YIT Oyj — Capital/Financing Update 2021

Mar 16, 2021

YIT suunnittelee vihreiden joukkovelkakirjalainojen ja hybridilainan liikkeeseenlaskua ja julkistaa vapaaehtoisen ostotarjouksen ja lunastuksen 2021 ja 2023 erääntyvistä joukkovelkakirjalainoista

YIT suunnittelee vihreiden joukkovelkakirjalainojen ja hybridilainan liikkeeseenlaskua ja julkistaa vapaaehtoisen ostotarjouksen ja lunastuksen 2021 ja 2023 erääntyvistä joukkovelkakirjalainoista

YIT Oyj    Pörssitiedote    16.3.2021 klo 10.20

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI
VÄLILLISESTI YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA,
UUDESSA-SEELANNISSA, SINGAPORESSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI SELLAISISSA MUISSA MAISSA
TAI MUUTOIN OLOSUHTEISSA, JOISSA UUSIEN VELKAKIRJOJEN TAI HYBRIDILAINAN
TARJOAMINEN, TAKAISINOSTOTARJOUS TAI JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI
LAINVASTAISTA.

YIT suunnittelee vihreiden joukkovelkakirjalainojen ja hybridilainan
liikkeeseenlaskua ja julkistaa vapaaehtoisen ostotarjouksen ja lunastuksen 2021
ja 2023 erääntyvistä joukkovelkakirjalainoista

YIT Oyj suunnittelee laskevansa liikkeeseen uuden vihreän euromääräisen
vaihtuvakorkoisen joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy vuonna 2024 (”2024 Uudet
Velkakirjat”), uuden vihreän euromääräisen kiinteäkorkoisen
joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy vuonna 2026 (”2026 Uudet Velkakirjat”, ja
yhdessä 2024 Uusien Velkakirjojen kanssa ”Uudet Velkakirjat”) sekä vihreän
hybridilainan (”Hybridilaina”). Liikkeeseenlaskujen odotetaan toteutuvan
lähiaikoina markkinatilanteen niin salliessa. Danske Bank A/S, Nordea Bank Oyj
ja OP Yrityspankki Oyj toimivat Uusien Velkakirjojen ja Hybridilainan
liikkeeseenlaskun pääjärjestäjinä. Danske Bank A/S toimii ainoana neuvonantajana
vihreään viitekehykseen liittyvässä prosessissa.

Takaisinostotarjous

Yhtiö tekee samanaikaisesti käteistarjouksen 11.6.2021 erääntyvän 100 miljoonan
euron 3,150 prosentin joukkovelkakirjalainan (ISIN: FI4000330824) (”2021
Velkakirjat”) ja 11.6.2023 erääntyvän 150 miljoonan euron 4,250 prosentin
joukkovelkakirjalainan (ISIN: FI4000330832) (”2023 Velkakirjat”, ja yhdessä 2021
Velkakirjojen kanssa ”Velkakirjat”) ennenaikaisesta takaisinostosta 16.3.2021
päivätyssä tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti.

Takaisinostotarjouksen mukaisesti yhtiö tarjoutuu ostamaan kaikki 2021
Velkakirjat ja 2023 Velkakirjat pidättäen kuitenkin oikeuden harkintansa mukaan
päättää Velkakirjojen takaisin ostettavaksi hyväksymisestä tai hyväksymättä
jättämisestä. Takaisinostotarjouksen hyväksymisen edellytyksenä on,
rajoituksetta, Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun hinnoittelu sekä
pääjärjestäjien ja yhtiön välisen liikkeeseenlaskusopimuksen toteuttaminen.

Takaisinostohinta 2021 Velkakirjoille on 1 007,88 euroa kutakin
nimellisarvoltaan 1 000 euron suuruista velkakirjaa kohti. Takaisinostohinta
2023 Velkakirjoille on 1 021,25 euroa kutakin nimellisarvoltaan 1 000 euron
suuruista velkakirjaa kohti. Kaikille pätevästi tarjotuille, toimitetuille ja
ostettavaksi hyväksytyille Velkakirjoille maksetaan kertyneet ja maksamattomat
korot.

Tarjousaika alkaa 16.3.2021 ja päättyy 24.3.2021 klo 16.00 Suomen aikaa (EET).
Takaisinostotarjouksen alustava tulos julkistetaan arviolta 25.3.2021.
Takaisinostotarjouksen toteutuspäivä ja lopullisen tuloksen julkistaminen ovat
ehdollisia Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun hinnoittelulle, jonka
odotetaan tapahtuvan viimeistään 31.3.2021. Takaisinostotarjouksen ja Uusien
Velkakirjojen liikkeeseenlaskun selvityksen odotetaan tapahtuvan samana päivänä,
joka on viimeistään 7.4.2021. Takaisinostotarjouksen selvitys on ehdollinen
Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun toteuttamiselle.

Velkakirjan haltijalle, joka haluaa takaisinostotarjouksen mukaisesti tarjota
Velkakirjojaan ostettavaksi käteistä vastaan ja lisäksi merkitä Uusia
Velkakirjoja, voidaan myöntää etusija Uusien Velkakirjojen allokoinnissa.
Uusemissioallokaatio voidaan myöntää 2024 Uusien Velkakirjojen
kokonaisnimellismäärän osalta määrälle, joka vastaa takaisinostettavaksi
tarjottavien 2021 Velkakirjojen kokonaisnimellismäärää. Uusemissioallokaatio
voidaan myöntää 2026 Uusien Velkakirjojen kokonaisnimellismäärän osalta
määrälle, joka vastaa takaisinostettavaksi tarjottavien 2023 Velkakirjojen
kokonaisnimellismäärää. Velkakirjan haltijan tulee ottaa yhteyttä
takaisinostotarjouksen järjestäjään saadakseen yksilöllisen viitenumeron
uusemissioallokaatiota varten.

Vapaaehtoinen lunastaminenYhtiö lunastaa vapaaehtoisesti takaisin kaikki 2021
Velkakirjat ja 2023 Velkakirjat, joita ei ole lunastettu takaisinostotarjouksen
yhteydessä. 2021 Velkakirjojen osalta lunastus tapahtuu kyseisen velkakirjan
ehtojen mukaisesti 8.4.2021, ja 2023 Velkakirjojen osalta lunastus tapahtuu
kyseisen velkakirjan ehtojen mukaisesti 8.4.2021. 2021 Velkakirjojen ja 2023
Velkakirjojen vapaaehtoisen takaisinlunastamisen edellytyksenä on Uusien
Velkakirjojen liikkeeseenlaskun toteutuminen. Lunastushinta 2021 Velkakirjoille
on 1007,88 euroa kutakin nimellisarvoltaan 1000 euron suuruista velkakirjaa
kohti. Lunastushinta 2023 Velkakirjoille on 1021,25 euroa kutakin
nimellisarvoltaan 1000 euron suuruista velkakirjaa kohti. Ilmoitukset
vapaaehtoisesta takaisinlunastamisesta 2021 Velkakirjojen haltijoille ja 2023
Velkakirjojen haltijoille ovat saatavilla englanniksi yhtiön internetsivuilla
osoitteessa www.yitgroup.com/velkasijoittajat.

Yllä kuvatuilla järjestelyillä yhtiö varautuu tuleviin velkojensa
takaisinmaksuihin sekä pidentää velkojensa keskimääräistä maturiteettijakaumaa,
ja pyrkii mobilisoimaan velkapääomaa tukeakseen YIT:n ilmasto- ja kestävän
kehityksen tavoitteiden saavuttamista.

OP Yrityspankki Oyj toimii takaisinostotarjouksen järjestäjäpankkina ja
tarjouksentekijän asiamiehenä. Lisätietoja takaisinostotarjouksesta on
saatavilla takaisinostotarjouksen järjestäjäpankilta.

Pääjärjestäjät:
Danske Bank A/S, Nordea Bank Oyj ja OP Yrityspankki Oyj

Neuvonantaja, vihreä viitekehys (Green Structuring Advisor):
Danske Bank A/S

Takaisinostotarjouksen järjestäjä:
OP Yrityspankki Oyj, +358 50 599 1281, liabilitymanagement@op.fi

Tarjouksentekijän asiamies:
OP Yrityspankki Oyj

Lisätietoja antavat:
Karo Nukarinen, rahoitusjohtaja, YIT Oyj, puh. +358 50 564 0920,
karo.nukarinen@yit.fi
Tommi Järvenpää, sijoittajasuhdejohtaja, YIT Oyj, puh. +358 40 576 0288,
tommi.jarvenpaa@yit.fi

YIT OYJ

Tommi Järvenpää
Sijoittajasuhdejohtaja

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.yitgroup.com/fi

YIT on suurin suomalainen ja merkittävä pohjoiseurooppalainen kaupunkikehittäjä
ja rakennusyhtiö. Tavoitteenamme on luoda entistä kestävämpiä, toimivampia ja
vetovoimaisempia kaupunkeja ja elinympäristöjä. Kehitämme ja rakennamme
asuntoja, toimitiloja ja kokonaisia alueita. Olemme myös vaativan
infrarakentamisen erikoisosaaja. Omistamme kiinteistöjä yhdessä kumppaneidemme
kanssa, mikä tukee merkittävien kehityshankkeidemme toteuttamista. Tarjoamme
asiakkaillemme myös kiinteistöjen arvoa parantavia palveluita. Työllistämme noin
7 400 ammattilaista kymmenessä maassa: Suomessa, Venäjällä, Ruotsissa, Norjassa,
Virossa, Latviassa, Liettuassa, Tšekissä, Slovakiassa ja Puolassa. Vuoden 2020
liikevaihtomme oli noin 3,1 miljardia euroa. YIT Oyj:n osake noteerataan Nasdaq
Helsinki Oy:ssä. www.yitgroup.com/fi

HUOMAUTUS
Tämä tiedote tulee lukea yhdessä tarjousmuistion kanssa. Tämä tiedote ja
tarjousmuistio sisältävät tärkeää tietoa, joka tulee lukea huolellisesti ennen
tarjoukseen liittyvän päätöksen tekemistä. Mikäli 2021 Velkakirjojen tai 2023
Velkakirjojen haltija on epävarma tämän tiedotteen tai tarjousmuistion
sisällöstä tai toimista, joihin sen tulisi ryhtyä, Velkakirjojen haltijaa
suositellaan itse hankkimaan taloudellista ja oikeudellista neuvontaa, mukaan
lukien neuvontaa mahdollisista veroseuraamuksista, meklariltaan, pankin
yhteyshenkilöltään, asianajajaltaan, kirjanpitäjältään tai muulta
riippumattomalta taloudelliselta, vero- tai oikeudelliselta neuvojaltaan.
Luonnollisen henkilön tai yhtiön, jonka 2021 Velkakirjoja tai 2023 Velkakirjoja
hallinnoi ja hoitaa meklari, välittäjä, pankki, säilytysyhteisö, asiamies
(trust) tai muu asiamies, on otettava yhteyttä kyseiseen tahoon, jos tämä
luonnollinen henkilö tai yhtiö haluaa tarjota 2021 Velkakirjojaan tai 2023
Velkakirjojaan tarjouksen mukaisesti. Yhtiö, järjestäjäpankki tai
tarjouksentekijän asiamies eivät anna mitään suositusta siitä, pitäisikö
Velkakirjojen haltijoiden tarjota 2021 Velkakirjoja tai 2023 Velkakirjoja
tarjouksen mukaisesti.

Tärkeitä tietoja

Tässä tiedotteessa olevia tietoja ei ole tarkoitettu julkaistavaksi tai
levitettäväksi, kokonaan tai osittain, suoraan tai välillisesti, Yhdysvalloissa,
Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa,
Singaporessa, Etelä-Afrikassa tai sellaisissa muissa maissa tai tällaisiin
maihin tai muutoin olosuhteissa, joissa julkaiseminen tai levittäminen olisi
lainvastaista. Tähän tiedotteeseen sisältyviä tietoja ei tule tulkita
tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa Uusia Velkakirjoja tai
Hybridilainaa, eikä Uusia Velkakirjoja tai Hybridilainaa myydä maissa, joissa
Uusien Velkakirjojen tai Hybridilainan tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi
lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta
koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten maiden arvopaperilakien mukaisen
hyväksynnän saamista. Mihinkään toimiin ei olla ryhdytty Uusien Velkakirjojen
tai Hybridilainan rekisteröimiseksi tai tarvittavien hyväksyntöjen saamiseksi
taikka muutoin Uusien Velkakirjojen tai Hybridilainan julkisen tarjoamisen
sallimiseksi missään maassa.

Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa. Uusia
Velkakirjoja tai Hybridilainaa ei ole rekisteröity eikä niitä tulla
rekisteröimään Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen,
("Yhdysvaltain arvopaperilaki") tai minkään Yhdysvaltain osavaltion soveltuvien
arvopaperilakien mukaisesti, eikä niitä saa siten tarjota, myydä, pantata tai
muutoin luovuttaa suoraan tai välillisesti Yhdysvalloissa tai kenellekään
yhdysvaltalaiselle henkilölle tai hänen lukuun tai hyväksi (siten kuten kyseiset
termit ovat määritelty Yhdysvaltain arvopaperilain nojalla annetussa Regulation
S -säännöksessä) paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimuksista
säädetyn soveltuvan poikkeuksen mukaisesti tai transaktiossa, johon Yhdysvaltain
arvopaperilain rekisteröintivaatimukset eivät sovellu.

Tämä tiedote ei ole Uusia Velkakirjoja tai Hybridilainaa koskeva tarjous
yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Uusiin Velkakirjoihin tai
Hybridilainaan liittyvää esitettä ei ole eikä tulla hyväksymään Yhdistyneessä
kuningaskunnassa. Näin ollen tämä tiedote on osoitettu ja suunnattu ainoastaan
henkilöille, jotka ovat Yhdistyneessä kuningaskunnassa, tilanteissa, joissa
vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets
Act), muutoksineen, pykälän 21(1) säännöksiä ei sovelleta, ja suunnattu
yksinomaan sellaisille henkilöille Yhdistyneessä kuningaskunnassa, joilla (a) on
ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000
rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act) (Financial
Promotion) vuoden 2005 määräyksen ("Määräys") 19(5) artiklan tarkoittamalla
tavalla tai (b) Määräyksen 49(2) artiklan kohtien (a)–(d) mukaisille tahoille
tai muille henkilöille, joille asiakirja voidaan laillisesti tiedottaa (kaikki
edellä mainitut henkilöt yhdessä, "relevantit henkilöt"). Tämä tiedote on
suunnattu ainoastaan relevanteille henkilöille ja kenenkään, joka ei ole
relevantti henkilö, ei tule toimia tämän tiedotteen tai sen sisällön perusteella
tai luottaa tähän tiedotteeseen tai sen sisältöön.