YPF S.A. — Capital/Financing Update 2016

Sep 15, 2016

AVISO COMPLEMENTARIO

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase LI por un valor nominal de hasta Francos Suizos 100.000.000,
a ser integradas en Francos Suizos

El presente es un aviso complementario al suplemento de precio de fecha 14 de septiembre de 2016, según fuera modificado mediante adenda al suplemento de precio de fecha 15 de septiembre de 2016 (el "Suplemento de Precio"), y al aviso de suscripción de fecha 14 de septiembre de 2016 (el "Aviso de Suscripción"), publicados en iguales fechas en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la "BCBA"), en virtud del ejercicio de la facultad delegada por el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. conforme lo dispuesto por la Resolución N°17.501 de la Comisión Nacional de Valores (la "CNV"), en la Autopista de Información Financiera (la "AIF") de la CNV, en el micrositio web del MAE para colocaciones primarias (http://www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index.aspx), en el Boletín Electrónico del MAE y en el sitio de Internet de la Compañía http://www.ypf.com, en relación con las Obligaciones Negociables Clase LI, por un valor nominal de hasta Francos Suizos 100.000.000, a ser integradas en Francos Suizos (las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas bajo su Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de US$10.000.000.000 (Dólares Estadounidenses diez mil millones) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”), autorizado por la CNV mediante Resolución Nº 15.896, de fecha 5 de junio de 2008, Resolución Nº 16.954 de fecha 25 de octubre de 2012, Resolución Nº 17.076, de fecha 9 de mayo de 2013, Resolución N°17.631 de fecha 26 de marzo de 2015, y Resolución N° 18.074 de fecha 9 de junio de 2016 de acuerdo con los términos y condiciones detallados en el prospecto del Programa de fecha 28 de junio de 2016 (el “Prospecto”), cuya versión resumida fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de fecha 28 de junio de 2016.

Por el presente, se comunica al público inversor que la Emisora ha resuelto aumentar el valor nominal de las Obligaciones Negociables ofrecido en suscripción de Francos Suizos 100.000.000 a Francos Suizos 300.000.000.

Por lo tanto, el siguiente párrafo del Aviso de Suscripción: “Se aclara que como parte de la oferta, la Emisora está ofreciendo hasta Francos Suizos 100.000.000 de Obligaciones Negociables por oferta pública en la República Argentina. Las Obligaciones Negociables también serán ofrecidas fuera de la República Argentina por los Colocadores Internacionales a personas no estadounidenses en operaciones en el exterior en cumplimiento de la Regulación S de la Securities Act”, queda redactado como se lee a continuación:

“Se aclara que como parte de la oferta, la Emisora está ofreciendo hasta Francos Suizos 300.000.000 de Obligaciones Negociables por oferta pública en la República Argentina. Las Obligaciones Negociables también serán ofrecidas fuera de la República Argentina por los Colocadores Internacionales a personas no estadounidenses en operaciones en el exterior en cumplimiento de la Regulación S de la Securities Act”.

Asimismo, resulta necesario modificar el Aviso de Suscripción de modo que el apartado “Valor Nominal” queda redactado como sigue:

1. Valor Nominal: Hasta Francos Suizos 300.000.000. El valor nominal definitivo de las Obligaciones Negociables Clase LI será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación (conforme se define más adelante) e informado mediante la publicación del Aviso de Resultados.

Oferta pública autorizada por Resolución Nº 15.896, de fecha 5 de junio de 2008, por Resolución Nº 16.954 de fecha 25 de octubre de 2012, por Resolución Nº 17.076, de fecha 9 de mayo de 2013 de la CNV, por Resolución N°17.631 de fecha 26 de marzo de 2015 y por Resolución N° 18.074 de fecha 9 de junio de 2016. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto o en este Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto o en el presente Suplemento de Precio es exclusiva responsabilidad del órgano de administración y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley N° 26.831. El órgano de administración manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto y este Suplemento de Precio contienen, a las fechas de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Emisora y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes.

Las Obligaciones Negociables serán colocadas por oferta pública de conformidad con la Ley de Mercado de Capitales y las Normas de la CNV. Las Obligaciones Negociables no han sido registradas conforme con la Securities Act ni aprobadas o denegadas por la SEC, cualquier otra comisión de los Estados Unidos de Norteamérica u otra autoridad regulatoria, ni ninguna de dichas autoridades ha evaluado o autorizado los méritos de la oferta o la veracidad del presente Suplemento de Precio. Las Obligaciones Negociables no podrán ser ofrecidas, vendidas y/o entregadas en los Estados Unidos de Norteamérica o a personas estadounidenses, excepto a ciertas personas que no sean personas estadounidenses en transacciones off-shore en los términos de la Regulación S de la Securities Act.

La información incluida en el presente es parcial, se encuentra referida a, y deberá ser completada con, la información contenida en los Documentos de la Oferta, los cuales se encuentran a disposición de los interesados en el domicilio del Colocador Local que se indica más arriba, en el domicilio de YPF, sito en Macacha Güemes 515 (C1106BKK), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina, y, en su versión electrónica, en la página web de la CNV (http://www.cnv.gob.ar) en el ítem “Información Financiera”. Los interesados deberán considerar cuidadosamente la información contenida en los Documentos de la Oferta antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

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Daniel González
Funcionario Subdelegado

Colocador Local

Nación Bursátil S.A.

Colocadores Internacionales y Joint Bookrunners

Credit Suisse AG	UBS Investment Bank

La fecha de este Aviso de Suscripción es 15 de septiembre de 2016