YPF S.A. — Capital/Financing Update 2014

Apr 1, 2014

AVISO DE RESULTADOS

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase XXVIII por un valor nominal de hasta Dólares Estadounidenses 500.000.000 (ampliable hasta Dólares Estadounidenses 1.000.000.000), a ser integradas en Dólares Estadounidenses

El presente es un aviso complementario al suplemento de precio, al aviso de suscripción de fecha 27 de marzo de 2014 y al aviso complementario de fecha 1 de abril de 2014 publicados en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de las mismas fechas (el “Suplemento de Precio”, el “Aviso de Suscripción” y el “Aviso Complementario”, respectivamente), en relación con la emisión por parte de YPF Sociedad Anónima (la “Emisora”) de las obligaciones negociables clase XXVIII a tasa fija con vencimiento a los diez (10) años desde la Fecha de Emisión y Liquidación por un valor nominal de hasta US$500.000.000 (ampliable hasta US$1.000.000.000) (las “Obligaciones Negociables”) y a ser emitidas bajo su Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de US$5.000.000.000 (Dólares Estadounidenses cinco mil millones) o su equivalente en otras monedas. Tanto el Suplemento de Precio como el Aviso de Suscripción se encuentran también disponibles en la Autopista de Información Financiera (la “AIF”) de la CNV y en el micrositio web del MAE para colocaciones primarias (www.mae.com.ar).

De acuerdo con lo previsto en el Suplemento de Precio, habiendo finalizado en el día de la fecha el Período de Subasta Pública se informa que:

1. El Valor Nominal de las Obligaciones Negociables a emitir será de US$1.000.000.000 (Dólares Estadounidenses mil millones).
2. El Precio de Emisión de las Obligaciones Negociables será equivalente al 100% del Valor Nominal.
3. El pago del Precio de Emisión de las Obligaciones Negociables por parte de los Colocadores Locales y los Agentes Intermediarios Habilitados deberá efectuarse, a más tardar en la Fecha de Emisión y Liquidación, en Dólares Estadounidenses mediante la transferencia de los fondos correspondientes a la cuenta de titularidad de HSBC Bank Argentina S.A. abierta en el banco HSBC Bank USA, New York, cuyos datos se consignan a continuación:

Beneficiario: HSBC Bank Argentina S.A.

Cuenta: 000048534

Banco: HSBC Bank USA, New York

ABA: 021001088

1. La Tasa Aplicable será del 8,75% nominal anual.
2. La Fecha de Emisión y Liquidación será el 4 de abril de 2014.
3. La Fecha de Vencimiento será el 4 de abril de 2024, o de no ser dicha fecha un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior.
4. El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en tres cuotas, la primera cuota por un monto de equivalente al 30% del capital el 4 de abril de 2022, la segunda cuota por un monto equivalente al 30% del capital el 4 de abril de 2023, y la restante cuota por un monto equivalente al 40% del capital en la Fecha de Vencimiento. De no ser las fechas referidas un Día Hábil, el pago se realizará el primer Día Hábil posterior.
5. Las Fechas de Pago de Intereses serán los 4 de abril y los 4 de octubre de cada año, comenzando en Octubre 2014 y finalizando en Abril de 2024. De no ser cualquiera de dichas fechas un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior.
6. Regulación S:

CUSIP No. P989MJAY7

ISIN No. USP989MJAY76

Norma 144A:

CUSIP No. 984245AK6

ISIN No. US984245AK63

Oferta pública autorizada por Resolución Nº 15.896, de fecha 5 de junio de 2008, por Resolución Nº 16.954 de fecha 25 de octubre de 2012, y por Resolución Nº 17.076, de fecha 9 de mayo de 2013 de la CNV. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto o en este Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto o en el presente Suplemento de Precio es exclusiva responsabilidad del órgano de administración y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley N° 26.831. El órgano de administración manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto y este Suplemento de Precio contienen, a las fechas de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Emisora y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes.

________________________
Nicolás Arceo
Funcionario Subdelegado

Colocadores Locales

Banco Itaú Argentina S.A.	HSBC Bank Argentina S.A.

La fecha de este Aviso de Resultados es 1º de abril de 2014