YPF S.A. — Capital/Financing Update 2014

Apr 1, 2014

ADENDA AL SUPLEMENTO DE PRECIO

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase XXVIII por un valor nominal de hasta Dólares Estadounidenses 500.000.000 (ampliable hasta Dólares Estadounidenses 1.000.000.000), a ser integradas en Dólares Estadounidenses

Se comunica al público inversor que la presente adenda modifica los términos y condiciones establecidos en el suplemento de precio fecha 27 de marzo de 2014 que fuera publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha (el “Suplemento de Precio”) en relación con las obligaciones negociables clase XXVIII a tasa fija con vencimiento a los diez (10) años desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta US$500.000.000 (ampliable hasta US$1.000.000.000) (las “Obligaciones Negociables Clase XXVIII” o las “Obligaciones Negociables”)de YPF S.A. (la “Emisora”), a ser emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de US$S 5.000.000.000 (Dólares Estadounidenses cinco mil millones) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). Todos los términos en mayúscula que no estén definidos en la presente adenda, tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

Asimismo, bajo el apartado “Colocación de las Obligaciones Negociables y Procedimiento de Adjudicación - Período de Difusión Pública” de dicho Suplemento de Precio se consignó: “El período de difusión pública será de, por lo menos, 4 (cuatro) Días Hábiles con anterioridad a la fecha de inicio de la Subasta Pública (el “Período de Difusión Pública”)”.

En tal contexto, se informa al público inversor que por decisión de la CNV del día de la fecha, se autorizó a la Emisora con carácter excepcional, a reducir el período de difusión pública de 4 (cuatro) Días Hábiles a 2 (dos) Días Hábiles, en razón a que la oferta será suscripta principalmente por inversores mayoristas y calificados en el mercado internacional, y a la volatilidad existente en los mercados de capitales internacionales. Asimismo, se consideró que han transcurrido dos (2) días hábiles y cuatro (4) días corridos desde la publicación del Suplemento de Precio y el Prospecto. En consecuencia resulta necesario modificar el apartado referido del Suplemento de Precio, de modo que quede redactado como se lee a continuación:

“El período de difusión pública será de, por lo menos, 2 (dos) Días Hábiles con anterioridad a la fecha de inicio de la Subasta Pública (el “Período de Difusión Pública”)”

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Nicolás Arceo
Funcionario Subdelegado

La fecha de la presente Adenda al Suplemento de Precio es 1º de abril de 2014.