AI assistant
YPF S.A. Annual Report 2018
Preview isn't available for this file type.
Download source filetitle: "YPF SOCIEDAD ANONIMA"
author: "INOSTROZA, ANA (Servicio Externo en YPF)"
date: 2019-05-01 16:02:00+00:00
processor: python-docx+mammoth
status: success
Estados financieros condensados intermedios
al 31 de marzo de 2019 y comparativos
Informe de Revisión de los Auditores Independientes
Informe de la Comisión Fiscalizadora
CONTENIDO
| Nota | Descripción | Página | ||
| Información legal | 1 | |||
| Estados de situación financiera condensados intermedios | 2 | |||
| Estados de resultados integrales condensados intermedios | 3 | |||
| Estados de cambios en el patrimonio condensado intermedio | 4 | |||
| Estados de flujos de efectivo condensados intermedios | 6 | |||
| Notas a los estados financieros: | ||||
| 1 | Información general y del negocio de la Sociedad | 7 | ||
| 2 | Bases de preparación de los estados financieros | 7 | ||
| 3 | Propiedad, planta y equipo | 14 | ||
| 4 | Derecho a uso | 15 | ||
| 5 | Inventarios | 15 | ||
| 6 | Otros créditos | 15 | ||
| 7 | Créditos por ventas | 16 | ||
| 8 | Inversiones en activos financieros | 16 | ||
| 9 | Caja y bancos | 16 | ||
| 10 | Impuesto a las ganancias | 16 | ||
| 11 | Otros pasivos | 17 | ||
| 12 | Cuentas por pagar | 17 | ||
| 13 | Ingresos | 18 | ||
| 14 | Costos | 18 | ||
| 15 | Gastos por naturaleza | 18 | ||
| 16 | Otros resultados operativos, netos | 19 | ||
| 17 | Resultados financieros, netos | 20 | ||
| 18 | Patrimonio | 20 | ||
| 19 | Activos y pasivos contingentes | 20 | ||
| 20 | Compromisos contractuales | 21 | ||
| 21 | Principales regulaciones y otros | 22 | ||
| 22 | Saldos y transacciones con partes relacionadas | 25 | ||
| 23 | Activos y pasivos en monedas distintas del peso | 26 | ||
| 24 | Hechos posteriores | 27 | ||
| Reseña Informativa | 28 | |||
| Art. Nº 12 del Capítulo III Título IV de las Normas de la C.N.V | 33 |
INFORME DE REVISIÓN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
(sobre estados financieros de períodos intermedios condensados)
A los Señores Presidente y Directores de
Compañía Mega S.A.:
Domicilio legal: San Martín 344 - Piso 10
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT Nº: 30-69613988-8
Informe sobre los estados financieros de períodos intermedios condensados
- Identificación de los estados financieros intermedios condensados objeto de la revisión
Hemos revisado los estados financieros condensados intermedios adjuntos de Compañía Mega S.A. ("la Sociedad"), que comprenden el estado de situación financiera condensado intermedio al 31 de marzo de 2019, el estado de resultados integrales condensado intermedio, el estado de cambios en el patrimonio neto condensado intermedio y el estado de flujo de efectivo condensado intermedio correspondientes al período de tres meses finalizado en dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 24.
Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 y al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018 son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y se las presentan con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y otra información del período intermedio actual.
- Responsabilidad del Directorio de la Sociedad en relación con los estados financieros intermedios condensados
El Directorio de la Sociedad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros condensados intermedios adjuntos de acuerdo con las NIIF adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) como normas contables profesionales, tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés), y por lo tanto es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros intermedios condensados adjuntos de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34, “Información financiera intermedia”. Asimismo, el Directorio de la Sociedad es responsable del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas.
- Responsabilidad de los auditores
Nuestra responsabilidad consiste en emitir una conclusión sobre los estados contables intermedios adjuntos basada en nuestra revisión. Hemos llevado a cabo nuestra revisión de conformidad con las normas de revisión de estados contables intermedios establecidas en la Sección IV de la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética.
Una revisión de los estados financieros de períodos intermedios consiste en realizar indagaciones, principalmente a las personas responsables de los temas financieros y contables, y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión tiene un alcance significativamente menor que el de una auditoría y, por consiguiente, no nos permite obtener seguridad de que tomemos conocimiento de todos los temas significativos que podrían identificarse en una auditoría. En consecuencia, no expresamos opinión de auditoría.
- Conclusión
Sobre la base de nuestra revisión, estamos en condiciones de manifestar que no se nos han presentado circunstancias que nos hicieran pensar que los estados financieros condensados intermedios de Compañía Mega S.A., identificados en el primer párrafo del capítulo 1, no estén presentados, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 34.
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
a) Las cifras de los estados financieros adjuntos surgen de los registros contables de la Sociedad que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
b) Según surge de los mencionados registros contables de la Sociedad, el pasivo devengado al 31 de marzo de 2019 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $ 10.376.755 y no era exigible a esa fecha.
c) Como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el capítulo 3, hemos revisado la Información adicional a las notas de los estados financieros requerida por el Artículo N° 12 del Capítulo III Título IV de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013), preparada por el Directorio y sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de mayo de 2019
Deloitte & Co. S.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 3
Guillermo D. Cohen
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 233 - Fº 73
INFORMACION LEGAL:
Domicilio legal: San Martín 344 - Piso 10° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Actividad principal: separación de líquidos del gas natural y su fraccionamiento; almacenaje y transporte incluyendo especialmente la fabricación de etano, propano, butano, gasolina natural y demás subproductos del gas natural; la comercialización de dichos productos y con carácter accesorio la provisión de servicios y venta de energía a terceros.
Ejercicio económico N° 23 iniciado el 1° de enero de 2019.
INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO PÚBLICO DE COMERCIO:
Estatuto o contrato social: 31 de octubre de 1997.
Modificaciones de los estatutos (última): 28 de diciembre de 2001.
Número de registro en la Inspección General de Justicia (“I.G.J.”): 12.696.
Fecha de finalización del contrato social: 30 de julio de 2096.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(Nota 18)
| Suscripto e integrado | |
|---|---|
| Acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una y de un voto por acción | 642.753.000 |
| Notas | 31/03/2019 | 31/12/2018 | |
| ACTIVO | |||
| Activo no corriente | |||
| Propiedad, planta y equipo | 3 | 5.577.806 | 4.968.720 |
| Derecho a uso | 4 | 413.987 | 368.025 |
| Otros créditos | 6 | 22.325 | 20.962 |
| Total del activo no corriente | 6.014.118 | 5.357.707 | |
| Activo corriente | |||
| Inventarios | 5 | 1.037.085 | 879.564 |
| Otros créditos | 6 | 1.626.171 | 1.368.719 |
| Créditos por ventas | 7 | 2.117.132 | 1.881.966 |
| Inversiones en activos financieros | 8 | 3.490.890 | 4.376.653 |
| Caja y bancos | 9 | 2.572.808 | 328.955 |
| Total del activo corriente | 10.844.086 | 8.835.857 | |
| TOTAL DEL ACTIVO | 16.858.204 | 14.193.564 | |
| PATRIMONIO | |||
| Aportes de los propietarios | 642.753 | 642.753 | |
| Resultados acumulados | 10.473.408 | 8.075.719 | |
| TOTAL DEL PATRIMONIO | 11.116.161 | 8.718.472 | |
| PASIVO | |||
| Pasivo no corriente | |||
| Pasivos por impuesto diferido | 10 | 680.982 | 1.180.386 |
| Remuneraciones y cargas sociales | 104.045 | 81.966 | |
| Otros pasivos | 11 | 456.013 | 428.093 |
| Total del pasivo no corriente | 1.241.040 | 1.690.445 | |
| Pasivo corriente | |||
| Impuesto a las ganancias a pagar | 1.180.900 | 865.543 | |
| Cargas fiscales | 205.150 | 100.975 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 117.561 | 85.775 | |
| Otros pasivos | 11 | 72.411 | 31.431 |
| Cuentas por pagar | 12 | 2.924.981 | 2.700.923 |
| Total del pasivo corriente | 4.501.003 | 3.784.647 | |
| TOTAL DEL PASIVO | 5.742.043 | 5.475.092 | |
| TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO | 16.858.204 | 14.193.564 |
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros condensados intermedios.
| Notas | 31/03/2019 | 31/03/2018 | |||
| Ingresos | 13 | 4.584.034 | 2.462.027 | ||
| Costos | 14 | (3.493.913) | (1.781.906) | ||
| Resultado bruto | 1.090.121 | 680.121 | |||
| Gastos de comercialización | 15 | (86.642) | (27.351) | ||
| Gastos de administración | 15 | (169.719) | (68.776) | ||
| Otros resultados operativos, netos | 16 | - | 65.945 | ||
| Resultado operativo | 833.760 | 649.939 | |||
| Ingresos financieros | 17 | 179.616 | 26.061 | ||
| Costos financieros | 17 | (32.205) | (71.351) | ||
| Otros resultados financieros | 17 | (13.444) | (510) | ||
| Resultados financieros, netos | 133.967 | (45.800) | |||
| Revalúo impositivo Ley 27.430 | 10 | (113.244) | - | ||
| Resultado antes de impuesto a las ganancias | 854.483 | 604.139 | |||
| Impuesto a las ganancias | 10 | 30.559 | (195.896) | ||
| Resultado neto del período | 885.042 | 408.243 | |||
| Otros resultados integrales | |||||
| Diferencia de conversión(1) | 2.b.2) | 1.512.647 | 342.937 | ||
| Total otros resultados integrales del período | 1.512.647 | 342.937 | |||
| Resultado integral del período | 2.397.689 | 751.180 | |||
| Resultado neto atribuible a: | |||||
| Propietarios de la Sociedad | 885.042 | 408.243 | |||
| Total del resultado neto del período | 885.042 | 408.243 | |||
| Resultado integral atribuible a: | |||||
| Propietarios de la Sociedad | 2.397.689 | 751.180 | |||
| Total del resultado integral del período | 2.397.689 | 751.180 | |||
- No posee efecto impositivo.
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros condensados intermedios.
| 31-03-2019 | ||||||||||||||||||
| Aporte de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||||||||
| Capital suscripto | Reserva legal | Reserva facultativa | Reserva RG 7/2015 IGJ | Otros resultados integrales | Resultados no asignados | Total | Total del patrimonio neto | |||||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 642.753 | 128.551 | 265.289 | 1.125.553 | 5.608.923 | 947.403 | 8.075.719 | 8.718.472 | ||||||||||
| Resultado neto del período | - | - | - | - | - | 885.042 | 885.042 | 885.042 | ||||||||||
| Otros resultados integrales | - | - | - | - | 1.512.647 | - | 1.512.647 | 1.512.647 | ||||||||||
| Saldos al 31 de marzo de 2019 | 642.753 | 128.551 | 265.289 | 1.125.553 | 7.121.570 | 1.832.445 | 10.473.408 | 11.116.161 | ||||||||||
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros condensados intermedios
| 31-03-2018 | ||||||||||||||||
| Aporte de los propietarios | Resultados acumulados | |||||||||||||||
| Capital Suscripto | Reserva legal | Reserva facultativa | Otros resultados integrales | Resultados no asignados(1) | Total | Total del patrimonio neto | ||||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 642.753 | 128.551 | 538.933 | 1.107.156 | 1.656.131 | 3.430.771 | 4.073.524 | |||||||||
| Resultado neto del período | - | - | - | - | 408.243 | 408.243 | 408.243 | |||||||||
| Otros resultados integrales | - | - | - | 342.937 | - | 342.937 | 342.937 | |||||||||
| Saldos al 31 de marzo de 2018 | 642.753 | 128.551 | 538.933 | 1.450.093 | 2.064.374 | 4.181.951 | 4.824.704 | |||||||||
- Incluyen 1.125.553 de resultado por la adopción inicial de las normas internacionales de información financiera que serán imputados por la próxima Asamblea a una reserva especial.
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros condensados intermedios
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | ||||
| Flujo de efectivo de las operaciones: | |||||
| Ganancia neta del período | 885.042 | 408.243 | |||
| Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo generado por las operaciones: | |||||
| Impuesto a las ganancias devengado | (30.559) | 195.896 | |||
| Impuesto especial - Revalúo impositivo Ley 27.430 | 113.244 | - | |||
| Intereses perdidos | 71.368 | 2.989 | |||
| Valor residual de las bajas de propiedad, planta y equipo | - | 3.956 | |||
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 145.132 | 58.555 | |||
| Amortización derechos de uso | 8.259 | 4.174 | |||
| Diferencia de cambio, netas | (138.575) | 64.248 | |||
| Resultado por valuación a valor razonable de activos financieros | 13.444 | 510 | |||
| Actualizaciones financieras arrendamientos | 8.148 | 4.114 | |||
| Cambios en activos y pasivos | |||||
| Créditos por ventas | (242.155) | (380.767) | |||
| Otros créditos | (576.449) | (165.809) | |||
| Inventarios | (52.121) | (40.587) | |||
| Cuentas por pagar | 213.609 | 155.393 | |||
| Remuneraciones y cargas sociales | 22.079 | (21.318) | |||
| Cargas fiscales | 135.961 | (5.218) | |||
| Pago arrendamientos | (9.035) | (4.017) | |||
| Pago de impuesto a las ganancias y anticipos | (22.648) | (35.619) | |||
| Diferencias de conversión y otros | 464.788 | 154.347 | |||
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de operación | 1.009.532 | 399.090 | |||
| Actividades de inversión: | |||||
| Adquisiciones de propiedades, planta y equipo | (22.343) | (26.777) | |||
| Cobros de intereses plazos fijos | 29.726 | - | |||
| Cobros por venta de propiedades, planta y equipo | 1.760 | - | |||
| Flujo neto de efectivo de las actividades de inversión | 9.143 | (26.777) | |||
| Incremento neto del efectivo | 1.018.675 | 372.313 | |||
| Efecto de la variación del tipo de cambio sobre el efectivo | 68.104 | (25.142) | |||
| Efectivo al inicio del período | 2.b.3) | 2.880.890 | 1.696.206 | ||
| Efectivo al cierre del período | 2.b.3) | 3.967.669 | 2.043.377 | ||
Las notas que se acompañan forman parte integrante de los estados financieros condensados intermedios
- INFORMACIÓN GENERAL Y DEL NEGOCIO DE LA SOCIEDAD
Compañía Mega S.A. (la "Sociedad" o "Mega") se constituyó el 30 de julio de 1997 y fue inscripta en la Inspección General de Justicia ("IGJ") el 31 de octubre de 1997, siendo su objeto social la separación de líquidos del gas natural y su fraccionamiento, almacenaje y transporte inlcuyendo especialmente la fabricación de etano, propano, butano y gasolina y demás subproductos del gas natural; la venta al por mayor y menor, la consignación, la exportación e importación y la realización de cualquier otro acto o negocio relacionado con dischos productos; y, con carácter accesorio, la provisión de servicios y la venta de energía a terceros utilizando las instalaciones fabriles, portuarias, de almacenaje y de tratamiento de fluentes de la Sociedad.
La operación comercial de las plantas y demás instalaciones del proyecto fue iniciada el 1 de abril de 2001.
Mediante un acuerdo de provisión a largo plazo de fecha 4 de junio 1999, YPF S.A. ("YPF") se comprometió a poner a disposición de la Sociedad gas para su procesamiento en la planta de separación de Loma La Lata y a vender a Mega la cantidad retenida de dicho gas correspondiente al volumen de líquidos del gas natural separados (el “Acuerdo de Provisión de Gas Natural”). En el mes el de noviembre de 2017, YPF y la Sociedad acordaron modificar el volumen de gas natural a ser suministrado por YPF bajo el Acuerdo de Provisión de Gas Natural durante el período comprendido entre el 15 de noviembre de 2017 y el 1 de abril de 2021 cuyo detalle se encuentra en la Nota 20 de los presentes estados financieros. La Sociedad e YPF arribaron a un acuerdo para compraventa de componentes licuables de gas natural, con vigencia entre el 1 de junio de 2018 y el 30 de abril de 2019, bajo el cual Mega recibirá entre 3 y 6 millones m3/d de gas natural adicionales al nuevo volumen acordado bajo el Acuerdo de Provisión de Gas Natural, a un precio variable estacionalmente convenido en dicho documento.
La capacidad de procesamiento remanente de la planta separadora es cubierta por la Sociedad a través de otros acuerdos o compras spot de componentes licuables contenidos en el gas natural convenidos con distintos productores de la cuenca neuquina (entre ellos, Wintershall Energía S.A. y Pan American Energy LLC).
Adicionalmente, la Sociedad vende toda su producción de etano a PBBPolisur S.R.L. a través de un acuerdo de venta a largo plazo vigente hasta el 1 de abril de 2021. Parte de la producción de propano, butano y gasolina natural es vendida mediante exportaciones a Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras ("Petrobras"), a través de ciertos acuerdos de venta a largo plazo, vigentes hasta el 31 de marzo de 2021. Asimismo, la Sociedad, completa la comercialización de su producción de propano, butano y gasolina natural, a través de ventas spot en el mercado internacional y el abastecimiento al mercado interno según se detalla en las Notas 20 y 21 de los presentes estados financieros.
Con fecha 11 de agosto de 2017, la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas de la Sociedad aprobó solicitar el ingreso de la Sociedad al régimen de oferta pública, y negociación de obligaciones negociables en el país y/o en aquellos mercados del exterior que el Directorio determine oportunamente. Asimismo, la Asamblea aprobó la creación de un Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables no convertibles en acciones conforme al Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) (T.O. 2013 y modif.) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S 500 millones (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa Golobal”). Finalmente, el Directorio con fecha 12 de diciembre de 2017 aprobó los términos y condiciones del Programa Global. Con fecha 8 de octubre de 2018 la Sociedad presentó ante la CNV la solicitud de autorización de ingreso al régimen de oferta pública y la aprobación del Programa Global, trámite que al día de la fecha se encuentra pendiente de aprobación por la CNV.
- BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2.a. Bases de preparación
La Sociedad ha optado por presentar sus estados financieros correspondientes a períodos intermedios en la forma condensada prevista en la Norma Internacional de Contabilidad (“NIC”) 34 “Información financiera intermedia”.
Los presentes estados financieros condensados intermedios al 31 de marzo de 2019 y comparativos han sido emitidos en cumplimiento de las Resoluciones Técnicas N° 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), preparados sobre la base de las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) adoptadas por la FACPCE tal como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés).
Los importes y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2018 y al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018 son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean sólo en relación con esos estados financieros.
Los estados financieros condensados intermedios al 31 de marzo de 2019 y comparativos son complementados y, en consecuencia, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2018 y comparativos, los cuales han sido preparados de acuerdo con las NIIF.
Los estados financieros condensados intermedios al 31 de marzo de 2019 y 2018 son no auditados, pero, en opinión de la Dirección de la Sociedad, contemplan todos los ajustes necesarios para ser presentados sobre bases uniformes con los estados financieros anuales auditados.
Los presentes estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por la valuación de ciertos activos financieros (inversiones) a su valor razonable o corriente y se encuentran expresados en miles de pesos argentinos.
Aprobación de los estados financieros
Los presentes estados financieros fueron aprobados por el Directorio de la Sociedad y autorizados para ser emitidos con fecha 8 de mayo de 2019.
Uso de estimaciones
La preparación de estados financieros a una fecha determinada requiere que la Dirección de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos reconocidos en el período. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros.
La descripción de las estimaciones y juicios contables significativos realizados por la Dirección de la Sociedad en la aplicación de las políticas contables, así como las áreas con mayor grado de complejidad y que requieren mayores juicios, se encuentran expuestas en la Nota 2.b.19) a los estados financieros al 31 de diciembre de 2018.
2.b. Políticas contables significativas
2.b.1) Normas contables aplicadas
Las principales políticas contables adoptadas para la preparación de los estados financieros condensados intermedios al 31 de marzo de 2019 son consistentes con las utilizadas para la elaboración de los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y, en consecuencia, estos estados financieros condensados intermedios deben ser leídos en conjunto con los estados financieros al 31 de diciembre de 2018, que incluyen las principales políticas contables en sus Notas 1 y 2.
La Sociedad ha adoptado todas las nuevas normas e interpretaciones o modificaciones emitidas por el IASB que son relevantes para sus operaciones y que son aplicables al 31 de marzo de 2019, según se describe en la nota 2 b) 18 a los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2018. Las nuevas normas y sus interpretaciones o modificaciones adoptadas no han tenido un impacto significativo en los presentes estados contables individuales condensados.
De acuerdo a lo establecido por la NIC 21 “Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera”, la Dirección de la Sociedad ha definido el dólar estadounidense como moneda funcional. Asimismo, de acuerdo con las normas contables profesionales, la Sociedad debe presentar sus estados contables en pesos. En consecuencia, los montos obtenidos por el proceso de remedición a dólares estadounidenses (moneda funcional) fueron convertidos a pesos (moneda de reporte) de acuerdo con lo establecido por la NIC 21.
2.b.2) Otros resultados integrales
Comprende los ingresos y gastos reconocidos directamente en cuentas del patrimonio y las transferencias de dichas partidas desde cuentas del patrimonio a cuentas del resultado del ejercicio o a resultados acumulados, según se determina en las NIIF.
La evolución del rubro se detalla a continuación:
| 31-03-2019 | ||
| Diferencias de conversión | Total | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2018 | 5.608.923 | 5.608.923 |
| Ganancia del período | 1.512.647 | 1.512.647 |
| Saldos al 31 de marzo de 2019 | 7.121.570 | 7.121.570 |
| 31-03-2018 | ||
| Diferencias de conversion | Total | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 1.107.156 | 1.107.156 |
| Ganancia del período | 342.937 | 342.937 |
| Saldos al 31 de marzo de 2018 | 1.450.093 | 1.450.093 |
2.b.3) Efectivo y equivalentes de efectivo
Incluye el efectivo disponible, los depósitos a la vista en bancos y otras inversiones de corto plazo de alta liquidez con vencimientos originales de tres meses o menos. No incluye descubiertos bancarios. El detalle se expone a continuación:
| 31-03-2019 | 31-12-2018 | 31-03-2018 | 31-12-2017 | ||||
| - Caja y bancos | 2.572.808 | 328.955 | 443.809 | 2.409 | |||
| - Fondos comunes de inversión | 188.272 | 121.064 | 471.519 | 423.982 | |||
| - Colocaciones transitorias | 1.206.589 | 1.106.573 | 1.128.049 | 1.269.815 | |||
| - Plazos fijos | - | 1.324.298 | - | - | |||
| 3.967.669 | 2.880.890 | 2.043.377 | 1.696.206 |
2.b.4) Adopción de nuevas normas e interpretaciones
Nuevos estándares emitidos adoptados por la compañía e impacto de la adopción
Mega ha adoptado todas las normas e interpretaciones nuevas y revisadas, emitidas por el IASB, que son relevantes para sus operaciones y de aplicación efectiva obligatoria al 31 de marzo de 2019, tal como se describe en la Nota 2.b.18) a los estados financieros al 31 de diciembre de 2018. Las normas e interpretaciones nuevas y revisadas mencionadas previamente que han tenido impacto en los presentes estados financieros condensados intermedios se describen a continuación:
NIIF 9 – Instrumentos financieros
La NIIF 9 reemplazó a la NIC 39 introduciendo nuevos requerimientos sobre (i) la clasificación y medición de activos financieros y pasivos financieros y para el desreconocimiento de instrumentos financieros; (ii) el deterioro del valor de los activos financieros y (iii) la contabilidad de cobertura.
La Sociedad implementó anticipadamente los requerimientos de medición y clasificación de activos y pasivos financieros y desreconocimiento de instrumentos financieros. Adicionalmente la Sociedad ha implementado a partir del 1 de enero de 2018 los requerimientos relacionados con el deterioro de activos financieros y con la contabilidad de cobertura, como se describe a continuación:
• Deterioro
El nuevo modelo de deterioro requiere el reconocimiento de provisiones por deterioro basadas en pérdidas crediticias esperadas ("ECL") y no solo pérdidas crediticias incurridas, como es el caso de la NIC 39. Se aplica a los activos financieros clasificados a costo amortizado, instrumentos de deuda medidos en valor razonable con cambios en otros resultados integrales, activos contractuales según la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes, cuentas por cobrar de arrendamiento, compromisos de préstamo y ciertos contratos de garantía financiera. Con base en las evaluaciones realizadas hasta la fecha, la Dirección de la Sociedad considera que la aplicación del modelo ECL de la NIIF 9 no ha tenido un impacto significativo en sus estados financieros.
Los efectos de la aplicación inicial de los requerimientos por deterioro de activos financieros de la NIIF 9 no han sido significativos y en consecuencia no se ha modificado la información presentada con propósitos comparativos ni los resultados acumulados al inicio.
• Contabilidad de cobertura
La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de contabilidad de coberturas, con el objetivo de alinear la contabilidad más estrechamente con las actividades de gestión de riesgos de las compañías y establecer un enfoque más basado en principios. El nuevo enfoque permitirá reflejar mejor las actividades de gestión de riesgos en los estados financieros, permitiendo que más elementos sean elegibles como elementos cubiertos: componente de riesgo de partidas no financieras, posiciones netas y exposiciones agregadas (es decir, una combinación de una exposición no derivada y un derivado).
Al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad no ha celebrado contratos de derivados de cobertura.
Nuevos estándares emitidos no adoptados a la fecha
Tal como lo requiere la NIC 8, a continuación se presentan brevemente las normas o interpretaciones emitidas por el IASB cuya aplicación no resulta obligatoria a la fecha de cierre de los presentes estados financieros y por lo tanto no han sido adoptadas por la Sociedad:
- NIIF 10 y NICC 28 Venta o aportación de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto con vigencia indefinida.
- El Ciclo anual de mejoras a las NIIF 2015-2017 modificó las siguientes cuatro normas:
- NIC 12 Impuesto a las ganancias;
- NIC 23 Costos por préstamos;
- NIIF 3 Combinaciones de negocios; y
- NIIF 11 Acuerdos conjuntos.
Todas las enmiendas son efectivas para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2019, y se permite su aplicación anticipada.
NIC 12 Impuesto a las ganancias
Las modificaciones aclaran que una entidad debe reconocer los efectos del impuesto a las ganancias de los dividendos en la ganancia o pérdida, otros resultados integrales o patrimonio según donde la entidad originalmente reconoció las transacciones que generaron los beneficios distribuibles. Este es el caso, independientemente de si se aplican tasas impositivas diferentes a los beneficios distribuidos y no distribuidos.
Cuando una entidad aplica por primera vez esas modificaciones, las aplicará a los efectos del impuesto a las ganancias de los dividendos reconocidos en o después del comienzo del primer período comparativo.
NIC 23 Costos por préstamos
Las enmiendas aclaran que si un préstamo específico permanece pendiente después de que el activo relacionado esté listo para su uso o venta previsto, ese endeudamiento pasa a formar parte de los fondos que una entidad toma en préstamo de forma general al momento de calcular la tasa de capitalización de los préstamos generales.
Una entidad aplicará esas modificaciones a los costos por préstamos incurridos en o después del comienzo del período anual sobre el que la entidad aplica por primera vez esas modificaciones.
NIIF 3 Combinaciones de negocios
Las modificaciones a la NIIF 3 aclaran que cuando una entidad obtiene el control de una empresa que es una operación conjunta, aplica los requisitos para una combinación de negocios lograda en etapas, incluida la nueva medición de su interés previamente mantenido (IPM) en la operación conjunta al valor razonable. El IPM que se volverá a medir incluye cualquier activo, pasivo y fondo de comercio no reconocido relacionado con la operación conjunta. Una entidad aplicará esas modificaciones a las combinaciones de negocios para las cuales la fecha de adquisición sea en o después del comienzo del primer período de presentación de informes anuales que comience en o después del 1 de enero de 2019.
NIIF 11 Acuerdos conjuntos
Las modificaciones a la NIIF 11 aclaran que cuando una parte que participa en, pero no tiene el control conjunto de, una operación conjunta que es una empresa obtiene el control conjunto de dicha operación conjunta, la entidad no vuelve a medir su IPM en la operación conjunta.
Una entidad aplicará esas modificaciones a las transacciones en las que obtenga control conjunto a partir del inicio del primer período anual de información que comience el 1 de enero de 2019 o posteriormente.
- El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) ha publicado una versión revisada del 'Marco Conceptual para la Información Financiera'. Se incluyen las definiciones revisadas de un activo y un pasivo, así como nuevas guías sobre medición y baja en cuentas, presentación y revelación. El nuevo Marco Conceptual no constituye una revisión sustancial del Marco Conceptual actual. En cambio, el IASB se centró en temas que aún no estaban cubiertos o que mostraban deficiencias obvias que debían abordarse.
- Modificaciones a la NIC 19 Beneficios a empleados (efectiva a partir de enero 2019). Las enmiendas establecen que resulta obligatorio que el costo por servicio corriente y el interés neto del período luego de la remedición sean determinados utilizando las asunciones empleadas para la remedición. Asimismo, se incluyen enmiendas para clarificar el efecto de las modificaciones, reducciones o liquidación del plan en relación a los requerimientos sobre el tope del activo.
- NIIF 17 Contratos de seguro (efectiva a partir de enero 2021). La nueva norma establece los principios contables para el reconocimiento, medición y presentación de contratos de seguro reemplazando a la NIIF 4.
- El IASB ha emitido modificaciones a la NIIF 3 “Definición de un negocio” destinadas a resolver las dificultades que surgen cuando una entidad determina si ha adquirido un negocio o un grupo de activos. Las modificaciones en la Definición de un negocio (Enmiendas a la NIIF 3) son modificaciones al Apéndice A Términos definidos, la guía de aplicación y los ejemplos ilustrativos de la NIIF 3. Ellos:
- aclaran que para ser considerado un negocio, un conjunto adquirido de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un aporte y un proceso sustantivo que juntos contribuyan significativamente a la capacidad de crear productos;
- restringen las definiciones de un negocio y de los productos al centrarse en los bienes y servicios proporcionados a los clientes y al eliminar la referencia a la capacidad de reducir costos;
- agregan orientación y ejemplos ilustrativos para ayudar a las entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso sustantivo;
- eliminan la evaluación de si los participantes del mercado son capaces de reemplazar cualquier insumo o proceso faltante y continuar produciendo productos; y
- agregan una prueba de concentración opcional que permite una evaluación simplificada de si un conjunto adquirido de actividades y activos no es un negocio.
Las modificaciones son efectivas para las combinaciones de negocios cuyas fechas de adquisición se produzcan en los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2020.
- El IASB ha emitido “Definición de Material (Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8)” para aclarar la definición de “material” y para alinear la definición utilizada en el Marco Conceptual y las normas en sí mismas.
Las modificaciones son efectivas para los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2020. Su aplicación anticipada está permitida.
- CNIIF 23 Tratamiento de las incertidumbres sobre el Impuesto a las ganancias: la interpretación aborda la determinación de la ganancia imponible o quebrantos, las bases fiscales, las pérdidas fiscales no utilizadas, los créditos fiscales no utilizados y las tasas impositivas, cuando existe incertidumbre sobre el tratamiento de impuesto a la ganancia según la NIC 12. Se considera específicamente:
- Si los tratamientos fiscales deben considerarse colectivamente
- Supuestos para las fiscalizaciones de las autoridades tributarias
- La determinación de la ganancia imponible (quebranto), las bases fiscales, los quebrantos no utilizados, créditos fiscales y las tasas fiscales no utilizados
- El efecto de los cambios en hechos y circunstancias
Las disposiciones son aplicables para los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2019. Su aplicación anticipada está permitida.
- Enmiendas a la NIIF 9: modifica los requisitos existentes en la NIIF 9 con respecto a los derechos de terminación para permitir la medición al costo amortizado (o, según el modelo de negocio, al valor razonable con cambios en otros resultados integrales).
Las disposiciones son aplicables para los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2019. Su aplicación anticipada está permitida.
- Enmiendas a la NIC 28: aclara que una entidad aplica la NIIF 9 a las participaciones a largo plazo en una asociada o negocio conjunto que forman parte de la inversión neta en la asociada o negocio conjunto, pero a los que no se aplica el método de la participación.
Las disposiciones son aplicables para los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1 de enero de 2019. Su aplicación anticipada está permitida.
La Gerencia no anticipa que la adopción de estas norma genere un impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad.
2.b.5) Instrumentos financieros por categoría
Instrumentos financieros por categoría
Los siguientes cuadros muestran los activos y pasivos financieros por categoría de instrumento financiero y una conciliación con la línea expuesta en el estado de balance general.
| 31-03-2019 | |||||||||
| Activos financieros | Activos financieros a costo amortizado | Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados | Subtotal activos financieros | Activos no financieros | Total | ||||
| Otros créditos(1) | 235.595 | - | 235.595 | 1.443.637 | 1.679.232 | ||||
| Créditos por ventas | 2.117.132 | - | 2.117.132 | - | 2.117.132 | ||||
| Inversiones en activos financieros | 1.221.817 | 2.269.073 | 3.490.890 | - | 3.490.890 | ||||
| Caja y bancos | 2.572.808 | - | 2.572.808 | - | 2.572.808 | ||||
| 6.147.352 | 2.269.073 | 8.416.425 | 1.443.637 | 9.860.062 |
- No incluye la provisión para otros créditos de cobro dudoso.
| Pasivos financieros | Pasivos financieros a costo amortizado | Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados | Subtotal pasivos financieros | Pasivos no financieros | Total | ||||
| Otros pasivos | 528.424 | - | 528.424 | - | 528.424 | ||||
| Cuentas por pagar | 2.924.981 | - | 2.924.981 | - | 2.924.981 | ||||
| 3.453.405 | - | 3.453.405 | - | 3.453.405 |
| 31-12-2018 | |||||||||
| Activos financieros | Activos financieros a costo amortizado | Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados | Subtotal activos financieros | Activos no financieros | Total | ||||
| Otros créditos(1) | 540.862 | - | 540.862 | 879.555 | 1.420.417 | ||||
| Créditos por ventas | 1.881.966 | - | 1.881.966 | - | 1.881.966 | ||||
| Inversiones en activos financieros | 2.380.467 | 1.996.186 | 4.376.653 | - | 4.376.653 | ||||
| Caja y bancos | 328.955 | - | 328.955 | - | 328.955 | ||||
| 5.132.250 | 1.996.186 | 7.128.436 | 879.555 | 8.007.991 |
- No incluye la provisión para otros créditos de cobro dudoso.
| Pasivos financieros | Pasivos financieros a costo amortizado | Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados | Subtotal pasivos financieros | Pasivos no financieros | Total | |||||||
| Otros pasivos | 459.524 | - | 459.524 | - | 459.524 | |||||||
| Cuentas por pagar | 2.700.923 | - | 2.700.923 | - | 2.700.923 | |||||||
| 3.160.447 | - | 3.160.447 | - | 3.160.447 | ||||||||
Valor corriente de los instrumentos financieros
Los métodos y supuestos utilizados para estimar los valores corrientes de los instrumentos financieros se detallan en la nota 4 de los estados financieros al 31 de diciembre de 2018. Al 31 de marzo de 2019 no han existido cambios significativos en los métodos y supuestos utilizados para estimar los valores corrientes antes indicados. A continuación se presentan los instrumentos financieros que son medidos a valor razonable y su clasificación en el nivel de la jerarquía de valuación correspondiente:
| 31-03-2019 | 31-12-2018 | ||||
| Activos financieros | Nivel 1 | Nivel 1 | |||
| Inversiones en activos financieros: Corrientes: | |||||
| - Fondos comunes de inversión | 188.272 | 121.064 | |||
| - Colocaciones transitorias | 1.206.589 | 1.106.573 | |||
| - Títulos públicos (1) | 874.212 | 768.549 | |||
| 3.535.301 3.535.301 3.535.301 | 2.269.073 | 1.996.186 |
- Corresponde a Bonos de la Nación Argentina en dólares estadounidenses a 8% con vencimiento 2020 (BONAR 2020 USD) por un valor nominal de USD 20.166.377 (31-03-2019) y USD 20.385.918 (31-12-2018).
- PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
La evolución de las propiedades, planta y equipo de la Sociedad al 31 de marzo de 2019 y al 31 de diciembre de 2018 es la siguiente:
| Terrenos | Plantas, poliducto e instalaciones de almacenamiento y transporte | Rodados | Equipos de computación | Obras en curso | Total | ||||||||||||||
| Valor de origen | 610 | 11.308.992 | 25.445 | 43.720 | 125.663 | 11.504.430 | |||||||||||||
| Depreciación acumulada | - | 9.150.938 | 24.350 | 39.791 | - | 9.215.079 | |||||||||||||
| Valor residual al 31 de diciembre de 2017 | 610 | 2.158.054 | 1.095 | 3.929 | 125.663 | 2.289.351 | |||||||||||||
| Costos | |||||||||||||||||||
| Aumentos | - | 18.583 | 7.056 | 46.453 | 584.744 | 656.836 | |||||||||||||
| Efectos de conversión | 623 | 11.598.427 | 21.421 | 53.959 | 150.781 | 11.825.211 | |||||||||||||
| Disminuciones y reclasificaciones | - | 453.398 | (1.856) | - | (490.370) | (38.828) | |||||||||||||
| Depreciación acumulada | |||||||||||||||||||
| Aumentos | - | 324.613 | 2.544 | 7.196 | - | 334.353 | |||||||||||||
| Efectos de conversión | - | 9.381.641 | 17.123 | 43.104 | - | 9.441.868 | |||||||||||||
| Disminuciones y reclasificaciones | - | (10.515) | (1.856) | - | - | (12.371) | |||||||||||||
| Valor de origen | 1.233 | 23.379.400 | 52.066 | 144.132 | 370.818 | 23.947.649 | |||||||||||||
| Depreciación acumulada | - | 18.846.677 | 42.161 | 90.091 | - | 18.978.929 | |||||||||||||
| Valor residual al 31 de diciembre de 2018 | 1.233 | 4.532.723 | 9.905 | 54.041 | 370.818 | 4.968.720 | |||||||||||||
| Costos | |||||||||||||||||||
| Aumentos | - | - | - | 484 | 21.859 | 22.343 | |||||||||||||
| Efectos de conversión | 186 | 3.494.877 | 17.711 | 21.636 | 58.161 | 3.592.571 | |||||||||||||
| Disminuciones y reclasificaciones | - | 2.011 | (2.019) | - | 8 | - | |||||||||||||
| Depreciación acumulada | |||||||||||||||||||
| Aumentos | - | 134.824 | 5.244 | 5.064 | - | 145.132 | |||||||||||||
| Efectos de conversión | - | 2.839.713 | 6.908 | 14.075 | - | 2.860.696 | |||||||||||||
| Disminuciones y reclasificaciones | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||
| Valor de origen | 1.419 | 26.876.288 | 67.758 | 166.252 | 450.846 | 27.562.563 | |||||||||||||
| Depreciación acumulada | - | 21.821.214 | 54.313 | 109.230 | - | 21.984.757 | |||||||||||||
| Valor residual al 31 de marzo de 2019 | 1.419 | 5.055.074 | 13.445 | 57.022 | 450.846 | 5.577.806 | |||||||||||||
| 4. DERECHO A USO | |
| Valor de origen | 216.848 |
| Amortización acumulada | 18.980 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 197.868 |
| Costos | |
| Efectos de conversión | 221.522 |
| Amortización | |
| Aumentos | 23.807 |
| Efectos de conversión | 27.558 |
| Valor de origen | 438.370 |
| Amortización acumulada | 70.345 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2018 | 368.025 |
| Costos | |
| Efectos de conversión | 65.694 |
| Amortización | |
| Aumentos | 8.259 |
| Efectos de conversión | 11.473 |
| Valor de origen | 504.064 |
| Amortización acumulada | 90.077 |
| Saldos al 31 de marzo de 2019 | 413.987 |
5. INVENTARIOS
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | ||||||||
| Productos terminados | 505.566 | 428.678 | |||||||
| Productos en procesos | 213.157 | 178.543 | |||||||
| Materiales | 318.362 | 272.343 | |||||||
| 1.037.085 | 879.564 | ||||||||
6. OTROS CRÉDITOS
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | ||||||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | ||||
| Impuesto al valor agregado | 28.577 | 966.625 | 28.577 | 711.004 | |||
| Redes y fraccionadores | - | 211.215(1) | - | 536.821(1) | |||
| Retenciones a las exportaciones | 4.844 | - | 4.844 | - | |||
| Impuesto a los ingresos brutos | 3.316 | 22.978 | 3.316 | 28.897 | |||
| Gastos pagados por adelantado | 5.805 | 51.742 | 5.799 | 48.377 | |||
| Anticipo a proveedores | 10.519 | 260.475 | 9.162 | 10.179 | |||
| Sociedades relacionadas(Nota 22) | - | 83.310 | - | 4.041 | |||
| Ventas de bienes de uso | - | 17.561 | - | 17.061 | |||
| Diversos | - | 12.265 | - | 12.339 | |||
| 53.061 | 1.626.171 | 51.698 | 1.368.719 | ||||
| Provisión para otros créditos de cobro dudoso | (30.736) | (30.736) | - | ||||
| 22.325 | 1.626.171 | 20.962 | 1.368.719 |
- Incluye 174.600 (31-03-2019) y 488.280 (31-12-2018) correspondiente al crédito por el Acuerdo de Abastecimiento de Gas Propano para redes (Nota 21.c).
7. CRÉDITOS POR VENTAS
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | |||
| Deudores comunes | 78.293 | 32.092 | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 22) | 2.038.839 | 1.849.874 | ||
| 2.117.132 | 1.881.966 |
8. INVERSIONES EN ACTIVOS FINANCIEROS
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | |||
| Fondos comunes de inversión | 188.272 | 121.064 | ||
| Colocaciones transitorias | 1.206.589 | 1.106.573 | ||
| Títulos públicos(1) | 874.212 | 768.549 | ||
| Plazos fijos | 1.221.817 | 2.380.467 | ||
| 3.490.890 | 4.376.653 |
- Corresponde a Bonos de la Nación Argentina en dólares estadounidenses a 8% con vencimiento 2020 (BONAR 2020 USD) por un valor nominal de USD 20.166.377 (31-03-2019) y USD 20.385.918 (31-12-2018).
9. CAJA Y BANCOS
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | |||
| Caja y bancos | 2.572.808 | 328.955 | ||
| 2.572.808 | 328.955 |
10. IMPUESTO A LAS GANANCIAS
El cálculo del cargo devengado contablemente por el impuesto a las ganancias para los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018 es el siguiente:
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | |||
| Impuesto a las ganancias corriente | (468.842) | (197.873) | ||
| Impuesto diferido | 499.401 | 1.977 | ||
| 30.559 | (195.896) |
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias correspondiente a los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado neto antes de impuesto a las ganancias que surge de los estados de resultados integrales de cada ejercicio, es la siguiente:
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | |||
| Resultado antes de impuesto a las ganancias | 854.483 | 604.139 | ||
| Tasa impositiva vigente | 30% | 30% | ||
| Tasa impositiva vigente aplicada resultado antes de impuesto a las ganancias | (256.345) | (181.242) | ||
| Revalúo impositivo – Ley 27.430 | 287.380 | - | ||
| Diferencia por moneda funcional y otros | (476) | (14.654) | ||
| Cargo a resultados por impuesto a las ganancias | 30.559 | (195.896) |
Asimismo, la composición del impuesto diferido al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018 es la siguiente:
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | |||
| Provisiones y otros pasivos no deducibles | 105.844 | 60.842 | ||
| Propiedad, planta y equipo | (699.599) | (1.261.720) | ||
| Pasivos por beneficios definidos a empleados | 26.011 | 20.492 | ||
| Inversiones | (113.238) | - | ||
| (680.982) | (1.180.386) |
De acuerdo a las últimas modificaciones introducidas por la Ley N° 27.430 de Reforma tributaria publicada en el Boletín Oficial el 29 de diciembre de 2017, se establece la posibilidad de realizar un revalúo impositivo de los bienes de uso de acuerdo a los mecanismos previstos en la misma.
Con fecha 23 de abril de 2018 se publicó en el Boletín Oficial el Decreto N° 353/2018 que reglamentó el Título X de la Ley N° 27.430 y estableció que la opción a que se hace referencia en el artículo 281 de la Ley N° 27.430 podía ejercerse hasta el último día hábil del sexto mes calendario inmediato posterior al 31 de diciembre de 2017. Con fecha 3 de julio de 2018, mediante el Decreto N° 613/2018 se prorrogó dicho plazo por nueve meses adicionales. Finalmente, con fecha 22 de febrero de 2019 el Decreto N° 613/2019 volvió a extender el plazo por un mes adicional.
Dicho régimen de revalúo de bienes se encuentra vigente para sujetos residentes en el país, opcional y por única vez, al que puede adherirse mediante el pago de un impuesto especial. El régimen de revalúo permite a la Sociedad realizar el revalúo de los bienes de uso a efectos fiscales al 31 de diciembre de 2017 y, a partir de dicha fecha, habilita a la Sociedad a actualizar por inflación a efectos fiscales los bienes incluidos en el revalúo.
Teniendo en cuenta lo expresado precedentemente, la Sociedad decidió el ingreso al régimen del revalúo impositivo, cuyo vencimiento operó en marzo de 2019, bajo la modalidad del régimen simplificado, y en relación a ello la Sociedad reconoció al 31 de marzo de 2019 en sus estados contables los efectos contables devengados del mismo por un monto de 113.244 el cual ha sido registrado en el rubro “Impuesto especial – Revalúo impositivo Ley N° 27.430” del estado de resultados del ejercicio.
A la fecha de los presentes estados contables, la Sociedad se encuentra en proceso de presentación de la información para el ingreso al régimen de revalúo mencionado ante la Administración Federal de ingresos Públicos (AFIP) y al 31 de marzo de 2019 realizó el pago del anticipo del impuesto especial por 22.649, quedando como provisión de su estimación del impuesto especial a pagar al momento de ingreso al régimen 90.595.
11.OTROS PASIVOS
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | ||||||||||
| No corriente | Corriente | No corriente | Corriente | ||||||||
| Arrendamientos | 168.203 | 72.411 | 182.065 | 31.431 | |||||||
| Pasivo por abandono de activos | 287.810 | - | 246.028 | - | |||||||
| 456.013 | 72.411 | 428.093 | 31.431 |
La evolución del pasivo por arrendamientos es la siguiente:
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 113.471 |
| Efectos conversión | 118.881 |
| Actualizaciones financieras | 12.202 |
| Pagos de arrendamientos | (31.058) |
| Saldos al 31 de diciembre de 2018 | 213.496 |
| Efectos conversión | 31.621 |
| Actualizaciones financieras | 4.532 |
| Pagos de arrendamientos | (9.035) |
| Saldos al 31 de marzo de 2019 | 240.614 |
12. CUENTAS POR PAGAR
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | ||
| Proveedores comunes | 549.493 | 433.673 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 22) | 2.375.488 | 2.267.250 | |
| 2.924.981 | 2.700.923 |
13. INGRESOS
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | ||
| Ventas por producto: | |||
| Etano | |||
| - Mercado local | 1.336.744 | 526.266 | |
| Propano | |||
| - Mercado local | 183.052 | 97.007 | |
| - Exportaciones | 1.640.215 | 965.335 | |
| - Derechos de exportación | (178.233) | - | |
| Butano | |||
| - Mercado local | 229.586 | 113.222 | |
| - Exportaciones | 854.641 | 280.271 | |
| - Derechos de exportación | (90.862) | - | |
| Gasolina Natural | |||
| - Exportaciones | 582.451 | 390.256 | |
| - Derechos de exportación | (60.496) | - | |
| Servicios: | |||
| Ingresos por uso del muelle | 97.492 | 76.524 | |
| Ingresos por servicios | - | 3.052 | |
| Otros ingresos | 3.173 | 3.197 | |
| Incentivos: | |||
| Butano – Fraccionadores | 5.215 | 14.475 | |
| Propano | |||
| - Fraccionadores | 23 | 93 | |
| - Redes | 24.251 | 13.065 | |
| Impuesto a los ingresos brutos | (43.218) | (20.736) | |
| 4.584.034 | 2.462.027 | ||
14. COSTOS
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | |||
| Inventarios al inicio del ejercicio | 607.221 | 375.723 | ||
| Compras | 2.789.684 | 1.362.220 | ||
| Costos de producción(Nota 15) | 717.172 | 378.296 | ||
| Diferencia de conversión | 98.559 | 33.267 | ||
| Inventarios al cierre del período | (718.723) | (367.600) | ||
| 3.493.913 | 1.781.906 |
15. GASTOS POR NATURALEZA
La Sociedad presenta el estado de resultados integrales clasificando los gastos según su función como parte de las líneas "Costos de producción", "Gastos de administración" y "Gastos de comercialización". A continuación, se brinda la información adicional a revelar requerida sobre la naturaleza de los gastos y su relación con la función dentro de la Sociedad por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018:
| Costos de producción | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total 31/03/2019 | |||||
| Sueldos y cargas sociales | 98.544 | 56.072 | 13.850 | 168.466 | ||||
| Servicios contractuales y honorarios | 1.533 | 19.059 | 108 | 20.700 | ||||
| Otros gastos de personal | 4.985 | 8.069 | 1.231 | 14.285 | ||||
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 135.601 | 4.748 | 4.783 | 145.132 | ||||
| Gastos de energía y combustibles | 231.406 | 18 | - | 231.424 | ||||
| Gastos de mantenimiento | 107.802 | - | 2.219 | 110.021 | ||||
| Contrataciones de obra, servidumbres y otros servicios | 60.552 | 36.398 | 62.677 | 159.627 | ||||
| Seguros | 17.985 | 102 | 712 | 18.799 | ||||
| Transporte y fletes | 16.357 | 142 | - | 16.499 | ||||
| Alquileres y concesiones | - | 5.793 | - | 5.793 | ||||
| Amortización derecho a uso | 4.480 | 3.779 | - | 8.259 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 37.889 | 33.773 | 1.062 | 72.724 | ||||
| Gastos de oficina y otros | 38 | 1.766 | - | 1.804 | ||||
| Total al 31-03-2019 | 717.172 | 169.719 | 86.642 | 973.533 | ||||
| Costos de producción | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total 31/03/2018 | |||||
| Sueldos y cargas sociales | 44.284 | 18.182 | 3.317 | 65.783 | ||||
| Servicios contractuales y honorarios | 1.268 | 16.053 | - | 17.321 | ||||
| Otros gastos de personal | 2.427 | 2.223 | 69 | 4.719 | ||||
| Depreciación de propiedad, planta y equipo | 55.610 | 558 | 2.387 | 58.555 | ||||
| Gastos de energía y combustibles | 124.251 | 106 | - | 124.357 | ||||
| Gastos de mantenimiento | 84.085 | 54 | - | 84.139 | ||||
| Contrataciones de obra, servidumbres y otros servicios | 34.534 | 14.596 | 20.978 | 70.108 | ||||
| Seguros | 8.031 | 16 | 600 | 8.647 | ||||
| Transporte y fletes | 10.855 | - | - | 10.855 | ||||
| Alquileres y concesiones | - | 688 | - | 688 | ||||
| Amortización derecho a uso | 2.266 | 1.908 | - | 4.174 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 10.547 | 13.536 | - | 24.083 | ||||
| Gastos de oficina y otros | 138 | 856 | - | 994 | ||||
| Total al 31-03-2018 | 378.296 | 68.776 | 27.351 | 474.423 | ||||
16. OTROS RESULTADOS OPERATIVOS, NETOS
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | |||
| Acuerdo calidad gasolina (Nota 20) | ||||
| Ingreso | - | 65.945 | ||
| - | 65.945 | |||
17. RESULTADOS FINANCIEROS, NETOS
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | |||
| Ingresos financieros | ||||
| Intereses ganados | 41.041 | 26.061 | ||
| Diferencias de cambio, netas | 138.575 | - | ||
| Total ingresos financieros | 179.616 | 26.061 | ||
| Costos financieros | ||||
| Intereses perdidos | (24.057) | (2.989) | ||
| Actualizaciones financieras - arrendamientos | (8.148) | (4.114) | ||
| Diferencias de cambio, netas | - | (64.248) | ||
| Total costos financieros | (32.205) | (71.351) | ||
| Otros resultados financieros | ||||
| Resultados por valuación a valor razonable de activos financieros con cambios en resultados | (13.444) | (510) | ||
| Total otros resultados financieros | (13.444) | (510) | ||
| Total resultados financieros, netos | 133.967 | (45.800) |
18. PATRIMONIO
El capital nominal de la Sociedad al 31 de marzo de 2019 asciende a 642.753 representado por 642.753.000 acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal $ 1, divididas en diez clases de acciones de un voto por acción (Clases A a J). Estas acciones están totalmente suscriptas, inscriptas e integradas.
La participación de los socios sobre el capital de la Sociedad al 31 de marzo de 2019 es la siguiente:
| YPF S.A. | 38% |
| Petrobras International Braspetro B.V. | 34% |
| Dow Investment Argentina S.R.L. | 28% |
| 100% |
19. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES
Reclamos medioambientales
Con fecha 4 de febrero de 2011, la Sociedad fue notificada de tres demandas por reclamos medioambientales, iniciadas por actores varios vinculados a la actividad pesquera en Bahía Blanca. Estas demandas fueron promovidas contra las empresas radicadas en el polo petroquímico de dicha localidad, entre ellas Mega, y el Estado Nacional y Provincial, por un total de aproximadamente pesos 153 millones. Las demandas fueron contestadas por la Sociedad con fecha 9 de mayo de 2011. Con fecha 29 de mayo de 2014 se celebró la audiencia del art. 41 del Código Contencioso Administrativo (“CCA”) de la Provincia de Buenos Aires a fin de determinar la procedencia de las pruebas a producirse en los expedientes:
“Caserna Francisco y Otros c/ PBB Polisur y Otros” Expediente 13803; “Uncalao Eduardo y Otros c/ PBBPolisur y Otros” Expediente 13860; y “Cordoba Héctor y Otros c/ PBB Polisur y Otros” Expediente 13859. En dicha audiencia se resolvió posponer la resolución de la procedencia de la prueba al momento de producirse la audiencia del art 41 del CCA en la
causa “SCHRODER JUAN y otros C/ PROVINCIA DE BUENOS AIRES y otros s/ Daños” a fin de optimizar recursos y fundándose en que la mayoría de las pruebas ofrecidas por la actora estaban solicitadas en todas las causas mencionadas.
En marzo de 2014 la Sociedad fue notificada de una demanda ambiental iniciada contra la misma, varias empresas radicadas en el polo petroquímico de Bahía Blanca, la Provincia de Buenos Aires y ciertos de sus entes autárquicos. La demanda está vinculada con la contaminación del estuario en la zona del puerto de Bahía Blanca y el conflicto generado con los denominados pescadores artesanales que se menciona en el párrafo anterior. La causa se caratula “Schroder, Juan y otros c/ Provincia de Buenos Aires y Otros s/ Pretensión de Reconocimiento o Restablecimiento de derechos – otros juicios” y tramita ante el Juzgado Contencioso Administrativo N°1 sito en Bahía Blanca. El monto del reclamo contra todas las partes demandadas es por Daño Material Colectivo y Daño Moral Colectivo, reclamándose bajo este último concepto la suma de $50.000.000. Con fecha 3 de julio de 2014 la Compañía contestó la demanda en tiempo y forma.
Hemos tomado conocimiento que el 22 de septiembre de 2015 el actor Schroder presentó en el expediente un escrito en el cual manifiesta que desiste de continuar en su carácter de actor en virtud de encontrarse trabajando como funcionario de la Provincia de Buenos Aires lo que le genera un conflicto de intereses. Con fecha 29 de junio de 2016 se realizó la audiencia del art. 41 del CCA en la cual el Juez resolvió cuáles serían las pruebas a ser producidas por todas las partes durante dicha etapa probatoria. La Compañía ha producido las pruebas ofrecidas oportunamente y recientemente se ha terminado la producción de la prueba pericial ambiental. En tal sentido, con fecha 29 de agosto de 2018 Mega fue notificada del informe de la pericia ambiental realizado por los peritos oficiales designados por el juez de la causa. En dicho informe se analizaron las muestras tomadas de los efluentes de las distintas industrias de polo, del agua de la Ría, de sus sedimentos, y de distintas especies de peces, moluscos y crustáceos. De estos análisis, resultó que las muestras de los efluentes de Mega se encontraban en cumplimiento de los parámetros establecidos por la Resolución ADA 336/03, tal como las muestras de agua de la Ría y sus sedimentos. Con fecha 29 de septiembre de 2018, Mega presentó un escrito en los términos del art. 473 del Código Procesal Civil y Comercial de la Provincia de Buenos Aires y con fecha 28 de diciembre de 2018 los peritos presentaron las respuestas a dicho pedido. Con fecha 13 de febrero de 2019 se celebró una audiencia multipropósito designada por el Juez a cargo de la causa y en la misma el juez estableció el plazo dentro del cual las partes deberán finalizar la prueba ofrecida pendiente.
Con fecha 15 de marzo de 2018, la Sociedad recibió un oficio de la Fiscalía Federal N° 2 de Bahía Blanca (a cargo del Fiscal General Alejandro Cantaro) requiriéndole a la Sociedad informar la nómina de sus directores actuales en el marco de la Instrucción N° 135623/11 caratulada “Meninato, Rolando; Marcer, José Luis; Bridger, Ricardo Luis; Sheridan, Raúl Alberto; Gimenez, Fernando Ariel (P.B.B. Polisur S.A.) s/envenenamiento o adult. aguas, medic., o alim. Infracción ley 24.051” que tramita ante dicha fiscalía. La Sociedad ha cumplido en tiempo y forma con dicho requerimiento. La Sociedad no ha podido tener acceso al expediente de esta causa dado que la misma se encuentra en la etapa de instrucción ante la fiscalía a cargo.
La Gerencia de la Sociedad, en consulta con sus asesores legales, entiende que dichos reclamos no deberían prosperar en relación a Mega.
20. COMPROMISOS CONTRACTUALES
Acuerdo de provisión de materia prima y acuerdos de venta
Como se menciona en la Nota 1, la Sociedad, al inicio de sus operaciones, celebró un Acuerdo de Provisión de Gas Natural a largo plazo con YPF y ciertos acuerdos de venta a largo plazo (el "Contrato de Etano", el "Contrato de GLP" y el "Contrato de Gasolina Natural", en conjunto los "Acuerdos de Venta"). Los Acuerdos de Provisión y de Venta entraron en vigencia el 1 de abril de 2001, con una duración inicial de 10 años, renovables automáticamente año a año hasta el año 2017, o sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones hasta el año 2021, salvo que las partes acuerden lo contrario.
El Acuerdo de Provisión requería originariamente a YPF, entre otras cosas, despachar no menos de 12,6 miles de millones de metros cúbicos de gas natural para cada uno de los años de duración del contrato, sujeto a ciertos requerimientos diarios y mensuales, y a la Sociedad comprar las cantidades retenidas y despacharle a YPF, de acuerdo a ciertos requerimientos, el gas residual luego del procesamiento. A raíz de las conversaciones mantenidas entre representantes de la Sociedad e YPF durante el año 2017 en relación con los términos que resultarán aplicables al Acuerdo de Provisión por el período comprendido entre el 15 noviembre del 2017 y el 1 de abril del 2021, las partes acordaron, por aplicación de lo establecido en el artículo 3.2.f del Acuerdo de Provisión, que el nuevo volumen anual de gas natural que como mínimo YPF debe poner a disposición de la Sociedad a partir del 15 de noviembre del 2017 y hasta el 1 de abril del 2021 es de 8,6 miles de millones de metros cúbicos.
El Acuerdo de Provisión prevé el pago de daños entre YPF y la Sociedad en el caso que la Sociedad no realizase la compra del gas retenido o el despacho del gas residual contractualmente acordado, o YPF no despachase gas natural en las cantidades y calidades especificadas en el contrato. Adicionalmente, los Acuerdos de Venta preveían el pago de daños entre las partes intervinientes, en el caso en que la Sociedad no despachase los productos o PBBPolisur o Petrobras no comprasen las cantidades contractualmente acordadas.
En el marco del Acuerdo de Provisión de Gas Natural, con fecha 23 de noviembre de 2018, la Sociedad remitió a YPF una nota reclamándole por el incumplimiento en relación con la calidad del gas puesto a disposición de Mega bajo el Acuerdo de Provisión de Gas natural durante los períodos comprendidos entre (i) el 15 de noviembre de 2017 – 31 de marzo 2018 y (ii) 1 de abril de 2018 – 31 de octubre de 2018. Posteriormente, mediante notas de fecha 4 de enero, 14 de febrero y 22 de abril de 2019, Mega amplió su reclamo a marzo 2019. En dichas notas, Mega reclamó que en virtud de
que la composición molar del gas puesto a disposición por YPF durante los períodos referidos precedentemente contuvo un contenido de pentanos y superiores inferior al establecido bajo el Acuerdo de Provisión de Gas Natural y que ello le privó de producir y vender mayores cantidades de gasolina natural y, consecuentemente, obtener una ganancia equivalente a: (i) U$S 3,16 millones durante el período comprendido entre el 15 de noviembre de 2017- 31 de marzo de 2018 y (ii) U$S 6,33 millones durante el período comprendido entre el 1 de abril 2018 – 31 de marzo de 2019. A la fecha de preparación de los presentes estados financieros la Sociedad no había recibido respuesta de YPF a los reclamos descriptos precedentemente.
Con fecha 17 de julio de 2018, la Sociedad aceptó la oferta de compraventa de componentes licuables de gas natural formulada por YPF, con vigencia entre el 1 de julio de 2018 y el 30 de abril de 2019, que establece los términos bajos los cuales la Compañía recibirá entre 3 y 6 millones m3/d de gas natural adicionales a los 23,7 millones m3/d previstos bajo el Acuerdo de Provisión, a un precio variable estacionalmente convenido en dicho documento. Adicionalmente, la capacidad de procesamiento remanente de la Planta Separadora es cubierta por la Sociedad mediante distintos acuerdos o la compra spot de componentes licuables contenidos en el gas natural, convenidos mensualmente con distintos productores de la Cuenca Neuquina. Durante estos últimos meses, la Sociedad ha concretado este tipo de transacciones con productores como Wintershall Energía S.A., Pan American Energy LLC y Total Austral S.A..
El Contrato de Etano requiere a la Sociedad, entre otras cosas, despachar y a PBBPolisur comprar, una cantidad mínima anual de 500.000 toneladas métricas ("tm") de etano.
El Contrato de GLP y de Gasolina Natural, entre otras cosas, requerían a la Sociedad despachar y a Petrobras comprar, una cantidad anual de 365.000 tm de propano, 235.000 tm de butano y 210.000 tm de gasolina natural, con un excedente o defecto en cada caso de 6% a opción de la Sociedad. En virtud de lo establecido por el artículo 2.1 del Contrato de GLP y de Gasolina Natural, y como consecuencia de no haberse cumplido la condición allí establecida, los Contratos de GLP y de Gasolina Natural celebrados oportunamente entre la Sociedad y Petrobras han quedado automáticamente terminados a partir del 18 de noviembre de 2017.
Con posterioridad al vencimiento de los Contratos de GLP y de Gasolina Natural, la Sociedad suscribió un acuerdo de corto plazo con Petrobras para la venta de ciertas toneladas de GLP y gasolina natural durante el período diciembre 2017 – abril 2018. Luego de ello, Mega y Petrobras celebraron nuevos Acuerdos de Venta de GLP y de Gasolina Natural con vigencia desde el 1 de mayo de 2018 y hasta el 31 de marzo de 2021. Bajo dichos acuerdos, Mega y Petrobras renunciaron, en forma recíproca e irrevocable, a cualquier reclamo iniciado por alguna de las partes contra la otra, así como también a iniciar cualquier nuevo reclamo o acción al que pudiera tener derecho, en relación con los Acuerdos de GLP y Gasolina Natural suscriptos entre las partes en marzo de 2001. Los únicos reclamos que quedaron excluidos de las renuncias referidas son los reclamos por demora en los despachos de buques.
En marzo 2018 se registró un ingreso neto de 65.945 correspondiente a los compromisos emergentes del acuerdo transaccional en Otros resultados operativos netos en el estado de resultados integrales.
-
PRINCIPALES REGULACIONES Y OTROS
-
Marco regulatorio:
La Ley Nº 26.020 establece el marco regulatorio para la industria y comercialización de gas licuado de petróleo (“GLP”) y con el propósito de asegurar el abastecimiento de los hidrocarburos y combustibles en el mercado interno, obliga a los exportadores de GLP a obtener de la Subsecretaría de Recursos Hidrocarburíferos de la SGE la aprobación previa para la realización de sus operaciones de exportación.
Con fecha 2 de octubre del 2017, la entonces Secretaría de Recursos Hidrocarburíferos emitió la Resolución N° 241-E/2017 en virtud de la cual, además de derogar la Resolución N° 1338/2006 de la ex Secretaría de Energía y otras normas relacionadas, se estableció el nuevo régimen que en forma previa deben cumplir las empresas que tengan interés en exportar, entre otros productos GLP y gestionar la obtención de la correspondiente constancia de exportación. La referida norma exceptuó a la gasolina natural que produce y exporta Mega de dicho régimen.
- Programa Hogar:
En relación con el abastecimiento al mercado interno de butano, entre el año 2008 y el mes de marzo de 2015, las autoridades nacionales requirieron a la Sociedad la adhesión al denominado “Acuerdo de Estabilidad del Precio del Gas Licuado de Petróleo (GLP) Envasado en Garrafas de 10, 12, y 15 kg. de Capacidad” (“Acuerdo de Estabilidad”), acuerdo que regulaba la venta de butano destinado a garrafas a fraccionadores a un precio de $ 100 la tonelada, compensando posteriormente al productor la diferencia hasta la suma de $ 450 la tonelada para los años 2008 a 2010, luego para los años 2011, 2012, 2013 y 2014 hasta la suma de $ 570 la tonelada. En función de ello, y en atención a sus compromisos contractuales preexistentes, en particular el Contrato GLP, la Sociedad suscribió los respectivos formularios de adhesión a los Acuerdos de Estabilidad con expresas reserva de derechos.
El abastecimiento de GLP al mercado interno a los precios fijados por el Estado Nacional bajo los Acuerdos de Estabilidad, los cuales se encontraron siempre muy por debajo del precio de paridad de exportación publicado por la ex Secretaría de Energía, le ocasionaron significativos perjuicios económicos a la Sociedad durante la vigencia de los mismos.
Con fecha 30 de marzo de 2015, el Poder Ejecutivo Nacional dictó el Decreto N° 470/2015 y creó el “Programa Hogares con Garrafa (Hogar)” (el “Programa Hogar”) mediante el cual el Estado Nacional, de manera directa (i) subsidia a los titulares de hogares de bajos recursos o de viviendas de uso social consumidores de GLP envasado y (ii) compensa a los productores de GLP de conformidad con los precios establecidos bajo dicho régimen. Éste nuevo régimen reemplazó los Acuerdos de Estabilidad del Precio del Gas Licuado de Petróleo (GLP) Envasado en Garrafas que se firmaban anualmente. Bajo este nuevo régimen, la Sociedad debe abastecer al mercado interno mayormente con butano y en menor medida con volúmenes de propano.
Por aplicación de lo dispuesto por la Resolución N° 70/2015 de la ex Secretaría de Energía, durante el período comprendido entre el 1 abril de 2015 y el 5 de abril de 2017, la Sociedad facturó al fraccionador el precio máximo de referencia de $ 650 por tonelada y recibió en concepto de compensación, a través de un fideicomiso, un monto de $550 adicionales, totalizando un precio de venta final de $ 1.200 (en el caso del propano, el precio de venta de referencia era de $ 1.000 por tonelada y de $ 200 en concepto de compensación). Posteriormente, la Resolución N° 56/E/2017 estableció, con vigencia desde el 6 de abril de 2017, como precio máximo de referencia del butano en $ 2.568 por tonelada, manteniendo la compensación a favor del productor en la suma de $ 550 por tonelada, totalizando un precio final de venta de $ 3.118 (en el caso del propano, el precio de venta de referencia era de $ 2.410 por tonelada y de $ 200 en concepto de compensación). Luego, mediante Resolución N° 287/E/2017 de la entonces Secretaría de Recursos Hidrocarburíferos, se estableció el precio máximo de referencia del butano a partir del 1 de diciembre del 2017 en la suma de $ 4.302 por tonelada, manteniendo la compensación a favor del productor en la suma de $ 550 por tonelada, totalizando un precio final de venta de $ 4.852 (en el caso del propano, el precio de referencia era de $ 4.290 por tonelada y de $ 200 en concepto de compensación). Posteriormente, a través de la Resolución N° 5/2018, la Subsecretaría de Recursos Hidrocarburíferos estableció el precio máximo de referencia del butano a partir del 1 de abril de 2018 en la suma de $ 5.416 por tonelada, manteniendo la compensación a favor del productor en la suma de $ 550 por tonelada, totalizando un precio final de venta de $ 5.966 (en el caso del propano, el precio máximo de referencia era de $ 5.502 por tonelada y de $ 200 en concepto de compensación). Por último, mediante Resolución N° 19/2019, la Secretaría de Gobierno de Energía estableció que, a partir del 1 de febrero de 2019, el precio máximo de referencia del butano era de $ 9.154 por tonelada, eliminándose el componente de la compensación recibida previamente del Estado Nacional (en el caso del propano, el precio máximo de referencia fue fijado en $ 9.042 por tonelada, también sin compensación por parte del Estado Nacional).
En atención a sus compromisos contractuales preexistentes (principalmente el Contrato de GLP) y a los perjuicios económicos que le ocasionaron las asignaciones de producto al precio fijado por el Estado Nacional bajo el Programa Hogar, la Sociedad ha impugnado los distintos actos administrativos mediante los cuales se le asignaron en el pasado volúmenes de abastecimiento al mercado interno bajo dicho régimen. En la actualidad, la Sociedad continúa impugnando en sede administrativa los distintos actos administrativos de asignación de producto fundado en el perjuicio económico-financiero que le ocasiona la venta de producto al precio fijado por el Estado Nacional bajo el Programa Hogar.
- Acuerdo de Abastecimiento de Gas Propano para Redes:
Las empresas productoras que forman parte del Acuerdo de Abastecimiento de Gas Propano para Redes (el “Acuerdo”) se comprometieron a abastecer a las distribuidoras y subdistribuidoras de gas propano indiluido por redes del mercado interno a un precio estipulado en pesos por tonelada. Por otro lado las mencionadas empresas productoras reciben una compensación económica por los menores ingresos equivalente a la diferencia entre el precio de venta acordado en pesos
para el mercado interno y el precio de GLP-Paridad de exportación que publica mensualmente la actual Secretaría de Gobierno de Energía (“SGE”).
La compensación económica se calcula en forma mensual. Originariamente, el Acuerdo establecía que el monto de la compensación económica generaba un saldo a favor de cada una de las empresas productoras participantes de este sistema de compensación que actuaba como un crédito fiscal por compensación pasible de deducción de las sumas que los productores pagaban por derechos de exportación. Sin embargo, las alícuotas de retenciones a las exportaciones fueron reducidas sustancialmente durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015. Consecuentemente, las empresas productoras y el ex Ministerio de Energía (“ME”) negociaron la forma de cancelación del mencionado saldo pendiente. Finalmente, con fecha 23 de mayo de 2016 se publicó en el Boletín Oficinal el Decreto 704/2016 por el cual se dispuso la cancelación de aquellos pagos pendientes de liquidación hasta el 31 de diciembre de 2015 bajo el Acuerdo, mediante la entrega a las empresas productoras de una cantidad de títulos públicos (Bonar 2020 USD) al valor de mercado que determinó el entonces Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas de acuerdo a los lineamientos establecidos en el mismo decreto. La cancelación de los pagos pendientes se encontraba sujeta a la firma del acuerdo de prórroga del Acuerdo por parte de las empresas productoras y del ME.
Con fecha 22 de junio de 2016 la Sociedad presentó ante el ME la carta de adhesión al régimen instaurado por el Decreto anteriormente mencionado. Con fecha 13 de julio de 2016, la Sociedad suscribió los Acuerdos de Prórroga Décimo Tercero y Décimo Cuarto del Acuerdo, abarcando los períodos “mayo 2015-abril 2016” y “mayo 2016-abril 2017”, respectivamente, que fueron luego suscriptos por el ME. Posteriormente, con fecha 12 de septiembre de 2016, la Sociedad suscribió las Adendas al Décimo Tercer y Décimo Cuarto Acuerdo mediante las cuales se adecuaron los precios de venta del propano a lo resuelto por la Corte Suprema de Justicia en el fallo “Centro de Estudios para la Promoción de la Igualdad y la Solidaridad y otros c/ Ministerio de Energía y Minería s/ amparo colectivo”. Finalmente, con fecha 6 de octubre de 2016, los títulos públicos (Bonar 2020 USD) a los cuales tenía derecho la Sociedad bajo el Decreto 704/2016 fueron acreditados en la cuenta especial abierta a tales efectos.
De acuerdo al Decreto 704/2016, estos bonos se encontraban restringidos para su venta, de modo tal que hasta diciembre de 2017 la Sociedad no podía vender más de un 3% mensual del total de los Bonos recibidos, porcentaje que se podía acumular en caso de no ejercerse el derecho a venta. Sin embargo, en ningún caso podía superarse el 12% del total de los bonos, bajo penalidad en caso de incumplimiento de una multa equivalente al 10% del valor de mercado de los Bonar 2020 USD recibidos por la Sociedad.
Con fecha 26 de septiembre de 2017 la Sociedad suscribió el Acuerdo de Prórroga Décimo Quinto, en términos similares a los incluidos en el Acuerdo de Prórroga Décimo Cuarto, el cual resultó aplicable para el período comprendido entre mayo 2017 – abril 2018. Con fecha 19 de abril de 2018 la Sociedad suscribió el Acuerdo de Prórroga Décimo Sexto el cual, por un lado, dejó sin efecto el Acuerdo de Prórroga Décimo Quinto a partir del 31 de marzo de 2018, y dispuso que sus disposiciones resultarían aplicables para el período comprendido entre abril 2018 – diciembre 2019.
Al 31 de marzo de 2019 se incluyen 174.600 en el rubro “Otros créditos corrientes – Redes y Fraccionadores” relacionados con el saldo a favor acumulado pendiente de cobro por la compensación originada en el Acuerdo correspondiente a los meses de mayo a septiembre 2018 y enero 2019, expresados en pesos. Al 31 de diciembre de 2018 dicho crédito asciendía a 488.280.
- Soberanía hidrocarburífera:
El 25 de julio de 2012, se publicó el Decreto N° 1277/2012 que reglamenta la Ley N° 26.741, denominada de “Soberanía Hidrocarburífera de la República Argentina”, a partir de la cual la actividad de comercialización de hidrocarburos, entre otras, se declaró de interés público nacional. El decreto antes mencionado estableció, entre otras cuestiones, la creación del Registro Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas, en el cual deberán inscribirse los sujetos que realicen actividades de exploración, explotación, refinación, transporte y comercialización de hidrocarburo y combustibles; y la obligación para los inscriptos en el mencionado registro, de presentar anualmente un Plan Anual de Inversiones detallado, que estará sujeto a la evaluación del MEyM.
Con fecha 4 de enero de 2016, se publicó el Decreto N° 272/2015 que disuelve la Comisión de Planificación y Coordinación Estratégica del Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas, creada por el Decreto N° 1277/2012 antes mencionado y deroga ciertos artículos del Reglamento del Régimen de Soberanía Hidrocarburífera, quedando la normativa no derogada y la competencia asignada a la mencionada Comisión a cargo del MEyM, que efectuará una revisión y reordenamiento
de las normas de su competencia referidas a la creación de registros y deberes de información en la industria de los hidrocarburos.
Mega ha cumplido con la exigencia de inscribirse ante el Registro Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas y de presentar el Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas, en ambos casos con expresas reservas de derechos. Asimismo, la Sociedad ha cumplido con las presentaciones anuales requeridas bajo dicho ordenamiento sujetando las mismas a los mismos términos de las reservas de derechos efectuadas al momento de inscribirse en dicho registro.Finalmente, con fecha 29 de septiembre de 2017, la entonces Secretaría de Recursos Hidrocarburíferos dictó la Resolución N° 240-E mediante la cual dejó de ser obligatoria la presentación anual del Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas.
Retenciones a las exportaciones:
Con fecha 4 de septiembre de 2018 se publicó en el Boletin Oficial el Decreto N° 793/2018 que fija un derecho de exportación del 12% a la exportación para el consumo de todas las mercaderías comprendidas en las posiciones arancelarias de la Nomenclatura común del Mercosur (“NCM”) hasta el 31 de diciembre de 2020. El mencionado derecho no puede exceder de $4 por cada dólar estadounidense del valor imponible o del precio oficial FOB, según corresponda.
La Sociedad ha efectuado el pago correspondiente a los derechos de exportación establecidos por el Decreto N° 793/2018 con reserva de derechos.
Requerimientos de la CNV
De acuerdo a lo estipulado en el artículo 3 del capítulo III del título IV del texto ordenado de las normas de la CNV, a continuación se detallan las notas a los estados financieros que exponen la información solicitada por la mencionada norma en formato de Anexos.
| Bienes de uso | Nota 3 Propiedad, planta y equipo |
| Previsiones | Nota 6 Otros créditos |
| Costo de los bienes vendidos y servicios prestados | Nota 14 Costos |
| Activos y pasivos en moneda extranjera | Nota 23 Activos y pasivos en monedas distintas del peso |
| Información requerida por el artículo 64, apartado I, inciso b), de la Ley Nº 19.550 | Nota 15 Gastos por naturaleza |
- SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
La Sociedad realiza operaciones y transacciones con partes relacionadas dentro de las condiciones generales de mercado, las cuales forman parte de la operación habitual de la Sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.
La información detallada en los cuadros siguientes muestra los saldos con partes relacionadas al 31 de marzo de 2019 y 31 de diciembre de 2018, así como las operaciones con las mismas por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018.
| 31-03-2019 | 31-12-2018 | |||||||||||
| Créditos por ventas | Otros créditos | Cuentas por pagar | Créditos por ventas | Otros créditos | Cuentas por pagar | |||||||
| Petróleo Brasileiro S.A. (1) | 631.605 | - | 7.378 | 664.514 | - | 6.547 | ||||||
| PBBPolisur S.R.L. (2) | 1.200.804 | - | - | 1.178.304 | - | - | ||||||
| YPF S.A. | 121.748 | 80.942 | 2.357.083 | 1.049 | 1.673 | 2.260.948 | ||||||
| Otras Sociedades relacionadas de Petrobras International Braspetro B.V. | - | 2.368 | - | - | 2.368 | - | ||||||
| Profertil S.A. (3) | 1.150 | - | 11.027 | - | - | (245) | ||||||
| YPF GAS S.A. (3) | 83.532 | - | - | 6.007 | - | - | ||||||
| 2.038.839 | 83.310 | 2.375.488 | 1.849.874 | 4.041 | 2.267.250 |
| 31-03-2019 | 31-03-2018 | ||||||||||
| Ingresos | Compras, honorarios y servicios | Otros resultados operativos netos | Ingresos | Compras, honorarios y servicios | Otros resultados operativos netos | ||||||
| Petróleo Brasileiro S.A. (1) | 1.985.949 | - | - | 1.441.173 | 2.609 | - | |||||
| PBBPolisur S.A. (2) | 1.393.036 | - | - | 605.903 | - | - | |||||
| YPF S.A. | 97.492 | 2.064.376 | - | 135.618 | 1.407.779 | 65.945 | |||||
| Otras Sociedades relacionadas de Petrobras International Braspetro B.V. | - | - | - | - | - | - | |||||
| Profertil S.A. (3) | 2.872 | 8.538 | - | 1.872 | 5.274 | - | |||||
| YPF GAS S.A. (3) | 108.554 | - | - | 15.183 | - | - | |||||
| 3.587.903 | 2.072.914 | - | 2.199.749 | 1.415.662 | 65.945 |
(1) Sociedad relacionada de Petrobras International Braspetro B.V.
(2) Sociedad relacionada de Dow Investment Argentina S.R.L.
(3) Sociedad relacionada de YPF S.A.
Las compensaciones efectuadas al personal clave de la Sociedad (incluyendo sus Directores) ascendieron aproximadamente a 9.857 y 2.192 por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2019 y 2018, respectivamente. Las mismas corresponden totalmente a compensaciones de corto plazo.
- ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDAS DISTINTAS DEL PESO
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | ||||||||||
| Rubro | Clase y monto de la moneda distinta del peso | Tipo de cambio(1) | Total | Clase y monto de la moneda distinta del peso | Tipo de cambio(1) | Total | |||||
| Activo corriente | |||||||||||
| Efectivo o equivalentes de efectivo | US$ | 57.638 | 43,35 | 2.498.607 | US$ | 8.664 | 37,70 | 326.623 | |||
| Inversiones | US$ | 76.185 | 43,35 | 3.302.620 | US$ | 112.880 | 37,70 | 4.255.589 | |||
| Créditos por ventas | |||||||||||
| - Sociedades relacionadas créditos en el exterior | US$ | 14.570 | 43,35 | 631.605 | US$ | 17.626 | 37,70 | 664.514 | |||
| - Sociedades relacionadas créditos locales | US$ | 27.700 | 43,35 | 1.200.804 | US$ | 31.255 | 37,70 | 1.178.305 | |||
| Total del activo corriente | 7.633.636 | 6.425.031 | |||||||||
| Total del activo | 7.633.636 | 6.425.031 | |||||||||
| Pasivo no corriente | |||||||||||
| Otros pasivos | US$ | 10.519 | 43,35 | 456.013 | US$ | 11.355 | 37,70 | 428.093 | |||
| 456.013 | 428.093 | ||||||||||
| Pasivo corriente | |||||||||||
| Cuentas por pagar | |||||||||||
| - Proveedores | US$ | 14.974 | 43,35 | 649.123 | US$ | 7.102 | 37,70 | 267.728 | |||
| - Sociedades relacionadas | US$ | 28.680 | 43,35 | 1.243.278 | US$ | 58.463 | 37,70 | 2.204.059 | |||
| Otros pasivos | US$ | 1.670 | 43,35 | 72.411 | US$ | 834 | 37,70 | 31.431 | |||
| Total del pasivo corriente | 1.964.812 | 2.503.218 | |||||||||
| Total del pasivo | 2.420.825 | 2.931.311 | |||||||||
- Tipo de cambio vigente según Banco Nación Argentina.
- HECHOS POSTERIORES
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros no han existido hechos posteriores significativos cuyo efecto sobre la situación patrimonial y los resultados de las operaciones de la Sociedad al 31 de marzo del 2019, de corresponder, no hubieren sido considerados en los mismos según las NIIF.
COMPAÑÍA MEGA S.A.
ReseÑa Informativa al 31 de MARZO de 2019
Información confeccionada sobre la base de los estados financieros condensados de Compañía Mega S.A.
Contenido
Breve comentario sobre las actividades de la Sociedad en el período incluyendo referencias a situaciones relevantes posteriores al cierre del período (*)
Estructura patrimonial condensada comparativa
Estructura de resultados condensada comparativa
- Estructura del flujo de efectivo condensada comparativa
Índices
Datos estadísticos [1](*)
Breve comentario sobre las perspectivas para el siguiente período (*)
Compañía Mega S.A.
Reseña Informativa al 31 de marzo de 2019
Cifras expresadas en miles de pesos – Nota 2.a a los estados contables
La presente Reseña Informativa, que ha sido confeccionada en cumplimiento de lo dispuesto en el art. 4 del Capítulo III del Título IV del T.O. de las normas Comisión Nacional de Valores, es complementaria de los estados financieros condensados de la Sociedad al 31 de marzo de 2019.
Breve comentario sobre las actividades de la Sociedad en el ejercicio incluyendo referencias a situaciones relevantes posteriores al cierre del período
(Información no cubierta por el Informe de los Auditores Independientes)
1.1. Primer Trimestre 2019 vs. Primer Trimestre 2018
Durante el primer trimestre 2019, se registraron ventas netas por un monto de $4.584, lo que representa un aumento de 2.122 millones con respecto a los $2.462 millones con respecto a los $2.462 millones registrados durante el primer trimestre del año anterior, principalmente ocasionado por el incremento del tipo de cambio. El promedio del primer trimestre 2018 fue $ 19,71 por dólar, incrementandoce a $ 38,96 por dólar para igual periodo del 2019. En relación a los precios, el etano presenta un incremento promedio del 16% mientras que tanto el propano como el butano reflejan una disminución del 20% y 15% respectivamente.
El primer trimestre de 2019 registró una ganancia operativa de aproximadamente $ 834 millones mientras que la ganancia operativa en el primer trimestre de 2018 ascendió a aproximadamente $ 650 millones. El resultado neto ascendió, en el primer trimestre 2019 a $ 885 millones, unos $ 477 millones más que la utilidad neta de $ 408 millones obtenida en el mismo período del año anterior. Dicha diferencia a nivel resultado neto se debe básicamente a un resultado positivo en el cargo por impuestos a las ganancias generado por la variación del impuesto diferido de los bienes de uso. Esta variación se debe principalmente a que la Sociedad optó por acogerse al Revalúo Impositivo de la Ley 27.430 incrementándose de esta forma el valor impositivo de los bienes de uso y por consecuencia reduciéndose el pasivo diferido. Asimismo, durante el período la Sociedad reconoció un cargo por $ 113 millones por el impuesto correspondiente al Revalúo impositivo Ley 27.430.
Durante el primer trimestre de 2019 las ventas brutas de etano, propano, butano y gasolina natural bajo los Acuerdos de Venta ascendieron a $ 1.306 millones, $ 1.462 millones, $ 764 millones y $ 522 millones respectivamente, sumadas a $ 403 millones provenientes de las ventas al mercado interno de GLP, $ 98 millones por servicios de muelle y amarre a la barcaza de YPF S.A. y $29 millones en concepto de compensaciones por venta de butano y propano a redes y fraccionadores. Del total de ventas netas del trimestre, un 28% corresponde a ventas de etano, un 32% a ventas de propano, un 17% a ventas de butano, un 11% a ventas de gasolina, un 9% a ventas al mercado interno de GLP, un 2% prestaciones del servicio de muelle y otros ingresos y un 1% compensaciones por venta de butano y propano a redes y fraccionadores.
Por su parte, las ventas de etano, propano, butano y gasolina natural del primer trimestre 2018, bajo los Acuerdos de Venta, ascendieron a $ 513 millones, $ 965 millones, $ 280 millones y $ 390 millones, respectivamente, sumadas a $ 205 millones provenientes de las ventas al mercado interno de GLP, $ 81 millones por prestación del servicio de muelle al barco regasificador de GLP y otros ingresos varios y $28 millones en concepto de compensaciones por venta de butano y propano a redes y fraccionadores. Del total de ventas netas del primer trimestre de 2018 un 21% corresponde a ventas de etano, un 39% de propano, un 11% de butano, un 16% de gasolina y un 8% a ventas al mercado interno de GLP, un 3% prestaciones del servicio de muelle al barco regasificador de GLP y otros ingresos y un 2% compensaciones por venta de butano y propano a redes y fraccionadores.
En cuanto a los ingresos por exportaciones, el precio neto promedio obtenido durante el primer trimestre 2019 descendió a 349,9 US$/TON vs los 465,4 US$/TON del primer trimestre 2018. De esta forma los ingresos netos por exportaciones ascendieron a US$ 70,9 millones en el primer trimestre 2019 vs US$ 83,6 millones del primer trimestre 2018. La disminución de los ingresos en US$ 12,7 millones obedece principalmente a una reducción de los precios internacionales de los productos que la Sociedad produce y comercializa por US$ 12,6 al que se suma el impacto del pago de derechos de exportación durante 2019 por US$ 8,2 millones, cuyos efectos fueran parcialmente compensados por un aumento de volumen de 22.900 toneladas que representó US$ 8,1 millones. En términos de la moneda de exposición, las exportaciones netas ascendieron a AR$ 2.748 millones en el primer trimestre 2019 vs los AR$ 1.636 en el primer trimestre 2018 debido a un salto significativo del tipo de cambio promedio AR$/US$ que pasó de 19,71 en el primer trimestre 2018 a 38,96 en el primer trimestre 2019.
Los ingresos obtenidos por la venta de etano ascendieron a US$ 33,6 millones en el primer trimestre 2019 vs US$ 26,4 millones en el primer trimestre 2018, con un volumen despachado superior en aproximadamente 9.900 toneladas, con un precio promedio que paso de 189,1 US$/TON en el primer trimestre 2018 a 224,8 US$/TON en el primer trimestre 2019. Por el incremento del tipo de cambio, (38,96 vs 19,71) en pesos las ventas de etano fueron de aproximadamente AR$ 1.337 millones y 526 millones en el primer trimestre 2019 y primer trimestre 2018 respectivamente.
La venta al mercado interno de GLP fue mayor en aproximadamente AR$ 202 millones en el primer trimestre 2019. Mientras que los volúmenes pasaron de 40.200 toneladas a 43.400 en el primer trimestre de 2019. Asimismo, durante el primer trimestre 2019 se despacharon 4.489 toneladas de Propano a nuestro cliente PBBPolisur las cuales representaron un ingreso de aproximadamente AR$ 61 millones.
Por el lado de los costos de ventas, la compra de materia prima que representa entre el 70% y el 80% del total de los costos operativos, se incrementó en US$ 3 millones producto de un mix entre mayor volumen consumido (38,7 millones de metros cúbicos) y de una baja en el precio promedio de compra que pasó de 3,90 US$/MMbtu en el primer trimestre 2018 a 3,73 US$/MMbtu en el primer trimestre 2019. Por efecto tipo de cambio, en términos de la moneda de exposición la compra de materia prima se incrementó en el periodo analizado aproximadamente AR$ 1.448 millones
- Estructura patrimonial condensada comparativa
| 31/03/2019 | 31/12/2018 | ||
| Activo corriente | 10.844.086 | 8.835.857 | |
| Activo no corriente | 6.014.118 | 5.357.707 | |
| Total del activo | 16.858.204 | 14.193.564 | |
| Pasivo corriente | 4.501.003 | 3.784.647 | |
| Pasivo no corriente | 1.241.040 | 1.690.445 | |
| Total del pasivo | 5.742.043 | 5.475.092 | |
| Patrimonio | 11.116.161 | 8.718.472 | |
| Total del Pasivo y Patrimonio | 16.858.204 | 14.193.564 |
- Estructura de resultados condensada comparativa
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | ||
| Resultado operativo | 833.760 | 649.939 | |
| Resultados financieros, netos | 133.967 | (45.800) | |
| Revalúo impositivo Ley 27.430 | (113.244) | - | |
| Resultado antes de impuesto a las ganancias | 854.483 | 604.139 | |
| Impuesto a las ganancias | 30.559 | (195.896) | |
| Resultado neto del período | 885.042 | 408.243 | |
| Otros resultados integrales | 1.512.647 | 342.937 | |
| Resultado integral del período | 2.397.689 | 751.180 |
- Estructura del flujo de efectivo condensada comparativa
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | ||
| Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de operación | 1.009.532 | 399.090 | |
| Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de inversión | 9.143 | (26.777) | |
| Incremento (disminución) neto de efectivo | 1.018.675 | 372.313 |
- Índices
| 31/03/2019 | 31/03/2018 | ||
| Liquidez (1) | 2,409 | 2,335 | |
| Solvencia (2) | 1,936 | 1,592 | |
| Inmovilización de capital (3) | 0,357 | 0,377 | |
| Rentabilidad (4) | 8,9 % | 9,2% |
- Activo corriente / Pasivo corriente
- Patrimonio neto / Pasivo Total
- Activo no corriente / Activo Total
- Resultado del período/Patrimonio neto promedio
- Datos estadísticos (en unidades)
(Información no cubierta por el Informe de los Auditores Independientes)
| Ud.Med. | 31/03/2019 | 31/03/2018 | ||||
| Volumen de Producción | ||||||
| Etano | Tm | 149.943 | 139.853 | |||
| Propano | Tm | 130.699 | 110.584 | |||
| Butano | Tm | 76.181 | 66.824 | |||
| Gasolina | Tm | 37.291 | 34.328 | |||
| Total | Tm | 394.114 | 351.589 | |||
| Volumen de Ventas | ||||||
| Etano | Tm | 149.517 | 139.603 | |||
| Propano | Tm | 130.347 | 123.650 | |||
| Butano | Tm | 84.292 | 60.945 | |||
| Gasolina | Tm | 31.351 | 35.183 | |||
| Total | Tm | 395.507 | 359.381 | |||
| Ventas en el Mercado Local | Tm | 192.984 | 179.810 | |||
| Ventas en el Exterior | Tm | 202.523 | 179.571 | |||
| Total | Tm | 395.507 | 359.381 | |||
| Precio Promedio de Venta | ||||||
| Etano | U$S/Tm | 224,81 | 188,38 | |||
| Propano | U$S/Tm | 360,69 | 441,44 | |||
| Butano | U$S/Tm | 323,35 | 326,92 | |||
| Gasolina | U$S/Tm | 471,69 | 559,81 | |||
Tm: toneladas métricas.
- Breve comentario sobre las perspectivas para el siguiente período/ejercicio
(Información no cubierta por el Informe de los Auditores Independientes)
La Dirección de la Sociedad considera que durante el primer trimestre de 2019 se pudo mantener estable la situación operativa y económica financiera basándose en altos estándares operativos y de gestión que permitieron continuar desarrollando los programas de producción y los compromisos de venta dentro del contexto general de funcionamiento del sistema energético nacional.
Para el siguiente período la Dirección de la Sociedad espera continuar operando en un nivel estable, obteniendo la producción que le permita desarrollar sin inconvenientes el plan de ventas.
COMPAÑÍA MEGA S.A.
INFORMACION ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
AL 31 DE MARZO DE 2019
ART. Nº 12 DEL CAPÍTULO III TÍTULO IV DE LAS NORMAS DE LA COMISIÓN NACIONAL
DE VALORES (N.T. 2013)
(cifras en miles de pesos, excepto donde se indica en forma expresa)
- Cuestiones generales sobre la actividad de la Sociedad:
- Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones.
Ver Notas 19, 20 y 21 a los estados financieros al 31 de marzo de 2019.
- Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.
No existen.
- Clasificación de los saldos de créditos y deudas por categoría:
- De plazo vencido,
No existen.
- Sin plazo establecido a la vista;
No existen.
- A vencer, con subtotales para cada uno de los primeros cuatro (4) trimestres y para cada año siguiente.
| Corriente | No Corriente | ||||||
| Créditos(1) | Deudas(3) | Créditos(1) | Deudas(3) | ||||
| Sin plazo | 966.625(2) | - | 6.001 | - | |||
| A vencer hasta tres meses | 2.737.872 | 3.265.795 | - | - | |||
| A vencer de tres a seis meses | 12.936 | 1.199.003 | - | - | |||
| A vencer de seis a nueve meses | 12.936 | 18.103 | - | - | |||
| A vencer de nueve a doce meses | 12.934 | 18.102 | - | - | |||
| A vencer de uno a dos años | - | - | 16.324 | 36.141 | |||
| A vencer de dos a tres años | - | - | - | 36.141 | |||
| A vencer de tres a cuatro años | - | - | - | 36.141 | |||
| A vencer más de cinco años | - | - | - | 451.635 | |||
| 3.743.303 | 4.501.003 | 22.325 | 560.058 |
- Incluye créditos por ventas y otros créditos.
- Corresponde a saldos a favor del Impuesto al valor agregado (IVA).
- Corresponde al total del pasivo sin incluir impuesto diferido.
- Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de:
- Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie:
Al 31 de marzo de 2019 la Sociedad no posee créditos o deudas en especie.
Los créditos y deudas denominados en moneda nacional y en moneda distinta del peso son los siguientes:
| Nominados en moneda distinta del peso | |||||||||
| Nominados en pesos | Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente en pesos al 31/03/2019 | Valor en libros al 31/03/2019 | ||||||
| Créditos corrientes: | 1.910.894 | US$ 42.270 | 43,35 | 1.832.409 | |||||
| Créditos no corrientes: | 22.325 | - | - | - | |||||
| Deudas corrientes: | 2.536.191 | US$ 45.324 | 43,35 | 1.964.812 | |||||
| Deudas no corrientes: | 104.045 | US$ 10.519 | 43,35 | 456.013 | |||||
- Los saldos sujetos a cláusulas de ajuste y los que no lo están:
La Sociedad no posee créditos o deudas significativos sujetas a cláusulas de ajuste.
- Los saldos de créditos y deudas que devengan y no devengan intereses son los siguientes:
| Devengan intereses | No devengan intereses | ||
| Créditos corrientes: | - | 3.743.303 | |
| Créditos no corrientes: | - | 22.325 | |
| Deudas corrientes: | 36.141 | 4.532.597 | |
| Deudas no corrientes: | 456.013 | 104.045 |
- Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital y en el total de votos. Además, saldos deudores y/o acreedores por sociedad y segregados del modo previsto en los puntos 2 y 3 anteriores.
No aplicable.
- Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive. Para cada persona se indicará el saldo máximo habido durante el período (expresado en moneda de cierre), el saldo a la fecha del estado contable, el motivo del crédito, la moneda en que fue concedido y las cláusulas de actualización monetaria y tasas de interés aplicadas.
No existen, ni existieron durante el ejercicio.
- Inventario físico de los bienes de cambio: Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio. Si existen bienes de inmovilización significativa en el tiempo, por ejemplo, más de un año, indicar su monto y si se han efectuado las previsiones que correspondan.
Las existencias de bienes de cambio se controlan mediante recuentos selectivos que se realizan de acuerdo a la movilización e importancia económica de los distintos componentes que conforman el rubro. Los inventarios se realizan con periodicidad mensual, semestral o anual.
- Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y planes para regularizar la situación:
No existen.
- Valores recuperables: Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables:
Ver nota 2.b.1 a los estados financieros al 31 de marzo de 2019 y comparativos.
- Seguros: Seguros que cubren los bienes tangibles. Para cada grupo homogéneo de los bienes se consignarán los riesgos cubiertos, las sumas aseguradas y los correspondientes valores contables.
A continuación, se exponen los seguros que cubren los bienes tangibles significativos:
| RIESGO CUBIERTO | BIENES ASEGURADOS | SUMA ASEGURADA | VALOR CONTABLE | |||
| Caución Ambiental | Caución por daño ambiental de acuerdo a Ley General del Ambiente, N° 25.675. | $ 51.724.197 | $ 635.567 | |||
| Transporte | Transporte terrestre. | US$ 3.000.000 | $ 105.322 | |||
| Autos Corporativos y Autos Especiales | Automotores de gerencias y jefaturas, autobombas y ambulancias de plantas. | $ 17.121.420 | $ 4.985.234 | |||
| Integral de Comercio | Oficinas Sede Central Bs As. | US$ 2.201.000 | $ 55.748 | |||
| Todo Riesgo Operativo | Operación de plantas Loma La Lata, Bahía Blanca, PS2 y Poliducto, incluyendo pérdida de beneficios y rotura de maquinarias. | US$ 1.287.553.000 | $ 32.327.321 | |||
| Terrorismo | Seguro contra atentado terrorista en algunas de las plantas o el poliducto. | US$ 1.287.553.000 | $ 1.521.789 | |||
Adicionalmente, la Sociedad posee las siguientes pólizas: responsabilidad civil de directores, responsabilidad civil por operaciones del muelle portuario, responsabilidad civil por operaciones y productos vendidos.
- Contingencias positivas y negativas:
- Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.
Los elementos considerados para calcular las previsiones se exponen en la nota 2.b.1 a los estados financieros al 31 de marzo de 2019.
- Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.
En las Nota 19 y 20 a los estados financieros al 31 de marzo de 2019 se incluyen, entre otras cuestiones, las situaciones contingentes no contabilizadas que pudieran tener cierto grado de significación presente o futuro, junto con las razones que motivaron su falta de contabilización.
- Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones: estado de la tramitación dirigida a su capitalización.
Al 31 de marzo de 2019, no existen aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.
- Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas.
No existen acciones preferidas.
- Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados, incluyendo las que se originan por la afectación de la reserva legal para absorber pérdidas finales y aún están pendientes de reintegro.
Ver nota 2.b.1 a los estados financieros al 31 de marzo de 2019 y comparativos.
COMPAÑÍA MEGA S.A.
ESTADOS FINANCIEROS CONDENSADOS INTERMEDIOS
AL 31 DE MARZO DE 2019 Y COMPARATIVOS
RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las hojas que anteceden desde la página
Nº 1 hasta la Nº 35.
| Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 8 - MAYO - 2019 Josefina Tobías Por Comisión Fiscalizadora | Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 8 – MAYO - 2019 Deloitte & Co. S.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 3 Guillermo D. Cohen Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 73 | Marcos Miguel Browne Presidente |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
Compañía Mega S.A.:
De nuestra consideración:
- De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y disposiciones vigentes, hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el estado de situación financiera condensados intermedios al 31 de marzo de 2019, el estado de resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo por el período de tres meses finalizado en dicha fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en el ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basados en el trabajo mencionado en el párrafo siguiente.
- Nuestro trabajo sobre los estados financieros mencionados en el primer párrafo consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe de revisión de los estados financieros de los auditores externos Deloitte & Co. S.A. de fecha 8 de mayo de 2019, emitido de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Consideramos que nuestro trabajo y el informe de los auditores externos nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
- En nuestra opinión, los estados financieros mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos la situación patrimonial de Compañía Mega S.A. al 31 de marzo de 2019, así como sus resultados integrales, los cambios en su patrimonio neto y el flujo de su efectivo por el período de tres meses finalizado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
- Los estados financieros adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances y surgen de registros contables que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- En el ejercicio de control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2019 los procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de mayo de 2019
Por Comisión Fiscalizadora
Josefina Tobías
Síndico Titular
- (*) Información no cubierta por el Informe de los Auditores Independientes
8 de mayo de 2019 ↑