AI assistant
YPF S.A. Annual Report 2004
Preview isn't available for this file type.
Download source fileMemoria, Estados contables al 31 de diciembre de 2004 y 2003
junto con el Informe del auditor e Informe de la Comisión Fiscalizadora
MEMORIA Y RESEÑA INFORMATIVA
POR EL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(Información no cubierta por el informe del auditor)
CARTA A LOS ACCIONISTAS:
Señores Accionistas:
En cumplimiento de las normas legales y estatutarias vigentes, sometemos a la consideración de Uds. la presente Memoria y reseña informativa, los Estados Contables y el Informe de la Comisión Fiscalizadora correspondiente al Ejercicio Económico N°13 cerrado el 31 de Diciembre de 2004.
La presente Memoria y reseña informativa están conformadas por cinco partes:
I.- Reseña informativa; donde se indican los principales indicadores económicos, financieros y datos operativos de la Compañía.
II.- Consideraciones Generales; donde se resumen los temas a los que nuestra Empresa prestó principal atención durante este Ejercicio.
III.- Consideraciones Particulares; donde se reseñan las actividades principales de cada área, a saber:
1)- Producción
2)- Comercial
3)- Administración y Finanzas
IV.- Perspectivas; donde se exponen nuestras principales expectativas para el Ejercicio 2005.
V.- Operaciones con compañías vinculadas.
I - RESEÑA INFORMATIVA:
PRINCIPALES INDICADORES ECONOMICOS Y FINANCIEROS:
(En millones de pesos, reexpresados al 28 de febrero de 2003, excepto donde se indique otra unidad de medida)
| Variación | ||||
| 2004 | 2004-2003 | 2003 | 2002 | |
| ---------- | ---------------- | --------- | ---------- | |
| Ventas Netas | 1.090,5 | 23,7% | 881,7 | 858,8 |
| Ventas Netas en el mercado interno | 557,0 | 16,6% | 477,6 | 414,1 |
| Ventas Netas en el mercado externo | 533,5 | 32,0% | 404,1 | 444,7 |
| Participación de mercado externo sobre total de ventas | 48,9% | 45,8% | 51,8% | |
| Utilidad Bruta | 323,8 | 22,8% | 263,8 | 211,6 |
| Utilidad Operativa | 219,6 | 28,8% | 170,5 | 125,7 |
| Utilidad Neta | 140,7 | 43,7% | 97,9 | 34,4 |
| Utilidad antes de resultados financieros y por tenencia, Impuesto a las ganancias, depreciación y amortización y otros resultados no operativos | 253,4 | 26,9% | 199,6 | 153,8 |
| Total de Activos | 703,5 | 3,4% | 680,4 | 664,8 |
| Capital de Trabajo (excepto activos y pasivos financieros) | 21,2 | 719.1% | 2,6 | 55,7 |
| Deuda Financiera | 77,3 | -25,6% | 103,9 | 174,0 |
| Posición Financiera Neta | 20,2 | -10,8% | 22,6 | 98,8 |
| Intereses Financieros Devengados | 6,7 | -41,1% | 11,4 | 25,0 |
| Patrimonio Neto | 379,6 | 7,1% | 354,3 | 311,4 |
| Total Deuda Financiera mas Patrimonio Neto | 456,9 | -0,3% | 458,2 | 485,4 |
| Deuda Financiera sobre (Deuda Financiera mas P.N.) | 16,9% | 22,7% | 35,8% | |
| Inversiones de Capital | 46.7 | 5,4% | 44,3 | 22,9 |
| Fondos Netos generados por las operaciones | 195,3 | 24,3% | 157,1 | 178,5 |
| (Utilidad antes de resultados financieros y por tenencia, impuesto a las ganancias, depreciación y amortización y otros resultados no operativos) / intereses generados por pasivos | 37,7 | 16,4 | 6,1 | |
| Principales datos operativos | ||||
| Procesamiento de Crudo (miles de barriles por día) | 17,5 | -0,8% | 17,6 | 18,7 |
| Ingreso de Gas (millones de m3 por día) | 19,1 | 14,4% | 16,7 | 15,2 |
II - CONSIDERACIONES GENERALES:
Durante el ejercicio económico cerrado el 31 de Diciembre de 2004, se produjeron algunos hechos o acontecimientos que afectaron de alguna manera la operatoria de la Compañía, y los esfuerzos de la misma estuvieron destinados a cubrir distintos aspectos, pudiéndose mencionar las siguientes cuestiones:
a) En el mes de Diciembre de 2004, se alcanzó un nuevo récord en cuanto a seguridad de nuestro personal, ya que se cumplieron nueve años sin sufrir accidentes inhabilitantes de personal propio en toda nuestra operación industrial, finalizando el año con 7.274.000 horas hombre trabajadas sin accidentes inhabilitantes.
b) En los días 4 y 5 de Noviembre de 2004, se realizó el 2° Congreso de Seguridad de Refinor S.A., en la ciudad de San Salvador de Jujuy, con la participación de 190 personas de todas las locaciones de la empresa y personal de nuestros principales contratistas, mas invitados especiales; con el objetivo primordial de concientizar sobre la seguridad y compartir ideas y mejores prácticas sobre como aplicar la seguridad en el trabajo.
c) El 18 de Noviembre de 2004, se concluyó con éxito la auditoria de certificación de las Normas de Seguridad y Salud Ocupacional (OSHAS 18.001), que comprende las operaciones de la Destilería de Campo Durán, Plantas de Despacho y Estaciones de Bombeo, además en esta oportunidad se amplió el alcance a la toda la red de Centros de Servicios operados por la Compañía. Constituyéndonos de esta manera, en la primer red de Centros de Servicios en certificar dicha norma en la Argentina. El éxito de esta implementación se debe a que se conformó un equipo de implementación multidisciplinario, el que identificó todas las tareas que se realizan en la empresa y en los Centros de Servicios y se evaluaron sus riesgos asociados, proponiendo mejoras para su eliminación o disminución y las medidas de control correspondientes.
d) En Diciembre de 2004, la compañía logró pasar exitosamente la Auditoria de Mantenimiento de la norma ISO 9001, Versión 2000, y renovó la certificación de la ISO 14.001, en toda la operación industrial y en toda la Red de Centros de Servicios operados por Refinor S.A.
e) En cuanto a las normas de calidad que tienen como objetivo llevar la excelencia del ciclo de atención a nuestros clientes, buscando unificar el servicio y la imagen en la red, se comenzó durante el 2003 y se continuó con la certificación de la norma ISO 9001, en los Centros de Servicios de la Red operados por terceros, y a la conclusión de este ejercicio, habían logrado pasar las certificaciones un total de nueve, ubicados en Salta, Tucumán, Catamarca y Jujuy.
f) Durante el mes de junio de 2004, Refinor S.A. puso nuevamente en funcionamiento una planta compresora y un gasoducto de su propiedad, que une la República de Bolivia con la Destilería de Campo Durán. Este sistema que en un comienzo pudo transportar 4.000.000 m3/d de gas natural, ha sido uno de las obras decisivas para la solución de los problemas energéticos que atravesó la Argentina durante el año 2004. Actualmente se está avanzando en un cambio de traza del gasoducto mencionado y en la puesta en marcha de algunos compresores adicionales, obras que redundarán en un incremento de los volúmenes transportados.
g) En las actividades de inversión realizadas en el año 2004, se destaca el comienzo de la ampliación del sistema de enfriamiento de la Destilería de Campo Durán. La obra consiste en montar una nueva celda de la Torre Hamon, de manera de aumentar sustancialmente el caudal de agua de refrigeración y como consecuencia mejorar los rendimientos en la recuperación de LPG en el proceso de turbo expansión. También está en vías de terminación la construcción de la planta de tratamiento secundaria de efluentes, la misma fue diseñada para el tratamiento biológico de los efluentes industriales y cloacales con el propósito de eliminar la carga orgánica, incluyendo hidrocarburos y fenoles.
h) En el año 2004 avanzamos en nuestro desembarco al mercado minorista de Bolivia, con la identificación de nuestra marca en doce Centros de Servicios localizados principalmente en Santa Cruz de la Sierra y localidades aledañas. Por otro lado, se trasladaron a la red boliviana las mejores prácticas utilizadas por Refinor, de esta manera se lanzó el primer concurso de mejora continua con la intervención del cliente incógnito que monitoreó el servicio durante sucesivas rondas, se implementó el control de calidad a través de nuestro laboratorio móvil y se impulsó el sistema de atención de necesidades y expectativas de clientes. Todas estas acciones nos permiten la colocación segura de los volúmenes exportados de gas oil al vecino país.
i) Refinor S.A. continuó con su desarrollo del mercado de LPG granel durante el año 2004 y a pesar de la fuerte competencia existente en este mercado, se han logrado ventas por 345 toneladas, lo que representa un incremento del 76% del volumen vendido respecto del año precedente. Además contamos con una cartera de 29 clientes, 15 más que en el año 2003.
j) Nuestras plantas de tratamiento de gas (Turbex), han llegado a procesar en forma sostenible 19.5 MM3/día de gas natural, lo que superó todas nuestra expectativas.
k) Durante el ejercicio cerrado, la compañía obtuvo un importante flujo de fondos, proveniente básicamente de sus operaciones y del acuerdo con las empresas productoras de hidrocarburos que nos permitió financiar nuestras compras de materia prima hasta tanto el crudo, de acuerdo a la cotización del WTI, baje de 28,50 U$S/bbl. Este efectivo generado nos ha permitido continuar con el proceso de reducción de los pasivos financieros, con un importante programa de inversiones en bienes de uso y el pago de dividendos. El saldo de préstamos por prefinanciación de exportaciones ascendió al 31 de diciembre de 2004 a U$S 25.500.000, lo que representa una reducción del 27% del stock de deuda con respecto al cierre del ejercicio anterior.
l) Continuando con nuestra política de responsabilidad social empresaria en la región, durante el año 2004, se llevaron a cabo diversos programas que ganaron el interés de la comunidad donde estamos insertos:
- Se dictaron charlas en las Jornadas de Preservación, Agua, Aire y Sueldo organizada por el IAPG.
- Se realizaron charlas de gestión ambiental en escuelas de la zona.
- Se capacitó a alumnos del nivel poli modal de diferentes escuelas para la 11ra. Olimpiada Argentina sobre preservación del ambiente, organizada por el IAPG.
- Coordinación de un viaje de 150 alumnos de escasos recursos a la ciudad de Salta, para asistir al espectáculo que brindó el grupo folclórico Los Nocheros.
- Entrega de kits escolares y tela de guardapolvos a los alumnos de mas de diez establecimientos educativos.
- Nuestras Sextas Jornadas de Capacitación Docente en temas relacionados con el medio ambiente y la comunidad.
- Compra de indumentaria deportiva para el primer equipo de fútbol del club de Campo Durán.
- Distribución de cacao, facturas y leche para la celebración del Día del Niño en 25 instituciones escolares.
- Entrega de 1.250 bolsones con productos navideños a las comunidades aborígenes más necesitadas cercanas a la Destilería.
- También, apoyamos e impulsamos con materiales y herramientas diversas obras comunitarias encaradas por organizaciones de desocupados de Salvador Mazza, Aguaray, Tartagal y comunidades aborígenes.
- Se organizó el voluntariado con el personal de la Compañía, hoy contamos con 47 personas, las que llevaron a cabo la entrega de productos navideños y juguetes a varios hogares de Tucumán.
m) En el año 2004 la participación de mercado por ventas de motonaftas y gas oil a través de nuestra red de Centros de Servicios, en el área de influencia del Noroeste Argentino, fue del 23.6% y 19.7%, respectivamente. A su vez y gracias a nuestra cantidad de CCSS en esta zona, seguimos siendo la segunda petrolera con mayor cantidad de bocas.
n) En cuanto a la exportación de gasoil, Refinor S.A. despachó a la plaza boliviana 154.298 m3 durante el año 2004, prácticamente en los mismos niveles que en el año 2003, este volumen despachado representa aproximadamente el 55% del gasoil importado por Bolivia.
ñ) Como todos los años se realizó el “Concurso de mejora continua 2004”, en nuestra red de centros de servicios propios y operados por terceros, el que consiste en evaluaciones físicas e incógnitas sobre:
-
Cumplimiento de ciclos de servicios en Playa y Refishop.
-
Mejores instalaciones sanitarias.
-
Mejor Centro de Servicios en servicios adicionales.
-
Mejor Refishop.
Durante el año 2004 se logró mejorar la calidad de la atención y de los servicios que brindan a sus clientes los CCSS de la Red Refinor S.A., lo que se evidenció en un incremento en los puntos totales obtenidos en dicho concurso.
o) Durante este ejercicio, las acciones de marketing, estuvieron centradas como desde hace unos años, en fortalecer nuestra imagen institucional, para lo cual se realizaron varios patrocinios deportivos, a saber:
- Fuimos el principal sponsor de los clubes de fútbol más importantes de la región, en Tucumán auspiciamos al Club Atlético Tucumán y al Club Atlético San Martín, en Salta estuvimos acompañando al Club Gimnasia y Tiro y al Club Central Norte, y por último en Jujuy auspiciamos al Club Gimnasia y Esgrima de Jujuy.
- En el ámbito del Automovilismo, estuvimos apoyando al piloto oficial de Refinor Roberto Sánchez, que en el año 2004 incursionó en el Turismo Nacional y finalizó el Año corriendo en su categoría favorita, el Rally.
- Las carreras de Enduro son también una de las ramas deportivas que abarcanos, estuvimos presentes como el principal Sponsor en Sun´s Race 2004, realizado en Tartagal.
- Auspiciamos los dos Abiertos de Golf más importantes de la región, en Junio nuestra marca fue una de las protagonistas en el Abierto del Norte de la República que se disputó en el Jockey Club de Tucumán, y en el mes de Octubre apoyamos el Abierto de Salta.
p) Continuando con nuestro desarrollo de Centros de Servicios en el mercado interno, se firmaron nueve contratos de uso y explotación de marca con terceros, añadiendo igual cantidad de bocas a la Red Refinor en distintas provincias. Dentro de ellas se incluye la incorporación de dos bocas a la Red operada por Refinor. Actualmente existen setenta y dos Centros de Servicios operativos que conforman la red Refinor en la Argentina, y cinco bocas adicionales se encuentran en proceso de construcción.
q) La operatoria con tarjeta Refipass, nuestro producto destinado a Clientes con flota de vehículos reflejó una evolución entre Diciembre de 2003 y Diciembre de 2004 de 30 a 48 clientes (+ 60%), teniendo activas 2.071 tarjetas y 3.847 chóferes habilitados. El volumen despachado por este canal de venta fue de 596 m3, reflejando un incremento de incremento del 30% con respecto a lo del año anterior. Esta nueva modalidad de adquisición de producto, facilita la compra de grandes volúmenes a través de una herramienta que brinda seguridad y transparencia al cliente de flota y alta fidelización hacia la petrolera.
r) Durante este año se lanzó nuestro sistema Reficard Global, convirtiendo el programa de beneficios en un sistema disponible para toda la Red de Centros de Servicios, contando en la actualidad con aproximadamente 16.500 tarjetas emitidas lo que nos permitió fidelizar en promedio un 48% del volumen despachado en las bocas adheridas.
III - CONSIDERACIONES PARTICULARES:
1) - PRODUCCION
Las compras de crudo durante el Ejercicio fueron de 6.275 Mbbl, que comparadas con los 6.412 Mbbl del año anterior, representan una disminución del 2%. En cuanto al crudo procesado durante el año, asciende a 6.368 Mbbl (17.4 Mbbl por día), el que fue inferior a la “corrida” del año anterior de 6.426 Mbbl., debido a la menor disponibilidad de materia prima en la Cuenca del Noroeste Argentino.
El Gas procesado en las Turbex durante el año fue en promedio 18.95 MMm3/día, lo que representa un aumento del 13% con respecto a los 16.75 MMm3/día procesados durante el pasado Ejercicio. Este incremento se debe a la mayor captación del gas natural proveniente de Bolivia y del Yacimiento Acambuco.
Este año se han cumplido con el objetivo establecido en el Plan Anual, en lo que respecta a disponibilidad de planta, llegando a un factor de 0,987, calculado como horas de servicio en relación con las horas del año, del promedio aritmético de la disponibilidad de cada una de las siete plantas de procesamiento que operamos en el Complejo Campo Durán. Durante el año se realizó únicamente una parada programada del HDT-Reforming, para inspeccionar el estado de sus reactores.
2) - COMERCIAL
Conforme a las estrategias comerciales establecidas para la compañía, las ventas de cada producto fueron direccionadas a los mercados que en cada caso resultaban más favorables a través de los canales que aportaron mayor contribución marginal.
Ventas Mayoristas:
Las ventas de Gas Oil de Exportación a Bolivia, no sufrieron modificaciones significativas, con respecto a los volúmenes despachados durante el año 2003. Las cantidades entregas en este mercado fueron de 154.298 m3 en el año 2004, contra 153.458 m3 del año 2003, lo que demuestra la continuidad de las operaciones de Refinor S.A. en el abastecimiento del vecino país y nuestro compromiso con la mejora de nuestros programas logísticos.
En lo concerniente a la Nafta Virgen, durante todo el año las ventas tuvieron como principal cliente a RYTTSA (Repsol YPF Trading y Transport S.A.), dentro del marco del contrato de mediano plazo que la compañía tiene con esa firma, con el fin de abastecer conjuntamente a COPESUL, una de las petroquímicas más importantes de Sudamérica, ubicada en el Estado de Río Grande Do Sul (Brasil), de esta manera se logró colocar un volumen de 519.321 m3 de producto.
En cuanto a las ventas de gas licuado de petróleo, fueron de 356.749 tn., un 20% más respecto del año 2003, asimismo la producción de este producto en el año 2004 fue de 362.793 tn.
Ventas Minoristas:
Las ventas de motonaftas y gas oil por parte de Refinor S.A. al mercado interno sufrieron en el 2004 un incremento del 9,2% con respecto al año 2003, producto de que el 2004 se caracterizó por mayores ventas de gasoil por parte de Refinor S.A. en razón de haber contado con mayor disponibilidad de producto para el mercado local.
La mayor transformación de vehículos a GNC, sustituto de las motonaftas, principalmente de las naftas de bajo octanaje, y a un precio prácticamente sin variación para el público, incidió en la disminución del 8.8 % de las ventas de aquellas, por efecto de la sustitución. Para el caso del gasoil, el fuerte crecimiento registrado en su demanda a nivel país por efecto de la reactivación, fue acompañado por Refinor al incrementar en un 15.7 % los volúmenes despachados al mercado.
3)- ADMINISTRACION Y FINANZAS
El ejercicio económico cerrado el 31 de Diciembre de 2004 finaliza con una utilidad bruta sobre ventas de un 29.7%, prácticamente sin variaciones con respecto al año anterior. Cabe mencionar que si bien las ventas netas se han incrementado en un 23,7%, por la mejora en las cotizaciones internacionales de la Nafta Virgen y de Gas Oil de exportación, este efecto positivo se vió compensado por un incremento de igual magnitud en los costos de ventas, provocado principalmente por el aumento de los costos de la materia prima, (petróleo), no obstante en valores absolutos se observa que la utilidad bruta se incrementa en $ 60.000.000, o un 22,8%.
La utilidad neta del 2004 fue de $ 140.702.000, que denota un incremento del 43,7%, si la comparamos con los $ 97.900.000, del 2003 . Las principales causas de esta variación son:
a) El aumento en la utilidad bruta por efecto de lo mencionado anteriormente.
b) La reducción de los resultados financieros y por tenencia, debido a la reducción de las diferencias de cambio y a los intereses devengados; y a los mayores resultados por tenencia por efecto de la revalorización de los inventarios de productos terminados y del crudo.
c) Estas causas, se ven parcialmente compensadas por el incremento de la provisión del impuesto a las ganancias, debido a la mayor ganancia imponible del ejercicio; y por el incremento de los gastos en general.
IV - PERSPECTIVAS:
Nuestros objetivos para el año 2005, en cuanto a calidad, seguridad y medio ambiente, están enfocados a renovar todas las normas certificadas con anterioridad y a ampliar la certificación de las normas de calidad a un mayor número de centros de servicios de la red, de manera de implantar el modelo de la Compañía en cuanto a la calidad de servicios. Además, continuando con nuestra política de prevención de riesgo de accidentes de trabajo, ya sea tanto para el personal propio como el de las contratistas la gerencia de la compañía ha decidido redoblar sus esfuerzos para la concientización de todos los involucrados.
Además, luego de pasar la primera autoevalución del modelo de Total Quality Management, con muy buena calificación, nos proponemos para este ejercicio en curso trabajar sobre las áreas de mejora detectadas, como son la profundización del modelo de gestión por procesos, mejoras en las aplicaciones informáticas para alcanzar otras áreas que no sean las estrictamente contables o administrativas, y además implementar un ciclo de evaluación y mejora en las variables clave para el negocio.
Además las principales líneas de acción que se ha puesto como meta la gerencia de Refinor S.A. para este año son las siguientes:
a) Conscientes de que uno de los valores diferenciales de nuestra compañía es la gente que la compone, nos proponemos atraer, retener, motivar y desarrollarla como pilar para nuestro crecimiento. Para eso nos abocamos a completar y profundizar un ambicioso programa orientado a cumplir con este objetivo, focalizado en: la definición de cuadros de reemplazo para todos los puestos de la organización, la equiparación de niveles de remuneración para puestos de las mismas características, el conocimiento de los factores motivacionales de nuestra gente, la implementación de un sistemas de fijación de objetivos y la contribución de valor de cada persona en la compañía, y la posterior evaluación.
b) Garantizar la continuidad operativa de la compañía para cumplir con los lineamientos presupuestados, superando los cambios de contexto a través de un planeamiento estratégico adecuado, optimización de los costos y aprovechando las oportunidades de incrementar la rentabilidad.
c) Realizar un estricto control y seguimiento de nuestros gastos fijos, y mejorar nuestros procesos de manera que se incrementen la eficiencia y la competitividad de la Compañía.
d) Generar nuevos negocios que maximicen la rentabilidad de la Compañía y aumentar la competitividad de los negocios existentes.
f) Consolidar la presencia de Refinor S.A. en el mercado de LPG a granel, como manera de integrarnos verticalmente y agregar valor a nuestros productos.
g) Asegurar el aprovisionamiento de materia prima de maneras de minimizar la capacidad ociosa en los procesos de la compañía, principalmente a través de la captación de crudo y gas proveniente de Bolivia. Además persiguiendo el objetivo de colaborar con las autoridades de la Argentina de manera de paliar la crisis en el suplido de gas que se avecina para el próximo invierno.
h) Posicionar la imagen institucional de Refinor como líder de las empresas industriales del NOA por su compromiso con la comunidad y sus empleados.
i) Lograr 0 accidentes inhabilitantes durante el 2005 para los empleados de Refinor, y de los contratistas que ingresen a las instalaciones de Refinor.
Sabemos que la concreción de todas las acciones enunciadas, van a llevar un arduo trabajo, donde nuestras habilidades y competencias como individuos y como equipo, van a estar exigidas al máximo una vez más; pero realmente confiamos y creemos que con el trabajo arduo de toda nuestra gente, realmente podremos sortear los inconvenientes que nos deparará el futuro, de manera de seguir avanzando en nuestro objetivo de SER LA MEJOR EMPRESA DE LA REGION.
V - OPERACIONES CON COMPAÑIAS VINCULADAS:
En la Nota 6 de los Estados Contables al 31 de Diciembre de 2004 se detallan las operaciones con compañías vinculadas realizadas durante el ejercicio.
El Directorio expresa una vez más su agradecimiento a las autoridades nacionales, provinciales y municipales, así como a las entidades financieras, proveedores y clientes por el constante y permanente apoyo que han brindado a nuestra gestión. Asimismo renovamos nuestro agradecimiento a todo el personal de la Empresa por el constante empeños y eficiente dedicación.
Buenos Aires,
11 de Febrero de 2005
EL DIRECTORIO
Informe deL AUDITOR
A los Señores Directores de
REFINERIA DEL NORTE S.A.
Hemos auditado los balances generales adjuntos de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2004 y 2003 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables basada en nuestras auditorías.
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces y errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que nuestras auditorías nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2004 y 2003 y los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- Los estados contables mencionados en el primer párrafo surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de diciembre de 2004, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $297.780, no siendo exigible a esa fecha.
Buenos Aires,
11 de febrero de 2005
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 13
DANIEL G. MINENNA
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 - F° 221
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
Maipú N° 1 – Piso 2 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO N° 13 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2004
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
Actividad principal de la Sociedad: industrialización y comercialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos
y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán.
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia: 28 de diciembre de 1992.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 28 de diciembre de 1992.
- De la última modificación de los estatutos: 30 de diciembre de 2002.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.567.478.
Fecha de cumplimiento del Contrato Social: 28 de diciembre de 2092.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(cifras expresadas en pesos – Nota 6)
| Clases de acciones | Suscripto, integrado, emitido e inscripto | |
| Acciones ordinarias escriturales en circulación, de valor nominal 1 por acción, con derecho a un voto: | ||
| Clase "A" | 45.803.655 | |
| Clase "B" | 45.803.655 | |
| 91.607.310 |
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003
(Expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2004 | 2003 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 1.438 | 3.804 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 55.696 | 77.484 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 131.640 | 98.016 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 29.014 | 19.987 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 94.826 | 99.572 | |
| Total del activo corriente | 312.614 | 298.863 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Créditos por ventas comunes | 3.438 | 2.632 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 8.847 | 4.574 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 13.725 | 20.758 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 362.624 | 351.533 | |
| Activos intangibles – Abanderamiento Estaciones de Servicio | 2.215 | 2.039 | |
| Total del activo no corriente | 390.849 | 381.536 | |
| Total del activo | 703.463 | 680.399 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.e) | 190.674 | 123.059 | |
| Préstamos (Nota 3.f) | 77.291 | 103.887 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 4.604 | 3.788 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.g) | 40.820 | 53.619 | |
| Dividendos a pagar | - | 28.650 | |
| Total del pasivo corriente | 313.389 | 313.003 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Otros pasivos | 10.429 | 13.072 | |
| Total del pasivo no corriente | 10.429 | 13.072 | |
| Total del pasivo | 323.818 | 326.075 | |
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 379.645 | 354.324 | |
| 703.463 | 680.399 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2004 | 2003 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.h) | 1.090.540 | 881.680 | |
| COSTO DE VENTAS (Nota 3.i) | (766.726) | (617.883) | |
| Utilidad bruta | 323.814 | 263.797 | |
| GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Anexo II) | (31.364) | (28.202) | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN (Anexo II) | (72.816) | (65.057) | |
| OTROS GASTOS (Nota 3.j) | (3.464) | (3.215) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (Nota 3.k) | 4.739 | (9.803) | |
| OTROS INGRESOS (EGRESOS) NETOS (Nota 3.l) | 2.828 | 3.019 | |
| Utilidad antes del impuesto a las ganancias | 223.737 | 160.539 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 3.m) | (83.035) | (62.612) | |
| Utilidad neta del ejercicio | 140.702 | 97.927 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2004 | 2003 | ||||||||||||
| 1,117870915 | Aportes de los propietarios | ||||||||||||
| 1,007407746 | Capital social | Resultados acumulados | |||||||||||
| Valor Nominal | Ajuste del Capital | Reserva legal | Reserva Facultativa | Resultados no asignados (Nota 6) | Total | Total | |||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 10.540 | 16.287 | 105.700 | 354.324 | 311.410 | ||||||
| Disposiciones de las Asambleas Generales | |||||||||||||
| Ordinarias celebradas el 24 de marzo de 2003 y | |||||||||||||
| el 1 de abril de 2004: | |||||||||||||
| - Distribución de Utilidades | |||||||||||||
| a Dividendos en efectivo | - | - | - | - | (64.381) | (64.381) | (55.013) | ||||||
| a Reserva Legal | - | - | 4.896 | - | (4.896) | - | - | ||||||
| a Reserva Facultativa | - | - | - | 28.650 | (28.650) | - | - | ||||||
| Disposiciones de la Reunión de Directorio celebrada | |||||||||||||
| el 6 de noviembre de 2004: | |||||||||||||
| a Dividendos anticipados en efectivo | - | - | - | - | (51.000) | (51.000) | - | ||||||
| Utilidad neta del ejercicio | - | - | - | - | 140.702 | 140.702 | 97.927 | ||||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 15.436 | 44.937 | 97.475 | 379.645 | 354.324 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (1)
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2004 | 2003 | ||
| Efectivo generado por las operaciones: | |||
| Utilidad neta del ejercicio | 140.702 | 97.927 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio | |||
| con el efectivo generado por las operaciones: | |||
| Impuesto a las ganancias devengado | 83.035 | 62.612 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (95.486) | (15.549) | |
| Depreciación de bienes de uso | 32.878 | 28.192 | |
| Resultado por baja de bienes de uso | 2.781 | 1.190 | |
| Amortización de activos intangibles | 872 | 890 | |
| Reestimación de provisiones | (3.222) | (1.847) | |
| Intereses devengados | 4.743 | 9.237 | |
| Intereses pagados | (5.135) | (12.389) | |
| Resultado por desvalorización de bienes de cambio | 3.635 | - | |
| Resultado por tenencia de bienes de cambio | (11.060) | 5.706 | |
| Aumento (disminución) de la previsión para deudores incobrables | 610 | (644) | |
| Consumo de materiales y repuestos | 6.465 | 4.843 | |
| Otros resultados financieros netos | 1.440 | 14.292 | |
| Otros | (29) | 176 | |
| Cambios en activos y pasivos | |||
| Créditos por ventas | (35.040) | 12.182 | |
| Otros créditos | (13.300) | 8.289 | |
| Bienes de cambio | 12.739 | (31.781) | |
| Deudas comerciales | 67.615 | (24.683) | |
| Deudas sociales y fiscales | 3.690 | (9.338) | |
| Otros pasivos | (2.643) | 7.749 | |
| Efectivo generado por las operaciones | 195.290 | 157.054 | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión: | |||
| Adquisición de bienes de uso | (46.750) | (44.338) | |
| Aumento de activos intangibles | (1.048) | (254) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | (47.798) | (44.592) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación: | |||
| Préstamos netos cancelados de corto plazo | (26.762) | (66.978) | |
| Dividendos pagados | (144.031) | (31.100) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | (170.793) | (98.078) | |
| Efecto de la devaluación e inflación sobre fondos | (1.047) | (8.270) | |
| Disminución del efectivo | (24.348) | 6.114 | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 81.288 | 75.174 | |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 56.940 | 81.288 |
- Caja y bancos más inversiones equivalentes (colocaciones con vencimiento original menor a tres meses)
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV) que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(cifras expresadas en miles de pesos – Nota 2.II.)
- CONSTITUCIÓN Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Refinería del Norte S.A. (“la Sociedad” o “Refinor”) fue constituida con el objeto de llevar a cabo la industrialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán, que comprende la destilería Campo Durán, el poliducto Campo Durán-Montecristo, las plantas de almacenaje Güemes y Tucumán, así como la distribución minorista de sus productos a través de una red de centros de servicios.
De acuerdo con el estatuto societario, los accionistas clase “A”, poseedores del 50% del capital social, tienen a su cargo la operación de los activos de la Sociedad hasta el año 2018, siendo responsables en forma solidaria del cumplimiento de sus obligaciones.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
I. Normas contables profesionales
Los estados contables de Refinor han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
II. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la RT N° 6 de la FACPCE.
Los presentes estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General 4/2003 de la Inspección General de Justicia.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
a) Caja y bancos e inversiones corrientes:
- En moneda nacional: a su valor nominal, actualizado por el coeficiente de estabilización de referencia, en el caso de los títulos públicos.
- En moneda extranjera: a su valor nominal, convertido a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio para la liquidación de estas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
- Fondos comunes de inversión: Al valor de la cuota parte al cierre de cada ejercicio.
Las inversiones incluyen los resultados financieros devengados hasta el cierre de cada ejercicio.
b) Créditos por ventas y deudas comerciales:
Los créditos por ventas y las deudas comerciales han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción, incluyendo de corresponder, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes para la liquidación de estas operaciones.
Los créditos por ventas se valuaron netos de una previsión para afrontar posibles pérdidas por deudores incobrables. En la estimación de sus montos, la Gerencia de la Sociedad ha considerado la probabilidad de su concreción en base a los elementos de juicio disponibles y la opinión de sus asesores legales.
c) Préstamos:
Los préstamos han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero recibida, incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes para la liquidación de estas operaciones.
d) Otros créditos y pasivos, excepto contingencias:
Los créditos y pasivos excepto los indicados en los apartados b) y c) precedentes, han sido valuados en base a la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, a su valor descontado.
e) Bienes de cambio:
Petróleo crudo y productos destilados: a su costo de reposición o reproducción, según corresponda.
Materiales y repuestos: de consumo habitual, a su costo de reposición; de baja rotación, al último precio de compra reexpresado como se indica en nota 2.II.
Anticipos a proveedores: han sido valuados en función a las sumas de dinero entregadas. Los montos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo al tipo de cambio vigente para la liquidación de estas operaciones.
El valor de los bienes de cambio así obtenido no excede su valor recuperable.
f) Bienes de uso:
Activos transferidos: su valor total se determinó en función del precio efectivamente pagado por el paquete mayoritario licitado (70% del capital social), reexpresado como se indica en nota 2.II. Dicho valor fue
prorrateado entre los distintos bienes transferidos en base al valor residual técnico de los mismos
determinado por peritos técnicos independientes. Los valores así determinados se encuentran netos de las
correspondientes depreciaciones acumuladas determinadas siguiendo el método de la línea recta, en base a la vida útil restante estimada por los peritos técnicos mencionados precedentemente.
Adiciones posteriores a la fecha de transferencia: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado como se indica en nota 2.II. incluyendo en caso de corresponder el costo por su financiación, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas siguiendo el método de la línea recta en base a la vida útil estimada.
La valuación de los bienes de uso no supera su valor recuperable.
g) Activos intangibles:
Se valuaron a su costo original reexpresado como se indica en nota 2.II., menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas considerando un período de vida útil de cinco años.
h) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método de lo diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
Al 31 de diciembre de 2004, la Sociedad ha reconocido un activo por impuesto diferido dado que su recuperabilidad futura ha sido evaluada como probable.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
Al 31 de diciembre de 2004 y 2003, los importes determinados en concepto de impuesto a las ganancias fueron superiores al impuesto a la ganancia mínima presunta. En la nota 3.m) de los presentes estados contables, se expone un detalle de la evolución y composición de las cuentas de impuesto a las ganancias e impuesto diferido.
i) Contingencias:
Son situaciones existentes al cierre que pueden resultar en una pérdida para la Sociedad, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia de la Sociedad en base a la opinión de sus asesores legales y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen a los procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro otros pasivos. Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son expuestas, a menos que involucren garantías, en cuyo caso se incluye en nota a los estados contables la naturaleza de la garantía.
j) Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo mencionado en la nota 2.II., excepto la cuenta "Capital social-Valor nominal" la cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta "Ajuste del capital".
k) Cuentas del estado de resultados:
- Los ingresos y gastos, por su valor nominal.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios se determinaron en función de los importes de tales activos.
-
Los resultados financieros y por tenencia se exponen discriminados en los generados por activos y por pasivos e incluyen en forma conjunta las ganancias y costos financieros nominales, las diferencias de cambio y otros resultados por tenencia.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Los principales rubros están compuestos por los siguientes conceptos:
| 2,182099381 | 2004 | 2003 | |
| a) Inversiones: | |||
| Fondos comunes de inversión | 52.082 | 1.432 | |
| Depósitos a plazo fijo | 3.293 | 76.025 | |
| Títulos públicos | 321 | 27 | |
| 55.696 | 77.484 | ||
| b) Créditos por ventas: | |||
| Corrientes: | |||
| Deudores comunes | 24.831 | 18.517 | |
| Deudores en gestión judicial | 7.823 | 9.143 | |
| Compañías relacionadas: | |||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 37.542 | 16.813 | |
| · YPF S.A. | 29.996 | 40.069 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 17.286 | 12.573 | |
| · Pluspetrol S.A. | 4.525 | 2.267 | |
| · Petrobras Bolivia Distribución S.A. | 16.027 | 4.519 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 49 | 69 | |
| · EG3 S.A. | 5 | - | |
| 138.084 | 103.970 | ||
| Menos: Previsión para deudores incobrables (1) | (6.444) | (5.954) | |
| 131.640 | 98.016 |
| 2,182099381 | 2004 | 2003 | ||||
| (1) Movimiento de la previsión para deudores incobrables: | ||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 5.954 | 6.649 | ||||
| Incremento del ejercicio | 502 | - | ||||
| Utilización de la previsión | (12) | (644) | ||||
| Efecto monetario | - | (51) | ||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 6.444 | 5.954 | ||||
| c) Otros créditos: | ||||||
| Corrientes: | ||||||
| IVA - Crédito fiscal | 17.931 | 12.921 | ||||
| Depósito judicial en consignación | 3.594 | 3.651 | ||||
| Seguros pagados por adelantado | 2.761 | 37 | ||||
| Anticipos a proveedores | 2.125 | 507 | ||||
| Préstamos y anticipos al personal | 417 | 326 | ||||
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 383 | 403 | ||||
| Saldo a favor de asignaciones familiares | 217 | - | ||||
| Gastos pagados por adelantado | 314 | 946 | ||||
| Documentos a cobrar | 447 | 522 | ||||
| Menos: Previsión para deudores incobrables (2) | (442) | (331) | ||||
| Otros | 1.267 | 1.005 | ||||
| 29.014 | 19.987 | |||||
| (2) Movimiento de la previsión para deudores incobrables: | ||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 331 | 331 | ||||
| Incremento del ejercicio | 111 | - | ||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 442 | 331 | ||||
| No Corrientes: | ||||||
| Activo por impuesto diferido (Nota 3.m) | 5.157 | 776 | ||||
| Documentos a cobrar | 2.284 | 2.252 | ||||
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 897 | 750 | ||||
| Gastos pagados por adelantado | 399 | 424 | ||||
| Saldo a favor de asignaciones familiares | - | 217 | ||||
| Préstamos al personal | 85 | 117 | ||||
| Otros | 25 | 38 | ||||
| 8.847 | 4.574 | |||||
| 2,182099381 | 2004 | 2003 | ||||
| d) Bienes de cambio: | ||||||
| Corrientes: | ||||||
| Productos destilados | 60.818 | 60.290 | ||||
| Materiales y repuestos | 22.175 | 26.060 | ||||
| Previsión para desvalorización de materiales (3) | (4.218) | (2.646) | ||||
| Petróleo crudo | 14.901 | 13.850 | ||||
| Anticipo a proveedores | 248 | 1.466 | ||||
| Otros | 902 | 552 | ||||
| 94.826 | 99.572 |
| (3) Movimiento de la previsión para desvalorización de materiales | |||||||||||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 2.646 | 5.314 | |||||||||||||
| Incremento del ejercicio | 3.635 | - | |||||||||||||
| Utilización de la previsión | (2.063) | (2.668) | |||||||||||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 4.218 | 2.646 | |||||||||||||
| No Corrientes: | |||||||||||||||
| Materiales y repuestos | 13.725 | 20.514 | |||||||||||||
| Anticipo a proveedores | - | 244 | |||||||||||||
| 13.725 | 20.758 | ||||||||||||||
| e) Deudas comerciales: | |||||||||||||||
| Corrientes: | |||||||||||||||
| Proveedores comunes | 96.861 | 61.543 | |||||||||||||
| Compañías relacionadas: | |||||||||||||||
| · YPF S.A. | 74.218 | 47.377 | |||||||||||||
| · Petrobras Energía S.A. | 6.283 | 4.156 | |||||||||||||
| · Petrobras Argentina S.A. | 8.881 | 5.831 | |||||||||||||
| · Pluspetrol S.A. | 3.341 | 1.882 | |||||||||||||
| · Pluspetrol Energy S.A. | 1.076 | 1.826 | |||||||||||||
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 14 | 444 | |||||||||||||
| 190.674 | 123.059 | ||||||||||||||
| f) Préstamos: | |||||||||||||||
| Préstamos bancarios de corto plazo | 75.893 | 102.655 | |||||||||||||
| Intereses a pagar | 1.398 | 1.232 | |||||||||||||
| 77.291 | 103.887 | ||||||||||||||
| 2004 | 2003 | ||||||||||||||
| g) Cargas fiscales: | |||||||||||||||
| Impuesto a las ganancias, neto de anticipos | 32.080 | 48.935 | |||||||||||||
| Retenciones y percepciones | 4.629 | 3.726 | |||||||||||||
| Impuesto a la transferencia de combustibles | 2.801 | 185 | |||||||||||||
| Tasa sobre gasoil - Dto 802/01 | 776 | 194 | |||||||||||||
| Otros | 534 | 579 | |||||||||||||
| 40.820 | 53.619 |
| Ganancia (Pérdida) | ||||||
| 2004 | 2003 | |||||
| h) Ventas netas : | ||||||
| Ventas brutas (1) | 1.115.978 | 901.772 | ||||
| Retención a las exportaciones (2) | (25.438) | (20.092) | ||||
| 1.090.540 | 881.680 | |||||
| (1) Las ventas por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2004 fueron | ||||||
| efectuadas principalmente a Repsol YPF Trading y Transporte S.A., YPF S.A., | ||||||
| Compañía Petrolera Nacional Ltda. (Bolivia), Petrobras Energía S.A. y Totalgaz Argentina S.A. y | ||||||
| representaron aproximadamente el 34%, 14%, 9%, 7% y 5% respectivamente, del total de las ventas brutas. | ||||||
| (2) El Gobieno Nacional implementó un régimen de retención a las exportaciones del 5% a los | ||||||
| derivados de hidrocarburos y del 20% al gas licuado de petróleo. | ||||||
| i) Costo de ventas: | ||||||
| Existencias de bienes de cambio al inicio del ejercicio | 120.330 | 99.098 | ||||
| Compras de bienes y servicios | 685.218 | 598.350 | ||||
| Gastos de producción (Anexo II) | 59.352 | 48.496 | ||||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.k) | 11.060 | (5.706) | ||||
| Capacidad ociosa de planta (Nota 3.j) | (683) | (2.025) | ||||
| Menos: Existencias de bienes de cambio al cierre del ejercicio | (108.551) | (120.330) | ||||
| 766.726 | 617.883 | |||||
| 2,182099381 | Ganancia (Pérdida) | |||||
| j) Otros gastos: | ||||||
| Baja de bienes de uso | (2.781) | (1.190) | ||||
| Capacidad ociosa de planta | (683) | (2.025) | ||||
| (3.464) | (3.215) |
| 2,182099381 | Ganancia (Pérdida) | ||||||
| 1,956196368 | 2004 | 2003 | |||||
| k) Resultados financieros y por tenencia: | |||||||
| Generados por activos: | |||||||
| · Diferencias de cambio | (14.779) | (33.219) | |||||
| · Resultado por tenencia de bienes de cambio | 11.060 | (5.706) | |||||
| · Resultado por exposición a la inflación | - | (1.955) | |||||
| · Intereses devengados | 3.594 | 1.054 | |||||
| · Otros | (16) | 668 | |||||
| Subtotal generados por activos | (141) | (39.158) | |||||
| Generados por pasivos: | |||||||
| · Diferencias de cambio | 14.883 | 39.679 | |||||
| · Intereses devengados | (8.337) | (10.291) | |||||
| · Resultado por exposición a la inflación | - | 2.791 | |||||
| · Comisiones y otros gastos bancarios | (1.666) | (2.824) | |||||
| Subtotal generados por pasivos | 4.880 | 29.355 | |||||
| Total | 4.739 | (9.803) | |||||
| l) Otros ingresos (egresos) netos: | |||||||
| Reestimación de provisiones | 3.222 | 1.847 | |||||
| Recupero de seguros - siniestro Lavallén | - | 2.377 | |||||
| Recupero de deudores incobrables | - | 462 | |||||
| Otros | (394) | (1.667) | |||||
| Total | 2.828 | 3.019 | |||||
| m) Impuesto a las Ganancias e Impuestos diferidos | |||||||
| A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados y la composición del activo por impuesto diferido: | |||||||
| (Pérdida) – Ganancia | |||||||
| 2004 | 2003 | ||||||
| Impuesto estimado a pagar | (80.458) | (61.871) | |||||
| Variación del impuesto diferido | (2.577) | (741) | |||||
| Total impuesto a las ganancias | (83.035) | (62.612) |
| 2004 | 2003 | ||||||
| Activo por Impuesto diferido | |||||||
| Diferencias activas | |||||||
| - Diferencia de cambio diferida | 6.407 | 5.663 | |||||
| - Previsiones no deducibles | 2.651 | 1.670 | |||||
| - Diversos | 1.512 | - | |||||
| Diferencias pasivas | |||||||
| - Valuación de bienes de cambio | (5.413) | (6.287) | |||||
| - Diversos | - | (270) | |||||
| 5.157 | 776 |
Seguidamente, se detalla la conciliación entre el impuesto a las ganancias imputado a resultados y el que resultaría de aplicar al resultado contable (antes del impuesto a las ganancias) la tasa impositiva vigente del 35%:
| 2004 | 2003 | ||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 223.737 | 160.539 | |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |
| (78.308) | (56.189) | ||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | |||
| - Reexpresión en moneda constante | (5.350) | (5.913) | |
| - Otros | 623 | 510 | |
| Total impuesto a las ganancias | (83.035) | (62.612) |
- PRINCIPALES COMPROMISOS ASUMIDOS POR LA SOCIEDAD Y CONTINGENCIAS
Compromisos
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de compra de petróleo crudo, condensado y derivados del gas natural a precios que se ajustan en función de la evolución de los precios internacionales del WTI para el petróleo crudo y condensado con el procedimiento mencionado en la nota 7, y del precio cuenca publicado por el Enargas para los derivados del gas natural. Los montos de las obligaciones de compra, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||
| Año | Petróleo Crudo y Condensado | Derivados del Gas Natural | ||
| 2005 | 166 | 75 | ||
| 2006 | - | 58 | ||
| 2007 | - | 57 | ||
| 2008 | - | 50 | ||
| 2009 y siguientes | - | 150 | ||
| 166 | 390 |
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de venta de nafta virgen, gas oil, y derivados del gas natural. Los montos de las obligaciones de venta, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||||
| Año | Nafta virgen | Gas oil | Derivados del Gas Natural | |||
| 2005 | 449 | 171 | 30 | |||
| 2006 | 413 | 148 | - | |||
| 2007 | 130 | 142 | - | |||
| 2008 | - | 32 | - | |||
| 992 | 493 | 30 |
El 24 de diciembre de 2004, la Secretaría de Energía emitió la Resolución 1679/2004, que entre otras cuestiones, requiere que los agentes del mercado deberán registrar todas las operaciones de exportación de gas oil, para su
aprobación previa, debiendo demostrar que la demanda de toda la cadena comercial, tanto minorista como mayorista, identificada con una bandera o refinería o no, está debidamente satisfecha o que se le ha otorgado a la demanda interna la posibilidad de adquirir gas oil. Esta demostración deberá cumplimentarse mediante una declaración jurada, cuyo contenido mínimo está establecido en la Resolución. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad se encuentra evaluando el impacto de dicha Resolución sobre las exportaciones de gas oil comprometidas y las demás operaciones de la Sociedad.
Litigios
La Sociedad es parte de un juicio penal, originado en su denuncia, con la Administración Nacional de Aduanas por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay en 1996 y a raíz del cual se investiga a dos clientes de la Sociedad y a una empresa transportista. A la fecha de presentación de estos estados contables, el juicio se encuentra en etapa de instrucción y, basados en la actuación de buena fe de la Sociedad y en la opinión de sus asesores legales, se estima una resolución favorable a los intereses de la misma.
El 20 de septiembre de 2001 y en relación con el juicio penal por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay mencionado en el primer párrafo, la Dirección General Impositiva (DGI) corrió vista en el proceso de determinación de oficio por los montos de impuesto a la transferencia de combustibles y al valor agregado supuestamente omitidos en dichas transacciones por aproximadamente 1.400 y eventuales multas e intereses. Habiendo presentado la Sociedad su descargo ante la DGI el 17 de octubre de 2001, el mencionado organismo con fecha 14 de diciembre de 2001 se expidió sosteniendo su pretensión de cobro. Basándose en la opinión de sus asesores legales, la Sociedad estima que la resolución de esta cuestión en instancias procesales superiores no tendrá un efecto adverso significativo sobre su situación patrimonial ni sus resultados.
Durante el año 2000 la Dirección General de Rentas de la provincia de Tucumán determinó un cargo por impuesto a los ingresos brutos mayor al calculado por la Sociedad por aproximadamente 1.400 e intereses por 1.600, y eventuales multas, motivado por una diferencia en la aplicación de una alícuota en el cómputo del mencionado impuesto, referido a la venta de combustibles líquidos derivados del petróleo y venta de gas natural efectuadas por sus productores en tanto no efectúen ventas directas al público y/o consumidores finales. La Sociedad contestó esta determinación pero la misma fue rechazada por la mencionada Dirección, razón por la cual se interpuso un recurso de apelación. El 6 de agosto de 2003, el Juzgado Civil de Cobros y Apremios de la Primera Nominación del Centro Judicial Capital dispuso un embargo a la Sociedad por 3.568. El embargo se efectivizó por 365, y la Sociedad realizó un depósito judicial por el monto restante. El 10 de mayo de 2004, la Sociedad, en conjunto con otras compañías que operan en la provincia, firmó un acuerdo con el Superior Gobierno de la Provincia de Tucumán, a fin de concluir las acciones administrativas y judiciales existentes o que pudieren generarse en el futuro, por el cual las partes desisten de sus acciones iniciadas y renuncian al derecho de reclamar o repetir los montos abonados sobre la pretensión de cobro por los ejercicios o períodos fiscales anteriores al 31 de diciembre de 2003, referidos al mencionado reclamo.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, resta aún la liberación por parte del juzgado de las sumas embargadas y el depósito judicial mencionados previamente. En opinión de los asesores legales de la Sociedad, se estima que dichos montos serán recuperados sin ocasionar efectos significativos adversos en la situación financiera o en los resultados de la Sociedad.
Durante el mes de diciembre 2004 la Sociedad recibió reclamos de las Direcciones Generales de Rentas de las provincias de Salta y Jujuy por diferencias en las liquidaciones de ingresos brutos por aproximadamente 727 y 504 más eventuales intereses y multas, motivadas en diferencias en el encuadre fiscal de las actividades de la Sociedad.
En opinión de los asesores legales e impositivos de la Sociedad, los reclamos carecen de fundamento por lo que no se estima que ocasionen efectos significativos adversos en la situación financiera o en los resultados de la misma.
Por otra parte, la Sociedad recibió durante el ejercicio anterior una prevista, y durante el actual la respectiva determinación de oficio por parte de la Administración Nacional de Ingresos Públicos (“AFIP”), reclamando el pago de la Tasa de Gas Oil establecida por el decreto correspondiente a las exportaciones del mencionado combustible realizadas en el período comprendido entre julio de 2001 y febrero de 2003. El monto reclamado asciende a 21.646 más eventuales intereses y multas. La Sociedad, basada en la opinión de sus asesores legales e impositivos, sostiene la inaplicabilidad de la Tasa de Gas Oil a sus exportaciones y considera que el reclamo de la AFIP carece de fundamento por lo que no estima un resultado adverso para la situación financiera o los resultados de la Sociedad. Asimismo, debido a la intervención del Defensor del Pueblo de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a través de un recurso de amparo, el juzgado de primera instancia ha declarado la inconstitucionalidad de los decretos en los que se basa la AFIP para efectuar su reclamo, sentencia que fue confirmada por la Cámara Federal de Apelaciones.
Adicionalmente, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, se hallan en curso otras causas legales relacionadas con las operaciones de la Sociedad. La Gerencia de la Sociedad, basada en la opinión de sus asesores legales, estima que el resultado final de dichas causas no tendrá un efecto adverso significativo en la posición financiera ni en los resultados de las operaciones de la Sociedad.
- OPERACIONES CON COMPAÑÍAS RELACIONADAS
Durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2004 y 2003 se efectuaron las siguientes operaciones con sociedades relacionadas:
| 2004 | 2003 | ||
| Ventas de bienes de cambio y servicios: | 1,11781 | ||
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 380.716 | 287.265 | |
| · YPF S.A. | 152.317 | 124.870 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 77.384 | 57.339 | |
| · Petrobras Bolivia Distribución S.A. | 57.411 | 49.731 | |
| · Pluspetrol S.A. | 32.156 | 20.880 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 396 | 413 | |
| · Repsol Gas S.A. | 111 | 3.468 | |
| · Pluspetrol Bolivia | 45 | - | |
| 700.536 | 543.966 | ||
| 2004 | 2003 | ||
| Compras de bienes de cambio y servicios: | |||
| · YPF S.A. | 286.730 | 269.838 | |
| · Pluspetrol S.A. | 35.859 | 20.595 | |
| · Empresa Petrolera Andina S.A. | 30.024 | - | |
| · Petrobras Argentina S.A. | 28.445 | 25.053 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 14.593 | 14.826 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 11.060 | 13.638 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 5.353 | 1.312 | |
| · Petrobras Energía S.A - Honorarios al operador (1) | 2.974 | 2.933 | |
| · EG3 S.A. | 42 | - | |
| 415.080 | 348.195 |
-
La Sociedad está comprometida a reconocer honorarios por asistencia en la operación técnica, equivalentes al cinco por ciento de la utilidad neta, hasta un máximo no acumulativo de U$S1.000.000 por ejercicio.
-
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y RESTRICCION A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
El capital social fue fijado en 91.607, representado por 91.607.310 acciones ordinarias escriturales de valor nominal un peso cada una, con derecho a un voto por acción, estableciéndose acciones clase “A” y “B”, según el siguiente detalle:
| Acciones | ||||
| Clase | Cantidad | |||
| Petrobras Energía S.A. | A | 26.108.078 | ||
| Pluspetrol S.A. | A | 19.695.577 | ||
| YPF S.A. | B | 45.803.655 | ||
| Total | 91.607.310 |
De acuerdo con las disposiciones de la ley de Sociedades Comerciales, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe destinarse al incremento de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
El 22 de diciembre de 2004 entró en vigencia la Resolución N° 25-2004 de la Inspección General de Justicia, aplicable a las sociedades por acciones y que trata entre otras la obligatoriedad de la capitalización del ajuste del capital y/o saldo de revalúo contable y/o similares en los términos del artículo 189 de la ley 19.550 previo a aumentos efectivos de capital, la obligatoriedad de distribuir los resultados no asignados positivos, y modificaciones al tratamiento de las pérdidas acumuladas y de los aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones.
En virtud de ello, la Asamblea de accionistas que considere los presentes estados contables, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Sociedad, ya sea, a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega efectiva de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias, o una combinación de alguno de estos destinos.
7. ACUERDO CON EMPRESAS PRODUCTORAS DE HIDROCARBUROS
El 30 de abril de 2004 venció el acuerdo iniciado el 1 de enero de 2003 entre las empresas refinadoras y productoras de hidrocarburos, por el cual acordaron mantener la estabilidad de los precios de los combustibles en el mercado interno. El saldo acumulado a favor de varias empresas petroleras de 64.020, registrado en Deudas comerciales al 31 de diciembre de 2004, será cancelado a éstas cuando el valor del petróleo crudo WTI sea inferior a dólares 28,50 por barril, mediante el mecanismo establecido en dicho acuerdo.
A partir del 1 de mayo de 2004 las compañías productoras y refinadoras han firmado por separado un nuevo acuerdo mediante el cual el precio de las compras de petróleo crudo por los refinadores locales (entre ellos la Sociedad) a los productores, se fija teniendo en cuenta una escala variable del factor de ajuste basada en el WTI revisada periódicamente según la evolución del mercado interno.
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL HAROLDO DAHN
Síndico Titular Presidente
ANEXO I
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2004 | |||||||||||
| Costo original | |||||||||||
| Cuenta principal | Al Inicio | Adiciones | Transferencias | Disminuciones | Al cierre | ||||||
| Estaciones de servicio | 17.359 | - | 982 | (264) | 18.077 | ||||||
| Edificios y construcciones | 16.891 | - | 213 | (675) | 16.429 | ||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | - | - | 2.895 | - | 2.895 | ||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 23.623 | - | 125 | - | 23.748 | ||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 120.208 | - | 7.943 | (599) | 127.552 | ||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 308.606 | - | 8.907 | (1.359) | 316.154 | ||||||
| Herramientas | 3.822 | - | 110 | (10) | 3.922 | ||||||
| Software | 13.800 | - | 1.215 | (78) | 14.937 | ||||||
| Muebles y útiles | 5.238 | - | 3 | (168) | 5.073 | ||||||
| Rodados | 4.805 | - | 393 | (20) | 5.178 | ||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 42.958 | - | 4.524 | (3.127) | 44.355 | ||||||
| Obras en curso | 3.943 | 36.155 | (18.753) | (887) | 20.458 | ||||||
| Terrenos | 3.800 | - | - | (95) | 3.705 | ||||||
| Anticipos a proveedores | 82 | 1.474 | 1 | - | 1.557 | ||||||
| Materiales y repuestos | 4.560 | 9.121 | (8.558) | - | 5.123 | ||||||
| Total 2004 | 569.695 | 46.750 | - | (7.282) | 609.163 | ||||||
| Total 2003 | 538.466 | 44.338 | - | (13.109) | 569.695 |
| 2004 | 2003 | |||||||||||||||
| Depreciaciones acumuladas | Neto Resultante | Neto Resultante | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio | Del ejercicio | Al cierre | |||||||||||||
| Alicuota % | Importe | Disminu- ciones | ||||||||||||||
| Estaciones de servicio | 6.719 | 4 a 7 | 1.364 | (153) | 7.930 | 10.147 | 10.640 | |||||||||
| Edificios y construcciones | 3.979 | 2 a 10 | 1.527 | (198) | 5.308 | 11.121 | 12.912 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de planta compresora | - | 3 a 7 | 52 | - | 52 | 2.843 | - | |||||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 7.409 | 4 a 6 | 1.053 | - | 8.462 | 15.286 | 16.214 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 45.823 | 2 a 6 | 4.613 | (414) | 50.022 | 77.530 | 74.385 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 119.712 | 4 a 10 | 19.347 | (650) | 138.409 | 177.745 | 188.894 | |||||||||
| Herramientas | 3.263 | 9 a 20 | 220 | (9) | 3.474 | 448 | 559 | |||||||||
| Software | 9.723 | 10 a 33 | 1.658 | (65) | 11.316 | 3.621 | 4.077 | |||||||||
| Muebles y útiles | 4.618 | 10 a 20 | 275 | (152) | 4.741 | 332 | 620 | |||||||||
| Rodados | 3.197 | 20 | 799 | (20) | 3.976 | 1.202 | 1.608 | |||||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 13.719 | 4 a 10 | 1.970 | (2.840) | 12.849 | 31.506 | 29.239 | |||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 20.458 | 3.943 | ||||||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 3.705 | 3.800 | ||||||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | 1.557 | 82 | ||||||||||
| Materiales y repuestos | - | - | - | - | 5.123 | 4.560 | ||||||||||
| Total 2004 | 218.162 | 32.878 | (4.501) | 246.539 | 362.624 | |||||||||||
| Total 2003 | 195.867 | 28.192 | (5.897) | 218.162 | 351.533 |
ANEXO II
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, APARTADO 1, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 1,007407746 | 2003 | 2004 | ||||||||
| Rubros | Total | Total | Gastos de Producción | Gastos de Administración | Gastos de Comercialización | |||||
| Remuneraciones y contribuciones sociales | 17.264 | 20.367 | 3.258 | 8.517 | 8.592 | |||||
| Otros beneficios al personal | 3.320 | 4.051 | 663 | 1.836 | 1.552 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 14.179 | 14.737 | 1 | 8.040 | 6.696 | |||||
| Depreciación de bienes de uso | 28.192 | 32.878 | 21.109 | 986 | 10.783 | |||||
| Amortización de activos intangibles | 890 | 872 | - | - | 872 | |||||
| Gastos de mantenimiento | 12.834 | 8.859 | 3.373 | 775 | 4.711 | |||||
| Gastos de transporte y almacenaje | 18.457 | 22.226 | - | - | 22.226 | |||||
| Energía, combustibles, lubricantes y otros | 10.767 | 19.638 | 18.038 | 61 | 1.539 | |||||
| Consumo de materiales y repuestos | 4.843 | 6.465 | 4.351 | 419 | 1.695 | |||||
| Seguros | 7.210 | 5.142 | 4.348 | 758 | 36 | |||||
| Contrataciones de obras y otros servicios | 8.550 | 11.198 | 3.801 | 2.800 | 4.597 | |||||
| Comunicaciones | 2.048 | 2.148 | 135 | 481 | 1.532 | |||||
| Movilidad y gastos de viajes | 901 | 1.254 | 85 | 607 | 562 | |||||
| Publicidad y propaganda | 2.736 | 2.904 | - | - | 2.904 | |||||
| Honorarios profesionales | 4.321 | 4.730 | 32 | 4.341 | 357 | |||||
| Gastos diversos | 5.243 | 6.063 | 158 | 1.743 | 4.162 | |||||
| Total 2004 | 163.532 | 59.352 | 31.364 | 72.816 | ||||||
| Total 2003 | 141.755 | 48.496 | 28.202 | 65.057 |
ANEXO III
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004 Y 2003
(expresados en miles - Nota 2.II.)
| 2003 | 2004 | ||||||||||
| Clase y monto | Clase y monto | Importe | |||||||||
| de la moneda | de la moneda | Cambio | contabilizado | ||||||||
| Rubro | extranjera | extranjera | Vigente | en miles de pesos | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y Bancos | U$S | 188 | U$S | 2 | (a) | 2,9738 | 6 | ||||
| Inversiones | U$S | 25.921 | U$S | 16.312 | (a) | 2,9738 | 48.509 | ||||
| Créditos por ventas | U$S | 4.647 | U$S | 10.447 | (a) | 2,9738 | 31.067 | ||||
| Bienes de Cambio - anticipo a proveedores | U$S | 500 | U$S | 83 | (a) | 2,9738 | 248 | ||||
| Total del Activo Corriente | 79.830 | ||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Bienes de Cambio - anticipo a proveedores | U$S | 83 | - | - | |||||||
| Total del Activo | 79.830 | ||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas Comerciales | U$S | 537 | U$S | 21.528 | (a) | 2,9738 | 64.020 | ||||
| Préstamos | U$S | 35.420 | U$S | 25.991 | (a) | 2,9738 | 77.291 | ||||
| Total del Pasivo Corriente | 141.311 | ||||||||||
| Total de Pasivo | 141.311 |
(a) Tipo de cambio de referencia Banco Central de la República Argentina.
ANEXO IV
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
APERTURA DE INVERSIONES, CRÉDITOS, PRÉSTAMOS Y OTROS PASIVOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| Activos | Pasivos | ||||||||
| Plazo | Inversiones | Créditos | Préstamos | Otros pasivos | |||||
| Sin plazo | - | 6.271 | (5) | - | 74.449 | (6) | |||
| Con Plazo | |||||||||
| Vencido: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | - | 11.344 | - | 8.858 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 10 | - | 189 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 1 | - | 4.737 | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 712 | - | 112 | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 1.205 | - | 65 | |||||
| – Más de 2 años | - | 12.078 | - | 1.240 | |||||
| Total vencido | - | 25.350 | - | 15.201 | |||||
| A vencer: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | 55.502 | 141.804 | 22.341 | 153.904 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | - | 33.993 | 2.973 | |||||
| – De 6 a 9 meses | 194 | 84 | 20.957 | - | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 85 | - | - | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 478 | - | - | |||||
| – Más de 2 años | - | 5.753 | - | - | |||||
| Total a vencer | 55.696 | 148.204 | 77.291 | 156.877 | |||||
| Total con plazo | 55.696 | 173.554 | 77.291 | 172.078 | |||||
| Total | 55.696 | (1) | 179.825 | (3) | 77.291 | (2) | 246.527 | (4) |
- Devengan intereses a una tasa variable de aproximadamente 1,90% anual.
- Aproximadamente el 98% no devenga intereses, devengando el resto intereses a tasa fija. La tasa promedio ponderada es aproximadamente 11% anual.
- Los créditos se exponen sin netear la previsión para deudores incobrables. Los mismos devengan intereses a tasa variable. La tasa promedio ponderada, incluyendo impuestos sobre intereses, es de aproximadamente 4,60% anual sobre saldos en dólares.
- No devengan intereses, excepto la provisión por compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos que asciende a 64.020, la cual devenga intereses a tasa LIBO.
- Corresponde a la porción de los saldos a favor de las asignaciones familiares, impuesto a los ingresos brutos y activo por impuesto diferido.
- Corresponde a previsiones para contingencias y provisión por compra de materia prima por acuerdo con empresas productoras de hidrocarburos.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
REFINERIA DEL NORTE S.A.:
De nuestra consideración:
De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el inventario y el balance general de REFINERIA DEL NORTE S.A. al 31 de diciembre de 2004 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad se limita a expresar una opinión sobre dichos documentos basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe del auditor externo Daniel G. Minenna (socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), de fecha 11 de febrero de 2005, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
En nuestra opinión, basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 11 de febrero de 2005 que emitió el contador Daniel G. Minenna (socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L:), los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de REFINERIA DEL NORTE S.A. al 31 de diciembre de 2004 y los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
Buenos Aires,
11 de febrero de 2005
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL
Síndico Titular