereses: Serán pagados en forma trimestral por período vencido, el día 18 del correspondiente mes, comenzando el 18 de julio de 2016 o, de no ser cualquiera de dichos días un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior a dicho día. La última Fecha de Pago de Intereses será el mismo día de la Fecha de Vencimiento.
6. Fecha de Vencimiento: La Fecha de Vencimiento será el 18 de abril de 2020 o, de no ser un Día Hábil, el Día Hábil inmediatamente anterior.
7. Vida Promedio: La vida promedio de las Obligaciones Negociables Clase XLIX será de 4 años.
8. Ofertas Recibidas: La cantidad de ofertas recibidas ha sido de 41.
9. Prorrateo: No hubo.
10. Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables XLIX será amortizado en una única cuota, que será abonada en la Fecha de Vencimiento.

La autorización otorgada por la CNV respecto de la oferta pública y emisión de las Obligaciones Negociables mediante Resolución Nº 15.896, de fecha 5 de junio de 2008, por Resolución Nº 16.954 de fecha 25 de octubre de 2012, por Resolución Nº17.076 de fecha 9 de mayo de 2013, y por Resolución N°17.631 de fecha 26 de marzo de 2015, significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

Este aviso no es una oferta de venta en los Estados Unidos.

YPF Sociedad AnónimaMacacha Güemes 515,
Buenos Aires,
Argentina

Organizadores

Banco Santander Río S.A. Matrícula ALyC y AN I N°72	Nación Bursátil S.A. Matrícula ALyC y AN I Nº26	Banco Macro S.A. Matrícula ALyC y AN I Nº27

Colocadores

Banco Santander Río S.A. Matrícula ALyC y AN I N°72	Nación Bursátil S.A. Matrícula ALyC y AN I Nº26	Macro Securities S.A. Matrícula ALyC y AN I Nº59

________________________
Daniel González
Funcionario Subdelegado

La fecha de este Aviso de Resultados es 14 de abril de 2016