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YPF S.A. Annual Report 2005
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Memoria y Estados Contables
al 31 de Diciembre de 2005 y 2004
Informe del Auditor
Informe de la Comisión Fiscalizadora
MEMORIA
A los Señores Accionistas de
OILTANKING EBYTEM SOCIEDAD ANÓNIMA
Estimados Señores,
El Directorio, en cumplimiento de las disposiciones legales y estatutarias en vigencia, eleva a consideración de la Honorable Asamblea de Accionistas, la Memoria, el Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos Complementarios de la Sociedad correspondientes al 13° ejercicio económico, iniciado el 1 de enero del 2005 y finalizado el 31 de diciembre de 2005.
Actividad Comercial:
Durante el ejercicio 2005 los volúmenes totales operados por la Sociedad fueron superiores en un 1% respecto de los operados en el ejercicio 2004. El petróleo crudo almacenado en la Terminal Puerto Rosales se mantuvo constante, la recepción de petróleo crudo a través del oleoducto Allen - Puerto Rosales aumentó un 1%, el volumen operado en las monoboyas un 2% y el servicio de bombeo a través del oleoducto Puerto Rosales - La Plata se incrementó en un 1%.
Los costos de explotación al 31 de diciembre de 2005 aumentaron un 7% respecto de los del año anterior mientras que los gastos de administración, comercialización y financieros se redujeron en promedio un 12% respecto de igual periodo. Dentro del rubro Otros Egresos se registró una pérdida extraordinaria de 8,8 millones de pesos en relación al reclamo por el impuesto a los Ingresos Brutos realizado por la Provincia de Buenos Aires. (ver Nota 7)
Los acuerdos tarifarios con los clientes vigentes para el año 2004 fueron renegociados para el año 2005 mejorándose las tarifas netas en dólares.
Durante este ejercicio se incorporó como fuente adicional de ingresos la descarga de buques, almacenamiento y despacho de urea líquida.
Situación Financiera:
Durante el presente ejercicio el pasivo total de la Sociedad se redujo 16,1 millones de pesos en comparación con el período anterior. Dicha reducción se explica principalmente debido a: 1) el repago del total del capital adeudado al HypoVereinsbank en relación al préstamo otorgado por dicha institución en el año 2001, b) el repago de capital del préstamo de largo plazo otorgado por la firma ESSO S.A.P.A para el financiamiento del Proyecto Tigre, y c) la cancelación de anticipos otorgados por esta última también en relación a dicho proyecto. En sentido contrario jugó el aumento de 5,3 centavos entre el tipo de cambio al 31 de diciembre de 2005 en comparación al del 31 de diciembre de 2004.
Durante el presente ejercicio no se han distribuido dividendos dado que de haberlo hecho se debería haber retenido a los accionistas el impuesto a las ganancias del 35% sobre las sumas abonadas, en virtud que a la fecha la Sociedad posee quebrantos impositivos acumulados.
Resultado del ejercicio 2005:
Durante el ejercicio el resultado de la operación arrojó una utilidad de pesos 7.238.175, neta de impuesto a las ganancias, que proponemos se mantenga como resultados no asignados.
Saldos y operaciones con Compañías relacionadas:
Las mismas no han sufrido variaciones significativas durante el ejercicio. Estos saldos y operaciones se exponen en las notas 4.b), d) y 5 de los presentes estados contables.
Perspectivas Futuras
Se continúan evaluando oportunidades de nuevos negocios que puedan incrementar la rentabilidad de la Sociedad. Esto permitirá a la Sociedad continuar mejorando las principales variables económico-financieras, brindando una mejor perspectiva para el resultado de la operación del ejercicio 2006.
Durante el 2005 la Secretaría de Energía ha iniciado un proceso de revisión tarifaria que definirá las tarifas vigentes hasta el año 2009, el cual no ha sido finalizado a la fecha del presente informe.
Durante el año 2006 la Sociedad continuará dedicando fondos a proyectos de inversión y trabajos de mantenimiento que son necesarios para mantener una operación segura y que respete el medio ambiente donde se desarrolla.
Finalmente, agradecemos a todo el personal la colaboración prestada a la gestión llevada a cabo en el presente ejercicio, a la colaboración recibida de los señores accionistas y a las instituciones bancarias y proveedores en general el apoyo que nos han brindado.
Buenos Aires, 26 de enero de 2006
EL DIRECTORIO
Informe del Auditor
A los Señores Directores de
OILTANKING EBYTEM S.A.:
-
Hemos auditado el balance general de OILTANKING EBYTEM S.A. (la "Sociedad") al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios finalizados en dichas fechas. La preparación y emisión de los estados contables mencionados precedentemente es responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables basada en nuestras auditorías.
-
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que nuestras auditorías nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
-
Tal como se menciona en la Nota 3 a los estados contables mencionados en el primer párrafo, en octubre de 2005 la Sociedad cambió su domicilio legal a la Provincia de Buenos Aires, anteriormente constituido en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, motivo por el cual a partir del presente ejercicio, la Sociedad presenta sus estados contables de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en dicha provincia. Habida cuenta del cambio del domicilio legal de la Sociedad, los estados contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004, que se presentan con propósitos comparativos, han sido modificados para dar efecto retroactivo a las modificaciones originadas por la aplicación de las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Buenos Aires.
-
En nuestra opinión, los estados contables de OILTANKING EBYTEM S.A. al 31 de diciembre de 2005 y 2004, mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de OILTANKING EBYTEM S.A. al 31 de diciembre de 2005 y 2004, y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por los ejercicios finalizados en dichas fechas, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Buenos Aires, Argentina, aplicadas sobre bases uniformes con el ejercicio anterior, luego de dar efecto retroactivo a las modificaciones originadas por el cambio del domicilio legal de la Sociedad que se menciona en el párrafo 3 precedente, con las cuales estamos de acuerdo.
-
En cumplimiento de disposiciones legales vigentes, informamos que:
-
Los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances.
- Los estados contables de OILTANKING EBYTEM S.A. por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Al 31 de diciembre de 2005, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 77.959, no siendo exigible a esa fecha.
Provincia de Buenos Aires, 26 de enero de 2006
Deloitte & Touche
Registro Especial de Sociedades
Tomo 1 – Folio 13 – Legajo 13
José Alanís
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.P.B.A. T° 84 – F° 28
.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
Indice
| Página | |
| * Carátula | 1 |
| * Balances generales | 2 |
| * Estados de resultados | 3 |
| * Estados de evolución del patrimonio neto | 4 |
| * Estados de flujo de efectivo | 5 |
| * Notas a los estados contables | 6 |
| * Anexos a los estados contables | 18 |
| * Ratificación de firmas litografiadas | 22 |
Terminal Marítima Puerto Rosales – Partido de Coronel Rosales – Provincia de Buenos Aires (Nota 3)
EJERCICIOS ECONOMICOS N° 13 Y 12 INICIADOS EL 1 DE ENERO DE 2005 Y 2004
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
Actividad principal de la Sociedad: Transporte de hidrocarburos, comprendiendo la carga, descarga, almacenamiento y todas aquellas actividades complementarias (Nota 1).
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia (Nota 3):
-
Del contrato social: 1 de febrero de 1993.
-
De la última modificación del estatuto: 31 de octubre de 2005.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.568.272 (Nota 3).
Fecha y número de inscripción en la Dirección Provincial de Personas Jurídicas
de la Provincia de Buenos Aires: en trámite (Nota 3).
Fecha de finalización del contrato social: 31 de enero de 2093.
Fecha de iniciación de actividades: 22 de febrero de 1993.
Sociedad controlante: OILTANKING ARGENTINA S.A. (Nota 1)
Marcelo T. de Alvear 624 – Piso 1° - Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
COMPOSICION DEL CAPITAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
(expresado en pesos)
| Suscripto, integrado, emitido e inscripto | ||
| Ordinarias y escriturales, de valor nominal 10 y con derecho a 1 voto por acción | ||
| Clase “A” | 8.193.910 | |
| Clase “B” | 3.511.670 | |
| 11.705.580 |
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(expresados en pesos – Nota 3.I)
| 2005 | 2004 | ||
| Activo Corriente | |||
| Caja y bancos | 21.844.441 | 10.490.182 | |
| Inversiones (Nota 4.a) | - | 14.774.446 | |
| Créditos por ventas (Nota 4.b) | 10.705.425 | 7.334.641 | |
| Otros créditos (Nota 4.c) | 1.130.440 | 1.023.144 | |
| Total del activo corriente | 33.680.306 | 33.622.413 | |
| Activo No Corriente | |||
| Otros créditos (Nota 4.c) | 7.791.519 | 6.975.865 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 225.403.404 | 234.797.499 | |
| Total del activo no corriente | 233.194.923 | 241.773.364 | |
| Total del activo | 266.875.229 | 275.395.777 | |
| Pasivo Corriente | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.d) | 8.846.490 | 8.102.863 | |
| Préstamos (Nota 4.e) | 1.503.940 | 1.241.758 | |
| Cargas fiscales (Nota 4.f) | 4.396.052 | 1.159.904 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 1.062.827 | 1.387.754 | |
| Total del pasivo corriente | 15.809.309 | 11.892.279 | |
| Pasivo No Corriente | |||
| Cuentas por pagar (Nota 4.d) | 82.958.957 | 87.533.787 | |
| Préstamos (Nota 4.e) | 39.174.241 | 58.592.833 | |
| Cargas fiscales (Nota 4.f) | 45.582.087 | 41.610.681 | |
| Total del pasivo no corriente | 167.715.285 | 187.737.301 | |
| Total del pasivo | 183.524.594 | 199.629.580 | |
| Patrimonio Neto (según estados respectivos) | 83.350.635 | 75.766.197 | |
| Total del pasivo y patrimonio neto | 266.875.229 | 275.395.777 |
Las notas 1 a 9 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(expresados en pesos – Nota 3.I)
| 2005 | 2004 | ||
| Ingresos por ventas | 64.026.875 | 58.540.094 | |
| Costos de explotación (Anexo III) | (34.248.870) | (32.141.693) | |
| Utilidad bruta | 29.778.005 | 26.398.401 | |
| Gastos de administración y comercialización (Anexo III) | (7.901.699) | (6.432.570) | |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 4.g) | (5.732.747) | (9.010.095) | |
| Otros (egresos) ingresos (Nota 4.h) | (9.186.454) | 291.126 | |
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 6.957.105 | 11.246.862 | |
| Impuesto a las ganancias (Nota 4.i) | 281.070 | (2.552.483) | |
| Utilidad neta del ejercicio | 7.238.175 | 8.694.379 |
Las notas 1 a 9 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(expresados en pesos – Nota 3.I)
| 2005 | 2004 | ||||||||||||||
| Aporte de los propietarios | Resultados acumulados | ||||||||||||||
| Capital Social | Ajuste del capital | Reserva legal | Reserva especial | Diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados | Resultados no asignados | Total | Total | ||||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 11.705.580 | 14.014.693 | 5.554.993 | - | - | 89.870.082 | 121.145.348 | 115.457.669 | |||||||
| Efecto de cambios en normas contables (Nota 3) | - | - | - | - | (346.263) | (45.032.888) | (45.379.151) | (49.137.726) | |||||||
| Saldos al inicio del ejercicio modificados | 11.705.580 | 14.014.693 | 5.554.993 | - | (346.263) | 44.837.194 | 75.766.197 | 66.319.943 | |||||||
| Cambios en las diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados | - | - | - | - | 346.263 | - | 346.263 | 751.875 | |||||||
| Disposiciones de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 1 de junio de 2005: * Apropiación a reserva especial | - | - | - | 89.870.082 | - | (89.870.082) | - | - | |||||||
| Disposiciones de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 31 de diciembre de 2005: * Desafectación de reserva especial | - | - | - | (45.032.888) | - | 45.032.888 | - | - | |||||||
| Utilidad neta del ejercicio | - | - | - | - | - | 7.238.175 | 7.238.175 | 8.694.379 | |||||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 11.705.580 | 14.014.693 | 5.554.993 | 44.837.194 | - | 7.238.175 | 83.350.635 | 75.766.197 |
Las notas 1 a 9 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(expresados en pesos – Nota 3.I)
| 2005 | 2004 | ||
| Variaciones del efectivo (1) | |||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 25.264.628 | 19.282.458 | |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 21.844.441 | 25.264.628 | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (3.420.187) | 5.982.170 | |
| Efectivo generado por las operaciones | |||
| Utilidad neta del ejercicio | 7.238.175 | 8.694.379 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Depreciaciones de bienes de uso | 15.238.989 | 15.039.858 | |
| Impuesto a las ganancias | (281.070) | 2.552.483 | |
| Bajas netas de bienes de uso | 127.883 | 162.771 | |
| Cambios en activos y pasivos: | |||
| Créditos por ventas | (3.370.784) | (849.988) | |
| Otros créditos | 293.626 | (1.937.075) | |
| Cuentas por pagar | (3.831.203) | (2.243.959) | |
| Cargas fiscales | 6.272.048 | (60.731) | |
| Remuneraciones y cargas sociales | (324.927) | (87.563) | |
| Diferencias de cambio, intereses y otros | (461.779) | (15.651) | |
| Efectivo neto generado por las operaciones | 20.900.958 (2) | 21.254.524 (2) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | |||
| Adquisiciones de bienes de uso | (5.972.777) | (8.213.321) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | (5.972.777) | (8.213.321) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | |||
| Pago de préstamos | (18.348.368) | (7.059.033) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | (18.348.368) | (7.059.033) | |
| (Disminución) Aumento neto del efectivo | (3.420.187) | 5.982.170 |
- Caja y bancos e inversiones con vencimiento inferior a tres meses.
- Incluye 3.962.273 y 5.434.303 correspondientes al pago de intereses por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004, respectivamente.
Las notas 1 a 9 y los estados complementarios (Anexos I a IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES POR LOS EJERCICIOS
FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(Cifras expresadas en pesos – Nota 3.I, excepto donde se indica en forma expresa)
- CONSTITUCION Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Oiltanking Ebytem S.A. (“Oiltanking” o “la Sociedad”) fue constituida el 23 de diciembre de 1992 con el propósito de privatizar la carga, descarga y almacenamiento de hidrocarburos mediante la Estación de Bombeo y Terminal Marítima de Puerto Rosales.
A través del Concurso Público Internacional N° 33-0617/92, Isaura S.A. resultó la adjudicataria del setenta por ciento (70%) del capital, representado por las acciones clase “A”. El precio determinado en esta transacción sirvió de base para establecer el valor del treinta por ciento (30%) restante del capital representado por las acciones clase “B”.
Por medio de la Resolución N° 139/93 del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, se aprobaron el contrato de compraventa de acciones y la cesión de la concesión de transporte de hidrocarburos, por parte de YPF S.A. dio de Oiltanking por un plazo de 35 años, contados desde el 22 de febrero de 1993, prorrogables por 10 años más, a petición de la Sociedad.
Consecuentemente, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada el 15 de febrero de 1993, decidió el aumento del capital social, el cual fue suscripto e integrado en su totalidad por YPF S.A., mediante el aporte en especie de los bienes comprendidos en la unidad económica de la Estación de Bombeo y Terminal Marítima de Puerto Rosales.
Posteriormente, YPF S.A. y Gas del Estado S.E. transfirieron a Isaura S.A. la totalidad de las acciones
clase “A”, representativas del setenta por ciento (70%) del capital social de la Sociedad, quedando en poder de YPF S.A. las acciones clase “B”, representativas del treinta por ciento (30%) restante.
En marzo de 1994, Isaura S.A. transfirió a Oiltanking Argentina S.A. la totalidad de las acciones escriturales clase “A” de su propiedad (1.904.167 acciones) de valor nominal 10 cada una, que equivalían al setenta por ciento (70%) de las acciones emitidas y en circulación de Oiltanking a dicha fecha.
La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 3 de octubre de 1996 resolvió modificar el estatuto de la Sociedad con el fin de:
- expandir los rubros del objeto social, en especial a la actividad de comercialización de productos químicos destinados a la limpieza de tanques de petróleo y a la realización de operaciones de limpieza de dichos tanques, en la medida que no se vea afectado el normal desarrollo de la actividad principal;
- eliminar la restricción del plazo de cinco años a la transferencia de acciones clase “A” a terceros por parte de los accionistas de Oiltanking Argentina S.A.
El 18 de octubre de 1996 Isaura S.A. transfirió la totalidad de las acciones de su propiedad (2.276.397) en Oiltanking Argentina S.A. a Oiltanking GmbH (2.276.297) y Oiltanking Benelux GmbH (100).
- COMPROMISOS ASUMIDOS POR LOS ACCIONISTAS DE LA SOCIEDAD
Los tenedores de acciones clase “A” se han comprometido, de acuerdo con el contrato de compraventa de acciones mencionado en la Nota 1, a ejercer su mayoría societaria para que la Sociedad asuma determinados compromisos. Los más relevantes se detallan a continuación:
a) Subrogación de contratos de transporte de hidrocarburos con terceros vigentes al momento de la cesión.
b) Suscripción de un contrato de servicio de bombeo con YPF S.A., durante la vigencia de la concesión.
c) Imposibilidad de contraer deudas, prendar activos, o financiar los pasivos de los tenedores de acciones clase “A”, a efectos de cancelar las deudas asumidas por éstos como consecuencia de la adquisición del 70% del capital de la Sociedad.
d) No destinar ninguna de las instalaciones a cualquier fin que pueda menoscabar la atención debida:
− del petróleo transportado por el oleoducto Allen-Puerto Rosales,
− del bombeo en cabecera del oleoducto Puerto Rosales-La Plata,
− de la operación de las monoboyas.
e) Facilitar en préstamo a YPF S.A. la monoboya de respaldo, incluida en la unidad de negocios, sin costo para esta última y por el tiempo que le demande a YPF S.A. la reparación de las boyas existentes en Caleta Córdova y Caleta Olivia.
Por otra parte, YPF S.A. (poseedor de las acciones clase “B”) se comprometió a asumir toda deuda, pasivo o contingencia de la Sociedad originada por hechos anteriores al 22 de febrero de 1993.
- BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, en su reunión del 31 de octubre de 2005, resolvió el cambio del domicilio social de la Sociedad, anteriormente constituido en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, quedando el nuevo domicilio constituido en la sede de la Terminal Marítima Puerto Rosales, partido de Coronel Rosales, Provincia de Buenos Aires. A la fecha de emisión de los presentes estados contables la inscripción de la Sociedad y de la modificación del Estatuto Social ante la Dirección Provincial de Personas Jurídicas de la Provincia de Buenos Aires se encuentra en trámite.
Consecuentemente, los estados contables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2005 han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Buenos Aires, Argentina. La aplicación de dichas normas contables ha originado la adecuación de los saldos al comienzo del ejercicio y el consiguiente ajuste a los resultados no asignados al inicio del mismo. Asimismo, los estados contables que se presentan con propósitos comparativos han sido modificados para dar efecto retroactivo a la aplicación de dichas normas.
Los principales cambios originados por la aplicación de las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Buenos Aires corresponden a: (a) la consideración a los efectos del impuesto diferido de la diferencia generada por el ajuste por inflación de los activos no monetarios como una diferencia temporal; (b) la valuación del impuesto diferido a valores nominales y (c) la exposición de las diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados como una cuenta integrante del patrimonio neto.
El efecto correspondiente a los mencionados cambios originó una disminución del saldo de resultados no asignados al 31 de diciembre de 2004 y 2003 de 45.379.151 y 49.137.726, respectivamente. Asimismo, la adopción de los mencionados cambios dio lugar a un aumento de 3.006.700 en el resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004.
I. Reexpresión en moneda constante
Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en forma integral, mediante la aplicación del método de reexpresión en moneda constante establecido por la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y considerando lo establecido por el Decreto Nº 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, el cual establece la discontinuación de la reexpresión de los estados contables en moneda constante a partir del 1 de marzo de 2003.
II. Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
-
- Caja y bancos, inversiones, créditos y deudas:
- En moneda nacional: a su valor nominal, incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, según las cláusulas específicas de cada operación, el cual no difiere significativamente de su valor descontado, en caso de corresponder, al cierre de cada ejercicio.
- En moneda extranjera: a su valor nominal en moneda extranjera convertido a los tipos de cambio vigentes al cierre del ejercicio, para la liquidación de dichas operaciones, incorporando en caso de corresponder, los intereses devengados a la fecha de cierre de cada ejercicio según las cláusulas específicas de cada operación. El detalle respectivo se expone en el Anexo II. Las diferencias de cambio resultantes fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
Asimismo, los créditos y deudas relacionados con los acuerdos contractuales establecidos con ESSO S.A. Petrolera Argentina según se menciona en la Nota 8, han sido valuados de acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas.
Los créditos incluyen, en los casos que corresponda, una previsión para reducir su valor al de probable realización.
La información adicional sobre los plazos de vencimiento y tasas de interés aplicables, en caso de corresponder, se expone en el Anexo IV.
-
- Bienes de uso:
Activos transferidos: de acuerdo con el valor establecido en el contrato de compraventa de acciones mencionado en la Nota 1, reexpresado de acuerdo con lo indicado en el apartado I, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Dicho valor fue prorrateado entre los distintos bienes transferidos, en base al informe de peritos técnicos independientes contratados por la Sociedad.
La Sociedad utiliza el método de la línea recta para calcular la depreciación de sus bienes de uso, considerando la vida útil asignada a los mismos por los peritos técnicos independientes. Dichas vidas útiles no superan en ningún caso el plazo de 35 años correspondiente al período inicial de la concesión mencionado en la Nota 1.
Otras adiciones: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado de acuerdo con lo indicado en el apartado I, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas por el método de la línea recta, en función a la vida útil estimada.
Para aquellos bienes cuya construcción requirió un período prolongado en el tiempo (Proyecto Tigre – Nota 8), se han activado las diferencias de cambio reales negativas, originadas en los pasivos en moneda extranjera que financiaron dichos activos, hasta el momento en el cual el bien estuvo en condiciones de ponerse en marcha (septiembre de 2002). Dichos bienes se amortizan en 20 años según las condiciones contractuales mencionadas en la Nota 8.
Los costos de reparaciones y mantenimiento que no implican un aumento de la capacidad o de la vida útil de los activos, se imputan a resultados cuando son incurridos.
El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
-
- Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad determina el impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto diferido, el cual considera el efecto de las diferencias temporarias originadas en la distinta base de medición de activos y pasivos según criterios contables e impositivos y de los quebrantos impositivos existentes o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, computadas considerando la tasa impositiva vigente del 35% (Nota 4.i).
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal a la obligación fiscal por impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente de la obligación fiscal por impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Sociedad ha estimado la existencia de utilidad impositiva en el impuesto a las ganancias para el presente ejercicio, la cual estima será íntegramente compensada con quebrantos acumulados existentes al inicio del ejercicio y ha estimado en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2005 un cargo por el impuesto a la ganancia mínima presunta, de 1.216.576 que fue activado en el rubro “Otros créditos no corrientes”. En el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004, la Sociedad determinó un cargo por el impuesto a la ganancia mínima presunta de 1.282.904, que fue activado en el rubro “Otros créditos no corrientes”.
Al 31 de diciembre de 2005 la Sociedad mantenía un quebranto impositivo acumulado de aproximadamente 9.061.874, que podrá aplicarse para compensar futuras utilidades impositivas hasta el año 2007.
En cada ejercicio en que se verifique una compensación de quebrantos, la concreción del beneficio impositivo (efecto de la tasa vigente sobre el quebranto utilizado) se realizará si la obligación fiscal por el impuesto a las ganancias (neto de la compensación) fuera igual o superior al impuesto a la ganancia mínima presunta, pero estará reducida por cualquier excedente de este último sobre el impuesto a las ganancias.
La Sociedad reconoce los quebrantos acumulados y otros créditos impositivos como activos impositivos diferidos cuando es probable su deducción de ganancias impositivas futuras. A tales efectos, la Sociedad considera los resultados impositivos proyectados, la reversión de diferencias temporarias pasivas y el entorno político y económico.
-
- Instrumentos financieros derivados:
Al 31 de diciembre de 2004, el contrato de swap de tasa de interés de préstamos mencionado en la Nota 9, designado como de cobertura efectiva de riesgos de flujo de efectivo, ha sido valuado a su valor corriente al cierre del ejercicio, y las variaciones en su valor corriente han sido registradas en la cuenta “Diferencias transitorias de medición de instrumentos derivados” que integra el Patrimonio Neto y han sido imputadas a resultados a medida que las transacciones relacionadas son reconocidas. Tal como se menciona en la Nota 9, dicho contrato de swap de tasa de interés ha sido cancelado en abril de 2005.
-
- Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en el apartado I, excepto la cuenta “Capital social” la cual se encuentra expresada a su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta “Ajuste del capital”.
-
- Cuentas del estado de resultados:
- Los cargos por consumos de activos no monetarios valuados al costo de adquisición, se calcularon en función de los importes ajustados de tales activos, de acuerdo con lo indicado en el apartado I.
-
Bajo la denominación “Resultados financieros y por tenencia” se exponen en forma conjunta los resultados financieros generados por activos y pasivos.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS CONTABLES
Se detalla a continuación la composición de los principales rubros de los estados contables:
Balances Generales al 31 de diciembre de 2005 y 2004
Activo
| 1. Inversiones: | 2005 | 2004 | |
| Colocaciones transitorias en moneda extranjera | - | 14.774.446 | |
| 1. Créditos por ventas: | |||
| Sociedades relacionadas – YPF S.A. | 7.153.754 | 6.040.546 | |
| Deudores comunes | 3.551.671 | 1.294.095 | |
| 10.705.425 | 7.334.641 |
| 1. Otros créditos: | 2005 | 2004 | ||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Créditos fiscales | 30.586 | 195.657 | 136.838 | 123.666 | ||||
| Recurso repetición ingresos brutos (Nota 7) | - | 3.720.057 | - | - | ||||
| Gastos pagados por anticipado | 612.452 | 2.662.481 | 343.757 | 3.122.906 | ||||
| Anticipos a proveedores | 67.628 | - | 103.239 | - | ||||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | - | 4.923.781 | - | 3.707.205 | ||||
| Seguros a devengar | 401.461 | - | 388.673 | - | ||||
| Diversos | 18.313 | 9.600 | 50.637 | 22.088 | ||||
| 1.130.440 | 11.511.576 | 1.023.144 | 6.975.865 | |||||
| Previsión recurso repetición ingresos brutos (Nota 7) | - | (3.720.057) | - | - | ||||
| 1.130.440 | 7.791.519 | 1.023.144 | 6.975.865 |
Pasivo
| 1. Cuentas por pagar: | 2005 | 2004 | ||||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | |||||
| Proveedores y provisiones | 3.051.993 | - | 2.463.070 | 848.400 | ||||
| Anticipos de ESSO S.A. por ventas futuras (Nota 8) | 5.368.621 | 82.958.957 | 5.201.123 | 86.685.387 | ||||
| Sociedades relacionadas - Oiltanking GmbH | 425.876 | - | 438.670 | - | ||||
| 8.846.490 | 82.958.957 | 8.102.863 | 87.533.787 |
| 1. Préstamos: | 2005 | 2004 | |||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | ||||
| Préstamos de ESSO S.A. (Nota 8) | 1.209.475 | 39.174.241 | 1.008.944 | 39.590.321 | |||
| HypoVereinsbank (Nota 9) | - | - | - | 18.469.800 | |||
| Instrumentos derivados (Nota 9) | - | - | - | 532.712 | |||
| Intereses a pagar y otros | 294.465 | - | 232.814 | - | |||
| 1.503.940 | 39.174.241 | 1.241.758 | 58.592.833 |
| 1. Cargas fiscales: | 2005 | 2004 | |||||
| Corriente | No Corriente | Corriente | No Corriente | ||||
| Impuesto a la ganancia mínima presunta (neto de anticipos) | 401.027 | - | 456.523 | - | |||
| IVA a pagar | 673.232 | - | 546.615 | - | |||
| Moratoria impuesto a los ingresos brutos (Nota 7) | 3.010.639 | 4.014.186 | - | - | |||
| Impuestos diferidos (Nota 4.i) | - | 41.516.060 | - | 41.610.681 | |||
| Diversos | 311.154 | 51.841 | 156.766 | - | |||
| 4.396.052 | 45.582.087 | 1.159.904 | 41.610.681 |
Estados de Resultados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004
| Ganancia (Pérdida) | |||
| 1. Resultados financieros y por tenencia: | 2005 | 2004 | |
| Diferencia de cambio | (1.450.230) | (2.194.284) | |
| Intereses | (3.524.607) | (5.885.117) | |
| Diversos | (757.910) | (930.694) | |
| (5.732.747) | (9.010.095) |
| 1. Otros (egresos) ingresos, netos: | 2005 | 2004 | |
| Moratoria ingresos brutos (Nota 7) | (8.820.604) | - | |
| Diversos | (365.850) | 291.126 | |
| (9.186.454) | 291.126 |
i) Impuesto a las ganancias:
La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004 y el que resultaría de aplicar la tasa impositiva vigente sobre la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias que surge del estado de resultados de cada ejercicio es la siguiente:
| 2005 | 2004 | ||
| Utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | 6.957.105 | 11.246.862 | |
| Tasa impositiva vigente | 35% | 35% | |
| Tasa impositiva vigente aplicada a la utilidad neta antes de impuesto a las ganancias | (2.434.987) | (3.936.402) | |
| Reconocimiento de créditos impositivos compensables con utilidades fiscales futuras y otros | 2.716.057 | 1.383.919 | |
| Cargo por impuesto diferido | 281.070 | (2.552.483) |
Asimismo, al 31 de diciembre de 2005 y 2004, la composición del pasivo diferido neto es la siguiente:
| 2005 | 2004 | ||
| Activos impositivos diferidos: | |||
| Quebrantos y otros créditos impositivos | 4.496.933 | 7.331.046 | |
| Instrumentos derivados | - | 186.449 | |
| Diversos | 137.774 | 66.945 | |
| 4.634.707 | 7.584.440 | ||
| Pasivo impositivo diferido: | |||
| Bienes de uso | (45.668.030) | (48.683.421) | |
| Diversos | (482.737) | (511.700) | |
| (46.150.767) | (49.195.121) | ||
| Total pasivo impositivo diferido neto | (41.516.060) | (41.610.681) |
- OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
Las principales operaciones con sociedades relacionadas en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004 son las siguientes:
| Ingresos por ventas | |||
| 2005 | 2004 | ||
| YPF S.A. (1) | 34.964.714 | 32.468.769 |
- YPF S.A. es el principal cliente de la Sociedad. Las ventas a YPF S.A. representan aproximadamente el 55% del total de ingresos por ventas de la Sociedad en los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2005 y 2004, respectivamente.
| (Ingresos) / Gastos | |||||||||||||||
| Gastos de marketing | Honorarios por asistencia técnica | Reembolso de gastos | Gastos por mantenimiento de sistemas | ||||||||||||
| 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 | 2004 | ||||||||
| Oiltanking GMBH | 29.197 | 29.321 | 265.494 | 338.741 | 13.991 | 92.141 | 26.375 | 18.588 | |||||||
| Oiltanking Houston, L.P. | - | - | - | - | - | 27.350 | - | - | |||||||
| Oiltanking Pecem | - | - | - | - | 179.503 | 103.307 | - | - | |||||||
| Oiltanking Perú | - | - | - | - | (173.563) | (25.384) | - | - | |||||||
| Oiltanking Consorcio | - | - | - | - | 44.889 | 66.499 | - | - | |||||||
| Oiltanking CLHB S.A. | - | - | - | - | (50.829) | (144.423) | - | - | |||||||
| 29.197 | 29.321 | 265.494 | 338.741 | 13.991 | 119.490 | 26.375 | 18.588 |
- RESTRICCION A LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550, el 5% de la utilidad neta del ejercicio deberá destinarse a la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2005, el monto correspondiente a la reserva legal constituida alcanza al límite mencionado anteriormente.
De acuerdo con la Ley Nº 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. Se consideran utilidades impositivas acumuladas a los efectos de este impuesto al saldo de utilidades contables acumuladas al 31 de diciembre de 1997 menos los dividendos pagados más las utilidades impositivas determinadas a partir del 1 de enero de 1998.
- RECLAMO DE LA DIRECCION PROVINCIAL DE RENTAS DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES
En relación con el impuesto a los ingresos brutos, con fecha 21 de diciembre de 2000 la Sociedad recibió una resolución determinativa de oficio de la Dirección Provincial de Rentas de la Provincia de Buenos Aires (“DPR”), originada en una diferente interpretación del criterio de asignación de los ingresos a los efectos de la determinación de los coeficientes de distribución aplicables por el Convenio Multilateral, durante el período comprendido entre enero de 1994 y marzo de 2000, por 1.518.193 (monto sujeto a intereses) y 151.819 en concepto de multa por la omisión del impuesto. Con fecha 19 de enero de 2001, la Sociedad presentó ante la DPR y por su intermedio ante el Tribunal Fiscal de la Provincia de Buenos Aires (“el Tribunal Fiscal”) el descargo correspondiente.
Con fecha 8 de marzo de 2005, el Tribunal Fiscal confirmó la resolución determinativa de oficio de la DPR emitida con fecha 21 de diciembre de 2000. Dicha confirmación por parte del Tribunal Fiscal de la resolución determinativa de oficio de la DPR exceptúa a la Sociedad del pago de la multa por la omisión de impuesto mencionada precedentemente. Ante tal situación, la Sociedad decidió allanarse al criterio del Fisco Provincial por los períodos fiscalizados y subsecuentes por medio del acogimiento a la moratoria vigente en la Provincia de Buenos Aires por un monto total de capital 6.624.283 e intereses 2.875.400.
Asimismo, con fecha 14 de abril de 2005, la Sociedad ha interpuesto un recurso de repetición del impuesto pagado oportunamente ante la jurisdicción de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, debido a que sobre la base de la normativa y la legislación vigente, entiende que no corresponde la doble tributación de este impuesto. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección General de Rentas de la Ciudad de Buenos Aires no se ha expedido respecto de la procedencia del recurso. Si bien la Gerencia de la Sociedad, sobre la base de los elementos de juicio disponibles y de la opinión de sus asesores externos, considera favorable la resolución del recurso interpuesto, al 31 de diciembre de 2005 la Sociedad ha expuesto en sus estados contables en el rubro Otros créditos, el monto pagado oportunamente ante la jurisdicción de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y una previsión para regularizar dicho monto, por considerar que la resolución favorable del mismo a la fecha de emisión de los presentes estados contables, no puede ser considerada como virtualmente cierta.
En opinión de la Gerencia de la Sociedad no existen normas claras y precisas respecto del encuadre de las actividades que desarrolla la Sociedad dentro del régimen del Convenio Multilateral, por lo que se han arbitrado los medios para participar a las jurisdicciones afectadas a los efectos de someter el conflicto a decisión de la Comisión Arbitral del Convenio Multilateral, de manera de obtener un criterio definitivo sobre la cuestión en discusión.
- CONSTRUCCION DE LA TERMINAL DE ALMACENAMIENTO BRANDSEN Y DEL OLEODUCTO BRANDSEN-CAMPANA ("PROYECTO TIGRE")
Con fecha 28 de diciembre de 2000, la Sociedad firmó con YPF S.A. y ESSO S.A. Petrolera Argentina ("ESSO"), un Contrato Marco y Contratos Conexos que establecieron los términos para la realización del denominado "Proyecto Tigre", por el cual la Sociedad hizo construir una nueva terminal de almacenamiento de petróleo crudo con una capacidad de aproximadamente 60.000 metros cúbicos en las cercanías de Brandsen, Provincia de Buenos Aires, y un oleoducto de 168 kilómetros de largo y 22 pulgadas de diámetro, desde Brandsen a la refinería de ESSO en Campana. Ambas instalaciones son propiedad de la Sociedad. El Contrato Marco y Contratos Conexos tienen vigencia desde la fecha de celebración y por un plazo de 20 años contados a partir de la puesta en marcha, prorrogable, a opción de ESSO, por un período de 10 años, y a su finalización por un segundo período de 10 años. Al cabo de cualquiera de estos períodos, ESSO tendrá el derecho de adquirir a la Sociedad la titularidad de las instalaciones así como los contratos conexos y a operar dichas instalaciones.
El objetivo del Proyecto consistió en conectar la terminal existente de petróleo crudo de la Sociedad en Puerto Rosales con la refinería de ESSO en Campana, utilizando el oleoducto Puerto Rosales - La Plata de YPF S.A. y las instalaciones antes mencionadas.
La Sociedad inició la construcción en enero de 2001 y la puesta en marcha se produjo en septiembre de 2002.
Para la financiación del Proyecto Tigre, ESSO otorgó dos préstamos a la Sociedad, uno de largo plazo por U$S 14.298.609 a 20 años y otro de U$S 573.648 a 3 años. Ambos devengan una tasa de interés del 8,75% anual a partir de septiembre de 2002, pagaderos en cuotas mensuales, iguales y consecutivas desde dicho mes. Asimismo, ESSO otorgó a la Sociedad anticipos a cuenta de futuros aranceles que fijan el precio de los mismos por un total de U$S 34.918.585. En marzo de 2003, la Sociedad canceló la totalidad del préstamo a corto plazo.
En garantía de dicha financiación, la Sociedad efectuó la cesión de la concesión de transporte de crudo del contrato Marco y Contratos Conexos entre Brandsen y Campana. Con fecha 18 de octubre de 2001, por medio de la decisión administrativa 191/2001 aprobada por el Jefe de Gabinete de Ministros de la Nación se autorizó la cesión de transporte mencionada anteriormente.
Durante el período de operación, los aranceles del proyecto incluyen un arancel fijo mensual, un arancel por costos operativos variable, un arancel fijo por metro cúbico bombeado, un arancel por amarre y maniobra de buques y un arancel por excedentes de existencia. Asimismo, el proyecto incluyó un arancel por puesta en marcha.
La Sociedad y ESSO acordaron que todos los aranceles previamente mencionados, determinados en dólares estadounidenses, fueron calculados en base a una estimación de los costos de los servicios. El arancel de gastos operativos variará en función de los costos reales de operación, para garantizar a la Sociedad la cobertura de sus costos (directos e indirectos) y una rentabilidad razonable.
- PRESTAMO VEREINS – UND WESTBANK A.G.
En marzo de 2001, la Sociedad celebró un contrato de préstamo con el Vereins – und Westbank A.G. (posteriormente denominado HypoVereinsbank) por un importe de U$S 20.000.000, cancelable en cuotas escalonadas de capital a partir de enero de 2002 y con vencimiento final en marzo de 2006, el cual devengaba una tasa de interés anual variable de LIBO más un margen porcentual. Los fondos de dicho préstamo fueron destinados principalmente a la refinanciación de un préstamo preexistente con dicha entidad, al pago de dividendos y a inversiones en activos fijos.
Adicionalmente, con fecha 26 de septiembre de 2001 la Sociedad suscribió un contrato de swap con el mismo banco, con vigencia desde el 28 de septiembre de 2001 hasta el 24 de marzo de 2006, cubriendo el riesgo de fluctuación de la tasa de interés al que estaba sujeto el capital adeudado a la fecha de cada vencimiento del préstamo mencionado anteriormente, el cual convertía la tasa de interés flotante (LIBO) de dicho préstamo en una tasa de interés fija del 4,2% anual. Con fecha 26 de junio de 2002, dicho contrato de swap fue reemplazado por uno nuevo de características similares estableciendo una nueva tasa de interés fija del 4,54% anual.
En abril de 2005, la Sociedad canceló la totalidad del saldo del préstamo y el contrato de swap de tasa de interés mencionado anteriormente.
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
EVOLUCION DE LOS BIENES DE USO
(expresados en pesos - Nota 3.I)
| 2005 | ||||||||||
| Costo | ||||||||||
| Cuenta principal | Valor al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Transferencias netas | Valor al cierre del ejercicio | |||||
| Terrenos, edificios y mejoras | 7.193.457 | 388 | - | 24.400 | 7.218.245 | |||||
| Instalaciones y maquinarias | 89.592.500 | 185.414 | (443.731) | 2.874.622 | 92.208.805 | |||||
| Rodados | 1.200.100 | 133.936 | (166.596) | - | 1.167.440 | |||||
| Muebles y elementos varios | 1.557.355 | 118.387 | - | 102.990 | 1.778.732 | |||||
| Materiales – depósito | 2.405.825 | 9.426 | - | 398.268 | 2.813.519 | |||||
| Proyecto Tigre | 201.928.712 | - | - | 67.111 | 201.995.823 | |||||
| Materiales en tránsito | 104.303 | 2.001.404 | - | (1.422.318) | 683.389 | |||||
| Obras en curso | 827.302 | 3.523.822 | - | (2.045.073) | 2.306.051 | |||||
| Total 2005 | 304.809.554 | 5.972.777 | (610.327) | - | 310.172.004 | |||||
| Total 2004 | 297.504.816 | 8.213.321 | (908.583) | - | 304.809.554 |
| 2005 | 2004 | |||||||||||
| Depreciaciones | ||||||||||||
| Cuenta principal | Acumuladas al comienzo del ejercicio | Aumentos | Disminuciones | Acumuladas al cierre del ejercicio | Valor residual | Valor residual | ||||||
| Terrenos, edificios y mejoras | 2.012.257 | 185.238 | - | 2.197.495 | 5.020.750 | 5.181.200 | ||||||
| Instalaciones y maquinarias | 42.185.172 | 4.658.142 | (315.848) | 46.527.466 | 45.681.339 | 47.407.328 | ||||||
| Rodados | 823.817 | 139.611 | (166.596) | 796.832 | 370.608 | 376.283 | ||||||
| Muebles y elementos varios | 1.081.806 | 139.494 | - | 1.221.300 | 557.432 | 475.549 | ||||||
| Materiales - depósito | 337.377 | - | - | 337.377 | 2.476.142 | 2.068.448 | ||||||
| Proyecto Tigre | 23.571.626 | 10.116.504 | - | 33.688.130 | 168.307.693 | 178.357.086 | ||||||
| Materiales en tránsito | - | - | - | - | 683.389 | 104.303 | ||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 2.306.051 | 827.302 | ||||||
| Total 2005 | 70.012.055 | 15.238.989 | (482.444) | 84.768.600 | 225.403.404 | |||||||
| Total 2004 | 55.718.009 | 15.039.858 | (745.812) | 70.012.055 | 234.797.499 |
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
| Clase y monto de la moneda extranjera | Cambio vigente en pesos al | Valor de libros en pesos al | |||||
| 2004 | 2005 | 31-Dic-05 | 31-Dic-05 | ||||
| Activo Corriente | |||||||
| Caja y bancos | U$S 2.754.802 | U$S 6.485.531 | 2,992 (1) | 19.404.708 | |||
| Inversiones | U$S 5.027.032 | - - | - | - | |||
| Créditos por ventas | U$S 2.425.891 | U$S 3.379.581 | 2,992 (1) | 10.111.707 | |||
| Otros créditos | - - | U$S 63.268 | 2,992 (1) | 189.298 | |||
| - - | EUR 2.330 | 3,539 (1) | 8.246 | ||||
| Total del activo corriente | 29.713.959 | ||||||
| Pasivo Corriente | |||||||
| Cuentas por pagar | U$S 2.068.928 | U$S 2.121.319 | 3,032 (2) | 6.431.840 | |||
| GBP 45.643 | - - | - | - | ||||
| EUR 99.352 | EUR 108.587 | 3,586 (2) | 389.392 | ||||
| Préstamos | U$S 416.837 | U$S 496.022 | 3,032 (2) | 1.503.940 | |||
| Total del pasivo corriente | 8.325.172 | ||||||
| Pasivo No Corriente | |||||||
| Cuentas por pagar | U$S 29.098.821 | U$S 27.361.134 | 3,032 (2) | 82.958.957 | |||
| Préstamos | U$S 19.668.625 | U$S 12.920.264 | 3,032 (2) | 39.174.241 | |||
| Total del pasivo no corriente | 122.133.198 | ||||||
| Total del pasivo | 130.458.370 |
- Tipo de cambio comprador al 31 de diciembre de 2005.
- Tipo de cambio vendedor al 31 de diciembre de 2005.
ESTADOS DE RESULTADOS
INFORMACION REQUERIDA POR EL ARTICULO 64, APARTADO I, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
(expresados en pesos - Nota 3.I)
| 2005 | 2004 | |||||||
| Rubro | Costos de explotación | Gastos de administración y comercialización | Total | Total | ||||
| Sueldos y contribuciones sociales | 3.596.879 | 1.875.847 | 5.472.726 | 5.099.990 | ||||
| Otros beneficios al personal | 722.910 | - | 722.910 | 674.091 | ||||
| Costos de mantenimiento | 9.384.952 | - | 9.384.952 | 8.305.497 | ||||
| Servicios operativos prestados por terceros | 668.276 | 292.023 | 960.299 | 1.092.225 | ||||
| Otros costos operativos y consumos | 3.978.498 | - | 3.978.498 | 3.366.540 | ||||
| Honorarios al Directorio y Comisión Fiscalizadora | - | 35.000 | 35.000 | 35.000 | ||||
| Seguros | 1.075.681 | - | 1.075.681 | 1.209.896 | ||||
| Honorarios a terceros | - | 299.013 | 299.013 | 244.099 | ||||
| Depreciación de bienes de uso | 14.286.060 | 952.929 | 15.238.989 | 15.039.858 | ||||
| Gastos de publicidad y representación | - | 111.139 | 111.139 | 82.462 | ||||
| Comunicaciones | 133.516 | 10.712 | 144.228 | 135.933 | ||||
| Alquileres | - | 196.577 | 196.577 | 158.734 | ||||
| Gastos de traslados y viáticos | - | 415.572 | 415.572 | 326.122 | ||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | - | 3.401.667 | 3.401.667 | 2.286.975 | ||||
| Gastos generales | 402.098 | 311.220 | 713.318 | 516.841 | ||||
| Total 2005 | 34.248.870 | 7.901.699 | 42.150.569 | |||||
| Total 2004 | 32.141.693 | 6.432.570 | 38.574.263 |
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CREDITOS Y PASIVOS
(expresado en pesos)
| Créditos | Préstamos | Otros pasivos (3) | |||||
| Sin plazo | 3.720.057 (4) | - | - | ||||
| Con plazo | |||||||
| Vencido: | |||||||
| Hasta tres meses | 2.335.169 | - | 537.789 | ||||
| De tres a seis meses | - | - | 3.568 | ||||
| Total vencido | 2.335.169 | - | 541.357 | ||||
| A vencer: | |||||||
| Hasta tres meses | 8.731.289 | 654.520 | 6.644.004 | ||||
| De tres a seis meses | 228.700 | 276.992 | 2.521.242 | ||||
| De seis a nueve meses | 55.715 | 283.095 | 2.384.481 | ||||
| De nueve a doce meses | 484.992 | 289.333 | 2.214.285 | ||||
| A más de un año | 7.791.519 | 39.174.241 | 128.541.044 | ||||
| Total a vencer | 17.292.215 | 40.678.181 | 142.305.056 | ||||
| Total con plazo | 19.627.384 | 40.678.181 | 142.846.413 | ||||
| Total | 23.347.441 (1) | 40.678.181 (2) | 142.846.413 (1) |
- No devengan interés.
- Ver Nota 8.
- Comprende el pasivo total excluidos los préstamos.
- Se encuentra previsionado (Nota 4.c).
OILTANKING EBYTEM S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 21.
| SILVIO BECHER | JULIO N. TELLECHEA | |
| Por Comisión Fiscalizadora | Presidente | |
| Deloitte & Touche | ||
| Reg. Esp. Soc. T° 1 – F° 13 – Leg. 13 | ||
| José Alanís | ||
| Socio | ||
| Contador Público U.B.A. | ||
| C.P.C.E.P.B.A. T° 84 – F° 28 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
OILTANKING EBYTEM S.A.
De nuestra consideración:
- De acuerdo con lo requerido por el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos realizado el trabajo mencionado en el párrafo siguiente en relación con el inventario y el balance general de OILTANKING EBYTEM S.A. (la “Sociedad”) al 31 de diciembre de 2005 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en dicha fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad es emitir una opinión sobre dichos documentos basados en el trabajo mencionado en el párrafo siguiente.
- Nuestro trabajo sobre los estados contables mencionados en el primer párrafo consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe del auditor externo, Dr. José Alanís (socio de la firma Deloitte & Touche) de fecha 26 de enero de 2006, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de explotación, administración, financiación y comercialización, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio de la Sociedad. Consideramos que nuestro trabajo y el informe de los auditores externos, nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
- Tal como se menciona en la Nota 3 a los estados contables mencionados en el primer párrafo, en octubre de 2005 la Sociedad cambió su domicilio legal a la Provincia de Buenos Aires, anteriormente constituido en la Ciudad de Buenos Aires, motivo por el cual a partir del presente ejercicio, la Sociedad presenta sus estados contables de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en dicha provincia.
- En nuestra opinión, basados en el trabajo realizado, los estados contables mencionados en el primer párrafo, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de OILTANKING EBYTEM S.A. al 31 de diciembre de 2005 y los resultados de sus operaciones y su flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Buenos Aires, Argentina.
- Informamos además, en cumplimiento de disposiciones legales vigentes, que:
- El inventario y los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances y surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
- Hemos revisado la memoria del Directorio, sobre la cual nada tenemos que observar en materia de nuestra competencia.
- En ejercicio del control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo Nº 294 de la Ley Nº 19.550, que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
Buenos Aires, 26 de enero de 2006
Por Comisión Fiscalizadora
SILVIO BECHER
Síndico