YPF S.A. — Board/Management Information 2007

Jul 19, 2007

Acta Nº 271

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 4 días del mes de julio de 2007, en la sede social sita en Avda. Pte. Roque Sáenz Peña 777, se reúne el Directorio de YPF Sociedad Anónima presidido por su titular Sr. ANTONIO BRUFAU NIUBO y con la presencia del Vicepresidente Ejecutivo Sr. ENRIQUE LOCUTURA y de los Directores Titulares Sres. ROBERTO BARATTA, CARLOS BRUNO, CARLOS DE LA VEGA, EDUARDO ELSZTAIN, MIGUEL MADANES, FEDERICO MAÑERO, JAVIER MONZÓN, CARLOS A. OLIVIERI, ALEJANDRO QUIROGA LÓPEZ y JOSÉ MARÍA RANERO DÍAZ y de los Síndicos Sra. SILVANA LAGROSA y Sr. JUAN A. GELLY Y OBES.

Siendo las 10:30 horas y habiendo quórum, el Sr. Presidente declara abierta la sesión y manifiesta que, antes de considerar el orden del día, corresponde tratar el siguiente asunto previo:

“Aprobación de asuntos varios a ser incluidos en el orden del día”.

El Sr. Presidente propone incluir el siguiente tema: “Consideración renuncia Director Titular Clase D”. Luego de un intercambio de opiniones EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD:

Incorporar como séptimo punto del orden del día, al siguiente: 7°) “Consideración renuncia Director Clase D”.

Seguidamente se pasa a considerar EL SÉPTIMO PUNTO DEL ORDEN DEL DÍA: “Consideración renuncia Director Titular Clase D”.

El Sr. Presidente informa que la Sociedad ha recibido la renuncia del Sr. Carlos Alberto Olivieri como Director Titular, la que de acuerdo con la Ley de Sociedad debe ser considerada por el Directorio en la primera reunión que celebre. En vista de la renuncia presentada EL DIRECTORIO RESUELVE POR UNANIMIDAD:

Aceptar la renuncia presentada por el Sr. Carlos Alberto Olivieri, como Director Titular por la clase D, dejando expresa constancia que la presente dimisión no afecta el funcionamiento regular de la Sociedad ni importa ninguna circunstancia de las demás circunstancias que refiere el art. 259 de la Ley 19.550, dada la circunstancia del caso, agradeciéndole al Sr. Olivieri, la valiosa y destacada gestión llevada a cabo en la Sociedad.

De inmediato el Sr. Presidente informa que en virtud de la vacancia producida y conforme lo dispuesto por el artículo 11, inc. b) del Estatuto Social, cabría incorporar a los directores suplentes, de acuerdo con el orden de reemplazo establecido en la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 13 de abril de 2007.

Esta situación fue comunicada inmediatamente a los directores suplentes por la clase D, la Sra. Alicia Schammah y los Sres. Gonzalo López Fanjul, Jesús Guinea, Alfredo Pochintesta y Alejandro Almarza, oportunamente y en su orden, los mismos han manifestado que por las razones que cada uno menciona en las notas recibidas en la Sociedad, en el día de la fecha, no están en condiciones momentáneamente de asumir el cargo de director titular, en forma definitiva en los términos del Art. 5.9. del Reglamento del Directorio de YPF S.A.

Toma la palabra el Sr. Director Alejandro Quiroga López quien manifiesta que en virtud de la vacancia producida en el Directorio, y de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 258 de la Ley de Sociedades, corresponde que la Comisión Fiscalizadora designe al Director que llenará la vacante producida hasta la primera asamblea que se realice. Al respecto recuerda que, conforme lo prevé el Art. 13 del Estatuto Social, corresponde a los síndicos designados por la Clase D nombrar a los directores para cubrir las vacancias producidas en directores designados por dicha Clase.

A continuación el Sr. Presidente cede la palabra al Síndico Sr. Juan Gelly y Obes, quien en nombre de la Comisión Fiscalizadora manifiesta que dicha Comisión procederá a reunirse, en forma inmediata, a fin de considerar la vacancia producida en el Directorio y designar nuevo director.

Ante tal manifestación, el Sr. Presidente dispone pasar a cuarto intermedio para que la Comisión Fiscalizadora proceda a reunirse.

Cumplido el cuarto intermedio se reanuda la sesión, con la presencia de los Sres. Directores citados al comienzo.

Seguidamente el Sr. Presidente cede la palabra al Síndico Sr. Juan Gelly y Obes, quien en nombre de la Comisión Fiscalizadora manifiesta que en su reunión N° 928, del día de la fecha, se ha designado como director titular al Sr. Antonio Gomis Sáez, por la clase D. Finaliza manifestando el Sr. Juan Gelly y Obes que, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Sociedades, el mandato de dicho director se extenderá hasta la elección de nuevos directores por la Asamblea de Accionistas. Agrega el dicente que este nombramiento ha sido propuesto a la Comisión Fiscalizadora por Repsol YPF, S.A., actual accionista mayoritario de YPF S.A., mediante nota de fecha 4 de julio de 2007.

De inmediato ingresa a la sala el Sr. Antonio Gomis Sáez quien agradece y acepta el cargo para el cual ha sido designado.

…Seguidamente, se deja constancia que el Sr. Presidente Antonio Brufau y los Sres. Directores Federico Mañero, Javier Monzón y José María Ranero Díaz han delegado la firma del acta en el Sr. Vicepresidente Ejecutivo Enrique Locutura, debido a que han tenido que ausentarse, de lo que se toma nota.

Por último, los miembros de la Comisión Fiscalizadora dejan constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas por el Directorio.

A continuación el Sr. Presidente propone pasar a cuarto intermedio para que se proceda a redactar el acta de la presente reunión, lo cual se aprueba por unanimidad. Siendo las 11:45 horas, se reanuda la sesión con la presencia de las personas nombradas al comienzo, se procede a dar lectura al acta de la reunión. Concluida la misma y no habiendo observaciones, se la aprueba por unanimidad, procediendo los presentes a firmarla. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 12:30 horas.

A continuación se transcribe el Acta de la Comisión Fiscalizadora:

ACTA N° 928

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 4 días del mes de julio de 2007, en la Sede Social de YPF Sociedad Anónima, sita en Avda. Pte. Roque Sáenz Peña 777, siendo las 10:35 horas, se reúnen los abajo firmantes, miembros de la Comisión Fiscalizadora de la Sociedad.

Se deja constancia que el Dr. Mario Vázquez ha delegado la firma del acta de la presente reunión en el Sr. Síndico Juan A. Gelly y Obes.

El motivo de la reunión es tratar la vacancia producida en el Directorio de YPF S.A. debido a la renuncia presentada por el Sr. Carlos Alberto Olivieri como Director Titular por la clase D.

La citada renuncia ha sido aceptada por el Directorio de YPF S.A., en su reunión del día de la fecha, produciéndose la vacancia mencionada.

Los directores suplentes por la clase D, la Sra. Alicia Schammah y los Sres. Gonzalo López Fanjul, Jesús Guinea, Alfredo Pochintesta y Alejandro Almarza, han manifestado en notas enviadas a la Sociedad, su imposibilidad de aceptar la designación como director titular, por no estar en condiciones momentáneamente de asumir dicho cargo.

Como consecuencia de ello, conforme el art. 13º - Vacancias del Estatuto Social y de acuerdo con la nota recibida en el día de la fecha del accionista mayoritario REPSOL YPF S.A., solicitando que la Comisión Fiscalizadora designe un director titular conforme lo previsto en el art. 258 de la Ley de Sociedades, los Sres. Síndicos por la clase D, Mario Vázquez y Juan Gelly y Obes, proceden a designar al Sr. Antonio Gomis Sáez como director titular de la Sociedad, por la clase D, cuyo mandato se extenderá hasta la elección de nuevos directores por la Asamblea de Accionistas.

Se transcribe a continuación la nota recibida de Repsol YPF S.A.:

Madrid, 4 de Julio de 2007

Sres. Miembros de la

Comisión Fiscalizadora de YPF S.A.

Presente

De mi consideración:

Me dirijo a Uds. con motivo de la renuncia presentada por el Sr. Carlos Alberto Olivieri como Director Titular.

En virtud de ello y en nuestro carácter de accionista mayoritario de YPF S.A. y visto la intervención de esa Comisión Fiscalizadora a efectos de designar nuevo director titular, de acuerdo con lo dispuesto en el art. 258 de la ley de Sociedades y en el art. 13º - Vacancias del Estatuto Social, Repsol YPF S.A. propone para cubrir la vacante producida en el Directorio de YPF S.A., al Sr. Antonio Gomis Sáez.

Saludo a Uds. Atentamente

Antonio Brufau Niubo

Presidente Ejecutivo

Repsol YPF, S.A.

Se deja constancia que el Dr. Mario Vázquez delega la firma del acta de la reunión de Directorio en el Sr. Síndico Juan A. Gelly y Obes.

No habiendo más asuntos que tratar y siendo las 10:50 horas, se levanta la sesión.

p/Mario E. Vázquez Silvana R. Lagrosa Juan A. Gelly y Obes