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YPF S.A. Annual Report 2004
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MEMORIA Y ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
MEMORIA Y ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
Presentados en forma comparativa
INDICE
Memoria
Estados contables
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados contables
Anexos
Estados contables consolidados (información complementaria)
Informe de los Auditores
Informe de la Comisión Fiscalizadora
MEMORIA
Señores Accionistas de
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
En cumplimiento de disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio se complace en someter a la consideración de los Señores Accionistas la presente Memoria, los Estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo, con sus Notas y Anexos complementarios correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2004.
Durante el año 2004 la República Argentina continuó inmersa en un delicado contexto económico, caracterizado por un alto nivel de endeudamiento y un riesgo país que mantiene niveles fuera de los promedios habituales afectando la capacidad del Gobierno Nacional de cumplir con sus obligaciones y la posibilidad de acceder a líneas de crédito bancarias. A pesar de esto el gobierno ha podido mantener los índices inflacionarios y el tipo de cambio controlados.
La situación económica continuó su sendero de recuperación especialmente en sectores vinculados a la exportación y a la sustitución de importaciones mostrando un fuerte crecimiento del PBI. Esta situación generó una leve mejora en el nivel de desempleo.
El año 2004 se ha caracterizado por el precio sostenido del petróleo manteniendo niveles superiores a los del año anterior con un promedio anual del WTI de referencia de 41 U$S/bbl mostrando una tendencia en alza durante el segundo semestre del año.
A partir del mes de mayo se incrementaron las retenciones a las exportaciones de petróleo pasando del 20% a una escala variable que oscila entre el 25% y el 45% dependiendo del valor del WTI. Las retenciones a las exportaciones sobre el gas licuado de petróleo (propano, butano y otros) aumentaron del 5% al 20% y se impusieron retenciones a las exportaciones de gas natural del orden del 20%.
En el mercado del gas se incrementó la intervención del estado nacional tanto para la fijación de los precios los que han ido experimentando una leve mejora, como regulando el re-direccionamiento de los volúmenes vendidos afectando inclusive los compromisos de exportación.
En materia de energía eléctrica, el congelamiento de las tarifas domiciliarias afectó la posibilidad de recuperación de los precios para los generadores de energía. A pesar de esto los precios del mercado spot de energía fueron en promedio superiores a los del año anterior.
En este marco la gestión de la Sociedad estuvo orientada a mantener la rentabilidad económica de las operaciones, hacer frente a los compromisos de pago con los proveedores e instituciones bancarias y financieras y concluir con los planes de inversión previstos.
EXPLOTACION DE GAS Y PETROLEO
Durante el año 2004 la producción del yacimiento Ramos alcanzó valores promedio de 8,2 millones de m3/día de gas de 9300 kilocalorías y 686 m3/día de condensado de petróleo. Estos valores representan, comparados con los del año anterior, una disminución del 15,5 % en la producción de gas y del 17 % en los volúmenes de producción de petróleo.
La menor producción de gas y petróleo se debe a la declinación general del yacimiento.
Perforación
- Se completó la instalación de producción en la rama inclinada hacia el norte del pozo R-1008, el cual había quedado sin producción por colapso en la formación. En los ensayos iniciales el pozo aportó un caudal de 310.000 m3 de gas.
Intervención
- Se realizaron punzados complementarios en la formación Icla del pozo R- 1001 sin lograr mayores cambios en la producción.
- El pozo R-1005 se intervino para solucionar un problema con la válvula de seguridad de subsuperficie y cambiar la instalación dual por una simple.
- El pozo R-1001 fue intervenido para cambiar la columna de tubing de acero al carbono por otra de acero inoxidable.
- El pozo R-10 fue acondicionado como pozo sumidero para eliminar el agua de formación.
Ensayos y mediciones físicas
- Se ensayaron los pozos R-12, R-15 y R-1002, realizando un flujo seguido de recuperación de presión. En los pozos R-1003, R-1004, R-1006 y R-1009 se controló con separador en locación para definir potenciales y parámetros del reservorio. En los pozos R-11 y R-1008 se realizó un gradiente de presión primaria.
- Se realizaron registros de MPLT en los pozos R-1001, R-1003, R-1005 y R-1011 para discriminar los aportes de gas de las formaciones Huamampampa, Icla y Santa Rosa.
Estudios y Simulación
- Continuó el soporte con el simulador composicional GEM, realizándose diversas corridas para análisis de distintos casos del proyecto de compresión de gas a nivel de captación de los pozos.
Obras:
- Proyecto de compresión: Comenzaron los trabajos para el montaje de la planta compresora Centro 1-PCC1. Se han completado las bases de todos los compresores y aeroenfriadores y se registra un avance del 60% en el resto de obras civiles. Arribaron a la locación los 4 motocompresores y sus aeroenfriadores, repuestos e instrumentación. Continua la construcción de los diversos módulos paquetizados, prefabricado de cañerías de interconexión, estructuras metálicas, tendido de cables y provisión de materiales varios, válvulas, cables y equipos menores.
- Flowlines R-1004 y R-1007: En el cambio del tendido de las líneas de mayor diámetro para el proyecto de compresión se alcanzó en el pozo R-1007 un avance del 70%, mientras que en el pozo R-1004 el avance fue del 25%.
GENERACION ELECTRICA
El Mercado mayorista Eléctrico (MEM) presentó como característica un aumento del 6.7% en la demanda, con respecto al año 2003.
Los aportes hídricos correspondieron a un año medio por lo que el requerimiento de generación térmica fue mayor que en el año anterior.
Esto, sumado a un aumento gradual del costo del gas natural, provocó un aumento del precio del mercado spot, aún estando afectados por lo dispuesto por la Res. SE 240/03. Dicha
resolución modifica la metodología de cálculo del precio spot, de manera de no reflejar el uso de combustibles líquidos de alto valor.
Por otro lado, la Res. 406/03 siguió en vigencia, aplicándose por parte de CAMMESA la retención de acreencias por ella indicada. La Sociedad ha manifestado por nota ante la Secretaría de Energía de la Nación su decisión preliminar de participar del FONINVEMEM según lo dispuesto por la Resolución SE N° 826 sin que ello implique la aceptación de los términos y condiciones previstos en dicha resolución dado que resulta indispensable obtener la definición de aspectos esenciales antes de poder comprometer una participación irrevocable.
Hasta la fecha de emisión de los presentes estados contables la Secretaría de Energía de la Nación no ha contestado la citada nota y ante el hecho que dicha secretaría ha iniciado la conformación de las comisiones de trabajo previstas en la Resolución SE N° 826 la Sociedad entiende que la nota presentada ha sido desestimada.
El abastecimiento de gas a las centrales de la Sociedad durante el año 2004, se ha visto afectado como consecuencia de una serie de factores concurrentes, que involucran la producción propia, la adquisición de gas de terceros y la capacidad de transporte disponible.
La disminución de la producción propia con destino a la generación ha sido compensada parcialmente con una mayor adquisición de gas de terceros tanto en la misma cuenca, como de gas extra cuenca. Adicionalmente, a partir de este año, la Secretaría de Energía ha instruido a CAMMESA a solicitar gas adicional para centrales cuya generación es vital para el despacho. Las centrales de la Sociedad han recibido volúmenes de gas redireccionado por la Secretaría de Energía provenientes de productores varios, con el debido reconocimiento de sus costos.
CENTRAL TERMICA TUCUMAN (CTT)
La disponibilidad anual de esta Central fue de 97.27 %.
Turbogenerador de gas N° 1
Esta Unidad generó un total de 852.665 MWh con un factor de utilización de 69.91 %.
Turbogenerador de gas N° 2
Esta Unidad generó un total de 885.421 MWh con un factor de utilización de 72.58%.
Ciclo Combinado
El turbogenerador de vapor produjo 866.635 MWh con un factor de utilización de 74.21 %.
CENTRAL TERMICA SAN MIGUEL DE TUCUMAN (CTSMT)
La disponibilidad anual de esta Central fue del 92.77 %.La menor disponibilidad de CTSMT se debió a las inspecciones programadas de ambos turbogeneradores de gas y a la desalineación detectada en el turbovapor cuando se estaba realizando su inspección programada
Turbogenerador de gas N° 1
Esta Unidad generó un total de 562.917 MWh con un factor de utilización de 56.15 %.
Turbogenerador de gas N° 2
Esta Unidad generó un total 677.930 MWh con un factor de utilización de 67.97 %.
Ciclo Combinado
Operó satisfactoriamente restando la solución de reclamos técnicos realizados a Alstom Power Centrales durante el período de garantía. El turbogenerador de vapor produjo 658.977 MWh con un factor de utilización de 55.90 %.
Contrato de construcción del Ciclo Combinado de CTSMT:
En abril de 2004 concluyó el período de garantía general de las instalaciones y equipos del Ciclo Combinado diseñado y construido por Alstom Power Centrales, salvo extensiones particulares sobre algunos de los equipos suministrados como consecuencia de correcciones en el diseño de los mismos.
Las tareas pendientes no concluidas por el contratista hasta la fecha de finalización de la garantía como así también los reclamos por mayores costos de obra fueron motivo de una negociación cuyo acuerdo final fue firmado el 22 de octubre. El mismo establece las fechas de terminación de los temas técnicos pendientes a las que se ha comprometido el proveedor y la extensión del “Performance Bond” hasta abril 2005.
Al concluir el corriente año aún quedaban pendientes algunas de las tareas comprometidas por el Contratista.
La causa y responsabilidad respecto del problema de desalineación del turbovapor esta siendo analizada y discutida con Alstom Power Centrales.
COMERCIALIZACION
Gas Natural
La participación de la Sociedad en la producción entregada a gasoductos durante el ejercicio alcanzo un total neto de 1610 millones de m3 a 9300 Kcal/m3. De dicho total ,1.261 millones de m3 fueron vendidos a compañías distribuidoras de gas, clientes locales y redireccionamientos dispuestos por la Secretaría de Energía de la Nación, 236 millones de m3 se exportaron a Chile y 113 millones de m3 se destinaron al consumo de las centrales de generación térmica.
Para completar las necesidades de consumo de gas de las centrales eléctricas se compraron en el mercado local 770 millones de m3.
Los hechos más relevantes en materia comercial durante el año fueron:
- El estancamiento de precios de venta de gas durante los años 2002/03, producto de la pesificación dispuesta por el gobierno, se comenzó a revertir a partir del mes de mayo, ello como consecuencia de la aplicación de un proceso escalonado de incrementos del gas para consumos industriales y de generación térmica, volúmenes estos contenidos en suministros abastecidos a través de las distribuidoras.
- Paralelamente a lo anterior, los precios de suministros abastecidos en forma directa fueron readecuados, situación que se estima continuara durante el año 2005.
- Se incrementaron las ventas de asistencia en condición "peacking" con destino a la zona industrial de Tucumán por lo que la Sociedad debió reducir la generación eléctrica en consecuencia.
- A partir del mes de abril la exportación de gas hacia Chile se vio restringida como consecuencia de limitaciones impuestas por la Secretaria de Energía.
Petróleo
La evolución anual de los crudos pesados, como el Escalante, mostró un marcado aumento de los descuentos respecto del WTI. Comenzó en el mes de enero cotizando a WTI menos 6 US$/bbl llegando hacia fines de año a un valor aproximado de WTI menos 17 U$S/bbl.
En lo referente al mercado local, la tendencia de la industria fue de adaptarse a los sucesivos cambios en las retenciones a la exportación dictados por el gobierno. Dicha evolución tendió a equiparar los valores netos percibidos por el productor de crudo con la paridad de exportación.
La Sociedad destinó toda su producción a la venta en el mercado local.
MEDIO AMBIENTE, HIGIENE Y SEGURIDAD
La gestión ha sido monitoreada durante el año mediante índices de desempeño ambiental, auditorías internas e índices de frecuencia de accidentes.
Los principales estudios y trabajos realizados durante el año se detallan a continuación:
Yacimiento Ramos
- Monitoreo anual de obras y tareas según Res. 105/92 y Res.25/04.
- Evaluación de Impacto Ambiental del Proyecto de Construcción de Locación de Compresión y Estación de Compresión.
- Evaluación de Impacto Ambiental del Proyecto de Construcción de Líneas de Conducción.
- Relevamiento de antecedentes y estudio de prefactibilidad para la implementación y certificación de un Sistema de Gestión Ambiental ISO 14000.
- Capacitación al personal en temas de seguridad y medioambiente, mediante el dictado de cursos y charlas.
- Realización de actividades en distintos ámbitos de la comunidad tendientes a difundir temas relacionados con el medioambiente.
Centrales Térmicas
- Se mantuvo la certificación de la norma ISO 14000.
- Presentaciones técnicas ante el Consejo de Medio Ambiente de la Provincia de Tucumán y el Ente Nacional de Regulación de Energía (ENRE).
- Se llevaron a cabo auditorias de seguridad en instalaciones y cursos de capacitación al personal en materia de seguridad.
- Programa de incentivo y asesoramiento para la implantación de huertas familiares y otros microemprendimientos.
CONSIDERACIONES FINANCIERAS
Las condiciones de mercado y las regulaciones establecidas por el gobierno no fueron las más favorables para el desarrollo de los negocios pese a ello, la Sociedad se mantuvo operativa y continuó haciendo frente a sus compromisos financieros con organismos multilaterales y bancos, manteniendo corrientes todas las obligaciones financieras.
La suma de los pagos en concepto de capital y gastos financieros realizados durante el ejercicio 2004 alcanzó los U$S 54 millones.
CONSIDERACIONES ECONOMICAS
No obstante el contexto económico en que se desarrollaron las actividades durante el presente ejercicio y tal como se aprecia en el Estado de Resultados la Sociedad operativamente obtuvo un superávit de explotación de $127.821.975 y una ganancia neta del ejercicio de $37.589.279.-
La disminución del total del activo del 6,2% con respecto al ejercicio anterior se debe principalmente a que las depreciaciones de los bienes de uso fueron superiores a las inversiones del ejercicio. Adicionalmente, disminuyeron los saldos a favor del impuesto diferido, debido a la absorción de quebrantos impositivos.
Por su parte, el total del pasivo ha disminuido un 16.3% con respecto al ejercicio anterior, principalmente debido a las cancelaciones de deudas bancarias y en menor medida a la cancelaciones de deudas comerciales con sociedades relacionadas a pesar del incremento al cierre del ejercicio de los pasivos fiscales originados en reclamos por parte del fisco.
PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2005
Para el año 2005 se espera continúe la progresiva recuperación en los precios de las tarifas de gas para consumos industriales y de generación térmica abastecidos a través de las distribuidoras hasta el mes de julio momento a partir del cual la fijación de los mismos quedaría desregulada.
La Sociedad pondrá en funcionamiento en el mes de marzo la primera etapa del proyecto de compresión del Yacimiento Ramos estimando la puesta en marcha de la segunda etapa del proyecto para el mes de setiembre logrando entonces una producción de gas promedio estimada en 9,5 millones de m3 /día.
Por otra parte, de mantenerse el actual nivel de actividad económica, se espera que durante el próximo año continúen o aún se agraven los problemas en el abastecimiento de gas y en la capacidad de transporte, continuando los redireccionamientos dispuestos por la Secretaría de Energía de la Nación, pudiendo volver a repetirse las limitaciones a las exportaciones de gas a Chile impuestas por el Gobierno Nacional.
Las perspectivas respecto a los mercados del gas permiten prever que podría verse afectada en consecuencia la generación eléctrica.
En cuanto a la tarifa de la energía eléctrica se espera que la actual situación será revisada por las autoridades con el fin de asegurar la sustentabilidad de los servicios.
El Directorio de la Sociedad quiere expresar su reconocimiento al personal por su significativa contribución para llevar adelante la operación de los negocios de la Sociedad
Buenos Aires, 7 de marzo de 2005
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
Lima 339 - Capital Federal
EJERCICIO ECONOMICO N° 28 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2004
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
Presentados en forma comparativa
Actividad principal de la Sociedad: Exploración y explotación de hidrocarburos y generación, producción y comercialización de energía eléctrica.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
Del Estatuto: 29 de noviembre de 1977
De las modificaciones del Estatuto: 19 de febrero de 1979, 11 de julio de 1980, 10 de mayo de 1983, 21 de abril de 1987, 9 de febrero de 1993, 27 de octubre de 1995, 27 de marzo de 1996, 9 de abril de 1996, 20 de diciembre de 1996, 18 de marzo de 1997, 27 de agosto de 1998 y 17 de diciembre de 1998
Número de Registro en la Inspección General de Justicia: 59349
Fecha de finalización del Contrato Social: 29 de noviembre de 2076
Denominación de la Sociedad Controlante: Pluspetrol Resources Corporation N.V.
Sede social en Argentina: Lima 339 – Capital Federal
Actividad principal: Financiera y de inversiones
Participación de la Sociedad Controlante sobre el patrimonio: 55 %
Porcentaje de votos de la Sociedad Controlante: 55 %
| Composición del capital | Suscriptas | Integradas e Inscriptas | ||
| $ | $ | |||
| 66.681.200 Acciones Ordinarias (36.674.660 de Clase “A” y 30.006.540 de clase “B”) de 1 voto cada una y valor nominal de $ 1 | 66.681.200 | 66.681.200 |
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PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
Número de Registro en la I.G.J.: 59349
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
NOTA 1: CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO
Desde la salida de la convertibilidad, la economía ha evidenciado signos de recuperación manteniéndose bajos los índices de inflación y el tipo de cambio controlado. Los presentes estados contables contemplan todos los efectos significativos derivados de las medidas económicas conocidas a la fecha de la emisión de los mismos.
Con vigencia a partir del mes de mayo 2004 y por medio de una Audiencia Pública convocada en el ámbito del ENARGAS se convalidaron los aumentos de precios del gas en boca de pozo, con incremento porcentual de distinto valor, según su Cuenca de origen, que solo se aplica a los consumos de carácter industrial quedando exentos de este aumento los volúmenes que las distribuidoras destinan a consumos de carácter residencial.
Con respecto al precio de venta de la energía eléctrica, el mismo incluye dos componentes:
- Potencia, cuyo precio de acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 2/ 2002 de la Secretaría de Energía ha sido “pesificado”, y fijado en 12 $/MWh.
- Energía, en función de la Resolución N° 8 de la mencionada Secretaría, a partir del 1° de mayo de 2002, se permitió un reajuste de precios a través del reconocimiento de todos los costos variables (no sólo combustible) en la declaración de costos para el despacho. Asimismo, resoluciones posteriores han modificado el mecanismo de fijación de precios del mercado spot.
En virtud de las resoluciones de la Secretaría de Energía SE 406/2003 y SE 712/2004 la Sociedad no está percibiendo de Cammesa la totalidad del importe de las ventas de energía realizadas.
Dada la incertidumbre a la fecha de los presentes Estados Contables en cuanto a la posibilidad futura de efectivizar la cobranza de dichos saldos impagos se ha afectado sobre los mismos una previsión que asciende a $ 21.913.251.
La composición de las ventas de la Sociedad en el presente ejercicio ha sido la siguiente:
| Mercado local | Mercado externo | Total | |||
| Ventas de energía | 50% | -.- | 50% | ||
| Ventas de crudo | 19% | -.- | 19% | ||
| Ventas de gas | 25% | 6% | 31% | ||
| Total | 94% | 6% | 100% |
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Número de Registro en la I.G.J.: 59349
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes estados contables, están expresados en pesos argentinos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, aprobadas con ciertas modificaciones, por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
2.2. Estimaciones Contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, la previsión para deudores incobrables, las depreciaciones, el valor recuperable de los activos, el cargo por impuesto a las ganancias y las provisiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2.3. Consideración de los efectos de la inflación
Los estados contables han sido preparados en moneda constante, reconociendo en forma integral los efectos de la inflación hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de esa fecha y hasta el 31 de diciembre de 2001 se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables, debido a la existencia de un período de estabilidad monetaria. Desde el 1° de enero de 2002 y hasta el 1° de marzo de 2003 se reconocieron los efectos de la inflación, debido a la existencia de un período inflacionario. A partir de esa fecha se ha discontinuado la reexpresión de los estados contables. Este criterio no está de acuerdo con normas contables profesionales, las cuales establecen que los estados contables, deben ser reexpresados hasta el 30 de septiembre de 2003. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2004 este desvío no ha generado un efecto significativo sobre los estados contables.
El índice utilizado a los efectos de la reexpresión de las partidas de los presentes estados contables es el índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos.
En el estado de resultados del ejercicio se exponen en forma conjunta bajo la denominación “Resultados financieros y por tenencia”, los siguientes conceptos:
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 2: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES (Cont.)
2.3. Consideración de los efectos de la inflación (Cont.)
- El resultado por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda
- Los otros resultados por tenencia generados en el ejercicio.
- Los resultados financieros.
2.4. Información comparativa
Los saldos al 31 de diciembre de 2003, se exponen a efectos comparativos luego de efectuar, en caso de corresponder, ciertos cambios menores de exposición a efectos de adecuarlos a los criterios seguidos en el presente ejercicio.
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Los criterios de valuación más relevantes utilizados por la Sociedad son los siguientes:
- Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
- Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados en pesos utilizando los tipos de cambio comprador y vendedor - según corresponda - vigentes al cierre del ejercicio.
- Inversiones corrientes
Las inversiones corrientes en fondos comunes de inversión han sido valuadas a su valor neto de realización.
- Créditos por ventas y cuentas a pagar
Los créditos por ventas y las cuentas a pagar han sido valuadas a su valor nominal. Los valores obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que se hubieran obtenido de aplicarse las normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse al precio de contado estimado al momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Créditos y deudas financieras
Los créditos y las deudas financieras han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada y recibida, respectivamente, neta de los costos de la transacción, más los resultados financieros devengados sobre la base de la tasa estimada en dicha oportunidad.
- Otros créditos y deudas
Los créditos y pasivos diversos corrientes han sido valuados a su valor nominal más los resultados financieros devengados al cierre del ejercicio, de corresponder.
Los créditos y pasivos diversos no corrientes han sido valuados basándose en la mejor estimación posible de la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, descontada a la tasa de interés promedio ponderada de endeudamiento utilizada por la compañía.
- Previsión para deudores incobrables
Se constituyó basándose en un análisis individual de recuperabilidad de la cartera de créditos.
- Bienes de cambio
Los bienes de cambio han sido valuados de acuerdo con los siguientes criterios:
- Petróleo crudo: a su valor neto de realización.
-
Materiales y repuestos: a su costo de reposición o valor recuperable, el menor.
-
Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición, reexpresado, siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 2.3, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas.
Los costos incurridos en el desarrollo de reservas de petróleo y gas son reconocidos siguiendo el método conocido como “esfuerzos exitosos”.
La depreciación de los bienes de uso afectados a la explotación de hidrocarburos es calculada en función de la relación existente entre los metros cúbicos de hidrocarburos efectivamente producidos y las reservas comprobadas desarrolladas estimadas por la Sociedad.
Los restantes bienes de uso, incluyendo las plantas de generación eléctrica son depreciados por el método de línea recta, utilizando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Bienes de uso (Cont.)
Los costos por la financiación con capital de terceros devengados durante el ejercicio de construcción de bienes de uso y hasta su puesta en marcha son activados y depreciados en función de la vida útil asignada a los mismos.
Los costos por reparación de pozos y equipos de bombeo son cargados a resultados en el momento en que se incurren.
Sobre la base de las estimaciones de flujos futuros de fondos realizados por la Sociedad, basadas en los elementos de juicio actualmente disponibles, el valor de los bienes de uso, por unidad generadora de efectivo, no supera su valor recuperable.
- Activación de diferencias de cambio
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires las diferencias de cambio originadas en la devaluación de la moneda argentina ocurrida a partir del 6 de enero de 2002 y hasta el 31 de julio de 2003 y otros efectos derivados de dicha devaluación correspondientes a pasivos expresados en moneda extranjera existentes al 6 de enero de 2002, fueron imputados a los valores de costo de los activos adquiridos o construidos mediante esa financiación. Estas diferencias de cambio incorporadas al activo se computaron como un adelantamiento del reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda quedando subsumidas en la expresión de los valores contables en moneda homogénea. El saldo remanente de las diferencias de cambio activadas está siendo depreciado en los períodos de vida útil restante correspondiente a los activos relacionados.
Al 31 de diciembre de 2004 existe un monto de $ 32.672.929 correspondiente a diferencias de cambio activadas en bienes de uso, netos de la absorción del ajuste por inflación reconocido hasta el 28 de febrero de 2003 y de las respectivas depreciaciones.
- Inversiones no corrientes
Las inversiones en acciones sin cotización han sido valuadas a su costo reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 2.3. El valor obtenido de esta forma no supera su valor recuperable estimado al cierre del ejercicio.
- Partes vinculadas
Los saldos y transacciones con partes vinculadas se exponen de acuerdo a la siguiente clasificación (Nota 9):
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Partes vinculadas (Cont.)
Sociedad Controlante: los mantenidos con el accionista mayoritario.
Sociedades Artículo 33 Ley Nº 19.550: los mantenidos con sociedades en las que Pluspetrol Energy S.A. posee participación accionaria ya sea en sociedades controladas o vinculadas.
Sociedades relacionadas: los mantenidos con el resto de los accionistas y con las sociedades controlantes, controladas o vinculadas a los accionistas de la Sociedad.
- Indemnizaciones por despido de personal
Son cargadas a resultados en el momento de su pago.
- Impuesto a las ganancias
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias sobre la base del método del pasivo por impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivas. Las principales diferencias temporarias se originan en la valuación de bienes de uso, incluyendo la activación de diferencias de cambio y en previsiones.
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables. Los saldos así determinados han sido descontados utilizando la tasa indicada en la Nota 3.f).
- Impuesto a la ganancia mínima presunta
La Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el ejercicio y pagado y/o devengado en ejercicios anteriores como crédito debido a que estima que en ejercicios futuros podrá computarlo como pago a cuenta del impuesto a las ganancias.
PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
Número de Registro en la I.G.J.: 59349
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos indicados en la Nota 2.3.
La cuenta “Acciones en circulación” se expone a su valor nominal histórico. La diferencia entre el valor de las acciones en circulación expresado en moneda homogénea y su valor nominal histórico se incluye en la cuenta “Ajuste integral del capital” integrante del patrimonio neto.
- Reservas de hidrocarburos
Las reservas de hidrocarburos correspondientes al yacimiento Ramos, consideradas en estos estados contables a los efectos de determinar las depreciaciones de ciertos activos afectados a su explotación, han sido estimadas de acuerdo con las condiciones tecnológicas y económicas vigentes a la fecha de los estados contables y sobre la base de un informe de certificación de reservas efectuado por peritos independientes especializados en la materia. Dichas reservas son ajustadas toda vez que se presenten hechos o evidencias que así lo justifiquen.
- Participaciones en negocios conjuntos
La participación de la Sociedad en los activos, pasivos y resultados del Consorcio Area Ramos, donde los participantes poseen el control conjunto de la actividad, es valuada siguiendo el método de la consolidación proporcional.
La situación patrimonial resumida del Consorcio al 31 de diciembre de 2004 es la siguiente:
| Total Consorcio | Participación de la Sociedad | |
| ACTIVO | $ | $ |
| Activo corriente | 15.237.225 | 9.142.335 |
| Total activo corriente | 15.237.225 | 9.142.335 |
| Bienes de uso | 386.718.761 | 232.031.257 |
| Total activo no corriente | 386.718.761 | 232.031.257 |
| Total activo | 401.955.986 | 241.173.592 |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES (Cont.)
- Participaciones en negocios conjuntos (Cont.)
| PASIVO | ||
| Pasivo corriente | 29.655.910 | 17.793.546 |
| Total pasivo | 29.655.910 | 17.793.546 |
| PATRIMONIO NETO | 372.300.076 | 223.380.046 |
| Total | 401.955.986 | 241.173.592 |
NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES
| ACTIVO | 31.12.2004 | 31.12.2003 | |||
| ACTIVO CORRIENTE | $ | $ | |||
| a) | Caja y bancos | ||||
| Caja (Anexo V) | 45.855 | 49.302 | |||
| Bancos (Anexo V) | 34.724.221 | 38.192.688 | |||
| 34.770.076 | 38.241.990 | ||||
| b) | Créditos por ventas | ||||
| Deudores comunes (Anexo V) | 73.941.339 | 62.078.939 | |||
| Sociedades relacionadas | 27.150.845 | 10.376.207 | |||
| Previsión para deudores incobrables (Anexo III) | (21.913.251) | (3.787.521) | |||
| Deudores en gestión judicial | 172.946 | 222.362 | |||
| Previsión para deudores en gestión judicial (Anexo III) | (172.946) | (222.362) | |||
| 79.178.933 | 68.667.625 | ||||
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NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES (Cont.)
| ACTIVO (Cont.) | 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| ACTIVO CORRIENTE (Cont.) | $ | $ | ||
| c) | Otros créditos | |||
| Sociedad controlante | 1.575.283 | -.- | ||
| Seguros a devengar (Anexo V) | 1.477.620 | 3.112.695 | ||
| Impuesto a las ganancias saldo a favor | 1.306.215 | 1.160.953 | ||
| Anticipos otorgados | 701.509 | 1.487.847 | ||
| A recuperar de consorcios y consorcistas | 666.106 | 1.109.091 | ||
| Sociedades relacionadas | 536.836 | 9.766 | ||
| Sociedades Artículo 33 Ley Nº 19550 | -.- | 61.717 | ||
| Diversos (Anexo V) | 1.700.708 | 2.577.109 | ||
| 7.964.277 | 9.519.178 | |||
| d) | Bienes de cambio | |||
| Petróleo crudo | 8.056.189 | 3.270.228 | ||
| Materiales y repuestos | 21.258.983 | 15.443.563 | ||
| 29.315.172 | 18.713.791 | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||
| e) | Otros créditos | |||
| Impuesto diferido | 43.208.502 | 72.643.759 | ||
| Ganancia mínima presunta | 9.138.569 | 4.723.037 | ||
| Sociedad Controlante | -.- | 2.563.312 | ||
| IVA saldos a favor | 833.139 | 833.139 | ||
| 53.180.210 | 80.763.247 | |||
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NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES (Cont.)
| PASIVO | 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| PASIVO CORRIENTE | $ | $ | ||
| f) | Cuentas por pagar | |||
| Sociedades relacionadas | 20.240.008 | 5.800.709 | ||
| Proveedores (Anexo V) | 19.021.209 | 24.645.997 | ||
| Provisiones por facturas a recibir (Anexo V) | 19.244.401 | 12.391.928 | ||
| 58.505.618 | 42.838.634 | |||
| g) | Préstamos | |||
| ABN Amro Bank (Anexo V) | 74.249.045 | 82.335.719 | ||
| Banco Europeo de Inversiones (Anexo V) | 15.752.644 | 15.515.729 | ||
| Eximbank (Anexo V) | 12.740.833 | 12.502.885 | ||
| Banco Río (Anexo V) | 7.399.232 | 5.455.491 | ||
| BBVA Banco Francés (Anexo V) | 6.874.485 | 4.855.632 | ||
| BankBoston | 4.010.959 | 231.552 | ||
| Banco Itaú Buen Ayre | 1.738.961 | 2.085.527 | ||
| Citibank | 748.064 | 2.251.053 | ||
| Banco Comafi | 331.390 | -.- | ||
| 123.845.613 | 125.233.588 | |||
| h) | Cargas sociales y fiscales | |||
| Determinación de oficio sobre impuesto a las ganancias (ver Nota 7) | 23.562.699 | -.- | ||
| IVA saldo a pagar | 2.302.354 | 2.611.667 | ||
| Bienes personales - responsable sustituto | 1.575.283 | 1.469.094 | ||
| Regalías | 1.233.139 | 1.376.482 | ||
| Provisión para vacaciones, SAC y gratificaciones | 1.004.592 | 524.140 | ||
| Provisión ingresos brutos | 403.095 | 269.555 | ||
| Fondo de gas Ley Nro. 25.565 | 394.502 | 388.295 | ||
| Impuestos sobre la venta de energía | 332.765 | 261.858 | ||
| Retenciones y contribuciones a pagar | 189.696 | 738.830 | ||
| Otras | 42.210 | 38.365 | ||
| 31.040.335 | 7.678.286 |
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NOTA 4: COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS PATRIMONIALES (Cont.)
| PASIVO (Cont.) | 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| PASIVO CORRIENTE (Cont.) | $ | $ | ||
| i) | Otros pasivos | |||
| Anticipo de clientes | -.- | 346.818 | ||
| Sociedades relacionadas (Anexo V) | 3.639.722 | 32.773.913 | ||
| Otros | 66.500 | 57.000 | ||
| 3.706.222 | 33.177.731 | |||
| PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| j) | Préstamos | |||
| ABN Amro Bank (Anexo V) | 275.156.084 | 333.517.910 | ||
| Banco Europeo de Inversiones (Anexo V) | 31.289.141 | 46.161.745 | ||
| BBVA Banco Francés (Anexo V) | 24.594.624 | 30.700.540 | ||
| Banco Río (Anexo V) | 20.310.071 | 27.239.810 | ||
| BankBoston | 16.000.000 | 32.000.000 | ||
| Eximbank (Anexo V) | -.- | 12.438.393 | ||
| Banco Itaú Buen Ayre | -.- | 1.733.333 | ||
| Citibank | -.- | 747.788 | ||
| 367.349.920 | 484.539.519 | |||
| k) | Otros pasivos | |||
| Sociedades relacionadas | 833.139 | 833.139 | ||
| Previsión contingencias (Anexo III) | -.- | 5.292.016 | ||
| 833.139 | 6.125.155 |
NOTA 5: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos y pasivos por impuesto diferido se detallan en los siguientes cuadros:
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NOTA 5: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO (Cont.)
- Activos diferidos:
| Quebrantos acumulados | Diferencia de cambio diferida impositivamente | Previsiones y otras partidas temporarias | Total | |
| $ | ||||
| Saldo al inicio del ejercicio | 71.533.654 | 14.883.895 | 779.588 | 87.197.137 |
| Cargo a resultados (impuesto a las ganancias) | (35.233.587) | (2.565.952) | 6.764.778 | (31.034.761) |
| Saldos al cierre del ejercicio | 36.300.067 | 12.317.943 | 7.544.366 | 56.162.376 |
- Pasivos diferidos:
| Bienes de uso | Total | |
| $ | ||
| Saldo al inicio del ejercicio | (14.553.378) | (14.553.378) |
| Cargo a resultados (impuesto a las ganancias) | 1.599.504 | 1.599.504 |
| Saldos al cierre del ejercicio | (12.953.874) | (12.953.874) |
El activo diferido neto al cierre del ejercicio derivado de la información incluida en los cuadros anteriores asciende a $ 43.208.502.
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable:
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NOTA 5: IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO (Cont.)
| 31.12.04 | |
| $ | |
| Resultado del ejercicio antes del impuesto | 67.024.536 |
| Tasa del impuesto vigente | 35% |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | 23.458.588 |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | |
| Amortización de activos fijos (reexpresión monetaria) | 15.431.910 |
| Inversiones permanentes | (346.527) |
| Otras diferencias permanentes | (1.793.513) |
| Subtotal | 36.750.458 |
| Valuación valor actual | (7.315.201) |
| Total cargo por impuesto a las ganancias | 29.435.257 |
| Variación entre activo diferido al cierre y al inicio | 29.435.257 |
| Impuesto determinado del ejercicio | 29.435.257 |
Los quebrantos impositivos acumulados registrados por la Sociedad que se encuentran pendientes de utilización al cierre del ejercicio, ascienden aproximadamente a $ 109.163.000 y podrán ser compensados con utilidades impositivas de ejercicios futuros, de acuerdo al siguiente detalle:
| Año generación | Monto en $ | Año de expiración |
| 2002 | 109.163.000 | 2007 |
NOTA 6: RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE GANANCIAS
En virtud de las disposiciones legales y estatutarias las utilidades tendrán el siguiente destino:
- El 5% a la constitución de la Reserva legal, hasta que ésta alcance el 20% de capital social.
- Se constituyeron reservas facultativas para cubrir los requerimientos de capital necesarios para financiar los costos e inversiones aprobados por el Directorio, siempre que no tengan previsto otro mecanismo de financiación.
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NOTA 6: RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCION DE GANANCIAS (Cont.)
- Ver cláusulas de préstamos en Nota 8.
NOTA 7: CONTINGENCIAS
7.1. Reclamos por impuestos a las ganancias
7.1.a.
El 27 de diciembre de 1994 la Dirección General Impositiva (hoy AFIP) determinó de oficio las retenciones de impuesto a las ganancias que según su criterio, debieron practicarse en oportunidad de la adquisición de los paquetes accionarios de Selva Oil y Capricorn Trading fusionadas con la Sociedad en abril de 1989 por un monto actualizado de $12.289.750. A su vez en el mismo acto administrativo se determinaron intereses resarcitorios que a la fecha de los estados contables ascienden a la suma de $ 77.126.335 y $ 8.602.825 en concepto de multas.
Dicho trámite se encuentra pendiente de resolución en el Tribunal Fiscal de la Nación, para que se expida sobre el fondo del asunto.
La sociedad entiende que no existe causa material para que el reclamo prospere y en consecuencia continúa sin registrar pasivo alguno.
7.1.b.
Asimismo, con fecha 10 de septiembre de 1999, la AFIP determinó de oficio el impuesto a las ganancias correspondiente a los períodos fiscales cerrados el 31 de marzo de 1991 y el 31 de marzo de 1992. Según surge de dicha determinación la AFIP consideró improcedente la utilización de quebrantos provenientes de la fusión de las sociedades arriba mencionadas. El monto determinado asciende a $ 4.375.809. A su vez en el mismo acto administrativo se determinaron intereses resarcitorios que a la fecha de los estados contables ascienden a la suma de $ 19.186.890 y $ 3.063.066 en concepto de multas.
Con fecha 6 de octubre de 1999 la Sociedad apeló la determinación por entender que la misma contiene vicios de fondo que la harían nula, ante el Tribunal Fiscal de la Nación, el cual con fecha 2de Noviembre de 2004 resolvió confirmar el acto apelado en cuanto determina impuesto y accesorios y revocar el mismo en lo relacionado a la aplicación de multas.
En consecuencia se registró un pasivo con cargo en resultados del ejercicio por $ 23.562.699 que corresponde al impuesto e intereses resarcitorios a la fecha de los estados contables.
Con fecha 15/12/04 se interpuso recurso de apelación ante la Excma. Cámara Nacional cuestionando la sentencia por entender la Sociedad que no está ajustada a derecho.
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NOTA 7: CONTINGENCIAS (Cont.)
7.2. Reclamo relacionado con el impuesto a los sellos
El 30 de septiembre de 2003 la Dirección General de Rentas de la Provincia de Salta determinó de oficio el impuesto de sellos correspondiente a la oferta con aceptación tácita para el transporte de gas natural, fechada el 15 de marzo de 1996 de Central Térmica San Miguel S.A. a Transportadora de Gas del Norte S.A. La resolución intima el pago de $ 2.469.410 en concepto de impuesto de sellos y $ 9.373.498 por intereses resarcitorios.
La resolución fue impugnada por la Sociedad por ante el Director de Rentas con fecha 23 de octubre de 2003 por entender que no se ajusta a derecho y contiene vicios de fondo que la harían nula.
La empresa interpuso con fecha 21 de noviembre de 2003 por ante la Corte Suprema de Justicia, una acción declarativa de certeza y solicitó medida cautelar. La medida cautelar fue concedida con fecha 30 de marzo de 2004.
Mediante Decreto N° 2965 del 21/12/04, publicado en el Boletín Oficial de la Provincia con fecha 28/12/04, se autorizó a la Fiscalía de Estado a allanarse en la causa “Pluspetrol Energy S.A. c/ Salta provincia de s/ Acción Declarativa de Certeza”.
Con fecha 01/02/05 la provincia de Salta expresó el formal allanamiento a la demanda deducida por la actora, confirmando de esta forma lo previsto por la Sociedad al respecto.
NOTA 8: GARANTIAS Y ACUERDOS FINANCIEROS
- Pluspetrol Energy S.A. ha afectado parcialmente sus derechos de cobro de cuentas originadas en el suministro de gas a YPF, como garantía de cumplimiento de los pagos que deba efectuar por transporte de gas hasta Tucumán.
- De acuerdo con los contratos celebrados con entidades financieras y organismos multilaterales, vigentes a la fecha, la Compañía se encuentra, en general, limitada en su capacidad de, entre otras, distribuir dividendos; prendar, ceder o disponer de sus activos, incluyendo sus ingresos; realizar actos que impliquen alguno de los modos de reorganización societaria; a otorgar préstamos y garantías. Asimismo, se ha comprometido a cumplir ciertos ratios financieros, entre ellos, mantener una relación de Pasivo consolidado / Patrimonio neto menor a 2, de EBITDA / Intereses mayor a 3 y de EBITDA / Servicio de deuda mayor a 1,7.
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NOTA 9: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS
| 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| $ | $ | ||
| * YPF S.A. | |||
| Venta de gas | 50.462.836 | 38.183.508 | |
| Compra de gas | (55.855.341) | (29.332.073) | |
| Venta de energía | 11.939.608 | 10.458.973 | |
| Venta de petróleo | 10.545.262 | 6.021.162 | |
| Anticipos por ventas | -.- | 13.110.889 | |
| * Pluspetrol S.A. | |||
| Asistencia técnica recibida | (9.506.572) | (11.688.710) | |
| Otros servicios recibidos | (2.672.027) | (5.955.964) | |
| Venta de petróleo | 13.103.505 | 7.272.727 | |
| Anticipos por ventas | -.- | 16.114.820 | |
| * Pluspetrol Bolivia | |||
| Recupero de gastos | -.- | 9.766 | |
| Servicios recibidos | -.- | (30.293) |
OPERACIONES CON SOCIEDAD CONTROLANTE
| 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| $ | $ | ||
| * Pluspetrol Resources Corporation NV | |||
| Pagos a cuenta de sociedades controlantes | 1.575.283 | 2.563.312 | |
| Cobros recibidos de sociedades controlantes | (2.563.312) | -.- |
OPERACIONES CON SOCIEDADES ART. 33 LEY N° 19550
| 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| $ | $ | ||
| * CEG y CEG Río | |||
| Dividendos asignados | 990.076 | 985.118 |
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NOTA 9: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS (Cont.)
SALDOS MANTENIDOS CON SOCIEDADES RELACIONADAS
| * YPF S.A. | 31.12.2004 | 31.12.2003 | |
| $ | $ | ||
| Créditos por venta | 27.150.845 | 10.376.207 | |
| Cuentas por pagar | (20.231.179) | (5.335.874) | |
| Otros pasivos corrientes | -.- | (13.110.889) | |
| Otros créditos corrientes | 479.063 | -.- | |
| * Pluspetrol S.A. | |||
| Cuentas por pagar | (8.829) | (372.054) | |
| Otros pasivos corrientes | (3.639.722) | (19.613.034) | |
| Otros pasivos no corrientes | (833.139) | (833.139) | |
| Otros créditos corrientes | 57.773 | -.- | |
| * Pluspetrol Bolivia | |||
| Otros créditos corrientes | -.- | 9.766 | |
| Otros pasivos corrientes | -.- | (30.293) | |
| * Pluspetrol International Inc. | |||
| Cuentas por pagar | -.- | (92.781) | |
| Otros pasivos corrientes | -.- | (19.697) | |
SALDOS MANTENIDOS CON SOCIEDAD CONTROLANTE
| 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| $ | $ | ||
| * Pluspetrol Resources Corporation NV | |||
| Otros créditos corrientes | 1.575.283 | -.- | |
| Otros créditos no corrientes | -.- | 2.563.312 |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 (Cont.)
NOTA 9: SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS (Cont.)
SALDOS MANTENIDOS CON SOCIEDADES ART. 33 LEY N° 19550
| 31.12.2004 | 31.12.2003 | ||
| $ | $ | ||
| * Central Térmica Tucumán | |||
| Otros créditos corrientes | -.- | 61.717 |
NOTA 10: ESTADO DE CAPITALES
En cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución N° 6/80 de la Inspección General de Justicia, se informa que el capital suscrito, emitido e integrado a la fecha de cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004 asciende a $ 66.681.200.
El último aumento de capital fue aprobado por la Asamblea General Ordinaria celebrada el 20 de mayo de 1998 e inscripto en el Registro Público de Comercio el 27 de agosto de 1998.
Véase nuestro informe de fecha 7 de marzo de 2005
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
| (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17. | Ing. Steven G. Crowell Presidente |
____________________________
Dr. Carlos A. Lagomarsino
Síndico titular
por Comisión Fiscalizadora
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
NOTA 1: BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS -NORMAS CONTABLES
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con las bases y criterios expuestos en las Notas 2 y 3 a los estados contables de Pluspetrol Energy S.A. (Sociedad controlante) al 31 de diciembre de 2004, y deben ser leídos juntamente con las notas a dichos estados contables.
NOTA 2: BASES DE CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Los datos que reflejan el control societario de la Sociedad consolidada son los siguientes:
| SOCIEDAD | % DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL Y VOTOS | ESTADOS CONTABLES AL |
| Central Térmica Tucumán S.A. | 99,99 | 31/12/04 |
No se presenta la composición de los principales rubros del Estado de Situación Patrimonial Consolidado, por no diferir significativamente de la información suministrada en Nota 4 y cuadros anexos a los estados contables de Pluspetrol Energy S.A. (Sociedad controlante).
Véase nuestro informe de fecha 7 de marzo de 2005
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.
| (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 17 | Ing. Steven G. Crowell Presidente |
______________________________
Dr. Carlos A. Lagomarsino
Síndico titular
por Comisión Fiscalizadora
35
INFORME DE LOS AUDITORES
A los señores Accionistas, Presidente y Directores de
Pluspetrol Energy Sociedad Anónima
- Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2004 y 2003, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y de las notas 1 a 10 y Anexos I a VIII que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima con su sociedad controlada por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2004 y 2003, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
- Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoria vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
- Tal como se indica en la Nota 2.3. y de acuerdo con las normas del organismo de control societario, la Sociedad no ha reconocido contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados entre el 1 de marzo y el 30 de septiembre de 2003, lo que es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El efecto del no reconocimiento de la inflación en dicho período originó una mayor ganancia sobre los resultados del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2003 el cual se presenta a efectos comparativos de aproximadamente $ 12.000.000.
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- Tal como se menciona en Nota 3.j), de acuerdo con normas contables profesionales y de organismos de contralor, la Sociedad activó en bienes de uso ciertas diferencias de cambio negativas vinculadas con la financiación directa de esos activos que ascienden a un monto, neto del ajuste por inflación y amortizaciones, de $ 32.672.929 al 31 de diciembre de 2004. Al 31 de diciembre de 2003, el monto de las diferencias de cambio activadas neto del efecto de la inflación y de amortizaciones ascendía a $ 35.019.680.
- En Nota 7.1.a. a los estados contables se informa sobre el estado actual de las contingencias resultantes de dos determinaciones de deudas practicadas de oficio por la Administración Federal de Ingresos Públicos, sin decisión judicial en firme, sobre la cual la Sociedad no ha constituido pasivo alguno al entender que no existe causa material para ello.
- En nuestra opinión, sujeto al efecto que sobre los estados contables podrían tener los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de la resolución de la situación descripta en el punto 5 y excepto por la omisión de la registración del ajuste por inflación sobre las cifras del ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2003 mencionada en el párrafo 3.:
a) los estados contables de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2004 y 2003, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
b) los estados contables consolidados de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima con su sociedad controlada reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 31 de diciembre de 2004 y 2003 y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados contables de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
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b) al 31 de diciembre de 2004 la deuda de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima devengada a favor del Sistema de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 180.467,46 no existiendo a dicha fecha deuda exigible por ese organismo.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de marzo de 2005
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 – Fº 17 |
| Dr. Ruben O. Vega Contador Público (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 84 F° 219 |
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INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Pluspetrol Energy Sociedad Anónima.
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el inventario, el estado de situación patrimonial de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2004, el correspondiente estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha y las notas 1 a 10 y Anexos I a VIII que los complementan, los que han sido presentados por la Sociedad para nuestra consideración. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima con su sociedad controlada por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2004, los que se presentan como información complementaria, y revisado la Memoria del Directorio correspondiente a dicho ejercicio. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que los exámenes de los estados contables se efectúen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluyan la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias de las que hemos tomado conocimiento, expuestas en actas de Directorio y Asamblea, así como la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima, Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 7 de marzo de 2005 con salvedades. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización ni producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Asimismo, en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2004, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.
- Los saldos al 31 de diciembre de 2003 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros sobre los cuales
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expresamos una opinión con salvedades en nuestro informe de fecha 16 de marzo de 2004.
- En Nota 7.1.a. a los estados contables se informa sobre el estado actual de las contingencias resultantes de dos determinaciones de deudas practicadas de oficio por la Administración Federal de Ingresos Públicos, sin decisión judicial en firme, sobre la cual la Sociedad no ha constituido pasivo alguno al entender que no existe causa material para ello.
- Basado en el trabajo realizado, con el alcance descripto en los párrafos anteriores, informamos que:
- en nuestra opinión, sujeto al efecto que sobre los estados contables podrían tener los eventuales ajustes y reclasificaciones, si los hubiere, que pudieran requerirse de la resolución de la situación descripta en el punto 5.:
i) los estados contables de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima demuestran razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 31 de diciembre de 2004 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
- los estados contables consolidados de Pluspetrol Energy Sociedad Anónima con su sociedad controlada demuestran razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 31 de diciembre de 2004 y los resultados consolidados de sus operaciones y el flujo de efectivo consolidado por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- No tenemos observaciones que formular, en materia de nuestra competencia, en relación con la Memoria del Directorio, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
- Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de marzo de 2005
Por Comisión Fiscalizadora
| Dr. Carlos Alberto Lagomarsino |
| Síndico titular |
| Por Comisión Fiscalizadora |
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PLUSPETROL ENERGY SOCIEDAD ANONIMA
Por la presente ratificamos las firmas que en
litografía obran en las hojas que anteceden desde
la número 1 hasta la 40
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. | ||
| (Socio) | ||
| C.P.C.E.C.A.B.A. T°1 F°17 Dr. Ruben O. Vega Contador Público (UBA) C.P.C.E. C.A.B.A. T° 84 F° 219 | Ing. Steven G. Crowell Presidente |
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Dr. Carlos A. Lagomarsino
Síndico titular
por Comisión Fiscalizadora