YIT Oyj — Audit Report / Information 2017

Apr 4, 2018

YIT julkaisee pro forma -taloudelliset tiedot vuosilta 2016 ja 2017

YIT julkaisee pro forma -taloudelliset tiedot vuosilta 2016 ja 2017

YIT OYJ Pörssitiedote 4.4.2018 klo 15.00
YIT julkaisee pro forma -taloudelliset tiedot vuosilta 2016 ja 2017 sekä vuoden
2017 vuosineljänneksiltä. YIT on laatinut seuraavat tilintarkastamattomat pro
forma -taloudelliset tiedot havainnollistaakseen YIT:n ja Lemminkäisen
yhdistymisen vaikutuksia YIT:n toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan
sekä parantaakseen yhdistyneen yhtiön taloudellisten tietojen
vertailukelpoisuutta. Pro forma -taloudelliset tiedot pitävät sisällään
avainlukuja, tuloslaskelman ja taseen sekä pro forma -taloudellisten tietojen
liitetiedot, jossa esitellään muun muassa laatimisperustaa ja segmenttitietoja.

YIT ja Lemminkäinen yhdistyivät 1.2.2018 luoden Suomen suurimman rakennusyhtiön
ja merkittävän toimijan Pohjois-Euroopassa. Yhdistyneen yhtiön pro forma
-liikevaihto oli 3 862,5 miljoonaa euroa ja oikaistu pro forma -liikevoitto
138,9 miljoonaa euroa vuonna 2017.

Tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot perustuvat YIT:n ja
Lemminkäisen IFRS-standardien mukaisesti esitettyihin historiallisiin
taloudellisiin tietoihin, joita on oikaistu sulautumisen vaikutuksilla. Näissä
tilintarkastamattomissa pro forma -taloudellisissa tiedoissa on käytetty uutta
segmenttiraportointirakennetta ja raportointikäytäntöjä, jotka YIT otti käyttöön
sulautumisen täytäntöönpanopäivänä.

Asuntomyynti

YIT raportoi asuntomyyntejä (kpl) markkina-alueittain Suomen, CEE-maiden ja
Venäjän osalta. Myydyt asunnot on luokiteltu myynteihin kuluttajille
aloitetuista kohteista ja sijoittajille aloitetuista kohteista. Myynti
kuluttajille aloitetuista kohteista pitää sisällään myös myynnin
kuluttajakohteina aloitetuista hankkeista, joista on myyty yksittäisiä asuntoja
institutionaalisille sijoittajille. Näiden asuntomyyntien määrä on ilmoitettu
myös erikseen. Myynti sijoittajille aloitetuista hankkeista koostuu puolestaan
asuntorahastoille tai muille institutionaalisille tahoille myydyistä
kokonaisista hankkeista. Urakkakilpailuissa voitettujen kohteiden asuntomääriä
YIT ei raportoi lainkaan. Esitetyt asuntomyyntiluvut perustuvat historiallisiin
YIT:n ja Lemminkäisen raportoimiin lukuihin, eivätkä ne ole osa pro forma
-taloudellisia tietoja.

CEE-maissa YIT tehostaa pääomankäyttöään myymällä asuntohankkeita YCE Housing I
-rahastolle. Vuoden 2016 viimeisellä neljänneksellä perustetulle rahastolle
myydyt kohteet on kirjattu sijoittajamyynniksi. YIT toimii rahastolle
asuntovälittäjänä ja myy asuntoja rahaston omistamista kohteista edelleen
kuluttajille.

Osana yhdistyneiden yhtiöiden raportoinnin yhtenäistämistä asuntomyyntien
raportointikäytäntö ja erityisesti jaottelu sijoittaja- ja kuluttajamyyntiin on
harmonisoitu. Aiemmat periaatteet ovat hieman poikenneet toisistaan ja sen
johdosta vuoden 2017 ensimmäisen vuosineljänneksen kuluttaja-asuntomyynti
poikkeaa hieman 16.3. sijoittajauutisen tiedoista. Tarkennetut asuntomyyntiluvut
ensimmäiselle vuosineljännekselle annetaan ensimmäisen osavuosikatsauksen 2018
yhteydessä.

                 Vuotuinen           Vuosineljännekset

Kpl 1–12/17  1–12/16  10–12/17  7–9/17  4–6/17  1–3/17
Suomi
       Kuluttajille 2 156  1 838  520  539  484  613
aloitetuista
       kohteista,
YIT*
       830  892  284  28  305  213
Sijoittajille, YIT
     Yhteensä, YIT 2 986  2 730  804  567  789  826
       Kuluttajille 1 344  1 003  403  362  267  312
aloitetuista
       kohteista,
Lemminkäinen**
       234   235  42  77  71  44
Sijoittajille,
Lemminkäinen
     Yhteensä, 1 578  1 238  445  439  338  356
Lemminkäinen
     Yhteensä 4 564  3 968  1 249  1 006  1 127  1 182
CEE
       919  957  201  216  252  250
Kuluttajille, YIT
       694  240  342  246  0  106
Sijoittajille, YIT
     Yhteensä 1 613  1 197  543  462  252  356
     Sijoittajille 253 0 107 50 66 30
myydyistä kohteista
       myynti
edelleen
kuluttajille***
Venäjä
       2 894  3 523  952  812  584  546
Asuntomyynti, YIT
     Asuntomyynti, 5  49  -  1  3  1
  Lemminkäinen
   Yhteensä        2 3 572  952  813  587  547
899

* Sisältää sijoittajille nippuina myytyjä seuraavasti: 1-12/17: 226 asuntoa; 1
-12/16: 242 asuntoa; 10-12/17: 35 asuntoa; 7-9/17: 64 asuntoa; 4-6/17: 23
asuntoa; 1-3/17: 104 asuntoa
** Sisältää sijoittajille nippuina myytyjä seuraavasti:1-12/17: 261 asuntoa; 1
-12/16: 241 asuntoa; 10-12/17: 77 asuntoa; 7-9/17: 66 asuntoa; 4-6/17: 30
asuntoa; 1-3/17: 88 asuntoa
*** Kuluttajille myydyt asunnot kohteista, jotka YIT on myynyt aikaisemmin YCE
Housing I -rahastolle ja raportoinut tällöin sijoittajamyyntinä.

Liiketoimintaan liittyvät pro forma -avainluvut tilikausilta 2017 ja 2016 sekä
vuoden 2017 vuosineljänneksiltä

                   Vuotuinen         Vuosineljännekset

Milj. euroa 1–12/17  1–12/1 10–12/17  7–9/17  4–6/17  1–3/17
6
Liikevaihto 3 862,5 3 387, 1 123,6 1 059,5 983,4 696,0
0
Liikevoitto 77,4 73,8 37,1 60,1 32,6 -52,4
Liikevoitto-% 2,0 % 2,2 % 3,3 % 5,7 % 3,3 % -7,5 %
Oikaistu liikevoitto 138,9 89,8 60,4 66,1 39,5 -27,1
Oikaistu   3,6 % 2,6 % 5,4 % 6,2 % 4,0 % -3,9 %
liikevoitto-%
Laimentamaton   0,13 0,14 0,05 0,21 0,09 -0,23
osakekohtainen tulos,
euroa
Oikaistu   0,35 0,18 0,14 0,23 0,11 -0,12
osakekohtainen tulos,
euroa
Tilauskanta kauden   4 218,3 4 313, 4 218,3 4 378,9 4 617,1 4 655,7
lopussa 4

Pääomarakenteeseen liittyvät pro forma -avainluvut

                                   31.12.2017

Korollinen   nettovelka, milj. euroa 668,5
Velkaantumisaste*, % 59,9 %
Omavaraisuusaste, % 40,2 %

*YIT on muuttanut velkaantumisasteen määritelmää 1.1.2018 alkaen siten, että sen
laskennassa huomioidaan myös korolliset saamiset. Vertailukauden pro forma
-velkaantumisaste esitetään uuden määritelmän mukaisesti.

Pro forma -segmenttitiedot

Pro forma -segmenttitiedot on laadittu siten, että ne kuvastavat konsernin uutta
segmenttirakennetta, joka koostuu kuudesta raportoitavasta segmentistä: Asuminen
Suomi ja CEE, Asuminen Venäjä, Toimitilat, Infraprojektit, Päällystys ja
Kiinteistöt. Pro forma -segmenttitiedot perustuvat YIT:n ja Lemminkäisen IFRS
-standardien mukaisesti laadittuihin historiallisiin tietoihin, joita on
oikaistu segmenttirakenteessa tapahtuneiden muutosten, uuden perustetun
Kiinteistöt-segmentin sekä YIT:n ja Lemminkäisen ja uusien segmenttien välisten
sisäisten erien eliminointien huomioon ottamiseksi.

Asuminen Suomi ja CEE -segmentti muodostuu YIT:n aiemmasta Asuminen Suomi ja CEE
-toimialasta sekä Lemminkäisen Suomen talonrakentaminen -segmentin
asuntorakentamisen liiketoiminnoista. Segmentin liiketoiminta koostuu asuntojen
ja kokonaisten asuinalueiden sekä vapaa-ajan asuntojen kehittämisestä ja
rakentamisesta. Segmentin toiminnan pääpaino on omaperusteisissa hankkeissa, ja
YIT myy rakentamansa asunnot pääasiassa itse sekä kuluttajille että
sijoittajille. Lisäksi YIT tarjoaa ja kehittää erilaisia asumisen palveluja ja
konsepteja. Segmentin maantieteelliset markkina-alueet ovat Suomessa, Tšekissä,
Slovakiassa, Puolassa, Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Asuminen Suomi ja 1–12/17 1–12/16 10–12/17 7–9/17 4–6/17 1–3/17
CEE
  pro forma, milj.
euroa
Liikevaihto 1 156,2 929,4 270,7 329,1 298,2 258,3
Liikevaihto 1 156,1 929,3 270,7 329,1 298,2 258,2
ulkoisilta
asiakkailta
Konsernin sisäinen 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0
  liikevaihto
Poistot ja   -1,6 -2,5 -0,4 -0,5 -0,4 -0,4
arvonalentumiset
Liikevoitto 78,1 38,5 10,4 33,2 25,9 8,5
Liikevoitto-% 6,8 % 4,1 % 3,9 % 10,1 % 8,7 % 3,3 %
Oikaisuerät 4,9 - 4,9 - - -
Oikaistu 83,0 38,5 15,3 33,2 25,9 8,5
liikevoitto
Oikaistu 7,2 % 4,1 % 5,7 % 10,1 % 8,7 % 3,3 %
liikevoitto-%
Tilauskanta kauden 1 580,1 1 378,5 1 580,1 1 438,8 1 521,4 1 434,1
  lopussa

Seuraavassa taulukossa esitetään segmentin liiketoiminta osatuloutukseen (POC)
perustuvan raportoinnin mukaisesti. Tämä on lisätietoa, jota johto käyttää
segmentin liiketoiminnan kehityksen seuraamiseen.

Asuminen Suomi ja 1–12/17 1–12/16 10–12/17 7–9/17 4–6/17 1–3/17
CEE
  pro forma,
milj. euroa
Liikevaihto (POC) 1 185,9 1 045,0 299,1 278,8 281,7 326,2
Liikevoitto (POC) 96,6 73,5 20,1 27,3 25,8 23,4
Liikevoitto-% 8,1 % 7,0 % 6,7 % 9,8 % 9,2 % 7,2 %
(POC)
Oikaisuerät (POC) 4,9 - 4,9 - - -
Oikaistu 101,5 73,5 25,0 27,3 25,8 23,4
liikevoitto (POC)
Oikaistu 8,6 % 7,0 % 8,4 % 9,8 % 9,2 % 7,2 %
liikevoitto-%
(POC)
Tilauskanta 1 337,4 1 148,4 1 337,4 1 245,6 1 298,9 1 381,1
kauden   lopussa
(POC)

Asuminen Venäjä -segmenttiin kuuluvat YIT:n aiempi Asuminen Venäjä -toimiala ja
Lemminkäisen Venäjän talonrakentamisen ja kiinteistöhuollon liiketoiminnat.
Segmentin liiketoiminta koostuu asuntojen ja kokonaisten asuinalueiden
kehittämisestä ja rakentamisesta Venäjällä. YIT on toiminut Venäjällä yli 55
vuotta. Sillä on sekä omaperusteisia projekteja että urakointia. YIT:llä on
pääpaino omaperusteisessa asuntorakentamisessa, mutta huolto- ja
ylläpitopalvelujen ja lisäpalvelujen rooli on viime vuosina kasvanut
asuinrakentamisprojekteissa.

Asuminen Venäjä 1–12/17 1–12/16 10–12/17 7–9/17 4–6/17 1–3/17
  pro forma, milj.
euroa
Liikevaihto 421,0 287,8 200,3 45,1 107,1 68,5
Liikevaihto 421,0 287,8 200,3 45,1 107,1 68,5
ulkoisilta
asiakkailta
Konsernin sisäinen - - - - - -
  liikevaihto
Poistot ja   -1,1 -3,2 -0,2 -0,4 -0,2 -0,2
arvonalentumiset
Liikevoitto 1,7 -37,6 15,3 -6,9 -1,5 -5,2
Liikevoitto-% 0,4 % -13,0 % 7,6 % -15,2 % -1,4 % -7,6 %
Oikaisuerät 3,2 30,5 3,2 - - -
Oikaistu 4,9 -7,1 18,5 -6,9 -1,5 -5,2
liikevoitto
Oikaistu 1,2 % -2,5 % 9,2 % -15,2 % -1,4 % -7,6 %
liikevoitto-%
Tilauskanta kauden 448,6 702,1 448,6 576,2 585,4 729,9
  lopussa

Seuraavassa taulukossa esitetään segmentin liiketoiminta osatuloutukseen (POC)
perustuvan raportoinnin mukaisesti. Tämä on lisäinformaatiota, jota johto
käyttää segmentin liiketoiminnan kehityksen seuraamiseen.

Asuminen Venäjä 1–12/17 1–12/16 10–12/17 7–9/17 4–6/17 1–3/17
  pro forma,
milj. euroa
Liikevaihto (POC) 320,3 284,1 115,2 66,2 73,3 65,6
Liikevoitto (POC) 1,4 -35,3 2,1 0,1 1,1 -2,0
Liikevoitto-% 0,4 % -12,4 % 1,8 % 0,2 % 1,5 % -3,0 %
(POC)
Oikaisuerät (POC) 3,2 30,5 3,2 - - -
Oikaistu 4,6 -4,8 5,3 0,1 1,1 -2,0
liikevoitto
(POC)
Oikaistu 1,4 % -1,7 % 4,6 % 0,2 % 1,5 % -3,0 %
liikevoitto-%
(POC)
Tilauskanta 396,1 542,2 396,1 440,4 467,3 562,5
kauden   lopussa
(POC)

Toimitilat-segmentti koostuu aiemmin YIT:n Toimitilat ja infra -toimialaan
kuuluneista toimitilarakentamisen ja hankekehityksen liiketoiminnoista sekä
Lemminkäisen Suomen talonrakentamisen segmenttiin kuuluneista
toimitilarakentamisen, hankekehityksen ja kiinteistöjohtamisen
liiketoiminnoista. Pääosa liikevaihdosta tulee Suomesta. Tässä segmentissä
YIT:llä on sekä omaperusteisia että urakoituja rakennuskohteita.
Omaperusteisissa projekteissa YIT hankkii toimitiloille käyttäjät ja
vuokralaiset sekä kehittää, rakentaa ja realisoi toimitiloja. Omaperusteiset
kohteet ovat tyypillisesti toimistoja, liiketiloja tai logistiikka- tai
terveydenhoitoalan toimitiloja. Urakointikohteet ovat tyypillisesti julkisia
tiloja, teollisuustiloja ja toimitiloja. Uudisrakentamisen lisäksi YIT tekee
korjausrakentamista. Segmentin maantieteelliset markkina-alueet ovat Suomi,
Viro, Latvia, Liettua ja Slovakia.

Toimitilat 1–12/17 1–12/16 10–12/17 7–9/17 4–6/17 1–3/17
  pro forma, milj.
euroa
Liikevaihto 902,2 825,9 279,7 203,5 220,1 198,9
Liikevaihto 894,2 818,1 278,5 201,4 217,5 196,8
ulkoisilta
asiakkailta
Konsernin sisäinen 8,0 7,8 1,2 2,0 2,6 2,1
  liikevaihto
Poistot ja -0,2 -0,2 -0,0 -0,0 -0,0 -0,0
arvonalentumiset
Liikevoitto 45,6 27,5 28,9 8,0 6,8 1,8
Liikevoitto-% 5,1 % 3,3 % 10,3 % 4,0 % 3,1 % 0,9 %
Oikaisuerät 5,9 - 5,9 - - -
Oikaistu 51,5 27,5 34,7 8,0 6,8 1,8
liikevoitto
Oikaistu 5,7 % 3,3 % 12,4 % 4,0 % 3,1 % 0,9 %
liikevoitto-%
Tilauskanta kauden 1 306,8 1 365,7 1 306,8 1 380,5 1 476,0 1 437,2
  lopussa

Infraprojektit-segmentin muodostavat YIT:n Toimitilat ja infra -toimialan
Infrapalvelut-divisioona Kunnossapito-yksikköä lukuun ottamatta sekä
Lemminkäisen Infraprojektit-segmentti. Toiminta kattaa teiden, siltojen,
rautateiden ja metroasemien sekä satamien ja pysäköintilaitosten samoin kuin
voimalaitosten, vesilaitosten ja teollisuustilojen rakentamisen. YIT tarjoaa
myös tuulivoimaloiden perustamisratkaisuja ja niihin liittyviä palveluja ja
ylläpitoa. Lisäksi YIT louhii tunneleita ja kaivoksia ja vahvistaa maaperää
erilaisia menetelmiä käyttäen. Segmentti toimii Suomessa, Ruotsissa, Norjassa,
Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Infraprojektit   1–12/17 1–12/16 10–12/17 7–9/17 4–6/17 1–3/17
  pro forma, milj.
euroa
Liikevaihto 686,0 676,6 202,7 186,2 175,2 121,9
Liikevaihto 651,2 628,4 191,0 179,4 166,0 114,7
ulkoisilta
asiakkailta
Konsernin sisäinen 34,8 48,2 11,7 6,7 9,2 7,2
  liikevaihto
Poistot ja   -13,3 -13,9 -3,2 -3,5 -3,3 -3,3
arvonalentumiset
Liikevoitto 17,4 27,7 5,8 7,6 5,2 -1,3
Liikevoitto-% 2,5 % 4,1 % 2,9 % 4,1 % 3,0 % -1,1 %
Oikaisuerät - - - - - -
Oikaistu 17,4 27,7 5,8 7,6 5,2 -1,3
liikevoitto
Oikaistu 2,5 % 4,1 % 2,9 % 4,1 % 3,0 % -1,1 %
liikevoitto-%
Tilauskanta kauden 471,0 467,6 471,0 471,7 553,7 549,4
  lopussa

Päällystys-segmentti koostuu Lemminkäisen Päällystys-segmentistä sekä YIT:n
Kunnossapito-yksiköstä. Segmentin toimintoja ovat päällystäminen ja
kiviainestuotanto sekä stabilointi, murskaus ja tiivistys. Segmentin
toimintoihin kuuluu myös tie- ja katuverkoston ylläpito. Yhtiö toteuttaa
yhteistyössä asiakkaidensa kanssa kulkuväyliä erityisen vaativissa kohteissa
kuten lentokenttien kiitoteillä, joihin liittyy erityisiä laatuvaatimuksia. Noin
puolet segmentin liikevaihdosta kertyy valtioiden ja kuntien julkisista
hankinnoista. Päällystys ja kiviainestuotanto ovat pääomavaltaisia
liiketoimintoja, jotka sitovat pääomaan koneisiin ja laitteisiin, maa-alueisiin
ja lyhytaikaisiin varoihin. Päällystys-segmentti toimii Suomessa, Ruotsissa,
Norjassa, Tanskassa ja Venäjällä.

Päällystys 1–12/17 1–12/16 10–12/17 7–9/17 4–6/17 1–3/17
  pro forma, milj.
euroa
Liikevaihto 768,9 753,1 191,2 312,7 202,3 62,7
Liikevaihto 740,3 721,2 183,2 304,7 194,8 57,7
ulkoisilta
asiakkailta
Konsernin sisäinen 28,6 31,9 8,0 8,0 7,5 5,0
  liikevaihto
Poistot ja -22,1 -21,4 -5,5 -8,8 -5,8 -2,0
arvonalentumiset
Liikevoitto 4,7 23,9 -6,9 27,4 9,1 -25,0
Liikevoitto-% 0,6 % 3,2 % -3,6 % 8,8 % 4,5 % -39,9 %
Oikaisuerät - - - - - -
Oikaistu 4,7 23,9 -6,9 27,4 9,1 -25,0
liikevoitto
Oikaistu 0,6 % 3,2 % -3,6 % 8,8 % 4,5 % -39,9 %
liikevoitto-%
Tilauskanta kauden 411,8 399,6 411,8 511,8 480,5 504,9
  lopussa

Kiinteistöt-segmentti perustettiin 1.1.2018. Segmentin myyntituotot kertyvät
sijoitusten omistamisesta, ts. vuokratuotoista (vuokrista syntyvä rahavirta)
sekä omaisuuserien arvonnoususta. Lisäksi segmentti saa mahdollisesti tuottoja
erilaisista palvelusopimuksista, jotka liittyvät sen osittain omistamien
omaisuuserien hallintaan tai hankintaan. Tuotot tälle segmentille siirretyistä
omaisuuseristä ovat olleet vuoden 2018 alkupuolelle saakka lähellä nollaa.
Oikaistu liikevoitto 31.12.2017 päättyneeltä tilikaudelta oli -0,5 miljoonaa
euroa.

Segmentin tavoitteena on parantaa yhteisprojektien raportoinnin näkyvyyttä,
parantaa kykyä toteuttaa suuria projekteja yhdessä yhteistyökumppaneiden kanssa
sekä mahdollistaa vuokratuottorahavirtaa kerryttävän projektiportfolion
luominen. Pitkällä aikavälillä YIT pyrkii jatkamaan käytäntöä, jonka mukaan
omistukset myydään lopullisille sijoittajille, kun aika on sopiva tähän.

Liite: Tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot

Lisätietoja antavat:

Hanna Jaakkola, sijoittajasuhdejohtaja, YIT Oyj, puh. 040 5666 070,
hanna.jaakkola@yit.fi

Ilkka Salonen, talousjohtaja, YIT Oyj, puh. 045 359 4434, ilkka.salonen@yit.fi

YIT OYJ

Hanna Jaakkola

Sijoittajasuhdejohtaja

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.yitgroup.com/fi

YIT on suurin suomalainen ja merkittävä pohjoiseurooppalainen rakennusyhtiö.
Kehitämme ja rakennamme asuntoja, toimitiloja ja kokonaisia alueita. Lisäksi
olemme vaativan infrarakentamisen erikoisosaaja ja päällystäjä. Yhdessä
asiakkaidemme kanssa 10 000 ammattilaistamme luovat entistä toimivampia,
vetovoimaisempia ja kestävämpiä kaupunkeja ja elinympäristöjä. Toimimme 11
maassa: Suomessa, Venäjällä, Skandinaviassa, Baltiassa, Tšekissä, Slovakiassa ja
Puolassa. Uusi YIT syntyi, kun yli 100-vuotiaat YIT Oyj ja Lemminkäinen Oyj
yhdistyivät 1.2.2018. Vuoden 2017 pro forma -liikevaihtomme oli yli 3,8
miljardia euroa. YIT Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
www.yitgroup.com/fi

Liitteet: