YPF S.A. — Board/Management Information 2007

Apr 18, 2007

Acta Nº 268

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 13 días del mes de abril de 2007, en la sede social sita en Avda. Pte. Roque Sáenz Peña 777, se reúne el Directorio de YPF Sociedad Anónima presidido por su titular Sr. ANTONIO BRUFAU NIUBO y con la presencia del Vicepresidente Sr. ENRIQUE LOCUTURA y de los Directores Titulares ROBERTO BARATTA, CARLOS BRUNO, CARLOS DE LA VEGA, EDUARDO ELSZTAIN, MIGUEL MADANES, FEDERICO MAÑERO, CARLOS OLIVIERI, ALEJANDRO QUIROGA LÓPEZ Y JOSÉ MARÍA RANERO DÍAZ y de los Síndicos Sra. SILVANA LAGROSA y Sres. JUAN A. GELLY Y OBES y MARIO E. VÁZQUEZ.

Asimismo, se deja constancia que el Sr. Director Javier Monzón, se encuentra presente mediante videoconferencia desde la ciudad de Madrid, España, y que ha delegado su firma en el acta de la presente reunión en el Sr. Sr. Presidente Antonio Brufau, de lo que se toma nota.

Seguidamente el Sr. Presidente le da la bienvenida a la Sra. Silvana Lagrosa quien se incorpora a la Comisión Fiscalizadora.

Siendo las 13:40 horas y habiendo quórum, el Sr. Presidente declara abierta la sesión y

…Seguidamente se pasa a considerar EL TERCER PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “Integración del Comité de Auditoría. Designación Experto Financiero”.

Seguidamente toma la palabra el Sr. Director José María Ranero Díaz, quien manifiesta que en atención al vencimiento del mandato de los integrantes del Comité de Auditoría, que fueran elegidos por un ejercicio, corresponde que el Directorio proceda a designar a los integrantes del citado Comité por el ejercicio 2007, de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución N° 400/02 de la Comisión Nacional de Valores.

En consecuencia, el Sr. Director Ranero Díaz propone designar: Presidente: Miguel Madanes, Miembros Titulares: Carlos de la Vega y Federico Mañero y a los Sres. Jorge Brito, Eduardo Elsztain y Carlos Bruno, como miembros suplentes, con mandato por un ejercicio. Asimismo, el Sr. Ranero Díaz manifiesta que, conforme con lo dispuesto en la Sección 407 de la Sarbanes Oxley Act, que requiere que por lo menos un miembro del Comité de Auditoría sea un experto financiero y de acuerdo con lo establecido en la regla 33-8177 de la Securities and Exchange Commission (SEC), corresponde establecer que el Sr. Director Miguel Madanes, reviste la condición de Experto Financiero (Audit Committee Financial Expert), quien cuenta con los atributos y experiencia requerida por dicha norma. Luego de un intercambio de opiniones EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD:

1°) Aprobar la integración del Comité de Auditoría de la siguiente manera: Presidente: Miguel Madanes, Miembros Titulares: Carlos de la Vega y Federico Mañero y a los Sres. Jorge Brito, Eduardo Elsztain y Carlos Bruno, como miembros suplentes, con mandato por un ejercicio.

2°) Dejar constancia que el Sr. Miguel Madanes, reviste la condición de Experto Financiero del Comité de Auditoría (“Audit Committee Financial Expert”).

…Por último, los miembros de la Comisión Fiscalizadora dejan constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas por el Directorio.

A continuación el Sr. Presidente propone pasar a cuarto intermedio para que se proceda a redactar el acta de la presente reunión, lo cual se aprueba por unanimidad. Siendo las 14:30 horas, se reanuda la sesión con la presencia de las personas nombradas al comienzo y se procede a dar lectura al acta de la reunión. Concluida la misma y no habiendo observaciones, se la aprueba por unanimidad, procediendo los presentes a firmarla. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 14:45 horas.