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YPF S.A. — Annual Report 2007
Mar 28, 2008
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Memoria
Estados Contables al 31 de Diciembre de 2007
y Comparativo
Informe de los Auditores Independientes
Informe de la Comisión Fiscalizadora
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS S.A.
MEMORIA 2007
(Información no cubierta por el Informe de los Auditores Independientes)
Señores Accionistas de
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS S.A.
En cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias vigentes tenemos el agrado de someter a vuestra consideración la Memoria y los Estados Contables correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de Diciembre de 2007.
La información contenida en la presente Memoria incluye el análisis y las explicaciones de la Dirección sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones, y debe ser leída en forma conjunta con los estados contables de OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIO S.A. (en adelante, indistintamente la “Sociedad” u “OPESSA”), sus notas y anexos. Dichos estados contables, notas y anexos han sido preparados de acuerdo con los principios contables vigentes en la Argentina.
POLITICA EMPRESARIAL Y ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
A lo largo de la gestión 2007, la actividad de la Sociedad continuó siendo la operación de la Red Propia de Estaciones de Servicios de YPF S.A. la que al 31 de diciembre de 2007 estaba conformada por ciento sesenta y tres estaciones a lo largo de todo el país.
Bajo las pautas establecidas por las políticas de Calidad, Seguridad y Medio Ambiente, Servicio al Cliente y Satisfacción de los Recursos Humanos, se ha logrado alcanzar la totalidad de los objetivos de negocio planteados al inicio del ejercicio mejorando los indicadores de productividad y eficiencia.
Se desarrolla a continuación una síntesis de los principales factores que contribuyeron al crecimiento económico alcanzado:
Segmento Non – Oil:
El negocio de Tiendas presentó un incremento del margen de comercialización del 31%. Las principales políticas que permitieron obtener dicho resultado, se pueden resumir en los siguientes puntos:
-
- Continuidad en el proceso de transformación de imagen hacia el nuevo concepto YPF Full: completaron el proceso 29 estaciones durante el año 2007.
- Incorporación de 120 Estaciones de Servicio de terceros con contrato de abanderamiento en YPF S.A. al concepto de negocio YPF Full: si bien estas estaciones no son parte de YPF S.A., para la Sociedad fomentó una mayor economía de escala en sus tiendas, y se favoreció al crecimiento de los montos de cánones cobrados a la Industria y a la contención de los precios de compra de nuestros productos. Cabe destacar que para nuestros proveedores, la Red sigue siendo una vidriera diferenciadora sobre otras opciones para posicionar sus productos. En este sentido, nuestra visión es trabajar casi excluyentemente con primeras marcas.
- Permanente monitoreo de mercado: a través de estudios contratados a firmas de primer nivel, se estudiaron los cambios en las demandas y la evolución de los precios, lo cual nos permitió estar constantemente informados y actuar acompañando o anticipándonos a los cambios.
- Profundización de la gestión por categorías centralizada de productos: se lograron lanzamientos de productos exclusivos y de mayor contribución, y se acertó con la decisión de posicionarnos con fuerza en las áreas de cafetería y comidas. Lo anterior constituye otro factor de desarrollo para el negocio de nuestros minimercados.
- Acciones de Marketing dirigidas al negocio de Tiendas: por el alto retorno de este sector sigue siendo una prioridad profundizar en acciones de este tipo. Durante la gestión se llevó a cabo la promoción “El placer de venir, el encanto de viajar”, además de diversas publicidades en televisión, radio y medios gráficos, que fortalecieron la difusión de la marca YPF Full y potenciaron las ventas.
- Programas de incentivos focalizados en la venta de Tiendas: se implementó el programa de incentivos para el personal de Tiendas denominado F24, incluido en el master-programa dirigido a la totalidad de las áreas de estaciones “Creciendo Juntos”, el cual permitió motivar y dirigir al personal hacia los objetivos de negocio que potenciaron su crecimiento (atención al cliente, venta de unidades de mayor contribución, combos y promociones, control de mermas y faltantes, entre otros ítems).
- Capacitación a empleados: se capacitó al personal tanto en los aspectos generales del complejo negocio de Tiendas, como en la especialización en temas tales como cafetería, lo que permitió contar con un plus de servicio respecto de la competencia.
- Control de la evolución de la venta y contribución de cada producto por categoría: se efectuó en cada punto de venta, con análisis estadísticos permanentes que incluyen al menos cuatro cortes y proyecciones al mes, permitiendo adoptar medidas correctivas en tiempo y forma. Se pudo lograr este análisis, gracias a que contamos con sistemas intercomunicados con las estaciones, e información diaria de ventas.
Gas Natural Comprimido (G.N.C.):
El margen total de comercialización se incremento en un 42%, manteniendo los volúmenes en valores similares al año anterior a pesar de estar en un mercado estancado (demanda total estable) y con oferta (nuevas bocas duales) creciente. El incremento de margen se debió esencialmente a:
-
- La política de incorporar estaciones prioritariamente duales: durante la presente gestión se sumaron 3 nuevas bocas, llevando el número total a 46 estaciones duales.
- Planes de incentivos al personal (Programa GNC Plus, luego incluido en master programa “Creciendo Juntos”) que pusieron foco en el ciclo de servicio, en la inserción en el mercado de la tarjeta de fidelización exclusiva para este segmento de clientes, YPF Serviclub GNC (logrando en nuestra red una penetración del 30%), además de aspectos de seguridad y mantenimiento.
- La revisión de costos de compras en forma permanente, fundamentalmente ante cambios en las formas y opciones de compra del gas (compra a distintos productores/ distintos distribuidores), permitiendo tener un control concreto sobre los volúmenes y valores estación por estación, logrando a través de ello un mejor margen de comercialización.
- Por último, se desarrolló un área específica dentro de la Sociedad para gestionar el negocio en su integridad, permitiendo renovar el foco en un negocio de alta rentabilidad.
Combustibles Líquidos:
En este sector, los volúmenes vendidos de naftas crecieron un 24% sobre los niveles de 2006. En tanto, las ventas de Gas Oil tuvieron un incremento del 6% que sumado a una paulatina recomposición en los precios, derivó en un incremento de las comisiones por ventas respecto de la gestión anterior. Las políticas en este rubro se pueden resumir en lo siguiente.
-
- Incremento de volumen entregado: en un contexto signado por el crecimiento récord del parque automotor, de la industria y de la actividad agropecuaria, además del incremento en general del poder adquisitivo, la política de YPF S.A. y de la Sociedad fue acompañar esta evolución entregando mayores volúmenes que el año anterior, en el marco de la ley de abastecimiento.
- Recuperación de precios: en cuanto a la política de precios, se comenzó con una recuperación gradual de los mismos.
- Biocombustibles: es de destacar que en el presente ejercicio se lanzó en más de 20 estaciones el producto “Gas oil BIO”, el primer biocombustible Diesel de la Argentina, continuando con el compromiso de incorporación de combustibles con bajo impacto hacia el medio ambiente.
Lubricantes:
El margen de comercialización para esta línea de negocio experimentó un crecimiento del 26%. Asimismo, se continuó con la inversión en la remodelación y puesta en marcha de YPF Boxes mejorando la imagen, el equipamiento y la oferta de productos y servicios.
En otros aspectos del negocio, cabe destacar los siguientes logros alcanzados durante el ejercicio:
-
- En materia de Seguridad Laboral, la política es formar a los empleados en todos los aspectos de seguridad tanto lo que atañe a lo personal como la seguridad sobre las demás personas y bienes. En este contexto la cantidad de accidentes se redujo en un 14% respecto del año 2006 llevando el Índice de Frecuencia de Accidentabilidad (IFT) de 2,81 a 2,28. En cuanto a las acciones llevadas adelante podemos mencionar la realización de simulacros de incendio en todas las Estaciones de Servicio de la Red durante la gestión 2007. Además todo el personal recibió al menos una capacitación en temas de Seguridad y Medio Ambiente, aplicando una nueva metodología de capacitación. Por otro lado, concluyeron los cursos de seguridad dictados a través de la Universidad Tecnológica Nacional (U.T.N.) en distintas provincias del país.
- La política de Formación y Desarrollo está abocada en la captación de recursos que puedan desarrollarse dentro de la Sociedad y el grupo. En ese sentido más de 650 empleados asistieron a diferentes programas en la Escuela Comercial de YPF S.A., en la que se prepara a los empleados con potencial para que puedan en un futuro asumir mayores responsabilidades. Adicionalmente hemos incorporado a 96 personas con capacidades diferentes de los cuales 80 se encuentran trabajando en la actualidad, en un proyecto que seguimos con mucha energía y del cual nos sentimos orgullosos. El semillero de la Sociedad sigue gestando empleados de alta performance, en este año hemos promocionado a 36 empleados a otras empresas del grupo Repsol YPF y otros 91 empleados se han desarrollado dentro de la Sociedad. Asimismo hemos dado continuidad al plan de gestión del cambio realizando diversos tipos de actividades en todo el país y contactando cara a cara a más de 1.500 personas de la organización. También hemos avanzado en la diversidad y la conciliación de la vida personal y laboral.
- Respecto de la relación comercial con el Automóvil Club Argentino, se dio continuidad al plan de inversiones acordado entre ambas instituciones, alcanzando a Diciembre de 2007 un 68% de avance. Se renovaron los contratos de alquiler de operación de las Estaciones de Servicio ACA San Rafael, ACA, Reconquista y ACA Resistencia. Se avanzó en la implementación de franquicias en tiendas, modelo YPF Full, en las Estaciones de Servicio Aca Palermo y ACA Devoto y se extendió el modelo YPF Boxes a 10 posiciones. Se gestionó el aporte de patrocinio deportivo para los eventos de Rally Mundial Argentina 2007 y Rally Histórico ACA -YPF 2007.
RESEÑA PATRIMONIAL Y FINANCIERA
Situación Patrimonial:
El activo corriente muestra un incremento de 40% con respecto a la gestión anterior, compuesto principalmente por un incremento del 55% de las disponibilidades y fondos equivalentes al efectivo provenientes del mejor resultado operativo, y un incremento del 20% de los Bienes de Cambio con motivo de los mayores costos del stock como consecuencia de la inflación real de la gestión.
El activo no corriente ha disminuido un 7%, principalmente por una baja en los Bienes de Uso del 8% dado que el nivel de amortización del período ha sido superior a la inversión realizada.
El pasivo, que en su totalidad tiene una exigibilidad menor a un año, sufrió un incremento del 58%. Explican esta variación un incremento del 60% de sus cuentas a pagar, debido a que los mayores costos inflacionarios del año y a algunas facturas pendientes de pago al cierre de la gestión que se regularizaron en los primeros días enero, un incremento del 70% de las cuentas a pagar fiscales debido a la mayor carga de Impuestos a las Ganancias devengada por la mejora en el resultado de la gestión y a un incremento del 81% en el rubro de Otros pasivo, por el incremento en las previsiones por juicios labores y civiles (mayoritariamente costas judiciales) que enfrenta la Sociedad al cierre de la gestión.
La liquidez de la Sociedad se encuentra en niveles adecuados alcanzando un ratio del 2,49, que en la gestión tuvo una disminución del 12% por el incremento ocasional de las cuentas por pagar al cierre.
Situación Financiera:
La generación de fondos de la Sociedad sigue siendo muy adecuada y generada en su mayoría por las operaciones ordinarias de la Sociedad, sin necesidad de recurrir a ningún tipo de financiamiento externo. Esto último se puede ver reflejado en su bajo ratio de endeudamiento que al cierre es de 0,35.
Por lo mencionado precedentemente, estamos en condiciones de realizar una distribución de dividendos de casi el total del resultado de la presente gestión.
Situación Económica – Resultados de la Gestión
El resultado para la gestión 2007 fue de $ 65.886.375, lo que representó un incremento del 63% con respecto al resultado de la gestión anterior. Tal como se indica en la reseña de la Actividad de la Sociedad, el mayor resultado fue motivado por mayores comisiones por servicios de venta de combustibles gracias al mayor volumen y precios de dichos productos, un mejoramiento del margen de productos Non – Oil (Tiendas) y un mejoramiento del margen de Lubricantes y G.N.C.
Con este resultado, la rentabilidad del activo (ROA) ascendió a un 15%, lo que representa un incremento del 37% con respecto a la gestión anterior. Adicionalmente, impulsado por un casi nula costo de endeudamiento con terceros, la Rentabilidad del accionista (ROE) alcanzó un 21%, lo que representa un incremento del 49% con respecto a la gestión anterior.
Principales indicadores patrimoniales y financieros:
| INDICADOR | 2007 | 2006 | |
| Solvencia | Activo Patrimonio Neto | 1.35 | 1.24 |
| Endeudamiento | Pasivo Patrimonio Neto | 0.35 | 0.24 |
| Liquidez | Activo Corriente Pasivo Corriente | 2.49 | 2.82 |
| Liquidez Acida | Activo Cte – Bienes de Cambio Pasivo Corriente | 2.41 | 2.71 |
| Razón del Patrimonio | Patrimonio Neto Activo | 0.74 | 0.80 |
| Inmovilización de Activos | Activo No Corriente Activo | 0.35 | 0.45 |
| Rentabilidad de los Activos | Resultado Neto Activo | 15.47% | 11.30% |
| Rentabilidad del Patrimonio | Resultado Neto Patrimonio Neto | 20.94% | 14.06% |
| Apalancamiento Financiero | R.O.E. R.O.A. | 1.35 | 1.24 |
| Rotación de Activos | Ventas Activo | 1.10 | 1.05 |
| Rotación del Inventarios | Costo de Ventas Bienes de Cambio | 36 | 37 |
RELACIONES CON SOCIEDADES CONTROLANTES Y VINCULADAS
La operación comercial de la Sociedad consiste en la explotación de las estaciones de servicios de la Red Propia de YPF S.A.
Durante la presente gestión se realizaron una serie de operaciones con la sociedad controlante, YPF S.A. y con sociedades relacionadas. El detalle de las mismas y de los saldos al 31 de diciembre de 2007, se encuentran explicitados en la Nota 7 a los estados contables adjuntos.
CAPITAL SOCIAL Y DIVIDENDOS
Con fecha 20 de Marzo de 2007, la Asamblea General Ordinaria de la Sociedad que aprobó los
Resultados de la gestión anterior, resolvió el pago de dividendos por un valor de $ 38.346.816.
En la propuesta de distribución de resultados correspondiente al ejercicio 2007 de la Sociedad, que se presentará para su aprobación a la próxima Asamblea General Ordinaria, se propondrá la afectación a la Reserva Legal de un monto de $ 3.294.319, correspondiente al 5% del resultado de la gestión 2007 y una distribución de dividendos por un valor de $ 62.592.056.
PERSPECTIVAS Y OBJETIVOS PARA EL 2008
Los objetivos estratégicos trazados por este Directorio para el año 2008, en concordancia con los objetivos delineados por YPF S.A., consisten en consolidar el crecimiento de la Sociedad, homogeneizando la operación para convertirnos en “Retail” de excelencia. Para ello deberemos:
-
- Mejorar el mix de productos líquidos hacia los productos de mayor rentabilidad integrada.
- Maximizar el margen de las Tiendas;
- Consolidando el “Proyecto Franquicias FULL YPF” en las estaciones de la Red Abanderada, formulando un plan de formación integral en los aspectos claves de las Tiendas.
- Optimizando el Modelo de Compras y Logística, disminuyendo riesgos, mejorando las negociaciones y elevando el ingreso por Cánones.
- Maximizando la Gestión de categorías, a través de una mejora en el surtido y un mayor posicionamiento en el precio competitivo, además de la focalización en las categorías claves que generan la mayor contribución al negocio.
- Impulsando el desarrollo de la Marca FULL.
- Crecer en volumen de GNC a través de dualizaciones, evitando canibalizar, y trabajando en los “cluster” de cada estación para lograr la oferta óptima.
- Focalizarnos en los productos de Lubricantes de mayor rentabilidad.
- Fortaler el desarrollo de Nuevos Negocios.
- Revisar en forma permanente los procesos operativos claves.
- Mejorar los índices de accidentabilidad a partir de la permanente capacitación y toma de conciencia de nuestros empleados
- Desarrollar personas para “elevar el perfil de la Sociedad”.
Todos estos objetivos se desarrollarán en un marco de respeto absoluto por el medio ambiente, cumpliendo con las normas de la Sociedad en materia de seguridad ambiental.
El Directorio de la Sociedad confía en que la consecución de estos objetivos redundará en una mejora de los resultados para la gestión 2008.
Agradecemos el apoyo brindado en nuestra gestión por parte de los stakeholders, del personal de la firma, proveedores y entidades bancarias y gubernamentales y sobremanera la confianza otorgada por nuestros clientes.
EL DIRECTORIO
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de marzo de 2008.
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Directores de
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
CUIT N°: 30-67877449-5
Domicilio Legal: Avenida Presidente Roque Sáenz Peña 777 – Piso 7°
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoría
Hemos efectuado un examen de los estados contables de OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA (la “Sociedad”) que incluyen el balance general al 31 de diciembre de 2007, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio económico finalizado en esa fecha y la información complementaria contenida en sus notas 1 a 12 y sus anexos I a IV.
Los estados contables e información complementaria detallados en el párrafo anterior se presentan en forma comparativa con la información que surge de los estados contables e información complementaria al 31 de diciembre de 2006.
El Directorio y la Gerencia de la Sociedad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en la República Argentina. Esta responsabilidad incluye: (i) diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación razonable de los estados contables, de manera que éstos no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades; (ii) seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas, y (iii) efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados contables basada en nuestro examen efectuado con el alcance mencionado en el capítulo 2 siguiente.
2. Alcance del trabajo
Nuestro examen se practicó de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Estas normas requieren que planifiquemos y desarrollemos la auditoría con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables no incluyan errores significativos.
Una auditoría involucra aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener evidencias sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor e incluyen su evaluación de los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores u omisiones o en irregularidades.Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, pero no efectúa una evaluación del control interno vigente con el propósito de expresar una opinión sobre su efectividad sino con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados a las circunstancias.
Asimismo, una auditoría incluye evaluar la apropiada aplicación de las normas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por el Directorio y la Gerencia de la Sociedad, así como la presentación general de los estados contables. Entendemos que los elementos de juicio obtenidos constituyen una base suficiente y apropiada como para respaldar nuestro dictamen de auditoría.
3. Dictamen
En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el capítulo 1 de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA al 31 de diciembre de 2007, y los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo por el ejercicio económico finalizado en esa fecha de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Nuestro informe sobre los estados contables del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2006, cuyas cifras se presentan con fines comparativos y son las de los estados contables de aquel ejercicio, fue emitido con opinión favorable con fecha 5 de marzo de 2007.
4. Información requerida por disposiciones vigentes
- Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo 1 de este informe surgen de los registros contables de la Sociedad que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes, excepto tal como se menciona en la Nota 11, por las operaciones transcriptas en el Libro Diario, IVA Compras e IVA Ventas por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007, las cuales han sido llevadas con un modelo de registración que presenta ciertas diferencias de formato respecto del previamente autorizado a la Sociedad por la Inspección General de Justicia.
- Según surge de los mencionados registros contables de la Sociedad, el pasivo devengado al 31 de diciembre de 2007 a favor del Régimen Nacional de la Seguridad Social en concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $ 2.363.117 y no era exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de marzo de 2008
Deloitte & Co. S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 3
Guillermo D. Cohen
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 73
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
Avenida Presidente Roque Sáenz Peña 777 – Piso 7° – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO Nº 14
INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2007
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
Actividad principal de la Sociedad: Instalación, explotación y funcionamiento de estaciones de servicios y bocas de expendio de combustibles, lubricantes y sus derivados, y los negocios accesorios o conexos.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: 1 de agosto de 1994.
Número de registro en la Inspección General de Justicia (“I.G.J.”): 7.610 del Libro 115, Tomo “A”.
Fecha de registro en la I.G.J. de la última modificación del estatuto: 19 de julio de 2006.
Fecha de finalización del contrato social: 1 de agosto de 2093.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
(expresado en pesos)
| Suscripto, integrado, emitido e inscripto (Nota 5) | |
| Acciones ordinarias, nominativas, no endosables de valor nominal 1 cada una y con derecho a un voto por acción | 243.701.060 |
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(expresado en pesos – Nota 2.II)
| 2007 | 2006 | ||
| Activo Corriente | |||
| Caja y bancos | 33.868.311 | 14.309.621 | |
| Inversiones (Nota 4.a) | 178.606.088 | 119.819.789 | |
| Créditos por ventas (Nota 4.b) | 50.756.361 | 52.616.610 | |
| Otros créditos (Nota 4.c) | 4.630.354 | 3.573.921 | |
| Bienes de cambio | 9.313.068 | 7.785.529 | |
| Total del activo corriente | 277.174.182 | 198.105.470 | |
| Activo No Corriente | |||
| Otros créditos (Nota 4.c) | 9.108.898 | 7.667.319 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 139.578.264 | 151.487.846 | |
| Total del activo no corriente | 148.687.162 | 159.155.165 | |
| Total del activo | 425.861.344 | 357.260.635 | |
| Pasivo Corriente | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.d) | 72.730.556 | 45.573.219 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 7.830.456 | 6.844.937 | |
| Cargas fiscales (Nota 4.e) | 23.982.839 | 14.079.567 | |
| Otros pasivos | 6.747.385 | 3.732.363 | |
| Total del pasivo | 111.291.236 | 70.230.086 | |
| Patrimonio Neto (según estados respectivos) | 314.570.108 | 287.030.549 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 425.861.344 | 357.260.635 |
Las notas 1 a 12 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan, son parte integrante de estos estados contables.
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(expresado en pesos – Nota 2.II)
| 2007 | 2006 | ||
| Ingresos netos por ventas, servicios y comisiones (Nota 4.f) | 468.861.635 | 374.364.720 | |
| Costo de ventas y servicios prestados (Anexo II) | (343.365.880) | (291.410.592) | |
| Utilidad bruta | 125.495.755 | 82.954.128 | |
| Gastos de comercialización (Anexo III) | (18.136.137) | (15.850.388) | |
| Gastos de administración (Anexo III) | (13.039.062) | (13.190.809) | |
| Utilidad operativa | 94.320.556 | 53.912.931 | |
| Otros (egresos) ingresos, netos | (2.319.608) | 462.846 | |
| Resultados financieros (Nota 4.g) | 12.785.323 | 11.374.317 | |
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 104.786.271 | 65.750.094 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 4.h) | (38.899.896) | (25.385.024) | |
| Utilidad neta del ejercicio | 65.886.375 | 40.365.070 |
Las notas 1 a 12 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados contables.
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(expresado en pesos – Nota 2.II)
| 2007 | |||||||
| Aportes de los propietarios | |||||||
| Capital social | |||||||
| Valor nominal | Ajuste del capital | Prima por fusión | Total | ||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 243.701.060 | 17.059 | 29.391 | 243.747.510 | |||
| Disposiciones de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 20 de marzo de 2007: | |||||||
| - Apropiación a reserva legal | - | - | - | - | |||
| - Dividendos en efectivo | - | - | - | - | |||
| Disposiciones de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas y de la Reunión de Directorio del 28 de julio de 2006: | |||||||
| - Dividendos en efectivo | - | - | - | - | |||
| Utilidad neta del ejercicio | - | - | - | - | |||
| Saldos al cierre del ejercicio | 243.701.060 | 17.059 | 29.391 | 243.747.510 |
| 2007 | 2006 | ||||||||
| Resultados acumulados | |||||||||
| Reserva legal | Reserva facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 1.901.482 | 1.016.487 | 40.365.070 | 287.030.549 | 281.665.479 | ||||
| Disposiciones de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 20 de marzo de 2007: | |||||||||
| - Apropiación a reserva legal | 2.018.254 | - | (2.018.254) | - | - | ||||
| - Dividendos en efectivo | - | - | (38.346.816) | (38.346.816) | - | ||||
| Disposiciones de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas y de la Reunión de Directorio del 28 de julio de 2006: | |||||||||
| - Dividendos en efectivo | - | - | - | - | (35.000.000) | ||||
| Utilidad neta del ejercicio | - | - | 65.886.375 | 65.886.375 | 40.365.070 | ||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 3.919.736 | 1.016.487 | 65.886.375 | 314.570.108 | 287.030.549 |
Las notas 1 a 12 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados contables.
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(expresado en pesos – Nota 2.II)
| 2007 | 2006 | ||
| Efectivo generado por las operaciones | |||
| Utilidad neta del ejercicio | 65.886.375 | 40.365.070 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Depreciación de bienes de uso | 11.338.156 | 12.132.667 | |
| Resultado de venta de bienes de uso | 736.079 | 276.284 | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | 1.860.249 | (17.758.243) | |
| Otros créditos | (3.057.569) | (1.455.889) | |
| Bienes de cambio | (1.527.539) | (1.284.266) | |
| Cuentas por pagar | 27.157.337 | 11.995.209 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 985.519 | 1.194.509 | |
| Cargas fiscales | 9.903.272 | 1.542.716 | |
| Otros pasivos | 3.015.022 | 177.925 | |
| Efectivo neto generado por las operaciones(2)(3) | 116.296.901 | 47.185.982 | |
| Efectivo (aplicado a) generado por las actividades de inversión | |||
| Inversiones no consideradas efectivo | (7.109.585) | 26.146.250 | |
| Ingresos por ventas de bienes de uso | 1.069.747 | 896.708 | |
| Adquisiciones de bienes de uso | (674.843) | (264.982) | |
| Efectivo neto (aplicado a) generado por a las actividades de inversión | (6.714.681) | 26.777.976 | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | |||
| Dividendos pagados | (38.346.816) | (35.000.000) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | (38.346.816) | (35.000.000) | |
| Aumento del efectivo | 71.235.404 | 38.963.958 | |
| Efectivo al inicio del ejercicio (1) | 128.523.242 | 89.559.284 | |
| Efectivo al cierre del ejercicio (1) | 199.758.646 | 128.523.242 |
- El concepto de efectivo utilizado es el de caja y bancos más inversiones con vencimiento inferior a tres meses.
- Incluye (24.097.383) y (21.297.032) correspondientes a pagos por impuesto a las ganancias por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente.
- Incluye 11.238.898 y 12.548.874 correspondientes a cobro de intereses por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente.
Las notas 1 a 12 y los estados complementarios (Anexos I a IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados contables.
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(cifras expresadas en pesos – Nota 2.II)
- ACTIVIDAD DE LA SOCIEDAD
La actividad principal de Operadora de Estaciones de Servicios Sociedad Anónima (la “Sociedad” u “OPESSA”) es la instalación, explotación y funcionamiento de estaciones de servicios y bocas de expendio de combustibles, lubricantes y sus derivados, y los negocios accesorios o conexos.
La operación comercial de la Sociedad consiste en la explotación de las estaciones de servicios de la Red Propia de YPF S.A.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas profesionales aplicables
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (“C.P.C.E.C.A.B.A.”).
- Reexpresión en moneda constante
Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica Nº 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“F.A.C.P.C.E.”) y considerando lo establecido por la Resolución General Nº 4/2003 de la I.G.J., que estableció la discontinuación de la aplicación del método de reexpresión de estados contables en moneda constante a partir del 1 de marzo de 2003.
- Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de conformidad con las normas contables profesionales vigentes requiere que la Dirección de la Sociedad efectúe estimaciones que afectan la determinación de los activos, pasivos, ingresos y egresos y la exposición de contingencias. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas por la Dirección de la Sociedad.
- CRITERIOS DE VALUACIÓN
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
- Caja y bancos, créditos por ventas, otros créditos y pasivos:
A su valor nominal, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, según las cláusulas específicas de cada operación, el cual no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre del ejercicio.
Los créditos incluyen, en caso de corresponder, una previsión para reducir su valor al de probable realización, en base al análisis individual de los mismos.
La información adicional sobre el plazo estimado de vencimiento de los créditos y pasivos, así como las tasas de interés que devengan, en caso de corresponder, se exponen en el Anexo IV.
- Inversiones:
Los fondos comunes de inversión al 31 de diciembre de 2006 han sido valuados al valor de cotización de cada cuota parte vigente al cierre de dicho ejercicio.
Las inversiones en depósitos a plazo fijo han sido valuadas a su valor nominal incorporando los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, según las cláusulas específicas de cada operación.
La información adicional sobre el plazo estimado de vencimiento de las inversiones, así como las tasas de interés que devengan, en caso de corresponder, se expone en el Anexo IV.
- Bienes de cambio:
A su costo de reposición al cierre de cada ejercicio, el cual no excede su valor recuperable.
- Bienes de uso:
A su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.II, neto de las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas por el método de la línea recta desde la fecha de puesta en marcha o habilitación de cada bien, según corresponda.
El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no excede su valor recuperable.
- Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes y créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, computados considerando la tasa impositiva vigente, que actualmente alcanza el 35%. La Sociedad ha registrado los activos y pasivos por el impuesto diferido por sus respectivos valores nominales.
De acuerdo con las disposiciones de las nuevas normas contables profesionales introducidas por la Resolución CD Nº 93/2005 del C.P.C.E.C.A.B.A., se establece que con vigencia a partir del 1 de enero de 2008, la diferencia entre el valor contable de los bienes de uso ajustado por inflación y su correspondiente valor fiscal es considerada una diferencia temporaria y, en consecuencia, da lugar al reconocimiento de un impuesto diferido. Sin embargo, las normas contables profesionales vigentes permiten optar por exponer el efecto mencionado en nota a los estados contables. Tal como se detalla en la Nota 4.h, la Sociedad ha adoptado este último criterio.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el monto mayor que surja de la determinación del impuesto a la ganancia mínima presunta y la obligación fiscal por impuesto a las ganancias determinado aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva del ejercicio. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal a la obligación fiscal por impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, el importe en concepto de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias estimado fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta estimado y se imputó al resultado de cada ejercicio en el rubro “Impuesto a las ganancias” (Nota 4.h).
- Previsiones:
Deducidas del activo: se han constituido para reducir la valuación de los créditos por ventas en base al análisis individual de los créditos de cobro dudoso.
Incluidas en el pasivo: se han constituido para afrontar situaciones contingentes que podrían originar obligaciones para la Sociedad, en la medida en que sean probables y puedan ser cuantificadas razonablemente, tomando en cuenta las expectativas del Directorio y de la Gerencia de la Sociedad y en consulta con sus asesores legales externos y se incluyen en el rubro “Otros pasivos” del balance general. En los casos en que es requerido por las normas contables profesionales, el valor descontado al cierre de cada ejercicio no difiere significativamente del valor nominal registrado.
- Cuentas del patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.II, excepto la cuenta “Capital social – Valor nominal”. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta “Capital social – Ajuste del capital”.
En la cuenta “Prima por fusión” se imputó la diferencia generada por el valor nominal de las acciones de Sociedad Inmobiliaria Red Propia S.A., fusionada con la Sociedad el 31 de diciembre de 1995.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas del estado de resultados han sido registradas mediante la aplicación de los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias a su valor nominal.
- El costo de ventas ha sido calculado computando las unidades vendidas en cada mes al costo de reposición de dicho mes.
-
Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo de adquisición, se calcularon en función de los importes ajustados de tales activos de acuerdo con lo indicado en la Nota 2.II.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Se indica a continuación la composición de los principales rubros de los estados contables:
Balance General al 31 de diciembre de 2007 comparativo con el ejercicio anterior
Activo
| 2007 | 2006 | |||
|---|---|---|---|---|
| 1. Inversiones: | ||||
| Depósitos a plazo fijo | 178.606.088 | 99.259.663 | ||
| Fondos comunes de inversión | - | 20.560.126 | ||
| 178.606.088(1) | 119.819.789(1) | |||
| 1. Incluye 165.890.335 y 114.213.621 correspondientes a inversiones con vencimiento menor a tres meses al 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente. | ||||
| 1. Créditos por ventas: | ||||
| Deudores comunes | 35.919.068 | 33.833.005 | ||
| Sociedades relacionadas (Nota 7) | 17.568.425 | 21.534.368 | ||
| 53.487.493 | 55.367.373 | |||
| Previsión para deudores de cobro dudoso | (2.731.132) | (2.750.763) | ||
| 50.756.361 | 52.616.610 |
| 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|
| 1. Otros créditos: | |||
| Corrientes | |||
| Créditos y anticipos de impuestos | 446.031 | 991.684 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 7) | 305.585 | 305.585 | |
| Gastos pagados por adelantado | 100.650 | 51.056 | |
| Créditos por venta de bienes de uso | 356.609 | 552.171 | |
| Embargos judiciales | 1.181.467 | - | |
| Diversos | 2.240.012 | 1.673.425 | |
| 4.630.354 | 3.573.921 |
| No corrientes | |||
| Créditos y anticipos de impuestos | 542.816 | - | |
| Impuesto diferido (Nota 4.h) | 8.175.857 | 6.913.099 | |
| Créditos por venta de bienes de uso | 309.087 | 673.082 | |
| Diversos | 81.138 | 81.138 | |
| 9.108.898 | 7.667.319 |
Pasivo
| 1. Cuentas por pagar: | |||
| Proveedores | 31.622.614 | 24.688.052 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 7) | 41.107.942 | 20.885.167 | |
| 72.730.556 | 45.573.219 | ||
| 1. Cargas fiscales: | |||
| Impuesto a las ganancias (neto de anticipos, créditos fiscales y retenciones) | 18.474.343 | 8.854.830 | |
| Impuesto al valor agregado | 4.473.735 | 3.332.627 | |
| Ingresos brutos | 1.034.761 | 664.397 | |
| Diversos | - | 1.227.713 | |
| 23.982.839 | 14.079.567 |
Estado de Resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007 comparativo con el ejercicio anterior
| 1. Ingresos netos por ventas, servicios y comisiones: | Ingresos / (Egresos) | ||
| 2007 | 2006 | ||
| Ventas – Minimercados, lubricantes y GNC | 295.042.017 | 240.579.518 | |
| Servicios prestados | 17.616.534 | 14.228.064 | |
| Comisiones (Nota 7) (1) | 172.801.243 | 132.719.399 | |
| Impuesto sobre los ingresos brutos | (16.598.159) | (13.162.261) | |
| 468.861.635 | 374.364.720 |
- Se originan por la venta de combustibles a nombre propio por cuenta y orden de YPF S.A.
| 1. Resultados financieros: | Ingresos / (Egresos) | ||
| 2007 | 2006 | ||
| Generados por activos: | |||
| Intereses y otros | 12.785.323 | 11.374.317 | |
| 12.785.323 | 11.374.317 |
- Impuesto a las ganancias:
El cargo a resultados por impuesto a las ganancias por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 es el siguiente:
| Ingresos / (Egresos) | |||
| 2007 | 2006 | ||
| Obligación fiscal por impuesto a las ganancias | (40.162.654) | (26.498.541) | |
| Impuesto diferido | 1.262.758 | 1.113.517 | |
| (38.899.896) | (25.385.024) |
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias de cada ejercicio, es la siguiente:
| 2007 | 2006 | ||
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 104.786.271 | 65.750.094 | |
| Tasa impositiva vigente | 35% | 35% | |
| Tasa impositiva vigente aplicada a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | (36.675.195) | (23.012.533) | |
| Diferencias permanentes | |||
| Ajuste por inflación y otros | (2.224.701) | (2.372.491) | |
| (38.899.896) | (25.385.024) |
La composición del activo impositivo diferido al 31 de diciembre de 2007 y 2006 es la siguiente:
| 2007 | 2006 | ||
| Activos impositivos diferidos | |||
| Bienes de uso | 5.525.885 | 4.969.020 | |
| Créditos por ventas y otros | 374.967 | 357.463 | |
| Otros pasivos y diversos | 2.275.005 | 1.586.616 | |
| 8.175.857 | 6.913.099 |
De acuerdo a lo mencionado en Nota 3.e, la diferencia entre el valor contable de los bienes de uso ajustados por inflación y su correspondiente valor histórico utilizado para fines fiscales, es considerada una diferencia temporaria y en consecuencia da lugar al reconocimiento de un impuesto diferido tal como se menciona en dicha nota, la Sociedad ha optado por no reconocer dicho efecto y exponer el mismo en nota a los estados contables. A tales efectos la Sociedad ha estimado que dicha diferencia temporaria, calculada a la tasa impositiva vigente, representaría un pasivo impositivo diferido de 13.695.162 y 15.850.176 al 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente. El cargo positivo a resultados que hubiese correspondido al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007 por la reversión de dicho pasivo diferido asciende a 2.155.014.
- CAPITAL SOCIAL Y ABSORCIÓN DE PÉRDIDAS ACUMULADAS
Con fecha 29 de junio de 2004, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad determinó la absorción de las pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2003 por 19.130.185 y el aumento del capital con reforma del estatuto por 243.689.060, mediante la absorción y capitalización, respectivamente, de los aportes irrevocables de capital oportunamente ingresados por YPF S.A., determinando la emisión de 243.689.060 acciones ordinarias, nominativas, no endosables de valor nominal 1 cada una y con derecho a un voto por acción. Con fecha 19 de julio de 2006, la I.G.J. procedió a la inscripción del aumento de capital mencionado precedentemente, inscribiéndose en el mismo acto la reforma del estatuto de la Sociedad en su artículo Nº 4, referente al capital social. Asimismo, con fecha 24 de julio de 2006 el Directorio de la Sociedad autorizó la emisión del título representativo de acciones a favor de YPF S.A. por 243.689.060.
- SOCIEDAD CONTROLANTE
YPF S.A. ejerce el control de OPESSA, mediante la tenencia del 99,99% de sus acciones con derecho a voto. El domicilio legal de YPF S.A. es la Avenida Presidente Roque Sáenz Peña 777 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, siendo su actividad principal el estudio, exploración y explotación de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo, la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados, incluyendo también productos petroquímicos, químicos y combustibles de origen no fósil, biocombustibles y sus componentes, la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, la prestación de servicios de telecomunicaciones, así como también la producción, industrialización, procesamiento, comercialización, servicios de acondicionamiento, transporte y acopio de granos y sus derivados.
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Los principales saldos al 31 de diciembre de 2007 y 2006 por operaciones con la sociedad controlante y con las sociedades relacionadas son los siguientes:
| 2007 | 2006 | ||
|---|---|---|---|
| Créditos por ventas | |||
| YPF S.A. | 17.568.425 | 21.534.368 | |
| 17.568.425 | 21.534.368 | ||
| Otros créditos | |||
| YPF S.A. | 269.992 | 269.992 | |
| Repsol YPF Gas S.A. | 35.593 | 35.593 | |
| 305.585 | 305.585 | ||
| Cuentas por pagar | |||
| YPF S.A. | 41.099.999 | 20.878.968 | |
| Repsol YPF Gas S.A. | 3.224 | 1.480 | |
| Central Dock Sud S.A. | 4.719 | 4.719 | |
| 41.107.942 | 20.885.167 |
Las principales operaciones con la sociedad controlante y con las sociedades relacionadas por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006 son las siguientes:
| Comisiones ganadas | Ingresos por servicios prestados | Compras y servicios contratados | |||||||||
| 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | ||||||
| YPF S.A. | 172.801.243 | 132.719.399 | 10.214.705 | 8.036.898 | 16.649.192 | 16.612.389 | |||||
| Central Dock Sud S.A. | - | - | - | - | - | 1.166.565 | |||||
| Pluspetrol Energy S.A. | - | - | - | - | 118.538 | 554.729 | |||||
| Repsol YPF Gas S.A. | - | - | - | - | 26.099 | 27.846 | |||||
| 172.801.243 | 132.719.399 | 10.214.705 | 8.036.898 | 16.793.829 | 18.361.529 |
- MERCADERÍA EN CONSIGNACIÓN
La Sociedad vende combustibles a nombre propio por cuenta y orden de YPF S.A. Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, la cantidad aproximada de litros de productos en poder de la Sociedad era la siguiente:
| 2007 | 2006 | ||
| Combustibles líquidos | 9.653.350 | 11.746.537 |
- BENEFICIOS SOCIALES Y OTROS BENEFICIOS PARA EL PERSONAL
YPF S.A. otorga una serie de beneficios sociales y otros beneficios a su personal y al personal de sus sociedades controladas, cuyas principales características se exponen a continuación:
- Programas de bonificación por objetivos y evaluación del desempeño:
Estos programas alcanzan a ciertos empleados de YPF S.A. y sus sociedades controladas. Se basan en el cumplimiento de objetivos de unidad de negocio y en el desempeño individual. Se determinan a partir de la remuneración anual de cada empleado, del cálculo de ciertos indicadores relacionados con el cumplimiento de los mencionados objetivos y la evaluación de desempeño y se abonan en efectivo.
El cargo a resultados relacionado con los programas de bonificación descriptos fue 3.428.656 y 3.180.339 por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, respectivamente.
- Plan de retiro:
A partir del 1 de marzo de 1995, YPF S.A. y sus sociedades controladas han establecido un plan de retiro de contribuciones definidas, que proveerá beneficios a cada empleado que decida adherirse al plan. Cada adherente deberá aportar un monto que variará entre el 2% y el 9% de su remuneración mensual y la Sociedad deberá aportar un monto equivalente al contribuido por cada adherente.
Los adherentes recibirán los fondos aportados por la Sociedad antes de su retiro, únicamente en caso de renuncia bajo ciertas circunstancias o despido injustificado y, adicionalmente, en caso de muerte o incapacidad. YPF S.A. y sus sociedades controladas pueden discontinuar este plan en cualquier momento, sin incurrir en ningún costo relacionado a su terminación.
El cargo neto correspondiente a estos planes por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2007 y 2006, no ha sido significativo.
- CONTINGENCIAS
Recurso de apelación ante la Administración Federal de Ingresos Públicos (“AFIP”):
Con fecha 28 de diciembre de 2004, la AFIP notificó a la Sociedad mediante la Resolución Nº 186/04 la impugnación de las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias correspondientes a los ejercicios fiscales finalizados el 31 de diciembre de 1998, 1999 y 2000, determinando de oficio, en relación con dichos períodos, un cargo adicional de impuesto a las ganancias de 4.577.480, más eventuales intereses y multas, de corresponder, por considerar principalmente, que ciertos créditos otorgados por la Sociedad a YPF S.A. y a YPF Gas S.A. por dichos períodos, se encuadran en las disposiciones del artículo Nº 73 de la Ley de Impuesto a las Ganancias. Con fecha 18 de febrero de 2005, la Sociedad interpuso un recurso de apelación ante el Tribunal Fiscal de la Nación rechazando la pretensión fiscal. La Dirección y la Gerencia de la Sociedad, en consulta de sus asesores legales externos, estima que el reclamo de la AFIP es improcedente y carece de fundamentos y que la resolución de esta cuestión no tendrá efecto significativo adverso sobre su situación patrimonial ni sobre los resultados de sus operaciones.
Adicionalmente, existen otras causas laborales, civiles y comerciales en las que OPESSA es demandada o actora y diversos reclamos por parte de la AFIP y los fiscos provinciales y municipales, para las cuales no se ha constituido previsión debido a que la Gerencia de la Sociedad, en base a los elementos de juicio disponibles a la fecha y a la opinión de sus asesores legales externos ha considerado que no constituyen contingencias probables.
- REGISTROS CONTABLES
La Sociedad ha transcripto sus operaciones en los correspondientes Libro Diario, Libro IVA Ventas y Libro IVA Compras por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007, los cuales, en sus aspectos formales, han sido llevados con un modelo de registración que presenta ciertas diferencias de formato respecto del previamente autorizado a la Sociedad por la I.G.J.
- RESTRICCIÓN A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con las disposiciones de la Ley Nº 19.550, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe ser apropiada a la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social. Consecuentemente, los resultados no asignados se encuentran restringidos en 3.294.319.
De acuerdo con la Ley Nº 25.063, sancionada en diciembre de 1998, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. Se consideran utilidades impositivas acumuladas a los efectos de este impuesto al saldo de utilidades contables acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la vigencia de la referida ley menos los dividendos pagados más las utilidades impositivas determinadas a partir de dicho ejercicio.
ANEXO I
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO
(expresados en pesos – Nota 2.II)
| 2007 | ||||||||
| Costo | ||||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Aumentos | Bajas | Al cierre del ejercicio | ||||
| Terrenos | 67.135.172 | - | 1.246.269 | 65.888.903 | ||||
| Edificios | 237.424.987 | - | - | 237.424.987 | ||||
| Muebles y útiles e instalaciones | 61.660.041 | 674.843 | - | 62.334.884 | ||||
| Rodados y equipos | 780.033 | - | - | 780.033 | ||||
| Total 2007 | 367.000.233 | 674.843 | 1.246.269 | 366.428.807 | ||||
| Total 2006 | 368.404.427 | 264.982 | 1.669.176 | 367.000.233 |
| 2007 | 2006 | |||||||||||||
| Depreciación acumulada | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio del ejercicio | Tasa de depreciación | Aumentos | Al cierre del ejercicio | Valor residual | Valor residual | ||||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 65.888.903 | 67.135.172 | ||||||||
| Edificios | 153.867.395 | 3,3% - 6,6% | 10.467.728 | 164.335.123 | 73.089.864 | 83.557.592 | ||||||||
| Muebles y útiles e instalaciones | 61.045.591 | 10% - 33% | 845.840 | 61.891.431 | 443.453 | 614.450 | ||||||||
| Rodados y equipos | 599.401 | 20% | 24.588 | 623.989 | 156.044 | 180.632 | ||||||||
| Total 2007 | 215.512.387 | 11.338.156 | 226.850.543 | 139.578.264 | ||||||||||
| Total 2006 | 203.379.720 | 12.132.667 | 215.512.387 | 151.487.846 |
ANEXO II
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
COSTO DE VENTAS Y SERVICIOS PRESTADOS
(expresados en pesos - Nota 2.II)
| 2007 | 2006 | ||
| Existencia inicial de bienes de cambio | 7.785.529 | 6.501.263 | |
| Compras | 175.624.569 | 150.950.837 | |
| Costos de explotación y servicios prestados (Anexo III) | 169.268.850 | 141.744.021 | |
| Existencia final de bienes de cambio | (9.313.068) | (7.785.529) | |
| Costo de ventas y servicios prestados | 343.365.880 | 291.410.592 |
ANEXO III
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
ESTADO DE RESULTADOS
POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 64 APARTADO I INCISO b) DE LA LEY Nº 19.550
(expresados en pesos - Nota 2.II)
| 2007 | 2006 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rubro | Costos de explotación y servicios prestados | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Total | Total | |||||
| Sueldos y cargas sociales | 86.461.992 | - | 5.143.380 | 91.605.372 | 80.728.872 | |||||
| Otros gastos de personal | 14.637.642 | - | 2.303.819 | 16.941.461 | 10.199.194 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 3.732.656 | 5.703.834 | 300.964 | 9.737.454 | 6.751.274 | |||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 11.027.112 | - | 311.044 | 11.338.156 | 12.132.667 | |||||
| Luz, agua, gas y teléfono | 11.025.614 | - | 18.989 | 11.044.603 | 10.220.565 | |||||
| Mantenimiento y servicios contratados | 19.516.709 | - | 446.122 | 19.962.831 | 14.778.285 | |||||
| Honorarios | 764.591 | - | 2.176.159 | 2.940.750 | 2.488.941 | |||||
| Seguridad | 5.732.505 | - | 2.288 | 5.734.793 | 4.792.425 | |||||
| Seguros | 208.343 | - | 131.864 | 340.207 | 213.153 | |||||
| Papelería e imprenta | 1.483.442 | - | 83.219 | 1.566.661 | 1.346.478 | |||||
| Publicidad y promociones | - | 4.638.072 | - | 4.638.072 | 5.470.031 | |||||
| Gastos bancarios | 6.768.249 | - | 287.140 | 7.055.389 | 5.674.692 | |||||
| Viáticos | 1.030.449 | - | 1.093.811 | 2.124.260 | 1.749.009 | |||||
| Comisiones | - | 7.806.067 | - | 7.806.067 | 7.143.095 | |||||
| Servicios de operación de estaciones de servicios | 4.979.046 | - | - | 4.979.046 | 4.448.383 | |||||
| Recupero previsión para deudores de cobro dudoso | - | (11.836) | - | (11.836) | (68.512) | |||||
| Diversos | 1.900.500 | - | 740.263 | 2.640.763 | 2.716.666 | |||||
| Total 2007 | 169.268.850 | 18.136.137 | 13.039.062 | 200.444.049 | ||||||
| Total 2006 | 141.744.021 | 15.850.388 | 13.190.809 | 170.785.218 |
ANEXO IV
OPERADORA DE ESTACIONES DE SERVICIOS SOCIEDAD ANÓNIMA
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CRÉDITOS Y PASIVOS
(expresado en pesos)
| Plazo | Inversiones | Créditos | Pasivos | |||
| Sin plazo: | - | 305.585 | 6.275.190 | |||
| Con plazo: | ||||||
| Vencido | ||||||
| * Hasta tres meses | - | 887.956 | - | |||
| * De tres a seis meses | - | 101.408 | - | |||
| * De seis a nueve meses | - | 68.715 | - | |||
| * Más de dos años | - | 2.467.563 | - | |||
| * Previsión para deudores de cobro dudoso | - | (2.731.132) | - | |||
| Total vencido | - | 794.510 | - | |||
| A vencer | ||||||
| * Hasta tres meses | 165.890.335 | 52.548.452 | 90.834.972 | |||
| * De tres a seis meses | 12.715.753 | 235.374 | 14.071.907 | |||
| * De seis a nueve meses | - | 179.850 | 109.167 | |||
| * De nueve a doce meses | - | 1.322.944 | - | |||
| * De uno a dos años | - | 647.038 | - | |||
| * Más de dos años | - | 8.461.860 | - | |||
| Total a vencer | 178.606.088 | 63.395.518 | 105.016.046 | |||
| Totalcon plazo | 178.606.088 | 64.190.028 | 105.016.046 | |||
| Total | 178.606.088(1) | 64.495.613(2) | 111.291.236(2) |
- Los plazos fijos devengan interés a tasas anuales de entre 8,28% y 14,25%.
- No devengan interés.
Informe de la Comisión Fiscalizadora
A los Señores Accionistas de
Operadora de Estaciones de Servicios Sociedad AnOnima:
De nuestra consideración:
- De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de Operadora de Estaciones de Servicios Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2007 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en dicha fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basados en el trabajo mencionado en el párrafo siguiente.
- Nuestro trabajo sobre los estados contables mencionados en el primer párrafo consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta principalmente el informe de los auditores externos Deloitte & Co. S.R.L. de fecha 7 de marzo de 2008, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la Argentina. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y explotación, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Consideramos que nuestro trabajo y el informe de los auditores externos nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
- En nuestra opinión, basados en el trabajo realizado, los estados contables mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Operadora de Estaciones de Servicios Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2007 y los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio y el flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en dicha fecha, de conformidad con las normas profesionales vigentes adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la República Argentina.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes que:
- Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes, excepto por las operaciones transcriptas en el Libro Diario, IVA Compras e IVA Ventas por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2007, las cuales han sido llevadas con un modelo de registración que presenta ciertas diferencias de formato respecto del previamente autorizado a la Sociedad por la Inspección General de Justicia.
- Hemos revisado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra competencia.
- Hemos recibido evidencia del cumplimiento del artículo Nº 145 de la Resolución General Nº 7/2005 de la Inspección General de Justicia en relación a las garantías de los directores, a que se refiere el artículo Nº 256 de la Ley Nº 19.550.
- En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de marzo de 2008
María Cristina Ansorena
Por Comisión Fiscalizadora