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YPF S.A. Annual Report 2009
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MEMORIA Y ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
MEMORIA Y ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Presentados en forma comparativa
INDICE
Memoria
Estados contables
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados contables
Anexos
Informe de la Comisión Fiscalizadora
Informe de los Auditores
MEMORIA
Señores Accionistas de
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
De conformidad con las disposiciones legales y estatutarias vigentes, sometemos a vuestra consideración la Memoria y los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2009.
La información contenida en la presente Memoria incluye el análisis y las explicaciones de la Dirección sobre la situación financiera y los resultados consolidados de las operaciones, y debe ser leída en forma conjunta con los Estados Contables y sus notas -en adelante, los “Estados Contables”- de Pluspetrol Energy S.A. - en adelante, indistintamente “Pluspetrol”, “la Compañía”, o “la Sociedad”-. Dichos Estados Contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables vigentes en Argentina.
La estructura y organización de la sociedad
Pluspetrol Energy S.A. es una sociedad directamente controlada por Pluspetrol Resources Corporation N.V., una compañía incorporada y existente de conformidad con las leyes de Holanda.
Son también subsidiarias de la mencionada compañía, diversas empresas constituidas en diferentes países -Argentina, Perú, Bolivia, Colombia, Venezuela, Angola y Chile.- a través de las cuales el Grupo Pluspetrol desarrolla sus actividades.
CONSIDERACIONES GENERALES
Situación Macroeconómica Internacional y Local
La economía mundial experimentó en 2008 una fuerte crisis financiera que se extendió a la economía real. Los gobiernos de distintos países debieron intervenir para mitigar estos efectos, procurando restituir la confianza y los niveles de crédito, particularmente restringidos para los países emergentes. El impacto de la crisis llevó a las autoridades de diversos países, incluyendo la Argentina, a tomar medidas para estimular la demanda global y el sostenimiento del empleo.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009 continuaron los esfuerzos de los gobiernos y organismos internacionales, a través de la inyección de fondos en los mercados, tendientes a estimular el consumo y mantener en lo posible los niveles de ocupación. Durante el cuarto trimestre de 2009, comenzaron a registrarse los primeros indicios de reactivación, a nivel mundial y de nuestro país, en los mercados financieros y en la producción de bienes y servicios. En este orden, el FMI ha estimado que la actividad económica mundial ha sufrido una contracción del 0,8% en el año 2009, proyectando un cambio en dicha tendencia en el año 2010 a partir de una estimación de crecimiento de 3,9%, aunque en distinta medida en diferentes regiones.
La economía argentina luego de un crecimiento por arriba del 5% anual desde 2003, experimentó una marcada desaceleración y una leve contracción durante los primeros tres trimestres de 2009. La oferta y demanda global tuvo una contracción promedio de 2,8% interanual en los primeros tres trimestres de 2009. El comportamiento de la primera
está explicado por un crecimiento del 0,3% del producto y una caída del 23,7% en las importaciones. Dentro de la demanda global pudo observarse caídas del Consumo Privado (del -0,3%), Exportaciones de bienes y servicios (del -8,6%) y de la Inversión (del -12,5%), mientras el consumo publico creció 7,1% en promedio.
La desaceleración dentro del aparato productivo mostró una caída de los sectores productores de bienes (del -4,8%), principalmente agricultura, ganadería, pesca, construcción e industria manufacturera y un crecimiento de los sectores productores de servicios (3,2%) en transporte, actividades inmobiliarias y administración pública.
El impacto de los niveles de actividad en el mercado laboral muestra una tasa de desempleo del último trimestre de 2009 de 8,4%, lo que implica una reversión de la tendencia observada desde 2003 (del 20,8%), luego de alcanzar en el cuarto trimestre del 2008 el mínimo desempleo de la década (del 7,3%).
De acuerdo al INDEC, la tasa de inflación minorista (IPC) para el año 2009 fue de 7,7%, que indica alzas de precios inferiores a las registradas durante el 2008 de acuerdo a las cifras oficiales de inflación, aunque siguen mostrando variaciones respecto de los indicadores de los principales analistas económicos no oficiales y, aunque la brecha de inflación entre las fuentes es de amplio debate público, las tendencias de las cifras muestran una desaceleración en el período.
Ante un escenario económico recesivo, la política económica respondió con diversos instrumentos. El Gobierno se orientó a mantener la inversión pública y movilizar los recursos transferidos al sector público (basada en la reforma del sistema previsional implementada en 2008) a fin de orientar la oferta de crédito particularmente hacia las actividades de producción de bienes duraderos y de construcción. Asimismo, se concedieron ayudas a las empresas para facilitar los pagos de salarios, aunque sujetas al mantenimiento de la cantidad de personal, y se recurrió a las normas que regulan las importaciones a fin de orientar la demanda hacia bienes de origen interno. Por otra parte, se redujeron los impuestos sobre los ingresos de los asalariados y se implementó una moratoria para las obligaciones previsionales y tributarias, incluida la exteriorización de los activos no declarados. Hacia fines del año se dispuso que los desempleados y trabajadores no registrados reciban una asignación mensual por cada uno de sus hijos.
La política financiera del gobierno, enfrentado a fuertes restricciones que limitaron el acceso al crédito externo, estuvo dirigida a reforzar las expectativas de cumplimiento del servicio de la deuda y a plantear la regularización de las obligaciones con el Club de París y con los tenedores de bonos que se habían excluido de la reestructuración llevada a cabo en 2005. Asimismo, se hicieron contactos con el Fondo Monetario Internacional (FMI) tendientes a restablecer los mecanismos de seguimiento de la economía.
Durante 2009 el desempeño fiscal reflejó el efecto de las medidas de política económica y las características del comportamiento macroeconómico, manifestado en particular en la evolución de las bases imponibles de diferentes tributos. La recaudación de impuestos nacionales experimentó un leve aumento como proporción del PBI, con una contribución significativa de los mayores aportes a la seguridad social resultantes de la unificación del sistema de jubilaciones bajo el régimen estatal de reparto. En cambio, se redujeron considerablemente los ingresos por concepto de los impuestos sobre el comercio exterior. La reducción de las importaciones repercutió también sobre el IVA. No obstante, se mantuvo la recaudación proveniente de las transacciones vinculadas al
consumo. Por su parte, los gastos públicos crecieron significativamente más que el PBI, debido principalmente a las alzas en los rubros de remuneraciones y prestaciones de la seguridad social y al incremento de los gastos de capital. Las transferencias al sector privado (compuestas en gran parte por subsidios a la energía, los transportes y los alimentos) se mantuvieron en alrededor de un 4% del PBI
Se estima que el superávit primario del gobierno nacional se redujo aproximadamente en 1,5% y se ubicó en un 1,4% del PBI. Durante el año se efectuaron pagos significativos de capital e intereses de la deuda pública, la que se redujo 5.000 millones de dólares en el primer semestre.
En cuanto a las transacciones externas, tanto las exportaciones como las importaciones experimentaron fuertes reducciones. En consecuencia, se incrementó el ya elevado superávit comercial y se registró un saldo negativo de las cuentas de capital y financiera. Las intervenciones del Banco Central, ya sea para la compra o venta de divisas, permitieron mantener las reservas internacionales, que alcanzaron alrededor de 48.000 millones de dólares a fines de diciembre, cifra levemente superior a la registrada a fines de 2008. Fue clara la estrategia de evitar una volatilidad no prevista en el tipo de cambio nominal a pesar de la devaluación que se observó en el año con respecto al dólar americano. Así el tipo de cambio peso/dólar aumentó para llegar a 3,80 pesos por dólar al 31 de diciembre de 2009, resultando aproximadamente un 10% superior a la cotización observada a finales del 2008 (3,45 pesos por dólar).
RESEÑA DE LAS OPERACIONES
La Compañía desarrolló su actividad en un contexto económico fluctuante, influido por un estricto marco regulatorio de gas, petróleo y derivados, y una menor disponibilidad de fondos por la demora en las cobranzas a CAMMESA por venta de energía eléctrica. Sin embargo, la Sociedad, tal como ha sido su estrategia de largo plazo de los últimos años, siguió focalizando sus esfuerzos en fortalecer sus actividades en Argentina para continuar contribuyendo a satisfacer la demanda creciente en materia energética.
De acuerdo a sus valores Pluspetrol mantuvo el firme compromiso con la preservación del medio ambiente y con el cuidado de la salud y la seguridad de su personal y el de sus contratistas; al mismo tiempo continuó desarrollando importantes programas de responsabilidad social dado su fuerte compromiso con las comunidades en las que opera.
En el negocio de exploración y producción de petróleo y gas durante el año se continuó con el programa de perforación del pozo exploratorio profundo Rxp -1012, iniciado en Marzo 2008, con el fin de explorar la estructura profunda del yacimiento Ramos, cuya existencia se infirió en base a interpretación de sísmica 2D y modelado estructural. El objetivo exploratorio es una segunda escama tectónica ubicada por debajo del yacimiento en producción y que repitiera las unidades reservorio Huamampampa en una estructura desvinculada de la superior. Es de destacar que este es uno de los mayores proyectos exploratorios gasíferos remanentes en el noroeste argentino.
Dentro del negocio de generación de energía eléctrica, Pluspetrol presentó un plan de inversiones para desarrollar la extensión de la vida útil de la Central Térmica Tucumán y la reparación en el generador de la turbina de vapor de la Central Térmica San Miguel de Tucumán. El mismo fue aprobado por la S.E. en Marzo de 2009 y las obras fueron
ejecutadas en su totalidad por la Compañía, encontrándose ambas máquinas en funcionamiento.
El resultado alcanzado por el plan de negocios del año se encuentra detallado bajo las “Consideraciones Económicas” de la presente Memoria.
PRODUCCION Y EXPLORACION EN EL YACIMIENTO RAMOS
Durante el año 2009 se inyectó a Gasoducto un promedio de 5,727 miles de m3 por día de gas a 9,300 Kcal. (6,346 miles de m3 en 2008), con un caudal diario de 360 m3 de condensado (417 m3 en 2008). A fines del 2009, el yacimiento tenía 14 pozos en producción.
Las principales tareas realizadas en el Yacimiento se resumen a continuación:
- La perforación del pozo exploratorio Rxp-1012 alcanzó en el mes de Diciembre una profundidad final de 5,826 metros. Este proyecto pudo comprobar la existencia de zonas de interés exploratorio que serán evaluadas en el transcurso del año 2010. Al 31 de Diciembre de 2009 el monto de inversión alcanzaba los MM$280.-
- Se inspeccionó el “Capillary String” (CS) instalado en el pozo R-1001 durante el año 2008 para continuar produciendo el pozo con ayuda de esta tecnología, además se instaló un CS en el pozo R-1002.
- Se realizó estimulación ácida a formación en el pozo R-1004 para reducir el daño generado por incrustaciones de Carbonato de Calcio (CaCO3).
- En el pozo R-1008, se planteó una reparación para la investigación del potencial productivo de las arenas basales de la Fm Los Monos. La operación no fue exitosa por encontrarse una rotura de casing, constatada mediante tecnología de “Downhole video”. Se pudo verificar el punto de pesca y el estado de la cañería. Se realizó un intento de medición de la presión de la formación Icla sin éxito debido a una falla operativa.
- Se realizó un cambio de instalación en el pozo R-1003 para permitir la producción por directa y anular. Este trabajo permitió incrementar el caudal del pozo de 760Mm3/d a 1800Mm3/d produciendo sin restricciones.
- Se realizaron mediciones físicas con registro de presión estática en fondo (GPE, Build Up) en los pozos: R-1003, R-1004, R-1005, R-1006, R-1008, R-12, R-15.
- Se realizaron gradientes dinámicos en los pozos: R-1002, R-1003, R-1004, R-1005,
R-1007, R-15, R-12.
- Se realizaron perfiles de producción en los pozos: R-1001, R-1002, R-1003, R-1004, R-1005, R-1007 y R-1011.
- Se continuó trabajando en la optimización del Modelo Integrado de Producción que comprende los modelos de Reservorios, Pozos y Red de Captación (MIP).
- Se trabajó en el modelo de simulación con el Software GEM con el objetivo final de vincularlo a la Red de Captación.
GENERACION ELECTRICA
El Mercado Eléctrico Mayorista (MEM) presentó como característica un decrecimiento del 1.3 % de la demanda respecto al año 2008. Mientras que la generación hidráulica y la nuclear presentaron un crecimiento con respecto al año anterior de 9.4% y 11% respectivamente; el requerimiento térmico tuvo una disminución de más del 8%.
Continúa la aplicación de la Res. S.E. N° 240/03, que modifica la metodología de cálculo del precio spot, de manera de no reflejar el uso de combustibles líquidos de alto valor. Por otro lado, la Res. S.E. N° 406/03 sigue en vigencia, aplicándose por parte de CAMMESA la retención de acreencias por ella indicada.
En el año 2005, la Sociedad manifestó su decisión de participar en el Fondo para Inversiones Necesarias que permitan incrementar la Oferta de Energía Eléctrica en el Mercado Eléctrico Mayorista (“FONINVEMEM”) mediante la respuesta favorable al llamado estipulado por la Res. S.E. N° 622/05, en la opción “b” de su artículo 3° y aceptada por la S.E. mediante la Res. N° 771/05. Esta manifestación implica la aceptación de los términos del “Acta de Adhesión” enunciada en la Res. S.E. N° 1427/04, con el consecuente aporte del 65% de las acreencias consolidadas vía Res. S.E. N° 406/03 entre Enero 2004 y Diciembre 2006. El restante 35% de dichas acreencias fue pagado a la Sociedad en plazos diferidos por parte de CAMMESA. Durante el año 2007, se extendió la alocación de las acreencias consolidadas por la mencionada Res. S.E. N° 406/03, con un aporte del 50% de las mismas al FONINVEMEM. El 50% restante fue percibido totalmente pero en plazos diferidos.
A partir del año 2008 y al no haber nuevos acuerdos incentivados por el Gobierno, la Res. S.E. N°406/03 fue nuevamente de aplicación y en consecuencia el margen retenido del 100%, por lo que se generaron acreencias consolidadas sin fecha de vencimiento. Al respecto, la S.E. mediante la Res. N° 724/08, dio la posibilidad de cobrar estas acreencias contra un programa de inversiones que la empresa esté dispuesta a encarar. En ese sentido, en Febrero de 2009 la Compañía presentó el plan de inversiones para desarrollar la extensión de la vida útil (L.T.E.) del turbogenerador de la Central Térmica Tucumán (TUCUTG01) y la reparación en el generador de la turbina de vapor de la Central Térmica San Miguel de Tucumán (SMTUTV01). En Marzo del mismo año, la Secretaría de Energía aceptó la Oferta. Durante el año 2009, la Compañía recibió de CAMMESA la suma de MM$ 87.7, en concepto de acreencias adeudadas a nuestra empresa generadas durante el año 2008, con el fin de destinar esas cobranzas al plan de inversiones mencionado. En el tercer trimestre del año 2009, se finalizaron las obras sobre el generador de la SMTUTV01 y la LTE de la TUCUTG01 y ambos equipos entraron inmediatamente en funcionamiento.
A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables se estaba gestionando el cobro del saldo de las acreencias del 2008 y las generadas durante el 2009 que permitan cubrir el costo de la segunda etapa del plan de inversión, la LTE de la TUCUTG02, a efectos de definir un cronograma efectivo para el inicio de los trabajos.
Central Térmica Tucumán
La generación anual de cada una de las máquinas es la que se muestra a continuación:
- Turbogenerador de gas N° 1 de Central Térmica Tucumán (TUCUTG01): 551,318 MWh, factor de utilización del 44 %. La misma se encontró en mantenimiento mayor (LTE) los primeros 6 meses del año.
- Turbogenerador de gas N° 2 de Central Térmica Tucumán (TUCUTG02): 769,377 MWh, factor de utilización del 61%. Durante los últimos cuatro meses del año se redujo significativamente el despacho de esta máquina por encontrarse al límite de operación según informe técnico del fabricante.
- Turbogenerador de vapor de Central Térmica Tucumán (TUCUTV01): 498,680 MWh, con un factor de utilización del 36 %.
Central Térmica San Miguel de Tucumán
Respecto de la disponibilidad de esta central, su utilización durante el año 2009 fue la siguiente:
- Turbogenerador de gas N° 1 de Central Térmica San Miguel de Tucumán (SMTUTG01): 448,129 MWh, con un factor de utilización del 45%.
- Turbogenerador de gas N° 2 de Central Térmica San Miguel de Tucumán (SMTUTG02): 801,609 MWh, con un factor de utilización del 78%.
- Turbogenerador de vapor de Central Térmica San Miguel de Tucumán (SMTUTV01): 237,883 MWh, con un factor de utilización del 18%. La misma se encontró en mantenimiento mecánico los primeros 6 meses del año.
El total de la generación anual de la sociedad fue de 3,306 GWh (5,023GWh en 2008) con un factor de utilización promedio de todas las unidades de 46%. Esta generación representa el 5.4% de la generación total térmica del MEM durante el 2009.
El abastecimiento de gas a las unidades de generación provino de la producción propia del Yacimiento Ramos y de la compra de gas a otros productores y comercializadores de la cuenca NOA (Energy Traders, Pan American Energy, Tecpetrol). Dado que estos volúmenes no fueron suficientes para abastecer la demanda de las centrales, hubo que recurrir a gas provisto por CAMMESA, el que fue suministrado bajo las figuras de la Res. N° 659/04 y Nota N° 446/08 (de acuerdo a éstas el generador no recibe margen por la energía generada con este gas proveniente de CAMMESA). Para mejorar esta situación, en Octubre de 2009 Pluspetrol Energy SA adhirió al Procedimiento para el Despacho de Gas Natural para la Generación de Energía Eléctrica (Nota SE N° 06866), con vigencia para los períodos invernales de 2009 (retroactivo), 2010 y 2011. Mediante este acuerdo, las empresas firmantes aceptan que CAMMESA podrá disponer del derecho sobre los volúmenes de gas natural con que cuenten las empresas adherentes, con el objeto de maximizar la oferta térmica del sector de generación eléctrica nacional. En consecuencia de la operación anual resultó que el 74% del gas consumido por Pluspetrol Energy S.A. provino de los propios yacimientos o compra a terceros, mientras que el 26% restante corresponde al gas redireccionado.
COMERCIALIZACION
Las ventas de la Sociedad en el presente ejercicio se destinaron en un 100% al mercado interno.
Gas Natural
La participación de la Sociedad en la Producción de Gas Natural del yacimiento Ramos entregada a gasoductos durante el ejercicio alcanzó un total neto de 986.5 MMm3 (millones de metros cúbicos) a 9,300 Kcal/m3 (un total neto de 1,184.3 MMm3 en 2008). De dicho volumen, 342 MMm3 fueron vendidos a compañías Distribuidoras de Gas y
GNC, mientras que 642 MMm3 se destinaron en su mayor parte al consumo de las Centrales eléctricas de la Compañía y en pequeñas cantidades a eventuales ventas Spot a las Centrales Pluspetrol Norte, propiedad de Pluspetrol SA.
En relación con el marco regulatorio de la industria en Argentina, la comercialización de Gas Natural durante el período continuó reglamentada por la Res. S.E N° 599/07, que homologó la propuesta de acuerdo con los productores de gas natural para el suministro al mercado interno durante el período 2007-2011. Dicha normativa asigna los volúmenes de Gas Natural a entregar por cada Productor, a fin de asegurar el abastecimiento del mercado interno, para lo cual establece el siguiente orden de prioridad: consumo residencial y comercial (Distribuidoras), gas natural comprimido (GNC), centrales eléctricas (Usinas), industrias, RTP, y en última instancia la exportación de gas natural.
En el caso particular de Pluspetrol Energy S.A., se hizo uso –al igual que en 2007 y 2008- de una opción contemplada en la Res. S.E. N° 599/07, que permite destinar la producción al abastecimiento de los consumos propios de la Compañía en las centrales térmicas de Tucumán, luego de la asignación a los segmentos de carácter prioritario (residencial y gas natural comprimido).
Durante todo el período se dio cumplimiento al acuerdo con la S.E. celebrado el 19 de Septiembre de 2008, y homologado por la Res. S.E. N°1070/08, mediante el cual se incrementó el precio del gas natural en boca de pozo, destinando el 100 % de los incrementos resultantes de esta reestructuración a financiar a un Fondo Fiduciario que tiene como fin subsidiar el precio del Gas Licuado de Petroleo (GLP) en garrafas destinado a los sectores de bajos recursos.
El 28 de Julio de 2009 el Gobierno Nacional (representado por el Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, y el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social); los Gobiernos de las provincias de Chubut, La Pampa, Mendoza, Río Negro, Salta, Neuquén, Santa Cruz y Tierra del Fuego; representantes de entidades gremiales y sindicales; y empresas productoras de gas natural, entre las cuales se encuentra Pluspetrol Energy S.A., suscribieron un Acta Acuerdo mediante el cual las empresas productoras se comprometieron a desarrollar un programa de inversiones tendiente a recuperar la actividad gasífera. Asimismo, el Acuerdo contemplaba un aumento escalonado entre Julio y Diciembre de 2009, del precio del gas natural con destino al segmento usinas de generación termoeléctrica, y un incremento a percibir por los productores de gas natural por sus ventas al segmento residencial a partir de Agosto de 2009.
El 24 de noviembre de 2009 Pluspetrol Energy SA y Gasatacama Chile SA firmaron un Acta Acuerdo mediante el cual dieron por concluidas las conversaciones mantenidas en torno a los acuerdos de exportación de gas natural. El alcance del acuerdo se explica en Nota 1 de los presentes Estados Contables.
Petróleo
Los precios promedios correspondientes a la cotización del crudo de referencia -WTI- fueron US$ 61,8 y US$ 99,7 en 2009 y 2008, respectivamente. No obstante las variaciones en las cotizaciones antes mencionadas, como consecuencia de la Res. M.E.P. 394/07 vigente a partir de Noviembre de 2007, que estableció un nuevo régimen de retenciones a las exportaciones para ciertos productos hidrocarburíferos, los efectos resultantes de las mismas se han visto limitados durante los años 2008 y 2009 en virtud del tope respecto a los valores que cada empresa puede obtener por la comercialización externa de hidrocarburos.
Por lo tanto durante el año 2009 la cotización internacional fue recuperando su valor lentamente pasando de 43 US$/Bbl promedio en el primer trimestre a 76 US$/Bbl promedio para el último trimestre del 2009, registrando valores pico en Noviembre, mientras que en el ámbito local el crudo Escalante recupero el precio del 2008 (42 US$/Bbl) en Junio de 2009 y supero este nivel en Diciembre de 2009 llegando a 43 US$/Bbl.
Energía Eléctrica
La comercialización de la energía eléctrica se compone de la venta de energía, potencia y de los servicios de regulación de frecuencia y de reserva de potencia. La producción se entrega en dos mercados, la venta de la energía en el mercado spot y la venta a término en contratos de abastecimiento a empresas grandes consumidoras de energía.
Durante el año 2009 se vendió al mercado spot el 76 % de la producción y el 24% restante al mercado a término con abastecimiento propio y con contratos de trading (GUMA y GUME).
MEDIO AMBIENTE, SEGURIDAD Y ASUNTOS COMUNITARIOS
Manteniendo el compromiso asumido en su política de Medio Ambiente, Salud y Seguridad, Pluspetrol Energy SA continúa desarrollando sus actividades bajo el precepto de que ninguna prioridad económica prime sobre la Seguridad en el trabajo, el cuidado del Medio Ambiente y el respeto por las comunidades vecinas a sus operaciones.
Para la compañía las actividades desarrolladas en el rubro durante el año 2009 atendieron, principalmente, el mantenimiento de la certificación del Sistema de Gestión Ambiental bajo norma ISO 14001:2004 en el Yacimiento Ramos y oficinas Tartagal (provincia de Salta), y el mantenimiento de la certificación para la operación de las centrales de generación térmica ubicadas en El Bracho (provincia de Tucumán) y el desarrollo de proyectos referidos a la seguridad industrial de sus instalaciones (Análisis de Riesgos por puestos de trabajo, auditorías de seguridad y certificación de instalaciones, tanto para el Yacimiento Ramos, como para las centrales de generación de energía de El Bracho).
En referencia a las comunidades situadas en el área de influencia directa a nuestras operaciones, las actividades estuvieron orientadas al desarrollo de proyectos
comunitarios varios, orientados principalmente a mejoras edilicias en escuelas, centros de atención de la salud y comedores.
Los convenios de trabajo con ONGs o instituciones públicas (INTA, Cooperativas, Universidad Nacional de Salta, etc.) se renovaron con nuevas propuestas de ejecución.
Desarrollo de las principales actividades:
- Yacimiento Ramos (provincia de Salta)
- Mantenimiento del Sistema de Gestión Ambiental bajo la Norma Internacional ISO 14001:2004.
- Supervisión EHS permanente durante la perforación del pozo Ramos profundo R-1012.
- Continuación del Programa de Monitoreo de calidad de los recursos (agua superficial; calidad de aire, emisiones gaseosas; monitoreo de ruidos).
- Monitoreos ambientales bimestrales y anuales en cada uno de los yacimientos. según Res. S.E. N° 105/92 y 25/04 y otros no contemplados en la legislación vigente.
- Presentaciones trimestrales en el Registro de Precursores y Sustancias Químicas (SEDRONAR), Res. S.E. N° 552/03.
- Auditorias de Seguridad y certificación de instalaciones según las Res. S.E. N° 404/94 y 1102/04 de la SE.
- Finalización de las ingenierías RCI (red contra incendios) del Yacimiento Ramos (PCC y PCN).
- Finalización de los Análisis de Riesgos Laborales por Puesto de Trabajo en todos los yacimientos del Distrito Norte y Sur.
- Continuación de programas comunitarios en escuelas y comedores de la zona.
- Lanzamiento del Proyecto Plan de Salud de Pluspetrol, Programa de asistencia médica pediátrica, oftalmológica y odontológica, en el Distrito Norte.
- Centrales Térmicas (provincia de Tucumán)
- Mantenimiento del Sistema de Gestión Ambiental bajo la Norma Internacional ISO 14001:2004.
- Presentaciones técnicas ante el Consejo de Medio Ambiente de la provincia de Tucumán y ENRE.
- Presentaciones técnicas ante la Dirección de Recursos Hídricos ( aguas subterráneas) y la Dirección de Fiscalización Ambiental (Vertidos de efluentes líquidos)
- Continuación del Programa de Monitoreo de calidad de los recursos (agua superficial, agua subterránea, freatímetros, efluentes industriales y cloacales, bactereológico de agua para consumo humano; calidad de aire, emisiones gaseosas; monitoreo de ruidos y vibraciones).
- Mantenimiento de la forestación efectuada en sectores aledaños al Polo Energético El Bracho.
- Tratamiento por termodestrucción de Residuos Peligrosos, generados entre Junio 2007 y Agosto 2009.
- Auditorias Técnicas de Seguridad a las instalaciones según las Res. S.E. N° 404/94 y 1102/04.
- Evaluación de Riesgos laborales para presentación en ART.
- Proyecto Cre-cimientos (cimientos para crecer), otorgamiento de becas de ayuda escolar a alumnos de escuelas primarias, secundarias y universitarias.
- Ejecución de tres mantenimientos mayores (MAPRO). Dichos mantenimentos, se realizan cada 100.000 Hs de marcha de las Turbinas (aproximadamente 14 años de marcha). Duración de los mismos: 200 días aproximadamente, por 24 horas, lo cual requirió una presencia permanente del sector en los sitios.
- Capacitación al personal propio y contratado. Total de Horas de capacitaciones: 1023 Horas. La mayor cantidad de horas fueron dadas al personal contratista. Esto se debió a la carga horaria que implicó la implementación del proyecto SAP.
- Proyecto de "Forestación "y "Feria Itinerante" (venta de frutas y hortalizas de producción local, prendas de vestir). Ambos proyectos se llevaron adelante en zona de influencia de las centrales.
- Programa de Huertas Escolares con los establecimientos de la zona de influencia de las centrales. El programa consistió en la capacitación por parte de la empresa y la donación de plantines de hortalizas e insumos para las mismas.
- Se trabajó durante el 1° trimestre (receso escolar), con el merendero "Rayito de Sol", el que funcionaba en las instalaciones de la Escuela 304 de El Bracho. El programa se llevó adelante conjuntamente con el Ministerio de Asunto Sociales de la Provincia, quienes proveyeron los recursos humanos (cocineras, maestro, profesores), y la empresa con los insumos comestibles. La intención fue reemplazar con el merendero, la falta de de funcionamiento de los comedores escolares en la época de receso, con un promedio de atención diaria de 250 niños.
CONSIDERACIONES FINANCIERAS
Al 31 de Diciembre de 2009, el endeudamiento de largo plazo de la Sociedad representaba el 39.3% del total de su deuda financiera, con un vencimiento promedio ponderado de 1 año.
Durante el ejercicio, la Sociedad realizó pagos por US$ 17.2MM y US$ 2.3MM en concepto de cancelación de capital e intereses, respectivamente, de préstamos financieros de largo plazo.
PARTES RELACIONADAS
Durante el 2009 la Sociedad realizó operaciones comerciales con partes vinculadas, las mismas se efectuaron tomando pautas de precios o tarifas fijados de acuerdo a las condiciones normales de mercado para operaciones comerciales con terceros. Estas operaciones y sus saldos están detalladas en la Nota 10 de los estados contables al 31 de Diciembre de 2009.
CONSIDERACIONES ECONOMICAS
Dentro del contexto económico y el marco regulatorio en que se desarrollaron las actividades durante el presente ejercicio y tal como se aprecia en el Estado de Resultados, la Sociedad obtuvo un superávit de explotación de $87,3 millones, representando una disminución del 41,1% en comparación con el ejercicio anterior. Los ingresos por venta disminuyeron en un 17,2% y el costo de ventas se incrementó en un 12,1%, principalmente por el pago de regalías, según el acuerdo alcanzado con la Provincia de Salta (ver nota 1). En cuanto a la disminución de los gastos de comercialización, que alcanzó el 81,7%, se debió principalmente a las cobranzas relacionadas al crédito con CAMMESA (ver Nota 3.f). Finalmente el resultado del ejercicio, después de impuestos, arrojó una ganancia neta de $8,2 millones, lo que representa una disminución del 87,8% en comparación con la ganancia de $66,8 millones del año 2008.
Asimismo, si se analiza el resultado operativo como porcentaje de las ventas netas para el año 2009, este representa un 16,0% mientras que en el año 2008 alcanzó un 22,5%.
El flujo neto de caja proveniente de actividades operativas en 2009 fue de $175,4 millones, lo que representa una disminución del 23,6% comparado con los $229,6 millones generados en el 2008. Esta disminución de fondos estuvo originada principalmente en el aumento de los créditos corrientes y en la reducción de los cargos por impuesto a las ganancias devengados en el período, en comparación con los correspondientes al 2008. La reducción del efectivo al cierre del ejercicio fue finalmente de $25,1 millones.
A nivel patrimonial, el activo corriente aumentó en $14,4 millones, producto de las cobranzas provenientes por acreencias de CAMMESA y el incremento en anticipos otorgados, lo cual fue parcialmente compensado por la disminución en inversiones como consecuencia del rescate de fondos. En cuanto al activo no corriente, se incrementó en $9,3 millones como variación neta entre el aumento en bienes de uso y la disminución del activo por impuesto diferido.
Por su parte, el total del pasivo aumentó en $54,2 millones como resultado de un aumento en los préstamos, así como también, por la constitución del pasivo relacionado al acuerdo con GasAtacama (ver Nota 1).
Indices
Se exponen a continuación los principales índices financieros de la Compañía comparativos con el ejercicio anterior:
Síntesis de la Estructura Patrimonial, de Resultados y de Generación o Aplicación de Fondos:
PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2010
Las perspectivas del 2010 para la economía Argentina son de crecimiento en la actividad económica con un acompañamiento favorable del contexto internacional. Los principales riesgos están asociados al instrumento de financiamiento -que el gobierno elija- de un cada vez más abultado gasto público. La combinación de los mismos determinará la dinámica de la inflación, el tipo de cambio, tasa de interés y niveles de actividad en un entorno de incremento de inestabilidad social con un Poder Ejecutivo limitado por la pérdida de mayoría en el Congreso de la Nación.
En este contexto la Sociedad decidió continuar con el proceso de control de costos e inversiones para facilitar el desenvolvimiento en un entorno en el cuál se mantienen situaciones de incertidumbre frente a determinadas variables que afectan los resultados de nuestra operación.
Durante el año 2010, completará la evaluación y ensayará las arenas exploratorias de interés detectadas durante la perforación del pozo Rxp-1012.
Con el objetivo de optimizar la producción del campo se continuará con el desarrollo de los modelos de Simulación y el Integral de Producción. También se prevén intervenciones para producción por anular en los pozos R-1011, R-1004 y R-1005, así como la disminución de la presión de captación de la planta compresora norte.
Se estudia la posible adquisición de sísmica 2D en la sección norte del yacimiento y la reinterpretación y reprocesamiento de la magnetoteluria, con el fin de definir un prospecto exploratorio (Ramos Norte).
Asimismo es de destacar que, en relación a la generación eléctrica y con el compromiso de mantener el correcto funcionamiento de las Centrales Térmicas, se decidió continuar con el plan de mantenimiento de la TG2 de CTSMT que permitirá la extensión de la vida útil original de la misma, pero su inicio estará supeditado a que la Secretaría de Energía regularice los pagos pendientes según el acuerdo firmado bajo la Res. S.E. N° 724/08.
El Directorio de la Sociedad quiere expresar su reconocimiento al personal por su significativa contribución para llevar adelante la operación de los negocios de la Sociedad.
Entre otros propósitos, la presente Memoria, análisis y explicaciones de la Dirección, tiene por objeto cumplir con la información requerida por la Ley de Sociedades Comerciales (Artículo 66 de la Ley N° 19.550).
Buenos Aires, 7 de mayo de 2010
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
Lima 339 - Capital Federal
EJERCICIO ECONOMICO N° 33 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2009
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Presentados en forma comparativa
Actividad principal de la Sociedad: Exploración y explotación de hidrocarburos y generación y comercialización de energía eléctrica.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
Del Estatuto: 29 de noviembre de 1977
De las modificaciones del Estatuto: 19 de febrero de 1979, 11 de julio de 1980, 10 de mayo de 1983, 21 de abril de 1987, 9 de febrero de 1993, 27 de octubre de 1995, 27 de marzo de 1996, 9 de abril de 1996, 20 de diciembre de 1996, 18 de marzo de 1997, 27 de agosto de 1998 y 17 de diciembre de 1998
Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 59349
Fecha de finalización del Contrato Social: 29 de noviembre de 2076
Denominación de la Sociedad Controlante: Pluspetrol Resources Corporation N.V.
Domicilio: Prins Bernhardplein 200, 1097 JB Amsterdam, The Netherlands
Actividad principal: Financiera y de inversiones
Participación de la Sociedad Controlante sobre el patrimonio: 55 %
Porcentaje de votos de la Sociedad Controlante: 55 %
| Composición del capital | Suscriptas | Integradas e Inscriptas | ||
| $ | $ | |||
| 66.681.200 Acciones Ordinarias (36.674.660 de Clase “A” y 30.006.540 de clase “B”) de 1 voto cada una y valor nominal de $ 1 | 66.681.200 | 66.681.200 |
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NOTA 1: OPERACIONES DE LA SOCIEDAD DENTRO DEL ENTORNO REGULATORIO DE LA INDUSTRIA ENERGETICA EN ARGENTINA
OPERACIONES DE LA SOCIEDAD
La Sociedad opera y posee una participación del 60% en el Consorcio Ramos, integrado además por Tecpetrol S.A. e YPF S.A. que poseen participaciones del 25 % y 15%, respectivamente. Dicho consorcio es titular de la concesión para la explotación de hidrocarburos en el Área Ramos, ubicada en la provincia de Salta hasta el 21 de enero de 2026. Adicionalmente, la Sociedad se dedica a la generación y comercialización de energía eléctrica a través de dos centrales térmicas ubicadas en la provincia de Tucumán.
Las ventas de la Sociedad en el presente ejercicio se destinaron en un 100 % al mercado interno (correspondientes en un 73 % a energía eléctrica, 14 % a petróleo y 13 % a gas).
ENTORNO REGULATORIO DE LA INDUSTRIA ENERGETICA EN ARGENTINA
ENERGÍA
En julio de 1992, el Decreto N° 1192, de acuerdo con lo previsto en el art. 35 de la Ley N° 24.065, dispuso la creación de la Compañía Administradora del Mercado Mayorista Eléctrico (“CAMMESA”) cuyas funciones comprenden la coordinación de las operaciones de despacho, la responsabilidad por el establecimiento de los precios mayoristas y la administración de las transacciones económicas que se realizan a través del sistema interconectado nacional de energía eléctrica.
Entre los años 2003 y 2008 la Secretaría de Energía (“S.E.”) emitió –entre otras- las siguientes resoluciones tendientes a reglamentar el desarrollo del mercado eléctrico mayorista en Argentina:
-
Resolución N° 240/03, que modifica la metodología de sanción de precios en el Mercado Spot, la cual sigue vigente a la fecha.
-
Resolución N° 406/03, que establece los mecanismos para cubrir el déficit del Fondo de Estabilización del Mercado Eléctrico Mayorista administrado por Cammesa
-
Resolución N° 712/04, que crea el Fondo para Inversiones Necesarias que permitan incrementar la Oferta de Energía Eléctrica en el Mercado Eléctrico Mayorista (“FONINVEMEM”), el cual también es administrado por Cammesa.
-
Resolución N° 826/04, que requiere que los generadores de energía eléctrica destinen el 65% de los fondos provenientes de las ventas realizadas en el mercado spot entre enero del 2004 y diciembre del 2006 para financiar las obras del FONINVEMEM.
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ENERGÍA (Cont.)
-
Resolución N° 771/05 que aceptó la decisión de la Sociedad de participar en el FONINVEMEM y comprometer parte de sus acreencias con el propósito de aunar esfuerzos conjuntamente con todos los agentes productores de energía eléctrica para la readaptación del mercado eléctrico mayorista (Nota 3.f).
-
Resolución N° 564/07 que invitó a los generadores a dar conformidad por la extensión de los aportes al FONINVEMEM a todo el año 2007, en una proporción del 50% de sus acreencias, cuya aceptación fue manifestada por la Sociedad mediante los canales dispuestos por Cammesa (Nota 3.f).
A partir del 1° de enero de 2008 y finalizados los acuerdos relativos a aportes al FONINVEMEM, continuó en vigencia la Resolución N° 406/03, la cual, en la práctica, tiene un efecto de retención del 100% de las acreencias sobre las ventas de energía en el Mercado Spot, toda vez que el Fondo de Estabilización no cuente con los fondos suficientes para cancelar dichas acreencias.
Como consecuencia de las regulaciones establecidas en las Resoluciones de la S.E. mencionadas precedentemente, la Sociedad no ha percibido de Cammesa la totalidad del importe correspondiente a las ventas de energía eléctrica realizadas en el mercado spot desde enero del 2004 hasta el presente.
La Resolución de la S.E. N° 724/08 instruyó a Cammesa a celebrar contratos de abastecimiento de energía a término con empresas generadoras del Mercado Eléctrico Mayorista (MEM) que presenten planes de reparación y/o repotenciación de los equipos generadores.
Con fecha 9 de diciembre de 2008 la Sociedad firmó un acuerdo con la S.E. por el cual, por aplicación de la Resolución N° 724/08, se compromete a realizar proyectos de inversión en sus centrales térmicas a cambio de la liberación de los fondos por los márgenes de venta de energía del 2008 que le fueran retenidas por Cammesa en virtud de la Resolución S.E. N° 406/03. La Sociedad comenzó la primera fase de las obras quedando las etapas sucesivas sujetas a la condición suspensiva que Cammesa transfiera los fondos necesarios. Hasta la fecha de los presentes estados contables la Sociedad recibió $ 109.700.005.
Las ventas en el mercado a término a grandes clientes no se han visto afectadas por estas regulaciones. Su nivel de contratación se ha incrementado siendo éste favorable a la optimización de la comercialización de la energía eléctrica tanto renovando contratos existentes como introduciendo nuevos clientes a la cartera de contratos.
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NOTA 1: OPERACIONES DE LA SOCIEDAD DENTRO DEL ENTORNO REGULATORIO DE LA INDUSTRIA ENERGETICA EN ARGENTINA (Cont.)
ENERGÍA (Cont.)
Con respecto al precio de venta de la energía eléctrica, el mismo incluye dos componentes:
- Potencia, cuyo precio ha sido “pesificado” y fijado en $12/MWh, de acuerdo con lo establecido por las Resoluciones N° 2/2002 y 246/2002 de la S.E. para las horas remuneradas.
- Energía, en función de la Resolución N° 8 de la S.E., a partir del 1° de mayo de 2002, se permitió el reajuste de precios a través del reconocimiento de todos los costos variables (no sólo combustible) en la declaración de costos para el despacho. La Resolución N° 240/2003 de la S.E. modificó el mecanismo de fijación de precios en el mercado spot, asumiendo que la totalidad del parque térmico disponible funciona con utilización exclusiva de gas natural.
CRUDO
La Resolución N° 349/07 de la S.E., vigente desde 2007, implementó un nuevo esquema de Derechos de Exportación de Hidrocarburos tendiente a equiparar el valor neto percibido por el productor de crudo con la paridad de exportación, determinando para aquellos valores de WTI por debajo de 60 US$/Bbl, la aplicación de un porcentaje fijo de retención.
La fuerte caída en los precios del crudo de referencia WTI durante el último trimestre del 2008 en conjunto con la recesión que afectó al mercado nacional y a los mercados internacionales obligó al mercado a adaptar los precios de referencia de los crudos locales hacia valores que reflejen mejor las referencias internacionales.
Desde febrero de 2009 el valor del crudo de referencia WTI ha seguido una tendencia alcista hasta estabilizarse en valores cercanos a 70 US$/Bbl. Asimismo, los crudos comercializados en el mercado local tienden a regresar a valores que tenían antes de la caída del precio internacional del petróleo.
GAS
Resolución N° 599/2007 de la S.E.
Esta resolución publicada en el Boletín Oficial el 14 de junio de 2007, homologó el acuerdo con los productores de gas natural para su suministro al mercado interno durante el período 2007-2011, tendiente a asegurar la satisfacción de la demanda doméstica.
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GAS (Cont.)
El 6 de julio de 2007 Pluspetrol Energy S.A. adhirió al acuerdo de esta Resolución, que prevé la asignación de volúmenes de producción de gas natural a entregar por cada productor en cada cuenca a fin de abastecer la demanda del mercado interno en el siguiente orden: consumo doméstico, GNC, centrales eléctricas, industrial y RTP (Retención Térmica de Planta). El remanente se destinará a la exportación.
La Sociedad hizo uso de la opción de priorizar el abastecimiento a los consumos propios establecida en el mencionado acuerdo, motivo por el cual, luego del abastecimiento a los consumos obligatorios (residencial y gas natural comprimido) de carácter prioritario y menor precio de venta, ha destinado la mayor parte de su producción al consumo de sus propias centrales térmicas.
Paralelamente, y considerando que la Resolución afectaba la capacidad de cumplir con los compromisos comerciales locales y de exportación de gas vigentes, la Sociedad presentó un recurso de reconsideración y una reserva de derechos ante la S.E. el 5 de julio de 2007.
Asimismo, con fecha 10 de septiembre de 2007, Pluspetrol Energy S.A. y GasAtacama Generación S.A. (“GasAtacama”), acordaron un esquema a través del cual, en caso que Pluspetrol Energy S.A. no pudiera dar cumplimiento a sus obligaciones de entrega de volúmenes de gas comprometidos, resarciría económicamente a GasAtacama. Este acuerdo tendría vigencia a partir de su homologación por parte de la S.E.. Sin embargo, con fecha 10 de marzo de 2008, el Ministerio de Economía y Producción dictó la Resolución N° 127/08 mediante la cual aumentó los derechos que se aplican a las exportaciones de gas natural, alterando en forma significativa las condiciones comerciales pactadas en el convenio anteriormente citado. Como consecuencia de ello, la Sociedad informó a GasAtacama y a la S.E., con fechas 11 y 30 de abril de 2008, respectivamente, su voluntad de rescindir el acuerdo del 10 de septiembre de 2007.
Finalmente, la Sociedad alcanzó un acuerdo con GasAtacama el 24 de noviembre de 2009 por el cual, interpretando el art. 13 del contrato de exportación de gas, que continúa vigente, convino el pago de una garantía comercial que tiene vigencia a partir del primer semestre de 2009 hasta el vencimiento del mismo. Los principales puntos del mencionado acuerdo establecen que:
(i) Cualquier suma que se devengue o hubiera devengado a partir del 1° de enero de 2008 por el concepto antes mencionado queda limitada al monto máximo anual de USD 5.800.000, el que se abonará en dos cuotas semestrales de USD 2.900.000, cuyo monto podría ser reducido en caso de manifestarse exportaciones de gas;
(ii) Por el año 2008 acordó una compensación de USD 5.800.000, que se pagará en 10 cuotas semestrales iguales y consecutivas de USD 580.000 junto con el importe de las sumas pagaderas semestralmente. La primera de estas cuotas se pagará en julio de 2010; y
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GAS (Cont.)
(iii) En el caso de afectación de las exportaciones por una situación regulatoria, las partes acordaron que el pago anual de dichas sumas por parte de la Sociedad extingue todo derecho de GasAtacama a reclamo de cualquier naturaleza derivada de la falta de entrega total o parcial de gas, durante el semestre en cuestión.
Acuerdos de gas complementarios y Resoluciones SE posteriores
El 19 de septiembre de 2008, los productores de gas natural suscribieron un acuerdo con la S.E., complementando el acuerdo aprobado por la Resolución S.E. N° 599/2007, que tiene por objeto el incremento del precio de gas en boca de pozo, la segmentación de la demanda residencial de gas natural, y el destino del 65% de los montos incrementales resultantes de esta reestructuración de precios a la realización de aportes por parte de los productores a un Fondo Fiduciario creado para atender las necesidades de Gas Licuado de Petróleo (“GLP”) de sectores de bajos recursos.
El acuerdo complementario con los productores de gas natural, el de estabilidad del precio del GLP y el contrato de Fideicomiso para consumos residenciales de GLP, fueron ratificados por las Resoluciones S.E. N° 1070/2008, 1071/2008 y 1080/2008, respectivamente. A solicitud de la S.E., el 10 de noviembre de 2008 la Sociedad efectuó un adelanto de aporte obligatorio de $ 1.083.900 a dicho Fondo, a recuperar de futuros ingresos (Nota 4.c).
Posteriormente, la S.E., mediante notas N° 4437/08 y 917/09, ante la imposibilidad de reunir los fondos necesarios para viabilizar el mecanismo de subvención de la garrafa social (Resolución N° 1070), solicitó incrementar del 65% al 100% los aportes al Fondo Fiduciario destinado a solventar el referido mecanismo, hasta tanto las necesidades financieras del Fondo lo hagan necesario.
Con fecha 23 de diciembre de 2008, la S.E. emitió la Resolución N° 1417/2008 que fijó nuevos precios de cuenca a los consumos realizados a partir del 1º de noviembre de 2008, incremento que alcanzó únicamente a los segmentos de mayor consumo de la demanda residencial, siendo los Productores los beneficiarios del 100 % de dicho incremento.
El 28 de julio de 2009, el Gobierno Nacional (representado por el Ministerio de Planificación Federal, Inversión Pública y Servicios, y el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social); los gobiernos de las provincias de Chubut, La Pampa, Mendoza, Río Negro, Salta, Neuquén, Santa Cruz y Tierra del Fuego; representantes de entidades gremiales y sindicales; y empresas productoras de gas natural, entre las cuales se encuentra Pluspetrol Energy S.A., suscribieron un acta acuerdo mediante la cual las empresas productoras se comprometieron a desarrollar un programa de inversiones tendiente a recuperar la actividad gasífera. Asimismo, el acuerdo contempla un aumento escalonado entre julio y diciembre de 2009 del precio del gas natural con destino al segmento de usinas de generación termoeléctrica y un incremento a percibir por los productores de gas natural por sus ventas al segmento residencial a partir de agosto de 2009.
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NOTA 1: OPERACIONES DE LA SOCIEDAD DENTRO DEL ENTORNO REGULATORIO DE LA INDUSTRIA ENERGETICA EN ARGENTINA (Cont.)
GAS (Cont.)
Acuerdo por regalías
Con fecha 16 de noviembre de 2009, Pluspetrol Energy S.A. alcanzó un acuerdo con la Provincia de Salta con el objeto de conciliar los reclamos que surgen del informe de auditoría sobre Regalías iniciada por dicha provincia durante el año 2008, en relación al condensado y gas natural producido en el Yacimiento Ramos por el período setiembre de 2004 a setiembre de 2009. El monto acordado ascendió a USD 15.000.000, que fueron cancelados en su totalidad. Por su parte la Provincia de Salta emitió una constancia de libre deuda de regalías hidrocarburíferas hasta el 30 de setiembre de 2009 en relación al área Ramos.
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizada por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables.
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes estados contables están expresados en pesos argentinos y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”), adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires ("CPCECABA”) mediante su Resolución CD 93/05 con fecha 10 de agosto de 2005.
2.2. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones con los mejores elementos disponibles al cierre de cada ejercicio, por ejemplo, de la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones, el cargo por impuesto a las ganancias y las provisiones para contingencias. En el caso del valor recuperable de los activos, estas estimaciones se realizan al cierre del ejercicio o cuando existen hechos o circunstancias que indiquen su probable desvalorización.
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NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
2.2. Estimaciones Contables (Cont.)
Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2.3. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1° de enero de 2002 y hasta el 1° de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia de un período inflacionario. A partir de esa fecha se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables.
El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los presentes estados contables fue el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
2.4. Información comparativa
Los saldos al 31 de diciembre de 2008 se exponen a efectos comparativos luego de efectuar, en caso de corresponder, ciertos cambios de exposición a efectos de adecuarlos a los criterios seguidos en el presente ejercicio.
2.5. Estado de flujo de efectivo
Para la presentación del Estado de Flujo de Efectivo se consideraron los saldos de “Caja y bancos” y los equivalentes de caja que comprenden todas las inversiones de muy alta liquidez, con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Los criterios de valuación más relevantes utilizados por la Sociedad son los siguientes:
- Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
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NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a pesos utilizando los tipos de cambio comprador y vendedor - según corresponda - vigentes al cierre del ejercicio.
- Inversiones corrientes
Las inversiones corrientes en fondos comunes de inversión han sido valuadas a su cotización.
Las colocaciones a plazo fijo y otros depósitos remunerados han sido valuadas de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados en base a la tasa pactada. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que se debe considerar la tasa interna de retorno determinada al momento de la transacción.
- Créditos por ventas y cuentas a pagar
Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuadas a su valor nominal. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados, en base a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
- Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieras han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del ejercicio, de corresponder. Estos valores no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa interna de retorno estimada en el momento de su reconocimiento.
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NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos corrientes y no corrientes, excepto la provisión para taponamiento y abandono de pozos que es calculada según se indica en Nota 3.l), han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del ejercicio, de corresponder. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, descontada utilizando una tasa que refleje el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la transacción estimada en el momento de su incorporación al activo y pasivo, respectivamente.
En la línea “Otros Créditos - Fondos aportados al FONINVEMEM”, se incluye la participación de la Sociedad en el Fondo para Inversiones Necesarias que permitan incrementar la Oferta de Energía Eléctrica en el Mercado Eléctrico Mayorista local. Estos créditos han sido valuados a su valor nominal y se encuentran previsionados en su totalidad.
Adicionalmente, como se indica en Nota 1, a partir del 1° de enero de 2008, mediante aplicación de la Resolución SE N° 406/03, CAMMESA retiene el 100% de las acreencias estipuladas en el art. 4° inc. c de dicha resolución para las ventas de energía en el Mercado Spot. Los montos retenidos se exponen en la línea Deudores Comunes dentro de Créditos por ventas no corrientes.
Aunque la Sociedad mantiene expectativas de recuperar estos créditos en el futuro y existen ciertas pautas emitidas por la S.E. que establecerían algunos aspectos para evaluar su recuperabilidad, a la fecha de cierre del ejercicio la Sociedad considera que no existen las instrumentaciones y precisiones suficientes para hacer una evaluación confiable y objetiva, pues no cuenta con un documento que certifique el monto de la acreencia, definición del deudor, tipo de cambio aplicable, fecha de inicio cierta del período de repago, entre otras condiciones que le permitan efectuar una medición de estos créditos. Por esta razón, los mismos han sido previsionados por un monto de $ 176.441.535 al 31 de diciembre de 2009 y $ 222.762.897 al 31 de diciembre de 2008.
-
Previsiones
-
Para deudores incobrables: se constituyó en base a un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos.
- Para obsolescencia de materiales con destino a bienes de uso: constituida para cubrir inventarios obsoletos de materias primas, materiales indirectos, repuestos y accesorios que se estima no se utilizarán.
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NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Bienes de cambio
Los bienes de cambio han sido valuados de acuerdo con los siguientes criterios:
- Petróleo crudo: a su valor neto de realización.
-
Insumos: a su costo de reposición o valor recuperable, el menor.
-
Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición, reexpresado, siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 2.3, neto de sus depreciaciones acumuladas.
Los costos incurridos en la exploración y el desarrollo de reservas de petróleo y gas son reconocidos siguiendo el método conocido como “esfuerzo exitoso”. Consecuentemente, los gastos incurridos por estudios sísmicos (excluida la sísmica 3D), geológicos o geofísicos son imputados a pérdida cuando se incurren. Los costos de perforación de pozos exploratorios se capitalizan en la medida que resulten productivos y se encuentren reservas probadas que justifiquen el desarrollo comercial del área. Si no se encuentran tales reservas, dicho costo se imputa a pérdida.
Los costos incurridos en trabajos de sísmica 3D, destinados a determinar con mayor certeza las locaciones de nuevos pozos, son activados.
Los costos correspondientes a pozos de desarrollo (productivos y secos) y de equipamiento relacionados con el desarrollo de reservas, son capitalizados.
Los costos de mantenimiento y reparación de pozos y equipos de bombeo son imputados a pérdida en el momento en que se incurren.
La depreciación de los bienes de uso afectados a la explotación de hidrocarburos es calculada en función de la relación existente entre el volumen producido de hidrocarburos de cada campo y las reservas probadas desarrolladas estimadas por la Sociedad.
Los restantes bienes de uso, incluyendo las plantas de generación eléctrica son depreciados por el método de línea recta, utilizando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
Los costos por la financiación específica con capital de terceros para la construcción de bienes de uso y hasta su puesta en marcha son activados y depreciados en función de la vida útil asignada a los mismos.
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NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Bienes de uso (Cont.)
Sobre la base de las estimaciones de flujos futuros de fondos realizados por la Sociedad, basadas en los elementos de juicio actualmente disponibles, el valor de los bienes de uso, por unidad generadora de efectivo, no supera su valor recuperable.
- Activación de diferencias de cambio
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del CPCECABA las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 y hasta el 31 de julio de 2003 y otros efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002, fueron imputados a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación. Estas diferencias de cambio incorporadas al activo se computaron como un adelantamiento del reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, quedando subsumidas en la expresión de los valores contables en moneda homogénea.
El saldo remanente de las diferencias de cambio activadas está siendo depreciado en los períodos de vida útil restante correspondiente a los activos relacionados.
Al 31 diciembre de 2009 las diferencias de cambio activadas en bienes de uso, netas de las respectivas depreciaciones y de la absorción del ajuste por inflación reconocido hasta el 1° de marzo 2003, ascienden a $ 19.821.056.
- Inversiones no corrientes
Las inversiones en acciones sin cotización han sido valuadas a su costo reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 2.3. El valor obtenido de esta forma no supera su valor recuperable estimado al cierre del ejercicio.
- Costos de abandono y taponamiento de pozos
La Sociedad registra los costos relacionados con el taponamiento y abandono de pozos siguiendo los lineamientos que se detallan a continuación:
Se estimó el total de costos futuros necesarios para el taponamiento y abandono de pozos a través de un flujo de fondos que fue descontado a una tasa de interés compuesta por el promedio de endeudamiento de la Sociedad a la fecha de registración y la tasa libor a un plazo equivalente al vencimiento promedio de la deuda de la Sociedad. El valor actual así determinado fue reconocido como saldo inicial de activo y pasivo.
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NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Costos de abandono y taponamiento de pozos (Cont.)
El activo se deprecia por el método de unidades de producción considerando las reservas probadas desarrolladas y la producción del ejercicio.
El pasivo se actualiza considerando el transcurso del tiempo con cargo a resultados financieros.
Las modificaciones tanto en la estimación de los costos futuros como en el momento de los desembolsos por taponamiento o en la tasa de actualización, en caso de existir, son registrados siguiendo los mismos criterios que para la estimación inicial.
- Partes vinculadas
Los saldos y transacciones con partes vinculadas se exponen de acuerdo a la siguiente clasificación (Nota 10):
Sociedad Controlante: los mantenidos con el accionista mayoritario.
Sociedades Artículo 33 Ley Nº 19.550: los mantenidos con sociedades en las que Pluspetrol Energy S.A. posee participación accionaria.
Sociedades relacionadas: los mantenidos con el resto de los accionistas y con las sociedades controlantes, controladas o vinculadas a los accionistas de la Sociedad. Asimismo se incluyen los saldos con consorcios operados por otras compañías del grupo.
- Indemnizaciones por despido de personal
Son cargadas a resultados en el momento de la desvinculación laboral.
- Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas. Las principales diferencias temporarias se originan:
-
- en la valuación de bienes de uso, incluyendo la activación de diferencias de cambio.
- en previsiones.
- en la aplicación del criterio de imputación conocido como devengado exigible a las ventas de energía eléctrica liquidadas por CAMMESA.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Cont.)
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Impuesto a las ganancias (Cont.)
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
- Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 2.3.
La cuenta “Capital suscripto” se expone a su valor nominal histórico. La diferencia entre el valor de las acciones en circulación expresado en moneda homogénea y su valor nominal histórico se incluye en la cuenta “Ajuste integral del capital” integrante del patrimonio neto.
- Reservas de hidrocarburos
Las reservas de hidrocarburos correspondientes al yacimiento Ramos, consideradas en estos estados contables a los efectos de determinar las depreciaciones de ciertos activos afectados a su explotación, han sido estimadas de acuerdo con las condiciones tecnológicas y económicas vigentes a la fecha de los estados contables y sobre la base de informes de certificación de reservas efectuados por peritos independientes especializados en la materia. Dichas reservas son ajustadas anualmente considerando los hechos o evidencias que así lo justifiquen.
- Participaciones en negocios conjuntos
La participación de la Sociedad en el 60% de los activos, pasivos y resultados del Consorcio Área Ramos, donde los participantes poseen el control conjunto de la actividad, es valuada siguiendo el método de la consolidación proporcional.
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES
| ACTIVO | 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| ACTIVO CORRIENTE | $ | $ | ||
| Caja y bancos | ||||
| Caja | 32.933 | 42.465 | ||
| Bancos | 41.347.167 | 38.187.796 | ||
| 41.380.100 | 38.230.261 |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Cont.)
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES (Cont.)
| ACTIVO (Cont.) | 31.12.2009 | 31.12.2008 | |||
| ACTIVO CORRIENTE (Cont.) | $ | $ | |||
| Créditos por ventas | |||||
| Deudores comunes | 152.869.259 | 126.315.114 | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 10) | 6.642.238 | 2.533.156 | |||
| Valores a depositar | 639.373 | -.- | |||
| 160.150.870 | 128.848.270 | ||||
| c) | Otros créditos | |||
| Ingresos brutos | 6.426.600 | -.- | ||
| Anticipos otorgados | 4.672.901 | 1.077.037 | ||
| Deudores comunes | 2.297.098 | -.- | ||
| Seguros a devengar | 2.061.189 | 2.048.051 | ||
| Sociedad controlante (Nota 10) | 1.765.444 | 1.849.283 | ||
| A recuperar de consorcios y consorcistas | 1.012.547 | 1.684.434 | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 10) | 909.363 | 1.354.769 | ||
| Anticipos al fideicomiso de GLP | 541.950 | 1.083.900 | ||
| Certificados tributarios | 505.860 | -.- | ||
| Depósitos en garantía | 6.862 | -.- | ||
| Dividendos a cobrar (Nota 10) | -.- | 1.054.036 | ||
| Diversos | 145.108 | 1.220.335 |
| 20.344.922 | 11.371.845 |
| d) | Bienes de cambio | |||
| Gas | 1.227.238 | -.- | ||
| Insumos | 773.485 | 610.858 | ||
| Petróleo crudo | 616.491 | 2.718.499 | ||
| 2.617.214 | 3.329.357 |
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NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES (Cont.)
| ACTIVO (Cont.) | 31.12.2009 | 31.12.2008 | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | $ | $ | |||
| e) | Créditos por ventas | ||||
| Deudores comunes | 45.562.521 | 91.510.544 | |||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo III) | (45.562.521) | (91.510.544) | |||
| Deudores morosos | 467.406 | 3.187.734 | |||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo III) | (467.406) | (3.187.734) | |||
| -.- | -.- | ||||
| f) | Otros créditos | ||||
| Fondos aportados al FONINVEMEM | 131.182.806 | 131.252.353 | |||
| Previsión para otros créditos no corrientes (Anexo III) | (131.182.806) | (131.252.353) | |||
| Impuesto diferido (Nota 6) | 50.987.547 | 75.138.550 | |||
| Ahorro obligatorio | 1.420.965 | 746.522 | |||
| IVA saldos a favor | 833.139 | 833.139 | |||
| Otros | -.- | 11.790 | |||
| 53.241.651 | 76.730.001 | ||||
| PASIVO | |||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||
| g) | Deudas Comerciales | ||||
| Proveedores | 51.632.697 | 39.169.003 | |||
| Provisiones | 36.010.413 | 31.013.968 | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 10) | 9.630.643 | 17.741.521 | |||
| 97.273.753 | 87.924.492 |
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NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES (Cont.)
| PASIVO (Cont.) | 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| PASIVO CORRIENTE (Cont.) | $ | $ | ||
| h) | Préstamos | |||
| ABN Amro Bank/Coface | 60.788.678 | 57.114.770 | ||
| Standard Bank | 50.805.479 | -.- | ||
| Banco BBVA Francés | 36.014.041 | -.- | ||
| Banco Ciudad de Buenos Aires | 23.733.705 | 6.959.356 | ||
| Banco HSBC | 19.232.425 | 28.147.054 | ||
| Banco Provincia de Buenos Aires | 6.929.998 | 20.765.051 | ||
| Banco Santander Río | -.- | 6.570.279 | ||
| Banco BNP Paribas | -.- | 1.370 | ||
| 197.504.326 | 119.557.880 | |||
| Cargas sociales y fiscales | ||||
| IVA saldo a pagar | 16.641.198 | 11.268.743 | ||
| Regalías | 3.998.333 | 2.167.817 | ||
| Retenciones y contribuciones a pagar | 3.229.458 | 1.972.721 | ||
| Impuesto a las ganancias | 2.653.101 | 23.235.517 | ||
| Moratoria Ley N° 26.476 (Nota 8.1.a) | 2.381.366 | -.- | ||
| Provisión para vacaciones, SAC y gratificaciones | 1.828.743 | 3.117.883 | ||
| Bienes personales - responsable sustituto | 1.765.444 | 1.849.283 | ||
| Percepciones para FONINVEMEN | 723.520 | 615.973 | ||
| Fondo de Gas Ley N° 25.565 | 186.830 | 114.141 | ||
| Provisión ingresos brutos | -.- | 671.943 | ||
| Otras | -.- | 66.821 | ||
| 33.407.993 | 45.080.842 | |||
| Otros pasivos | ||||
| Sociedades relacionadas (Nota 10) | 7.452.653 | 3.995.199 | ||
| Aporte al fideicomiso de GLP a depositar | 1.771.570 | 3.037.415 | ||
| Otros | 50.000 | 126.180 | ||
| 9.274.223 | 7.158.794 |
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NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES (Cont.)
| PASIVO (Cont.) | 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| PASIVO NO CORRIENTE | $ | $ | ||
| Deudas comerciales | ||||
| Provisiones | 12.665.400 | -.- | ||
| 12.665.400 | -.- | |||
| Préstamos | ||||
| ABN Amro Bank/Coface | 29.026.905 | 79.128.871 | ||
| 29.026.905 | 79.128.871 | |||
| Cargas sociales y fiscales | ||||
| Moratoria Ley N° 26.476 (Nota 8.1a) | 12.515.062 | -.- | ||
| 12.515.062 | -.- | |||
| Otros pasivos | ||||
| Honorarios y costos legales a pagar | 2.236.735 | -.- | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 10) | 844.971 | 1.591.493 | ||
| Provisión para taponamiento y abandono de pozos | 795.707 | 844.753 | ||
| 3.877.413 | 2.436.246 |
NOTA 5 a: OTROS INGRESOS OPERATIVOS
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | |||||
| $ | $ | |||||
| Indemnizaciones por siniestros | 6.397.021 | -.- | ||||
| Subsidio a hidrocarburos | 3.737.562 | -.- | ||||
| Fee operador (neto) | 1.729.052 | 1.588.735 | ||||
| Otros | 435.818 | -.- | ||||
| 12.299.453 | 1.588.735 |
NOTA 5 b: OTROS EGRESOS NETOS
| Moratoria Ley 26.476 (Nota 8.1.a) | (18.213.410) | -.- | ||
| Resultado venta de materiales | -.- | (1.561.118) | ||
| Otros | -.- | 486.967 | ||
| (18.213.410) | (1.074.151) |
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NOTA 6: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos y pasivos por impuesto diferido se detallan en los siguientes cuadros:
| Activos diferidos | Pasivos Diferidos | Activo Diferido Neto | |
| Previsiones y otras partidas temporarias | Bienes de uso y otras partidas temporarias | ||
| $ | |||
| Saldo al inicio del ejercicio | 79.134.469 | (3.995.919) | 75.138.550 |
| Cargo a resultados (impuesto a las ganancias) | (17.110.013) | (7.040.990) | (24.151.003) |
| Saldos al cierre del ejercicio | 62.024.456 | (11.036.909) | 50.987.547 |
De acuerdo con las modificaciones incorporadas por el proceso de unificación de normas contables con vigencia a partir del 1° de enero de 2006, la Sociedad ha optado por no reconocer el pasivo por impuesto diferido generado por el efecto del ajuste por inflación de los activos no monetarios (Bienes de Uso), el cual asciende a $ 64.878.240 y $ 82.095.225 al cierre y al inicio del ejercicio respectivamente.
De haberse reconocido este pasivo diferido el cargo de impuesto a las ganancias del ejercicio hubiera disminuido en $ 17.216.985.
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| $ | $ | ||
| Resultado del ejercicio antes del impuesto | 37.586.043 | 128.877.686 | |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | (13.155.115) | (45.107.190) | |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | |||
| Amortización de activos fijos (reexpresión monetaria) | (17.216.985) | (17.638.833) | |
| Otras diferencias permanentes | 974.241 | 711.636 | |
| Total cargo por impuesto a las ganancias | (29.397.859) | (62.034.387) | |
| Impuesto corriente | (5.246.856) | (95.985.177) | |
| Impuesto diferido | (24.151.003) | 33.950.790 | |
| (29.397.859) | (62.034.387) |
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NOTA 7: RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE GANANCIAS
En virtud de las disposiciones legales y estatutarias las utilidades tendrán el siguiente destino:
- El 5% a la constitución de la Reserva legal, hasta alcanzar el 20% del capital social. Este requisito se encuentra cumplido a la fecha de los presentes estados contables.
- A la constitución de reservas facultativas para cubrir los requerimientos de capital necesarios para financiar los costos e inversiones aprobados por el Directorio, siempre que no tengan previsto otro mecanismo de financiación.
NOTA 8: CONTINGENCIAS
8.1. Reclamos por impuestos a las ganancias
- El 27 de diciembre de 1994 la Dirección General Impositiva (hoy AFIP-DGI) determinó de oficio las retenciones de impuesto a las ganancias que según su criterio, debieron practicarse en oportunidad de la adquisición de los paquetes accionarios de Selva Oil y Capricorn Trading fusionadas con la Sociedad en abril de 1989 por un monto actualizado de $12.289.750.
Con fecha 27 de abril de 2009, la Sociedad se acogió al Régimen de Moratoria establecido por la Ley N° 26.476, incluyendo al monto actualizado aludido en el párrafo anterior, los intereses resarcitorios. El total incluido en la moratoria asciende a $ 15.976.677 a cancelar mediante un pago al contado del 6% y 120 cuotas con un interés del 0,75% mensual.
- El 27 de noviembre de 2009 la AFIP determinó de oficio una diferencia de impuesto por el período fiscal 2006 de $ 222.269 e intereses por $ 135.732, por no haber impugnado el cargo correspondiente a la provisión por abandono de pozos. Contra dicha resolución, Pluspetrol interpuso con fecha 23 de diciembre de 2009 un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación.
La gerencia y sus asesores legales externos entienden que existen fundados argumentos y baja probabilidad de que prospere la posición del fisco y en consecuencia la Sociedad no registró pasivo alguno por esta determinación.
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NOTA 8: CONTINGENCIAS (Cont.)
8.2. Reclamo de Aduana
Durante el año 2007, la Aduana de Jujuy promovió actuaciones para efectuar el recálculo de los derechos aduaneros pagados por la Sociedad, por las exportaciones de gas natural a Chile correspondientes a los años 2006 y 2007, invocando la necesidad de basar esos derechos en precios internacionales. Los montos reclamados ascienden a $ 22.998.560,97 y US$ 415.424,78. La Sociedad ha cumplido con las declaraciones aduaneras y las regulaciones en vigencia y considera improcedentes los reclamos recibidos, por lo que no ha provisionado ningún monto por este concepto. Las actuaciones administrativas y sindicales relacionadas se encuentran aún en trámite.
NOTA 9: ACUERDOS FINANCIEROS
De acuerdo con los contratos de financiamiento vigentes a la fecha, la Sociedad se encuentra limitada en su capacidad de, entre otras, prendar, ceder o disponer de sus activos, incluyendo sus ingresos; realizar actos que impliquen alguno de los modos de reorganización societaria; otorgar préstamos y garantías.
NOTA 10: OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS
PARTICIPACION EN CONSORCIOS
La situación patrimonial resumida del Consorcio Área Ramos al 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:
| Total Consorcio | Participación de la Sociedad (60%) | |||
| ACTIVO | $ | $ | ||
| Activo corriente | 15.781.612 | 9.468.967 | ||
| Activo no corriente | 519.697.602 | 311.818.561 | ||
| Total activo | 535.479.214 | 321.287.528 | ||
| PASIVO | ||||
| Pasivo corriente | 50.002.383 | 30.001.430 | ||
| Pasivo no corriente | 1.326.178 | 795.707 | ||
| Total pasivo | 51.328.561 | 30.797.137 | ||
| PATRIMONIO NETO | 484.150.653 | 290.490.391 | ||
| Total | 535.479.214 | 321.287.528 |
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NOTA 10: OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS (Cont.)
OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| * YPF S.A. | $ | $ | |
| Compra de gas | -.- | (6.044.285) | |
| Participación en ventas de gas según acta acuerdo | -.- | (838.353) | |
| Petróleo recibido en préstamo | (2.211.466) | -.- | |
| Venta de energía | 5.034.361 | (1.021.467) | |
| Dividendos pagados | (17.403.793) | (28.506.213) | |
| * Pluspetrol S.A. | |||
| Asistencia técnica recibida | (32.032.426) | (26.164.074) | |
| Otros servicios recibidos | (15.180.428) | (12.475.691) | |
| Venta de gas | 7.792.507 | 5.315.400 | |
| Otros servicios prestados | 4.826.726 | 4.082.950 | |
| Venta de activos | 24.335 | 642.009 | |
| Compra de activos | (122.521) | (7.019.687) | |
| * Pluspetrol International Inc. | |||
| Otros servicios recibidos | (213.792) | (215.199) | |
| Compra de repuestos | -.- | (26.858.811) | |
OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS ART. 33 LEY N° 19550
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| * CEG y CEG Río | $ | $ | |
| Dividendos asignados | 2.925.833 | 2.862.147 |
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NOTA 10: OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS (Cont.)
OPERACIONES CON SOCIEDAD CONTROLANTE
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| * Pluspetrol Resources Corp. N.V. | $ | $ | |
| Pago por cuenta de sociedad controlante | (1.849.283) | (1.839.689) | |
| Cobro recibido de sociedad controlante | 1.849.283 | 1.839.689 | |
| Dividendos pagados | (21.271.303) | (34.840.927) |
SALDOS MANTENIDOS CON SOCIEDADES RELACIONADAS
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| * YPF S.A. | $ | $ | |
| Créditos por ventas | 19.443 | -.- | |
| Otros créditos corrientes | 548.098 | 31.356 | |
| Cuentas por pagar | ( 21.300) | (4.510.844) | |
| * Pluspetrol S.A. | |||
| Créditos por ventas | 6.622.795 | 2.533.156 | |
| Otros créditos corrientes | 310.004 | 1.323.413 | |
| Cuentas por pagar | (8.976.971) | (13.188.684) | |
| Otros pasivos corrientes | (7.452.653) | (3.960.150) | |
| Otros pasivos no corrientes | (844.971) | (1.591.493) | |
| * Pluspetrol International Inc. | |||
| Otros créditos corrientes | 51.261 | -.- | |
| Cuentas por pagar | (300.901) | (41.993) | |
| Otros pasivos corrientes | -.- | (35.049) | |
| * Pluspetrol Bolivia Corporation | |||
| Cuentas por pagar | (331.471) | -.- |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 (Cont.)
NOTA 10: OPERACIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS (Cont.)
SALDOS CON SOCIEDADES ART. 33 LEY N° 19.550
| 31.12.2009 | 31.12.2008 | ||
| * CEG y CEG Río | $ | $ | |
| Dividendos a cobrar | -.- | 1.054.036 |
SALDOS MANTENIDOS CON SOCIEDAD CONTROLANTE
| * Pluspetrol Resources Corporation NV | |||
| Otros créditos corrientes | 1.765.444 | 1.849.283 |
NOTA 11: REGISTROS CONTABLES
Durante el ejercicio 2009 la Sociedad ha realizado un cambio de su sistema contable y medios de almacenamiento. La solicitud de autorización ante el organismo regulador, de conformidad con el art. 61 de la Ley N° 19550, fue presentada con fecha 5 de mayo de 2010, y se encuentra en proceso de aprobación.
Véase nuestro informe de fecha 7 de mayo de 2010
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
| (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17. | Ing. Steven G. Crowell Presidente |
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Dra. Marta Susana Serra
Síndico titular
por Comisión Fiscalizadora
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Pluspetrol Energy Sociedad Anónima
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el inventario, el estado de situación patrimonial de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2009, el correspondiente estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 11 y Anexos I a VIII que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. Además, hemos revisado la Memoria del Directorio correspondiente a dicho ejercicio. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que los exámenes de los estados contables se efectúen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 7 de mayo de 2010 con salvedades. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Asimismo, en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
- Los saldos al 31 de diciembre de 2008 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron revisados por nosotros quienes emitimos nuestro informe sobre dichos estados contables el 15 de abril de 2009 con observaciones.
- Tal como se expresa en Nota 3 f) a los estados contables, la Sociedad registra créditos por $ 176.441.535 originados en sus aportes al FONINVEMEN. Las condiciones para el recupero de estos créditos se rigen por disposiciones emitidas por la Secretaría de Energía, las cuales se espera sean complementadas con disposiciones adicionales que den mayor precisión sobre los plazos y valor a recuperar de esos créditos. Por tal motivo, y siguiendo un criterio de prudencia, la Sociedad ha optado por previsionar estos créditos en su totalidad.
- Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que:
- En nuestra opinión, excepto por lo indicado en el punto 5., los estados contables de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima demuestran razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2009 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
- No tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la Memoria del Directorio, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
- Se ha verificado el cumplimiento por los señores Directores, de la garantía exigida a los administradores conforme con el art. 75 de las Normas de la Inspección General de Justicia. Asimismo, la Sociedad ha adecuado las estipulaciones de sus Estatutos Sociales a lo requerido por el artículo antes mencionado. La reforma pertinente quedó inscripta ante la Inspección General de Justicia el 4 de Enero de 2006.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de mayo de 2010
| Dra. Marta Susana Serra |
| Síndico titular |
| Por Comisión Fiscalizadora |
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Pluspetrol Energy S.A.
Domicilio Legal: Lima 339, piso N° 4
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-56857209-9
- Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Pluspetrol Energy S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 11 y anexos I a VIII que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se expresa en Nota 3 f) a los estados contables, la Sociedad registra créditos por $ 176.441.535 originados en sus aportes al FONINVEMEN. Las condiciones para el recupero de estos créditos se rigen por disposiciones emitidas por la Secretaría de Energía, las cuales se espera sean complementadas con disposiciones adicionales que den mayor precisión sobre los plazos y valor a recuperar de esos créditos. Por tal motivo, y siguiendo un criterio de prudencia, la Sociedad ha optado por previsionar estos créditos en su totalidad.
- En nuestra opinión, excepto por lo indicado en el punto 3., los estados contables de Pluspetrol Energy S.A. reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados de Pluspetrol Energy S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 31 de diciembre de 2009 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Sociedad ascendía a $ 704.651 no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de mayo de 2010
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 17 |
| Dr. Daniel A. López Lado Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 148 F° 91 |
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
Por la presente ratificamos las firmas de los estados contables de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima al
31 de diciembre de 2009
que en litografía obran en las hojas que anteceden
desde la número 1 hasta la 38
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. | ||
| (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T°1 F°17 Dr. Daniel A. López Lado Contador Público (UBA) C.P.C.E. C.A.B.A. T° 148 F° 91 | Ing. Steven G. Crowell Presidente |
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Dra. Marta Susana Serra
Síndico titular
por Comisión Fiscalizadora