YIT Oyj — Capital/Financing Update 2023

May 22, 2023

YIT suunnittelee vihreän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua, ja julkistaa vapaaehtoisen takaisinostotarjouksen 2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta

YIT suunnittelee vihreän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua, ja julkistaa vapaaehtoisen takaisinostotarjouksen 2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta

YIT Oyj Pörssitiedote 22.5.2023 klo 9.30

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI
VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA,
UUDESSA-SEELANNISSA, SINGAPORESSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI SELLAISISSA MUISSA MAISSA
TAI TÄLLAISIIN MAIHIN TAI MUUTOIN OLOSUHTEISSA, JOISSA UUSIEN VELKAKIRJOJEN
TARJOAMINEN, TAKAISINOSTOTARJOUS TAI JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI
LAINVASTAISTA.

YIT suunnittelee vihreän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua, ja julkistaa
vapaaehtoisen takaisinostotarjouksen 2024 erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta

YIT Oyj suunnittelee laskevansa liikkeeseen uuden 100 miljoonan euron vihreän
euromääräisen vaihtuvakorkoisen joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy vuonna
2025 (”Uudet Velkakirjat”). Liikkeeseenlaskun odotetaan toteutuvan lähiaikoina
markkinatilanteen niin salliessa. Danske Bank A/S, OP Yrityspankki Oyj ja
Swedbank AB (publ) toimivat Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun
pääjärjestäjinä.

Vapaaehtoinen takaisinostotarjous

Yhtiö tekee samanaikaisesti käteisostotarjouksen 31.3.2024 erääntyvän 100
miljoonan euron vihreän vaihtuvakorkoisen joukkovelkakirjalainansa (ISIN:
FI4000496294) (”Velkakirjat”) ennenaikaisesta takaisinostosta 22.5.2023
päivätyssä tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti
(”Takaisinostotarjous”). OP Yrityspankki Oyj toimii Takaisinostotarjouksen
järjestäjänä ja tarjouksentekijän asiamiehenä Takaisinostotarjouksessa.

YIT Oyj:n tarkoituksena on käyttää Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskusta
saatavat varat, liikkeeseenlaskusta aiheutuvien kulujen vähentämisen jälkeen,
hyväksyttyjen vihreiden hankkeiden tai omaisuuserien rahoittamiseksi tai
uudelleenrahoittamiseksi, mukaan lukien rahoittaakseen Takaisinostotarjouksessa
yhtiön ostettavaksi hyväksymät Velkakirjat, tai muutoin YIT:n maaliskuussa 2021
päivätyn vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisesti.
Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun yhteydessä tehtävän
Takaisinostotarjouksen tarkoituksena on varautua ennakoivasti yhtiön
tulevaisuudessa erääntyvien lainojen takaisinmaksuihin sekä pidentää YIT Oyj:n
lainojen keskimääräistä maturiteettiprofiilia.

Takaisinostotarjouksen mukaisesti YIT Oyj tarjoutuu ostamaan kaikki Velkakirjat
pidättäen kuitenkin oikeuden harkintansa mukaan päättää Velkakirjojen takaisin
ostettavaksi hyväksymisestä tai hyväksymättä jättämisestä.
Takaisinostotarjouksen hyväksymisen edellytyksenä on, rajoituksetta, Uusien
Velkakirjojen liikkeeseenlaskun onnistunut hinnoittelu. Takaisinostotarjoukseen
liittyvien takaisinostettavaksi tarjottujen Velkakirjojen hyväksymisessä etusija
on tarkoitus antaa niille velkakirjojen haltijoille, jotka merkitsevät Uusia
Velkakirjoja.

Takaisinostohinta Velkakirjoille on 1 000 euroa kutakin nimellisarvoltaan 1 000
euron suuruista velkakirjaa kohti. Kaikille pätevästi tarjotuille, toimitetuille
ja ostettavaksi hyväksytyille Velkakirjoille maksetaan kertyneet ja
maksamattomat korot.

Tarjousaika alkaa 22.5.2023 ja päättyy 29.5.2023 klo 16.00 (Suomen aikaa).
Takaisinostotarjouksen alustava tulos julkistetaan arviolta 30.5.2023.
Takaisinostotarjouksen toteutuspäivä ja lopullisen tuloksen julkistaminen,
joiden odotetaan tapahtuvan viimeistään 8.6.2023, ovat ehdollisia Uusien
Velkakirjojen liikkeeseenlaskun onnistuneelle hinnoittelulle.
Takaisinostotarjouksen ja Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun selvityksen
odotetaan tapahtuvan samana päivänä, joka on viimeistään 15.6.2023.
Takaisinostotarjouksen selvitys on ehdollinen Uusien Velkakirjojen
liikkeeseenlaskun toteuttamiselle.

Velkakirjan haltijalle, joka haluaa Takaisinostotarjouksen mukaisesti tarjota
Velkakirjojaan ostettavaksi käteistä vastaan ja lisäksi merkitä Uusia
Velkakirjoja, voidaan myöntää etusija Uusien Velkakirjojen allokoinnissa. Mikäli
Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlasku hinnoitellaan ennen tarjousajan
päättymistä, takaisinostettavaksi tarjotuille Velkakirjoille, jotka ovat
pätevästi vastaanotettu ennen uusemission hinnoittelua, annetaan etusija Uusien
Velkakirjojen allokoinnissa. Uusemissioallokaatio voidaan myöntää Uusien
Velkakirjojen kokonaisnimellismäärän osalta määrälle, joka vastaa Velkakirjojen
kokonaisnimellismäärää, joiden osalta Velkakirjojen haltija on toimittanut
pätevän tarjousilmoituksen. Velkakirjan haltijan tulee ottaa yhteyttä
Takaisinostotarjouksen järjestäjään saadakseen yksilöllisen viitenumeron
uusemissioallokaatiota varten.

Lisätietoja Takaisinostotarjouksesta on saatavilla Takaisinostotarjouksen
järjestäjältä.

Pääjärjestäjät:
Danske Bank A/S, OP Yrityspankki Oyj ja Swedbank AB (publ)

Takaisinostotarjouksen järjestäjä:
OP Yrityspankki Oyj, +358 50 599 1281, liabilitymanagement@op.fi

Tarjouksentekijän asiamies:
OP Yrityspankki Oyj

Lisätietoja:

Maija Taimi, viestintäjohtaja, YIT Oyj, puh. 050 487 1561, maija.taimi@yit.fi

YIT Oyj

Tuomas Mäkipeska
Talousjohtaja

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.yitgroup.com/fi

YIT on suurin suomalainen ja merkittävä pohjoiseurooppalainen hankekehittäjä ja
rakennusyhtiö. Kehitämme ja rakennamme kestäviä elinympäristöjä: toimivia koteja
asumiseen, julkisia ja kaupallisia rakennuksia tulevaisuuden tarpeisiin,
infrastruktuuria sujuvaan liikkumiseen ja uusiutuvan energian ratkaisuja
ilmaston hyväksi. Työllistämme noin 5 000 ammattilaista yhdeksässä maassa:
Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Tšekissä,
Slovakiassa ja Puolassa. Vuonna 2022 liikevaihtomme oli 2,4 miljardia euroa. YIT
Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingissä. Lue lisää: www.yitgroup.com/fi

HUOMAUTUS
Tämä tiedote tulee lukea yhdessä tarjousmuistion kanssa. Tämä tiedote ja
tarjousmuistio sisältävät tärkeää tietoa, joka tulee lukea huolellisesti ennen
Takaisinostotarjoukseen liittyvän päätöksen tekemistä. Mikäli Velkakirjojen
haltija on epävarma tämän tiedotteen tai tarjousmuistion sisällöstä tai
toimista, joihin sen tulisi ryhtyä, Velkakirjojen haltijaa suositellaan itse
hankkimaan taloudellista ja oikeudellista neuvontaa, mukaan lukien neuvontaa
mahdollisista veroseuraamuksista, meklariltaan, pankin yhteyshenkilöltään,
asianajajaltaan, kirjanpitäjältään tai muulta riippumattomalta taloudelliselta,
vero- tai oikeudelliselta neuvojaltaan. Luonnollisen henkilön tai yhtiön, jonka
Velkakirjoja hallinnoi ja hoitaa meklari, välittäjä, pankki, säilytysyhteisö,
asiamies (trust) tai muu asiamies, on otettava yhteyttä kyseiseen tahoon, jos
tämä luonnollinen henkilö tai yhtiö haluaa tarjota Velkakirjojaan
Takaisinostotarjouksen mukaisesti. Yhtiö, Takaisinostotarjouksen järjestäjä tai
tarjouksentekijän asiamies eivät anna mitään suositusta siitä, pitäisikö
Velkakirjojen haltijoiden tarjota Velkakirjoja Takaisinostotarjouksen
mukaisesti.

Tärkeitä tietoja

Tässä tiedotteessa olevia tietoja ei ole tarkoitettu julkaistavaksi tai
levitettäväksi, kokonaan tai osittain, suoraan tai välillisesti, Yhdysvalloissa,
Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa,
Singaporessa, Etelä-Afrikassa tai sellaisissa muissa maissa tai tällaisiin
maihin tai muutoin olosuhteissa, joissa julkaiseminen tai levittäminen olisi
lainvastaista. Tähän tiedotteeseen sisältyviä tietoja ei tule tulkita
tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa Uusia Velkakirjoja, eikä Uusia
Velkakirjoja myydä maissa, joissa Uusien Velkakirjojen tarjoaminen, hankinta tai
myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka
rekisteröintivelvollisuutta koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten maiden
arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Mihinkään toimiin ei olla
ryhdytty Uusien Velkakirjojen rekisteröimiseksi tai tarvittavien hyväksyntöjen
saamiseksi taikka muutoin Uusien Velkakirjojen julkisen tarjoamisen sallimiseksi
missään maassa.

Tämä tiedote ei ole tarjous Uusien Velkakirjojen myymiseksi Yhdysvalloissa.
Uusia Velkakirjoja ei ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään
Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen, ("Yhdysvaltain
arvopaperilaki") tai minkään Yhdysvaltain osavaltion soveltuvien
arvopaperilakien mukaisesti, eikä Uusia Velkakirjoja saa siten tarjota, myydä,
pantata tai muutoin luovuttaa suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai
kenellekään yhdysvaltalaiselle henkilölle tai tämän lukuun tai hyväksi (siten
kuin kyseiset termit on määritelty Yhdysvaltain arvopaperilain nojalla annetussa
Regulation S -säännöksessä) paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain
rekisteröintivaatimuksista säädetyn soveltuvan poikkeuksen mukaisesti tai
transaktiossa, johon Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimukset eivät
sovellu.

Tämä tiedote ei ole Uusia Velkakirjoja koskeva tarjous yleisölle Yhdistyneessä
kuningaskunnassa. Uusiin Velkakirjoihin liittyvää esitettä ei ole, eikä tulla
hyväksymään Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Näin ollen tämä tiedote on osoitettu
ja suunnattu ainoastaan henkilöille, jotka ovat Yhdistyneessä kuningaskunnassa,
tilanteissa, joissa vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial
Services and Markets Act), muutoksineen, pykälän 21(1) säännöksiä ei sovelleta,
ja suunnattu yksinomaan sellaisille henkilöille Yhdistyneessä kuningaskunnassa,
joilla (i) on ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen kuningaskunnan
vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets
Act) (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen ("Määräys") 19(5) artiklan
tarkoittamalla tavalla, (ii) Määräyksen 49(2) artiklan kohtien (a)-(d)
mukaisille tahoille tai (iii) muille henkilöille, joille asiakirja voidaan
muutoin laillisesti tiedottaa (kaikki edellä mainitut henkilöt yhdessä,
"relevantit henkilöt"). Tämä tiedote on suunnattu ainoastaan relevanteille
henkilöille ja kenenkään, joka ei ole relevantti henkilö, ei tule toimia tämän
tiedotteen tai sen sisällön perusteella tai luottaa tähän tiedotteeseen tai sen
sisältöön.