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YPF S.A. Annual Report 2003
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junto con el Informe del auditor e Informe de la Comisión Fiscalizadora
INFORME DEL AUDITOR
A los Señores Directores de
REFINERIA DEL NORTE S.A.
Hemos auditado el balance general adjunto de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2003 y 2002 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables basada en nuestras auditorías.
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces y errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que nuestras auditorías nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Refinería del Norte S.A. al 31 de diciembre de 2003 y 2002 y los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo por los ejercicios finalizados en esas fechas, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Dichas normas contables fueron aplicadas sobre bases uniformes luego de dar efecto a los cambios de criterios mencionados en la nota 2.I, con los que estamos de acuerdo.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
- Los estados contables mencionados en el primer párrafo surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales vigentes.
- Al 31 de diciembre de 2003, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $272.039, no siendo exigible a esa fecha.
Buenos Aires,
27 de febrero de 2004
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 - Fº 13
DANIEL G. MINENNA
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 - F° 221
MEMORIA Y RESEÑA INFORMATIVA
POR EL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(Información no cubierta por el informe del auditor)
CARTA A LOS ACCIONISTAS:
Señores Accionistas:
En cumplimiento de las normas legales y estatutarias vigentes, sometemos a la consideración de Uds. la presente Memoria y reseña informativa, los Estados Contables y el Informe de la Comisión Fiscalizadora correspondiente al Ejercicio Económico N°12 cerrado el 31 de Diciembre de 2003.
La presente Memoria y reseña informativa están conformadas por cinco partes:
I.- Reseña informativa; donde se indican los principales indicadores económicos, financieros y datos operativos de la Compañía.
II.- Consideraciones Generales; donde se resumen los temas a los que nuestra Empresa prestó principal atención durante este Ejercicio.
III.- Consideraciones Particulares; donde se reseñan las actividades principales de cada área, a saber:
1)- Producción
2)- Comercial
3)- Administración y Finanzas
IV.- Perspectivas; donde se exponen nuestras principales expectativas para el Ejercicio 2004.
V.- Operaciones con compañías vinculadas.
I - RESEÑA INFORMATIVA:
PRINCIPALES INDICADORES ECONOMICOS Y FINANCIEROS:
(En millones de pesos, reexpresados al 28 de febrero de 2003, excepto donde se indique otra unidad de medida)
| Variación | ||||
| 2003 | 2003-2002 | 2002 | 2001 | |
| ---------- | ---------------- | --------- | ---------- | |
| Ventas Netas | 881,7 | 2,7% | 858,8 | 608,3 |
| Ventas Netas en el mercado interno | 477,6 | 15,3% | 414,1 | 353,8 |
| Ventas Netas en el mercado externo | 404,1 | -9,1% | 444,7 | 254,4 |
| Participación de mercado externo sobre total de ventas | 45,8% | 51,8% | 41,8% | |
| Utilidad Bruta | 263,8 | 24,6% | 211,6 | 157,9 |
| Utilidad Operativa | 170,5 | 35,7% | 125,7 | 205,8 |
| Utilidad Neta | 97,9 | 184,7% | 34,4 | 14,4 |
| Utilidad antes de resultados financieros y por tenencia, Impuesto a las ganancias, depreciación y amortización y otros resultados no operativos | 199,6 | 29,8% | 153,8 | 233,3 |
| Total de Activos | 680,4 | 2,4% | 664,8 | 606,5 |
| Capital de Trabajo (excepto activos y pasivos financieros) | 2,6 | -95,3% | 55,7 | 36,9 |
| Deuda Financiera | 103,9 | -40,3% | 174,0 | 190,8 |
| Posición Financiera Neta | 22,6 | -77,1% | 98,8 | 140,1 |
| Intereses Financieros Devengados | 11,4 | -54,3% | 25,0 | 14,8 |
| Patrimonio Neto | 354,3 | 13,8% | 311,4 | 281,3 |
| Total Deuda Financiera más Patrimonio Neto | 458,2 | -5,6% | 485,4 | 472,1 |
| Deuda Financiera sobre (Deuda Financiera mas P.N.) | 22,7% | 35,8% | 40,4% | |
| Inversiones de Capital | 44,3 | 93,4% | 22,9 | 40,1 |
| Fondos Netos generados por las operaciones | 157,1 | -12,0% | 178,5 | 124,2 |
| (Utilidad antes de resultados financieros y por tenencia, impuesto a las ganancias, depreciación y amortización y otros resultados no operativos) / intereses generados por pasivos | 16,4 | 6,1 | 6,4 | |
| Retorno sobre P.N. (%) | 29,4% | 11,6% | 5,1% | |
| Principales datos operativos | ||||
| Procesamiento de Crudo (miles de barriles por día) | 17,6 | -5,9% | 18,7 | 19,8 |
| Ingreso de Gas (millones de m3 por día) | 16,7 | 10,3% | 15,2 | 12,7 |
II - CONSIDERACIONES GENERALES:
Durante el ejercicio económico cerrado el 31 de Diciembre de 2003, se produjeron algunos acontecimientos destacables, y los esfuerzos de la Compañía estuvieron destinados a cubrir distintos aspectos, pudiéndose mencionar las siguientes cuestiones:
a) En el mes de Diciembre de 2003, se alcanzó un nuevo récord en cuanto a seguridad de nuestro personal, ya que se cumplieron ocho años sin sufrir accidentes inhabilitantes de personal propio en toda nuestra operación industrial, finalizando el año con 6.246.000 horas trabajadas sin accidentes inhabilitantes. También alcanzamos un año de operación sin accidentes inhabilitantes en los Centros de Servicios operados por la compañía.
b) En el mes de Noviembre de 2003, se realizó el 1° Congreso de Seguridad de Refinor S.A., en la ciudad de San Salvador de Jujuy, con la participación de 140 personas de todas las locaciones de la empresa, más invitados especiales; con el objetivo de concientizar sobre la seguridad y compartir nuevas ideas y mejores prácticas al respecto.
c) El 19 de Diciembre de 2003, se obtuvo la certificación de las Normas de Seguridad y Salud Ocupacional (OSHAS 18.001), que comprende las operaciones de la Destilería de Campo Durán, Plantas de Despacho y Estaciones de Bombeo. Para ello se conformó un equipo de implementación multidisciplinario, el que identificó todas las tareas que se realizan en la empresa y evaluó los riesgos asociados, proponiendo mejoras para su eliminación o disminución y las medidas de control correspondientes.
d) En Diciembre de 2003, la compañía logró pasar exitosamente la Auditoría de Mantenimiento de la norma ISO 9001, Versión 2000, y renovó la certificación de la ISO 14.001, en toda la operación industrial, y logramos la certificación de la mencionada norma en toda la Red de Centros de Servicios operados por Refinor S.A. Dentro de este sistema integrado de normas inició sus actividades en Agosto de 2003, el CC.SS. Salta II.
e) En cuanto a las normas de calidad que tienen como objetivo llevar la excelencia al ciclo de atención de nuestros clientes, buscando unificar el servicio y la imagen en la red, se comenzó durante el 2003, con la certificación en la norma ISO 9001, de los Centros de Servicios de la Red operados por terceros, y hasta Diciembre de 2003, habían sido alcanzados por las certificaciones un total de seis, de los cuales dos de ellos se encuentran en Salta, dos en Tucumán, uno Catamarca y uno en Jujuy.
f) En el mes de Mayo de 2003, se puso en operación el proyecto de captación de gas rico del Yacimiento Chango Norte. Las nuevas instalaciones permitirán captar cuatro millones de metros cúbicos al día de gas natural proveniente de los yacimientos de Chango Norte y La Porcelana, esta mayor disponibilidad de materia prima incrementará la producción de Gas Licuado (propano y butano) en 65.500 toneladas por año, y de naftas en 23.000 metros cúbicos por año. Las nuevas instalaciones contemplaron tres obras principales: la primera consistió en la construcción de un tramo de gasoducto de 24 kilómetros de 18 pulgadas, entre las localidades de Ballivián y Cornejo. En este último lugar, se construyó una planta compresora, que comprimirá el gas proveniente del yacimiento, para su inyección en el Gasoducto Telescópico existente, y finalmente, se montó un loop al gasoducto Telescópico, de 19 kilómetros de 30 pulgadas.
g) Durante el mes de Noviembre de 2003, se puso en servicio una nueva planta de almacenaje y despacho de LPG en el parque industrial de la ciudad de Güemes, Salta. Desde esta locación se despacha el gas licuado al mercado del norte de Chile, reemplazando a la planta de Tres Cerritos, que debió ser cerrada según lo convenido con la Municipalidad de Salta. La planta cuenta con una capacidad de almacenaje de 1.800 m3, un desvío ferroviario propio y puede ser operada en forma remota desde una sala de control de última generación, además se construyó una nueva derivación del poliducto troncal de 4 kilómetros de longitud. La planta tiene una capacidad de despacho de 30.000 tn/año de propano y butano.
h) Durante el año 2003, se produjo el ingreso de Refinor S.A., al mercado minorista de Bolivia, producto de la identificación con nuestra marca, de tres Centros de Servicios localizados en Santa Cruz de la Sierra y uno en la localidad de Montero. Por otro lado, se firmaron tres nuevos contratos que permitirán identificar las estaciones durante el corriente año. Estas acciones nos permitirán la colocación segura de los volúmenes exportados al vecino país.
i) Refinor S.A. ingresó al mercado de LPG granel, durante el año 2003, y a pesar de la fuerte competencia existente en este mercado, ha logrado contratos por un volumen de 1.150 toneladas al año con un total de 15 contratos firmados.
j) Nuestras plantas de tratamiento de gas (Turbex), han llegado a procesar en forma sostenible 19.5 MM3/día de gas, lo que superó todas nuestra expectativas.
k) Durante el ejercicio cerrado, dado el sostenido flujo de fondos obtenidos por la compañía, nos ha permitido continuar con el proceso de reducción de los pasivos financieros iniciado durante el año 2002. El saldo de préstamos por prefinanciación de exportaciones ascendió al 31 de diciembre de 2003 a u$s 35.000.000, lo que representa una reducción del 30% del stock de deuda con respecto al cierre del ejercicio anterior.
l) Continuando con nuestra política de responsabilidad social en la región, durante el año 2003, se llevaron a cabo diversos programas que ganaron el interés de la comunidad:
- Proyecto de reforestación y esparcimiento, en la zona de Campo Durán, junto a los aborígenes de la zona.
- Nuestras Quintas Jornadas de Capacitación Docente en temas relacionados con el medio ambiente y la comunidad.
- Voluntarios de Aguaray que coordina un servicio de comedor donde se le da de comer a más de 160 niños de la localidad.
- Ayuda a comedores escolares y Campaña “Vamos a la Escuela”.
- Acciones comunitarias en Tucumán, con donaciones de alimentos y mercadería a diversos centros asistenciales y comedores.
- Trabajamos con la comunidad en diversas obras de refacción de escuelas y de proyectos comunitarios.
- Participación en la Primera Conferencia de Responsabilidad Social Empresaria.
m) En el año 2003, la participación de mercado por ventas de motonaftas y gas oil, a través de nuestra red de centros de servicio, en el área de influencia del Noroeste Argentino, fue del 25% y 18.2%, respectivamente. A su vez y gracias a nuestra cantidad de CCSS en esta zona, más de 70, seguimos siendo la segunda petrolera con mayor cantidad de bocas. Esto nos permite tener el 15.8% de participación en la cantidad de bocas en el Noroeste Argentino.
n) En el mercado de exportación de gasoil, Refinor S.A. despachó a la plaza boliviana 153.458 m3 durante el año 2003, 24% más que en el año 2002, esto representa aproximadamente el 50% del gasoil importado por Bolivia.
ñ) Como todos los años se realizó el “Concurso de mejora continua 2003”, en nuestra red de centros de servicios, el cual consiste en evaluaciones físicas e incógnitas sobre:
-
Cumplimiento de ciclos de servicios en Playa y Refishop.
-
Mejores instalaciones sanitarias.
-
Mejor Centro de Servicios en servicios adicionales.
-
Mejor Refishop.
Durante el año 2003 se logró mejorar la calidad de la atención y de los servicios que brindan a sus clientes los CCSS de la Red Refinor S.A., lo que se evidenció en el incremento de un 9% en los puntos totales obtenidos en dicho concurso.
o) La operatoria con tarjeta Refipass destinada a Clientes con flota de vehículos reflejó una evolución entre Diciembre de 2002 y Diciembre de 2003 de 6 a 30 clientes, teniendo activas 527 tarjetas y 858 choferes habilitados. Esta nueva modalidad de adquisición de producto, facilita la compra de grandes volúmenes a través de una herramienta que brinda seguridad y transparencia al cliente de flota y alta fidelización hacia la petrolera.
p) Durante este año nuestro sistema Reficard estuvo vigente en 11 CCSS, con un total de 8.077 clientes activos y fidelizados, entregando un promedio de $13.000 mensuales en premios a los mismos, con un crecimiento del 250% respecto al año anterior. Actualmente el 32% de la facturación de nuestros CCSS proviene de clientes fidelizados.
III - CONSIDERACIONES PARTICULARES:
1) - PRODUCCION
Las compras de crudo durante el Ejercicio fueron de 6.412 Mbbl, que comparadas con los 6.726 Mbbl del año anterior, representan una disminución del 5%. En cuanto al crudo procesado durante el año, asciende a 6.426 Mbbl (17.6 Mbbl por día), el que fue inferior a la “corrida” del año anterior de 6.829 Mbbl., debido a la menor disponibilidad de materia prima en la Cuenca del Noroeste Argentino.
El Gas procesado en las Turbex durante el año fue en promedio 16.75 MMm3/día, lo que representa un aumento del 11% con respecto a los 15.1 MMm3/día procesados durante el pasado Ejercicio. Este incremento se debe a la captación del gas proveniente del Yacimiento Chango Norte.
En el año 2003 se realizaron 4 paros de plantas programados:
- Topping
- Turboexpansión I
- Turboexpansión II
- Paro total del Complejo
La constante en cada uno de los paros fue la reducción del tiempo de parada y la ejecución de más tareas de lo programado originalmente. En resumen, globalmente se realizaron un 39% más de tareas y se pudo reducir en 6 días el tiempo global de parada; mejorando de esta manera la disponibilidad de los equipos.
2) - COMERCIAL
Conforme a las estrategias comerciales establecidas para la compañía, las ventas de cada producto fueron direccionadas a los mercados que en cada caso resultaban más favorables a través de los canales que aportaron mayor contribución marginal.
Ventas Mayoristas:
Las ventas de Gas Oil de Exportación a Bolivia, se incrementaron un 24% con respecto a los volúmenes despachados durante el año 2002, a pesar de las continuas modificaciones del impuesto IEHD, el cual regula la importación de producto. Las cantidades entregas en este mercado fueron de 153.458 m3 en el año 2003, contra 124.000 m3 del año 2002, lo que demuestra la continuidad de las operaciones de Refinor S.A. en el abastecimiento del vecino país y nuestro compromiso con la mejora de nuestros programas logísticos.
En lo concerniente a la Nafta Virgen, durante todo el año las ventas tuvieron como principal cliente a RYTTSA (Repsol YPF Trading y Transport S.A.), dentro del marco del contrato de mediano plazo que tenemos con ellos, con el fin de abastecer conjuntamente a COPESUL, una de las petroquímicas más importantes de Sudamérica, ubicada en el Estado de Río Grande Do Sul (Brasil), de esta manera se logró una mejora importante en los precios obtenidos y se logró colocar un volumen de 550.000 m3 de producto.
En cuanto a las ventas de gas licuado de petróleo, fueron de 297.000 tn., un 8% más respecto del año 2002, asimismo la producción de este producto en el año 2003 fue de 303.800 tn.
Ventas Minoristas:
Las ventas de motonaftas y gas oil por parte de Refinor S.A. al mercado interno sufrieron en el 2003 una disminución del 15% con respecto al año 2002, producto de que el 2002 se caracterizó por mayores ventas de gasoil por parte de Refinor S.A. en razón de haber contado con mayor disponibilidad de producto para el mercado local.
La mayor transformación de vehículos a GNC, sustituto de las motonaftas y a un precio prácticamente sin variación para el público, incidió en la disminución de las ventas de aquellas. En el caso del gasoil, y mientras a nivel país el volumen año contra año creció, Refinor S.A. disminuyó sus ventas debido a dos razones fundamentales: la menor disponibilidad de producto, la cual implicó una retracción en nuestra oferta en función de los costos de compra y de los precios de venta, y las herramientas comerciales lanzadas por la competencia invirtiendo prácticamente a lo largo del año la incidencia de los precios base de venta al público con los precios bonificados.
3) - ADMINISTRACION Y FINANZAS
El Ejercicio Económico cerrado el 31 de Diciembre de 2003 finaliza con una utilidad bruta sobre ventas de un 29.9%, contra un 24.2% en el ejercicio 2002, debido fundamentalmente a que la contribución marginal aumentó en un 28%, por la mejora en los márgenes internacionales de la Nafta Virgen y las mejores condiciones de los precios en los nuevos contratos de venta de la Nafta Virgen y a la recuperación de los márgenes en el mercado interno, tanto para el mercado de combustibles líquidos como para el LPG.
La utilidad neta del 2003 fue de $ 97.927.000, que denota un incremento del 185%, si la comparamos con los $ 34.393.000, del 2002. Las principales causas de esta variación son:
a) El aumento en los márgenes mencionados anteriormente.
b) La reducción de los resultados financieros y por tenencia, debido a la reducción de las diferencias de cambio y a los intereses devengados.
c) Estas causas se ven parcialmente compensadas por el incremento de la provisión del impuesto a las ganancias, debido a la mayor ganancia imponible del ejercicio.
IV - PERSPECTIVAS:
Nuestros objetivos para el año 2004, en cuanto a calidad, seguridad y medio ambiente, están enfocados a renovar todas las normas certificadas con anterioridad y a ampliar la certificación de las normas de calidad a un mayor número de centros de servicios de la red. Además, continuando con nuestra política de prevención de riesgo de accidentes de trabajo, la gerencia de la compañía ha decidido convocar a nuestros contratistas más importantes para que se adhieran a nuestro sistema de prevención de accidentes laborales.
Además nos hemos propuesto avanzar con la implementación del modelo de Total Quality Management, por lo que durante el ejercicio en curso se realizará la primera evaluación de autodiagnóstico, lo que nos permitirá fijar las bases de nuestras mejoras futuras y determinar los aspectos sobre los cuales centrar nuestros esfuerzos, con el objetivo de tener un sistema de calidad total.
Luego del año 2002, que fue el año en que se abandonó la convertibilidad y se produjo la devaluación del peso, y en el que nuestros esfuerzos estuvieron en ajustar los sistemas administrativos y contables a los nuevos requerimientos de información y a la coyuntura en general, el año 2003, en cambio, nos dio la posibilidad de afianzarnos y consolidarnos en todo lo realizado en el año anterior.
De acuerdo a lo que enunciábamos en la Memoria del año 2003, y se va a repetir para el presente ejercicio, la situación económica del país, nos obliga a ser sumamente cautos en la toma de nuestras decisiones, y en este contexto de incertidumbre lo que buscaremos es el estricto cumplimiento de nuestras obligaciones. Ello nos conduce a que seamos sumamente exigentes en el control de nuestro flujo de fondos, lo que nos lleva a una exhaustiva revisión de nuestras inversiones y a un control pormenorizado de gastos y costos.
Como consecuencia de todo lo expuesto las principales líneas de acción que se ha puesto como meta la gerencia de Refinor S.A. para este año son las siguientes:
a) Conscientes de que el único valor diferencial de nuestra compañía es la gente que la compone, nos proponemos atraer, retener, motivar y desarrollarla como pilar para nuestro crecimiento, para eso se ha lanzado un ambicioso programa orientado a cumplir con este objetivo.
b) Asegurar la continuidad operativa de los procesos de Refinor S.A. para garantizar el cumplimiento del plan de acción y las normativas de calidad, medio ambiente y seguridad.
c) Realizar un estricto control y seguimiento de nuestros gastos fijos y mejorar nuestros sistemas de control y medición de los balances de producto de manera de minimizar las mermas.
d) No incrementar nuestra deuda financiera solventando las necesidades de fondos operativa, pago de dividendos y el plan de inversiones para el año.
e) Consolidar nuestra presencia en los mercados externos, especialmente en el mercado boliviano, principal destino de nuestra producción de gas oil, por lo que el Directorio le ha encomendado a la gerencia de Refinor S.A. la tarea de afianzar la imagen de marca en ese mercado, a través del “abanderamiento” y la constitución de una red líder de centros de servicios en el vecino país.
f) Consolidar la presencia de Refinor S.A. en el mercado de LPG a granel, como manera de integrarnos verticalmente y agregar valor a nuestros productos.
g) Asegurar el aprovisionamiento de materia prima y minimizar la capacidad ociosa en los procesos de la compañía, principalmente a través de la captación de crudo y gas proveniente de Bolivia.
h) Mejorar nuestra imagen de marca e institucional.
Sabemos que la concreción de todas las acciones enunciadas, va a traer aparejado un arduo trabajo, donde nuestras habilidades y competencias como individuos y como equipo, van a estar exigidas al máximo una vez más; pero realmente confiamos y creemos que con el trabajo arduo de toda nuestra gente, realmente podremos sortear los inconvenientes que nos deparará el futuro, de manera de seguir avanzando en nuestro objetivo de SER LA MEJOR EMPRESA DE LA REGION.
V - OPERACIONES CON COMPAÑIAS VINCULADAS:
En la Nota 5 de los Estados Contables al 31 de Diciembre de 2003 se detallan las operaciones con compañías vinculadas realizadas durante el ejercicio.
El Directorio expresa una vez más su agradecimiento a las autoridades nacionales, provinciales y municipales, así como a las entidades financieras, proveedores y clientes por el constante y permanente apoyo que han brindado a nuestra gestión. Asimismo renovamos nuestro agradecimiento a todo el personal de la Empresa por el constante empeño y eficiente dedicación.
Buenos Aires,
27 de febrero de 2004
EL DIRECTORIO
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
Maipú N° 1 – Piso 2 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires
EJERCICIO ECONÓMICO N° 12 INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2003
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
Actividad principal de la Sociedad: industrialización y comercialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos
y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán.
Fecha de inscripción en la Inspección General de Justicia: 28 de diciembre de 1992.
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 28 de diciembre de 1992.
- De la última modificación de los estatutos: 30 de diciembre de 2002.
Número de registro en la Inspección General de Justicia: 1.567.478.
Fecha de cumplimiento del Contrato Social: 28 de diciembre de 2092.
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL
(cifras expresadas en pesos – Nota 6)
| Clases de acciones | Suscripto, integrado, emitido e inscripto | |
| Acciones ordinarias escriturales en circulación, de valor nominal 1 por acción, con derecho a un voto: | ||
| Clase "A" | 45.803.655 | |
| Clase "B" | 45.803.655 | |
| 91.607.310 |
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
(Expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2003 | 2002 | ||
| ACTIVO | |||
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Caja y bancos | 3.804 | 21.369 | |
| Inversiones (Nota 3.a) | 77.484 | 53.805 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 98.016 | 109.914 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 19.987 | 27.465 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 99.572 | 90.002 | |
| Total del activo corriente | 298.863 | 302.555 | |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Inversiones (Nota 3.a) | - | 176 | |
| Créditos por ventas (Nota 3.b) | 2.632 | 2.272 | |
| Otros créditos (Nota 3.c) | 4.574 | 5.385 | |
| Bienes de cambio (Nota 3.d) | 20.758 | 9.096 | |
| Bienes de uso (Anexo I) | 351.533 | 342.599 | |
| Activos intangibles (Nota 3.e) | 2.039 | 2.675 | |
| Total del activo no corriente | 381.536 | 362.203 | |
| Total del activo | 680.399 | 664.758 | |
| PASIVO | |||
| PASIVO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.f) | 123.059 | 145.649 | |
| Préstamos (Nota 3.g) | 103.887 | 141.967 | |
| Remuneraciones y cargas sociales | 3.788 | 2.738 | |
| Cargas fiscales (Nota 3.h) | 53.619 | 18.791 | |
| Dividendos a pagar | 28.650 | 4.737 | |
| Total del pasivo corriente | 313.003 | 313.882 | |
| PASIVO NO CORRIENTE | |||
| Deudas comerciales (Nota 3.f) | - | 2.093 | |
| Préstamos (Nota 3.g) | - | 32.050 | |
| Otros pasivos | 13.072 | 5.323 | |
| Total del pasivo no corriente | 13.072 | 39.466 | |
| Total del pasivo | 326.075 | 353.348 | |
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 354.324 | 311.410 | |
| 680.399 | 664.758 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV) que se acompañan
son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2003 | 2002 | ||
| VENTAS NETAS (Nota 3.i) | 881.680 | 858.765 | |
| COSTO DE VENTAS (Nota 3.j) | (617.883) | (647.118) | |
| Utilidad bruta | 263.797 | 211.647 | |
| GASTOS DE ADMINISTRACION (Anexo II) | (28.202) | (23.198) | |
| GASTOS DE COMERCIALIZACION (Anexo II) | (65.057) | (62.771) | |
| OTROS GASTOS (Nota 3.k) | (3.215) | (6.830) | |
| RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA (Nota 3.l) | (9.803) | (72.138) | |
| OTROS INGRESOS (EGRESOS) NETOS (Nota 3.m) | 3.019 | (1.448) | |
| Utilidad antes del impuesto a las ganancias | 160.539 | 45.262 | |
| IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 3.n) | (62.612) | (10.869) | |
| Utilidad neta del ejercicio | 97.927 | 34.393 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV)
que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2003 | 2002 | ||||||||||||
| 1,117870915 | Aportes de los propietarios | ||||||||||||
| 1,007407746 | Capital social | Resultados acumulados | |||||||||||
| Valor Nominal | Ajuste del Capital | Reserva legal | Reserva Facultativa | Resultados no asignados | Total | Total | |||||||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 9.152 | 44.937 | 33.411 | 309.297 | 281.341 | ||||||
| Ajuste de resultados ejercicios anteriores (nota 2.I. ) | - | - | - | - | 2.113 | 2.113 | (4.324) | ||||||
| Saldos modificados al comienzo del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 9.152 | 44.937 | 35.524 | 311.410 | 277.017 | ||||||
| Disposiciones de las Asambleas Generales | |||||||||||||
| Ordinarias celebradas el 24 de marzo de 2003 y el 15 de diciembre de 2003 : | |||||||||||||
| - Distribución de Utilidades | |||||||||||||
| a Reserva Legal | - | - | 1.388 | - | (1.388) | - | - | ||||||
| a Dividendos en efectivo | - | - | - | (28.650) | (26.363) | (55.013) | - | ||||||
| Utilidad neta del ejercicio | - | - | - | - | 97.927 | 97.927 | 34.393 | ||||||
| Saldos al cierre del ejercicio | 91.607 | 130.190 | 10.540 | 16.287 | 105.700 | 354.324 | 311.410 |
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV) que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (1)
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 1,007407746 | 2003 | 2002 | |
| Efectivo generado por las operaciones: | |||
| Utilidad neta del ejercicio | 97.927 | 34.393 | |
| Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio | |||
| con el efectivo generado por (aplicado a) las operaciones: | |||
| Impuesto a las ganancias | 62.612 | 10.869 | |
| Depreciación de bienes de uso | 28.192 | 27.347 | |
| Amortización de activos intangibles | 890 | 730 | |
| Reestimación de provisiones | (1.847) | 735 | |
| Intereses devengados | 9.237 | 20.048 | |
| Intereses pagados | (12.389) | (19.267) | |
| Resultado por tenencia bienes de cambio | 5.706 | (48.722) | |
| Consumo de materiales y repuestos | 4.843 | 5.099 | |
| (Disminución) Aumento de la previsión para deudores incobrables | (644) | 389 | |
| Resultado por baja de bienes de uso | 1.190 | 3.402 | |
| Resultados financieros netos | 14.292 | 156.020 | |
| Impuesto a las ganancias pagado | (15.549) | (4.189) | |
| Cambios en activos y pasivos | |||
| Inversiones | 176 | (176) | |
| Créditos por ventas | 12.182 | (8.507) | |
| Otros créditos | 8.289 | (9.112) | |
| Bienes de cambio | (31.781) | (32.161) | |
| Deudas comerciales | (24.683) | 52.529 | |
| Deudas sociales y fiscales | (9.338) | (6.383) | |
| Otros pasivos | 7.749 | (4.545) | |
| Efectivo generado por las operaciones | 157.054 | 178.499 | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión: | |||
| Adquisición de bienes de uso | (44.338) | (22.930) | |
| Aumento de activos intangibles | (254) | (658) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de inversión | (44.592) | (23.588) | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación: | |||
| Préstamos netos cancelados de corto plazo | (66.978) | (121.033) | |
| Dividendos pagados | (31.100) | - | |
| Efectivo aplicado a las actividades de financiación | (98.078) | (121.033) | |
| Efecto de la devaluación e inflación sobre fondos | (8.270) | (9.451) | |
| (Disminución) aumento del efectivo | 6.114 | 24.427 | |
| Efectivo al inicio del ejercicio | 75.174 | 50.747 | |
| Efectivo al cierre del ejericio | 81.288 | 75.174 |
(1) Caja y bancos más inversiones equivalentes (colocaciones con vencimiento original menor a tres meses)
Las notas 1 a 7 y los estados complementarios (Anexos I, II, III y IV) que se acompañan son parte integrante de estos estados.
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
(cifras expresadas en miles de pesos – Nota 2.II.)
- CONSTITUCIÓN Y OBJETO DE LA SOCIEDAD
Refinería del Norte S.A. (“la Sociedad” o “Refinor”) fue constituida con el objeto de llevar a cabo la industrialización de hidrocarburos líquidos y/o gaseosos y sus derivados directos e indirectos, mediante la explotación comercial de la unidad económica Campo Durán, que comprende la destilería Campo Durán, el poliducto Campo Durán-Montecristo, las plantas de almacenaje General Mosconi y Tucumán, así como la distribución minorista de sus productos a través de una red de centros de servicios.
De acuerdo con el estatuto societario, los accionistas clase “A”, poseedores del 50% del capital social, tienen a su cargo la operación de los activos de la Sociedad hasta el año 2018, siendo responsables en forma solidaria del cumplimiento de sus obligaciones.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
I. Normas contables profesionales
Los estados contables de Refinor han sido preparados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
A partir del 1° de enero de 2003 entraron en vigencia las Resoluciones Técnicas (RT) N° 16, 17, 18, 19 y 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) aprobadas con modificaciones por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA). Estas nuevas RT se enmarcan en el proyecto de armonización de las normas contables internacionales emitidas por el International Accounting Standards Committee, así como también aclaran situaciones que no estaban expresamente previstas en el marco normativo anterior.
Los principales efectos para la Sociedad de las modificaciones incorporadas por las nuevas Resoluciones Técnicas, son: (i) requerimiento obligatorio de aplicar el método del impuesto diferido para el reconocimiento del impuesto a las ganancias, (ii) medición de los saldos de créditos y pasivos sobre bases descontadas, (iii) cambios en la frecuencia y metodología para la comparación de los activos con sus valores recuperables, (iv) se precisa la obligatoriedad de constituir pasivos por vacaciones (integral para todo tipo de personal); (v) incorporación de normas a los efectos de reconocer contablemente arrendamientos financieros y operativos, y (vi) incorporación de nuevos requisitos de exposición.
La adopción de los nuevos criterios de valuación ha provocado un ajuste de los resultados de ejercicios anteriores según se detalla en el siguiente cuadro:
| Efecto en resultados Ganancia (Pérdida) | Efecto sobre resultados acumulados Aumento (Disminución) | |||||
| Concepto | Al 31/12/03 | al 31/12/02 | al 31/12/01 | |||
| Aplicación del método del impuesto diferido (1) | (741) | 1.363 | (2.681) | |||
| Valuación de créditos y pasivos a valores descontados(2) | (210) | 120 | 369 | |||
| Reconocimiento del pasivo por vacaciones en forma integral (3) | - | (612) | (1.345) | |||
| Varios (4) | 697 | 1.242 | (667) | |||
| Total | (254) | 2.113 | (4.324) |
- Con anterioridad la Sociedad estimaba el impuesto a las ganancias aplicando las alícuotas vigentes sobre la utilidad impositiva del ejercicio sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.
- Anteriormente se valuaban a su valor nominal. El ajuste ha sido calculado conforme la Resolución M.D. N° 32/2002 del CPCECABA.
- La Sociedad consideraba para la provisión por vacaciones sólo el plus vacacional.
- Por cambio en el criterio de valuación de Activos Intangibles y provisión de paros programados.
II. Reexpresión en moneda constante
Las normas contables profesionales establecen que los estados contables deben expresarse en moneda homogénea. En un contexto de estabilidad monetaria, la moneda nominal es utilizada como moneda homogénea y, en un contexto de inflación o deflación, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden dando reconocimiento contable a las variaciones en el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, de acuerdo con el método de reexpresión establecido en la RT N° 6 de la FACPCE.
Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 4/2003 de la IGJ. Las normas contables profesionales establecen que la discontinuación en la aplicación del método de reexpresión establecido en la RT N° 6 debió efectuarse a partir del 1° de octubre de 2003. Los efectos de no haber reconocido las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta esta última fecha no han sido significativos en relación a los presentes estados contables.
- Criterios de valuación
Los principales criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:
a) Caja y bancos e inversiones corrientes:
- En moneda nacional: a su valor nominal.
- En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio para la liquidación de estas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.
- Fondos comunes de inversión: Al valor de la cuota parte al cierre de cada ejercicio.
Las inversiones incluyen los resultados financieros devengados hasta el cierre de cada ejercicio.
b) Créditos por ventas y deudas comerciales:
Los créditos por ventas y las deudas comerciales han sido valuados al precio de contado estimado al momento de la transacción aplicando la Resolución C.D. 87/03 del CPCECABA, incluyendo de corresponder, la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes para la liquidación de estas operaciones.
Los créditos por venta se valuaron netos de una previsión para afrontar posibles pérdidas por deudores incobrables. En la estimación de sus montos, la Gerencia de la Sociedad ha considerado la probabilidad de su concreción en base a los elementos de juicio disponibles y la opinión de sus asesores legales.
c) Préstamos:
Los préstamos han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero recibida, incluyendo la porción devengada de los resultados financieros pertinentes.
Los saldos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes para la liquidación de estas operaciones.
d) Otros créditos y pasivos, excepto contingencias:
Los créditos y pasivos excepto los indicados en los apartados b) y c) precedentes, han sido valuados en base a la suma a cobrar y a pagar, respectivamente, a su valor descontado aplicando la Resolución C.D. 87/03 del CPCECABA.
e) Bienes de cambio:
Petróleo crudo y productos destilados: a su costo de reposición o reproducción, según corresponda.
Materiales y repuestos: de consumo habitual, a su costo de reposición; de baja rotación, al último precio de compra reexpresado como se indica en nota 2.II.
Anticipos a proveedores: han sido valuados en función a las sumas de dinero entregadas. Los montos en moneda extranjera se convirtieron a pesos de acuerdo al tipo de cambio vigente para la liquidación de estas operaciones.
El valor de los bienes de cambio así obtenido no excede su valor recuperable.
f) Bienes de uso:
Activos transferidos: su valor total se determinó en función del precio efectivamente pagado por el paquete mayoritario licitado (70% del capital social), reexpresado como se indica en nota 2.II. Dicho valor fue prorrateado entre los distintos bienes transferidos en base al valor residual técnico de los mismos determinado por peritos técnicos independientes. Los valores así determinados se encuentran netos de las correspondientes depreciaciones acumuladas determinadas siguiendo el método de la línea recta, en base a la vida útil restante estimada por los peritos técnicos mencionados precedentemente.
Adiciones posteriores a la fecha de transferencia: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado como se indica en nota 2.II. incluyendo, en caso de corresponder, el costo por su financiación menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas siguiendo el método de la línea recta en base a la vida útil estimada.
La valuación de los bienes de uso no supera su valor recuperable.
g) Activos intangibles:
Se valuaron a su costo original reexpresado como se indica en nota 2.II., menos las correspondientes amortizaciones acumuladas, calculadas considerando un período de vida útil de cinco años.
h) Impuestos a las ganancias y a la ganancia mínima presunta:
La Sociedad ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método de lo diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos estados contables.
Al 31 de diciembre de 2003 y 2002, la Sociedad ha reconocido un activo por impuesto diferido dado que su recuperabilidad futura ha sido evaluada como probable.
Adicionalmente, la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En la nota 3.n) de los presentes estados contables, se expone un detalle de la evolución y composición de las cuentas de impuesto a las ganancias e impuesto diferido.
i) Contingencias:
Son situaciones existentes al cierre que pueden resultar en una pérdida para la Sociedad, cuya materialización depende de que uno o más eventos futuros ocurran o dejen de ocurrir. La evaluación de los pasivos contingentes es realizada por la Gerencia de la Sociedad en base a la opinión de sus asesores legales y de los restantes elementos de juicio disponibles.
Las contingencias incluyen a los procesos judiciales pendientes o reclamos por eventuales perjuicios a terceros por daños originados en el desarrollo de las actividades, así como también reclamos de terceros originados en cuestiones de interpretación legislativa.
Si en la evaluación de la contingencia existe la probabilidad de que se materialice una pérdida y el monto puede ser estimado, un pasivo es contabilizado en el rubro otros pasivos. Si la potencial pérdida no es probable, pero sí razonablemente posible, o es probable pero su monto no puede ser estimado, la naturaleza del pasivo contingente y una estimación de la posibilidad de ocurrencia es expuesta en nota a los estados contables. Las contingencias consideradas remotas no son expuestas, a menos que involucren garantías, en cuyo caso se incluye en nota a los estados contables la naturaleza de la garantía.
j) Cuentas de patrimonio neto:
Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo mencionado en la nota 2.II., excepto la cuenta "Capital social-Valor nominal" la cual se ha mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta "Ajuste del capital".
k) Cuentas del estado de resultados:
- Los ingresos y gastos, por su valor nominal reexpresado como se indica en nota 2.II.
- Los cargos por consumos de activos no monetarios se determinaron en función de los importes de tales activos.
-
Los resultados financieros y por tenencia se exponen discriminados en los generados por activos y por pasivos en la nota 3.l) e incluyen en forma conjunta las ganancias y costos financieros nominales, las diferencias de cambio y otros resultados por tenencia, y el efecto de la inflación sobre activos y pasivos monetarios.
-
DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Los principales rubros están compuestos por los siguientes conceptos:
| 2,182099381 | 2003 | 2002 | |
| a) Inversiones: | |||
| Corrientes: | |||
| Depósitos a plazo fijo | 76.025 | 53.805 | |
| Fondos comunes de inversión | 1.432 | - | |
| Títulos públicos | 27 | - | |
| 77.484 | 53.805 | ||
| No Corrientes: | |||
| Fondos comunes de inversión | - | 176 | |
| b) Créditos por ventas: | |||
| Corrientes: | |||
| Deudores comunes | 18.517 | 16.448 | |
| Deudores en gestión judicial | 9.143 | 10.915 | |
| Compañías relacionadas: | |||
| · YPF S.A. | 40.069 | 29.480 | |
| · Repsol YPF Trading y Transporte S.A. | 16.813 | 26.191 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 12.573 | 17.147 | |
| · Empresa Boliviana de Distribución S.A. | 4.519 | 3.987 | |
| · Pluspetrol S.A. | 2.267 | 5.915 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 69 | 23 | |
| · EG3 S.A. | - | 5 | |
| · Repsol YPF Gas S.A. | - | 6.452 | |
| 103.970 | 116.563 | ||
| Menos: Previsión para deudores incobrables (1) | (5.954) | (6.649) | |
| 98.016 | 109.914 | ||
| No Corrientes: | |||
| Deudores comunes | 2.632 | 2.272 |
| 2,182099381 | 2003 | 2002 | |
| (1) Movimiento de la previsión para deudores incobrables: | |||
| Saldos al comienzo del ejercicio | 6.649 | 13.660 | |
| (Utilización) incremento neto de la previsión | (644) | 389 | |
| Efecto monetario | (51) | (7.400) | |
| Saldos al cierre del ejercicio | 5.954 | 6.649 | |
| c) Otros créditos: | |||
| Corrientes: | |||
| IVA - Crédito fiscal | 12.921 | 18.137 | |
| Depósito judicial en consignación | 3.651 | - | |
| Anticipos a proveedores | 507 | 1.271 | |
| Seguros pagados por adelantado | 37 | 6.410 | |
| Gastos pagados por adelantado | 946 | 508 | |
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 403 | - | |
| Documentos a cobrar | 522 | 631 | |
| Menos: Previsión para deudores incobrables | (331) | (331) | |
| Préstamos y anticipos al personal | 326 | 261 | |
| Otros | 1.005 | 578 | |
| 19.987 | 27.465 | ||
| No Corrientes: | |||
| Documentos a cobrar | 2.252 | 1.892 | |
| Activo por impuesto diferido (Nota 3.n) | 776 | 1.363 | |
| Saldo a favor de impuesto a los ingresos brutos | 750 | 756 | |
| Gastos pagados por adelantado | 424 | 655 | |
| Saldo a favor de asignaciones familiares | 217 | 219 | |
| Préstamos al personal | 117 | 191 | |
| Otros | 38 | 309 | |
| 4.574 | 5.385 | ||
| d) Bienes de cambio: | |||
| Corrientes: | |||
| Productos destilados | 60.290 | 49.255 | |
| Materiales y repuestos | 23.414 | 28.358 | |
| Petróleo crudo | 13.850 | 11.887 | |
| Anticipo a proveedores | 1.466 | - | |
| Otros | 552 | 502 | |
| 99.572 | 90.002 |
| 2,182099381 | 2003 | 2002 | |
| No Corrientes: | |||
| Materiales y repuestos | 20.514 | 9.096 | |
| Anticipo a proveedores | 244 | - | |
| 20.758 | 9.096 | ||
| e) Activos intangibles: | |||
| Valores residuales al inicio del ejercicio: | |||
| Cargos por abanderamiento de estaciones de servicio | 2.675 | 2.747 | |
| Altas del ejercicio: | |||
| Cargos por abanderamiento de estaciones de servicio | 254 | 658 | |
| Amortización del ejercicio | (890) | (730) | |
| 2.039 | 2.675 | ||
| f) Deudas comerciales: | |||
| Corrientes: | |||
| Proveedores comunes | 61.543 | 48.638 | |
| Compañías relacionadas: | |||
| · YPF S.A. | 47.377 | 72.560 | |
| · Petrobras Argentina S.A. | 5.831 | 6.007 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 4.156 | 9.489 | |
| · Pluspetrol S.A. | 1.882 | 1.957 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 1.826 | 6.069 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 444 | 929 | |
| 123.059 | 145.649 | ||
| No corrientes: | |||
| Proveedores comunes | - | 2.093 | |
| g) Préstamos: | |||
| Corrientes: | |||
| Préstamos bancarios de corto plazo | 102.655 | 137.583 | |
| Intereses a pagar | 1.232 | 4.384 | |
| 103.887 | 141.967 | ||
| No Corrientes: | |||
| Préstamos bancarios de largo plazo | - | 32.050 | |
| 2,182099381 | 2003 | 2002 | |||||||||
| h) Cargas fiscales: | |||||||||||
| Corrientes | |||||||||||
| Impuesto a las ganancias | 48.935 | 10.724 | |||||||||
| Retenciones y percepciones | 3.726 | 3.864 | |||||||||
| Impuesto a la transferencia de combustibles | 185 | 2.207 | |||||||||
| Tasa sobre gasoil - Dto 802/01 | 194 | 963 | |||||||||
| Impuesto a los ingresos brutos | - | 682 | |||||||||
| Otros | 579 | 351 | |||||||||
| 53.619 | 18.791 | ||||||||||
| Ganancia (Pérdida) | |||||||||||
| 2003 | 2002 | ||||||||||
| i) Ventas netas : | |||||||||||
| Ventas brutas (1) | 901.772 | 880.303 | |||||||||
| Retención a las exportaciones (2) | (20.092) | (21.538) | |||||||||
| 881.680 | 858.765 | ||||||||||
| (1) Las ventas por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2003 fueron | |||||||||||
| efectuadas principalmente a Repsol YPF Trading y Transporte S.A., YPF S.A., Petrobras | |||||||||||
| Energía S.A., Compañía Petrolera Nacional Ltda. y Totalgaz Argentina S.A., y representaron | |||||||||||
| aproximadamente el 32%, 14%, 6%, 6% y 6% respectivamente, del total de las ventas netas. | |||||||||||
| (2) El Gobieno Nacional implementó un régimen de retención a las exportaciones del 5% a los | |||||||||||
| derivados de hidrocarburos. | |||||||||||
| 2003 | 2002 | ||||||||||
| j) Costo de ventas: | |||||||||||
| Existencias de bienes de cambio al inicio del ejercicio | 99.098 | 61.101 | |||||||||
| Compras de bienes y servicios | 598.350 | 594.768 | |||||||||
| Gastos de producción (Anexo II) | 48.496 | 45.094 | |||||||||
| Resultado por tenencia de bienes de cambio (Nota 3.l) | (5.706) | 48.722 | |||||||||
| Capacidad ociosa de planta (Nota 3.k) | (2.025) | (3.469) | |||||||||
| Menos: Existencias de bienes de cambio al cierre del ejercicio | (120.330) | (99.098) | |||||||||
| 617.883 | 647.118 | ||||||||||
| 2,182099381 | Ganancia (Pérdida) | ||||||||||
| k) Otros gastos: | |||||||||||
| Capacidad ociosa de planta | (2.025) | (3.469) | |||||||||
| Baja de bienes uso | (1.190) | (3.361) | |||||||||
| (3.215) | (6.830) |
| 2,182099381 | Ganancia (Pérdida) | ||||||
| 1,956196368 | 2003 | 2002 | |||||
| l) Resultados financieros y por tenencia: | |||||||
| Generados por activos: | |||||||
| · Diferencias de cambio | (33.219) | 72.345 | |||||
| · Resultado por tenencia de bienes de cambio | (5.706) | 48.722 | |||||
| · Resultado por exposición a la inflación | (1.955) | (167.032) | |||||
| · Intereses devengados | 1.054 | 2.369 | |||||
| · Otros | 668 | (882) | |||||
| Subtotal generados por activos | (39.158) | (44.478) | |||||
| Generados por pasivos: | |||||||
| · Diferencias de cambio | 39.679 | (224.012) | |||||
| · Intereses devengados | (10.291) | (22.417) | |||||
| · Resultado por exposición a la inflación | 2.791 | 222.791 | |||||
| · Comisiones y otros gastos bancarios | (2.824) | (4.022) | |||||
| Subtotal generados por pasivos | 29.355 | (27.660) | |||||
| Total | (9.803) | (72.138) | |||||
| m) Otros ingresos (egresos) netos: | |||||||
| Recupero de seguros - siniestro Lavallén (1) | 2.377 | - | |||||
| Reestimación de provisiones | 1.847 | (735) | |||||
| Recupero de deudores incobrables | 462 | - | |||||
| Otros | (1.667) | (713) | |||||
| Total | 3.019 | (1.448) | |||||
| (1) Corresponde al monto reconocido por la compañía de seguros en concepto de saneamiento | |||||||
| por el derrame de hidrocarburos producido en la localidad de Lavallén. | |||||||
| n) Impuesto a las Ganancias e Impuestos diferidos | |||||||
| A continuación se detalla la composición del impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados y la composición del activo por impuesto diferido: | |||||||
| (Pérdida) – Ganancia | |||||||
| 2003 | 2002 | ||||||
| - Impuesto estimado a pagar | (61.871) | (14.913) | |||||
| - Variación del impuesto diferido | (741) | 4.044 | |||||
| Total impuesto a las ganancias | (62.612) | (10.869) |
| 2003 | 2002 | ||||||
| Activo por Impuesto diferido | |||||||
| Diferencias activas | |||||||
| - Diferencia de cambio diferida | 5.663 | 7.551 | |||||
| - Previsiones no deducibles | 1.670 | 578 | |||||
| - Diversos | (270) | 106 | |||||
| Diferencias pasivas | |||||||
| - Valuación de bienes de cambio | (6.287) | (6.872) | |||||
| 776 | 1.363 |
Seguidamente, se detalla la conciliación entre el impuesto a las ganancias imputado a resultados y el que resultaría de aplicar al resultado contable (antes del impuesto a las ganancias) la tasa impositiva vigente del 35%:
| 2003 | 2002 | ||
| Resultado del ejercicio antes de impuestos | 160.539 | 45.262 | |
| Tasa del impuesto vigente | 35% | 35% | |
| (56.189) | (15.842) | ||
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | |||
| - Reexpresión en moneda constante | (5.913) | 4.973 | |
| - Otros | 510 | - | |
| Total impuesto a las ganancias | (62.612) | (10.869) |
- PRINCIPALES COMPROMISOS ASUMIDOS POR LA SOCIEDAD Y CONTINGENCIAS
Compromisos
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de compra de petróleo crudo, condensado y derivados del gas natural a precios que se ajustan en función de la evolución de los precios internacionales del WTI para el petróleo crudo y condensado, y del precio cuenca publicado por el Enargas para los derivados del gas natural. Los montos de las obligaciones de compra, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||
| Año | Petróleo Crudo y Condensado | Derivados del Gas Natural | ||
| 2004 | 125 | 78 | ||
| 2005 | 19 | 70 | ||
| 2006 | - | 60 | ||
| 2007 | - | 59 | ||
| 2008 y siguientes | - | 202 | ||
| 144 | 469 |
La Sociedad ha asumido distintos compromisos de venta de nafta virgen, gasolina, y gas licuado de petróleo. Los montos de las obligaciones de venta, calculados en función a los precios estimados futuros y a los volúmenes esperados para los próximos años son los siguientes:
| Millones de pesos | ||||||
| Año | Nafta virgen | Gas oil | Derivados del Gas Natural | |||
| 2004 | 341 | 168 | 105 | |||
| 2005 | 95 | 121 | 26 | |||
| 2006 | - | 111 | - | |||
| 2007 | - | 111 | - | |||
| 2008 y siguientes | - | 25 | - | |||
| 436 | 536 | 131 |
Asimismo, la Sociedad mantiene contratos de préstamo con diversos bancos comerciales, los cuales poseen, entre otras, ciertas restricciones relacionadas con:
- requerir autorizaciones especiales para constituir garantías y avales sobre activos.
- la disposición de activos y reorganizaciones societarias,
- respecto a operaciones con compañías relacionadas, y
- mantener ciertos ratios financieros.
Detalle de los principales acuerdos de negocios celebrados con los accionistas
- Acuerdo de negocios con Petrobras Energía S.A. e YPF S.A.
Petrobras Energía S.A. tendrá la opción de compra de toda la nafta virgen, gasolina, etano e hidrógeno, excedentes de las operaciones de la Sociedad, para su utilización como materia prima en otros procesos petroquímicos, hasta el 2009 prorrogable por 3 años.
En el caso de los excedentes de nafta virgen y gasolina no utilizados por Petrobras Energía S.A., la Sociedad e YPF S.A. han acordado llevar a cabo su comercialización en los mercados internacionales.
- Acuerdo de negocios con Pluspetrol S.A. (antes Pluspetrol Exploración y Producción S.A.)
La Sociedad concluyó la construcción del gasoducto de captación que partiendo desde la frontera argentino-boliviana permite el flujo de gas desde el Yacimiento Madrejones, propiedad de Pluspetrol S.A. situado en la República de Bolivia, hasta las instalaciones de la Sociedad en la localidad de Campo Durán, provincia de Salta, República Argentina. Asimismo, Pluspetrol S.A. está obligada a entregar a la Sociedad, y está obligada a captar y procesar, por día, hasta una cantidad de gas natural equivalente a 1.500.000 metros cúbicos los que podrán revisarse anualmente.
El mencionado acuerdo se encuentra sujeto a determinadas cláusulas que en caso de incumplimiento o cumplimiento deficiente, establecen penalidades para las partes.
- Acuerdo de negocios con Petrobras Energía S.A., YPF S.A. y Pluspetrol S.A.
La Sociedad y sus accionistas han aprobado iniciar las obras relacionadas con el proyecto de captación de 4.000.000 de metros cúbicos por día de gas natural, provenientes del Yacimiento Chango Norte, de la UTE Aguaragüe, República Argentina (UTE en la que participan entre otros, Petrobras Argentina S.A. e YPF S.A.), para su tratamiento en las plantas de la Sociedad.
- Acuerdo de negocios con YPF S.A. y Pluspetrol S.A.
La Sociedad firmó dos acuerdos en los que hasta el 2005 se obliga a vender a YPF S.A. el 69,93% y a Pluspetrol S.A. el 30,07% de la disponibilidad de gas licuado de petróleo, entendiéndose como tal, el volumen remanente que surge de considerar el total producido neto de los volúmenes comprometidos comercialmente al mercado fraccionador, a YPF S.A. y a Petrobras Energía S.A. Del volumen disponible mencionado anteriormente, las partes acordaron que se destine una cantidad de hasta 12.000 toneladas métricas por año para su venta con destino exportación, cantidad que podrá revisarse anualmente.
Por último la Sociedad firmó un acuerdo en el que hasta 2005, se obliga a venderle a YPF S.A. ciertas cantidades mensuales de gasoil, kerosene, nafta normal y nafta super.
- Acuerdo de Negocio con Repsol YPF Trading y Transporte S.A. (RYTTSA)
La Sociedad firmó un acuerdo en el que se obliga a vender y entregar nafta virgen a RYTTSA desde septiembre de 2002 hasta abril de 2005, inclusive. La cantidad de producto a vender es de un mínimo de 330.000 toneladas por año hasta un máximo de 470.000 toneladas a opción de la Sociedad.
Litigios
La Sociedad es parte de un juicio penal, originado en su denuncia, con la Administración Nacional de Aduanas por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay en 1996 y a raíz del cual se investiga a dos clientes de la Sociedad y a una empresa transportista. A la fecha de presentación de estos estados contables, el juicio se encuentra en etapa de instrucción y, basados en la actuación de buena fe de la Sociedad y en la opinión de sus asesores legales, se estima una resolución favorable a los intereses de la misma.
El 20 de septiembre de 2001 y en relación con el juicio penal por operaciones de ventas de naftas realizadas a Paraguay mencionado en el primer párrafo, la Dirección General Impositiva (DGI) corrió vista en el proceso de determinación de oficio por los montos de impuesto a la transferencia de combustibles y al valor agregado supuestamente omitidos en dichas transacciones por aproximadamente 1.400 y eventuales multas e intereses. Habiendo presentado la Sociedad su descargo ante la DGI el 17 de octubre de 2001, el mencionado organismo con fecha 14 de diciembre de 2001 se expidió sosteniendo su pretensión de cobro. Basándose en la opinión de sus asesores legales, la Sociedad estima que la resolución de esta cuestión en instancias procesales superiores no tendrá un efecto adverso significativo sobre su situación patrimonial ni sus resultados.
Durante el año 2000 la Dirección General de Rentas de la provincia de Tucumán determinó un cargo por impuesto a los ingresos brutos mayor al calculado por la Sociedad por aproximadamente 1.400 e intereses por 1.600, y eventuales multas, motivado por una diferencia en la aplicación de una alícuota en el cómputo del mencionado impuesto. La Sociedad contestó esta determinación pero la misma fue rechazada por la mencionada Dirección, razón por la cual se interpuso un recurso de apelación. El 6 de agosto de 2003, el Juzgado Civil de Cobros y Apremios de la Primera Nominación del Centro Judicial Capital dispuso dar cumplimiento al pedido de embargo, solicitado oportunamente por la Dirección General de Rentas de la provincia de Tucumán, sobre las sumas de dinero o valores que tuviere o perciba la sociedad en caja de ahorro, cuentas corrientes y/o cualquier concepto en Banco del Tucumán S.A., Bankboston N.A. y Banco Río de la Plata S.A., hasta cubrir la suma de 3.568. El embargo se efectivizó por 365, y la Sociedad realizó un depósito judicial por el monto restante.
Por otra parte, la Sociedad recibió durante el ejercicio corriente una prevista de la Administración Nacional de Ingresos Públicos (“AFIP”), reclamando el pago de la Tasa de Gas Oil establecida por el decreto correspondiente a las exportaciones del mencionado combustible realizadas en el período comprendido entre julio de 2001 y febrero de 2003. El monto reclamado asciende a 21.646 más eventuales intereses y multas. La Sociedad, basada en la opinión de asesores legales e impositivos, sostiene la inaplicabilidad de la Tasa de Gas Oil a sus exportaciones y considera que el reclamo de la AFIP carece de fundamento. Asimismo, debido a la intervención del Defensor del Pueblo de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a través de un recurso de amparo, el juzgado de primera instancia ha declarado la inconstitucionalidad de los decretos en los que se basa la AFIP para efectuar su reclamo, sentencia que fue confirmada por la Cámara Federal de Apelaciones.
Adicionalmente, a la fecha de emisión de los presentes estados contables, se hallan en curso otras causas legales relacionadas con las operaciones de la Sociedad. La Gerencia de la Sociedad, basada en la opinión de sus asesores legales, estima que el resultado final de dichas causas no tendrá un efecto adverso significativo en la posición financiera ni en los resultados de las operaciones de la Sociedad.
- OPERACIONES CON COMPAÑÍAS RELACIONADAS
Durante cada ejercicio se efectuaron las siguientes operaciones con sociedades relacionadas:
| 2003 | 2002 | ||
| Ventas de bienes de cambio y servicios: | 1,11781 | ||
| · Repsol YPF Trading y Tranporte S.A. | 287.265 | 265.803 | |
| · YPF S.A. | 124.870 | 92.094 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 57.339 | 52.617 | |
| · Empresa Boliviana de Distribución S.A. | 49.731 | 28.553 | |
| · Pluspetrol S.A. | 20.880 | 14.643 | |
| · Repsol Gas S.A. | 3.468 | 31.120 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 413 | 261 | |
| 543.966 | 485.091 |
| Compras de bienes de cambio y servicios: | |||
| · YPF S.A. | 269.838 | 213.817 | |
| · Petrobras Argentina S.A. | 25.053 | 31.608 | |
| · Pluspetrol S.A. | 20.595 | 23.667 | |
| · Petrobras Energía S.A. | 14.826 | 19.507 | |
| · Pluspetrol Energy S.A. | 13.638 | 87.554 | |
| · Pluspetrol Bolivia Corporation S.A. | 1.312 | 2.689 | |
| · Petrobras Energía S.A - Honorarios al operador (1) | 2.933 | 1.599 | |
| 348.195 | 380.441 |
-
La Sociedad está comprometida a reconocer honorarios por asistencia en la operación técnica, equivalentes al cinco por ciento de la utilidad neta, hasta un máximo no acumulativo de U$S1.000.000 por ejercicio.
-
COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y RESTRICCION A LOS RESULTADOS ACUMULADOS
El capital social fue fijado en 91.607, representado por 91.607.310 acciones ordinarias escriturales de valor nominal un peso cada una, con derecho a un voto por acción, estableciéndose acciones clase “A” y “B”, según el siguiente detalle:
| Acciones | ||||
| Clase | Cantidad | |||
| Petrobras Energía S.A. | A | 26.108.078 | ||
| Pluspetrol S.A. | A | 19.695.577 | ||
| YPF S.A. | B | 45.803.655 | ||
| Total | 91.607.310 |
De acuerdo con las disposiciones de la ley de Sociedades Comerciales, el 5% de la utilidad neta del ejercicio debe destinarse al incremento de la reserva legal, hasta que la misma alcance el 20% del capital social.
De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo.
7. ACUERDO CON EMPRESAS PRODUCTORAS DE HIDROCARBUROS
Con fecha 2 de enero de 2003, las empresas refinadoras y productoras de hidrocarburos acordaron mantener por tres meses, sucesivamente prorrogados hasta el 29 de febrero de 2004, la estabilidad de los precios de combustibles en el mercado interno mediante un diferimiento financiero basado en lo siguiente:
- las entregas de petróleo crudo efectuadas durante el plazo de vigencia del acuerdo serán facturadas y pagadas sobre la base de un precio de petróleo crudo de WTI de referencia de U$S 28.50/bbl., las diferencias en más o en menos resultantes de aplicar el WTI real que hubiera correspondido según el contrato respectivo y el que resulte de aplicar el valor de U$S 28.50/bbl. se computarán en una cuenta de ajuste de precio entre cada vendedor y cada comprador, las que devengarán un interés anual establecido en el mencionado acuerdo.
- Las empresas refinadoras reflejarán en sus precios de combustibles al mercado interno el precio del crudo de referencia.
El presente acuerdo podrá ser dejado sin efecto si se dieren ciertas circunstancias establecidas en el mismo. La Gerencia de la Sociedad estima que el acuerdo no afectará la rentabilidad futura de la Sociedad por ser un diferimiento únicamente financiero.
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL HAROLDO DAHN
Síndico Titular Presidente
ANEXO I
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 2003 | |||||||||||
| Costo original | |||||||||||
| Cuenta principal | Al Inicio | Adiciones | Transferencias | Disminuciones | Al cierre | ||||||
| Estaciones de servicio | 16.372 | - | 987 | - | 17.359 | ||||||
| Edificios y construcciones | 16.667 | - | 1.246 | (1.022) | 16.891 | ||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 22.993 | - | 630 | - | 23.623 | ||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 112.749 | 2 | 7.586 | (129) | 120.208 | ||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 255.165 | 2 | 53.457 | (18) | 308.606 | ||||||
| Herramientas | 3.622 | - | 254 | (54) | 3.822 | ||||||
| Software | 12.066 | - | 1.872 | (138) | 13.800 | ||||||
| Muebles y útiles | 5.532 | - | 73 | (367) | 5.238 | ||||||
| Rodados | 4.033 | - | 1.057 | (285) | 4.805 | ||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 41.190 | - | 6.945 | (5.177) | 42.958 | ||||||
| Obras en curso | 32.659 | 41.094 | (69.810) | - | 3.943 | ||||||
| Terrenos | 3.800 | - | - | - | 3.800 | ||||||
| Anticipos a proveedores | 5.965 | 36 | - | (5.919) | 82 | ||||||
| Materiales y repuestos | 5.653 | 3.204 | (4.297) | - | 4.560 | ||||||
| Total 2003 | 538.466 | 44.338 | - | (13.109) | 569.695 | ||||||
| Total 2002 | 534.820 | 22.930 | - | (19.284) | 538.466 |
| 2003 | 2002 | |||||||||||||||
| Depreciaciones acumuladas | Neto Resultante | Neto Resultante | ||||||||||||||
| Cuenta principal | Al inicio | Del ejercicio | Al cierre | |||||||||||||
| Alicuota % | Importe | Disminu- ciones | ||||||||||||||
| Estaciones de servicio | 5.590 | 4 a 7 | 1.129 | - | 6.719 | 10.640 | 10.782 | |||||||||
| Edificios y construcciones | 3.995 | 2 a 10 | 534 | (550) | 3.979 | 12.912 | 12.672 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de estaciones de bombeo | 6.378 | 4 a 6 | 1.031 | - | 7.409 | 16.214 | 16.615 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de poliducto | 41.450 | 2 a 6 | 4.448 | (75) | 45.823 | 74.385 | 71.299 | |||||||||
| Instalaciones y equipo de refinería | 102.810 | 4 a 10 | 16.913 | (11) | 119.712 | 188.894 | 152.355 | |||||||||
| Herramientas | 3.090 | 9 a 20 | 224 | (51) | 3.263 | 559 | 532 | |||||||||
| Software | 8.209 | 10 a 33 | 1.650 | (136) | 9.723 | 4.077 | 3.857 | |||||||||
| Muebles y útiles | 4.698 | 10 a 20 | 288 | (368) | 4.618 | 620 | 834 | |||||||||
| Rodados | 3.037 | 20 | 387 | (227) | 3.197 | 1.608 | 996 | |||||||||
| Unidades de almacenaje y despacho | 16.610 | 4 a 10 | 1.588 | (4.479) | 13.719 | 29.239 | 24.580 | |||||||||
| Obras en curso | - | - | - | - | 3.943 | 32.659 | ||||||||||
| Terrenos | - | - | - | - | 3.800 | 3.800 | ||||||||||
| Anticipos a proveedores | - | - | - | - | 82 | 5.965 | ||||||||||
| Materiales y repuestos | - | - | - | - | 4.560 | 5.653 | ||||||||||
| Total 2003 | 195.867 | 28.192 | (5.897) | 218.162 | 351.533 | |||||||||||
| Total 2002 | 172.732 | 27.347 | (4.212) | 195.867 | 342.599 |
ANEXO II
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ART. 64, APARTADO 1, INC. b) DE LA LEY N° 19.550
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| 1,007407746 | 2002 | 2003 | ||||||||
| Rubros | Total | Total | Gastos de Producción | Gastos de Administración | Gastos de Comercialización | |||||
| Remuneraciones y contribuciones sociales | 16.254 | 17.264 | 2.928 | 6.723 | 7.613 | |||||
| Otros beneficios al personal | 2.969 | 3.320 | 555 | 1.471 | 1.294 | |||||
| Impuestos, tasas y contribuciones | 14.277 | 14.179 | 678 | 7.548 | 5.953 | |||||
| Depreciación de bienes de uso | 27.347 | 28.192 | 18.131 | 888 | 9.173 | |||||
| Amortización de activos intangibles | 730 | 890 | - | 9 | 881 | |||||
| Gastos de mantenimiento | 12.532 | 12.834 | 6.730 | 628 | 5.476 | |||||
| Gastos de transporte y almacenaje | 18.476 | 18.457 | - | - | 18.457 | |||||
| Energía, combustibles, lubricantes y otros | 10.375 | 10.767 | 9.271 | 48 | 1.448 | |||||
| Consumo de materiales y repuestos | 5.099 | 4.843 | 3.154 | 394 | 1.295 | |||||
| Seguros | 3.516 | 7.210 | 4.123 | 1.124 | 1.963 | |||||
| Contrataciones de obras y otros servicios | 8.741 | 8.550 | 2.431 | 2.803 | 3.316 | |||||
| Comunicaciones | 1.737 | 2.048 | 109 | 428 | 1.511 | |||||
| Movilidad y gastos de viajes | 548 | 901 | 27 | 406 | 468 | |||||
| Publicidad y propaganda | 1.275 | 2.736 | - | - | 2.736 | |||||
| Honorarios profesionales | 2.823 | 4.321 | 27 | 4.066 | 228 | |||||
| Gastos diversos | 4.294 | 5.243 | 332 | 1.666 | 3.245 | |||||
| Total 2003 | 141.755 | 48.496 | 28.202 | 65.057 | ||||||
| Total 2002 | 130.993 | 45.024 | 23.198 | 62.771 |
ANEXO III
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003 Y 2002
(expresados en miles - Nota 2.II.)
| 2002 | 2003 | ||||||||||
| Clase y monto | Clase y monto | Importe | |||||||||
| de la moneda | de la moneda | Cambio | contabilizado | ||||||||
| Rubro | extranjera | extranjera | Vigente | en miles de pesos | |||||||
| ACTIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Caja y Bancos | U$S | 3.241 | U$S | 188 | (a) | 2,9330 | 551 | ||||
| Inversiones | U$S | 15.881 | U$S | 25.921 | (a) | 2,9330 | 76.025 | ||||
| Créditos por ventas | U$S | 11.228 | U$S | 4.647 | (a) | 2,9330 | 13.630 | ||||
| Bienes de Cambio - anticipo a proveedores | - | U$S | 500 | (a) | 2,9330 | 1.466 | |||||
| Total del Activo Corriente | 91.672 | ||||||||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Bienes de Cambio - anticipo a proveedores | - | U$S | 83 | (a) | 2,9330 | 244 | |||||
| Total del Activo no Corriente | 244 | ||||||||||
| Total del Activo | 91.916 | ||||||||||
| PASIVO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas Comerciales | U$S | 2.650 | U$S | 537 | (a) | 2,9330 | 1.575 | ||||
| Préstamos | U$S | 41.904 | U$S | 35.420 | (a) | 2,9330 | 103.887 | ||||
| Total del Pasivo Corriente | 105.462 | ||||||||||
| PASIVO NO CORRIENTE | |||||||||||
| Deudas Comerciales | U$S | 618 | - | - | |||||||
| Préstamos | U$S | 9.460 | - | - | |||||||
| Total del Pasivo No Corriente | - | ||||||||||
| Total de Pasivo | 105.462 |
(a) Tipo de cambio de referencia Banco Central de la República Argentina.
ANEXO IV
REFINERÍA DEL NORTE S.A.
APERTURA DE INVERSIONES, CRÉDITOS, PRÉSTAMOS Y OTROS PASIVOS
AL 31 DE DICIEMBRE 2003
(expresados en miles de pesos – Nota 2.II.)
| Activos | Pasivos | ||||||||
| Plazo | Inversiones | Créditos (a) | Préstamos | Otros pasivos (b) | |||||
| Sin plazo | - | 967 | (5) | - | 13.072 | (6) | |||
| Con Plazo | |||||||||
| Vencido: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | - | 25.199 | - | 10.138 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 1.810 | - | 5.072 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 432 | - | 3.860 | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 164 | - | 4.187 | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 2.625 | - | 909 | |||||
| – Más de 2 años | - | 10.237 | - | 583 | |||||
| Total vencido | - | 40.467 | - | 24.749 | |||||
| A vencer: | |||||||||
| – Hasta 3 meses | 77.484 | 81.417 | 17.883 | 155.717 | |||||
| – De 3 a 6 meses | - | 249 | 54.072 | 28.650 | |||||
| – De 6 a 9 meses | - | 347 | 181 | - | |||||
| – De 9 a 12 meses | - | 1.807 | 31.752 | - | |||||
| – De 1 a 2 años | - | 4.210 | - | - | |||||
| – Más de 2 años | - | 2.030 | - | - | |||||
| Total a vencer | 77.484 | 90.060 | 103.887 | 184.367 | |||||
| Total con plazo | 77.484 | 134.527 | 103.887 | 209.116 | |||||
| Total | 77.484 | (1) | 135.494 | (2) | 103.887 | (3) | 222.188 | (4) |
- Devengan intereses a una tasa variable de aproximadamente 0,83% anual sobre saldos en dólares.
- Aproximadamente el 98% no devenga intereses, devengando el resto intereses a tasa fija. La tasa promedio ponderada es aproximadamente 11% anual.
- Devengan intereses a tasa variable. La tasa promedio ponderada, incluyendo impuestos sobre intereses, es de aproximadamente 7,65% anual sobre saldos en dólares.
- No devengan intereses.
- Corresponde a la porción de los saldos a favor de las asignaciones familiares e impuesto a los ingresos brutos.
- Corresponde a previsiones para contingencias.
- Incluye el total de créditos sin netear la previsión para deudores incobrables.
- Incluye el total del pasivo, excepto préstamos.
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
REFINERIA DEL NORTE S.A.:
De nuestra consideración:
De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo N° 294 de la Ley N° 19.550, hemos examinado el inventario y el balance general de REFINERIA DEL NORTE S.A. al 31 de diciembre de 2003 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha. Dichos documentos son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas. Nuestra responsabilidad se limita a expresar una opinión sobre dichos documentos basados en el trabajo que se menciona en el párrafo siguiente.
Nuestro trabajo sobre los estados contables adjuntos consistió en verificar la congruencia de la información significativa contenida en dichos estados con la información de las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para la realización de dicho trabajo hemos tenido en cuenta el informe del auditor externo Daniel G. Minenna (socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), de fecha 27 de febrero de 2004, emitido de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en Argentina. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo y el informe del auditor externo nos brindan una base razonable para fundamentar nuestro informe.
En nuestra opinión, basados en nuestro trabajo y en el informe de fecha 27 de febrero de 2004 que emitió el contador Daniel G. Minenna (socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), los estados contables mencionados en el primer párrafo presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de REFINERIA DEL NORTE S.A. al 31 de diciembre de 2003 y los resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Dichas normas contables fueron aplicadas sobre bases uniformes luego de dar efecto a los cambios de criterios mencionados en la nota 2.I, con los que estamos de acuerdo.
Buenos Aires,
27 de febrero de 2004
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL
Síndico Titular
REFINERIA DEL NORTE S.A.
RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos las firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página Nro. 1 hasta la página Nro. 24.
Por Comisión Fiscalizadora
ALICIA DOYHARZABAL HAROLDO DAHN
Síndico Titular Presidente
PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
DANIEL G. MINENNA
Socio
Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 175 - F° 221