YPF S.A. — Board/Management Information 2024

Apr 9, 2024

Acta Nº512

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 6 días del mes de marzo de 2024, en la sede social sita en Macacha Güemes 515 y mediante videoconferencia a través del sistema Cisco Webex Meetings (módulo Cisco Webex Events), se reúne el Directorio de YPF Sociedad Anónima (en adelante la “Sociedad” o la “Compañía”) presidido por su titular, Sr. Horacio Daniel MARIN, con la presencia de los Directores Titulares, Señores Nicolás José POSSE, Mario Eduardo VÁZQUEZ, Carlos Manuel BASTOS, José ROLANDI, Omar GUTIÉRREZ, Emiliano José MONGILARDI, Horacio Oscar FORCHIASSIN, Jimena Hebe LATORRE, María de los Ángeles ROVEDA y Gerardo Damián CANSECO. Asimismo, participan los Síndicos Sra. Vivian Stenghele y el Sr. Enrique Fila; y el Sr. Germán Fernández Lahore y la Sra. Paola Garbi, en ejercicio de la Secretaría Corporativa.

Se informa que la Sra. Jimena Latorre se encuentra conectada desde la ciudad de Toronto, y delega su firma en el acta en el Presidente, y los restantes directores, participan de la reunión en la sede social, así como también la Sra. Stenghele y el Sr. Fila.

Siendo las 11:26 horas y habiendo quórum, se declara abierta la sesión...

A continuación, se somete a consideración el PRIMER PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “Memoria y Estados Financieros al 31 de diciembre de 2023”.

Toma la palabra el Sr. Federico Barroetaveña, CFO, quien informa que de acuerdo con las normas vigentes de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) y del Reglamento de Listado de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ByMA”), es necesario que el Directorio apruebe la Memoria del Directorio, la Reseña Informativa, los Estados Financieros de la Sociedad y demás documentación conexa correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2023 y finalizado el 31 de diciembre de 2023 (Ejercicio Económico N°47). En virtud de ello, se ponen a consideración los Estados Financieros Auditados y demás documentación conexa correspondientes al ejercicio mencionado, los cuales han sido oportunamente enviados a los señores directores con anterioridad a esta reunión. Asimismo, es necesario que se apruebe el Informe de Conciliaciones del Patrimonio y Resultado requerido por las Normas de la CNV (Texto Ordenado) el Reglamento de Listado de ByMA.

Expresa que, según los estados financieros individuales de la Sociedad al 31 de diciembre de 2023, la pérdida neta del ejercicio 2023 es de $1.561.217 millones y las pérdidas acumuladas (resultados no asignados) al 31 de diciembre de 2023 ascendieron a la suma de $1.003.419 millones, los cuales incluyen pérdidas del ejercicio 2023 por $1.561.217 millones, saldos restringidos a la distribución de resultados por $12.040 millones y diferencias de conversión del ejercicio 2023 por $545.758 millones. En función de la política contable en los términos previstos en el apartado 12.c) del artículo 3, Capítulo III, Título IV de la norma de la CNV, se apropiaron las diferencias de conversión del ejercicio 2023 de la cuenta de “Otros Resultados Integrales” a cada uno de los componentes del patrimonio que les dieron origen, tal como se expone en Nota 2.b.10) a los estados financieros consolidados, por lo que resultó necesario apropiar la suma de $3.518.449 millones correspondientes a las diferencias de conversión del ejercicio 2023 de la cuenta de “Otros Resultados Integrales” al incremento de la reserva para futuros dividendos ($ 142.371 millones), la reserva para inversiones ($3.354.050 millones) y la reserva para compra de acciones propias ($22.028 millones). Al 31 de diciembre de 2023, el total del patrimonio neto de la Sociedad es positivo y asciende a $7.221.500 millones, no encontrándose la Sociedad alcanzada por las disposiciones del artículo 206 ni del artículo 94 inciso 5 de la LGS.

De acuerdo con el punto 11 de los apartados c) y e) del artículo 3, Capítulo III, Título IV de la norma de la CNV, por nota a los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2023, se informa que existe una restricción a la distribución de los resultados no asignados por un total de $56.487 millones, el cual se compone de: i) acciones propias en cartera, mientras se mantengan en cartera las acciones propias adquiridas por la Sociedad por un importe equivalente al costo de adquisición de acciones propias por $5.635 millones; (ii) prima de negociación de acciones propias, cuando el saldo de la cuenta de “Prima de Negociación de Acciones Propias” fuera negativo, por el saldo negativo de dicha cuenta por $387 millones; y (iii) las diferencias de conversión apropiadas por $50.465 millones.

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El Directorio estima conveniente proponer a la Asamblea de Accionistas, previa deducción de los montos cuya distribución se encuentra restringida conforme al párrafo precedente, es decir la suma de $56.487 millones, lo siguiente:

• (i) Desafectar íntegramente la reserva para futuros dividendos, la reserva para compra de acciones propias y la reserva para inversiones.

• (ii) Absorber las pérdidas acumuladas en resultados no asignados hasta $1.003.419 millones contra los importes correspondientes a las reservas desafectadas.

• (iii) Destinar la suma de $28.745 millones a constituir una reserva para la adquisición de acciones propias, al efecto de otorgar al Directorio la posibilidad de adquirir acciones propias en el momento que considere oportuno para su afectación a los planes de beneficios basado en acciones (de acuerdo con los artículos 64 y 67 de la Ley N°26.831). Véase “Política de remuneraciones al Directorio y planes de bonificaciones e incentivos”.

• (iv) Destinar la suma de $3.418.972 millones a constituir una reserva para inversiones en los términos del artículo 70, párrafo tercero de la LGS.

Asimismo, el artículo 70 de la LGS establece que debe destinarse a la Reserva Legal no menos del 5% de las ganancias realizadas y líquidas que arroje el resultado del ejercicio hasta que la misma alcance un monto igual al 20% del capital social, hecho que se ha cumplido durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009. Asimismo, conforme el apartado 12.c) del artículo 3, Capítulo III, Título IV de la norma de la CNV, se informa que en virtud de las diferencias de conversión acumuladas asociadas al capital social y ajuste de capital resultó necesario apropiar la suma de $495.472 millones correspondientes a las diferencias de conversión del ejercicio 2023 en la cuenta de “Otros Resultados Integrales” al incremento de dicha Reserva.

Toma la palabra el Presidente del Comité de Auditoría, Sr. Mario Vázquez, quien informa que el Comité de Auditoría de la Sociedad en su reunión del día martes 5 de marzo de 2024, analizó, entre otros temas, los aspectos más relevantes de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2023 y demás documentación requerida por las autoridades de control.

Los Estados Financieros que se someten a la consideración del Directorio se presentan sobre la base de las NIIF emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”), adoptadas por la Resolución Técnica N°26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y por las Normas de las CNV, y en particular sobre la base de las políticas contables descriptas en la Nota 2.b.7 de los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2023 en lo que respecta a mediciones a valor razonable.

Al 31 de diciembre de 2023 se han medido a valor razonable los “Fondos comunes de inversión” y ciertos “Títulos públicos” con los criterios que se detallan en la Nota antes mencionada y, por los montos que se detallan en las Notas 5 y 13 a los Estados Financieros Individuales y en las Notas 6 y 14 a los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2023.

Se informa que, luego del análisis realizado, el Comité de Auditoría presta su conformidad con los mismos. Se informa que el Comité recibió, en la misma reunión, la presentación del Informe de Reservas 2023 por parte del Auditor de Reservas, sin observaciones.

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Luego de un intercambio de opiniones, EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD :

• 1°) Tomar nota de la opinión del Comité de Auditoría respecto a la documentación correspondiente al presente punto del Orden del Día.

• 2°) Aprobar la Memoria del Directorio, la Reseña Informativa, el Inventario, los Estados de Situación Financiera, los Estados de Resultados Integrales, los Estados de Cambios en el Patrimonio y los Estados de Flujo de Efectivo, Individuales y Consolidados, y demás documentación conexa, correspondientes al Ejercicio Económico Anual N°47 iniciado el 1° de enero de 2023 finalizado el 31 de diciembre de 2023, cuya copia se agrega al

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registro especial de anexos de actas de Directorio suscripta por los Directores Señores María de los Ángeles Roveda y Emiliano Mongilardi, tomándose conocimiento de los Informes del Auditor, de la Comisión Fiscalizadora y del Comité de Auditoría, correspondientes a dichos Estados Financieros.

• 3°) Proponer a la Asamblea General de Accionistas, que considerará la documentación contable correspondiente al Ejercicio N°47, asignar el saldo de los resultados no asignados, previa deducción de los montos cuya distribución se encuentra restringida, es decir la suma de $56.487 millones, conforme al siguiente detalle:

• (i) Desafectar íntegramente la reserva para futuros dividendos, la reserva para compra de acciones propias y la reserva para inversiones.

• (ii) Absorber las pérdidas acumuladas en resultados no asignados hasta $1.003.419 millones contra los importes correspondientes a las reservas desafectadas.

• (iii) Destinar la suma de $28.745 millones a constituir una reserva para la adquisición de acciones propias, al efecto de otorgar al Directorio la posibilidad de adquirir acciones propias en el momento que considere oportuno para su afectación a los planes de beneficios basado en acciones (de acuerdo con los artículos 64 y 67 de la Ley N°26.831). Véase “Política de remuneraciones al Directorio y planes de bonificaciones e incentivos”.

• (iv) Destinar la suma de $3.418.972 millones a constituir una reserva para inversiones en los términos del artículo 70, párrafo tercero de la LGS .

• 4°) Aprobar el Informe de Conciliaciones del Patrimonio y Resultado requerido las Normas de la Comisión Nacional de Valores (T.O.) y el Reglamento de Listado de ByMA, considerando asimismo lo establecido en la Resolución General N°611 de dicha Comisión.

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A continuación, se somete a consideración el SEXTO PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “Programa de retribución a largo plazo basado en acciones. Propuesta de punto a incluir en convocatoria a Asamblea”.

Toma la palabra la Sra. Paola Garbi quien informa que de acuerdo con la Memoria del Directorio a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2023, el Directorio propuso a la Asamblea de Accionistas destinar la suma de $28.745 millones a constituir una reserva para la adquisición de acciones propias, al efecto de otorgar al Directorio la posibilidad de adquirir acciones propias en el momento que considere oportuno para su afectación a los planes de beneficios basado en acciones (de acuerdo con los artículos 64 y 67 de la Ley N°26.831), en línea con los planes de bonificación e incentivos que lleva adelante la Sociedad. En ese sentido, en caso de que la Asamblea apruebe la constitución de la referida reserva, la Sociedad podrá adquirir sus propias acciones y crear un Nuevo Programa de Retribución a Largo Plazo basado en Acciones (el “Nuevo Programa”).

• Se prevé que el Directorio -a quien le corresponde la aprobación y reglamentaciónponga en marcha el Nuevo Programa en el curso del presente año, una vez obtenidas las aprobaciones necesarias para ello.

• Si bien la creación de planes de compensaciones al personal es atribución del Directorio, cuando se trata de planes pagaderos en acciones de la sociedad emisora, la legislación vigente requiere la intervención de la asamblea respecto de la dispensa de la oferta preferente de las acciones y la creación de una reserva destinada a la compra de las mismas, en su caso.

Luego de un intercambio de opiniones, EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD :

• 1°) Tomar conocimiento de lo informado en relación al Plan de retribución a largo plazo.

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• 2°) Recomendar a los accionistas de la Sociedad la aprobación de la dispensa de la oferta preferente de acciones conforme lo autoriza el artículo 67 de la Ley N°26.831 para la autorización para hacer entrega oportunamente a los empleados beneficiarios de cada Programa, de las acciones propias que se hubieran adquirido para dar cumplimiento con el Programa 2024 o los programas creados o a crearse, según el caso.

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Seguidamente, los miembros de la Comisión Fiscalizadora dejan constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas por el Directorio.

Se deja constancia de que los Sres. Omar Gutiérrez, María de los Ángeles Roveda y Emiliano Mongilardi, en conocimiento del acta, delegan su firma en la misma en el Presidente.

Finalmente, el Presidente agradece a todos y no habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 12:54 horas.

Firmas: Horacio Marín – Horacio Marín por Jimena Hebe Latorre – Horacio Marín por María de los Ángeles Roveda – Horacio Marín por Omar Gutiérrez - Horacio Marín por Emiliano Mongilardi - Nicolás Posse – José Rolandi - Mario Eduardo Vázquez - Carlos Manuel Bastos - Horacio Oscar Forchiassin - Gerardo Canseco - Enrique Fila - Vivian Stenghele.

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Acta Nº513

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 22 días del mes de marzo de 2024, en la sede social sita en Macacha Güemes 515, y mediante videoconferencia a través del sistema Cisco Webex Meetings (módulo Cisco Webex Events), se reúne el Directorio de YPF Sociedad Anónima (en adelante la “Sociedad” o la “Compañía”) presidido por su titular, Sr. Horacio Daniel MARIN, con la presencia de los Directores Titulares, Señores Nicolás José POSSE, Mario Eduardo VÁZQUEZ, Carlos Manuel BASTOS, José ROLANDI, Omar GUTIÉRREZ, Emiliano José MONGILARDI, Horacio Oscar FORCHIASSIN, Jimena Hebe LATORRE, María de los Ángeles ROVEDA y Gerardo Damián CANSECO. Asimismo, participan los Síndicos Sras. Raquel Orozco y Vivian Stenghele y el Sr. Enrique Fila; y el Sr. Germán Fernández Lahore y la Sra. Paola Garbi, en ejercicio de la Secretaría Corporativa.

Se informa que la Sra. María Roveda se encuentra conectada desde la ciudad de Santa Rosa, y delega su firma en el acta en el Presidente, y los restantes directores, participan de la reunión en la sede social, así como también las Sras. Orozco y Stenghele, y el Sr. Fila.

Siendo las 11:21 horas y habiendo quórum, se declara abierta la sesión...

A continuación, se somete a consideración el SEGUNDO PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “Consideración de las propuestas a realizar a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria y Especial Ordinaria de Clases A y D en relación con los puntos del orden del día fijados”.

Toma la palabra la Secretaria del Directorio, Sra. Paola Garbi, quien informa que de acuerdo con la práctica habitual en los mercados internacionales de capitales como en el que cotiza la sociedad y de conformidad con lo dispuesto en el artículo 70 de la Ley N°26.831 de Mercado de Capitales, resulta oportuno que el Directorio formule recomendaciones a los Accionistas de la sociedad en relación con los puntos pendientes de tratamiento de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria y Especial Ordinaria de Clases A y D convocada para el próximo 26 de abril.

En caso de que este Directorio apruebe alguna recomendación, la misma deberá ponerse en conocimiento de los señores Accionistas con la anticipación prevista por la Ley de Mercado de Capitales.

A continuación se pasa a formular y dar tratamiento a las propuestas del Directorio previstas para el día de la fecha:

En relación con el Punto 1 del orden del día de la referida Asamblea: “Designación de dos Accionistas para firmar el acta de la Asamblea”, lo siguiente:

El Directorio propone a la Asamblea de Accionistas de la Sociedad que los dos accionistas para firmar el acta sean el representante designado por las acciones Clase A de propiedad del Estado Nacional – Secretaría de Energía – Ministerio de Economía, y el representante de las acciones de propiedad del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) del Régimen Previsional Público de Reparto - ANSeS - Ley 26.425.

En relación al Punto 5 del orden del día: “Determinación de la remuneración del Auditor contable externo correspondiente al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2023” , lo siguiente:

El Directorio propone recomendar a los accionistas aprobar para Deloitte & Co. S.A. por sus tareas como Auditor contable externo por los servicios de auditoría de la documentación contable anual al 31 de diciembre de 2023 y trimestrales correspondientes a 2023, una remuneración de $1.066.996.714.

En relación con el Punto 6 del orden del día: “Designación del Auditor contable externo que dictaminará sobre la documentación contable anual al 31 de diciembre de 2024 y determinación de su retribución ”, lo siguiente:

El Comité de Auditoría ha realizado una valoración de la actuación de la firma Deloitte & Co. S.A., y emitió una opinión favorable, en el sentido de que no se advierten objeciones para el caso que la Asamblea de Accionistas decida la designación de Deloitte & Co S.A.

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como Auditor Externo de la Sociedad para dictaminar sobre la documentación contable anual al 31 de diciembre de 2024.

En tal sentido, el Directorio propone recomendar a los accionistas de la Sociedad:

1. Designar a Deloitte & Co S.A. como Auditor Externo de la Sociedad para dictaminar sobre la documentación contable anual al 31 de diciembre de 2024, informando que, a fin de dar cumplimiento a lo establecido en los Artículos 22 y 23 del Capítulo III Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, el Sr. Guillermo Cohen y la Sra. Vanesa Rial De Sanctis y, como contadores certificantes titulares y Diego Octavio De Vivo, como contador certificante suplente, han presentado las declaraciones juradas exigidas por la normativa aplicable; y

2. Que la determinación de la retribución del Auditor Externo de la Sociedad sea fijada por la Asamblea de Accionistas de la Sociedad que considere la documentación contable anual correspondiente al ejercicio 2024.

En relación con el Punto 8 del orden del día : “Consideración de las remuneraciones del Directorio ( $2.087.597.061) correspondiente al ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2023, el cual arrojó quebranto computable en los términos de las Normas de la Comisión Nacional de Valores” , lo siguiente:

En relación a los honorarios correspondientes al Directorio para el ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023 se informa:

1. Que (i) la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 28 de abril de 2023 aprobó autorizar al Directorio para efectuar pagos a cuenta de honorarios a Directores y Síndicos para el ejercicio 2023 por hasta la suma de $1.624.540.676 y que (ii) durante el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2023 se abonaron $2.087.597.061 como honorarios, remuneraciones y retribuciones por todo concepto percibidos por el Directorio.

2. Que el Directorio considera que las remuneraciones asignadas a sus miembros durante el ejercicio bajo consideración son adecuadas y razonables por cuanto toman en cuenta las responsabilidades de cada director, la realización de comisiones especiales y/o funciones técnico administrativas, en su caso, el tiempo dedicado a sus funciones, y resultan ajustadas a pautas de mercado, fundado ello en el análisis llevado a cabo por la Vicepresidencia de Personas y Cultura y el Comité de Nombramientos y Remuneraciones, y a las particulares circunstancias de la Sociedad.

Sobre la base de lo anterior, el Directorio propone a la Asamblea General de Accionistas de la Sociedad aprobar la suma de $2.087.597.061 en concepto de remuneraciones, honorarios y retribuciones por todo concepto del Directorio por el ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023.

En relación con el punto 9 “Consideración de la remuneración de la Comisión Fiscalizadora correspondiente al ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2023”, lo siguiente:

El Directorio propone a la Asamblea de Accionistas de la Sociedad aprobar la suma de $65.161.356 en concepto de remuneraciones de la Comisión Fiscalizadora por el ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023.

En relación con el Punto 10 del orden del día: “Fijación del número de miembros titulares y suplentes de la Comisión Fiscalizadora” , lo siguiente:

El Directorio propone que se fije en tres (3) el número de miembros titulares y en tres (3) el número de miembros suplentes de la Comisión Fiscalizadora de la sociedad.

En relación con el Punto 13 del orden del día: “Fijación del número de miembros titulares y suplentes del Directorio” , lo siguiente:

El Directorio proponer a la Asamblea de Accionistas de la Sociedad fijar en 12 (doce) el número de miembros titulares y en 11 (once) el número de miembros suplentes.

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Luego de un intercambio de opiniones, EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD:

• 1°) Aprobar las recomendaciones propuestas por el Directorio a los accionistas de la sociedad en relación con los puntos 1, 5, 6, 8, 9, 10 y 13 del orden del día de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria y Especial Ordinaria de Clases A y D del 26 de abril de 2023.

• 2°) Autorizar al Presidente, al Sr. Germán Fernández Lahore, a la Sra. Paola Garbi, Damián Teglia, Valeria Moglia, Micaela D’Eramo, Katia Malovrh y/o a quien éstos designen a realizar las publicaciones, comunicaciones y demás actos que sean necesarios e informar a quien corresponda de las recomendaciones previamente aprobadas.

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Seguidamente, los miembros de la Comisión Fiscalizadora dejan constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas por el Directorio.

Se deja constancia de que los Señores Omar Gutiérrez, Emiliano Mongilardi y Jimena Latorre, en conocimiento del acta, delegan su firma en la misma en el Presidente.

Finalmente, el Presidente agradece a todos y no habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 13:16 horas.

Firmas: Horacio Marín – Horacio Marín por Jimena Hebe Latorre – Horacio Marín por María de los Ángeles Roveda – Horacio Marín por Omar Gutiérrez - Horacio Marín por Emiliano Mongilardi - José Rolandi – José Rolandi por Nicolás Posse - Mario Eduardo Vázquez - Carlos Manuel Bastos - Horacio Oscar Forchiassin - Gerardo Canseco - Enrique Fila - Raquel Orozco - Vivian Stenghele.

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Acta Nº514

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 4 días del mes de abril de 2024 en la sede social sita en Macacha Güemes 515, y mediante videoconferencia a través del sistema Cisco Webex Meetings (módulo Cisco Webex Events), se reúne el Directorio de YPF Sociedad Anónima (en adelante la “Sociedad” o la “Compañía”) presidido por su titular, Sr. Horacio Daniel MARIN, con la presencia de los Directores Titulares, Señores Nicolás José POSSE, Mario Eduardo VÁZQUEZ, José ROLANDI, Omar GUTIÉRREZ, Emiliano José MONGILARDI, Horacio Oscar FORCHIASSIN, Jimena Hebe LATORRE, María de los Ángeles ROVEDA y Gerardo Damián CANSECO. Se encuentra ausente el Sr. Carlos Manuel Bastos. Asimismo, participan los Síndicos Sra. Raquel Orozco, Vivian Stenghele y el Sr. Enrique Fila; y el Sr. Germán Fernández Lahore y la Sra. Paola Garbi, en ejercicio de la Secretaría Corporativa.

Se informa que la Sra. María Roveda se encuentra conectada desde la ciudad de Santa Rosa, y delega su firma en el acta en el Presidente, y los restantes directores, participan de la reunión en la sede social, así como también las Sras. Orozco y Stenghele, y el Sr. Fila.

Siendo las 11:36 horas y habiendo quórum, se declara abierta la sesión...

Acto seguido, se somete a consideración el PRIMER PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “ Consideración de las propuestas a realizar a la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria y Especial Ordinaria de Clases A y D en relación con los puntos del orden del día fijados”.

Se informa que de acuerdo con la práctica habitual en los mercados internacionales de capitales como en el que cotiza la sociedad y de conformidad con lo dispuesto en el artículo 70 de la Ley N°26.831 de Mercado de Capitales, resulta oportuno que el Directorio formule recomendaciones a los Accionistas de la sociedad en relación con los puntos pendientes de tratamiento de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria y Especial Ordinaria de Clases A y D convocada para el próximo 26 de abril.

En caso de que este Directorio apruebe alguna recomendación, la misma deberá ponerse en conocimiento de los señores Accionistas con la anticipación prevista por la Ley de Mercado de Capitales.

A continuación, y adicionalmente a las propuestas aprobadas por el directorio en sus reuniones del 6 y 22 de marzo, se pasa a formular y dar tratamiento a las propuestas del Directorio previstas para el día de la fecha.

En relación con el Punto 15 del orden del día: “Elección de miembros titulares y suplentes del Directorio por la Clase D y fijación del mandato” , lo siguiente:

El Directorio propone a la Asamblea de Accionistas de la Sociedad, lo siguiente:

• (i) Designar como Directores Titulares por la Clase D a los señores Horacio Daniel Marin, Mario Eduardo Vázquez, Eduardo Alberto Ottino, Carlos Manuel Bastos, José Rolandi, Omar Gutiérrez, Emiliano José Mongilardi, Horacio Oscar Forchiassin, Jimena Hebe Latorre, José Guillermo Terraf y Gerardo Damián Canseco, todos ellos con mandato por tres ejercicios.

• (ii) Designar como Directores Suplentes por la Clase D a los señores Santiago Martínez Tanoira, Silvia Noemí Ayala, Mauricio Alejandro Martin, María Martina Azcurra, Guillermo Gustavo Koenig, Carla Antonela Matarese, Hugo Eduardo Rodríguez, Pamela Fernanda Verasay, María Araceli Guzmán y Julio Alejandro Schiantarelli, todos ellos con mandato por tres ejercicios.

En caso de reemplazo temporal o definitivo de los directores titulares Sres. Omar Gutiérrez, Emiliano José Mongilardi, Horacio Oscar Forchiassin, Jimena Hebe Latorre, José Guillermo Terraf y Gerardo Damián Canseco, fijar el siguiente orden de sustitución de cada uno de ellos, respectivamente: Guillermo Gustavo Koenig, Carla Antonela Matarese, Hugo Eduardo Rodríguez, Pamela Fernanda Verasay, María Araceli Guzmán y Julio Alejandro Schiantarelli. Los señores Santiago Martínez Tanoira, Silvia Noemí Ayala, Mauricio Alejandro Martin y María Martina Azcurra podrán reemplazar a cualquiera del resto de los directores por la Clase D aquí propuestos.

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Asimismo, se informa que, de acuerdo con la información recibida a la fecha por la compañía, los señores Mario Eduardo Vázquez, Eduardo Alberto Ottino, Omar Gutiérrez, Horacio Oscar Forchiassin, Jimena Hebe Latorre y José Guillermo Terraf, revisten la condición de independientes; y Horacio Daniel Marin, José Rolandi, Carlos Manuel Bastos, Emiliano José Mongilardi y Gerardo Damián Canseco revisten la condición de no independientes, de conformidad con las Normas de la CNV. Asimismo, se informa que, de acuerdo con la información recibida a la fecha por la compañía, los señores Guillermo Gustavo Koenig, Carla Antonela Matarese, Hugo Eduardo Rodríguez y María Araceli Guzmán, revisten la condición de independientes; y Pamela Fernanda Verasay, Santiago Martínez Tanoira, Silvia Noemí Ayala, Mauricio Alejandro Martin, María Martina Azcurra y Julio Alejandro Schiantarelli revisten la condición de no independientes, de conformidad con las Normas de la CNV.

En relación con el Punto 16 del orden del día: “Fijación de los honorarios a ser percibidos a cuenta por los Directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora durante el ejercicio anual comenzado el 1° de enero de 2024” , lo siguiente:

El Directorio propone a la Asamblea de Accionistas de la Sociedad que apruebe el pago de honorarios a cuenta de directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora para el ejercicio 2024 por hasta la suma de $10.189.823.464. A tal efecto, se tuvieron en cuenta los honorarios correspondientes a los cargos a ser ocupados en el Directorio y en los respectivos Comités, comisiones especiales y funciones técnico - administrativas; la inclusión de la remuneración del CEO; así como también las proyecciones a efectos del mantenimiento del posicionamiento de mercado.

Por lo expuesto, y en función del análisis efectuado por el Comité de Nombramientos y Remuneraciones del Directorio sobre la base de la información de mercado provista por una consultora especializada en la materia, se considera que las remuneraciones propuestas son adecuadas y razonables y que el valor de sus servicios se ajusta al comparable en el mercado con compañías de primera línea.

Luego de un intercambio de opiniones, EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD:

• 1°) Aprobar las recomendaciones propuestas por el Directorio a los accionistas de la sociedad en relación con los puntos 15 y 16 del orden del día de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria y Especial Ordinaria de Clases A y D, del 26 de abril de 2024.

• 2°) Autorizar al Presidente, al Sr. Germán Fernández Lahore, a la Sra. Paola Garbi, Damián Teglia, Valeria Moglia, Micaela D’Eramo, Katia Malovrh y/o a quien éstos designen a realizar las publicaciones, comunicaciones y demás actos que sean necesarios e informar a quien corresponda de las recomendaciones previamente aprobadas.

... Seguidamente, los miembros de la Comisión Fiscalizadora dejan constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas por el Directorio.

Se deja constancia de que los Sres. Omar Gutiérrez, Jimena Latorre y Emiliano Mongilardi, en conocimiento del acta, delegan su firma en la misma en el Presidente.

Finalmente, el Presidente agradece a todos y no habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 13:00 horas.

Firmas: Horacio Marín – Horacio Marín por Nicolás Posse - Horacio Marín por Jimena Hebe Latorre – Horacio Marín por María de los Ángeles Roveda – Horacio Marín por Omar Gutiérrez - Horacio Marín por Emiliano Mongilardi - José Rolandi –- Mario Eduardo Vázquez - Horacio Oscar Forchiassin - Gerardo Canseco - Enrique Fila - Raquel Orozco - Vivian Stenghele.

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