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YPF S.A. Annual Report 2006
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Memoria
Estados Contables al 31 de Diciembre de 2006 y 2005
Informe de los Auditores Independientes
Informe de la Comisión Fiscalizadora
CARTA DEL GERENTE GENERAL
El año 2006 representó para PROFERTIL un período de desafíos y concreciones.
El gran desafío se nos planteó a partir de un objetivo muy noble: seguir contribuyendo con el sector hacia el cual se focalizan gran parte de nuestros esfuerzos. Nos estamos refiriendo, claro está, al campo argentino.
Por ello, en junio de 2006, suscribimos con el Gobierno Nacional un Acuerdo de Precio para la urea granulada producida y comercializada por nuestra empresa, que permitió que el fertilizante llegase al productor agropecuario a un precio menor, abaratando sus costos. Algo similar había sucedido con la denominada “Ley de Fertilizantes” en 2005 que habilitó la reducción del IVA al 10,5%.
El desafío, a partir de entonces, fue mantener la competitividad de la empresa aún frente a las nuevas condiciones de mercado. Con satisfacción y ya en el plano de las concreciones, podemos decir que PROFERTIL produjo durante el año 2006, en su planta industrial de Bahía Blanca, 1.280.718 toneladas de urea granulada, lo cual constituye un nuevo récord histórico de producción anual desde el inicio de las operaciones.
Y comercializó, en el mismo período, 1.403.950 toneladas de urea granulada, amoníaco y otros fertilizantes, superando en más de 200.000 toneladas al volumen comercializado en el período 2005.
De la cifra total expresada, un 60% correspondió a las ventas en el mercado doméstico y un 40%, en el de exportaciones, conformando un mix acorde a lo planificado.
En el segmento de los fertilizantes nitrogenados líquidos, la comercialización de UAN experimentó asimismo un notable crecimiento, impulsado por el incremento de la superficie cultivada de maíz.
Otro dato para destacar, desde el punto de vista de la comercialización, fue el notable incremento de ventas de productos de PROFERTIL a nuestra red de Distribuidores de la Argentina, alcanzando un total de 103.269 toneladas de Urea granulada, con un crecimiento del 72% en comparación con el período 2005 y logrando la incorporación de 50 nuevos clientes.
Como parte de la gran cantidad de actividades que hemos desarrollado desde el área comercial (que pueden observarse en detalle en la Memoria), se destacan las nueve Jornadas Demostrativas a Campo en trigo y maíz, conjuntamente con nuestros Distribuidores de mayor relevancia y aplicando los Modelos de Excelencia de Innovación y Tecnología para el Agro.
En fiel cumplimiento de nuestros compromisos internos y externos, hemos seguido reduciendo, asimismo, nuestro endeudamiento con instituciones bancarias y financieras locales e internacionales.
Esta férrea política de cumplimiento con nuestros acreedores, mantenida estrictamente aún en tiempos de una crisis muy severa para la Argentina, como lo fue la de fines de 2001 y comienzos de 2002, es lo que le permite a la empresa seguir gozando de líneas de crédito muy favorables, tanto en la plaza local como en mercados externos.
El Planeamiento Estratégico y el Control de Gestión de nuestra empresa se consolidó en sus funciones, durante el período 2006, mediante el SIG (Sistema Integrado de Gestión), la gestión de Proveedores de Insumos Críticos y los procesos de Gestión Presupuestaria de corto, mediano y largo plazo, con la coordinación de la Gestión Estratégica de PROFERTIL. En lo que al SIG se refiere, con orgullo podemos expresar que, durante 2006, hemos mantenido las Certificaciones de Calidad (ISO 9001), Seguridad (OHSAS 18001) y Medio Ambiente (ISO 14001), mediante una rigurosa, pero a la vez exitosa, auditoría externa.
Profundizamos nuestro Modelo de Gestión, adoptando la orientación que promueve la Fundación Premio Nacional a la Calidad. Además, desde el máximo nivel de conducción impulsamos y promovemos el desarrollo de prácticas y modelos de excelencia en nuestra cadena de valor. En 2006, por primera vez, la empresa fue expuesta a la rigurosidad de evaluadores de gestión externos, con resultados más que satisfactorios.
En materia de Medio Ambiente, Salud y Seguridad, el resultado de las operaciones ha confirmado sostenidamente que PROFERTIL posee una planta industrial de referencia mundial ineludible a la hora de diseñar y construir nuevas instalaciones de producción de fertilizantes nitrogenados.
Con orgullo y satisfacción, podemos expresar que 2006 ha sido un año de excelentes resultados en seguridad industrial: ninguna persona que trabajó en instalaciones u operaciones de PROFERTIL (personal propio y contratistas), ha sufrido lesiones que le impidieran continuar con su tarea habitual. A ello se suma que no se han experimentado situaciones de riesgo industrial a lo largo del año, lo cual nos lleva a concluir que, en esta área, se obtuvo el mejor resultado en toda la historia de la compañía.
Desde el área de Relaciones Institucionales, hemos continuado con la ejecución de nuestro Modelo de Gestión Institucional, orientado a dinamizar los vínculos entre nuestra compañía y los distintos públicos externos con los que nos relacionamos, dando continuidad a la política de ser una empresa socialmente responsable y un “buen vecino” en las comunidades en las que nos insertamos.
Si bien en la Memoria es posible encontrar un detallado listado de todas las actividades emprendidas por nuestra empresa en materia de Responsabilidad Social Empresaria (RSE), hay un dato que vale la pena destacar: en el sexto año de funcionamiento del Programa de Visitas a Planta, durante 2006 hemos recibido a 139 grupos, que totalizaron 2.744 visitantes a nuestras instalaciones industriales, lo cual ratifica nuestra política de “puertas abiertas” también en este sentido.
Desde el área de Recursos Humanos, hemos continuado con nuestros planes de protección integral a los integrantes de PROFERTIL, tanto en materia de salud, capacitación y desarrollo profesional.
Para cerrar estas líneas, nos parece importante destacar que, en un país en crecimiento como la Argentina, en el que las inversiones juegan un rol fundamental, PROFERTIL invirtió, durante el período 2006, US$ 15 millones. De ellos, US$ 9 millones se aplicaron a la optimización y mantenimiento de nuestra tecnología, US$ 1,5 millones a proyectos vinculados con la preservación del Medio Ambiente, la Salud y la Seguridad, US$ 3 millones a la ampliación de la Terminal que PROFERTIL posee en la ciudad de San Nicolás y US$ 1,5 millones, al desarrollo de las más diversas actividades en las distintas áreas de la empresa.
Como lo dijimos al comienzo, un año de desafíos y concreciones. Apuntando siempre a un modelo de gestión de excelencia, renovamos ese espíritu y nuestro esfuerzo para seguir haciendo de PROFERTIL una gran empresa, en una Argentina en crecimiento.
Ing. Antonio Allegretta
Gerente General
MEMORIA
(Información no cubierta por el informe del auditor)
A los Señores Accionistas de PROFERTIL S.A.:
En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias vigentes, tenemos el agrado de dirigirnos a Ustedes a fin de presentar para su aprobación la presente memoria, el inventario y balance general al 31 de diciembre de 2006 y los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2006.
COMERCIALIZACIÓN
PROFERTIL comercializó 1.403.950 toneladas de urea granulada, amoníaco y otros fertilizantes. De ese total, el 88,9 % correspondió a Urea; 2,7 % a Amoníaco, y 8,4 % al resto de los productos de la paleta.
En el mercado argentino, se comercializaron 691.870 toneladas de Urea; 64.161 toneladas de fertilizantes fosfatados (DAP, MAP, SFT y SFS); 28.702 toneladas de mezclas físicas sólidas; 20.809 toneladas de fertilizantes líquidos; 3.889 toneladas de otros fertilizantes de nuestra paleta y 6.065 toneladas de Amoníaco.
Se despacharon con destino exterior 557.296 toneladas de Urea y 31.160 toneladas de Amoníaco. Se registró un incremento del 6% respecto de 2005 en exportaciones de Urea, impulsado por la excelente performance de producción alcanzada.
En el segmento de distribuidores, el volumen de venta de urea fue de 103.269 toneladas, con un crecimiento del 72% en comparación con el período 2005.
Respecto de las ventas de otros fertilizantes, se alcanzó un volumen de 117.560 toneladas con un crecimiento de 22% respecto de 2005.
El mercado de nitrógeno creció un 14 % en 2006 con respecto al año anterior, a pesar de las condiciones climáticas adversas que existieron para el cultivo de trigo. De esta manera, el tamaño de mercado de nitrógeno se recuperó a valores cercanos a los del año 2004. Los principales factores fueron:
-
- Mantenimiento de la superficie de trigo, pero con incremento de la dosis aplicada, en un contexto de precios para el cultivo mucho más positivo que en 2005.
- Incremento de la superficie de maíz en un 6,8% (200.000 hectáreas) por la mejora en los precios internacionales de este cultivo.
- Incremento de la superficie de girasol en un 9,3% (210.000 hectáreas).
De los fertilizantes nitrogenados, el producto de mayor crecimiento continuó siendo el UAN impulsado por el incremento de la superficie de maíz.
Sin lugar a dudas, el elemento más significativo de lo ocurrido en el mercado doméstico, durante el año 2006, fue la situación de acuerdo de precios impulsada por el gobierno y que alcanzó a la Urea Granulada. En este contexto, en el mes de junio se llegó a un convenio con el gobierno para mantener un precio estable de productor de US$ 300 por tonelada de producto hasta el mes de diciembre de 2006. Esta situación nos obligó a revisar nuestra política de precios a lo largo de todo el canal de comercialización.
En la Terminal de San Nicolás, se administraron operaciones por un total de 400.000 toneladas, lo que representa un aumento del 21% respecto a las 330.000 toneladas del 2005. De esta forma, se logra mantener la curva de crecimiento desde el inicio de sus operaciones (1998).
Durante 2006 se concretaron inversiones por un monto total de US$ 2,8 millones en la Terminal de San Nicolás. Las principales obras ejecutadas fueron la construcción de una Celda de Almacenaje mecanizada para 33.000 toneladas de Urea y dos tanques para Fertilizantes líquidos de 13.000 toneladas. Con esto, la Terminal logra una capacidad propia de almacenaje de 78.000 toneladas en sólidos y 36.000 toneladas en Líquidos.
También es importante destacar el inicio de las operaciones de despachos de productos líquidos, ya sean puros o mezclados. Estos despachos se ejecutaron para PROFERTIL, ASP e YPF.
El acuerdo de precios también afectó al mix de transporte de la urea, relegando parte del volumen marítimo a favor del terrestre, debido a la baja de algunos clientes del canal de Cuentas Nacionales que operan en terminales portuarias. En 2006 el volumen total de urea se distribuyó de la siguiente forma: 67,96% transporte marítimo, 15,63% ferroviario y 16,41% por camión.
De acuerdo con las encuestas de satisfacción en el mercado local, PROFERTIL se mantiene en un alto nivel en el segmento de distribuidores con una evaluación de 3,52 sobre 4 (lo que representa una mejora del 2,33% respecto de 2005), logrando a su vez un nivel de satisfacción de 2,79 para con las Cuentas Nacionales.
Con respecto al mercado de exportación el grado de satisfacción general se ubica en los 3,25 sobre 4, manteniendo los buenos niveles expresados en las mediciones anteriores.
Los puntos más valorados respecto de los tres segmentos mencionados fueron la calidad de los productos de PROFERTIL y la actitud de servicio de los integrantes de la compañía, atributos que consolidan y marcan un elevado nivel de satisfacción.
El Programa de Acciones Promocionales 2006 colabora a fortalecer el vínculo con instituciones y empresas líderes de primer nivel, así como a afianzar las acciones de difusión de buenas prácticas agrícolas entre asesores técnicos y líderes de opinión. Las participaciones institucionales más destacadas fueron:
- Participación en 6 Congresos Nacionales (Mundo Agro, A todo trigo, Agro tendencias, Trigo Córdoba 2006, Maíz Córdoba 2006, Asociación Argentina de la Ciencia del Suelo).
- Participación en 8 Jornadas regionales de AAPRESID (UPA´s y Seminarios regionales).
- Participación en 8 Jornadas regionales de Actualización de Trigo y Maíz (JAT´s), organizadas por AACREA.
- Participación en 9 Uedaps y 5 Centros de Excelencia de Monsanto.
- Participación de la 1° Jornada de Aprovechamiento Forrajero 2006 - Trigo y Maíz en el NEA.- (Gral. Vedia, Chaco)
Programa de Fidelización con el segmento Distribuidores:
- PROFERTIL Excelencia - Segmento: Gerentes Comerciales, directores o dueños -con foco en temas de Management y el Modelo de Excelencia implementado en Profertil.
- PROFERTIL Excelencia Técnico – Segmento: Técnicos de Agronomías - con foco en temas agronómicos.
- 9 Jornadas Demostrativas a Campo en trigo y Maíz conjuntamente con nuestros distribuidores selectos (aplicando nuestro Modelo de Excelencia de Innovación y Tecnología para el Agro y Maíz en Córdoba y Maíz en Rosario).
- Es de destacar que en la mayoría de las Acciones Promocionales 2006 hemos realizado especial foco en la difusión de Programa “Triguero”, (Convenio PROFERTIL – AACREA - FAUBA), cuyo objetivo fue desarrollar e implementar sistemas de apoyo a la toma de decisión de la fertilización nitrogenada en cultivos de trigo.
ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
Factores determinantes de la utilidad del ejercicio:
- La utilidad neta del ejercicio 2006 ascendió a $ 400.373.795. Los factores esenciales que determinaron dicho resultado fueron la excelente performance de la planta y una mayor participación en el mercado local de distribuidores.
Reducción de endeudamiento:
- Si bien se cuenta con importantes líneas de crédito en diversas instituciones bancarias y financieras, tanto locales como internacionales, el cierre del ejercicio encuentra a PROFERTIL con un mínimo endeudamiento financiero. El mismo asciende a US$ 14,5 millones a una tasa promedio de 4,93% anual. Esto implica un índice de endeudamiento financiero de 4,29%.
Política de Créditos:
- En el año 2006 la política crediticia en el mercado de fertilizantes tuvo mayor actividad con relación a los años anteriores, incrementándose levemente los plazos de venta.
- En este sentido, PROFERTIL incrementó las líneas de crédito en el segmento de distribuidores, hasta alcanzar un total de aproximadamente US$ 26 millones, en su mayor parte con plazos de 30 días y con algunas operaciones puntuales de hasta 180 días. Asimismo se incorporaron en este segmento alrededor de 50 nuevos clientes.
- De todas formas, la concentración de los créditos continuó en cabeza de los segmentos Cuentas Nacionales y Exportaciones, claramente los de menor riesgo, cerrando así el quinto ejercicio consecutivo con incobrabilidad cero.
Modelo de Gestión por Procesos:
- Se ha dado inicio al modelo de gestión por Procesos, en el marco del cual se definieron y analizaron los 12 procesos críticos de la compañía. Dicho análisis permitió determinar los costos asociados a dichos procesos, y las oportunidades de mejora detectadas en cada uno de ellos, tanto cualitativas como cuantitativas.
- Sobre el cierre del ejercicio, y como Fase 2 del modelo, se comenzó a trabajar en la implementación de las mencionadas mejoras detectadas, esperando finalizar con dicho propósito y comenzar a visualizar los correspondientes resultados durante 2007.
Saldo y Operaciones con Accionistas y Sociedades Relacionadas:
- Los saldos y operaciones al 31 de diciembre de 2006 con accionistas y sociedades relacionadas (YPF S.A., Agrium Inc. y Agroservicios Pampeanos S.A.) se exponen en la Nota 6 a los estados contables adjuntos.
Pago de Dividendos:
- Durante 2006, PROFERTIL pagó Dividendos a sus accionistas por un total de $455 millones de manera proporcional a sus participaciones accionarias.
OPERACIONES BAHÍA BLANCA
El complejo industrial de Bahía Blanca logró una producción de 1.280.718 toneladas de Urea granulada en el año 2006, transformándose éste en un nuevo record histórico de producción anual desde el inicio de las operaciones.
Asimismo, en el año bajo análisis, las plantas de amoníaco y urea operaron con una continuidad de servicio que ha sido record histórico para el complejo. En efecto, los factores de ocupación (que son una medida de la continuidad operativa) han resultado de 99% y 98,7% para las plantas de amoníaco y urea respectivamente. Esto sitúa al complejo en el primer cuartil mundial en cuanto a continuidad de marcha se refiere.
Obviamente los resultados obtenidos son consecuencia del fuerte compromiso de PROFERTIL para garantizar la confiabilidad y el mantenimiento de sus plantas. En tal sentido, en el año 2006 se invirtieron aproximadamente US$ 9 millones asociados a mejoras en las instalaciones a efectos de sustentar los objetivos de producción planteados y también de incrementar los volúmenes producidos. Como ejemplo de las inversiones más destacadas podemos citar la construcción de 2 nuevos equipos de elevada complejidad (stripper de urea y condensador de amoníaco).
Por otra parte, específicamente en proyectos de Medio Ambiente Salud y Seguridad (MASS), el total de inversiones estuvo en el orden de US$ 1 millón, lo que respalda el compromiso de PROFERTIL con el medio ambiente y la comunidad en la que opera, así como con la seguridad de sus empleados y partes interesadas.
Continuando con el tema de fertilizantes líquidos, hacia fin de año PROFERTIL introdujo modificaciones en sus instalaciones a efectos de responder, en tiempo y forma, a la demanda del mercado e iniciar la producción de un nuevo producto denominado N-Foliar 20 (solución ureica al 20%). El proyecto finalizó dentro de los plazos requeridos, permitiendo la disponibilidad de producto en la fecha prevista.
En lo que respecta a Seguridad, se cumplió con el desafiante objetivo de cero accidentes establecidos en el sector de Operaciones de PROFERTIL, fruto de una actividad constante en el desarrollo y mantenimiento de los programas de Seguridad Basada en el Comportamiento, y un importante esfuerzo en el Análisis de Riesgo de las Tareas. Todo esto acompañado de la continua capacitación del personal en este tema.
PLANEAMIENTO ESTRATÉGICO Y CONTROL DE GESTIÓN
Durante el año 2006, el sector de Planeamiento Estratégico y Control de Gestión se consolida en sus funciones mediante diferentes proyectos en sus áreas de responsabilidad directa: el SIG (Sistema Integrado de Gestión), la gestión de Proveedores de Insumos Críticos y los procesos de Gestión Presupuestaria de corto, mediano y largo plazo con la coordinación de la Gestión Estratégica de PROFERTIL.
En tal sentido, se destaca la coordinación del proyecto, del Modelo Empresarial descrito en las Bases del Premio Nacional a la Calidad República Argentina – Sector Privado. Este año, por primera vez, la empresa fue expuesta a la rigurosidad de los evaluadores externos con alentadores resultados, formalizándose previamente un proceso de autoevaluación que anticipó el mencionado logro.
En el mismo sentido, se brindó asistencia a la cadena de valor, implementándose un Programa de capacitación para la mejora de la compretitividad de PyMES, del cual participaron 25 proveedores, con la coordinación de la Fundación Premio Nacional a la Calidad.
Asimismo, durante el ejercicio se consolidó la adopción de Balanced Scorecard como herramienta metodológica de la gestión estratégica, tanto a nivel corporativo como de las áreas de Recursos Humanos, Operaciones Bahía Blanca, Departamento Comercial y Administración y Finanzas. Paralelamente se generaron exitosamente tres mapas estratégicos a nivel de Jefaturas en la Gerencia de Operaciones.
El sistema de la dirección por Objetivos Corporativos y de la Gerencia General se consolidó totalmente este año. Impulsado por el mismo modelo que adoptamos para la búsqueda de la Excelencia, el área facilitó el alineamiento de prioridades y también colaboró activamente en el sistema de medición de logros que forma parte de nuestra manera de reporte.
En el área de insumos críticos se logró un buen acercamiento al mercado facilitando la salida del mercado “Spot” en los pequeños volúmenes de gas, que eran operados de esa manera por PROFERTIL hasta este año.
En lo que al Sistema Integrado de Gestión se refiere, un logro destacado de este año es el mantenimiento de las Certificaciones de Calidad (ISO 9001), Seguridad (OHSAS 18001) y Medio Ambiente (ISO 14001), mediante una exitosa auditoria externa que lo tenía como alcance. Las auditorías internas realizadas también constituyen una herramienta de fundamental importancia para el mantenimiento y mejora del sistema.
Entre otras mejoras al SIG se destaca la adopción de un nuevo sistema documental y de tratamiento de No – Conformidades y Oportunidades de Mejora denominado Inves doc. El mismo está desarrollado bajo una plataforma web que brindará agilidad y amigabilidad al proceso, además de habilitar futuras mejoras al programa en sí.
MEDIO AMBIENTE, SALUD Y SEGURIDAD
El compromiso de PROFERTIL con la adopción de tecnología y prácticas industriales ambientalmente responsables y orientadas a la sustentabilidad, es simultáneo con su propia creación. Los procesos de producción de urea adoptados fueron sometidos a estudios previos, por empresas de primer nivel internacional y evaluados por las autoridades ambientales competentes, en forma previa a la decisión de construir la planta de Bahía Blanca.
El resultado de las operaciones ha confirmado sostenidamente que PROFERTIL posee una planta state of the art que, por lo tanto, constituye una referencia ineludible a la hora de diseñar y construir nuevas instalaciones de producción de fertilizantes nitrogenados.
Los estándares de operación industrial y logística se apoyaron en la fortaleza tecnológica mencionada e incorporaron las disciplinas más exigentes para limitar el consumo de recursos naturales, reducir emisiones y satisfacer criterios de optimización de la relación de la compañía con el entorno natural y social en que actúa.
El valor de las personas, para PROFERTIL, se expresa en la diversidad, calidad y especificidad de las acciones tendientes a su desarrollo. La seguridad es uno de los componentes ineludibles que ha requerido sensibilidad y creatividad para adaptar culturalmente prácticas de demostrada efectividad en otros contextos. Este enfoque hacia las personas es ampliamente inclusivo, cualquiera sea la relación que estas posean con las operaciones, los productos, los servicios o simplemente la vecindad.
Las razones expresadas han posibilitado demostrar la conformidad de las prácticas de la compañía con normas internacionales como ISO 14001 y OHSAS 18001; resultados muy satisfactorios en comparación con la industria petroquímica argentina a través del Programa de Cuidado Responsable del Medio Ambiente de la Cámara de Industrias Químicas y Petroquímicas, o internacionales por medio del cotejo que realiza la International Fertilizer Industry Association (IFA).
2006 ha sido un año de excelentes resultados en seguridad industrial como producto de la consolidación de las prácticas de prevención implementadas desde el año 2001. Ninguna persona que trabajó en instalaciones u operaciones de PROFERTIL (personal propio y contratista) ha sufrido lesiones que le impidieran continuar con su tarea habitual; este es el mejor resultado de toda la historia de la compañía. Por otra parte, el número de situaciones tecnológicas vinculadas a temas de seguridad, tanto las que involucran a equipos como a procesos, ha sido el menor en toda la historia. Por lo tanto, no se han experimentado situaciones de riesgo a lo largo del año.
Estos resultados están sostenidos en la permanente revisión del riesgo técnico y la implementación de las recomendaciones emergentes. No obstante, es necesario destacar que el cambio más significativo ha sido el trabajo sobre conductas y comportamientos; el Programa de Seguridad Basada en el Comportamiento ha sido implementado completamente con impactante repercusión en todas las áreas de la organización.
La capacitación para responder a emergencias adquirió un elevado nivel de especificidad técnica siguiendo estándares internacionales. La infraestructura ha sido optimizada con la puesta en servicio de un Centro de Entrenamiento para Emergencias que incluye facilidades para prácticas con fuego, fuga tóxica, rescate en altura y en espacios confinados.
La gestión de temas ambientales ha evidenciado resultados compatibles con las correspondientes a las instalaciones y operaciones que están en el tope de las empresas de producción de fertilizantes, tanto en la aplicación de mejores prácticas, como en performance.
Desde 2006 los resultados de análisis oficiales de calidad de efluentes, líquidos y gaseosos, son publicados con actualización trimestral en la página WEB de la compañía en la que, además, se brinda información sobre legislación aplicable, residuos y cartillas de seguridad.
Durante el año 2006 la planta de Bahía Blanca recibió la inspección para la renovación del Certificado de Aptitud Ambiental sin observaciones, y la Terminal San Nicolás obtuvo el mismo certificado para sus instalaciones y operaciones, en ambos casos intervino la Secretaría de Política Ambiental. El total de inspecciones de organismos públicos competentes en 2006 fue de 19. Las auditorías del ejercicio que cubrieron temas ambientales y de seguridad fueron: Auditoría de Seguros (MARSH), Auditoría de los Socios (Equipo integrado por especialistas de AGRIUM y REPSOLYPF) y Auditoría del Sistema Integrado de Gestión (BVQI). Tanto las acciones de fiscalización de organismos públicos como las auditorías técnicas y legales mostraron total conformidad con las normas y criterios aplicables.
RELACIONES INSTITUCIONALES
En PROFERTIL, continuamos con la ejecución de nuestro Modelo de Gestión Institucional orientado a dinamizar el vínculo entre nuestra compañía y los distintos públicos externos con los que nos relacionamos, para generar canales de comunicación interactivos tendientes a conocernos mejor, logrando así el desarrollo de relaciones profesionales basadas en la confianza y el respeto mutuos.
Los públicos externos se componen, entre otros, de nuestros clientes, proveedores, vecinos de la comunidad, entidades públicas y privadas, asociaciones civiles, ONG´s y medios de comunicación masiva.
Este Modelo de Gestión se compone de los siguientes programas:
- Programa de Responsabilidad Social Empresaria
- Programa de Comunicaciones Externas
- Gestión de la Imagen
1. Programa de Responsabilidad Social Empresaria (RSE)
PROFERTIL, consciente de su rol social en el marco de las comunidades donde opera, entiende a la RSE como un elemento fundamental, si bien no el único, en la construcción de relaciones comunitarias basadas en el concepto de “buen vecino”. En este contexto, y complementándose e interactuando con los programas de comunicaciones, los programas de RSE en el año 2006 fueron los siguientes:
- Apoyo del deporte juvenil no competitivo: hemos colaborado con el desarrollo de las actividades de 12 Instituciones deportivas de Bahía Blanca. Se organizó la “Ludoteca Recreativa PROFERTIL”, a la cual asistieron 1.450 niños y adolescentes.
- Apoyo de actividades culturales y su difusión: en el año 2006, continuamos trabajando conjuntamente con instituciones culturales de Bahía Blanca a fin de auspiciar iniciativas artísticas diferentes
- Asistencia de la salud: El objetivo es mejorar la calidad prestacional en materia de salud para la Comunidad. Vinculado al auspicio de eventos importantes o al apoyo en acciones concretas de instituciones de salud.
Contribuimos directamente, durante el 2006, con el Hospital Interzonal José Penna:
- En el Equipamiento software e instalación de un sistema de Vigilancia de última generación para una mejor protección de las instalaciones.
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A través de NACER se ha dotado a la Sala 10 del Hospital Penna, una Incubadora de Terapia Intensiva. Mod. Natal Care LX Mca. Medix, un equipo de Luminoterapia y una Bomba de infusión a Jeringa
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Asistencia a actividades de formación (fundamentalmente inicial y especial):
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Durante el 2006 colaboramos con una escuela especial, 5 jardines y 19 EGB Polimodal.
- Programa Junior Achievement: Junior Achievement Argentina es una Fundación Mundial presente en nuestro país desde 1991 que tiene la misión de desarrollar en los jóvenes un espíritu emprendedor. El objetivo de PROFERTIL con la implementación de estos programas, es brindar a los alumnos herramientas de excelencia que les permitan un mejor reconocimiento de la realidad en la que están inmersos.
- Durante el año 2006 implementamos los Programas Educativos “Nosotros Mismos”, “Nuestra Comunidad” y “Las ventajas de permanecer en la Escuela”. Se llevaron a cabo 8 cursos llegando a 177 alumnos, en 2 instituciones educativas de Ingeniero White y dictado por 13 voluntarios corporativos, los cuales han dedicado 156 horas de dictado de clases y 36 horas de capacitación a voluntarios.
E) Asistencia comunitaria: durante el año 2006 hemos continuado con nuestra colaboración con 29 instituciones de bien público que asisten a la niñez, vejez y los menos favorecidos.
F) Voluntariado empresario: 15 empleados correspondientes a diferentes sectores de la Empresa (Producción, Comercialización, Recursos Humanos, Administración, etc.) han participado dedicando 216 horas de labor colaborando en llevar adelante las distintas acciones de nuestro programa de RSE.
G) Extensión de los conceptos de RSE en las comunidades agropecuarias:
- A partir del 2006 integramos el trabajo en red con instituciones agropecuarias, por ejemplo, Fundación Emprendimientos Rurales, Eticagro, Solidagro; asimismo, sumamos a distribuidores en actividades directas, habiéndose logrado hasta el momento la implementación de nuestro Programa de Educación Sanitaria en el segundo semestre del año. Como resultado hemos llegado a dictar 15 cursos a los que asistieron 372 personas.
2. Programa de Comunicaciones externas en PROFERTIL
- Las comunicaciones son la base del conocimiento mutuo y del logro de la consolidación del vínculo entre la Empresa y los públicos externos. En este sentido, y teniendo en cuenta las características de cada uno de ellos, PROFERTIL continuó con sus Programas de Relaciones con la Comunidad, dirigidos fundamentalmente a nuestros vecinos, asociaciones civiles y ONG’s con el fin de proveer información sobre nuestra Compañía y sus actividades y poder, a su vez, recibir las inquietudes que pudieran existir en la comunidad. Los programas del 2006 han sido:
A) Programa de Visitas a Planta: en el sexto año de funcionamiento del programa, hemos recibido 139 grupos que totalizaron 2.744 visitantes (entre miembros de la comunidad y clientes), que han recorrido nuestras instalaciones industriales.
B) Línea directa gratuita para la comunidad: continuamos ofreciendo la línea gratuita para que la Comunidad nos consulte y se informe.
3. Gestión de la Imagen
Atributos que la compañía desarrolla a fin de instalarse frente a los públicos con los cuales se comunica. Incluye la revisión y estandarización del logo; integración de mensajes a través de la definición de brief corporativos; creación de piezas para la comunicación y difusión y desarrollo de un índice de Reputación Corporativa.
RECURSOS HUMANOS
Se introdujo el Sistema Integral de Gestión de las Personas, que comprende los procesos de Planeamiento, Reclutamiento, Desarrollo y Retención, con los subprocesos asociados, sobre la base de un sistema de competencias, tanto genéricas como técnicas.
El Sistema cuenta con un monitoreo operativo a través de indicadores de gestión y de evaluación, y comparación con empresas líderes en la gestión de las personas, lo que permite desarrollar nuestras actividades con la introducción de mejoras en forma continua.
Se llevó a cabo una Encuesta de Clima Organizacional para conocer el grado de satisfacción de las personas y comparar nuestros resultados con otras empresas, en las que sus colaboradores han identificado como excelentes lugares de trabajo. Los resultados han permitido generar acciones de refuerzo de los aspectos positivos así como de mejora en los que hemos identificado con posibilidades para hacerlo.
Asimismo, se ha implementado un Plan Anual de Desarrollo para cada persona, en el que se identifican las acciones de capacitación formal u otras que permitan mejorar el capital de conocimientos y posibilitar el crecimiento de la organización. Se ha destinado en la formación de las personas un 3% del payroll.
En el plano gremial, en el mes de Octubre se ha logrado un acuerdo con el Sindicato del Personal de Industrias Químicas, Petroquímicas y Afines de Bahía Blanca (S.P.I.Q.P.y.A.) para renovar el Convenio Colectivo de Trabajo de Empresa que rige desde el año 2003. El mismo se encuentra en proceso de homologación por parte del Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social.
En el área de Salud se ha trabajado intensamente en programas de prevención relacionados con trastornos del colesterol, sobrepeso y tabaquismo.
La implantación de estos programas dio como resultado un descenso de los valores del 11% en los niveles de lípidos, del 2% en el índice de masa corporal (IMC) y del 1% en el consumo de tabaco, con respecto a los encontrados en los exámenes médicos del personal en el año anterior. En concordancia con estas acciones, se han modificado los menúes y las viandas que se ofrecen al personal, introduciendo alimentos con bajo contenido calórico y de grasas.
La optimización en cada uno de los procesos relacionados con las personas y la formación de los líderes, quienes son los responsables de su implantación, constituirá el desafío para el año 2007 a fin de intensificar la satisfacción de nuestros colaboradores, objetivo estratégico para PROFERTIL S.A.
AGRADECIMIENTO – Finalmente, agradecemos a todo el personal la colaboración prestada a la gestión llevada a cabo en el presente ejercicio, a la colaboración recibida de los señores accionistas y a las instituciones bancarias y proveedores en general, el apoyo que nos han brindado.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2 de Marzo de 2007
EL DIRECTORIO
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Directores de
PROFERTIL S.A.:Alicia Moreau de Justo 740 – Piso 3°, Of. 306
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT N°: 30-69157651-1
- Identificación de los estados contables objeto de la auditoría
Hemos efectuado un examen de los estados contables de PROFERTIL S.A. ("la Sociedad") que incluyen el balance general al 31 de diciembre de 2006 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio económico finalizado en dicha fecha y la información complementaria contenida en sus notas 1 a 7 y sus anexos A, B, F, G, H e I.
Los estados contables e información complementaria detallados en el párrafo anterior, se presentan en forma comparativa con la información que surge de los estados contables e información complementaria al 31 de diciembre de 2005.
El Directorio y la Gerencia de la Sociedad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en la República Argentina. Esta responsabilidad incluye: (i) diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado para la preparación y presentación razonable de estados contables, de manera que éstos no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades; (ii) seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas, y (iii) efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados contables basada en nuestro examen efectuado con el alcance mencionado en el capítulo 2 siguiente.
- Alcance del trabajo
Nuestro examen se practicó de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Estas normas requieren que planifiquemos y desarrollemos la auditoría con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables no incluyan errores significativos.
Una auditoría involucra aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener evidencias sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor e incluyen su evaluación de los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores u omisiones o en irregularidades. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, pero no efectúa una evaluación del control interno vigente con el propósito de expresar una opinión sobre su efectividad sino con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados a las circunstancias.
Asimismo, una auditoría incluye evaluar la apropiada aplicación de las normas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por el Directorio y la Gerencia de la Sociedad, así como la presentación general de los estados contables. Entendemos que los elementos de juicio obtenidos constituyen una base suficiente y apropiada como para respaldar nuestro dictamen de auditoría.
- Dictamen
En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el capítulo 1 de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de PROFERTIL S.A. al 31 de diciembre de 2006, y los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo por el ejercicio económico finalizado en esa fecha de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Nuestro informe sobre los estados contables del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005, cuyas cifras se presentan con fines comparativos y son las de los estados contables de aquel ejercicio, fue emitido con opinión favorable con fecha 2 de marzo de 2006.
- Información requerida por disposiciones vigentes
-
Las cifras de los estados contables mencionados en el capítulo 1 de este informe surgen de los registros contables de la Sociedad que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
-
Según surge de los mencionados registros contables de la Sociedad, el pasivo devengado al 31 de diciembre de 2006 a favor del Régimen Nacional de la Seguridad Social en concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $ 382.401 y no era exigible a esa fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2 de marzo de 2007
Deloitte S.C.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 2
Guillermo D. CohenSocio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 73
Alicia Moreau de Justo 740 - Piso 3°, Of. 306 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIOS ECONOMICOS Nº 10 Y 9
INICIADOS EL 1° DE ENERO DE 2006 Y 2005
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 y 2005
Actividad principal de la Sociedad: Construcción en propiedad, operación y gerenciamiento de una planta productora de fertilizantes de nitrógeno; producción, almacenamiento, distribución y venta a nivel mayorista de los fertilizantes mencionados; compra y venta de otros productos fertilizantes; provisión de servicios a terceros utilizando las instalaciones fabriles, portuarias y de tratamiento de efluentes de la Sociedad (Nota 1).
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio del contrato social: 19 de febrero de 1997.
Número de registro en la Inspección General de Justicia (“IGJ”): 1.630.629.
Fecha de cumplimiento del plazo social: 27 de diciembre de 2095.
Modificación del Estatuto (última): 9 de enero de 2006.
COMPOSICION DEL CAPITAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
(expresado en pesos)
| Emitido, inscripto, suscripto e integrado (Nota 5) | ||
| Acciones ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal 1 cada una y de un voto por acción | ||
| Clase “A” | 391.291.320 | |
| Clase “B” | 391.291.320 | |
| 782.582.640 |
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos - Nota 2.II)
| 2006 | 2005 | ||
| Activo Corriente | |||
| Caja y bancos | 14.082.530 | 12.471.075 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 45.673.189 | 127.517.478 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 92.201.814 | 39.152.368 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 24.050.948 | 26.897.878 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 89.277.127 | 67.734.067 | |
| Total del activo corriente | 265.285.608 | 273.772.866 | |
| Activo No Corriente | |||
| Bienes de uso (Anexo A) | 1.005.214.815 | 1.016.510.644 | |
| Activos intangibles (Anexo B) | - | 2.049.130 | |
| Total del activo no corriente | 1.005.214.815 | 1.018.559.774 | |
| Total del activo | 1.270.500.423 | 1.292.332.640 | |
| Pasivo Corriente | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 74.954.671 | 58.549.867 | |
| Préstamos (Nota 3.f) | 44.517.388 | 88.244 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 3.186.625 | 2.978.127 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 74.551.515 | 112.399.483 | |
| Total del pasivo corriente | 197.210.199 | 174.015.721 | |
| Pasivo No Corriente | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 16.256.159 | 17.719.009 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 18.778.490 | 7.716.130 | |
| Total del pasivo no corriente | 35.034.649 | 25.435.139 | |
| Total del pasivo | 232.244.848 | 199.450.860 | |
| Patrimonio Neto (según estados respectivos) | 1.038.255.575 | 1.092.881.780 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 1.270.500.423 | 1.292.332.640 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos – Nota 2.II)
| 2006 | 2005 | ||
| Ventas netas | 1.204.006.060 | 1.055.105.550 | |
| Costo de ventas (Anexo F) | (505.866.466) | (393.900.314) | |
| Utilidad bruta | 698.139.594 | 661.205.236 | |
| Gastos de comercialización (Anexo H) | (17.287.831) | (19.162.765) | |
| Gastos de administración (Anexo H) | (25.389.632) | (34.755.388) | |
| Otros gastos operativos (Anexo H) | (14.851.828) | (46.529.822) | |
| Utilidad operativa | 640.610.303 | 560.757.261 | |
| Resultados financieros y por tenencia, netos (Nota 3.h) | 3.971.339 | (17.704.732) | |
| Otros egresos, netos (Nota 3.i) | (13.477.297) | (46.159.208) | |
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 631.104.345 | 496.893.321 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 3.j) | (230.730.550) | (192.576.300) | |
| Utilidad neta del ejercicio | 400.373.795 | 304.317.021 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos – Nota 2.II)
| 2006 | 2005 | ||||||||||
| Capital social | Reserva legal | Reserva facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 782.582.640 | 879.306 | 155.102.813 | 154.317.021 | 1.092.881.780 | 1.038.564.758 | |||||
| Modificación de la información de ejercicios anteriores (Nota 2.I) | - | - | - | - | - | (5.460.117) | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio modificados | 782.582.640 | 879.306 | 155.102.813 | 154.317.021 | 1.092.881.780 | 1.033.104.641 | |||||
| Variación de los resultados diferidos | - | - | - | - | - | 5.460.117 | |||||
| Disposiciones de la Asamblea General de Accionistas Ordinaria y Extraordinaria del 28 de marzo de 2005: | |||||||||||
| - Dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | (100.000.000) | |||||
| Disposiciones de la Asamblea General de Accionistas Ordinaria y Extraordinaria del 26 de julio de 2005: | |||||||||||
| - Capitalización de Aportes irrevocables y Ajuste del Capital e integración de 1 en efectivo | - | - | - | - | - | 1 | |||||
| Disposiciones de la Reunión de Directorio del 18 de noviembre de 2005: | |||||||||||
| - Distribución anticipada de dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | (150.000.000) | |||||
| Disposiciones de la Asamblea General de Accionistas Ordinaria del 31 de marzo de 2006: | |||||||||||
| - Apropiación a reserva legal | - | 15.215.851 | - | (15.215.851) | - | - | |||||
| - Dividendos en efectivo | - | - | (65.898.830) | (139.101.170) | (205.000.000) | - | |||||
| Disposiciones de la Reunión de Directorio del 23 de noviembre de 2006: | |||||||||||
| - Distribución anticipada de dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | (250.000.000) | (250.000.000) | - | |||
| Utilidad neta del ejercicio | - | - | - | 400.373.795 | 400.373.795 | 304.317.021 | |||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 782.582.640 | 16.095.157 | 89.203.983 | 150.373.795 | 1.038.255.575 | 1.092.881.780 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos – Nota 2.II)
| 2006 | 2005 | ||
| Efectivo generado por las operaciones | |||
| Utilidad neta del ejercicio | 400.373.795 | 304.317.021 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 55.981.034 | 57.125.628 | |
| Amortizaciones de activos intangibles | 2.049.130 | 8.196.526 | |
| Bajas de bienes de uso | 762.273 | 35.997.225 | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | (53.049.446) | 36.744.419 | |
| Otros créditos | 2.846.930 | (8.324.913) | |
| Bienes de cambio | (21.543.060) | 268.386 | |
| Deudas comerciales | 14.941.954 | 6.087.067 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 208.498 | 744.540 | |
| Cargas fiscales | (26.785.608) | 75.480.860 | |
| Diferencias de cambio, intereses a pagar y otros | (177.626) | (11.106.478) | |
| Efectivo neto generado por las operaciones | 375.607.874 (2) | 505.530.281(2) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | |||
| Aumentos de bienes de uso | (45.447.478) | (27.186.923) | |
| Inversiones no consideradas fondos | - | 471.566 | |
| Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión | (45.447.478) | (26.715.357) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | |||
| Préstamos obtenidos | 145.890.300 | - | |
| Préstamos pagados | (101.283.530) | (563.214.979) | |
| Dividendos pagados | (455.000.000) | (250.000.000) | |
| Adelantos en cuenta corriente | - | 88.244 | |
| Efectivo neto aplicado a las actividades de financiación | (410.393.230) | (813.126.735) | |
| Disminución neta de efectivo (1) | (80.232.834) | (334.311.811) | |
| Efectivo al inicio del ejercicio (1) | 139.988.553 | 474.300.364 | |
| Efectivo al cierre del ejercicio (1) | 59.755.719 | 139.988.553 |
- Caja y bancos e inversiones con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
- Neto de pago del impuesto a las ganancias por (128.307.590) y (95.475.582) y pago de intereses por (2.465.741) y (30.042.573), por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, respectivamente.
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios adjuntos (Anexos A, B, F, G, H e I)
son parte integrante de estos estados.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(Cifras expresadas en pesos – Nota 2.II, excepto donde se indica en forma expresa)
- ANTECEDENTES Y ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
PROFERTIL SOCIEDAD ANONIMA (“PROFERTIL” o “la Sociedad”) se constituyó el 27 de diciembre de 1996 y fue inscripta en la IGJ el 19 de febrero de 1997, siendo su objeto social la construcción en propiedad, operación y gerenciamiento de una planta productora de fertilizantes de nitrógeno; producción, almacenamiento, distribución y venta a nivel mayorista de los fertilizantes mencionados; compra y venta de otros productos fertilizantes; provisión de servicios a terceros utilizando las instalaciones fabriles, portuarias y de tratamiento de efluentes de la Sociedad.
La planta posee una capacidad de producción de aproximadamente 1.200.000 toneladas de urea granulada por año.
La Sociedad inició sus actividades comerciales el 1 de octubre de 1999, como consecuencia de la adquisición del Fondo de Comercio de Agrium Fertilizers S.A.
El Contratista Snampro-Techint completó las pruebas de funcionamiento del Complejo de Fertilizantes durante el primer cuatrimestre de 2001 y PROFERTIL asumió el control operativo durante el mes de abril de dicho año. En junio de 2001, el Contratista entregó a PROFERTIL la posesión, custodia y control del Complejo, iniciándose la supervisión de la operación de las instalaciones del Complejo por personal propio.
En relación con la financiación del proyecto, en agosto de 2000, PROFERTIL suscribió contratos de préstamo con un sindicato de diversas entidades financieras, liderado por Société Générale, Chase Manhattan Bank, Mediocredito Centrale S.p.A., y el Export Development Corporation de Canadá (“los Contratos de financiamiento”). En relación con dichos contratos, la Sociedad había acordado ciertas cláusulas restrictivas, incluyendo, entre otras, la contratación de instrumentos de cobertura para establecer una protección frente a la variabilidad de la tasa libo. En septiembre de 2005, la Sociedad canceló la totalidad del capital e intereses adeudados a dicha fecha en relación con los Contratos de financiamiento, por un monto de aproximadamente US$ 156.000.000 y los contratos de cobertura de tasa de interés mencionados anteriormente.
- BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas profesionales aplicables
Los estados contables de PROFERTIL han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Modificación de la información de ejercicios anteriores
A partir del 1 de enero de 2006, la Sociedad aplicó las disposiciones de las nuevas normas contables profesionales introducidas por la Resolución CD N° 93/2005 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (“CPCECABA”), excepto para ciertas cuestiones particulares cuya vigencia es para los ejercicios que se inician a partir del 1 de enero de 2008. Las mencionadas normas fueron emitidas como parte del proceso de unificación de normas contables a nivel nacional, que involucró asimismo, la emisión de la Resolución N° 312/2005 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”).
El principal cambio originado por las nuevas normas contables profesionales adoptadas con efecto en los estados contables de la Sociedad se detalla a continuación:
- Exposición de los cambios en la medición contable de instrumentos derivados de cobertura eficaz
Los cambios en el valor corriente de instrumentos derivados de cobertura eficaz de flujo de efectivo que anteriormente se registraban en una cuenta intermedia entre el pasivo y el patrimonio neto, se deberán imputar al patrimonio neto en la cuenta “Resultados diferidos”. La aplicación de esta disposición ha originado la adecuación de los saldos del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2004, que fue reducido en 5.460.117. La modificación de la información comparativa no implica la modificación de las decisiones tomadas en base a ella.
- Reexpresión en moneda constante
Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica Nº 6 de la FACPCE y considerando la Resolución General Nº 4/2003 de la IGJ, que estableció la discontinuación de la reexpresión de los estados contables en moneda constante a partir del 1 de marzo de 2003.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los presentes estados contables son los siguientes:
-
Caja y bancos, créditos y pasivos:
-
En moneda nacional: se valuaron a su valor nominal incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación, el cual no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre de cada ejercicio.
- En moneda extranjera: a su valor nominal convertido al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de cada ejercicio para la liquidación de estas operaciones, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación. El detalle respectivo se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
Los créditos incluyen, en los casos que corresponda, una previsión para reducir su valor al de probable realización.
La información adicional sobre el plazo estimado de vencimiento y las tasas de interés aplicables, de corresponder, de los créditos y deudas se expone en el Anexo I.
- Inversiones:
Colocaciones en plazos fijos en moneda nacional: a su valor nominal incorporando los intereses devengados al cierre de cada ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación.
Colocaciones en plazos fijos en moneda extranjera: a su valor nominal convertido al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de cada ejercicio para la liquidación de estas operaciones incorporando los intereses devengados al cierre de cada ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación. El detalle respectivo se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
Colocaciones en fondos comunes de inversión en moneda nacional: se valuaron de acuerdo con la cotización vigente de la cuota parte al cierre de cada ejercicio, menos los gastos estimados de venta.
Colocaciones en fondos comunes de inversión en moneda extranjera: se valuaron de acuerdo con la cotización vigente de la cuota parte al cierre de cada ejercicio convertida al tipo de cambio vigente a dichas fechas para la liquidación de estas operaciones, menos los gastos estimados de venta. El detalle respectivo se expone en el Anexo G. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
La información adicional sobre el plazo estimado de vencimiento y tasas de interés aplicables se expone en el Anexo I.
-
Bienes de cambio:
-
Productos para la venta de producción propia: a su costo de reproducción al cierre de cada ejercicio.
- Productos de reventa y otros materiales: a su costo de reposición al cierre de cada ejercicio.
El valor de los bienes de cambio no excede su valor recuperable.
- Bienes de uso:
Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.II, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. La depreciación se calcula por el método de la línea recta, en función de la vida útil estimada de cada grupo de bienes. Se han activado los costos financieros correspondientes al financiamiento con capital de terceros, hasta la fecha de inicio de las operaciones.
El mantenimiento o reacondicionamientos mayores y las reparaciones de los bienes de uso se imputan a resultados a medida que se realizan.
Las renovaciones, mejoras y refacciones que extienden la vida útil de los bienes o implican un aumento de capacidad son activadas. A medida que los bienes de uso son reemplazados, sus costos relacionados y sus depreciaciones acumuladas son dadas de baja.
El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no excede su valor recuperable.
- Activos intangibles:
Representan costos preoperativos y de organización, relacionados con la construcción del complejo de fertilizantes. Dichos costos se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.II, neto de la correspondiente amortización acumulada. La amortización de dichos costos se efectuó por el método de la línea recta en cinco años.
- Impuestos y retenciones:
Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el cargo contable por el impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, computadas considerando la tasa impositiva vigente del 35%
(Nota 3.j). Los activos y pasivos por impuesto diferido han sido valuados a su valor nominal.
De acuerdo con las disposiciones de las nuevas normas contables profesionales introducidas por la Resolución CD Nº 93/2005 del CPCECABA según se menciona en la Nota 2.I, se establece que con vigencia a partir del 1 de enero de 2008, la diferencia entre el valor contable de los bienes de uso ajustado por inflación y su correspondiente valor fiscal es considerada una diferencia temporaria y en consecuencia, da lugar al reconocimiento de un impuesto diferido. Sin embargo, las normas contables profesionales vigentes permiten optar por exponer el efecto mencionado en nota a los estados contables.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal a la obligación fiscal por impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el importe en concepto de obligación fiscal por el impuesto a las ganancias estimado fue superior al impuesto a la ganancia mínima presunta estimado y se imputó a los resultados de cada ejercicio en el rubro “Impuesto a las ganancias”.
Retenciones a las exportaciones
La Ley Nº 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario estableció la creación de un régimen de retenciones a las exportaciones, la alícuota aplicable a los productos que exporta la Sociedad es del 5%.
- Previsiones:
Deducidas del activo: se han constituido para reducir la valuación de los créditos por ventas a su probable valor de realización, en base al análisis de los créditos de cobro dudoso.
- Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran expresadas a su valor nominal.
- Cuentas del estado de resultados:
Las cuentas del estado de resultados han sido registradas mediante la aplicación de los siguientes criterios:
- Las cuentas que acumulan operaciones monetarias a su valor nominal.
- El costo de ventas ha sido calculado computando las unidades vendidas en cada mes al costo de reproducción o reposición de dicho mes, según corresponda.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo de adquisición se calcularon en función de los importes ajustados de tales activos de acuerdo a lo mencionado en la Nota 2.II.
-
El resultado por tenencia correspondiente a los bienes de cambio valuados a su costo de reproducción o reposición, según corresponda, se incluye en el rubro “Resultados financieros y por tenencia, netos”.
-
Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables de conformidad con las normas contables profesionales vigentes requiere que la Dirección de la Sociedad efectúe estimaciones que afectan la determinación de los activos, pasivos, ingresos y egresos y la exposición de contingencias. Los resultados futuros pueden diferir de las estimaciones efectuadas por la Dirección de la Sociedad.
- DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Se detalla a continuación la composición de los principales rubros de los estados contables:
Balances Generales al 31 de diciembre de 2006 y 2005
Activo
| 2006 | 2005 | |||||
| 1. Inversiones: | ||||||
| Plazos fijos | 39.313.629 | 116.881.653 | ||||
| Fondos comunes de inversión | 6.359.560 | 10.635.825 | ||||
| 45.673.189 | 127.517.478 | |||||
| 1. Créditos por ventas: | ||||||
| Deudores comunes | 82.790.007 | 40.188.978 | ||||
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | 12.886.453 | 9.666.454 | ||||
| 95.676.460 | 49.855.432 | |||||
| Previsión para deudores por ventas de cobro dudoso | (3.474.646) | (10.703.064) | ||||
| 92.201.814 | 39.152.368 | |||||
| 1. Otros créditos: | |||
| I.V.A. – crédito fiscal | 10.451.222 | 11.001.297 | |
| Gastos pagados por anticipado | 4.804.579 | 4.654.907 | |
| Reintegros de exportaciones | 3.213.490 | 3.808.772 | |
| Anticipos a proveedores | 3.149.843 | 3.559.792 | |
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | 541.396 | 3.568.461 | |
| Diversos | 1.890.418 | 304.649 | |
| 24.050.948 | 26.897.878 |
| 1. Bienes de cambio: | |||
| Productos para la venta | 48.946.001 | 28.136.932 | |
| Otros materiales | 38.388.735 | 33.288.057 | |
| Anticipos a proveedores | 1.120.250 | 6.309.078 | |
| Préstamo de producto | 822.141 | - | |
| 89.277.127 | 67.734.067 |
Pasivo
| 1. Deudas comerciales: | 2006 | 2005 | |||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | ||||
| Proveedores | 60.386.074 | 16.256.159 | 43.355.221 | 17.719.009 | |||
| Sociedades relacionadas (Nota 6) | 11.935.708 | - | 11.596.989 | - | |||
| Anticipos de clientes | 2.632.889 | - | 3.597.657 | - | |||
| 74.954.671 | 16.256.159 | 58.549.867 | 17.719.009 |
| 1. Préstamos: | |||||||
| Tasas de interés (1) | 2006 | 2005 | |||||
| Deudas bancarias | 5% - 5,25% | 24.566.531 | - | ||||
| Prefinanciación de exportaciones | 4,65% | 19.950.857 | - | ||||
| Adelantos en cuenta corriente | - | - | 88.244 | ||||
| 44.517.388 | 88.244 |
(1) Tasas de interés anuales vigentes al 31 de diciembre de 2006.
| 1. Cargas fiscales: | 2006 | 2005 | |||||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | ||||
| Impuesto a las ganancias a pagar (neto de anticipos y retenciones) | 73.449.611 | - | 108.488.968 | - | |||
| Impuesto diferido (Nota 3.j) | - | 18.778.490 | - | 7.716.130 | |||
| Diversos | 1.101.904 | - | 3.910.515 | - | |||
| 74.551.515 | 18.778.490 | 112.399.483 | 7.716.130 |
Estados de Resultados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2006 y 2005
| Ingresos (Egresos) | |||
| 1. Resultados financieros y por tenencia, netos: | 2006 | 2005 | |
| Generados por activos: | |||
| Diferencias de cambio | 2.091.332 | (979.932) | |
| Resultados por tenencia | 3.930.098 | 4.598.947 | |
| Intereses y otros | 7.849.436 | 11.220.830 | |
| 13.870.866 | 14.839.845 | ||
| Generados por pasivos: | |||
| Diferencias de cambio | (2.059.420) | 12.247.626 | |
| Intereses y otros | (7.840.107) | (44.792.203) | |
| (9.899.527) | (32.544.577) | ||
| 3.971.339 | (17.704.732) |
| 1. Otros egresos, netos: | 2006 | 2005 | |
| Impuesto a los débitos y créditos bancarios | (10.104.281) | (9.875.286) | |
| Baja de bienes de uso | (762.273) | (35.997.225) | |
| Diversos | (2.610.743) | (286.697) | |
| (13.477.297) | (46.159.208) |
| 1. Impuesto a las ganancias: |
El cargo a resultados por impuesto a las ganancias por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 es el siguiente:
| 2006 | 2005 | ||
| Obligación fiscal por impuesto a las ganancias | (219.668.190) | (191.587.860) | |
| Impuesto diferido | (11.062.360) | (988.440) | |
| (230.730.550) | (192.576.300) |
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias correspondiente a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias que surge del estado de resultados de cada ejercicio, es la siguiente:
| 2006 | 2005 | ||
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 631.104.345 | 496.893.321 | |
| Tasa impositiva vigente | 35% | 35% | |
| Tasa impositiva vigente aplicada a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | (220.886.521) | (173.912.662) | |
| Ajuste por inflación y otros | (9.844.029) | (18.663.638) | |
| Impuesto a las ganancias | (230.730.550) | (192.576.300) |
Asimismo, la composición del pasivo impositivo diferido neto al 31 de diciembre de 2006 y 2005 es la siguiente:
| 2006 | 2005 | ||
| Activos impositivos diferidos | |||
| Otros créditos impositivos | - | 9.552.149 | |
| Previsión para deudores por ventas de cobro dudoso | 984.855 | 1.866.233 | |
| Total activo impositivo diferido | 984.855 | 11.418.382 | |
| Pasivos impositivos diferidos | |||
| Bienes de uso y otros materiales | (19.763.345) | (18.771.086) | |
| Activos intangibles – Cargos diferidos | - | (306.328) | |
| Diversos | - | (57.098) | |
| Total pasivo impositivo diferido | (19.763.345) | (19.134.512) | |
| Total pasivo impositivo diferido neto | (18.778.490) | (7.716.130) |
- GARANTIAS OTORGADAS Y COMPROMISOS CONTRACTUALES
Contrato de concesión de uso de tierras
En el mes de octubre de 1997, la Sociedad celebró con el Consorcio de Gestión del Puerto de Bahía Blanca (ente administrador de dicho puerto, el Concedente), un contrato de Concesión de Uso con relación a una superficie de aproximadamente 636.000 m2 ubicada en la zona denominada Cangrejales del Puerto de Bahía Blanca, Provincia de Buenos Aires, en la cual fue desarrollado el proyecto. La duración del contrato es de treinta y cinco años a partir de enero de 2001, fecha en la que comenzó la producción comercial. Este contrato es renovable en dos ocasiones, al vencimiento del término inicial y del que le suceda, en cada caso por treinta y cinco años.
El contrato de Concesión de Uso estipula como causas principales de revocación a las siguientes: a) falta de pago durante tres meses consecutivos, con previa intimación cursada al concesionario, b) incumplimiento de las obras a realizar en el área objeto de la Concesión, c) abandono total o parcial o falta total o parcial de actividad luego de iniciada la operación comercial por un plazo superior a dos años, sin causa justificada y sin intención evidente de reiniciar las actividades, con previa intimación al concesionario, d) quiebra de la Sociedad y e) mutuo acuerdo de las partes.
Contratos de suministro y transporte de gas natural y energía eléctrica
La Sociedad ha celebrado acuerdos de compra y transporte de gas natural a largo plazo con ciertos productores y con la compañía transportista, respectivamente, que le permiten asegurarse el suministro y transporte de gas natural necesario para el funcionamiento de la planta. Los acuerdos de suministro de gas natural tienen una duración de entre doce y diecisiete años, mientras que el de transporte tiene una duración de quince años; los mismos establecen compromisos de compra, entrega y transporte de volúmenes mínimos.
Asimismo, la Sociedad ha celebrado un acuerdo de compra de potencia y energía eléctrica por un plazo de tres años, que le permite asegurarse el suministro necesario para el funcionamiento de la planta.
Otras garantías otorgadas
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad ha presentado letras de caución a favor de la Administración Federal de Ingresos Públicos – Dirección General de Aduanas, por un monto total de aproximadamente US$ 34.525.000.
Dichas letras de caución han sido cedidas en garantía de Derechos de Importación de acuerdo a lo establecido por la Resolución 502/95 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos autorizado por la Resolución 593/98 de la Secretaría de Industria, Comercio y Minería.
En relación al contrato de suministro de potencia y energía eléctrica antes mencionado, la Sociedad ha otorgado un pagaré en garantía de las obligaciones de pago asumidas en el mismo por un monto de 3.209.000.
- CAPITAL SOCIAL
El capital social de la Sociedad al 31 de diciembre de 2006 asciende a 782.582.640, representado por 782.582.640 acciones ordinarias y de un voto por acción, nominativas no endosables de valor nominal 1, el cual se encuentra emitido, inscripto, suscripto e integrado.
La participación de los accionistas sobre el capital de la Sociedad al 31 de diciembre de 2006, es la siguiente:
| Accionista | Participación |
| YPF S.A. | 50% |
| Agrium Investments Spain S.L. (1) | 50% |
(1) 3631605 Canada Limited, sociedad controlada por Agrium Inc., es titular del 100% de las acciones de Agrium Investments Spain S.L.
El domicilio legal de YPF S.A. es Av. Roque Sáenz Peña 777 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal el estudio, exploración y explotación de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y demás minerales, como asimismo la industrialización, transporte y comercialización de estos productos y sus derivados, incluyendo también productos petroquímicos y químicos, así como la generación de energía eléctrica a partir de hidrocarburos, así como también prestar servicios de telecomunicaciones.
El domicilio legal de Agrium Investments Spain S.L. en Argentina es Maipú 1210 – Piso 5 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, siendo su actividad principal la gestión y administración de valores representativos de los fondos propios de sociedades y otras entidades, residentes o no en el territorio español, y la prestación de servicios de asesoramiento financiero y de inversiones.
- SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los saldos con sociedades relacionadas son los siguientes:
| 2006 | 2005 | ||||||||||
| Créditos por ventas | Otros créditos | Deudas comerciales corrientes | Créditos por ventas | Otros créditos | Deudas comerciales corrientes | ||||||
| YPF S.A. | 9.728.115 | 33.707 | 11.230.289 | 9.656.936 | 33.707 | 10.061.882 | |||||
| Agrium Inc. | - | 507.689 | 675.028 | - | 3.534.754 | 438.002 | |||||
| Agroservicios Pampeanos S.A. (1) | 3.158.338 | - | 30.391 | 9.518 | - | 1.097.105 | |||||
| 12.886.453 | 541.396 | 11.935.708 | 9.666.454 | 3.568.461 | 11.596.989 |
Las principales operaciones efectuadas durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2006 y 2005 con sociedades relacionadas son las siguientes:
| 2006 | 2005 | |||||||
| Ventas netas | Compras y servicios | Ventas netas | Compras y servicios | |||||
| YPF S.A. | 106.758.969 | 61.269.700 | 67.967.408 | 66.405.292 | ||||
| Agrium Inc. | 20.348.524 | 8.886.744 | 19.893.035 | 680.585 | ||||
| Agroservicios Pampeanos S.A. (1) | 97.566.178 | 2.303.635 | 79.595.187 | 268.799 | ||||
| 224.673.671 | 72.460.079 | 167.455.630 | 67.354.676 |
(1) Sociedad relacionada de Agrium Inc.
- RESTRICCION A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales, el 5% de la utilidad neta del ejercicio deberá destinarse a la constitución de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social. En consecuencia, los resultados no asignados se encuentran restringidos en 20.018.690.
De acuerdo con la Ley Nº 25.063, sancionada en diciembre de 1998, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo, excepto los que se distribuyan a accionistas radicados en países con los cuales existan convenios de doble imposición, los cuales estarán sujetos a una alícuota menor.
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
EVOLUCION DE LOS BIENES DE USO
(expresados en pesos - Nota 2.II)
| 2006 | ||||||||||
| Costo | ||||||||||
| Cuenta principal | Valor al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Transferencias | Valor al cierre del ejercicio | |||||
| Muebles y útiles | 1.306.662 | - | - | - | 1.306.662 | |||||
| Equipos de computación | 1.850.499 | - | (328) | 66.210 | 1.916.381 | |||||
| Comunicaciones | 479.732 | - | - | - | 479.732 | |||||
| Rodados | 287.419 | 105.060 | (26.515) | - | 365.964 | |||||
| Software | 6.087.335 | 665.090 | - | 455.661 | 7.208.086 | |||||
| Otros equipos | 7.272.887 | 342.456 | - | 72.703 | 7.688.046 | |||||
| Instalaciones | 18.635.974 | 24.214 | - | 435.613 | 19.095.801 | |||||
| Obras en curso | 19.901.817 | 36.111.289 | - | (222.153) | 55.790.953 | |||||
| Anticipos a proveedores | 9.328.860 | 2.151.141 | - | (10.797.725) | 682.276 | |||||
| Complejo de fertilizantes | 1.212.879.940 | 6.048.228 | (1.365.889) | 9.989.691 | 1.227.551.970 | |||||
| Total 2006 | 1.278.031.125 | 45.447.478 | (1.392.732) | - | 1.322.085.871 | |||||
| Total 2005 | 1.299.917.408 | 27.186.923 | (49.073.206) | - | 1.278.031.125 |
| 2006 | 2005 | |||||||||||||
| Depreciaciones | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al comienzo del ejercicio | Alícuotas | Aumentos | Disminuciones | Acumuladas al cierre del ejercicio | Neto resultante | Neto resultante al 31-12-05 | |||||||
| Muebles y útiles | 1.270.566 | 10% - 33% | 24.049 | - | 1.294.615 | 12.047 | 36.096 | |||||||
| Equipos de computación | 1.393.887 | 33% | 175.933 | (191) | 1.569.629 | 346.752 | 456.612 | |||||||
| Comunicaciones | 417.434 | 33% | 28.142 | - | 445.576 | 34.156 | 62.298 | |||||||
| Rodados | 201.920 | 20% | 42.383 | (17.677) | 226.626 | 139.338 | 85.499 | |||||||
| Software | 4.715.621 | 10% - 33% | 772.458 | - | 5.488.079 | 1.720.007 | 1.371.714 | |||||||
| Otros equipos | 5.201.502 | 20% | 636.521 | - | 5.838.023 | 1.850.023 | 2.071.385 | |||||||
| Instalaciones | 15.378.950 | 14%(1) | 2.218.505 | - | 17.597.455 | 1.498.346 | 3.257.024 | |||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | - | 55.790.953 | 19.901.817 | |||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | - | 682.276 | 9.328.860 | |||||||
| Complejo de fertilizantes | 232.940.601 | 4% | 52.083.043 | (612.591) | 284.411.053 | 943.140.917 | 979.939.339 | |||||||
| Total 2006 | 261.520.481 | 55.981.034 | (630.459) | 316.871.056 | 1.005.214.815 | |||||||||
| Total 2005 | 217.470.834 | 57.125.628 | (13.075.981) | 261.520.481 | 1.016.510.644 |
- De acuerdo con el plazo remanente de la concesión del Puerto de San Nicolás.
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
EVOLUCION DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES
(expresados en pesos - Nota 2.II)
| 2006 | ||||||
| Costo | ||||||
| Cuenta principal | Valor al comienzo del ejercicio | Aumentos | Valor al cierre del ejercicio | |||
| Cargos diferidos | 40.982.628 | - | 40.982.628 | |||
| Total 2006 | 40.982.628 | - | 40.982.628 | |||
| Total 2005 | 40.982.628 | - | 40.982.628 |
| 2006 | 2005 | ||||||||||||
| Amortizaciones | |||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladasal comienzo del ejercicio | Alícuota | Aumentos | Acumuladas al cierre del ejercicio | Neto resultante | Neto resultante | |||||||
| Cargos diferidos | 38.933.498 | 20% | 2.049.130 | 40.982.628 | - | 2.049.130 | |||||||
| Total 2006 | 38.933.498 | 2.049.130 | 40.982.628 | - | |||||||||
| Total 2005 | 30.736.972 | 8.196.526 | 38.933.498 | 2.049.130 |
ESTADOS DE RESULTADOS
COSTO DE VENTAS
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos - Nota 2.II)
| 2006 | 2005 | ||
| Existencias al inicio del ejercicio | 28.136.932 | 38.224.788 | |
| Compras | 210.046.725 | 145.447.613 | |
| Resultados por tenencia | 3.873.339 | 1.635.761 | |
| Costos de producción (Anexo H) | 313.577.612 | 236.729.084 | |
| Existencias al cierre del ejercicio | (49.768.142) | (28.136.932) | |
| Costo de ventas | 505.866.466 | 393.900.314 |
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente en pesos al | Valor de libros en pesos al | |||||
| 2005 | 2006 | 31-12-2006 | 31-12-2006 | ||||
| Activo Corriente | |||||||
| Caja y bancos | US$ 1.455.470 | US$ 2.590.503 | 3,022 (1) | 7.828.500 | |||
| € 204.125 | € 10.107 | 3,986 (1) | 40.286 | ||||
| Inversiones | US$ 39.004.388 | US$ 12.995.392 | 3,022 (1) | 39.272.075 | |||
| € 3.005.150 | € 1.595.474 | 3,986 (1) | 6.359.560 | ||||
| Créditos por ventas | US$ 11.184.689 | US$ 25.806.951 | 3,022 (1) | 77.988.605 | |||
| Otros créditos | US$ 1.272.985 | US$ 1.130.901 | 3,022 (1) | 3.417.584 | |||
| Total del activo corriente | 134.906.610 | ||||||
| Total del activo | 134.906.610 | ||||||
| Pasivo Corriente | |||||||
| Deudas comerciales | US$ 9.272.588 | US$ 11.930.824 | 3,062 (2) | 36.532.183 | |||
| € 1.434.225 | € 134.278 | 4,039 (2) | 542.351 | ||||
| Préstamos | - - | US$ 14.538.664 | 3,062 (2) | 44.517.388 | |||
| Total del pasivo corriente | 81.591.922 | ||||||
| Pasivo No Corriente | |||||||
| Deudas comerciales | US$ 5.844.000 | US$ 5.309.000 | 3,062 (2) | 16.256.159 | |||
| Total del pasivo no corriente | 16.256.159 | ||||||
| Total del pasivo | 97.848.081 |
- Tipo de cambio comprador al 31 de diciembre de 2006.
- Tipo de cambio vendedor al 31 de diciembre de 2006.
ESTADOS DE RESULTADOS
INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64, APARTADO I, INC. B) DE LA LEY Nº 19.550
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
(expresados en pesos - Nota 2.II)
| 2006 | 2005 | |||||||||||
| Rubro | Costos de producción | Gastos de comercialización | Gastos de administración | Otros gastos operativos | Total | Total | ||||||
| Sueldos y jornales | 8.257.523 | 2.025.366 | 5.259.856 | (715.945) | 14.826.800 | 15.125.896 | ||||||
| Otros gastos del personal | 1.925.531 | 259.108 | 1.286.354 | 388.267 | 3.859.260 | 3.693.106 | ||||||
| Contribuciones sociales | 1.699.321 | 460.765 | 1.002.254 | 91.013 | 3.253.353 | 2.481.319 | ||||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 226.512 | 22.378 | 6.916 | 1.879 | 257.685 | 256.921 | ||||||
| Alquileres y expensas comunes | 1.182.315 | 425.007 | 359.858 | 97.651 | 2.064.831 | 1.791.956 | ||||||
| Gastos de oficinas | 678.195 | 632.100 | 993.031 | 379.414 | 2.682.740 | 2.110.035 | ||||||
| Gastos de viajes | 237.646 | 685.054 | 748.409 | 483.895 | 2.155.004 | 1.326.992 | ||||||
| Transportes y fletes | 4.448.713 | 8.290.320 | - | 219.695 | 12.958.728 | 8.489.874 | ||||||
| Honorarios y retribuciones por servicios | 934.919 | 286.386 | 2.379.667 | 8.513 | 3.609.485 | 3.326.275 | ||||||
| Contrataciones | 3.741.899 | 2.416.977 | 5.136.732 | 3.068.522 | 14.364.130 | 19.435.585 | ||||||
| Depreciaciones de bienes de uso | 51.501.958 | 2.399.885 | 837.991 | 1.241.200 | 55.981.034 | 57.125.628 | ||||||
| Amortización de activos intangibles | - | - | 2.049.130 | - | 2.049.130 | 8.196.526 | ||||||
| Seguros | 8.288.919 | 991.825 | 217.655 | (98.034) | 9.400.365 | 8.921.489 | ||||||
| Gastos de comunicación | 370.407 | 189.828 | 600.812 | 37.911 | 1.198.958 | 1.165.439 | ||||||
| Previsión para deudores de cobro dudoso | - | (4.611.939) | - | - | (4.611.939) | 3.555.131 | ||||||
| Publicidad y propaganda | 1.005 | 1.165.305 | 2.825.509 | 3.639 | 3.995.458 | 3.521.549 | ||||||
| Materiales y suministros | 1.166.938 | 271.092 | 471.187 | 567.441 | 2.476.658 | 1.771.733 | ||||||
| Gas, energía y otros | 215.967.380 | - | - | 5.394.445 | 221.361.825 | 168.055.490 | ||||||
| Mantenimiento y reparaciones | 12.790.553 | 1.048.159 | 114.328 | 3.491.137 | 17.444.177 | 26.070.580 | ||||||
| Diversos | 157.878 | 330.215 | 1.099.943 | 191.185 | 1.779.221 | 755.535 | ||||||
| Total 2006 | 313.577.612 | 17.287.831 | 25.389.632 | 14.851.828 | 371.106.903 | |||||||
| Total 2005 | 236.729.084 | 19.162.765 | 34.755.388 | 46.529.822 | 337.177.059 |
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CREDITOS Y PASIVOS
(expresado en pesos)
| Activo | Pasivo | |||||||||
| Inversiones | Créditos por ventas(2) | Otros créditos(2) | Otros (4) | Préstamos | ||||||
| A vencer: | ||||||||||
| Hasta tres meses | 45.673.189 | 92.201.814 | 14.577.703 | 77.605.031 | 44.517.388 | |||||
| De tres a seis meses | - | - | 8.689.107 | 74.245.730 | - | |||||
| De seis a nueve meses | - | - | 784.138 | - | - | |||||
| De nueve a doce meses | - | - | - | 842.050 | - | |||||
| A más de un año | - | - | - | 35.034.649 | - | |||||
| Total a vencer | 45.673.189 | 92.201.814 | 24.050.948 | 187.727.460 | 44.517.388 | |||||
| Total | 45.673.189 (1) | 92.201.814 | 24.050.948 | 187.727.460 (3) | 44.517.388 (5) |
- Incluye 39.295.487 que devengan interés a una tasa fija anual promedio del 5%.
- No devengan intereses.
- Incluye 17.894.328 que devengan interés a una tasa fija del 5,52% semestral.
- Comprende las deudas comerciales, sociales y fiscales.
- Ver Nota 3.f).
PROFERTIL S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página Nº 1 hasta la página Nº 22.
| Por Comisión Fiscalizadora | ||
| GUSTAVO CALVIÑO | RAFAEL LOPEZ REVUELTA | |
| Síndico Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 231 - F° 159 | Presidente | |
| Deloitte S.C. | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 2 | ||
| Guillermo D. Cohen | ||
| Socio | ||
| Contador Público U.B.A. | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 233 - F° 73 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
PROFERTIL S.A.:
De nuestra consideración:
- De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 y disposiciones vigentes, hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el balance general de PROFERTIL S.A. al 31 de diciembre de 2006, y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en dicha fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en el ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basados en el trabajo mencionado en el párrafo siguiente.
- Nuestro trabajo sobre los estados contables mencionados en el primer párrafo consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe de los auditores externos Deloitte S.C. de fecha 2 de marzo de 2007, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Consideramos que nuestro trabajo y el informe de los auditores externos nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
- En nuestra opinión, basados en el trabajo realizado, los estados contables mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de PROFERTIL S.A. al 31 de diciembre de 2006, y los resultados de sus operaciones y su flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en dicha fecha, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
- Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes y se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances.
- Hemos revisado la Memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra competencia.
- Hemos recibido evidencia del cumplimiento del artículo Nº 145 de la Resolución General N° 7/2005 de la Inspección General de Justicia, en relación a las garantías de los directores, a que se refiere el artículo Nº 256 de la Ley Nº 19.550.
- En el ejercicio de control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2 de marzo de 2007
GUSTAVO CALVIÑO
Síndico Titular
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 231 - F° 159