YPF S.A. — Capital/Financing Update 2014

May 30, 2014

ADENDA AL SUPLEMENTO DE PRECIO

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase XXXIII por valor nominal de hasta Dólares Estadounidenses 124.000.000, menos el valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase XXXII que se emitan, a ser integradas al Tipo de Cambio Inicial

El valor nominal a emitir de las Obligaciones Negociables Clase XXXIII será determinada en forma conjunta con la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXXII, las cuales conjuntamente no podrán superar los Pesos 1.000.000.000 o su equivalente en Dólares Estadounidenses al Tipo de Cambio Inicial.

Se comunica al público inversor que la presente adenda modifica los términos y condiciones establecidos en el suplemento de precio fecha 29 de mayo de 2014 que fuera publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha (el “Suplemento de Precio”) en relación con las obligaciones negociables simples clase XXXIII denominadas en Dólares Estadounidenses a una tasa fija con vencimiento a los 33 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas por YPF S.A. (la “Emisora”) bajo el Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de US$S 5.000.000.000 (Dólares Estadounidenses cinco mil millones) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”), de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación y que forman parte del prospecto de actualización de fecha 27 de marzo de 2014 (el “Prospecto”). Todos los términos en mayúscula que no estén definidos en la presente adenda, tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

En este sentido se informa que corresponde agregar como Organizador y Colocador de la emisión, en forma adicional a los ya incluidos en el Suplemento de Precio, a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. En virtud de lo cual deben ser reemplazadas ciertas secciones del Suplemento de Precio de acuerdo con lo que se indica a continuación:

(i) la sección de la página (ii) del en la que se lee “Organizadores y Colocadores: Citicorp Capital Markets S.A., BBVA Banco Francés S.A., Banco Hipotecario S.A., Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.”, se reemplaza por la siguiente redacción: “Organizadores y Colocadores: Citicorp Capital Markets S.A., BBVA Banco Francés S.A., Banco Hipotecario S.A., Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.”

(ii) la sección de la página 2 en la que se lee “Organizadores y Colocadores: Citicorp Capital Markets S.A., BBVA Banco Francés S.A., Banco Hipotecario S.A. y Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.”, se reemplaza por la siguiente redacción: “Organizadores y Colocadores: Citicorp Capital Markets S.A., BBVA Banco Francés S.A., Banco Hipotecario S.A., Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.”

(iii) la sección de la página 11 en la que se lee: “YPF ha designado a Citicorp Capital Markets S.A., BBVA Banco Francés S.A., Banco Hipotecario y Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A., como agentes colocadores (los “Colocadores”)” se reemplaza por la siguiente redacción: “YPF ha designado a Citicorp Capital Markets S.A., BBVA Banco Francés S.A., Banco Hipotecario, Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., como agentes colocadores (los “Colocadores”)”.

(iv) la sección de la página 48 en la que se lee: “Organizadores y Colocadores: Citicorp Capital Markets S.A., Florida 183, Piso 5° Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina, BBVA Banco Francés S.A., Reconqusita 199 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina, Banco Hipotecario S.A., Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina, Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A. Av. Leandro N. Alem 356, Piso 16 Ciudad Autônoma de Buenos Aires República Argentina” se reemplaza por la siguiente redacción: “Organizadores y Colocadores: Citicorp Capital Markets S.A., Florida 183, Piso 5° Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina, BBVA Banco Francés S.A., Reconquista 199 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina, Banco Hipotecario S.A., Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina, Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A. Av. Leandro N. Alem 356, Piso 16 Ciudad Autónoma de Buenos Aires República Argentina, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. Bartolomé Mitre 430, Piso 8, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina”.

TODOS LOS TÉRMINOS Y CONDICIONES ESTABLECIDOS EN EL SUPLEMENTO DE PRECIO MANTENDRÁN SU PLENA VALIDEZ Y VIGENCIA, EXCEPTO POR LO EXPRESAMENTE MODIFICADO A TRAVÉS DE LA PRESENTE ADENDA.

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Daniel González
Funcionario Subdelegado

Organizadores y Colocadores

Citicorp Capital Markets S.A.	BBVA Banco Francés S.A	Banco Hipotecario S.A.	Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.	BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

La fecha de la presente Adenda al Suplemento de Precio es 30 de mayo de 2014.