YPF S.A. — Capital/Financing Update 2014

Jun 3, 2014

AVISO DE RESULTADOS

YPF Sociedad Anónima

Obligaciones Negociables Clase XXXI

por valor nominal de hasta $ 200.000.000 (ampliable hasta $ 300.000.000)

Por medio del presente, YPF Sociedad Anónima (la “Emisora”) se dirige al público inversor en general a fin de informar en forma complementaria al aviso de suscripción publicado en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de fecha 16 de mayo de 2014 (el “Aviso de Suscripción”) y al suplemento de precio de fecha 16 de mayo de 2014 (el “Suplemento de Precio”), referidos a las obligaciones negociables simples Clase XXXI a tasa variable con vencimiento a los 365 días contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas por la Emisora bajo su Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto de capital total máximo en cualquier momento en circulación de U$S5.000.000.000 (Dólares estadounidenses cinco mil millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). Los términos en mayúscula no definidos en este aviso tienen el significado asignado en el Suplemento de Precio.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Precio y en el aviso de Prórroga de fecha 28 de mayo de 2014, habiendo finalizado el Período de Difusión Pública con fecha 22 de mayo de 2014 y el Período de Subasta Pública en el día de la fecha, se informa lo siguiente:

1) Valor Nominal: $200.763.956

2) Ofertas Recibidas: la cantidad de ofertas recibidas ha sido de: 6.844

3) Fecha de Emisión y Liquidación: jueves 5 de junio de 2014.

4) Fecha de Integración: hasta el jueves 5 de junio de 2014.

5) Fechas de Pago de Intereses: serán los días 5 de cada mes, comenzando el 5 de julio de 2014 hasta la Fecha de Vencimiento; o de no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior o, en el caso del último Período de Devengamiento de Intereses, el primer Día Hábil anterior.

6) Fecha de Vencimiento y Amortización: será el 5 de junio de 2015 o, de no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil inmediatamente anterior.

7) Margen correspondiente al primer Período de Devengamiento de Intereses: 6 %.

8) Tasa de Interés correspondiente al primer Período de Devengamiento de Intereses: 26 % nominal anual.

9) Vida Promedio: 12 meses

Para mayor información dirigirse a las oficinas de los Organizadores y Colocadores o a las oficinas de la Emisora indicadas en el Suplemento de Precio.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase XXXI se detallan en el Prospecto y en el Suplemento de Precio. El Prospecto, el Suplemento de Precio y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXXI se encuentran a disposición de los interesados en los sitios de internet de la Emisora (www.ypf.com), en la Página Web de la CNV y en la Página Web del MAE, así como en las oficinas de la Emisora, de los Organizadores y de los Colocadores cuyas direcciones se indican en el Suplemento de Precio. Los inversores deberán considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables Clase XXXI.

Este aviso no es una oferta de venta en los Estados Unidos.

YPF Sociedad Anónima

Macacha Güemes 515,

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

República Argentina

Organizadores y Colocadores

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.	BBVA Banco Francés S.A.	Banco Macro S.A.	Banco Santander Río S.A.	Citicorp Capital Markets S.A.	Banco Hipotecario S.A.
Raymond James Argentina Sociedad de Bolsa S.A.	Banco Industrial S.A.	Puente Hnos. MAE S.A.	GPS Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.	BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.	Nación Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.
Cohen S.A. Sociedad de Bolsa	Allaria Ledesma y Cía. S.A.	Banco de la Provincia de Bueno Aires	Banco del Chubut S.A.	Banco Provincia del Neuquén S.A.	Banco de Valores S.A.
SBS Sociedad de Bolsa S.A.	Banco Credicoop Coop Limitado	Rosental S.A. Sociedad de Bolsa

La autorización del Programa otorgada por la CNV respecto de la oferta pública y emisión de las Obligaciones Negociables mediante Resolución Nº 15.896, de fecha 5 de junio de 2008, por Resolución N° 16.954 de fecha 25 de octubre de 2012 y por Resolución N°17.076 del 9 de mayo de 2013, significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 3 de Junio de 2014.

________________________

Daniel González

Funcionario Subdelegado