YPF S.A. — Audit Report / Information 2009

Mar 9, 2010

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 3 de marzo de 2010

INFORME ANUAL DEL COMITÉ DE AUDITORÍA 2009

A los Sres. Directores y Accionistas de

YPF S.A.

Macacha Guemes 515, piso 31

Ciudad Autónoma de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes del Comité de Auditoría de YPF S.A. les elevamos el siguiente informe anual del mencionado Comité, correspondiente al ejercicio 2009, incluyendo las acciones realizadas hasta el mes de marzo de 2009 inclusive, el cual fue aprobado por unanimidad por los integrantes del Comité.

A los efectos de facilitar su entendimiento hemos dividido el informe en las siguientes secciones:

1. Antecedentes.
2. Composición del Comité de Auditoría.
3. Principales responsabilidades.
4. Principales actividades desarrolladas durante el ejercicio 2009.
5. Resultados del trabajo.
6. Antecedentes

El Comité fue constituido por primera vez por resolución del Directorio de YPF S.A. en su reunión celebrada el 6 de mayo de 2004.

La estructura, el funcionamiento y el ámbito de actividad del Comité de Auditoría están contenidos en el artículo 9 del Reglamento del Directorio de YPF S.A., aprobado en su reunión del 6 de mayo de 2004 y comunicado a la Comisión Nacional de Valores y a la Bolsa de Comercio de Buenos Aires el 11 de mayo de 2004.

1. Composición del Comité de Auditoría

El Comité estuvo integrado, hasta el 6 de febrero de 2008, de la siguiente forma:

Presidente

• Miguel Madanes

Miembros Titulares

• Carlos de la Vega
• Federico Mañero

Miembros Suplentes

• Jorge Horacio Brito
• Eduardo Elsztain
• Carlos Bruno

Secretario

• Alejandro Quiroga López

El Directorio de YPF S.A., en su reunión del 6 de febrero de 2008, con motivo de las renuncias presentadas como directores titulares de la Sociedad por motivos personales por los Sres. Miguel Madanes y Jorge Brito, designó como Presidente del Comité de Auditoría al Sr. Carlos de la Vega y al Sr. Carlos Bruno como miembro titular del mismo, quedando integrado de la siguiente forma:

Presidente

• Carlos de la Vega

Miembros Titulares

• Federico Mañero
• Carlos Bruno

Miembros Suplentes

• Eduardo Elsztain

Secretario

• Alejandro Quiroga López

El Directorio de YPF S.A., en su reunión del 7 de marzo de 2008, con motivo de la elección de directores titulares y suplentes de YPF S.A. por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria, designó a los miembros del Comité de Auditoría, quedando integrado de la siguiente forma:

Presidente

• Mario Vázquez

Miembros Titulares

• Mario Blejer
• Carlos de la Vega
• Federico Mañero
• Carlos Bruno

Miembros Suplentes

• Javier Monzón
• Eduardo Elsztain

Ante la renuncia del Sr. Eduardo Elsztain como director titular de YPF, que fuera aceptada por el Directorio de YPF con fecha 4 de septiembre de 2008, quedando el Comité de Auditoría integrado de la siguiente forma:

Presidente

• Mario Vázquez

Miembros Titulares

• Mario Blejer
• Carlos de la Vega
• Federico Mañero
• Carlos Bruno

Miembros Suplentes

• Javier Monzón

El Directorio de YPF S.A., en su reunión del 28 de abril de 2009, con motivo de la elección de directores titulares y suplentes de YPF S.A. por la Asamblea General Ordinaria, designó a los miembros del Comité de Auditoría, quedando integrado de la siguiente forma:

Presidente

• Mario Vázquez

Miembros Titulares

• Mario Blejer
• Carlos de la Vega
• Federico Mañero
• Carlos Bruno

Miembros Suplentes

• Javier Monzón

La duración del mandato es por un ejercicio y todos sus miembros titulares revisten la condición de independientes.

1. Principales responsabilidades

La función primordial del Comité de Auditoría es la de servir de apoyo al Directorio en sus cometidos de vigilancia, mediante la revisión periódica del proceso de elaboración de la información económico-financiera, de sus controles internos y de la independencia del auditor externo.

Sus principales funciones específicas comprenden:

• Opinar respecto de la propuesta del directorio para la designación de los auditores externos a contratar por la Sociedad, velar por su independencia y supervisar el planeamiento y desempeño de los auditores, emitiendo una opinión al respecto en su informe anual.
• Supervisar el planeamiento y desempeño de la Auditoría Interna, emitiendo una opinión al respecto en el informe anual.
• Supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativo-contable, así como la fiabilidad de este último y de toda la información financiera o de otros hechos significativos que sea presentada a la Comisión Nacional de Valores y a las entidades autorreguladas en cumplimiento del régimen informativo aplicable u otros organismos reguladores.
• Emitir opinión fundada y comunicarla a las entidades autorreguladas conforme lo determine la Comisión Nacional de Valores toda vez que en la Sociedad exista o pueda existir un supuesto de conflicto de intereses.
• Asegurarse que los Código de Ética y de Conducta internos ante los mercados de valores, aplicables al personal de la Sociedad y sus controladas, cumplan las exigencias normativas y sean adecuados para la Sociedad.
• Supervisar la operación de un canal por el cual los funcionarios y el personal de la Sociedad puedan efectuar denuncias en materia contable, de control interno y auditoría.
• Emitir opinión fundada respecto de operaciones con partes relacionadas en los casos establecidos por el Decreto 677/01.
• Supervisar la aplicación de las políticas en materia de información sobre la gestión de riesgos de la Sociedad.

• Cumplir con otras responsabilidades específicas establecidas en el Régimen de Transparencia de la oferta pública.

• Principales actividades desarrolladas correspondientes al ejercicio 2009

La actividad del Comité de Auditoría ha venido marcada por el seguimiento de la legislación relativa al gobierno de las sociedades cotizadas:

• Decreto N° 677/2001 “Régimen de Transparencia de la Oferta Pública” y Resoluciones Generales Reglamentarias de la CNV.
• Sarbanes Oxley Act del 29 de julio de 2002.

El Comité se ha reunido desde su creación en 54 oportunidades, lo que incluye las 7 reuniones realizadas durante el período marzo 2009-marzo 2010, los días 3 de marzo, 4 de mayo, 3 de junio, 4 de agosto, 3 de noviembre, 10 de diciembre de 2009 y el 3 de marzo de 2010. En las actas de las reuniones del Comité se registraron con más detalle las labores del mismo.

Con el fin de cumplir con sus responsabilidades, dentro del ámbito de su competencia, respecto del ejercicio 2009, el Comité ha realizado su función de revisión de la elaboración de la información económico-financiera, de sus controles internos y supervisión del Auditor Externo, ha contado con la amplia colaboración de los distintos funcionarios de la Sociedad y ha requerido la opinión de asesoramiento externo cuando lo ha estimado conveniente.

El Comité de Auditoría en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 15° del Decreto N° 677/2001, en la Sarbanes Oxley Act del 29 de julio de 2002 y en su Plan de Actuación, ha realizado las tareas que se detallan a continuación:

TAREAS REALIZADAS		FECHA
PLANEAMIENTO Y EVALUACIÓN DEL TRABAJO DEL COMITÉ
* Aprobó el Plan de Actuación del Comité de Auditoría para el año 2009, el que fue presentado al Directorio y a la Comisión Fiscalizadora.		Marzo 2009
* Efectuó el seguimiento del Plan de Actuación del Comité de Auditoría del año 2009.		Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009
* Requirió la preparación Plan de Actuación del Comité de Auditoría para el año 2010.		Nov. 2009
* Solicitó la preparación del Proyecto Presupuesto del Comité de Auditoría para el año 2010 el que será elevado a consideración del Directorio.		Nov. 2009
* Consideró la Autoevaluación del funcionamiento y eficacia del Comité de Auditoría años 2008 y 2009, la que fue presentada al Directorio.		Marzo 2009 Marzo 2010
EN RELACIÓN CON LA AUDITORÍA EXTERNA
Opinión sobre la designación
* Revisó la propuesta de designación del Auditor Externo, emitiendo una opinión al respecto – Ejercicio 2009. * Revisó la propuesta de designación del Auditor Externo, emitiendo una opinión al respecto – Ejercicio 2010.		Marzo 2009 Marzo 2010
Evaluación de la independencia
* Emitió opinión sobre la incompatibilidad entre la prestación de los servicios de auditoría y de consultoría o cualesquiera otros, en ocasión de la presentación y publicación de los Estados Contables Anuales.		Marzo 2009 Marzo 2010
* Obtuvo la Carta de Independencia del Auditor externo respecto de YPF.		Marzo 2010
* Obtuvo las políticas de Deloitte para asegurar la independencia.		Marzo 2010
* Obtuvo la Declaración Jurada del Auditor según Resolución General (CNV) Nº 400/02.		Marzo 2010
* Verificó las políticas del Auditor Externo en materia de independencia dentro de su estructura.		Marzo 2009 Marzo 2010
* Tomó conocimiento de la finalización del servicio de auditoría del Socio Principal del Auditor Externo, Señor Ricardo Ruiz en virtud de la normativa de la SEC sobre independencia de los auditores externos (Release N° 33-8183), por la cual las firmas de auditoría deben rotar a sus socios en los clientes de auditoría cuyos títulos valores estén registrados en la SEC.		Junio 2009
* Requirió información al Auditor Externo sobre los diferentes servicios prestados, adicionales a la Auditoría.		En cada oportunidad.
* Analizó otros servicios prestados por la Auditoría Externa y su relación con la independencia.		Marzo 2009, en ocasión de los Estados Contables Anuales. Marzo 2010, en ocasión de los Estados Contables Anuales.
* Requirió un informe detallado sobre los honorarios facturados por la Auditoría Externa.		Marzo 2009 Marzo 2010
* Obtuvo la carta acuerdo de honorarios de la Auditoría anual 2009.		Marzo 2010
Supervisión del planeamiento del auditor
* Consideró el Informe del Auditor Externo sobre el Plan Anual de Auditoría Externa 2009.		Nov. 2009
Supervisión del desempeño del auditor
* Obtuvo un Informe de ejecución del Plan de Auditoría 2009.		Marzo 2010
* Recibió las comunicaciones requeridas que debe hacer al Comité de Auditoría como parte de la ejecución del Plan.		Marzo 2010
* Discutió borradores de Estados Contables e Informe con los Auditores Externos.		Marzo 2009 Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009 Marzo 2010
* Tomó conocimiento del trabajo realizado por la Auditoría Externa sobre el 20-F e informes relacionados.		Junio 2009
* Tomó conocimiento del informe de los Auditores Externos acerca de la Revisión de la reconciliación a principios contables americanos al 30 de junio de 2009.		Nov. 2009
* Recibió el informe del Auditor Externo sobre la revisión contable incluida en el formulario F-3.		Nov. 2009
* Tomó conocimiento de la revisión del PCAOB a las tareas e independencia del Auditor Externo cuyo Informe no contiene observaciones.		Marzo 2010
* Evaluó el desempeño de los Auditores Externos y emitió opinión al respecto.		Marzo 2009 Marzo 2010

RESPECTO DE LA AUDITORÍA INTERNA Y DE CONTROL INTERNO
* Recibió un Informe sobre el cumplimiento del cierre de la Planificación de Revisión Anual de la auditoría interna - Año 2008.		Marzo 2009
* Recibió el programa de Revisión Anual de la Auditoría Interna – Planificación 2009.		Marzo 2009
* Recibió el estado de los controles SOX.		Marzo 2009 Marzo 2010
* Supervisó el cumplimiento del Programa de Revisión Anual de la Auditoría Interna - Planificación 2009.		Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009 Marzo 2010
* Consideró el cumplimiento del cierre del Programa de Revisión Anual de la Auditoría Interna- Planificación 2009.		Marzo 2010
* Tomó conocimiento del Plan de Auditoría 2010.		Marzo 2010
* Tomó conocimiento sobre la situación del Testing SOX al 23 de febrero de 2010.		Marzo 2010
* Recibió reportes de la Dirección de Auditoría Interna sobre control interno y sistema administrativo contable.		Marzo 2009 Junio 2009 Nov. 2009 Marzo 2010
* Recibió información sobre el tratamiento de las principales recomendaciones contenidas en los informes de auditoria interna emitidos		Marzo 2009 Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009
SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA O DE HECHOS SIGNIFICATIVOS PRESENTADA POR LA SOCIEDAD
* Revisó los Estados Contables trimestrales, analizó las principales diferencias y sus causas respecto de estados contables anteriores y la opinión del auditor sobre los mismos, así como cualquier cambio relevante en la utilización de los principios contables, a tal fin se reunió con el socio responsable de Auditoria Externa y la gerencia.		Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009
* Tomó conocimiento del Informe de la Comisión Fiscalizadora de YPF S.A. referido a las tareas realizadas en cumplimiento de las normas de Auditoría vigentes en la Argentina y, específicamente, en relación con la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas, referidas a los Estados Contables cerrados al 31 de marzo de 2009.		Mayo 2009
* Tomó conocimiento del Informe de la Comisión Fiscalizadora de YPF S.A. referido a las tareas realizadas en cumplimiento de las normas de Auditoría vigentes en la Argentina y, específicamente, en relación con la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas, referidas a los Estados Contables cerrados al 30 de junio de 2009.		Agosto 2009
* Tomó conocimiento del Informe de la Comisión Fiscalizadora de YPF S.A. referido a las tareas realizadas en cumplimiento de las normas de Auditoría vigentes en la Argentina y, específicamente, en relación con la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas, referidas a los Estados Contables cerrados al 30 de septiembre de 2009.		Nov. 2009
* Revisó los Estados Contables Anuales, analizó las principales diferencias y sus causas respecto de estados contables anteriores y la opinión del auditor sobre los mismos, así como cualquier cambio relevante en la utilización de los principios contables, y discutió con la gerencia el contenido de la Memoria y del Informe Anual de Gestión.		Marzo 2009 Marzo 2010
* Tomó conocimiento del Informe de la Comisión Fiscalizadora de YPF S.A. referido a las tareas realizadas en cumplimiento de las normas de Auditoría vigentes en la Argentina y, específicamente, en relación con la Resolución Técnica N° 15 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas, referidas a los Estados Contables cerrados al 31 de diciembre de 2009.		Marzo 2010
* Tomó conocimiento del Informe presentado por el Director Económico Administrativo sobre la Resolución Técnica 26, la cual ha establecido un nuevo marco normativo contable en la Argentina a partir del año 2012 con la adopción obligatoria de las IFRS (International Financial Reporting Standard) para las sociedades que hacen oferta pública.		Nov. 2009
* Tomó conocimiento del Informe Trimestral de Reservas de YPF S.A. correspondiente al segundo trimestre del 2009 producido por el Sr. Director de Control de Reservas.		Agosto 2009
* Tomó conocimiento del Informe Trimestral de Reservas de YPF S.A. correspondiente al tercer trimestre del 2009 producido por el Sr. Director de Control de Reservas.		Dic. 2009
* Tomó conocimiento del Informe Anual de Reservas de YPF S.A. correspondiente al ejercicio 2009 producido por el Sr. Director de Control de Reservas.		Marzo 2010
* Revisó toda la demás información enviada a la CNV, BCBA, NYSE y SEC.		En cada oportunidad.
* Recibió información sobre la Revisión del 20-F 2008 y prestó conformidad a la información contenida en el Reporte Anual a la SEC – 20-F, Año 2009, que fuera considerado por el Comité de Transparencia.		Junio 2009
* Revisó todos los informes del Responsable de Relaciones con el Mercado sobre las comunicaciones de hechos relevantes realizadas a la CNV, BCBA, NYSE y SEC.		Marzo 2009 Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009 Marzo 2010
* Recibió información de la Dirección Corporativa de Servicios Jurídicos comunicando que se realizaron, en forma inmediata y previo a su difusión por cualquier medio, todas las comunicaciones a la CNV, BCBA, NYSE y SEC (FORM 6-K), referida a la información relevante relativa a la sociedad, información esta que puede ser consultada, por adquirir carácter de pública una vez anunciada, en la Web de la CNV y de la SEC.		Marzo 2009 Mayo 2009
EN RELACIÓN CON TRANSPARENCIA
* Recibió informe sobre aspectos relevantes tratados por el Comité de Transparencia.		Marzo 2009 Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009 Marzo 2010
RESPECTO DE NORMAS DE CONDUCTA
* Recibió informe de la Dirección de Servicios Jurídicos y verificó el cumplimiento de la normativa aplicable, de ámbito nacional o internacional, en asuntos relacionados con las conductas en los mercados de valores.		Marzo 2009 Mayo 2009
EN RELACIÓN CON EL CANAL DE DENUNCIAS
* Recibió información de la Dirección de Servicios Jurídicos sobre Comunicaciones al Comité de Auditoría - Procedimiento para recibir denuncias y quejas.		Marzo 2009 Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009 Marzo 2010
RESPECTO DE ACUERDOS CON PARTES RELACIONADAS
* Emitió opinión fundada respecto de operaciones con partes relacionadas en los casos establecidos por el Decreto 677/01.		Mayo 2009 En cada oportunidad.
EN RELACIÓN CON GESTIÓN DE RIESGOS
* Supervisó la aplicación de las políticas en materia de información sobre la gestión de riesgos de la Sociedad.		Marzo 2009 Mayo 2009 Agosto 2009 Nov. 2009 Marzo 2010
EMISIÓN DEL INFORME ANUAL DEL COMITÉ
* Preparó y consideró el Informe Anual del Comité de Auditoría.		Marzo 2009 Marzo 2010
* Emitió la opinión que requiere el artículo 16° de la Resolución General N° 400/02 de la Comisión Nacional de Valores.		Marzo 2009

Se deja constancia que la Dirección de Servicios Jurídicos requirió a los directores independientes, declaración escrita de independencia, manifestando que no perciben otros honorarios.

1. Resultados del trabajo

En base al trabajo realizado y la información que le ha sido provista por la Sociedad, el Comité de Auditoría informa lo siguiente:

• El Comité de Auditoría no ha tomado conocimiento de ninguna cuestión de relevancia que deba mencionar en relación con la Auditoría Externa, con su designación, contratación, independencia, planeamiento de tareas, desempeño, informes y servicios prestados a la Sociedad. Consecuentemente opinamos que el planeamiento y desempeño así como los criterios de independencia empleados por la Auditoría Externa en el ejercicio han sido adecuados en relación con su propósito primordial de brindar un nivel razonable de confianza sobre la documentación objeto de su trabajo.

Asimismo, se hace presente que no se advierten objeciones para el caso que la Asamblea de Accionistas decida la designación de Deloitte & Co S.R.L. como Auditor Externo de la Sociedad para dictaminar sobre la documentación contable anual al 31 de diciembre de 2010.

• En función de lo requerido por las Normas de la Comisión Nacional de Valores, Cap. III, art. 16, inc. a) y b), el Comité de Auditoría informa que los honorarios facturados por el Auditor Externo durante 2009, se componen de la siguiente forma:

* Auditoría Externa y otros servicios destinados a brindar confianza a terceros	$ Netos de IVA
AUDITORÍAS TRIMESTRALES 2009		2.378.327
AUDITORÍAS  ANUAL AÑO 2009		1.805.574
AUDITORIAS ANUAL AÑO 2008		1.294.923
TOTAL AUDITORÍA YPF		5.478.824
TOTAL AUDITORÍAS DE COMPAÑÍAS VINCULADAS (MÁS GASTOS)		282.891
* Otros servicios
CERTIFICACIONES VARIAS (INCLUYE GASTOS)		120.100
Trabajos Prospecto ON y USGAAP		445.377
TOTAL		6.327.192

• El Comité de Auditoría no ha tomado conocimiento de ninguna observación de relevancia en relación con el planeamiento y desempeño de la Auditoría Interna de la Sociedad y opina que resultan satisfactorios.
• El Comité de Auditoría no ha tomado conocimiento de la existencia de observaciones significativas en relación con:
• • La información económica-financiera distribuida públicamente por la Sociedad o entregada a los organismos de control, dejándose constancia que el Auditor Externo, en su presentación al Comité del 3 de marzo de 2010, ha señalado que estima que estará en condiciones su informe sobre los estados contables correspondientes al ejercicio 2009 sin salvedades.
  • El control interno de la Sociedad y la aplicación de políticas de información en materia de gestión de riesgos.
  • Las demás áreas de su competencia.
• El Comité de Auditoría, en su reunión del 3 de marzo de 2009 y del 3 de marzo de 2010, consideró la “Evaluación del funcionamiento del Comité de Auditoría”, en cumplimiento de lo establecido en la Sección 404 de la Sarbanes-Oxley Act (SOX) y en el Auditing Standard N° 5 (AS5) del Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), y resolvió concluir, de acuerdo al cuestionario de autoevaluación previamente distribuido, que el funcionamiento del Comité de Auditoría es satisfactorio y que éste desempeña correctamente las funciones que le han sido encomendadas por la normativa vigente nacional e internacional, y someter a consideración del Directorio la autoevaluación del funcionamiento y eficacia del Comité de Auditoría de la Sociedad.
• El Comité de Auditoría, en su reunión de fecha 4 de mayo de 2009 emitió opinión para la suscripción de contratos de endeudamiento por un monto de hasta U$S 450.000.000 a celebrarse mediante (i) Contratos de Préstamo entre la Sociedad, en su carácter de prestataria, y las entidades financieras del exterior Banco Santander y Banco BBVA, en su carácter de prestamistas, con garantía de Repsol YPF S.A., y (ii) Prefinanciación de Exportaciones con Repsol Netherland Finance, en atención a que constituye un acto o contrato con parte relacionada de acuerdo con lo establecido por el Decreto N° 677/01, informando al Directorio de la Sociedad, que ha analizado las condiciones de la operación, considerando las mismas como normales y habituales del mercado para contratos que instrumentan operaciones similares establecidas entre partes independientes.
• El Comité de Auditoría, en su reunión de fecha 3 de junio de 2009, prestó conformidad a la información a ser presentada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) vinculada al documento 20-F (incluyendo la reconciliación a US GAAP de los Estados Contables al 31-12-08 y disclosures adicionales requeridos por la normativa americana).
• El Comité de Auditoría, en su reunión de fecha 3 de noviembre 2009, prestó conformidad a la información a ser presentada ante la Securities and Exchange Commission (SEC) a través del formulario 6K que actualiza el documento F3, incluyendo la nota de reconciliación a US GAAP al 30 de junio de 2009.

Carlos Bruno	Mario Blejer	Mario Vázquez

Mario Vázquez p/ Federico Mañero	Mario Vázquez p/Carlos de la Vega