YPF S.A. — Capital/Financing Update 2014

May 30, 2014

AVISO COMPLEMENTARIO

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase XXXIII por valor nominal de hasta Dólares Estadounidenses 124.000.000, menos el valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase XXXII que se emitan, a ser integradas al Tipo de Cambio Inicial

El valor nominal a emitir de las Obligaciones Negociables Clase XXXIII será determinada en forma conjunta con la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXXII, las cuales conjuntamente no podrán superar los Pesos 1.000.000.000 o su equivalente en Dólares Estadounidenses al Tipo de Cambio Inicial.

El presente es un aviso complementario al suplemento de precio y al aviso de suscripción de fecha 29 de mayo de 2014 y a la adenda al suplemento de precio de fecha 30 de mayo de 2014 publicados en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) en las mismas fechas respectivamente (el “Suplemento de Precio”, el “Aviso de Suscripción” y la “Adenda al Suplemento de Precio”, respectivamente), en relación por parte de YPF S.A. (la “Emisora”) de las las obligaciones negociables simples clase XXXIII denominadas en Dólares Estadounidenses a una tasa fija con vencimiento a los 33 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de US$S 5.000.000.000 (Dólares Estadounidenses cinco mil millones) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”), de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación y que forman parte del prospecto de actualización de fecha 27 de marzo de 2014 (el “Prospecto”). Tanto el Suplemento de Precio como el Aviso de Suscripción y la Adenda al Suplemento de Precio se encuentran también disponibles en la Autopista de Información Financiera (la “AIF”) de la CNV y en el micrositio web del MAE para colocaciones primarias (www.mae.com.ar).

Por el presente se comunica al público inversor que la Emisora ha decidido incorporar como Organizador y Colocador de las Obligaciones Negociables, en forma adicional a los incluidos en el Suplemento de Precio a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.. En consecuencia resulta necesario modificar el Aviso de Suscripción de modo que el apartado “Organizadores y Colocadores” que se consigna en el mismo, quede redactado como se lee a continuación:

1) Organizadores y Colocadores: Citicorp Capital Markets S.A., BBVA Banco Francés S.A., Banco Hipotecario S.A., Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

Todos los términos en mayúscula que no estén definidos en el presente, tienen el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio y/o en el Aviso de Suscripción y/o en la Adenda al Suplemento de Precio. Todos los términos del Aviso de Suscripción que no resultan expresamente modificadas por el presente aviso complementario continúan siendo aplicables conforme los mismos son contemplados en el Aviso de Suscripción.

Oferta pública autorizada por Resolución Nº 15.896, de fecha 5 de junio de 2008, por Resolución Nº 16.954 de fecha 25 de octubre de 2012, y por Resolución Nº 17.076, de fecha 9 de mayo de 2013 de la CNV. Esta autorización sólo significa que se ha cumplido con los requisitos establecidos en materia de información. La CNV no ha emitido juicio sobre los datos contenidos en el Prospecto o en este Suplemento de Precio. La veracidad de la información contable, financiera y económica, así como de toda otra información suministrada en el Prospecto o en el presente Suplemento de Precio es exclusiva responsabilidad del órgano de administración y, en lo que les atañe, del órgano de fiscalización de la Emisora y de los auditores en cuanto a sus respectivos informes sobre los estados contables que se acompañan y demás responsables contemplados en los artículos 119 y 120 de la Ley N° 26.831. El órgano de administración manifiesta, con carácter de declaración jurada, que el Prospecto y este Suplemento de Precio contienen, a las fechas de su publicación, información veraz y suficiente sobre todo hecho relevante que pueda afectar la situación patrimonial, económica y financiera de la Emisora y de toda aquella que deba ser de conocimiento del público inversor con relación a la presente emisión, conforme las normas vigentes.

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Daniel González Funcionario Subdelegado

Organizadores y Colocadores

Citicorp Capital Markets S.A.	BBVA Banco Francés S.A	Banco Hipotecario S.A.	Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.	BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

La fecha de este Aviso Complementario es 30 de mayo de 2014