YC — Capital/Financing Update 2013

Mar 5, 2013

股票代號： 4306

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公開說明書

( 一０一年度現金增資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債申報用之稿本 )

• 一、公司名稱：炎洲股份有限公司

• 二、本公開說明書編印目的：一０一年度現金增資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債

• 三、本次現金增資發行新股：

• 一

• ( ) 新股來源：現金增資發行新股。

• ( 二 ) 新股種類：記名式普通股，每股面額新台幣 10 元整。

( 三 ) 股數： 33,000 仟股。

( 四 ) 金額：新台幣 330,000 仟元。

( 五 ) 發行條件：

1. 現金增資發行新股 33,000 仟股，每股面額新台幣 10 元整，總計新台幣 330,000 仟元，暫定每股以新 台幣 21.21 元溢價發行，預計共可募集資金總額為新台幣 699,930 仟元。。

2. 本次現金增資發行新股，依公司法第 267 條規定保留發行新股總額 15% ，計 4,950 仟股由員工認購， 另依證券交易法第 28 條之 1 規定，提撥發行新股總額 10% ，計 3,300 仟股辦理公開申購，其餘 75% 計 24,750 仟股，由原股東按認股基準日之股東名簿所載持股比例認購。原股東認購不足一股之畸零股 得由股東在認股基準日起五日內，逕向本公司股務代理機構辦理整合，其整合不足一股之畸零股及原 股東、員工與對外公開承銷放棄認購或認購不足及逾期未申報整合之部分，擬授權董事長洽特定人認 購之。

3. 本次發行新股之權利義務與原發行之普通股股份相同。

4. ( 六 ) 公開承銷比例：本次現金增資發行新股總數 10% 對外公開承銷。

5. ( 七 ) 承銷及配售方式：包銷，以公開申購方式對外公開承銷。

6. 四、本次發行國內第七次無擔保轉換公司債：

7. 一

8. ( ) 發行種類：國內第七次無擔保轉換公司債。

9. ( 二 ) 發行金額：國內第七次無擔保轉換公司債發行總額上限為新台幣 300,000,000 元整，每張面額為新台幣 壹拾萬元整，依票面金額十足發行。

10. ( 三 ) 發行利率：票面利率 0% 。

11. ( 四 ) 發行條件：發行期間為五年，自發行日後屆滿一個月翌日起，至到期日前十日止，可轉換為本公司之 普通股股票。

12. ( 五 ) 公開承銷比例： 100% 委由承銷商對外公開承銷。

13. ( 六 ) 承銷及配售方式：採詢價圈購方式對外公開銷售。

14. ( 七 ) 發行與轉換辦法：請參閱本公開說明書第 427 頁。

15. 五、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要，請參閱本公開說明書第 49 頁。

16. 六、本次發行相關費用：

17. 一

18. ( ) 承銷費用：新台幣伍佰萬元整。

19. ( 二 ) 其他費用：包括會計師、律師等其他相關費用新台幣肆拾玖萬伍仟元整。

20. 七、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。

21. 八、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋 章者依法負責。

22. 九、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項，請參閱本公開說明書第 3 頁。

23. 十、本公開說明書電子檔案免費查閱網址：

公開資訊觀測站網址： http://newmops.twse.com.tw

本公司網址： http://www.yemchio.com

炎洲股份有限公司 編製 中華民國一 O 一年九月二十八日刊印

一、本次發行前實收資本之來源

本次發行前實收資本之來源
資 本 來 源	金額（新台幣元）	佔實收資本額比率(%)
設 立 資 本	500,000	0.01%
現 金 增 資	813,100,000	22.51%
盈餘/ 資本公積轉增資	1,834,649,900	50.80%
合 併 增 資 發 行 新 股	9,000,000	0.25%
公 司 債 轉 換	1,089,667,980	30.17%
庫 藏 股 註 銷 資 本	(135,278,000)	(3.75)%
合 計	3,611,639,880	100.00%

• 註 : 本公司流通在外股數為 3,611,639,880 元，其中未完成變更登記之轉換公司債為 39,402,270 元。

• 二、公開說明書之分送計畫

• 陳列處所：臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心、財團法人 中華民國證券暨期貨市場發展基金會、中華民國證券商業同業公會、本公司及本公 司股務代理機構。

• 分送方式：依證券交易法第 31 條規定方式辦理。

• 索取方法：請附回郵信封向本公司或本公司股務代理機構索取或親自上列陳列處所索取或透 。

過網路查閱 (http://newmops.twse.com.tw)

三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話

名稱：元大寶來證券股份有限公司 網址： http://www.yuanta.com.tw 地址：台北市敦化南路一段 66 、 68 號 9 樓 電話： (02)2718-1234

四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話：

名稱：日盛商業銀行股份有限公司 網址： http://www.jihsunbank.com.tw 地址：台北市中山區南京東路二段 85 號 9 樓 電話： (02)2562-2198

六、股票或公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

名稱：台新國際商業銀行股份有限公司股務代理部 網址： http://www.taishinbank.com.tw 地址：台北市建國北路一段 96 號 B1 電話： (02)2504-8125

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。

九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：無。

十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

會計師姓名：王輝賢會計師、王照明會計師 事務所名稱：資誠聯合會計師事務所 網址： http://www.pwc.com 地址：台北市基隆路一段 333 號 27 樓 電話： (02)2729-6666

十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

律師：黃泰源律師

事務所名稱：惠國法律事務所 網址： http://hweckerlaw.com

地址：台北市敦化南路 1 段 205 號 16 樓 1600 室 電話： (02)2751-0566

十二、本公司發言人及代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

發言人姓名：方淑芬 電子郵件信箱： gina@achem.com.tw 職稱：財務長 電話： (02)2903-3102 分機 1501 代理發言人姓名：李書緯 電子郵件信箱： peterlee@yemchio.com 職稱：董事長特助 電話： (02)8502-9151 分機 1802 十三、本公司網址： http://www.yemchio.com

炎洲股份有限公司公開說明書摘要

		炎洲股份有限公司公開說明書摘要	炎洲股份有限公司公開說明書摘要	炎洲股份有限公司公開說明書摘要	炎洲股份有限公司公開說明書摘要	炎洲股份有限公司公開說明書摘要
實收資本額：3,612百萬元		公司地址：新北市泰山區明志路三段423號					電話：(02)2903-3102
設立日期：67年03月07日				網址：http://www.yemchio.com
上市日期：97 年01 月21日		上櫃日期：90.04.04		公開發行日期：:87 年04 月08日			管理股票日期：－
負責人：董事長 李志賢 總經理 黃義豐		發言人：方淑芬 職 稱：財務長			代理發言人：李書緯 職 稱：董事長特助
股票過戶機構：台新國際商業銀行股份有限公司 電話：(02)2504-8125網址：http://www.tsc.com.tw 股務代理部 地址：台北市建國北路一段96號B1
股票承銷機構：元大寶來證券股份有限公司 電話：(02) 2718-1234網址：http://www.yuanta.com 地址：台北市敦化南路一段66、68號9樓
最近年度簽證會計師：資誠聯合會計師事務所 電話：(02)2729-6666網址：http://www.pwc.com 王輝賢、王照明會計師 地址：台北市基隆路一段333號27 樓
現任簽證會計師：資誠聯合會計師事務所 電話：(02)2729-6666網址：http://www.pwc.com 王輝賢、翁世榮會計師 地址：台北市基隆路一段333號27樓
複核律師：惠國法律事務所 黃泰源 電話：(02)2751-0566網址：http://hweckerlaw.com
地址：台北市敦化南路1段205號16樓1600室
信用評等機構：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用 評等標的：無 評等結果：不適用
董事選任日期：99 年06 月25日，任期：3 年				監察人選任日期：99 年06 月25日，任期：3 年
全體董事持股比例：14.33%，101年8月31日				全體監察人持股比率：0.40%，101年8月31日
董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例，101年8月31日 職稱 姓名 持股比例(%) 職稱 董 事 長 李志賢 7.44 監 察 人 董 事 英全國際有限公司 代表人：李書緯 6.89 董 事 英全國際有限公司 代表人：黃宏全 6.89 獨立董事 張順教 0.00 獨立董事 李丁文 0.00						姓名	持股比例(%) 0.40
董 事 長 董 事 董 事 獨立董事 獨立董事	李志賢 英全國際有限公司 代表人：李書緯 英全國際有限公司 代表人：黃宏全 張順教 李丁文		7.44 6.89 6.89 0.00 0.00			曾正堅
工廠地址：彰化一廠-彰化縣芳苑工業區工區二路28號 彰化二廠-彰化縣鹿港鎮工業東三路12號 彰化三廠-章化縣鹿港鎮工業西六路16號							電話: (04)896-2140 電話: (04)781-0246 電話:(04)781-1356
主要產品：詳如第29頁		市場結構： 內銷47.64% 外銷52.36%					參閱本文之頁次
							第33 頁
風險事項：請參閱本公開說明書公司概況之風險事項							第3 頁
去( 1 0 0 ) 年 度	營業收入：5,293,843仟元 稅前純益：1,414,535 仟元每股盈餘(稅後)：4.68元						第144頁
本次募集發行有價證券 種 類 及 金 額		請參閱本公開說明書封面
發 行 條 件		請參閱本公開說明書封面
募 集 資 金 用 途 及 預 計 產 生 效 益 概 述		請參閱本公開說明書第49頁
本次公開說明書刊印日期：民國101年9月28日				刊印目的：一O一年度現金增資發行新股暨國內第七次 無擔保轉換公司債申報用之稿本
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄

炎洲股份有限公司 公開說明書目錄

炎洲股份有限公司 公開說明書目錄
	頁次
壹、公司概況.................................................................................................................	1
一、公司簡介........................................................................................................	1
二、風險事項........................................................................................................	3
三、公司組織........................................................................................................	5
四、資本及股份....................................................................................................	18
五、公司債（含海外公司債）辦理情形............................................................	26
六、特別股辦理情形............................................................................................	28
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形............................................................	28
八、員工認股權憑證辦理情形............................................................................	28
九、限制員工權利新股辦理情形........................................................................	28
十、併購辦理情形................................................................................................	28
十一、受讓他公司股份發行新股辦理情形........................................................	28
貳、營運概況.................................................................................................................	29
一、公司之經營....................................................................................................	29
二、固定資產及其他不動產................................................................................	40
三、轉投資事業....................................................................................................	41
四、重要契約........................................................................................................	42
參、發行計畫及執行情形.............................................................................................	43
一、前次現金增資、併購、受讓他公司股份或發行公司債資金運用計畫分析	43
二、本次現金增資或發行公司債應記載事項....................................................	49
三、本次受讓他公司股份發行新股及本次併購發行新股情形........................	69
四、本次併購發行新股應記載事項....................................................................	69
肆、財務概況.................................................................................................................	70
一、最近五年度簡明財務資料............................................................................	70
二、財務報表........................................................................................................	77
三、財務概況其他重要事項................................................................................	77
四、財務狀況及經營結果之檢討分析................................................................	77
伍、特別記載事項.........................................................................................................	392
一、內部控制制度執行狀況................................................................................	392
二、委託金管會核准或認可之信用評等機構進行評等者，信用評等機構所出具
之評等報告....................................................................................................	392
三、證券承銷商評估總結意見............................................................................	392
四、律師法律意見書............................................................................................	392
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見............................	392
六、前次募集與發行有價證券於申報生效（申請核准）時經金管會通知應自行	392
改進事項之改進情形....................................................................................
七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項	392

	頁次
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報(請)募集與發行有價證券時，	392
於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形................
九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議	392
有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容....................................
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司	392
對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形....
十一、其他必要補充說明事項............................................................................	392
十二、發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知識	392
及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來
發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該等專家之評估意見
十三、公司治理運作情形....................................................................................	161
陸、重要決議.................................................................................................................	409
一、重要決議應記載與本次發行有關之決議文................................................	409
附錄、一O一年度現金增資發行新股承銷價格計算書	422
國內第七次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法.............................................	427
國內第七次無擔保轉換公司債發行及轉換價格說明書.................................	433

壹、公司概況 一、公司簡介 一 ( ) 設立日期：民國 67 年 3 月 7 日

( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話：

總公司 新北市泰山區明志路三段 423 號 (02)2903-3102 彰化一廠 彰化縣芳苑工業區工區二路 28 號 (04)896-2140 彰化二廠 彰化縣鹿港鎮工業東三路 12 號 (04)781-0246 彰化三廠 彰化縣鹿港鎮工業西六路 16 號 (04)781-1356 台北區總處 新北市泰山區明志路三段 423 號 (02)2903-3102 北一區 新北市林口區南勢村南勢二街 123 號 (02)2608-9966 北二區 新北市泰山區明志路三段 423 號 3 樓 (02)2908-1388 北三區 新北市泰山區明志路三段 423 號 4 樓 (02)2908-1300 北四區 新北市泰山區明志路三段 423 號 3 樓 (02)2904-6030 桃一區總處 桃園縣八德市永豐路 391 號 (03)369-9511 桃二區總處 新北市林口區南勢村南勢二街 121 號 (02)2608-7099 台中區總處 台中市河南東二街 7 號 (04)2312-7211 高雄區總處 高雄縣大寮鄉三隆路 601 巷 68-11 號 (07)788-5128 宜蘭區總處 宜蘭縣頭城鎮頂埔路一段 317 號 (03)977-8928 苗栗區總處 苗栗縣頭份鎮中正路 451-1 號 (03)766-2192 嘉雲區總處 台中市南屯區文心南五路 636 號 (04)2386-6313 新竹區總處 苗栗縣頭份鎮中正路 451-1 號 (03)766-2192 南投區總處 台中市大雅區神林路一段 175 號 (04)2568-6878 台南區總處 台南市仁德區太子路 2-7 號 (06)205-6362 屏東區總處 高雄縣大寮鄉三隆路 601 巷 68-11 號 (07)788-5128

( 三 ) 公司沿革： 民國 66 年： 炎洲公司籌備處成立，業務以包裝膠帶銷售為主。 民國 67 年： 公司正式成立，以買賣業為主，業務含蓋包裝用膠帶、雙面膠帶、打 包帶、打包機、塑膠袋、紙類加工等各種包裝材料。 民國 73 年： 實施內部創業辦法，全省第一個營業處「桃園營業處」正式成立。 民國 75 年： 成立板橋及內湖營業處。 民國 76 年： 成立中和及中壢營業處，同年投入塑膠袋生產工廠。 民國 77 年： 成立林口及三重營業處。 民國 78 年： 成立台中營業處，同年投入打包帶製造工廠生產。 民國 79 年： 成立新竹、嘉義、台南等營業處。 民國 80 年： 樹林、五股、雲林、高雄、楊梅、彰化等營業處陸續成立，各營業處 呈倍數成長；同年投入膠帶生產及彰化芳苑工業區建廠工作，至此全 省各地營業網大致完成。

民國 81 年： 彰化一廠第一條生產線正式運轉，生產各種自黏性膠帶。 民國 82 年： 增設第二條生產線，生產 OPP 膠帶。 民國 83 年： 投入樹脂廠建廠，用以生產壓克力水膠、橡膠及色膏等自黏膠，同時 再增設第三條膠帶生產線。 民國 84 年： 成立宜蘭營業處，增設第四條塗膠機。 民國 85 年： 台北辦公大樓正式破土興建，同年彰化芳苑一廠增設第五條塗膠機擴 大生產， 6 月彰化二廠動工興建，完成後為膠帶第六、七、八條生產

1

• 線及樹脂二廠之用。

• 民國 86 年： 彰化彰濱工廠 6 號機正式投入生產，同年引進義大利進口全自動分條 機加入生產。

• 民國 87 年： 4 月份獲財政部證期會核准辦理股票公開發行。

• 6 月份彰化二廠增設第 7 條生產線。

• 10 月份並取得國際 ISO 9002 品管保證制度認證。

• 11 月份增設樹脂二廠及第二套全自動化分條機。

民國 88 年： 台北總公司辦公大樓正式落成啟用。

• 10 月榮獲第四屆傑出企業領導人金峰獎之殊榮。 彰化二廠增設第 8 條生產線及第 5 套水膠反應爐。 資本額增加至新台幣參億肆仟伍佰萬元整。

• 民國 89 年： 4 月份起股票於 OTC 以二類股掛牌買賣。

• 6 月份彰化一廠增設第 1 條 PVC 膠帶生產線。

• 7 月份彰化二廠增建倉儲大樓落成做為物流中心。

• 9 月榮獲第一屆國家傑出企業金獎。

• 10 月當選第廾三屆中華民國創業青年楷模。

• 12 月份 PVC 產品通過 UL 認證。 資本額增加至新台幣參億陸仟貳佰貳拾伍萬元整。

民國 90 年： 1 月增設第 9 條 OPP 生產線及第 1 套油膠反應設備。

• 4 月正式轉一般類股掛牌買賣。

• 9 月完成擴建彰化二廠。 資本額增加至新台幣肆億肆仟零參拾陸萬貳仟伍佰元整。

民國 91 年： 1 月導入企業管理資源整合（ ERP ）系統，正式上線。

• 2 月大陸寧波投資設廠。

資本額增加至新台幣伍億伍仟柒佰參拾捌萬陸佰貳拾元整。

民國 92 年： 3 月份彰化二廠增設二套水膠反應爐。

• 4 月份彰化二廠增設一條 OPP 生產線。

• 7 月份彰化三廠動工興建為 BOPA Film 之用

資本額增加至新台幣柒億貳仟壹佰陸拾萬陸仟陸佰肆拾元整。

民國 93 年： 3 月份大陸寧波廠增設第二條 BOPP Film 生產線。

• 4 月份彰化三廠 BOPA Film 生產線架設完成。

資本額增加至新台幣柒億貳仟陸佰陸拾萬伍仟陸佰參拾元整。

民國 94 年： 資本額增加至新台幣玖億壹仟陸佰陸拾柒萬陸仟伍佰參拾元整。

• 民國 95 年： 2 月成立旺洲建設有限公司，關係事業擴及製造、服務與建設等跨國 企業集團。

• 8 月於彰濱薄膜三廠增設第四條 BOPP 薄膜生產線。

• 12 月第一座旅館－『優館頂級商務旅館』於林口破土動工。

資本額增加至新台幣壹拾壹億貳仟壹佰玖拾伍萬捌仟壹拾元整。

民國 96 年： 7 月關係企業旺洲建設於林口正式推出「世界之洲」建案。

• 10 月「世界之洲」建案銷售完畢。

• 11 月向台灣證券交易所申請轉上市作業。

資本額增加至新台幣壹拾肆億陸仟壹佰柒拾玖萬伍仟陸佰貳拾元整。

• 民國 97 年： 1 月上櫃轉上市掛牌。

• 3 月關係企業旺洲建設於林口正式推出「城市之洲」建案。

• 6 月關係企業優館精品時尚旅館開幕。

資本額增加至新台幣壹拾陸億貳仟參佰壹拾玖萬肆仟伍佰元整。

2

• 民國 98 年： 1 月關係企業寧波亞朔科技增設第三條 BOPP Film 生產線。 10 月彰化二廠獲國稅局頒發全國優良保稅工廠殊榮。

• 12 月合併亞洲化學股份有限公司。 資本額增加至新台幣貳拾壹億貳仟陸佰捌拾捌萬陸仟玖佰陸拾元整。

民國 99 年： 4 月於彰濱薄膜三廠增設第六條 BOPP 薄膜生產線。

• 5 月摩根士丹利將炎洲納入 MSCI 全球中小型指數成份股。

• 10 月關係企業旺洲建設分別於中山區推出「峰華苑」與林口「雲品」 建案，並成立新洲全球股份有限公司。

• 11 月彰化二廠獲財政部關稅總局評定頒發優良保稅工廠殊榮。 資本額增加至新台幣貳拾柒億肆仟陸佰貳拾貳萬伍仟肆佰貳拾元整。

• 民國 100 年： 3 月與 3M 利芃國際簽署 BOPP 薄膜供貨合約。

• 5 月取得天馳科技股份有限公司。

• 6 月於彰濱薄膜三廠增設第七條 BOPP 薄膜生產線。

• 7 月關係企業旺洲建設處分台北市內湖區土地。

• 12 月出售新洲全球股份有限公司予關係企業天馳科技股份有限公司。 資本額增加至新台幣貳拾玖億陸仟伍佰陸拾玖萬參佰柒拾元整。

民國 101 年：資本額增加至新台幣參拾伍億柒仟貳佰貳拾參萬柒仟陸佰壹拾元整。

• 二、風險事項

一 ( ) 風險因素：

1. 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：	利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：	利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：	利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：	利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
單位：新台幣仟元
項目	對公司損益影響			未來因應措施
	科目	100年度	101年 上半年度
利率	短期借款	214,456	1,785,329	本公司之利率風險，主要來自各項長、短期 借款，目前的因應措施是將長期負債利率固 定，以降低利率波動產生的風險。
	長期借款	1,900,000	1,200,000
	利息支出	42,068	39,429
匯率 變動	兌換淨(損)益	11,379	132	本公司主要的營業收入大多以外幣計價，為 避免匯率風險，公司採取必要的避險交易及 自然避險方式以減少衝擊。
通貨 膨脹	－	－	－	近年之通貨膨脹對公司的營運及獲利無重大 影響。

1. 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲 利或虧損之主要原因及未來因應措施：本公司為健全財務及業務管理，已依相關法 令規定，訂定了「取得或處分資產處理程序」、「資金貸與他人作業程序」、「背 書保證作業程序」等內部作業管理辦法，另亦訂定「從事衍生性商品交易處理程序」， 旨在確保所從事的衍生性商品交易均以避險為目的。本公司並未從事高風險、高槓 桿投資及資金貸與他人情形，而基於集團資源有效使用原則有為子公司背書保證情 形，惟均依本公司背書保證作業程序及相關法規辦理。衍生性商品交易則以規避外 匯風險為目的，依本公司取得或處分資產處理程序及衍生性金融商品交易作業辦法 相關規定辦理，並定期向董事會報告執行及損益情形。上述相關資訊均依規定按月 公告於公開資訊觀測站供投資人參閱。

3

1. 未來研發計畫及預計投入之研發費用：本年度計劃包括膠水配方之研發以及開發 BOPP 薄膜在電子材料的應用。預計投入之研發費用為 1,000 萬元。

2. 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：正依公司治理實務 守則進行全盤規劃中，公司將遵守法令以「加強使公司經營制度化、透明化」之精 神為因應原則。

3. 科技改變及產業改變對公司財務業務之影響及因應措施：本公司隨時注意塑化產業 之技術發展演變，並著手評估及研發 截至目前為止科技改變對公司財務業務並無 重大影響。

4. 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：本公司設有專責之發言人及代理 發言人，負責與社會大眾及投資人間之關係維護、公司形象之樹立，並遵守相關法 令規定，積極強化內部管理與提昇管理品質及績效，同時保持和諧之勞資關係，以 持續維持優良企業形象，本公司最近年度及截至公開說明書刊印日止，並無任何影 響企業形象之情事。

5. 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：截至公開說明書刊印日止，本公司並 未有購併其他公司之計劃，將來若有購併之計劃時，亦將秉持審慎評估之態度，充 份考量合併之綜效，以確實保障股東之權益。

6. 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：擴廠之產能可供應客戶 3 M 利芃所需， 以創造利潤，建立品牌知名度。

7. 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：無。

8. 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影 響、風險及因應措施：無。

9. 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。

10. 其他重要風險及因應措施：無。

( 二 ) 訴訟或非訟事件

1. 公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴 訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭 露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。

2. 公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬 公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴 訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者： 無。

3. 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至 公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情 形：無。

4. ( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公 開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事者，其對公司財務狀況之 影響：無。

( 四 ) 其他重要事項：無。

4

三、公司組織 一 ( ) 組織系統 1. 組織結構

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股東大會
監 察 人
董 事 會
薪資報酬委員會 稽 核 室
董 事 長
執行長辦公室 秘 書 室
膠 帶 包 材 薄 膜 行 財 人 資
事 業 處 事 業 處 事 業 處 政 務 資 訊
處 處 處 處
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5

2. 主要部門所營業務

部門	主要執掌業務
稽核室	1.掌理全公司內部稽核業務，內部會計及管理控制制度，適時提供改 進及建議方案。 2.協助管理階層落實公司內部規章、各項規定之遵行。
薪資報酬委員會	訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、 制度、標準與結構及定期評估並訂定期薪資報酬。
秘書室	綜理公司各部門之協調、公共關係工作。
行政處	綜理人事、總務、電腦維修、教育訓練、法務及其他企劃工作、整合 等相關業務。
財務處	負責公司各項收支單據之審核及會計帳務處理、資金調度運用與控管 及規劃、投資策略之審視。
膠帶事業處	1.芳苑廠：負責PVC膠帶之生產製造。 2.彰濱廠：負責OPP膠帶之生產製造。 3.營本部：負責執行銷售業務工作及市場開發。 4.研發部：整合薄膜、樹脂、膠帶及相關產品之研發。 5.國貿部：關務組－負責進出口貨物之運送與報關業務。 業務組－負責執行銷售業務工作及國外市場開發。 6.負責旺利(越南)有限公司之營運。
薄膜事業處	1.台灣彰濱三廠及寧波亞朔廠：負責生產製造各類BOPP薄膜。 2.薄膜外貿部：負責執行銷售業務工作及市場開發。 3.薄膜內貿部：負責中大盤商銷售業務工作及市場開發。
包材事業處	負責執行銷售業務工作及國內市場開發。
人資處	負責人力資源規劃事宜。
資訊處	規劃並執行全球MIS策略與系統發展。

6

( 二 ) 關係企業

1. 關係企業圖 101 年 8 月 31 日

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本公司
負責人 : 李志賢
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旺洲建設(股) YEM CHIO
有限公司 (BVI) CO., LTD. 亞洲化學(股) 新洲全球(股)
100% 100% 有限公司 有限公司
負責人 : 李書緯 負責人 : 李志賢 (註一) (註二)
負責人 : 李志賢 負責人:李志賢
優館精品休閒 裕洲營造 WANG LIH ASIA PLASTICS
旅館有限公司 有限公司 (VIETNAM) CO., (BVI) CO., LTD.
100% 100% LTD. 100% 100% 包大師(上海)
負責人 : 何政霖 負責人 : 李書緯 負責人 : 高世宗 負責人 : 李志賢 貿易有限公司100%
負責人 : 江文容
寧波亞朔科技(股)有限公司
99.93%
負責人:李書緯
(BVI) CO., LTD. 負責人:李志賢 WAN CHIO (註三) BVI亞化科技控股負責人(股)公司100% : 李志賢 負責人(股)公司創富投資99.99% : 李志賢 香港依聯實業有負責人限公司100% : 歸行白 亞化光電(股)公負責人78.48%司 : 歸行白 負責人:歸行白 萬得有限公司100% 負責人BVI亞化國際(股)公司100% : 李其政
BVI亞化光電控股
萬洲石化(江蘇) 有限公司
有限公司 100% 陝西合亞達 福州福達塑膠
100% 負責人 : 歸行白 膠粘製品有限公司 製品有限公司
負責人:李其政 100% 100%
負責人:高鼐 負責人 : 王在得
CAYMAN亞化科技 CAYMAN亞化科技 CAYMAN亞化科技 亞化科技(越南) 亞化科技(印度)
(美洲)有限公司 (中國)有限公司 (新加坡)有限公司 責任有限公司 私人有限公司
100% 100% 100% 100% 100%
負責人 : 歸行白 負責人 : 李其政 負責人 : 林佑昇 負責人:謝強 負責人 : 林佑昇
亞化科技(馬)
(股)公司
90%
負責人 : 林佑昇
負責人亞化工業美國(股)公司100% : 歸行白 負責人(惠州)膠粘製品有限公司亞化科技100% : 趙寄蓉 (成都)有限公司負責人亞化科技100% : 陳龍行 負責人亞化科技膠粘製品(昆山)有限公司100% : 李其政 負責人(東莞)膠粘製品有限公司亞化科技100% : 李其政 (上海)有限公司負責人亞化科技100% : 李其政 亞化(天津)膠粘負責人製品有限公司100% : 王在得 佛山億達膠粘製品有限公司負責人62.3% : 高鼐 負責人亞化科技(武漢)有限公司100% : 王在得
----- End of picture text -----

註一：本公司及子公司旺洲建設 ( 股 ) 公司分別持有亞洲化學 ( 股 ) 公司為 52.12% 及 0.92% 。 註二：本公司及子公司亞洲化學 ( 股 ) 公司分別持有新洲全球 ( 股 ) 公司為 44.51% 及 22.89% 。 註三：本公司及孫公司 BVI 亞化科技控股 ( 股 ) 公司分別持有 WAN CHIO(BVI)CO., LTD 各 50% 。

7

2. 與關係企業之關係及相互持股情形

2.與關係企業之關係及相互持股情形	2.與關係企業之關係及相互持股情形	2.與關係企業之關係及相互持股情形	2.與關係企業之關係及相互持股情形	2.與關係企業之關係及相互持股情形	2.與關係企業之關係及相互持股情形
101年6月30日 單位：仟股；仟元；%
關係企業公司名稱	與本公司之關係	持有本公司 股份情形	本公司投資情形
			股數	持股比例 (%)	實際 投資金額
YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	本公司之子公司	無	26,246,015	100.00	美元 26,246
旺洲建設股份有限公司	本公司之子公司	無	133,000,000	100.00	880,000
亞洲化學股份有限公司	本公司之子公司	無	(註1)	(註1)	(註1)
天馳科技股份有限公司 (現名新洲全球股份有限公司)	本公司之子公司	無	(註2)	(註2)	(註2)
ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD.	本公司之孫公司	無	25,850,000	100.00	美元 28,051
WANG LIH (VIETNAM) CO., LTD.	本公司之孫公司	無	－	100.00	美元 800
WANG CHIO (BVI) CO., LTD.	本公司之孫公司	無	3,077	100.00	美元 4,000
寧波亞朔科技股份有限公司	本公司之曾孫公司	無	－	99.93	美元 25,000
優館精品休閒旅館有限公司	本公司之孫公司	無	－	100.00	10,000
裕洲營造有限公司(原新松營造)	本公司之孫公司	無	－	100.00	26,469
新洲全球股份有限公司 (現已合併消滅)	本公司之孫公司	無	10,000,000	100.00	96,444
包大師(上海)貿易有限公司	本公司之曾孫公司	無	－	100.00	美元 2,000
亞化國際股份有限公司	本公司之孫公司	無	23,269	100.00	美元 12,635
英屬維京群島亞化科技控股股份 有限公司	本公司之孫公司	無	45,076	100.00	美元 45,076
創富投資股份有限公司	本公司之孫公司	無	23,778,117	99.99	379,287
香港依聯實業有限公司	本公司之孫公司	無	37,440,000	100.00	美元 5,485
萬得有限公司	本公司之孫公司	無	－	100.00	9,346
亞化光電股份有限公司	本公司之孫公司	無	19,286,951	78.48	300,563
陝西合亞達膠黏製品有限公司	本公司之曾孫公司	無	－	100.00	美元 6,350
福州福達塑膠製品有限公司	本公司之曾孫公司	無	－	100.00	美元 1,050
英屬開曼群島商亞化科技美州有 限公司	本公司之曾孫公司	無	13,643,000	100.00	美元 13,643
英屬開曼群島商亞化科技新加坡 有限公司	本公司之曾孫公司	無	115,440	100.00	美元 115
英屬開曼群島商亞化科技(中國) 有限公司	本公司之曾孫公司	無	38,209,075	100.00	美元 38,209
亞化科技(越南)責任有限公司	本公司之曾孫公司	無	－	100.00	美元 2,321

8

關係企業公司名稱	與本公司之關係	持有本公司 股份情形	本公司投資情形	本公司投資情形	本公司投資情形
			股數	持股比例 (%)	實際 投資金額
亞化科技(印度)私人有限公司	本公司之孫公司	無	－	100.00	美元 188
亞化科技(惠州)膠黏製品有限公 司	本公司之玄孫公司	無	－	100.00	美元 1,000
亞化科技(成都)有限公司	本公司之玄孫公司	無	－	100.00	美元 150
亞化科技(昆山)膠黏製品有限公 司	本公司之玄孫公司	無	－	100.00	美元 150
亞化科技(東莞)膠黏製品有限公 司	本公司之玄孫公司	無	－	100.00	美元 7,512元
佛山億達膠黏製品有限公司	本公司之玄孫公司	無	－	62.30	美元 5,558
亞化科技(上海)有限公司	本公司之玄孫公司	無	－	100.00	美元 16,100
亞化(天津)膠黏製品有限公司	本公司之玄孫公司	無	－	100.00	美元 150
亞化科技(武漢)有限公司	本公司之玄孫公司	無	－	100.00	美元 120
亞化科技(馬來西亞)股份有限公 司	本公司之玄孫公司	無	353,152	90.00	美元 139
亞化工業美國股份有限公司	本公司之來孫公司	無	50,000	100.00	美元 8,700
BVI亞化光電控股有限公司	本公司之曾孫公司	無	4,234	100.00	美元 2,117

• 註 1 ：分別由本公司及旺洲建設持有，其投資金額分別為 1,452,944 仟元及 25,337 仟元，持有股數分別為 148,146,100 股及 2,562,500 股，持股比例分別為 51.58 及 0.92% ，帳面金額分別為 2,154,274 仟元及 42,762 仟元。

• 註 2 ：分別由本公司及亞洲化學持有，其投資金額分別為 233,316 仟元及 180,252 仟元，持有股數分別為 21,901,058 股及 11,128,000 股，持股比例分別為 44.51% 及 22.62% ，帳面金額分別為 206,336 仟元及 175,439 仟元。本公司之子公司天馳科 技經 101 年 4 月董事會決議通過，與本公司之孫公司新洲全球進行合併，合併基準日訂為 101 年 7 月 1 日，由天馳科技為 存續公司且不發行新股，天馳科技同時更名為「新洲全球股份有限公司」，該合併案於民國 101 年 7 月經主管機關核准 通過。

9

( 三 ) 總經理、副總經理、協理及各部門及分支機構主管資料

101 年 8 月 31 日 單位：股； %

											101 年8 月31日	101 年8 月31日	101 年8 月31日	單位：股；%
職稱	姓名	就任 日期	持有股份		配偶、未成年子女 持有股份		利用他人名義 持有股份		主要經（學）歷	目前兼任 其他公司 之職務	具配偶或二親等以內關係之 經理人			經理人取得 員工認股權 憑證情形
			股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
董事長 兼總裁	李志賢	67.03.01	22,457,437 (註2)	7.44	5,963,074	1.98	－	－	中華民國第23屆創業青年楷模﹔炎洲公司董 事長；美國百靈頓大學企管碩士。	註1	營運長 膠帶事業 處總經理	李其政 謝 強	一等親 二親等	─
總經理	黃義豐	96.11.13	48,529	0.02	－	－	－	－	凱勝塑膠工業副總﹔美國加州管理學院。	─	─	─	─	─
營運長	李其政	99.01.11	1,160,661	0.38	－	－	－	－	寧波亞朔科技總經理；台灣大學研究所碩士。	註1	董事長 兼總裁	李志賢	一等親	─
膠帶事業處 總經理	謝 強	96.03.01	46,223	0.02	2,909	－	－	－	財政部關稅總局秘書﹔台灣大學管理碩士。	註1	董事長 兼總裁	李志賢	二等親	─
包材事業處 總經理	江文容	93.02.01	544,254	0.18	146,529	0.05	－	－	炎洲公司包裝材料協理﹔智光商工	註1	─	─	─	─
財務長	方淑芬	101.05.01	1,206	0.00	60,326	0.02	－	－	炎洲公司行政長；北伊利諾大學會計碩士。	註1	─	─	─	─
外銷部 副總經理	王麗娟	93.01.01	633	0.00	－	－	－	－	炎洲公司外銷部經理﹔弘光護專。	註1	─	─	─	─
膠帶事業處 副總經理	洪正家	101.07.01	42,082	0.01	4,063	─	─	─	炎洲公司膠帶廠廠長；勤益工專。	─	─	─	─	─
行政處 副處長	吳昆泰	99.09.01	185	0.00	－	－	－	－	炎洲公司稽核主管﹔中興大學管理碩士、淡江 大學財務金融系。	註1	─	─	─	─

• 註 1 ： (1) 李志賢： YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 董事、 ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 董事、寧波亞朔科技股份有限公司董事、 WANG LIH (VIETNAM) CO., LTD. 董事、 WAN CHIO (BVI) CO., LTD. 董事、旺洲建設股份有限公司董事、新洲全球股份有限公司董事長、亞洲化學股份有限公司董事長及總經理、英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司董事、 創富投資股份有限公司董事。

• (2) 李其政：寧波亞朔科技股份有限公司董事及總經理、包大師 ( 上海 ) 貿易有限公司董事、亞洲化學股份有限公司董事、英屬維京群島亞化國際股份有限公司董事、陝西合亞達膠粘製 品有限公司董事、英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司董事、英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司董事、 ACHEM Technology Americas, Inc. 董事、亞化工業美國 股份有限公司董事、英屬開曼群島商亞化科技新加坡有限公司董事、英屬開曼群島商亞化科技 ( 中國 ) 有限公司董事、亞化科技 ( 成都 ) 有限公司董事、亞化科技膠黏製品 ( 昆 山 ) 有限公司董事、亞化科技 ( 上海 ) 有限公司董事、亞化科技 ( 東莞 ) 膠黏製品有限公司董事、亞化 ( 天津 ) 膠粘製品有限公司董事、亞化科技 ( 武漢 ) 有限公司董事、佛山億達 膠黏製品有限公司董事、香港依聯實業有限公司董事、創富投資股份有限公司董事、亞化光電股份有限公司董事、英屬維京群島亞化光電控股有限公司董事、亞化科技 ( 越 南 ) 責任有限公司董事。

• (3) 謝 強： ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 董事、旺洲建設股份有限公司監察人、英屬維京群島亞化國際股份有限公司董事、陝西合亞達膠黏製品有限公司董事、亞化科技 ( 馬來 西亞 ) 股份有限公司董事、英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司董事、英屬開曼群島商亞化科技新加坡有限公司董事、英屬開曼群島商亞化科技 ( 中國 ) 有限公司董事、 亞化科技 ( 成都 ) 有限公司董事、亞化科技膠黏製品 ( 昆山 ) 有限公司董事、亞化科技 ( 上海 ) 有限公司董事、亞化 ( 天津 ) 膠黏製品有限公司董事、亞化科技 ( 武漢 ) 有限公司董事、 佛山億達膠黏製品有限公司董事、創富投資股份有限公司監察人、亞化光電股份有限公司監察人。

• (4) 江文容：新洲全球股份有限公司董事及總經理、包大師 ( 上海 ) 貿易有限公司董事。

• (5) 方淑芬：新洲全球股份有限公司董事。

• 註 2 ：不含信託部分股票，計 6,963,802 股。

10

( 四 ) 董事及監察人

1. 董事及監察人資料

101 年 8 月 31 日 單位：股； %

														101	年8月31日 單位：股；%	年8月31日 單位：股；%	年8月31日 單位：股；%
									配偶、未成年子女		利用他人名				具配偶或二親等以內關係
					選任時持有股份		現在持有股數
		初次選任	選任						現在持有股份		義持有股份			目前兼任本公司	之其他主管、董事或監察人
職 稱	姓 名			任期									主要經（學）歷
		日 期	日期			持股 比率		持股 比率		持股 比率		持股 比率		及其他公司之職務(註2)
					股數		股數		股數		股數				職稱	姓名	關係
												－			董事	李書緯	父子
													中華民國第23屆創業青年楷	本公司：無
董事長							22,457,437								營運長	李其政	父子
兼總裁	李 志 賢	67.03.07	99.06.25	3年	14,469,014	6.30	(註3)	7.44	5,963,074	1.98	－		模、炎洲公司董事長，美國	他公司：英全國際董事長	膠帶事業
													百靈頓大學企管碩士	英群公司董事長及註2
															處總經理	謝強	二親等
	英全國際									－		－
		96.05.12	99.06.25	3年	14,142,517	6.11	20,786,045	6.89	－		－		－	－	－	－	－
	有限公司
															董事長
	代表人：													：
		無	99.06.25	3年	－	－	3,825,165	1.27	－	－	－	－	寧波亞朔科技總經理；銘傳	本公司無	兼總裁	李志賢	父子
董 事	李書緯													：
													大學國際企業碩士	他公司優品全球董事及註2	營運長	李其政	兄弟
						－		－		－		－	曾任行政院消費者保護委員	本公司：無
	代表人：
		101.07.26	99.06.25	3年	－		－		－		－		會法制組組長、士林法院官	輔仁大學	－	－	－
	黃宏全(註1)
													長；輔仁大學法學博士	法律學系系主任
								－		－		－	紐約州立大學石溪分校博	本公司：無
獨立
	張 順 教	93.05.15	99.06.25	3年	84,742	0.04	－		－		－		士；國立台灣科技大學企管	國立台灣科技大學企管系副教	－	－	－
董事
													系副教授	授
						－		－		－		－		本公司：無
獨立													淡江大學管理科學研究所博
	李 丁 文	97.06.13	99.06.25	3年	－		－		－		－			開南大學無形資產鑑價研究	－	－	－
董事													士;行政院主計處主計官
														中心主任
												－	珈美餐具公司總經理,廈門
													美美餐具公司董事長，成大	本公司：無
監察人	曾 正 堅	90.05.05	99.06.25	3年	1,054,980	0.46	1,210,134	0.40	36,406	0.01	－		附設高級工業職業進修學	他公司：珈美餐具公司總經理	－	－	－
													校；美國密拉瑪大學管理碩	及註2
													士

註 1 ：原董事代表人江文容於 101 年 7 月 26 日改派黃宏全。

註 2 ： (1) 李志賢： YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 董事、 ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 董事、寧波亞朔科技股份有限公司董事、 WANG LIH (VIETNAM) CO., LTD. 董事、 WAN CHIO (BVI) CO., LTD. 董事、旺洲建設股份有限公司董事、新洲全球股份有限公司董事長、亞洲化學股份有限公司董事長及總經理、英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司董事、 創富投資股份有限公司董事。

(2) 李書緯：旺洲建設股份有限公司董事長及總經理。

(3) 曾正堅：新洲全球股份有限公司監察人。

註 3 ：不含信託部分股票，計 6,963,802 股。

11

2. 法人股東之主要股東：

法人股東之主要股東：
法人股東名稱(註1)	法人股東之主要股東(註2)
英全國際有限公司	李志賢(31.15%)、王玉娟(22.60%)、李書緯(14.75%)、李其政 (12.50%)、亞朔股份有限公司(19.00%)

註 1 ：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。

• 註 2 ：填寫該法人股東之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。若其主要股 東為法人者，請詳下表。

3. 主要股東為法人者其主要股東

法人股東名稱	法人股東之主要股東
亞朔股份有限公司	王玉娟(29%)、李其政(3.7%)、李書緯(3.7%)、英全國際有限公司 (19%)、李志賢(25.6%)、英群有限公司(19%)

• 註 1 ：如上表主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。

• 註 2 ：填寫該法人之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。

4. 董事及監察人資料

條件 姓名	條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼 任 其 他 公 開 發 行 公 司 獨 立 董 事 家 數
		商務、法務、財 務、會計或公司 業務所須相關 科系之公私立 大專院校講師 以上	法官、檢察官、 律師、會計師或 其他與公司業 務所需之國家 考試及格領有 證書之專門職 業及技術人員	商務、法務 、財務、會 計或公司 業務所須 之工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
董事長	李志賢			�					�	�		�	�	�	－
董 事	英全國際有限公司 代表人：李書緯			�					�	�	�		�	�	－
董 事	英全國際有限公司 代表人：黃宏全	�			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
獨立董事	張順教	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
獨立董事	李丁文	�			�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－
監察人	曾正堅				�	�	�	�	�	�	�	�	�	�	－

• 註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。

• (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董 事者，不在此限 ) 。

(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

• (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

• (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• (6) 非與公司有財務或業○務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。

• (7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理 事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履 行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。

• (8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• (9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• (10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

( 五 ) 發起人：不適用。

12

( 六 ) 董事、監察人、總經理及副總經理之酬勞 1. 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金：

		100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元	100年12月31日；單位：新台幣仟元
職稱	姓名	董事酬金								A、B、C及D等四 項總額占稅後純益 之比例(註11)		兼任員工領取相關酬金										A、B、C、D、E ~~、~~F及G等七項總額占 稅後純益之比例(註 11)		有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 (註12)
		報酬(A) (註2)		退職退休金 (B)		盈餘分配之酬 勞(C) (註3)		業務執行費用 (D) (註4)				薪資、獎金及 特支費等(E) (註5)		退職退休金 (F)		盈餘分配員工紅利(G) ( 註6)				員工認股權 憑證得認購 股數(H)(註7)
		本公司	合併報 表內所 有公司 (註8)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註8)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註8)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註8)	本公司	合併報表 內所有公 司 (註8)	本公 司	合併 報表 內所 有公 司 (註8)	本公 司	合併 報表 內所 有公 司(註 8)	本公司		合併報表內 所有公司 (註8)		本公 司	合併 報表 內所 有公 司 (註8)	本公司	合併報表 內所有公 司 (註8)
																現金 紅利 金額	股票 紅利 金額	現金 紅利 金額	股票 紅利 金額
董事長	李志賢	-	-	-	-	300	300	115	115	0.03	0.03	6.541	8,116	58	229	-	-	-	-	-	-	0.51	0.64	無
董 事	英全國際有限公司 代表人：李書緯
董 事	英全國際有限公司 代表人：江文容(註)
獨立董事	張順教
獨立董事	李丁文

註： 101 年 07 月 26 日改派代表人為黃宏全。

13

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司(註9)	合併報表內所有公 司(註10) I	本公司(註9)	合併報表內所有公 司(註10) J
低於2,000,000元	李書緯、江文容、 張順教、李丁文、 英全國際有限公司	李書緯、江文容、 張順教、李丁文、 英全國際有限公司	李書緯、江文容、 張順教、李丁文、 英全國際有限公司	李書緯、江文容、 張順教、李丁文、 英全國際有限公司
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	李志賢	李志賢	李志賢	李志賢
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計	6人	6人	6人	6人

• 註 1 ：董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副 總經理者應填列本表及下表 (3-1) 或 (3-2) 。

• 註 2 ：係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。

• 註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。

• 註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及 其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另 如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 5 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種 獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之 支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明 公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 6 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者 ，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計 算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。

• 註 7 ：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購 股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表二十八。

• 註 8 ：應揭露合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。

• 註 9 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

• 註 10 ：合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

• 註 11 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益。

• 註 12 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬 金級距表之 J 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執 行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

14

2. 監察人之酬金

2.監察人之酬金	2.監察人之酬金
		100年12月31日；單位：新台幣仟元
職稱	姓名	監察人酬金						A、B及C等三項總額占 稅後純益之比例 (註8)		有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 (註 9)
		報酬(A) (註2)		盈餘分配之酬勞 (B)(註3)		業務執行費用(C) (註4)
		本公司	合併報 表內所 有公司 (註5)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註5)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註5)	本公司	合併報表 內所有公 司 (註5)
監察人	曾正堅	-	-	180	180	95	179	0.02	0.02	無
監察人	亞朔股份有限公司 代表人：林泗杉(註1)
監察人	亞朔股份有限公司 代表人：林建甫(註2)
監察人	亞朔股份有限公司 代表人：黃宏全(註3)

註 1 ： 101 年 7 月 25 日辭任。

註 2 ：代表人林建甫 101 年 2 月 20 日辭任，亞朔股份有限公司於 101 年 3 月 15 日改派代表人黃宏全。 註 3 ： 101 年 7 月 25 日辭任

酬金級距表

註3：101年7月25日辭任	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司(註6)	合併報表內所有公司(註7)D
低於2,000,000元	曾正堅、林泗杉、林建甫、黃宏全、 亞朔股份有限公司	曾正堅、林泗杉、林建甫、黃宏全、 亞朔股份有限公司
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元以上
總計	5人	5人

• 註 1 ：監察人姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。

• 註 2 ：係指最近年度監察人之報酬 ( 包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等 ) 。

• 註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之監察人酬勞金額。

• 註 4 ：係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、 汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給 付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 5 ：應揭露合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司監察人各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。

• 註 7 ：合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益。

• 註 9 ： a. 本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司監察人於子公司以外轉投資事業所擔任身份別所領取 之酬金，併入酬金級距表 D 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執 行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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3. 總經理及副總經理之報酬

100 年 12 月 31 日；單位：仟元

職稱	姓名 (註1)	薪資(A) (註2)	薪資(A) (註2)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及 特支費等等 (C)(註3)	獎金及 特支費等等 (C)(註3)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	A、B、C及D等四 項總額占稅後純益 之比例（％）(註9)	A、B、C及D等四 項總額占稅後純益 之比例（％）(註9)	取得員工認股權 憑證數額(註5)	取得員工認股權 憑證數額(註5)	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 (註10)
		本公司	合併報 表內所 有公司 (註6)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註6)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註6)	本公司		合併報表內所 有公司(註5)		本公司	合併報 表內所 有公司 (註6)	本公司	合併報 表內所 有公司 (註6)
								現金紅 利金額	股票紅 利金額	現金紅 利金額	股票紅 利金額
董事長 兼總裁	李志賢	12,043	16,693	240	582	4,895	4,192	0	0	0	0	1.25	1.38	0	0	0
總經理	黃義豐
營運長	李其政
膠帶事業處 總經理	謝強
包材事業處 總經理	江文容
財務長 (註1)	柳明鑫
財務長(註1)	方淑芬
外銷部 副總經理	王麗娟
膠帶事業處 副總經理 (註2)	洪正家
行政處 副處長	吳昆泰

註 1 ：財務長柳明鑫於 101 年 05 月 25 日卸任，由財務長方淑芬接任。

• 註 2 ：洪正家於 101 年 07 月 01 日就任。

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司(註7)	合併報表內所有公司(註8) （E）
低於2,000,000元	黃義豐、李其政、謝強、江文容、柳明鑫、 方淑芬、王麗娟、洪正家、吳昆泰	黃義豐、李其政、謝強、江文容、柳明鑫、 方淑芬、王麗娟、洪正家、吳昆泰
2,000,000元（含）～5,000,000元（不含）	李志賢	李志賢
5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）
10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）
15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）
30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）
50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）
100,000,000元（含）以上
總計	10	10

• 註 1 ： 總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表 (1)

• 註 2 ： 係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。

• 註 3 ： 係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提 供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給 付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

• 註 4 ： 係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），若無 法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益。

• 註 5 ： 係指截至公開說明書刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) ，除填列本表外，尚應填列附表 十五。

• 註 6 ： 應揭露合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。

• 註 7 ： 本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。

• 註 8 ： 合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。 註 9 ： 稅後純益係指最近年度之稅後純益。

• 註 10 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司總經理及副總經理如有領取來自子公司已外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所 領取之酬金，併入酬金級距表之 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及 業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。

配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。	配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。	配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。	配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。	配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。	配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。	配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。
100年12月31日；單位：新台幣仟元
	職稱 (註1)	姓名 (註1)	股票紅利金額	現金紅利金額	總計	總額占稅後 純益之比例 (%)
經理人	－	－	－	－	－	－

• 註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露盈餘分配情形。

• 註 2 ： (1) 最近年度盈餘分配議案尚未經董事會通過者，係填列最近年度經股東會決議配發經理人 前一年度盈餘分配之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利）；最近年度盈餘分配議案 業經董事會通過，尚未經股東會決議者，係填列董事會通過擬議配發經理人最近年度盈 餘分配之員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金 額；最近年度盈餘分配議案業經股東會決議者，係填列股東會決議總經理及副總經理支 領最近年度盈餘分配之員工紅利金額，

  • (2) 最近年度盈餘分配議案業經董事會通過或股東會決議者，股票紅利金額上市上櫃公司應 以股東會決議日前一日收盤價並考量除權除息之影響，非上市（櫃）之公開發行公司則 應以最近一期經會計師查核之財務報告淨值為計算基礎。

  • (3) 稅後純益，盈餘分配議案尚未經董事會通過者，係指最近年度之前一年度之稅後純益； 盈餘分配議案業經董事會通過或股東會決議者，係指最近年度之稅後純益。

• 註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其範圍如 下：

  • (1) 總經理及相當等級者

  • (2) 副總經理及相當等級者

  • (3) 協理及相當等級者

  • (4) 財務部門主管

  • (5) 會計部門主管

  • (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人

• 註 4 ：若董事、總經理及副總經理有領取員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，除填列附表 五外，另應再填列本表。

• 分別比較說明本公司及合併報表所有公司最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及 副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金 之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。

(1) 酬金占稅後純益之比例

職 稱	99年度酬金總額占稅後純益比例	99年度酬金總額占稅後純益比例	100 年度酬金總額占稅後純益比例	100 年度酬金總額占稅後純益比例
	本公司	合併報表所有公司	本公司	合併報表所有公司
董事	2.00%	4.44%	1.22%	1.36%
監察人
總經理及副總經理

17

• (2) 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性

本公司對董事長、董事及監察人之報酬按章程之規定，係依其對本公司營運參與之 程度及貢獻之價值，授權由董事會議定之；另，本公司對支付總經理之酬金分為薪資、 年終獎金並無盈餘配股之員工分紅。本公司支付董事、監察人、總經理之酬金標準或結 構與制度將依據未來風險因素而調整，因現行酬金皆採固定制，且酬金水準較國內外業 界偏低，故經營績效與追求酬金之未來風險之關聯性較低。

四、資本及股份

一 ( ) 股份種類

、資本及股份 (一)股份種類	、資本及股份 (一)股份種類	、資本及股份 (一)股份種類	、資本及股份 (一)股份種類	、資本及股份 (一)股份種類
單位：股
股份種類	核 定 股 本			備註
	流通在外股份	未發行股份	合計
記名普通股	361,163,988股	138,836,012股	500,000,000股	含供員工認股權證行使認股權 用共計4,000,000股

註 1 ：上述股票均屬已上市公司股票。

註 2 ：包含轉換公司債 3,940,227 股未完成變更登記。

( 二 ) 股本形成經過

1. 股本形成經過

年月	發行 價格 (元)	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備 註	備 註	備 註
		股數 (仟股)	金額 (仟元)	股數 (仟股)	金額 (仟元)	股 本 來 源	以現金以 外財產抵 充股款者	其他
88.08	10	40,000	400,000	30,240	302,400	盈餘轉增資14,400 仟元	無	註1
88.11	10	40,000	400,000	34,500	345,000	現金增資42,600 仟元	無	註2
89.08	10	40,000	400,000	36,225	362,250	盈餘轉增資17,250 仟元	無	註3
91.01	10	56,000	560,000	44,036	440,363	盈餘轉增資18,113仟元 現金增資60,000 仟元	無	註4
91.12	19.5	60,000	600,000	55,738	557,381	盈餘轉增資22,018仟元 現金增資95,000 仟元	無	註5
92.12	10	95,000	950,000	62,427	624,266	盈餘轉增資66,885 仟元	無	註6
92.12	－	95,000	950,000	72,161	721,607	國內第一次可轉換公司債轉換普通股 9,734,035 元	無	註7
93.03	－	95,000	950,000	72,661	726,606	國內第一次可轉換公司債轉換普通股 4,998,990 元	無	註7
93.06	10	125,000	1,250,000	77,928	779,283	盈餘轉增資5,267,728 仟元	無	註8
93.12	－	125,000	1,250,000	78,111	781,107	國內第一次可轉換公司債轉換普通股 1,824,300 元	無	註9
94.08	10	125,000	1,250,000	84,845	848,446	盈餘轉增資67,339 仟元	無	註10
94.12	－	125,000	1,250,000	91,668	916,677	國內第一次可轉換公司債轉換普通股 68,230,750 元	無	註11
95.07	10	150,000	1,500,000	92,898	928,984	國內第一次可轉換公司債轉換普通股 12,307 仟元	無	註12
95.08	10	150,000	1,500,000	95,584	955,844	盈餘轉增資37,000仟元及員工紅利 4,000仟元 減資14,140 仟元	無	註13
95.10	10	150,000	1,500,000	108,963	1,089,633	現金增資100,000仟元及國內第一次可 轉換公司債轉換普通股33,789 仟元	無	註14
95.12	10	150,000	1,500,000	112,195	1,121,958	國內第一次可轉換公司債轉換普通股 2,258仟元及國內第二次可轉換公司債 轉換普通股30,066 仟元	無	註15
96.04	10	150,000	1,500,000	112,229	1,122,294	國內第二次可轉換公司債轉換普通股 336 仟元	無	註16
96.08	10	150,000	1,500,000	114,920	1,149,206	國內第二次可轉換公司債轉換普通股 26,912 仟元	無	註17
96.09	10	180,000	1,800,000	134,920	1,349,206	現金增資200,000仟元	無	註18
96.10	10	180,000	1,800,000	146,179	1,461,796	盈餘轉增資111,180仟元及國內第二次 可轉換公司債轉換普通股1,409 仟元	無	註19

18

年月	發行 價格 (元)	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備 註	備 註	備 註
		股數 (仟股)	金額 (仟元)	股數 (仟股)	金額 (仟元)	股 本 來 源	以現金以 外財產抵 充股款者	其他
97.04	10	180,000	1,800,000	143,953	1,439,534	國內第二次可轉換公司債轉換普通股 8,623 仟元及國內第三次可轉換公司債 轉換普通股31,005仟元//註銷第四次 庫藏股3,293 仟股與第五次庫藏股 2,896 仟股	無	註20
97.08	10	300,000	3,000,000	146,919	1,469,199	國內第二次可轉換公司債轉換普通股 434 仟元及國內第三次可轉換公司債轉 換普通股29,230 仟元	無	註21
97.11	10	300,000	3,000,000	142,506	1,425,065	國內第三次可轉換公司債轉換普通股 295 仟元//註銷第六次庫藏股4,443 仟股	無	註22
97.12	10	300,000	3,000,000	151,728	1,517,281	分配股票股利92,215仟元	無	註23
98.01	10	300,000	3,000,000	150,379	1,503,793	註銷第一.二次庫藏股1,016仟股及註銷 第七次庫藏股333 仟股	無	註24
98.02	10	300,000	3,000,000	162,319	1,623,195	國內第四次可轉換公司債轉換普通股 119,401 仟元	無	註25
98.04	10	300,000	3,000,000	162,365	1,623,658	國內第四次可轉換公司債轉換普通股 1,793 仟元//註銷第八次庫藏股133 仟股	無	註26
98.07	10	300,000	3,000,000	162,365	1,623,658	修正章程	無	註27
98.08	10	300,000	3,000,000	175,861	1,758,616	國內第三次可轉換公司債轉換普通股 774 仟元及國內第四次可轉換公司債轉 換普通股134,184 仟元	無	註28
98.08	10	300,000	3,000,000	203,433	2,034,333	盈餘轉增資275,716仟元	無	註29
98.10	10	300,000	3,000,000	212,688	2,126,886	國內第三次可轉換公司債轉換普通股 820 仟元及國內第四次可轉換公司債轉 換普通股91,732 仟元	無	註30
99.02	10	300,000	3,000,000	230,416	2,304,163	國內第三次可轉換公司債轉換普通股 33,880 仟元及國內第四次可轉換公司 債轉換普通股143,396 仟元	無	註31
99.04	10	300,000	3,000,000	230,932	2,309,320	國內第四次可轉換公司債轉換普通股 5,157 仟元	無	註32
99.07	10	300,000	3,000,000	231,265	2,312,654	國內第四次可轉換公司債轉換普通股 3,333 仟元	無	註33
99.10	10	300,000	3,000,000	232,799	2,327,999	國內第四次可轉換公司債轉換普通股 15,345 仟元	無	註34
99.11	10	400,000	4,000,000	267,799	2,677,999	分配股票股利350,000仟元	無	註35
100.01	10	400,000	4,000,000	273,863	2,738,635	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 60,635 仟元	無	註36
100.04	10	400,000	4,000,000	277,014	2,770,144	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 31,509 仟元	無	註37
100.07	10	400,000	4,000,000	279,185	2,791,856	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 21,712 仟元	無	註38
100.10	10	400,000	4,000,000	280,571	2,805,713	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 13,856 仟元	無	註39
100.11	10	400,000	4,000,000	294,302	2,943,024	盈餘轉增資發行新股	無	註40
100.11	10	500,000	5,000,000	294,302	2,943,024	修正章程、增加額定資本額、調整保留 公司債可轉換股份股數	無	註41
100.12	10	500,000	5,000,000	296,569	2,965,690	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 22,666 仟元	無	註42
101.03	10	500,000	5,000,000	296,569	2,965,690	監察人解任、法人股東指派代表人為監 察人變更登記	無	註43
101.04	10	500,000	5,000,000	297,488	2,974,888	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 9,198 仟元	無	註44
101.04	10	500,000	5,000,000	297,488	2,974,888	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 9,198 仟元	無	註44
101.07	10	500,000	5,000,000	297,726	2,977,260	國內第五次可轉換公司債轉換普通股 2,371 仟元	無	註45
101.08	10	500,000	5,000,000	297,726	2,977,260	監察人解任、法人股東改派代表人為董 事變更登記	無	註46
101.09	10	500,000	5,000,000	357,224	3,572,238	盈餘轉增資發行新股	無	註47

註 01 ：經 088 年 07 月 08 日 (88) 台財 ( 一 ) 第 62988 號函核准。

19

註 02 ：經 088 年 10 月 15 日 (88) 台財 ( 一 ) 第 90480 號函核准。 註 03 ：經 089 年 07 月 11 日 (89) 台財 ( 一 ) 第 60110 號函核准。 註 04 ：經 090 年 10 月 07 日 (90) 台財 ( 一 ) 第 161621 號函核准。

註 05 ：經 091 年 09 月 10 日 台財證一字第 0910148102 號函及 091 年 09 月 02 日 台財證一字第 0910148101 號函核准。 註 06 ：經 092 年 07 月 01 日 (92) 台財 ( 一 ) 第 129121 號函核准。 註 07 ：經 092 年 07 月 24 日 (92) 台財 ( 一 ) 第 129630 號函核准。

註 08 ：經 093 年 06 月 24 日 台財 ( 一 ) 第 0930128021 號函核准。

註 09 ：經 094 年 01 月 31 日 經授商字第 09401018430 號函核准。

註 10 ：經 094 年 09 月 30 日 經授商字第 09401194970 號函核准。

註 11 ：經 095 年 02 月 21 日 經授商字第 09501031750 號函核准。 註 12 : 經 095 年 08 月 01 日 經授商字第 09501164630 號函核准。 註 13 : 經 095 年 09 月 04 日 經授商字第 09501197240 號函核准。 註 14 : 經 095 年 10 月 14 日 經授商字第 09501226150 號函核准。 註 15 : 經 096 年 01 月 19 日 經授商字第 09601012030 號函核准。 註 16 : 經 096 年 04 月 14 日 經授商字第 09601076330 號函核准。 註 17 : 經 096 年 08 月 02 日 經授商字第 09601185220 號函核准。 註 18 : 經 096 年 09 月 29 日 經授商字第 09601238680 號函核准。 註 19 : 經 096 年 10 月 24 日 經授商字第 09601261240 號函核准。 註 20 : 經 097 年 04 月 28 日 經授商字第 09701100570 號函核准。 註 21 : 經 097 年 08 月 11 日 經授商字第 09701197980 號函核准。 註 22 : 經 097 年 11 月 14 日 經授商字第 09701292890 號函核准。 註 23 : 經 097 年 12 月 03 日 經授商字第 09701306980 號函核准。 註 24 : 經 098 年 01 月 08 日 經授商字第 09701325220 號函核准。 註 25 : 經 098 年 02 月 16 日 經授商字第 09801025070 號函核准。 註 26 : 經 098 年 04 月 16 日 經授商字第 09801070960 號函核准。 註 27 : 經 098 年 07 月 17 日 經授商字第 09801157390 號函核准。 註 28 : 經 098 年 08 月 13 日 經授商字第 09801181510 號函核准。 註 29 : 經 098 年 08 月 26 日 經授商字第 09801193720 號函核准。 註 30 : 經 098 年 10 月 20 日 經授商字第 09801239650 號函核准。 註 31 : 經 099 年 02 月 06 日 經授商字第 09901027440 號函核准。 註 32 : 經 099 年 04 月 20 日 經授商字第 09901078010 號函核准。 註 33 : 經 099 年 07 月 15 日 經授商字第 09901149260 號函核准。 註 34 : 經 099 年 10 月 14 日 經授商字第 09901230210 號函核准。 註 35 : 經 099 年 11 月 26 日 經授商字第 09901264520 號函核准。 註 36 : 經 100 年 01 月 17 日 經授商字第 10001009480 號函核准。 註 37 : 經 100 年 04 月 19 日 經授商字第 10001078150 號函核准。 註 38 : 經 100 年 07 月 07 日 經授商字第 10001149320 號函核准。 註 39 : 經 100 年 10 月 12 日 經授商字第 10001233390 號函核准。 註 40 : 經 100 年 11 月 11 日 經授商字第 10001255420 號函核准。 註 41 : 經 100 年 11 月 28 日 經授商字第 10001271220 號函核准。 註 42 : 經 100 年 12 月 30 日 經授商字第 10001292910 號函核准。 註 43 : 經 101 年 03 月 23 日 經授商字第 10101050780 號函核准。 註 44 : 經 101 年 04 月 10 日 經授商字第 10101062970 號函核准。 註 45 : 經 101 年 07 月 16 日 經授商字第 10101140690 號函核准。 註 46 : 經 101 年 08 月 09 日 經授商字第 10101164240 號函核准。 註 47 : 經 101 年 09 月 19 日 經授商字第 10101192510 號函核准。

1. 屬私募者，應以顯著方式標示，最近三年度及截至公開說明書刊印日止，私募普通 股辦理情形：無。

( 三 ) 最近股權分散情形

1. 股東結構

101 年 9 月 8 日

					101	年9月8日
股東結構 數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構 及外人	合計
人數	1	4	40	18,545	83	18,673
持有股數	100,000	3,979,965	76,839,305	195,711,966	25,034,962	301,666,198
持股比例	0.03%	1.32%	25.47%	64.88%	8.30%	100.00%

• 註： 1. 外國發行人應說明其陸資持股比例；陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

• 1. 差異係因轉換公司債已轉換為普通股尚未辦理變更登記所致。

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2. 股權分散情形

股權分散情形	股權分散情形
		101年9月8日 單位：人；股
持股分級	股東人數	持有股數	持有比率%
1至999	5,550	1,541,305	0.51%
1,000至5,000	7,940	18,169,040	6.02%
5,001至10,000	2,199	16,055,891	5.32%
10,001至15,000	1,068	12,681,007	4.20%
15,001至20,000	506	9,128,149	3.03%
20,001至30,000	496	12,028,992	3.99%
30,001至50,000	413	16,170,865	5.36%
50,001至100,000	264	18,315,221	6.07%
100,001至200,000	133	17,683,877	5.86%
200,001至400,000	55	14,807,881	4.91%
400,001至600,000	16	8,292,325	2.75%
600,001至800,000	4	2,707,818	0.90%
800,001至1,000,000	5	4,605,362	1.53%
1,000,001股以上	24	149,478,465	49.55%
合 計	18,673	301,666,198	100%

註：差異係因轉換公司債已轉換為普通股尚未辦理變更登記所致。

3. 主要股東名單

列明持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十名之股東名稱、持股數 額及比例：

101 年 9 月 8 日

額及比例：		101年9月8日
主要股東名稱／股份	持有股數(股)	持股比例(%)
英全國際有限公司	23,286,045	7.72%
李志賢	22,457,437	7.44%
英群有限公司	21,829,317	7.24%
亞朔股份有限公司	20,661,093	6.85%
鄭文成	11,600,000	3.85%
名晧企業股份有限公司	6,852,000	2.27%
匯豐銀行託管摩根士丹利亞太服務有限公司	6,248,166	2.07%
德銀託管台灣基金股份有限公司投資專戶	5,979,833	1.98%
兆豐票券金融股份有限公司	3,718,958	1.23%
王玉娟	3,463,074	1.15%

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1. 最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資 認股之情形：無此情形。

2. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過 百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：

3. (1) 董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權變動及質押情形

單位；股

						單位；股	單位；股
職稱	姓 名	99年度		100年度		當年度截至 公開說明書刊印日止
		持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數	持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數	持有股數 增(減)數	質押股數 增(減)數
董事長兼總裁	李志賢	2,175,324	－	813,099	－	5,000,000	－
董 事	英全國際有限公司	2,126,237	－	4,517,291	－	3,182,000	－
董事代表人	李書緯(註1)	771,476	－	(3,023,635)	－	(2,366,099)	－
董事代表人	黃宏全 (101/07/26接任)	－	－	－	－	－	－
董事代表人	江文容 (101/07/26辭任)	93,611	－	(28,010)	－	(207,000)	－
獨立董事	張順教(註1)	(84,742)	－	－	－	－	－
獨立董事	李丁文	－	－	－	－	－	－
監察人	曾正堅	98,791	－	56,363	－	－	1,000,000
監察人	亞朔股份有限公司 (101/07/25辭任)	－	－	4,187,363	－	2,673,000	－
監察代表人	林建甫(註1) (101/02/20辭任)	－	－	－	－	－	－
監察代表人	黃宏全(101/03/15接 任及101/07/25辭任)	－	－	－	－	－	－
監察代表人	林泗杉 (101/07/25辭任)	194,710	－	72,779	－	－	－
監察人	紀子程 (99/04/15辭任)	－	－	－	－	－	－
總經理	黃義豐	6,047	－	2,260	－	－	－
營運長	李其政	796,874	－	－	－	－	－
膠帶事業處 總經理	謝 強	840	－	(33,473)	－	(201,279)	－
包材事業處 總經理	江文容	93,611	－	(28,010)	－	(207,000)	－
財務長	柳明鑫(註2)	－	－	－	－	－	－
財務長	方淑芬(註2)	－	－	56	－	－	－
外銷部 副總經理	王麗娟	82	－	30	－	－	－
膠帶事業處 副總經理	洪正家	6,550	－	(8,040)	－	－	－
管理處 副處長	吳昆泰	－	－	－	－	－	－

註 1 ：於 99 年 6 月 25 日選任。

• 註 2 ：原財務長柳明鑫於 101 年 5 月 25 日解任，財務主管方淑芬於 101 年 5 月 25 日接任財務處處長。

• (2) 股權移轉之相對人為關係人者，尚應揭露該相對人之姓名、與公司、董事、監 察人、持股比例超過百分之十股東之關係及所取得股數：無。

• (3) 股權質押之相對人為關係人者，尚應揭露該相對人之姓名、與公司、董事、監 察人、持股比例超過百分之十股東之關係及所質押股數：無。

• 持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配 偶、二親等以內之親屬關係之資訊：

22

101 年 9 月 8 日；股數單位：仟股

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女 持有股份	配偶、未成年子女 持有股份	利用他人名義合 計持有股份	利用他人名義合 計持有股份	前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親 屬關係者，其名稱或姓名及 關係。（註3）	前十大股東相互間具有財務 會計準則公報第六號關係人 或為配偶、二親等以內之親 屬關係者，其名稱或姓名及 關係。（註3）	備 註
	股數	持股 比例	股數	持股 比例	股數	持股 比例	名稱 (或姓名)	關係
英全國際有限公司 代表人：李志賢	23,286,045	7.72%	－	－	－	－	李志賢	負責人為其一等 親
	22,457,437	7.44%	3,463,074	1.15%	－	－
李志賢 英群有限公司	22,457,437	7.44%	3,463,074	1.15%	－	－	李書緯 李其政 李志賢	一等親 董事為其一等親
	21,829,317	7.24%	－	－	－	－
代表人：李志賢 亞朔股份有限公司	22,457,437	7.44%	3,463,074	1.15%	－	－	王玉娟	該公司代表人 與董事為一等 親
	20,661,093	6.85%	－	－	－	－
代表人：王玉娟	3,463,074	1.15%	22,457,437	7.44%	－	－
鄭文成	11,600,000	3.85%	－	－	－	－	－	－
名晧企業股份有限公 司	6,852,000	2.27%	－	－	－	－	－	－
匯豐銀行託管摩根士 丹利亞太服務有限公 司	6,248,166	2.07%	－	－	－	－	－	－
德銀託管台灣基金股 份有限公司投資專戶	5,979,833	1.98%	－	－	－	－	－	－
兆豐票券金融股份有 限公司	3,718,958	1.23%	－	－	－	－	－	－
王玉娟	3,463,074	1.15%	22,457,437	7.44%	－	－	亞朔(股)公 司	該公司代表人與 董事為一等親

• 註 1 ：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

• 註 2 ：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

• 註 3 ：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應揭露彼此間之關係。

( 四 ) 最近兩年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

	單位：新台幣元	單位：新台幣元	單位：新台幣元	單位：新台幣元	單位：新台幣元
項目	年度		99年度	100年度	當年度截至 101年6月30日
每股市價	最 高		34.40	32.45	29.40
	最 低		20.50	22.00	22.70
	平 均		26.44	27.73	26.95
每股淨值	分 配 前		16.83	21.91	21.57
	分 配 後（註1）		16.18	20.91	－
每股盈餘	加權平均股數(仟股)		267,142 仟股	292,873 仟股	297,385 仟股
	每股盈餘（註2）	追溯調整前	2.05	4.68	0.96
		追溯調整後	1.95	3.90	－
每股股利	現金股利		0.64	0.99	－
	無償配股	盈 餘 配 股	0.49	1.97	－
		資本公積配股	－	－	－
	累積未付股利（註3）		－	－	－
投資報酬 分析	本益比（註4）		12.90	5.93	14.04
	本利比（註5）		41.31	28.01	－
	現金股利殖利率（註6）		2.42%	3.57%	－

• 註 1 ：請依據次年度股東會決議分配之情形填列。

• 註 2 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。

• 註 3 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累 積未付之股利。

• 註 4 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。

• 註 5 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。

• 註 6 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

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( 五 ) 公司股利政策及執行狀況

1. 公司股利政策：

本公司每年決算後所得純益，除依法完納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提百 分之十為法定盈餘公積並依證交法第四十一條規定提列特別盈餘公積，次就其餘額 分派如下：

員工紅利分配不低於百分之零點五，其對象得包括符合一定條件之從屬公司員 工，該一定條件由董事會訂定之；剩餘部分得加計以前年度未分配盈餘為累積可分 配盈餘，由董事會擬定股東紅利分配案提請股東會決議分配或保留之。前項提列之 特別盈餘公積於提列之目的或原因消失後，迴轉併入未分配盈餘後得列入分配項 目，其盈餘分派應依本條所定方式分配。

本公司產業發展成熟，獲利穩定且財務結構健全，適採穩定之股利政策。擬訂 股東盈餘分配為就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘公積、特別盈餘公積後，就 其餘額提撥股東股息及紅利百分之五十至百分之九十 ( 其中百分之三十為現金股利 方式發放 ) ，其餘為未分配盈餘；惟公司自外界取得足夠資金支應該年度資金需求 時，將就當年度所分配之股利中至少提撥百分之五十發放現金股利；若股利分配當 年度公司有重大擴充或轉投資計劃，考量未來資金需求，股東現金股利配發以不超 過股東紅利百分之五十為原則，得依實際狀況授權董事會適度調整之。

2. 本年度已議股利分配情形

本公司 100 年度盈餘分派案，經 101 年 6 月 27 日股東會決議通過，盈餘分派情形 如下：

• (1) 配發現金紅利新台幣 297,488,896 元、股票紅利新台幣 594,977,900 元。

• (2) 配發員工現金紅利 6,167,838 元及董事、監察人酬勞 480,000 元。

項目 年度	現金股利	無償配股
100年度	1.00元	2.00元

• 註：因本公司國內第五次無擔保轉換公司債轉換成普通股，致影響流通在外普通股股數， 原配股、配息率因此發生變動，現金股利由每股配發新台幣 1 元，調整為每股配發新 台幣 0.986152 元，股票股利由每股配發新台幣 2 元，調整為每股配發新台幣 1.972305 元，除權息基準日為 101 年 9 月 12 日。

( 六 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

本公司於 101 年 6 月 27 日經股東會決議通過 100 年盈餘分派案，擬分配現金股 利新台幣 297,488,896 元、股票紅利新台幣 594,977,900 元、員工現金紅利 6,167,838 元及董事、監察人酬勞 480,000 元，共計每股配發股東現金股利 1.00 元及股東股票 股利 2.00 元，以 100 年稅後純益 1,370,631 仟元計算下，追溯後每股盈餘由 4.68 元 調整為 3.90 元，惟因本公司 101 年在營運持續穩定下，獲利亦將提升，故無償配股 對公司營業績效及每股盈餘之影響有限。

• ( 七 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞

• 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數及範圍：

24

本公司每年決算後所得純益，除依法完納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提 百分之十為法定盈餘公積並依證交法第四十一條規定提列特別盈餘公積，次就其 餘額分派如下：

員工紅利分配不低於百分之零點五，其對象得包括符合一定條件之從屬公司 員工，該一定條件由董事會訂定之；剩餘部分得加計以前年度未分配盈餘為累積 可分配盈餘，由董事會擬定股東紅利分配案提請股東會決議分配或保留之。前項 提列之特別盈餘公積於提列之目的或原因消失後，迴轉併入未分配盈餘後得列入 分配項目，其盈餘分派應依本條所定方式分配。

1. 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計 算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：

2. (1) 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數 計算基礎：員工紅利分配不低於百分之零點五，其對象得包括符合一定條件之從 屬公司員工，該一定條件由董事會訂定之；董事監察人酬勞每人每年新台幣陸萬 元整剩餘部分得加計以前年度未分配盈餘為累積可分配盈餘，由董事會擬定股東 紅利分配案提請股東會決議分配或保留之。前項提列之特別盈餘公積於提列之目 的或原因消失後，迴轉併入未分配盈餘後得列入分配項目，其盈餘分派應依本條 所定方式分配。

3. (2) 本期實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：

4. 101 年 3 月 28 日董事會決議配發員工紅利及董事、監察人酬勞，並於 101 年

5. 6 月 27 日經股東會決議通過。實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理，係 於年度終了後，董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費 用，致股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決 議年度調整入帳。

6. 盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：無此情形。

7. 盈餘分配議案業經股東會決議者：

8. (1) 股東會決議配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額。若與董事 會擬議分配金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：本公司 100 年度盈 餘分派議案，於 101 年 3 月 28 日經董事會決議通過 100 年盈餘分派案，擬分配 現金股利新台幣 297,488,896 元、股票紅利新台幣 594,977,900 元、員工現金紅利 6,167,838 元及董事、監察人酬勞 480,000 元，與本公司 101 年 6 月 27 日提報股 東會決議通過一致，並無差異，故不適用。

9. (2) 股東會決議配發員工股票紅利者，所配發股數及其佔盈餘轉增資之比例：本公 司 101 年 3 月 28 日董事會及 101 年 6 月 27 日股東會決議不配發員工股票紅利， 故不適用。

10. (3) 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘：考慮配發員工 現金紅利及董監事酬勞後之設算稅後基本每股盈餘為 4.66 元。

25

1. 前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形（包括配發股數、金額及 股價）、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因 及處理情形：

2. (1) 前一年度 (99 年度 ) 員工分紅及董事、監察人之實際配發情形： 100 年 4 月 29 日 董事會決議配發員工紅利及董事、監察人酬勞，並於 100 年 6 月 24 日經股東會 決議通過配發員工現金紅利新台幣 2,463,299 元及董監事酬勞新台幣 480,000 元。實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理，係於年度終了後，董事會 決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，致股東會決議日 時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。

3. (2) 上述金額與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因 及處理情形：

4. A. 差異金額：本公司 99 年度董監酬勞同 99 年度帳列數，員工紅利帳上估列數 多 536,701 元。

5. B. 差異原因：主要係估列數與實際配發數之差異。

6. C. 差異金額之處理情形：俟股東會決議實際配發金額後，與帳列數之差異視為 會計估計變動，列為 100 年度損益調整項目。

( 八 ) 公司買回本公司股份情形：

公司買回本公司股份情形：
買 回 期 次	第八次
買 回 目 的	維謢公司信用及股東權益
買 回 期 間	97年12月11日至98年02月10日
買 回 區 間 價 格	每股新台幣14元至22元
已 買 回 股 份 種 類 及 數 量	普通股133,000股
已 買 回 股 份 金 額	新台幣1,997,900元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	133,000股
累 積 持 有 本 公 司 股 份 數 量	0股
累積持有本公司股份數量佔已發行股份總數之比率	−

五、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形：

一 ( ) 凡尚未償還及辦理中之公司債，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項。

公司債種類（註2）	國內第五次無擔保轉換公司債	國內第六次無擔保轉換公司債
發行日期	99 年04 月16日	100 年03 月14日
面額	新臺幣壹拾萬元整	新臺幣壹拾萬元整
發行及交易地點（註3）	不適用	不適用
發行價格	依面額100%發行	依面額100%發行
總額	500,000 仟元	1,000,000 仟元
利率	0%	0%
期限	5 年期 到期日：104 年04 月16日	5 年期 到期日：105 年3 月14日
保證機構	無	無
受託人	元大商業銀行股份有限公司信託部	元大商業銀行股份有限公司信託部
承銷機構	元大寶來證券股份有限公司	凱基證券股份有限公司
簽證律師	現代法律事務所 郭惠吉律師	現代法律事務所 郭惠吉律師
簽證會計師	資誠聯合會計師事務所 王照明、林鈞堯會計師	資誠聯合會計師事務所 王照明、林鈞堯會計師

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公司債種類（註2）	公司債種類（註2）	國內第五次無擔保轉換公司債	國內第六次無擔保轉換公司債
償還方法		除依轉換辦法轉換或贖回外，餘到期時 以現金一次還本	除依轉換辦法轉換或贖回外，餘到期時 以現金一次還本
未償還金額		54,500 仟元	1,000,000 仟元
贖回或提前清償之條款		(一)本轉換公司債發行滿一個月之翌 日起至發行期間屆滿前四十日 止，若本公司普通股股票在櫃買中 心之收盤價格連續三十個營業日 超過當時轉換價格達30%(含)以上 時；本公司得於其後三十個營業日 內，以掛號寄發債券持有人（以寄 發前五個營業日債權人名冊所載 者為準，對於其後因買賣或其他原 因始取得本轉換公司債之投資 人，則以公告方式為之）一份「債 券收回通知書」，且函請櫃買中心 公告。 (二)本轉換公司債發行滿一個月之翌 日起至發行期間屆滿前四十日 止，本轉換公司債尚未轉換之債券 總金額低於發行總額之10%時；本 公司得於其後任何時間，以掛號寄 發債券持有人（以寄發前五個營業 日債權人名冊所載者為準，對於其 後因買賣或其他原因始取得本轉 換公司債之投資人，則以公告方式 為之）一份「債券收回通知書」， 且函請櫃買中心公告。 (三)若債權人於「債券收回通知書」所 載債券收回基準日前，未以書面回 覆本公司股務代理機構(於送達時 即生效力，採郵寄者以郵戳為憑) 者，本公司得按當時之轉換價格， 以通知期間屆滿日為轉換基準 日，將其轉換公司債轉換為普通 股。	(一)本轉換公司債發行滿一年之翌日 起至發行期間屆滿前四十日止，若 本公司普通股股票在櫃買中心之 收盤價格連續三十個營業日超過 當時轉換價格達30%(含)以上時； 本公司得於其後三十個營業日 內，以掛號寄發債券持有人（以寄 發前五個營業日債權人名冊所載 者為準，對於其後因買賣或其他原 因始取得本轉換公司債之投資 人，則以公告方式為之）一份「債 券收回通知書」，且函請櫃買中心 公告。 (二)本轉換公司債發行滿一年之翌日 起至發行期間屆滿前四十日止，本 轉換公司債尚未轉換之債券總金 額低於發行總額之10%時；本公司 得於其後任何時間，以掛號寄發債 券持有人（以寄發前五個營業日債 權人名冊所載者為準，對於其後因 買賣或其他原因始取得本轉換公 司債之投資人，則以公告方式為 之）一份「債券收回通知書」，且 函請櫃買中心公告。 (三)若債權人於「債券收回通知書」所 載債券收回基準日前，未以書面回 覆本公司股務代理機構(於送達時 即生效力，採郵寄者以郵戳為憑) 者，本公司得按當時之轉換價格， 以通知期間屆滿日為轉換基準 日，將其轉換公司債轉換為普通 股。
限制條款（註4）		本轉換公司債發行後，發放普通股現金 股利金額占股本之比率若有超過1.5% 者，應按所佔每股時價之比率於除息基 準日等幅調降轉換價格	本轉換公司債發行後，發放普通股現金 股利金額占股本之比率若有超過1.5% 者，應按所佔每股時價之比率於除息基 準日等幅調降轉換價格
信用評等機構名稱、評等日期、 公司債評等結果		無	無
附其他權利	已轉換(交換或認 股)普通股、海外 存託憑證或其他 有價證券之金額	已轉換為普通股之金額為445,500仟元	已轉換為普通股之金額為0仟元
	發行及轉換（交換 或認股）辦法	請詳國內第五次無擔保轉換公司債 發行及轉換辦法	請詳國內第六次無擔保轉換公司債 發行及轉換辦法
對股權可能稀釋情形及 對現有股東權益影響		依現行轉換價格估算，預計可再轉換之 股數約占流通在外總股數之0.72%，對 現有股東權益之影響尚屬有限。	依現行轉換價格估算，預計可再轉換之 股數約占流通在外總股數之9.15%，對 現有股東權益之影響尚屬有限。
交換標的委託保管機構 名 稱		不適用	不適用

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• 註 1 ：公司債辦理情形含辦理中之公募及私募公司債。辦理中之公募公司債係指已經本會生效（核准）者；辦理 中之私募公司債係指已經董事會決議通過者。

• 註 2 ：欄位多寡視實際發行次數調整。

• 註 3 ：屬海外公司債者填列。

• 註 4 ：如限制發放現金股利、對外投資或要求維持一定資產比例等。

( 二 ) 一年內到期之公司債：無。

• ( 三 ) 已發行附有得轉換為普通股、海外存託憑證或其他有價證券之轉換公司債情形：

轉 換公司債資料

		轉換公司債資料	轉換公司債資料	轉換公司債資料
公 司 債 種 類（註1）		國內第五次無擔保轉換公司債
年度 項目		99年度	100年度	當年度截至刊印日
轉債︵ 換市註 公價2 司 ︶	最 高	135.20	140.15	140.00
	最 低	101.00	108.15	109.00
	平 均	118.34	127.40	130.12
轉 換 價 格		22.66	21.09	17.00
發 行 日 期 及 發行 時 轉 換 價 格		99年04月16日 22.66	99年04月16日 22.66	99年04月16日 22.66
履行轉換義務方式（註3）		發行新股	發行新股	發行新股
公 司 債 種 類（註1）		國內第六次無擔保轉換公司債
年度 項目		99年度	100年度	當年度截至刊印日
轉債︵ 換市註 公價2 司 ︶	最 高	註4	108.00	102.00
	最 低	註4	94.35	94.50
	平 均	註4	104.13	99.60
轉 換 價 格		註4	30.25	24.43
發 行 日 期 及 發行 時 轉 換 價 格		註4	100年03月14日 32.50	100年03月14日 32.50
履行轉換義務方式（註3）		註4	發行新股	發行新股

註 1 ：欄位多寡視實際發行次數調整。 註 2 ：海外公司債如有多處交易地點者，按交易地點分別列示。

註 3 ：交付已發行股份或發行新股。

註 4 ： 100 年 03 月 14 日始發行，故不適用。

( 四 ) 已發行交換公司債之情形：無。

( 五 ) 公司採總括申報方式募集與發行普通公司債之情形：無。

• ( 六 ) 已發行附認股權公司債之情形：無。

• ( 七 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募公司債辦理之情形：無。

六、特別股辦理情形：無。

• 七、參與發行海外存託憑證之辦理情形：無。

• 八、員工認股權憑證辦理情形：無。

• 九、限制員工權利新股辦理情形：無。

• 十、併購辦理情形：無。

• 十一、受讓他公司股份發行新股尚在進行中者，應揭露事項：無。

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貳、營運概況

一、公司之經營

一 ( ) 業務內容：

1. 業務範圍

(1) 主要業務內容

• A. 各種膠帶 ( 包裝用膠帶、文具用膠帶、雙面膠帶、特殊膠帶、電子用膠帶、印 刷用膠帶、商標類用紙膠帶、醫療用膠帶 ) 之製造、加工及買賣業務。

• B. 打包帶、打包機、包裝機、封箱機、鐵扣、封箱針等五金機具之製造、加工、 買賣業務。

• C. 各種塑膠袋、塑膠繩、伸縮膠膜、橡皮圈、氣泡墊、塑膠手套、塑膠桶、塑 膠籃之製造、加工買賣業務。

• D. 紙張、紙板、紙袋、紙箱、紙杯、紙筒之製造、加工買賣業務。

• E.BOPP 薄膜之製造、加工及買賣業務。

• F. 前各項產品之進出口買賣業務。

• G. 住宅及大樓開發出售與不動產買賣業務。

(2) 營業比重

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
主要產品	100年度
	營收淨額	營業比重
薄 膜	2,088,360	39.45%
膠 帶	1,969,280	37.20%
包裝材料	1,236,203	23.35%
合計	5,293,843	100.00%

(3) 目前之商品項目：

A.BOPP 薄膜

• B.(A) 包裝膠帶類、 (B) 文具膠帶類、 (C) 保護膠帶類、 (D) 雙面膠帶類、 (E) 泡棉 膠帶類、 (F) 其他膠帶類、 (G) 水性黏著劑 ( 樹脂 )

• C. 塑膠袋、打包帶、各種包裝材料

• (4) 計畫開發之新商品： A. 電子用薄膜、 B. 醫療用薄膜、 C. 分解膜。

2. 產業概況

• (1) 產業之現況與發展

• BOPP 薄膜產業屬於包裝材料上游行業，為一種非常重要的軟性包裝材

• 料，應用十分廣泛，其具有高拉伸度、衝擊強度、剛性、強軔性和良好的透明 性。經電暈處理後，可有良好的印刷適應性，可以套色印刷得到精美的外觀效 果，因而常作為複合薄膜的材料。

29

黏性膠帶屬於包裝材料中游行業，係指在基材上塗佈黏著劑，藉由黏著劑 之流動與被黏著體結合而產生黏著效果之產品，其種類相當繁多，依黏著劑之 不同概分為溶劑活化型、熱活化型及感壓性膠帶三種。目前商品化之膠帶種類 逾萬種，其使用便利、功能優越及價格便宜等特性，在日常生活中、工作上具 有無可取代之重要性。

目前國內生產 BOPP 薄膜與黏性膠帶之原料來源主要集中於台塑台化及 南亞等幾家塑化大廠，故為保有產業競爭優勢，除採用自動化生產設備大量投 產使產量達經濟規模外，上游原料供應廠商之配合亦為關鍵因素。在下游廠商 方面，因下游各行業所需薄膜與膠帶特性不同，因此生產廠商需具備成熟之生 產技術以及多樣生產規格，方能即時提供客戶完整之產品組合，符合客戶一次 購足之需求。

近年來，隨著對於包裝材料的要求日益提高，薄膜的需求量逐年攀升，且 應用的產業更加廣泛，諸如應用在面膜的珍珠膜、生鮮蔬菜包裝的防霧膜，海 報與家用衛浴清潔用品容器的合成膜以及應用在各式各樣民生用品的光膜；膠 帶產品部分因應國內電子資訊工業之快速成長，諸如變壓器線圈絕緣用、印刷 電路板電鍍保護用、半導體晶圓切割、研磨及清磁線圈用等各式膠帶需求日益 殷切，其中基於環保要求之 OPP 膠帶系列更漸成為市場主流，此外，膠帶產品 具有使用便利、功能優越及價格便宜等特性，加上新產品及技術不斷開發完成， 目前尚無其他產品可完全替代其在各產業中之輔助性地位，是以，薄膜與膠帶 產品並不會受單一產業景氣榮枯影響，係隨國內外整體經濟景氣成長而存在一 定的需求。

(2) 產業上、中、下游之關聯性

薄膜產業上游原料包括聚丙烯﹙ PP ﹚與各種添加劑，下游則為各類膠帶加 工製造廠商、彩藝印刷與食品包裝廠。薄膜可廣泛應用於：麵包、蔬果、香煙、 餅乾等食品包裝，以及衣服、鞋襪、書籍、化妝品等民生用品包裝。

黏性膠帶產業屬上游原料包括紙、布、橡膠、塑膠類薄膜或金屬箔等基材 製造廠以及製造各種接著劑之樹脂廠，中游則為各類膠帶加工製造廠商，其進 行混膠、塗佈、烘乾、切割、分條、包裝等作業為主，產製完成之膠帶，其可 應用之產業範圍相當廣泛，諸如汽車業、電子業、機械製造業、建材業、印刷 文具業、醫療器材業乃至一般家庭消費等均有使用，更因黏性膠帶大量運用於 包裝用途，故幾乎涵蓋所有行業。本公司係屬包裝材料產業上中游之薄膜與膠 帶加工製造廠商，其產業上、中、下游結構如下圖所示。

30

包裝材料產業上、中、下游關聯圖

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上游 聚丙烯 (PP) 之投入 BOPP 薄膜之製造 各種添加劑之調配
塗佈
黏著劑之調配 膠帶之製造 分切
中游
包裝
下游
電 醫 運 印
汽 建 機 包 日 其
子 療 動 刷
車 業 材 器 械 用 裝 文 常 他
工 工 材 業 品 業 具 用
業 業 業 業 業 品
----- End of picture text -----

(3) 產品之各種發展趨勢

薄膜產品發展之趨勢趨向於產品環保、多樣化與差異化等方向。由於 BOPP 薄膜環保無毒，故 BOPP 薄膜取代其他種類包裝材料之替代性高，應用於新的 領域與產業面也逐漸擴大。另外差異化方面，薄膜產品也朝向厚度更加輕薄的 趨勢，可以有效減少下游成本，也建立了產業的門檻。

膠帶產品薄膜產品發展之趨勢趨向於產品功能應用與環保等方向。隨著全 球產業的快速成長與升級以及需求不斷變化，各膠帶大廠均為客戶不同需求而 開發各種特殊膠帶或調整膠水配方以符合客戶對產品的期望。

故綜觀上述，產品符合環保標準與差異化是未來包裝材料的發展趨勢。

(4) 產品競爭情形

黏性膠帶產業在台灣發展至今四十多年，目前 BOPP 薄膜生產廠商僅有一 家，為南亞塑膠，而膠帶生產廠商約有 70 餘家，為頗具規模之產業，主要以 OPP 及 SPVC 膠帶技術發展最為成熟，並極具外銷競爭力，約佔膠帶總產量八 成，各類膠帶產品主要生產廠商如下表。

產品種類	生 產 廠 商
BOPP薄膜	炎洲、南亞塑膠、寶燕
OPP膠帶	炎洲、亞洲化學、四維精密、晉通、地球、虹牌、農家、菊水、 群益、王牌、好加、光益、名皓
SPVC膠帶	四維精密、亞洲化學、晉通、地球、日東、高冠、農家、弘威、 光益

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玻璃紙膠帶	四維精密、地球
水性牛皮紙膠帶	富大、四維精密、家駒
感壓性牛皮紙膠帶	炎洲、菊水、四維精密、聲豐
雙面膠帶	炎洲、四維精密、亞洲化學、高冠、地球、大揚、群益、擁立、 菊水、虹牌、王佳、好加、眾安、寶麥、冠郝、聲豐、弘威、慧 迅、永煜上佳
PET膠帶	四維精密、群益、高冠、地球、全科、日東、3M、好加、祐鼎、 永煜
PE膠帶	四維精密、亞洲化學、王佳、聲豐、高冠
縐紋紙膠帶	四維精密、亞洲化學、高冠、地球、群益、大揚、寶麥、眾安、 名皓
醫藥、醫療膠帶	四維精密、全新、富邦
綠色矽酮膠帶	高冠、好加、聲豐、冠郝
聚亞胺薄膜膠帶	高冠、四維精密、好加、聲豐、冠郝、群益、全科、四維創新
商標膠帶	高冠、四維精密、寶麥、合眾、好加、大揚、冠郝、眾安、淞暘
其他特殊膠帶	四維精密、王佳、大揚、全科、擁立、聚和、慧迅、丞貫、好加、 群益、弘威、家巧、菊水、富邦、上佳

資料來源：台灣區黏性膠帶工業同業公會整理

3. 技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次

為擴展產品線與 BOPP 薄膜應用層面，研發的層次與項目不斷向上提升， 朝向更高技術的方向發展，以站穩力機市場的佔有率。

BOPP 薄膜為環保的包裝材料，取代其他包裝材料的趨勢已經來臨，本公 司除改善既有之製帶膜、防霧膜等之物性，更將積極投入可自然分解的分解膜 與高技術層次之合成膜之開發，以更強化炎洲在薄膜市場上的專業地位。

(2) 研究發展

本公司之研發技術重點與趨勢將參考市場需求及策略規畫作適度調整。未 來主要技術發展著重下列主要產品：

• A. 分解膜：分解膜為一環保之包裝薄膜，其優點為可不經過燃燒，即可逐步自 動分解，經過土壤掩埋，可分解於土壤之中，不會成為萬年垃圾，該產品必 符合講求綠色時代之最佳包裝材料。

• B. 合成膜：合成膜為 BOPP 薄膜最高技術之薄膜，目前技術皆掌握在日本與歐 美大廠，國內廠商皆為外購，成本極高，如順利開發，可擴大市場利基並降 低國內廠商成本。

(3) 研究發展人員與其學經歷

本公司研發團隊成員多數具備 BOPP 薄膜產業等豐富專業經驗，其學經歷 資訊列示如下：

32

單位：人

			單位：人	單位：人
年度 學歷	100年度		101年截至目前為止
	人數	%	人數	%
碩士及以上	1	25%	1	25%
大專	1	25%	1	25%
高中職以下	2	50%	2	50%
合 計	4	100%	4	100%

• (4) 最近五年度每年投入之研發費用與開發成功之技術或產品

)最近五年度每年投入之研發費用與開發成功之技術或產品	)最近五年度每年投入之研發費用與開發成功之技術或產品	)最近五年度每年投入之研發費用與開發成功之技術或產品
單位：新台幣仟元
年度	金額	研發成功之技術或產品
96年	1,817	寒帶水性壓克力膠
97年	4,329	面膜與標籤膜
98年	3,383	研發新式水膠
99年	3,238	高度耐刮膜
100年	3,180	研發耐刮膜及膠水配方

4. 長、短期業務發展計畫

薄膜事業處將擴充產能，填補國內供應缺口及提高內銷比率以及整合兩岸產 能，以達產能分工效益最大化；膠帶事業處則整合亞洲化學產銷，以擴大 OPP 膠 帶產能，提高市占率；包裝材料事業處增加銷售產品線，發展「包大師」品牌建 構國內品牌知名度以及建立綿密銷售通路網。

( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

(1) 主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

單位：新台幣仟元； %

				單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
年 度		100年度		99年度
銷售區域		銷售金額	%	銷售金額	%
內 銷		2,522,045	47.64%	1,793,477	39.77%
外 銷	亞洲	1,741,032	32.89%	1,780,530	39.49%
	美洲	714,751	13.50%	612,683	13.59%
	非洲	163,857	3.10%	128,463	2.85%
	歐洲	137,758	2.60%	162,933	3.61%
	大洋洲	14,400	0.27%	31,307	0.69%
外銷小計		2,771,798	52.36%	2,715,916	60.23%
營收淨額		5,293,843	100.00%	4,509,393	100.00%

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(2) 市場佔有率

業績方面的成長是逐年穩定成長，並已創造出相當好的市場成績，其中膠帶 在台灣地區有一定之市佔率，未來將以優良的產品品質及具優勢的價格競爭力 ，將使本公司未來的成長空間不可限量。

(3) 市場未來之供需狀況與成長性

膠帶業雖然面臨中國大陸及東南亞等開發中國家膠帶業之產能及供給量大 ，但也由於膠帶產品不斷更新且已被廣泛應用至各行業，因此其需求量仍保有 穩定之成長。

薄膜業脫離產業景氣谷底，寧波亞朔除了三條生產線全能生產外，並計畫擴 大資本支出增設生產線，集團第六條生產線已於 100 年第四季底量產，第七條 生產線預計在 102 年第二季量產，隨著中國持續高度經濟成長，十二五計畫強 力拉動中國內需消費力道，以及 100 年度開始銷售 BOPP 給 3M 利芃，綜上所 述，預期薄膜的需求狀況將持續成長，成長性可期。

• (4) 競爭利基

A. 產業垂直整合

本公司跨足膠帶產業上、中、下游，從上游 BOPP 薄膜製造到中游膠帶 的塗膠與分條以及下游通路行銷，炎洲垂直整合，奠定產業強大競爭力。

B. 全國通路龍頭

本公司全國有 48 個據點，銷售據點遍布北中南各地，往來客戶高達萬餘 家，密度可說業界第一，此一通路優勢，南亞公司也十分重視，該公司之 PE 膜 仰賴本公司通路銷售。強大之銷售力為本公司之競爭利基。

• (5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策

A. 有利因素

• (A) 政策開放陸客自由行，帶動各行各業對膠帶及包裝材料的需求提升，且用 途不斷地開發故需求仍穩定成長中。

• (B) 薄膜與膠帶列入 ECFA 開放清單， 2012 年一月起出口中國零關稅。

• (C) 薄膜產品應用產業廣，且環保無毒性，未來應用層面不斷擴展。

B. 不利因素

• (A) 中國及東南亞地區供給量大，國際市場競爭激烈。

• (B) 原料成本持續攀升，產品轉嫁造成壓力。

• (C) 勞力密集產業外流嚴重 , 影響國內市場需求。

• C. 因應對策：

• (A) 開發新產品及提昇品質，提高附加價值。

• (B) 分析總體經濟局勢，完善庫存管理。

• (C) 掌握陸客自由行所帶來國內市場需求提升的商機。

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2. 主要產品之重要用途及產製過程

• (1) 主要產品之重要用途

• A. 雙軸延伸薄膜 (BOPP)- 廣泛運用於膠帶、食品、藥妝百貨、紡織品、冷藏保 鮮品及文具用品等包裝用途。

• B.OPP 包裝膠帶類 - 適用於封箱固定、紙箱包裝、要求拉力強度之包裝。

• C. 文具膠帶類 - 用於美術、勞作、禮品、髮飾、會場佈置及工廠或辦公室用之各 式膠帶。

• D. 保護膠帶類 - 用於鋁門窗框、塑膠窗框、不銹鋼板、化粧合板及屋牆管路油漆 補修等用途。

• E. 雙面膠帶 - 因應各種用途採用棉紙、泡棉、聚酯薄膜等不同基材；適用於一般 與特定用途。

• F. 貼合膠帶類 - 適用黏性標籤、商標等特定用途。

(2) 主要產品之產製過程：

聚丙烯 (PP) → BOPP 薄膜→塗膠→烘乾→半成品→裁切或分條→包裝→成品

3. 主要原料之供應狀況

主要原料之供應狀況
主要產品名稱	主要原料	主要來源	供應情形
薄 膜	聚丙烯(PP)	台塑、銢長順、台化	良好
膠 帶	BOPP薄膜	寧波亞朔	良好
	黏性化工原料	台塑	良好

1. 最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明 ( 毛利率較前一年度變動達 百分之二十者，應分析造成價量變化之關鍵因素及對毛利率之影響 )

2. (1) 最近二年度毛利率變動情形

(1)最近二年度毛利率變動情形	(1)最近二年度毛利率變動情形	(1)最近二年度毛利率變動情形	(1)最近二年度毛利率變動情形
單位：%
年度 項目	99年度	100年度	變動(%)
全公司毛利率(%)	12.31%	11.66%	(5.28)%

(2) 最近二年度毛利率重大變動說明：

本公司毛利率變動未達 20% ，故不予分析。

35

5. 主要進銷貨客戶名單

• (1) 最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額 與比例

單位：新台幣仟元

	99年度	99年度	99年度	99年度	100年度	100年度	100年度	100年度	101年上半年度	101年上半年度	101年上半年度	101年上半年度
項 目	名稱	金額	占全年度 進貨淨額 比率［%］	與發行人 之關係	名稱	金額	占全年度 進貨淨額 比率［%］	與發行人 之關係	名稱	金額	占當年度 截至前二 季止進貨 淨額比率 ［%］	與發行人 之關係
1	台灣塑膠	1,175,744	32.24	無	台灣塑膠	802,574	18.33	無	銢長順	381,911	15.12	無
2	台灣化學	385,457	10.57	無	寧波亞朔	780,078	16.17	孫公司	台灣塑膠	352,948	13.98	無
3	－	－	－	－	銢長順	544,144	12.42	無	台灣化學	276,754	10.96	無
	其他	2,085,200	57.19	－	其他	2,252,817	53.08	－	其他	1,513,465	59.94	－
	進貨淨額	3,646,401	100.00	－	進貨淨額	4,379,613	100.00	－	進貨淨額	2,525,078	100.00	－

增減變動原因： 101 年因薄膜產線量產，與銢長順購入原料金額逐步增加。

• (2) 最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與 比例

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
項 目	99年度				100年度				101年上半年度
	名稱	金額	占全年度 銷貨淨額 比率［%］	與發行人 之關係	名稱	金額	占全年度 銷貨淨額 比率［%］	與發行人 之關係	名稱	金額	占當年度 截至前二 季止銷貨 淨額比率 ［%］	與發行人 之關係
1	－	－	－	－	利芃國際	736,068	13.90	無	利芃國際	617,534	21.17	無
	其他	4,509,393	100.00	－	其他	4,557,775	86.10	－	其他	2,299,271	78.83	－
	銷貨淨額	4,509,393	100.00	－	銷貨淨額	5,293,843	100.00	－	銷貨淨額	2,916,805	100.00	－

增減變動原因：本公司薄膜產能增加，因而增加對利芃國際銷售量。

36

6. 最近二年度生產量值

單位：千 M2 ；噸 / 新台幣仟元

				單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元
年度 生產量值 主要商品	99年度			100年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
膠帶(米平方)	510,000	534,665	1,595,969	510,000	484,873	1,723,357
BOPP薄膜(噸)	36,000	33,000	1,518,839	36,000	32,788	2,040,591
合 計	546,000	567,665	3,114,808	546,000	517,661	3,763,948

變動分析：隨著本公司單價上升致產值隨之提高。

7. 最近二年度銷售量值

單位：千 M2 ；噸 / 新台幣仟元

					單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元
年度 銷售量值 主要商品	99年度				100年度
	內 銷		外 銷		內 銷		外 銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
膠帶	30,500	114,374	504,165	1,706,575	39,796	171,121	445,077	1,781,601
薄膜	11,710	605,264	21,290	1,021,341	20,554	1,387,421	12,234	783,055
包裝材料	0	1,061,839	0	0	0	1,170,645	0	0
合 計		1,781,477		2,727,916		2,729,187		2,564,656

變動分析：隨本公司產品比重改變致膠帶產量及產值下降，薄膜產量及產值上 升。

( 三 ) 最近二年度從業員工人數

年 度	年 度	99年度	100年度	101年截至 公開說明書刊印日止
員工人數	銷 管 人 員	308	308	316
	研發技術人員	4	4	4
	作 業 員	153	220	254
	合 計	465	532	574
平 均 年 歲		35.37	30	32.4
平 均 服 務 年 資		5.59	4.5	4.3
學歷 分布 比率	博 士	0.2%	0.2%	0.3%
	碩 士	1.7%	2.1%	2.1%
	大 專	34.0%	36.2%	37.8%
	高 中	61.3%	58.5%	55.4%
	高 中 以 下	2.8%	3.0%	4.4%

( 四 ) 環保支出資訊

1. 依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用 或應設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明：

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項 目	說 明
污染排放許可證	83字第538號83.9.1
應繳納污染防治費用	依重油使用量按期繳納污染防治費用。
應設立環保專責單位人員者	已擇員參加培訓取得證照。

1. 列示公司有關對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：

101 年 6 月 30 日 單位：新台幣元

					101年6月30日 單位：新台幣元
設備名稱	數量	取得日期	投資成本	未折減餘額	用途及預計可能產生效益
污水池工程	一式	88/04/02	190,476	17,316	廢污水處理以符合排放標準
集廢水工程	一式	88/05/20	70,000	6,364	廢污水處理以符合排放標準
污水池工程	一式	88/05/20	80,952	7,359	廢污水處理以符合排放標準
減量打包機	一式	88/12/27	165,000	27,500	環境污染防治以符合環保法規
溶劑回收系統	一式	89/07/31	9,615,000	1,201,875	溶劑處理以符合排放標準
廢棄物儲藏室	一式	89/09/09	180,982	16,453	廢棄物合法暫存以符合環保法規
污染防治設備	一式	90/04/30	459,000	57,375	空氣污染防治以符合環保法規
合計			10,761,410	1,334,242

1. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司改善環境污染之經過；其有污染糾紛 事件者，並應說明其處理經過：無。

2. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因污染環境所受損失 ( 包含賠償 ) 、處 分之總額，並揭露其未來因應對策 ( 包括改善措施 ) 及可能之支出 ( 包括未採取因應對 策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理 估計之事實 ) ：無。

3. 目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來二年度預 計之重大環保資本支出：無。

( 五 ) 勞資關係

1. 公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況以及勞資間之協議與 各項員工權益維護措施

2. (1) 員工福利措施

A. 由公司辦理之福利措施

• (A) 員工認股：員工參與認購，依員工職務、績效及年資考量。

• (B) 勞工保險：員工從到職日當日起，即辦理勞工保險。

• (C) 全民健保：員工從到職日當日起，即辦理全民健康保險。

• (D) 訓練課程：為有效協助員工提昇工作知能，完成公司付與之任務，定期舉 行各類訓練及講習活動。

• (E) 年終獎金：依員工績效及公司營運狀況，酌發一個月基本薪資。

38

B. 由公司職工福利委員會辦理之福利措施

福利金來源主要由公司提撥營業額之 0.05% 及下腳收入之 20% 及員工自 付薪資 0.5% ，主要辦理福利措施有下列：

• (A) 國內外旅遊：每年辦理。

• (B) 端午節、中秋節及五一勞動節禮券。

• (C) 婚喪喜慶等得依規定申領禮金或奠儀。

(2) 員工進修、訓練狀況

本公司定期安排員工教育訓練，並對線上員工舉行技能檢定，以提昇員工 素質。

(3) 退休制度與其實施情形

本公司依勞動基準法及相關辦法訂定退休制度，成立勞工退休準備金監督 委員會，同時由公司委請精算師經算後，按月提列退休準備金負債，且按月依 薪資總額 2% 提存中央信託局退休基金專戶。另，民國 94 年 7 月 1 日起，依勞 工退休金條例所提撥新制退休金，則存入勞保局勞工之退休金專戶管理。

(4) 勞資間之協議情形

本公司設有職工福利委員會，對員工福利措施和資方廣泛深入討論，以增 進勞資和諧氣氛。

• (5) 各項員工權益維護措施情形

本公司訂有完善之管理辦法，內容明訂員工權利義務及福利項目，以維護 員工權益。

1. 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失及目前與未 來可能發生之估計金額與因應措施：無。

2. (1) 本公司截至目前未曾發生任何勞資糾紛之情事，勞資雙方相處和諧融洽，並無勞 資間之爭議，亦無勞資糾紛產生之損失。

3. (2) 目前及未來可能之因應措施：

   • A. 充份遵循勞工法令並加強福利措施。

   • B. 建立開放、坦誠之勞資溝通與申訴管道。

   • C. 建立全員參與之營運管理體制。

4. (3) 目前及未來可能發生之損失估計金額：本公司一向本著和諧、誠信之管理政策， 如無其他外界變故，勞資關係益趨和諧，不致發生金額損失。

39

• 二、固定資產及其他不動產

一 ( ) 自有資產

1. 取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：

101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日	101年6月30日
固定資產 名 稱	單 位	數 量	取 得 年 月	原 始 成 本	重 估 增 值	未 折 減 餘 額	利 用 狀 況			保 險 情 形	設定擔保 及權利受 限制之其 他 情 事
							本 公 司 使用部門	出 租	閒 置
薄膜二廠 廠房	41,964.98 平方公尺	1	99.10	663,063	－	584,138	薄膜事業處	－	－	新光 火險	台新聯貸

1. 閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產：無。

( 二 ) 租賃資產

1. 資本租賃：彰濱土地。

101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元	101年6月30日 單位：新台幣仟元
固定資產 名 稱	單 位	數量	取得 年月	原 始 成 本	重 估 增 值	未折減 餘 額	利 用 狀 況			保 險 情 形	設定擔保 及權利受 限制之其 他 情 事
							本 公 司 使用部門	出 租	閒 置
彰濱工業區鹿 港區東二區上 林段215號	18,777.89 平方公尺	1	95.07	93,614	0	80,358	薄膜 事業部	－	－	依銀行 規定之 金額向 新光產 物保險 投保	將土地地上權 設 定 NT$10,000 予 台新銀行。
上林段490、 491地號	41,964.98 平方公尺	1	97.11	196,723	0	219,420	薄膜 事業部	－	--	無	無

1. 營業租賃 ( 每年租金達五百萬元以上之營業租賃資產 ) ：無。

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( 三 ) 各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率：

1. 各生產工廠之使用狀況

101 年 8 月 31 日

			1	01年8月31日
項目 工廠	建物面積	員工人數	生產商品種類	目前使用狀況
彰化一廠(芳苑)	2,344.82坪	19	PVC膠帶、雙面膠	良好
彰化二廠(彰濱)	14,146.78坪	97	OPP膠帶	良好
彰化三廠(彰濱)	20,753.21坪	198	BOPP薄膜	良好

2. 最近二年度設備產能利用率

單位：千 M2 ；噸 / 新台幣仟元

					單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元
年度 生產量值 主要產品	99 年度				100 年度
	產能	產量	產能利用率	產值	產能	產量	產能利用率	產值
膠帶(米平方)	510,000	534,665	100.00%	1,595,969	510,000	484,873	95.07%	1,723,357
BOPP薄膜(噸)	36,000	33,000	91.67%	1,518,839	36,000	32,788	91.08%	2,040,591
合 計				3,114,808				3,763,948

三、轉投資事業

一 ( ) 轉投資事業概況

101 年 6 月 30 日；單位：新台幣仟元；仟股； %

轉投資事業 (註)	主要營業項目	投資 成本	帳面 價值	投資股份	投資股份	股權 淨值	市價	會 計 處 理 方 法	最近年度 投資報酬	最近年度 投資報酬	持 有 本 公 司 股 份 數 額
				股數	股權 比例				投資 損益	分配 股利
YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	經營樹脂、各種 膠帶之產銷業務 及一般投資業	美元 26,246	1,417,927	26,246	100.00	1,417,927	1,417,927	權 益 法	126,354	—	無
旺洲建設股份 有限公司	經營住宅、大樓 及工業廠房開發 租售業務	880,000	2,307,569	133,000	100.00	2,320,353	2,320,353	權 益 法	799,886	—	無
亞洲化學股份 有限公司	經營各種膠帶之 產銷業務	1,452,944	2,154,274	148,146	51.58	2,266,634	2,266,634	權 益 法	249,335	155,716	無
天馳科技股份 有限公司	電腦及其週邊設 備製造、批發及 零售等	233,316	206,336	21,901	44.51	306,614	306,614	權 益 法	(20,872)	—	無

註：係公司以權益法認列之長期股權投資。

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( 二 ) 綜合持股比例

101 年 6 月 30 日；單位：仟股； %

轉投資事業 (註1)	本公司投資	本公司投資	董事、監察人、經理人 及直接或間接控制事業 之 投 資	董事、監察人、經理人 及直接或間接控制事業 之 投 資	綜合投資	綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
YEMCHIO (BVI) CO.,LTD.	26,246	100.00	—	—	26,246	100.00
旺洲建設股份有限公司	133,000	100.00	—	—	133,000	100.00
亞洲化學股份有限公司	148,146	51.58	2,563	0.92	150,709	52.50
天馳科技股份有限公司(註2)	21,901	44.51	11,128	11.67	33,029	56.18

• 註 1 ：係公司以權益法認列之長期股權投資

• 註 2 ：天馳科技經 101 年 4 月董事會決議通過，與本公司之孫公司新洲全球進行合併，合併基準日訂為 101 年 7 月 1 日，由天馳科技為存續公司且不發行新股，天馳科技同時更名為「新洲全球股份有限公司」，該合併 案於民國 101 年 7 月經主管機關核准通過。

• ( 三 ) 上市上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股 票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營結果及財務狀況之影 響：無。

• ( 四 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第 185 條情事或有以部份營 業、研發成果移轉子公司者，應揭露放棄子公司現金增資認購情形，認購相對人之 名稱及其與公司、董事、監察人及持股比例百分之十以上股東之關係及認購股數： 無。

四、重要契約

重要契約
契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
融資承諾合約	台新銀行	100.12.19-105.12.19	銀行借款	無

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參、發行計畫及執行情形

• 一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析應記載 事項

本公司計畫實際完成日距申報時未逾三年之前各次募集與發行有價證券計畫有 98 年度國內第五次有擔保轉換公司債計畫及 99 年國內第六次無擔保轉換公司債計畫，茲 就其計畫項目進度執行情形及原預定效益是否顯現，說明如下：

一 ( )98 年度國內第五次有擔保轉換公司債計畫

1. 計畫內容

2. (1) 目的事業主管機關核准日期及文號：行政院金融監督管理委員會 99 年 1 月 28 日金管證發字第 0980071441 號函。

3. (2) 計畫所需資金總額：新台幣 500,000 仟元。

4. (3) 資金來源：國內第五次無擔保轉換公司債 500,000 仟元，年期 5 年，票面利率 為 0% 。

5. 預計資金運用計畫、運用進度及產生之效益

6. (1) 預計資金運用計畫、運用進度

預計資金運用計畫、運用進度	預計資金運用計畫、運用進度	預計資金運用計畫、運用進度
			單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成時間	所需資金總額	預定資金運用時間
			99 年度
			第一季
償還銀行借款	99年第一季	500,000	500,000

(2) 預計可能產生效益

• �預計 99 年度可節省約為 7,582 仟元之利息費用，往後每年可節省利息支出 約 9,108 仟元。

• �強化財務結構、提升償債能力。預計籌資後負債占資產比率、長期資金占 固定資產比率及自有資本率分別為 48.11% 、 235.51% 及 51.89% ；流動比率 及速動比率分別為 160.40% 及 130.97% 。

• 實際執行情形

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
計畫項目	執行狀況		截至 99 年第二季	進度超前或落後之 原因及改進計畫
償還銀行借款	支用金額	預定	500,000	該計畫已於99年第二 季執行完畢。
		實際	500,000
	執行進度(%)	預定	100.00%
		實際	100.00%

本公司 98 年度國內第五次無擔保轉換公司債計畫，因實際募得資金時間較 預計時間晚，由 99 年第一季延後至 99 年 4 月中，致本公司實際償還銀行借款時 點較原預定晚，惟本公司於資金募集完成後旋即全數用以償還銀行借款，故其執 行情形應尚屬合理。

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4. 效益評估

(1) 減輕利息負擔

本次償還銀行借款經參酌原借款合約之金額及實際利率，預計 99 年度約 可減少利息支出 7,582 仟元 ( 原預計 99 年 2 月底募集完成並償還銀行借款 ) ，而 往後每年可節省利息費用 9,108 仟元，然因實際募得資金時程較晚，於 99 年 4 月始收足債款，故其計畫實際執行進度延後一季，故 99 年度預計節省之利息 費用由原 10 個月減少為 8 個月，即 99 年度預計可減少之利息支出為 6,066 仟 元 ( 為原預估節省數 7,582 仟元之 80%) ，其餘每年度節省利息之效益與預估情 形並無差異。

茲就本公司 98 年度及 99 年度之利息費用分別為 66,086 仟元及 55,416 仟 元觀之， 99 年度之利息費用較 98 年度減少 10,670 仟元，較預計減少之利息支 出 6,066 仟元為佳，另利息費用佔營業收入比重亦由 98 年度之 1.80% 降為 99 年度之 1.23% ，故經評估償還銀行借款以節省利息費用之效益應尚屬合理。

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
年度 項目	98年度	99年度
利息費用	66,086	55,416
營業收入	3,677,166	4,509,393
利息費用佔營業收入比重%	1.80%	1.23%

(2) 強化財務結構、提升償債能力

表一

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元
年度／項目		98 年9 月30日(籌資前)	99 年上半年度(籌資後)
基本財務資料	流動資產	1,149,439	1,507,576
	流動負債	1,028,337	941,811
	負債總額	3,319,548	2,832,469
年度／項目		98 年前三季(籌資前)	99 前三季(籌資後)
基本財務資料	利息支出	52,537	39,117
	營業收入	2,728,717	3,203,693
	稅後每股盈餘(元)	2.37	2.30
表二

		表二
項目	年度	98年9月30日 (籌資前)	已辦理籌資償債 (預估)	99年上半年度 (實際數)
財務結構	負債占資產比率%	44.41	48.11	39.60
	長期資金占固定資產%	217.21	235.51	278.32
	自有資本率%	55.59	51.89	60.40
償債能力	流動比率%	111.78	160.40	160.07
	速動比率%	82.35	130.97	130.63

註：預估數係依本公司 98 年前三季經會計師核閱之財務報告，加計本次轉換公司債募集金 額 500,000 仟元估列，並假設轉換公司債全數未轉換情況下。

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就該次計畫用以償還銀行借款之效益評估而言，本公司 98 年度辦理籌資償還 銀行借款後之 99 年上半年度財務結構及償債能力相關比率均較 98 年第三季籌資 前為佳，且本公司 99 年上半年度之財務結構比率均較原預估籌資後比率佳，而 99 年上半年度之流動比率及速動比率則與原預估數相當，故本公司償還銀行借款以 強化財務結構、提升償債能力之效益應屬顯現。另本公司將所募集之資金用於償 還銀行借款後，各項基本財務資料多較籌資前為佳，故其效益應屬合理。

( 二 )99 年度國內第六次有擔保轉換公司債計畫

1. 計畫內容

2. (1) 主管機關核准日期及文號： 100 年 2 月 16 日金管證發字 1000001766 號函。 (2) 計劃所需資金總額：新台幣 1,066,400 仟元

3. (3) 資金來源：

4. �國內第六次無擔保轉換公司債 1,000,000 仟元，面額新台幣 100 仟元，發行 期間 5 年，票面利率為 0% 。

5. �餘 66,400 仟元，以自有資金支應。

6. 預計資金運用計劃、運用進度及產生之效益

7. (1) 預計資金運用計劃、運用進度

�整體計畫預計執行進度

�整體計畫預計執行進度	�整體計畫預計執行進度	�整體計畫預計執行進度
			單位：新台幣仟元
計劃項目	預定完 成日期	所需資 金總額	預定資金運用計畫
			99 年度			100 年度
			第二季	第三季	第四季	第一季	第二季	第三季
興建廠房	100 年第三季	98,000	－	－	22,120	33,180	33,180	9,520
購置機器 設備	100年第三季	680,000	38,906	－	5,374	378,172	190,251	67,297
充實營運 資金	100年第一季	288,400	－	－	－	288,400	－	－
合計		1,066,400	38,906	－	27,494	699,752	223,431	76,817

• �該次籌資案所募集資金 1,000,000 仟元之預計執行進度

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計劃項目	預定完 成日期	所需資 金總額	預定資金運用計畫
			100 年度
			第一季	第二季	第三季
興建廠房	100 年第三季	75,880	33,180	33,180	9,520
購置機器設備	100 年第三季	635,720	378,172	190,251	67,297
充實營運資金	100 年第一季	288,400	288,400	－	－
合計		1,000,000	699,752	223,431	76,817

• (2) 預計產生效益

�興建廠房及購置機器設備

本公司為因應市場需求，擴大營運規模，本次計畫中 778,000 仟元係用 於興建廠房及購置機器設備，用以生產 BOPP 薄膜，預估可增加之生產量、

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銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為 6 年。

銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為6年。	銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為6年。	銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為6年。	銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為6年。	銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為6年。	銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為6年。	銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約 為6年。
單位：公噸；新台幣仟元 年度 項目 生產量 銷售量 營業收入 營業毛利 營業淨利 100 BOPP 薄膜 6,300 5,985 377,055 37,706 30,164 101 BOPP 薄膜 34,200 32,490 2,111,850 274,540 232,304 102 BOPP 薄膜 34,200 32,490 2,046,870 245,624 204,687 103 BOPP 薄膜 34,200 32,490 2,014,380 221,582 181,294 104 BOPP 薄膜 34,200 32,490 1,949,400 194,940 155,952 105 BOPP 薄膜 34,200 32,490 2,046,870 245,624 204,687 合計 177,300 168,435 10,546,425 1,220,016 1,009,088
	項目	生產量	銷售量	營業收入	營業毛利	營業淨利
	BOPP 薄膜	6,300	5,985	377,055	37,706	30,164
	BOPP 薄膜	34,200	32,490	2,111,850	274,540	232,304
	BOPP 薄膜	34,200	32,490	2,046,870	245,624	204,687
	BOPP 薄膜	34,200	32,490	2,014,380	221,582	181,294
	BOPP 薄膜	34,200	32,490	1,949,400	194,940	155,952
	BOPP 薄膜	34,200	32,490	2,046,870	245,624	204,687
		177,300	168,435	10,546,425	1,220,016	1,009,088

�充實營運資金

本公司本次計畫項目中 288,400 仟元為充實營運資金，主要係本公司預 計明年起在國內供需吃緊及中國大陸內需市場崛起下，營運規模將大幅成 長，採購原物料資金需求擴大，故擬將 288,400 仟元用於充實營運資金，若 以目前本公司向往來銀行洽詢之長期借款利率約 2.40% 設算，預計每年約可 節省 6,922 仟元之利息支出，並減低對銀行借款之依存度與增加資金調度之 靈活性，降低財務風險，對本公司整體營運發展及競爭力之提升有所助 益。

3. 實際執行情形

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
計劃項目	執行狀況		截至101年 第二季	進度超前或落後原因 及改進計劃
興建廠房	支用金額	預定	75,880	本計畫實際資金運用進度較預 定超前，主係因廠房工程進度 超前所致。
		實際	75,880
	執行進度 (%)	預定	100.00%
		實際	100.00%
購置機器設備	支用金額	預定	635,720	本計畫資金實際運用進度較預 定進度落後，主係因設備廠商 延後出貨所致，截至101 年第 二季止，該計畫項目已執行完 畢。
		實際	635,720
	執行進度 (%)	預定	100.00%
		實際	100.00%
充實營運資金	支用金額	預定	288,400	本計畫已依預定進度於100 年 第一季執行完畢。
		實際	288,400
	執行進度 (%)	預定	100.00%
		實際	100.00%
合計	支用金額	預定	1,000,000
		實際	1,000,000
	執行進度 (%)	預定	100.00%
		實際	100.00%

註：本公司係依所募得資金 1,000,000 仟元申報執行進度

就本公司於民國 99 年度辦理國內第六次無擔保轉換公司債之實際資金運用 進度而言，充實營運資金項目已於民國 100 年第一季如期執行完畢；另在興建廠 房之執行進度方面，因廠房工程進度較快，致資金運用提前於 100 年第二季執行

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完畢；另在購置機器設備部份，原訂於民國 100 年第三季全數支用完成，惟因下 單之德國設備廠商延遲出貨，使本公司款項支付亦隨之遞延，致實際資金運用進 度較預定落後，截至 101 年第二季止，本公司該次資金已全數支用完畢，應無重 大異常情形。

綜上，本公司 99 年度辦理之國內第六次無擔保轉換公司債之執行進度應屬 合理。

4. 產生效益之評估

(1) 興建廠房及購置機器設備

		單位：公噸；新台幣仟元 效益 生產量 銷售量 銷售值 營業毛利 營業淨利 預計數 6,300 5,985 377,055 37,706 30,164 實際數 2,145 1,716 94,380 10,193 9,938 達成率 34.05% 28.67% 25.03% 27.03% 32.95% 全年預計數 34,200 32,490 2,111,850 274,540 232,304 101年上半年度 預計數 17,100 16,245 1,055,925 137,270 116,152 101年上半年度 實際數 14,119 13,766 770,896 80,944 61,672 達成率 82.57% 84.74% 73.01% 58.97% 53.10%	單位：公噸；新台幣仟元 效益 生產量 銷售量 銷售值 營業毛利 營業淨利 預計數 6,300 5,985 377,055 37,706 30,164 實際數 2,145 1,716 94,380 10,193 9,938 達成率 34.05% 28.67% 25.03% 27.03% 32.95% 全年預計數 34,200 32,490 2,111,850 274,540 232,304 101年上半年度 預計數 17,100 16,245 1,055,925 137,270 116,152 101年上半年度 實際數 14,119 13,766 770,896 80,944 61,672 達成率 82.57% 84.74% 73.01% 58.97% 53.10%	單位：公噸；新台幣仟元 效益 生產量 銷售量 銷售值 營業毛利 營業淨利 預計數 6,300 5,985 377,055 37,706 30,164 實際數 2,145 1,716 94,380 10,193 9,938 達成率 34.05% 28.67% 25.03% 27.03% 32.95% 全年預計數 34,200 32,490 2,111,850 274,540 232,304 101年上半年度 預計數 17,100 16,245 1,055,925 137,270 116,152 101年上半年度 實際數 14,119 13,766 770,896 80,944 61,672 達成率 82.57% 84.74% 73.01% 58.97% 53.10%	單位：公噸；新台幣仟元 效益 生產量 銷售量 銷售值 營業毛利 營業淨利 預計數 6,300 5,985 377,055 37,706 30,164 實際數 2,145 1,716 94,380 10,193 9,938 達成率 34.05% 28.67% 25.03% 27.03% 32.95% 全年預計數 34,200 32,490 2,111,850 274,540 232,304 101年上半年度 預計數 17,100 16,245 1,055,925 137,270 116,152 101年上半年度 實際數 14,119 13,766 770,896 80,944 61,672 達成率 82.57% 84.74% 73.01% 58.97% 53.10%	單位：公噸；新台幣仟元 效益 生產量 銷售量 銷售值 營業毛利 營業淨利 預計數 6,300 5,985 377,055 37,706 30,164 實際數 2,145 1,716 94,380 10,193 9,938 達成率 34.05% 28.67% 25.03% 27.03% 32.95% 全年預計數 34,200 32,490 2,111,850 274,540 232,304 101年上半年度 預計數 17,100 16,245 1,055,925 137,270 116,152 101年上半年度 實際數 14,119 13,766 770,896 80,944 61,672 達成率 82.57% 84.74% 73.01% 58.97% 53.10%	單位：公噸；新台幣仟元 效益 生產量 銷售量 銷售值 營業毛利 營業淨利 預計數 6,300 5,985 377,055 37,706 30,164 實際數 2,145 1,716 94,380 10,193 9,938 達成率 34.05% 28.67% 25.03% 27.03% 32.95% 全年預計數 34,200 32,490 2,111,850 274,540 232,304 101年上半年度 預計數 17,100 16,245 1,055,925 137,270 116,152 101年上半年度 實際數 14,119 13,766 770,896 80,944 61,672 達成率 82.57% 84.74% 73.01% 58.97% 53.10%
年度	項目	效益	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
100年度	BOPP薄膜	預計數	6,300	5,985	377,055	37,706	30,164
		實際數	2,145	1,716	94,380	10,193	9,938
		達成率	34.05%	28.67%	25.03%	27.03%	32.95%
101年度	BOPP薄膜	全年預計數	34,200	32,490	2,111,850	274,540	232,304
		101年上半年度 預計數	17,100	16,245	1,055,925	137,270	116,152
		101年上半年度 實際數	14,119	13,766	770,896	80,944	61,672
		達成率	82.57%	84.74%	73.01%	58.97%	53.10%

註 1 ： 101 年上半年度預估數係以全年預估數除以二而得。

本公司前次發行國內第六次無擔保轉換公司債，該次計畫中 778,000 仟元 係用於興建廠房及購置機器設備，主要用於生產 BOPP 薄膜，其執行效益分析 如下：

�生產量及銷售量

本公司該次所購買之機器設備原預計於 100 年第四季正式量產，惟因 BOPP 薄膜主機之設備製造商延後出貨，致機器設備驗收較遲，故影響機器 設備量產時程，僅於 100 年第四季開始進行試產階段，且其產品良率較低， 而使產能未能如期開出，致其本公司 100 年度 BOPP 薄膜之實際生產量及銷 售量分別為 2,145 公噸及 1,716 公噸，較原預計數 6,300 公噸及 5,985 公噸， 其達成率分別為 34.05% 及 28.67% ，未如預期，尚屬合理。直至 101 年 2 月 份始正式量產，致其本公司 101 年上半年度 BOPP 薄膜之實際生產量及銷售 量分別為 14,119 公噸及 13,766 公噸，較原預計數 17,100 公噸及 13,766 公 噸，其達成率分別為 82.57% 及 84.74% ，其達成情形尚屬良好。

�銷售值

就銷售值而言，本公司該次所購買之機器設備所生產之 BOPP 薄膜於 100 年及 101 年上半年度實際銷售值分別為 94,380 仟元及 770,896 仟元，較 原預計數 377,055 仟元及 1,055,925 仟元，其達成率分別為 25.03% 及 73.01% ，主要原因除了上述�實際銷售量未如預期外，如下表資料顯示，本 公司於送件當時原預估 100 年度 BOPP 薄膜之每公噸售價約 63 仟元，主要

47

係依據送件當時市場詢價每公噸售價約 60~65 仟元，並考量市場供需與競爭 等因素推估而得，尚屬合理。

－ 石油價格 最近 2 年走勢圖趨勢圖

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資料來源：台灣經濟新報 (TEJ)

惟後因受到全球景氣在 100 年下半年度歐盟數國之債券評等遭調降使國 際金融風險增溫、美國失業率持續維持高檔及中國採取通貨緊縮政策，使全 球對未來經濟前景充滿不確定性，致使原油價格回落，而塑化原料隨國際油 價波動而走跌，亦使其 BOPP 薄膜之實際銷售價格於 100 年度及 101 年上半 年度每公噸售價分別約為 55 仟元及 56 仟元，未如預期所致。

BOPP薄膜產品	99年第四季向 貴會申報CB6 發行時之公開說明書稿本
送件當時市場詢價結果	每公噸售價約60~65 仟元
預估100年度	每公噸售價約63仟元

�營業毛利及營業淨利

本公司該次所購買之機器設備生產 BOPP 薄膜於 100 年度及 101 年上半 年度之實際營業毛利及營業淨利分別約為 10,193 仟元、 9,938 仟元及 80,944 仟元、 61,672 仟元，其中 101 年上半年度之實際營業毛利率及營業淨利率分 為 10.50% 及 8% 較於原預估營業毛利率 13% 及 11% 略低，主要係因量產初期 尚未達經濟規模，產品單位固定成本及相關管銷費用相對較高，致營業毛利 率未如預期所致。

另參酌同業 101 年上半年度已公告營運狀況，其整體毛利率及營業利益 率均較 100 年度水準大幅下滑，而本公司與同業之營業利益率變化之趨勢尚 屬一致，顯示此乃產業共同因素影響，故本公司 101 年度之執行效益未如預 期之原因應屬合理。

48

100 年度及 101 年上半年度營業毛利率與同業之比較

分析項目	公司/年度	100 年度	101 年上半年度
營業毛利率	炎洲	11.66%	12.00%
	南亞	17.47%	10.68%
	地球	16.65%	14.42%
	亞化	9.66%	8.05%
營業利益率	炎洲	5.12%	5.05%
	南亞	11.14%	4.56%
	地球	5.32%	1.76%
	亞化	2.70%	1.74%

綜上所述，本公司前次計畫所購買之機器設備為本公司彰濱廠第 6 條 BOPP 薄膜產線，已於 101 年 2 月份開始正式量產，使其本公司台灣 BOPP 薄膜月產能從 3,000 萬噸提高為 5,500 萬噸。而本公司前次計畫所購買之機 器設備實際產生效益未如預期，主要係因 BOPP 薄膜主機之設備製造商延後 出貨及歐債危機延燒、國際油價持續走跌，使其下游追單意願疲弱所致。惟 若全球油價未來仍呈現持續上漲，下游回補庫存需求將再度顯現，使其下單 需求大增，進而帶動 BOPP 薄膜價格上漲，則將可望帶動本公司整體營收動 能逐漸成長，故使其本公司前次計畫所購買機器設備之效益未來將能逐步顯 現。

(2) 充實營運資金

本公司前次發行國內第六次無擔保轉換公司債所募得之資金中 288,400 仟 元，已於 100 年第一季募集完成旋即用以充實營運資金，若以 100 年第一季本 公司向往來銀行洽詢之長期借款利率約 1.55% 設算，每年約可節省 4,470 仟元 之利息支出，另本公司營業收入、稅後淨利及每股盈餘由 99 年度之 4,509,393 仟元、 547,400 仟元、 1.95 元提升至 100 年度之 5,293,843 仟元、 1,370,631 仟 元、 4.68 元，顯見其效益亦已顯現。

元、4.	68元，顯見其效益亦已顯現。	68元，顯見其效益亦已顯現。	68元，顯見其效益亦已顯現。
	單位：新台幣仟元
	年度／項目	99 年度(籌資前)	100 年度(籌資後)
基本財務資 料	流動資產	2,276,362	1,738,449
	流動負債	2,213,113	928,121
	負債總額	4,023,308	4,421,935
	利息支出	55,416	42,068
	營業收入	4,509,393	5,293,843
	稅後每股盈餘(元)	1.95	4.68
財務結構	負債比率	46.54	40.49
	長期資金占固定資產(%)	277.53	300.15

如上表顯示，本公司將所募集之資金用於充實營運資金後， 100 年度各項 基本財務資料多較 99 年度為佳，故其效益應已顯現。

• 二、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫應記載事項 一

• ( ) 資金來源

• 本計畫所需資金總額：新台幣 1,007,110 仟元。

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2. 資金來源：

• (1) 辦理現金增資發行普通股 33,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，每股發行價格 暫訂為新台幣 21.21 元，募集總金額為新台幣 699,930 仟元。

• (2) 發行國內第七次無擔保轉換公司債上限 3,000 張，每張轉換公司債面額新台幣 100 仟元整，發行期間為 5 年，票面利率為 0% ，發行總金額為上限新台幣 300,000 仟元，發行價格係按票面金額發行。

• (3) 其餘 7,180 仟元，將以自有資金或銀行借款支應。

• 計畫項目及運用進度及預計可能產生效益

(1) 資金運用計畫項目、預計進度

(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度
			單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			101 年	102 年
			第四季	第一季	第二季	第三季
償還銀行借款	101 第四季	460,000	460,000	－	－	－
購買機器設備	102 第三季	547,110	46,000	188,853	220,147	92,110
合計		1,007,110	506,000	188,853	220,147	92,110

• 註：現金增資款暨國內第七次無擔保轉換公司尚未募集完成時，將先以銀行借款方式支應，待募集完成 後，再償還該銀行借款

本公司本次申報發行現金增資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債總 額上限合計為新台幣 1,000,000 仟元，預計於 101 年 9 月 28 日向金管會提出申 報，現金增資擬採公開申購配售，無擔保轉換公司債則以詢價圈購方式對外辦 理公開承銷，依預定計畫於 101 年第四季完成資金募集後，即陸續用於支應購 置機器設備及償還銀行借款所需支付之款項，其資金用途及預計進度應屬合 理。

(2) 預計可能產生效益

本公司本次計畫資金運用總額為新台幣 1,007,110 仟元，主要係用以購置機 器設備及償還銀行借款，預計可能產生之效益分述如下：

�購置機器設備

本公司為因應市場需求，擴大營運規模，本次計畫項目中 547,110 仟元 係用以購置機器設備，用以生產 BOPP 薄膜產品，預估可增加之生產量、銷 售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約為 6.71 年。

單位：公噸；新台幣仟元

年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
102	BOPP薄膜	12,165	12,165	656,910	52,553	26,276
103		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
104		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
105		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
106		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
107		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
108		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688

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預計回收年限

預計回收年限	預計回收年限	預計回收年限	預計回收年限	預計回收年限
單位：新台幣仟元
年度	營業淨利(A)	折舊費用(B) (註)	現金流量(A+B)	累計現金流量
102	26,276	8,768	35,044	35,044
103	68,688	21,043	89,731	124,775
104	68,688	21,043	89,731	214,506
105	68,688	21,043	89,731	304,237
106	68,688	21,043	89,731	393,968
107	68,688	21,043	89,731	483,699
108	68,688	21,043	89,731	573,430

• 註：本次預計購置之機器設備將以耐用年限為 25 年估算，並以直線法預留一年殘值，預估資金回收 年限：約 6.71 年。

�償還銀行借款

本公司本次籌資計畫項目中預計償還銀行借款 460,000 仟元，本次現金 增資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債預計於募集完成後，將旋即依 銀行借款合約償還相關借款，除可改善財務結構及強化償債能力外，預計自 102 年度起每年可節省利息支出約 6,305 仟元。

4. 未足額發行導致募集資金不足時處理方式

本公司本次辦理現金增資發行普通股，如因募集股數或每股實際發行價格因 市場變動而調整，致募集資金不足時，本公司將減少本次償還銀行借款之計畫金 額或以自有資金支應不足之部分；惟若致募集資金增加時，則持續用以償還銀行 借款或充實營運資金之用。

本公司本次擬發行之國內第七次無擔保轉換公司債，發行總金額上限為新台 幣 300,000 仟元，如未足額發行時導致募集資金不足時，減少本次償還銀行借款 之計畫金額或以自有資金支應不足之部分。

( 二 ) 本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項及其償還款 項之籌資計畫及保管方法：

1. 依公司法第二百四十八條規定應揭露事項

公司債種類	國內第七次無擔保轉換公司債
1.公司名稱	炎洲股份有限公司
2.公司債總額及債券每張之金額	發行總面額：新台幣300,000仟元。 每張面額：新台幣100 仟元。
3.公司債之利率	票面年利率：0%。
4.公司債償還方法及期限	1.期限：五年。 2.償還方法： 除債券持有人依本辦法第十條轉換為本公司普通股或 依本辦法第十九條行使賣回權，或本公司依本辦法第十八 條提前贖回或由證券商營業處所買回註銷外，本公司於本 轉換公司債到期時按債券面額以現金一次償還。
5.償還公司債款之籌集計畫及保管方 法	1.籌集計畫：本公司債存續期間之償債款項來源，將由每年 營運所產生之資金項下支應。 2.保管方法：本公司債因未設立償債基金，故無保管方式。
6.公司債募得價款之用途及運用計畫	請參閱本公開說明書「參、二、(一)」說明。
7.前已募集公司債者，其未償還數額	1,054,500仟元。

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公司債種類	國內第七次無擔保轉換公司債
8.公司債發行價格或最低價格	每張面額為新台幣100 仟元整，依票面金額十足發行。
9.公司股份總數與已發行股份總數及 其金額	1.股份總數：500,000,000股。 2.已發行股份總數：361,163,988股。 3.已發行股份金額：3,611,639,880元。
10.公司現有全部資產，減去全部負債 及無形資產後之餘額	1.資產總額：11,902,304仟元。 2.負債總額：5,454,677仟元。 3.無形資產：178仟元。 4.資產減負債及無形資產餘額：6,447,449仟元。 (依經會計師查核簽證之101 年6 月30日財務報表計算)
11.證券管理機關規定之財務報表	請參閱本公開說明書「肆、二」之財務報告。
12.公司債權人之受託人名稱及其約定 事項	1.債權人之受託人名稱：日盛國際商業銀行股份有限公司。 2.約定事項：凡持有本轉換公司債之債券持有人不論係於發 行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人之間所定受 託契約規定、受託人之權利義務及本發行及轉換辦法，均 予同意並授與受託人有關受託事項之全權代理，此項授權 並不得中途撤銷，至於受託契約內容，債券持有人得在營 業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。
13.代收款項之銀行或郵局名稱地址	1.代收款項銀行名稱：元大商業銀行南京東路分行。 2.代收款項銀行地址：台北市南京東路三段221號。
14.承銷或代銷機構者，其名稱及約定 事項有承銷或代銷機構者，其名稱 及約定事項	1.承銷機構名稱：元大寶來證券股份有限公司。 2.約定事項：主要係約定申報生效後之相關對外公開銷售之 權利及事務。
15.有發行擔保者，其種類、名稱及證 明文件	無。
16.有發行保證人者，其名稱及證明文 件	無。
17.對於前已發行之公司債或其他債 務，曾有違約或遲延支付本息之事 實或現況	無。
18.可轉換股份者，其轉換辦法	請參閱本次轉換公司債發行及轉換辦法。
19.附認股權者，其認購辦法	不適用。
20.董事會之議事錄	請參閱本公開說明書「陸、重要決議」。
21.公司債其他發行事項，或證券管理 機關規之之其他事項	無。

1. 委託經證期局核准或認可之信用評等機關評等者，應揭露事項：不適用。

2. 發行及轉換辦法：詳見第 427 頁。

3. 附有轉換、交換或認股權者，其轉換辦法、發行條件對股權可能稀釋情形與對股東 權益影響

本公司本次計畫採發行轉換公司債方式籌措上限 300,000 仟元資金，由於轉換 公司債屬負債性質之籌資方式，在債權人未要求轉換前對公司股權並無稀釋之情 形，且債權人於轉換期間會選擇對其較有利的時點再行轉換，因此，對股權稀釋具 有遞延效果，不致對公司經營權及每股盈餘立即產生衝擊。

以本次籌資計畫採現金增資發行新股 699,930 仟元暨轉換公司債上限 300,000 仟元，若本次現金增資以暫定每股發行價格 21.21 元計算，可增加 33,000 仟股，

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另加計轉換公司債假設全部按轉換價格 24.65 元轉換為普通股，則可增加 12,170 仟股，其對原股東股權之最大稀釋比率計算如下：

本次擬辦理現金增資發行股數 + 本次擬發行無擔保轉換公司債可轉換股數 ＝ 目前流通在外股數＋本次辦理現金增資發行股數 + 本次擬發行無擔保轉換公司債可轉換股數 33,000 仟股＋（ 300,000 仟元 ÷24.65 元）仟股

＝ 361,164 仟股＋ 33,000 仟股 + （ 300,000 仟元 ÷24.65 元）仟股

33,000 仟股＋ 12,170 仟股 ＝ 394,164 仟股＋ 12,170 仟股

＝ 11.12%

由上述分析可知，在考量股權稀釋程度之觀點上，假設本公司本次所辦理現 金增資發行新股 33,000 仟股以暫定每股發行價格 21.21 元計算，暨發行轉換公司 債發行額度上限 300,000 仟元，依暫訂轉換價格 24.65 元申請轉換為本公司普通 股，其最大稀釋比率為 11.12% ，稀釋效果不大。故考量長期穩定經營、改善財務 結構、提高自有資金比率以及節省利息支出等情況下，以現金增資搭配轉換公司 債之方式籌資，實為本次籌資工具之最佳選擇。

另對股東權益而言，雖發行轉換公司債於轉換前將略為增加公司負債，但隨 著轉換公司債轉換為普通股時，除了可降低負債外，亦將迅速增加股東權益，進 而提高每股淨值，且由上表之稀釋比率觀之，對股權稀釋程度並不高，長期而言 對現有股東之權益影響不大，而辦理現金增資可提高自有資本率，對股東權益較 為有利，故在綜合考量財務結構、資金之調度及所暴露之財務風險之影響情形 下，以現金增資搭配轉換公司債之方式籌資，對本公司而言，誠屬最佳之資金調 度來源。

• ( 三 ) 本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影響、 股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項：不適 用。

• ( 四 ) 上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原 因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫：不適 用。

• ( 五 ) 股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第 五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者，應說明未來上市 ( 櫃 ) 計畫： 不適用。

• ( 六 ) 本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：不適用。 ( 七 ) 本次發行限制員工權利新股者，應揭露限制員工權利新股之發行辦法：不適用。

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• ( 八 ) 說明本次計畫之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報年 度及未來一年度每股盈餘稀釋影響

• 本次計畫之可行性評估

(1) 於法定程序上之可行性

本公司本次計畫業於 101 年 9 月 26 日經董事會決議通過本次計畫之相關內 容，預定現金增資發行新股 33,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，每股發行價格 暫訂為新台幣 21.21 元，募集總金額為新台幣 699,930 仟元暨發行國內第七次無擔 保轉換公司債上限 3,000 張，每張轉換公司債面額 100 仟元，發行價格係按票面 金額發行，票面利率 0% ，發行期間 5 年，發行金額上限為 300,000 仟元，將用於 購置機器設備及償還銀行借款所需款項。經核閱本公司本次計畫之相關內容，均 符合相關法令之規定 ( 詳本評估報告「伍」之說明 ) ，且其已洽律師對本次現金增 資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債之適法性出具法律意見書，依據律師 出具之法律意見書，其本次計畫之相關內容確實符合相關法令之規定，故本次計 畫於法定程序上應屬可行。

• (2) 資金募集完成之可行性

本公司本次發行國內第七次無擔保轉換公司債之承銷方式，係依照發行人募 集與發行有價證券處理準則第 31 條規定，採承銷團全數包銷並依詢價圈購方式 對外銷售，應可確保完成本次資金募集完成。

另本公司本次現金增資計畫發行普通股 33,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，擬暫以每股新台幣 21.21 元溢價發行，預計募集總資金為新台幣 699,930 仟 元。本次現金增資發行新股，依公司法第 267 條規定，保留 15% 計 4,950 仟股由 員工認購，另依證券交易法第 28 條之一規定提撥 10% 計 3,300 仟股對外公開承 銷，並由承銷團採餘額包銷方式承銷，其餘 75% 計 24,750 仟股由原股東按認股基 準日股東名簿記載之股東及其持有股份比例分別認購之。原股東認購不足一股之 畸零股得由股東在認股基準日起五日內，逕向本公司股務代理機構辦理併湊，其 併湊不足一股之畸零股及原股東、員工與對外公開承銷放棄認購或認購不足及逾 期未申報拼湊之部分，擬授權董事長洽特定人認購之。而對外公開承銷部分，則 由承銷團採餘額包銷之方式，故本公司本次募集與發行有價證券計畫募集完成應 屬可行。

(3) 資金運用項目之可行性

A. 購置機器設備

(A) 市場需求及銷售之可行性

本公司主要業務係各種膠帶、 BOPP 薄膜及各種包裝材料等產品之製 造、加工及買賣，其中 BOPP 薄膜之銷售比重目前約為五成，為本公司最重 要銷售產品之一。 BOPP 薄膜屬於包裝材料之上游行業，為一種非常重要的 軟性包裝材料，應用十分廣泛，其具有高拉伸度、衝擊強度、剛性、強軔性 和良好的透明性。薄膜產品可廣泛應用於麵包、蔬果、香煙、餅乾等食品包 裝，亦可用於衣服、鞋襪、書籍、化妝品等民生用品包裝，而其加工後製成

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之各類膠帶可應用之產業範圍更為廣泛，諸如汽車業、電子業、機械製造 業、建材業、印刷文具業、醫療器材業乃至一般家庭消費等均有使用，更因 黏性膠帶大量運用於包裝用途，故幾乎涵蓋所有行業。由於 BOPP 薄膜具有 環保無毒之特性，近年隨環保意識抬頭， BOPP 薄膜取代其他種類包裝材料 之替代性高，且應用於新的領域與產業面也逐漸擴大，隨著對於包裝材料的 要求日益提高，薄膜的需求量逐年攀升，故本公司本次擬購買 BOPP 薄膜生 產線之機器設備以生產 BOPP 薄膜之銷售應屬可行。

(B) 機器設備取得及設置空間之可行性

本公司本次募資預計購置之主要機器設備 BOPP 薄膜主機已向德國設 備製造商 BRUCKNER 公司簽約採購、 8 米分條機則向英國設備商 ATLAS 公司採購，其他如 2 米分條機及製粒機等附屬設備則向其他國內外廠商採 購，預計於 102 年第 2 季 BOPP 薄膜主機及其他週邊設備將陸續到位並開始 安裝。 BRUCKNER 公司為全球知名薄膜機器設備之製造商，本公司先前彰 化 PA 廠及 BOPP 薄膜廠之設備亦均向 BRUCKNER 公司採購，與該供應商 已有多次之交易經驗並維持長期良好合作關係，而本公司本次係採購與現有 第二條及第三條 BOPP 產線同型之機器設備，製程技術及操作使用上並無困 難，學習曲線較低，可加速量產時程，故本次購置機器設備之計畫應屬可 行。

另對於本次購置之機器設備之空間安排，經本公司評估廠房及設備之 空間配置後，本公司預計於彰化縣鹿港鎮工業西六路 16 號之工廠，其已有 足夠空間以供安置本次計畫所需新增之設備，其預計設置之空間應屬可行。 (C) 技術來源之可行性

本公司本次購入之 BOPP 薄膜主機、 8 米分條機及 2 米分條機等設備為 現有設備之擴增，依本公司過去於生產操作上所累積之經驗，加上本公司與 上游材料廠商多年技術合作，對該等設備之使用操作應無困難，因此本次所 購置機器設備之操作使用尚屬無虞。

B. 償還銀行借款

本公司本次增資所募集之資金中 460,000 仟元，擬用於償還銀行借款，經 複核本公司本次計畫預計償還之銀行借款合約及其明細表，其各項預計償還之 借款債務確屬存在，因此於資金募集完成後，可依資金運用計畫償還因營運所 需而舉借之銀行借款，對於本公司節省利息支出，改善財務結構及償債能力， 可收立竿見影之效。故本次計畫之資金運用進度應屬可行。

綜上所述，本公司本次現金增資發行新股暨發行國內第七次無擔保轉換公司 債之計畫，就法定程序、資金募集完成及資金運用計畫等方面評估均具可行性， 故整體而言，本次募集與發行有價證券計畫應屬可行。

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1. 本次募集與發行有價證券資金計畫之必要性評估

(1) 購置機起設備

• A. 目前產能已滿載，需擴張 BOPP 薄膜產能加速垂直整合效益

本公司主要業務係各種膠帶、 BOPP 薄膜及各種包裝材料等產品之製造、 加工及買賣，其中 BOPP 薄膜產品之銷售比重目前約為五成，為本公司最重要 銷售產品之一。近年來本公司積極進行上下游垂直整合，以降低成本，使集團 利益極大化。 98 年度本公司增加對亞洲化學的持股並取得經營權，亞洲化學為 專注生產 OPP 等各式膠帶之廠商，而 BOPP 薄膜為 OPP 包裝用膠帶之原料， 故本公司近年逐步擴充 BOPP 薄膜產能，以提供集團內 OPP 膠帶廠使用，進而 降低集團生產成本。另炎洲集團透過旗下之包大師 ( 上海 ) 貿易公司積極發展包 裝材料通路業務，目前包大師在台灣及中國大陸兩岸共有 20 家營業點，預計 101 年底兩岸將展店至 30 家， 104 年底兩岸更預計擴達 150 家營業店面，在集 團下游通路點積極擴張帶動下，加上目前產能已接近滿載，為支應未來業績成 長態勢所需，本公司本次購買 BOPP 薄膜生產設備以擴充產能有其必要性。

降低集團生產成本。另炎洲集團透過旗下之包大師(上海)貿易公司積極發展包 裝材料通路業務，目前包大師在台灣及中國大陸兩岸共有20 家營業點，預計 01年底兩岸將展店至30家，104年底兩岸更預計擴達150家營業店面，在集 團下游通路點積極擴張帶動下，加上目前產能已接近滿載，為支應未來業績成 長態勢所需，本公司本次購買BOPP薄膜生產設備以擴充產能有其必要性。	降低集團生產成本。另炎洲集團透過旗下之包大師(上海)貿易公司積極發展包 裝材料通路業務，目前包大師在台灣及中國大陸兩岸共有20 家營業點，預計 01年底兩岸將展店至30家，104年底兩岸更預計擴達150家營業店面，在集 團下游通路點積極擴張帶動下，加上目前產能已接近滿載，為支應未來業績成 長態勢所需，本公司本次購買BOPP薄膜生產設備以擴充產能有其必要性。	降低集團生產成本。另炎洲集團透過旗下之包大師(上海)貿易公司積極發展包 裝材料通路業務，目前包大師在台灣及中國大陸兩岸共有20 家營業點，預計 01年底兩岸將展店至30家，104年底兩岸更預計擴達150家營業店面，在集 團下游通路點積極擴張帶動下，加上目前產能已接近滿載，為支應未來業績成 長態勢所需，本公司本次購買BOPP薄膜生產設備以擴充產能有其必要性。
單位：公噸
期間 產品別	101 年上半年度
	產能	產量
BOPP 薄膜(個體)-彰濱	30,982	29,982
產能利用率	96.77%

B. 分食大陸內需市場商機

中國大陸自民國 100 年 ~104 年期間推動十二五計畫，內需市場將興起， 民生消費需求增加，故對薄膜及膠帶用量勢必大幅增加，加上大陸勞工、土地 成本高漲及限電問題，在兩岸 ECFA 政策實施關稅減低後，台灣生產 BOPP 薄 膜外銷大陸具有競爭力，預計將得以搶占其廣大內需市場，故本公司本次購買 BOPP 薄膜生產設備擴充產能有其必要性。

(2) 償還銀行借款

A. 降低對銀行的依存度及因應未來升息之壓力

本公司本次籌資計畫擬以募集資金之新台幣 460,000 仟元用以償還銀行借 款，不僅降低對銀行借款之依存度，且可預留未來資金運用之調度空間，此 外，近年來由於原物料價格波動巨大，各國央行為避免通貨膨脹，均有於適當 時機升息之準備，此舉將使企業銀行借款利息負擔加重，加上如逢經濟不景氣 時銀行雨天收傘，對銀行借款依存度高之企業，將面臨資金周轉困難之窘境。 因此，本公司本次為降低對銀行的依存度、預留未來舉債的空間及降低未來升 息帶來之利息負擔而償還銀行借款，故實有其必要。

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B. 強化財務結構並提升競爭力

本公司與採樣同業之負債比率及償債能力

	本公司與採樣同業之負債比率及償債能力	本公司與採樣同業之負債比率及償債能力	本公司與採樣同業之負債比率及償債能力	本公司與採樣同業之負債比率及償債能力	本公司與採樣同業之負債比率及償債能力	本公司與採樣同業之負債比率及償債能力
	單位：% 炎洲 南亞 地球 100年度 101年 上半年度 100年度 101年 上半年度 100年度 101年 上半年度 187.31 80.93 331.15 203.72 331.51 281.39 141.73 58.59 263.35 165.82 236.81 198.48 40.49 45.83 35.32 42.62 20.79 24.58
期間 項目	炎洲		南亞		地球
	100年度	101年 上半年度	100年度	101年 上半年度	100年度	101年 上半年度
流動比率	187.31	80.93	331.15	203.72	331.51	281.39
速動比率	141.73	58.59	263.35	165.82	236.81	198.48
負債比率	40.49	45.83	35.32	42.62	20.79	24.58

經比較本公司與同業間之財務結構與償債能力，本公司 100 年度及 101 年 上半年度之流動比率分別為 187.31% 及 80.93% ，速動比率分別為 141.73% 及 58.59% ，就流動比率及速動比率與採樣同業南亞公司及地球公司相較，皆低於 所有採樣同業，另因正常營運之需而舉借銀行借款，使流動比率及速動比率於 101 年上半年度呈現下滑之趨勢；另就負債比率而言， 100 年度及 101 年上半 年度之負債比率分別為 40.49% 及 45.83% ，與採樣同業相較，亦皆高於同業水 準。由於本公司財務結構與償債能力低於同業，將對其未來與同業間之競爭 時，若面臨景氣變化較大時，易處於不利之地位，因此本次擬辦理增資募集資 金支應償還銀行借款所需之款項，以改善財務結構及強化償債能力，並提升與 同業間之競爭態勢，應有其必要。

綜上所述，本公司為維持競爭力，加速中下游垂直整合策略，及為迅速擴充產 能及掌握中國大陸市場成長機會，故購置機器設備有其必要性，另為強化財務結構 並提升競爭力，償還銀行借款亦有其必要性。

3. 本次計畫之合理性評估

(1) 資金運用計畫與進度之合理性

(1)資金運用計畫與進度之合理性	(1)資金運用計畫與進度之合理性	(1)資金運用計畫與進度之合理性
			單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			101 年	102 年
			第四季	第一季	第二季	第三季
償還銀行借款	101 第四季	460,000	460,000	－	－	－
購買機器設備	102 第三季	547,110	46,000	188,853	220,147	92,110
合計		1,007,110	506,000	188,853	220,147	92,110

• 註：現金增資款暨國內第七次無擔保轉換公司尚未募集完成時，將先以銀行借款方式支應，待募集完 成後，再償還該銀行借款

本公司本次現金增資發行新股及國內第七次無擔保轉換公司債計畫所募集 之資金，將用於購買機器設備及償還銀行借款，其預定資本支出係依據設備內 容，並考量未來市場發展趨勢及生產計畫後擬定，預定資金運用時間係依據預計 新增設備訂購、安裝、試車、驗收進度及付款條件等因素編列，另經考量主管機 關審案時間及資金募集相關作業時程，推估本次於資金募集完成後，即可依計畫 動用本次募集之資金購買機器設備及償還銀行借款用，故本公司本次募集資金之 資金運用計畫尚屬合理。

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本公司本次計畫所購置之 BOPP 主機及其他機器設備之金額主要係根據以往 採購經驗及參考目前市場行情及廠商報價，預定資金運用時間係依據預計新增設 備訂購、安裝、試車、驗收進度及付款條件等因素編列；另經考量主管機關審案 時間及資金募集相關作業時程，推估本次於資金募集完成後，即可依計畫動用本 次募集之資金購買機器設備及償還銀行借款用，故本公司本次募集資金之資金運 用計畫尚屬合理。

本次擬購置機器設備明細

	本次擬購置機器設備明細
項次	設備名稱	金額(仟元)
1	BOPP8米生產線	462,000
2	8 米分切機	52,550
3	2米分切機	12,000
4	製粒機	20,560
合計		547,110

(2) 預計可能產生效益之合理性

A. 本次購置機器設備設備預計可能產生效益及其合理性評估

本公司本次購置機器設備係為因應未來市場需求，茲將其每年預計可能產 生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：

生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：	生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：	生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：	生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：	生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：	生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：	生之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益預估如下：
單位：公噸；新台幣仟元
年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
102	BOPP薄膜	12,165	12,165	656,910	52,553	26,276
103		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
104		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
105		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
106		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
107		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
108		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688

(A) 預估產銷量之合理性

本公司本次計劃擬購置之 BRUCKNER 公司生產的 BOPP 主機與現有三 廠設備同型，依過去生產經驗及估計正常耗損率，並考量未來年度之市場需 求與生產計畫而得出平均生產量，本公司預計於 102 年第三季開始陸續投 產，考量生產初期良率及產線製程之調整等不確定因素，產能利用率可能較 低，故預估 102 年度之產量為 12,165 公噸， 103 年起隨機器設備運轉更順 暢，生產效率提升，估計年產量將可達 31,800 公噸，且之後每年產量呈穩定 趨勢。由於本公司已有穩定之 BOPP 薄膜生產經驗，設備供應商亦提供本公 司充分之技術支援，且產量時程係參酌新廠生產線完工進度規劃，並考量未 來產能利用率及良率推估，故產量之估計應屬合理。

另就銷售量而言，中國大陸已啟動十二個五年計畫 (2011~2015 年 ) ，最 重要的兩大主題分別是區域發展和都市化，以及產業升級及戰略性新興產業 的發展，擬將經濟成長引擎導向由國內消費帶動，故預估在土地改革、農村 城市化等相關措施下民生消費需求將顯著增加，而 BOPP 薄膜種類用途甚

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廣，可作為花卉蔬果冷藏包裝、飲料、零食、香煙、文具、成衣等與民生息 息相關之各類用品包裝，故預估 BOPP 薄膜未來需求量勢必大幅增加，而中 國大陸因產業發展重心轉向節能環保等新興產業而不鼓勵傳統石化上下游擴 產，加上勞工、土地成本高漲及限電問題，故現有大陸薄膜廠商未必能夠滿 足市場所需，在兩岸 ECFA 簽訂使關稅減免下，台灣廠商外銷大陸市場比重 提高是可預見的趨勢，另以 100 年度 BOPP 薄膜產品產銷比例貼近於 1 ，故 以生產量做為銷售量之估計基礎應屬合理。

• (B) 預估銷售值、營業毛利及營業利益之合理性

本公司本次購置之 BOPP 薄膜生產線設備對各年營業額之貢獻，主要係 參酌目前本公司 101 年 1~8 月 POPP 薄膜實際平均出貨價格每片 56.12 元做 為估算基礎，依未來國際油價波動調整，並考量市場供需與競爭、技術更迭 及客戶採購量增加而給予折扣等因素，估計本公司 102 年 ~108 年度每公噸售 價為 54 仟元，故其估計單價及預估銷售值尚屬合理。

本公司依據 101 年 1~8 月 BOPP 薄膜產品之毛利率，並考量機器設備量 產時點及良率等因素，估計 102~108 年度 BOPP 薄膜之毛利率約為 8% ，因 而預估 102 年度營業毛利為 52,533 仟元， 103 年度 ~108 年度營業毛利為 137,376 仟元。而營業利益係依據 101 年 1~8 月 BOPP 薄膜之營業利益率， 估計 102~108 年度營業利益率約為 4% ，因而預估 102 年度營業利益為 26,276 仟元， 103 年度 ~108 年度營業毛利為 68,688 仟元，其營業毛利及營業 利益之估計應尚屬合理。

(C) 資金回收年限之合理性

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
年度	營業淨利A	折舊費用B	現金流量A+B	累積現金流量
102	26,276	8,768	35,044	35,044
103	68,688	21,043	89,731	124,775
104	68,688	21,043	89,731	214,506
105	68,688	21,043	89,731	304,237
106	68,688	21,043	89,731	393,968
107	68,688	21,043	89,731	483,699
108	68,688	21,043	89,731	573,430

註：本次預計購置之機器設備將以耐用年限為 25 年估算，並以直線法預留一年殘值，預估資金回收 年限：約 6.71 年。

本公司本次計畫購置機器設備 547,110 仟元，依上述營業利益及考慮加回 本次計畫提列之折舊費用所累計之現金流量估算，本次購置機器設備之預計投 資回收年數約為 6.71 年。

B. 本次償還銀行借款預計可能產生效益及其合理性評估

• (A) 減輕利息負擔

本公司此次募集金額部分用於償還銀行借款，預計於募集資金完成後， 按原預定時程陸續償還銀行借款，以減少銀行借款支應營運資金所產生之利 息費用或改善財務結構，經以本公司目前擬償還銀行借款之利率予以設算，

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預計 102 年度以後每年可節省約 6,305 仟元之利息支出，其預計效益應屬合 理。

預計102年度以後每年可節省約6,305仟元之利息支出，其預計效益應屬合 理。	預計102年度以後每年可節省約6,305仟元之利息支出，其預計效益應屬合 理。	預計102年度以後每年可節省約6,305仟元之利息支出，其預計效益應屬合 理。	預計102年度以後每年可節省約6,305仟元之利息支出，其預計效益應屬合 理。	預計102年度以後每年可節省約6,305仟元之利息支出，其預計效益應屬合 理。	預計102年度以後每年可節省約6,305仟元之利息支出，其預計效益應屬合 理。
單位：新台幣仟元
貸款機構	利率	契約期間	原貸款用途	擬償還金額	102 年度
					減少利息支出
彰化銀行	1.35%-1.40%	101/08/31-102/09/30	營運週轉	170,000	2,295
臺灣銀行	1.40%-1.45%	100/11/02-101/11/01	營運週轉	30,000	420
安泰銀行	1.35%-1.45%	101/01/16-102/01/15	營運週轉	100,000	1,350
高雄銀行	1.40%-1.5%	101/08/17-102/08/16	營運週轉	100,000	1,400
第一銀行	1.40%-1.5%	101/06/23-102/06/22	營運週轉	60,000	840
合計				460,000	6,305

註 1 ：均由借款持續展期而來，到期後可持續展期。

註 2 ：假設本次增資款於 101 年第四季募集完成。

(B) 強化財務結構、提升償債能力

本公司本次預計於 101 年第四季辦理增資計畫募足款項後，以 101 年 6 月 30 日本公司經會計師查核之資產負債表為基礎，加計本次募集與發行金 額 999,930 仟元、重大資本支出及銀行借款變動金額後，在轉換公司債未轉 換前，預估負債占資產比率將可由 101 年 6 月 30 日之 45.82% 下降至 39.70% ；此外，本公司募資後之流動比率及速動比率將提升至 119.00% 及 92.28% ，其均較籌資前為佳，顯見本次募集發行增資計畫，將有助本公司取 得資金成本低廉之資金，並提升流動比率及速動比率，因此，對本公司強化 財務結構應具正面助益。

籌資後預估償債能力

項目	年度	101年6月30日 (實際數)	募資後 (預計數)
財務結構	負債比率%	45.83%	39.70%
償債能力	流動比率%	80.93%	119.00%
	速動比率%	58.59%	92.28%

• 註： 101 年預估數係依本公司 101 年上半年度經會計師查核簽證之財務報告，加計 本次募資計畫 999,930 仟元及 101 年度償還銀行借款、轉投資及購置機器設備後 所估列。

綜上所述，本公司本次計畫確具可行性、必要性及合理性。

1. 各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋之影響

(1) 比較各種資金調度來源

一般上市 ( 櫃 ) 公司較常用之籌資工具，可分為股權相關之籌資工具及與債權 有關之籌資工具，前者如現金增資 ( 普通股或特別股 ) 及海外存託憑證，後者如國 內外轉換公司債、一般公司債及銀行貸款。茲比較各種資金調度來源有利及不 利因素如下：

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	項 目	有 利 因 素	不 利 因 素
股 權	現金增資 發行新股	1.可改善財務結構，提升自有資本比 率，降低財務風險。 2.資本市場上較為普通之金融商品，一 般投資者接受程度高，資金募集計 畫較易順利完成。 3.員工依法得優先認購成為股東，可提 升員工之認同及向心力。 4.發行價格趨近於時價，可募集較多資 金。	1.因股本膨脹對每股盈餘有稀釋效 果。 2.因對外公開銷售使股權被分散， 造成對原股東經營權穩定之影 響。
	海外存託憑證 (GDR)	1.藉由赴國外募資，可提高國際知名 度。 2.發行價格高於或趨近於發行時點之普 通股價格，可募集較多資金。 3.籌募對象以國外法人為主，可避免增 資新股或老股釋出致籌碼過多，對 股價產生不利影響。	1.公司國際知名度及產業前景將影 響資金募集計畫成功與否。 2.固定發行成本較高，為符合規模 經濟效益，募集資金額度不宜過 低。 3.因股本膨脹，對每股盈餘產生稀 釋之影響。
債 權	轉換公司債	1.因票面利率較低，現金流出較少 2.轉換公司債轉換價格，一般以較高價 格溢價發行，對每股盈餘稀釋程度 降低。 3.轉換公司債經債權人請求轉換後，即 由負債轉為資本，故可節省利息支 出及避免到期資金贖回壓力，亦可 避免股權急劇稀釋。	1.因轉換公司債之轉換權利屬債權 人，發行公司較難以掌握其轉換 時點。 2.轉換公司債未全數轉換前，仍屬 債務性質，對財務結構改善有 限。 3.轉換公司債若到期時無人轉換， 或債權人要求贖回時，發行公司 將面臨較大資金壓力。
	普通公司債	1.每股盈餘未有致稀釋之虞。 2.公司債之債權人對公司無經營權，故 對經營權不致造成影響。 3.可取得中長期穩定之資金。 4.債息可產生節稅效果。	1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲 利。 2.債期屆滿後，公司即面臨還債之 資金壓力。
	銀行借款或發行 銀行承兌匯票	1.資金挹注能暫時支應公司資金需求。 2.資金籌措因不須經主管機關審核，故 所需時間較低。 3.若能有效運用財務槓桿，公司可利用 較低成本，創造較高利潤。 4.程序簡便，資金額度運用彈性大。	1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲利 能力。 2.融通期限一般較短，且需提供擔 保品，故長期投資或固定資產購 置不適宜以銀行銀行借款支應。

本公司本次辦理現金增資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債，經考 量發行海外存託憑證及海外可轉換公司債之固定發行成本較高，以本次擬募資 之金額較小而言並不適宜，且本次資金擬用於國內，匯回時存有匯兌風險，是 以本次募資計畫並不適合發行海外籌資工具；本公司可資運用之籌資工具包括 銀行借款、發行公司債、可轉換公司債、現金增資及海外存託憑證等，經考量 本公司不宜以金融機構短期融資方式支應，而長期借款額度之洽談及辦理頗為 耗時，且與發行轉換公司債相比，利率偏高，故不宜再採行銀行借款等單純負 債型籌資工具，若採負債型籌資工具除將增加本公司之負債外，亦將降低自有 資本比率及獲利能力，對本公司每年之資金調度造成負擔，有違其穩健經營原

61

則亦將影響本公司之銀行授信額度及未來財務調度之資金成本、獲利能力及財 務結構。

若以發行轉換公司債支應，其殖利率較低，可較銀行借款節省利息支出， 且不致立即產生稀釋每股盈餘之效果，惟全數舉債支應，於債權人轉換前，將 降低自有資本比率，導致財務結構惡化；若全數以現金增資方式籌措資金可減 少利息負擔，降低負債比率，惟會立即膨脹股本，對每股盈餘將產生較大之稀 釋作用。

經比較各種資金調度來源對公司未來年度每股盈餘之影響性後，基於股本 膨脹及資金成本之考量，本公司擬辦理現金增資發行新股搭配發行國內第七次 無擔保轉換公司債支應所需資金，應具其必要性及合理性。

• (2) 對每股盈餘稀釋之影響及對發行人財務負擔之影響

A. 對每股盈餘稀釋之影響

如採銀行借款、轉換公司債、現金增資等籌資方式比較，若全數以辦理現 金增資支應本次計畫所需資金，雖有助於改善公司財務結構，然每股盈餘將因 股本膨脹而受到稀釋，增加公司經營之壓力，故本公司現階段實不宜單純以全 數股權籌資方式募集資金，本公司本次辦理現金增資 33,000 仟股，對每股盈餘 之稀釋程度約為 8.37%(33,000 仟股 /(361,164+33,000) 仟股 ) ，稀釋程度並不高。 另若全數以舉債方式籌措支應本次計畫所需資金，採銀行借款方式籌資並不會 增加股本，但每年需支付 17,219 仟元 ( 暫以 1.722% 利率估算 ) 之利息成本，且未 來可能因利率逐步調升下，使資金成本變高，勢必將侵蝕獲利能力且無法有效 改善財務結構，故不適宜採銀行融資方式籌措資金；而全數採轉換公司債方式 籌資，雖不會一次增加較多之股本，每股盈餘被稀釋程度為漸進式，惟全數採 轉換公司債方式籌資者，雖轉換公司債發行票面利雖率為 0% ，但依然必須依 照實質利率認列利息補償金費用，故仍對本公司之盈餘有降低之效果，且大幅 提高本公司負債比率，若股價未達轉換價格，債權人將無誘因將債權轉換成股 權，面對債券到期時須一次償還大額本金，其對公司資金之調度及所暴露之財 務風險仍不可小覷，而本次擬辦理之無擔保轉換公司債上限 300,000 仟元，若 以暫定轉換價格 24.65 元，全數轉換時之股數為 12,170 仟股，佔本公司目前比 重僅為 3.26% ，稀釋情形不大。

綜上所述，在綜合考量財務結構、財務負擔及對每股盈餘之影響情形下， 以現金增資搭配轉換公司債之方式籌資，透過資本額之增加，將可降低營運風 險，以因應未來經營環境之變動與競爭，另搭配部分資金成本固定之轉換公司 債，以適度利用財務槓桿，並緩和股本膨脹的壓力，對本公司而言，誠屬最佳 之資金調度來源。

B. 對發行人財務負擔之影響

本公司為購置機器設備及償還銀行借款，擬辦理現金增資發行新股，預計 募集金額為 699,930 仟元暨發行轉換公司債上限計 300,000 仟元，合計 999,930 仟元，其中轉換公司債依其所訂之發行與轉換辦法觀之，發行期間為 5 年，票

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面利率為 0% ，倘若在發行期間內無人要求轉換，本公司即得使用比現行借款 利率較低之資金成本。以本公司之長期銀行借款利率 1.722% 而言，實較發行 轉換公司債之賣回收益率 0%~1% 為高，故本次發行轉換公司債籌措部分所需 資金，將可降低本公司之資金成本，減輕其利息負擔，使其資金來源趨向長期 且穩定的方向，有助於本公司中長期發展，另外一部分採現金增資方式，將使 每股盈餘稀釋，惟其稀釋程度尚屬有限，在考量財務負擔之影響方面，辦理現 金增資不致產生利息負擔，並可有效降低負債比率。故辦理現金發行新股暨發 行轉換公司債實屬本公司現行最佳之籌資方式。

• ( 九 ) 說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式：

詳本次現金增資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債承銷價格計算書。

• ( 十 ) 資金運用概算及可能產生之效益

• 如為收購其他公司、擴建或新建固定資產者，應說明本次計畫完成後，預計可能 增加之產銷量、值、成本結構 ( 含總成本及單位成本 ) 、獲利能力之變動情形、產品 品質之改善情形及其他可能產生之效益：不適用。

• 如為轉投資其他公司，應列明下列事項：不適用。

• 如為充實營運資金、償還債務者，應列明下列事項：

  • (1) 公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資金狀 況、所需之資金額度及預計運用情形，並列示所編製之申報年度及未來一年度 各月份之現金收支預測表：

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101 年度各月份現金收支預測表

單位：新台幣仟元

項目	1 月份	2 月份	3 月份	4 月份	5 月份	6 月份	7 月份	8 月份	9 月份	10 月份	11 月份	12 月份	合計
期初現金餘額(1)	221,363	414,163	456,178	303,193	424,965	329,580	288,621	311,608	419,280	351,626	320,717	385,102	221,363
加：非融資性收入
應收款項收現	517,986	447,166	416,558	619,718	491,726	319,462	466,434	502,962	536,483	534,900	546,435	566,498	5,966,328
利息收入	20	101	47	3	1	264	1	272	278	281	283	286	1,837
其他收入	388	9,389	893	13,467	593	12,413	605	617	156,346	556	567	567	196,401
合計(2)	518,394	456,656	417,498	633,188	492,320	332,139	467,040	503,851	693,107	535,737	547,285	567,351	6,164,566
減：非融資性支出
購料及應付款項付現	334,950	432,090	449,955	515,966	424,067	410,959	348,915	453,935	417,442	426,002	438,159	439,378	5,091,818
薪資支出	46,319	17,060	17,063	17,439	17,439	17,298	17,385	17,471	17,559	17,734	17,912	18,270	238,949
應付費用付現	48,582	43,724	50,039	49,068	49,554	49,068	49,558	50,054	50,304	50,807	51,824	52,860	595,442
所得稅	－	254	－	－	30,533	2,464	－	－	20,932	－	－	－	54,183
利息支出	3,258	3,635	3,297	3,121	3,703	4,141	4,224	4,308	4,524	4,614	4,845	5,087	48,757
廠房設備	44,705	5,022	70,488	25,630	69,421	76,002	－	－	－	20,000	－	46,000	357,268
長期投資	2,421	29,896	72,309	76,253	－	26,137	188,847	－	－	－	870,160	－	1,266,023
現金股利及董監酬勞發放	－	－	－	－	－	480	－	－	－	297,489	－	－	297,969
其他應付款	－	－	－	－	110,000	－	－	－	－	－	－	－	110,000
合計(3)	480,235	531,681	663,151	687,477	704,717	586,549	608,929	525,768	510,761	816,646	1,382,900	561,595	8,060,409
要求最低現金餘額(4)	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000
所需資金總額(5)=(3)+(4)	730,235	781,681	913,151	937,477	954,717	836,549	858,929	775,768	760,761	1,066,646	1,632,900	811,595	8,310,409
融資前可供支用現金餘額(短 絀)(6)=(1)+(2)-(5)	9,522	89,138	(39,475)	(1,096)	(37,432)	(174,830)	(103,268)	39,691	351,626	(179,283)	(764,898)	140,858	(1,924,480)
融資淨額
發行新股	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	699,930	699,930
發行公司債	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	300,000	－	300,000
銀行借款	154,641	117,040	492,668	276,061	317,012	613,451	164,876	129,589	－	250,000	600,000	－	3,115,338
銀行(還款)	－	－	(400,000)	(100,000)	(200,000)	(400,000)	－	－	(250,000)	－	－	(460,000)	(1,810,000)
合計(7)	154,641	117,040	92,668	176,061	117,012	213,451	164,876	129,589	-250,000	250,000	900,000	239,930	2,305,268
期末現金餘額(8)=(1)+(2)-(3)+(7)	414,163	456,178	303,193	424,965	329,580	288,621	311,608	419,280	351,626	320,717	385,102	630,788	630,788

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102 年度各月份現金收支預測表

單位：新台幣仟元

項目	1 月份	2 月份	3 月份	4 月份	5 月份	6 月份	7 月份	8 月份	9 月份	10 月份	11 月份	12 月份	合計
期初現金餘額(1)	630,788	677,750	710,740	426,041	432,128	345,143	274,648	310,783	353,641	434,679	282,139	322,431	630,788
加：非融資性收入
應收款項收現	570,705	556,972	526,379	538,246	581,595	578,782	569,056	574,659	592,793	614,190	638,758	664,308	7,006,443
利息收入	289	292	295	298	301	304	307	310	313	316	319	322	3,666
其他收入	538	538	555	350	571	368	588	257	150,606	296	305	289	155,261
合計(2)	571,532	557,802	527,229	538,894	582,467	579,454	569,951	575,226	743,712	614,802	639,382	664,919	7,165,370
減：非融資性支出
購料及應付款項付現	448,069	428,456	396,074	445,122	461,117	450,643	442,753	449,879	463,777	481,880	501,155	521,201	5,490,126
薪資支出	18,635	46,589	18,822	19,010	19,200	19,392	19,586	19,782	19,980	20,179	20,785	21,408	263,368
應付費用付現	53,389	45,380	53,923	54,462	55,006	55,556	57,223	58,368	59,535	60,726	62,547	64,424	680,539
所得稅	－	－	－	－	30,000	－	－	－	30,000	－	－	－	60,000
利息支出	4,477	4,387	4,256	4,213	4,129	4,211	4,254	4,339	4,382	4,557	4,603	4,511	52,319
廠房設備	－	－	188,853	10,000	－	220,147	10,000	－	85,000	－	10,000	－	524,000
長期投資	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
現金股利及董監酬勞發放	－	－	－	－	－	－	－	－	－	400,000	－	－	400,000
合計(3)	524,570	524,812	661,928	532,807	569,452	749,949	533,816	532,368	662,674	967,342	599,090	611,544	7,470,352
要求最低現金餘額(4)	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000	250,000
所需資金總額(5)=(3)+(4)	774,570	774,812	911,928	782,807	819,452	999,949	783,816	782,368	912,674	1,217,342	849,090	861,544	7,720,352
融資前可供支用現金餘額(短絀)(6)=(1)+(2)-(5)	427,750	460,740	326,041	182,128	195,143	(75,352)	60,783	103,641	184,679	(167,861)	72,431	125,806	75,806
融資淨額
銀行借款	－	－	－	－	－	100,000	－	－	－	200,000	－	－	300,000
銀行(還款)	－	－	(150,000)	－	(100,000)	－	－	－	－	－	－	(100,000)	(350,000)
合計(7)	－	－	(150,000)	－	(100,000)	100,000	－	－	－	200,000	－	(100,000)	(50,000)
期末現金餘額(8)=(1)+(2)-(3)+(7)	677,750	710,740	426,041	432,128	345,143	274,648	310,783	353,641	434,679	282,139	322,431	275,806	275,806

65

• (2) 就公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支 出計畫、財務槓桿及負債比率 ( 或自有資產與風險性資產比率 ) ，說明償債或充 實營運資金之原因。

本公司本次辦理現金增資發行新股暨發行國內第七次無擔保轉換公司債， 總共募集資金為 999,930 仟元，其中 460,000 仟元係用於償還銀行借款，玆就其 營業特性、應收帳款收款、應付帳款付款政策及資本支出計畫，逐項分析與 101~102 年度現金收支預測表編製基礎之合理性及與財務預測關聯性：

A. 營業特性

依本公司 101 年 1~8 月份實際累計營業收入 3,995,495 仟元為推估基 礎，並考量過去營運成長情形，與整體市場變化，預估 101 年度及 102 年度 營業收入持續成長，其用以編製未來年度各月份現金收支預測表之基本假設 尚屬合理。

本公司主要現金流入為銷貨應收帳款收款及應收票據兌現，主要支出 為原物料購料成本及相關營運支出，本公司 101 年度各月份現金收支預測 表，已依 101 年 1 ～ 8 月之實際營運情形，並考量產業特性及公司未來發展 策略予以推估 101 年度及 102 年度之營運績效，應已反應本公司 101 年度及 未來一年度可能之營運狀況。

綜上所述，本公司 101 年度及 102 年度現金收支預測表，係依據 101 年 1 ～ 8 月之實際營運情形、產業特性、未來接單狀況及產銷政策所編製而 成，故其編製基礎尚稱合理。

B. 應收款項收款政策及應付款項付款政策

本公司 101 及 102 年度現金收支預測表，係根據目前本公司收付款條 件及存貨週轉情形編製，其主要係依客戶、廠商之營運狀況、交易頻繁度及 收付款情形作為評估依據。

就銷貨收款部分，本公司給予客戶一般之授信條件為非關係人係以月 結 60~120 天為授信收款天數，關係人則為貨到後 90~180 天， 100 年度之實 際應收款項週轉天數在 70 天左右，另由於本公司目前之授信政策並無重大 改變，在營業收入持續成長下，期末應收款項餘額亦將增加，惟預估在本公 司催收積極下，預估計算之週轉天數仍將為維持不變，因此本公司預估 101 、 102 年度之應收款項週轉天數均為 70 天，其與過去實際收款天數相 當，其估計尚稱合理。

在購料付款方面，本公司產品主要原料為聚乙烯、聚丙烯、單體 ( 膠水 之原料 ) 及尼龍粒等，本公司對供應商付款條件主要為月結 30 天 ~60 天付 款，由於本公司為維持供貨來源穩定，均與供應廠商維持緊密的合作關係， 未來仍將持續維繫良好的進貨夥伴下，供貨對象來源將不致於產生大變動， 因此本公司預估 101 及 102 年度之應付帳款付現天數約為月結 30~60 天，與 目前付款政策大致相符，其估計應屬合理。

綜上所述，本公司所依據估計之 101 及 102 年度應收款項收現天數及

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應付款項週轉天數皆與本公司政策相符，並無重大異常情事。

C. 資本支出計畫

本公司申報年度及未來一年度之資本支出計畫主要係依目前經營策 略、產業狀況、市場需求及產能配置等因素所擬定，本公司 101 ～ 102 年度 之資本支出計畫主要係用於購置固定資產及增加長期投資，茲就其相關內容 說明如下：

(A) 固定資產

本公司 101 年 1~8 月份實際購置固定資產之現金流出金額為 291,268 仟元主要係用於提升原有生產設備之生產力及設備之維護等，其資金來 源主要係以自有資金或銀行借款支應。另本公司 101 年 9 月至 102 年度之 固定資產支出金額為 590,000 仟元，其中 547,110 仟元係用於購置機器設 備，用以生產 POPP 薄膜，請詳前述本次計畫之可行性、必要性及合理性 說明，其餘主要係用於設備之維護及機器汰舊換新等支出，其編製之基 礎應屬合理。

(B) 長期投資

本公司 101 年度實際長期投資金額支出為 1,226,023 仟元，其中 29,896 仟元係用以投資 YEM CHIO (BVI) CO., LTD. ，另 101 年 1 、 3 、 4 及 6 月分別陸續投資亞洲化學股份有限公司，其目的主要係為增加長期 投資股權，其資金來源係以自有資金或銀行借款支應。另本公司分別於 101 年 7 月及 102 年 11 月投資萬洲石化 ( 江蘇 ) 有限公司 ( 以下簡稱萬洲石 化 ) ，主要係透過 YEM CHIO (BVI) CO., LTD. ( 以下簡稱 YEM CHIO) ，轉 投資 WAN CHIO (BVI) CO., LTD. ( 以下簡稱 WAN CHIO) ，再間接投資萬 洲石化，其資金來源係以自有資金或銀行借款支應。萬洲石化主要係生 產丙烯酸及其他丙烯酸之酯類之產銷業務，本公司為擴大集團營運範 圍，強化垂直整合，往上游石化原料投資佈局，打造上、中、下游一貫 化之包材事業，於 100 年 6 月 24 日董事會決議通過，授權董事長於 4800 萬美元額度內分階段進行投資萬洲石化，預計將持有萬洲石化 80% 之股 權，本公司藉由跨入石化業上游領域，可強化產業之競爭優力及優勢， 並可確保較佳之料源及價格，有效降低全球景氣及油價波動過大之風 險。另 102 年度本公司目前並無長期投資計畫。

單位：新台幣仟元

期間	101 年1 月	101 年2 月	101 年3 月	101 年4 月	101 年6 月	101 年7 月	101 年11 月
轉投資公司	亞洲化學	炎洲(BVI)	亞洲化學	亞洲化學	亞洲化學	萬洲石化	萬洲石化
用途	股權投資	股權投資	股權投資	股權投資	股權投資	建廠(丙烯酸)	建廠(丙烯酸)
資金來源	自有資金	自有資金	銀行借款	銀行借款	自有資金	自有資金 或銀行借款	自有資金 或銀行借款
支用金額	2,421	29,896	72,309	76,253	26,137	188,847	870,160
合計金額	1,266,023

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D. 財務槓桿及負債比率變化情形

年度 項目	101年底(預估)	102年底(預估)
財務槓桿度	1.13	1.13

註：利息費用僅考量銀行借款利息及公司債應負擔年息。

財務槓桿度係衡量公司舉債經營之財務風險指標，評估利息費用之變 動對營業利益之影響程度，若公司未舉債經營，則其財務槓桿度為 1 ，數值 愈大財務風險愈高，而該指數若為正數，顯示舉債經營仍屬有利，由於本次 辦理現金增資發行新股及國內第七次無擔保轉換公司債，其部份資金係用於 償還銀行借款，除可節省利息支出，亦可提高資金之流動性及週轉性，更可 降低營運風險，改善財務結構，因此計畫經執行後將對本公司之財務槓桿度 應有正面之影響。

另就負債比率而言，本次辦理現金增資發行新股暨國內第七次無擔保 轉換公司債總額係擬用以購置機器設備及償還銀行借款，因此預估償還銀行 借款後負債比率將由 45.83% 下降至 39.70% ，未來隨無擔保轉換公司債之債 權人陸續轉換為普通股後，本公司之負債比率將持續有效改善，顯見本次辦 理增資計劃用以償還銀行借款對本公司負債比率之改善應屬可行。

• E. 本次增資計畫對發行人資金需求狀況、資金不足時點與原因相關影響之必要 性及合理性

就本公司所編列之 101 年度現金收支預測表觀之，其於資金到位前 101 年 3 月 ~7 月、 10 月及 11 月均已產生資金短絀情形，此外，由於本公司之負 債比率多高於採樣同業水準，若持續舉借銀行借款支應，將使財務結構及償 債能力持續下滑，對本公司之未來營運實有不利之影響，故為維持本公司與 同業間之競爭能力，本次辦理現金增資發行新股及國內無擔保轉換公司債用 於償還銀行借款應屬合理且有其必要性。

綜上所述，就本公司資金需求之狀況，本次發行時點及原因，應有其 必要性及合理性。

• (3) 增資計畫如用於償債者，應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借款係用 以購買營建用地或支付營建工程款者，應就預計自購置該營建用地至營建個案 銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說 明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情 形：

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A. 原借款用途之必要性及合理性

單位：新台幣仟元

貸款機構	利率	契約期間	原貸款用途	擬償還金額	102 年度
					減少 利息支出
彰化銀行	1.35%-1.40%	101/08/31-102/09/30	營運週轉	170,000	2,295
臺灣銀行	1.40%-1.45%	100/11/02-101/11/01	營運週轉	30,000	420
安泰銀行	1.35%-1.45%	101/01/16-102/01/15	營運週轉	100,000	1,350
高雄銀行	1.40%-1.5%	101/08/17-102/08/16	營運週轉	100,000	1,400
第一銀行	1.40%-1.5%	101/06/23-102/06/22	營運週轉	60,000	840
合計				460,000	6,305

註 1 ：均由借款持續展期而來，到期後可持續展期。

註 2 ：假設本次增資款於 101 年第四季募集完成。

本公司 98~100 年度及 101 年上半年度之營業收入分別為 3,677,166 仟 元、 4,509,393 仟元、 5,293,843 仟元及 2,916,805 仟元，呈逐年成長之趨勢， 隨著營運規模擴大，對營運週轉金及購料金額需求相對增加。本公司近年來 為靈活運用有限之自有資金，其營運週轉及購料所需之資金多依賴短期銀行 融資支應，主要係為供集團營運週轉之用及購料支出等資金需求等，因此原 借款用途尚屬合理。而在本次現金增資發行普通股資金到位前，原借款仍需 存續，以支應本公司維持正常營運所需資金，故該銀行借款確有其必要性。 B. 原借款用途產生之效益

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
項目	101 年上半年度	100 年上半年度
營業收入	2,916,805	2,732,921
營業利益	202,668	172,799

就本公司 100 年上半年度及 101 年上半年度之營業收入及營業利益觀 之，營業收入分別為 2,732,921 仟元及 2,916,805 仟元；營業利益分別為 172,799 仟元及 202,668 仟元，皆較去年同期成長，故其原借款效益應屬顯 現。

1. 如為購買營建用地或支付營建工程款者，應詳列預計自購置土地至營建個案銷售 完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，並就認列 損益之時點、金額評估預計可能產生效益是否具有合理性：不適用。

2. 本次增資計畫如用於購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉讓理 由、受讓價格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響：不適用。

3. 三、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。

4. 四、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

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肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

一 ( ) 簡明資產負債表及損益表

1. 簡明資產負債表

一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表	一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表	一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表	一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表	一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表	一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表	一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表	一、最近五年度簡明財務資料 (一)簡明資產負債表及損益表 1.簡明資產負債表
單位：新台幣仟元
年 度 項 目		最近五年度財務資料					當年度截至 101年6月 30日 財務資料
		96年	97年	98年	99年	100年
流動資產		1,308,350	1,339,428	1,306,743	2,276,362	1,738,449	2,265,018
基金及投資		1,202,752	1,924,317	3,050,771	4,106,674	5,888,439	6,099,492
固定資產		1,977,783	2,791,727	2,737,122	2,231,972	3,249,186	3,491,933
無形資產		891	713	535	356	178	178
其他資產		22,709	31,296	31,723	30,096	44,535	45,683
資產總額		4,512,485	6,087,481	7,126,894	8,645,460	10,920,787	11,902,304
流 動 負 債	分配前	1,328,030	836,807	1,235,456	2,213,113	928,121	2,798,847
	分配後	1,371,752	885,463	1,385,562	2,391,618	1,225,610	-
長期負債		891,092	2,196,625	1,798,020	1,572,347	3,253,742	2,409,790
其他負債		47,435	49,850	44,718	237,848	240,072	246,040
負 債 總 額	分配前	2,266,557	3,083,282	3,078,194	4,023,308	4,421,935	5,454,677
	分配後	2,310,279	3,131,938	3,228,300	4,210,813	4,719,424	-
股本		1,461,796	1,623,195	2,304,164	2,746,225	2,965,690	3,584,044
資本公積		514,058	690,030	867,417	1,155,036	1,359,302	1,361,758
保 留 盈 餘	分配前	309,544	602,266	848,285	895,579	1,950,394	1,344,560
	分配後	173,606	277,893	348,179	579,763	1,057,927	-
金融商品未實現損 失		-	-	13,469	14,770	(3,016)	(418)
累積換算調整數		28,144	93,186	33,894	(162,521)	85,828	17,029
未認列為退休金成 本之淨損失		-	(2,480)	(18,529)	(26,937)	(30,115)	(30,115)
股東權益 總 額	分配前	2,245,928	3,004,199	4,048,700	4,622,152	6,498,852	6,447,627
	分配後	2,202,206	2,955,542	3,898,594	4,443,647	6,201,363	-

註一：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

70

2. 簡明損益表

單位：除每股盈餘為新台幣元外，餘為新台幣仟元

年 度 項 目	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度截至101 年6月30日 財務資料
	96年	97年	98年	99年	100年
營業收入	2,690,070	4,153,338	3,677,166	4,509,393	5,293,843	2,916,805
營業毛利	341,917	629,995	577,367	555,077	617,140	349,979
營業損益	106,797	340,634	247,040	176,123	271,215	147,311
營業外收入及利益	114,266	256,045	453,209	493,275	1,193,762	250,970
營業外費用及損失	36,339	73,938	86,537	102,190	50,442	39,553
繼續營業部門稅前 損益	184,724	522,741	613,712	567,208	1,414,535	358,728
繼續營業部門損益	151,209	480,408	570,392	547,400	1,370,631	286,633
停業部門損益	0	0	0	0	0	0
非常損益	0	0	0	0	0	0
會計原則變動之累 積影響數	0	0	0	0	0	0
本期損益	151,209	480,408	570,392	547,400	1,370,631	286,633
基本每股盈餘	1.18	3.13	2.79	2.05	4.68	0.96

註一：上列各年度及 101 年上半年度財務資料均經會計師查核簽證。

( 二 ) 影響上述財務報表作一致性比較之重要事項：

1. 股份基礎給付之會計處理

本公司自民國 97 年 1 月 1 日起，採用新發佈之財務會計準則公報第三十九號 「股份基礎給付之會計處理準則」，此項會計原則變動對本公司 97 年度之淨利並 無影響。

2. 員工分紅及董監酬勞之會計處理

本公司自民國 97 年 1 月 1 日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會 民國 96 年 3 月 16 日（ 96 ）基秘字第 052 號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」之 規定，此項會計變動使 97 年度稅後淨利減少 2,100 ，對每股盈餘無重大影響。

3. 存貨之會計處理

本公司自民國 98 年 1 月 1 日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存 貨之會計處理準則」，此項會計原則變動使 98 年度稅後淨利減少 14,483 ，每股盈 餘減少新台幣 0.06 元。

4. 金融商品之會計處理

本公司自民國 100 年 1 月 1 日起，採用新修訂之財務會計準則公報第三十四號 「金融商品之會計處理準則」，就應收票據及帳款、其他應收款等各項債權，於有 減損之客觀證據時認列減損（呆帳）損失，此項會計原則變動對 100 年度之淨利及 每股盈餘並無影響。

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5. 營運部門資訊之揭露

本公司自民國 100 年 1 月 1 日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十一號 「營運部門資訊之揭露」以取代原財務會計準則公報第二十號「部門別財務資訊之 揭露」，本公司於首次適用時，並依公報規定重編前一年度之部門資訊。

( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

1. 最近五年度簽證會計師姓名及其查核意見

年 度	會計師事務所名稱	簽證會計師姓名	查核意見
96	資誠會計師事務所	杜佩玲、王輝賢	修正式無保留意見
97	資誠會計師事務所	林鈞堯、周育正	修正式無保留意見
98	資誠聯合會計師事務所	王照明、林鈞堯	修正式無保留意見
99	資誠聯合會計師事務所	林鈞堯、王照明	修正式無保留意見
100	資誠聯合會計師事務所	王輝賢、王照明	修正式無保留意見

2. 最近五年度更換會計師之原因：

• (1) 茲因會計師事務所內部工作之調度及安排，本公司自民國 97 年度財務報表簽 證會計師由杜佩玲及王輝賢會計師變更為林鈞堯及周育正會計師。

• (2) 茲因會計師事務所內部工作之調度及安排，本公司自民國 98 年度財務報表簽 證會計師由林鈞堯及周育正會計師變更為王照明及林鈞堯會計師。

• (3) 茲因會計師事務所內部工作之調度及安排，本公司自民國 99 年度財務報表簽 證會計師由王照明及林鈞堯會計師變更為林鈞堯及王照明會計師。

• (4) 茲因會計師事務所內部工作之調度及安排，本公司自民國 100 年度財務報表簽 證會計師由林鈞堯及王照明會計師變更為王輝賢及王照明會計師。

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( 四 ) 財務分析

(四)財務分析	(四)財務分析	(四)財務分析
年 度 分 析 項 目			最近五年度財務分析					當年度截至 101年 6月30日 財務資料
			96年	97年	98年	99年	100年
財 務 結 構 (％)	負債佔資產比率		50.23	50.64	43.19	46.54	40.49	45.83
	長期資金佔固定資產比 率		158.61	186.29	213.61	277.53	300.15	253.65
償 債 能 力 (％)	流動比率		98.52	160.06	105.77	102.86	187.31	80.93
	速動比率		62.45	123.05	81.71	84.01	141.73	58.59
	利息保障倍數		3.63	7.78	10.29	11.24	25.89	10.10
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		4.39	6.39	5.33	5.48	5.22	5.20
	平均收現日數		83.14	57.12	68.48	66.61	70.06	70.19
	存貨週轉率（次）		3.79	9.27	10.88	13.08	13.23	10.13
	應付款項週轉率（次）		7.67	12.21	12.45	10.71	11.75	14.24
	平均銷貨日數		96.30	39.39	33.54	27.91	27.59	36.03
	固定資產週轉率（次）		1.75	1.74	1.33	1.81	1.93	1.73
	總資產週轉率（次）		0.67	0.78	0.56	0.57	0.54	0.51
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		4.32	10.09	9.36	7.52	14.37	5.60
	股東權益報酬率（％）		7.56	18.30	16.17	12.63	24.65	8.86
	占實收資本比 率(%)	營業利益	7.31	20.99	10.72	6.41	9.15	9.86
		稅前純益	12.64	32.20	26.63	20.65	47.70	24.00
	純益率（％）		5.62	11.57	15.51	12.14	25.89	9.83
	每股盈餘（元~~）~~	追溯前	1.18	3.13	2.79	2.05	4.68	0.96
		追溯後	1.10	2.68	2.42	1.95	3.90	0.80
現 金 流 量 (％ )	現金流量比率		35.77	36.98	26.49	(2.04)	37.74	(6.97)
	現金流量允當比率		16.40	23.10	38.06	24.89	22.17	12.91
	現金再投資比率		12.16	4.77	4.55	(2.80)	1.62	(1.99)
槓 桿 度	營業槓桿度		1.37	1.27	1.43	1.07	1.04	1.09
	財務槓桿度		1.37	1.27	1.37	1.46	1.18	1.37

73

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達 20 ﹪者可免分析） ( 一 ) 長期資金占固定資產比率上升：主係 100 年度獲利使股東權益大幅增加所致。 ( 二 ) 償債能力： 1. 流動比率及速動比率上升：主係流動負債中短期借款大幅減少。 2. 利息保障倍數上升：主係 100 年度稅前淨利較 99 年度大幅增加。 ( 三 ) 獲利能力各相關比率上升：主係 100 年稅前淨利大幅增加所致。 ( 四 ) 現金流量：

1. 現金流量比率增加，主要是本期收到被投資公司 ( 權益法 ) 之現金股利較 99 年增加及流動負債大幅減 少所致。

2. 現金再投資比率增加，主要是 100 年營業活動淨現金流量較 99 年大幅增加所致。 註一：按追溯調整後加權平均股數計算。 註二：上列各年度及 101 年上半年度財務資料均經會計師查核簽證。 註三：分析項目之計算公式如下： 財務結構 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。 償債能力 流動比率＝流動資產／流動負債。 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。 經營能力 應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收 款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額。 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 銷貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。 獲利能力 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用 × （ 1 －稅率）］／平均資產總額。 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註三） 現金流量（註四） 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。 現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加 額＋現金股利）。 現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（固定資產毛額＋長期投資＋其 他資產＋營運資金） 槓桿度 營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益（註五） 財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）

註四：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

1. 以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。

2. 凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。

3. 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比

74

例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。

1. 若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除或增 加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除； 如為虧損，則不必調整。

2. 每股盈餘之揭露，應依第二十四號公報之規定處理，若為複雜資本結構應同時揭露基本每股 盈餘與稀釋每股盈餘。

3. 註五：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

4. 營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

5. 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

6. 存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

7. 現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

8. 固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。

9. 現金流量分析自 78 年起適用。

10. 註六：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應 注意其合理性並維持一致。

( 五 ) 會計科目重大變動說明

比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上， 且金額達當年度資產總額百分之一者，其變動原因說明如下：

單位：新臺幣仟元

					單位：新臺幣仟元
年度 項目	100 年度	99 年度	差異		說明
	金額	金額	金額	%
現金及約當現金	221,363	704,321	(482,958)	(68.57)%	主要係因100年度購置機器設備擴充產能轉投 資子公司，故銀行存款隨之減少所致。
應收帳款淨額	806,833	617,830	189,003	30.59%	主要係隨營業收入成長而增加。
其他應收款-關 係人-其他	0	174,036	(174,036)	(100.00)%	主要係因本公司99 年度出售力行段土地予子 公司旺洲建設(股)公司之款項，而本期無此情 形所致。
採權益法之長期 股權投資	5,875,053	4,093,288	1,781,765	43.53%	主要係本期對旺洲建設(股)公司及亞洲化學 (股)公司等子公司增加資本投資及認列子公司 之投資收益增加所致。
未完工程及預付 設備款	1,189,821	99,441	1,090,380	1,096.51%	主要係為擴張BOPP薄膜產能，興建廠房工程 及購置機器設備所致。
短期借款	214,456	1,299,303	(1,084,847)	(83.49)%	主要係本期償還短期借款所致。
應付短期票券	0	140,000	(140,000)	(100.00)%	主要係短期票券於本期到期清償所致。
其他應付款項- 關係人	131,462	14,500	116,962	806.63%	主要係本公司本期因應營運資金需求向子公 司旺洲建設(股)公司融資借款110,000 仟元所 致。
一年或一營業週 期內到期之長期 負債	0	180,000	(180,000)	(100.00)%	主要係98年度舉借之長期借款於100年6月 到期，並已清償完畢。
應付公司債	1,052,023	301,411	750,612	249.03%	主要係本公司於100年3月發行國內第六次無 擔保轉換公司債1,000,000 仟元所致。
長期借款	1,900,000	967,650	932,350	96.35%	主要係因營運之需求，故增加舉借長期銀行借 款所致。

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年度 項目	100 年度	99 年度	差異	差異	說明
	金額	金額	金額	%
特別盈餘公積	174,688	0	174,688	100.00%	主要係99 年度匯率波動較大使累積換算調整 數為負值且就股東權益項下之金融商品未實 現利益及未認列為退休金成本之淨損失，依法 提列相同數額之特別盈餘公積。
未分配盈餘	1,508,599	683,212	825,387	120.81%	主要係本期獲利所致。
累積換算調整數	85,828	(162,521)	248,349	152.81%	主要係因匯率波動致換算為台幣時產生累積 換算調整數增加。
未實現重估增值	170,769	0	170,769	100.00%	主係因子公司亞洲化學於100年6月依法辦理 土地重估價，本公司依持股比例認列未實現重 估增值170,769 仟元所致。
營業收入	5,293,843	4,509,393	784,450	17.40%	主係市場需求增加，營業規模擴大所致。
營業成本	4,678,450	3,954,316	724,134	18.31%	主係市場需求增加，營業規模擴大而致銷貨成 本增加。
採權益法認列之 投資收益	1,151,782	459,438	692,344	150.69%	主係因子公司旺洲建設(股)公司獲利較前期大 幅增加所致。
稅前淨利	1,414,535	567,208	847,327	149.39%	主要係本期營業規模擴大及認列之投資收益 增加所致。
本期淨利	1,370,631	547,400	823,231	150.39%	主要係本期營收規模成長，且投資收益大幅增 加，使本期淨利增加。

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二、財務報表

• 一

• ( ) 發行人申報募集發行有價證券時之最近兩年度財務報表及會計師查核報告。發行人申 報募集發行有價證券時已逾年度開始八個月者，應加列申報年度上半年之財務報表： 1. 九十九年度經會計師查核簽證之財務報表：請參閱第 82 頁 ~ 第 139 頁。

  1. 一○○年度經會計師查核簽證之財務報表：請參閱第 140 頁 ~ 第 194 頁。

  2. 一○一年上半年度經會計師查核簽證之財務報表：請參閱第 195 頁至第 248 頁。

• ( 二 ) 最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表。發行人申報募集發行有價證券 時已逾年度開始八個月者，應加列申報年度上半年之合併財務報表：

  1. 一○○年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：請參閱第 249 頁 ~ 第 322 頁。

  2. 一○一年上半年度經會計師查核簽證之合併財務報表：請參閱第 323 頁至第 391 頁。

• ( 三 ) 發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查 核簽證之財務報表，應併予揭露：無。

• 三、財務概況及其他重要事項

• 一

• ( ) 公司及關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生財務週轉困難情事：無。 ( 二 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第 185 條情事者：無。 ( 三 ) 期後事項：無。

• ( 四 ) 其他：無。

• 四、財務狀況及經營結果檢討分析應記載事項如下： 一

• ( ) 財務狀況

財務狀況比較分析表

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	100年度	99年度	差異
			金額	％
流動資產	1,738,449	2,276,362	(537,913)	(24)
固定資產	3,249,186	2,231,972	1,017,214	46
其他資產	44,535	30,096	14,439	48
資產總額	10,920,787	8,645,460	2,275,327	26
流動負債	928,121	2,213,113	(1,284,992)	(58)
長期負債	3,253,742	1,572,347	1,681,395	107
負債總額	4,421,935	4,023,308	398,627	10
股本	2,965,690	2,746,225	219,465	8
資本公積	1,359,302	1,155,036	204,266	18
保留盈餘	1,950,394	895,579	1,054,815	118
股東權益總額	6,498,852	4,622,152	1,876,700	41

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註 1 ：說明公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目之主要原因：

(1). 本期流動資產較上期減少，主係現金及約當現金減少所致。

• (2). 本期固定資產較上期增加，主係未完工程及預付設備款增加所致。

• (3). 本期其他資產較上期增加，主係出租資產增加所致。

• (4). 本期資產總額較上期增加，主係固定資產淨額增加所致。

• (5). 本期流動負債較上期減少，主係償還短期借款所致。

• (6). 本期長期負債較上期增加，主係長期借款增加與可轉換公司債增加所致。

• (7). 本期保留盈餘較上期增加，主係本年度淨利大幅增加所致。

• (8). 本期股東權益總額較上期增加，主係本年度淨利大幅增加、轉投資子公司亞洲化學辦理土地重估 及累積換算調整數增加所致。

• 註 2 ：其影響及未來因應計畫：本公司將持續致力於薄膜事業處產能擴充與業務拓展以及與膠帶事業 處之上下游垂直整合，以提升整體營收及毛利。

( 二 ) 經營結果

營業結果比較分析表

單位：新台幣仟元

項目	100年度	99年度	增（減）金額	變動比例％
營業收入總額	5,442,458	4,529,820	912,638	20
銷貨退回及銷貨折讓	(148,615)	( 20,427)	( 128,188)	( 627)
營業收入淨額	5,293,843	4,509,393	784,450	17
營業成本	(4,678,450)	(3,954,316)	( 724,134)	(18)
營業毛利	615,393	555,077	60,316	11
聯屬公司間已(未)實現利益	1,747	0	1,747	100
營業費用	( 345,925)	( 378,954)	( 33,029)	( 9)
營業淨利	271,215	176,123	95,092	54
營業外收入及利益	1,193,762	493,275	700,487	142
營業外費用及損失	( 50,442)	( 102,190)	( 51,748)	( 51)
繼續營業部門稅前淨利	1,414,535	567,208	847,327	149
所得稅費用	( 43,904)	(19,808)	(24,096)	(122)
本期淨利	1,370,631	547,400	823,231	150

1. 最近二年度增減變動分析說明

• (1). 銷貨退回及銷貨折讓增加，主係銷售數量折扣及客戶對品質要求日趨嚴 峻所致。

• (2). 聯屬公司間已 ( 未 ) 實現利益增加，主係主係以前年度出售予關係企業設 備之利益已實現所致。

• (3). 營業淨利增加，主係銷貨收入增加且營業費用減少所致。

• (4). 營業外收入及利益增加，主係採權益法認列之投資收益增加所致。

• (5). 營業外費用及損失減少，主係兌換損失減少所致。

• (6). 繼續營業部門稅前淨利增加，主係營業淨利增加及營業外收入及利益增 加所致。

• (7). 所得稅費用增加，主係本期獲利增加，致課稅所得亦隨之增加所致。 (8). 本期淨利增加，主係繼續營業部門稅前淨利增加所致。

• 預期銷售數量及依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：本公司預計 民國 101 年薄膜銷售數量較民國 100 年成長，主要係納入薄膜新線產能投產，致 預期產量與銷售數量大幅成長，故對本公司未來財務業務之可能影響應屬正面。

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( 三 ) 現金流量

1. 最近年度 (100 年 ) 現金流量變動情形分析

最近年度(100年)現金流量變動情形分析	最近年度(100年)現金流量變動情形分析	最近年度(100年)現金流量變動情形分析	最近年度(100年)現金流量變動情形分析	最近年度(100年)現金流量變動情形分析	最近年度(100年)現金流量變動情形分析
單位：新台幣仟元
期初現金餘額 (1)	全年來自營業活動 淨現金流量(2)	全年現金流出 量(3)	現金剩餘(不足) 數額(1) + (2) –(3)	現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫
704,321	350,312	833,270	221,363	－	－

• (1) 營業活動：淨現金流入 350,312 仟元，主要係本公司持續獲利所致。

• (2) 投資活動：淨現金流出 1,292,172 仟元，主要係取得採權益法之長期股權投資價款 及購買固定資產所致。

• (3) 理財活動：淨現金流入 458,902 仟元，主要係發行公司債及長期借款增加所致。

• 流動性不足之改善計畫：

• (1) 流動性分析：

(1)流動性分析：
年度 項目	100年12月31日	99年12月31日	增(減)比例(%)
現金流量比率(％)	37.74	(2.04)	1,950
現金流量允當比率(％)	22.17	24.89	(10.93)
現金再投資比率(％)	1.62	(2.8)	157.86
增減比例變動說明： 1.現金流量比率增加，主要是本期收到被投資公司(權益法)之現金股利較99年增加 及流動負債大幅減少所致。 2.現金再投資比率增加，主要是100年營業活動淨現金流量較99年大幅增加所致。

3. 未來一年度 (101 年度 ) 現金流動性分析

未來一年度(101年度)現金流動性分析	未來一年度(101年度)現金流動性分析	未來一年度(101年度)現金流動性分析	未來一年度(101年度)現金流動性分析	未來一年度(101年度)現金流動性分析	未來一年度(101年度)現金流動性分析
單位：新台幣仟元
期初現金餘額(1)	全年來自營業活 動淨現金流量(2)	全年現金流出 量(3)	現金剩餘(不足) 數額(1)+(2)–(3)	現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫
221,363	135,417	3,483,992	(3,127,212)	－	現金增資、 發行可轉換 公司債及銀 行借款

• (1) 民國 101 年度現金流量情形分析：

• A. 營業活動：本公司預計民國 101 年度在獲利穩定情況下，致營業活動產生淨現 金流入。

• B. 投資活動：本公司預計民國 101 年度將投資取得長期股權及購置機器設備擴充 產能，致投資活動產生淨現金流出。

• C. 理財活動：本公司因配發現金股利，且預計償還銀行借款，致融資活動產生淨 現金流出。

• (2) 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：現金增資、發行可轉換公司債及舉借 銀行借款。

79

( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務之影響：

1. 重大資本支出之運用情形及資金來源

單位 : 新台幣仟元

				單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
計劃項目	實際或預期 之資金來源	實際或預期 完工日期	所需資 金總額	實際或預定資金運用情形
				100 年度	99 年度	98 年度	96 年度	95 年度
興建薄膜廠房	可轉換公司債 、現金增資及 銀行聯貸	97年	215,850	-	-	-	139,114	76,736
薄膜生產設備	可轉換公司債 、現金增資及 銀行聯貸	97年	785,765	-	-	-	666,837	118,928
長期股權投資	自有資金	98 年	796,790	-	-	796,790	-	-
長期股權投資	自有資金	99 年	660,022	-	660,022	-	-	-
薄膜生產設備及 廠房	可轉換公司債	100年	1,000,000	874,557	125,443	-	-	-
長期股權投資	自有資金及銀 行借款	100年	350,000	350,000	-	-	-	-
薄膜生產設備及 廠房	可轉換公司債 及自有資金	100年	778,000	711,600	66,400	-	-	-

2. 預期可能產生效益：

  - (1) 擴大薄膜產品市占率。

  - (2) 產品垂直整合創造綜效。

  - (3) 集團營收持續成長，長期股權投資貢獻獲利。

1. 對財務業務之影響：因本公司營收規模持續成長，故上述重大資本支出對本公司財 務業務之影響應屬正面。

2. ( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：

轉投資分析表

單位：新台幣仟元

說明 項目	獲利金額 （註）	轉投資政策	獲利或虧損 之主要原因	改 善 計 畫	未來一年投資 計 畫
YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	126,354	透過該公司間接 投資中國及越 南。	依權益法認列 被投資公司之 投資收益。	無	增設膠帶、薄 膜生產線
亞洲化學股份有 限公司	249,335	擴大膠帶市場版 圖	依權益法認列被 投資公司之投資 收益。	無	1.強化垂直整 合，追求利潤 最大 2.增加海外(含 大陸)加工據 點,與增設膠帶 產線.
旺洲建設股份有 限公司	799,886	集團多角化	依權益法認列被 投資公司之投資 收益。	無	1.持續推出新 案銷售。 2.取得臺北市 精華地段土地

80

說明 項目	獲利金額 （註）	轉投資政策	獲利或虧損 之主要原因	改 善 計 畫	未來一年投資 計 畫
天馳科技股份有 限公司	(20,872)	集團多角化	經濟規模效益未 顯現	1.縮減精簡型電 腦生產銷售 2.專注於雲端業 務之發展 3.積極發展包裝 材料銷售通路	增設銷售據點
新洲全球股份有 限公司	(2,921)	發展包材通路， 達到集團垂直整 合效益	新成立公司效益 尚未顯現	加強行銷業務， 積極拓展門市	註2

註 1 ：係採權益法之長期股權投資。

• 註 2 ：為調整組織架構，於 100 年 12 月董事會決議通過，由天馳科技持有新洲全球 100% 股權， 並於 100 年 12 月完成股權移轉。

( 六 ) 其他重要事項：無。

81

會計師查核報告

(100)財審報字第10004082 號

炎洲股份有限公司 公鑒：

炎洲股份有限公司民國99 年及98 年12 月31 日之資產負債表，暨民國99 年及98 年1 月1 日至12 月31 日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務 報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。 炎洲股份有限公司民國99 年度及98 年度財務報表中，部分採權益法評價之被投資公司，其所 認列之投資損益及附註十一所揭露之相關資訊，係依各該公司所委任會計師查核之財務報表作 評價及揭露，本會計師並未查核該等財務報表。截至民國99 年及民國98 年12 月31 日止，其 相關長期股權投資餘額分別為新台幣348,496 仟元及新台幣304,271 仟元，均占資產總額之4%； 民國99 年度及98 年度認列之投資收益分別為新台幣8,589 仟元及新台幣15,187 仟元，均占稅 前淨利之2%。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執 行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務 報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作 之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查 核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務 報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會計處理 準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達炎洲股份有限公司民國99 年及98 年 12 月31 日之財務狀況，暨民國99 年及98 年1 月1 日至12 月31 日之經營成果與現金流量。

82

如財務報表附註三所述，炎洲股份有限公司自民國98 年1 月1 日起，採用新修訂之財務會 計準則公報第十號「存貨之會計處理原則」。

炎洲股份有限公司已編製民國99 年度及98 年度之合併財務報表，並均經本會計師出具修 正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。

資 誠 聯 合 會 計 師 事 務 所

林鈞堯

會計師

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前財政部證券管理委員會

核准簽證文號：(85)台財證(六)第68702 號 (85)台財證(六)第65945 號

中華民國 1 0 0 年 3 月 2 9 日

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炎洲股份有限公司 資 產 負 債 表 民國99 年及98 年12 月31 日

																				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
			99 年 12 月 31		日		98 年 12 月 31		日					99 年 12 月 31		日			98 年 12 月 31			日
			金	額	%		金	額	%					金	額	%			金		額	%
	資 產											負債及股東權益
	流動資產											流動負債
1100	現金及約當現金(附註四(一))		$	704,321		8	$	238,575		3	2100	短期借款(附註四(九)及六)		$	1,299,303	15			$		507,729	7
1310	公平價值變動列入損益之金融資產–流動										2110	應付短期票券			140,000		2				65,000	1
	(附註四(二)(十))			10,000		-		46,320		1	2180	公平價值變動列入損益之金融負債–流動
1120	應收票據淨額(附註四(三)、五及六)			230,122		3		163,468		2		(附註四(二)(十))			15,888		-				-	-
1140	應收帳款淨額(附註四(四))			617,830		7		425,857		6	2120	應付票據			95,114		1				91,904	1
1150	應收帳款–關係人淨額(附註五)			91,247		1		80,601		1	2130	應付票據–關係人(附註五)			17,887		-				1,255	-
1178	其他應收款			19,454		-		12,713		-	2140	應付帳款			233,115		3				181,734	3
1188	其他應收款–關係人(附註五)			174,036		2		1,340		-	2150	應付帳款–關係人(附註五)			74,715		1				43,027	1
1190	其他金融資產–流動(附註六)			12,121		-		34,274		-	2160	應付所得稅(附註四(十八))			7,716		-				9,687	-
120X	存貨(附註四(五))			307,649		4		263,316		4	2170	應付費用			100,794		1				88,914	1
1286	遞延所得稅資產–流動(附註四(十八))			8,994		-		3,177		-	2190	其他應付款項–關係人(附註五)			14,500		-				3,168	-
1298	其他流動資產–其他			100,588		1		37,102		1	2228	其他應付款項			5,826		-				12,827	-
11XX	流動資產合計			2,276,362	26			1,306,743	18		2260	預收款項			28,255		1				34,444	-
	基金及投資										2270	一年或一營業週期內到期長期負債
1480	以成本衡量之金融資產–非流動(附註四											(附註四(十一)及六)			180,000		2				195,767	3
	(六))			13,386		-		13,386		-	21XX	流動負債合計			2,213,113	26				1,235,456		17
1421	採權益法之長期股權投資(附註四(七))			4,093,288	48			3,037,385	43			長期負債
14XX	基金及投資合計			4,106,674	48			3,050,771	43		2410	應付公司債(附註四(十))			301,411		3				33,512	-
	固定資產(附註四(八)、五及六) 成本										2420 2446	長期借款(附註四(十一)及六) 應付租賃款–非流動(附註四(十二))			967,650 303,286	11 4				1,467,650 296,858		21 4
1501	土地			272,779		3		801,446	11		24XX	長期負債合計			1,572,347	18				1,798,020		25
1521 1531	房屋及建築 機器設備			649,065 1,407,190	8 16			640,632 1,419,841	9 20		2810	其他負債 應計退休金負債(附註四(十三))			15,955		-				7,485	-
1551	運輸設備			23,375		-		20,753		1	2860	遞延所得稅負債–非流動(附註四(十八))			28,474		1				33,499	1
1561	辦公設備			17,085		-		15,553		-	2888	其他負債–其他(附註五)			193,419		2				3,734	-
1611	租賃資產(附註四(十二))			290,337		4		290,337		4	28XX	其他負債合計			237,848		3				44,718	1
15XY	成本及重估增值			2,659,831	31			3,188,562	45		2XXX	負債總計			4,023,308	47				3,078,194		43
15X9 1670	減：累計折舊 未完工程及預付設備款	(		527,300 ) ( 99,441		6 ) ( 1		454,608 ) ( 3,168		7 ) -		股東權益 股本(附註四(十四))
15XX	固定資產淨額			2,231,972	26			2,737,122	38		3110	普通股股本			2,746,225	32				2,304,164		32
	無形資產											資本公積(附註四(十五))
1770	遞延退休金成本(附註四(十三))			356		-		535		-	3211	普通股溢價			294,071		3				294,071	4
17XX	無形資產合計			356		-		535		-	3213	轉換公司債溢價			621,694		7				526,631	7
1800	其他資產 出租資產(附註六)			14,762		-		14,762		1	3220 3260	庫藏股票交易 長期投資			13,294 195,502		- 2				13,294 28,571	- 1
1820	存出保證金			9,708		-		9,549		-	3270	合併溢額			719		-				719	-
1830	遞延費用			5,626		-		7,412		-	3272	認股權(附註四(十))			29,756		-				4,131	-
18XX	其他資產合計			30,096		-		31,723		1		保留盈餘(附註四(十六))
											3310 3350	法定盈餘公積 未分配盈餘			212,367 683,212		3 8				155,328 692,957	2 10
												股東權益其他調整項目
											3420	累積換算調整數	(		162,521 ) (		2 )				33,894	1
											3430	未認列為退休金成本之淨損失(附註四
												(十三))	(		26,937 )		-	(			18,529 )	-
											3450	金融商品之未實現損益			14,770		-				13,469	-
											3XXX	股東權益總計			4,622,152	53				4,048,700		57
												重大承諾及或有事項(附註四(十一)(十二)
												、五及七)
												重大期後事項(附註四(七)(十)、五及九)
1XXX	資產總額		$	8,645,460	100		$	7,126,894	100			負債及股東權益總計		$	8,645,460	100			$	7,126,894		100

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經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

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炎洲股份有限公司 損 益 表

民國99 年及98 年1 月1 日至12 月31 日

									單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外)	單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外)
			99		年	度		98	年	度
			金		額	%		金	額	%
	營業收入
4110	銷貨收入(附註五)		$	4,509,393		100		$	3,625,616	99
4510	營建收入				-	-			51,550	1
4000	營業收入合計			4,509,393		100			3,677,166	100
	營業成本
5110	銷貨成本(附註四(五)(二十)及五)	(		3,954,316 )(		88 )	(		3,058,858 )(	83 )
5510	營建成本				-	-	(		41,606)(	1)
5000	營業成本合計	(		3,954,316)(		88)	(		3,100,464)(	84)
5910	營業毛利			555,077		12			576,702	16
5920	聯屬公司間未實現利益				-	-	(		98 )	-
5930	聯屬公司間已實現利益				-	-			763	-
	營業毛利淨額			555,077		12			577,367	16
	營業費用(附註四(二十)及五)
6100	推銷費用	(		296,248 )(		6 )	(		222,763 )(	6 )
6200	管理及總務費用	(			79,468 )(	2 )	(		104,181 )(	3 )
6300	研究發展費用	(			3,238)	-	(		3,383)	-
6000	營業費用合計	(		378,954)(		8)	(		330,327)(	9)
6900	營業淨利			176,123		4			247,040	7
	營業外收入及利益
7110	利息收入(附註五)				574	-			1,679	-
7121	採權益法認列之投資收益(附註四(七))			459,438		10			387,780	11
7210	租金收入				1,905	-			3,453	-
7310	金融資產評價利益(附註四(二))				-	-			4,176	-
7320	金融負債評價利益(附註四(二))				11,707	-			47,775	1
7480	什項收入				19,651	1			8,346	-
7100	營業外收入及利益合計			493,275		11			453,209	12
	營業外費用及損失
7510	利息費用	(			55,416 )(	1 )	(		66,086 )(	2 )
7560	兌換損失	(			46,067 )(	1 )	(		6,415 )	-
7640	金融資產評價損失(附註四(二))	(			707 )	-			-	-
7880	什項支出				-	-	(		14,036)	-
7500	營業外費用及損失合計	(		102,190)(		2)	(		86,537)(	2)
7900	繼續營業單位稅前淨利			567,208		13			613,712	17
8110	所得稅費用(附註四(十八))	(			19,808)(	1)	(		43,320)(	1)
9600	本期淨利		$	547,400		12		$	570,392	16
			稅	前	稅	後		稅	前 稅	後
	基本每股盈餘(附註四(十九))
9750	本期淨利		$	2.12	$	2.05		$	2.61 $	2.42
	稀釋每股盈餘(附註四(十九))
9850	本期淨利		$	1.95	$	1.88		$	2.17 $	2.01

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經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

董事長：李志賢

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98 年 度 98 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債轉換為普通股 沖轉認股權數 97 年度盈餘指撥及分配：(註1) 法定盈餘公積 股票股利 現金股利 註銷庫藏股票 98 年度淨利 長期投資累積換算調整數 未認列為退休金成本之淨損失 採權益法評價被投資公司股權淨值變動數 98 年12 月31 日餘額 99 年 度 99 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債認股權 可轉換公司債轉換為普通股 沖轉認股權數 98 年度盈餘指撥及分配：(註2) 法定盈餘公積 股票股利 現金股利 99 年度淨利 長期投資累積換算調整數 未認列為退休金成本之淨損失 採權益法評價被投資公司股權淨值變動數 99 年12 月31 日餘額	普通股股本	資 本 公 積		炎洲股份有限公司 股 東 權 益 變 動 表 民國99 年及98 年1 月1 日至12 月31 日 保 留 盈 餘 法定盈餘公積 未分配盈餘 累積換算調 整 數 $ 107,287 $ 494,979 $ 93,186 - - - - - - 48,041 ( 48,041 ) - - ( 275,717 ) - - ( 48,656 ) - - - - - 570,392 - - - ( 59,292 ) - - - - - - $ 155,328 $ 692,957 $ 33,894 $ 155,328 $ 692,957 $ 33,894 - - - - - - - - - 57,039 ( 57,039 ) - - ( 350,000 ) - - ( 150,106 ) - - 547,400 - - - ( 82,781 ) - - - - - ( 113,634) $ 212,367 $ 683,212 ($ 162,521 )	炎洲股份有限公司 股 東 權 益 變 動 表 民國99 年及98 年1 月1 日至12 月31 日 保 留 盈 餘 法定盈餘公積 未分配盈餘 累積換算調 整 數 $ 107,287 $ 494,979 $ 93,186 - - - - - - 48,041 ( 48,041 ) - - ( 275,717 ) - - ( 48,656 ) - - - - - 570,392 - - - ( 59,292 ) - - - - - - $ 155,328 $ 692,957 $ 33,894 $ 155,328 $ 692,957 $ 33,894 - - - - - - - - - 57,039 ( 57,039 ) - - ( 350,000 ) - - ( 150,106 ) - - 547,400 - - - ( 82,781 ) - - - - - ( 113,634) $ 212,367 $ 683,212 ($ 162,521 )	炎洲股份有限公司 股 東 權 益 變 動 表 民國99 年及98 年1 月1 日至12 月31 日 保 留 盈 餘 法定盈餘公積 未分配盈餘 累積換算調 整 數 $ 107,287 $ 494,979 $ 93,186 - - - - - - 48,041 ( 48,041 ) - - ( 275,717 ) - - ( 48,656 ) - - - - - 570,392 - - - ( 59,292 ) - - - - - - $ 155,328 $ 692,957 $ 33,894 $ 155,328 $ 692,957 $ 33,894 - - - - - - - - - 57,039 ( 57,039 ) - - ( 350,000 ) - - ( 150,106 ) - - 547,400 - - - ( 82,781 ) - - - - - ( 113,634) $ 212,367 $ 683,212 ($ 162,521 )	未認列為退休金 成本之淨損失		金融商品之未實 現 損 益	庫 藏 股 票	單位：新台幣仟元 合 計 $ 3,004,199 656,952 ( 77,266 ) - - ( 48,656 ) - 570,392 ( 59,292 ) ( 3,806 ) 6,177 $ 4,048,700 $ 4,048,700 187,124 43,075 ( 17,450 ) - - ( 150,106 ) 547,400 ( 82,781 ) ( 8,186 ) 54,376 $ 4,622,152
					盈 餘
				法定盈餘公積	未分配盈餘
	$ 1,623,195 406,582 - - 275,717 - ( 1,330 ) - - - - $ 2,304,164 $ 2,304,164 92,061 - - - 350,000 - - - - - $ 2,746,225	$ 690,030 250,370 ( 77,266 ) - - - ( 668 ) - - - 4,951 $ 867,417 $ 867,417 95,063 43,075 ( 17,450 ) - - - - - - 166,931 $ 1,155,036		$ 107,287 - - 48,041 - - - - - - - $ 155,328 $ 155,328 - - - 57,039 - - - - - - $ 212,367	$ 494,979 - - ( 48,041 ) ( 275,717 ) ( 48,656 ) - 570,392 - - - $ 692,957 $ 692,957 - - - ( 57,039 ) ( 350,000 ) ( 150,106 ) 547,400 - - - $ 683,212	$ 93,186 - - - - - - - ( 59,292 ) - - $ 33,894 $ 33,894 - - - - - - - ( 82,781 ) - ( 113,634) ($ 162,521 )	( $ 2,480 ) - - - - - - - - ( 3,806 ) ( 12,243) ($ 18,529) ( $ 18,529 ) - - - - - - - - ( 8,186 ) ( 222) ($ 26,937)		$ - - - - - - - - - - 13,469 $ 13,469 $ 13,469 - - - - - - - - - 1,301 $ 14,770	( $ 1,998 ) - - - - - 1,998 - - - - $ - $ - - - - - - - - - - - $ -

註1：民國97 年度之董監酬勞$480 及員工紅利$2,162 已於損益表中扣除。 註2：民國98 年度之董監酬勞$480 及員工紅利$3,010 已於損益表中扣除。

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炎洲股份有限公司

	現 金 流	量 表
民國99	年及98 年1 月1 日至12		月31 日
						單位：新台幣仟元
		99	年 度		98	年 度
營業活動之現金流量
本期淨利		$	547,400		$	570,392
調整項目
金融資產評價(損失)利益			707	(		4,176)
壞帳費用			5,235			7,823
存貨跌價及呆滯損失			3,289			8,353
依權益法認列之長期股權投資收益		(	459,438)	(		387,780)
收到採權益法認列損益之被投資公司發放之現金股
利			22,602			-
折舊費用(含出租資產)			93,954			93,887
處分固定資產利益		(	372)	(		202)
各項攤提			4,065			4,523
金融負債評價利益		(	11,707)	(		47,775)
應付公司債折價攤銷數			10,288			15,000
聯屬公司間已實現利益			-	(		665)
資產及負債科目之變動
公平價值變動列入損益之金融資產－流動			33,569	(		20,000)
應收票據淨額		(	67,327)	(		12,945)
應收帳款淨額		(	196,532)			13,140
應收帳款-關係人		(	10,646)	(		40,907)
其他應收款		(	6,741)			79
其他應收款-關係人		(	251)			10,871
存貨		(	47,622)			12,635
遞延所得稅資產–流動		(	5,817)			135
其他流動資產		(	63,487)	(		14,942)
應付票據			11,930			7,937
應付票據-關係人			16,632			1,255
應付帳款			51,381			88,959
應付帳款–關係人			31,688			39,252
應付所得稅		(	1,971)	(		26,970)
應付費用			11,880			11,913
其他應付款項		(	7,001)	(		270)
預收款項		(	6,189)			15,020
應計退休金負債			463			288
遞延所得稅負債–非流動		(	5,025)	(		8,375)
營業活動之淨現金(流出)流入		(	45,043)			336,455

(續 次 頁)

87

炎洲股份有限公司

		現 金 流	現 金 流	量 表
	民國99	年及98 年1 月1 日至12			月31 日
								單位：新台幣仟元
				99	年 度		98	年 度
投資活動之現金流量
其他應收款-關係人減少				$	1,340		$	47,227
其他金融資產-流動減少					22,153			49,267
以成本衡量之金融資產－非流動減少					-			5,000
取得長期股權投資-子公司價款			(		660,022) (			796,790)
收到清算股利					27,050			-
購置固定資產			(		125,443) (			27,659)
處分固定資產價款					547,748			1,046
存出保證金增加			(		159) (			745)
遞延費用增加			(		2,279)(			4,205)
投資活動之淨現金流出			(		189,612)(			726,859)
融資活動之現金流量
短期借款增加					791,574			177,231
應付短期票券增加(減少)					75,000	(		4,916)
發行應付公司債					500,000			-
長期借款舉借數					20,000			920,000
長期借款償還數			(		535,767) (			631,416)
存入保證金減少			(		300) (			8)
發放現金股利			(		150,106)(			48,656)
融資活動之淨現金流入					700,401			412,235
本期現金及約當現金增加					465,746			21,831
期初現金及約當現金餘額					238,575			216,744
期末現金及約當現金餘額				$	704,321		$	238,575
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息				$	29,983		$	36,465
本期支付所得稅				$	32,620		$	78,531
僅有部分現金支出之投資活動
購置固定資產				$	119,982		$	40,126
減：期末應付租賃款			(		303,286) (			296,858)
減：期末應付設備款及工程款					-	(		11,889)
加：期初應付租賃款					296,858			288,007
加：期初應付設備款					11,889			8,273
本期支付現金				$	125,443		$	27,659
不影響現金流量之投資及融資活動
可轉換公司債轉換成普通股(含轉換溢價)				$	169,674		$	579,686

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 林鈞堯、王照明會計師民國100 年3 月29 日查核報告。

董事長：李志賢

經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

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炎洲股份有限公司

財 務 報 表 附 註 民國99 年及98 年12 月31 日 單位：新台幣仟元 (除特別註明者外)

一、 公司沿革

• (一)本公司於民國67 年3 月設立，主要營業項目為薄膜、樹脂、膠帶等各種包 裝材料之研發設計、製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出 售。截至民國99 年12 月31 日止，本公司員工人數約為460 人。

• (二)本公司股票自民國89 年4 月起以第二類股票於中華民國證券櫃檯買賣中心 掛牌交易，於民國90 年4 月起改為一般類股掛牌交易；自民國97 年1 月 21 日起改於台灣證券交易所掛牌上市交易。

• (三)關係人簡稱如下：

關係人簡稱如下：
關係人名稱 YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 旺洲建設(股)有限公司 亞洲化學(股)有限公司 新洲全球(股)有限公司 ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. WANG LIH (VIETNAM) CO., LTD. 優館精品休閒旅館有限公司 裕洲營造有限公司(原名新松營造有限公司) 亞化國際(股)公司 創益投資(股)有限公司 歡影城(股)有限公司 亞化光電(股)有限公司 萬得有限公司 香港依聯實業有限公司 創富投資(股)公司 英屬維京群島亞化科技控股(股)公司 曾孫公司(ASIA PLASTICS (BVI)之子公司) 寧波亞朔科技(股)有限公司 曾孫公司(創富投資之子公司) 英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司 (Rosedale Holdings Limited) 英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司 台灣分公司 子公司 孫公司(YEM CHIO (BVI) 之子公司) 孫公司(旺洲建設之子公司) 孫公司(亞洲化學之子公司)	簡稱 YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 新洲全球 ASIA PLASTICS WANG LIH 優館 裕洲營造 亞化國際 創益投資 歡影城 亞化光電 萬得 香港依聯 創富投資 亞化控股 寧波亞朔 Rosedale 百樂集	備註
		註一 註二 註三 註四 註五

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關係人名稱 簡稱 備註 曾孫公司(歡影城之子公司) 百歡集電子遊戲場業(股)公司 百歡集 註六 (原名百歡集娛樂(股)公司) 曾孫公司及其被投資公司(亞化國際之子公司及孫公司) 福州福達塑膠製品有限公司 福州福達 上海德利包裝材料有限公司 上海德利 註七 陝西合亞達膠黏製品有限公司 合亞達 註八 曾孫公司及其被投資公司(亞化控股之子公司、孫公司及曾孫公司) 英屬開曼群島亞化科技(中國)有限公司 亞化科技(中國) 亞化科技(惠州)膠黏製品有限公司 亞化科技(惠州) 註七 亞化科技(成都)有限公司 亞化科技(成都) 亞化科技膠黏製品(昆山)有限公司 亞化科技(昆山) 註九 亞化科技(上海)有限公司 亞化科技(上海) 亞化科技(東莞)膠黏製品有限公司 亞化科技(東莞) 亞化(天津)膠黏製品有限公司 亞化(天津) 亞化科技(武漢)有限公司 亞化科技(武漢) 佛山億達膠黏製品有限公司 佛山億達 英屬開曼群島商亞化科技美州有限公司 亞化科技美州 Achem Technology Americas, Inc.(ATA) ATA 亞化工業美國(股)公司 亞化工業美國 英屬開曼群島商亞化科技新加坡有限公司 亞化科技新加坡 亞化科技(馬來西亞)(股)公司 亞化科技(馬來西亞) 曾孫公司(亞化光電之子公司) BVI亞化光電控股有限公司 BVI亞化光電 關係人 佛山緯達光電材料有限公司 緯達光電 德宏工業(股)公司 德宏工業 優品全球(股)公司 優品全球 註一：新洲全球於民國99 年10 月12 日核准設立。 註二：創益投資已於民國99 年12 月與創富投資合併，創富投資公司為存 續公司。 註三：歡影城全部股份已於民國99 年6 月出售並交割完畢。 註四：Rosedale 於民國98 年度辦理清算中。

註五：百樂集於民國99 年度清算完成。 註六：百歡集全部股份已於民國99 年5 月出售並交割完畢。 註七：上海德利及亞化科技(惠州)已停業。

註八：亞化國際向陜西合陽縣紅柳有限責任公司取得其持有合亞達30%之 股權，辦理股權轉換中。 註九：亞化科技(昆山)於民國99 年停業。

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二、 重要會計政策之彙總說明

• 本財務報表係依照「證券發行人財務報告編製準則」、「商業會計法」、「商業會 計處理準則」及中華民國一般公認會計原則編製。重要會計政策彙總說明如下： (一)資產及負債區分流動及非流動之分類標準

• 1.資產符合下列條件之一者，應列為流動資產；資產不屬於流動資產者為 非流動資產：

  • (1)因營業所產生之資產，預期將於正常營業週期中變現、消耗或意圖出 售者。

  • (2)主要為交易目的而持有者。

  • (3)預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。

  • (4)現金或約當現金，但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負 債或受有其他限制者除外。

• 2.負債符合下列條件之一者，應列為流動負債；負債不屬於流動負債者為 非流動負債：

  • (1)因營業而發生之債務，預期將於正常營業週期中清償者。

  • (2)主要為交易目的而發生者。

  • (3)須於資產負債表日後十二個月內清償者。

  • (4)不能無條件延期至資產負債表日後逾十二個月清償之負債。

• 3.因建屋出售營業週期通常長於一年，故與營建及長期工程合約相關之資 產與負債，按營業週期作為劃分流動與非流動標準。

(二)外幣交易

• 1.本公司以新台幣為記帳單位，外幣交易按交易當日之即期匯率折算成新 台幣入帳，其與實際收付時之兌換差異，列為當年度損益。

• 2.期末就外幣貨幣性資產或負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價調 整，因調整而產生之兌換差額列為當年度損益。

• 3.期末就外幣非貨幣性資產或負債餘額，屬依公平價值衡量且變動列入損 益者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額 列為當年度損益；屬依公平價值衡量且變動列入股東權益調整項目者， 按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額，列為 股東權益調整項目；非屬依公平價值衡量者，則按交易日之歷史匯率衡 量。

(三)公平價值變動列入損益之金融資產與負債

• 1.受益憑證及屬權益性質者係採交易日會計；屬衍生性商品者係採交割日 會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量。

• 2.公平價值變動列入損益之金融資產與負債之續後評價係以公平價值衡 量，其價值變動列為當期損益。上市/上櫃股票係以資產負債表日公開市 場之收盤價為公平價值。開放型基金係以資產負債表日基金淨資產價值 為公平價值。

• 3.未符合避險會計之衍生性商品，屬選擇權交易者，於交易日以當日之公 平價值認列﹔非屬選擇權交易者，於交易日認列之公平價值為零。

• 4.嵌入本公司發行應付公司債之賣回權、買回權、重設權及不具股權性質

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之轉換權請詳附註二(十一)及四(十)之說明。

• (四)以成本衡量之金融資產

• 1.係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計 取得或發行之交易成本。

• 2.以成本衡量之金融資產若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損 金額不得迴轉。

• (五)備抵壞帳

• 備抵壞帳係依據過去實際發生壞帳之經驗，衡量資產負債表日應收票據、 應收帳款等各項債權之帳齡情形及其回收可能性，予以評估提列。

• (六)存貨

• 1.包裝材料事業部

  • 存貨採永續盤存制，成本結轉按加權平均法計算，固定製造費用按生產設 備之正常產能分攤，因各期中期間產量波動所產生之成本差異，於編製期 中財務報表時予以遞延。

• 2.房產事業部

  • 除依完工比例法認列之損益者外，係以取得成本為入帳基礎，在建房地並 依一般公認會計原則將其有關利息資本化。

• 3.期末評價

  • 期末存貨採成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值孰低時， 採逐項比較法。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需 投入之成本及推銷費用後之餘額。

• (七)遞延推銷費用

• 係預售房地之推銷支出，發生時列為流動資產。採全部完工法認列售屋損 益時，於完成過戶交屋時按預售銷售金額分攤給預售戶轉銷；採完工比例 法認列售屋損益者，則依已銷售金額及完工比例轉銷。

• (八)採權益法之長期股權投資

• 1.持有被投資公司有表決權股份比例達20％以上或具有重大影響力者，採 權益法評價。民國95 年度起，投資成本與股權淨值之差額，如屬投資成 本超過所取得可辨認淨資產公平價值，將超過部份列為商譽，並於每年 定期執行減損測試，以前年度攤銷者，不再追溯調整；若所取得可辨認 淨資產公平價值超過投資成本，則差額就非流動資產分別將其公平價值 等比例減少之，若減少至零仍有差額時，則為負商譽，將該差額列為非 常利益。

• 2.海外投資按權益法評價時，被投資公司財務報表轉換所產生之「累積換 算調整數」作為本公司股東權益之調整項目。

• 3.對於直接或間接持有表決權之股份超過50%之被投資公司及其他雖直接 或間接持有表決權股份未超過50%，但依財務會計準則公報第七號「合併 財務報表」之規定，符合有控制能力之條件者，於編製合併財務報表時，

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應全數納入合併個體。

• (九)固定資產及出租資產

• 1.固定資產及出租資產以取得成本為入帳基礎，成本包括截至可使用前所 發生之一切支出，並將購建期間之有關利息資本化。

• 2.折舊按估計經濟耐用年限加計一年殘值，按平均法計提折舊。到期已折 足而尚在使用之固定資產，仍繼續提列折舊。主要固定資產及出租資產 之耐用年數除房屋及建築為5 年至50 年外，餘為3 年至20 年。

• 3.凡支出效益及於以後各期之重大改良或大修支出列為資本支出，經常性 之維護修理則列為當期費用。處分固定資產損益列為當期營業外收支。

• 4.凡租約屬資本租賃者，各期租金資本化為租賃資產並認列租賃負債。

• (十)非金融資產減損

• 本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當可 回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項資產 之淨公平價值或其使用價值，兩者較高者。當以前年度認列資產減損之情 況不再存在時，則在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。

• (十一)應付公司債

  • 1.民國95 年1 月1 日後發行嵌入具轉換權、賣回權及買回權之應付公司 債，於原始認列時將發行價格依發行條件區分為金融資產、金融負債 或股東權益（資本公積－認股權），其處理如下：

    • (1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公司 債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之 調整項目。

    • (2)嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權，淨額帳列「公平價 值變動列入損益之金融資產或負債」；續後於資產負債表日，按當 時之公平價值評價，差額認列「金融資產或負債之評價損益」。於 約定賣回期間屆滿日，若可換得普通股之市價高於約定賣回價格， 則將賣回權之公平價值一次轉列資本公積；若可換得普通股之市價 不高於約定賣回價格，則將賣回權之公平價值認列為當期利益。

    • (3)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資 本公積－認股權」。當持有人要求轉換時，就帳列負債組成要素（包 括公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換當時依當日之帳 面價值予以評價認列當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值 加計認股權之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

    • (4)發行可轉換公司債之發行成本，按原始認列金額比例分攤至各負債 及權益組成要素。

  • 2.民國95 年1 月1 日後發行嵌入具轉換權、賣回權、買回權及因轉換標 的市場價值變動而重設轉換價格之應付公司債，於原始認列時將發行 價格依發行條件區分為金融資產、金融負債或股東權益（資本公積－ 認股權），其處理如下：

    • (1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公司

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  - 債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之 調整項目。

• (2)嵌入本公司發行應付公司債之賣回權、買回權與重設權，淨額帳列 「公平價值變動列入損益之金融資產或負債」；續後於資產負債表 日，按當時之公平價值評價，差額認列「金融資產或負債之評價損 益」。於約定賣回期間屆滿日，若可換得普通股之市價高於約定賣 回價格，則將賣回權之公平價值一次轉列資本公積；若可換得普通 股之市價不高於約定賣回價格，則將賣回權之公平價值認列為當期 利益。於轉換價格重設時，因重設導致之公平價值減少數轉列為股 東權益。

• (3)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資 本公積－認股權」。當持有人要求轉換時，就帳列負債組成要素（包 括公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換當時依當日之帳 面價值予以評價認列當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值 加計認股權之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

• 3.當公司債持有人得於未來一年內執行賣回權，則該應付公司債應轉列 流動負債；若賣回權行使期間結束後，未被行使賣回權部份之應付公 司債，則予以轉回非流動負債。

(十二)退休金

• 退休金辦法屬確定給付退休辦法者，係依據精算結果認列淨退休金成 本，淨退休金成本包括當期服務成本、利息成本、基金資產之預期報酬 及未認列過渡性淨給付義務與退休金損益之攤銷數。未認列過渡性淨給 付義務按15 年攤提。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依權責發生 基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。

(十三)所得稅

• 1.所得稅之會計處理採跨期間與同期間之所得稅分攤，以前年度溢低估 之所得稅，列為當期所得稅費用之調整項目。

• 2.因購置設備或技術等所產生之所得稅抵減採當期認列法處理。

• 3.未分配盈餘依所得稅法加徵10%之營利事業所得稅，於股東會決議分配 盈餘後列為當期費用。

• 4.當稅法修正時，於公布日之年度按新規定將遞延所得稅資產或負債重 新計算，因而產生之遞延所得稅資產或負債之變動影響數，列入當期 繼續營業部門之所得稅費用（利益）。

(十四)庫藏股票

• 1.本公司收回已發行股票時，其屬買回者，將所支付之成本列為股東權 益之減項。

• 2.庫藏股票轉讓給員工之給與日在民國97 年1 月1 日(含)以後者，依財 務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理。

• 3.註銷庫藏股票時，貸記「庫藏股票」，並按股權比例借記「資本公積股票發行溢價」與「股本」。庫藏股票之帳面價值如高於面值與股票發

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行溢價之合計數時，其差額沖銷同種類庫藏股票所產生之資本公積， 如有不足再借記保留盈餘；反之，其差額貸記同種類庫藏股票交易所 產生之資本公積。

• 4.庫藏股票之帳面價值係按加權平均法計算。

- (十五)股份基礎給付 員工獎酬

• 股份基礎給付協議之給與日於民國97 年1 月1 日(含)以後者，以所給與 權益商品之公平價值衡量所取得之員工勞務，並於既得期間認列為薪資 費用。

• (十六)員工分紅及董監酬勞

• 本公司員工分紅及董監酬勞成本，依民國96 年3 月16 日財團法人中華 民國會計研究發展基金會(96)基秘字第052 號函「員工分紅及董監酬勞 會計處理」之規定，於具法律義務或推定義務且金額可合理估計時，認 列為費用及負債。嗣後股東會決議實際配發金額與估列金額有差異時， 則列為次年度之損益。另依民國97 年3 月31 日財團法人中華民國會計 研究發展基金會(97)基秘字第127 號函「上市上櫃公司員工分紅股數計 算基準」，本公司以財務報告年度之次年度股東會決議日前一日之每股公 平價值(收盤價)，並考慮除權除息影響後之金額，計算員工股票紅利之 股數。

• 、

• (十七)收入 成本及費用之認列

• 1.本公司之收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。 相關成本配合收入於發生時承認。費用則依權責發生制於發生時認列 為當期費用。編製期中財務報表時，與收益有直接相關之成本及費用 於收入認列期間予以認列，其他之成本與費用於發生時認列或依估計 提供效益之期間分攤。

• 2.房產事業部投資興建房屋，若符合完工比例法之條件者，以完工比例 法認列售屋損益；反之，則以全部完工法認列損益。

• (十八)會計估計

本公司於編製財務報表時，業依照一般公認會計原則之規定，對財務報 表所列金額及或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，其中包括若干假 設及估計之採用，惟該等假設及估計與實際結果可能存有差異。

• (十九)交割日會計

• 採用交割日會計時，對於交易日及交割日/資產負債表日間公平價值之變 動，屬以成本或攤銷後成本衡量者，不予認列，屬以公平價值衡量且公 平價值變動認列為損益者，認列為當期損益，屬備供出售者，則認列為 業主權益調整項目。

(二十)合併及收購

本公司收購或合併時，均採購買法之會計處理。

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三、 會計變動之理由及其影響

本公司自民國98 年1 月1 日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨 之會計處理準則」，此項會計原則變動使民國98 年度稅後淨利減少$14,483，每 股盈餘減少新台幣0.06 元。

四、 重要會計科目之說明

• (一)現金及約當現金

零 用 金 支 票 存 款 活 期 存 款	99 年 12 月 31 日 628 $ 17,195 686,498 704,321 $	98 年 12 月 31 日 600 $ 13,995 223,980 238,575 $

• (二)公平價值變動列入損益之金融資產／負債 流動

• 1.交易目的金融資產

交易目的金融資產
	99 年	12 月 31 日	98 年	12 月 31 日
受益憑證	$	-	$	20,000
上市櫃公司股票		-		10,100
債 券		10,000		10,000
交易目的金融資產評價調整		-		4,176
小計		10,000		44,276
衍生性金融商品	(	4,307)	(	45,731)
交易目的金融負債評價調整		4,307		47,775
小計		-		2,044
合計	$	10,000	$	46,320
交易目的金融負債
	99 年	12 月 31 日	98 年	12 月 31 日
衍生性金融商品	$	23,288	$	-
交易目的金融負債評價調整	(	7,400)		-
合計	$	15,888	$	-

2.交易目的金融負債

• 3.(1)本公司於民國99 年及98 年因交易目的金融資產而認列之淨損失及淨 利益分別為$707 及$4,176。

• (2)本公司於民國99 年及98 年因交易目的金融負債而認列之淨利益分別 為$11,707 及$47,775。

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(三)應收票據淨額

			99 年	12 月 31 日	98 年	12 月 31 日
應	收	票 據	$	232,446	$	165,119
減:	備	抵 壞 帳	(	2,324)	(	1,651)
			$	230,122	$	163,468

本公司部分應收票據提供銀行開立信用狀擔保，請詳附註六之說明。

(四)應收帳款淨額

(五)	應 收 帳 款 減: 備 抵 壞 帳 存 貨 1.存貨明細如下： 包裝材料事業部： 原 料 製 成 品 商 品 存 貨 房屋事業部： 待 售 房 地 合 計 包裝材料事業部： 原 料 製 成 品 商 品 存 貨 房屋事業部： 待 售 房 地 合 計		99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 635,555 $ 439,963 $ 17,725) ( 14,106) ( 617,830 $ 425,857 $ 99年12月31日	99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 635,555 $ 439,963 $ 17,725) ( 14,106) ( 617,830 $ 425,857 $ 99年12月31日	99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 635,555 $ 439,963 $ 17,725) ( 14,106) ( 617,830 $ 425,857 $ 99年12月31日	99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 635,555 $ 439,963 $ 17,725) ( 14,106) ( 617,830 $ 425,857 $ 99年12月31日	99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 635,555 $ 439,963 $ 17,725) ( 14,106) ( 617,830 $ 425,857 $ 99年12月31日	99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 635,555 $ 439,963 $ 17,725) ( 14,106) ( 617,830 $ 425,857 $ 99年12月31日	99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 635,555 $ 439,963 $ 17,725) ( 14,106) ( 617,830 $ 425,857 $ 99年12月31日
				$			$
			成本		備抵跌價損失				帳面價值
			120,141 $ 158,343 45,437 323,921 2,317 326,238 $		227) ($ 17,097) ( 1,265) ( 18,589) ( - 18,589) ($ 98年12月31日				119,914 $ 141,246 44,172 305,332 2,317 307,649 $
			成本			備抵跌價損失			帳面價值
			97,845 $ 152,263 26,191 276,299 2,317 278,616 $		3,406) ($ 10,681) ( 1,033) ( 15,300) ( - 15,300) ($				94,439 $ 141,402 25,158 260,999 2,317 263,316 $

2.當期認列之存貨相關費損：

97

已出售存貨成本 跌價損失 以成本衡量之金融資產-非流動	99	99年度	98年度 3,092,111 $ 8,353 3,100,464 $ 98 年 12 月 31 日	98年度
		3,951,027 $ 3,289		3,092,111 $ 8,353
		3,954,316 $		3,100,464 $
		年 12 月 31 日 11,667 1,719 13,386
項 目 非上市櫃公司股票 群和創業投資股份有限公司 優品全球
	$		11,667 $ 1,719
	$		13,386 $

• (六)以成本衡量之金融資產 非流動

本公司持有之標的因無活絡市場公開報價且公平價值無法可靠衡量，故以 成本衡量。

(七)採權益法之長期股權投資/期後事項

• 1.長期股權投資明細如下：

長期股權投資明細如下：
			99 年 12 月 31 日			98 年 12 月 31 日
被 投 資 公 司		金 額		持股比例	金 額		持股比例
旺洲建設	1,386,525 $			100%	1,242,174 $		100%
YEM CHIO			1,108,444	100%		1,196,775	100%
亞洲化學			1,549,043	46.97%		598,436	32.9%
新洲全球			49,276	50%		-	-
	$		4,093,288		$	3,037,385
民國99 年度及98 年度採權益法認列之投資損益金額如下：
被 投 資 公 司			99 年	度		98 年	度
旺洲建設	$			145,111	$		316,210
YEM CHIO	(			5,550)			50,167
亞洲化學				320,601			21,403
新洲全球	(			724)			-
	$			459,438	$		387,780

• 2.民國99 年度及98 年度採權益法認列之投資損益金額如下：

• 3.(1)本公司及子公司旺洲建設於民國98 年度中分別購買亞洲化學股票計 72,418,415 股及2,500,000 股(合計占33.9%股權)，交易總金額分別 為$596,791 及$25,662。

  • a.本公司於民國98 年11 月底取得亞洲化學之實質控制能力，原帳列 之「備供出售之金融資產-非流動」轉列「採權益法之長期股權投 資」項下。

  • b.上述交易取得之可辨認淨資產公平價值超過投資成本計$845,048 （負商譽），依規定應先就非流動資產分別將其公平價值等比例減 少之。股權淨值與投資成本之差額如屬折舊、折耗或攤銷性之資產 所產生者，應依其估計剩餘效益年限於以後年度加回並認列投資收 益。

• (2)民國99 年度第一季本公司購買亞洲化學2.05%股權（4,525,000 股），

98

交易金額$56,863；另由於所取得亞洲化學之可辨認淨資產公平價值超 過投資成本，故將其差額計$31,383，就非流動資產分別將其公平價值 等比例減少之。股權淨值與投資成本之差額如屬折舊、折耗或攤銷性 之資產所產生者，應依其估計剩餘效益年限於以後年度加回並認列投 資收益。

• (3)民國99 年度因上述原因所加回認列投資收益計$107,683。

• (4)子公司亞洲化學於民國99 年7 月15 日以私募方式現金增資，私募股 數為 50,000 仟股，每股認購價格為新台幣 10.88 元，總金額為 $544,000，全數由本公司認購，惟依「公開發行公司辦理私募有價證 券應注意事項」第2 項規定，亞洲化學民國100 年3 月10 日董事會已 決議將認購價格調整為新台幣11.17 元；因前述調整認購價格之應付 股款$14,500，已於民國99 年12 月31 日調整入帳。

• (5)本公司經民國99 年9 月董事會決議通過，由本公司及子公司亞洲化學 直接投資新洲全球之持股比例分別為50%，投資金額分別為$50,000， 業已於民國99 年10 月12 日辦妥設立登記完竣。

• 4.旺洲建設、YEM CHIO、亞洲化學及新洲全球之長期股權投資及其相關損 益，係依據同期經會計師查核之財務報表評價而得。

• 5.上述綜合持股超過50%及具實質控制力之被投資公司，均已編入本公司合 併報表。

• 6.亞洲化學民國99 年及98 年度之財務報表，因強調某些重大事項及採用 之會計原則變動，經會計師出具修正式無保留意見之查核報告，其重大 事項說明如下： (1)亞洲化學於民國97 年10 月30 日預付天籟建設股份有限公司(以下簡 稱天籟建設)工程款(帳列「未完工程」)，計$45,000，亞洲化學除民 國98 年2 月函請天籟建設解除合約要求退回款項外，並於編製民國 97 年度財務報表時，依其性質將「未完工程」轉列「其他應收款」， 同時提列同額之備抵壞帳；亞洲化學已於民國98 年9 月及10 月收回 前述款項，並將備抵壞帳轉列收益。

• (2)亞洲化學於民國98 年10 月28 日經董事會通過購買屏東縣新埤鄉共十 九筆土地，價款計$345,000，並已支付$75,000。惟亞洲化學於民國 98 年12 月21 日經股東常會決議，停止支付此購地案所衍生之相關款 項，且對該案中所涉人員依法採取一切可能方式追究賠償責任；基於 穩健原則，亞洲化學於民國98 年12 月29 日經董事會決議依據泛亞不 動產估價事務所之鑑價報告，對前述屏東土地提列減損損失金額計 $215,000。亞洲化學於民國99 年1 月13 日對前任董事李光弘、黃柏 盛、葉斯鎮、余河德及前任監察人楊淑華、毛天賜等人，向台北地方 法院聲請假扣押其財產，台北地方法院裁定亞洲化學提供現金$27,000 擔保後，得對前任董事長李光弘、黃柏盛、余河德及前任監察人毛天 賜等人之財產於$80,000 之範圍內為假扣押。亞洲化學另於民國99 年 5 月3 日與趙國安簽定土地買賣和解書，解除前述十九筆土地之買賣， 並於民國99 年5 月4 日經董事會通過此和解案，此土地買賣解除使亞 洲化學迴轉上年度認列之土地減損損失後，於民國99 年度認列之淨利 增加$172,326。

99

• (3)亞洲化學於民國98 年3 月12 日經董事會通過董事長薪資每月$850， 另於民國98 年3 月16 日經董事會通過董事長薪資案追溯自民國98 年1 月開始生效。截至民國98 年12 月31 日止，前任董事長葉斯應(已 於民國98 年6 月12 日解任)預支薪資帳列其他應收款計$505，惟基於 穩健原則，已於民國98 年12 月提列同額之備抵壞帳。

• (4)亞洲化學於民國98 年2 月23 日與果習投資顧問有限公司(原名蘇菲亞 資產管理有限公司)簽訂顧問合約書，委託果習投資顧問有限公司提供 募集資金及財務顧問服務，委任酬金為$6,300（含營業稅），合約期間 為2 年，亞洲化學已於民國98 年2 月23 日支付其酬金。惟目前亞洲 化學已循法律途徑請求追回該款項。

• (5)亞洲化學原上市之有價證券，自民國98 年2 月27 日起改列為變更交 易方法之有價證券。自民國99 年4 月21 日起，恢復交易方法為普通 交割買賣。

• 7.本公司董事會於民國100 年3 月25 日決議認購天馳科技股份有限公司股 份(以下稱「天馳公司」)，投資方式包括但不限於認購天馳公司於民國 100 年3 月25 日股東臨時會所通過辦理私募20,000 仟股之普通股股份， 私募普通股發行價格為每股10 元，認購私募普通股總金額為$200,000。

(八)固定資產

固定資產
土 地 房 屋 及 建 築 機 器 設 備 運 輸 設 備 辦 公 設 備 租 賃 資 產－土 地 未完工程及預付設備款 土 地 房 屋 及 建 築 機 器 設 備 運 輸 設 備 辦 公 設 備 租 賃 資 產－土 地 未完工程及預付設備款	99 年	12 月	31 日
	成 本 累 計 折 舊 272,779 $ - $ 649,065 164,159) ( 1,407,190 337,929) ( 23,375 12,431) ( 17,085 12,781) ( 290,337 - 99,441 - 2,759,272 $ 527,300) ($ 98 年 12 月		帳 面 價 值
			272,779 $ 484,906 1,069,261 10,944 4,304 290,337 99,441
			2,231,972 $
			31 日
	成 本 累 計 折 舊 801,446 $ - $ 640,632 142,600) ( 1,419,841 288,499) ( 20,753 11,179) ( 15,553 12,330) ( 290,337 - 3,168 - 3,191,730 $ 454,608) ($		帳 面 價 值
			801,446 $ 498,032 1,131,342 9,574 3,223 290,337 3,168
			2,737,122 $

民國99 年度及98 年度固定資產利息資本化金額均為$0。

100

(九)短期借款

有 擔 保 銀 行 借 款 無 擔 保 銀 行 借 款 利 率 區 間	99 年 12 月 31 日 377,500 $ 921,803 1,299,303 $ 1.26%~1.87%	98 年 12 月 31 日 195,650 $ 312,079 507,729 $ 1.30%~2.51%

截至民國99年12月31日止，本公司為短期借款之融資額度所提供之擔保品除附註六 所述者外，尚開立保證票據$1,597,230。

(十)應付公司債/期後事項

應付公司債/期後事項
		99	年	12	月 31 日		98 年 12 月 31 日
第四次可轉換公司債	$				-	$		37,900
減：應付公司債折價					-	(		4,388)
小計					-			33,512
第五次可轉換公司債					345,400			-
減：應付公司債折價	(				43,989)			-
小計					301,411			-
合計	$				301,411	$		33,512

1. 本公司發行之國內無擔保可轉換公司債，其主要發行內容如下：

國內無擔保可轉換公司債

第四次 第五次 發行總額 $ 1,000,000 $ 500,000 票面利率 0% 0% 有效利率 3.4% 3.2% 發行期間 5年 5年 到期日 102年9月19日 104年4月16日 擔保品 無 無 賣回權 債券持有人之賣回權:債券 債券持有人之賣回權:債 持有人得於發行滿三年之 券持有人得於發行滿三 前四十日內以債券面額加 年之前四十日內以債券 ， 計1%之利息補償金 將其 面額加計1%之利息補償 ， 所持有之本公司債要求以 金 將其所持有之本公 現金贖回。 司債要求以現金贖回。 轉換價格(元/股) $ 15.90 $ 22.66 (調整後) 轉換期間 發行滿一個月之次日至到 發行滿三個月之次日至 期日前十日止。 到期日前十日止。 已轉換金額 $ 888,600 $ 154,600 已買回金額 $ 111,400 $ - 2.本公司於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六號規

101

定，將第四次發行之無擔保轉換公司債屬權益性質之轉換權與各負債組 成要素分離，帳列「資本公積-認股權」計$109,010。另所嵌入之買回權、 賣回權與因轉換標的市場價值變動而重設轉換價格之重設權，依據財務 會計準則公報第三十四號之規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及 風險非緊密關聯，故予以分離處理，並以其淨額帳列「公平價值變動列 入損益之金融資產」。

• 3.本公司於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六號規 定，將第五次發行之無擔保公司債屬權益性質之轉換權與各負債組成要 素分離，帳列「資本公積－認股權」計$43,075。截至民國99 年12 月31 日止，因轉換公司債轉換為普通股，致「資本公積－認股權」之餘額為 $29,756。另所嵌入之買回權與賣回權，依據財務會計準則公報第三十四 號之規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯，故予 以分離處理，並以其淨額帳列「公平價值變動列入損益之金融負債」。

• 4.本公司為充實營運資金及償還銀行借款，於民國99 年11 月25 日經董事 會決議募集與發行國內第六次無擔保轉換公司債$1,000,000，業經行政 院金融監督管理委員會民國100 年2 月16 日金管會一字第10000001766 號核准，並於民國100 年3 月完成募集。

(十一)長期借款

長期借款
借 款 性 質		99 年 12 月 31 日			98 年 12 月 31 日
中 長 期 擔 保 借 款	$		1,147,650	$		1,647,650
中 長 期 無 擔 保 借 款			-			15,767
			1,147,650			1,663,417
減：一年內到期部分	(		180,000)	(		195,767)
	$		967,650	$		1,467,650
利率區間			1.45%~1.56%			1.32%~2.73%

• 1.本公司於民國97 年5 月9 日與台新國際商業銀行等聯合授信銀行團簽 訂融資承諾合約書，合約期間為五年(得申請延展2 年)，於總金額不 超過新台幣15 億元之範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用 營運週轉性資金。本公司主要承諾事項如下：

• (1)本公司應提供彰濱工業區土地之地上權、廠房及附屬工程設施、機 器設備及相關附屬設備為擔保品。

• (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於合併流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於 300%；合併有形淨值不得低於新台幣貳拾億元；合併或有負債對合 併淨值比率於97 年不得高於35%，於98 年不得高於30%，自99 年 起不得高於25%。

• 2.本公司於民國98 年12 月24 日與臺灣土地銀行等聯合授信銀行團簽訂 融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣11 億元之 範圍內，得隨時依合約規定籌措興建廠房、購買機器設備與使用營運 週轉性資金。本公司主要承諾事項如下：

• (1)本公司應提供彰濱工業區廠房建物及其附屬設施、新購置之機器設

102

備為擔保品。

  - (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於合併流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於 300%；合併有形淨值不得低於新台幣參拾億元。

• 3.截至民國99 年12 月31 日止，本公司為長期借款之融資額度所提供之 擔保品除附註六所述者外，尚開立保證票據$1,500,000。

• (十二)應付租賃款 非流動

應付租賃款-非流動
	99	年	12	月 31 日	98 年	12 月 31 日
應付租賃款	$			487,424	$	497,097
減：未實現利息支出	(			184,138)	(	200,239)
	$			303,286	$	296,858

• 1.本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心 簽訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租 期屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支 付之價款，購買該土地。

• 2.有關民國95 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：

每季租金 1,124 $ 1,499 1,874	期 間 95.7.1～96.6.30 96.7.1～98.6.30 98.7.1～112.6.30	支 付 方 式
		每 季 預 付 每 季 預 付 每 季 預 付

截至民國99 年12 月31 日止，應付租賃款餘額及其現值：

期 間 100年度 101年度 102年度 103年度 104年度 105年至109年度 (其折現值為$27,391) 110年1月至112年6月 (其折現值為$31,068)	99年12月31日
	7,497 $ 7,497 7,497 7,497 7,497 37,485 46,762
	121,732 $

103

3.有關民國97 年12	3.有關民國97 年12	月簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	月簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：
	每季租金	期 間	支 付 方 式
$	-	98.1.1~ 99.12.31	前 兩 年 免 租 金
	3,150	100.1.1~101.12.31	每 季 預 付
	4,200	102.1.1~103.12.31	每 季 預 付
	5,250	104.1.1~117.12.31	每 季 預 付

截至民國99 年12 月31 日止，應付租賃款餘額及其現值：

期 間 100年度 101年度 102年度 103年度 104年度 105年至109年度 (其折現值為$72,872) 110年至114年度 (其折現值為$55,183) 115年至117年度 (其折現值為$39,075)	99年12月31日
	12,600 $ 12,600 16,799 16,799 20,999 104,996 104,996 75,903
	365,692 $

• (十三)員工退休金

• 1.本公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定給付之退休辦法，適用 於民國94 年7 月1 日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務 年資，以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用勞動基準法員 工之後續服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支付係根據服務 年資及退休前6 個月之平均薪資計算，15 年以內(含)的服務年資每滿 一年給予兩個基數，超過15 年之服務年資每滿一年給予一個基數，惟 累積最高以45 個基數為限。本公司按月就薪資總額2%提撥退休基金， 以勞工退休準備金監督委員會之名義專戶儲存於台灣銀行。

• 2.截至民國99 年及98 年12 月31 日止，撥存於台灣銀行勞工退休準備 金專戶之餘額則分別為$22,201 及$20,823。

• 3.本公司以民國99 年12 月31 日及98 年12 月31 日為衡量日進行退休 金精算，其相關資訊如下：

  • (1)計算淨退休金成本所用之精算假設如下:

折現率 薪資水準增加率 基金資產預期報酬率	99年12月31日 2.25% 2.00% 2.00%	98年12月31日
		2.25% 2.00% 2.00%

104

(2)退休金提撥狀況與帳載應計退休金負債調節如下:

• 99年12月31日

98年12月31日

給付義務：
既得給付義務	($			8,174)	($			4,605)
非既得給付義務	(			30,064)	(			23,702)
累積給付義務	(			38,238)	(			28,307)
未來薪資增加之影響數	(			12,816)	(			10,364)
預計給付義務	(			51,054)	(			38,671)
退休基金資產公平價值				22,283				20,823
提撥狀況	(			28,771)	(			17,848)
未認列過渡性淨給付義務				356				535
未認列退休金損益				27,288				16,649
補列之應計退休金負債	(			14,828)	(			6,821)
應計退休金負債	($			15,955)	($			7,485)
既得給付	$			9,972	$			5,480
遞延退休金成本	$			356	$			535
未認列為退休金成本之淨損失	$			14,472	$			6,286
(3)淨退休金成本明細如下:
		99	年	度		98	年	度
服務成本	$			320	$			329
利息成本				867				794
退休基金資產預期報酬	(			423)	(			504)
未認列過渡性淨給付義務之攤銷				178				178
未認列退休金損(益)之攤銷				639				392
淨退休金成本	$			1,581	$			1,189

• 4.自民國94 年7 月1 日起，本公司依據「勞工退休金條例」，訂有確定 提撥之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇適用「勞 工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按不低於薪資之6% 提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付依員工個 人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領 取。截至民國99 年度及98 年度，本公司按上開退休金辦法認列之退 休金成本分別為$6,797 及$6,479。

(十四)股本

• 1.本公司發行之股份全數為普通股，每股面額新台幣10 元，截至民國99 年12 月31 日止，額定股本為$4,000,000(其中保留$40,000 供發行員 工認股權憑證使用)，實收之資本額為$2,746,225。

• 2.(1)民國99 年度本公司公司債經行使轉換至普通股為9,206 仟股。

• (2)本公司於民國99 年6 月經股東會決議通過，以民國98 年度未分配

105

盈餘$350,000 轉增資，發行新股35,000 仟股，該增資案經證券主 管機關核准，業已辦理變更登記完竣。

• 3.(1)民國98 年度本公司公司債經行使轉換至普通股為40,658 仟股。

• (2)本公司於民國98 年6 月經股東會決議通過，以民國97 年度未分配 盈餘$275,717 轉增資，發行新股27,572 仟股，該增資案經證券主 管機關核准，業已辦理變更登記完竣。

• (3)本公司於民國98 年3 月經董事會決議，註銷庫藏股票分別計133 仟股，業已辦理變更登記完竣。

(十五)資本公積

• 1.依公司法及證券交易法規定，資本公積除超過票面金額發行股票所得 之溢額及受領贈與之所得於公司無累積虧損時，每年以其合計數不超 過實收資本額百分之十之限額撥充資本外，餘均僅能彌補虧損。公司 非於盈餘公積填補虧損仍有不足時，不得以資本公積撥充之。

• 2.有關資本公積－認股權請詳附註四(十)之說明。

(十六)保留盈餘

• 1.依本公司章程規定，本公司年度決算後所得純益，除依法完納一切稅 捐及彌補以往年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，並依證交 法第四十一條規定提列特別盈餘公積，次就其盈餘分派如下： (1)員工紅利不低於0.5%。

• (2)董監酬勞每人每年新台幣6 萬元整。

• (3)股東紅利由剩餘部份得加計以前年度未分配盈餘為可分配盈餘，由 董事會擬具分派議案送請股東會決議分派或保留之。

• 2.法定盈餘公積除彌補公司虧損及撥充資本外，不得使用之，惟撥充資 本時，以此項公積已達實收資本額50％，並以撥充半數為限。

• 3.股利政策

• 本公司產業發展成熟，獲利穩定且財務結構健全，適採穩定之股利政 策。擬訂股東盈餘分配為就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘公積、 特別盈餘公積後，就其餘額提撥股東股息及紅利百分之五十至百分之九 十(其中百分之三十為現金股利方式發放)，其餘為未分配盈餘；惟公司 自外界取得足夠資金支應該年資金需求時，將就當年度所分配之股利中 至少提撥百分之五十發放現金股利；若股利分配當年度公司有重大擴充 或轉投資計劃，考量未來資金需求，股東現金股利配發以不超過股東紅 利百分之五十為原則。

• 4.本公司於民國99 年6 月25 日及98 年6 月19 日經股東會決議通過民 國98 年度及97 年度盈餘分派案如下：

106

法定盈餘公積 股票股利 現金股利 合計	金額 每股股利(元) 57,039 $ 350,000 1.50 $ 150,106 0.64 557,145 $ 98年度	97年度	97年度
	金額 57,039 $ 350,000 150,106 557,145 $	金額 48,041 $ 275,717 48,656 372,414 $	每股股利(元)
			1.70 $ 0.30

• (1)上述民國98 年度盈餘分配情形與本公司民國99 年4 月28 日之董事 會提議相同。有關股東會決議盈餘分配情形，請至台灣證券交易所 之「公開資訊觀測站」查詢。

• (2)本公司民國99 年度盈餘分派議案，截至民國100 年3 月29 日止， 尚未經董事會通過，有關董事會通過擬議及股東會決議盈餘分派情 形，請至台灣證券交易所之「公開資訊觀測站」查詢。

• 5.(1)本公司民國99 年度員工紅利及董監酬勞估列金額分別為$3,000 及 $480，稅後影響數分別為$2,490 及$398，係截至當期止之稅後淨 利，考量法定盈餘公積等因素後，以章程所定之成數為基礎估列(員 工紅利約以稅後淨利0.5%估列，董監酬勞以每人每年6 萬元估列)， 配發股票紅利之股數計算基礎係依據民國100 年度之股東會決議日 前一日之收盤價並考量除權除息之影響，並認列為民國99 年之營業 費用，惟若嗣後股東會決議實際配發金額與估列數有差異時，則列 為民國100 年度之損益。

• (2)本公司董事會通過及股東會決議之員工紅利及董監酬勞相關資訊可 至公開資訊觀測站查詢。本公司經股東會決議之民國98 年度員工 紅利$3,010 及董監酬勞$480 與民國98 年度財務報表認列之員工紅 利$3,100 及董監酬勞$480 之差異係高估員工紅利$90，上述差異已 調整至民國99 年度之損益。

• 6.本公司未分配盈餘及股東可扣抵稅額比率說明如下:

• (1)截至民國99 年12 月31 日止，未分配盈餘於兩稅合一實施前後之金 額分別為$14,571 及$668,641。

• (2)截至民國99 年及98 年12 月31 日止，本公司之股東可扣抵稅額帳 戶餘額為$70,003 及$49,340，如分配屬民國99 年度之未分配盈餘， 其預計可扣抵稅額比率為10.47%。而民國98 年度盈餘分配之扣抵 比率實際為10.32%。

(十七)庫藏股票

• 1.民國99 年度無庫藏股票。

98	年 度	年 度
收 回 原 因 為維護公司信用及 股東權益	期初股數 133	本期增加 本期減少 - 133) (	期末股數
			-

2.證券交易法規定公司對買回已發行在外股份之數量比例，不得超過公

107

司已發行股份總數百分之十，收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加 計發行股份溢價及已實現之資本公積之金額。

• 3.本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前亦不 得享有股東權利。

• 4.依證券交易法規定，為維護公司信用及股東權益所買回之股票，應於 買回之日起六個月內辦理變更登記銷除股份；為供轉讓員工所買回之 股票，應於買回之日起三年內將其轉讓，逾期未轉讓者，視為公司未 發行股份，並應辦理變更登記銷除股份。

(十八)所 得 稅

• 1.所得稅費用及應付所得稅調節計算如下：

		99	年	度		98	年	度
所得稅費用	$			19,808	$			43,320
加(減):
遞延所得稅資產淨變動數				10,842				8,240
暫繳及扣繳稅額	(			17,016)	(			39,410)
以前年度所得稅低估數	(			5,918)	(			2,463)
應付所得稅	$			7,716	$			9,687

2.民國99 年及98 年12 月31 日之遞延所得稅資產(負債)餘額如下：	2.民國99 年及98 年12 月31 日之遞延所得稅資產(負債)餘額如下：	2.民國99 年及98 年12 月31 日之遞延所得稅資產(負債)餘額如下：
	99 年 12 月 31 日	98 年 12 月 31 日
遞延所得稅資產總額	12,554 $	6,718 $
遞延所得稅負債總額	28,474) ($	33,499) ($
遞延所得稅資產備抵評價	3,560) ($	3,541) ($

108

3.因暫時性差異所產生之遞延所得稅資產(負債)科目明細如下:

所 得 稅 所 得 稅 金 額 影 響 數 金 額 影 響 數 流動項目： 暫時性差異 呆帳費用 10,457 $ 1,778 $ 8,539 $ 1,708 $ 未實現兌換損失 37,513 6,377 2,877 575 其他 4,934 839 4,471 894 8,994 $ 3,177 $ 非流動項目： 暫時性差異 海外投資利益 167,496) ($ 28,474) ($ 167,496) ($ 33,499) ($ 遞延貸項─聯屬公司間利益 1,747 297 1,747 350 存貨跌價及呆滯損失 18,589 3,160 15,300 3,060 其他 606 103 656 131 24,914) ( 29,958) ( 備抵評價 3,560) ( 3,541) ( 28,474) ($ 33,499) ($ 99 年 12 月 31 日 98 年 12 月 31 日 本公司會計所得與課稅所得差異之主要原因如下: (1)永久性差異： 99 年 度 98 年 度 國內投資利益 464,988) ($ 337,613) ($ 金融負債評價利益 11,707) ( 47,775) ( 減少課稅所得 476,695) ($ 385,388) ($	98 年 12	所 得 稅 影 響 數 月 31 日

• 4.本公司會計所得與課稅所得差異之主要原因如下:

• (2)暫時性差異─如上列遞延所得稅資產異動情形。

本公司自民國97 年第二季起，因海外轉投資公司之未分配盈餘擬作 永久性投資，故不繼續認列其長期股權投資收益之遞延所得稅負債。

• 5.民國98 年度及97 年度盈餘經股東會決議未分配部分，應按所得稅法 規定加徵10%營利事業所得稅金額分別為$1,325 及$10,799，列為民國 99 年度及98 年度之所得稅費用。

• 6.本公司營利事業所得稅業經稅捐稽徵機關核定至民國97 年度。

109

(十九)每股盈餘

每股盈餘
稅 前 稅 後 基本每股盈餘 567,208 $ 547,400 $ 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第四次可轉換 公司債 3,737) ( 3,737) ( 第五次可轉換 公司債 2,318 1,924 員工分紅 - - 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 565,789 $ 545,587 $ 99 金 額 稅 前 稅 後 基本每股盈餘 613,712 $ 570,392 $ 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第三次可轉換 公司債 781 586 第四次可轉換 公司債 33,556) ( 33,556) ( 員工分紅 - - 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 580,937 $ 537,422 $ 98	99		年	度
	金		加權平均流通 在外股數(仟股) 267,142 1,061 21,662 119 289,984 年	每股盈餘(元)
				稅前 稅後 2.12 $ 2.05 $ 1.95 $ 1.88 $ 度	稅後
					2.05 $
					1.88 $
			加權平均流通 在外股數(仟股) 235,270 6,439 25,522 155 267,386	每股盈餘(元)
				稅前 2.61 $ 2.17 $	稅後
					2.42 $
					2.01 $

上述加權平均流通在外股數，業已依民國98 年度股東會決議通過之未分 配盈餘轉增資比例追溯調整之。

自民國97 年度起，因員工分紅可選擇採用發放股票之方式，於計算每股 盈餘時，係假設員工分紅將採發放股票方式，於該潛在普通股具有稀釋 作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘；計算基本每 股盈餘時，係於股東會決議上一年度員工分紅採發放股票方式之股數確 定時，始將該股數計入股東會決議年度普通股加權平均流通在外股數。 且因員工紅利轉增資不再屬於無償配股，故計算基本及稀釋每股盈餘時 不追溯調整。

110

、 (二十)用人 折舊及攤銷費用

屬於營業 成 本 者 用人費用 薪資費用 70,047 $ 勞健保費用 6,046 退休金費用 2,529 其 他 4,114 折舊費用 87,168 攤銷費用 75 性 質 99	99	年	屬於營業 合 計 成 本 者 244,681 $ 73,541 $ 13,842 5,739 8,378 2,479 12,066 4,403 93,954 82,572 4,065 229 度 98	98	年	度
		屬於營業 費 用 者 174,634 $ 7,796 5,849 7,952 6,786 3,990			屬於營業 費 用 者 139,676 $ 6,597 5,189 6,663 11,315 4,294	合 計
						213,217 $ 12,336 7,668 11,066 93,887 4,523

五、 關係人交易

(一)主要關係人之名稱及關係

人交易 主要關係人之名稱及關係
關 係 人 名 稱 旺洲建設 YEM CHIO 亞洲化學 WANG LIH ASIA PLASTICS 寧波亞朔 亞化科技(上海) 佛山億達 優品全球	與 本 公 司 之 關 係
	本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之子公司 本公司之孫公司 本公司之孫公司 本公司之曾孫公司 亞洲化學之曾孫公司 亞洲化學之曾孫公司 本公司為該公司之法人董事

註：其他關係人與本公司於民國99 年度及98 年度無重大交易，其他名稱 與關係請參閱附註十一、(二)「轉投資事業相關資訊」。

111

(二)與關係人間之重大交易事項/期後事項

1.銷貨淨額

銷貨淨額
WANG LIH 亞洲化學 佛山億達 亞化科技(上海) 其他	99 年	佔本公司 銷貨淨額 百 分 比 4 4 2 1 - 11 度	98 年	度
	金 額 186,344 $ 186,251 71,533 30,183 15,778 490,089 $		金 額 124,825 $ 2,225 71,838 - 11,000 198,888 $	佔本公司 銷貨淨額 百 分 比
				3 - 2 - 1
				6

本公司對關係人之銷貨價格係由雙方議定。對關係人之授信期間，除亞化 科技(上海)、佛山億達及亞洲化學分別為款到發貨、L/C 60 天及月結15~30 天外，餘約為貨到後90~180 天內收款，一般客戶約為60～120 天內收款。

2.應收票據

應收票據
亞洲化學 優品全球	佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 1,435 $ 1 1,134 - 2,569 $ 1 99 年 12 月 31 日	98 年 12 月 31 日
	金 額 1,435 $ 1,134 2,569 $	金 額 - $ 122 122 $	佔該科目 餘 額 百 分 比
			- -
			-

3.應收帳款

應收帳款
WANG LIH 亞洲化學 佛山億達 其他	佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 63,193 $ 9 20,108 3 5,109 1 2,837 - 91,247 $ 13 99 年 12 月 31 日	98 年 12 月 31 日
	金 額 63,193 $ 20,108 5,109 2,837 91,247 $	金 額 61,527 $ - 14,768 4,306 80,601 $	佔該科目 餘 額 百 分 比
			11 - 3 1
			15

112

4.進貨

進貨
寧波亞朔 亞洲化學 WANG LIH 其他	99 年	佔本公司 進 貨 百 分 比 7 4 2 - 13 度	98 年	度
	金 額 254,437 $ 137,583 86,174 77 478,271 $		金 額 235,492 $ 6,364 19,332 637 261,825 $	佔本公司 進 貨 百 分 比
				9 - 1 -
				10

本公司向關係人之進貨價格，除亞洲化學為雙方議定外，餘與一般供應商 無重大差異；付款條件除亞洲化學為貨到後月結90 天付款外，餘採貨到 後月結30 天內付款。

5.應付票據

5.應付票據
亞洲化學 6.應付帳款 亞洲化學 WANG LIH 寧波亞朔 其 他 7.其他應收款 旺洲建設 其他	佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 17,887 $ 16 99 年 12 月 31 日 占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 56,908 $ 18 15,196 5 2,611 1 - - 74,715 $ 24 99 年 12 月 31 日 占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 173,785 $ 90 251 - 174,036 $ 90 99 年 12 月 31 日	98 年 12 月 31 日
		佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 1,255 $ 1 98 年 12 月 31 日	佔該科目 餘 額 百 分 比
			1
		占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 - $ - 2,423 1 40,512 18 92 - 43,027 $ 19 98 年 12 月 31 日	占該科目 餘 額 百 分 比
			- 1 18 -
			19
	金 額 173,785 $ 251 174,036 $	金 額 - $ - - $	占該科目 餘 額 百 分 比
			- -
			-

113

8.其他應付款

其他應付款
亞洲化學 旺洲建設	占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 14,500 $ 71 - - 14,500 $ 71 99 年 12 月 31 日	98 年 12 月 31 日
	金 額 14,500 $ - 14,500 $	金 額 - $ 3,168 3,168 $	占該科目 餘 額 百 分 比 - 20 20

民國99 年度及98 年度之其他應付款，分別為私募亞洲化學之應付股款及 旺洲建設代本公司支付之大樓改建工程款。

9.資金融通

(1)其他應收款

WANG LIH 旺洲建設 WANG LIH 創益投資 創富投資	99 年 1 月	99 年 1 月	1 日	至 12 月 31	至 12 月 31	日
	最高餘額 期末餘額 1,340 $ - $ 98 年 1 月		期末額度 - $ 1 日	利率 利息總額 - - $ 至 12 月 31		應收利息
						- $
						日
	最高餘額 110,000 $ 8,704 25,000 25,000 168,704 $	期末餘額 - $ 1,340 - - 1,340 $	期末額度 利率 - $ 2.64% 51,340 - - 2.90% - 2.90% 51,340 $		利息總額 750 $ - 40 40 830 $	應收利息
						- $ - - -
						- $

WANG LIH 其他應收款係因考量關係人資金調度情況下，致部分應收帳 款超過正常授信期間，而依民國93 年7 月9 日(93)基秘字第167 號規 定轉列其他應收款。

WANG LIH

==> picture [124 x 45] intentionally omitted <==

(2)其他應付款

民國99 年度無此情形。

YEM CHIO ASIA PLASTICS		98	年 度	年 度
	最高餘額 101,730 $ 169,475 271,205 $	期末餘額 - $ - - $	利率 - -	利息總額 - $ - - $	應付利息
					- $ -
					- $

114

10.財產交易

• 本公司於民國99 年6 月經董事會通過，與關係人旺洲建設簽約出售台 北縣林口鄉力行段 200~203 及 242 地號共計五筆土地，合約價款為 $550,978，惟依「公開發行公司取得或處分資產處理準則」第9 條規定， 本公司應依所取得之鑑價報告作為交易價格之參考依據。因此，本公司 董事會於民國100 年3 月25 日決議重新與旺洲建設簽訂增補契約，處 分總價款修正為$724,763，旺洲建設應就其差額$173,785 支付予本公 司。上述財產交易所發生之利益，扣除稅捐後計有利益$189,984，已列 入聯屬公司間未實現損益予以遞延。

11.背書保證情形

• (1)本公司為關係企業與金融機構往來所背書保證之明細如下：

WANG LIH 旺洲建設 ASIA PLASTICS 寧波亞朔	99 年 12 月 31 日 金 額 7,000 $ 690,000 660,600 382,854 1,740,454 $	98年 12 月 31 日
		金 額
		9,609 $ 699,240 880,825 144,776
		1,734,450 $

• (2)截至民國99 年12 月31 日止，本公司提供與金融機構往來之背書保 證額度而關係人已實際動用金額為$788,682。

12.主要管理階層薪酬資訊

主要管理階層薪酬資訊
薪資及獎金 業務執行費用 董監酬勞及員工紅利	99 年 度 9,215 $ 1,233 480 10,928 $	98 年 度
		8,401 $ 1,022 600
		10,023 $

• (1)薪資及獎金包括薪資、職務加給、退職退休金、離職金、各種將金、 獎勵金等。

• (2)業務執行費用包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物 提供。

• (3)董監酬勞及員工紅利係指當期估列於損益表之董監酬勞及員工紅 利。

115

六、 抵(質)押之資產

抵(質)押之資產
項 目 應收票據 定期存款 (表列其他金融資產-流動) 活期存款 (表列其他金融資產-流動) 土地 房屋及建築 機器設備 出租資產	帳 面	98年12月31日 7,120 $ 12,093 22,181 801,446 498,032 1,023,814 14,762 2,379,448 $ 價 值	擔 保 用 途
	99年12月31日 2,000 $ 12,121 - 272,779 484,907 973,579 14,762 1,760,148 $
			銀行開立信用狀擔保 購料保證擔保及租賃土地 擔保 購料保證擔保及長期借款 擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長期借款擔保 長、短期借款擔保

• 七、 重大承諾事項及或有事項

• 截至民國99 年12 月31 日止，本公司除附註四(十一)、(十二)及五所述者外， 尚有重大承諾及或有事項摘要如下：

• (一)因擴建廠房及購置機器設備等，已簽訂合約而尚未給付之價款約為 $357,546。

• (二)因購買原料及機器設備等，已開立而尚未使用之信用狀金額約為$582,733。

八、 重大之災害損失

• 無此事項。

九、 重大之期後事項

• 請詳附註四(七)、(十)及五之說明。

十、 其他

• (一)本公司民國99 年及98 年12 月31 日與營建業務相關之資產及負債，依營 業週期劃分為流動性之科目及金額如下：

• 99年12月31日 98年12月31日

• 存貨 $ 2,317 $ 2,317

(二)財務報表表達

• 民國98 年度財務報表之部份科目業予重分類，便與民國99 年度財務報表 比較。

116

(三)金融商品之公平價值

金融商品之公平價值
非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債(含一年內到期) 長期借款(含一年或一營業週 期內到期) 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債－流動 非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債(含一年內到期) 長期借款(含一年或一營業週 期內到期) 衍生性金融商品： 資產 公平價值變動列入損益 之金融資產	99 年	12 月 31 日
	帳面價值 1,858,839 $ 10,000 13,386 1,981,254 301,411 1,147,650 15,888 98 年	公平價值
		公開報價 評價方法 決定之價值 估計之價值 - $ 1,858,839 $ 10,000 - - 13,386 - 1,981,254 - 301,584 - 1,147,650 - 15,888 12 月 31 日	評價方法 估計之價值
	帳面價值 966,377 $ 44,276 13,386 995,558 33,512 1,663,417 2,044	公平價值
		公開報價 決定之價值 - $ 44,276 - - - - -	評價方法 估計之價值
			966,377 $ - 13,386 995,558 34,892 1,663,417 - 2,044

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

117

• 1.金融商品因折現值影響不大，故以帳面價值估計其公平價值。此方法應 用於現金、應收票據及帳款、其他應收款、其他金融資產-流動、存出保 證金、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、應付費用及其他應 付款。

• 2.以成本衡量之金融資產因無活絡市場公開報價，且公平價值無法可靠衡 量，故不擬揭露其公平價值資訊。

• 3.可轉換公司債以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率為與本 公司發行條件類似之應付公司債之當期市場有效利率。

• 4.長期借款係以預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司 所能獲得類似條件(相近到期日)長期借款利率為準。惟金額不重大時， 則不予折現。

• 5.衍生性金融商品之公平價值，係假設本公司若依約定在報表日終止合 約，預計所能取得或必須支付之金額。

• 6.具有資產負債表外信用風險之金融商品：

被投資公司與金融機構往來之背書保證	保 證	金 額
	99年12月31日 1,740,454 $	98年12月31日
		1,734,450 $

• 本公司提供背書保證僅對子公司為之，其信用狀況皆能掌握，故未要求提 供擔保品。若被投資公司未能履約，所可能發生之損失與上列金額相等。

• (四)本公司民國99 年及98 年12 月31 日具利率變動之現金流量風險之金融負 債分別為$1,398,610 及$1,810,311 ；市場風險之金融負債分別為 $1,188,343 及$425,835。

• (五)本公司民國99 年度及98 年度非公平價值變動認列損益之金融資產及負 債，其利息收入分別為$574 及$1,679；利息費用總額分別為$55,416 及 $66,086。

• (六)財務風險控制策略

• 1.本公司採用風險管理與控制系統，以辨認本公司所有風險(包含市場風 險、信用風險、流動性風險及現金流量風險)，使本公司之管理階層能有 效從事控制並衡量市場風險、信用風險、流動性風險及現金流量風險。

• 2.本公司市場風險管理目標，係適當考慮經濟環境、競爭狀況及市場價值 風險之影響下，達到最佳化之風險部位、維持適當流動性部位及集中管 理所有市場風險。

• (七)重大財務風險資訊

• 1.權益類金融商品投資

  • (1)市場風險

本公司從事之權益類商品投資雖受市場價格變動之影響，惟經評估仍 不致發生重大之市場風險。

• (2)信用風險

118

本公司於投資時業已評估交易相對人之信用狀況，預期不致發生違 約，故發生信用風險之可能性低。

• (3)流動性風險

  • a.本公司投資以公平價值變動列入損益之金融資產均具活絡市場，故 預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產，故 無流動性風險。

  • b.本公司投資以成本衡量之金融資產無活絡市場，故具有重大之流動 性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

  • 本公司投資之權益類金融商品均非屬利率型商品，因此無利率變動之 現金流量風險。

• 2.應收款項

• (1)市場風險

本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。

• (2)信用風險

• 本公司應收款項債務人之信用良好，經評估並無重大之信用風險。

• (3)流動性風險

本公司之應收款項主要為一年內到期，且本公司之營運資金足以支應 本公司之資金需求，預期不致發生重大之流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

  • 本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量 風險。

• 3.應付款項

• (1)市場風險

本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。

• (2)信用風險 無信用風險。

(3)流動性風險

本公司之應付款項均為一年內到期，因本公司之營運資金足以支應資 金之需求，預期不致發生重大之流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量 風險。

4.借款

• (1)市場風險

本公司借入款項主係屬浮動利率，預期不致發生重大之市場風險。 (2)信用風險

無信用風險。

(3)流動性風險

本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，故預期不致發生重大 之流動性風險。

(4)利率變動之現金流量風險

119

本公司之借入款項主係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使其有 效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。

• 5.應付公司債

• (1)市場風險

  • 本公司發行之債務類商品係屬嵌入轉換權、贖回權及賣回權之零息債 券，其公平價值受市場股價波動影響，惟本公司可藉由贖回權之行使 以降低市場風險，故預期不致發生重大之市場風險。

• (2)信用風險

  • 無信用風險。

• (3)流動性風險

  • 本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，預期不致發生重大之 流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

  • 本公司發行之債務類商品為零息債券，因此無利率變動之現金流量風 險。

120

• 6.本公司從事之業務涉及若干非功能性貨幣，故受匯率波動之影響，具重大匯率波動影響之外幣資產及負債資訊如 下：

金融資產 貨幣性項目 美金 歐元 港幣 採權益法之長期股權投資 美金 金融負債 貨幣性項目 美金	99年12月31日	99年12月31日	新台幣 775,797 $ 57,321 449 1,108,444 17,807	98年12月31日	98年12月31日
	外幣金額	匯率		外幣金額	匯率	新台幣
	$ 26,653仟元 1,411仟元 115仟元 38,065仟元 549仟元	29.12 40.62 3.90 29.12 32.44		$ 8,737仟元 190仟元 115仟元 37,411仟元 1,327仟元	31.87 45.85 4.14 31.99 32.35	278,422 $ 8,711 476 1,196,775 42,935

121

十一、 附註揭露事項

(一) 重大交易事項相關資訊

• 本公司依「證券發行人財務報告編製準則」規定，民國99 年度之重大交易相關事項如下： 1.資金貸與他人之情形：

對個別對象資金貸與 編號貸出資金 本 期 利率資 金 貸業 務 往有短期融通資提列備抵 擔保品 資金貸與限總 限 額 (註3) 公 司 貸與對象 往來科目 最 高 餘 額 實際動支金額 期末餘額 區間 與 性 質 來 金 額 金必要之原因 呆帳金額 名 稱 價 值 (註1) (註2) 0 本公司 WANG LIH 應收關係 $ 1,340 $ - $ - 0% 有短期資金 銷貨 $186,344 營運週轉 $ - - $ - $ 924,430 $ 1,848,861 企業款項 (USD 40仟元) 融通之必要

註1：對個別對象貸與限額以不超過該公司最近期經會計師查核或核閱之財務報表淨值20%為限。 註2：資金貸與總限額以不超過該公司最近期經會計師查核或核閱之財務報表淨值40%為限。

註3：編號欄之填寫方式如下：

• 1.發行人填0。

• 2.被投資公司按公司別由阿拉伯數字1 開始依序編號。

• 2.為他人背書保證情形，如下表：

編號 公 司 名 稱 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 背 書 保 證 者	公 司 名 稱 關 係 (註 4) 旺洲建設 2 ASIA PLASTICS 3 WANG LIH 3 寧波亞朔 3 被 背 書 保 證 對 象	對 單 一 企 業 背 書 保 證 限 額 (註5)	本 期 最 高 背書保證餘額		期末背書保證 餘 額	以財產擔保之 背書保證金額 無 無 無 無	累計背書保證金 額占最近期財務 報表淨值之比率 15% 14% - 8%	背書保證最高 限 額 (註5)
編號 0 0 0 0	公 司 名 稱 旺洲建設 ASIA PLASTICS WANG LIH 寧波亞朔
		4,622,152 $ 4,622,152 4,622,152 4,622,152	690,000 $ 885,500 9,660 398,176		690,000 $ 660,600 7,000 382,854 1,740,454 $			4,622,152 $ 4,622,152 4,622,152 4,622,152

• 註4：背書保證對象種類如下：

• 1.有業務關係之公司。

• 2.直接持有普通股股數超過百分之五十之子公司。

• 3.母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過百分之五十之被投資公司。

• 4.對公司直接或經由子公司間接持有普通股股數超過百分之五十之母公司

• 5.基於承攬工程需要之同業間依合約規定互保之子公司。

• 註5：背書保證最高限額係按本公司當期淨值計算。

• 本公司對單一企業背書保證之限額係分別按背書保證最高限額計算。

122

3.期末持有有價證券情形，如下表：

有價證券 有價證券發行人與 帳 列 持有之公司 種 類 有 價 證 券 名 稱 本公司之關係 科 目 股 數 帳面金額 比率 市 價 備 註 本公司 金融債券 板信商銀97年度第2期次 順位金融債券 - 公平價值變動列入 損益之金融資產－流動 - 10,000 $ - 10,000 $ " 股票 群和創業投資股份有限公司 - 以成本衡量之 1,166,667 11,667 1.67% - 金融資產-非流動 " " 優品全球股份有限公司 本公司為該公司之法人董事 " 171,900 1,719 17.19% - " " YEM CHIO 本公司之子公司 採權益法之長期股權投資 22,246,015 1,108,444 100.00% 1,108,444 " " 旺洲建設 " " 120,000,000 1,386,525 100.00% 1,386,525 " " 亞洲化學 " " 127,443,415 1,549,043 46.97% 2,069,104 " " 新洲全球 " " 5,000,000 49,276 50.00% 49,276 期 末 4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 交易 之公司 種類及名稱 帳列科目 對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 售價 帳面成本 處分損益 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 本公司 亞洲化學 採權益法之 長期股權投資 - 子公司 72,418 598,436 $ 55,025 624,522 $ - - $ - $ - $ - $ 326,085 (註6) 127,443 1,549,043 $ 期 初 買 入 賣 出 本期其他增( 減) 期 末	持有之公司	持有之公司	有價證券 種 類	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有 價 證 券 名 稱	有 價 證 券 名 稱	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	有價證券發行人與 本公司之關係	有價證券發行人與 本公司之關係	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	帳 列 科 目	帳 列 科 目	期	期	期					末	末	備 註
																股 數			帳面金額		比率		市 價
																- 10,000 $ - 1,166,667 11,667 1.67% 171,900 1,719 17.19% 22,246,015 1,108,444 100.00% 120,000,000 1,386,525 100.00% 127,443,415 1,549,043 46.97% 5,000,000 49,276 50.00% 出 本期其他增( 減)							10,000 $ - - 1,108,444 1,386,525 2,069,104 49,276 期 末
								股數(仟股)		金 額	股數(仟股)	金 額		股數(仟股) 售價	帳面成本		處分損益	股數(仟股)		金 額		股數(仟股)		金	額
	本公司	亞洲化學		採權益法之 長期股權投資		-	子公司	72,418		598,436 $	55,025	624,522 $		- - $	- $		- $	-		$ 326,085 (註6)		127,443		1,549,043 $

註6：係採權益法評價之投資損益及股東權益其他調整項目之增減數。

• 5.取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無此事項。

• 6.處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易日或 價 款 價格決定 處分之公司 財產名稱 事實發生日 原取得日期 帳面價值 交易金額 收取情形 處分(損)益 交易對象 關 係 之參考依據 其他約定事項 本公司 土地 99.6.10 97.8.14 $ 528,667 $ 724,763 $ 550,978 (註8) 旺洲建設 子公司 鑑價報告 無 (林口力行段 (註7) 200~203、242地號)

• 註7：截至99.12.31 已收取$550,978，餘款$173,785 預計將於100.4.30 前收回。

• 註8：與關係人交易所發生之(損)益，扣除稅捐後計有利益$189,984，已列入聯屬公司間未實現損益予以遞延。

123

• 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

								交易條件與一般交易	交易條件與一般交易
					交易情形			不同之情形及原因			應收（付）帳款
						佔總進（銷）						佔總應收（付）
進(銷)貨之公司	交易對象	關係	進（銷）貨		金額	貨之比率	授信期間	單價	授信期間		餘額	帳款之比率	備註
本公司	WANG LIH	曾孫公司	銷貨	$	186,344	4%	月結180天	詳附註五	詳附註五	$	63,193	9%
"	亞洲化學	子公司	銷貨		186,251	4%	月結15~30天	"	"		20,108	3%
"	寧波亞朔	曾孫公司	進貨		254,437	7%	月結30天	"	"		2,611	1%
"	亞洲化學	子公司	進貨		137,583	4%	月結90天	"	"		56,908	18%

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

逾期應收關係人款項 帳列應收款項之公司 交易對象 關係 應收關係人款項餘額 週轉率 金額 處理方式 應收關係人款項期後收回金額 提列備抵呆帳金額 備註 - - - - - 本公司 旺洲建設 母子公司 其他應收款 $ 173,785 $ $ $

• 9.從事衍生性商品交易：請詳附註十。

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(二) 轉投資事業相關資訊

1.被投資公司之相關資訊：

投資公司名稱 本公司 本公司 本公司 本公司 YEM CHIO YEM CHIO ASIA PLASTICS 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設	被投資 公司名稱	所在地區	主要營業項目 經營樹脂、各種膠 帶之產銷業務及一 般投資業 經營住宅、大樓及 工業廠房開發租售 業務 經營各種膠帶之產 銷業務 經營薄膜、樹脂、 膠帶等各種包裝材 料之買賣業務 經營樹脂、各種膠 帶之產銷業務及一 般投資業 經營樹脂及各種膠 帶之產銷業務 經營樹脂及各種膠 帶之產銷業務 經營旅館相關業務 土木建設水利工程 之承攬 經營各種膠帶之產 銷業務	本期期末 上期期末 (99年12月31日) (98年12月31日) (單位：仟元) US$ 22,246 US$ 22,246 NT$ 880,000 NT$ 880,000 NT$ 1,194,263 NT$ 596,791 NT$ 50,000 - US$ 21,446 US$ 21,446 US$ 800 US$ 800 US$ 25,000 US$ 25,000 NT$ 10,000 NT$ 10,000 NT$ 26,469 NT$ 26,469 NT$ 25,337 NT$ 25,662 原始投資金額	持股 被投資公司 本公司認列 股數 比率 帳面金額 本期(損)益 投資(損)益 22,246,015 100.00% 1,108,444 $ 5,550) ($ 5,550) ($ 120,000,000 100.00% 1,386,525 145,111 145,111 127,443,415 46.97% 1,549,043 581,833 320,601 5,000,000 50.00% 49,276 1,448) ( 724) ( 19,387,605 75.00% 961,409 10,786) ( (註) - 100.00% 31,171 6,794 " - 99.93% 1,115,692 3,737 " - 100.00% 4,732 3,483 " - 100.00% 19,669 6,725) ( " 2,500,000 0.92% 32,869 581,833 " 本公司及被投資公司持有	持股 被投資公司 本公司認列 股數 比率 帳面金額 本期(損)益 投資(損)益 22,246,015 100.00% 1,108,444 $ 5,550) ($ 5,550) ($ 120,000,000 100.00% 1,386,525 145,111 145,111 127,443,415 46.97% 1,549,043 581,833 320,601 5,000,000 50.00% 49,276 1,448) ( 724) ( 19,387,605 75.00% 961,409 10,786) ( (註) - 100.00% 31,171 6,794 " - 99.93% 1,115,692 3,737 " - 100.00% 4,732 3,483 " - 100.00% 19,669 6,725) ( " 2,500,000 0.92% 32,869 581,833 " 本公司及被投資公司持有	備註
					股數 22,246,015 120,000,000 127,443,415 5,000,000 19,387,605 - - - - 2,500,000	持股 比率 100.00% 100.00% 46.97% 50.00% 75.00% 100.00% 99.93% 100.00% 100.00% 0.92%
	YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 新洲全球 ASIA PLASTICS WANG LIH 寧波亞朔 優館 裕洲營造 亞洲化學	英屬維京群島 中華民國 中華民國 中華民國 英屬維京群島 越南 大陸 中華民國 中華民國 中華民國					子公司 子公司 子公司 子公司

註：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

125

投資公司名稱 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞化國際 亞化國際 亞化國際 亞化國際	被投資 公司名稱	所在地區	主要營業項目 膠帶相關產品之 投資經營 高科技事業之投 資經營 專業投資公司 經銷代理 膠帶及相關塑 膠產品之買賣 電子零組件製造 業等 生產及銷售印刷 電路基層板、玻 璃布等 經營薄膜、樹脂、 膠帶等各種包裝材 料之買賣業務 生產及銷售各類 膠黏製品膠黏原 料包裝材料及 紙製品 生產及銷售塑膠 及包裝材料及配 套設備業務 生產經營偏光膜 、光電材料、光 學薄膜及光電膠 粘製品 生產及銷售膠黏 製品	本期期末 上期期末 (99年12月31日) (98年12月31日) (單位：仟元) US$ 12,635 US$ 12,635 US$ 45,076 US$ 45,076 NT$433,333 NT$406,126 US$ 5,485 US$ 1,990 NT$ 9,346 NT$ 7,560 NT$300,563 NT$300,563 NT$ 10 NT$ 10 NT$ 50,000 - US$ 4,550 US$ 4,550 US$ 522 US$ 522 US$ 2,185 US$ 2,185 US$ 1,050 US$ 1,050 原始投資金額	持股 被投資公司 股數 比率 帳面金額 本期(損)益 23,269 100.00% 460,826 $ 105,507 $ 45,076 100.00% 2,443,425 14,921 31,982,865 99.99% 299,976 671 - 100.00% 179,116 19,801 - 100.00% 11,134 1,793 19,286,951 78.48% 272,578 112,639 831 - 10 302,480 5,000,000 50.00% 49,276 1,448) ( - 70.00% 83,257 28,453) ( - 90.00% 3,498 - - 21.26% 221,250 588,451 - 100.00% 862 1,538) ( 本公司及被投資公司持有	持股 被投資公司 股數 比率 帳面金額 本期(損)益 23,269 100.00% 460,826 $ 105,507 $ 45,076 100.00% 2,443,425 14,921 31,982,865 99.99% 299,976 671 - 100.00% 179,116 19,801 - 100.00% 11,134 1,793 19,286,951 78.48% 272,578 112,639 831 - 10 302,480 5,000,000 50.00% 49,276 1,448) ( - 70.00% 83,257 28,453) ( - 90.00% 3,498 - - 21.26% 221,250 588,451 - 100.00% 862 1,538) ( 本公司及被投資公司持有	本公司認列 投資(損)益 (註) " " " " " " " " " " "	備註
					股數 23,269 45,076 31,982,865 - - 19,286,951 831 5,000,000 - - - -	持股 比率 100.00% 100.00% 99.99% 100.00% 100.00% 78.48% - 50.00% 70.00% 90.00% 21.26% 100.00%
	亞化國際 亞化控股 創富投資 香港依聯 萬得 亞化光電 德宏工業 新洲全球 合亞達 上海德利 緯達光電 福州福達	英屬維京群島 英屬維京群島 台北市 香港 台北市 台北市 桃園縣 新北市 中國(陝西) 中國(上海) 中國(廣東) 中國(福建)

註：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

126

投資公司名稱 亞化控股 亞化控股 亞化控股 亞化科技(中國) 亞化科技(中國) 亞化科技(中國) 亞化科技(中國) 亞化科技(中國) 亞化科技(中國) 亞化科技(中國) 亞化科技(中國)	被投資 公司名稱	所在地區	主要營業項目 高科技事業之投 資經營 高科技事業之投 資經營 高科技事業之投 資經營 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品及膠黏 材料 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類	本期期末 上期期末 (99年12月31日) (98年12月31日) (單位：仟元) US$ 13,643 US$ 13,643 US$ 115 US$ 115 US$ 28,209 US$ 28,209 US$ 1,000 US$ 1,000 US$ 150 US$ 150 US$ 150 US$ 150 US$ 7,512 US$ 7,512 US$ 5,558 US$ 5,558 US$ 16,100 US$ 16,100 US$ 150 US$ 150 US$ 120 US$ 120 原始投資金額	持股 被投資公司 股數 比率 帳面金額 本期(損)益 - 100.00% 577,704 19,332) ( - 100.00% 35,117 3,590 - 100.00% 1,407,867 150,037 - 100.00% 23,194 - - 100.00% 12,907 3,735 - 100.00% 5,974 942) ( - 100.00% 423,876 69,835 - 62.30% 411,545 65,865 - 100.00% 788,644 53,093 - 100.00% 4,826) ( 3,791 - 100.00% 2,966 1,893 本公司及被投資公司持有	本公司認列 投資(損)益 (註) " " " " " " " " " "	備註
					股數 - - - - - - - - - - -
	亞化科技美州 亞化科技新加坡 亞化科技(中國) 亞化科技(惠州) 亞化科技(成都) 亞化科技(昆山) 亞化科技(東莞) 佛山億達 亞化科技(上海) 亞化(天津) 亞化科技(武漢)	英屬開曼群島 英屬開曼群島 英屬開曼群島 中國(廣東) 中國(四川) 中國(江蘇) 中國(廣東) 中國(廣東) 中國(上海) 中國(天津) 中國(武漢)

註：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

127

被投資 投資公司名稱 公司名稱 亞化科技新加坡亞化科技 (馬來西亞) 亞化科技美州 ATA ATA 亞化工業美國 創富投資 Rosedale 創富投資 德宏工業 亞化光電 BVI亞化光電 BVI亞化光電 緯達光電	被投資 公司名稱	所在地區	主要營業項目 進出口及配銷 業務 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 餐廳 生產及銷售印刷 電路基層板、玻 璃布等 高科技事業之 投資經營 生產經營偏光膜 、光電材料、光 學薄膜及光電膠 粘製品	本期期末 上期期末 (99年12月31日) (98年12月31日) (單位：仟元) US$ 139 US$ 139 US$ 8,543 US$ 8,543 US$ 8,700 US$ 8,700 US$ 4,726 US$ 3,165 NT$ 72,773 NT$ 72,773 US$ 2,117 US$ 2,117 US$ 2,117 US$ 2,117 原始投資金額	持股 被投資公司 股數 比率 帳面金額 本期(損)益 353,152 90.00% 27,743 $ 3,986 $ 1,000,000 100.00% 468,739 19,332) ( 50,000 100.00% 463,726 19,065) ( 4,726,077 100.00% 10 19,333 21,532,370 10.53% 247,953 302,480 - 100.00% 224,408 126,223 - 20.59% 214,278 588,451 本公司及被投資公司持有	持股 被投資公司 股數 比率 帳面金額 本期(損)益 353,152 90.00% 27,743 $ 3,986 $ 1,000,000 100.00% 468,739 19,332) ( 50,000 100.00% 463,726 19,065) ( 4,726,077 100.00% 10 19,333 21,532,370 10.53% 247,953 302,480 - 100.00% 224,408 126,223 - 20.59% 214,278 588,451 本公司及被投資公司持有	本公司認列 投資(損)益 (註) " " " " " "	備註
					股數 353,152 1,000,000 50,000 4,726,077 21,532,370 - -	持股 比率 90.00% 100.00% 100.00% 100.00% 10.53% 100.00% 20.59%
		馬來西亞 美國 (Delaware) 美國 (California) 英屬開曼群島 桃園縣 英屬維京群島 中國(廣東)

註：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

128

2.本公司直接或間接具有控制力之被投資公司之重大交易事項相關資訊： (1)資金貸與他人情形，如下表： 對他人資金融通者

編 號	公司名稱	貸與對象	本 期 往來科目 最高餘額 實際動支金額 應收關係 企業款項 2,000 $ - $ " 246,807 130,803 (USD 7,760仟元) (USD4,492仟元) 其他應收款 14,000 - " 776 505 " 25,000 - " 25,000 - " 8,278 7,477 " 27,726 - " 196,019 - " 13,820 - " 23,324 23,324 " 9,000 - " 50,000 - " 36,000 - " 169,242 - " 4,256 - " 146,370 -	期末餘額 - $ 130,803 (USD4,492仟元) - 505 - - 7,477 - - - 23,324 - - - - - -	利率 區間 0% 0% 3.5% 0% 2.5%~3% 2.5%~3% 5% 3.5% 2.99% ~3% 3.5% 3% 3%~ 6.24% 2.61% 3.5% ~4.5% 3%~3.5% 3% 2.99% ~3%	資金貸與 性質(註一) 1 " " " " " " " " " " " " " " " "	業務往 來金額 無 " " " " " " " " " " " " " " " "	資金必要之 原因(註一) 營運週轉 購置設備 營運週轉 週轉 營運週轉 " " " " " " " " " " " "	提列備抵 呆帳金額 - $ - - 505 - - 7,477 - - - 23,324 - - - - - -	名稱 價值 無 無 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 擔保品	對個別對象資金 貸與限額(註二) 277,305 $ 256,376 89,718 89,718 89,718 89,718 1,033,720 1,033,720 1,033,720 1,033,720 213,122 213,122 213,122 213,122 71,646 （註二5.） 71,646 179,116	資金貸與總 限額(註二)
										名稱
1 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 5 5 6 6 6 2	旺洲建設 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞化控股 亞化控股 亞化控股 亞化控股 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 香港依聯 香港依聯 香港依聯 ASIA PLASTICS	優館 歡影城(註三) 葉斯應 創富投資 創益投資(註四) 亞化科技 (馬來西亞) 歡影城(註三) 亞洲化學 創益投資(註四) 百樂集 創益投資(註四) 亞洲化學 歡影城(註三) 亞洲化學 創益投資(註四) 亞化控股 寧波亞朔								無 " " " " " " " " " " " " " " " "		554,610 $ 512,751 89,718 89,718 89,718 89,718 1,033,720 1,033,720 1,033,720 1,033,720 213,122 213,122 213,122 213,122 71,646 （註二5.） 71,646 179,116

129

對他人資金融通者

編 號	公司名稱	貸與對象	往來科目 其他應收款 " " " " " " " " " " " " "	本 期 最高餘額 83,824 $ 42,188 24,179 123,802 80,050 7,400 50,000 7,500 83,824 56,245 10,607 14,441 33,878 5,279	實際動支金額 24,170 $ 18,346 - - - - - - - 50,960 - - 31,676 5,279	期末餘額 24,170 $ 39,312 - - - - - - - 50,960 - - 31,676 5,279	利率 區間 2.5% ~3.5% 2.50% - 3.75% ~5.25% 5.25% 3.5% 2.61% 3.5% 2.99% ~3.5% 2.5% - - 5.31% 5.31%	資金貸與 性質(註一) 1 " 2 1 " " " " " " 2 " 1 "	業務往 來金額 無 " " " " " " " " " " " " "	資金必要之 原因(註一) 營運週轉 " " " " " " " " " " " " "	提列備抵 呆帳金額 - $ - - - - - - - - - - - - -	名稱 價值 無 無 " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " 擔保品	對個別對象資金 貸與限額(註二) 179,116 $ （註二3.） 71,646 71,646 185,491 185,491 4,454 - - 184,331 138,929 93,766 43,750 43,750 43,750	資金貸與總 限額(註二)
												名稱
6 6 6 7 7 8 9 9 10 11 12 13 13 13	香港依聯 香港依聯 香港依聯 亞化工業美國 亞化工業美國 萬得 創益投資(註四) 創益投資(註四) 亞化國際 亞化光電 亞化科技(上海) 亞化科技(東莞) 亞化科技(東莞) 亞化科技(東莞)	亞化國際 亞化光電 緯達光電 亞洲化學 香港依聯 歡影城(註三) 亞洲化學 歡影城(註三) 亞洲化學 亞化國際 合亞達 亞化科技(上海) 亞化國際 合亞達										無 " " " " " " " " " " " " "		179,116 $ （註二3.） 71,646 71,646 185,491 185,491 4,454 （註二6.） - - 184,331 138,929 234,415 109,375 109,375 109,375

• 註一：1.短期融通。

• 應收帳款超過正常授信期間轉列其他應收款者，視為資金融通。

• 註二：1.ASIA PLASTICS 、旺洲建設資金貸與他人之總額不得超過淨值之40%，惟因與公司或行號間有短期融通資金之必要而將資金貸與他人之總額，以不超過淨值之20% 為限。

• 2.亞化控股、創富投資、香港依聯、萬得、創益投資、亞化國際、亞化工業美國及亞化光電資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額，均不得超過淨值之40%。 3.依香港依聯資金貸與辦法，由亞洲化學直接及間接持有表決權股份百分之百之國外公司間，從事資金貸與不受上述淨值40%之限，惟以不超過香港依聯淨值之百分之 百為限。

• 4.亞化科技(上海)及亞化科技(東莞)資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%，及對個別對象資金貸予限額，不得超過實收資本額之20%。

• 5.香港依聯資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額違反資金貸與作業辦法，已於民國99 年5 月31 日收回全部款項，已無超限情形。

• 6.萬得資金貸與總額度(董事會通過之額度)違反資金貸與作業辦法，惟經民國99 年2 月8 日董事會通過取消對歡影城之部分額度，已無超限情形。

• 7.亞洲化學因短期融通資金之必要而將資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額均不得超過實收資本額之3%。

• 註三：係集團綜合持股比例超過50%之被投資公司，已於民國99 年6 月30 日出售交割完畢。

• 註四：已於民國99 年12 月1 日與創富投資合併，創富投資為存續公司。

130

(2)為他人背書保證情形 如下表： 編號 公 司 名 稱 公 司 名 稱 關係(註一) 1 亞洲化學 香港依聯 2 1 " 亞化科技(上海) 3 1 " 亞化科技(東莞) 3 1 " 亞化國際 2 1 " 歡影城(註三) 3 1 " 亞化控股 2 2 創富投資 亞洲化學 4 3 創益投資(註四) 亞洲化學 4 4 亞化國際 緯達光電 5 5 香港依聯 亞洲化學 4 6 BVI亞化光電 緯達光電 5 7 亞化光電 亞化國際 3 7 亞化光電 BVI亞化光電 2 8 亞化控股 亞洲化學 4 背 書 保 證 者 被 背 書 保 證 對 象 註一：背書保證對象種類如下： 1、有業務關係之公司。	1,321,548 $ 1,321,548 1,321,548 1,321,548 1,321,548 1,321,548 372,964 - 230,414 89,558 112,204 173,661 173,661 1,292,150 對單一企 業背書保 證限額	本期最高 背書保證餘額 289,877 $ 85,016 30,000 48,360 70,000 1,077,440 250,000 70,000 80,625 25,792 77,813 63,610 81,250 64,280	期末背書保證 餘額	以財產擔保之 背書保證金額	5% 1% 1% - - 24% - - 16% - 32% - 22% - 累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證最高 限額(註二)
			230,742 $ 56,000 30,000 - - 1,077,440 - - 75,130 - 72,509 - 75,712 -	- $ - - - - - - - - - - - 51,542 -		2,202,580 $ 2,202,580 2,202,580 2,202,580 2,202,580 2,202,580 372,964 - 230,414 89,558 112,204 173,661 173,661 1,292,150

• 2、直接持有普通股股數超過50%之子公司。

• 3、母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過50%之子公司。

• 4、亞洲化學係直接持有香港依聯、創富投資、創益投資及亞化國際之母公司。

• 5、因共同投資關係由各出資股東依其持股比例對其背書保證公司。

• 註二：背書保證最高限額係依該公司之當期淨值。

• 1、創富投資背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額均不得超過最近期財務報表淨值之百分之七十。

• 2、創益投資背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額均不得超過最近期財務報表淨值之百分之六十。

• 3、亞化國際、香港依聯、BVI 亞化光電、亞化光電及亞化控股背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額均不得超過最近期財務報表淨值之百分 之五十。

• 4、亞洲化學背書保證最高限額不得超過當期淨值之百分之五十，及對單一企業背書保證之限額不得超過當期淨值之百分之三十。

• 註三：已於民國99 年6 月30 日出售交割完畢。

註四：創益投資已於民國99 年12 月1 日與創富投資合併，創富投資為存續公司。

131

(3)期末持有有價證券情形，如下表： 持有之 有價證券 公司名稱 種 類 有 價 證 券 名 稱 裕洲營造 金融債券 台中商銀98年度第三期次 順位金融債券 YEM CHIO 股票 ASIA PLASTICS " 股權 WANG LIH ASIA PLASTICS 股票 寧波亞朔 旺洲建設 股權 優館 " " 裕洲營造 " 股票 亞洲化學 亞洲化學 受益憑證 國泰全球資源基金 " 股票 東元奈米應材(股)公司 " 股票 理成營造 " " Ventec International Group Ltd. " " 其他 小計 合計 " 股票 亞化控股 " " 創富投資 " " 亞化國際 " " 亞化光電 " " 德宏工業 " " 新洲全球 " 股權 香港依聯 " " 萬得 小計 庫藏股 合計	(3)期末持有有價證券情形，如下表： 持有之 有價證券 公司名稱 種 類 有 價 證 券 名 稱 裕洲營造 金融債券 台中商銀98年度第三期次 順位金融債券 YEM CHIO 股票 ASIA PLASTICS " 股權 WANG LIH ASIA PLASTICS 股票 寧波亞朔 旺洲建設 股權 優館 " " 裕洲營造 " 股票 亞洲化學 亞洲化學 受益憑證 國泰全球資源基金 " 股票 東元奈米應材(股)公司 " 股票 理成營造 " " Ventec International Group Ltd. " " 其他 小計 合計 " 股票 亞化控股 " " 創富投資 " " 亞化國際 " " 亞化光電 " " 德宏工業 " " 新洲全球 " 股權 香港依聯 " " 萬得 小計 庫藏股 合計	(3)期末持有有價證券情形，如下表： 持有之 有價證券 公司名稱 種 類 有 價 證 券 名 稱 裕洲營造 金融債券 台中商銀98年度第三期次 順位金融債券 YEM CHIO 股票 ASIA PLASTICS " 股權 WANG LIH ASIA PLASTICS 股票 寧波亞朔 旺洲建設 股權 優館 " " 裕洲營造 " 股票 亞洲化學 亞洲化學 受益憑證 國泰全球資源基金 " 股票 東元奈米應材(股)公司 " 股票 理成營造 " " Ventec International Group Ltd. " " 其他 小計 合計 " 股票 亞化控股 " " 創富投資 " " 亞化國際 " " 亞化光電 " " 德宏工業 " " 新洲全球 " 股權 香港依聯 " " 萬得 小計 庫藏股 合計	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				市 價 備 註 末
					股 數		帳面金額	比率
	裕洲營造 YEM CHIO " ASIA PLASTICS 旺洲建設 " " 亞洲化學 " " " " " " " " " " " "	金融債券 台中商銀98年度第三期次 順位金融債券 股票 ASIA PLASTICS 股權 WANG LIH 股票 寧波亞朔 股權 優館 " 裕洲營造 股票 亞洲化學 受益憑證 國泰全球資源基金 股票 東元奈米應材(股)公司 股票 理成營造 " Ventec International Group Ltd. " 其他 小計 合計 股票 亞化控股 " 創富投資 " 亞化國際 " 亞化光電 " 德宏工業 " 新洲全球 股權 香港依聯 " 萬得 小計 庫藏股 合計	- YEM CHIO採權益法評價 之被投資公司 YEM CHIO之子公司 ASIA PLASTICS之子公司 旺洲建設之子公司 " " 無 無 無 - - 持股超過50%之被投資公司 " " " " " " "	公平價值變動列入損益之金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 " " " " " 公平價值變動列入損益之金融資產 以成本衡量金融資產-流動 累計減損-以成本衡量金融資產-流動 以成本衡量金融資產-非流動 " " 累計減損-以成本衡量金融資產-非流動 採權益法之長期股權投資 " " " " " " "	- 19,387,605 - - - - 2,500,000 100,000 200,900 9,125,000 3,200,000 - 45,076 31,982,865 23,269 19,286,951 831 5,000,000 - -	( ( (	2,000 $ 961,409 31,171 1,115,692 4,732 19,669 32,869 1,001 9,800 $ 9,800) - $ 74,000 $ 133,130 32,585 239,715 56,885) 182,830 $ 2,488,200 $ 380,275 460,826 272,578 10 49,276 179,116 11,134 3,841,415 125,074) 3,716,341 $	- 75.00% 100.00% 99.93% 100.00% 100.00% 0.92% - - 7.99% 12.98% - 100.00% 99.99% 100.00% 78.48% - 50.00% 100.00% 100.00%	2,000 $ 961,409 31,171 1,115,692 4,732 11,669 40,527 1,001 - $ - $ - - 2,584,300 $ 511,036 460,825 272,596 10 49,276 179,108 11,134

132

持有之 公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期			市 價 備 註 末
					股 數	帳面金額	比率
創富投資 股票 倚強科技(股)公司 - 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 " 股票 亞洲化學 對本公司採權益法評價之母公司 備供出售金融資產-非流動 " 股票 台灣維爾科技(股)公司 - 以成本衡量之金融資產-非流動 " 股票 亞泰金屬工業(股)公司 - " " 股票 富邦創業投資(股)公司 - " " 股票 環華證券金融(股)公司 - " " 股票 聯格科技(股)公司 - " " 股票 德宏工業 採權益法評價之被投資公司 採權益法之長期股權投資 " 股票 Rosedale 綜合持股超過50%之被投資公司 " 亞化控股 股票 亞洲化學 對本公司採權益法評價之母公司 備供出售金融資產-非流動 " 受益憑證 奧古斯都多元策略基金 - 備供出售金融資產-流動 " 股權 亞化科技美州 持股超過50%之被投資公司 採權益法之長期股權投資 " 股權 亞化科技新加坡 " " " 股權 亞化科技（中國） " " 亞化國際 股權 合亞達 " " " 股權 上海德利 " " " 股權 福州福達 " " " 股權 緯達光電 採權益法評價之被投資公司 " 亞化光電 股權 BVI亞化光電 持股超過50%之被投資公司 " BVI亞化光電 股權 緯達光電 採權益法評價之被投資公司 " 亞化科技美州 股票 ATA 持股超過50%之被投資公司 " ATA 股票 亞化工業美國 " " 亞化科技新加坡 股票 亞化科技（馬來西亞） " " 亞化科技（中國）股權 亞化科技（惠州） " " " 股權 亞化科技（成都） " " " 股權 亞化科技（昆山） " " " 股權 亞化科技（東莞） " " " 股權 佛山億達 " " " 股權 亞化科技（上海） " " " 股權 亞化（天津） " " " 股權 亞化科技（武漢） " " 佛山億達 金融債券 人民幣結構性理財產品 - 無活絡市場之債券投資-流動 註：創益投資已於民國99年12月1日與創富投資合併，創富投資為存續公司，所有資產負債已一併移轉予創富投資。					5,323,000 11,374,013 1,600,000 177,100 1,600,000 1,201,134 800,000 21,532,370 4,726,077 6,341,924 58,721 - - - - - - - - - 1,000,000 50,000 353,152 - - - - - - - - -	30,128 $ 234,873 - 1,467 1,730 11,736 - 247,953 10 130,961 78,282 577,704 35,117 1,407,867 83,257 3,498 862 221,250 224,408 214,278 468,739 463,726 27,743 23,194 12,907 5,974 423,876 411,545 788,644 4,826) ( 2,966 110,011	13.40% 3.80% 10.00% 1.47% 8.00% 0.16% 6.96% 10.53% 100% 2.12% - 100% 100% 100% 70% 90% 100% 21.26% 100% 20.59% 100% 100% 90% 100% 100% 100% 100% 62% 100% 100% 100% -	30,128 $ (註) 234,873 " - " - " - " - " - " 396,196 " 10 " 130,961 78,282 577,704 35,117 1,407,867 83,257 3,498 862 221,250 224,408 214,278 468,739 463,726 27,743 23,194 12,907 5,974 423,876 414,745 788,644 4,826) ( 2,966 110,011

133

(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 期 初 買 入 賣	(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 期 初 買 入 賣	(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 期 初 買 入 賣	(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 期 初 買 入 賣	(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 期 初 買 入 賣	(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 期 初 買 入 賣	(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 金 額 股數(仟股) 期 初 買 入 賣			出	本期其他增( 減)	本期其他增( 減)	期	末
		股數(仟股)	金 額	股數(仟股)	金 額	股數(仟股)	售 價	帳面成本	處分損益	股數(仟股)	金 額	股數(仟股)	金 額
亞化控股等香港依聯 佛山億達 金融債券	採權益法之亞洲化學子公司 - 長期股權投資 人民幣結構 - - - 性理財產品		$144,184 (註1) -	- -	- $ 110,001	- -	111,135 $ -	107,990 $ (註1) -	3,145 $ (註2) -	- -	36,194) ($ (註1) -	- -	$ - 110,001

註1：係依權益法評價之投資損益及累積換算調整數等。

註2：關係人間交易，處分利益帳列遞延貸項。

134

(5)取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易日或 價 款 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 其他約 取得之公司 財產名稱 事實發生日 交易金額 支付情形 交易對象 關 係 所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 參考依據 定事項 旺洲建設 土地 99.6.10 $ 724,763 $ 550,978 炎洲 母公司 遠雄人壽保 無 97.8.14 $527,908 鑑價報告 無 (林口力行段 (註1) 險事業股份 (註2) 200~203、242地號) 有限公司 " 土地 99.6.28 240,166 已支付 曾德祥 無 ( 不 適 用 ) 估價報告 " (林口力行段 張進在 204、241地號) " 土地 99.7.26 1,289,377 已支付 台北縣政府 " " 公開招標 " (新莊副都心段 5地號) 亞洲化學 土地 99.12.28 512,305 已支付 楊題銓 " " 估價報告 " (新莊副都心段一小段 78地號) " 土地(林口力行段 99.11.24 897,433 已支付 黃啟修、黃蘇珠 " " 雙方議價 " 207,208,209,210,236 子、黃百樂、黃 (註3) 地號等五筆) 世逸、黃騰輝、 黃耀賢、黃盈 凱、蕭素秋、黃 柏淳、黃韻如等 十人 寧波亞朔 薄膜廠三線廠房 98.6.15 129,289 128,189 浙江廣宏建設有 " " 雙方議價 " (註4) 限公司

• (6)處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易日或 價 款 其他約 處分之公司 財產名稱 事實發生日 原取得日期 帳 面 價 值 交易金額 收取情形 處分(損)益 交易對象 關 係 價格決定之參考依據 定事項 亞洲化學 土地 99.5.4 98.10.29 $ 130,218 (註5) (註5) (註5) 趙國安 無 (註5) 無 (屏東新埤鄉新華段) (註5)

註1：截至99.12.31 已支付$550,978，餘款$173,785 預計將於100 年4 月底前全數支付。 註2：子公司旺洲建設於民國99 年7 月取得估價報告，並於民國100 年3 月補充公告，請詳附註五。 註3：子公司亞洲化學於民國99 年11 月取得估價報告，並於當月補充公告。 註4：截至99.12.31 已支付$128,189，餘款$1,100 預計將於101 年7 月前全數支付。 註5：請詳炎洲股份有限公司及子公司民國99 年度合併財務報告。

135

(7)與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

								交易條件與一般交易	交易條件與一般交易
					交易情形			不同之情形及原因			應收（付）帳款
						佔總進（銷）貨之比						佔總應收（付）
進（銷）貨之公司	交易對象	關係	進（銷）貨		金額	率	授信期間	單價	授信期間		餘額	帳款之比率	備註
炎洲	WANG LIH	曾孫公司	銷貨	$	186,344	4%	月結180天	詳附註五	詳附註五	$	63,193	9%
"	亞洲化學	子公司	銷貨		186,251	4%	月結15~30天	"	"		20,108	3%
"	寧波亞朔	曾孫公司	進貨		254,437	7%	月結30天	"	"		2,611	1%
"	亞洲化學	子公司	進貨		137,583	4%	月結90天	"	"		56,908	18%
香港依聯	亞化科技(東莞)	聯屬公司	銷貨		111,409	6%	月結60天		註		45,699	15%
"	亞洲科技(上海)	"	銷貨		138,115	7%	月結60天		"		41,180	13%
"	亞化工業美國	"	銷貨		177,107	9%	月結60天		"		24,279	8%
佛山億達	香港依聯	"	銷貨		875,184	46%	月結60天		"		135,288	60%
亞化科技(上海)	"	"	銷貨		635,397	30%	月結60天		"		18,015	4%
"	亞化科技(東莞)	"	銷貨		187,480	10%	月結60天		"		42,278	10%
亞化科技(東莞)	香港依聯	"	銷貨		117,394	12%	月結60天		"		39,122	14%

註：交易條件與一般進貨廠商差異不大，無需揭露。

• (8)應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

帳列應收款項之公司	交易對象	關係	應收關係人款項餘額	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人款項 期後收回金額	提列備抵呆帳金額	備註
					金額	處理方式
佛山億達 亞化控股 亞化國際 ASIA PLASTICS	香港依聯 亞化科技(中國) " 寧波亞朔	聯屬公司 " " "	應收帳款 135,288 $ 其他應收款 154,197 " 127,927 " 130,803	5.30 - - -	- $ - - -	- - - -	105,556 $ - - -	- $ - - -

• (9)從事衍生性商品交易：無此事項。

136

(三) 大陸投資資訊

1.大陸被投資公司之相關資訊：

大陸被投資 公 司 名 稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式 (註一)	本期期初 自台灣匯出 累積投資金額 匯 出 收 回 US$ 18,838 $ - $ - US$ 5,558 - - US$ 4,550 - - US$ 1,050 - - US$ 522 - - US$ 1,000 - - US$ 150 - - US$ 150 - - US$ 7,512 - - US$ 16,100 - - 本期匯出或收回投資金額	本期期末 自台灣匯出 累積投資金額	本公司直接 或間接投資 之持股比例	本期認列 投資損益 (註二)	單位：新台幣仟元 (美金單位為仟元) 期末投資 截至本期止已 帳面價值 匯回投資收益	單位：新台幣仟元 (美金單位為仟元) 期末投資 截至本期止已 帳面價值 匯回投資收益
寧波亞朔 佛山億達 合亞達 福州福達 上海德利 亞化科技(惠州) 亞化科技(昆山) 亞化科技(成都) 亞化科技(東莞) 亞化科技(上海)	經營樹脂及各種膠 帶之產銷業務 生產及銷售各種膠 粘製品 生產及銷售各類膠 粘製品、膠粘原料 、包裝材料及紙製 品 生產及銷售各類膠 粘製品及膠粘材料 生產及銷售塑膠包 裝材料及配套設備 業務 生產及銷售塑膠製 自粘性帶及聚丙烯 薄膜 生產及銷售塑膠製 自粘性帶及聚丙烯 薄膜 生產及銷售塑膠製 自粘性帶及聚丙烯 薄膜 生產及銷售塑膠製 自粘性帶及聚丙烯 薄膜 生產及銷售塑膠製 自粘性帶及聚丙烯 薄膜	US$ 25,017 US$ 14,126 US$ 6,500 US$ 1,300 US$ 580 US$ 1,000 US$ 150 US$ 150 US$ 7,512 US$ 16,100	(二) (二) (二) (三) (二) (三) (三) (三) (三) (三)		US$ 18,838 US$ 5,558 US$ 4,550 US$ 1,050 US$ 522 US$ 1,000 US$ 150 US$ 150 US$ 7,512 US$ 16,100	74.95% 62.30% 70.00% 100.00% 90.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%	2,801 $ (二) 41,034 (二) 19,917) ( (二) 1,538) ( (三) - (三) - (三) 942) ( (二) 3,735 (二) 69,835 (二) 53,093 (二)	836,769 $ 411,545 83,257 862 3,498 23,194 5,974 12,907 423,876 788,644	- $ - - - - - - - - -

137

本期期初 本期期末 本公司直接 本期認列 大陸被投資 投資方式 自台灣匯出 本期匯出或收回投資金額 自台灣匯出 或間接投資 投資損益 期末投資 截至本期止已 公 司 名 稱 主要營業項目 實收資本額 (註一) 累積投資金額 匯 出 收 回 累積投資金額 之持股比例 (註二) 帳面價值 匯回投資收益 亞化(天津) 生產及銷售塑膠製 US$ 150 (三) US$ 150 $ - $ - US$ 150 100.00% $ 3,791 ($ 4,826) $ - 自粘性帶及聚丙烯 (二) 薄膜 亞化科技(武漢) 生產及銷售塑膠製 US$ 120 (三) US$ 120 - - US$ 120 100.00% 1,893 2,966 - 自粘性帶及聚丙烯 (二) 薄膜 緯達光電 生產經營偏光膜、 US$ 13,957 (三) US$ 4,302 - - US$ 4,302 37.42% 229,401 389,415 - 光電材料、光學薄 (二) 膜及光電膠粘製品 本 期 期 末 累 計 自 台 灣 匯 經 濟 部 投 審 會 依經濟部投審會規定赴大陸地區投資限額(註三) 出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額 核 准 投 資 金 額 淨值 * 60% US$ 18,838 US$ 18,938 $ 2,773,291 ( 新台幣548,563仟元 ) ( 新台幣551,475仟元 )

• 註一、 投資方式區分為下列四種，標示種類別即可： (一)經由第三地區匯款投資大陸公司。

  • (二)透過第三地區投資設立公司再設立大陸公司。

  • (三)透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。

  • (四)其他。

• 註二、 本期認列投資損益之基礎如下：

  • (一)經與中華民國會計師事務所有合作關係之國際性會計師事務所查核之財務報告。 (二)經台灣母公司簽證會計師事務所查核之財務報表。

  • (三)依同期自編未經會計師查核之財務報表。

• (四)其他。

• 註三、 依據經濟部投審會「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額。

• 2.與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項 ：詳附註五 。

138

十二、 部門別財務資訊

(一)產業別財務資訊

本公司主要業務為薄膜、樹脂及膠帶等之製造及銷售。

(二)地區別財務資訊

本公司並無國外營業部門，故無地區別財務資訊揭露之適用。

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• (四)重要客戶資訊

本公司民國99 年度及98 年度均無各占該年度營業收入金額10%以上之客 戶，故無重要客戶資訊揭露之適用。

139

會計師查核報告

(101)財審報字第11004063 號

炎洲股份有限公司 公鑒：

炎洲股份有限公司民國100 年及99 年12 月31 日之資產負債表，暨民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開 財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意 見。上開財務報表中，部分採權益法評價之被投資公司，其所認列之投資損益及附註十一所揭 露之相關資訊，係依各該公司所委任會計師查核之財務報表作評價及揭露，本會計師並未查核 該等財務報表。截至民國100 年及99 年12 月31 日止，其相關長期股權投資餘額分別為新台幣 425,617 仟元及新台幣348,496 仟元，均占資產總額之4%；民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日分別認列投資損失新台幣22,659 仟元及投資收益新台幣8,589 仟元，均占稅前淨利之 2%。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執 行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務 報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作 之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查 核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務 報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則編 製，足以允當表達炎洲股份有限公司民國100 年及99 年12 月31 日之財務狀況，暨民國100 年 及99 年1 月1 日至12 月31 日之經營成果與現金流量。

140

炎洲股份有限公司已編製民國100 年度及99 年度之合併財務報表，並均經本會計師出具修 正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。

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炎洲股份有限公司 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日

		炎洲股份有限公司 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日
1100 1310 1120 1140 1150 1178 1188 1190 120X 1286 1298 11XX 1480 1421 14XX 1501 1521 1531 1551 1561 1611 15XY 15X9 1670 15XX 1770 1800 1820 1830 18XX 1XXX	資 產	單位：新台幣仟元 1 0 0 年 1 2 月 3 1 日 9 9 年 1 2 月 3 1 日 附註 金 額 % 金 額 % 四(一) $ 221,363 2 $ 704,321 8 四(二)(十一) 10,000 - 10,000 - 四(三)、五及六 167,316 2 230,122 3 四(四) 806,833 7 617,830 7 五 77,431 1 91,247 1 20,324 - 19,454 - 五 - - 174,036 2 六 12,160 - 12,121 - 四(五) 355,226 3 307,649 4 四(十八) 7,341 - 8,994 - 60,455 1 100,588 1 1,738,449 16 2,276,362 26 四(六) 13,386 - 13,386 - 四(七)及五 5,875,053 54 4,093,288 48 5,888,439 54 4,106,674 48 四(八)、五及六 266,968 3 272,779 3 647,612 6 649,065 8 1,428,034 13 1,407,190 16 25,066 - 23,375 - 18,514 - 17,085 - 四(十三) 290,337 3 290,337 4 2,676,531 25 2,659,831 31 ( 617,166 ) ( 6 ) ( 527,300 ) ( 6 ) 1,189,821 11 99,441 1 3,249,186 30 2,231,972 26 四(十四) 178 - 356 - 六 24,604 - 14,762 - 6,795 - 9,708 - 13,136 - 5,626 - 44,535 - 30,096 - $ 10,920,787 100 $ 8,645,460 100
	流動資產 現金及約當現金 公平價值變動列入損益之金融資 產–流動 應收票據淨額 應收帳款淨額 應收帳款–關係人淨額 其他應收款 其他應收款–關係人–其他 其他金融資產–流動 存貨 遞延所得稅資產–流動 其他流動資產–其他 流動資產合計 基金及投資 以成本衡量之金融資產–非流動 採權益法之長期股權投資 基金及投資合計 固定資產 成本 土地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 成本及重估增值 減：累計折舊 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 無形資產 遞延退休金成本 其他資產 出租資產 存出保證金 遞延費用 其他資產合計 資產總計

(續 次 頁)

142

炎洲股份有限公司 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日

		炎洲股份有限公司 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日	有限公司 負 債 表 99 年12 月31 日
2100 2110 2180 2120 2130 2140 2150 2160 2170 2190 2228 2260 2270 21XX 2410 2420 2446 24XX 2810 2860 2888 28XX 2XXX 3110 3211 3213 3220 3260 3270 3272 3310 3320 3350 3420 3430 3450 3460 3XXX	負債及股東權益	1 0 0 年 1 2 月 3 附註 金 額 四(九)及六 $ 214,456 四(十) - 四(二)(十一) 20,902 101,295 五 1,916 217,342 五 55,018 四(十八) 31,093 84,189 五 131,462 19,811 50,637 四(十二)及六 - 928,121 四(十一) 1,052,023 四(十二)及六 1,900,000 四(十三) 301,719 3,253,742 四(十四) 20,023 四(十八) 28,474 五 191,575 240,072 4,421,935 四(十五) 2,965,690 四(十六) 294,071 705,244 13,294 229,677 719 四(十一) 116,297 四(十七) 267,107 174,688 1,508,599 85,828 四(十四) ( 30,115 ) ( 3,016 ) 四(七) 170,769 6,498,852 四(十二)(十三)、五 及七 四(七)(十七)及九 $ 10,920,787	1 0 0 年 1 2 月 3	單位：新台幣仟元 1 日 9 9 年 1 2 月 3 1 日 % 金 額 % 2 $ 1,299,303 15 - 140,000 2 - 15,888 - 1 95,114 1 - 17,887 - 2 233,115 3 1 74,715 1 - 7,716 - 1 100,794 1 1 14,500 - - 5,826 - - 28,255 1 - 180,000 2 8 2,213,113 26 10 301,411 3 17 967,650 11 3 303,286 4 30 1,572,347 18 - 15,955 - - 28,474 1 2 193,419 2 2 237,848 3 40 4,023,308 47 27 2,746,225 32 3 294,071 3 6 621,694 7 - 13,294 - 2 195,502 2 - 719 - 1 29,756 - 2 212,367 3 2 - - 14 683,212 8 1 ( 162,521 ) ( 2 ) - ( 26,937 ) - - 14,770 - 2 - - 60 4,622,152 53 100 $ 8,645,460 100
	流動負債 短期借款 應付短期票券 公平價值變動列入損益之金融負 債–流動 應付票據 應付票據–關係人 應付帳款 應付帳款–關係人 應付所得稅 應付費用 其他應付款項–關係人 其他應付款–其他 預收款項 一年或一營業週期內到期長期負債 流動負債合計 長期負債 應付公司債 長期借款 應付租賃款–非流動 長期負債合計 其他負債 應計退休金負債 遞延所得稅負債–非流動 其他負債–其他 其他負債合計 負債總計 股東權益 股本 普通股股本 資本公積 普通股溢價 轉換公司債溢價 庫藏股票交易 長期投資 合併溢額 認股權 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 股東權益其他調整項目 累積換算調整數 未認列為退休金成本之淨損失 金融商品之未實現損益 未實現重估增值 股東權益總計 重大承諾及或有事項 重大期後事項 負債及股東權益總計

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經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

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炎洲股份有限公司 損 益 表

民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日

	炎洲股份有限公司 損 益 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日
項目	單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外) 100 年 度 99 年 度 附註 金 額 % 金 額 % 五 $ 5,293,843 100 $ 4,509,393 100 四(五)(二十) 及五 ( 4,678,450 )( 88 ) ( 3,954,316 )( 88 ) 615,393 12 555,077 12 1,747 - - - 617,140 12 555,077 12 四(二十)及五 ( 268,655 )( 5 ) ( 296,248 )( 6 ) ( 74,090 )( 2 ) ( 79,468 )( 2 ) ( 3,180 ) - ( 3,238 ) - ( 345,925 )( 7 ) ( 378,954 )( 8 ) 271,215 5 176,123 4 2,082 - 574 - 四(七) 1,151,782 22 459,438 10 11,379 - - - 1,162 - 1,905 - 四(二) 14,500 1 11,707 - 12,857 - 19,651 1 1,193,762 23 493,275 11 ( 42,068 )( 1 ) ( 55,416 )( 1 ) - - ( 46,067 )( 1 ) 四(二) ( 8,374 ) - ( 707 ) - ( 50,442 )( 1 ) ( 102,190 )( 2 ) 1,414,535 27 567,208 13 四(十八) ( 43,904 )( 1 ) ( 19,808 )( 1 ) $ 1,370,631 26 $ 547,400 12 稅 前 稅 後 稅 前 稅 後 四(十九) $ 4.83 $ 4.68 $ 2.02 $ 1.95 四(十九) $ 4.30 $ 4.16 $ 1.87 $ 1.80
4110 銷貨收入 5110 銷貨成本 5910營業毛利 5930 聯屬公司間已實現利益 營業毛利淨額 營業費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6300 研究發展費用 6000營業費用合計 6900營業淨利 營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 採權益法認列之投資收益 7160 兌換利益 7210 租金收入 7320 金融負債評價利益 7480 什項收入 7100營業外收入及利益合計 營業外費用及損失 7510 利息費用 7560 兌換損失 7640 金融資產評價損失 7500營業外費用及損失合計 7900繼續營業單位稅前淨利 8110 所得稅費用 9600本期淨利 基本每股盈餘 9750本期淨利 稀釋每股盈餘 9850本期淨利

董事長：李志賢

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炎洲股份有限公司

99 年 度 99 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債認股權 可轉換公司債轉換為普通股沖轉認股權數 98 年度盈餘指撥及分配：(註1) 法定盈餘公積 股票股利 現金股利 99 年度淨利 長期投資累積換算調整數 採權益法評價被投資公司股權淨值變動數 未認列為退休金成本之淨損失 99 年12 月31 日餘額 100 年 度 100 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債認股權 可轉換公司債轉換為普通股沖轉認股權數 99 年度盈餘指撥及分配：(註2) 法定盈餘公積 特別盈餘公積 股票股利 現金股利 100 年度淨利 長期投資累積換算調整數 採權益法評價被投資公司股權淨值變動數 未認列為退休金成本之淨損失 100 年12 月31 日餘額		普通股股本	資本公積		保	民國100					未認列為退休金 成本之淨損失		金融商品之未 實現損益		未實現重估 增 值	單位：新台幣仟元 合 計 $ 4,048,700 187,124 43,075 ( 17,450 ) - - ( 150,106 ) 547,400 ( 82,781 ) 54,376 ( 8,186) $ 4,622,152 $ 4,622,152 165,704 97,100 ( 10,559 ) - - - ( 178,505 ) 1,370,631 112,118 323,033 ( 2,822) $ 6,498,852
						留 盈 餘
					法定盈餘公積			特別盈餘 公 積	未分配盈餘
		$ 2,304,164 92,061 - - - 350,000 - - - - - $ 2,746,225 $ 2,746,225 82,154 - - - - 137,311 - - - - - $ 2,965,690	$ 867,417 95,063 43,075 ( 17,450 ) - - - - - 166,931 - $ 1,155,036 $ 1,155,036 83,550 97,100 ( 10,559 ) - - - - - - 34,175 - $ 1,359,302		$ 155,328 - - - 57,039 - - - - - - $ 212,367 $ 212,367 - - - 54,740 - - - - - - - $ 267,107			$ - - - - - - - - - - - $ - $ - - - - - 174,688 - - - - - - $ 174,688	$ 692,957 - - - ( 57,039 ) ( 350,000 ) ( 150,106 ) 547,400 - - - $ 683,212 $ 683,212 - - - ( 54,740 ) ( 174,688 ) ( 137,311 ) ( 178,505 ) 1,370,631 - - - $ 1,508,599	$ 33,894 - - - - - - - ( 82,781 ) ( 113,634 ) - ($ 162,521) ($ 162,521 ) - - - - - - - - 112,118 136,231 - $ 85,828	($ 18,529 ) - - - - - - - - ( 222 ) ( 8,186) ($ 26,937) ($ 26,937 ) - - - - - - - - - ( 356 ) ( 2,822) ($ 30,115)	$ 13,469 - - - - - - - - 1,301 - $ 14,770 $ 14,770 - - - - - - - - - ( 17,786 ) - ($ 3,016)			$ - - - - - - - - - - - $ - $ - - - - - - - - - - 170,769 - $ 170,769

註1：民國98 年度之董監酬勞$480 仟元及員工紅利$3,010 仟元已於損益表中扣除。 註2：民國99 年度之董監酬勞$480 仟元及員工紅利$3,000 仟元已於損益表中扣除。

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經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

董事長：李志賢

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	炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司
	現 金 流		量 表
民國100	年及99 年1 月1 日至12			月31 日
					單位：新台幣仟元
			100	年 度 99	年 度
營業活動之現金流量
本期淨利			$	1,370,631 $	547,400
調整項目
金融資產評價(損失)利益				8,374	707
壞帳費用				28	5,235
存貨跌價及呆滯損失				7,366	3,289
依權益法認列之長期股權投資收益		(		1,151,782 ) (	459,438 )
收到採權益法評價之被投資公司發放之現金股利				159,304	22,602
折舊費用(含出租資產)				92,919	93,954
處分固定資產利益		(		472 ) (	372 )
各項攤提				3,339	4,065
金融負債評價利益		(		14,500 ) (	11,707 )
應付公司債折價攤銷數				22,369	10,288
已實現銷貨毛利		(		1,747 )	-
資產及負債科目之變動
公平價值變動列入損益之金融資產－流動		(		8,374 )	33,569
應收票據淨額				63,440 (	67,327 )
應收帳款淨額		(		189,665 ) (	196,532 )
應收帳款-關係人				13,816 (	10,646 )
其他應收款		(		870 ) (	6,741 )
其他應收款-關係人				251 (	251 )
存貨		(		54,943 ) (	47,622 )
遞延所得稅資產–流動				1,653 (	5,817 )
其他流動資產				40,133 (	63,487 )
應付票據				6,181	11,930
應付票據-關係人		(		15,971 )	16,632
應付帳款		(		15,773 )	51,381
應付帳款–關係人		(		19,697 )	31,688
應付所得稅				23,377 (	1,971 )
預收款項				22,382 (	6,189 )
應計退休金負債				1,424	463
遞延所得稅負債–非流動				- (	5,025 )
應付費用		(		16,605 )	11,880
其他應付款-其他				3,724 (	7,001 )
營業活動之淨現金流入(流出)				350,312 (	45,043 )

(續 次 頁)

146

		炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司
		現 金 流		量 表
	民國100	年及99 年1 月1 日至12			月31 日
						單位：新台幣仟元
				100	年 度 99	年 度
投資活動之現金流量
其他應收款-關係人減少				$	173,785 $	1,340
其他金融資產-流動(增加)減少			(		39 )	22,153
取得長期股權投資-子公司價款			(		406,387 ) (	660,022 )
收到清算股利					4,030	27,050
處分長期股權投資價款					48,222	-
購置固定資產			(		1,091,142 ) (	125,443 )
處分固定資產價款					1,795	547,748
存出保證金減少(增加)					2,913 (	159 )
遞延費用增加			(		10,849 ) (	2,279 )
其他應付款-關係人減少			(		14,500)	-
投資活動之淨現金流出			(		1,292,172) (	189,612)
融資活動之現金流量
短期借款(減少)增加			(		1,084,847 )	791,574
應付短期票券(減少)增加			(		140,000 )	75,000
其他應付款-關係人增加數					110,000	-
發行應付公司債					1,000,000	500,000
長期借款舉借數					1,900,000	20,000
長期借款償還數			(		1,147,650 ) (	535,767 )
存入保證金減少數			(		96 ) (	300 )
發放現金股利			(		178,505) (	150,106)
融資活動之淨現金流入					458,902	700,401
本期現金及約當現金(減少)增加			(		482,958 )	465,746
期初現金及約當現金餘額					704,321	238,575
期末現金及約當現金餘額				$	221,363 $	704,321
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息				$	49,245 $	29,983
減：利息資本化			(		14,197)	-
本期支付利息(不含利息資本化金額)				$	35,048 $	29,983
本期支付所得稅				$	18,386 $	32,620
僅有部分現金支出之投資活動
購置固定資產				$	1,121,299 $	119,982
減：期末應付租賃款			(		301,719 ) (	303,286 )
減：期末應付設備款及工程款			(		31,724 )	-
加：期初應付租賃款					303,286	296,858
加：期初應付設備款					-	11,889
本期支付現金				$	1,091,142 $	125,443
不影響現金流量之投資及融資活動
可轉換公司債轉換成普通股(含轉換溢價)				$	155,145 $	169,674

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董事長：李志賢

經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

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單位：新台幣仟元 (除特別註明者外)

炎洲股份有限公司 財 務 報 表 附 註 民國100 年及99 年12 月31 日

• 一、 公司沿革

• (一)本公司於民國67 年3 月設立，主要營業項目為薄膜、樹脂、膠帶等各種包 裝材料之研發設計、製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出 售。截至民國100 年12 月31 日止，本公司員工人數約為530 人。

• (二)本公司股票自民國89 年4 月起以第二類股票於中華民國證券櫃檯買賣中心 掛牌交易，於民國90 年4 月起改為一般類股掛牌交易；自民國97 年1 月 21 日起改於台灣證券交易所掛牌上市交易。

• (三)關係人名稱、關係及簡稱如下：

關係人名稱、關係及簡稱如下：
關係人名稱及關係 YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 旺洲建設(股)有限公司 亞洲化學(股)有限公司 天馳科技(股)有限公司 ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. WANG LIH (VIETNAM) CO., LTD. WAN CHIO (BVI) CO., LTD. 優館精品休閒旅館有限公司 裕洲營造有限公司(原名新松營造有限公司) 亞化國際(股)公司 創益投資(股)有限公司 歡影城(股)有限公司 亞化光電(股)有限公司 萬得有限公司 香港依聯實業有限公司 創富投資(股)公司 英屬維京群島亞化科技控股(股)公司 孫公司(天馳科技之子公司) 新洲全球(股)有限公司 包大師(上海)貿易有限公司 曾孫公司(ASIA PLASTICS (BVI)之子公司) 寧波亞朔科技(股)有限公司 子公司 孫公司(YEM CHIO (BVI) 之子公司) 孫公司(旺洲建設之子公司) 孫公司(亞洲化學之子公司) 曾孫公司(新洲全球之子公司)	簡稱 YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 天馳科技 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 優館 裕洲營造 亞化國際 創益投資 歡影城 亞化光電 萬得 香港依聯 創富投資 亞化控股 新洲全球 包大師(上海) 寧波亞朔	備註
		註一 註二 註三 註四 註三 註五 註六

148

關係人名稱	簡稱	備註
曾孫公司(WAN CHIO之子公司)
萬洲石化(江蘇)有限公司	萬洲	註七
曾孫公司(創富投資之子公司)
英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司	Rosedale	註八
(Rosedale Holdings Limited)
英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司	百樂集	註九
台灣分公司
曾孫公司(歡影城之子公司)
百歡集電子遊戲場業(股)公司	百歡集	註十
(原名百歡集娛樂(股)公司)
曾孫公司及其被投資公司(亞化國際之子公司及孫公司)
福州福達塑膠製品有限公司	福州福達
上海德利包裝材料有限公司	上海德利	註十一
陝西合亞達膠黏製品有限公司	合亞達	註十二
曾孫公司及其被投資公司(亞化控股之子公司、孫公司及曾孫公司)
英屬開曼群島亞化科技(中國)有限公司	亞化科技(中國)
亞化科技(惠州)膠黏製品有限公司	亞化科技(惠州)	註十一
亞化科技(成都)有限公司	亞化科技(成都)
亞化科技膠黏製品(昆山)有限公司	亞化科技(昆山)	註十一
亞化科技(上海)有限公司	亞化科技(上海)
亞化科技(東莞)膠黏製品有限公司	亞化科技(東莞)
亞化(天津)膠黏製品有限公司	亞化(天津)
亞化科技(武漢)有限公司	亞化科技(武漢)
佛山億達膠黏製品有限公司	佛山億達
英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司	亞化科技美洲
Achem Technology Americas, Inc.(ATA)	ATA
亞化工業美國(股)公司	亞化工業美國
英屬開曼群島商亞化科技新加坡有限公司	亞化科技新加坡
亞化科技(馬來西亞)(股)公司	亞化科技(馬來西亞)
亞化科技(越南)公司	亞化科技(越南)	註十三
曾孫公司(亞化光電之子公司)
BVI亞化光電控股有限公司	BVI亞化光電
間接採權益法評價之被投資公司
佛山緯達光電材料有限公司	緯達光電
德宏工業(股)公司	德宏工業
關係人-本公司為該公司之法人董事
優品全球(股)公司	優品全球
註一：民國100 年度新投資。
註二：新投資，於民國100 年7 月6 日設立。

註三：創益投資已於民國99 年12 月與創富投資合併，創富投資公司為存 續公司。

149

  - 註四：歡影城全部股份已於民國99 年6 月出售並交割完畢。

  - 註五：新洲全球於民國99 年10 月12 日核准設立。本公司為調整組織架構，經民 國100 年12 月董事會決議通過，由天馳科技持有新洲全球100%股 權，並於民國100 年12 月完成股權移轉。

  - 註六：包大師(上海)於民國100 年3 月22 日經經濟部投資審議委員會核准 通過，並於民國100 年5 月10 日完成設立登記。

  - 註七：萬洲於民國100 年8 月25 日經經濟部投資審議委員會核准通過，該 公司之設立事宜刻正辦理中。

  - 註八：Rosedale 於民國98 年度辦理清算中。 註九：百樂集於民國99 年度清算完成。

  - 註十：百歡集全部股份已於民國99 年5 月出售並交割完畢。 註十一：上海德利、亞化科技(惠州)、亞化科技(昆山)已停業。

  - 註十二：亞化國際向陜西合陽縣紅柳有限責任公司取得其持有合亞達30% 之股權，於民國100 年4 月18 日完成變更登記。

  - 註十三：亞化科技(越南)於民國100 年2 月18 日核准設立。

• 二、 重要會計政策之彙總說明

• 本財務報表係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計 原則編製。重要會計政策彙總說明如下：

• (一)資產及負債區分流動及非流動之分類標準 1.資產符合下列條件之一者，應列為流動資產；資產不屬於流動資產者為 非流動資產：

   - (1)因營業所產生之資產，預期將於正常營業週期中變現、消耗或意圖出 售者。
  
   - (2)主要為交易目的而持有者。
  
   - (3)預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。
  
   - (4)現金或約當現金，但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負 債或受有其他限制者除外。
  

  • 2.負債符合下列條件之一者，應列為流動負債；負債不屬於流動負債者為 非流動負債：

    • (1)因營業而發生之債務，預期將於正常營業週期中清償者。

    • (2)主要為交易目的而發生者。

    • (3)須於資產負債表日後十二個月內清償者。

    • (4)不能無條件延期至資產負債表日後逾十二個月清償之負債。

  • 3.因建屋出售營業週期通常長於一年，故與營建及長期工程合約相關之資 產與負債，按營業週期作為劃分流動與非流動標準。

• (二)外幣交易

  • 1.本公司以新台幣為記帳單位，外幣交易按交易當日之即期匯率折算成新 台幣入帳，其與實際收付時之兌換差異，列為當年度損益。

  • 2.期末就外幣貨幣性資產或負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價調 整，因調整而產生之兌換差額列為當年度損益。

150

• 3.期末就外幣非貨幣性資產或負債餘額，屬依公平價值衡量且變動列入損 益者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額 列為當年度損益；屬依公平價值衡量且變動列入股東權益調整項目者， 按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額，列為 股東權益調整項目；非屬依公平價值衡量者，則按交易日之歷史匯率衡 量。

(三)公平價值變動列入損益之金融資產與負債

• 1.受益憑證及屬權益性質者係採交易日會計；屬衍生性商品者係採交割日 會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量。

• 2.公平價值變動列入損益之金融資產與負債係以公平價值評價且其價值變 動列為當期損益。上市/上櫃股票係以資產負債表日公開市場之收盤價為 公平價值。開放型基金係以資產負債表日基金淨資產價值為公平價值。

• 3.未符合避險會計之衍生性商品，屬選擇權交易者，於交易日以當日之公 平價值認列﹔非屬選擇權交易者，於交易日認列之公平價值為零。

• 4.嵌入本公司發行應付公司債之賣回權、買回權、重設權及不具股權性質 之轉換權請詳附註二(十)及四(十一)之說明。

(四)以成本衡量之金融資產及負債

• 1.係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計 取得或發行之交易成本。

• 2.以成本衡量之金融資產若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損 金額不得迴轉。

• 、

• (五)應收票據及帳款 其他應收款

• 應收票據及帳款係因出售商品或勞務而發生之債權，其他應收款係不屬 於應收票據及帳款之其他應收款項。應收票據及帳款、其他應收款原始 認列時以公平價值衡量，續後以有效利率法之攤銷後成本減除減損後之 金額衡量。

• 本公司於資產負債表日評估是否存在客觀證據，顯示重大個別金融資產 發生減損，以及非屬重大之個別金融資產單獨或共同發生減損。若有減 損之客觀證據，則認列減損損失。減損金額為金融資產之帳面價值與其 估計未來現金流量採原始有效利率折現之現值間之差額。若後續期間減 損金額減少，而該減少明顯與認列減損後發生之事件有關，則迴轉先前 認列之金融資產減損金額，該迴轉不應使金融資產帳面金額大於未認列 減損情況下之攤銷成本，迴轉之金額認列為當期損益。

• (六)存貨

1.包裝材料事業部

存貨採永續盤存制，成本結轉按加權平均法計算，固定製造費用按生產設 備之正常產能分攤，因各期中期間產量波動所產生之成本差異，於編製期 中財務報表時予以遞延。

151

• 2.房產事業部

• 除依完工比例法認列之損益者外，係以取得成本為入帳基礎，在建房地並 依一般公認會計原則將其有關利息資本化。

• 3.期末評價

• 期末存貨採成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值孰低時， 採逐項比較法。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需 投入之成本及推銷費用後之餘額。

(七)採權益法之長期股權投資

• 1.持有被投資公司有表決權股份比例達20％以上或具有重大影響力者，採 權益法評價。民國95 年度起，投資成本與股權淨值之差額，如屬投資成 本超過所取得可辨認淨資產公平價值，將超過部份列為商譽，並於每年 定期執行減損測試，以前年度攤銷者，不再追溯調整；若所取得可辨認 淨資產公平價值超過投資成本，則差額就非流動資產分別將其公平價值 等比例減少之，若減少至零仍有差額時，則為負商譽，將該差額列為非 常利益。

• 2.海外投資按權益法評價時，被投資公司財務報表轉換所產生之「累積換 算調整數」作為本公司股東權益之調整項目。

• 3.對於直接或間接持有表決權之股份超過50%之被投資公司及其他雖直接 或間接持有表決權股份未超過50%，但依財務會計準則公報第七號「合併 財務報表」之規定，符合有控制能力之條件者，於編製合併財務報表時， 應全數納入合併個體。

• (八)固定資產及出租資產

• 1.除已依法辦理資產重估之項目外，固定資產及出租資產以取得成本為入 帳基礎，並將購建期間之有關利息資本化。

• 2.固定資產按估計經濟耐用年限，按平均法計提折舊。各項資產之耐用年 限除房屋及建築為5 年至50 年外，其餘固定資產為3 年至20 年。

• 3.凡支出效益及於以後各期之重大改良或大修支出列為資本支出，經常性 之維護修理則列為當期費用。處分固定資產損益列為當期營業外收支。

• 4.凡租約屬資本租賃者，各期租金資本化為租賃資產並認列租賃負債。

• 5.固定資產發生閒置或已無使用價值時，按其淨公平價值或帳面價值較低 者，轉列其他資產，差額列為當期損失，當期提列之折舊費用列為營業 外支出。

(九)非金融資產減損

本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當可 回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項資產 之淨公平價值或其使用價值，兩者較高者。當以前年度認列資產減損之情 況不再存在時，則在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。

152

(十)應付公司債

• 1.民國95 年1 月1 日後發行嵌入具轉換權、賣回權及買回權之應付公司債， 於原始認列時將發行價格依發行條件區分為金融資產、金融負債或股東 權益（資本公積－認股權），其處理如下：

  • (1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公司債 之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之調整 項目。

  • (2)嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權，淨額帳列「公平價值 變動列入損益之金融資產或負債」；續後於資產負債表日，按當時之公 平價值評價，差額認列「金融資產或負債之評價損益」。於約定賣回期 間屆滿日，若可換得普通股之市價高於約定賣回價格，則將賣回權之 公平價值一次轉列資本公積；若可換得普通股之市價不高於約定賣回 價格，則將賣回權之公平價值認列為當期利益。

  • (3)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資本 公積－認股權」。當持有人要求轉換時，就帳列負債組成要素（包括公 司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換當時依當日之帳面價值 予以評價認列當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值加計認股 權之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

  • (4)發行可轉換公司債之發行成本，按原始認列金額比例分攤至各負債及 權益組成要素。

• 2.當公司債持有人得於未來一年內執行賣回權，則該應付公司債應轉列流 動負債；若賣回權行使期間結束後，未被行使賣回權部份之應付公司債， 則予以轉回非流動負債。

• (十一)退休金

  • 退休金辦法屬確定給付退休辦法者，係依據精算結果認列淨退休金成 本，淨退休金成本包括當期服務成本、利息成本、基金資產之預期報酬 及未認列過渡性淨給付義務與退休金損益之攤銷數。未認列過渡性淨給 付義務按15 年攤提。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依權責發生 基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。

(十二)所得稅

• 1.所得稅之會計處理採跨期間與同期間之所得稅分攤，以前年度溢低估 之所得稅，列為當期所得稅費用之調整項目。當稅法修正時，於公布日之 年度按新規定將遞延所得稅負債或資產重新計算，因而產生之遞延所得負債或資產 之變動影響數，列入當期繼續營業部門之所得稅費用(利益)。

• 2.因購置設備或技術等所產生之所得稅抵減採當期認列法處理。

• 3.未分配盈餘依所得稅法加徵10%之營利事業所得稅，於股東會決議分配 盈餘後列為當期費用。

153

(十三)庫藏股票

• 1.本公司收回已發行股票時，其屬買回者，將所支付之成本列為股東權 益之減項。

• 2.庫藏股票轉讓給員工之給與日在民國97 年1 月1 日(含)以後者，依財 務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理。

• 3.註銷庫藏股票時，貸記「庫藏股票」，並按股權比例借記「資本公積股票發行溢價」與「股本」。庫藏股票之帳面價值如高於面值與股票發 行溢價之合計數時，其差額沖銷同種類庫藏股票所產生之資本公積， 如有不足再借記保留盈餘；反之，其差額貸記同種類庫藏股票交易所 產生之資本公積。

• 4.庫藏股票之帳面價值係按加權平均法計算。

- (十四)股份基礎給付 員工獎酬

• 股份基礎給付協議之給與日於民國97 年1 月1 日(含)以後者，以所給與 權益商品之公平價值衡量所取得之員工勞務，並於既得期間認列為薪資 費用。

• (十五)員工分紅及董監酬勞

• 本公司員工分紅及董監酬勞成本，依民國96 年3 月16 日財團法人中華 民國會計研究發展基金會(96)基秘字第052 號函「員工分紅及董監酬勞 會計處理」之規定，於具法律義務或推定義務且金額可合理估計時，認 列為費用及負債。嗣後股東會決議實際配發金額與估列金額有差異時， 則列為次年度之損益。另依民國97 年3 月31 日財團法人中華民國會計 研究發展基金會(97)基秘字第127 號函「上市上櫃公司員工分紅股數計 算基準」，本公司以財務報告年度之次年度股東會決議日前一日之每股公 平價值(收盤價)，並考慮除權除息影響後之金額，計算員工股票紅利之 股數。

• 、

• (十六)收入 成本及費用之認列

• 1.本公司之收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。 相關成本配合收入於發生時承認。費用則依權責發生制於發生時認列 為當期費用。編製期中財務報表時，與收益有直接相關之成本及費用 於收入認列期間予以認列，其他之成本與費用於發生時認列或依估計 提供效益之期間分攤。

• 2.房產事業部投資興建房屋，若符合完工比例法之條件者，以完工比例 法認列售屋損益；反之，則以全部完工法認列損益。

(十七)會計估計

• 本公司於編製財務報表時，業依照一般公認會計原則之規定，對財務報 表所列金額及或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，其中包括若干假 設及估計之採用，惟該等假設及估計與實際結果可能存有差異。

154

(十八)交割日會計

• 採用交割日會計時，對於交易日及交割日/資產負債表日間公平價值之變 動，屬以成本或攤銷後成本衡量者，不予認列，屬以公平價值衡量且公 平價值變動認列為損益者，認列為當期損益，屬備供出售者，則認列為 業主權益調整項目。

(十九)合併及收購

本公司收購或合併時，均採購買法之會計處理。

• (二十)營運部門

• 1.本公司營運部門資訊與提供給營運決策者之內部管理報告採一致之方 式報導。營運決策者負責分配資源予營運部門並評估其績效。

• 2.本公司依財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」規定 於合併財務報表揭露部門資訊，而不於個別財務報表揭露部門資訊。

三、 會計變動之理由及其影響

、 (一) 應收票據及帳款 其他應收款

本公司自民國100 年1 月1 日起，採用新修訂之財務會計準則公報第三十 四號「金融商品之會計處理準則」，就應收票據及帳款、其他應收款等各 項債權，於有減損之客觀證據時認列減損(呆帳)損失，此項會計原則變動 對民國100 年度之淨利及每股盈餘並無影響。

• (二) 營運部門

本公司自民國100 年1 月1 日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十 一號「營運部門資訊之揭露」以取代原財務會計準則公報第二十號「部門 別財務資訊之揭露」，本公司於首次適用時，並依公報規定重編前一年度 之部門資訊。

• 四、 重要會計科目之說明

• (一)現金及約當現金

會計科目之說明 現金及約當現金
零 用 金 支 票 存 款 活 期 存 款	100年12月31日 769 $ 13,923 206,671 221,363 $	99年12月31日
		628 $ 17,195 686,498
		704,321 $

155

- (二)公平價值變動列入損益之金融資產／負債 流動

• 1.交易目的金融資產

1.交易目的金融資產
		100年12月31日				99年12月31日
債 券		$	10,000		$	10,000
交易目的金融資產評價調整			-			-
小計			10,000			10,000
衍生性金融商品			-	(		4,307)
交易目的金融負債評價調整			-			4,307
小計			-			-
合計		$	10,000		$	10,000
2.交易目的金融負債
		100年12月31日				99年12月31日
衍生性金融商品		$	24,550		$	23,288
交易目的金融負債評價調整	(		3,648)	(		7,400)
合計		$	20,902		$	15,888

• 3.(1)本公司於民國100 年及99 年度因交易目的金融資產而認列之淨損失 分別為$8,374 及$707。

• (2)本公司於民國100 年及99 年度因交易目的金融負債而認列之淨利益分 別為$14,500 及$11,707。

(三)應收票據淨額

					100年12月31日		99年12月31日
應	收	票	據	$	169,006	$	232,446
減:	備	抵 壞	帳	(	1,690)	(	2,324)
				$	167,316	$	230,122

本公司部分應收票據提供銀行開立信用狀擔保，請詳附註六之說明。

(四)應收帳款淨額

					100年12月31日		99年12月31日
應	收	帳	款	$	824,173	$	635,555
減:	備	抵 壞	帳	(	17,340)	(	17,725)
				$	806,833	$	617,830

156

(五)存 貨

1.存貨明細如下：

存 貨 1.存貨明細如下：
成本 備抵跌價損失 包裝材料事業部： 原 料 159,719 $ 10,824) ($ 製 成 品 181,979 12,623) ( 商 品 存 貨 37,166 2,508) ( 378,864 25,955) ( 房屋事業部： 待 售 房 地 2,317 - 合 計 381,181 $ 25,955) ($ 成本 備抵跌價損失 包裝材料事業部： 原 料 120,141 $ 227) ($ 製 成 品 158,343 17,097) ( 商 品 存 貨 45,437 1,265) ( 323,921 18,589) ( 房屋事業部： 待 售 房 地 2,317 - 合 計 326,238 $ 18,589) ($ 100年12月31日 99年12月31日 2.當期認列之存貨相關費損： 100年度 已出售存貨成本 4,671,084 $ $ 跌價損失 7,366 4,678,450 $ $ 以成本衡量之金融資產-非流動 項 目 非上市櫃公司股票 群和創業投資股份有限公司 優品全球 $ $ 99 100 年 12 月 31 日 11,667 $ 1,719 13,386 $					100年12月31日
		成本			備抵跌價損失					帳面價值
		159,719 $ 181,979 37,166 378,864 2,317 381,181 $			10,824) ($ 12,623) ( 2,508) ( 25,955) ( - 25,955) ($ 99年12月31日					148,895 $ 169,356 34,658 352,909 2,317 355,226 $
		成本				備抵跌價損失				帳面價值
		$
		$
			100
				$	4,671,084 7,366			$
				$	4,678,450			$
				年 12 月 31 日 11,667 1,719 13,386
項 目 非上市櫃公司股票 群和創業投資股份有限公司 優品全球
			$				$
			$				$

- (六)以成本衡量之金融資產 非流動

本公司持有之標的因無活絡市場公開報價且公平價值無法可靠衡量，故以 成本衡量。

157

(七)採權益法之長期股權投資/期後事項

• 1.長期股權投資明細如下：

長期股權投資明細如下：
被 投 資 公 司 旺洲建設 YEM CHIO 亞洲化學 新洲全球 天馳科技	金 額 持股比例 2,192,490 $ 100% 1,433,761 100% 2,036,694 49.16% - - 212,108 41.85% 5,875,053 $ 100 年 12 月 31 日	金 額 持股比例 1,386,525 $ 100% 1,108,444 100% 1,549,043 46.97% 49,276 50% - - 4,093,288 $ 99 年 12 月 31 日
	金 額 2,192,490 $ 1,433,761 2,036,694 - 212,108 5,875,053 $	金 額 1,386,525 $ 1,108,444 1,549,043 49,276 - 4,093,288 $

• 2.採權益法認列之投資損益金額如下：

被 投 資 公 司			100	年 度			99	年 度
旺洲建設		$		799,886		$		145,111
YEM CHIO				126,354	(			5,550)
亞洲化學				249,335				320,601
新洲全球	(			2,921)	(			724)
天馳科技	(			20,872)				-
		$		1,151,782		$		459,438

• 3.上述採權益法評價之長期股權投資及其相關投資損益，係依據同期經會 計師查核之財務報表評價而得。

• 4.上述綜合持股超過50%或具實質控制力之被投資公司，均已編入本公司合 併報表。

• 5.(1) 本公司及旺洲建設於民國 98 年度中購買亞洲化學股票分別計 72,418,415 股及2,500,000 股(合計占33.9%股權)，交易總金額分別 為$596,791 及$25,662。

  • a.本公司於民國98 年11 月底取得亞洲化學之實質控制能力，原帳列 之「備供出售之金融資產-非流動」轉列「採權益法之長期股權投 資」項下。

  • b.上述交易取得之可辨認淨資產公平價值超過投資成本計$834,967 （負商譽），應先就非流動資產分別將其公平價值等比例減少之。 股權淨值與投資成本之差額如屬折舊、折耗或攤銷性之資產所產生 者，應依其估計剩餘效益年限於以後年度加回並認列投資收益。

  • c.民國100 年度及99 年度所認列投資收益皆為$107,683。

• (2)亞洲化學於民國99 年7 月15 日以私募方式現金增資，私募股數為 50,000 仟股，每股認購價格為新台幣10.88 元，總金額為$544,000， 全數由本公司認購，惟依「公開發行公司辦理私募有價證券應注意事 項」第2 項規定，亞洲化學民國100 年3 月10 日董事會已決議將認購 價格調整為新台幣 11.17 元；因前述調整認購價格之應付股款 $14,500，已於民國99 年12 月31 日調整入帳，並於民國100 年3 月

158

30 日全數支付。

• (3)亞洲化學依法於民國100 年6 月辦理土地重估價，本公司依持股比例 認列於民國 100 年 12 月 31 日股東權益項下之未實現重估增值 $170,769。

• 6.本公司經民國99 年9 月董事會決議通過，由本公司及亞洲化學各投資 $50,000 設立新洲全球，持股比例分別為50%，業於民國99 年10 月12 日辦妥設立登記完竣。嗣於民國100 年12 月董事會決議通過，為調整組 織架構，由天馳科技持有新洲全球100%股權，並於民國100 年12 月完成 股權移轉。

• 7.本公司於民國100 年3 月28 日以私募方式投資天馳科技20,000 仟股普 通股，每股認購價格為新台幣10 元，計$200,000；並於民國100 年4 月 於證券商營業處所購買該公司股票1,901 仟股，計$33,316，共取得該公 司41.85%之股權，投資總金額計$233,316，嗣後並取得實質控制能力。

• 8.期後事項：

• 本公司於民國101 年1 月1 日至3 月28 日止，自公開市場增加購得亞洲 化學之股票4,172 仟股，每股交易價格介於12.07 元~16.07 元之間。

• 9.亞洲化學民國100 年及99 年度之財務報表，經會計師因強調某重大事項 出具修正式無保留意見之查核報告，其重大事項說明如下： 亞洲化學於民國98 年10 月28 日經董事會通過購買屏東縣新埤鄉共十九 筆土地，價款計$345,000，並已支付$75,000。惟亞洲化學於民國98 年 12 月21 日經股東常會決議，停止支付此購地案所衍生之相關款項，且對 該案中所涉人員依法採取一切可能方式追究賠償責任；基於穩健原則，亞 洲化學於民國98 年12 月29 日經董事會決議依據泛亞不動產估價事務所 之鑑價報告，對前述屏東土地提列減損損失金額計$215,000。亞洲化學於 民國99 年1 月13 日對前任董事李光弘、黃柏盛、葉斯鎮、余河德及前任 監察人楊淑華、毛天賜等人，向台北地方法院聲請假扣押其財產，台北地 方法院裁定亞洲化學提供現金$27,000 擔保後，得對前任董事長李光弘、 黃柏盛、余河德及前任監察人毛天賜等人之財產於$80,000 之範圍內為假 扣押。亞洲化學另於民國99 年5 月3 日與趙國安簽定土地買賣和解書， 解除前述十九筆土地之買賣，並於民國99 年5 月4 日經董事會通過此和 解案，亞洲化學據此迴轉上年度認列之土地減損損失，於民國99 年度之 淨利增加$172,326。

159

(八)固定資產

固定資產
土 地 房 屋 及 建 築 機 器 設 備 運 輸 設 備 辦 公 設 備 租 賃 資 產－土 地 未完工程及預付設備款 土 地 房 屋 及 建 築 機 器 設 備 運 輸 設 備 辦 公 設 備 租 賃 資 產－土 地 未完工程及預付設備款	100 年	12 月	31 日
	成 本 累 計 折 舊 266,968 $ - $ 647,612 184,115) ( 1,428,034 406,690) ( 25,066 12,944) ( 18,514 13,417) ( 290,337 - 1,189,821 - 3,866,352 $ 617,166) ($ 99 年 12 月		帳 面 價 值
			266,968 $ 463,497 1,021,344 12,122 5,097 290,337 1,189,821
			3,249,186 $
			31 日
	成 本 累 計 折 舊 272,779 $ - $ 649,065 164,159) ( 1,407,190 337,929) ( 23,375 12,431) ( 17,085 12,781) ( 290,337 - 99,441 - 2,759,272 $ 527,300) ($		帳 面 價 值
			272,779 $ 484,906 1,069,261 10,944 4,304 290,337 99,441
			2,231,972 $

1. 民國100 年度及99 年度固定資產利息資本化金額分別為$14,197 及$0。 2. 租賃資產─土地請詳附註四(十三)說明。

(九)短期借款

有 擔 保 銀 行 借 款 無 擔 保 銀 行 借 款 利 率 區 間 應付短期票券 商業本票 利 率 區 間	100 年 12 月 31 日 - $ 214,456 214,456 $ 1.4%~2.22% 100 年 12 月 31 日 - $ -	99 年 12 月 31 日 377,500 $ 921,803 1,299,303 $ 1.26%~1.87% 99 年 12 月 31 日 140,000 $ 1.36%~1.47%

• (十)應付短期票券

160

(十一)應付公司債

應付公司債
		100	年	12	月 31 日
第五次可轉換公司債		$			162,000
減：應付公司債折價	(				14,947)
小計					147,053
第六次可轉換公司債					1,000,000
減：應付公司債折價	(				95,030)
小計					904,970
合計		$			1,052,023

1. 本公司發行之國內無擔保可轉換公司債，其主要發行內容如下：

國內無擔保可轉換公司債

發行總額 票面利率 有效利率 發行期間 到期日 擔保品 賣回權	第五次	債券持有人之 持有人得於發 前四十日內 計0.5%之利息 其所持有之本 以現金贖回 2 105年 第 $
	無 債券持有人之賣回權:債券 持有人得於發行滿三年之 前四十日內以債券面額加 計1%之利息補償金，將其 所持有之本公司債要求以 現金贖回。 3.2% 5年 104年4月16日 0% $ 500,000

轉換價格(元/股) $ 21.09 $ (調整後) 轉換期間 發行滿三個月之次日至到 發行滿一個月 期日前十日止。 期日前十日止 已轉換金額 $ 338,000 $ 已買回金額 $ - $

• 2.本公司於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六號規 定，將第五次及第六次發行之無擔保公司債屬權益性質之轉換權與各 負債組成要素分離，分別帳列「資本公積－認股權」計$59,250 及 $97,100。截至民國100 年12 月31 日止，因轉換公司債轉換為普通股， 致「資本公積－認股權」之餘額分別為$19,197 及$97,100。另所嵌入 之買回權與賣回權，依據財務會計準則公報第三十四號之規定，因其 與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯，故予以分離處理， 並以其淨額帳列「公平價值變動列入損益之金融負債-流動」。

161

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• 1.本公司於民國100 年12 月與台新國際商業銀行等聯合授信銀行團簽訂 融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣33 億元之 範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。本 公司主要承諾事項如下：

  • (1)本公司應提供彰濱工業區土地之地上權、廠房及附屬工程設施、機 器設備及相關附屬設備為擔保品。

  • (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於合併流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於 300%；合併有形淨值不得低於新台幣60 億元。

• 2.本公司於民國98 年12 月與臺灣土地銀行等聯合授信銀行團簽訂融資 承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣11 億元之範圍 內，得隨時依合約規定籌措興建廠房、購買機器設備與使用營運週轉 性資金。本公司主要承諾事項如下：

  • (1)本公司應提供彰濱工業區廠房建物及其附屬設施、新購置之機器設 備為擔保品。

  • (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於合併流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於 300%；合併有形淨值不得低於新台幣參拾億元。

• 3.截至民國100 年12 月31 日止，本公司為長短期借款之融資額度所提 供之擔保品除附註六所述者外，尚開立保證票據$3,780,000。

• (十三)應付租賃款 非流動

應付租賃款-非流動
	100	年	12	月 31 日		99 年	12 月 31 日
應付租賃款	$			469,502		$	487,424
減：未實現利息支出	(			167,783)	(		184,138)
	$			301,719		$	303,286

• 1.本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心 簽訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租 期屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支 付之價款，購買該土地。

162

• 2.有關民國95 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：

每季租金 1,124 $ 1,499 1,874	期 間 95.7.1～96.6.30 96.7.1～98.6.30 98.7.1～112.6.30	支 付 方 式
		每 季 預 付 每 季 預 付 每 季 預 付

截至民國100 年12 月31 日止，應付租賃款餘額及其現值：

期 間 101年度 102年度 103年度 104年度 105年度 106年至110年度 (其折現值為$27,391) 111年1月至112年6月 (其折現值為$23,208)	100年12月31日
	7,497 $ 7,497 7,497 7,497 7,497 37,485 39,265
	114,235 $

3.有關民國97 年12	3.有關民國97 年12	月簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	月簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：
	每季租金	期 間	支 付 方 式
$	-	98.1.1~ 99.12.31	前 兩 年 免 租 金
	3,150	100.1.1~101.12.31	每 季 預 付
	4,200	102.1.1~103.12.31	每 季 預 付
	5,250	104.1.1~117.12.31	每 季 預 付

截至民國100 年12 月31 日止，應付租賃款餘額及其現值：

期 間 101年度 102年度 103年度 104年度 105年度 106年至110年度 (其折現值為$72,872) 111年至115年度 (其折現值為$55,183) 116年至117年度 (其折現值為$23,979)	100年12月31日
	12,600 $ 16,799 16,799 20,999 20,999 104,996 104,996 57,079
	355,267 $

163

(十四)退休金

• 1.本公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定給付之退休辦法，適用 於民國94 年7 月1 日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務 年資，以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用勞動基準法員 工之後續服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支付係根據服務 年資及退休前6 個月之平均薪資計算，15 年以內(含)的服務年資每滿 一年給予兩個基數，超過15 年之服務年資每滿一年給予一個基數，惟 累積最高以45 個基數為限。本公司按月就薪資總額2%提撥退休基金， 以勞工退休準備金監督委員會之名義專戶儲存於台灣銀行。

• 2.截至民國100 年及99 年12 月31 日止，撥存於台灣銀行勞工退休準備 金專戶之餘額則分別為$23,496 及$22,201。

• 3.本公司以民國100 年12 月31 日及99 年12 月31 日為衡量日進行退休 金精算，其相關資訊如下：

• (1)計算淨退休金成本所用之精算假設如下:

折現率 薪資水準增加率 基金資產預期報酬率	100年12月31日 2.00% 2.00% 2.00%	99年12月31日
		2.25% 2.00% 2.00%

• (2)退休金提撥狀況與帳載應計退休金負債調節如下:

		100年12月31日	100年12月31日		99年12月31日
給付義務：
既得給付義務	($		9,859)	($	8,174)
非既得給付義務	(		33,661)	(	30,064)
累積給付義務	(		43,520)	(	38,238)
未來薪資增加之影響數	(		14,019)	(	12,816)
預計給付義務	(		57,539)	(	51,054)
退休基金資產公平價值			23,497		22,283
提撥狀況	(		34,042)	(	28,771)
未認列過渡性淨給付義務			178		356
未認列退休金損益			31,313		27,288
補列之應計退休金負債	(		17,472)	(	14,828)
應計退休金負債	($		20,023)	($	15,955)
既得給付		$	11,803	$	9,972
遞延退休金成本		$	178	$	356
未認列為退休金成本之淨損失		$	17,294	$	14,472

164

(3)淨退休金成本明細如下:

服務成本 利息成本 退休基金資產預期報酬 未認列過渡性淨給付義務之攤銷 未認列退休金損(益)之攤銷 淨退休金成本	100 年 度 99 年 度 328 $ 320 $ 1,142 867 450) ( 423) ( 178 178 1,167 639 2,365 $ 1,581 $

• 4.自民國94 年7 月1 日起，本公司依據「勞工退休金條例」，訂有確定 提撥之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇適用「勞 工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按不低於薪資之6% 提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付依員工個 人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領 取。截至民國100 年度及99 年度，本公司按上開退休金辦法認列之退 休金成本分別為$7,781 及$6,797。

(十五)股本

• 1.本公司發行之股份全數為普通股，每股面額新台幣10 元，截至民國100 年12 月31 日止，額定股本為$5,000,000(其中保留$40,000 供發行員 工認股權憑證使用)，實收之資本額為$2,965,690。

• 2.(1)民國100 年度本公司公司債經行使轉換至普通股為8,215 仟股。 (2)本公司於民國100 年6 月經股東會決議通過，以民國99 年度未分 配盈餘$137,311 轉增資，發行新股13,731 仟股，該增資案業經證 券主管機關核准，業已辦理變更登記完竣。

• 3.(1)民國99 年度本公司公司債經行使轉換至普通股為9,206 仟股。

• (2)本公司於民國99 年6 月經股東會決議通過，以民國98 年度未分配 盈餘$350,000 轉增資，發行新股35,000 仟股，該增資案經證券主 管機關核准，業已辦理變更登記完竣。

(十六)資本公積

• 1.依公司法規定，超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得之 資本公積，除得用於彌補虧損外，於公司無累積虧損時，按股東原有股 份之比例發給新股或現金。另依證券交易法之相關規定，以上開資本公 積撥充資本時，每年以其合計數不超過實收資本額百分之十為限。公司 非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時，不得以資本公積補充之。

• 2.有關資本公積－認股權請詳附註四(十一)之說明。

165

• (十七)保留盈餘/期後事項

• 1.依本公司章程規定，本年度決算後盈餘，除依法完納稅捐及彌補以前 年度虧損外，應提10%為法定盈餘公積，並依證交法第四十一條規定提 列特別盈餘公積，次就其盈餘分派如下：

  • (1)員工紅利不低於0.5%。

  • (2)董監酬勞每人每年新台幣6 萬元整。

  • (3)剩餘部份得加計以前年度未分配盈餘為可分配盈餘，由董事會擬具 股東紅利分派議案送請股東會決議分派或保留之。

• 2.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現 金外，不得使用之，惟發給新股或現金者，以該項公積超過實收資本 額百分之二十五之部分為限。

• 3.股利政策

  • 本公司產業發展成熟，獲利穩定且財務結構健全，適採穩定之股利政 策。擬訂股東盈餘分配為就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘公積、 特別盈餘公積後，就其餘額提撥股東股息及紅利百分之五十至百分之九 十(其中百分之三十為現金股利方式發放)，其餘為未分配盈餘；惟公司 自外界取得足夠資金支應該年度資金需求時，將就當年度所分配之股利 中至少提撥百分之五十發放現金股利；若股利分配當年度公司有重大擴 充或轉投資計劃，考量未來資金需求，股東現金股利配發以不超過股東 紅利百分之五十為原則。

• 4.(1)本公司於民國100 年6 月24 日及99 年6 月25 日經股東會決議通 過民國99 年度及98 年度盈餘分派案如下：

99年度 98年度 金額 每股股利(元) 金額 每股股利(元) 法定盈餘公積 $ 54,740 $ 57,039 - 特別盈餘公積 174,688 股票股利 137,311 $ 0.49 350,000 $ 1.50 現金股利 178,505 0.64 150,106 0.64 合計 $545,244 $557,145

(2)期後事項：

本公司於民國101 年3 月28 日經董事會提議民國100 年盈餘分派 案，分派案如下：

100年度 金額 每股股利(元) 法定盈餘公積 $ 137,063 股票股利 296,569 $ 1.00 現金股利 593,138 1.99 合計 $ 1,026,770

166

• 5.(1)本公司民國100 年度員工紅利及董監酬勞估列金額分別為$1,500 及 $480，係截至當期止之稅後淨利，考量法定盈餘公積等因素後，以 章程所定之成數為基礎估列(員工紅利約以稅後淨利0.5%估列，董 監酬勞以每人每年6 萬元估列)。

  • (2)本公司經股東會決議之民國99 年度員工紅利$3,000 及董監酬勞 $480 與民國99 年度財務報表認列之員工紅利$2,463 及董監酬勞 $480 之差異係高估員工紅利$537，上述差異已調整至民國100 年度 之損益。

  • (3)本公司民國99 年度及98 年度員工現金紅利$3,000 及$3,010 已實 際配發。

• 6.有關董事會通過擬議及股東會決議盈餘分派情形，請至台灣證券交易 所之「公開資訊觀測站」查詢。

• 7.本公司未分配盈餘及股東可扣抵稅額比率說明如下:

  • (1)截至民國100 年12 月31 日止，未分配盈餘於兩稅合一實施前後之 金額分別為$14,571 及$1,494,028。

  • (2)截至民國100 年及99 年12 月31 日止，本公司之股東可扣抵稅額 帳戶餘額為$19,051 及$29,065，如分配屬民國100 年度之未分配盈 餘，其預計可扣抵稅額比率為2.03%。而民國99 年度盈餘分配之扣 抵比率實際為6.08%。

• (十八)所 得 稅

1.所得稅費用及應付所得稅調節計算如下：

		100	年	度		99	年	度
所得稅費用		$		43,904		$		19,808
加(減):
遞延所得稅資產淨變動數	(			1,653)				10,842
暫繳及扣繳稅額	(			11,334)	(			17,016)
以前年度所得稅高(低)估數				176	(			5,918)
應付所得稅		$		31,093		$		7,716

2.民國100 年及99 年12 月31 日之遞延所得稅資產(負債)餘額如下：

	100	年	12	月 31 日	99 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
遞延所得稅資產總額	$			7,436	$	12,554
遞延所得稅負債總額	($			28,474)	($	28,474)
遞延所得稅資產備抵評價	($			95)	($	3,560)

167

3.因暫時性差異所產生之遞延所得稅資產(負債)科目明細如下:

金 額 流動項目： 呆帳費用 8,406 $ 未實現兌換損失 2,461 存貨跌價及呆滯損失 25,955 其他 6,358 非流動項目： 海外投資利益 167,496) ($ 遞延貸項─聯屬公司間利益 - 存貨跌價及呆滯損失 - 其他 556 備抵評價 100 年 12	100 年 12	所 得 稅 影 響 數 金 額 1,429 $ 10,457 $ 418 37,513 4,412 - 1,082 4,934 7,341 $ 28,474) ($ 167,496) ($ - 1,747 - 18,589 95 606 28,379) ( 95) ( 28,474) ($ 月 31 日 99 年 12	99 年 12	所 得 稅 影 響 數 月 31 日
				1,778 $ 6,377 - 839 8,994 $ 28,474) ($ 297 3,160 103 24,914) ( 3,560) ( 28,474) ($

• 4.本公司會計所得與課稅所得差異之主要原因如下: (1)永久性差異：

永久性差異：
		100	年 度		99	年 度
國內投資利益	($		1,025,428)	($		464,988)
金融負債評價利益	(		14,500)	(		11,707)
減少課稅所得	($		1,039,928)	($		476,695)

(2)暫時性差異─如上列遞延所得稅資產(負債)本期異動情形。

本公司自民國97 年第二季起，因海外轉投資公司之未分配盈餘擬作永 久性投資，故不繼續認列其長期股權投資收益之遞延所得稅負債。

• 5.本公司營利事業所得稅業經稅捐稽徵機關核定至民國98 年度。

168

(十九)每股盈餘

每股盈餘
加權平均流通 稅 前 稅 後 在外股數(仟股) 基本每股盈餘 1,414,535 $ 1,370,631 $ 292,873 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第五次可轉換 公司債 14,001) ( 14,001) ( 11,377 第六次可轉換 公司債 21,870 18,152 26,171 員工分紅 - - 69 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 1,422,404 $ 1,374,782 $ 330,490 100 年 金 額 加權平均流通 稅 前 稅 後 在外股數(仟股) 基本每股盈餘 567,208 $ 547,400 $ 280,499 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第四次可轉換 公司債 3,737) ( 3,737) ( 1,061 第五次可轉換 公司債 2,318 1,924 21,662 員工分紅 - - 119 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 565,789 $ 545,587 $ 303,341 99 年	100				年	度
	金				加權平均流通 在外股數(仟股) 292,873 11,377 26,171 69 330,490 年	每股盈餘(元)
						稅前 稅後 4.83 $ 4.68 $ 4.30 $ 4.16 $ 度	稅後
							4.68 $
							4.16 $
			1,374,782 $
				加權平均流通 在外股數(仟股) 280,499 1,061 21,662 119 303,341		每股盈餘(元)
						稅前 2.02 $ 1.87 $	稅後
							1.95 $
							1.80 $

上述加權平均流通在外股數，業已依民國99 年度股東會決議通過之未分 配盈餘轉增資比例追溯調整之。

自民國97 年度起，因員工分紅可選擇採用發放股票之方式，於計算每股 盈餘時，係假設員工分紅將採發放股票方式，於該潛在普通股具有稀釋 作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘；計算基本每 股盈餘時，係於股東會決議上一年度員工分紅採發放股票方式之股數確 定時，始將該股數計入股東會決議年度普通股加權平均流通在外股數。 且因員工紅利轉增資不再屬於無償配股，故計算基本及稀釋每股盈餘時 不追溯調整。

169

、 (二十)用人 折舊及攤銷費用

屬於營業 性 質 成 本 者 用人費用 薪資費用 82,830 $ 勞健保費用 6,860 退休金費用 2,714 其 他 4,360 折舊費用 85,683 攤銷費用 86 100	100	年	屬於營業 合 計 成 本 者 245,607 $ 70,047 $ 15,419 6,046 10,146 2,529 14,016 4,114 92,918 87,168 3,339 75 度 99	99	年	度
		屬於營業 費 用 者 162,777 $ 8,559 7,432 9,656 7,235 3,253			屬於營業 費 用 者 174,634 $ 7,796 5,849 7,952 6,786 3,990	合 計
						244,681 $ 13,842 8,378 12,066 93,954 4,065

五、 關係人交易

• (一)主要關係人之名稱及關係 ：詳附註一(三)說明。

(二)與關係人間之重大交易事項

1.銷貨淨額

銷貨淨額
亞洲化學 WANG LIH 新洲全球 佛山億達 亞化科技(上海) 其他	100 年	佔本公司 銷貨淨額 百 分 比 5 3 - - - - 8 度	99 年	度
	金 額 246,525 $ 145,136 29,587 - - 6,299 427,547 $		金 額 186,251 $ 186,344 - 71,533 30,183 15,778 490,089 $	佔本公司 銷貨淨額 百 分 比
				4 4 - 2 1 -
				11

本公司對關係人之銷貨價格係由雙方議定。對關係人之授信期間，除亞化 科技(上海)、佛山億達、亞洲化學及新洲全球分別為款到發貨、L/C 60 天、月結15~30 天及月結120 天外，餘約為貨到後90~180 天內收款，一 般客戶約為60～120 天內收款。

2.應收票據

應收票據
新洲全球 亞洲化學 優品全球	佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 1,668 $ 1 288 - 66 - 2,022 $ 1 100 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
	金 額 1,668 $ 288 66 2,022 $	金 額 - $ 1,435 1,134 2,569 $	佔該科目 餘 額 百 分 比
			- 1 -
			1

170

3.應收帳款

應收帳款
WANG LIH 亞洲化學 佛山億達 其他	佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 51,687 $ 6 19,769 2 - - 5,975 1 77,431 $ 9 100 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
	金 額 51,687 $ 19,769 - 5,975 77,431 $	金 額 63,193 $ 20,108 5,109 2,837 91,247 $	佔該科目 餘 額 百 分 比
			9 3 1 -
			13

4.進貨

進貨
寧波亞朔 亞洲化學 WANG LIH 其他	100 年	佔本公司 進 貨 百 分 比 18 3 1 - 22 度	99 年	度
	金 額 780,078 $ 110,455 66,077 2,525 959,135 $		金 額 254,437 $ 137,583 86,174 77 478,271 $	佔本公司 進 貨 百 分 比
				7 4 2 -
				13

本公司向關係人之進貨價格，除亞洲化學為雙方議定外，餘與一般供應商 無重大差異；付款條件除亞洲化學為貨到後月結90 天付款外，餘採貨到 後月結30 天內付款。

5.應付票據

應付票據
新洲全球 亞洲化學 應付帳款 寧波亞朔 WANG LIH 亞洲化學 其 他	佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 1,136 $ 1 780 1 1,916 $ 2 100 年 12 月 31 日 占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 48,049 $ 17 6,029 2 74 - 866 - 55,018 $ 19 100 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
		佔該科目 餘 額 金 額 百 分 比 - $ - 17,887 16 17,887 $ 16 99 年 12 月 31 日	佔該科目 餘 額 百 分 比
			- 16
			16
	金 額 48,049 $ 6,029 74 866 55,018 $	金 額 2,611 $ 15,196 56,908 - 74,715 $	占該科目 餘 額 百 分 比
			1 5 18 -
			24

6.應付帳款

171

7.其他應收款

• (1)應收土地買賣增補款

他應收款 應收土地買賣增補款
旺洲建設 其他	占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 - $ - - - - $ - 100 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
	金 額 - $ - - $	金 額 173,785 $ 251 174,036 $	占該科目 餘 額 百 分 比
			90 -
			90

• (2)資金融通

• 民國100 年度無資金融通之情形。

WANG LIH			99 年	度
	最高餘額 1,340 $	期末餘額 - $	期末額度 - $	利率 -	利息總額 - $	應收利息
						- $

• 8.其他應付款

• (1)

裕洲營造 亞洲化學	占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 21,462 $ 14 - - 21,462 $ 14 100 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
	金 額 21,462 $ - 21,462 $	金 額 - $ 14,500 14,500 $	占該科目 餘 額 百 分 比
			- 71
			71

• a.截至民國99 年12 月31 日止，本公司私募亞洲化學之應付股款為 $14,500。

• b.截至民國100 年12 月31 日止，本公司委託孫公司裕洲營造興建BOPP 薄膜廠房及膠帶廠房增建工程，應付工程款計$21,462，其中$15,163 已開立票據，請詳附註五(二)9 之相關說明。

(2)資金融通

資金融通
旺洲建設		100 年		度
	最高餘額 110,000 $	期末餘額 110,000 $	期末額度 110,000 $	利率 1.4%	利息總額 - $	應付利息
						- $

99 年度無資金融通之情形。

172

9.未完工程投入成本(帳列未完工程及預付設備款)

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• (1)本公司支付上開關係人款項，50%支付現金，50%開具1 個月內到期之 票據。

• (2)本公司委由上開關係人承建之工程價格，係由雙方議價而定。

• (3)本公司與關係人累積已簽訂合約，尚未完工之在建工程合約及支付金 額如下：

100 年 12 月 31 日 99 年 12 月 31 日 合約總價(未稅) 已支付價款 合約總價(未稅) 已支付價款 - 裕洲營造 $ 643,800 $ 374,730 $ 188,225 $

10.財產交易

• (1)本公司於民國99 年6 月經董事會通過，與關係人旺洲建設簽約出售 台北縣林口鄉力行段200~203 及242 地號共計五筆土地，合約價款 為$550,978，惟依「公開發行公司取得或處分資產處理準則」第9 條規定，本公司應依所取得之鑑價報告作為交易價格之參考依據。 因此，本公司董事會於民國100 年3 月25 日決議重新與旺洲建設簽 訂增補契約，處分總價款修正為$724,763，旺洲建設應就其差額 $173,785 支付予本公司(表列民國99 年12 月31 日「其他應收款關係人」)。上述財產交易，扣除稅捐後計有利益$189,984，已列入 聯屬公司間未實現損益予以遞延(表列「其他負債-其他」)。

• (2)本公司為調整組織架構，經民國100 年12 月董事會決議通過，由天 馳科技持有新洲全球100%股權，並於民國100 年12 月完成股權移 轉。交易價款為$48,222。

11.背書保證情形

• (1)本公司為關係企業與金融機構往來所背書保證或向其供應商提供進 貨保證之明細如下：

貨保證之明細如下：
WANG LIH 旺洲建設 ASIA PLASTICS YEM CHIO WAN CHIO 寧波亞朔	100 年 12 月 31 日 金 額 7,000 $ 230,000 302,700 881,402 342,160 445,801 2,209,063 $	99 年 12 月 31 日
		金 額
		7,000 $ 690,000 660,600 - - 382,854
		1,740,454 $

• (2)截至民國100 年12 月31 日止，本公司提供與金融機構往來之背書 保證或向其供應商提供進貨保證額度而關係人已實際動用金額為

173

$600,772。

12.主要管理階層薪酬資訊

主要管理階層薪酬資訊
薪資及獎金 業務執行費用 董監酬勞及員工紅利	100 年 度 14,669 $ 1,353 480 16,502 $	99 年 度
		9,215 $ 1,233 480
		10,928 $

• (1)薪資及獎金包括薪資、職務加給、退職退休金、離職金、各種將金、 獎勵金等。

• (2)業務執行費用包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物 提供。

• (3)董監酬勞及員工紅利係指當期估列於損益表之董監酬勞及員工紅 利。

六、 抵(質)押之資產

抵(質)押之資產
項 目 應收票據 定期存款 (表列其他金融資產-流動) 土地 房屋及建築 機器設備 出租資產	100年12月31日 - $ 12,160 272,779 467,528 933,061 14,762 1,700,290 $ 帳 面	帳 面	99年12月31日 2,000 $ 12,121 272,779 484,907 973,579 14,762 1,760,148 $ 價 值	擔 保 用 途
				銀行開立信用狀擔保 購料保證擔保及租賃土地 擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長期借款擔保 長、短期借款擔保

七、 重大承諾事項及或有事項

• 截至民國100 年12 月31 日止，本公司除附註四(十二)、(十三)及五所述者外， 尚有重大承諾及或有事項摘要如下：

• (一)因擴建廠房及購置機器設備等，已簽訂合約而尚未給付之價款約為 $112,766。

• (二)因購買原料及機器設備等，已開立而尚未使用之信用狀金額約為$602,055。

八、 重大之災害損失

• 無此事項。

九、 重大之期後事項

• 請詳附註四(七)、(十七)4.(2)之說明。

十、 其他

• (一)本公司民國100 年及99 年12 月31 日與營建業務相關之資產及負債，依營 業週期劃分為流動性之科目及金額如下：

存貨

100年12月31日 99年12月31日 $ 2,317 $ 2,317

174

(二)金融商品之公平價值

金融商品之公平價值
非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債(含一年內到期) 長期借款 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債－流動 非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債(含一年內到期) 長期借款 衍生性金融商品： 資產 公平價值變動列入損益 之金融資產	100 年	12 月 31 日
	帳面價值 1,312,222 $ 10,000 13,386 825,489 1,052,023 1,900,000 20,902 帳面價值 1,858,839 $ 10,000 13,386 2,161,254 301,411 967,650 15,888	公平價值
		公開報價 評價方法 決定之價值 估計之價值 - $ 1,312,222 $ 10,000 - - - - 825,489 - 1,057,423 - 1,900,000 - 20,902 公平價值	評價方法 估計之價值
		公開報價 決定之價值 - $ 10,000 - - - - -	評價方法 估計之價值
			1,858,839 $ - 13,386 2,161,254 310,584 967,650 15,888

175

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• 1.金融商品因折現值影響不大，故以帳面價值估計其公平價值。此方法應 用於現金、應收票據及帳款、其他應收款、其他金融資產-流動、存出保 證金、短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、應付費用及其他應 付款。

• 2.以成本衡量之金融資產因無活絡市場公開報價，且公平價值無法可靠衡 量，故不擬揭露其公平價值資訊。

• 3.可轉換公司債以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率為與本 公司發行條件類似之應付公司債之當期市場有效利率。

• 4.長期借款係以預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司 所能獲得類似條件(相近到期日)長期借款利率為準。惟金額不重大時， 則不予折現。

• 5.衍生性金融商品之公平價值，係假設本公司若依約定在報表日終止合 約，預計所能取得或必須支付之金額。

• 6.具有資產負債表外信用風險之金融商品：

被投資公司與金融機構往來之背書保證 或向其供應商提供進貨保證	保 證	金 額
	100年12月31日 2,209,063 $	99年12月31日
		1,740,454 $

本公司提供背書保證僅對子公司為之，其信用狀況皆能掌握，故未要求提 供擔保品。若被投資公司未能履約，所可能發生之損失與上列金額相等。

• (三)本公司民國100 年及99 年12 月31 日具利率變動之公平價值風險之金融負 債分別為$214,456 及$1,188,343；具利率變動之現金流量風險之金融負債 分別為$1,900,000 及$1,398,610。

• (四)本公司民國100 年及99 年度非公平價值變動認列損益之金融資產及負債， 其利息收入分別為$2,082 及$574；利息費用總額分別為$42,068 及$55,416。

• (五)財務風險控制策略

• 1.本公司採用風險管理與控制系統，以辨認本公司所有風險(包含市場風 險、信用風險、流動性風險及現金流量風險)，使本公司之管理階層能有 效從事控制並衡量市場風險、信用風險、流動性風險及現金流量風險。

• 2.本公司市場風險管理目標，係適當考慮經濟環境、競爭狀況及市場價值 風險之影響下，達到最佳化之風險部位、維持適當流動性部位及集中管 理所有市場風險。

• (六)重大財務風險資訊

• 1.權益類金融商品投資

  • (1)市場風險

本公司從事之權益類商品投資雖受市場價格變動之影響，惟經評估仍 不致發生重大之市場風險。

176

• (2)信用風險

本公司於投資時業已評估交易相對人之信用狀況，預期不致發生違 約，故發生信用風險之可能性低。

• (3)流動性風險

  • a.本公司投資以公平價值變動列入損益之金融資產均具活絡市場，故 預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產，故 無流動性風險。

  • b.本公司投資以成本衡量之金融資產無活絡市場，故具有重大之流動 性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

  • 本公司投資之權益類金融商品均非屬利率型商品，因此無利率變動之 現金流量風險。

• 2.應收款項

• (1)市場風險

本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。

• (2)信用風險

本公司應收款項債務人之信用良好，經評估並無重大之信用風險。

• (3)流動性風險

本公司之應收款項主要為一年內到期，且本公司之營運資金足以支應 本公司之資金需求，預期不致發生重大之流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量 風險。

• 3.應付款項

• (1)市場風險

本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。

(2)信用風險

無信用風險。

• (3)流動性風險

本公司之應付款項均為一年內到期，因本公司之營運資金足以支應資 金之需求，預期不致發生重大之流動性風險。

(4)利率變動之現金流量風險

本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量 風險。

• 4.借款

• (1)市場風險

本公司借入款項主係屬浮動利率，預期不致發生重大之市場風險。 (2)信用風險

無信用風險。

• (3)流動性風險

本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，故預期不致發生重大 之流動性風險。

177

• (4)利率變動之現金流量風險 本公司之借入款項主係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使其有 效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。

• 5.應付公司債

• (1)市場風險 本公司發行之債務類商品係屬嵌入轉換權、贖回權及賣回權之零息債 券，其公平價值受市場股價波動影響，惟本公司可藉由贖回權之行使 以降低市場風險，故預期不致發生重大之市場風險。

• (2)信用風險 無信用風險。

• (3)流動性風險 本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，預期不致發生重大之 流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險 本公司發行之債務類商品為零息債券，因此無利率變動之現金流量風 險。

178

• 6.本公司從事之業務涉及若干非功能性貨幣，故受匯率波動之影響，具重大匯率波動影響之外幣資產及負債資訊如 下：

金融資產 貨幣性項目 美金 歐元 採權益法之長期股權投資 美金 金融負債 貨幣性項目 美金	外幣金額 匯率 新台幣 $ 10,555仟元 30.27 319,486 $ 2,074仟元 39.17 81,237 47,366仟元 30.27 1,433,761 7,311仟元 30.27 221,647 100年12月31日	外幣金額 匯率 新台幣 $ 10,555仟元 30.27 319,486 $ 2,074仟元 39.17 81,237 47,366仟元 30.27 1,433,761 7,311仟元 30.27 221,647 100年12月31日	99年12月31日	99年12月31日
	外幣金額	匯率	外幣金額	匯率	新台幣
	$ 10,555仟元 2,074仟元 47,366仟元 7,311仟元	30.27 39.17 30.27 30.27	$ 26,653仟元 1,411仟元 38,065仟元 549仟元	29.12 40.62 29.12 29.12	775,797 $ 57,321 1,108,444 17,807

179

十一、 附註揭露事項

(一) 重大交易事項相關資訊

本公司依「證券發行人財務報告編製準則」規定，民國100 年度之重大交易相關事項如下：

1. 資金貸與他人之情形：無此情形。

2. 為他人背書保證：

背書保證者 編號 公司名稱 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司		公司名稱 關係(註一) 旺洲建設 2 ASIA PLASTICS 3 WANG LIH 3 寧波亞朔 3 YEM CHIO 2 WAN CHIO 3 被背書保證對象	對單一企業 背書保證限額(註二) 6,498,852 $ $ 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852	本期最高 背書保證 餘 額 690,000 $ 731,280 7,000 445,801 883,922 342,160	以財產擔保 期末背書 之背書保證 保證餘額 金 額 230,000 - $ 302,700 - 7,000 - 445,801 - 881,402 - 342,160 -	累計背書保證金額 佔最近期財務報表 淨值之比率 4 5 - 7 14 5	背書保證 最高限額(註二) 備註 6,498,852 $ 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852
		公司名稱 旺洲建設 ASIA PLASTICS WANG LIH 寧波亞朔 YEM CHIO WAN CHIO

• 註一：背書保證對象種類如下：

• 1.有業務關係之公司。

• 2.直接持有普通股股數超過百分之五十之子公司。

• 3.母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過百分之五十之被投資公司。

• 4.對公司直接或經由子公司間接持有普通股股數超過百分之五十之母公司

• 5.基於承攬工程需要之同業間依合約規定互保之子公司。

• 註二：背書保證最高限額係按本公司當期淨值計算。 本公司對單一企業背書保證之限額係分別按背書保證最高限額計算。

3. 期末持有有價證券情形：

持有之公司	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期			市 價 備 註 末
					股 數	帳面金額	比 率
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 本公司	金融債券板信商銀97年度第2期次 順位金融債券 - 股票 群和創業投資股份有限公司 - 股票 優品全球股份有限公司 本公司為該公司之法人董事 股票 YEM CHIO 本公司之子公司 股權 旺洲建設 本公司之子公司 股票 亞洲化學 本公司之子公司 股票 天馳科技 本公司之子公司			公平價值變動列入 損益之金融資產－流動 以成本衡量之 金融資產-非流動 以成本衡量之 金融資產-非流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資	- 1,166,667 171,900 25,246,015 133,000,000 136,732,100 21,901,058	10,000 $ 11,667 1,719 1,433,761 2,192,490 2,036,694 212,108	- 1.67 17.19 100 100 49.16 41.85	10,000 $ - - 1,433,761 2,192,490 1,609,337 255,585

180

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 交易 期 初 買 入 賣 出 本期其他增( 減) 期 末 之公司 種類及名稱 帳列科目 對象 關係 股數 金 額 股數 金 額 股數 售價 帳面成本 處分(損)益 股數 金 額 股 數 金 額 - - - - - - - - 本公司 天馳科技 採權益法之 $ - 21,901 $ 233,316 $ $ $ ($ 21,208) 21,901 $ 212,108 長期股權投資 (註)

• 註：係依權益法評價之投資損失及資本公積變動數等。

• 5.取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易日或 價 款 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 取得之公司 財產名稱 事實發生日 交易金額 支付情形 交易對象 關 係 所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 參考依據 其他約定事項 本公司 薄膜二廠廠房 99/10/30 $ 656,077 $ 390,869 裕洲營造等 孫公司 ( 不 適 用 ) (註) 及其他

• 註：截至民國100 年12 月31 日已支付$390,869，其中$9,733 開立票據，截至民國100 年12 月31 日尚未兌現。餘款$265,208 預計於民國101 年底前支付。

• 6.處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無此事項。

• 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

本公司 本公司 本公司 本公司 進(銷)貨 之公司	交易對象 WANG LIH 亞洲化學 寧波亞朔 亞洲化學	關係 曾孫公司 子公司 曾孫公司 子公司		交易情形	交易情形	授信期間 月結180天 月結15~30天 月結30天 月結90天		單價 授信期間 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 交易條件與一般交易不同之情形及原因	餘額 佔總應收 （付）帳款 之比率 $ 51,687 6 19,769 2 48,049 17 74 - 應收（付）帳款	餘額 佔總應收 （付）帳款 之比率 $ 51,687 6 19,769 2 48,049 17 74 - 應收（付）帳款	備註
			進（銷）貨 銷貨 銷貨 進貨 進貨	金額 $145,136 246,525 780,078 110,455	佔總進 （銷）貨 之比率 3 5 18 3			單價 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五	餘額 $ 51,687 19,769 48,049 74
										6 2 17 -

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無此情形。

• 9.從事衍生商性品交易：請詳附註附註四(二)及十。

181

(二) 轉投資事業相關資訊

1. 被投資公司之相關資訊：

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原	始 投	資	金 額	期 末	期 末	持 有	持 有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註二)	本期認列之投資損益(註二)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別	金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 YEM CHIO YEM CHIO YEM CHIO ASIA PLASTICS 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 天馳科技 新洲全球	YEM CHIO 英屬維 京群島 旺洲建設台灣 亞洲化學台灣 新洲全球台灣 天馳科技台灣 ASIA PLASTICS 英屬維 京群島 WANG LIH 越南 WAN CHIO 英屬維 京群島 寧波亞朔中國大 陸 優館 台灣 裕洲營造台灣 亞洲化學台灣 新洲全球台灣 包大師 (上海) 中國大 陸		經營樹脂、各種膠帶 之產銷業務及一般投 資業 經營住宅、大樓及工 業廠房開發租售業務 經營各種膠帶之產銷 業務 經營薄膜、樹脂、膠 帶等各類各種包裝材 料之買賣業務 電腦及其週邊設備製 造、批發及零售等 經營樹脂、各種膠帶 之產銷業務及一般投 資業 經營樹脂及各種膠帶 之產銷業務 經營原料之產銷業務 及一般投資業 經營樹脂及各種膠帶 之產銷業務 經營旅館相關業務 土木建設水利工程之 承攬 經營各種膠帶之產銷 業務 薄膜、樹脂、膠帶等 包裝材料之買賣業務 經營各種膠帶之銷售	美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	25,246 $ 880,000 1,275,823 - 233,316 28,051 800 3,000 25,000 10,000 26,469 25,337 96,444 2,000	美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	22,246 $ 880,000 1,194,263 50,000 - 21,446 800 - 25,000 10,000 26,469 25,337 - -	25,246,015 133,000,000 136,732,100 - 21,901,058 25,850,000 - - - - - 2,562,500 10,000,000 -	100 100 49.16 - 41.85 100 100 100 99.93 100 100 0.92 100 100	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	1,433,761 $ 2,192,490 2,036,694 - 212,108 1,289,581 29,567 90,893 1,350,638 11,572 8,718 41,730 95,640 59,180	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	126,354 $ 799,886 304,784 7,250) ( 63,954) ( 128,090 630) ( 80 123,553 6,841 10,951) ( 304,784 7,250) ( 2,879) (	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	126,354 $ 799,886 249,335 2,921) ( 20,872) ( - - - - - - - - -	子公司 子公司 子公司 註一 子公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 子公司 孫公司 孫公司

註一：新洲全球已於民國100 年12 月出售交割完畢。

註二：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

182

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原	始 投	資	金 額	期	末	持	有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註二)	本期認列之投資損益(註二)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別	金額
亞洲化學亞化國際英屬維 京群島 亞洲化學亞化控股英屬維 京群島 亞洲化學創富投資台灣 亞洲化學香港依聯香港 亞洲化學萬得 台灣 亞洲化學亞化光電台灣 亞洲化學德宏工業台灣 亞洲化學新洲全球台灣 亞洲化學天馳科技台灣 亞化國際合亞達 中國大 陸 亞化國際上海德利中國大 陸 亞化國際緯達光電中國大 陸 亞化國際福州福達中國大 陸			膠帶相關產品 之投資經營 高科技事業之 投資經營 專業投資公司 經銷代理 膠帶及相關塑 膠產品之買賣 電子零組件製 造業等 生產及銷售印 刷電路基層 板、玻璃布等 膠帶相關產品 之批發零售等 電腦及其週邊 設備製造、批 發及零售等 生產及銷售各 類膠黏製品膠 黏原料包裝材 料及紙製品 生產及銷售塑 膠及包裝材料 及配套設備業 務 生產經營偏光 膜、光電材 料、光學薄膜 及光電膠粘製 品 生產及銷售膠 黏製品	美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元	12,635 $ 45,076 379,287 5,485 9,346 300,563 10 - 170,047 6,350 522 2,185 1,050	美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元	12,635 $ 45,076 433,333 5,485 9,346 300,563 10 50,000 - 4,550 522 2,185 1,050	23,269 45,076 23,778,117 - - 19,286,951 831 - 10,373,000 - - - -	100 100 99.99 100 100 78.48 - - 19.82 100 90 21.26 100	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	506,254 $ 2,750,595 293,999 194,084 9,759 247,405 10 - 167,367 103,908 3,824 237,982 322	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	19,575 $ 146,624 43,376 7,219 362) ( 48,516 149,616 7,250) ( 63,954) ( 24,648) ( - 255,221 586) (	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	- $ - - - - - - - - - - - -	孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 - 註一 子公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司

註一：新洲全球已於民國100 年12 月出售交割完畢。

註二：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

183

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原	始 投	資	金 額	期	末		持 有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	幣 別 金額 備註 本期認列之投資損益(註二)	幣 別 金額 備註 本期認列之投資損益(註二)
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別
亞化控股亞化科技 美洲 開曼群 島 亞化控股亞化科技 新加坡 開曼群 島 亞化控股亞化科技 (中國) 開曼群 島 亞化控股亞化科技 (越南) 越南 亞化科技 (中國) 亞化科技 (惠州) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (成都) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (昆山) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (東莞) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 佛山億達中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (上海) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化 (天津) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (武漢) 中國大 陸			高科技事業之投 資經營 高科技事業之投 資經營 高科技事業之投 資經營 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品及膠黏 材料 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品	美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	13,643 $ 115 38,209 1,479 1,000 150 150 7,512 5,558 16,100 150 120	美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	13,643 $ 115 28,209 - 1,000 150 150 7,512 5,558 16,100 150 120	- - - - - - - - - - - -	100 100 100 100 100 100 100 100 62.30 100 100 100	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	591,817 $ 37,199 2,011,013 44,781 25,355 17,286 6,502 525,584 470,036 916,137 4,562) ( 4,915	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	8,448) ($ 1,514 146,833 - - 2,999 27) ( 58,740 62,149 51,005 674 1,579	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	- $ 孫公司 - 孫公司 - 孫公司 - 孫公司 (註一) - 孫公司 - 孫公司 - 孫公司 - 孫公司 - 孫公司 - 孫公司 - 孫公司 - 孫公司

註一：亞化科技(越南)於民國100 年2 月18 日核准設立。 註二：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

184

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原 始 投	原 始 投	資	金 額	期	末	持	有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註)	本期認列之投資損益(註)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳面金額	幣 別	金額	幣 別	金額
亞化科技 新加坡 亞化科技 (馬來西亞) 亞化科技 美洲 ATA ATA 亞化工業美 國 創富投資Rosedale 創富投資德宏工業 亞化光電BVI亞化光 電 BVI亞化 光電 緯達光電		馬來 西亞 美國 美國 開曼 群島 台灣 英屬 維京 群島 中國 大陸	進出口及配銷業 務 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 餐廳 生產及銷售印刷 電路基層板、玻 璃布等 高科技事業之投 資經營 生產經營偏光 膜、光電材料、 光學薄膜及光電	美元 美元 美元 美元 新台幣 美元 美元	139 $ 8,543 8,700 4,726 72,773 2,117 2,117	美元 美元 美元 美元 新台 幣 美元 美元	139 $ 8,543 8,700 4,726 72,773 2,117 2,117	353,152 1,000,000 50,000 4,726,077 18,678,370 - -	90 100 100 100 9.14 100 20.59	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	26,499 $ 478,551 473,654 10 233,183 232,462 230,482	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	1,687 $ 8,447) ( 8,142) ( - 149,616 45,240 255,221	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	- $ - - - - - -	孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 - 孫公司 -

註：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

185

• 2.本公司直接或間接具有控制力之被投資公司之重大交易事項相關資訊： (1)資金貸與他人情形，如下表： 對他人資金融通者

貸出資金 編號 之公司 貸與對象 1 ASIA PLASTICS 寧波亞朔 2 旺洲建設 本公司 3 亞洲化學 葉斯應 4 亞化控股 亞化科技 (馬來西亞) 4 亞化控股 亞化科技 (上海) 4 亞化控股 亞洲化學 4 亞化控股 創富投資 5 創富投資 百樂集 6 香港依聯 亞化國際 6 香港依聯 亞化光電 7 亞化光電 亞化國際 8 亞化科技 (東莞) 亞化國際 8 亞化科技 (東莞) 合亞達 9 亞化國際 亞洲化學 10 亞化科技 (上海) 合亞達 11 合亞達 亞化國際	往來科目 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款	本 期 最高餘額 130,803 $ 110,000 505 7,823 152,350 84,896 15,135 23,324 25,290 41,135 53,323 34,374 29,824 84,896 18,369 52,913	實 際 動支金額 - $ 110,000 - 7,438 151,350 84,756 15,135 - - - - - 29,824 84,756 18,369 52,913	期末餘額 60,540 $ 110,000 - 7,438 151,350 84,756 15,135 - - - - - 29,824 84,756 18,369 52,913	利率 區間 - 1.40 - 5.00 2.75 2.20 2.00 - - - - - 5.31-6.06 2.20 6.1-7.54 3.50	資金貸與 業務往來資金必要之 性質(註一) 金額 原因(註一) 1 - $ 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 2 - 營運週轉	提列備抵 呆帳金額 名稱 價值 - $ 無 - $ - 無 - - 無 - 7,438 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - 擔保品	對個別對象資 金貸與限額(註二) 275,471 $ 438,498 88,886 1,134,347 1,134,347 1,134,347 1,134,347 172,276 194,084 77,634 126,097 59,783 59,783 202,502 127,812 66,073	資金貸與總 限額(註二) 備註 550,942 $ 876,996 88,886 1,134,347 1,134,347 1,134,347 1,134,347 172,276 194,084 77,634 126,097 149,458 149,458 202,502 31,950 110,123

註一：1.短期融通。

• 2.應收帳款超過正常授信期間轉列其他應收款者，視為資金融通。

• 註二：1.ASIA PLASTICS 及旺洲建設資金貸與他人之總額不得超過淨值之40%，對個別對象資金貸與限額，不得超過淨值之20%。

• 2.ASIA PLASTICS 資金貸與寧波亞朔部分款項已逾一年，截至民國100 年6 月30 日止，尚有$2,141(USD75 仟元)逾期。惟該款項於民國100 年8 月10 日前收回，已無逾期之款項。

• 3.亞洲化學因短期融通資金之必要而將資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額，均不得超過實收資本額之3%。

• 4.亞化控股、創富投資、香港依聯、亞化光電及亞化國際資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額，均不得超過淨值之40%。

• 5.依香港依聯資金貸與辦法，由本公司直接及間接持有表決權股份百分之百之國外公司間，從事資金貸與不受上述淨值 40%之限，惟以不超過香港依 聯淨值之百分之百為限。

• 6.亞化科技(東莞)及亞化科技(上海)資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%，及對個別對象資金貸與限額，不得超過實收資本額之20%。

• 7.合亞達資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%，及對個別對象資金貸與限額，不得超過實收資本額之30%。

186

(2)為他人背書保證情形：

編號	背 書 保 證 者 公 司 名 稱	被 背 書 保 證 對 象	被 背 書 保 證 對 象	對單一企業 背書保證限額(註二)	本期最高 背書保證餘額	期末背書保證 餘額	以財產擔保之 背書保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證最高 限額(註二)
		公 司 名 稱	關係(註一)
1 1 1 1 2 3 4	亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞化國際 BVI亞化光電 亞化光電	香港依聯 亞化科技(上海) 亞化科技(東莞) 亞化控股 緯達光電 緯達光電 BVI亞化光電	2 3 3 2 4 4 2	1,509,294 $ 1,509,294 1,509,294 1,509,294 253,127 116,231 157,622	329,604 $ 56,000 30,000 1,127,390 78,613 75,870 79,222	106,550 $ 56,000 30,000 1,119,990 78,097 75,372 78,702	- $ - - - - - 53,578	2 1 1 22 15 32 25	2,515,491 $ 2,515,491 2,515,491 2,515,491 253,127 116,231 157,622

註一：背書保證對象總類如下：

• 1.有業務關係之公司。

• 2.直接持有普通股股數超過百分之五十之子公司。

• 3.母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過百分之五十之子公司。

• 4.因共同投資關係由各出資股東依其持股比例對其背書保證之公司。

註二：背書保證最高限額係依該公司之當期淨值。

• 1.亞洲化學背書保證最高限額不得超過當期淨值之50%，及對單一企業背書保證限額不得超過當期淨值之30%。

• 2.亞化國際、BVI 亞化光電及亞化光電背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額均不得超過最近期財務報表淨值之50%。

187

(3)期末持有有價證券情形，如下表：

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				市 價 備 註 末
					股 數		帳面金額	比率
裕洲營造 YEM CHIO YEM CHIO YEM CHIO ASIA PLASTICS 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 天馳科技 新洲全球 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學	金融債券 股票 股權 股票 股票 受益憑證 股權 股權 股票 股票 股權 股票 股票 股票 合計 股票 股票 股票 股票 股票 小計 合計	台中商銀98年度第三期 次順位金融債券 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 寧波亞朔 統一強棒貨幣市場基金 優館 裕洲營造 亞洲化學 新洲全球 包大師(上海) 同欣電子工業(股)公司 尚志半導體(股)公司 久元電子(股)公司 東元奈米應材(股)公司 理成營造工程(股)公司 理成工業(股)公司 Ventec International Group Ltd. 其他	無 YEM CHIO採權益法評價之 被投資公司 YEM CHIO之子公司 YEM CHIO之子公司 ASIA PLASTICS之子公司 無 旺洲建設之子公司 旺洲建設之子公司 旺洲建設之子公司 天馳科技之子公司 新洲全球之子公司 無 無 無 無 無 無 無 無	公平價值變動列入損益之金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 以成本衡量金融資產-流動 累計減損-以成本衡量金融資產-流動 以成本衡量金融資產-非流動 以成本衡量金融資產-非流動 以成本衡量金融資產-非流動 以成本衡量金融資產-非流動 累計減損-以成本衡量金融資產-非流動	- 25,850,000 - 50,000 - 6,200,463 - - 2,562,500 10,000,000 - 64,769 42,255 97,906 200,900 7,212,885 1,777,058 2,596,876 -	( (	2,000 $ 1,289,581 29,567 90,893 1,350,638 99,900 11,572 8,718 41,730 95,640 59,180 4,741 1,325 5,463 11,529 $ 9,800 $ 9,800) - $ 54,879 $ 19,121 115,072 15,004 204,076 39,304) 164,772 $	- 100 100 100 99.93 - 100 100 0.92 100 100 - - - - 7.99 3.20 12.98 -	2,000 $ 1,377,355 29,567 90,893 1,350,638 99,900 11,572 8,718 30,161 95,640 59,180 4,741 1,325 5,463 - $ - $ - - -

188

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				市 價 備 註 末
					股 數		帳面金額	比率
亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資	股票 亞化控股 股票 創富投資 股票 亞化國際 股票 亞化光電 股票 德宏工業 股票 天馳科技 股權 香港依聯 股權 萬得 小計 庫藏股 合計 股票 倚強科技(股)公司 受益憑證 台灣農林債券 受益憑證 國泰中國內需成長基金 受益憑證 統一新亞洲科技能源基金 股票 亞洲化學 股票 台灣維爾科技(股)公司 股票 亞泰金屬工業(股)公司 股票 環華證券金融(股)公司 股票 聯格科技(股)公司 股票 德宏工業 股票 Rosedale		持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 聯屬公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 無 無 無 無 對本公司採權益法評價之母公司 無 無 無 無 採權益法評價之被投資公司 持股超過50%之被投資公司	採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 備供出售金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資	45,076 23,778,117 23,269 19,286,951 831 10,373,000 - - 5,323,000 200,000 100,000 1,000,000 11,658,363 1,600,000 177,100 1,201,134 800,000 18,678,370 4,726,077	(	2,795,369 $ 374,299 506,254 247,405 10 167,367 194,084 9,759 4,294,547 125,074) 4,169,473 $ 24,752 $ 19,800 848 8,660 138,735 - 1,467 11,736 - 233,183 10	- 99.99 - 78.48 - 19.82 - - 9.55 - - - 3.93 10.00 1.47 0.16 6.96 9.14 100	2,835,867 $ 430,646 506,254 247,405 10 123,439 194,084 9,759 24,752 19,800 848 8,660 138,735 - - - - 144,384 10

189

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期			市 價 備 註 末
					股 數	帳面金額	比率
亞化控股 股票 亞化控股 受益憑證 亞化控股 股權 亞化控股 股權 亞化控股 股權 亞化控股 股權 亞化國際 股權 亞化國際 股權 亞化國際 股權 亞化國際 股權 亞化光電 股權 BVI亞化光電 股權 亞化科技美洲 股票 ATA 股票 亞化科技新加坡 股票 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 佛山億達 金融債券		亞洲化學 奧古斯都多元策略基金 亞化科技美洲 亞化科技新加坡 亞化科技（中國） 亞化科技（越南） 合亞達 上海德利 福州福達 緯達光電 BVI亞化光電 緯達光電 ATA 亞化工業美國 亞化科技（馬來西亞） 亞化科技（惠州） 亞化科技（成都） 亞化科技（昆山） 亞化科技（東莞） 佛山億達 亞化科技（上海） 亞化（天津） 亞化科技（武漢） 人民幣結構性理財產品	對本公司採權益法評價之母公司 無 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 採權益法評價之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 採權益法評價之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 無	備供出售金融資產-非流動 備供出售金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 無活絡市場之債券投資-流動	6,500,472 58,721 - - - - - - - - - - 1,000,000 50,000 353,152 - - - - - - - - -	77,356 $ 46,091 591,817 37,199 2,011,013 44,781 103,908 3,824 322 237,982 232,462 230,482 478,551 473,654 26,499 25,355 17,286 6,502 525,584 470,036 916,137 4,562) ( 4,915 77,920	2.19 - 100 100 100 100 100 90 100 21.26 100 20.59 100 100 100 100 100 100 100 62.30 100 100 100 -	77,356 $ 46,091 591,817 37,199 2,011,013 44,781 103,908 3,824 322 237,982 232,462 230,482 478,551 473,654 26,499 25,355 17,286 6,502 525,584 473,362 916,137 4,562) ( 4,915 77,920

190

(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係	期 初	買 入		賣 出	本期其他增( 減)	本期其他增( 減)	期	末
	股數(仟股) 金 額 19,388 $ 961,409 - - - - - 110,001 - - - - - - - -	股數(仟股) 金 額 6,462 $ 229,312 (註三) 10,373 170,047 6,214 100,000 - 495,965 - 144,397 13,465 150,000 4,995 60,000 4,921 70,111		股數(仟股) 售 價 帳面成本 處分(損)益 - - $ - $ - $ - - - - 6,214 100,092 100,000 92 - 528,858 528,046 812 - 144,486 144,397 89 13,465 150,292 150,000 292 4,995 60,250 60,000 250 4,921 70,169 70,111 58		股數(仟股) 金額 - $ 98,860 (註一) - ( 2,680) - - - - - - - - - - - -	股數(仟股) 25,850 10,373 - - - - - -	金 額
YEM CHIO ASIA PLASTICS 採權益法之 長期股權投資 註二 子公司 亞洲化學 天馳科技 採權益法之 長期股權投資 - 聯屬公司 亞洲化學 統一強棒 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - - 佛山億達 人民幣 結構性理財產品 無活絡市場之 債券投資 - - 佛山億達 美元 結構性理財產品 無活絡市場之 債券投資 - - 天馳科技 凱基凱旋 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - - 天馳科技 兆豐國際寶鑽 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - - 天馳科技 日盛 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - -								1,289,581 $ 167,367 - 77,920 - - - -

註一:係依權益法評價之投資損益及累積換算調整數等。

註二:係李志賢、EingChio Company 、Walt Capital Management L. L. C. 及Wellmart Technology L. L. C. 等人。 註三:民國100 年2 月購買ASIA PLASTICS 之股權，未事前取得經濟部投資審議委員會核准，惟目前已核准。

191

(5)取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易日或 價 款 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 取得之公司 財產名稱 事實發生日 交易金額 支付情形 交易對象 關 係 所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 參考依據 其他約定事項 亞化工業美國 土地及廠房 100/4/1 $ 303,178 已支付 Scope 無 ( 不 適 用 ) 鑑價報告 無 (13226 Alondra Properties, Boulevard, LLC. Cerritos, CA 90703-2237)

• (6)處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無此事項。

• (7)與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

					交易情形	交易情形		交易條件與一般交易	交易條件與一般交易	應收（付）帳款	應收（付）帳款
						佔總進（銷）貨					佔總應收（付）	備註
進（銷）貨之公司	交易對象	關係	進（銷）貨		金額	之比率	授信期間	單價	授信期間	餘額	帳款之比率
本公司	WANG LIH	曾孫公司	銷貨	$	145,136	3	月結180天		註一	$ 51,687	6
本公司	亞洲化學	子公司	銷貨		246,525	5	月結15~30天		註一	19,769	2
本公司	寧波亞朔	曾孫公司	進貨		780,078	18	月結30天		註一	48,049	17
本公司	亞洲化學	子公司	進貨		110,455	3	月結90天		註一	74	-
寧波亞朔	亞化科技(上海)	聯屬公司	銷貨		138,558	4	月結30天		註二	7,475	7
寧波亞朔	佛山億達	聯屬公司	銷貨		116,588	3	月結30天		註二	27,602	26
亞洲化學	新洲全球	聯屬公司	銷貨		114,723	2	月結30天		註二	13,083	2
佛山億達	香港依聯	聯屬公司	銷貨		747,687	33	月結60天		註二	1,713	6
佛山億達	亞洲化學	母公司	銷貨		375,003	17	月結60天		註二	213,494	80
亞化科技(上海)	香港依聯	聯屬公司	銷貨		237,211	11	月結60天		註二	-	-
亞化科技(上海)	亞化科技(東莞)	聯屬公司	銷貨		213,721	10	月結30天		註二	36,573	7

註一：請詳附註五(二)說明。

註二：交易條件與一般交易同，無需揭露。

• (8)應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

逾期應收關係人款項 應收關係人款項期 帳列應收款項之公司 交易對象 關係 應收關係人款項餘額 週轉率 金額 處理方式 後 收 回 金 額 提列備抵呆帳金額 - - - - - 旺洲建設 本公司 母公司 其他應收款 $ 110,000 $ $ $ 佛山億達 亞洲化學 母公司 應收帳款 213,494 1.76 - - 213,494 -

(9)從事衍生性商品交易：請詳附註十。

192

(三) 大陸投資資訊

1. 大陸被投資公司之相關資訊：

大陸被投資 主要營業 公司名稱 項目 寧波亞朔 經營樹脂及各種膠 包大師(上海) 經營各種膠帶之銷售 佛山億達 生產及銷售各種膠粘 製品 合亞達 生產及銷售各類膠粘 製品、膠粘原料、包 裝材料及紙製品 福州福達 生產及銷售各類膠粘 製品及膠粘材料 上海德利 生產及銷售塑膠包裝 材料及配套設備業務 亞化科技(惠州) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(昆山) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(成都) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(東莞) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(上海) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化(天津) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(武漢) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 緯達光電 生產經營偏光膜、光 電材料、光學薄膜及 光電膠粘製品	投資方式 本期期初自台灣 匯出累積 實收資本額 (註一) 投資金額 25,017 $ (二) 18,838 $ 2,000 (四) - 14,126 (二) 5,558 6,500 (二) 4,550 1,300 (三) 1,050 580 (二) 522 1,000 (三) 1,000 150 (三) 150 150 (三) 150 7,512 (三) 7,512 16,100 (三) 16,100 150 (三) 150 120 (三) 120 13,957 (三) 4,302	本期期末自匯出 累積 匯出 收回 投資金額 7,755 $ - 26,593 $ 2,000 - 2,000 - - 5,558 - - 4,550 - - 1,050 - - 522 - - 1,000 - - 150 - - 150 - - 7,512 - - 16,100 - - 150 - - 120 - - 4,302 本期匯出或收回投資金額	單位：新台幣仟元 (實收資本額及投資金額單位為美金仟元) 本公司直接或 間接投資之 本期認列投資 期末投資 截至本期止已 匯回台灣之 持股比例 損益(註二) 帳面價值 投資收益 備註 99.93 123,467 $ 1,350,638 $ - $ 註二(二) 100 2,879) ( 59,180 - 註二(二) 62.30 38,719 470,036 - 註二(二) 100 24,648) ( 103,908 - 註二(二) 100 586) ( 322 - 註二(三) 90 - 3,824 - 註二(三) 100 - 25,355 - 註二(三) 100 27) ( 6,502 - 註二(三) 100 2,999 17,286 - 註二(二) 100 58,740 525,584 - 註二(二) 100 51,005 916,137 - 註二(二) 100 674 4,562) ( - 註二(二) 100 1,579 4,915 - 註二(二) 37.42 98,698 418,864 - 註二(二)	單位：新台幣仟元 (實收資本額及投資金額單位為美金仟元) 本公司直接或 間接投資之 本期認列投資 期末投資 截至本期止已 匯回台灣之 持股比例 損益(註二) 帳面價值 投資收益 備註 99.93 123,467 $ 1,350,638 $ - $ 註二(二) 100 2,879) ( 59,180 - 註二(二) 62.30 38,719 470,036 - 註二(二) 100 24,648) ( 103,908 - 註二(二) 100 586) ( 322 - 註二(三) 90 - 3,824 - 註二(三) 100 - 25,355 - 註二(三) 100 27) ( 6,502 - 註二(三) 100 2,999 17,286 - 註二(二) 100 58,740 525,584 - 註二(二) 100 51,005 916,137 - 註二(二) 100 674 4,562) ( - 註二(二) 100 1,579 4,915 - 註二(二) 37.42 98,698 418,864 - 註二(二)
		匯出 7,755 2,000 - - - - - - - - - - - -
				註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(三) 註二(三) 註二(三) 註二(三) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二)

193

依經濟部投審會規定 本期期末累計自台灣匯出 經濟部投審會 赴大陸地區投資限額 公司名稱 赴大陸地區投資金額 核准投資金額 淨值 * 60% (註三) 炎洲 $ 859,780 $ 1,104,643 $ 3,899,311

• 註：本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額為美元29,593 仟元；經濟部投審會核准投資金額為美元36,493 仟元。

• 註一、 投資方式區分為下列四種，標示種類別即可：

• (一)經由第三地區匯款投資大陸公司。

• (二)透過第三地區投資設立公司再設立大陸公司。

• (三)透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。

• (四)直接投資大陸公司。

• (五)其他。

• 註二、 本期認列投資損益之基礎如下： (一)經與中華民國會計師事務所有合作關係之國際性會計師事務所查核之財務報告。

• (二)經台灣母公司簽證會計師事務所查核之財務報表。

• (三)依同期自編未經會計師查核之財務報表。

• (四)其他。

註三、 依據經濟部投審會「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額。

• 2.與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項 ：詳附註五 。

十二、 營運部門資訊

營運部門資訊依財務會計準則公報第四十一號規定，另於合併財務報表中揭露。

194

會計師查核報告

(101)財審報字第12001366 號

炎洲股份有限公司 公鑒：

炎洲股份有限公司民國101 年及100 年6 月30 日之資產負債表，暨民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財 務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。

除下段所述者外，本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認 審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以 抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用 之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作 可對所表示之意見提供合理之依據。

炎洲股份有限公司民國101 年及100 年上半年度採權益法評價之部分長期股權投資，其所 認列投資收益及附註十一所揭露之被投資公司相關資訊，係依各被投資公司同期自編未經會計 師查核之財務報表評價及揭露，截至民國101 年及100 年6 月30 日止，其相關長期股權投資餘 額分別為新台幣2,008,895 仟元及2,045,586 仟元，各占資產總額之17%及21%，民國101 年及 100 年上半年度認列之投資收益分別為新台幣11,462 仟元及173,907 仟元，各占稅前淨利之3% 及40%。

依本會計師之意見，除上段所述採權益法評價之長期股權投資及被投資公司之相關資訊， 若能取得各被投資公司同期經會計師查核之財務報表而可能須作適當調整及揭露之影響外，第 一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公 認會計原則編製，足以允當表達炎洲股份有限公司民國101 年及100 年6 月30 日之財務狀況， 暨民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日之經營成果與現金流量。

195

炎洲股份有限公司已編製民國101 年及100 年上半年度之合併財務報表，並經本會計師出 具保留式核閱報告在案，備供參考。

資 誠 聯 合 會 計 師 事 務 所

王輝賢

會計師

翁世榮

前財政部證券管理委員會

核准簽證文號：(81)台財證(六)第33095 號 前財政部證券暨期貨管理委員會

核准簽證文號：(88)台財證(六)第95577 號

中華民國 1 0 1 年 8 月 3 0 日

196

炎 洲 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日

		炎 洲 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日
1100 1310 1120 1140 1150 1178 1188 1190 120X 1286 1298 11XX 1480 1421 14XX 1501 1521 1531 1551 1561 1611 15XY 15X9 1670 15XX 1770 1800 1820 1830 18XX 1XXX	資 產	單位：新台幣仟元 1 0 1 年 6 月 3 0 日 1 0 0 年 6 月 3 0 日 附註 金 額 % 金 額 % 四(一) $ 288,619 3 $ 722,795 8 四(二) 10,000 - 10,000 - 四(三)、五及六 204,755 2 214,286 2 四(四) 868,612 7 714,736 7 五 84,342 1 101,943 1 16,251 - 20,346 - 五 154,915 1 159,555 2 六 12,460 - 44,616 1 四(五) 584,126 5 319,160 3 四(十八) 13,581 - 3,289 - 27,357 - 86,970 1 2,265,018 19 2,397,696 25 四(六) 13,386 - 13,386 - 四(七) 6,086,106 51 4,662,772 48 6,099,492 51 4,676,158 48 四(八)、五及六 266,968 2 272,779 3 1,267,386 11 651,337 7 2,067,776 17 1,422,858 14 26,101 - 23,815 - 21,477 - 17,085 - 四(十三) 290,337 3 290,337 3 3,940,045 33 2,678,211 27 ( 679,967 ) ( 6 ) ( 572,528 ) ( 6 ) 231,855 2 580,870 6 3,491,933 29 2,686,553 27 178 - 356 - 六 28,053 1 14,762 - 5,612 - 6,345 - 12,018 - 7,042 - 45,683 1 28,149 - $ 11,902,304 100 $ 9,788,912 100
	流動資產 現金及約當現金 公平價值變動列入損益之金融資 產–流動 應收票據淨額 應收帳款淨額 應收帳款–關係人淨額 其他應收款 其他應收款–關係人–其他 其他金融資產–流動 存貨 遞延所得稅資產–流動 其他流動資產–其他 流動資產合計 基金及投資 以成本衡量之金融資產–非流動 採權益法之長期股權投資 基金及投資合計 固定資產 成本 土地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 成本及重估增值 減：累計折舊 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 無形資產 遞延退休金成本 其他資產 出租資產 存出保證金 遞延費用 其他資產合計 資產總計

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炎 洲 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日

		炎 洲 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日
2100 2110 2180 2120 2130 2140 2150 2160 2170 2190 2216 2228 2260 2270 2288 21XX 2410 2420 2446 24XX 2810 2860 2880 28XX 2XXX 3110 3150 3211 3213 3220 3260 3270 3272 3310 3320 3350 3420 3430 3450 3460 3XXX	負債及股東權益	單位：新台幣仟元 1 0 1 年 6 月 3 0 日 1 0 0 年 6 月 3 0 日 附註 金 額 % 金 額 % 四(九)及六 $ 735,329 6 $ 987,000 10 四(十) 50,000 1 165,000 2 四(二)(十一) 19,472 - 25,732 - 129,894 1 91,431 1 五 28,644 - 65,396 1 155,482 1 193,674 2 五 30,126 - 43,104 - 四(十八) 76,177 1 13,875 - 64,418 1 72,701 1 五 28,083 - 45,419 - 四(十七) 297,644 3 178,660 2 23,176 - 4,517 - 50,402 1 53,467 1 四(十一)(十二)及六 1,103,861 9 490,067 5 四(十三) 6,139 - - - 2,798,847 24 2,430,043 25 四(十一) 916,150 8 1,109,069 12 四(十二)及六 1,200,000 10 490,067 5 四(十三) 293,640 2 303,614 3 2,409,790 20 1,902,750 20 20,829 - 16,654 - 四(十八) 28,474 - 28,474 - 五 196,737 2 193,383 2 246,040 2 238,511 2 5,454,677 46 4,571,304 47 四(十五) 2,989,066 25 2,792,077 28 594,978 5 137,311 1 四(十六) 294,071 3 294,071 3 730,279 6 668,250 7 13,294 - 13,294 - 212,940 2 192,928 2 719 - 719 - 四(十一) 110,455 1 117,905 1 四(十七) 404,170 3 267,107 3 - - 174,688 2 940,390 8 551,735 6 17,029 - ( 144,456 ) ( 2 ) ( 30,115 ) - ( 26,937 ) - ( 418 ) - 15,615 - 四(七) 170,769 1 163,301 2 6,447,627 54 5,217,608 53 四(十二)(十三)、五 及七 四(七)(十五)及九 $ 11,902,304 100 $ 9,788,912 100
	流動負債 短期借款 應付短期票券 公平價值變動列入損益之金融負 債–流動 應付票據 應付票據–關係人 應付帳款 應付帳款–關係人 應付所得稅 應付費用 其他應付款項–關係人 應付股利 其他應付款–其他 預收款項 一年或一營業週期內到期長期負債 應付租賃款–流動 流動負債合計 長期負債 應付公司債 長期借款 應付租賃款–非流動 長期負債合計 其他負債 應計退休金負債 遞延所得稅負債–非流動 其他負債–其他 其他負債合計 負債總計 股東權益 股本 普通股股本 待分配股票股利 資本公積 普通股溢價 轉換公司債溢價 庫藏股票交易 長期投資 合併溢額 認股權 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 股東權益其他調整項目 累積換算調整數 未認列為退休金成本之淨損失 金融商品之未實現損益 未實現重估增值 股東權益總計 重大承諾事項及或有事項 重大期後事項 負債及股東權益總計

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 王輝賢、翁世榮會計師民國101 年8 月30 日查核報告。

經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

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炎 洲 股 份 有 限 公 司 損 益 表

民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日

	炎 洲 股 份 有 限 公 司 損 益 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日
項目	單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外) 101 年 上 半 年 度 100 年 上 半 年 度 附註 金 額 % 金 額 % 五 $ 2,916,805 100 $ 2,732,921 100 四(五)(二十) 及五 ( 2,561,865 )( 88 ) ( 2,426,445 )( 89 ) 354,940 12 306,476 11 ( 4,961 ) - - - 349,979 12 306,476 11 四(二十) ( 154,026 )( 5 ) ( 133,294 )( 5 ) ( 47,012 )( 2 ) ( 37,913 )( 1 ) ( 1,630 ) - ( 1,592 ) - ( 202,668 )( 7 ) ( 172,799 )( 6 ) 147,311 5 133,677 5 500 - 1,401 - 四(七) 241,889 9 315,834 12 四(二) 3,999 - 10,366 - 4,582 - 6,761 - 250,970 9 334,362 12 ( 39,429 )( 2 ) ( 34,704 )( 1 ) ( 124 ) - ( 31 ) - ( 39,553 )( 2 ) ( 34,735 )( 1 ) 358,728 12 433,304 16 四(十八) ( 72,095 )( 2 ) ( 19,537 )( 1 ) $ 286,633 10 $ 413,767 15 稅 前 稅 後 稅 前 稅 後 四(十九) $ 1.21 $ 0.96 $ 1.48 $ 1.42 四(十九) $ 1.06 $ 0.85 $ 1.40 $ 1.33
4110 銷貨收入 5110 銷貨成本 5910營業毛利 5920 聯屬公司間未實現利益 營業毛利淨額 營業費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6300 研究發展費用 6000營業費用合計 6900營業淨利 營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 採權益法認列之投資收益 7320 金融負債評價利益 7480 什項收入 7100營業外收入及利益合計 營業外費用及損失 7510 利息費用 7880 什項支出 7500營業外費用及損失合計 7900繼續營業單位稅前淨利 8110 所得稅費用 9600本期淨利 基本每股盈餘 9750本期淨利 稀釋每股盈餘 9850本期淨利

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 王輝賢、翁世榮會計師民國101 年8 月30 日查核報告。

經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

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100 年上半年度 100 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債認股權 可轉換公司債轉換為普通股 沖轉認股權數 99 年度盈餘指撥及分配(註一)： 法定盈餘公積 特別盈餘公積 股票股利 現金股利 100 年上半年度淨利 採權益法評價被投資公司股權 淨值變動數 長期股權投資累積換算調整數 100 年6 月30 日餘額 101 年上半年度 101 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債轉換為普通股 沖轉認股權數 100 年度盈餘指撥及分配(註二)： 法定盈餘公積 股票股利 現金股利 101 年上半年度淨利 特別盈餘公積迴轉 採權益法評價被投資公司股權 淨值變動數 長期股權投資累積換算調整數 101 年6 月30 日餘額		股		本	炎 洲 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 保 留 盈 餘 資本公積 法定盈餘 公 積 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 $ 1,155,036 $ 212,367 $ - $ 683,212 46,556 - - - 97,100 - - - ( 8,951 ) - - - - 54,740 - ( 54,740 ) - - 174,688 ( 174,688 ) - - - ( 137,311 ) - - - ( 178,505 ) - - - 413,767 ( 2,574 ) - - - - - - - $ 1,287,167 $ 267,107 $ 174,688 $ 551,735 $ 1,359,302 $ 267,107 $ 174,688 $ 1,508,599 25,035 - - - ( 5,842 ) - - - - 137,063 - ( 137,063 ) - - - ( 594,978 ) - - - ( 297,489 ) - - - 286,633 - - ( 174,688 ) 174,688 ( 16,737 ) - - - - - - - $ 1,361,758 $ 404,170 $ - $ 940,390	炎 洲 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 保 留 盈 餘 資本公積 法定盈餘 公 積 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 $ 1,155,036 $ 212,367 $ - $ 683,212 46,556 - - - 97,100 - - - ( 8,951 ) - - - - 54,740 - ( 54,740 ) - - 174,688 ( 174,688 ) - - - ( 137,311 ) - - - ( 178,505 ) - - - 413,767 ( 2,574 ) - - - - - - - $ 1,287,167 $ 267,107 $ 174,688 $ 551,735 $ 1,359,302 $ 267,107 $ 174,688 $ 1,508,599 25,035 - - - ( 5,842 ) - - - - 137,063 - ( 137,063 ) - - - ( 594,978 ) - - - ( 297,489 ) - - - 286,633 - - ( 174,688 ) 174,688 ( 16,737 ) - - - - - - - $ 1,361,758 $ 404,170 $ - $ 940,390	炎 洲 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 保 留 盈 餘 資本公積 法定盈餘 公 積 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 $ 1,155,036 $ 212,367 $ - $ 683,212 46,556 - - - 97,100 - - - ( 8,951 ) - - - - 54,740 - ( 54,740 ) - - 174,688 ( 174,688 ) - - - ( 137,311 ) - - - ( 178,505 ) - - - 413,767 ( 2,574 ) - - - - - - - $ 1,287,167 $ 267,107 $ 174,688 $ 551,735 $ 1,359,302 $ 267,107 $ 174,688 $ 1,508,599 25,035 - - - ( 5,842 ) - - - - 137,063 - ( 137,063 ) - - - ( 594,978 ) - - - ( 297,489 ) - - - 286,633 - - ( 174,688 ) 174,688 ( 16,737 ) - - - - - - - $ 1,361,758 $ 404,170 $ - $ 940,390	炎 洲 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 保 留 盈 餘 資本公積 法定盈餘 公 積 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 $ 1,155,036 $ 212,367 $ - $ 683,212 46,556 - - - 97,100 - - - ( 8,951 ) - - - - 54,740 - ( 54,740 ) - - 174,688 ( 174,688 ) - - - ( 137,311 ) - - - ( 178,505 ) - - - 413,767 ( 2,574 ) - - - - - - - $ 1,287,167 $ 267,107 $ 174,688 $ 551,735 $ 1,359,302 $ 267,107 $ 174,688 $ 1,508,599 25,035 - - - ( 5,842 ) - - - - 137,063 - ( 137,063 ) - - - ( 594,978 ) - - - ( 297,489 ) - - - 286,633 - - ( 174,688 ) 174,688 ( 16,737 ) - - - - - - - $ 1,361,758 $ 404,170 $ - $ 940,390	炎 洲 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 保 留 盈 餘 資本公積 法定盈餘 公 積 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 $ 1,155,036 $ 212,367 $ - $ 683,212 46,556 - - - 97,100 - - - ( 8,951 ) - - - - 54,740 - ( 54,740 ) - - 174,688 ( 174,688 ) - - - ( 137,311 ) - - - ( 178,505 ) - - - 413,767 ( 2,574 ) - - - - - - - $ 1,287,167 $ 267,107 $ 174,688 $ 551,735 $ 1,359,302 $ 267,107 $ 174,688 $ 1,508,599 25,035 - - - ( 5,842 ) - - - - 137,063 - ( 137,063 ) - - - ( 594,978 ) - - - ( 297,489 ) - - - 286,633 - - ( 174,688 ) 174,688 ( 16,737 ) - - - - - - - $ 1,361,758 $ 404,170 $ - $ 940,390	炎 洲 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 保 留 盈 餘 資本公積 法定盈餘 公 積 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 $ 1,155,036 $ 212,367 $ - $ 683,212 46,556 - - - 97,100 - - - ( 8,951 ) - - - - 54,740 - ( 54,740 ) - - 174,688 ( 174,688 ) - - - ( 137,311 ) - - - ( 178,505 ) - - - 413,767 ( 2,574 ) - - - - - - - $ 1,287,167 $ 267,107 $ 174,688 $ 551,735 $ 1,359,302 $ 267,107 $ 174,688 $ 1,508,599 25,035 - - - ( 5,842 ) - - - - 137,063 - ( 137,063 ) - - - ( 594,978 ) - - - ( 297,489 ) - - - 286,633 - - ( 174,688 ) 174,688 ( 16,737 ) - - - - - - - $ 1,361,758 $ 404,170 $ - $ 940,390	炎 洲 股 份 有 限 公 司 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 保 留 盈 餘 資本公積 法定盈餘 公 積 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 $ 1,155,036 $ 212,367 $ - $ 683,212 46,556 - - - 97,100 - - - ( 8,951 ) - - - - 54,740 - ( 54,740 ) - - 174,688 ( 174,688 ) - - - ( 137,311 ) - - - ( 178,505 ) - - - 413,767 ( 2,574 ) - - - - - - - $ 1,287,167 $ 267,107 $ 174,688 $ 551,735 $ 1,359,302 $ 267,107 $ 174,688 $ 1,508,599 25,035 - - - ( 5,842 ) - - - - 137,063 - ( 137,063 ) - - - ( 594,978 ) - - - ( 297,489 ) - - - 286,633 - - ( 174,688 ) 174,688 ( 16,737 ) - - - - - - - $ 1,361,758 $ 404,170 $ - $ 940,390	累積換算調 整 數	未認列為退 休金成本之 淨 損 失		金融商品之 未實現損益		單位：新台幣仟元 未實現重估 增 值 合 計 $ - $ 4,622,152 - 92,408 - 97,100 - ( 8,951 ) - - - - - - - ( 178,505 ) - 413,767 163,301 167,586 - 12,051 $ 163,301 $ 5,217,608 $ 170,769 $ 6,498,852 - 48,411 - ( 5,842 ) - - - - - ( 297,489 ) - 286,633 - - - ( 51,103 ) - ( 31,835 ) $ 170,769 $ 6,447,627
							保
		普通股股本		待分配股票 股 利			法定盈餘 公 積			特別盈餘 公 積	未分配盈餘
		$ 2,746,225 45,852 - - - - - - - - - $ 2,792,077 $ 2,965,690 23,376 - - - - - - - - $ 2,989,066		$ - - - - - - 137,311 - - - - $ 137,311 $ - - - - 594,978 - - - - - $ 594,978	$ 1,155,036 46,556 97,100 ( 8,951 ) - - - - - ( 2,574 ) - $ 1,287,167 $ 1,359,302 25,035 ( 5,842 ) - - - - - ( 16,737 ) - $ 1,361,758		$ 212,367 - - - 54,740 - - - - - - $ 267,107 $ 267,107 - - 137,063 - - - - - - $ 404,170		$ - - - - - 174,688 - - - - - $ 174,688 $ 174,688 - - - - - - ( 174,688 ) - - $ -		$ 683,212 - - - ( 54,740 ) ( 174,688 ) ( 137,311 ) ( 178,505 ) 413,767 - - $ 551,735 $ 1,508,599 - - ( 137,063 ) ( 594,978 ) ( 297,489 ) 286,633 174,688 - - $ 940,390	($ 162,521 ) - - - - - - - - 6,014 12,051 ($ 144,456) $ 85,828 - - - - - - - ( 36,964 ) ( 31,835) $ 17,029	($ 26,937 ) - - - - - - - - - - ($ 26,937) ($ 30,115 ) - - - - - - - - - ($ 30,115)	$ 14,770 - - - - - - - - 845 - $ 15,615 ($ 3,016 ) - - - - - - - 2,598 - ($ 418)			$ - - - - - - - - - 163,301 - $ 163,301 $ 170,769 - - - - - - - - - $ 170,769

註一：民國99 年度之董監酬勞480 仟元及員工紅利3,000 仟元已於損益表中扣除。 註二：民國100 年度之董監酬勞480 仟元及員工紅利6,168 仟元已於損益表中扣除。

請參閱後附財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所王輝賢、翁世榮會計師民國101 年8 月30 日查核報告。

董事長：李志賢

經理人：黃義豐

會計主管：方淑芬

200

炎 洲 股 份 有 限 公 司 現 金 流 量 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
		101	年 上 半 年 度 100	年	上 半 年 度
營業活動之現金流量
本期淨利		$	286,633 $		413,767
調整項目
備抵壞帳轉回數	(		1,622 ) (		3,077 )
存貨跌價及呆滯損失			19,901		4,226
依權益法認列之長期股權投資收益	(		241,889 ) (		315,834 )
折舊費用(含出租資產)			64,765		46,495
處分固定資產損失(利益)			93 (		233 )
各項攤提			2,668		2,023
金融負債評價(利益)損失	(		3,999 ) (		10,366 )
應付公司債折價攤銷數			13,127		8,423
聯屬公司間未實現利益			4,961		-
資產及負債科目之變動
應收票據	(		37,785 )		15,996
應收帳款淨額	(		59,811 ) (		93,989 )
應收帳款-關係人	(		6,911 ) (		10,696 )
其他應收款			4,073 (		892 )
存貨	(		248,801 ) (		15,737 )
遞延所得稅資產–流動	(		6,240 )		5,705
其他流動資產			33,098		13,619
應付票據			28,599 (		3,683 )
應付票據-關係人			16,448		47,509
應付帳款	(		61,860 ) (		39,441 )
應付帳款–關係人	(		24,892 ) (		31,611 )
應付所得稅			45,084		6,159
應付費用	(		19,771 ) (		28,093 )
其他應付款項	(		1,448 ) (		1,154 )
預收款項	(		235 )		25,212
應計退休金負債			806		699
營業活動之淨現金(流出)流入	(		195,008 )		35,027

(續 次 頁)

201

炎 洲 股 份 有 限 公 司 現 金 流 量 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
		101	年 上 半 年 度 100	年	上 半 年 度
投資活動之現金流量
其他應收款-關係人減少		$	- $		173,785
其他金融資產–流動增加	(		300 ) (		32,495 )
取得長期股權投資-子公司價款	(		207,017 ) (		233,316 )
購置固定資產	(		291,268 ) (		455,971 )
處分固定資產價款			142		875
存出保證金減少			1,183		3,363
遞延費用減少	(		1,550 ) (		3,439 )
其他應付款-關係人減少			- (		14,500)
投資活動之淨現金流出	(		498,810) (		561,698)
融資活動之現金流量
短期借款增加(減少)			520,873 (		312,303 )
應付短期票券增加			50,000		25,000
其他應付款-關係人減少	(		110,000 )		-
發行應付公司債			-		1,000,000
長期借款舉借數			1,400,000		-
長期借款償還數	(		1,100,000 ) (		167,516 )
存入保證金增加(減少)			201 (		36)
融資活動之淨現金流入			761,074		545,145
本期現金及約當現金增加			67,256		18,474
期初現金及約當現金餘額			221,363		704,321
期末現金及約當現金餘額		$	288,619 $		722,795
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息		$	21,156 $		-
減：資本化利息	(		2,365)		-
不含資本化利息之本期支付利息		$	18,791 $		-
本期支付所得稅		$	33,251 $		7,673
僅有部分現金支出之投資活動
購置固定資產		$	311,196 $		501,718
減:期末應付租賃款	(		299,779 ) (		303,614 )
減:期末應付設備款及工程款	(		15,230 ) (		45,419 )
減:期末其他應付款-關係人	(		38,363 )		-
加:期初應付租賃款			301,719		303,286
加:期初應付設備款及工程款			10,263		-
加:期初其他應付款-關係人			21,462		-
本期支付現金		$	291,268 $		455,971
不影響現金流量之投資及融資活動
可轉換公司債轉換成普通股(含轉換溢價)		$	42,569 $		83,457
應付現金股利		$	297,489 $		178,505
盈餘轉增資		$	594,978 $		137,311

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202

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一、 公司沿革

• (一)本公司於民國67 年3 月設立，主要營業項目為薄膜、樹脂、膠帶等各種包 裝材料之研發設計、製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出 售。截至民國101 年6 月30 日止，本公司員工人數約為560 人。

• (二)本公司股票自民國89 年4 月起以第二類股票於中華民國證券櫃檯買賣中心 掛牌交易，於民國90 年4 月起改為一般類股掛牌交易；自民國97 年1 月 21 日起改於台灣證券交易所掛牌上市交易。

• (三)關係人名稱、關係及簡稱如下：

關係人名稱、關係及簡稱如下：
關係人名稱及關係 YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 旺洲建設(股)公司 亞洲化學(股)公司 天馳科技(股)公司 ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. WANG LIH (VIETNAM) CO., LTD. WAN CHIO (BVI) CO., LTD. 優館精品休閒旅館有限公司 裕洲營造有限公司 亞化國際(股)公司 亞化光電(股)公司 萬得有限公司 香港依聯實業有限公司 創富投資(股)公司 英屬維京群島亞化科技控股(股)公司 孫公司(天馳科技之子公司) 新洲全球(股)公司 包大師(上海)貿易有限公司 曾孫公司(ASIA PLASTICS (BVI)之子公司) 寧波亞朔科技(股)公司 子公司 孫公司(YEM CHIO (BVI) 之子公司) 孫公司(旺洲建設之子公司) 孫公司(亞洲化學之子公司) 曾孫公司(新洲全球之子公司)	簡稱 YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 天馳科技 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 優館 裕洲營造 亞化國際 亞化光電 萬得 香港依聯 創富投資 亞化控股 新洲全球 包大師(上海) 寧波亞朔	備註
		註一 註二 註三 註四

203

關係人名稱 簡稱 曾孫公司(WAN CHIO之子公司) 萬洲石化(江蘇)有限公司 萬洲石化 曾孫公司(創富投資之子公司) 英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司 Rosedale (Rosedale Holdings Limited) 福州福達塑膠製品有限公司 福州福達 上海德利包裝材料有限公司 上海德利 陝西合亞達膠黏製品有限公司 合亞達 英屬開曼群島亞化科技(中國)有限公司 亞化科技(中國) 亞化科技(惠州)膠黏製品有限公司 亞化科技(惠州) 亞化科技(成都)有限公司 亞化科技(成都) 亞化科技膠黏製品(昆山)有限公司 亞化科技(昆山) 亞化科技(上海)有限公司 亞化科技(上海) 亞化科技(東莞)膠黏製品有限公司 亞化科技(東莞) 亞化(天津)膠黏製品有限公司 亞化(天津) 亞化科技(武漢)有限公司 亞化科技(武漢) 佛山億達膠黏製品有限公司 佛山億達 英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司 亞化科技美洲 Achem Technology Americas, Inc.(ATA) ATA 亞化工業美國(股)公司 亞化工業美國 英屬開曼群島商亞化科技新加坡有限公司 亞化科技新加坡 亞化科技(馬來西亞)(股)公司 亞化科技(馬來西亞) 亞化科技(越南)責任有限公司 亞化科技(越南) 亞化科技(印度)私人有限公司 亞化科技(印度) BVI亞化光電控股有限公司 BVI亞化光電 間接採權益法評價之被投資公司 佛山緯達光電材料有限公司 緯達光電 德宏工業(股)公司 德宏工業 關係人-本公司為該公司之法人董事 優品全球(股)公司 優品全球 曾孫公司及其被投資公司(亞化國際之子公司及孫公司) 曾孫公司及其被投資公司(亞化控股之子公司、孫公司及曾孫公司) 曾孫公司(亞化光電之子公司) 註一：民國100 年度新投資。

備註

註五 註六 註七 註六 註八 註七 註七 註六 註九 註十

註二：WAN CHIO 於民國100 年7 月核准設立。

註三：本公司為調整組織架構，經民國100 年12 月董事會決議通過，由天 馳科技持有新洲全球100%股權，於民國100 年12 月完成股權移轉。 並於民國101 年4 月經董事會決議通過，與天馳科技進行合併，基 準日訂為民國101 年7 月1 日，由天馳科技為存續公司且不發行新 股。另天馳科技同時更名為「新洲全球股份有限公司」。 註四：包大師(上海)於民國100 年3 月經經濟部投資審議委員會核准通過 投資，並於民國100 年5 月完成設立登記。

204

• 註五：萬洲石化於民國100 年8 月經經濟部投資審議委員會核准通過，並 於民國101 年6 月完成設立登記。

• 註六：Rosedale、上海德利、ATA 於101 年度辦理清算完成。 註七：福州福達、亞化科技(惠州)、亞化科技(昆山)已停業。

• 註八：亞化國際向陜西合陽縣紅柳有限責任公司取得其持有合亞達30%之 股權，於民國100 年4 月完成變更登記。

• 註九：亞化科技(越南)於民國100 年2 月核准設立。 註十：亞化科技(印度)於民國100 年11 月核准設立。

二、 重要會計政策之彙總說明

本財務報表係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計 原則編製。重要會計政策彙總說明如下：

• (一)外幣交易

• 1.外幣交易按交易當日之即期匯率作為入帳基準，其與實際收付時之兌換 差異，列為當年度損益。

• 2.期末就外幣貨幣性資產或負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價調 整，因調整而產生之兌換差額列為當年度損益。

• 3.期末就外幣非貨幣性資產或負債餘額，屬依公平價值衡量且變動列入損 益者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額 列為當年度損益；屬依公平價值衡量且變動列入股東權益調整項目者， 按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額，列為 股東權益調整項目；非屬依公平價值衡量者，則按交易日之歷史匯率衡 量。

• (二)資產及負債區分流動及非流動之分類標準 1.資產符合下列條件之一者，應列為流動資產；資產不屬於流動資產者為 非流動資產：

  • (1)因營業所產生之資產，預期將於正常營業週期中變現、消耗或意圖出 售者。

  • (2)主要為交易目的而持有者。

  • (3)預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。

  • (4)現金或約當現金，但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負 債或受有其他限制者除外。

• 2.負債符合下列條件之一者，應列為流動負債；負債不屬於流動負債者為 非流動負債：

  • (1)因營業而發生之債務，預期將於正常營業週期中清償者。

  • (2)主要為交易目的而發生者。

  • (3)須於資產負債表日後十二個月內清償者。

  • (4)不能無條件延期至資產負債表日後逾十二個月清償之負債。

• 3.因建屋出售營業週期通常長於一年，故與營建及長期工程合約相關之資 產與負債，按營業週期作為劃分流動與非流動標準。

205

(三)公平價值變動列入損益之金融資產與負債

• 1.受益憑證及屬權益性質者係採交易日會計；屬衍生性商品者係採交割日 會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量。

• 2.公平價值變動列入損益之金融資產與負債係以公平價值衡量且其價值變 動列為當期損益。上市/上櫃股票係以資產負債表日公開市場之收盤價為 公平價值。開放型基金係以資產負債表日基金淨資產價值為公平價值。

• 3.未符合避險會計之衍生性商品，屬選擇權交易者，於交易日以當日之公 平價值認列﹔非屬選擇權交易者，於交易日認列之公平價值為零。

• 4.嵌入本公司發行應付公司債之賣回權、買回權、重設權及不具股權性質 之轉換權請詳附註二(十)及四(十一)之說明。

(四)以成本衡量之金融資產及負債

• 1.採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計取 得或發行之交易成本。

• 2.以成本衡量之金融資產若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損 金額不予迴轉。

• 、

• (五)應收票據及帳款 其他應收款

• 1.應收票據及帳款係因出售商品或勞務而發生之債權，其他應收款係不屬 於應收票據及帳款之其他應收款項。應收票據及帳款、其他應收款原始 認列時以公平價值衡量，續後以有效利率法之攤銷後成本減除減損後之 金額衡量。

• 2.本公司於資產負債表日評估是否存在客觀證據，顯示重大個別金融資產 發生減損，以及非屬重大之個別金融資產單獨或共同發生減損。若有減 損之客觀證據，則認列減損損失。減損金額為金融資產之帳面價值與其 估計未來現金流量採原始有效利率折現之現值間之差額。若後續期間減 損金額減少，而該減少明顯與認列減損後發生之事件有關，則迴轉先前 認列之金融資產減損金額，該迴轉不應使金融資產帳面金額大於未認列 減損情況下之攤銷後成本，迴轉之金額認列為當期損益。

(六)存貨

1.包裝材料事業部

存貨採永續盤存制，成本結轉按加權平均法計算，固定製造費用按生產 設備之正常產能分攤，因各期中期間產量波動所產生之成本差異，於編 製期中財務報表時予以遞延。

2.房產事業部

除依完工比例法認列之損益者外，係以取得成本為入帳基礎，在建房地 並依一般公認會計原則將其有關利息資本化。

3.期末評價

期末存貨採成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值孰低 時，採逐項比較法。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完 工尚需投入之成本及推銷費用後之餘額。

206

(七)採權益法之長期股權投資

• 1.持有被投資公司有表決權股份比例達20％以上或具有重大影響力者，採 權益法評價。民國95 年度起，投資成本與股權淨值之差額，如屬投資成 本超過所取得可辨認淨資產公平價值，將超過部份列為商譽，並於每年 定期執行減損測試，以前年度攤銷者，不再追溯調整；若所取得可辨認 淨資產公平價值超過投資成本，則差額就非流動資產分別將其公平價值 等比例減少之，若減少至零仍有差額時，則為負商譽，將該差額列為非 常利益。

• 2.海外投資按權益法評價時，被投資公司財務報表轉換所產生之「累積換 算調整數」作為本公司股東權益之調整項目。

• 3.對於直接或間接持有表決權之股份超過50%之被投資公司及其他雖直接 或間接持有表決權股份未超過50%，但依財務會計準則公報第七號「合併 財務報表」之規定，符合有控制能力之條件者，於編製合併財務報表時， 應全數納入合併個體。

• (八)固定資產及出租資產

• 1.固定資產及出租資產以取得成本為入帳基礎，成本包括截至可使用前所 發生之一切支出，並將購建期間之有關利息資本化。

• 2.固定資產按估計經濟耐用年限，按平均法計提折舊。各項資產之耐用年 限除房屋及建築為5 年至50 年外，餘為3 年至25 年。

• 3.凡支出效益及於以後各期之重大改良或大修支出列為資本支出，經常性 維護或修理支出則列為當期費用。處分固定資產損益列為當期營業外收 支。

• 4.凡租約屬資本租賃者，各期租金資本化為租賃資產並認列租賃負債。

• 5.固定資產發生閒置或已無使用價值時，按其淨公平價值或帳面價值較低 者，轉列其他資產，差額列為當期損失，當期提列之折舊費用列為營業 外支出。

(九)非金融資產減損

本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當可 回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項資產 之淨公平價值或其使用價值，兩者較高者。當以前年度認列資產減損之情 況不再存在時，則在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。

(十)應付公司債

• 1.民國95 年1 月1 日後發行嵌入具轉換權、賣回權及買回權之應付公司債， 於原始認列時將發行價格依發行條件區分為金融資產、金融負債或股東 權益（資本公積－認股權），其處理如下：

• (1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公司債 之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之調整 項目。

• (2)嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權，淨額帳列「公平價值 變動列入損益之金融資產或負債」；續後於資產負債表日，按當時之 公平價值評價，差額認列「金融資產或負債之評價損益」。於約定賣

207

回期間屆滿日，若可換得普通股之市價高於約定賣回價格，則將賣回 權之公平價值一次轉列資本公積；若可換得普通股之市價不高於約定 賣回價格，則將賣回權之公平價值認列為當期利益。

• (3)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資本 公積－認股權」。當持有人要求轉換時，就帳列負債組成要素（包括 公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換當時依當日之帳面價 值予以評價認列當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值加計認 股權之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

• (4)發行可轉換公司債之發行成本，按原始認列金額比例分攤至各負債及 權益組成要素。

• 2.當公司債持有人得於未來一年內執行賣回權，則該應付公司債應轉列流 動負債；若賣回權行使期間結束後，未被行使賣回權部份之應付公司債， 則予以轉回非流動負債。

(十一)退休金

• 退休金辦法屬確定給付退休辦法者，係依據精算結果認列淨退休金成 本，淨退休金成本包括當期服務成本、利息成本、基金資產之預期報酬 及未認列過渡性淨給付義務與退休金損益之攤銷數。未認列過渡性淨給 付義務按15 年攤提。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依權責發生 基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本

(十二)所得稅

• 1.所得稅之會計處理採跨期間與同期間之所得稅分攤，以前年度溢低估 之所得稅，列為當期所得稅費用之調整項目。當稅法修正時，於公布 日之年度按新規定將遞延所得稅負債或資產重新計算，因而產生之遞 延所得負債或資產之變動影響數，列入當期繼續營業部門之所得稅費用(利 益)。

• 2.因購置設備或技術等所產生之所得稅抵減採當期認列法處理。

• 3.未分配盈餘依所得稅法加徵10%之營利事業所得稅，於股東會決議分配 盈餘後列為當期費用。

(十三)庫藏股

• 1.本公司收回已發行股票時，其屬買回者，將所支付之成本列為股東權 益之減項。

• 2.庫藏股票轉讓給員工之給與日在民國97 年1 月1 日(含)以後者，依財 務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理。

• 3.註銷庫藏股票時，貸記「庫藏股票」，並按股權比例借記「資本公積股票發行溢價」與「股本」。庫藏股票之帳面價值如高於面值與股票發 行溢價之合計數時，其差額沖銷同種類庫藏股票所產生之資本公積， 如有不足再借記保留盈餘；反之，其差額貸記同種類庫藏股票交易所 產生之資本公積。

• 4.庫藏股票之帳面價值係按加權平均法計算。

208

- (十四)股份基礎給付 員工獎酬

• 股份基礎給付協議之給與日於民國97 年1 月1 日(含)以後者，以所給與 權益商品之公平價值衡量所取得之員工勞務，並於既得期間認列為薪資 費用。

• (十五)員工分紅及董監酬勞

• 本公司員工分紅及董監酬勞成本，依民國96 年3 月16 日財團法人中華 民國會計研究發展基金會(96)基秘字第052 號函「員工分紅及董監酬勞 會計處理」之規定，於具法律義務或推定義務且金額可合理估計時，認 列為費用及負債。嗣後股東會決議實際配發金額與估列金額有差異時， 則列為次年度之損益。另依民國97 年3 月31 日財團法人中華民國會計 研究發展基金會(97)基秘字第127 號函「上市上櫃公司員工分紅股數計 算基準」，本公司以財務報告年度之次年度股東會決議日前一日之每股公 平價值(收盤價)，並考慮除權除息影響後之金額，計算員工股票紅利之 股數。

、 (十六)收入 成本及費用之認列

• 1.本公司之收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。 相關成本配合收入於發生時承認。費用則依權責發生制於發生時認列 為當期費用。編製期中財務報表時，與收益有直接相關之成本及費用 於收入認列期間予以認列，其他之成本與費用於發生時認列或依估計 提供效益之期間分攤。

• 2.房產事業部投資興建房屋，若符合完工比例法之條件者，以完工比例 法認列售屋損益；反之，則以全部完工法認列損益。

• (十七)會計估計

• 本公司於編製財務報表時，業依照一般公認會計原則之規定，對財務報 表所列金額及或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，其中包括若干假 設及估計之採用，惟該等假設及估計與實際結果可能存有差異。

• (十八)交割日會計

• 採用交割日會計時，對於交易日及交割日/資產負債表日間公平價值之變 動，屬以成本或攤銷後成本衡量者，不予認列，屬以公平價值衡量且公 平價值變動認列為損益者，認列為當期損益，屬備供出售者，則認列為 業主權益調整項目。

(十九)合併及收購

本公司收購或合併時，均採購買法之會計處理。

(二十)營運部門

• 1.本公司營運部門資訊與提供給營運決策者之內部管理報告採一致之方 式報導。營運決策者負責分配資源予營運部門並評估其績效。

• 2.本公司依財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」規定 於合併財務報表揭露部門資訊，而不於個別財務報表揭露部門資訊。

209

三、 會計變動之理由及其影響

• 、

• (一)應收票據及帳款 其他應收款

• 本公司自民國100 年1 月1 日起，採用新修訂之財務會計準則公報第三十 四號「金融商品之會計處理準則」，就應收票據及帳款、其他應收款等各項 債權，於有減損之客觀證據時認列減損(呆帳)損失，此項會計原則變動對 民國100 年上半年度淨利及每股盈餘並無重大影響。

(二)營運部門

本公司自民國100 年1 月1 日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十 一號「營運部門資訊之揭露」，以取代原財務會計準則公報第二十號「部門 別財務資訊之揭露」。

四、 重要會計科目之說明

(一)現金

現金
零 用 金 支 票 存 款 活 期 存 款	101 年 6 月 30 日 730 $ 13,216 274,673 288,619 $	100 年 6 月 30 日
		749 $ 10,875 711,171
		722,795 $

• (二)公平價值變動列入損益之金融資產／負債 流動

• 1.交易目的金融資產

交易目的金融資產
		101年6月30日		100年6月30日
債 券	$	10,000	$	10,000
交易目的金融資產評價調整		-		-
合計	$	10,000	$	10,000
交易目的金融負債
		101年6月30日		100年6月30日
衍生性金融商品 - 應付公司債	$	21,552	$	36,098
衍生性金融商品評價調整
- 應付公司債	(	11,231)		-
- 遠期外匯		9,151	(	10,366)
合計	$	19,472	$	25,732

2.交易目的金融負債

• 3.(1)本公司於民國101 年及100 年上半年度因交易目的金融資產而認列之 淨利益為$0。

• (2)本公司於民國101 年及100 年上半年度因交易目的金融負債而認列之 淨利益分別為$3,999 及$10,366。

210

• 4.衍生性金融商品：

• (1)有關衍生性金融商品之交易性質及合約資訊說明如下：

101年6月30日

金融商品 預購遠期外匯 預購遠期外匯	合約金額 (名目本金) 歐元3,850仟元 歐元4,950仟元	契約期間
		101/2/2~102/9/27 101/2/6~102/3/27

民國100 年6 月30 日無此情形。

• (2)本公司從事貨幣市場換匯交易產生之衍生性金融商品之合約資訊說 明如下：

• 101 年6 月30 日無此情形。

明如下： 101 年6 月30 日無此情形。
金融商品 貨幣市場換匯交易		合約金額 (名目本金) 契約期間 美金25,000仟元 100/6/28~100/7/27 100年6月30日
		合約金額 (名目本金) 美金25,000仟元
			100/6/28~100/7/27

• 5.(1)本公司從事之遠期外匯交易主係預購遠期交易，係為規避進口之匯率 風險，惟避險關係未同時符合財務會計準則公報第三十四號之所有條 件，故未適用避險會計。

• (2)本公司從事換匯交易主係為獲取外匯匯率價差。

(三)應收票據淨額

應收票據淨額
	101 年 6 月 30 日		100 年 6 月 30 日
應 收 票 據	$	206,791	$	216,450
減:備 抵 壞 帳	(	2,036)	(	2,164)
	$	204,755	$	214,286

本公司100 年上半年度部分應收票據提供銀行開立信用狀擔保，請詳附註 六之說明。

(四)應收帳款淨額

101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 應 收 帳 款 $ 883,667 $ 729,118 減:備 抵 壞 帳 ( 15,055) ( 14,382) $ 868,612 $ 714,736

211

(五)	存 貨 1.存貨明細如下： 成本 備抵跌價損失 帳面價值 包 裝 材 料 事 業 部： 原 料 166,122 $ 13,591) ($ 152,531 $ 製 成 品 347,957 29,927) ( 318,030 商 品 存 貨 38,785 2,338) ( 36,447 在 途 存 貨 74,801 - 74,801 627,665 45,856) ( 581,809 房 產 事 業 部： 待 售 房 地 2,317 - 2,317 合 計 629,982 $ 45,856) ($ 584,126 $ 成本 備抵跌價損失 帳面價值 包 裝 材 料 事 業 部： 原 料 143,256 $ 4,063) ($ 139,193 $ 製 成 品 118,340 18,606) ( 99,734 商 品 存 貨 48,502 145) ( 48,357 在 途 存 貨 29,559 - 29,559 339,657 22,814) ( 316,843 房 產 事 業 部： 待 售 房 地 2,317 - 2,317 合 計 341,974 $ 22,814) ($ 319,160 $ 101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 2.當期認列之存貨相關費損： 101年上半年度 100年上半年度 已 出 售 存 貨 成 本 2,541,964 $ 2,422,219 $ 跌 價 損 失 19,901 4,226 2,561,865 $ 2,426,445 $	101 年	6 月	6 月	30 日
		成本 備抵跌價損失 166,122 $ 13,591) ($ 347,957 29,927) ( 38,785 2,338) ( 74,801 - 627,665 45,856) ( 2,317 - 629,982 $ 45,856) ($ 100 年 6 月			帳面價值
					152,531 $ 318,030 36,447 74,801
					581,809
					2,317
					584,126 $
					30 日
					帳面價值
					139,193 $ 99,734 48,357 29,559
					316,843
					2,317
					319,160 $
				2,422,219 $ 4,226
				2,426,445 $

212

• (六)以成本衡量之金融資產 非流動

以成本衡量之金融資產-非流動
項 目 非上市櫃公司股票 群和創業投資股份有限公司 優品全球股份有限公司	101 年 6 月 30 日 11,667 $ 1,719 13,386 $	100 年 6 月 30 日
		11,667 $ 1,719
		13,386 $

本公司持有之標的因無活絡市場公開報價且公平價值無法可靠衡量，故以 成本衡量。

• (七)採權益法之長期股權投資/期後事項 1.長期股權投資明細如下：

被 投 資 公 司 旺洲建設 YEM CHIO 亞洲化學 天馳科技 新洲全球	金 額 持股比例 2,307,569 $ 100% 1,417,927 100% 2,154,274 51.58% 206,336 44.51% - - 6,086,106 $ 101 年 6 月 30 日	金 額 持股比例 2,307,569 $ 100% 1,417,927 100% 2,154,274 51.58% 206,336 44.51% - - 6,086,106 $ 101 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日
		金 額 2,307,569 $ 1,417,927 2,154,274 206,336 - 6,086,106 $		金 額 1,487,352 $ 1,230,087 1,674,556 223,440 47,337 4,662,772 $	持股比例
					100% 100% 46.97% 41.85% 50.00%

• 2.民國101 年及100 年上半年度採權益法認列之投資收益(損失)金額如 下：

下：
被 投 資 公 司		101 年 上 半 年 度			100 年 上 半 年 度
旺洲建設	$	114,592		$	97,603
YEM CHIO	(	13,896)			109,592
亞洲化學		145,009			120,454
新洲全球		-	(		1,939)
天馳科技	(	3,816)	(		9,876)
	$	241,889		$	315,834

• 3.(1)本公司民國101 年上半年度採權益法評價之長期股權投資及其相關損 益，除旺洲建設、亞洲化學、亞化控股之孫公司亞化科技(東莞)及亞 化科技(上海)及天馳科技係經會計師查核之財務報表評價而得外，其 餘係依據被投資公司同期自編未經會計師查核之財務報表評價而得。

• (2)本公司民國100 年上半年度採權益法評價之長期股權投資及其相關損 益，除旺洲建設與亞洲化學係依據同期經會計師查核之財務報表評價 而得，YEM CHIO 及其子公司ASIA PLASTICS 暨孫公司寧波亞朔，係依 據同期經會計師核閱之財務報表評價而得外，其餘係依據被投資公司 同期自編未經會計師查核之財務報表評價而得。

• 4.上述綜合持股超過50%及具實質控制力之被投資公司，均已編入本公司合 併報表。

213

• 5.(1) 本公司及旺洲建設於民國 98 年度中購買亞洲化學股票分別計 72,418,415 股及2,500,000 股(合計占33.9%股權)，交易總金額分別 為$596,791 及$25,662。

  • a.上述交易取得之可辨認淨資產公平價值超過投資成本計$834,967 （負商譽），依規定應先就非流動資產分別將其公平價值等比例減 少之。股權淨值與投資成本之差額如屬折舊、折耗或攤銷性之資產 所產生者，應依其估計剩餘效益年限於以後年度加回並認列投資收 益。

  • b.民國101 年及100 年度上半年度所認列投資收益分別為$56,746 及 $53,841。

• (2)本公司於101 年上半年度中購買亞洲化學股票，共計11,414 仟股(合 計占4.05%股權)，取得股權交易資訊如下：

==> picture [353 x 64] intentionally omitted <==

截至民國101 年6 月30 日止，本案尚在取得價格分攤期間，本公司正 委請專家進行可辨認淨資產公平價值之評估，上開資訊僅為初步估計 值。

• (3)亞洲化學依法於民國100 年6 月辦理土地重估價，本公司依持股比例 認列於民國 100 年 12 月 31 日股東權益項下之未實現重估增值 $170,769。

• 6.本公司經民國99 年9 月董事會決議通過，由本公司及子公司亞洲化學直 接投資新洲全球之持股比例分別為50%，投資金額分別為$50,000，業已 於民國99 年10 月辦妥設立登記完竣。嗣於民國100 年12 月董事會決議 通過，為調整組織架構，由天馳科技持有新洲全球100%股權，並於民國 100 年12 月完成股權移轉。

• 7.本公司於民國100 年3 月以參與私募方式投資天馳科技20,000 仟股普通 股，每股認購價格為新台幣10 元，總投資金額為$200,000；並於證券商 營業處所購買該公司股票1,901 仟股，計$33,316，共取得該公司44.51% 之股權，投資金額計$233,316，嗣後取得實質控制能力。

• 8.期後事項

• (1)本公司之子公司天馳科技經民國101 年4 月董事會決議通過，與本公 司之孫公司新洲全球進行合併，合併基準日訂為民國101 年7 月1 日， 由天馳科技為存續公司且不發行新股，天馳科技同時更名為「新洲全 球股份有限公司」，該合併案於民國101 年7 月經主管機關核准通過。

• (2)本公司於民國101 年7 月1 日至8 月30 日止，自公開市場增加購得亞 洲化學之股票5,702 仟股，每股交易價格介於14.50 元~16.22 元之間。

214

• (3)本公司經民國101 年3 月董事會決議通過，由本公司之子公司YEM CHIO 及孫公司亞化控股直接投資WAN CHIO 之持股比例分別為50%，投資金 額分別為美金9,900 仟元。民國101 年7 月，YEM CHIO 及亞化控股分 別匯出美金5,900 仟元及美金9,900 仟元

(八)固定資產

固定資產
土 地 房 屋 及 建 築 機 器 設 備 運 輸 設 備 辦 公 設 備 租 賃 資 產 － 土 地 未完工程及預付設備款 土 地 房 屋 及 建 築 機 器 設 備 運 輸 設 備 辦 公 設 備 租 賃 資 產 － 土 地 未完工程及預付設備款	101 年	6 月	30 日
	成 本 累 計 折 舊 266,968 $ - $ 1,267,386 199,723) ( 2,067,776 451,969) ( 26,101 14,302) ( 21,477 13,973) ( 290,337 - 231,855 - 4,171,900 $ 679,967) ($ 100 年 6 月		帳 面 價 值
			266,968 $ 1,067,663 1,615,807 11,799 7,504 290,337 231,855
			3,491,933 $
			30 日
	成 本 累 計 折 舊 272,779 $ - $ 651,337 174,439) ( 1,422,858 372,235) ( 23,815 12,766) ( 17,085 13,088) ( 290,337 - 580,870 - 3,259,081 $ 572,528) ($		帳 面 價 值
			272,779 $ 476,898 1,050,623 11,049 3,997 290,337 580,870
			2,686,553 $

• 1.民國101 年及100 年上半年度固定資產利息資本化金額分別為$2,365 及 $0。

• 2.租賃資產-土地請詳附註四(十三)說明。

(九)短期借款

短期借款
無 擔 保 銀 行 借 款 有 擔 保 銀 行 借 款 利 率 區 間	101 年 6 月 30 日 599,329 $ 136,000 735,329 $ 1.35%~1.45%	100 年 6 月 30 日
		359,500 $ 627,500
		987,000 $
		1.32%~1.38%

215

(十)應付短期票券

商 利 )	101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 業 本 票 50,000 $ 165,000 $ 率 區 間 1.40% 0.82%~1.04% 應付公司債 101年6月30日 100年6月30日 第五次可轉換公司債 112,700 $ 241,500 $ 減：應付公司債折價 8,839) ( 26,221) ( 小計 103,861 215,279 第六次可轉換公司債 1,000,000 1,000,000 減：應付公司債折價 83,850) ( 106,210) ( 小計 916,150 893,790 合計 1,020,011 1,109,069 減：一年內到期部分 103,861) ( - 916,150 $ 1,109,069 $		100 年 6 月 30 日
			165,000 $

(十一)應付公司債

1.本公司發行之國內無擔保可轉換公司債，其主要發行內容如下：

國內無擔保可轉換公司債

發行總額 票面利率 有效利率 發行期間 到期日 擔保品 賣回權 轉換價格(元/股) (調整後) 轉換期間 已轉換金額 已買回金額	第五次	第六次
	發行滿三個月之次日至到期日 前十日止。 $ 387,300 $ - 無 債券持有人之賣回權:債券持有 人得於發行滿三年之前三十日 內以債券面額加計1%之利息補 償金，將其所持有之本公司債 要求以現金贖回。 $ 21.09 3.2% 5年 104年4月16日 0% $ 500,000	發行滿一個月之次日至到期日 前十日止。 $ - $ - 無 債券持有人之賣回權:債券持有 人得於發行滿三年之前四十日 內以債券面額加計0.5%之利息 補償金，將其所持有之本公司 債要求以現金贖回。 $ 30.25 2.4% 5年 105年3月14日 0% $ 1,000,000

216

• 2.本公司於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六號規定， 將第五次及第六次發行之無擔保公司債屬權益性質之轉換權與各負債組 成要素分離，分別帳列「資本公積－認股權」計$59,250 及$97,100。截 至民國101 年6 月30 日止，因轉換公司債轉換為普通股，致「資本公積 －認股權」之餘額分別為$13,355 及$97,100。另所嵌入之買回權與賣回 權，依據財務會計準則公報第三十四號之規定，因其與主契約債務商品之 經濟特性及風險非緊密關聯，故予以分離處理，並以其淨額帳列「公平價 值變動列入損益之金融負債」。

(十二)長期借款

長期借款
	101 年 6 月 30 日		100 年 6 月 30 日
中 長 期 擔 保 借 款	$	1,200,000	$	980,134
中 長 期 無 擔 保 借 款		1,000,000		-
		2,200,000		980,134
減：一 年 內 到 期 部 分	(	1,000,000)	(	490,067)
	$	1,200,000	$	490,067
利 率 區 間		1.72% ~ 1.81%		1.76% ~ 1.87%

• 1.本公司於民國100 年12 月與台新國際商業銀行等聯合授信銀行團簽訂 融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣33 億元之 範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。本 公司主要承諾事項如下：

• (1)本公司應提供彰濱工業區土地之地上權、廠房及附屬工程設施、機 器設備及相關附屬設備為擔保品。

• (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於300%； 合併有形淨值不得低於新台幣60 億元。

• 2.截至民國101 年6 月30 日止，本公司為長短期借款之融資額度所提供 之擔保品除附註六所述者外，尚開立保證票據$5,451,500。

- (十三)應付租賃款 非流動

應付租賃款-非流動
	101	年	6	月 30 日	100 年 6 月 30 日
應付租賃款	$			459,455	$	479,552
減：未實現利息支出	(			159,676)	(	175,938)
				299,779		303,614
一年內到期應付租賃款	(			6,139)		-
	$			293,640	$	303,614

• 1.本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心 簽訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租 期屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支 付之價款，購買該土地。

217

2.有關民國95 年簽定之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	2.有關民國95 年簽定之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	2.有關民國95 年簽定之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	2.有關民國95 年簽定之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	2.有關民國95 年簽定之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：
每季租金	期 間	支	付 方	式
1,124 $	95.7.1～96.6.30	每	季 預	付
1,499	96.7.1～98.6.30	每	季 預	付
1,874	98.7.1～112.6.30	每	季 預	付
截至民國101 年6 月30	日止，應付租賃款餘額及其現值：
期	間		101年6月30日
101年7月至101年12月		$		3,748
102年度				7,497
103年度				7,497
104年度				7,497
105年度				7,497
106年至110年度	(其折現值為$26,745)			37,485
111年1月至112年6月	(其折現值為$23,434)			39,265
		$		110,486

3.有關民國97 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	3.有關民國97 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	3.有關民國97 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	3.有關民國97 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：	3.有關民國97 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：
每季租金	期 間	支	付 方	式
- $	98.1.1~99.12.31	前	兩 年 免 租 金
3,150	100.1.1~101.12.31	每	季 預	付
4,200	102.1.1~103.12.31	每	季 預	付
5,250	104.1.1~117.12.31	每	季 預	付
截至民國101 年6 月30	日止，應付租賃款餘額及其現值：
期	間		101年6月30日
101年7月至101年12月		$		6,301
102年度				16,799
103年度				16,799
104年度				20,999
105年度				20,999
106年至110年度 (其折現值為$70,874)				104,996
111年至115年度 (其折現值為$53,670)				104,996
116年至117年度 (其折現值為$23,647)				57,080
		$		348,969

218

• (十四)員工退休金

• 1.本公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定給付之退休辦法，適用 於民國94 年7 月1 日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務 年資，以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用勞動基準法員 工之後續服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支付係根據服務 年資及退休前6 個月之平均薪資計算，15 年以內(含)的服務年資每滿 一年給予兩個基數，超過15 年之服務年資每滿一年給予一個基數，惟 累積最高以45 個基數為限。本公司按月就薪資總額2%提撥退休基金， 以勞工退休準備金監督委員會之名義專戶儲存於台灣銀行。

• 2.民國101 年及100 年上半年度依上述退休金辦法認列之淨退休金成本 分別為$1,272 及$1,182，截至民國101 年及100 年6 月30 日止，撥存 於台灣銀行勞工退休準備金專戶之餘額則分別為$23,962 及$22,836。

• 3.自民國94 年7 月1 日起，本公司依據「勞工退休金條例」，訂有確定 提撥之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇適用「勞 工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按不低於薪資之6% 提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付依員工個 人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領 取。截至民國101 年及100 年上半年度，本公司按上開退休金辦法認 列之退休金成本分別為$4,235 及$3,627。

(十五)股本/期後事項

• 1.本公司發行之股份全數為普通股，每股面額新台幣10 元，截至民國101 年6 月30 日止，額定股本為$5,000,000(其中保留$40,000 供發行員工 認股權憑證使用)，實收資本額為$2,989,066。

• 2.民國101 年上半年度本公司公司債經行使轉換至普通股為2,338 仟股。

• 3.(1)期後事項：

  • 本公司於民國101 年6 月27 日經股東會決議通過，以民國100 年度 未分配盈餘$594,978 轉增資，發行新股59,498 仟股，該增資案業 經證券主管機關核准，經董事會決議除權基準日為民國101 年9 月 12 日。

• (2)本公司於民國100 年6 月經股東會決議通過，以民國99 年度未分配 盈餘$137,311 轉增資，發行新股13,731 仟股，業已辦理變更登記 完峻。

(十六)資本公積

• 1.依公司法規定，超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得 之資本公積，除得用於彌補虧損外，於公司無累積虧損時，按股東原 有股份之比例發給新股或現金。另依證券交易法之相關規定，以上開 資本公積撥充資本時，每年以其合計數不超過實收資本額百分之十為 限。公司非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時，不得以資本公積補 充之。

• 2.有關資本公積－認股權請詳附註四(十一)之說明。

219

• (十七)保留盈餘

• 1.依本公司章程規定，本公司年度決算後所得純益，除依法完納一切稅 捐及彌補以往年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，並依證交 法第四十一條規定提列特別盈餘公積，次就其盈餘分派如下： (1)員工紅利不低於0.5%。

  • (2)剩餘部份得加計以前年度未分配盈餘為可分配盈餘，由董事會擬具 分派議案送請股東會決議分派或保留之。

• 2.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現 金外，不得使用之，惟發給新股或現金者，以該項公積超過實收資本 額百分之二十五之部分為限。

• 3.股利政策

  • 本公司產業發展成熟，獲利穩定且財務結構健全，適採穩定之股利政 策。擬訂股東盈餘分配為就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘公積、 特別盈餘公積後，就其餘額提撥股東股息及紅利百分之五十至百分之九 十(其中百分之三十為現金股利方式發放)，其餘為未分配盈餘；惟公司 自外界取得足夠資金支應該年資金需求時，將就當年度所分配之股利中 至少提撥百分之五十發放現金股利；若股利分配當年度公司有重大擴充 或轉投資計劃，考量未來資金需求，股東現金股利配發以不超過股東紅 利百分之五十為原則。

• 4.本公司於民國101 年6 月27 日及民國100 年6 月24 日經股東會決議 通過民國100 年度及99 年度盈餘分派案如下：

法定盈餘公積 特別盈餘公積 股票股利 現金股利 合計	金額 每股股利(元) 137,063 $ - 594,978 2.00 $ 297,489 1.00 1,029,530 $ 100年度	99年度	99年度
	金額 137,063 $ - 594,978 297,489 1,029,530 $	金額 54,740 $ 174,688 137,311 178,505 545,244 $	每股股利(元)
			0.49 $ 0.64

• 註：民國100 年及99 年員工現金紅利分別為$6,168 及$3,000。

• 5.(1)本公司民國101 年上半年度員工紅利及董監酬勞估列金額分別為 $1,700 及$240，係截至當期止之稅後淨利，考量法定盈餘公積等因 素後，以章程所定之成數為基礎估列(員工紅利約以稅後淨利0.5% 估列，董監酬勞以每人每年6 萬元估列)。

• (2)本公司經股東會決議之民國100 年度員工紅利$6,168 及董監酬勞 $480 與民國100 年度財務報表認列之員工紅利$1,500 及董監酬勞 $480 之差異係低估員工紅利$4,668，上述差異已調整至民國101 年 上半年度之損益。

• (3)本公司民國100 年度及99 年度員工現金紅利$6,168 及$3,000 已實 際配發。

220

• 6.有關董事會擬議及股東會決議之盈餘分派議案，請至台灣證券交易所之 「公開資訊觀測站」查詢。

• 7.本公司未分配盈餘相關資訊

本公司未分配盈餘相關資訊
86年度以前 87年度以後	101 年 6 月 30 日 14,571 $ 925,819 940,390 $	100 年 6 月 30 日
		14,571 $ 537,164
		551,735 $

• 8.截至民國101 年及100 年6 月30 日止，本公司之股東可扣抵稅額帳戶 餘額為$52,445 及$30,330，如分配屬民國100 年度之未分配盈餘，其預 計可扣抵稅額比率為3.96%。而民國99 年度盈餘分配之扣抵比率實際為 6.08%。

• (十八)所 得 稅

• 1.所得稅費用:

所得稅費用:
101年 上 半 年 度 所得稅費用 72,095 $ 加(減)： 遞延所得稅資產淨變動數 6,240 扣繳稅額 37) ( 以前年度所得稅低(高)估數 2,121) ( 應付所得稅 76,177 $ 遞延所得稅資產與負債： 101 年 6 月 30 日 遞延所得稅資產總額 13,667 $ 遞延所得稅負債總額 28,474) ($ 遞延所得稅資產備抵評價 86) ($	100年 上 半 年 度
	19,537 $ 5,705) ( 134) ( 177 13,875 $ 100 年 6 月 30 日
	7,563 $ 28,474) ($ 4,274) ($

• 2.遞延所得稅資產與負債：

221

3.因暫時性差異所產生之遞延所得稅資產(負債)科目明細如下：

		101	年 6 月	年 6 月	年 6 月	30 日		100 年 6	月	月	30 日
				所 得 稅						所	得 稅
	金		額	影 響 數			金 額			影	響 數
流動項目：
呆帳費用	$	11,620			$	1,975	$	10,457		$	1,778
未實現兌換損失		10,287				1,749		3,257			554
存貨跌價及呆滯損失		45,856				7,796		-			-
其他		12,125				2,061		5,633			957
					$	13,581				$	3,289
非流動項目：
海外投資利益	($	167,496)		($		28,474)	($	167,496)	($		28,474)
遞延貸項-聯屬公司間利益			-			-		1,747			297
存貨跌價及呆滯損失			-			-		22,814			3,878
其他			506			86		581			99
				(		28,388)			(		24,200)
備抵評價				(		86)			(		4,274)
				($		28,474)			($		28,474)

• 4.本公司會計所得與課稅所得差異之主要原因如下：

• (1)永久性差異：

101年上 半 年 度 國內投資利益 255,785) ($ 海外投資損失(利益) 13,896 減少課稅所得 241,889) ($	100 年 上 半 年 度 206,242) ($ 109,592) ( 315,834) ($

(2)暫時性差異─如上列遞延所得稅資產(負債)本期異動情形。 本公司自民國97 年度第二季起，由於海外轉投資公司之未分配盈餘擬作 永久性投資，故不繼續認列其長期股權投資收益之遞延所得稅負債。

• 5.民國100 年及99 年度盈餘經股東會決議未分配部分，應按所得稅法規 定加徵10%營利事業所得稅金額分別為$51,579 及$216，列為民國101 年及100 年上半年度之所得稅費用。

• 6.本公司營利事業所得稅業經稅捐稽徵機關核定至民國99 年度。

• 7.本公司薄膜產品符合「製造業及技術服務業於中華民國97 年7 月1 日 至98 年12 月31 日新投資適用五年免徵營利事業所得稅獎勵辦法」得享 受連續5 年(於民國105 年12 月到期)免徵營利事業所得稅之獎勵。

222

(十九)每股盈餘

每股盈餘
稅 前 稅 後 基本每股盈餘 本期淨利 358,728 $ 286,633 $ 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第五次可轉換 公司債 1,803) ( 1,803) ( 第六次可轉換 公司債 1,780 1,477 員工分紅 - - 稀釋每股盈餘 普通股之影響 358,705 $ 286,307 $ 101 年 金 額 稅 前 稅 後 基本每股盈餘 每股淨利 433,304 $ 413,767 $ 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第四次可轉換 公司債 17,067) ( 17,067) ( 第五次可轉換 公司債 10,090 8,375 員工分紅 - - 稀釋每股盈餘 普通股之影響 426,327 $ 405,075 $ 100 年 金 額	101 年	上 半 年 度		稅 後 0.96 $ 0.85 $ 餘(元) 稅 後 1.42 $ 1.33 $ 餘(元)
	金	加權平均流通 在外股數(仟股) 稅 前 297,385 1.21 $ 6,866 33,058 74 337,383 1.06 $ 每 股 盈 上 半 年 度
			稅 前 1.21 $ 1.06 $ 度
		加權平均流通 在外股數(仟股) 稅 前 292,277 1.48 $ - 11,502 49 303,828 1.40 $ 每 股 盈
			稅 前 1.48 $ 1.40 $

• 1.上述加權平均流通在外股數，業已依民國99 年度股東會決議通過之未 分配盈餘轉增資比例追溯調整之。

• 2.自民國97 年度起，因員工分紅可選擇採用發放股票之方式，於計算每 股盈餘時，係假設員工分紅將採發放股票方式，於該潛在普通股具有稀 釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘；計算基本 每股盈餘時，係於股東會決議上一年度員工分紅採發放股票方式之股數 確定時，始將該股數計入股東會決議年度普通股加權平均流通在外股 數。且因員工紅利轉增資不再屬於無償配股，故計算基本及稀釋每股盈 餘時不追溯調整。

223

• 2.本公司於民國101 年6 月27 日經股東會決議通過之民國100 年度盈餘 配股，增資基準日為民國101 年9 月12 日，若追溯調整該無償配股對每 股盈餘之影響，其擬制性資訊如下：

股盈餘之影響，其擬制性資訊如下：	擬制性資訊如下：
稅 前 稅 後 基本每股盈餘 本期淨利 358,728 $ 286,633 $ 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第五次可轉換 公司債 1,803) ( 1,803) ( 第六次可轉換 公司債 1,780 1,477 員工分紅 - - 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 358,705 $ 286,307 $ 101 年 金 額 稅 前 稅 後 基本每股盈餘 本期淨利 433,304 $ 413,767 $ 具稀釋作用之潛在 普通股之影響 第五次可轉換 公司債 17,067) ( 17,067) ( 第六次可轉換 公司債 10,090 8,375 員工分紅 - - 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 426,327 $ 405,075 $ 100 年 金 額	101 年	上 半 年 度		稅 後 0.80 $ 0.72 $ 餘(元) 稅 後 1.18 $ 1.12 $ 餘(元)
	金	加權平均流通 在外股數(仟股) 稅 前 356,862 1.01 $ 6,866 33,058 74 396,860 0.90 $ 每 股 盈 上 半 年 度
			稅 前 1.01 $ 0.90 $ 度
		加權平均流通 在外股數(仟股) 稅 前 350,732 1.24 $ - 11,502 49 362,283 1.18 $ 每 股 盈
			稅 前 1.24 $ 1.18 $

224

、 、 (二十)用人 折舊 折耗及攤銷費用

用人費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其 他 折舊費用 攤銷費用 性 質	屬於營業 成 本 者 $53,715 4,357 1,453 2,599 60,882 40 101 年	上 半	合 計 $148,863 8,980 5,507 7,181 64,765 2,668 年 度	屬於營業 成 本 者 $37,796 3,202 1,302 1,798 42,876 45 100 年	上 半	年 度
		屬於營業 費 用 者 $95,148 4,623 4,054 4,582 3,883 2,628			屬於營業 費 用 者 $84,555 4,311 3,507 4,235 3,619 1,978	合 計
						$122,351 7,513 4,809 6,033 46,495 2,023

五、 關係人交易

• (一)主要關係人之名稱及關係 ：詳附註一(三)說明。

• (二)與關係人之重大交易事項

1.銷貨淨額

亞洲化學 WANG LIH 新洲全球 亞化工業(美國) 其他	占本公司 銷貨淨額 金 額 百分比 139,531 $ 5 60,270 2 19,405 1 15,941 - 2,450 - 237,597 $ 8 101 年 上 半 年 度	100 年 上 半 年 度	100 年 上 半 年 度
	金 額 139,531 $ 60,270 19,405 15,941 2,450 237,597 $	金 額 137,981 $ 101,164 10,476 - 3,466 253,087 $	占本公司 銷貨淨額 百分比
			5 4 - - -
			9

本公司對關係人之銷貨價格，係由雙方議定。對關係人之授信期間，除亞 化工業美國及亞洲化學分別為O/A60 天及月結15-30 天外，餘約為貨到後 90-180 天內收款，一般客戶約為60-120 天內收款。

225

2.應收票據

2.應收票據
新洲全球 其他 3.應收帳款 WANG LIH 亞洲化學 亞化工業(美國) 新洲全球 其 他 4.進貨 寧波亞朔 WANG LIH 亞洲化學 新洲全球	占該科目 餘 額 金 額 百分比 15,395 $ 8 72 - 15,467 $ 8 101 年 6 月 30 日 占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 38,074 $ 4 23,544 2 14,599 2 5,679 1 2,446 - 84,342 $ 9 101 年 6 月 30 日 占本公司 進 貨 金 額 百 分 比 213,785 $ 8 44,717 2 8,473 - 19,223 1 286,198 $ 11 101 年 上 半 年 度		100 年 6 月 30 日
			占該科目 餘 額 金 額 百分比 - $ - - - - $ - 100 年 6 月 30 日	占該科目 餘 額 百分比
				- -
				-
			占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 66,374 $ 8 24,218 3 - - 10,240 1 1,111 - 101,943 $ 12 100 年 上 半 年 度	占該科目 餘 額 百 分 比
				8 3 - 1 -
				12
	金 額 213,785 $ 44,717 8,473 19,223 286,198 $			占本公司 進 貨 百 分 比
				19 2 5 -
				26

本公司向關係人之進貨價格，除亞洲化學為雙方議定外，餘與一般供應商 無重大差異；付款條件除亞洲化學為貨到後月結60-90 天付款外，餘採貨 到後月結30 天內付款。

226

5.應付票據

5.應付票據
應付票據： 新洲全球 亞洲化學 其他應付票據： 裕洲營造 6.應付帳款 寧波亞朔 新洲全球 WANG LIH 亞洲化學 7.其他應收款 性 質 亞洲化學 應 收 股 利 其他 代 購 料 款 8.其他應付款 (1) 裕洲營造	占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 15,377 $ 10 2,987 2 10,280 6 28,644 $ 18 101 年 6 月 30 日 占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 23,040 $ 12 3,784 2 3,244 2 58 - 30,126 $ 16 101 年 6 月 30 日 101 年 6 月 30 日 金 額 154,915 $ - 154,915 $ 101 年 6 月 30 日 28,083 $	占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 - $ - 65,396 42 - - 65,396 $ 42 100 年 6 月 30 日 占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 27,100 $ 11 636 1 4,839 2 10,529 4 43,104 $ 18 100 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 金 額 159,304 $ 251 159,555 $ 100 年 6 月 30 日 45,419 $

截至民國101 年6 月30 日止，本公司委託孫公司裕洲營造興建BOPP 薄 膜廠房及膠帶廠房增建工程，應付工程款計$38,363，其中$10,280(含 稅$490)已開立票據，請詳附註五(二)9 之相關說明。

227

(2)資金融通

101 年 上 半 年 度 最高餘額 期末餘額 期末額度 利率 利息總額 期末應付利息 - - - 旺洲建設 $ 110,000 $ $ 110,000 1.40% $ $ 民國100 年上半年度無此情形。

• 、

• 9.未完工程投入成本(帳列房屋與建築 未完工程及預付設備款)

裕洲營造

性 質 101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 - 工程營造 $ 511,336 $

• (1)本公司支付上開關係人款項，50%支付現金，50%開具1 個月內到期之票 據。

• (2)本公司委由上開關係人承建之工程價格，係由雙方議價而定。

• (3)本公司與關係人累積已簽訂合約，尚未完工之在建工程合約及支付金額 如下：

101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 合約總價(未稅) 已支付價款 合約總價(未稅) 已支付價款 裕洲營造 $ 650,944 $ 511,336 $ 643,800 $ 45,419

10.財產交易

• (1)本公司於民國101 年上半年度向子公司天馳科技購入設備(表列「辦 公設備」)計$1,550。

• (2)本公司於民國99 年6 月經董事會通過，與關係人旺洲建設簽約出售 新北市林口區力行段200~203 及242 地段共計五筆土地，合約價款為 $550,978，惟依「公開發行公司取得或處分資產處理準則」第9 條規 定，本公司應依所取得之鑑價報告作為交易價格之參考依據。因此， 本公司董事會於民國100 年3 月25 日決議重新與旺洲建設簽定增補 契約，處分總價款修正為$724,763，旺洲建設已就其差額$173,785 支 付予本公司。上述財產交易所發生之利益，扣除稅捐後計有利益 $189,984，已列入聯屬公司間未實現損益予以遞延(表列「其他負債其他」)。

228

11.背書保證情形

• (1) 本公司為關係企業與金融機構往來所背書保證之明細如下： 101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日

YEM CHIO WAN CHIO 寧波亞朔 ASIA PLASTICS 旺洲建設 裕洲營造 WANG LIH	金 額 876,362 $ 2,861,316 $ 652,466 596,788 7,000 298,700 230,000 200,000	金 額
		361,746 $ 377,249 689,040 - 240,000 7,000 -
		1,675,035 $

• (2)截至民國101 年6 月30 日止，本公司提供與金融機構往來之背書保 證額度而關係人已實際動用金額為$698,614。

六、 抵(質)押之資產

抵(質)押之資產
項 目 101年6月30日 應收票據 $ - 其他金融資產-流動-活期存款 - 其他金融資產-流動-定期存款 12,460 土 地 266,968 房屋及建築 1,067,664 出租資產 28,053 機器設備 1,363,748 2,738,893 $ 帳 面	帳 面	100年6月30日 17,370 $ 32,495 12,121 272,779 476,898 14,762 955,803 1,782,228 $ 價 值	擔 保 用 途
			銀行開立信用狀擔保 長期借款擔保 購料保證擔保及租賃土地擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長期借款擔保

七、 重大承諾事項及或有事項

截至民國101 年6 月30 日止，本公司除附註四(十二)、（十三）及五（二）所述 者外，尚有重大承諾及或有事項摘要如下：

• (一)因擴建廠房及購置機器設備等，已簽訂合約而尚未給付之價款約為$83,430。

• (二)因購買原料及機器設備等，已開立而尚未使用之信用狀金額約為$554,348。

八、 重大之災害損失

無此情形。

九、 重大之期後事項

請詳附註四(七)、(十五)之說明。

229

十、 其他

• (一)本公司民國101 年及100 年6 月30 日與營建業務相關之資產及負債，依營 業週期劃分為流動性之科目及金額如下：

(二)	存貨 金融商品之公平價值 非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債(含一年內到期) 長期借款 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債－流動 非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債 長期借款 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債-流動		101年6月30日 2,317 $ 101 年 6 月	101年6月30日 2,317 $ 101 年 6 月	101年6月30日 2,317 $ 101 年 6 月	101年6月30日 2,317 $ 101 年 6 月
			帳面價值
					公開報價 決定之價值
					- $ 10,000 - - - - - 6 月
			帳面價值
					公開報價 決定之價值
			1,984,622 $ 10,000 13,386 2,336,969 1,109,069 490,067 25,732		- $ 10,000 - - - - -	1,984,622 $ - - 2,336,969 1,127,278 490,067 25,732

230

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• 1.金融商品因折現值影響不大，故以帳面價值估計其公平價值。此方法應用 於現金、應收票據及帳款、其他應收款、其他金融資產-流動、存出保證 金、短期借款(含一年內到期者)、應付短期票券、應付票據及帳款、應付 費用及其他應付款。

• 2.以成本衡量之金融資產因無活絡市場公開報價，且公平價值無法可靠衡 量，故不擬揭露其公平價值資訊。

• 3.可轉換公司債以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率為與本公 司發行條件類似之應付公司債之當期市場有效利率。

• 4.長期借款係以預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司所 能獲得類似條件(相近到期日)長期借款利率為準。惟金額不重大時，則不 予折現。

• 5.衍生性金融商品之公平價值，係假設本公司若依約定在報表日終止合約， 預計所能取得或必須支付之金額。

• 6.具有資產負債表外信用風險之金融商品：

		保 證 金 額	保 證 金 額
		101年6月30日	100年6月30日
被投資公司與金融機構往來之背書保證	$	2,767,345	1,588,905 $
本公司提供背書保證僅對被投資公司為之，其信用狀況皆能掌握，故未要
求提供擔保品。若被投資公司未能履約，所可能發生之損失與上列金額相
等。

• (三)本公司民國101 年及100 年6 月30 日具利率變動之現金流量風險之金融負 債分別為$2,330,000 及$1,180,133；市場風險之金融負債分別為$655,329 及$952,000。

• (四)本公司民國101 年及100 年上半年度，非公平價值變動認列損益之金融資產 及負債，其利息收入分別為$500 及$1,401；利息費用總額分別為$39,429 及 $34,704。

• (五)財務風險控制策略

• 1.本公司採用風險管理與控制系統，以辨認本公司所有風險(包含市場風 險、信用風險、流動性風險及現金流量風險)，使本公司之管理階層能有 效從事控制並衡量市場風險、信用風險、流動性風險及現金流量風險。

• 2.本公司市場風險管理目標，係適當考慮經濟環境、競爭狀況及市場價值風 險之影響下，達到最佳化之風險部位、維持適當流動性部位及集中管理所 有市場風險。

• (六)重大財務風險資訊

• 1.權益類金融商品投資

  • (1)市場風險

本公司從事之權益類商品投資雖受市場價格變動之影響，惟經評估仍 不致發生重大之市場風險。

231

(2)信用風險

本公司於投資時業已評估交易相對人之信用狀況，預期不致發生違 約，故發生信用風險之可能性低。

• (3)流動性風險

• a.本公司投資以公平價值變動列入損益之金融資產及備供出售之金融 資產均具活絡市場，故預期可輕易在市場上以接近公平價值之價格 迅速出售金融資產，故無流動性風險。

• b.本公司投資以成本衡量之金融資產無活絡市場，故具有重大之流動 性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

本公司投資之權益類金融商品均非屬利率型商品，因此無利率變動之 現金流量風險。

2.應收款項

• (1)市場風險

本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。

• (2)信用風險

• 本公司應收款項債務人之信用良好，經評估並無重大之信用風險。

• (3)流動性風險

本公司之應收款項主要為一年內到期，且本公司之營運資金足以支應 本公司之資金需求，預期不致發生重大之流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量 風險。

3.應付款項

• (1)市場風險

本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。

(2)信用風險

無信用風險。

• (3)流動性風險

本公司之應付款項均為一年內到期，因本公司之營運資金足以支應資 金之需求，預期不致發生重大之流動性風險。

(4)利率變動之現金流量風險

本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量 風險。

4.借款

(1)市場風險

本公司借入款項主係屬浮動利率，預期不致發生重大之市場風險。

(2)信用風險

無信用風險。

(3)流動性風險

本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，故預期不致發生重大 之流動性風險。

232

• (4)利率變動之現金流量風險

  • 本公司之借入款項主係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使其有 效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。

• 5.應付公司債

• (1)市場風險

  • 本公司發行之債務類商品係屬嵌入轉換權、贖回權及賣回權之零息債 券，其公平價值受市場股價波動影響，惟本公司可藉由贖回權之行使 以降低市場風險，故預期不致發生重大之市場風險。

• (2)信用風險

  • 無信用風險。

• (3)流動性風險

本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，預期不致發生重大之 流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

• 本公司發行之債務類商品為零息債券，因此無利率變動之現金流量風 險。

233

• 6.本公司從事之業務涉及若干非功能性貨幣，故受匯率波動之影響，具重大匯率波動影響之外幣資產及負債 資訊如下：

資訊如下：
金融資產 貨幣性項目 美金 歐元 採權益法之長期股權投資 美金 金融負債 貨幣性項目 美金		101年6月30日				100年6月30日
		外幣金額 9,837仟元 2,187仟元 47,470仟元 6,957仟元	匯率 29.87 37.55 29.87 29.87	新台幣 293,840 $ 82,129 1,417,927 207,815		外幣金額 11,462仟元 913仟元 42,845仟元 1,197仟元	匯率 28.71 41.60 29.40 28.72	新台幣 329,077 $ 37,978 1,230,087 34,372

234

十一、 附註揭露事項

(一) 重大交易事項相關資訊

本公司依「證券發行人財務報告編製準則」規定，民國101 年上半年度之重大交易相關事項如下： 1.資金貸與他人之情形：

.資金貸與他人之情形：
貸出資金 編號 之公司 貸與對象 往來科目 1 旺洲建設 炎洲 其他應收款 2 ASIA PLASTICS 寧波亞朔 其他應收款 3 亞化控股 亞洲化學 其他應收款 3 亞化控股 亞化科技 (馬來西亞) 其他應收款 3 亞化控股 創富投資 其他應收款 3 亞化控股 亞化科技 (上海) 其他應收款 4 亞化科技 (東莞) 合亞達 其他應收款 5 亞化國際 亞洲化學 其他應收款 6 亞化科技 (上海) 合亞達 其他應收款 6 亞化科技 (上海) 包大師(上 海) 其他應收款 7 合亞達 亞化國際 其他應收款 8 香港依聯 亞洲化學 其他應收款	本期 最高餘額 110,000 $ $ 60,540 84,756 7,438 15,135 298,700 29,824 84,756 32,049 47,002 52,913 74,675	實際動 支金額 - - 83,636 7,340 14,935 298,700 29,141 65,714 32,049 40,164 51,702 74,675	期末餘額 利率區間 110,000 $ 1.40 59,740 - 83,636 2.20 7,340 5.00 14,935 2.00 298,700 2.75 29,141 5.31-6.06 65,714 1.50 32,049 6.1-7.54 47,002 6.71-7.87 51,702 3.50 74,675 1.50	資金貸 與性質 (註一) 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1	業務 往來金額 - $ - - - - - - - - - - -	有短期融 通資金必 要之原因 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉	提列備抵 呆帳金額 - $ - - 7,340 - - - - - - - -	對個別對 象資金貸 名稱 價值 與限額(註二) 無 - $ 464,071 $ 無 - 270,927 無 - 1,157,220 無 - 1,157,220 無 - 1,157,220 無 - 1,157,220 無 - 146,038 無 - 202,728 無 - 312,216 無 - 312,216 無 - 107,601 無 - 76,608 擔 保 品	資金貸與 總限額(註二) 928,141 $ 541,854 1,157,220 1,157,220 1,157,220 1,157,220 146,038 202,728 312,216 312,216 107,601 76,608	備註
										- - - - - - - - - - - -

註一：1.短期融通。

• 2.應收帳款超過正常授信期間轉列其他應收款者，視為資金融通。

• 註二：1.YEM CHIO、ASIA PLASTICS 及旺洲建設資金貸與他人之總額不得超過淨值之40%，對個別對象資金貸與限額，不得超過淨值之20%

• 2.亞化控股、亞化國際及香港依聯資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額，均不得超過淨值之40%。

• 3.亞化科技(上海)及亞化科技(東莞)資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%；對個別對象資金貸予限額不得超過實收資本額之50%。

• 4.合亞達資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%；對個別對象資金貸予限額不得超過實收資本額之50%。

235

2.為他人背書保證情形，如下表：

背書保證者 編號 公司名稱 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 1 旺洲建設 2 亞洲化學 2 亞洲化學 2 亞洲化學 2 亞洲化學 3 亞化國際 4 BVI亞化光電 5 亞化光電 6 亞化科技(東莞)	公司名稱 關係(註一) 旺洲建設 2 ASIA PLASTICS 3 WANG LIH 3 寧波亞朔 3 YEM CHIO 2 WAN CHIO 3 裕洲營造 2 裕洲營造 2 香港依聯 2 亞化控股 2 亞化科技(東莞) 3 亞化科技(上海) 3 緯達光電 4 緯達光電 4 BVI亞化光電 2 亞化科技(上海) 3 被背書保證對象	對單一企業 背書保證限額(註二) 6,447,627 $ 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 2,320,353 1,491,530 1,491,530 1,491,530 1,491,530 253,411 119,486 138,723 556,191	本期最高 背書保證 餘 額 230,000 $ 302,700 7,000 596,788 876,362 652,466 200,000 500,000 106,550 1,119,990 30,000 56,000 78,097 75,372 78,702 141,006	期末背書 保證餘額 230,000 $ 298,700 7,000 596,788 876,362 652,466 200,000 500,000 105,142 1,105,190 30,000 56,000 77,065 74,376 77,662 141,006	以財產擔保 之背書保證 金 額 - $ - - - - - - - - - - - - - 52,870 -	累計背書保證金額 佔最近期財務報表 淨值之比率 4 5 - 8 14 10 3 22 2 22 1 1 15 31 28 25	背書保證 最高限額(註二) 6,447,627 $ 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 2,320,353 2,485,883 2,485,883 2,485,883 2,485,883 253,411 119,486 138,723 556,191	備註
								- - - - - - - - - - - - - - -

註一：背書保證對象種類如下：

• 1.有業務關係之公司。

• 2.直接持有普通股股數超過百分之五十之子公司。

• 3.母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過百分之五十之被投資公司。

• 4.因共同投資關係由各出資股東依其持股比例對其背書保證之公司。

註二：1.背書保證最高限額係按本公司當期淨值計算。

• 本公司對單一企業背書保證之限額係分別按背書保證最高限額計算。

• 2.旺洲建設背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額，均不得超過最近期財務報表淨值。

• 3.亞洲化學背書保證最高限額係按最近期財務報表淨值之50%計算，對單一企業背書保證之限額為最近期財務報表淨值之30%計算。

• 4.亞化國際、BVI 亞化光電及亞化光電背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額均不得超過最近期財務報表淨值之50%。

• 5.亞化科技(東莞)背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額，均不得超過最近期財務報表淨值。

236

3.期末持有有價證券情形，如下表：

持有之公司	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				末	備 註
					股 數		帳面金額	持股比例	市 價
本公司 " " " " " " 裕洲營造 YEM CHIO " " ASIA PLASTICS 旺洲建設 " " 天馳科技 " 新洲全球 亞洲化學	金融債券 股票 股票 股票 股權 股票 股票 金融債券 股權 股權 股票 股權 股權 股權 股票 股票 基金 股權 股票	板信商銀97年度第2期次 順位金融債券 群和創業投資股份有限公司 優品全球股份有限公司 YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 天馳科技 台中商銀98年度第3期次順位 金融債券 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 寧波亞朔 優館 裕洲營造 亞洲化學 新洲全球 新興亞太債券基金 包大師(上海) 東元奈米應材(股)公司	- 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 - 以成本衡量之金融資產-非流動 本公司為該公司之 法人董事 以成本衡量之金融資產-非流動 本公司之子公司 採權益法之長期股權投資 " " " " " " - 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 本公司之子公司 採權益法之長期股權投資 " " " " 本公司之曾孫公司 " 本公司之孫公司 " " " 本公司之子公司 " 本公司之孫公司 " - 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 本公司之曾孫公司採權益法之長期股權投資 無 以成本衡量金融資產-流動 累計減損-以成本衡量金融資產-流動		- 1,166,667 171,900 26,246,015 133,000,000 148,146,100 21,901,058 - 25,850,000 - 3,077 - - - 2,562,500 10,000,000 - - 4,166		10,000 $ 11,667 1,719 1,417,927 2,307,569 2,154,274 206,336 2,000 1,244,828 28,434 119,427 1,299,489 11,454 13,599 42,762 88,244 50,000 48,533 9,800 $ 9,800) ( - $	- 1.67 17.19 100 100 51.58 44.51 - 100 100 100 99.93 100 100 0.92 100 - 100 100	10,000 $ - - 1,417,927 2,320,353 2,266,634 306,614 2,000 1,321,335 28,434 119,427 1,299,489 11,454 5,599 39,206 88,244 50,000 48,533 - $

237

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				末	備 註
					股 數		帳面金額	比率	市 價
亞洲化學 " " " 亞洲化學 " " " " " " " 創富投資 " " " " " " " " " "	股票 理成營造工程(股)公司 " 理成工業(股)公司 " Ventec International Group Ltd. " 其他 小計 合計 股票 亞化控股 " 創富投資 " 亞化國際 " 亞化光電 " 德宏工業 " 天馳科技 股權 香港依聯 " 萬得 小計 庫藏股 合計 股票 倚強科技(股)公司 債券 台灣農林債券 受益憑證 國泰中國內需成長基金 受益憑證 統一新亞洲科技能源基金 受益憑證 華美全球高收益債券 股票 亞洲化學 股票 台灣維爾科技(股)公司 股票 亞泰金屬工業(股)公司 股票 環華證券金融(股)公司 股票 聯格科技(股)公司 股票 德宏工業		無 " " " 持股超過50%之被投 資公司 " " " " 聯屬公司 持股超過50%之被投 資公司 " - - - - - 對本公司採權益法評 價之母公司 - - - - 採權益法評價之被投 資公司	以成本衡量金融資產-非流動 " " " 累計減損-以成本衡量金融資產-非流動 採權益法之長期股權投資 " " " " " " " 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 " " " " 備供出售金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 " " " 採權益法之長期股權投資	7,212,885 1,777,058 2,596,876 - 45,076 23,778,117 23,269 19,286,951 873 11,128,000 37,440,000 - 5,323,000 161,000 100,000 1,000,000 200,000 11,658,363 1,600,000 177,100 1,201,134 800,000 19,624,969		54,879 $ 19,121 115,072 15,004 204,076 39,304) ( 164,772 $ 2,877,312 $ 356,757 506,821 217,740 10 175,439 191,519 9,737 4,335,335 125,074) ( 4,210,261 $ 26,296 $ 15,939 852 9,300 2,000 178,373 - 1,467 11,736 - 230,023	7.99 3.20 11.80 - 100 99.99 100 78.48 - 22.62 100 100 9.55 - - - - 3.82 10 1.47 0.16 6.96 9.14	- $ - - - 2,940,606 $ 452,738 506,821 217,740 8 155,792 191,519 9,737 26,296 $ 15,939 852 9,300 2,000 178,373 - - - - 176,625

238

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期			末	備 註
					股 數	帳面金額	比率	市 價
亞化控股 " " " " " 亞化國際 " " 亞化光電 BVI亞化光電 亞化科技美洲 亞化科技新加坡 亞化科技 （中國） " " " " " " " 佛山億達	股票 受益憑證 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股票 股票 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 金融債券	亞洲化學 奧古斯都多元策略基金 亞化科技美洲 亞化科技新加坡 亞化科技（中國） 亞化科技（越南） 亞化科技（印度） 合亞達 福州福達 緯達光電 BVI亞化光電 緯達光電 亞化工業美國 亞化科技（馬來西亞） 亞化科技（惠州） 亞化科技（成都） 亞化科技（昆山） 亞化科技（東莞） 佛山億達 亞化科技（上海） 亞化（天津） 亞化科技（武漢） 人民幣結構性理財商品	對本公司採權益法評 價之母公司 - 持股超過50%之被投 資公司 " " " " 持股超過50%之被投 資公司 " 採權益法評價之被投 資公司 持股超過50%之被投 資公司 採權益法評價之被投 資公司 " " " " " " " " " " -	備供出售金融資產-非流動 備供出售金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 " " " " 採權益法之長期股權投資 " " " " " " " " " " " " " " 無活絡市場之債券投資-流動	6,500,472 58,721 13,643,000 115,440 38,209,075 - - - - - 4,234 - 50,000 353,152 - - - - - - - - -	99,457 $ 49,884 594,927 38,981 2,085,642 66,801 - 98,031 380) ( 215,558 238,972 208,765 478,322 26,951 24,784 18,420 6,269 556,349 491,511 937,191 3,427) ( 5,618 89,304	2.13 - 100 100 100 100 100 100 100 21.26 100 20.59 100 90 100 100 100 100 62 100 100 100 -	99,457 $ 49,884 594,927 38,981 2,085,642 66,801 - 98,031 380) ( 215,558 238,972 208,765 478,322 26,951 24,784 18,420 6,269 556,349 494,793 937,191 3,427) ( 5,618 89,304

239

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列科目	交易對象	關係	期	初	買	入		賣	出		本期其他增( 減)	本期其他增( 減)	期	末
					股數(仟股)	金額	股數(仟股)	金額	股數(仟股)	售 價	帳面成本	處分損益	股數(仟股)	金額	股數(仟股)	金額
本公司 佛山億達	亞洲化學 人民幣結構性 理財產品	採權益法之 長期股權投資 無活絡市場之 債券投資	- -	- -	136,732 -	$ 2,036,694 77,920	11,414 -	177,121 $ 590,074	- -	- $ 579,999	- $ 578,690	- $ 1,309	- -	($ 59,541) -	148,146 -	$ 2,154,274 89,304

註：係依權益法評價之投資損失。

• 5.取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

本公司 亞洲化學 取 得 之 公 司	薄膜二廠廠房 膠帶廠房 財 產 名 稱	99/10/30 101/3/30 交易日或 事實發生日	$ 663,063 337,278 交易金額 (未稅)	$506,395 (註1) 123,106 (註2) 價 款 支付情形	所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 裕洲營造 等 孫公司及其 他 裕洲營造 聯屬公司 ( 不 適 用 ) 關 係 價格決定之 參考依據 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 其他約 定事項 交易對象 ( 不 適 用 )

註1：截至民國101 年6 月30 日已支付$516,185，其中$10,280(含稅$490)開立票據，截至民國101 年6 月30 日尚未兌現。 註2：截至民國101 年6 月30 日已支付$165,266，其中$44,268(含稅$2,108)開立票據，截至民國101 年6 月30 日尚未兌現。

• 6.處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無此事項。

240

• 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

本公司 本公司 亞洲化學 亞化科技(上海) 亞化科技(上海) 進(銷)貨之公司	交易對象 亞洲化學 寧波亞朔 佛山億達 亞化科技 (東莞) 亞化工業美國	子公司 曾孫公司 聯屬公司 聯屬公司 聯屬公司 關係				交易情形	授信期間 月結15-30天 月結30天 月結60天 月結30天 月結60天		單價 授信期間 交易條件與一般交易不 同之情形及原因 註2 " " 註1 "	餘額 佔總應收（付） 帳款之比率 $ 23,544 2% 23,040 12% 170,854 45% 44,322 8% 64,544 12% 應收（付）帳款	餘額 佔總應收（付） 帳款之比率 $ 23,544 2% 23,040 12% 170,854 45% 44,322 8% 64,544 12% 應收（付）帳款	備註
				進（銷）貨 銷貨 進貨 進貨 銷貨 銷貨	金額 $ 139,531 213,785 440,175 114,305 135,769	佔總進（銷）貨之比率 5% 8% 23% 10% 12%				餘額 $ 23,544 23,040 170,854 44,322 64,544
											2% 12% 45% 8% 12%

註1：請詳附註五(二)說明。

註2：交易條件與一般交易同，無須揭露。

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

逾期應收關係人款項

應收關係人款項 帳列應收帳款之公司 交易對象 關係 應收關係人款項餘額 週轉率 金額 處理方式 期後收回金額 提列備抵呆帳金額 備註 本公司 亞洲化學 子公司 其他應收款 $ 154,915 - $ - $ - $ - $ - 佛山億達 亞洲化學 母公司 應收帳款 170,854 4.60 - - 116,205 - - - - - - 亞化控股 亞化科技(上海) 孫公司 其他應收款 304,139

• 9.從事衍生性商品交易：請詳附註四(二)及十。

創富投資持有台灣農林債券，請詳附註十一(一)3.。

241

(二) 轉投資事業相關資訊

被投資公司之相關資訊：

投資 公司名稱 本公司 本公司 本公司 本公司 YEM CHIO YEM CHIO YEM CHIO ASIA PLASTICS 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 天馳科技 新洲全球	被投資 公司名稱 YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 天馳科技 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 寧波亞朔 優館 裕洲營造 亞洲化學 新洲全球 包大師 (上海)	所在地區 主要營業項目 英屬維京 群島 經營樹脂、各種膠帶 之產銷業務及一般投 資業 台灣 經營住宅、大樓及工 業廠房開發租售業務 台灣 經營各種膠帶之產銷 業務 台灣 電腦及其週邊設備製 造、批發及零售等 英屬維京 群島 經營樹脂、各種膠帶 之產銷業務及一般投 資業 越南 經營樹脂及各種膠帶 之產銷業務 英屬維京 群島 經營原料之產銷業務 及一般投資業 中國大陸 經營樹脂及各種膠帶 之產銷業務 台灣 經營旅館相關業務 台灣 土木建設水利工程之 承攬 台灣 經營各種膠帶之產銷 業務 台灣 薄膜、樹脂、膠帶等 包裝材料之買賣業務 中國大陸經營各種膠帶之銷售	原	始 投	幣 別 上期期末 美元 25,246 $ 新台幣 880,000 新台幣 1,275,823 新台幣 233,316 美元 28,051 美元 800 美元 3,000 美元 25,000 新台幣 10,000 新台幣 26,469 新台幣 25,337 新台幣 96,444 美元 2,000 資 金 額	期	末	持	帳面金額 1,417,927 $ 2,307,569 2,154,274 206,336 1,244,828 28,434 119,427 1,299,489 11,454 13,599 42,762 88,244 48,533 有	幣別 金額 新台幣 13,896) ($ 新台幣 127,376 新台幣 179,037 新台幣 8,574) ( 新台幣 4,485) ( 新台幣 925) ( 新台幣 134) ( 新台幣 20,223) ( 新台幣 118) ( 新台幣 6,994) ( 新台幣 179,037 新台幣 6,030) ( 新台幣 9,281) ( 被投資公司本期損益	幣別 金額 備註 新台幣 13,896) ($ 子公司 新台幣 114,592 子公司 新台幣 145,009 子公司 新台幣 3,816) ( 子公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 子公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 本期認列之投資損益(註三)
			幣 別 美元 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	本期期末 26,246 $ 880,000 1,452,944 233,316 28,051 800 4,000 25,000 10,000 26,469 25,337 96,444 2,000	幣 別 美元 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	股數 26,246,015 133,000,000 148,146,100 21,901,058 25,850,000 - 3,077 - - - 2,562,500 10,000,000 -	比率 100 100 51.58 44.51 100 100 100 99.93 100 100 0.92 100 100	幣別 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣

242

投資 公司名稱 被投資 公司名稱 亞洲化學 亞化國際 亞洲化學 亞化控股 亞洲化學 創富投資 亞洲化學 香港依聯 亞洲化學 萬得 亞洲化學 亞化光電 亞洲化學 德宏工業 亞洲化學 天馳科技 亞化國際 合亞達 亞化國際 上海德利 亞化國際 緯達光電 亞化國際 福州福達 亞化控股 亞化科技美 洲	所在地區 主要營業項目 英屬維京 群島 膠帶相關產品之投資 經營 英屬維京 群島 高科技事業之投資經 營 台灣 專業投資公司 香港 經銷代理 台灣 膠帶及相關塑膠產品 之買賣 台灣 電子零組件製造業等 台灣 生產及銷售印刷電路 基層板、玻璃布等 台灣 電腦及其週邊設備製 造、批發及零售等 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品膠黏原料包裝材 料及紙製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品膠黏原料包裝材 料及紙製品 中國大陸 生產經營偏光膜學薄 膜及光電膠粘製品 中國大陸 生產及銷售膠黏製品 開曼群島 高科技事業之投資經 營	原	始 投	幣 別 上期期末 美元 $ 12,635 美元 45,076 新台幣 379,287 美元 5,485 新台幣 9,346 新台幣 300,563 新台幣 10 新台幣 170,047 美元 6,350 美元 522 美元 2,185 美元 1,050 美元 13,643 資 金 額	期	末	持
		幣 別 美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 美元	本期期末 $ 12,635 45,076 379,287 5,485 9,346 300,563 10 180,252 6,350 - 2,185 1,050 13,643	幣 別 美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 美元	股數 23,269 45,076 23,778,117 37,440,000 - 19,286,951 873 11,128,000 - - - - 13,643,000	比率 100 100 99.99 100 100 78.48 - 22.62 100 - 21.26 100 100

243

投資 公司名稱 被投資 公司名稱 亞化控股 亞化科技新 加坡 亞化控股 亞化科技 (中國) 亞化控股 亞化科技 (越南) 亞化控股 亞化科技 (印度) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (惠州) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (成都) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (昆山) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (東莞) 亞化科技 (中國) 佛山億達 亞化科技 (中國) 亞化科技 (上海) 亞化科技 (中國) 亞化(天津) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (武漢) 亞化科技新 加坡 亞化科技 (馬來西亞)	所在地區 主要營業項目 開曼群島 高科技事業之投資經 營 開曼群島 高科技事業之投資經 營 越南 生產及銷售各類膠黏 製品 印度 銷售各類膠黏製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品及膠黏材料 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 馬來西亞 進出口及配銷業務	原	始 投	幣 別 上期期末 美元 $ 115 美元 38,209 美元 1,499 美元 - 美元 1,000 美元 150 美元 150 美元 7,512 美元 5,558 美元 16,100 美元 150 美元 120 美元 139 資 金 額	期	末	持
		幣 別 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	本期期末 $ 115 38,209 2,321 188 1,000 150 150 7,512 5,558 16,100 150 120 139	幣 別 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	股數 115,440 38,209,075 - - - - - - - - - - 353,152	比率 100 100 100 100 100 100 100 100 62.3 100 100 100 90

244

投資 公司名稱	被投資 公司名稱	所在地區	主要營業項目	原 始 投	原 始 投	資	金 額	期 末	期 末	持	有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註三)	本期認列之投資損益(註三)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別	金額
亞化科技美 洲 亞化科技美 洲 創富投資 創富投資 亞化光電 BVI亞化光 電	ATA 亞化工業美 國 Rosedale 德宏工業 BVI亞化光 電 緯達光電	美國 美國 開曼群島 台灣 英屬維京 群島 中國大陸	生產及銷售各類膠黏 製品 生產及銷售各類膠黏 製品 餐廳 生產及銷售印刷電路 基層板、玻璃布等 高科技事業之投資經 營 生產經營偏光膜、光 電材料、光學薄膜及 光電膠粘製品	美元 美元 美元 新台幣 美元 美元	$ - 8,700 - 72,773 2,117 2,117	美元 美元 新台幣 新台幣 美元 美元	$ 8,543 8,700 4,726 72,773 2,117 2,117	- 50,000 - 19,624,969 4,234 -	- 100 - 9.14 100 20.59	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	$ - 478,322 - 230,023 238,972 208,765	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	$ - 10,848 - 94,957 12,246 60,694	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	$ - - - - - -	孫公司 (註四) 孫公司 孫公司 (註四) - 孫公司 -

註一：亞化科技(越南)於民國100 年2 月核准設立。

註二：亞化科技(印度)於民國100 年11 月核准設立。

註三：孫公司損益係由子公司所認列。

註四：上海德利、ATA、Rosedale 已於民國101 年度清算完成。

245

(三) 大陸投資資訊

1.大陸被投資公司之相關資訊：

大陸被投資 公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式 (註一)	US$26,593 US$2,000 US$5,558 US$4,550 US$1,050 US$522 US$1,000 US$150 US$150 US$7,512 US$16,100 US$150 US$120 US$4,302 本期期初自台 灣匯出累積 投資金額	匯 出 收 回 - $ - $ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 本期匯出或收回投資金額	本期期末自台 灣匯出累積 投資金額	本公司直接 或間接投資之 持股比例	本期認列 投資損益	期末投資 帳面價值	截至本期止已 匯回投資收益	備註 (註二)
					匯 出 - $ - - - - - - - - - - - - -
寧波亞朔 包大師(上海) 佛山億達 合亞達 福州福達 上海德利 亞化科技(惠州) 亞化科技(昆山) 亞化科技(成都) 亞化科技(東莞) 亞化科技(上海) 亞化(天津) 亞化科技(武漢) 緯達光電	經營樹脂及各種膠 經營各種膠帶之銷售 生產及銷售各種膠粘製 品 生產及銷售各類膠粘製 品、膠粘原料、包裝材 料及紙製品 生產及銷售各類膠粘製 品及膠粘材料 生產及銷售塑膠包裝材 料及配套設備業務 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產經營偏光膜、光電 材料、光學薄膜及光電	US$25,017 US$2,000 US$14,126 US$6,500 US$1,300 US$580 US$1,000 US$150 US$150 US$7,512 US$16,100 US$150 US$120 US$13,957	2 4 2 2 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3			US$26,593 US$2,000 US$5,558 US$4,550 US$1,050 - US$1,000 US$150 US$150 US$7,512 US$16,100 US$150 US$120 US$4,302	99.93 100 62.30 100 100 - 100 100 100 100 100 100 100 37.42	20,209) ($ 9,281) ( 32,046 3,530) ( 694) ( - - 86) ( 1,521 42,540 41,630 1,030 812 22,711	1,299,489 $ 53,946 491,511 98,031 380) ( - 24,784 6,269 18,420 556,349 937,191 3,427) ( 5,618 379,397	- $ - - - - - - - - - - - - -	3 2 3 3 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3

• 註一、投資方式區分為下列四種，標示種類別即可：

• 1.經由第三地區匯款投資大陸公司。

• 2.透過第三地區投資設立公司再設立大陸公司。

• 3.透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。

• 4.其他。

246

• 註二、本期認列投資損益之基礎如下：

• 1.經與中華民國會計師事務所有合作關係之國際性會計師事務所查核簽證之財務報告。

• 2.經台灣母公司簽證會計師事務所查核之財務報表。

• 3.依同期自編未經會計師查核之財務報表。

• 4.其他。

• 註三、上海德利已於民國101 年清算完成。

2.轉投資大陸地區限額

本期期末累計自台灣匯出 經濟部投審會 依經濟部投審會規定赴大陸地區 公司名稱 赴大陸地區投資金額(註一) 核准投資金額(註一) 投資限額：淨值*60% (註二) $ 794,333 $ 1,090,046 $ 3,868,576 炎洲

註一：本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額為美元26,593 仟元；經濟部投審會核准投資金額為美元36,493 仟元。 註二：依據經濟部投審會「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額。

3.與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項 ：詳附註五 。

247

十二、 營運部門資訊

營運部門資訊依財務會計準則公報第四十一號規定，另於合併財 務報表中揭露。

248

炎洲股份有限公司及子公司

關係企業合併財務報表聲明書

本公司100 年度（自100 年1 月1 日至12 月31 日止）依「關係企業合併營業報告書關係 企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依中華 民國財務會計準則公報第七號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合 併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係 企業合併財務報表。

特此聲明

公司名稱：炎洲股份有限公司

負 責 人：李志賢

中華民國101 年3 月28 日

249

會計師查核報告

(101)財審報字第11004353 號

炎洲股份有限公司 公鑒：

炎洲股份有限公司及子公司民國100 年及99 年12 月31 日之合併資產負債表，暨民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經 本會計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查 核結果對上開合併財務報表表示意見。列入上開合併財務報表之部分合併個體之財務報表未經 本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中， 有關該部分合併個體財務報表所列之金額及附註十一所揭露相關資訊，係依據其他會計師之查 核報告。該等合併個體民國100 年及99 年12 月31 日之資產總額分別為新台幣1,484,085 仟元 及940,839 仟元，各占合併資產總額之6%及4%；民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日之 營業收入淨額分別為新台幣1,974,253 仟元及2,338,325 仟元，各占合併營業收入淨額之10% 及15%。

本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執 行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取 合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報表所採用之會 計原則及所作之重大會計估計，暨評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作 及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述合併 財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原 則編製，足以允當表達炎洲股份有限公司及子公司民國100 年及99 年12 月31 日之合併財務狀 況，暨民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日之合併經營成果與合併現金流量。

250

如合併財務報表附註四(十二)所述，炎洲股份有限公司之子公司-亞洲化學股份有限公司 (以下簡稱亞洲化學)，於民國98 年10 月28 日經董事會通過購買屏東縣新埤鄉共十九筆土地， 價款計新台幣345,000 仟元，並已支付新台幣75,000 仟元。惟亞洲化學於民國98 年12 月21 日經股東常會決議，停止支付此購地案所衍生之相關款項，且對該案中所涉人員依法採取一切 可能方式追究賠償責任；基於穩健原則，亞洲化學於民國98 年12 月29 日經董事會決議依據泛 亞不動產估價事務所之鑑價報告，對前述屏東土地提列減損損失金額計新台幣215,000 仟元。 亞洲化學於民國99 年1 月13 日對前任董事李光弘、黃柏盛、葉斯鎮、余河德及前任監察人楊 淑華、毛天賜等人，向台北地方法院聲請假扣押其財產，台北地方法院裁定亞洲化學提供現金 新台幣27,000 仟元擔保後，得對前任董事李光弘、黃柏盛、余河德及前任監察人毛天賜等人之 財產於新台幣80,000 仟元之範圍內為假扣押。亞洲化學另於民國99 年5 月3 日與趙國安簽訂 土地買賣和解書，解除前述十九筆土地之買賣，並於民國99 年5 月4 日經董事會通過此和解案， 亞洲化學據此迴轉民國98 年度認列之土地減損損失，致民國99 年度之淨利增加新台幣172,326 仟元。

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前財政部證券管理委員會

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251

炎洲股份有限公司及子公司

合 併 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日

		炎洲股份有限公司及子公司 合 併 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日
1100 1310 1320 1360 1120 1140 1178 1188 1190 120X 1260 1286 1298 11XX 1480 1421 1425 14XX 1501 1521 1531 1551 1561 1611 1681 15X8 15XY 15X9 1599 1670 15XX 1760 1770 1780 17XX 1800 1810 1820 1830 1888 18XX 1XXX	資 產	單位：新台幣仟元 1 0 0 年 1 2 月 3 1 日 9 9 年 1 2 月 3 1 日 附註 金 額 % 金 額 % 四(一) $ 2,516,337 11 $ 2,747,026 13 四(二)(十五) 177,489 1 43,129 - 四(三) 46,091 - 78,282 - 四(四) 77,920 - 110,001 1 四(五)、五及六 430,457 2 483,564 2 四(六)及五 2,297,967 10 1,809,521 8 87,922 - 217,863 1 五 - - 9,132 - 六 300,520 1 347,838 2 四(七)及六 6,043,710 26 6,600,127 31 121,079 - 285,645 1 四(二十二) 30,968 - 26,558 - 180,574 1 204,281 1 12,311,034 52 12,962,967 60 四(八) 191,361 1 211,149 1 四(九) 609,807 3 584,975 3 四(九) 23,913 - 35,707 - 825,081 4 831,831 4 四(十)及六 2,381,594 10 2,125,125 10 2,895,937 12 2,439,990 11 6,344,107 27 5,792,887 27 140,265 1 118,705 1 202,023 1 181,356 1 四(十七) 290,337 1 290,337 1 74,541 - 71,623 - 575,714 3 5,747 - 12,904,518 55 11,025,770 51 ( 4,427,844 ) ( 19 ) ( 3,874,076 ) ( 18 ) ( 16,002 ) - ( 12,572 ) - 1,280,594 5 188,039 1 9,741,266 41 7,327,161 34 四(十一)及六 183,283 1 116,781 - 四(十八) 178 - 356 - 220,126 1 170,940 1 403,587 2 288,077 1 六 27,380 - 14,762 - 四(十二)及六 3,594 - 3,404 - 四(十一)(十二)及六 140,858 1 65,862 1 22,195 - 16,509 - 23,368 - 5,119 - 217,395 1 105,656 1 $ 23,498,363 100 $ 21,515,692 100 (續 次 頁)
	流動資產 現金及約當現金 公平價值變動列入損益之金融資 產–流動 備供出售金融資產–流動 無活絡市場之債券投資–流動 應收票據淨額 應收帳款淨額 其他應收款 其他應收款–關係人–其他 其他金融資產–流動 存貨 預付款項 遞延所得稅資產–流動 其他流動資產–其他 流動資產合計 基金及投資 以成本衡量之金融資產–非流動 採權益法之長期股權投資 預付長期投資款 基金及投資合計 固定資產 成本 土地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 其他設備 重估增值 成本及重估增值 減：累計折舊 減：累計減損 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 無形資產 商譽 遞延退休金成本 其他無形資產 無形資產合計 其他資產 出租資產 閒置資產 存出保證金 遞延費用 其他資產–其他 其他資產合計 資產總計

252

炎洲股份有限公司及子公司

合 併 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日

		炎洲股份有限公司及子公司 合 併 資 產 負 債 表 民國100 年及99 年12 月31 日	公司及子公司 產 負 債 表 99 年12 月31 日
2100 2110 2180 2120 2140 2160 2170 2190 2228 2260 2270 2298 21XX 2410 2420 2446 24XX 2510 2810 2860 2888 28XX 2XXX 3110 3211 3213 3220 3260 3270 3272 3310 3320 3350 3420 3430 3450 3460 361X 3610 3XXX	負債及股東權益	1 0 0 年 1 2 月 3 附註 金 額 四(十三)及六 $ 3,287,986 四(十四) 130,000 四(二)(十五) 40,002 537,316 764,296 四(二十二) 63,350 272,040 五 4,911 129,451 279,798 四(十六)及六 1,206,004 35,983 6,751,137 四(十五) 1,944,485 四(十六)及六 4,347,009 四(十七) 301,719 6,593,213 四(十) 228,975 四(十八)及五 325,862 四(二十二) 29,378 9,978 365,218 13,938,543 四(十九) 2,965,690 四(二十) 294,071 705,244 13,294 229,677 719 四(十五) 116,297 四(二十一) 267,107 174,688 1,508,599 85,828 四(十八) ( 30,115 ) 四(三) ( 3,016 ) 四(十) 170,769 6,498,852 3,060,968 9,559,820 四(十一)(十六) (十七)、五及七 四(十)(二十一)及九 $ 23,498,363	1 0 0 年 1 2 月 3	單位：新台幣仟元 1 日 9 9 年 1 2 月 3 1 日 % 金 額 % 14 $ 5,258,002 25 1 330,000 2 - 15,888 - 3 424,630 2 3 921,078 4 - 23,364 - 1 299,864 2 - - - 1 60,355 - 1 442,449 2 5 2,018,897 9 - 84,568 - 29 9,879,095 46 8 301,411 1 19 3,063,498 14 1 303,286 2 28 3,668,195 17 1 - - 1 317,364 2 - 30,893 - - 8,468 - 1 356,725 2 59 13,904,015 65 13 2,746,225 13 1 294,071 1 3 621,694 3 - 13,294 - 1 195,502 1 - 719 - 1 29,756 - 1 212,367 1 1 - - 6 683,212 3 - ( 162,521 ) ( 1 ) - ( 26,937 ) - - 14,770 - 1 - - 28 4,622,152 21 13 2,989,525 14 41 7,611,677 35 100 $ 21,515,692 100
	流動負債 短期借款 應付短期票券 公平價值變動列入損益之金融負 債–流動 應付票據 應付帳款 應付所得稅 應付費用 其他應付款項–關係人 其他應付款–其他 預收款項 一年或一營業週期內到期長期負債 其他流動負債–其他 流動負債合計 長期負債 應付公司債 長期借款 應付租賃款–非流動 長期負債合計 各項準備 土地增值稅準備 其他負債 應計退休金負債 遞延所得稅負債–非流動 其他負債–其他 其他負債合計 負債總計 股東權益 股本 普通股股本 資本公積 普通股溢價 轉換公司債溢價 庫藏股票交易 長期投資 合併溢額 認股權 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 股東權益其他調整項目 累積換算調整數 未認列為退休金成本之淨損失 金融商品之未實現損益 未實現重估增值 母公司股東權益合計 少數股權 股東權益總計 重大承諾及或有事項 重大期後事項 負債及股東權益總計

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經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

253

炎洲股份有限公司及子公司

合 併 損 益 表

民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日

	炎洲股份有限公司及子公司 合 併 損 益 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日
項目	單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外) 100 年 度 99 年 度 附註 金 額 % 金 額 % 五 $ 17,589,881 90 $ 14,703,804 95 四(二)(八)(九) 29,358 - - - 55,855 - 54,225 - - - 146,047 1 四(七) 1,877,447 10 609,801 4 19,552,541 100 15,513,877 100 四(二)(七)(九) (二十四)及五 ( 15,356,088 ) ( 79 ) ( 12,686,585 ) ( 82 ) - - ( 67,023 ) - ( 9,704 ) - ( 3,359 ) - - - ( 46,552 ) - ( 970,742 )( 5 ) ( 383,575 )( 3 ) ( 16,336,534 )( 84 ) ( 13,187,094 )( 85 ) 3,216,007 16 2,326,783 15 四(二十四)及五 ( 826,330 ) ( 4 ) ( 836,422 ) ( 5 ) ( 554,532 ) ( 3 ) ( 696,050 ) ( 5 ) ( 50,229 ) - ( 69,129 ) - ( 1,431,091 )( 7 ) ( 1,601,601 )( 10 ) 1,784,916 9 725,182 5 20,000 - 12,899 - 四(九) 102,895 1 256,565 2 21,722 - - - 四(二) - - 4,553 - 四(二) 6,700 - 11,707 - 四(十二) 94,452 1 340,700 2 245,769 2 626,424 4 五 ( 269,251 ) ( 2 ) ( 199,570 ) ( 1 ) - - ( 103,253 ) ( 1 ) 四(二) ( 21,277 ) - - - ( 37,840 ) - ( 22,015 ) - ( 328,368 )( 2 ) ( 324,838 )( 2 ) 1,702,317 9 1,026,768 7 四(二十二) ( 150,658 )( 1 ) ( 81,066 )( 1 ) $ 1,551,659 8 $ 945,702 6 $ 1,370,631 7 $ 547,400 4 181,028 1 398,302 2 $ 1,551,659 8 $ 945,702 6 稅 前 稅 後 稅 前 稅 後 四(二十三) $ 5.81 $ 5.30 $ 3.66 $ 3.37 ( 0.62 )( 0.62 ) ( 1.42 ) ( 1.42 ) $ 5.19 $ 4.68 $ 2.24 $ 1.95 四(二十三) $ 5.18 $ 4.71 $ 3.38 $ 3.11 ( 0.55 )( 0.55 ) ( 1.31 ) ( 1.31 ) $ 4.63 $ 4.16 $ 2.07 $ 1.80
營業收入 4110 銷貨收入 4220 投資收入 4410 餐旅服務收入 4420 育樂收入 4510 營建收入 4000 營業收入合計 營業成本 5110 銷貨成本 5220 投資損失 5410 餐旅服務成本 5420 育樂成本 5510 營建成本 5000 營業成本合計 5910 營業毛利 營業費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利 營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 採權益法認列之投資收益 7160 兌換利益 7310 金融資產評價利益 7320 金融負債評價利益 7480 什項收入 7100 營業外收入及利益合計 營業外費用及損失 7510 利息費用 7560 兌換損失 7640 金融資產評價損失 7880 什項支出 7500 營業外費用及損失合計 7900 繼續營業單位稅前淨利 8110 所得稅費用 9600XX合併總損益 歸屬於： 9601 合併淨損益 9602 少數股權損益 普通股每股盈餘 基本每股盈餘 9710 繼續營業單位淨利 9740AA 少數股權 9750 本期淨利 稀釋每股盈餘 9810 繼續營業單位淨利 9840AA 少數股權 9850 本期淨利

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 王輝賢、王照明會計師民國101 年3 月28 日查核報告。

董事長：李志賢

經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

254

99 年 度 99 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債認股權 可轉換公司債轉換為普通股沖轉認股權數 98 年度盈餘指撥及分配：(註一) 法定盈餘公積 股票股利 現金股利 99 年度合併總損益 長期投資累積換算調整數 採權益法評價被投資公司股權淨值變動數 未認列為退休金成本之淨損失 少數股權股東權益淨變動數 99 年12 月31 日餘額 100 年 度 100 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債認股權 可轉換公司債轉換為普通股沖轉認股權數 99 年度盈餘指撥及分配：(註二) 法定盈餘公積 特別盈餘公積 股票股利 現金股利 100 年度合併總損益 長期投資累積換算調整數 採權益法評價被投資公司股權淨值變動數 未認列為退休金成本之淨損失 少數股權股東權益淨變動數 100 年12 月31 日餘額		普通股股本	資本公積		保	炎洲股份有限公司及子公司 合 併 股 東 權 益 變 動 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日 留 盈 餘 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 累積換算調 整 數 $ - $ 692,957 $ 33,894 - - - - - - - - - - ( 57,039 ) - - ( 350,000 ) - - ( 150,106 ) - - 547,400 - - - ( 82,781 ) - - ( 113,634 ) - - - - - - $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) - - - - - - - - - - ( 54,740 ) - 174,688 ( 174,688 ) - - ( 137,311 ) - - ( 178,505 ) - - 1,370,631 - - - 112,118 - - 136,231 - - - - - - $ 174,688 $ 1,508,599 $ 85,828	炎洲股份有限公司及子公司 合 併 股 東 權 益 變 動 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日 留 盈 餘 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 累積換算調 整 數 $ - $ 692,957 $ 33,894 - - - - - - - - - - ( 57,039 ) - - ( 350,000 ) - - ( 150,106 ) - - 547,400 - - - ( 82,781 ) - - ( 113,634 ) - - - - - - $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) - - - - - - - - - - ( 54,740 ) - 174,688 ( 174,688 ) - - ( 137,311 ) - - ( 178,505 ) - - 1,370,631 - - - 112,118 - - 136,231 - - - - - - $ 174,688 $ 1,508,599 $ 85,828	炎洲股份有限公司及子公司 合 併 股 東 權 益 變 動 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日 留 盈 餘 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 累積換算調 整 數 $ - $ 692,957 $ 33,894 - - - - - - - - - - ( 57,039 ) - - ( 350,000 ) - - ( 150,106 ) - - 547,400 - - - ( 82,781 ) - - ( 113,634 ) - - - - - - $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) - - - - - - - - - - ( 54,740 ) - 174,688 ( 174,688 ) - - ( 137,311 ) - - ( 178,505 ) - - 1,370,631 - - - 112,118 - - 136,231 - - - - - - $ 174,688 $ 1,508,599 $ 85,828	炎洲股份有限公司及子公司 合 併 股 東 權 益 變 動 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日 留 盈 餘 特別盈餘 公 積 未分配盈餘 累積換算調 整 數 $ - $ 692,957 $ 33,894 - - - - - - - - - - ( 57,039 ) - - ( 350,000 ) - - ( 150,106 ) - - 547,400 - - - ( 82,781 ) - - ( 113,634 ) - - - - - - $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) $ - $ 683,212 ($ 162,521 ) - - - - - - - - - - ( 54,740 ) - 174,688 ( 174,688 ) - - ( 137,311 ) - - ( 178,505 ) - - 1,370,631 - - - 112,118 - - 136,231 - - - - - - $ 174,688 $ 1,508,599 $ 85,828	未認列為退休金 成本之淨損失		金融商品之 未實現損益		未實現重估 增 值		單位：新台幣仟元 少數股權 合 計 $ 3,112,564 $ 7,161,264 - 187,124 - 43,075 - ( 17,450 ) - - - - - ( 150,106 ) 398,302 945,702 - ( 82,781 ) - 54,376 - ( 8,186 ) ( 521,341 ) ( 521,341 ) $ 2,989,525 $ 7,611,677 $ 2,989,525 $ 7,611,677 - 165,704 - 97,100 - ( 10,559 ) - - - - - - - ( 178,505 ) 181,028 1,551,659 - 112,118 - 323,033 - ( 2,822 ) ( 109,585 ) ( 109,585 ) $ 3,060,968 $ 9,559,820
					法定盈餘 公 積		特別盈餘 公 積	未分配盈餘
		$ 2,304,164 92,061 - - - 350,000 - - - - - - $ 2,746,225 $ 2,746,225 82,154 - - - - 137,311 - - - - - - $ 2,965,690	$ 867,417 95,063 43,075 ( 17,450 ) - - - - - 166,931 - - $ 1,155,036 $ 1,155,036 83,550 97,100 ( 10,559 ) - - - - - - 34,175 - - $ 1,359,302		$ 155,328 - - - 57,039 - - - - - - - $ 212,367 $ 212,367 - - - 54,740 - - - - - - - - $ 267,107		$ - - - - - - - - - - - - $ - $ - - - - - 174,688 - - - - - - - $ 174,688	$ 692,957 - - - ( 57,039 ) ( 350,000 ) ( 150,106 ) 547,400 - - - - $ 683,212 $ 683,212 - - - ( 54,740 ) ( 174,688 ) ( 137,311 ) ( 178,505 ) 1,370,631 - - - - $ 1,508,599	$ 33,894 - - - - - - - ( 82,781 ) ( 113,634 ) - - ($ 162,521 ) ($ 162,521 ) - - - - - - - - 112,118 136,231 - - $ 85,828	($ 18,529 ) - - - - - - - - ( 222 ) ( 8,186 ) - ($ 26,937 ) ($ 26,937 ) - - - - - - - - - ( 356 ) ( 2,822 ) - ($ 30,115 )	$ 13,469 - - - - - - - - 1,301 - - $ 14,770 $ 14,770 - - - - - - - - - ( 17,786 ) - - ($ 3,016 )			$ - - - - - - - - - - - - $ - $ - - - - - - - - - - 170,769 - - $ 170,769		$ 3,112,564 - - - - - - 398,302 - - - ( 521,341 ) $ 2,989,525 $ 2,989,525 - - - - - - - 181,028 - - - ( 109,585 ) $ 3,060,968

註一：民國98 年度之董監酬勞$480 及員工紅利$3,010 已於合併損益表中扣除。 註二：民國99 年度之董監酬勞$480 及員工紅利$3,000 已於合併損益表中扣除。

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所王輝賢、王照明會計師民國101 年3 月28 日查核報告。

董事長：李志賢

經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

255

炎洲股份有限公司及子公司

合 併 現 金 流 量 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日

							單位：新台幣仟元
		1	0	0	年	度9 9	年 度
營業活動之現金流量
合併總損益		$				1,551,659 $	945,702
調整項目
金融資產評價損失						28,345	77,073
處分無活絡市場之債券投資利益	(					901 )	-
備抵壞帳本期(轉回)提列數	(					3,280 )	44,153
存貨跌價回升利益	(					2,082 ) (	2,582 )
以成本衡量之金融資產-非流動清算利益	(					5,724 )	-
處分採權益法之長期股權投資利益	(					16,056 )	-
採權益法認列之長期股權投資收益	(					117,452 ) (	288,416 )
收到採權益法認列損益之被投資公司發放之現金股利						121,033	20,590
折舊費用(含出租資產)						365,250	356,304
處分固定資產損失						5,117	8,755
各項攤提						17,642	19,357
處分閒置資產利益						- (	63,596 )
其他收入						- (	173,327 )
金融負債評價利益	(					6,700 ) (	11,707 )
應付公司債折價攤銷數						29,031	10,288
資產及負債科目之變動
公平價值變動列入損益之金融資產-流動	(					162,705 ) (	31,103 )
應收票據淨額						53,107 (	104,305 )
應收帳款淨額	(					469,500 ) (	225,293 )
其他應收款						129,941 (	160,522 )
其他應收款-關係人						9,132	136,795
存貨						591,944 (	701,860 )
預付款項						166,480 (	139,329 )
遞延所得稅資產-流動						2,855 (	12,379 )
其他流動資產						25,907 (	62,257 )
應付票據						112,686 (	140,114 )
應付帳款	(					173,818 )	150,006
應付所得稅						39,986 (	3,396 )
應付費用	(					37,477 )	9,915
其他應付款項						41,288	45,987
其他應付款-關係人						4,911 (	8 )
其他流動負債-其他	(					54,034 ) (	59,130 )
預收款項	(					162,651 ) (	134,974 )
應計退休金負債						5,571	5,279
遞延所得稅負債-非流動	(					5,485 )	96
營業活動之淨現金流入(流出)						2,084,020 (	483,998 )
投資活動之現金流量
購買無活絡市場之債券投資-流動	(					640,362 ) (	110,001 )
處分無活絡市場之債券投資-流動價款						673,344	-
其他金融資產-流動減少						47,318	134,183
以成本衡量之金融資產-非流動清算退回股款						7,454	-
以成本衡量之金融資產-非流動減資退回股款						18,058	-
處分採權益法之長期股權投資價款						98,304	-
預付長期投資款增加	(					23,913 ) (	35,707 )
取得子公司股權價款	(					311,867 ) (	66,022 )
購置固定資產	(					1,826,352 ) (	2,015,860 )
處分固定資產價款						3,361	14,217
閒置資產增加	(					190 )	-
購買無形資產	(					37,980 ) (	5,073 )
處分閒置資產價款						-	98,651
存出保證金增加	(					73,379 ) (	9,300 )
遞延費用增加	(					18,921 ) (	14,766 )
其他資產-其他(增加)減少	(					18,249 )	6,842
買入少數股權	(					315,538 )	-
投資活動之淨現金流出	(					2,418,912 ) (	2,002,836 )

(續 次 頁)

256

炎洲股份有限公司及子公司

合 併 現 金 流 量 表 民國100 年及99 年1 月1 日至12 月31 日

							單位：新台幣仟元
		1	0	0	年	度9 9	年 度
融資活動之現金流量
短期借款(減少)增加	(	$				1,970,016 ) $	3,093,258
應付短期票券(減少)增加	(					200,000 )	225,051
其他應付款-關係人減少						- (	50,000 )
發行應付公司債						2,000,000	500,000
長期借款舉借數						3,561,331	3,585,280
長期借款償還數	(					3,090,713 ) (	3,181,571 )
存入保證金(減少)增加數	(					96 )	350
其他負債-其他增加						402	-
發放現金股利	(					178,505 ) (	150,106 )
融資活動之淨現金流入						122,403	4,022,262
匯率影響數	(					144,936 ) (	227,194 )
子公司首次併入影響數						126,736	-
出售子公司影響數						-	36,249
本期現金及約當現金(減少)增加	(					230,689 )	1,344,483
期初現金及約當現金餘額						2,747,026	1,402,543
期末現金及約當現金餘額		$				2,516,337 $	2,747,026
現金流量資訊之補充揭露
本期支付利息		$				202,724 $	183,443
減：利息資本化	(					18,025 ) (	18,616 )
本期支付利息(不含利息資本化)		$				184,699 $	164,827
本期支付所得稅		$				106,520 $	76,482
僅有部分現金支出之投資活動
購置固定資產		$				1,852,593 $	2,015,860
減：期末應付租賃款	(					301,719 ) (	303,286 )
減：期末其他應付款	(					31,724 ) (	3,916 )
加：期初應付租賃款						303,286	296,858
加：期初其他應付款						3,916	16,060
本期支付現金		$				1,826,352 $	2,021,576
現金流量資訊之補充揭露
可轉換公司債轉換成普通股(含轉換溢價)		$				155,145 $	169,674
本年度取得子公司之公平市價表列如下:
現金		$				126,736 $	-
流動資產(不含現金)						216,362	-
固定資產						217,844	-
其他資產						22,244	-
流動負債	(					32,138 )	-
其他負債	(					3,372 )	-
少數股權	(					105,695 )	-
收購產生之負商譽	(					3,378 )	-
取得子公司總價款		$				438,603 $	-
取得子公司之現金餘額		$				126,736 $	-
減：取得子公司總價款	(					438,603 )	-
取得子公司之淨現金流入數	(	$				311,867 ) $	-

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 王輝賢、王照明會計師民國101 年3 月28 日查核報告。

經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

257

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單位：新台幣仟元 (除特別註明者外)

一、 公司沿革

• (一)本公司於民國67 年3 月設立，主要營業項目為薄膜、樹脂、膠帶等各種包 裝材料之研發設計、製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出 售。截至民國100 年12 月31 日止，本公司員工人數約為3,120 人。

• (二)本公司股票自民國89 年4 月起以第二類股票於中華民國證券櫃檯買賣中心 掛牌交易，於民國90 年4 月起改為一般類股掛牌交易；自民國97 年1 月 21 日起改於台灣證券交易所掛牌上市交易。

二、 重要會計政策之彙總說明

• 本合併財務報表係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認 會計原則編製。重要會計政策彙總說明如下：

(一)合併財務報表編製基礎

• 1.本公司對於直接或間接持有表決權之股份超過50%以上之被投資公司及 符合有控制能力之條件者將全數納入合併財務報表編製個體。並自民國 97 年1 月1 日起於每季編製合併財務報表。對於期中取得子公司之控制 能力者，自取得控制力之日起，開始將子公司之收益及費損編入合併損 益表；對於期中喪失對子公司控制力之日起，終止將子公司之收益及費 損編入合併損益表，且不予追溯重編以前年度合併損益表。本公司與合 併子公司相互間重大交易事項及資產負債表科目餘額予以沖銷。

• 2.列入合併財務報表之所有子公司及本期增減變動情形如下：

投資公司名稱 子公司名稱及簡稱 業務性質	投資公司名稱 子公司名稱及簡稱 業務性質	投資公司名稱 子公司名稱及簡稱 業務性質	100年 12月31日 99年 12月31日 所持股權百分比 說明	100年 12月31日 99年 12月31日 所持股權百分比 說明	100年 12月31日 99年 12月31日 所持股權百分比 說明
炎洲股份有限公司	YEM CHIO (BVI)CO.,LTD. (YEM CHIO)	樹脂、各種膠帶之產銷業務 及一般投資業	100	100
	旺洲建設(股)有限公司 (旺洲建設)	住宅、大樓及工業廠房開發 租售業務	100	100
	亞洲化學(股)公司 (亞洲化學)	樹脂、各種膠帶之產銷業務 及一般投資業	49.16	46.97	註一
	天馳科技(股)公司 (天馳科技)	電腦硬體軟體及其週邊商品 設備之製造、進出口業務及 設計研究開發、經銷代理業	44.51	-	註三
YEM CHIO	ASIA PLASTICS (BVI) CO.,LTD. (ASIA PLASTICS)	樹脂、各種膠帶之產銷業務 及一般投資業	100	75	註四
	WANG LIH (VIETNAM) CO.,LTD. (WANG LIH)	樹脂、各種膠帶之產銷業務	100	100
	WAN CHIO (BVI) CO.,LTD (WAN CHIO)	經營原料之產銷業務及一般 投資業	100	-	註五

258

投資公司名稱	子公司名稱及簡稱	業務性質	所持股權百分比	所持股權百分比	說明
			100年 12月31日 99年 12月31日
旺洲建設	優館精品休閒旅館有限公司 (優館)	經營旅館相關業務	100	100
	裕洲營造有限公司(原名新松營造有 限公司) (裕洲營造)	土木建設水利工程之承 纜	100	100
亞洲化學	亞化國際(股)公司 (亞化國際)	專業投資公司	100	100	註一
	創益投資(股)公司 (創益投資)	專業投資公司	-	99.99	註一、六
	亞化光電(股)公司 (亞化光電)	電子零組件製造業等	78.48	78.48	註一
	萬得有限公司 (萬得)	膠帶及相關塑膠產品之 買賣	100	99.99	註一
	香港依聯實業有限公司 (香港依聯)	經營進出口及各項貿易 業務	100	100	註一
	創富投資(股)公司 (創富投資)	專業投資公司業務	99.99	99.99	註一、六
	英屬維京群島亞化科技控股(股)公司 (Achem Technology Holdings Limited) (亞化控股)	高科技事業之投資經營	100	100	註一
天馳科技	新洲全球(股)公司 (新洲全球)	薄膜、樹脂、膠帶等包 裝材料之買賣業務	100	-	註二
ASIA PLASTICS	寧波亞朔科技(股)公司 (寧波亞朔)	樹脂、各種膠帶之產銷 業務	99.93	99.93
WAN CHIO	萬洲石化(江蘇)有限公司 (萬洲)	各種膠料之產銷業務	-	-	註八
創富投資	英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司 (Rosedale Holdings Limited) (Rosedale)	停止營業中	100	100	註一、九
亞化國際之子公司 及孫公司	福州福達塑膠製品有限公司 (福州福達)	停止營業中	100	100	註一
	上海德利包裝材料有限公司 (上海德利)	停止營業中	90	90	註一、十
	陝西合亞達膠黏製品有限公司 (合亞達)	生產及銷售各類膠黏製 品、原料、包裝材料及 紙製品	100	70	註一、十一
亞化控股及其之子 公司、孫公司及曾 孫公司	英屬開曼群島亞化科技(中國)有限公 司 (亞化科技(中國))	高科技事業之投資經營	100	100
	亞化科技(惠州)膠黏製品有限公司 (亞化科技(惠州))	停止營業中	100	100	註一、十
	亞化科技(成都)有限公司 (亞化科技(成都))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化科技膠黏製品(昆山)有限公司 (亞化科技(昆山))	停止營業中	100	100	註一、十
	亞化科技(上海)有限公司 (亞化科技(上海))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一

259

投資公司名稱	子公司名稱及簡稱	業務性質	所持股權百分比	所持股權百分比	說明
			100年 12月31日 99年 12月31日
亞化控股及其之子 公司、孫公司及曾 孫公司	亞化科技(東莞)膠黏製品有限公司 (亞化科技(東莞))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化(天津)膠黏製品有限公司 (亞化(天津))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化科技(武漢)有限公司 (亞化科技(武漢))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	佛山億達膠黏製品有限公司 (佛山億達)	產銷各類膠黏製品	62.3	62.3	註一
	英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公 司 (亞化科技(美洲))	高科技事業之投資經營	100	100	註一
	Achem Technology Americas,Inc. (ATA)	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化工業美國(股)公司 (亞化工業美國)	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	英屬開曼群島商亞化科技新加坡有限 公司 (亞化科技新加坡)	高科技事業之投資經營	100	100	註一
	亞化科技(馬來西亞)(股)公司 (亞化科技(馬來西亞))	進出口及配銷業務	90	90	註一
	亞化科技(越南)責任公司 (亞化科技(越南))	產銷各類膠黏製品	100	-	註一、十二
亞化光電	BVI亞化光電控股有限公司 (BVI亞化光電)	高科技事業之投資經營	78.48	78.48	註一
新洲全球	包大師(上海)貿易有限公司 (包大師(上海))	經營各種膠帶之銷售	100	-	註七

註一:本公司及旺洲建設於民國98年度中購買亞洲化學股票計72,418,415 股及2,500,000股(合計占33.9%股權)，交易總金額分別為$596,791 及$25,662。

(1) 本公司於民國98年11月底取得亞洲化學之實質控制能力，原帳 列之「備供出售之金融資產-非流動」轉列「採權益法之長期股 權投資」項下。

(2) 上述交易取得之可辨認淨資產公平價值超過投資成本計 $834,967（負商譽），依規定應先就非流動資產分別將其公平價 值等比例減少之。股權淨值與投資成本之差額如屬折舊、折耗 或攤銷性之資產所產生者，應依其估計剩餘效益年限於以後年 度加回並認列投資收益。

• (3) 民國100年度及99年度所認列投資收益皆為$107,683。

(4) 亞洲化學於民國99年7月15日以私募方式現金增資，私募股數為 50,000 仟股，每股認購價格為新台幣10.88 元，總金額為 $544,000，全數由本公司認購，惟依「公開發行公司辦理私募 有價證券應注意事項」第2項規定，亞洲化學民國100年3月10日 董事會已決議將認購價格調整為新台幣11.17元；因前述調整認 購價格之應付股款$14,500，已於民國99年12月31日調整入帳， 並於民國100年3月30日全數支付。

260

• 註二：新洲全球於民國99 年10 月12 日核准設立。本公司為調整組織架 構，經民國100 年12 月董事會議通過，由天馳科技持有新洲全球 100%股權，並於民國100 年12 月完成股權移轉。

• 註三：(1)本公司民國100 年度取得天馳科技股票情形如下：

取得 股數 購買公司 購買期間 方式 (仟股) 交易總金額 比例 本公司 民國100年3月28日 註1 20,000 $ 200,000 40.65% 〞 民國100年4月間 註2 1,901 33,316 3.86% 亞洲化學 民國100年度 〞 10,373 170,047 21.08%

註1：以私募方式取得。

註2：自證券商營業處所購買。

  - (2)本公司經天馳科技民國100年5月27日股東會董監事改選後取得 其過半席次董事並取得該公司經營權，故於編製民國100年度合 併報表時，將取得天馳科技控制能力日後之收益及費損納入合 併報表中。

• 註四：YEM CHIO 於民國100 年2 月經董事會決議向李志賢、Eing Chio Company Limited、Walt Capital Management L.L.C.及Wellmart Technology L.L.C. 等人購買其持有孫公司ASIA PLASTIC 計25%之股權(共6,462,395 股)，交易 總金額為$229,312(美金$7,754,875 元)

• 註五：新投資於民國100 年7 月6 日設立。

• 註六：創益投資已於民國99 年12 月與創富投資合併，創富投資為存續 公司。

• 註七：包大師(上海)於民國100 年3 月22 日經經濟部投資審議委員會核 准通過，並於民國100 年5 月10 日完成設立登記。

• 註八：萬洲於民國100 年8 月25 日經經濟部投資審議委員會核准通過， 該公司之設立事宜刻正辦理中。

• 註九：Rosedale 於民國98 年度辦理清算中。

• 註十：上海德利、亞化科技(惠州)及亞化科技(昆山)已停業。

• 註十一：亞化國際向陝西合陽縣紅柳有限責任公司取得其持有合亞達30% 股權，於民國100 年1 月10 日經陝西省渭南市商務局核准此一 股權轉讓案，並於同年4 月18 日完成變更登記。

• 註十二：亞化科技(越南)於民國100 年2 月18 日核准設立。

• 3.未列入合併財務報表之子公司：無此情形。

• 4.子公司會計期間及政策不同之調整及處理方式：無此情形。

• 5.國外子公司營業之特殊風險：無此情形。

• 6.子公司將資金移轉予母公司之能力受重大限制者，該限制之本質與程 度：無此情形。

• 7.子公司持有母公司發行證券之內容：無此情形。

• 8.子公司發行轉換公司債及新股之有關資料：請詳附註四(十五)。

261

9.關係人名稱、關係及簡稱如下：

關 係 人 名 稱 簡 稱 子公司之合資公司 佛山塑料集團（股）公司 佛山塑料 陝西合陽縣紅柳有限責任公司 合陽紅柳 間接採權益法評價之被投資公司 佛山緯達光電材料有限公司 緯達光電 德宏工業（股）公司 德宏工業 本公司為該公司之法人董事 優品全球（股）公司 優品全球 本公司及子公司之分公司 歡影城(股)公司 歡影城(註一) 百歡集電子遊戲業(股)公司 百歡集(註一) 英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司台灣分公司 百樂集(註二) 其他 李志賢(本公司之董事長) Eing Chio Company Limited (該公司負責人為本公司之董事) Walt Capital Management L. L. C. (該公司負責人為本公司監察人之配偶) Wellmart Technology L. L. C. (該公司負責人為本公司監察人之配偶)

• 註一:百歡集及歡影城之股權分別於民國99 年5 月及6 月出售並交割完 畢，致對該二公司喪失控制能力，於編製民國99 年合併報表時， 將喪失控制能力日前之收益及費損納入合併報表中。

註二:百樂集已於民國99 年清算完成。

(二)子公司外幣財務報表換算基礎

海外子公司財務報表於轉換時，所有資產、負債科目均按資產負債表日之 匯率換算，股東權益中除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外， 其餘均按歷史匯率換算，損益科目按當期加權平均匯率換算。因換算產生 之差額列入「累積換算調整數」，並單獨列示於股東權益項下。

(三)外幣交易

• 1.本公司及合併子公司之會計紀錄分別係以新台幣及其功能性貨幣為記帳 單位。外幣交易按交易當日之即期匯率折算成記帳單位入帳，其與實際 收付時之兌換差異，列為當年度損益。

• 2.期末就外幣貨幣性資產或負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價調 整，因調整而產生之兌換差額列為當年度損益；惟與國外營運機構間具 有長期投資性質之外幣墊款所產生之兌換差額則列為股東權益調整項 目。

262

• 3.期末就外幣非貨幣性資產或負債餘額，屬依公平價值衡量且變動列入損 益者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額 列為當年度損益；屬依公平價值衡量且變動列入股東權益調整項目者， 按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額，列為 股東權益調整項目；屬非依公平價值衡量者，則按交易日之歷史匯率衡 量。

(四)資產及負債區分流動及非流動之分類標準

• 1.資產符合下列條件之一者，應列為流動資產；資產不屬於流動資產者為 非流動資產：

• (1)因營業所產生之資產，預期將於正常營業週期中變現、消耗或意圖出 售者。

• (2)主要為交易目的而持有者。

• (3)預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。

• (4)現金或約當現金，但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負 債或受有其他限制者除外。

• 2.負債符合下列條件之一者，應列為流動負債；負債不屬於流動負債者為 非流動負債：

• (1)因營業而發生之債務，預期將於正常營業週期中清償者。

• (2)主要為交易目的而發生者。

• (3)須於資產負債表日後十二個月內清償者。

• (4)不能無條件延期至資產負債表日後逾十二個月清償之負債。

• 3.因建屋出售營業週期通常長於一年，故與營建及長期工程合約相關之資 產與負債，按營業週期作為劃分流動與非流動標準。

(五)約當現金

約當現金係指同時具備下列條件之短期且具高度流動性之投資：

• 1.隨時可轉換成定額現金者。

• 2.即將到期且利率變動對其價值之影響甚少者。 本公司現金流量表係以現金及約當現金之基礎所編製。

(六)公平價值變動列入損益之金融資產與負債

• 1.受益憑證及屬權益性質者係採交易日會計；屬衍生性商品者係採交割日 會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量。

• 2.公平價值變動列入損益之金融資產與負債之續後評價係以公平價值衡 量，其價值變動列為當期損益。上市/上櫃股票係以資產負債表日公開市 場之收盤價為公平價值。開放型基金係以資產負債表日基金淨資產價值 為公平價值。

• 3.未符合避險會計之衍生性商品，屬選擇權交易者，於交易日以當日之公 平價值認列﹔非屬選擇權交易者，於交易日認列之公平價值為零。

• 4.嵌入本公司發行應付公司債之賣回權、買回權、重設權及不具股權性質 之轉換權請詳附註二(十六)及四(十五)之說明。

263

(七)備供出售金融資產

• 1.屬權益性質之投資係採交易日會計；屬衍生性商品者採交割日會計，於 原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計取得之交易成本。

• 2.備供出售金融資產係以公平價值評價，且其價值變動列為股東權益調整 項目，累積之利益或損失於金融資產除列時，列入當期損益。上市/上櫃 股票、封閉型基金及存託憑證係以資產負債表日公開市場之收盤價為公 平價值。開放型基金係以資產負債表日該基金淨資產價值為公平價值。

• 3.若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，屬 權益商品之減損減少金額，認列為股東權益調整項目；屬債務商品之減 損減少金額，若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列 為當期損益。

(八)無活絡市場之債券投資

• 1.採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計取 得之交易成本。

• 2.無活絡市場之債券投資係以攤銷後成本衡量。

• 3.若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，且 明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益，該 迴轉不使帳面價值大於未認列減損情況下之攤銷後成本。

(九)以成本衡量之金融資產

• 1.係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計 取得或發行之交易成本。

• 2.以成本衡量之金融資產若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損 金額不得迴轉。

、 (十)應收票據及帳款 其他應收款

1. 應收票據及帳款係因出售商品或勞務而發生之債權，其他應收款係不屬 於應收票據及帳款之其他應收款項。應收票據及帳款、其他應收款原始 認列時以公平價值衡量，續後以有效利率法之攤銷後成本減除減損後之 金額衡量。

2. 本公司及合併子公司於資產負債表日評估是否存在客觀證據，顯示重大 金融資產發生減損，以及非屬重大之個別金融資產單獨或共同發生減 損。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。減損金額為金融資產之帳 面價值與其估計未來現金流量採原始有效利率折現之現值間之差額。若 後續期間減損金額減少，而該減少明顯與認列減損後發生之事件有關， 則迴轉先前認列之金融資產減損金額，該迴轉不應使金融資產帳面金額 大於未認列減損情況下之攤銷後成本，迴轉之金額認列為當期損益。

264

(十一)存貨

1.包裝材料事業部

• 存貨採永續盤存制，成本結轉按加權平均法計算，固定製造費用按生產 設備之正常產能分攤，因各期中期間產量波動所產生之成本差異，於編 製期中財務報表時予以遞延。

2.房產事業部

• 除依完工比例法認列之損益者外，係以取得成本為入帳基礎，在建房地 並依一般公認會計原則將其有關利息資本化。

3.期末評價

• 期末存貨採成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值孰低時 採逐項比較法。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚 需投入之成本及推銷費用後之餘額。

(十二)遞延推銷費用

係預售房地之推銷支出，發生時列為流動資產。採全部完工法認列售屋 損益時，於完成過戶交屋時按預售銷售金額分攤給預售戶轉銷；採完工 比例法認列售屋損益者，則依已銷售金額及完工比例轉銷。

(十三)採權益法之長期股權投資

• 1.持有被投資公司有表決權股份比例達20%以上或具有重大影響力者，採 權益法評價。投資成本與股權淨值之差額，如屬投資成本超過所取得 可辨認淨資產公平價值，將超過部份列為商譽，並於每年定期執行減 損測試。

• 2.對於採權益法評價之被投資公司，若具有重大影響力但未達控制能力 者，其投資損失之認列以使對該被投資公司投資及墊款之帳面餘額降 低至零為限，除非本公司對該被投資公司有背書保證及意圖繼續支持 該被投資公司，則按持股比例繼續認列投資損失，若對投資公司已具 控制能力者，除被投資公司之其他股東有義務並能夠提出額外資金承 擔其損失者外，以全額吸收超過被投資公司股東原有權益之損失金 額，若該被投資公司日後獲利，則該利益宜先歸屬本公司，直至原多 承擔之損失完全回復為止。

• 3.海外投資按權益法評價時，被投資公司財務報表轉換所產生之「累積 換算調整數」作為本公司股東權益之調整項目。

(十四)固定資產及出租資產

• 1.除已依法辦理資產重估之項目外，固定資產及出租資產以取得成本為 入帳基礎，成本包括截至可使用前所發生之一切支出，並將購建期間 之有關利息資本化。

• 2.固定資產按估計經濟耐用年限，按平均法計提折舊。到期已折足而尚 在使用之固定資產，仍繼續提列折舊。主要固定資產及出租資產之耐 用年數除房屋及建築為 5 年至60 年外，餘為2 年至20 年。

• 3.凡支出效益及於以後各期之重大改良或大修支出列為資本支出，經常 性之維護修理則列為當期費用。

265

• 4.凡租約屬資本租賃者，各期租金資本化為租賃資產並認列租賃負債。 租賃資產計提折舊時，凡租期屆滿無條件移轉所有權或有優惠承購權 者，按資產估計使用年數提列，其他資本租賃則按租賃期間提列。

• 5.固定資產發生閒置或已無使用價值時，按其淨公平價值或帳面價值較 低者，轉列其他資產，差額列為當期損失，當期提列之折舊費用列為 營業外支出。

(十五)其他無形資產

• 1.購入之土地使用權以取得成本為入帳基礎，採直線法攤銷，其年限為 50 年。

• 2.營造廠牌照無確定耐用年限，不予以攤銷，且每年定期進行減損測試。

(十六)非金融資產減損

本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當 可回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項 資產之淨公平價值或其使用價值，兩者較高者。當以前年度認列資產減 損之情況不再存在時，則在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。 商譽應定期估計其可回收額，當可回收金額低於其帳面價值時，則認列 減損損失。商譽減損之減損損失於以後年度不得迴轉。

(十七)應付公司債

• 1.民國95 年1 月1 日後發行嵌入具轉換權、賣回權及買回權之應付公司 債，於原始認列時將發行價格依發行條件區分為金融資產、金融負債 或股東權益（資本公積－認股權），其處理如下：

• (1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公司 債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之 調整項目。

• (2)嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權，淨額帳列「公平價 值變動列入損益之金融資產或負債」；續後於資產負債表日，按當 時之公平價值評價，差額認列「金融資產或負債之評價損益」。於 約定賣回期間屆滿日，若可換得普通股之市價高於約定賣回價格， 則將賣回權之公平價值一次轉列資本公積；若可換得普通股之市價 不高於約定賣回價格，則將賣回權之公平價值認列為當期利益。

• (3)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資 本公積－認股權」。當持有人要求轉換時，就帳列負債組成要素（包 括公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換當時依當日之帳 面價值予以評價認列當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值 加計認股權之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

• (4)發行可轉換公司債之發行成本，按原始認列金額比例分攤至各負債 及權益組成要素。

266

• 2.民國95 年1 月1 日後發行嵌入具轉換權、賣回權、買回權及因轉換標 的市場價值變動而重設轉換價格之應付公司債，於原始認列時將發行 價格依發行條件區分為金融資產、金融負債或股東權益（資本公積－ 認股權），其處理如下：

• (1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公司 債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之 調整項目。

• (2)嵌入本公司發行應付公司債之賣回權、買回權與重設權，淨額帳列 「公平價值變動列入損益之金融資產或負債」；續後於資產負債表 日，按當時之公平價值評價，差額認列「金融資產或負債之評價損 益」。於約定賣回期間屆滿日，若可換得普通股之市價高於約定賣 回價格，則將賣回權之公平價值一次轉列資本公積；若可換得普通 股之市價不高於約定賣回價格，則將賣回權之公平價值認列為當期 利益。於轉換價格重設時，因重設導致之公平價值減少數轉列為股 東權益。

• (3)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資 本公積－認股權」。當持有人要求轉換時，就帳列負債組成要素（包 括公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換當時依當日之帳 面價值予以評價認列當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值 加計認股權之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

• (4)發行可轉換公司債之發行成本，按原始認列金額比例分攤至各負債 及各權益組成要素。

• 3.當公司債持有人得於未來一年內執行賣回權，則該應付公司債應轉列 流動負債；若賣回權行使期間結束後，未被行使賣回權部份之應付公 司債，則予以轉回非流動負債。

(十八)退休金

• 1.退休金辦法屬確定給付退休辦法者，係依據精算結果認列淨退休金成 本，淨退休金成本包括當期服務成本、利息成本、基金資產之預期報 酬及未認列過渡性淨給付義務與退休金損益之攤銷數。未認列過渡性 淨給付義務按十五年攤提。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依 權責發生基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。

• 2.本公司之子(孫)公司中，中國大陸地區之轉投資公司依當地政府規 定，按員工每月薪資總額之10%～22%提撥退休基金，並專戶儲存於當 地政府所規定之專責機構，基金提撥後即屬當地政府掌理。未來員工 退休時，若有不足或溢餘，與各子公司無關。此退休基金並未列入各 該子公司之財務報表。亞化工業美國係採確定提撥之退休金辦法，其 餘子公司未訂定退休金辦法，且依有關法令無強制要求之規定。

267

(十九)所得稅

• 1.所得稅之會計處理採跨期間與同期間之所得稅分攤，以前年度溢低估 之所得稅，列為當期所得稅費用之調整項目。

• 2.因購置設備或技術等所產生之所得稅抵減採當期認列法處理。

• 3.未分配盈餘依所得稅法加徵10%之營利事業所得稅，於股東會決議分配 盈餘後列為當期費用。

• 4.當稅法修正時，於公布日之年度按新規定將遞延所得稅資產或負債重 新計算，因而產生之遞延所得稅資產或負債之變動影響數，列入當期 繼續營業部門之所得稅費用（利益）。

(二十)庫藏股票

• 1.本公司收回已發行股票時，其屬買回者，應將所支付之成本列為股東 權益之減項。

• 2.庫藏股票轉讓給員工之給與日在民國97 年1 月1 日(含)以後者，依財 務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理。

• 3.註銷庫藏股票時，貸記「庫藏股票」，並按股權比例借記「資本公積股票發行溢價」與「股本」。庫藏股票之帳面價值如高於面值與股票發 行溢價之合計數時，其差額沖銷同種類庫藏股票所產生之資本公積， 如有不足再借記保留盈餘；反之，其差額貸記同種類庫藏股票交易所 產生之資本公積。

• 4.庫藏股票之帳面價值係按加權平均法計算。

- (二十一)股份基礎給付 員工獎酬

股份基礎給付協議之給與日於民國97 年1 月1 日(含)以後者，以所給 與權益商品之公平價值衡量所取得之員工勞務，並於既得期間認列為 薪資費用。

(二十二)員工分紅及董監酬勞

本公司員工分紅及董監酬勞成本，依民國96 年3 月16 日財團法人中 華民國會計研究發展基金會(96)基秘字第052 號函「員工分紅及董監 酬勞會計處理」之規定，於具法律義務或推定義務且金額可合理估計 時，認列為費用及負債。嗣後股東會決議實際配發金額與估列金額有 差異時，則列為次年度之損益。另依民國97 年3 月31 日財團法人中 華民國會計研究發展基金會(97)基秘字第127 號函「上市上櫃公司員 工分紅股數計算基準」，本公司以財務報告年度之次年度股東會決議日 前一日之每股公平價值(收盤價)，並考慮除權除息影響後之金額，計 算員工股票紅利之股數。

268

、 (二十三)收入 成本及費用之認列

• 1.收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。相關成 本配合收入於發生時承認。費用則依權責發生制於發生時認列為當 期費用。

• 2.房產事業部投資興建房屋，若符合完工比例法之條件者，以完工比 例法認列售屋損益；反之，則以全部完工法認列損益。

(二十四)會計估計

本公司於編製合併財務報表時，業已依照一般公認會計原則之規定， 對合併財務報表所列金額及或有事項，作必要之衡量、評估與揭露， 其中包括若干假設及估計之採用，惟該等假設及估計與實際結果可能 存有差異。

(二十五)交割日會計

採用交割日會計時，對於交易日及交割日/資產負債表日間公平價值之 變動，屬以成本或攤銷後成本衡量者，不予認列，屬以公平價值衡量 且公平價值變動認列為損益者，認列為當期損益，屬備供出售者，則 認列為業主權益調整項目。

(二十六)合併及收購

本公司收購或合併時，均採購買法之會計處理。

(二十七)營運部門

• 1.本公司營運部門資訊與提供給營運決策者之內部管理報告採一致之 方式報導。營運決策者負責分配資源予營運部門並評估其績效。

• 2.本公司依財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」規 定於合併財務報表揭露部門資訊，而不於個別財務報表揭露部門資 訊。

三、 會計變動之理由及其影響

、 (一)應收票據及帳款 其他應收款

本公司及子公司自民國100 年1 月1 日起，採用新修訂之財務會計準則公 報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，就應收票據及帳款、其他應收 款等各項債權，於有減損之客觀證據時認列減損(呆帳)損失。此項會計原 則變動於民國100 年度之合併總損益及每股盈餘並無影響。

(二)營運部門

本公司自民國100 年1 月1 日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十 一號「營運部門資訊之揭露」以取代原財務會計準則公報第二十號「部門 別財務資訊之揭露」，本公司於首次適用時，並依公報規定重編前一年度之 部門資訊。

269

四、 重要會計科目之說明

(一)現金及約當現金

現金及約當現金
零 用 金 銀 行 存 款 定 期 存 款 約當現金-附賣回債券	100 年 12 月 31 日 3,617 $ 2,327,486 170,233 15,001 2,516,337 $	99 年 12 月 31 日
		8,777 $ 2,682,326 55,923 -
		2,747,026 $

民國100 年12 月31 日之附賣回債券，年利率為0.75%，係屬三個月內到 期，且具高度流動性之約當現金。

• (二)公平價值變動列入損益之金融資產/負債 流動 1.交易目的金融資產

1.交易目的金融資產
		100年12月31日			99年12月31日
上市櫃公司股票	$	117,539		$	93,500
金 融 債 券		12,000			12,000
受 益 憑 證		110,900			1,000
公 司 債		20,000			-
交易目的金融資產評價調整	(	82,950)	(		63,371)
小計		177,489			43,129
衍生性金融商品		-	(		4,307)
交易目的金融負債評價調整		-			4,307
小計		-			-
合計	$	177,489		$	43,129
2.交易目的金融負債
		100年12月31日			99年12月31日
衍生性金融商品	$	35,850		$	23,288
交易目的金融負債評價調整		4,152	(		7,400)
合計	$	40,002		$	15,888

• 3.(1)本公司及子公司於民國100 年及99 年度因交易目的金融資產而認列 之淨損失分別為$28,345 及$77,073。

• (2)本公司及子公司於民國100 年及99 年度因交易目的金融負債而認列 之淨利益分別為$6,700 及$11,707。

270

- (三)備供出售金融資產 流動

備供出售金融資產-流動
項	目	100	年	12	月 31 日		99 年 12 月 31 日
奧古斯都多元策略基金		$			87,346		$	84,027
備供出售金融資產評價調整		(			41,255)	(		5,745)
合計		$			46,091		$	78,282

亞化控股於民國97 年6 月25 日承諾購買奧古斯都多元策略基金(AUGUSTUS MULTI-STRATEGY FUND)，並匯出美金2,900,000 元，於民國97 年7 月2 日 完成交易，手續費計美金14,428 元。此項投資帳列備供出售之金融資產， 截至民國100 年及99 年度，認列金融商品未實現損失及利益分別計美金 1,165,621 元(新台幣35,510 仟元)及美金116,856 元(新台幣4,384 仟元)， 帳列股東權益項下。

(四)無活絡市場之債券投資

	項 目 流動項目： 金融債券 減:累計減損	100 年 12 月 31 日 77,920 $ - 77,920 $	99 年 12 月 31 日
			110,001 $ -
			110,001 $

佛山億達於民國100 年及99 年12 月31 日持有之金融債券之有效利率分別 為4.4%~5%及3.3%。

(五)應收票據淨額

應收票據淨額
	100	年	12	月 31 日		99 年	12 月 31 日
應收票據	$			432,147		$	485,888
減:備抵壞帳	(			1,690)	(		2,324)
	$			430,457		$	483,564

本公司部分應收票據提供銀行開立信用狀擔保，請詳附註六之說明。

(六)應收帳款淨額

應收帳款淨額
	100	年	12 月 31 日		99 年	12 月 31 日
應收帳款	$		2,364,267		$	1,875,396
減:備抵壞帳	(		58,958)	(		65,875)
備抵銷貨退回	(		7,342)			-
	$		2,297,967		$	1,809,521

271

(七)存貨

1. 存貨明細如下：

存貨明細如下：
包 裝 材 料 事 業 部： 原 料 在 製 品 製 成 品 商 品 存 貨 在 途 存 貨 房 產 事 業 部： 在 建 房 地 (含工程) 待 建 土 地 待 售 房 地 其 他： 合 計 包 裝 材 料 事 業 部： 原 料 在 製 品 製 成 品 商 品 存 貨 在 途 存 貨 房 產 事 業 部： 在 建 房 地 (含工程) 待 建 土 地 待 售 房 地 合 計	100 年	12 月	31 日
	成本 備抵跌價損失 1,095,751 $ 60,238) ($ 332,721 24,801) ( 620,960 36,351) ( 228,840 19,832) ( 80,985 - 2,359,257 141,222) ( 435,228 - 3,325,651 - 49,997 - 3,810,876 - 33,599 18,800) ( 6,203,732 $ 160,022) ($ 99 年 12 月		帳面價值
			1,035,513 307,920 584,609 209,008 80,985
			2,218,035
			435,228 3,325,651 49,997
			3,810,876
			14,799
			6,043,710 $
			31 日
	成本 備抵跌價損失 826,231 $ 26,399) ($ 314,627 30,743) ( 434,506 40,395) ( 185,556 18,247) ( 129,095 - 1,890,015 115,784) ( 263,746 - 3,887,920 - 674,230 - 4,825,896 - 6,715,911 $ 115,784) ($		帳面價值
			799,832 $ 283,884 394,111 167,309 129,095
			1,774,231
			263,746 3,887,920 674,230
			4,825,896
			6,600,127 $

272

1. 當期認列之存貨相關費損：

			100 年 度		99 年 度
已 出 售 存 貨 成 本		$	16,338,616	$	13,189,676
跌價回升利益	(		2,082)	(	2,582)
		$	16,336,534	$	13,187,094

民國100 年度及99 年度產生回升利益係積極處理呆滯存貨所致。

1. 本公司及子公司民國100 年度及99 年度存貨之利息資本化金額分別為 $2,909 及$12,519。

2. 依完工比例法認列之在建房地如下：

100年12月31日

實 際 工地別 完工日期 雲品 102.03	已銷售契 約總價款 719,995 $	估計工程 總 成 本 334,657 $	已完工 比 例 50%	累 積 已 認列損益
				192,668 $

民國99 年12 月31 日之在建房地無符合完工比例法條件認列損益之個案。

1. 旺洲建設於民國100 年7 月7 日經董事會決議出售台北市內湖區潭美段 五小段15-3 地號部分土地予非關係人，出售價款$1,217,822，相關所有 權移轉登記及收款均已於民國100 年度完成。

- (八)以成本衡量之金融資產 非流動

項	目	100	年	12	月 31 日		99 年	12 月 31 日
非上市櫃公司股票		$			271,165		$	308,535
減：累計減損		(			79,804)	(		97,386)
		$			191,361		$	211,149

本公司及子公司持有之標的因無活絡市場公開報價且公平價值無法可靠衡 量，故以成本衡量。

(九)採權益法之長期股權投資

1. 長期股權投資明細如下：

被投資公司： 德宏工業 緯達光電 預付長期投資款： 合亞達 萬洲(註)		100 年12 月31 日	100 年12 月31 日		99 年 12 月	31 日
		帳 列 數 201,236 $ 408,571 609,807 $ - $ 23,913 23,913 $	持股比例 9.14% 41.85%		帳 列 數 210,591 $ 374,384 584,975 $ 35,707 $ - 35,707 $	持股比例 10.53% 41.85%

273

• 註：本公司經民國100 年6 月董事會決議，由WAN CHIO 於江蘇省投資設 立萬洲，截至民國100 年12 月31 日止，已匯出$23,913(美金790,000 元)投資款，該被投資公司設立事宜刻正辦理中。

• 採權益法認列投資(損)益如下：

採權益法認列投資(損)益如下：
被 投 資 公 司 100年度 德宏工業 14,558 $ 緯達光電 110,387 天馳科技 7,492) ( 117,453 $	99年度
	31,851 $ 256,565 -
	288,416 $

1. 亞洲化學及創富擔任德宏工業之董監事，具重大影響力，採權益法評價。

(十)固定資產/期後事項

土地及改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 其他設備 未完工程及 預付設備款 土地及改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 其他設備 未完工程及 預付設備款	100 年 12 月	100 年 12 月	100 年 12 月	31	日
	原 始 成 本 重估增值 累計折舊 累計減損 2,381,594 $ 569,967 $ 7,459) ($ 408) ($ 2,895,937 - 970,563) ( - 6,344,107 5,747 3,158,054) ( 15,594) ( 140,265 - 81,046) ( - 202,023 - 145,359) ( - 290,337 - - - 74,541 - 65,363) ( - 1,280,594 - - - 13,609,398 $ 575,714 $ 4,427,844) ($ 16,002) ($ 99 年 12 月 31				帳 面 價 值
					2,943,694 $ 1,925,374 3,176,206 59,219 56,664 290,337 9,178 1,280,594
					9,741,266 $
					日
	原 始 成 本 2,125,125 $ 2,439,990 5,792,887 118,705 181,356 290,337 71,623 188,039 11,208,062 $	重估增值 - $ - 5,747 - - - - - 5,747 $	累計折舊 7,333 $ 853,029 2,742,190 74,098 132,397 - 65,029 - 3,874,076 $	累計減損 - $ - 12,572 - - - - - 12,572 $	帳 面 價 值
					2,117,792 $ 1,586,961 3,043,872 44,607 48,959 290,337 6,594 188,039
					7,327,161 $

274

1. 亞洲化學依法於民國 100 年 6 月辦理土地重估價，重估增值總額計 $569,967 ，減除重估時提列之土地增值稅準備$228,975 後之餘額為 $340,992，列為股東權益項下之未實現重估增值。截至民國100 年12 月 31 日止，本公司依持股比例帳列股東權益項下之未實現重估增值餘額為 $170,769。

2. 民國100 年度及99 年度之利息資本化金額分別為$15,116 及$6,097。

3. 亞洲化學於桃園縣楊梅市瑞湖段0392-0000 地號農地（約311 平方公 尺），係以亞洲化學員工名義登記持有，已辦理預告登記予亞洲化學。

4. 期後事項：

5. 亞洲化學於民國101 年2 月購買桃園縣楊梅市瑞湖段農地(約2,630 坪)，價款計$22,407，作為投資建廠之用。該地係以亞洲化學員工名義 登記持有，相關保全措施已研擬中。

(十一)無形資產

無形資產
商譽 遞延退休金成本 土地使用權 其他	100 年 12 月 31 日 183,283 $ 178 202,897 17,229 403,587 $	99 年 12 月 31 日
		116,781 $ 356 150,765 20,175
		288,077 $

1. 亞化東莞經民國99 年8 月17 日董事會通過，並於民國99 年10 月與東 莞市橫瀝鎮資產經營管理有限公司簽訂協議書，協助辦理向東莞市國土 資源局購買東莞市橫瀝鎮桃子圓工業區之土地使用權(66,667 平方公 尺)，計$123,148(人民幣25,601 仟元)，作為遷廠之用。截至民國100 年12 月31 日止，已支付東莞市橫瀝鎮資產經營管理有限公司$22,438 (人民幣4,664 仟元)，表列「其他資產-存出保證金」)，尚未完成簽約。

2. 根據財務會計準則公報第二十五號「企業合併-購買法之會計處理」之規 定，將亞洲化學於民國100 年度購買天馳科技股票，投資成本超過所取 得可辨認淨資產之公平價值之差額列為商譽。

(十二)閒置資產

• 1.亞洲化學購買屏東土地案

• (1)亞洲化學於民國98 年10 月28 日經董事會通過以$345,000 向趙國 安(非土地所有權人)購買屏東縣新埤鄉新華段949、955、955-1、 955-2、955-3、955-4,955-5、955-6、955-7、955-8、955-9、955-10、 955-11、955-12、956、957、960、961、964 共19 筆土地，土地分 區計乙種工業用地13,963.27 坪及農地1,271.63 坪，合計15,234.9 坪，作為PE 塗佈機投資設廠之用。

275

• (2)民國98 年10 月29 日亞洲化學與趙國安簽訂土地買賣契約書，趙 國安於民國98 年11 月4 日與築興建設股份有限公司簽訂土地所有 權過戶同意書，並於11 月12 日完成土地所有權移轉登記予趙國安。

• (3)民國98 年11 月30 日趙國安將上述土地過戶予亞洲化學。

• (4)依歐亞不動產估價師聯合事務所及陸德不動產估價師事務所分別 於民國98 年7 月31 日及民國98 年10 月26 日所出具之不動產估 價報告書，其估價金額分別為$337,791 及$355,816。

• (5)民國98 年11 月20 日取具「不動產交易價格之合理性意見書」，認 為購入屏東縣新埤鄉新華段949 地號等19 筆土地之交易價格尚稱 合理。

• (6) 上述土地之購買總價款$345,000 ，含依合約開立分期到期票據 $295,000(支付對象為趙國安)及代築興建設股份有限公司償還向 合作金庫商業銀行借款$50,000，其付款約定如下： 第一期款:簽約金於簽訂本約時支付$40,000。

• 第二期款:過戶書類用印時支付$60,000(亞洲化學已開立本票 $60,000 交付予趙國安，尚未兌現)。

• 第三期款:取得完稅證明時支付$130,000(亞洲化學已開立$80,000 、$25,000 及$25,000 等三張本票交付予趙國安，其中 $25,00 已兌現)。

• 尾 款:以亞洲化學名義向銀行申請貸款撥貸時：（a）代償築興 建設股份有限公司原向合作金庫商業銀行原借款 $50,000(帳列其他應付款項)，並視為部分土地購地款已 支付。（b）尾款為銀行貸款中撥付趙國安$65,000，並辦 理土地點交。如銀行貸款不能如數核撥時，亞洲化學應 補足尾款金額。本部分尾款，因土地已完成過戶亞洲化 學，為保障趙國安權益，亞洲化學同意於第三期款支付， 同時開立民國98 年12 月25 日本票金額$65,000 交付趙 國安作為保證用途，於銀行如數撥付時，該保證本票應 歸還亞洲化學。

• (7)亞洲化學於民國98 年11 月24 日經董事會通過向前任董事黃柏盛 借款$60,000 及$80,000 計兩筆，借款期間均為98 年11 月25 日至 11 月30 日，年利率為2%。黃柏盛於民國98 年11 月30 日將亞洲 化學原開立予趙國安之本票$60,000 及$80,000 取回，由亞洲化學 解除禁止背書轉讓後，經趙國安具名背書轉讓予黃柏盛，黃柏盛將 本票繳回亞洲化學並請亞洲化學另開立本票予柯堃輝$80,028(其 中$10,003 已於民國98 年12 月7 日兌現)、江俊嶙$45,015 及林炫 志$15,005 等三人，金額共計$140,048(含利息$48)。其中應付本票 $130,045(帳列其他應付款項)，於民國98 年12 月7 日及8 日經第 三人提示未獲兌現，致亞洲化學產生退票記錄，該等票據$130,045 經法院禁止付款，相關退票記錄亦已於民國98 年12 月15 日註銷。

• (8)除上述外，亞洲化學開立予趙國安之本票餘額計$90,000，帳列其 他應付款項(業經法院禁止付款)。

• (9)亞洲化學於民國98 年12 月21 日經股東常會決議，對亞洲化學第

276

21 屆董事會通過之民國98 年10 月28 日屏東購地案，繼續停止支 付相關款項，並對該案所涉人員依法採取一切可能方式追究其賠償 責任。亞洲化學於民國99 年1 月13 日對前任董事李光弘、黃柏盛、 余河德、葉斯鎮及前任監察人楊淑華、毛天賜等人，向台北地方法 院聲請假扣押其財產，台北地方法院裁定亞洲化學提供現金 $27,000(表列「存出保證金」)擔保後，得對前任董事李光弘、黃 柏盛、余河德及前任監察人毛天賜等人之財產於$80,000 之範圍為 假扣押。

• (10)基於穩健原則，亞洲化學於民國98 年12 月29 日經董事會通過對 購買屏東土地案提列$215,000 資產減損損失。主要係依據土地買賣 契約總價新台幣$345,000 扣除外部專業鑑價報告所鑑出價格 $140,000(依泛亞不動產估價事務所出具之不動產估價報告書估價 金額為$142,176)後，並加計土地抵押給合作金庫商業銀行之擔保 債權之最高限額$60,000 與原抵押借款金額$50,000 差額之或有負 債$10,000，提列$215,000 資產減損損失。

• (11)亞洲化學於民國99 年5 月3 日與趙國安簽訂土地買賣和解書解除 前述19 筆土地之買賣，並於民國99 年5 月4 日經董事會決議通過。 依該買賣和解書，買賣解除生效後，亞洲化學將上述土地返還過戶 登記予趙國安，趙國安已返還前述本票$90,000，並塗銷亞洲化學 之共同擔保債權。亞洲化學並取回其餘應付本票$130,045。

• (12)該土地買賣和解後，亞洲化學同意將已支付趙國安$65,000 中之 $32,500 轉為賠償損失，其餘$32,500 已於民國99 年8 月25 日收 回。

• (13)前述已兌現之本票$10,003，目前尚無法確認由何人領取，亞洲化 學擬待法院判決釐清相關責任後再行追討。

• (14)民國99 年度，亞洲化學因上述土地和解案認列減損損失迴轉利益 計$215,000，認列和解賠償損失$32,500 及已兌現本票$10,003 之 損失等，致使亞洲化學民國99 年度其他收入淨認列＄172,326。

• 2.民國99 年5 月20 日，經檢調單位通知亞洲化學於板信商業銀行高雄 新興分行開有銀行帳戶，並有購買屏東土地案$140,000 之現金進出。 截至民國100 年12 月31 日止，該銀行帳戶餘額為$12。經查此銀行帳 戶係於民國98 年11 月23 日由當時之董事長李光弘私自開立，並未依 循亞洲化學內部控制相關程序及作業規定，該帳戶使用之印鑑並非亞 洲化學登記有案之財務印鑑章，於銀行留存之營業地址及電話亦非本 公司所在地，目前檢調單位正在調查中，另亞洲化學已針對前任董事 李光弘、黃柏盛、余河德、前任監察人毛天賜以及江俊嶙、林炫志、 柯堃輝等相關人員提起刑事訴訟，目前尚待法院判決釐清。

• 3.亞洲化學於民國99 年1 月出售新北市中和區四十張段229-15 地號之 出租土地(帳列閒置資產)，出售價款計$84,280，處分利益$63,596。

• 4.亞洲化學於民國78 年購入之嘉義縣水上鄉下塗溝段重劃小段1102 及 1103 地號農地計$3,594(帳列閒置資產)，係以亞洲化學員工名義登記 持有，並辦理預告登記予亞洲化學。民國99 年3 月18 日經董事會通 過，擬就前述土地以不低於鑑價報告之金額予以處分，相關事宜授權 董事長全權處理中。

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(十三)短期借款

短期借款
	100	年 12 月 31 日	99	年 12 月 31 日
有擔保銀行借款	$	2,251,788	$	3,382,086
無擔保銀行借款		1,036,198		1,875,916
	$	3,287,986	$	5,258,002
利率區間		1.34% ~ 7.87%		1.12%	~ 5.84%
應付短期票券
	100	年 12 月 31 日	99	年 12	月 31 日
商業本票	$	130,000	$		330,000
減：應付商業本票折價		-			-
商業本票	$	130,000	$		330,000
利率區間		1.37% ~ 1.39%		1.34%~1.56%
應付公司債
		國內無擔保可轉換公司債
	100	年 12 月 31 日	99	年 12	月 31 日
本公司
第五次可轉換公司債	$	162,000	$		345,400
減：應付公司債折價	(	14,947)	(		43,989)
小計		147,053			301,411
第六次可轉換公司債		1,000,000			-
減：應付公司債折價	(	95,030)			-
小計		904,970			-
亞洲化學
第一次可轉換公司債	$	1,000,000	$		-
減：應付公司債折價	(	107,538)			-
小計		892,462			-
合計	$	1,944,485	$		301,411

• (十四)應付短期票券

• (十五)應付公司債

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• 1.本公司發行之國內無擔保可轉換公司債，其主要發行內容如下：

(1) 發行總額 票面利率 有效利率 發行期間 到期日 擔保品 賣回權 轉換價格(元/股) (調整後) 轉換期間 已轉換金額 已買回金額	國內無擔保可轉換公司債	國內無擔保可轉換公司債
	第五次	第六次
	$500,000 0% 3.2% 5年 104年4月16日 無 債券持有人之賣回權:債 券持有人得於發行滿三年 之前四十日內以債券面額 加計1%之利息補償金，將 其所持有之本公司債要求 以現金贖回。 $ 21.09 發行滿三個月之次日至到 期日前十日止。 $ 338,000 $ -	$1,000,000 0% 2.4% 5年 105年3月14日 無 債券持有人之賣回權:債 券持有人得於發行滿三年 之前四十日內以債券面額 加計0.5%之利息補償金， 將其所持有之本公司債要 求以現金贖回。 $ 30.25 發行滿一個月之次日至到 期日前十日止。 $ - $ -

• (2)本公司於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六號 規定，將第五次及第六次發行之無擔保公司債屬權益性質之轉換權 與各負債組成要素分離，分別帳列「資本公積－認股權」計$59,250 及$97,100。截至民國100 年12 月31 日止，因轉換公司債轉換為 普通股，致「資本公積－認股權」之餘額分別為$19,197 及$97,100。 另所嵌入之買回權與賣回權，依據財務會計準則公報第三十四號之 規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯，故予 以分離處理，並以其淨額帳列「公平價值變動列入損益之金融負債 -流動」。

279

2.亞洲化學發行之國內無擔保轉換公司債，其主要發行內容如下： (1) 國內無擔保可轉換公司債 發行總額 $1,000,000 票面利率 0% 有效利率 2.5% 發行期間 5年 到期日 105年9月15日 擔保品 無 賣回權 債券持有人之賣回權:債券持有人得於 發行滿三年之前三十日內以債券面額加 ， 計0.5%之利息補償金 將其所持有之本 公司債要求以現金贖回。 轉換價格(元/股)(調整後) $15 轉換期間 發行滿一個月之次日至到期日前十日 已轉換金額 $ - 已買回金額 $ -

• (2)亞洲化學於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六 號規定，將屬權益性質之轉換權與各負債組成要素分離，帳列「資 本公積-認股權」計$102,900。另所嵌入之買回權、賣回權，依據 財務會計準則公報第三十四號之規定，因其與主契約債務商品之經 濟特性及風險非緊密關聯，故予以分離處理，並以其淨額帳列「公 平價值變動列入損益之金融負債」。

(十六)長期借款

長期借款
借 款 性 質		100 年 12 月 31 日		99 年 12 月 31 日
中 長 期 擔 保 借 款		$	3,841,367	$	4,272,942
中 長 期 無 擔 保 借 款			1,711,646		809,453
			5,553,013		5,082,395
減：一年內到期部分	(		389,004)	(	440,737)
一營業週期內到期部份	(		817,000)	(	1,578,160)
		$	4,347,009	$	3,063,498
利率區間			1.55%~6.65%		1.45%~6.17%

• 1.本公司於民國100 年12 月與台新國際商業銀行等聯合授信銀行團簽訂 融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣33 億元之 範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。本 公司主要承諾事項如下：

• (1)本公司應提供彰濱工業區土地之地上權、廠房及附屬工程設施、機 器設備及相關附屬設備為擔保品。

• (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於合併流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於 300%；合併有形淨值不得低於新台幣60 億元。

280

• 2.本公司於民國98 年12 月與臺灣土地銀行等聯合授信銀行團簽訂融資 承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣11 億元之範圍 內，得隨時依合約規定籌措興建廠房、購買機器設備與使用營運週轉 性資金。本公司主要承諾事項如下：

  • (1)本公司應提供彰濱工業區廠房建物及其附屬設施、新購置之機器設 備為擔保品。

  • (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於合併流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於 300%；合併有形淨值不得低於新台幣30 億元。

• 3.亞洲化學於民國99 年6 月與第一商業銀行等聯合授信銀行團簽訂聯合 授信合約，主要借款承諾如下：

  • (1)甲項授信額度$750,000，授信期間五年，以支應償還既有金融負債 暨充實中期週轉金所需之資金，不得循環動用；

  • (2)乙項授信額度$750,000，授信期間三年，以支應中期營運週轉金所 需之資金，得於授信期間內循環動用。

  • (3)亞洲化學主要承諾如下：

    • a.亞洲化學應提供桃園縣楊梅市等12 筆土地及桃園縣楊梅市等31 筆廠房做為擔保品；

    • b.半年度及年度合併財務報表須維持下列財務比例之限制： 流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%，負債比率[負 債總額除以有形淨值(股東權益扣除無形資產)]不得高於150%， 利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利息費用] 不得低於3 倍。

• 4.截至民國100 年12 月31 日止，本公司及子公司為長短期借款所提供 之擔保品除附註六所述者外，尚開立保證票據$7,870,540。

• (十七)應付租賃款 非流動

100 年 12 月 31 日 99 年 12 月 31 日 應付租賃款 $ 469,502 $ 487,424 減：未實現利息支出 ( 167,783) ( 184,138) $ 301,719 $ 303,286

• 1.本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心 簽訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租 期屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支 付之價款，購買該土地。

• 2.有關民國95 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：

每季租金 期 間 支 付 方 式 $ 1,124 95.7.1～ 96.6.30 每 季 預 付 1,499 96.7.1～ 98.6.30 每 季 預 付 1,874 98.7.1～112.6.30 每 季 預 付

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截至民國100 年12 月31 日止，應付租賃款餘額及其現值：

期 間 101年度 102年度 103年度 104年度 105年度 106年至110年度 (其折現值為$27,391) 111年1月至112年6月 (其折現值為$23,208)	100 年 12 月 31 日
	7,497 $ 7,497 7,497 7,497 7,497 37,485 39,265
	114,235 $

106年至110年度 111年1月至112年6月	106年至110年度 111年1月至112年6月	(其折現值為$27,391) 37,485 (其折現值為$23,208) 39,265 114,235 $	(其折現值為$27,391) 37,485 (其折現值為$23,208) 39,265 114,235 $
3.有關民國97 年12		月簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：
	每季租金	期 間	支 付 方 式
$	-	98.1.1~ 99.12.31	前 兩 年 免 租 金
	3,150	100.1.1~101.12.31	每 季 預 付
	4,200	102.1.1~103.12.31	每 季 預 付
	5,250	104.1.1~117.12.31	每 季 預 付

截至民國100 年12 月31 日止，應付租賃款餘額及其現值：

期 間 101年度 102年度 103年度 104年度 105年度 106年至110年度 (其折現值為$72,872) 111年至115年度 (其折現值為$55,183) 116年至117年度 (其折現值為$23,979)	100 年 12 月 31 日
	12,600 $ 16,799 16,799 20,999 20,999 104,996 104,996 57,079
	355,267 $

(十八)員工退休金

1. 本公司及國內子公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定給付之退 休辦法，適用於民國94 年7 月1 日實施「勞工退休金條例」前所有正 式員工之服務年資，以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用 勞動基準法員工之後續服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支 付係根據服務年資及退休前6 個月之平均薪資計算，15 年以內(含)的 服務年資每滿一年給予兩個基數，超過15 年之服務年資每滿一年給予 一個基數，惟累積最高以45 個基數為限。本公司及國內子公司按月就 薪資總額2%~8%提撥退休基金，以勞工退休準備金監督委員會之名義 專戶儲存於台灣銀行。

282

1. 截至民國100 年及99 年12 月31 日止，本公司及國內子公司撥存於台 灣銀行勞工退休準備金專戶之餘額分別為$74,817 及$54,433。

2. 3.本公司及國內子公司以民國100 年12 月31 日及99 年12 月31 日為衡 量日進行退休金精算，其相關資訊如下：

3. (1)計算淨退休金成本所用之精算假設如下:

折現率 薪資水準增加率 基金資產預期報酬率	100 年 12 月 31 日 1.90%~2.00% 2.00%~3.00% 1.90%~2.00%	99年12月31日
		1.75%~2.25% 2.00%~3.00% 1.75%~2.00%

• (2)退休金提撥狀況與帳載應計退休金負債調節如下:

		100	年12	月31 日		99	99	年12 月31 日	年12 月31 日
給付義務：
既得給付義務	($			184,774)	($				156,434)
非既得給付義務	(			206,376)	(				212,368)
累積給付義務	(			391,150)	(				368,802)
未來薪資增加之影響數	(			127,541)	(				128,156)
預計給付義務	(			518,691)	(				496,958)
退休基金資產公平價值				74,860					54,515
提撥狀況	(			443,831)	(				442,443)
未認列過渡性淨給付義務				981					356
未認列前期服務成本	(			9,897)	(				14,846)
未認列退休金損益				342,851					350,287
補列之應計退休金負債	(			210,995)	(				207,641)
應計退休金負債	($			320,891)	($				314,287)
既得給付		$		212,170		$			178,882
遞延退休金成本		$		178		$			356
未認列為退休金成本之淨損失		$		210,817		$			207,285
(3)淨退休金成本明細如下:
			100	年 度				99	年 度
服務成本		$		9,040				$	9,060
利息成本				9,099					9,251
退休基金資產預期報酬		(		1,109)			(		712)
未認列過渡性淨給付義務之攤銷				379					7,975
未認列前期服務成本攤銷		(		4,949)			(		4,949)
未認列退休金損失之攤銷				22,645					18,874
淨退休金成本		$		35,105				$	39,499

283

• 4.自民國94 年7 月1 日起，本公司及國內子公司依「勞工退休金條例」， 訂有確定提撥之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇 適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按不低於 薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付 依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金 方式領取。民國100 年度及99 年度，本公司及國內子公司依上開退休 金辦法認列之退休金成本分別為$22,310 及$18,903。

(十九)股本

• 1.本公司發行之股份全數為普通股，每股面額新台幣10 元，截至民國100 年12 月31 日止，額定股本為$5,000,000(其中保留$40,000 供發行員 工認股權憑證使用)，實收之資本額為$2,965,690。

• 2.(1)民國100 年度本公司公司債經行使轉換至普通股為8,215 仟股。

• (2)本公司於民國100 年6 月經股東會決議通過，以民國99 年度未分配 盈餘$137,311 轉增資，發行新股13,731 仟股，該增資案業經證券 主管機關核准，業已辦理變更登記完竣。

• 3.(1)民國99 年度本公司公司債經行使轉換至普通股為9,206 仟股。

• (2)本公司於民國99 年6 月經股東會決議通過，以民國98 年度未分配 盈餘$350,000 轉增資，發行新股35,000 仟股，該增資案經證券主 管機關核准，業已辦理變更登記完竣。

(二十)資本公積

• 1.依公司法規定，超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得 之資本公積，除得用於彌補虧損外，於公司無累積虧損時，按股東原 有股份之比例發給新股或現金。另依證券交易法之相關規定，以上開 資本公積撥充資本時，每年以其合計數不超過實收資本額百分之十為 限。公司非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時，不得以資本公積補 充之。

• 2.有關資本公積－認股權請詳附註四(十五)之說明。

(二十一)保留盈餘/期後事項

• 1.依本公司章程規定，本年度決算後盈餘，除依法完納稅捐及彌補以前 年度虧損外，應提10%為法定盈餘公積，並依證交法第四十一條規定提 列特別盈餘公積，次就其盈餘分派如下：

• (1)員工紅利不低於0.5%。

• (2)董監酬勞每人每年新台幣6 萬元整。

• (3)剩餘部份得加計以前年度未分配盈餘為可分配盈餘，由董事會擬具 股東紅利分派議案送請股東會決議分派或保留之。

• 2.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現 金外，不得使用之，惟發給新股或現金者，以該項公積超過實收資本 額百分之二十五之部分為限。

284

3.股利政策

• 本公司產業發展成熟，獲利穩定且財務結構健全，適採穩定之股利政 策。擬訂股東盈餘分配為就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘公積、 特別盈餘公積後，就其餘額提撥股東股息及紅利百分之五十至百分之九 十(其中百分之三十為現金股利方式發放)，其餘為未分配盈餘；惟公司 自外界取得足夠資金支應該年度資金需求時，將就當年度所分配之股利 中至少提撥百分之五十發放現金股利；若股利分配當年度公司有重大擴 充或轉投資計劃，考量未來資金需求，股東現金股利配發以不超過股東 紅利百分之五十為原則。

• 4.(1)本公司於民國100 年6 月24 日及99 年6 月25 日經股東會決議通 過民國99 年度及98 年度盈餘分派案如下：

法定盈餘公積 特別盈餘公積 股票股利 現金股利 合計	99	每股股利(元) 0.49 $ 0.64 年 度	98	年 度
	金額 54,740 $ 174,688 137,311 178,505 545,244 $		金額 57,039 $ - 350,000 150,106 557,145 $	每股股利(元)
				1.50 $ 0.64

(2)期後事項：

本公司於民國101 年3 月28 日經董事會提議民國100 年度盈餘分 派案，分派案如下：

法定盈餘公積 股票股利 現金股利 合計	100 年	度
	金額 137,063 $ 594,978 297,489 1,029,530 $	每股股利(元)
		2.00 $ 1.00

• 5.(1)本公司民國100 年度員工紅利及董監酬勞估列金額分別為$1,500 及 $480，係截至當期止之稅後淨利，考量法定盈餘公積等因素後，以 章程所定之成數為基礎估列(員工紅利約以稅後淨利0.5%估列，董 監酬勞以每人每年6 萬元估列)。

• (2)本公司經股東會決議之民國99 年度員工紅利$3,000 及董監酬勞 $480 與民國99 年度財務報表認列之員工紅利$2,463 及董監酬勞 $480 之差異係高估員工紅利$537，上述差異已調整至民國100 年度 之損益。

• (3)本公司民國99 年度及98 年度員工現金紅利$3,000 及$3,010 已實際 配發。

285

• 6.有關董事會通過擬議及股東會決議盈餘分派情形，請至台灣證券交易 所之「公開資訊觀測站」查詢。

• 7.本公司未分配盈餘及股東可扣抵稅額比率說明如下:

  • (1)截至民國100 年12 月31 日止，未分配盈餘於兩稅合一實施前後之 金額分別為$14,571 及$1,494,028。

  • (2)截至民國100 年及99 年12 月31 日止，本公司之股東可扣抵稅額帳 戶餘額為$19,051 及$29,065，如分配屬民國100 年度之未分配盈 餘，其預計可扣抵稅額比率為2.03%。而民國99 年度盈餘分配之扣 抵比率實際為6.08%。

• (二十二)所 得 稅

  • 1.所得稅費用及應付所得稅調節計算如下:

		100	年 度		99	年 度
所得稅費用	$		150,658	$		81,066
加(減)：
遞延所得稅資產淨變動數	(		5,925)			12,035
暫繳及扣繳稅額	(		85,895)	(		59,137)
以前年度所得稅高(低)估數			4,512	(		5,395)
其他(註)			-	(		5,205)
應付所得稅	$		63,350	$		23,364

• 註：歡影城及百樂集之所得稅費用分別為$3,292 及$1,913，因於民 國99 年6 月30 前已出售並交割完畢，致產生差異。

2.民國100 年及99 年6	月30 日之遞延所得稅資產(負債)餘額如下：	月30 日之遞延所得稅資產(負債)餘額如下：
	100 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
遞延所得稅資產總額	92,569 $	80,886 $
遞延所得稅負債總額	29,691) ($	30,893) ($
遞延所得稅資產備抵評價	61,288) ($	54,328) ($

286

3.因暫時性差異所產生之遞延所得稅資產(負債)科目明細如下：

		100 年 12	月	月	31 日		99 年 12	月	月	31 日
				所	得 稅				所 得 稅
	金 額			影	響 數	金 額			影 響 數
流動項目：
壞帳費用	$	11,992	$		2,413	$	45,193	$		7,683
未實現兌換(利益)損失	(	3,946)	(		671)		86,108			14,638
未實現聯屬公司利益		3,965			674		3,592			611
存貨跌價及呆滯損失		160,022			36,939		91,916			15,626
出售房屋建案認列損益
財稅差異		18,018			3,063		30,517			5,188
虧損扣抵		5,820			989		-			-
其他		22,729			5,422		42,718			7,262
投資抵減					7,829					-
			$		56,658			$		51,008
備抵評價			(		25,690)			(		24,450)
			$		30,968			$		26,558
非流動項目：
海外投資利益	($	167,496)	($		28,474)	($	167,496)	($		28,474)
未提撥專戶之退休金費用		108,765			18,490		98,576			16,758
存貨跌價及呆滯損失		-			-		18,589			3,160
虧損扣抵		84,790			14,414		20,918			3,556
其他		6,809	(		546)	-	14,229	(		2,419)
投資抵減					2,336					6,404
					6,220			(		1,015)
備抵評價			(		35,598)			(		29,878)
			($		29,378)			($		30,893)

4.本公司會計所得與課稅所得差異之主要原因如下： (1)永久性差異：

永久性差異：
		100	年 度		99	年 度
國內投資利益	($		1,025,428)	($		464,988)
其他	(		14,500)	(		11,707)
減少課稅所得	($		1,039,928)	($		476,695)

(2)暫時性差異─如上列遞延所得稅資產(負債)異動情形。

本公司自民國97 年度第二季起，由於海外轉投資公司之未分配盈餘 擬作永久性投資，故不繼續認列其長期股權投資收益之遞延所得稅 負債。

287

• 5.民國100 年12 月31 日本公司依據促進產業升級條例規定，可享有之投 資抵減明細如下：

資抵減明細如下：
抵減項目 研究與發展支出 研發及人才培訓 自動化設備投資抵減	可抵減稅額 2,336 $ 7,486 343 10,165 $	尚未抵減餘額 2,336 $ 7,486 343 10,165 $	最後抵減年度
			民國101年 民國99-102年 民國100-101年

• 6.截至民國100 年12 月31 日止，本公司及子公司尚未抵減之虧損扣抵明 細如下：

如下：
發生年度 95年 98年 99年 100年	申報數/核定數 核定數 申報數 申報數 申報數	可抵減稅額 3,056 $ 220 3,572 8,555 15,403 $	尚未抵減稅額 3,056 $ 220 3,572 8,555 15,403 $	最後扣抵年度
				105年 108年 109年 110年

• 7.本公司及國內子公司營利事業所得稅核定情形如下:

核 定 情 形

亞洲化學

本公司、旺洲建設、新洲建設、優館、裕洲營造、 天馳科技、創富建設、萬得及亞化光電

核定至民國97年度 核定至民國98年度

288

(二十三)每股盈餘

(二十三)每股盈餘
稅 前 稅 後 基本每股盈餘 繼續經營單位淨利 1,702,317 $ 1,551,659 $ 少數股權淨利 181,028) ( 181,028) ( 合併淨損益 1,521,289 $ 1,370,631 $ 稀釋每股盈餘 繼續經營單位淨利 1,702,317 $ 1,551,659 $ 少數股權淨利 181,028) ( 181,028) ( 具稀釋作用之潛在 普通股之影響： 第五次可轉換 公司債 14,001) ( 14,001) ( 第六次可轉換 公司債 21,870 18,152 員工分紅 - - 合併淨損益 1,529,158 $ 1,374,782 $ 100 金 額 稅 前 稅 後 基本每股盈餘 繼續經營單位淨利 1,026,768 $ 945,702 $ 少數股權淨利 398,302) ( 398,302) ( 合併淨損益 628,466 $ 547,400 $ 稀釋每股盈餘 繼續經營單位淨利 1,026,768 $ 945,702 $ 少數股權淨利 398,302) ( 398,302) ( 具稀釋作用之潛在 普通股之影響： 第四次可轉換 公司債 3,737) ( 3,737) ( 第五次可轉換 公司債 2,318 1,924 員工分紅 - - 合併淨損益 627,047 $ 545,587 $ 99 金 額	100		年
	金				每 股 盈
				加權平均流通 在外股數(仟股) 280,499 1,061 21,662 119 303,341		每 股 盈

289

上述加權平均流通在外股數，業已依民國99 年度股東會決議通過之未 分配盈餘轉增資比例追溯調整之。

自民國97 年度起，因員工分紅可選擇採用發放股票之方式，於計算每 股盈餘時，係假設員工分紅將採發放股票方式，於該潛在普通股具有 稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘；計算 基本每股盈餘時，係於股東會決議上一年度員工分紅採發放股票方式 之股數確定時，始將該股數計入股東會決議年度普通股加權平均流通 在外股數。且因員工紅利轉增資不再屬於無償配股，故計算基本及稀 釋每股盈餘時不追溯調整。

、 (二十四)用人 折舊及攤銷費用

本期發生用人、折舊、折耗及攤銷費用依其功能別彙總如下:

功能別 性質別	100 年 度	100 年 度	100 年 度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	合 計
用人費用
薪資費用	567,227 $	499,532 $	1,066,759 $
勞健保費用	34,431	32,665	67,096
退休金費用	37,688	33,270	70,958
其 他	64,979	39,385	104,364
折舊費用	307,378	57,872	365,250
攤銷費用	6,299	11,343	17,642
功能別 性質別	99 年 度
	屬於營業 成 本 者	屬於營業 費 用 者	合 計
用人費用
薪資費用	496,380 $	530,585 $	1,026,965 $
勞健保費用	28,932	27,919	56,851
退休金費用	33,632	33,025	66,657
其 他	52,896	41,083	93,979
折舊費用	279,825	76,479	356,304
攤銷費用	4,079	15,278	19,357

290

• 五、 關係人交易

• (一)主要關係人之名稱及關係 ：請詳附註二(一)說明。

• (二)與關係人間之重大交易事項

1. 銷貨淨額

銷貨淨額
佛山塑料 優品全球 其他	100 年	占該科目 餘額百分比 - - - - 度	99 年	度
	金 額 1,192 $ 873 706 2,771 $		金 額 1,061 $ 2,480 2,134 5,675 $	占該科目 餘額百分比
				- - -
				-

本公司對關係人之銷貨價格，除部份商品未售予一般客戶，銷貨價格係由 雙方議定之外，其餘與一般客戶並無重大差異。對關係人之授信期間約為 貨到後月結30~60 天內收款。

2. 應收票據

2. 應收票據
優品全球 3. 應收帳款 德宏工業 其他 4. 進貨 佛山塑料 其他	占該科目 金 額 餘額百分比 139 $ - 100 年 12 月 31 日 占該科目 金 額 餘額百分比 159 $ - 178 - 337 $ - 100 年 12 月 31 日 占該科目 金 額 餘額百分比 7,223 $ - 396 - 7,619 $ - 100 年 度	99 年 12 月 31 日
		占該科目 金 額 餘額百分比 1,134 $ - 99 年 12 月 31 日	占該科目 餘額百分比
			-
	金 額 159 $ 178 337 $ 100 年	金 額 - $ 391 391 $ 99 年	占該科目 餘額百分比
			- -
			-
			度
	金 額 7,223 $ 396 7,619 $	金 額 2,104 $ 1,113 3,217 $	占該科目 餘額百分比
			- -
			-

本公司向關係人之進貨條件與一般供應商無重大差異，付款條件則採貨到 後月結15 至30 天內付款。

291

5. 應付帳款

應付帳款
緯達光電 佛山塑料	占該科目 金 額 餘額百分比 454 $ - 272 - 726 $ - 100 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
	金 額 454 $ 272 726 $	金 額 132 $ 455 587 $	占該科目 餘額百分比
			- -
			-

6. 其他應收款

• (1)亞洲化學民國99 年4 月20 日董事會決議，為精簡投資架構與配合孫 公司歡影城之標售案而將創富投資持有之百歡集6.63%股權轉讓予歡 影城。為使百歡集能順利出售，創富投資於民國99 年5 月5 日之董 事會決議購買百歡集帳列部分與營業無關之資產及負債，包括：

• a.百樂集提存於臺灣銀行退休金專戶之金額$3,577，俟百樂集清算結 束後，將向臺灣銀行申請退回此退休金轉為創富投資所有，創富投 資收到時應設專戶存放，於員工退休時再支付，故帳上同時先行入 帳此筆應收款項及應計退休金負債。

• b.百樂集帳上因購置固定資產而產生之留抵稅額$5,555，俟百樂集向 國稅局申請退稅後，應將此款項償還創富投資。

• (2)其他應收款-其他

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(3)其他應收款-資金融通

民國100 年度無此情形。

緯達光電				99	年		度		應收利息
		最高餘額		期末餘額	利率		利息收入
		24,179 $		- $	-		- $		- $

上述緯達光電其他應收款係因考量關係人資金調度情況下，致部分應 收帳款超過正常授信期間，而依民國93 年7 月9 日(93)基秘字第167 號規定轉列其他應收款。

1. 其他應付款

(1)其他應付款-其他

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99 年 度 最高餘額 期末餘額 期末額度 利率 利息費用 應付利息 - - - 李志賢 $50,000 $ $ 2.9% $ 167 $

292

8. 財產交易

• (1)本公司之子公司YEM CHIO 於民國100 年2 月22 日經董事會決議向李 志賢、Eing Chio Company Limited、Walt Capital Management L.L.C. 及 Wellmart Technology L.L.C. 等人購買其持有孫公司 ASIA PLASTICS 計25%之股權(共6,462,395 股)，交易總金額為$229,312(美 金7,754,875 元)。

• (2)亞化光電出售設備予緯達光電

• a.亞化光電於民國93 年4 月將偏光膜生產設備售予佛山緯達，民國 99 年1 月28 日經佛山緯達董事會討論，因該設備未能達到原設計 標準，亞化光電同意給予佛山緯達折價$22,568(美金700,000 元) 並修改收款時程，及扣除美金700,000 元後餘額，餘4,690,000 元 分二次於民國99 年底前付清。

• b.承上述，亞化光電帳列折價損失22,568(美金700,000 元)，及迴 轉以前年度未實現利息收入$973(美金28,615 元)後，淨損失計 $21,595，列入民國98 年之財務報表。另依協定，截至民國98 年 12 月31 日止，應收款項餘額$151,206(美金4,690,000 元)，應轉 列流動資產之其他應收款。

• c.上述應收款，已於民國99 年3 月及12 月分別收到款項。

9. 保證事項

孫公司為關係企業與金融機構往來所背書保證之期末額度及已使用額度 明細如下：

10.	期末額度 緯達光電 153,469 $ 100 年 12 薪酬資訊 薪資及獎金 業務執行費用 董監酬勞及員工紅利	100 年 12	已使用額度 101,707 $ 月 31 日 100 年 $ $	已使用額度 101,707 $ 月 31 日 100 年 $ $	99 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
					期末額度 158,438 $ 度 99 36,225 $ 2,580 480 39,285 $		已使用額度
			$				99,827 $
					度 36,225 2,580 480 39,285		年 度
				$		$	37,129 1,779 480
				$		$	39,388

293

六、 抵(質)押之資產

抵(質)押之資產
項 目 應收票據 應收帳款 (表列其他金融資產-流動) 定期存款 (表列其他金融資產-流動) 活期存款 (表列其他金融資產-流動) 存貨 土地、房屋及建築-淨額 機器設備及辦公設備-淨額 土地使用權 (表列其他無形資產) 出租資產 存出保證金 "	帳 面	99年12月31日 2,000 62,392 122,142 163,304 5,165,081 3,237,130 2,312,037 122,872 14,762 27,000 28,613 11,257,333 $ 價 值	擔 保 用 途
	100年12月31日 2,800 95,464 113,867 91,189 4,122,195 4,077,036 1,827,488 130,839 14,762 27,000 113,858 10,616,498 $
			銀行開立信用狀擔保 短期借款擔保 購料保證擔保、租賃土地擔 保及短期借款擔保 購料保證擔保及長、短期 借款擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 請詳附註四(十二)之說明 租賃及土地使用權擔保等

七、 重大承諾事項及或有事項

• 截至民國100 年12 月31 日止，本公司及子公司除附註四(十一)、(十六)、(十 七)及五(二)所述者外，尚有重大承諾及或有事項摘要如下：

• (一)因擴建廠房、購置機器設備、土地使用權、設計費及技術轉讓費等，已訂 約而尚未給付之價款為$937,567。

• (二)因購買原料及機器設備，已開立而尚未使用之信用狀金額為$861,941。

• (三)因委託營造廠商興建大樓，已訂工程合約而尚未給付之款項為$136,534。

• (四)亞洲化學因業務需要，聘任專業人士，已訂約而尚未給付之價款為

• $35,600。各項專案查核及管理顧問等已簽約而尚未給付之價款為$4,610。

• (五)以營業租賃方式承租設備及辦公室等，依租約規定，未來年度尚須支付之 租金費用約為$21,154。

• (六)因海關業務所需，已開立銀行保證額度為$93,465。

八、 重大之災害損失

• 無此事項。

九、 重大之期後事項

• 請詳附註四(十) 、(二十一)4.(2)之說明。

294

十、 其他

• (一)本公司民國100 年及99 年12 月31 日與營建業務相關之資產及負債，依營 業週期劃分為流動性之科目及金額如下：

(二)	存貨 遞延推銷支出(帳列其他流動資產) 一營業週期內到期之長期負債 預收房地款(帳列預收款項) 金融商品之公平價值 非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 備供出售金融資產-流動 無活絡市場之債券投資-流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債 長期借款 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債－流動			100年12月31日 3,810,876 $ 21,346 817,000 180,034 100 年 12	100年12月31日 3,810,876 $ 21,346 817,000 180,034 100 年 12	100年12月31日 3,810,876 $ 21,346 817,000 180,034 100 年 12	100年12月31日 3,810,876 $ 21,346 817,000 180,034 100 年 12
			帳面價值
						公開報價 決定之價值
			5,774,061 $ 177,489 46,091 77,920 191,361 6,332,004 1,944,485 4,347,009 40,002			- $ 177,489 46,091 - - - - - -	5,774,061 $ - - 77,920 - 6,332,004 1,948,657 4,347,009 40,002

295

非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 備供出售金融資產-流動 無活絡市場之債券投資-流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債 長期借款 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債－流動	99 年	12 月 31 日	12 月 31 日
	帳面價值 5,680,806 $ 43,129 78,282 110,001 211,149 9,312,826 301,411 3,063,498 15,888	公平價值
		公開報價 決定之價值 - $ 43,129 78,282 - - - - - -	評價方法 估計之價值
			5,680,806 $ - - 110,001 211,149 9,312,826 301,584 3,063,498 15,888

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• 1.金融商品因折現值影響不大，故以帳面價值估計其公平價值。此方法應 用於現金、應收票據及帳款、其他應收款、其他金融資產、存出保證金、 短期借款(含一年到期者)、應付短期票券、應付票據及帳款、應付費用 及其他應付款。

• 2.備供出售金融商品以市場價格為公平價值。

• 3.無活絡市場之債券投資因公平價值無法可靠衡量，故不擬揭露其公平價 值。

• 4.以成本衡量之金融資產因無活絡市場公開報價，且公平價值無法可靠衡 量，故不擬揭露其公平價值資訊。

• 5.可轉換公司債以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率為與本 公司發行條件類似之應付公司債之當期市場有效利率。

• 6.長期借款係以預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司 所能獲得類似條件(相近到期日)長期借款利率為準。惟金額不重大時， 則不予折現。

• 7.衍生性金融商品之公平價值，係假設本公司若依約定在報表日終止合 約，預計所能取得或必須支付之金額。

• (三)本公司及子公司民國100 年及99 年12 月31 日具利率變動之現金流量風險 之金融負債分別為$8,595,408 及$9,133,917；具利率變動之公平價值風險 之金融負債分別為$375,591 及$1,536,480。

296

• (四)截至民國100 年及99 年12 月31 日止，本公司非公平價值變動認列損益金 融資產及負債，其利息收入分別為$20,000 及$12,899；利息費用總額分別 為$269,251 及$199,570。

• (五)本公司及子公司民國100 年及99 年12 月31 日自備供出售金融資產 當期直接認列為股東權益調整項目之金額分別為未實現損失$17,786 及未實現利益$1,301。

• (六)財務風險控制策略

• 1.本公司採用風險管理與控制系統，以辨認本公司所有風險(包含市場風 險、信用風險、流動性風險及現金流量風險)，使本公司之管理階層能 有效從事控制並衡量市場風險、信用風險、流動性風險及現金流量風 險。

• 2.本公司市場風險管理目標,係適當考慮經濟環境、競爭狀況及市場價值 風險之影響下，達到最佳化之風險部位、維持適當流動性部位及集中 管理所有市場風險。

• (七)重大財務風險資訊

• 1.權益類金融商品投資

  • (1)市場風險

    • 本公司從事之權益類商品投資雖受市場價格變動之影響，惟經評估仍 不致發生重大之市場風險。

  • (2)信用風險

    • 本公司於投資時業已評估交易相對人之信用狀況，預期不致發生違 約，故發生信用風險之可能性低。

  • (3)流動性風險

    • a.本公司投資以公平價值變動列入損益之金融資產，及備供出售之 金融資產均具活絡市場，故預期可輕易在市場上以接近公平價值 之價格迅速出售金融資產，故無流動性風險。

    • b.本公司投資以成本衡量之金融資產無活絡市場，故具有重大之流動 性風險。

  • (4)利率變動之現金流量風險 本公司投資之權益類金融商品均非屬利率型商品，因此無利率變動之 現金流量風險。

• 2.應收款項

  • (1)市場風險

    • 本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。

  • (2)信用風險

    • 本公司應收款項債務人之信用良好，經評估並無重大之信用風險。

  • (3)流動性風險 本公司之應收款項主要為一年內到期，且本公司之營運資金足以支應 本公司之資金需求，預期不致發生重大之流動性風險。

  • (4)利率變動之現金流量風險 本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量

297

風險。 3.應付款項 (1)市場風險 本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之市場風險。 (2)信用風險 無信用風險。 (3)流動性風險 本公司之應付款項均為一年內到期，因本公司之營運資金足以支應資 金之需求，預期不致發生重大之流動性風險。 (4)利率變動之現金流量風險 本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之利率變動之現金流量 風險。

4.借款

(1)市場風險 本公司借入款項主係屬浮動利率，預期不致發生重大之市場風險。 (2)信用風險 無信用風險。 (3)流動性風險 本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，故預期不致發生重大 之流動性風險。

(4)利率變動之現金流量風險 本公司之借入款項主係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使其有 效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。

5.應付公司債

(1)市場風險

本公司發行之債務類商品係屬嵌入轉換權、贖回權及賣回權之零息債 券，其公平價值受市場股價波動影響，惟本公司可藉由贖回權之行使 以降低市場風險，故預期不致發生重大之市場風險。

(2)信用風險 無信用風險。

(3)流動性風險

本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，預期不致發生重大之 流動性風險。

(4)利率變動之現金流量風險

本公司發行之債務類商品為零息債券，因此無利率變動之現金流量風 險。

298

• 6.本公司及子公司從事之業務涉及若干非功能性貨幣(本公司及部分子公司之功能性貨幣為新台幣、部分子公司之功 能性貨幣為美金及人民幣)，故受匯率波動之影響，具重大匯率波動影響之外幣資產及負債如下:

(外幣:功能性貨幣) 金融資產 貨幣性項目 美金:新台幣 歐元:新台幣 美金:人民幣(註) 美金：港幣(註) 採權益法之長期股權投資 人民幣:美金(註) 金融負債 貨幣性項目 美金:新台幣 美金:人民幣(註)	100 年 12 月	匯率 30.27 39.178 6.3009 7.7655 0.16 30.27 6.3009 31 日	99 年 12 月 31 日	99 年 12 月 31 日
	外幣(仟元) 39,725 $ 2,177 16,250 7,588 97,388 $ 19,889 $ 12,715		外幣(仟元) 51,261 $ 1,632 8,514 9,483 98,983 $ 768 $ 17,988	匯率 29.12 38.54 6.62 7.78 0.15 29.12 6.62

• 註:由於合併個體中部分個體之功能性貨幣非為台幣，因此於揭露時亦須予以考量，例如當某一子公司之功能性 貨幣為人民幣，但有美金之外幣部位亦須列入考量。

299

(八)合併

• 1.本公司及子公司於民國100 年度進行下列購併及股權調整事項：

• (1)本公司之子公司YEM CHIO 於民國100 年2 月以現金$229,312(美金 $7,754,875 元)購買本公司之孫公司ASIA PLASTICS 計25%之股權(共 6,462,395 股)。

• (2)本公司之孫公司亞化國際以現金$35,707 取得合亞達計30%之股權， 並於民國100 年1 月10 日經陜西省渭南市商務局核准此一股權轉讓 案，自始取得合亞達30%股權。

• (3)本公司及子公司民國100 年度取得天馳科技股票情形，請詳附註二 (一)。

• (4)本公司民國100 年度取得亞洲化學股票情形，請詳附註二(一)。

• 2.各子公司所營業之主要內容分述如下：

• (1)ASIA PLASTICS：薄膜、樹脂、膠帶等各種包裝材料之買賣業務及一 般投資業。

• (2)合亞達：生產及銷售各類膠黏製品、膠黏原料等。

• (3)天馳科技：經營電腦硬體軟體及其周邊設備之製造、進出口業務及設 計研究開發、經銷代理業務。

• (4)亞洲化學：樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業。

• 3.依財務會計處理準則公報第二十五號「企業合併-購買法之會計處理」第 26 段要求公開發行公司提供關於經營績效之擬制性補充資訊，民國100 年及99 年度擬制性補充資訊係假設民國100 年及99 年1 月1 日起即分 別以99.93%、100%、51.78%及50.08%之持股比例，認列對ASIA PLASTICS、 合亞達、天馳科技及亞洲化學之投資收益及編製合併損益表。

擬制性補充資訊如後：

300

炎洲股份有限公司及子公司 擬制性合併損益表

民國100年及99年度

營業收入 銷貨收入 投資收入 餐旅服務收入 育樂收入 營建收入 營業收入合計 營業成本 銷貨成本 餐旅服務成本 投資損失 育樂成本 營建成本 營業成本合計 營業毛利 營業費用 營業淨利 營業外收入及利益 營業外費用及損失 繼續營業單位稅前淨利 所得稅費用 本期淨利 歸屬於： 合併淨損益 少數股權損益 基本每股盈餘(元) 繼續營業單位淨利 少數股權 本期淨利 稀釋每股盈餘(元) 繼續營業單位淨利 少數股權 本期淨利	稅前 稅後 5.74 $ 5.22 $ 0.54) ( 0.54) ( 5.20 $ 4.68 $ 5.10 $ 4.63 $ 0.47) ( 0.47) ( 4.63 $ 4.16 $ 100 年 度 17,617,245 $ 29,358 55,855 - 1,877,447 19,579,905 15,385,272) ( 9,704) ( - - 970,742) ( 16,365,718) ( 3,214,187 1,459,022) ( 1,755,165 253,257 328,537) ( 1,679,885 156,777 1,527,167 $ 152,718) ( 1,527,167 $ 1,370,390 $	稅前 稅後 3.57 $ 3.28 $ 1.37) ( 1.37) ( 2.20 $ 1.91 $ 3.30 $ 3.03 $ 1.27) ( 1.27) ( 2.03 $ 1.76 $ 單位：新台幣仟元 99 年 度 14,811,954 $ - 54,225 146,047 609,801 15,622,027 12,766,884) ( 3,359) ( 67,023) ( 46,552) ( 383,575) ( 13,267,393) ( 2,354,634 1,644,285) ( 710,349 629,094 336,174) ( 1,003,269 384,806 920,483 $ 82,786) ( 920,483 $ 535,677 $

301

十一、 附註揭露事項

(一) 重大交易事項相關資訊

• 本公司依「證券發行人財務報告編製準則」規定，民國100 年度之重大交易相關事項如下： 1. 資金貸與他人之情形：無此情形。

2. 為他人背書保證：

人背書保證：
背書保證者 編號 公司名稱 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司		公司名稱 關係(註一) 旺洲建設 2 ASIA PLASTICS 3 WANG LIH 3 寧波亞朔 3 YEM CHIO 2 WAN CHIO 3 被背書保證對象	對單一企業 背書保證限額(註二) 6,498,852 $ $ 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852	本期最高 背書保證 餘 額 690,000 $ 731,280 7,000 445,801 883,922 342,160	以財產擔保 期末背書 之背書保證 保證餘額 金 額 230,000 - $ 302,700 - 7,000 - 445,801 - 881,402 - 342,160 -	累計背書保證金額 佔最近期財務報表 淨值之比率 4 5 - 7 14 5	背書保證 最高限額(註二) 備註 6,498,852 $ 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852 6,498,852
		公司名稱 旺洲建設 ASIA PLASTICS WANG LIH 寧波亞朔 YEM CHIO WAN CHIO

• 註一：背書保證對象種類如下：

• 1.有業務關係之公司。

• 2.直接持有普通股股數超過百分之五十之子公司。

• 3.母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過百分之五十之被投資公司。

• 4.對公司直接或經由子公司間接持有普通股股數超過百分之五十之母公司

• 5.基於承攬工程需要之同業間依合約規定互保之子公司。

• 註二：背書保證最高限額係按本公司當期淨值計算。

本公司對單一企業背書保證之限額係分別按背書保證最高限額計算。

3. 期末持有有價證券情形：

期末持有有價證券情形：
有價證券 持有之公司 種 類 有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期			市 價 備 註 末
			股 數	帳面金額	比 率
本公司 金融債券板信商銀97年度第2期次 順位金融債券 - 本公司 股票 群和創業投資股份有限公司 - 本公司 股票 優品全球股份有限公司 本公司為該公司之法人董事 本公司 股票 YEM CHIO 本公司之子公司 本公司 股權 旺洲建設 本公司之子公司 本公司 股票 亞洲化學 本公司之子公司 本公司 股票 天馳科技 本公司之子公司		公平價值變動列入 損益之金融資產－流動 以成本衡量之 金融資產-非流動 以成本衡量之 金融資產-非流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資	- 1,166,667 171,900 25,246,015 133,000,000 136,732,100 21,901,058	10,000 $ 11,667 1,719 1,433,761 2,192,490 2,036,694 212,108	- 1.67 17.19 100 100 49.16 44.51	10,000 $ - - 1,433,761 2,192,490 1,609,337 255,585

302

1. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上： 買、賣 有價證券 交易 期 初 買 入 賣 出 本期其他增( 減) 期 末 之公司 種類及名稱 帳列科目 對象 關係 股數 金 額 股數 金 額 股數 售價 帳面成本 處分(損)益 股數 金 額 股 數 金 額 - - - - - - - - 本公司 天馳科技 採權益法之 $ - 21,901 $ 233,316 $ $ $ ($ 21,208) 21,901 $ 212,108 長期股權投資 (註)

2. 註：係依權益法評價之投資損失及資本公積變動數等。

3. 取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易日或 價 款 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 取得之公司 財產名稱 事實發生日 交易金額 支付情形 交易對象 關 係 所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 參考依據 其他約定事項 本公司 薄膜二廠廠房 99/10/30 $ 656,077 $ 390,869 裕洲營造等 孫公司 ( 不 適 用 ) (註) 及其他

• 註：截至民國100 年12 月31 日已支付$390,869，其中$9,733 開立票據，截至民國100 年12 月31 日尚未兌現。餘款$265,208 預計於民國101 年底前支付。

• 處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無此事項。

• 與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

本公司 本公司 本公司 本公司 進(銷)貨 之公司	交易對象 WANG LIH 亞洲化學 寧波亞朔 亞洲化學	關係 曾孫公司 子公司 曾孫公司 子公司		交易情形	交易情形	授信期間 月結180天 月結15~30天 月結30天 月結90天		單價 授信期間 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五 交易條件與一般交易不同之情形及原因	餘額 佔總應收 （付）帳款 之比率 $ 51,687 6 19,769 2 48,049 17 74 - 應收（付）帳款	餘額 佔總應收 （付）帳款 之比率 $ 51,687 6 19,769 2 48,049 17 74 - 應收（付）帳款	備註
			進（銷）貨 銷貨 銷貨 進貨 進貨	金額 $145,136 246,525 780,078 110,455	佔總進 （銷）貨 之比率 3 5 18 3			單價 詳附註五 詳附註五 詳附註五 詳附註五	餘額 $ 51,687 19,769 48,049 74
										6 2 17 -

1. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無此情形。

2. 從事衍生商性品交易：請詳附註附註四(二)及十。

303

(二) 轉投資事業相關資訊

1. 被投資公司之相關資訊：

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原	始 投	資	金 額	期 末	期 末	持 有	持 有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註二)	本期認列之投資損益(註二)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別	金額
本公司 本公司 本公司 本公司 本公司 YEM CHIO YEM CHIO YEM CHIO ASIA PLASTICS 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 天馳科技 新洲全球	YEM CHIO 英屬維 京群島 旺洲建設台灣 亞洲化學台灣 新洲全球台灣 天馳科技台灣 ASIA PLASTICS 英屬維 京群島 WANG LIH 越南 WAN CHIO 英屬維 京群島 寧波亞朔中國大 陸 優館 台灣 裕洲營造台灣 亞洲化學台灣 新洲全球台灣 包大師 (上海) 中國大 陸		經營樹脂、各種膠帶 之產銷業務及一般投 資業 經營住宅、大樓及工 業廠房開發租售業務 經營各種膠帶之產銷 業務 經營薄膜、樹脂、膠 帶等各類各種包裝材 料之買賣業務 電腦及其週邊設備製 造、批發及零售等 經營樹脂、各種膠帶 之產銷業務及一般投 資業 經營樹脂及各種膠帶 之產銷業務 經營原料之產銷業務 及一般投資業 經營樹脂及各種膠帶 之產銷業務 經營旅館相關業務 土木建設水利工程之 承攬 經營各種膠帶之產銷 業務 薄膜、樹脂、膠帶等 包裝材料之買賣業務 經營各種膠帶之銷售	美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	25,246 $ 880,000 1,275,823 - 233,316 28,051 800 3,000 25,000 10,000 26,469 25,337 96,444 2,000	美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	22,246 $ 880,000 1,194,263 50,000 - 21,446 800 - 25,000 10,000 26,469 25,337 - -	25,246,015 133,000,000 136,732,100 - 21,901,058 25,850,000 - 50,000 - - - 2,562,500 10,000,000 -	100 100 49.16 - 41.85 100 100 100 99.93 100 100 0.92 100 100	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	1,433,761 $ 2,192,490 2,036,694 - 212,108 1,289,581 29,567 90,893 1,350,638 11,572 8,718 41,730 95,640 59,180	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	126,354 $ 799,886 304,784 7,250) ( 63,954) ( 128,090 630) ( 80 123,553 6,841 10,951) ( 304,784 7,250) ( 2,879) (	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	126,354 $ 799,886 249,335 2,921) ( 20,872) ( - - - - - - - - -	子公司 子公司 子公司 註一 子公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 子公司 孫公司 孫公司

註一：新洲全球已於民國100 年12 月出售交割完畢。

註二：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

304

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原	始 投	資	金 額	期	末	持	有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註二)	本期認列之投資損益(註二)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別	金額
亞洲化學亞化國際英屬維 京群島 亞洲化學亞化控股英屬維 京群島 亞洲化學創富投資台灣 亞洲化學香港依聯香港 亞洲化學萬得 台灣 亞洲化學亞化光電台灣 亞洲化學德宏工業台灣 亞洲化學新洲全球台灣 亞洲化學天馳科技台灣 亞化國際合亞達 中國 大陸 亞化國際上海德利中國 大陸 亞化國際緯達光電中國 大陸 亞化國際福州福達中國 大陸			膠帶相關產品 之投資經營 高科技事業之 投資經營 專業投資公司 經銷代理 膠帶及相關塑 膠產品之買賣 電子零組件製 造業等 生產及銷售印 刷電路基層 板、玻璃布等 膠帶相關產品 之批發零售等 電腦及其週邊 設備製造、批 發及零售等 生產及銷售各 類膠黏製品膠 黏原料包裝材 料及紙製品 生產及銷售塑 膠及包裝材料 及配套設備業 務 生產經營偏光 膜、光電材 料、光學薄膜 及光電膠粘製 品 生產及銷售膠 黏製品	美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元	12,635 $ 45,076 379,287 5,485 9,346 300,563 10 - 170,047 6,350 522 2,185 1,050	美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元	12,635 $ 45,076 433,333 5,485 9,346 300,563 10 50,000 - 4,550 522 2,185 1,050	23,269 45,076 23,778,117 - - 19,286,951 831 - 10,373,000 - - - -	100 100 99.99 100 100 78.48 - - 21.08 100 90 21.26 100	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	506,254 $ 2,750,595 293,999 194,084 9,759 247,405 10 - 167,367 103,908 3,824 237,982 322	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	19,575 $ 146,624 43,376 7,219 362) ( 48,516 149,616 7,250) ( 63,954) ( 24,648) ( - 255,221 586) (	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	- $ - - - - - - - - - - - -	孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 - 註一 子公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司

註一：新洲全球已於民國100 年12 月出售交割完畢。

註二：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

305

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原	始 投	資	金 額	期	末		持 有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註二)	本期認列之投資損益(註二)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別	金額
亞化控股亞化科技 美洲 開曼群 島 亞化控股亞化科技 新加坡 開曼群 島 亞化控股亞化科技 (中國) 開曼群 島 亞化控股亞化科技 (越南) 越南 亞化科技 (中國) 亞化科技 (惠州) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (成都) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (昆山) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (東莞) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 佛山億達中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (上海) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化 (天津) 中國大 陸 亞化科技 (中國) 亞化科技 (武漢) 中國大 陸			高科技事業之投 資經營 高科技事業之投 資經營 高科技事業之投 資經營 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品及膠黏 材料 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品	美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	13,643 $ 115 38,209 1,479 1,000 150 150 7,512 5,558 16,100 150 120	美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	13,643 $ 115 28,209 - 1,000 150 150 7,512 5,558 16,100 150 120	- - - - - - - - - - - -	100 100 100 100 100 100 100 100 62.30 100 100 100	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	591,817 $ 37,199 2,011,013 44,781 25,355 17,286 6,502 525,584 470,036 916,137 4,562) ( 4,915	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	8,448) ($ 1,514 146,833 - - 2,999 27) ( 58,740 62,149 51,005 674 1,579	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	- $ - - - - - - - - - - -	孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 (註一) 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 孫公司

註一：亞化科技(越南)於民國100 年2 月18 日核准設立。

註二：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

306

投資公 司名稱	被投資 公司名稱	所在 地區	主要營業項目	原 始 投	原 始 投	資	金 額	期	末	持	有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註)	本期認列之投資損益(註)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳面金額	幣 別	金額	幣 別	金額
亞化科技 新加坡 亞化科技 (馬來西亞) 亞化科技 美洲 ATA ATA 亞化工業美 國 創富投資Rosedale 創富投資德宏工業 亞化光電BVI亞化光 電 BVI亞化 光電 緯達光電		馬來 西亞 美國 美國 開曼 群島 台灣 英屬 維京 群島 中國 大陸	進出口及配銷業 務 生產及銷售各類 膠黏製品 生產及銷售各類 膠黏製品 餐廳 生產及銷售印刷 電路基層板、玻 璃布等 高科技事業之投 資經營 生產經營偏光 膜、光電材料、 光學薄膜及光電	美元 美元 美元 美元 新台幣 美元 美元	139 $ 8,543 8,700 4,726 72,773 2,117 2,117	美元 美元 美元 美元 新台 幣 美元 美元	139 $ 8,543 8,700 4,726 72,773 2,117 2,117	353,152 1,000,000 50,000 4,726,077 18,678,370 - -	90 100 100 100 9.14 100 20.59	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	26,499 $ 478,551 473,654 10 233,183 232,462 230,482	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	1,687 $ 8,447) ( 8,142) ( - 149,616 45,240 255,221	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	- $ - - - - - -	孫公司 孫公司 孫公司 孫公司 - 孫公司 -

註：本期損益已由本公司轉投資公司之被投資公司予以認列。

307

1. 本公司直接或間接具有控制力之被投資公司之重大交易事項相關資訊： (1)資金貸與他人情形，如下表： 對他人資金融通者

貸出資金 編號 之公司 貸與對象 1 ASIA PLASTICS 寧波亞朔 2 旺洲建設 本公司 3 亞洲化學 葉斯應 4 亞化控股 亞化科技 (馬來西亞) 4 亞化控股 亞化科技 (上海) 4 亞化控股 亞洲化學 4 亞化控股 創富投資 5 創富投資 百樂集 6 香港依聯 亞化國際 6 香港依聯 亞化光電 7 亞化光電 亞化國際 8 亞化科技 (東莞) 亞化國際 8 亞化科技 (東莞) 合亞達 9 亞化國際 亞洲化學 10 亞化科技 (上海) 合亞達 11 合亞達 亞化國際	往來科目 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款 其他應收款	本 期 最高餘額 130,803 $ 110,000 505 7,823 152,350 84,896 15,135 23,324 25,290 41,135 53,323 34,374 29,824 84,896 18,369 52,913	實 際 動支金額 - $ 110,000 - 7,438 151,350 84,756 15,135 - - - - - 29,824 84,756 18,369 52,913	期末餘額 60,540 $ 110,000 - 7,438 151,350 84,756 15,135 - - - - - 29,824 84,756 18,369 52,913	利率 區間 - 1.40 - 5.00 2.75 2.20 2.00 - - - - - 5.31-6.06 2.20 6.1-7.54 3.50	資金貸與 業務往來資金必要之 性質(註一) 金額 原因(註一) 1 - $ 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 1 - 營運週轉 2 - 營運週轉	提列備抵 呆帳金額 名稱 價值 - $ 無 - $ - 無 - - 無 - 7,438 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - - 無 - 擔保品	對個別對象資 金貸與限額(註二) 275,471 $ 438,498 88,886 1,134,347 1,134,347 1,134,347 1,134,347 172,276 194,084 77,634 126,097 59,783 59,783 202,502 127,812 66,073	資金貸與總 限額(註二) 備註 550,942 $ 876,996 88,886 1,134,347 1,134,347 1,134,347 1,134,347 172,276 194,084 77,634 126,097 149,458 149,458 202,502 31,950 110,123

註一：1.短期融通。

• 2.應收帳款超過正常授信期間轉列其他應收款者，視為資金融通。

• 註二：1.ASIA PLASTICS 及旺洲建設資金貸與他人之總額不得超過淨值之40%，對個別對象資金貸與限額，不得超過淨值之20%。

• 2.ASIA PLASTICS 資金貸與寧波亞朔部分款項已逾一年，截至民國100 年6 月30 日止，尚有$2,141(USD75 仟元)逾期。惟該款項於民國100 年8 月10 日前收回，已無逾期之款項。

• 3.亞洲化學因短期融通資金之必要而將資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額，均不得超過實收資本額之3%。

• 4.亞化控股、創富投資、香港依聯、亞化光電及亞化國際資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額，均不得超過淨值之40%。

• 5.依香港依聯資金貸與辦法，由本公司直接及間接持有表決權股份百分之百之國外公司間，從事資金貸與不受上述淨值 40%之限，惟以不超過香港依 聯淨值之百分之百為限。

• 6.亞化科技(東莞)及亞化科技(上海)資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%，及對個別對象資金貸與限額，不得超過實收資本額之20%。

• 7.合亞達資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%，及對個別對象資金貸與限額，不得超過實收資本額之30%。

308

(2)為他人背書保證情形：

編號	背 書 保 證 者 公 司 名 稱	被 背 書 保 證 對 象	被 背 書 保 證 對 象	對單一企業 背書保證限額(註二)	本期最高 背書保證餘額	期末背書保證 餘額	以財產擔保之 背書保證金額	累計背書保證金 額佔最近期財務 報表淨值之比率	背書保證最高 限額(註二)
		公 司 名 稱	關係(註一)
1 1 1 1 2 3 4	亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞化國際 BVI亞化光電 亞化光電	香港依聯 亞化科技(上海) 亞化科技(東莞) 亞化控股 緯達光電 緯達光電 BVI亞化光電	2 3 3 2 4 4 2	1,509,294 $ 1,509,294 1,509,294 1,509,294 253,127 116,231 157,622	329,604 $ 56,000 30,000 1,127,390 78,613 75,870 79,222	106,550 $ 56,000 30,000 1,119,990 78,097 75,372 78,702	- $ - - - - - 53,578	2 1 1 22 15 32 25	2,515,491 $ 2,515,491 2,515,491 2,515,491 253,127 116,231 157,622

註一：背書保證對象總類如下：

1.有業務關係之公司。

2.直接持有普通股股數超過百分之五十之子公司。

3.母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過百分之五十之子公司。

• 4.因共同投資關係由各出資股東依其持股比例對其背書保證之公司。

註二：背書保證最高限額係依該公司之當期淨值。

• 1.亞洲化學背書保證最高限額不得超過當其淨值之50%，及對單一企業背書保證限額不得超過當期淨值之30%。

• 2.亞化國際、BVI 亞化光電及亞化光電背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額均不得超過最近期財務報表淨值之50%。

309

(3)期末持有有價證券情形，如下表：

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				市 價 備 註 末
					股 數		帳面金額	比率
裕洲營造 YEM CHIO YEM CHIO YEM CHIO ASIA PLASTICS 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 天馳科技 新洲全球 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學	金融債券 股票 股權 股票 股票 受益憑證 股權 股權 股票 股票 股權 股票 股票 股票 合計 股票 股票 股票 股票 股票 小計 合計	台中商銀98年度第三期 次順位金融債券 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 寧波亞朔 統一強棒貨幣市場基金 優館 裕洲營造 亞洲化學 新洲全球 包大師(上海) 同欣電子工業(股)公司 尚志半導體(股)公司 久元電子(股)公司 東元奈米應材(股)公司 理成營造工程(股)公司 理成工業(股)公司 Ventec International Group Ltd. 其他	無 YEM CHIO採權益法評價之 被投資公司 YEM CHIO之子公司 YEM CHIO之子公司 ASIA PLASTICS之子公司 無 旺洲建設之子公司 旺洲建設之子公司 旺洲建設之子公司 天馳科技之子公司 新洲全球之子公司 無 無 無 無 無 無 無 無	公平價值變動列入損益之金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 以成本衡量金融資產-流動 累計減損-以成本衡量金融資產-流動 以成本衡量金融資產-非流動 以成本衡量金融資產-非流動 以成本衡量金融資產-非流動 以成本衡量金融資產-非流動 累計減損-以成本衡量金融資產-非流動	- 25,850,000 - 50,000 - 6,200,463 - - 2,562,500 10,000,000 - 64,769 42,255 97,906 200,900 7,212,885 1,777,058 2,596,876 -	( (	2,000 $ 1,289,581 29,567 90,893 1,350,638 99,900 11,572 8,718 41,730 95,640 59,180 4,741 1,325 5,463 11,529 $ 9,800 $ 9,800) - $ 54,879 $ 19,121 115,072 15,004 204,076 39,304) 164,772 $	- 100 100 100 99.93 - 100 100 0.92 100 100 - - - - 7.99 3.20 12.98 -	2,000 $ 1,377,355 29,567 90,893 1,350,638 99,900 11,572 8,718 30,161 95,640 59,180 4,741 1,325 5,463 - $ - $ - - -

310

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				市 價 備 註 末
					股 數		帳面金額	比率
亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 亞洲化學 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資 創富投資	股票 亞化控股 股票 創富投資 股票 亞化國際 股票 亞化光電 股票 德宏工業 股票 天馳科技 股權 香港依聯 股權 萬得 小計 庫藏股 合計 股票 倚強科技(股)公司 受益憑證 台灣農林債券 受益憑證 國泰中國內需成長基金 受益憑證 統一新亞洲科技能源基金 股票 亞洲化學 股票 台灣維爾科技(股)公司 股票 亞泰金屬工業(股)公司 股票 環華證券金融(股)公司 股票 聯格科技(股)公司 股票 德宏工業 股票 Rosedale		持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 聯屬公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 無 無 無 無 對本公司採權益法評價之母公司 無 無 無 無 採權益法評價之被投資公司 持股超過50%之被投資公司	採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 備供出售金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資	45,076 23,778,117 23,269 19,286,951 831 10,373,000 - - 5,323,000 200,000 100,000 1,000,000 11,658,363 1,600,000 177,100 1,201,134 800,000 18,678,370 4,726,077	(	2,795,369 $ 374,299 506,254 247,405 10 167,367 194,084 9,759 4,294,547 125,074) 4,169,473 $ 24,752 $ 19,800 848 8,660 138,735 - 1,467 11,736 - 233,183 10	- 99.99 - 78.48 - 21.08 - - 9.55 - - - 3.93 10.00 1.47 0.16 6.96 9.14 100	2,835,867 $ 430,646 506,254 247,405 10 123,439 194,084 9,759 24,752 19,800 848 8,660 138,735 - - - - 144,384 10

311

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期			市 價 備 註 末
					股 數	帳面金額	比率
亞化控股 股票 亞化控股 受益憑證 亞化控股 股權 亞化控股 股權 亞化控股 股權 亞化控股 股權 亞化國際 股權 亞化國際 股權 亞化國際 股權 亞化國際 股權 亞化光電 股權 BVI亞化光電 股權 亞化科技美洲 股票 ATA 股票 亞化科技新加坡 股票 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 亞化科技（中國）股權 佛山億達 金融債券		亞洲化學 奧古斯都多元策略基金 亞化科技美洲 亞化科技新加坡 亞化科技（中國） 亞化科技（越南） 合亞達 上海德利 福州福達 緯達光電 BVI亞化光電 緯達光電 ATA 亞化工業美國 亞化科技（馬來西亞） 亞化科技（惠州） 亞化科技（成都） 亞化科技（昆山） 亞化科技（東莞） 佛山億達 亞化科技（上海） 亞化（天津） 亞化科技（武漢） 人民幣結構性理財產品	對本公司採權益法評價之母公司 無 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 採權益法評價之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 採權益法評價之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 持股超過50%之被投資公司 無	備供出售金融資產-非流動 備供出售金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 採權益法之長期股權投資 無活絡市場之債券投資-流動	6,500,472 58,721 - - - - - - - - - - 1,000,000 50,000 353,152 - - - - - - - - -	77,356 $ 46,091 591,817 37,199 2,011,013 44,781 103,908 3,824 322 237,982 232,462 230,482 478,551 473,654 26,499 25,355 17,286 6,502 525,584 470,036 916,137 4,562) ( 4,915 77,920	2.19 - 100 100 100 100 100 90 100 21.26 100 20.59 100 100 100 100 100 100 100 62.30 100 100 100 -	77,356 $ 46,091 591,817 37,199 2,011,013 44,781 103,908 3,824 322 237,982 232,462 230,482 478,551 473,654 26,499 25,355 17,286 6,502 525,584 473,362 916,137 4,562) ( 4,915 77,920

312

(4)累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

買、賣 有價證券 之公司 種類及名稱 帳列科目 交易對象 關係	期 初	買 入		賣 出	本期其他增( 減)	本期其他增( 減)	期	末
	股數(仟股) 金 額 19,388 $ 961,409 - - - - - 110,001 - - - - - - - -	股數(仟股) 金 額 6,462 $ 229,312 (註三) 10,373 170,047 6,214 100,000 - 495,965 - 144,397 13,465 150,000 4,995 60,000 4,921 70,111		股數(仟股) 售 價 帳面成本 處分(損)益 - - $ - $ - $ - - - - 6,214 100,092 100,000 92 - 528,858 528,046 812 - 144,486 144,397 89 13,465 150,292 150,000 292 4,995 60,250 60,000 250 4,921 70,169 70,111 58		股數(仟股) 金額 - $ 98,860 (註一) - ( 2,680) - - - - - - - - - - - -	股數(仟股) 25,850 10,373 - - - - - -	金 額
YEM CHIO ASIA PLASTICS 採權益法之 長期股權投資 註二 子公司 亞洲化學 天馳科技 採權益法之 長期股權投資 - 聯屬公司 亞洲化學 統一強棒 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - - 佛山億達 人民幣 結構性理財產品 無活絡市場之 債券投資 - - 佛山億達 美元 結構性理財產品 無活絡市場之 債券投資 - - 天馳科技 凱基凱旋 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - - 天馳科技 兆豐國際寶鑽 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - - 天馳科技 日盛 貨幣市場基金 公平價值變動 列入損益之金 融資產-流動 - -								1,289,581 $ 167,367 - 77,920 - - - -

註一:係依權益法評價之投資損益及累積換算調整數等。

註二:係李志賢、EingChio Company 、Walt Capital Management L. L. C. 及Wellmart Technology L. L. C. 等人。 註三:民國100 年2 月購買ASIA PLASTICS 之股權，未事前取得經濟部投資審議委員會核准，惟目前已核准。

313

(5)取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

交易日或 價 款 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 取得之公司 財產名稱 事實發生日 交易金額 支付情形 交易對象 關 係 所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 參考依據 其他約定事項 亞化工業美國 土地及廠房 100/4/1 $ 303,178 已支付 Scope 無 ( 不 適 用 ) 鑑價報告 無 (13226 Alondra Properties, Boulevard, LLC. Cerritos, CA 90703-2237)

• (6)處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無此事項。

• (7)與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

					交易情形	交易情形		交易條件與一般交易	交易條件與一般交易	應收（付）帳款	應收（付）帳款
						佔總進（銷）貨					佔總應收（付）	備註
進（銷）貨之公司	交易對象	關係	進（銷）貨		金額	之比率	授信期間	單價	授信期間	餘額	帳款之比率
本公司	WANG LIH	曾孫公司	銷貨	$	145,136	3	月結180天		註一	$ 51,687	6
本公司	亞洲化學	子公司	銷貨		246,525	5	月結15~30天		註一	19,769	2
本公司	寧波亞朔	曾孫公司	進貨		780,078	18	月結30天		註一	48,049	17
本公司	亞洲化學	子公司	進貨		110,455	3	月結90天		註一	74	-
寧波亞朔	亞化科技(上海)	聯屬公司	銷貨		138,558	4	月結30天		註二	7,475	7
寧波亞朔	佛山億達	聯屬公司	銷貨		116,588	3	月結30天		註二	27,602	26
亞洲化學	新洲全球	聯屬公司	銷貨		114,723	2	月結30天		註二	13,083	2
佛山億達	香港依聯	聯屬公司	銷貨		747,687	33	月結60天		註二	1,713	6
佛山億達	亞洲化學	母公司	銷貨		375,003	17	月結60天		註二	213,494	80
亞化科技(上海)	香港依聯	聯屬公司	銷貨		237,211	11	月結60天		註二	-	-
亞化科技(上海)	亞化科技(東莞)	聯屬公司	銷貨		213,721	10	月結30天		註二	36,573	7

註一：請詳附註五(二)說明。

註二：交易條件與一般交易同，無需揭露。

• (8)應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

逾期應收關係人款項 應收關係人款項期 帳列應收款項之公司 交易對象 關係 應收關係人款項餘額 週轉率 金額 處理方式 後 收 回 金 額 提列備抵呆帳金額 - - - - - 旺洲建設 本公司 母公司 其他應收款 $ 110,000 $ $ $ 佛山億達 亞洲化學 母公司 應收帳款 213,494 1.76 - - 213,494 -

314

(9)從事衍生性商品交易：請詳附註十。

(三) 大陸投資資訊

1. 大陸被投資公司之相關資訊：

大陸被投資 主要營業 公司名稱 項目 寧波亞朔 經營樹脂及各種膠 包大師(上海) 經營各種膠帶之銷售 佛山億達 生產及銷售各種膠粘 製品 合亞達 生產及銷售各類膠粘 製品、膠粘原料、包 裝材料及紙製品 福州福達 生產及銷售各類膠粘 製品及膠粘材料 上海德利 生產及銷售塑膠包裝 材料及配套設備業務 亞化科技(惠州) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(昆山) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(成都) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(東莞) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(上海) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化(天津) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 亞化科技(武漢) 生產及銷售塑膠製自 粘性帶及聚丙烯薄膜 緯達光電 生產經營偏光膜、光 電材料、光學薄膜及 光電膠粘製品	投資方式 本期期初自台灣 匯出累積 實收資本額 (註一) 投資金額 25,017 $ (二) 18,838 $ 2,000 (四) - 14,126 (二) 5,558 6,500 (二) 4,550 1,300 (三) 1,050 580 (二) 522 1,000 (三) 1,000 150 (三) 150 150 (三) 150 7,512 (三) 7,512 16,100 (三) 16,100 150 (三) 150 120 (三) 120 13,957 (三) 4,302	本期期末自匯出 累積 匯出 收回 投資金額 7,755 $ - 26,593 $ 2,000 - 2,000 - - 5,558 - - 4,550 - - 1,050 - - 522 - - 1,000 - - 150 - - 150 - - 7,512 - - 16,100 - - 150 - - 120 - - 4,302 本期匯出或收回投資金額	單位：新台幣仟元 (實收資本額及投資金額單位為美金仟元) 本公司直接或 間接投資之 本期認列投資 期末投資 截至本期止已 匯回台灣之 持股比例 損益(註二) 帳面價值 投資收益 備註 99.93 123,467 $ 1,350,638 $ - $ 註二(二) 100 2,879) ( 59,180 - 註二(二) 62.30 38,719 470,036 - 註二(二) 100 24,648) ( 103,908 - 註二(二) 100 586) ( 322 - 註二(三) 90 - 3,824 - 註二(三) 100 - 25,355 - 註二(三) 100 27) ( 6,502 - 註二(三) 100 2,999 17,286 - 註二(二) 100 58,740 525,584 - 註二(二) 100 51,005 916,137 - 註二(二) 100 674 4,562) ( - 註二(二) 100 1,579 4,915 - 註二(二) 37.42 98,698 418,864 - 註二(二)	單位：新台幣仟元 (實收資本額及投資金額單位為美金仟元) 本公司直接或 間接投資之 本期認列投資 期末投資 截至本期止已 匯回台灣之 持股比例 損益(註二) 帳面價值 投資收益 備註 99.93 123,467 $ 1,350,638 $ - $ 註二(二) 100 2,879) ( 59,180 - 註二(二) 62.30 38,719 470,036 - 註二(二) 100 24,648) ( 103,908 - 註二(二) 100 586) ( 322 - 註二(三) 90 - 3,824 - 註二(三) 100 - 25,355 - 註二(三) 100 27) ( 6,502 - 註二(三) 100 2,999 17,286 - 註二(二) 100 58,740 525,584 - 註二(二) 100 51,005 916,137 - 註二(二) 100 674 4,562) ( - 註二(二) 100 1,579 4,915 - 註二(二) 37.42 98,698 418,864 - 註二(二)
		匯出 7,755 2,000 - - - - - - - - - - - -
				註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(三) 註二(三) 註二(三) 註二(三) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二) 註二(二)

315

依經濟部投審會規定 本期期末累計自台灣匯出 經濟部投審會 赴大陸地區投資限額 公司名稱 赴大陸地區投資金額 核准投資金額 淨值 * 60% (註三) 炎洲 $ 859,780 $ 1,104,643 $ 3,899,311

註：本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額為美元29,593 仟元；經濟部投審會核准投資金額為美元36,493 仟元。

註一、 投資方式區分為下列四種，標示種類別即可：

  - (一)經由第三地區匯款投資大陸公司。

  - (二)透過第三地區投資設立公司再設立大陸公司。

  - (三)透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。

  - (四)直接投資大陸公司。

  - (五)其他。

• 註二、 本期認列投資損益之基礎如下： (一)經與中華民國會計師事務所有合作關係之國際性會計師事務所查核之財務報告。

  • (二)經台灣母公司簽證會計師事務所查核之財務報表。

  • (三)依同期自編未經會計師查核之財務報表。

  • (四)其他。

• 註三、 依據經濟部投審會「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額。

• 2.與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項 ：詳附附註五。

316

(四 )母公司與子公司及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額

• 個別交易金額未達合併總營收或合併總資產之1%，不予揭露。另以資產面及收入面為揭露方式。 1. 民國100 年度

. 民國100 年度
編號 與交易人之關係 (註一) 交易人名稱 交易往來對象 (註二) 0 本公司 亞洲化學 1 1 寧波亞朔 本公司 2 2 亞化科技(上海) 香港依聯 3 2 " 亞化(東莞) 3 3 佛山億達 香港依聯 3 3 " 亞洲化學 3 . 民國99 年度 編號 與交易人之關係 (註一) 交易人名稱 交易往來對象 (註二) 0 本公司 WANG LIH 1 0 " 亞洲化學 1 1 WANG LIH 本公司 2 2 香港依聯 亞化工業美國 3 3 佛山億達 香港依聯 3 4 亞化科技(上海) " 3 4 " 亞化科技(東莞) 3		交易往來情形
	科目 銷貨 銷貨 銷貨 銷貨 銷貨 銷貨	金額 交易條件 246,525 $ 註五 780,078 月結30天 237,211 月結60天 213,721 " 747,687 " 375,003 " 交易往來情形		佔合併總營收或 總資產之比率(註三)
				1% 4% 1% 1% 4% 2%
	科目 銷貨 銷貨 銷貨 銷貨 銷貨 銷貨 銷貨	金額 186,344 $ 186,251 254,437 177,107 875,184 635,397 187,480	交易條件 註五 註五 註六 月結60天 " " "	佔合併總營收或 總資產之比率(註三)
				1.20% 1.20% 1.64% 1.14% 5.64% 4.10% 1.21%

2. 民國99 年度

• 註一：母公司及子公司相互間之業務往來資訊應分別於編號欄註明，編號之填寫方法如下：

• 1.母公司填0

• 2.子公司依公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

• 註二：與交易人之關係有以下三種，標示種類即可：

• 1.母公司對子公司

• 2.子公司對母公司

• 3.子公司對子公司

• 註三：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債科目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益科目者， 以期中累積金額佔合併總營收之方式計算。 註四：母子公司間重要交易事項皆已沖銷。

• 註五：對關係人之銷貨價格係由雙方議定。對關係人之授信期間，除亞化科技(上海)、佛山億達、亞洲化學集新洲全球分別為款到發貨、L/C60天、 15~30天及月結120天外，餘約為貨到後90~180天內收款，一般客戶約為60~120天內收款。

• 註六：本公司向關係人之進貨價格，除亞洲化學為雙方議定外，餘與一般供應商無重大差異；付款條件除亞洲化學為貨到後月結90天付款外， 餘採貨到後月結30天內付款。

317

十二、 部門別財務資訊

(一)一 般性資訊

本公司管理階層已依據營運決策者制定所使用之報導資訊辨認應報導部 門。本公司營運決策者依產業特性，決定將營運部門區分為:包裝材料事業 部、房產事業部及其他事業部。

(二)部門資訊之衡量

• 1.除部門海外營運部門退休金系採當地政府相關就業另提撥退休外，營運 部門之會計政策皆與附註二之重要會計政策會總說明相同。

• 本公司營運部門損益係以稅前淨利衡量，並作為評估績效之基礎。

、 (三)部門損益 資產與負債之資訊

本公司及個子公司民國100 年及99 年度提供予主要營運決策者支應報導部 門財務資訊列示如下:

部門收入 部門稅前淨利 部門收入 部門稅前淨利		100 年	度
	包裝材料事業部 17,247,439 $ 828,031 $	房產事業部 1,877,447 $ 798,528 $ 99 年	其他事業部 427,655 $ 75,758 $ 度	合併
				19,552,541 $
				1,702,317 $
	包裝材料事業部 14,411,457 $ 425,977 $	房產事業部 609,801 $ 141,054 $	其他事業部 492,619 $ 459,737 $	合併
				15,513,877 $
				1,026,768 $

本公司並未提供營運決策者部門資產與負債之資訊，故不擬揭露。

、 、 (四)部門收入 損益 資產與負債之調節資訊

由於本公司營運決策者於評估部門績效及決定如何分配資源時，係以稅前 淨利為基礎，故無須調節至部門損益。

(五)產品別之資訊

外部客戶收入主要來自各種膠帶、黏著劑、房產事業及電腦設備之買賣業 務。收入餘額明細組成如下：

包裝材料 薄膜 建設 其他 合計	100 年 度 12,795,661 $ 4,451,778 1,877,447 427,655 19,552,541 $	99 年 度
		11,102,794 $ 3,308,663 609,801 492,619
		15,513,877 $

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(六)地區別資訊

本公司民國100 年及99 年度地區別資訊如下：

台灣 中國大陸 其他 合計	收入 非流動資產 11,343,172 $ 6,861,976 $ 7,296,520 2,906,961 912,849 593,133 19,552,541 $ 10,362,070 $ 100 年 度	99 年 度	99 年 度
	收入 11,343,172 $ 7,296,520 912,849 19,552,541 $	收入 8,461,120 $ 6,130,509 922,248 15,513,877 $	非流動資產
			4,815,680 $ 2,709,709 195,149
			7,720,538 $

(七)重要客戶資訊

本公司係單一應報導部門，民國100 年及99 年度重要客戶資訊如下：

甲	收入金額 部 門 1,217,822 $ 房產事業部 100 年 度	99 年 度	99 年 度
	收入金額 1,217,822 $	收入金額 - $	部 門
			-

十三、 採用IFRSs 相關事項

依行政院金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）規定，股票於證券交易所 上市或於證券商營業處所買賣之公開發行股票公司，應自民國102 年會計年 度開始日起，依金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解 釋公告（IFRSs）編製財務報告。

本公司依金管會民國99 年2 月2 日金管證審字第0990004943 號令規定，採 用IFRSs 前應事先揭露資訊如下：

(一)採用IFRSs 計畫之重要內容及執行情形

本公司業已成立專案小組，並訂定採用IFRSs 之轉換計畫，該計畫係由 本 公 司總 經理 統籌負責 ，該 計畫 之 重要 內 容 及目 前執行情形 說明如 下 ：

轉換計畫之工作項目	轉換計畫之執行情形
1.成立專案小組	已完成
2.訂定採用IFRSs轉換計畫	"
3.完成現行會計政策與IFRSs差異之辨認	"
4.完成IFRSs合併個體之辨認	"
5.完成IFRS 1「首次採用國際會計準則」 各項豁免及選擇對公司影響之評估	"
6.完成資訊系統應做調整之評估	"
7.完成內部控制應做調整之評估	"
8.決定IFRSs會計政策	"
9.決定所選用IFRS 1「首次採用國際會計 準則」之各項豁免及選擇	"
10.完成編製IFRSs開帳日財務狀況表	刻正辦理中
11.完成編製IFRSs 2012年比較財務資訊 之編製	"
12.完成相關內部控制(含財務報導流程及 相關資訊系統)之調整	"

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• (二)目前會計政策與未來依IFRSs 及「證券發行人財務報告編製準則」編製 財務報告所使用之會計政策二者間可能產生之重大差異 本公司係以金管會目前已認可之IFRSs 及預計於民國102 年適用之「證 券發行人財務報告編製準則」作為會計政策重大差異評估之依據，惟本 公司目前之評估結果，可能受未來金管會認可之國際財務報導準則、國 際會計準則、解釋及解釋公告之新發布或修訂及「證券發行人財務報告 編製準則」之修訂影響，而與未來採用IFRSs 所產生之會計政策實際差 異有所不同。

• 本公司評估現行會計政策與未來依IFRSs 與「證券發行人財務報告編製 準則」編製財務報表所採用之會計政策二者間可能產生之重大差異如下： 1.功能性貨幣

  • 依我國現行會計準則規定，本公司因非屬國外營運機構，無須判斷功 能性貨幣。惟依國際會計準則第21 號「匯率變動之影響」規定，所有 包含在報告內之個體（包括母公司）均應依規定決定其功能性貨幣。

• 2.金融資產：權益工具 本公司所持有之未上市櫃及興櫃股票依民國100 年7 月7 日修正前「證 券發行人財務報告編製準則」規定，係以成本衡量並帳列「以成本衡 量之金融資產」。惟依國際會計準則第39 號「金融工具：認列與衡量」 規定，權益工具無活絡市場但其公允價值能可靠衡量時（意即該權益 工具之合理公允價值估計數區間之變異性並非重大，或於區間內各種 估計數之機率能合理評估，並用以估計公允價值），應以公允價值衡量。

• 3.企業合併

  • (1)與企業合併有關之直接成本，因我國現行會計準則並無明文規定， 實務上通常作為收購成本之一部分。惟依國際財務報導準則第3 號 「企業合併」之規定，收購者應將收購相關成本於成本發生及勞務 取得當期列為費用。

  • (2)收購成本之衡量依我國現行會計準則規定，因合併而發行權益證券 之衡量日通常為合併契約公布日；依國際財務報導準則第3 號「企 業合併」規定則應於收購日衡量。

  • (3)依我國現行會計準則規定，若所取得可辨認淨資產公允價值超過收 購成本，其差額應就非流動資產分別將其公允價值等比例減少之， 若減少至零仍有差額時，應列為非常利益。依國際財務報導準則第 3 號「企業合併」規定，該差額直接列為損益。

  • (4)依我國現行會計準則規定，合併財務報表之少數股權係以被收購公 司之帳面價值衡量。依國際財務報導準則第3 號「企業合併」規定， 非控制權益應按取得控制時之公允價值(或被收購者可辨認淨資產 按非控制權益之比例)衡量。

• 4.投資關聯企業/採權益法之長期股權投資

  • 我國現行會計準則，並未規定關聯企業之會計政策應與投資公司一 致。惟依國際會計準則第28 號「投資關聯企業」規定被投資公司財務 報表之編製，對相似情況下之類似交易及事件應與投資公司採用一致 之會計政策，若有不同，投資公司於採用權益法時應予調整。

• 5.投資性不動產

  • 本公司供出租使用之不動產，依我國現行會計準則係表達於「其他資

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產」；依國際會計準則第40 號「投資性不動產」規定，符合定義之投 資性不動產應表達於「投資性不動產」。

• 6.長期工程合約

• 本公司對包工包料建房預售之交易，於同時符合(78 )基秘字第099 號 函規定之認列條件時，係採完工比例法認列售屋利益。依國際會計準 則第11 號「建造合約」規定，不動產之買方必須能於建造開始前指定 該不動產設計之主要結構要素，或於工程進行中能指定主要結構之變 更，該建造協議方符合「建造合約」之定義而適用該準則；本公司之 預售屋買賣合約之買方僅具有限之能力影響該不動產之設計，或僅對 基本設計可指定微小之變動，依國際財務報導解釋第1 5 號「不動產 建造之協議」規定，本公司之預售屋買賣合約係屬商品銷售協議，應 依國際會計準則第18 號「收入」對銷售商品之規範認列銷貨收入。

• 7.退休金

• (1)退休金精算採用之折現率，係依我國財務會計準則公報第18 號第 23 段規定應參酌之因素訂定。惟依國際會計準則第19 號「員工福 利」規定，折現率之採用係參考報導期間結束日幣別及期間與退休 金計畫一致之高品質公司債之市場殖利率決定；在此類債券無深度 市場之國家，應使用政府公債（於報導期間結束日)之市場殖利率。

• (2)依本公司會計政策規定，未認列過渡性淨給付義務係按預期可獲得 退休金給付在職員工之平均剩餘服務年限，採直線法攤銷。惟本司 係屬首次適用國際財務報導準則，不適用國際會計準則第19 號「員 工福利」之過渡性規定，故無未認列過渡性負債之產生。

• (3)依我國現行會計準則規定，資產負債表日累積給付義務超過退休基 金資產公平價值部分為應認列退休金負債之下限。惟國際會計準則 第19 號「員工福利」並無此下限之規定。

• (4)本公司退休金精算損益，依我國現行會計準則規定，採緩衝區法認 列為當期淨退休金成本。惟依國際會計準則第19 號「員工福利」 規定，係立即認列於其他綜合淨利中。

• 8.員工福利

• 我國現行會計準則對於累積未休假獎金之認列並無明文規定，本公司 係於實際支付時認列相關費用。惟依國際會計準則第19 號「員工福利」 規定，應於報導期間結束日估列已累積未使用之累積未休假獎金費用。

• 9.股份基礎給付

• 本公司股份基礎給付協議包括員工認股權證、庫藏股票轉讓與員工、 現金增資保留由員工認購、及員工分紅：

• (1)員工認股權證之給與日在民國93 年1 月1 日(含)至民國96 年12 月31 日(含)之間者，本公司依民國92 年3 月17 日財團法人中華 民國會計研究發展基金會(92)基秘字第070、071、072 號函「員工 認股權證之會計處理」之規定採用內含價值法認列費用。民國96 年12 月31 日以前，庫藏股票轉讓與員工及現金增資保留由員工認 購，本公司並未認列費用。民國96 年度以前之員工分紅係屬盈餘 分派，本公司並未認列為費用。

• (2)惟依國際財務報導準則第2 號「股份基礎給付」規定，上述股份基

321

礎給付協議應於衡量日以權益工具之公允價值，於既得期間認列為 費用。

• 10.所得稅

• (1)依我國現行會計準則規定，遞延所得稅資產或負債係依其相關負債 或資產之分類，而劃分為流動或非流動項目，對於遞延所得稅負債 或資產未能歸屬至財務報表所列之資產或負債者，則按預期該遞延 所得稅負債或資產清償或實現之期間長短劃分為流動或非流動項 目。惟依國際會計準則第1 號「財務報表之表達」規定，企業不得 將遞延所得稅資產或負債分類為流動資產或負債。

• (2)依我國現行會計準則規定，如有證據顯示遞延所得稅資產之一部分 或全部有百分之五十以上之機率不會實現時，使用備抵評價科目以 減少遞延所得稅資產。依國際會計準則第12 號「所得稅」規定， 遞延所得稅資產僅就很有可能實現之範圍認列。

• (3)本公司辦理資產重估之土地依法計提之土地增值稅準備，依我國現 行會計準則係表達於「各項準備-土地增值稅準備」；土地增值稅係 屬所得稅範圍，依國際會計準則第1 2 號「所得稅」規定應表達於 「遞延所得稅負債」。

上述之各項差異，部分項目可能因本公司依國際財務報導準則第1 號「首 次採用國際財務報導準則」之豁免規定，於轉換時不致產生影響金額。

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(101)財審報字第12001476 號

會計師核閱報告

炎洲股份有限公司 公鑒：

炎洲股份有限公司及子公司民國101 年及100 年6 月30 日之合併資產負債表，暨民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經 本會計師核閱竣事。上開合併財務報表之編製係公司管理階層之責任，本會計師之責任則為根 據核閱結果出具報告。

除下段所述者外，本會計師係依照中華民國審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」 規劃並執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢，並未依照中華民國一般公認審 計準則查核，故無法對上開合併財務報表整體表示查核意見。

貴公司民國101 年及100 年上半年度列入合併財務報表之部份子公司，其財務報表所列金 額及附註十一所揭露之相關資訊，係依各該公司同期間自編未經會計師核閱之財務報表所編 製，其民國101 年及100 年6 月30 日之資產總額分別為新台幣5,828,490 仟元及4,456,255 仟 元，各占合併資產總額之23.54%及19.49%；負債總額分別為新台幣1,884,054 仟元及1,043,821 仟元，各占合併負債總額之12.21%及7.13%；民國101 年及100 年上半年度之稅後淨利分別為 新台幣125,698 仟元及193,210 仟元，各佔合併總損益之31.95%及37.80%。另如合併財務報表 附註四(九)所述，採權益法評價之長期股權投資，其所認列之投資損益及附註十一所揭露之被 投資公司相關資訊，係依被投資公司同期自編未經會計師核閱之財務報表所做評價及揭露，截 至民國101 年及100 年6 月30 日止，其相關之長期股權投資餘額分別為新台幣564,321 仟元及 561,732 仟元；民國101 年及100 年上半年度認列之投資收益分別為新台幣34,080 仟元及 108,780 仟元。

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依本會計師核閱結果，除上段所述列入合併報表之部分子公司與採權益法評價之長期股權 投資，暨附註十一所揭露之被投資公司相關資訊，若能取得同期經會計師核閱之財務報表而可 能須作適當調整及揭露之影響外，並未發現第一段所述合併財務報表在所有重大方面有違反「證 券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則而須作修正或調整之情事。

炎洲股份有限公司預計自民國102 年1 月1 日起採用前行政院金融監督管理委員會認可之 國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(IFRSs)及將於民國102 年適用之「證券發 行人財務報告編製準則」編製炎洲股份有限公司及其子公司之合併財務報表。炎洲股份有限公 司依前行政院金融監督管理委員會民國99 年2 月2 日金管證審字第0990004943 號函規定，於 附註十三所揭露採用IFRSs 之相關資訊，其所依據之IFRSs 規定可能有所改變，因此採用IFRSs 之影響於實際採用時方能確定。

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炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日

(僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)

		炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日 (僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)
1100 1310 1320 1360 1120 1140 1178 1188 1190 120X 1260 1286 1298 11XX 1480 1421 1425 14XX 1501 1521 1531 1551 1561 1611 1681 15X8 15XY 15X9 1599 1670 15XX 1760 1770 1780 17XX 1800 1810 1820 1830 1888 18XX 1XXX	資 產	單位：新台幣仟元 1 0 1 年 6 月 3 0 日 1 0 0 年 6 月 3 0 日 附註 金 額 % 金 額 % 四(一) $ 2,427,435 10 $ 2,465,452 11 四(二) 116,387 1 246,779 1 四(三) 49,884 - 78,866 - 四(四) 89,304 - - - 四(五)及六 494,109 2 431,746 2 四(六)及五 2,537,432 10 2,167,219 9 86,906 - 184,779 1 五 67,751 - 58,721 - 六 449,144 2 388,975 2 四(七)及六 6,389,813 26 6,412,359 28 264,604 1 169,402 1 四(二十二) 41,750 - 25,098 - 105,822 1 213,433 1 13,120,341 53 12,842,829 56 四(八) 191,361 1 209,419 1 四(九) 564,321 2 561,732 2 四(九) 73,288 - - - 828,970 3 771,151 3 四(十)及六 2,344,636 10 2,363,723 10 3,448,616 14 2,742,471 12 6,962,717 28 5,811,186 26 145,985 1 121,756 1 204,314 1 188,187 1 四(十七) 290,337 1 290,338 1 78,345 - 92,916 - 575,714 2 575,714 3 14,050,664 57 12,186,291 54 ( 4,616,962 ) ( 19 ) ( 4,103,137 ) ( 18 ) ( 13,433 ) - ( 12,731 ) - 747,821 3 728,812 3 10,168,090 41 8,799,235 39 四(十一)及六 168,841 1 114,205 - 178 - 1,063 - 223,823 1 204,941 1 392,842 2 320,209 1 六 109,713 - 27,033 - 四(十二) 3,594 - 3,404 - 四(十一)及六 119,425 1 69,980 1 13,218 - 11,939 - 4,902 - 21,185 - 250,852 1 133,541 1 $ 24,761,095 100 $ 22,866,965 100
	流動資產 現金及約當現金 公平價值變動列入損益之金融資 產–流動 備供出售金融資產–流動 無活絡市場之債券投資–流動 應收票據淨額 應收帳款淨額 其他應收款 其他應收款–關係人–其他 其他金融資產–流動 存貨 預付款項 遞延所得稅資產–流動 其他流動資產–其他 流動資產合計 基金及投資 以成本衡量之金融資產–非流動 採權益法之長期股權投資 預付長期投資款 基金及投資合計 固定資產 成本 土地 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 其他設備 重估增值 成本及重估增值 減：累計折舊 減：累計減損 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 無形資產 商譽 遞延退休金成本 其他無形資產 無形資產合計 其他資產 出租資產 閒置資產 存出保證金 遞延費用 其他資產–其他 其他資產合計 資產總計

(續 次 頁)

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炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日

(僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)

		炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 民國101 年及100 年6 月30 日 (僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)
2100 2110 2180 2120 2140 2160 2170 2190 2216 2228 2260 2270 2288 2298 21XX 2410 2420 2446 24XX 2510 2810 2860 2888 28XX 2XXX 3110 3150 3211 3213 3220 3260 3270 3272 3310 3320 3350 3420 3430 3450 3460 361X 3610 3XXX	負債及股東權益	單位：新台幣仟元 1 0 1 年 6 月 3 0 日 1 0 0 年 6 月 3 0 日 附註 金 額 % 金 額 % 四(十三)及六 $ 3,751,871 15 $ 4,561,716 20 四(十四) 350,000 1 355,000 1 四(二)(十五) 26,468 - 28,500 - 810,833 3 609,795 3 五 956,516 4 860,336 4 四(二十二) 107,933 1 40,976 - 217,668 1 212,998 1 五 58,917 - - - 四(二十一) 442,347 2 357,287 2 118,394 1 143,473 1 254,092 1 283,508 1 四(十五)(十六)及六 3,225,170 13 3,294,153 14 四(十七) 6,139 - - - 38,697 - 39,236 - 10,365,045 42 10,786,978 47 四(十五) 1,696,724 7 1,109,069 5 四(十六)及六 2,480,691 10 1,855,123 8 四(十七) 293,640 1 303,614 1 4,471,055 18 3,267,806 14 四(十) 228,975 1 228,975 1 326,267 1 324,581 2 四(二十二) 28,430 - 28,474 - 7,108 - 12,835 - 361,805 1 365,890 2 15,426,880 62 14,649,649 64 四(十九) 2,989,066 12 2,792,077 12 594,978 2 137,311 1 四(二十) 294,071 1 294,071 1 730,279 3 668,250 3 13,294 - 13,294 - 212,940 1 192,928 1 719 - 719 - 四(十五) 110,455 - 117,905 1 四(二十一) 404,170 2 267,107 1 - - 174,688 1 940,390 4 551,735 2 17,029 - ( 144,456 ) ( 1 ) ( 30,115 ) - ( 26,937 ) - 四(三) ( 418 ) - 15,615 - 四(十) 170,769 1 163,301 1 6,447,627 26 5,217,608 23 2,886,588 12 2,999,708 13 9,334,215 38 8,217,316 36 五及七 四(十六)(十七) (十九)及九 $ 24,761,095 100 $ 22,866,965 100
	流動負債 短期借款 應付短期票券 公平價值變動列入損益之金融負 債–流動 應付票據 應付帳款 應付所得稅 應付費用 其他應付款項–關係人 應付股利 其他應付款–其他 預收款項 一年或一營業週期內到期長期負債 應付租賃款–流動 其他流動負債–其他 流動負債合計 長期負債 應付公司債 長期借款 應付租賃款–非流動 長期負債合計 各項準備 土地增值稅準備 其他負債 應計退休金負債 遞延所得稅負債–非流動 其他負債–其他 其他負債合計 負債總計 股東權益 股本 普通股股本 待分配股票股利 資本公積 普通股溢價 轉換公司債溢價 庫藏股票交易 長期投資 合併溢額 認股權 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 股東權益其他調整項目 累積換算調整數 未認列為退休金成本之淨損失 金融商品之未實現損益 未實現重估增值 母公司股東權益合計 少數股權 股東權益總計 重大承諾及或有事項 重大期後事項 負債及股東權益總計

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 王輝賢、翁世榮會計師民國101 年8 月30 日核閱報告。

經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

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炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 損 益 表

民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日

(僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)

	炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 損 益 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 (僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)
項目	單位：新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外) 101 年 上 半 年 度 100 年 上 半 年 度 附註 金 額 % 金 額 % 五 $ 9,002,516 95 $ 8,527,547 94 四(二)(九) 6,330 - 39,341 - 30,307 - 27,362 - 499,511 5 529,229 6 3,121 - - - 9,541,785 100 9,123,479 100 四(七)(二十四) 及五 ( 7,851,676 )( 82 ) ( 7,451,002 )( 82 ) ( 1,263 ) - ( 1,685 ) - ( 345,875 )( 4 ) ( 374,423 )( 4 ) ( 1,214 ) - - - ( 8,200,028 )( 86 ) ( 7,827,110 )( 86 ) 1,341,757 14 1,296,369 14 四(二十四) ( 467,946 )( 5 ) ( 428,279 )( 5 ) ( 270,433 )( 3 ) ( 244,502 )( 3 ) ( 27,460 ) - ( 26,891 ) - ( 765,839 )( 8 ) ( 699,672 )( 8 ) 575,918 6 596,697 6 7,158 - 8,768 - 四(九) 25,400 - 88,339 1 四(二) 2,106 - - - 四(二) 14,999 - 7,597 - 46,007 1 46,177 1 95,670 1 150,881 2 ( 147,266 )( 2 ) ( 149,019 )( 1 ) ( 3,923 ) - ( 2,569 ) - ( 26,760 ) - ( 13,030 ) - ( 177,949 )( 2 ) ( 164,618 )( 1 ) 493,639 5 582,960 7 四(二十二) ( 100,237 )( 1 ) ( 71,823 )( 1 ) $ 393,402 4 $ 511,137 6 $ 286,633 3 $ 413,767 5 106,769 1 97,370 1 $ 393,402 4 $ 511,137 6 稅 前 稅 後 稅 前 稅 後 四(二十三) $ 1.66 $ 1.32 $ 1.99 $ 1.75 ( 0.36 )( 0.36 ) ( 0.33 )( 0.33 ) $ 1.30 $ 0.96 $ 1.66 $ 1.42 四(二十二) $ 1.47 $ 1.17 $ 1.89 $ 1.65 ( 0.32 )( 0.32 ) ( 0.32 )( 0.32 ) $ 1.15 $ 0.85 $ 1.57 $ 1.33
營業收入 4110 銷貨收入 4220 投資收入 4410 餐旅服務收入 4510 營建收入 4610 勞務收入 4000 營業收入合計 營業成本 5110 銷貨成本 5410 餐旅服務成本 5510 營建成本 5610 勞務成本 5000 營業成本合計 5910 營業毛利 營業費用 6100 推銷費用 6200 管理及總務費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利 營業外收入及利益 7110 利息收入 7121 採權益法認列之投資收益 7310 金融資產評價利益 7320 金融負債評價利益 7480 什項收入 7100 營業外收入及利益合計 營業外費用及損失 7510 利息費用 7560 兌換損失 7880 什項支出 7500 營業外費用及損失合計 7900 繼續營業單位稅前淨利 8110 所得稅費用 9600XX 合併總損益 歸屬於： 9601 合併淨損益 9602 少數股權損益 基本每股盈餘 9710 繼續營業單位淨利 9740AA 少數股權 9750 本期淨利 稀釋每股盈餘 9810 繼續營業單位淨利 9840AA 少數股權 9850 本期淨利

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 王輝賢、翁世榮會計師民國101 年8 月30 日核閱報告。

經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

董事長：李志賢

327

炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 股 東 權 益 變 動 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日

(僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)

100 年上半年度 100 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債認股權 可轉換公司債轉換為普通股 沖轉認股權數 99 年度盈餘指撥及分配(註二): 法定盈餘公積 特別盈餘公積 股票股利 現金股利 100 年上半年度合併總損益 採權益法評價被投資公司股權 淨值變動數 長期股權投資換算調整數 少數股權股東權益淨變動數 100 年6 月30 日餘額 101 年上半年度 101 年1 月1 日餘額 可轉換公司債轉換為普通股 可轉換公司債轉換為普通股 沖轉認股權數 100 年度盈餘指撥及分配(註二): 法定盈餘公積 股票股利 現金股利 101 年上半年度合併總損益 特別盈餘公積迴轉 採權益法評價被投資公司股權 淨值變動數 長期股權投資換算調整數 少數股權股東權益淨變動數 101 年6 月30 日餘額		股		本	資本公積		保 留	保 留	盈 餘	盈 餘	累積換算 調 整 數	未認列為 退休金成 本 之 淨 損 失		金融商品 之未實現 損 益		未 實 現 重估增值		少數股權	單位：新台幣仟元 合 計 $ 7,611,677 92,408 97,100 ( 8,951 ) - - - ( 178,505 ) 511,137 167,586 12,051 ( 87,187 ) $ 8,217,316 $ 9,559,820 48,411 ( 5,842 ) - - ( 297,489 ) 393,402 - ( 51,103 ) ( 31,835 ) ( 281,149 ) $ 9,334,215
		普通股股本		待 分 配 股票股利			法定盈餘 公 積		特別盈餘 公 積	未分配盈餘
		$ 2,746,225 45,852 - - - - - - - - - - $ 2,792,077 $ 2,965,690 23,376 - - - - - - - - - $2,989,066		$ - - - - - - 137,311 - - - - - $ 137,311 $ - - - - 594,978 - - - - - - $ 594,978	$ 1,155,036 46,556 97,100 ( 8,951 ) - - - - - ( 2,574 ) - - $ 1,287,167 $ 1,359,302 25,035 ( 5,842 ) - - - - - ( 16,737 ) - - $1,361,758		$ 212,367 - - - 54,740 - - - - - - - $ 267,107 $ 267,107 - - 137,063 - - - - - - - $404,170	$ - - - - - 174,688 - - - - - - $ 174,688 $ 174,688 - - - - - - ( 174,688 ) - - - $ -		$ 683,212 - - - ( 54,740 ) ( 174,688 ) ( 137,311 ) ( 178,505 ) 413,767 - - - $ 551,735 $ 1,508,599 - - ( 137,063 ) ( 594,978 ) ( 297,489 ) 286,633 174,688 - - - $ 940,390	($ 162,521 ) - - - - - - - - 6,014 12,051 - ($ 144,456 ) $ 85,828 - - - - - - - ( 36,964 ) ( 31,835 ) - $17,029	($ 26,937 ) - - - - - - - - - - - ($ 26,937 ) ($ 30,115 ) - - - - - - - - - - ($ 30,115 )	$ 14,770 - - - - - - - - 845 - - $ 15,615 ($ 3,016 ) - - - - - - - 2,598 - - ($ 418 )			$ - - - - - - - - - 163,301 - - $ 163,301 $ 170,769 - - - - - - - - - - $170,769		$ 2,989,525 - - - - - - - 97,370 - - ( 87,187 ) $ 2,999,708 $ 3,060,968 - - - - - 106,769 - - - ( 281,149 ) $2,886,588

註一：民國99 年度之董監酬勞480 仟元及員工紅利3,000 仟元已於合併損益表中扣除。 註二：民國100 年度之董監酬勞480 仟元及員工紅利6,168 仟元已於合併損益表中扣除。

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所王輝賢、翁世榮會計師民國101 年8 月30 日核閱報告。

經理人：黃義豐 會計主管：方淑芬

董事長：李志賢

328

營業活動之現金流量 合併總損益 調整項目 金融資產評價(利益)損失 處分無活絡市場之債券投資利益 備抵壞帳提列(轉回)數 存貨跌價及呆滯損失 依權益法認列之長期股權投資收益 處分採權益法之長期股權投資利益 收到採權益法認列損益之被投資公司發放股利 折舊費用(含出租資產及閒置資產) 處分固定資產損失 各項攤提 金融負債評價損失(利益) 應付公司債折價攤銷數 資產及負債科目之變動 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 應收票據淨額 應收帳款淨額 其他應收款 存貨 其他金融資產-流動 預付款項 遞延所得稅資產-流動 其他流動資產 應付票據 應付帳款 應付所得稅 應付費用 其他應付款項 預收款項 其他流動負債 應計退休金負債 遞延所得稅負債–非流動 營業活動之淨現金流入

炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 合 併 現 金 流 量 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日 (僅經核閱，未依一般公認審計準則查核) 單位：新台幣仟元 1 0 1 年上半 年 度1 0 0 年上半 年 度 $ 393,402 $ 511,137 ( 4,398 ) 6,239 ( 1,309 ) ( 141 ) 2,780 ( 1,290 ) 13,378 13,279 ( 34,080 ) ( 108,780 ) - ( 16,056 ) - 54,864 209,234 179,666 3,333 2,739 10,718 8,063 ( 14,999 ) ( 7,597 ) 23,777 8,423 65,500 ( 54,129 ) ( 63,998 ) 51,818 ( 241,899 ) ( 340,741 ) 1,016 42,217 ( 359,481 ) 207,933 ( 3,550 ) - ( 143,525 ) 118,157 ( 10,782 ) 8,725 74,752 ( 6,952 ) 193,280 185,165 192,220 ( 77,778 ) 44,583 17,612 ( 54,372 ) ( 96,519 ) 37,982 87,034 ( 25,706 ) ( 158,941 ) 2,714 ( 50,781 ) 405 6,443 ( 948 ) ( 2,419 ) 310,027 587,390

單位：新台幣仟元

(續 次 頁)

329

炎 洲 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司

合 併 現 金 流 量 表 民國101 年及100 年1 月1 日至6 月30 日

(僅經核閱，未依一般公認審計準則查核)

單位：新台幣仟元

		1	0	1	年上半 年 度1 0 0 年上半 年 度	年上半 年 度1 0 0 年上半 年 度
投資活動之現金流量
購買無活絡市場之債券投資-流動	(	$			590,074 ) $	-
處分無活絡市場之債券投資-流動價款					579,999	110,142
其他金融資產-流動增加	(				145,074 ) (	41,137 )
處分以成本衡量之金融資產價款					-	1,730
處分採權益法之長期股權投資價款					-	50,082
預付長期投資款增加	(				49,375 )	-
取得子公司股權價款					- (	233,316 )
購置固定資產	(				767,705 ) (	975,043 )
處分固定資產價款					669	2,322
購置無形資產					- (	36,175 )
存出保證金減少(增加)					21,433 (	2,501 )
遞延費用減少(增加)					9,004 (	5,175 )
其他資產-其他減少(增加)					18,466 (	8,569 )
買入少數股權	(				177,121 ) (	229,312 )
投資活動之淨現金流出	(				1,099,778 ) (	1,366,952 )
融資活動之現金流量
短期借款增加(減少)					463,885 (	696,286 )
應付短期票券增加					220,000	25,000
發行應付公司債					-	1,000,000
長期借款舉借數					2,394,755	777,549
長期借款償還數	(				2,345,768 ) (	710,668 )
其他負債-其他(減少)增加	(				2,870 )	3,935
融資活動之淨現金流入					730,002	399,530
匯率影響數	(				29,153 ) (	28,278 )
子公司首次併入影響數					-	126,736
本期現金及約當現金減少	(				88,902 ) (	281,574 )
期初現金及約當現金餘額					2,516,337	2,747,026
期末現金及約當現金餘額		$			2,427,435 $	2,465,452
現金流量之補充資訊揭露
本期支付利息		$			96,192 $	97,949
減：利息資本化	(				8,641 ) (	1,002 )
本期支付利息(不含利息資本化之利息)		$			87,551 $	96,947
本期支付所得稅		$			79,560 $	47,757
僅有部分現金支出之投資活動
本期支付現金購入固定資產
購置固定資產		$			829,508 $	971,455
減：期末應付設備款(含應付票據)	(				95,467 )	-
減：期末應付租賃款	(				299,779 ) (	303,614 )
加：期初應付設備及工程款					31,724	3,916
加：期初應付租賃款					301,719	303,286
本期支付現金		$			767,705 $	975,043
不影響現金流量之投資及融資活動
可轉換公司債轉換成普通股(含轉換溢價)		$			42,569 $	83,457
應付現金股利		$			297,489 $	178,505
盈餘轉增資		$			594,978 $	137,311
本年度取得子公司之公平市價表列如下；
現金		$			- $	126,736
流動資產(不含現金)					-	216,362
基金及長期投資					-	-
固定資產					-	217,844
無形資產					-	-
其他資產					-	22,244
流動負債					- (	32,138 )
長期負債					-	-
其他負債					- (	3,372 )
少數股權					- (	310,982 )
收購產生之負商譽					- (	3,378 )
取得子公司價款		$			- $	233,316
取得子公司現金餘額		$			- $	126,736
減:取得子公司總價款		$			- ( $	233,316 )
取得子公司之淨現金流出數		$			- ( $	106,580 )

請參閱後附合併財務報表附註暨資誠聯合會計師事務所 王輝賢、翁世榮會計師民國101 年8 月30 日核閱報告。

經理人：黃義豐

董事長：李志賢

會計主管：方淑芬

330

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一、 公司沿革

• (一)本公司於民國67 年3 月設立，主要營業項目為薄膜、樹脂、膠帶等各種包 裝材料之研發設計、製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出 售。截至民國101 年6 月30 日止，本公司(及列入本合併財務報表之子公 司)員工人數約為3,230 人。

• (二)本公司股票自民國89 年4 月起以第二類股票於中華民國證券櫃檯買賣中心 掛牌交易，於民國90 年4 月起改為一般類股掛牌交易；自民國97 年1 月 21 日起改於台灣證券交易所掛牌上市交易。

二、 重要會計政策之彙總說明

本合併財務報表係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認 會計原則編製。重要會計政策彙總說明如下：

(一)合併財務報表編製原則

• 1.本公司對於直接或間接持有表決權之股份超過50%以上之被投資公司及 符合有控制能力之條件者將全數納入合併財務報表編製個體。並自民國 97 年1 月1 日起於每季編製合併財務報表。對於期中取得子公司之控制 能力者，自取得控制力之日起，開始將子公司之收益及費損編入合併損 益表；對於期中喪失對子公司控制力之日起，終止將子公司之收益及費 損編入合併損益表，且不予追溯重編以前年度合併損益表。本公司與合 併子公司相互間重大交易事項及資產負債表科目餘額予以沖銷。

2.列入合併財務報表之所有子公司及本期增減變動情形如下：

投資公司名稱 子公司名稱及簡稱 業務性質	投資公司名稱 子公司名稱及簡稱 業務性質	投資公司名稱 子公司名稱及簡稱 業務性質	101年 6月30日 100年 6月30日 所持股權百分比 說明	101年 6月30日 100年 6月30日 所持股權百分比 說明	101年 6月30日 100年 6月30日 所持股權百分比 說明
炎洲股份有限公司	YEM CHIO (BVI)CO.,LTD. (YEM CHIO)	樹脂、各種膠帶之產銷業務 及一般投資業	100	100
	旺洲建設(股)有限公司 (旺洲建設)	住宅、大樓及工業廠房開發 租售業務	100	100
	亞洲化學(股)公司 (亞洲化學)	樹脂、各種膠帶之產銷業務 及一般投資業	51.58	46.97	註一
	新洲全球(股)有限公司	薄膜、樹脂、膠帶等包裝材 料之買賣業務	-	50	註二
	天馳科技(股)公司 (天馳科技)	電腦硬體軟體及其週邊商品 設備之製造、進出口業務及 設計研究開發、經銷代理業	44.51	41.85	註三

331

投資公司名稱	子公司名稱及簡稱	業務性質	所持股權百分比	所持股權百分比	說明
			101年 6月30日 100年 6月30日
YEM CHIO	ASIA PLASTICS (BVI) CO.,LTD. (ASIA PLASTICS)	樹脂、各種膠帶之產銷 業務及一般投資業	100	100	註四
	WANG LIH (VIETNAM) CO.,LTD. (WANG LIH)	樹脂、各種膠帶之產銷 業務	100	100
	WAN CHIO (BVI) CO.,LTD (WAN CHIO)	經營原料之產銷業務及 一般投資業	100	-	註五
旺洲建設	優館精品休閒旅館有限公司 (優館)	經營旅館相關業務	100	100
	裕洲營造有限公司(原名新松營造有 限公司) (裕洲營造)	土木建設水利工程之承 纜	100	100
亞洲化學	亞化國際(股)公司 (亞化國際)	專業投資公司	100	100	註一
	亞化光電(股)公司 (亞化光電)	電子零組件製造業等	78.48	78.48	註一
	萬得有限公司 (萬得)	膠帶及相關塑膠產品之 買賣	100	100	註一
	香港依聯實業有限公司 (香港依聯)	經營進出口及各項貿易 業務	100	100	註一
	創富投資(股)公司 (創富投資)	專業投資公司業務	99.99	99.99	註一
	英屬維京群島亞化科技控股(股)公司 (Achem Technology Holdings Limited) (亞化控股)	高科技事業之投資經營	100	100	註一
天馳科技	新洲全球(股)公司 (新洲全球)	薄膜、樹脂、膠帶等包 裝材料之買賣業務	100	-	註二
ASIA PLASTICS	寧波亞朔科技(股)公司 (寧波亞朔)	樹脂、各種膠帶之產銷 業務	99.93	99.93
WAN CHIO	萬洲石化(江蘇)有限公司 (萬洲石化)	各種膠料之產銷業務	-	-	註六
創富投資	英屬開曼群島商百樂集娛樂(股)公司 (Rosedale Holdings Limited) (Rosedale)	-	-	99.99	註一、七
亞化國際之子公司 及孫公司	福州福達塑膠製品有限公司 (福州福達)	停止營業中	100	100	註一、八
	上海德利包裝材料有限公司 (上海德利)	-	-	90	註一、七
	陝西合亞達膠黏製品有限公司 (合亞達)	生產及銷售各類膠黏製 品、原料、包裝材料及 紙製品	100	100	註一、九
亞化控股及其之子 公司、孫公司及曾 孫公司	英屬開曼群島亞化科技(中國)有限公 司 (亞化科技(中國))	高科技事業之投資經營	100	100
	亞化科技(惠州)膠黏製品有限公司 (亞化科技(惠州))	停止營業中	100	100	註一、八

332

投資公司名稱	子公司名稱及簡稱	業務性質	所持股權百分比	所持股權百分比	說明
			101年 6月30日 100年 6月30日
亞化控股及其之子 公司、孫公司及曾 孫公司	亞化科技(成都)有限公司 (亞化科技(成都))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化科技膠黏製品(昆山)有限公司 (亞化科技(昆山))	停止營業中	100	100	註一、八
	亞化科技(上海)有限公司 (亞化科技(上海))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化科技(東莞)膠黏製品有限公司 (亞化科技(東莞))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化(天津)膠黏製品有限公司 (亞化(天津))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	亞化科技(武漢)有限公司 (亞化科技(武漢))	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	佛山億達膠黏製品有限公司 (佛山億達)	產銷各類膠黏製品	62.3	62.3	註一
	英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公 司(亞化科技(美洲))	高科技事業之投資經營	100	100	註一
	Achem Technology Americas,Inc. (ATA)	-	-	100	註一、七
	亞化工業美國(股)公司 (亞化工業美國)	產銷各類膠黏製品	100	100	註一
	英屬開曼群島商亞化科技新加坡有限 公司(亞化科技新加坡)	高科技事業之投資經營	100	100	註一
	亞化科技(馬來西亞)(股)公司 (亞化科技(馬來西亞))	進出口及配銷業務	90	90	註一
	亞化科技(越南)責任有限公司 (亞化科技(越南))	產銷各類膠黏製品	100	-	註一、十
	亞化科技(印度)私人有限公司 (亞化科技(印度))	銷售各類膠黏製品	-	-	註一、十一
亞化光電	BVI亞化光電控股有限公司 (BVI亞化光電)	高科技事業之投資經營	100	78.48	註一
新洲全球	包大師(上海)貿易有限公司 (包大師(上海))	經營各種膠帶之銷售	100	100	註十二

• 註一:本公司及旺洲建設於民國98年度中購買亞洲化學股票計72,418,415 股及2,500,000股(合計占33.9%股權)，交易總金額分別為$596,791 及$25,662。

• (1)上述交易取得之可辨認淨資產公平價值超過投資成本計 $834,967（負商譽），依規定應先就非流動資產分別將其公平價 值等比例減少之。股權淨值與投資成本之差額如屬折舊、折耗 或攤銷性之資產所產生者，應依其估計剩餘效益年限於以後年 度加回並認列投資收益。

• (2)民國101 年上半年度及100 年上半年度所認列投資收益分別為 $56,746及$53,841。

333

• (3)亞洲化學於民國99 年7 月以私募方式現金增資，私募股數為 50,000 仟股，每股認購價格為新台幣10.88 元，總金額為 $544,000，全數由本公司認購，惟依「公開發行公司辦理私募 有價證券應注意事項」第2項規定，亞洲化學民國100年3月董事 會已決議將認購價格調整為新台幣11.17元；因前述調整認購價 格之應付股款$14,500，已於民國99年12月31日調整入帳，並於 民國100年3月全數支付。

• 註二：本公司為調整組織架構，經民國100 年12 月董事會決議通過，由 天馳科技持有新洲全球100%股權，於民國100 年12 月完成股權移 轉。並於民國101 年4 月經董事會決議通過，與天馳科技進行合併， 合併基準日訂為民國101 年7 月1 日，由天馳科技為存續公司且不 發行新股，同時更名為「新洲全球股份有限公司」。

• 註三：(1)本公司民國101 年上半年度取得天馳科技股票情形如下：

購買公司 購買期間 取得方式 股數(仟股) 交易總金額 比例 本公司 民國100年3月28日 註1 20,000 $ 200,000 40.65% 〞 民國100年4月間 註2 1,901 33,316 3.86%

註1：以私募方式取得。

  - 註2：自證券商營業處所購買。

• (2)本公司經天馳科技民國100年5月股東會董監事改選後取得其過 半席次董事並取得該公司經營權，故於編製民國100年上半年度 合併報表時，將取得天馳科技控制能力日後之收益及費損納入 合併報表中。

• 註四:YEM CHIO 於民國100 年2 月經董事會決議向李志賢、Eing Chio Company Limited、Walt Capital Management L.L.C.及Wellmart Technology L.L.C. 等人購買其持有孫公司ASIA PLASTIC 計25%之股權(共6,462,395 股)，交易 總金額為$229,312(美金$7,754,875 元)

• 註五:新投資於民國100 年7 月設立。

• 註六:萬洲石化於民國100 年8 月經經濟部投資審議委員會核准通過，並 於民國101 年6 月完成設立登記。

• 註七:Rosedale、上海德利、ATA 已於民國101 年度辦理清算完成。

• 註八:福州福達、亞化科技(惠州)及亞化科技(昆山)已停業。

• 註九:亞化國際向陝西合陽縣紅柳有限責任公司取得其持有合亞達30%股 權，於民國100 年1 月10 日經陝西省渭南市商務局核准此一股權 轉讓案，並於同年4 月18 日完成變更登記。

• 註十:亞化科技(越南)於民國100 年2 月核准設立。

• 註十一：亞化科技(印度)於民國100 年11 月核准設立。

• 註十二：包大師(上海)於民國100 年3 月經經濟部投資審議委員會核准 通過投資，並於民國100 年5 月完成設立登記。

334

• 3.未列入合併財務報表之子公司：無此情形。

• 4.子公司會計期間及政策不同之調整及處理方式：無此情形。

• 5.國外子公司營業之特殊風險：無此情形。

• 6.子公司將資金移轉予母公司之能力受重大限制者，該限制之本質與程度: 無此情形。

• 7.子公司持有母公司發行證券之內容：無此情形。

• 8.子公司發行轉換公司債及新股之有關資料：請詳附註四(十五)。

• 9.關係人名稱、關係及簡稱如下：

關 係 人 名 稱 簡 稱 子公司之合資公司 佛山塑料集團（股）公司 佛山塑料 間接採權益法評價之被投資公司 佛山緯達光電材料有限公司 緯達光電 德宏工業（股）公司 德宏工業 本公司為該公司之法人董事 優品全球（股）公司 優品全球 其他 李志賢(本公司之董事長) Eing Chio Company Limited (該公司負責人為本公司之董事) Walt Capital Management L. L. C. (該公司負責人為本公司監察人之配偶) Wellmart Technology L. L. C. (該公司負責人為本公司監察人之配偶)

(二)子公司外幣財務報表換算基礎

海外子公司財務報表於轉換時，所有資產、負債科目均按資產負債表日之 匯率換算，股東權益中除期初保留盈餘以上期期末換算後之餘額結轉外， 其餘均按歷史匯率換算，損益科目按當期加權平均匯率換算。因換算產生 之差額列入「累積換算調整數」，並單獨列示於股東權益項下。

(三)外幣交易

• 1.本公司及合併子公司之會計紀錄分別係以新台幣及其功能性貨幣為記帳 單位。外幣交易按交易當日之即期匯率折算成記帳單位入帳，其與實際 收付時之兌換差異，列為當年度損益。

• 2.期末就外幣貨幣性資產或負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價調 整，因調整而產生之兌換差額列為當年度損益；惟與國外營運機構間具 有長期投資性質之外幣墊款所產生之兌換差額則列為股東權益調整項 目。

335

• 3.期末就外幣非貨幣性資產或負債餘額，屬依公平價值衡量且變動列入損 益者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額 列為當年度損益；屬依公平價值衡量且變動列入股東權益調整項目者， 按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額，列為 股東權益調整項目；屬非依公平價值衡量者，則按交易日之歷史匯率衡 量。

(四)資產及負債區分流動及非流動之分類標準

• 1.資產符合下列條件之一者，應列為流動資產；資產不屬於流動資產者為 非流動資產：

  • (1)因營業所產生之資產，預期將於正常營業週期中變現、消耗或意圖出 售者。

  • (2)主要為交易目的而持有者。

  • (3)預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。

  • (4)現金或約當現金，但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負 債或受有其他限制者除外。

• 2.負債符合下列條件之一者，應列為流動負債；負債不屬於流動負債者為 非流動負債：

  • (1)因營業而發生之債務，預期將於正常營業週期中清償者。

  • (2)主要為交易目的而發生者。

  • (3)須於資產負債表日後十二個月內清償者。

  • (4)不能無條件延期至資產負債表日後逾十二個月清償之負債。

• 3.因建屋出售營業週期通常長於一年，故與營建及長期工程合約相關之資 產與負債，按營業週期作為劃分流動與非流動標準。

• (五)約當現金

• 約當現金係指同時具備下列條件之短期且具高度流動性之投資：

• 1.隨時可轉換成定額現金者。

• 2.即將到期且利率變動對其價值之影響甚少者。 本公司現金流量表係以現金及約當現金之基礎所編製。

• (六)公平價值變動列入損益之金融資產與負債

• 1.受益憑證及屬權益性質者係採交易日會計；屬衍生性商品者係採交割日 會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量。

• 2.公平價值變動列入損益之金融資產與負債之續後評價係以公平價值衡 量，其價值變動列為當期損益。上市/上櫃股票係以資產負債表日公開市 場之收盤價為公平價值。開放型基金係以資產負債表日基金淨資產價值 為公平價值。

• 3.未符合避險會計之衍生性商品，屬選擇權交易者，於交易日以當日之公 平價值認列﹔非屬選擇權交易者，於交易日認列之公平價值為零。

• 4.嵌入本公司發行應付公司債之賣回權、買回權、重設權及不具股權性質 之轉換權請詳附註二(十七)及四(十五)之說明。

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• (七)備供出售金融資產

• 1.屬權益性質之投資係採交易日會計；屬衍生性商品者採交割日會計，於 原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計取得之交易成本。

• 2.備供出售金融資產係以公平價值評價，且其價值變動列為股東權益調整 項目，累積之利益或損失於金融資產除列時，列入當期損益。上市/上櫃 股票、封閉型基金及存託憑證係以資產負債表日公開市場之收盤價為公 平價值。開放型基金係以資產負債表日該基金淨資產價值為公平價值。

• 3.若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，屬 權益商品之減損減少金額，認列為股東權益調整項目；屬債務商品之減 損減少金額，若明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列 為當期損益。

• (八)以成本衡量之金融資產

• 1.係採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計 取得或發行之交易成本。

• 2.以成本衡量之金融資產若有減損之客觀證據，則認列減損損失，此減損 金額不得迴轉。

• (九)無活絡市場之債券投資

• 1.採交易日會計，於原始認列時，將金融商品以公平價值衡量，並加計取 得之交易成本。

• 2.無活絡市場之債券投資係以攤銷後成本衡量。

• 3.若有減損之客觀證據，則認列減損損失。若後續期間減損金額減少，且 明顯與認列減損後發生之事件有關，則予以迴轉並認列為當期損益，該 迴轉不使帳面價值大於未認列減損情況下之攤銷後成本。

、 (十)應收票據及帳款 其他應收款

• 1.應收票據及帳款係因出售商品或勞務而發生之債權，其他應收款係不屬 於應收票據及帳款之其他應收款項。應收票據及帳款、其他應收款原始 認列時以公平價值衡量，續後以有效利率法之攤銷後成本減除減損後之 金額衡量。

• 2.本公司及合併子公司於資產負債表日評估是否存在客觀證據，顯示重大 個別金融資產發生減損，以及非屬重大之個別金融資產單獨或共同發生 減損。若有減損之客觀證據，則認列減損損失。減損金額為金融資產之 帳面價值與其估計未來現金流量採原始有效利率折現之現值間之差額。 若後續期間減損金額減少，而該減少明顯與認列減損後發生之事件有 關，則迴轉先前認列之金融資產減損金額，該迴轉不應使金融資產帳面 金額大於未認列減損情況下之攤銷後成本，迴轉之金額認列為當期損益。

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(十一)存貨

1.包裝材料事業部

• 存貨採永續盤存制，成本結轉按加權平均法計算，固定製造費用按生產 設備之正常產能分攤，因各期中期間產量波動所產生之成本差異，於編 製期中財務報表時予以遞延。

2.房產事業部

• 除依完工比例法認列之損益者外，係以取得成本為入帳基礎，在建房地 並依一般公認會計原則將其有關利息資本化。

3.期末評價

• 期末存貨採成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現價值孰低時 採逐項比較法。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚 需投入之成本及推銷費用後之餘額。

(十二)遞延推銷費用

• 係預售房地之推銷支出，發生時列為流動資產。採全部完工法認列售屋損 益時，於完成過戶交屋時按預售銷售金額分攤給預售戶轉銷；採完工比例 法認列售屋損益者，則依已銷售金額及完工比例轉銷。

(十三)採權益法之長期股權投資

• 1.持有被投資公司有表決權股份比例達20%以上或具有重大影響力者，採 權益法評價。投資成本與股權淨值之差額，如屬投資成本超過所取得 可辨認淨資產公平價值，將超過部份列為商譽，並於每年定期執行減 損測試。

• 2.對於採權益法評價之被投資公司，若具有重大影響力但未達控制能力 者，其投資損失之認列以使對該被投資公司投資及墊款之帳面餘額降 低至零為限，除非本公司對該被投資公司有背書保證及意圖繼續支持 該被投資公司，則按持股比例繼續認列投資損失，若對投資公司已具 控制能力者，除被投資公司之其他股東有義務並能夠提出額外資金承 擔其損失者外，以全額吸收超過被投資公司股東原有權益之損失金 額，若該被投資公司日後獲利，則該利益宜先歸屬本公司，直至原多 承擔之損失完全回復為止。

• 3.海外投資按權益法評價時，被投資公司財務報表轉換所產生之「累積 換算調整數」作為本公司股東權益之調整項目。

(十四)固定資產及出租資產

• 1.除已依法辦理資產重估之項目外，固定資產及出租資產以取得成本為 入帳基礎，成本包括截至可使用前所發生之一切支出，並將購建期間 之有關利息資本化。

• 2.固定資產按估計經濟耐用年限，按平均法計提折舊。到期已折足而尚 在使用之固定資產，仍繼續提列折舊。主要固定資產及出租資產之耐 用年數除房屋及建築為 5 年至60 年外，餘為2 年至25 年。

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• 3.凡支出效益及於以後各期之重大改良或大修支出列為資本支出，經常 性之維護修理則列為當期費用。

• 4.凡租約屬資本租賃者，各期租金資本化為租賃資產並認列租賃負債。 租賃資產計提折舊時，凡租期屆滿無條件移轉所有權或有優惠承購權 者，按資產估計使用年數提列，其他資本租賃則按租賃期間提列。

• 5.固定資產發生閒置或已無使用價值時，按其淨公平價值或帳面價值較 低者，轉列其他資產，差額列為當期損失，當期提列之折舊費用列為 營業外支出。

(十五)其他無形資產

• 1.購入之土地使用權以取得成本為入帳基礎，採直線法攤銷，其年限為 50 年。

• 2.營造廠牌照無確定耐用年限，不予以攤銷，且每年定期進行減損測試。

(十六)非金融資產減損

• 本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當 可回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項 資產之淨公平價值或其使用價值，兩者較高者。當以前年度認列資產減 損之情況不再存在時，則在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。

(十七)應付公司債

• 1.民國95 年1 月1 日後發行嵌入具轉換權、賣回權及買回權之應付公司 債，於原始認列時將發行價格依發行條件區分為金融資產、金融負債 或股東權益（資本公積－認股權），其處理如下：

• (1)應付公司債之溢價與折價為應付公司債之評價科目，列為應付公司 債之加項或減項，於債券流通期間採利息法攤銷，作為利息費用之 調整項目。

• (2)嵌入本公司發行應付公司債之賣回權與買回權，淨額帳列「公平價 值變動列入損益之金融資產或負債」；續後於資產負債表日，按當 時之公平價值評價，差額認列「金融資產或負債之評價損益」。於 約定賣回期間屆滿日，若可換得普通股之市價高於約定賣回價格， 則將賣回權之公平價值一次轉列資本公積；若可換得普通股之市價 不高於約定賣回價格，則將賣回權之公平價值認列為當期利益。

• (3)嵌入本公司發行應付公司債之轉換權，符合權益定義者，帳列「資 本公積－認股權」。當持有人要求轉換時，就帳列負債組成要素（包 括公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換當時依當日之帳 面價值予以評價認列當期損益，再以前述依負債組成要素帳面價值 加計認股權之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

• (4)發行可轉換公司債之發行成本，按原始認列金額比例分攤至各負債 及權益組成要素。

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• 2.當公司債持有人得於未來一年內執行賣回權，則該應付公司債應轉列 流動負債；若賣回權行使期間結束後，未被行使賣回權部份之應付公 司債，則予以轉回非流動負債。

(十八)退休金

• 1.退休金辦法屬確定給付退休辦法者，係依據精算結果認列淨退休金成 本，淨退休金成本包括當期服務成本、利息成本、基金資產之預期報 酬及未認列過渡性淨給付義務與退休金損益之攤銷數。未認列過渡性 淨給付義務按十五年攤提。退休金辦法屬確定提撥退休辦法者，則依 權責發生基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。

• 2.本公司之子(孫)公司中，中國大陸地區之轉投資公司依當地政府規 定，按員工每月薪資總額之10%～22%提撥退休基金，並專戶儲存於當 地政府所規定之專責機構，基金提撥後即屬當地政府掌理。未來員工 退休時，若有不足或溢餘，與各子公司無關。此退休基金並未列入各 該子公司之財務報表。亞化工業美國係採確定提撥之退休金辦法，其 餘子公司未訂定退休金辦法，且依有關法令無強制要求之規定。

• (十九)所得稅

• 1.所得稅之會計處理採跨期間與同期間之所得稅分攤，以前年度溢低估 之所得稅，列為當期所得稅費用之調整項目。

• 2.因購置設備或技術等所產生之所得稅抵減採當期認列法處理。

• 3.未分配盈餘依所得稅法加徵10%之營利事業所得稅，於股東會決議分配 盈餘後列為當期費用。

• 4.當稅法修正時，於公布日之年度按新規定將遞延所得稅資產或負債重 新計算，因而產生之遞延所得稅資產或負債之變動影響數，列入當期 繼續營業部門之所得稅費用（利益）。

• (二十)庫藏股票

• 1.本公司收回已發行股票時，其屬買回者，應將所支付之成本列為股東 權益之減項；庫藏股票帳面價值之決定係按加權平均法計算。

• 2.庫藏股票轉讓給員工之給與日在民國97 年1 月1 日(含)以後者，依財 務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理。

• 3.註銷庫藏股票時，貸記「庫藏股票」，並按股權比例借記「資本公積股票發行溢價」與「股本」。庫藏股票之帳面價值如高於面值與股票發 行溢價之合計數時，其差額沖銷同種類庫藏股票所產生之資本公積， 如有不足再借記保留盈餘；反之，其差額貸記同種類庫藏股票交易所 產生之資本公積。

• 4.庫藏股票之帳面價值係按加權平均法計算。

- (二十一)股份基礎給付 員工獎酬

• 股份基礎給付協議之給與日於民國97 年1 月1 日(含)以後者，以所給 與權益商品之公平價值衡量所取得之員工勞務，並於既得期間認列為薪

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資費用。

(二十二)員工分紅及董監酬勞

• 本公司員工分紅及董監酬勞成本，依民國96 年3 月16 日財團法人中華 民國會計研究發展基金會(96)基秘字第052 號函「員工分紅及董監酬勞 會計處理」之規定，於具法律義務或推定義務且金額可合理估計時，認 列為費用及負債。嗣後股東會決議實際配發金額與估列金額有差異時， 則列為次年度之損益。另依民國97 年3 月31 日財團法人中華民國會計 研究發展基金會(97)基秘字第127 號函「上市上櫃公司員工分紅股數計 算基準」，本公司以財務報告年度之次年度股東會決議日前一日之每股 公平價值(收盤價)，並考慮除權除息影響後之金額，計算員工股票紅利 之股數。

、 (二十三)收入 成本及費用之認列

• 1.收入於獲利過程大部份已完成，且已實現或可實現時認列。相關成 本配合收入於發生時承認。費用則依權責發生制於發生時認列為當 期費用。編製期中財務報表時，與收益有直接相關之成本與費用於 收入認列期間予以認列，其他之成本與費用於發生時認列或依估計 提供效益之期間分攤。

• 2.房產事業部投資興建房屋，若符合完工比例法之條件者，以完工比 例法認列售屋損益；反之，則以全部完工法認列損益。

(二十四)會計估計

本公司於編製合併財務報表時，業已依照一般公認會計原則之規定，對 合併財務報表所列金額及或有事項，作必要之衡量、評估與揭露，其中 包括若干假設及估計之採用，惟該等假設及估計與實際結果可能存有差 異。

(二十五)交割日會計

採用交割日會計時，對於交易日及交割日/資產負債表日間公平價值之 變動，屬以成本或攤銷後成本衡量者，不予認列，屬以公平價值衡量且 公平價值變動認列為損益者，認列為當期損益，屬備供出售者，則認列 為業主權益調整項目。

(二十六)合併及收購

本公司收購或合併時，均採購買法之會計處理。

(二十七)營運部門

• 1.本公司營運部門資訊與提供給營運決策者之內部管理報告採一致之 方式報導。營運決策者負責分配資源予營運部門並評估其績效。

• 2.本公司依財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」規 定於合併財務報表揭露部門資訊，而不於個別財務報表揭露部門資 訊。

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三、 會計變動之理由及其影響

、 (一)應收票據及帳款 其他應收款

本公司及子公司自民國100 年1 月1 日起，採用新修訂之財務會計準則公 報第三十四號「金融商品之會計處理準則」，就應收票據及帳款、其他應收 款等各項債權，於有減損之客觀證據時認列減損(呆帳)損失。此項會計原 則變動於民國100 年上半年度之合併總損益及每股盈餘並無重大影響。

(二)營運部門

本公司自民國100 年1 月1 日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十 一號「營運部門資訊之揭露」， 以取代原財務會計準則公報第二十號「部 門別財務資訊之揭露」。

四、 重要會計科目之說明

(一)現金及約當現金

現金及約當現金
零 用 金 支 票 存 款 活 期 存 款 定 期 存 款	101 年 6 月 30 日 4,256 $ 144,905 1,993,352 284,922 2,427,435 $	100 年 6 月 30 日
		6,554 $ 30,660 2,045,810 382,428
		2,465,452 $

• (二)公平價值變動列入損益之金融資產/負債 流動

1.交易目的金融資產

1.交易目的金融資產
		101 年	6 月 30 日	100 年	6 月 30 日
上市櫃公司股票		$	93,500	$	55,181
受 益 憑 證			63,000		168,798
債 券			12,000		12,000
公 司 債			16,100		20,000
交易目的金融資產評價調整	(		68,213)	(	9,200)
合計		$	116,387	$	246,779
2.交易目的金融負債
		101 年 6 月 30 日		100 年 6 月 30 日
衍生性金融商品-應付公司債		$	31,748	$	38,867
衍生性金融商品評價調整-應付公司債		(	14,431)	(	10,367)
-遠期外匯			9,151		-
合計		$	26,468	$	28,500

• 3.(1)本公司及子公司於民國101 年及100 年上半年因交易目的金融資產而 認列之淨利益及淨損失分別為$4,398 及$6,239。

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• (2)本公司及子公司於民國101 年及100 年上半年因交易目的金融負債而 認列之淨利益分別為$14,999 及$7,597。

• 4.衍生性金融商品：

• (1)有關衍生性金融商品之交易性質及合約資訊說明如下：

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民國100 年6 月30 日無此情形。

• (2)本公司及子公司從事貨幣市場換匯交易產生之衍生性金融商品之合約 資訊說明如下：

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• 5.(1)本公司從事之遠期外匯交易主係預購遠期交易，係為規避進口之匯率 風險，惟避險關係未同時符合財務會計準則公報第三十四號之所有條 件，故未適用避險會計。

• (2)本公司及子公司從事換匯交易主係為獲取外匯匯率價差。

- (三)備供出售金融資產 流動

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亞化控股於民國97 年6 月25 日承諾購買奧古斯都多元策略基金(AUGSTUS MULTI-STRATEGY FUND)，並匯出美金2,900,000 元，於民國97 年7 月2 日完成交易，手續費計美金14,428 元。此項投資帳列備供出售之金融資 產，民國101 年及100 年上半年度，分別認列金融商品未實現利益及損 失計美金$147,391 元(新台幣4,947 仟元)及美金$58,721 元(新台幣 1,766 仟元)，帳列股東權益項下。

343

(四)無活絡市場之債券投資

					101	年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日
流動項目：
金融債券				$		89,304	$	-
減：累計減損						-		-
合計					$	89,304	$	-
佛山億達於民國	101	年	6	月	30	日持有之金融債券之有效利率為
3.40%~3.60%。

(五)應收票據淨額

應收票據淨額
		101 年 6 月 30 日		100 年 6 月 30 日
應 收 票 據		$	496,145	$	433,912
減:備 抵 壞 帳	(		2,036)	(	2,166)
		$	494,109	$	431,746

本公司部分應收票據提供銀行開立信用狀擔保，請詳附註六之說明。

(六)應收帳款淨額

應收帳款淨額
		101 年 6 月 30 日			100 年 6 月 30 日
應 收 帳 款		$	2,624,015		$	2,220,617
減:備 抵 壞 帳	(		79,241)	(		48,398)
備抵銷貨退回	(		7,342)	(		5,000)
		$	2,537,432		$	2,167,219

344

(七)	存 貨 1.存貨明細如下： 包 裝 材 料 事 業 部： 原 料 在 製 品 製 成 品 商 品 存 貨 在 途 存 貨 小 計 房 產 事 業 部： 在 建 房 地 (含工程) 待 建 土 地 待 售 房 地 小 計 其 他 合 計 包 裝 材 料 事 業 部： 原 料 在 製 品 製 成 品 商 品 存 貨 在 途 存 貨 房 產 事 業 部： 在 建 房 地 (含工程) 待 建 土 地 待 售 房 地 其 他 合 計	101 年	6 月	30 日
		成本 備抵跌價損失 902,184 $ 51,160) ($ 431,907 24,231) ( 633,962 57,168) ( 319,273 22,299) ( 112,525 - 2,399,851 154,858) ( 462,927 - 3,662,797 - 8,732 - 4,134,456 - 27,264 16,900) ( 6,561,571 $ 171,758) ($ 100 年 6 月		帳面價值
				851,024 $ 407,676 576,794 296,974 112,525
				2,244,993
				462,927 3,662,797 8,732
				4,134,456
				10,364
				6,389,813 $
				30 日
		成本 備抵跌價損失 988,556 $ 37,232) ($ 327,302 18,948) ( 591,760 38,717) ( 258,628 16,574) ( 130,484 - 2,296,730 111,471) ( 282,253 - 3,839,094 - 67,990 - 4,189,337 - 49,178 11,415) ( 6,535,245 $ 122,886) ($		帳面價值
				951,324 $ 308,354 553,043 242,054 130,484
				2,185,259
				282,253 3,839,094 67,990
				4,189,337
				37,763
				6,412,359 $

345

• 2.當期認列之存貨相關費損：

2.當期認列之存貨相關費損：
已 出 售 存 貨 成 本 跌 價 損 失	101年上半年度 8,186,650 $ 13,378 8,200,028 $	100年上半年度
		7,813,831 $ 13,279
		7,827,110 $

• 3.本公司及子公司民國101 年及100 年上半年度存貨之利息資本化金額分別 為$4,531 及$744。

• 4.民國101 年6 月30 日之在建房地完工比例法條件認列損益:

		101 年 6 月 30 日	101 年 6 月 30 日
	實 際 工地別 完工日期 雲品 102.03	已銷售契 估計工程 約總價款 總 成 本 719,995 $ 334,657 $ 100 年 6 月 30 日		已完工 比 例 87%	累 積 已 認列損益
					335,244 $
	實 際 工地別 完工日期 雲品 102.03	已銷售契 約總價款 719,995 $	估計工程 總 成 本 334,657 $	已完工 比 例 30%	累 積 已 認列損益
					115,601 $

• 5.旺洲建設於民國100 年7 月經董事會決議通過出售台北市內湖區潭美段五 小段15-3 地號部份土地，予新潤興業股份有限公司(原名:晶磊興業股份 有限公司)，出售價款計$1,217,822，相關所有權移轉登記及收款均已於 民國100 年完成。

- (八)以成本衡量之金融資產 非流動

項 目			101 年 6 月 30 日			100 年 6 月 30 日
非上市櫃公司股票		$	271,165		$	289,223
減：累計減損	(		79,804)	(		79,804)
		$	191,361		$	209,419

本公司及子公司持有之標的因無活絡市場公開報價且公平價值無法可靠 衡量，故以成本衡量。

(九)採權益法之長期股權投資

1.長期股權投資明細如下：

101 年 6 月 30 日 100 年6 月30 日 被投資公司： 帳 列 數 持股比例 帳 列 數 持股比例 德宏工業 $ 197,512 9.14% $ 199,977 9.14% 緯達光電 366,809 41.85% 361,755 41.85% $ 564,321 $ 561,732 預付長期投資款： - 萬洲石化(註) $ 73,288 $

346

• 註：本公司經民國100 年6 月董事會決議，由WAN CHIO 於江蘇省投資設 立萬洲石化，截至民國101 年6 月30 日止，已匯出$73,288(美金 2,453,571 元)投資款。

• 2.本公司及子公司民國101年及100年上半年度採權益法認列投資(損)益如下：

	被 投 資 公 司 德宏工業 緯達光電 天馳科技	101 年 上 半 年 度 100年 上 半 年 度 8,680 $ 20,441 $ 25,400 95,831 - 7,492) ( 34,080 $ 108,780 $

• 3.上述採權益法評價長期股權投資餘額及所認列之投資損益，係依各被投 資公司同期自編未經會計師核閱之財務報表評價而得。

• 4.亞洲化學及創富擔任德宏工業之董監事，具重大影響力，採權益法評價。

(十)固定資產

固定資產
土地及改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 其他設備 未完工程及 預付設備款	101 年 6 月		30	日
	原 始 成 本 2,344,636 $ 3,448,616 6,962,717 145,985 204,314 290,337 78,345 747,821 14,222,771 $	重估增值 累計折舊 累計減損 569,967 $ 7,513) ($ - $ - 1,035,308) ( - 5,747 3,275,824) ( 13,433) ( - 86,519) ( - - 145,966) ( - - - - - 65,832) ( - - - - 575,714 $ 4,616,962) ($ 13,433) ($		帳 面 價 值
				2,907,090 $ 2,413,308 3,679,207 59,466 58,348 290,337 12,513 - 747,821
				10,168,090 $

347

土地及改良物 房屋及建築 機器設備 運輸設備 辦公設備 租賃資產 其他設備 未完工程及 預付設備款	100	年 6 月	30	日
	原 始 成 本 2,363,723 $ 2,742,471 5,811,186 121,756 188,187 290,338 92,916 728,812 12,339,389 $	重估增值 累計折舊 累計減損 569,967 $ 7,453) ($ - $ - 915,388) ( - 5,747 2,880,011) ( 12,731) ( - 74,404) ( - - 139,465) ( - - - - - 86,416) ( - - - - 575,714 $ 4,103,137) ($ 12,731) ($		帳 面 價 值
				2,926,237 $ 1,827,083 2,924,191 47,352 48,722 290,338 6,500 728,812
				8,799,235 $

• 1.亞洲化學依法於民國100 年6 月辦理土地重估價，重估增值總額計 $569,967 ，減除重估時提列之土地增值稅準備$228,975 後之餘額為 $340,992，列為股東權益項下之未實現重估增值。本公司因此次重估價 認列未實現重估增值$170,769。

• 2.民國101 年及100 年上半年度之利息資本化金額分別為$4,410 及$258。

• 3.亞洲化學於桃園縣楊梅市瑞湖段0392-0000 地號農地（約311 平方公 尺），係以亞洲化學員工名義登記持有，已辦理預告登記予亞洲化學。

• 4.亞洲化學於民國101 年2 月購買桃園縣楊梅市瑞湖段農地(約2,630 坪)，價款計$22,407，作為投資建廠之用。該地係以亞洲化學員工名義 登記持有，相關保全措施已研擬中。

• 5.租賃資產-土地請詳附註四(十七)說明。

• (十一)無形資產

)無形資產
商譽 遞延退休金成本 土地使用權 其他	101 年 6 月 30 日 168,841 $ 178 203,103 20,720 392,842 $	100 年 6 月 30 日
		114,205 $ 1,063 189,000 15,941
		320,209 $

亞化東莞經民國99 年8 月董事會通過，並於民國99 年10 月與東莞市橫 瀝鎮資產經營管理有限公司簽訂協議書，協助辦理向東莞市國土資源局 購買東莞市橫瀝鎮桃子圓工業區之土地使用權(66,667 平方公尺)，計 $120,330(人民幣25,601 仟元)，作為遷廠之用。截至民國101 年6 月30 日止，已支付東莞市橫瀝鎮資產經營管理有限公司$21,922(人民幣4,664 仟元，表列「其他資產-存出保證金」)，尚未完成簽約。

348

(十二)閒置資產

亞洲化學持有民國78 年購入之嘉義縣水上鄉下塗溝段重劃小段1102 及 1103 地號農地$3,594(帳列閒置資產)，係以亞洲化學員工名義登記持 有。亞洲化學民國99 年3 月經董事會通過，擬就前述土地以不低於鑑價 報告之金額予以處分，相關事宜授權董事長全權處理中。

(十三)短期借款

101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 無 擔 保 銀 行 借 款 $ 2,056,306 $ 1,824,132 有 擔 保 銀 行 借 款 1,695,565 2,737,584 $ 3,751,871 $ 4,561,716 利 率 區 間 1.24%~7.75% 1.19%~7.28% 應付短期票券 101 年 6 月 30 日 100 年 6 月 30 日 商業本票 $ 350,000 $ 355,000 利率區間 1.36%~1.60% 0.69%~1.21%

(十四)應付短期票券

商業本票 利率區間

(十五)應付公司債

		101	年	6	月 30 日		100 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日
本公司
第五次可轉換公司債		$			112,700			241,500
減：應付公司債折價	(				8,839)	(		26,221)
小計					103,861			215,279
第六次可轉換公司債					1,000,000			1,000,000
減：應付公司債折價	(				83,850)	(		106,210)
小計					916,150			893,790
合計					1,020,011			1,109,069
減：一年內到期部分	(				103,861)			-
					916,150			1,109,069
亞洲化學
第一次可轉換公司債					863,600			-
減：應付公司債折價	(				83,026)			-
小計					780,574			-
合計		$			1,696,724	$		1,109,069

349

1. 本公司發行之國內無擔保可轉換公司債，其主要發行內容如下：

(1) 發行總額 票面利率 有效利率 發行期間 到期日 擔保品 賣回權 轉換價格(元/股) (調整後) 轉換期間 已轉換金額 已買回金額		國內無擔保可轉換公司債
	第五次 第六次 $ 500,000 $ 1,000,000 0% 0% 3.2% 2.4% 5年 5年 104年4月16日 105年3月14日 無 無 債券持有人之賣回權:債 券持有人得於發行滿三 年之前三十日內以債券 面額加計1%之利息補償 金，將其所持有之本公 司債要求以現金贖回。 債券持有人之賣回權:債 券持有人得於發行滿三 年之前四十日內以債券 面額加計0.5%之利息補 償金，將其所持有之本 公司債要求以現金贖 回。 $ 21.09 $ 30.25 發行滿三個月之次日至 到期日前十日止。 發行滿一個月之次日至 到期日前十日止。 $ 387,300 $ - $ - $ -

• (2)本公司於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六號 規定，將第五次及第六次發行之無擔保公司債屬權益性質之轉換權 與各負債組成要素分離，分別帳列「資本公積－認股權」計$59,250 及＄97,100。截至民國101 年6 月30 日止，因轉換公司債轉換為 普通股，致「資本公積－認股權」之餘額分別為＄13,355 及＄ 97,100。另所嵌入之買回權與賣回權，依據財務會計準則公報第三 十四號之規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關 聯，故予以分離處理，並以其淨額帳列「公平價值變動列入損益之 金融負債」。

350

• 2.亞洲化學發行之國內無擔保轉換公司債，其主要發行內容如下：

(1) 國內無擔保可轉換公司債 發行總額 $1,000,000 票面利率 0% 有效利率 2.5% 發行期間 5年 到期日 105年9月15日 擔保品 無 賣回權 債券持有人之賣回權:債券持有人得於發行 滿三年之前三十日內以債券面額加計0.5% ， 之利息補償金 將其所持有之本公司債要 求以現金贖回。 轉換價格(元/股)(調整後) $15 轉換期間 發行滿一個月之次日至到期日前十日止。 已轉換金額 $136,400 已買回金額 $ -

• (2)亞洲化學於發行可轉換公司債時，依據財務會計準則公報第三十六 號規定，將屬權益性質之轉換權與各負債組成要素分離，帳列「資 本公積-認股權」計$102,900。截至民國101 年6 月30 日止，因轉 換公司債轉換為普通股，致「資本公積-認股權」之餘額為$88,875。 另所嵌入之買回權、賣回權，依據財務會計準則公報第三十四號之 規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯，故予 以分離處理，並以其淨額帳列「公平價值變動列入損益之金融負債 -流動」。

351

(十六)長期借款

			101 年 6 月 30 日		100 年 6 月 30 日
中 長 期 擔 保 借 款		$	4,215,096	$	4,341,856
中 長 期 無 擔 保 借 款			1,386,904		807,420
			5,602,000		5,149,276
減：一 年 內 到 期 部 分	(		1,734,309)	(	2,087,153)
一營業週期內到期部分	(		1,387,000)	(	1,207,000)
		$	2,480,691	$	1,855,123
利 率 區 間			1.70%~6.65%		1.76%~6.40%

• 1.本公司於民國100 年12 月與台新國際商業銀行等聯合授信銀行團簽訂 融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣33 億元之 範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。本 公司主要承諾事項如下：

• (1)本公司應提供彰濱工業區土地之地上權、廠房及附屬工程設施、機 器設備及相關附屬設備為擔保品。

• (2)合併負債總額及或有負債不得超過合併有形淨值之200%；合併流動 資產不得低於合併流動負債之100%；合併利息保障倍數不得低於 300%；合併有形淨值不得低於新台幣60 億元。

• 2.亞洲化學於民國99 年6 月與第一商業銀行等聯合授信銀行團簽定聯合 授信合約，主要借款承諾如下：

• (1)甲項授信額度＄750,000，授信期間五年，以支應償還既有金融負債 暨充實中期週轉金所需之資金，不得循環動用：

• (2)乙項授信額度＄750,000，授信期間三年，以支應中期營運週轉金所 需之資金，得於授信期間循環動用。

• (3)亞洲化學主要承諾如下：

  • ａ.亞洲化學應提供桃園縣楊梅市等12 筆土地及桃園縣楊梅市等 31 筆廠房做為擔保品；

  • ｂ.半年度及年度合併財務報表須維持下列財務比例之限制： 流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%，負債比率[負 債總額除以有形淨值( 股東權益扣除無形資產)] 不得高於 150%，利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利 息費用]不得低於3 倍。

• 3.截至民國101 年6 月30 日止，本公司及子公司為長短期借款所提供之 擔保品除附註六所述者外，尚開立保證票據$9,726,250。

352

─ (十七)應付租賃款 非流動

		101	年	6	月 30 日		100 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日
應付租賃款		$			459,455	$		479,552
減：未實現利息支出	(				159,676)	(		175,938)
					299,779			303,614
一年內到期應付租賃款	(				6,139)			-
		$			293,640	$		303,614

• 1.本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心簽 訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租期 屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支付 之價款，購買該土地。

1. 本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心 訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租 屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支 之價款，購買該土地。	1. 本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心 訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租 屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支 之價款，購買該土地。	1. 本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心 訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租 屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支 之價款，購買該土地。
2. 有關民國95 年簽訂之租賃合約，期租約之租期及支付方式如下:
每季租金	期 間	支 付 方 式
1,124 $	95.7.1～96.6.30	每 季 預 付
1,499	96.7.1～98.6.30	每 季 預 付
1,874	98.7.1～112.6.30	每 季 預 付

截至民國101年6月30日止，應付租賃款餘額及其現值：

截至民國101年6月30日止，應付租賃款餘額及其現值：
期 間 101年度7月至100年12月 102年度 103年度 104年度 105年度 106年至110年度 (其折現值為$26,745) 111年1月至112年6月 (其折現值為$23,434)	101年6月30日
	3,748 $ 7,497 7,497 7,497 7,497 37,485 39,265
	110,486 $

1. 有關民國97 年簽訂之租賃合約，其租約之租期及支付方式如下：

每季租金 - $ 3,150 4,200 5,250	期 間 98.1.1~99.12.31 100.1.1~101.12.31 102.1.1~103.12.31 104.1.1~117.12.31	支 付 方 式 前 兩 年 免 租 金 每 季 預 付 每 季 預 付 每 季 預 付

353

截至民國101年6月30日止，應付租賃款餘額及其現值：	截至民國101年6月30日止，應付租賃款餘額及其現值：
期 間		101年6月30日
101年7月至100年12月	$	6,301
102年度		16,799
103年度		16,799
104年度		20,999
105年度		20,999
106年至110年度 (其折現值為$70,874)		104,996
111年至115年度 (其折現值為$53,670)		104,996
116年至117年度 (其折現值為$23,647)		57,080
	$	348,969

(十八)員工退休金

• 1.本公司及國內子公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定給付之退 休辦法，適用於民國94 年7 月1 日實施「勞工退休金條例」前所有正 式員工之服務年資，以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用 勞動基準法員工之後續服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支 付係根據服務年資及退休前6 個月之平均薪資計算，15 年以內(含)的 服務年資每滿一年給予兩個基數，超過15 年之服務年資每滿一年給予 一個基數，惟累積最高以45 個基數為限。本公司及國內子公司按月就 薪資總額2%提撥退休基金，以勞工退休準備金監督委員會之名義專戶 儲存於台灣銀行。

• 2.民國101 年及100 年上半年度，本公司與國內子公司依上述退休金辦 法認列之淨退休金成本分別為$17,431 及$18,617，截至民國101 年及 100 年6 月30 日止，撥存於台灣銀行勞工退休準備金專戶之餘額則分 別為$82,214 及$67,579。

• 3.自民國94 年7 月1 日起，本公司及國內子公司依據「勞工退休金條例」， 訂有確定提撥之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇 適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按不低於 薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付 依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金 方式領取。截至民國101 年及100 年上半年度，本公司及國內子公司 按上開退休金辦法認列之退休金成本分別為$12,130 及$10,422。

(十九)股本/期後事項

• 1.本公司發行之股份全數為普通股，每股面額新台幣10 元，截至民國101 年6 月30 日止，額定股本為$5,000,000(其中保留$40,000 供發行員工 認股權憑證使用)，實收資本額為$2,989,066。

• 2.民國101 年上半年度本公司公司債經行使轉換至普通股為2,338 仟股。

354

3.(1)期後事項：

• 本公司於民國101 年6 月27 日經股東會決議通過，以民國100 年度 未分配盈餘$594,978 轉增資，發行新股59,498 仟股，該增資案業 經證券主管機關核准，經董事會決議除權基準日為民國101 年9 月 12 日。

• (2)本公司於民國100 年6 月經股東會決議通過，以民國99 年度未分配 盈餘$137,311 轉增資，發行新股13,731 仟股，業已辦理變更登記 完峻。

(二十)資本公積

• 1.依公司法規定，超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得之 資本公積，除得用於彌補虧損外，於公司無累積虧損時，按股東原有 股份之比例發給新股或現金。另依證券交易法之相關規定，以上開資 本公積撥充資本時，每年以其合計數不超過實收資本額百分之十為 限。公司非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時，不得以資本公積補 充之。

• 2.有關資本公積－認股權請詳附註四(十五)之說明。

(二十一)保留盈餘

• 1.依本公司章程規定，本公司年度決算後所得純益，除依法完納一切 稅捐及彌補以往年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，並依 證交法第四十一條規定提列特別盈餘公積，次就其盈餘分派如下： (1)員工紅利不低於0.5%。

• (2) 股東紅利由剩餘部份得加計以前年度未分配盈餘為可分配盈 餘，由董事會擬具分派議案送請股東會決議分派或保留之。

• 2.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或 現金外，不得使用之，惟發給新股或現金者，以該項公積超過實收 資本額百分之二十五之部分為限。

• 3.股利政策

本公司產業發展成熟，獲利穩定且財務結構健全，適採穩定之股利 政策。擬訂股東盈餘分配為就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘 公積、特別盈餘公積後，就其餘額提撥股東股息及紅利百分之五十 至百分之九十(其中百分之三十為現金股利方式發放)，其餘為未分 配盈餘；惟公司自外界取得足夠資金支應該年資金需求時，將就當 年度所分配之股利中至少提撥百分之五十發放現金股利；若股利分 配當年度公司有重大擴充或轉投資計劃，考量未來資金需求，股東 現金股利配發以不超過股東紅利百分之五十為原則。

355

• 4.本公司於民國101 年6 月27 日及100 年6 月24 日經股東會決議通 過民國100 年度及民國99 年度盈餘分派案如下：

法定盈餘公積 特別盈餘公積 股票股利 現金股利 合計	金額 每股股利(元) 137,063 $ - 594,978 2.00 $ 297,489 1.00 $1,029,530 100年度	99年度	99年度
	金額 137,063 $ - 594,978 297,489 $1,029,530	金額 54,740 $ 174,688 137,311 178,505 545,244 $	每股股利(元)
			0.49 $ 0.64

註：民國100 年及99 年員工現金紅利分別為$6,168 及$3,000。

• 5.(1)本公司民國101 年上半年度員工紅利及董監酬勞估列金額分別為 $1,700 及$240，係截至當期止之稅後淨利，考量法定盈餘公積等 因素後，以章程所定之成數為基礎估列(員工紅利約以稅後淨利 0.5%估列，董監酬勞以每人每年6 萬元估列)。

• (2)本公司經股東會決議之民國100 年度員工紅利$6,168 及董監酬勞 $480 與民國100 年度財務報表認列之員工紅利$1,500 及董監酬 勞$480 之差異係低估員工紅利$4,668，上述差異已調整至民國 101 年上半年度之損益。

• (3)本公司民國100 年度及99 年度員工現金紅利$6,168 及$3,000 已 實際配發。

• 6.有關董事會擬議及股東會決議之盈餘分派議案，請至台灣證券交易 所之「公開資訊觀測站」查詢。

• 7.本公司未分配盈餘相關資訊

7.本公司未分配盈餘相關資訊
86年度以前 87年度以後	101 年 6 月 30 日 14,571 $ 925,819 940,390 $	100 年 6 月 30 日
		14,571 $ 537,164
		551,735 $

• 8.截至民國101 年及100 年6 月30 日止，本公司之股東可扣抵稅額帳 戶餘額為$52,445 及$30,330，如分配屬民國100 年度之未分配盈餘， 其預計可扣抵稅額比率為3.96%。而民國99 年度盈餘分配之扣抵比 率實際為6.08%。

356

(二十二)所 得 稅

1.所得稅費用及應付所得稅調節計算如下:

	101年	上 半 年 度	100年 上 半 年 度	100年 上 半 年 度
所得稅費用	$	100,237	$	71,823
加(減)：
遞延所得稅資產淨變動數		11,730		959
暫繳及扣繳稅額	(	15,519)	(	26,135)
以前年度所得稅高(低)估數		6,485	(	5,671)
期初應付所得稅		5,000		-
應付所得稅	$	107,933	$	40,976

2.民國101年及100年6月30日之遞延所得稅資產(負債)餘額如下：

	101	年	6	月 30 日	100 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日
遞延所得稅資產總額	$			105,690	$	81,712
遞延所得稅負債總額	($			31,213)	($	28,474)
遞延所得稅資產備抵評價	($			61,157)	($	56,614)

357

3.因暫時性差異所產生之遞延所得稅資產(負債)科目明細如下：

		101 年 6	月	月	30 日			100 年 6	100 年 6	月 30 日	月 30 日	月 30 日
				所 得 稅							所 得 稅
	金 額			影 響 數			金		額		影 響 數
流動項目：
暫時性差異
壞帳費用	$	17,341	$		3,261		$		15,799	$		2,686
未實現兌換損失		13,920			2,367				8,736			1,486
未實現聯屬公司利益		10,406			1,769				284			48
存貨跌價及呆滯損失		171,758			39,181			100,072				17,012
房屋損益認列時點財稅差異		44,769			7,610				9,308			1,582
其他		27,830			6,666				46,597			7,921
投資抵減					7,891							-
			$		68,745					$		30,735
備抵評價			(		26,995)					(		5,637)
			$		41,750					$		25,098
非流動項目：
暫時性差異
海外投資利益	($	167,496)	($		28,474)	($		167,496)		($		28,474)
未提撥專戶之退休金費用		108,364			18,422			110,759				18,829
遞延貸項-聯屬公司間利益		-			-				1,747			297
存貨跌價及呆滯損失		-			-				22,814			3,878
虧損扣抵		98,013			16,662			114,311				19,433
其他	(	6,455)	(		2,739)				12,563			2,136
投資抵減					1,861							6,404
					5,732							22,503
備抵評價			(		34,162)					(		50,977)
			($		28,430)					($		28,474)
4.本公司會計所得與課稅所得差異之主要原因如下：
(1)永久性差異：
		101 年	上	半 年 度				100 年 上			半	年 度
國內投資利益		($			255,785)		($				206,242)
海外投資(利益)損失					13,896		(				109,592)
減少課稅所得		($			241,889)		($				315,834)

(2)暫時性差異─如上列遞延所得稅資產(負債)異動情形。

本公司自民國97 年度第二季起，由於海外轉投資公司之未分配盈餘擬 作永久性投資，故不繼續認列其長期股權投資收益之遞延所得稅負債。

• 5.本公司民國100 年及99 年度盈餘經股東會決議未分配部分，應按所得稅 法規定加徵10%營利事業所得稅金額分別為$51,579 及$216，列為民國101 年及100 年上半年度之所得稅費用。

358

• 6.本公司薄膜產品符合「製造業及技術服務業於中華民國97 年7 月1 日至 98 年12 月31 日新投資適用五年免徵營利事業所得稅獎勵辦法」得享受 連續5 年(於民國105 年12 月到期)免徵營利事業所得稅之獎勵。

• 7.民國101 年6 月30 日本公司依據促進產業升級條例規定，可享有之投資 抵減明細如下：

減明細如下：
抵減項目 研究與發展支出 人才培訓	發生年度 13,956 $ 344 14,300 $	尚未抵減餘額 最後抵減年度 9,690 $ 民國101-102年 62 〞 9,752 $

• 8.截至民國101 年6 月30 日止，本公司及子公司尚未抵減之虧損扣抵明細 如下:

發生年度 95 98 99 100 101	申報數/核定數 核定數 核定數 申報數 申報數 估計數	虧損扣抵金額 可抵減稅額 尚未抵減稅額 32,457 $ 5,518 $ 3,056 $ 1,293 220 220 18,014 3,062 3,062 44,788 7,614 7,614 15,942 2,710 2,710 112,494 $ 19,124 $ 16,662 $	最後扣抵年度 105年 108年 109年 110年 111年

• 9.亞化科技(上海)、寧波亞朔、佛山億達、亞化科技(東莞)係設立於中華 人民共和國之生產性外商投資企業，適用企業所得稅為25%，另佛山億達 於民國98 年12 月14 日業經廣東省科學技術廳評定為高新技術企業，故 自民國98 年至民國100 年，得調降企業所得稅稅率為15%。

• 10.本公司及國內子公司營利事業所得稅核定情形如下:

核 定 情 形 亞洲化學 核定至民國97年度 旺洲建設、創富投資、萬得及亞化光電 核定至民國98年度 本公司、新洲全球、優館、裕洲營造、天馳科技 核定至民國99年度

359

(二十三)每股盈餘

	稅 前 稅 後 基本每股盈餘 繼續經營單位淨利 493,639 $ 393,402 $ 少數股權淨利 106,769) ( 106,769) ( 合併淨損益 386,870 $ 286,633 $ 稀釋每股盈餘 繼續經營單位淨利 493,639 $ 393,402 $ 少數股權淨利 106,769) ( 106,769) ( 具稀釋作用之潛在 普通股之影響： 第五次可轉換 公司債 1,803) ( 1,803) ( 第六次可轉換 公司債 1,780 1,477 員工分紅 - - 合併淨損益 386,847 $ 286,307 $ 101 年 金 額 稅 前 稅 後 基本每股盈餘 繼續經營單位淨利 582,960 $ 511,137 $ 少數股權淨利 97,370) ( 97,370) ( 合併淨損益 485,590 $ 413,767 $ 稀釋每股盈餘 繼續經營單位淨利 582,960 $ 511,137 $ 少數股權淨利 97,370) ( 97,370) ( 具稀釋作用之潛在 普通股之影響： 第四次可轉換 公司債 17,067) ( 17,067) ( 第五次可轉換 公司債 10,090 8,375 員工分紅 - - 合併淨損益 478,613 $ 405,075 $ 100 年 金 額	稅 前 493,639 $ 106,769) ( 386,870 $ 493,639 $ 106,769) ( 1,803) ( 1,780 - 386,847 $ 金		101 年	上 半 年	度
			金			每 股 盈
			金

360

• 1.上述加權平均流通在外股數，業已依民國99 年股東會決議通過之未分配 盈餘轉增資比例追溯調整之。

• 2.自民國97 年度起，因員工分紅可選擇採用發放股票之方式，於計算每股 盈餘時，係假設員工分紅將採發放股票方式，於該潛在普通股具有稀釋作 用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘；計算基本每股盈 餘時，係於股東會決議上一年度員工分紅採發放股票方式之股數確定時， 始將該股數計入股東會決議年度普通股加權平均流通在外股數。且因員工 紅利轉增資不再屬於無償配股，故計算基本及稀釋每股盈餘時不追溯調 整。

• 3.本公司於民國101 年6 月27 日經股東會決議通過之民國100 年度盈餘配 股，增資基準日訂為民國101 年9 月12 日，若追溯調整該無償配股對每 股盈餘之影響，其擬制性資訊如下：

加權平均流通 稅 前 稅 後 在外股數(仟股) 稅 前 稅 後 基本每股盈餘 繼續經營單位淨利 493,639 $ 393,402 $ 356,862 1.38 $ 1.10 $ 少數股權淨利 106,769) ( 106,769) ( 0.30) ( 0.30) ( 合併淨損益 386,870 $ 286,633 $ 1.08 $ 0.80 $ 稀釋每股盈餘 繼續經營單位淨利 493,639 $ 393,402 $ 1.24 $ 0.99 $ 少數股權淨利 106,769) ( 106,769) ( 0.27) ( 0.27) ( 具稀釋作用之潛在 普通股之影響: 第五次可轉換 公司債 1,803) ( 1,803) ( 6,866 - - 第六次可轉換 公司債 1,780 1,477 33,058 - - 員工分紅 - - 74 - - 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 386,847 $ 286,307 $ 396,860 0.97 $ 0.72 $ 101 年 上 半 年 度 金 額 每 股 盈 餘(元)

361

加權平均流通 稅 前 稅 後 在外股數(仟股) 稅 前 稅 後 基本每股盈餘 繼續經營單位淨利 582,960 $ 511,137 $ 350,732 1.66 $ 1.46 $ 少數股權淨利 97,370) ( 97,370) ( 0.28) ( 0.28) ( 合併淨損益 485,590 $ 413,767 $ 1.38 $ 1.18 $ 稀釋每股盈餘 繼續經營單位淨利 582,960 $ 511,137 $ 1.61 $ 1.41 $ 少數股權淨利 97,370) ( 97,370) ( (0.27) (0.27) 具稀釋作用之潛在 普通股之影響: 第五次可轉換 公司債 17,067) ( 17,067) ( - 0.05) ( 0.05) ( 第六次可轉換 公司債 10,090 8,375 11,502 0.03 0.03 員工分紅 - - 49 - - 稀釋每股盈餘 屬於普通股股東之 本期淨利加潛在 普通股之影響 478,613 $ 405,075 $ 362,283 1.32 $ 1.12 $ 100 年 上 半 年 度 金 額 每 股 盈 餘(元)

、 、 (二十四)用人 折舊 折耗及攤銷費用

用人費用 薪資費用 勞健保費用 退休金費用 其 他 折舊費用 攤銷費用 性 質	101 年	上 半	合 計 $531,482 31,158 39,292 42,140 209,234 10,718 年 度	100 年	上 半	合 計 年 度
	屬於營業 成 本 者 $279,371 16,909 21,545 24,674 179,091 3,205	屬於營業 費 用 者 $252,111 14,249 17,747 17,466 30,143 7,513		屬於營業 成 本 者 $248,918 16,386 16,835 27,456 150,886 2,452	屬於營業 費 用 者 $249,369 15,512 15,731 22,586 28,780 5,611
						$498,287 31,898 32,566 50,042 179,666 8,063

362

五、 關係人交易

• (一)主要關係人之名稱及與本公司之關係 ：詳附註二(一)說明。

• (二)與關係人間之重大交易事項

• 1.銷貨淨額

銷貨淨額
優品全球 其 他	占本公司 銷貨淨額 金 額 百 分 比 1,139 $ - 503 - 1,642 $ - 101年上半年度	100年上半年度
	金 額 1,139 $ 503 1,642 $	金 額 587 $ 929 1,516 $	占本公司 銷貨淨額 百 分 比
			- -
			-

本公司對關係人之銷貨價格，除部份商品未售予一般客戶，銷貨價格係由 雙方議定之外，其餘與一般客戶並無重大差異。對關係人之授信期間，約 為貨到後月結後30~60 天內收款。

2.應收帳款

應收帳款
優品全球 其 他	占該科目 餘 額 金 額 百 分 比 1,136 $ - 659 - 1,795 $ - 101 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日
		金 額 28 $ 281 309 $	占該科目 餘 額 百 分 比
			- -
			-

3.進貨

進貨
佛山塑料 緯達光電	占本公司 進 貨 金 額 百 分 比 - $ - 124 - 124 $ - 101年上半年度	100年上半年度
	金 額 - $ 124 124 $	金 額 654 $ 343 997 $	占本公司 進 貨 百 分 比
			- -
			-

本公司向關係人之進貨條件與一般供應商無重大差異，付款條件則採貨到 後月結15~30 天內付款。

363

4.應付帳款

應付帳款
緯達光電 佛山塑料 其他應收款	占該科目 占該科目 餘 額 餘 額 金 額 百 分 比 金 額 百 分 比 307 $ - 151 $ - - - 289 - 307 $ - 440 $ - 101年6月30日 100年6月30日 性 質 101年6月30日 100年6月30日 應收股利 57,940 $ 58,721 $ (人民幣12,555,000元) (人民幣13,180,506元) " 9,811 - 67,751 $ 58,721 $	100年6月30日
			占該科目 餘 額 百 分 比
			- -
			-
緯達光電 德宏工業

5.其他應收款

6.其他應付款

其他應付款
緯達光電	性 質 暫收款	101年6月30日 58,917 $	100年6月30日
			- $

7.財產交易

本公司之子公司YEM CHIO 於民國100 年2 月22 日經董事會決議向李志賢、 Eing Chio Company Limited、Walt Capital Management L. L. C.及Wellmart Technology L.L.C.等人購買其持有孫公司ASIA PLASTICS 計 25%之股權(共 6,462,395 股)交易總金額為$229,312(美金7,754,875 元)。

8.保證事項

孫公司為關係企業向銀行借款擔保，相關保證最高額度及已使用額度明細 如下：

如下：
緯達光電	期末額度 已使用額度 151,441 $ 100,363 $ 101 年 6 月 30 日	100 年 6 月 30 日
	期末額度 151,441 $	期末額度 145,560 $	已使用額度
			96,466 $

364

六、 抵(質)押之資產

項 目 應收票據 其他金融資產-流動-應收帳款 其他金融資產-流動-定期存款 其他金融資產-流動-活期存款 存貨 土地、房屋及建築-淨額 機器設備及辦公設備-淨額 其他無形資產-土地使用權 存出保證金 " 出租資產	帳 面	100年6月30日 17,370 $ 71,358 237,722 79,895 4,474,624 4,434,249 2,217,835 139,566 27,000 30,297 14,762 11,744,678 $ 價 值	擔 保 用 途
	101年6月30日 - $ 99,594 274,689 74,861 4,361,387 5,058,270 2,272,395 126,132 27,000 92,425 - 12,386,753 $
			銀行開立信用狀擔保 短期借款擔保 購料保證及租賃土地擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 長、短期借款擔保 短期借款擔保 假扣押擔保 租賃擔保 長、短期借款擔保

七、 重大承諾事項及或有事項

• 截至民國101 年6 月30 日止，本公司及子公司除附註四(十六)、(十七)及五(二) 所述者外，尚有重大承諾及或有事項摘要如下：

• (一)因擴建廠房及購置機器設備等，已訂約而尚未給付之價款為$850,514。

• (二)因購買原料及機器設備，已開立而尚未使用之信用狀金額為$783,805。

• (三)因委託營造廠商興建大樓，已訂工程合約而尚未給付之款項為$393,699。

• (四)以營業租賃方式承租辦公室等，依租約規定，未來年度尚須支付之租金費用 約為$28,153。

• (五)因海關業務所需，已開立銀行保證額度為$60,633。

• 八、 重大之災害損失 無此事項。

九、 重大之期後事項

• 本公司及子公司除附註四 (十九)所述者外，尚有重大之期後事項摘要如下：

• 1.天馳科技於民國101 年4 月經董事會決議通過，與其子公司新洲全球進行合併， 基準日為民國101 年7 月1 日，天馳科技為存續公司且不發行新股，另天馳科 技同時更名為「新洲全球股份有限公司」。該合併案已於民國101 年7 月經主管 機關核准通過。

• 2.本公司於民國101 年7 月1 日至8 月30 日止，自公開市場增加購得亞洲化學之 股票5,702 仟股，每股交易價格介於14.50 元~16.22 元之間。

365

十、 其他

(一)財務報表表達

• 民國100 年上半度合併財務報表之部份科目業予重分類，便與 民國101 年上半度合併財務報表比較。

• (二)本公司民國101 年及100 年6 月30 日與營建業務相關之資產及 負債，依營業週期劃分為流動性之科目及金額如下：

存貨 遞延推銷支出(帳列其他流動資產－其他) 一營業週期內到期之長期負債 預收房地款(帳列預收款項)	101年6月30日 4,134,456 $ 6,496 1,387,000 184,458	100年6月30日
		4,400,189 $ 28,033 1,207,000 144,950

(三)金融商品之公平價值

金融商品之公平價值
非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 備供出售金融資產-流動 無活絡市場之債券投資-流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債 長期借款 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債－流動		101 年		公開報價 評價方法 決定之價值 估計之價值 - $ 6,182,202 $ 116,387 - 49,884 - - - - - - 9,827,855 - 1,806,027 - 2,480,691 - 26,468 6 月 30 日 公平價值
		帳面價值
				公開報價 決定之價值
		6,182,202 $ 116,387 49,884 89,304 191,361 9,827,855 1,800,585 2,480,691 26,468		- $ 116,387 49,884 - - - - - -	6,182,202 $ - - - - 9,827,855 1,806,027 2,480,691 26,468

366

非衍生性金融商品： 資產 公平價值與帳面價值 相等之金融資產 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 備供出售金融資產-流動 以成本衡量之金融資產 負債 公平價值與帳面價值 相等之金融負債 應付公司債 長期借款 衍生性金融商品： 負債 公平價值變動列入損益 之金融負債－流動		100 年	100 年	公開報價 評價方法 決定之價值 估計之價值 6 月 30 日 公平價值	公開報價 評價方法 決定之價值 估計之價值 6 月 30 日 公平價值
		帳面價值
				公開報價 決定之價值
		5,766,872 $ 246,779 78,866 209,419 10,394,758 1,109,069 1,855,123 28,500		- $ 246,779 78,866 - - - - -	5,766,872 $ - - - 10,394,758 1,127,278 1,855,123 28,500

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：

• 1.金融商品因折現值影響不大，故以帳面價值估計其公平價 值。此方法應用於現金、應收票據及帳款、其他應收款、其 他金融資產、存出保證金、短期借款(含一年內到期者)、應 付短期票券、應付票據及帳款、應付費用及其他應付款。

• 2.備供出售金融商品以市場價格為公平價值。

• 3.無活絡市場之債券投資因公平價值無法可靠衡量，故不擬揭 露其公平價值。

• 4.以成本衡量之金融資產因無活絡市場公開報價，且公平價值 無法可靠衡量，故不擬揭露其公平價值資訊。

• 5.可轉換公司債以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折 現率為與本公司發行條件類似之應付公司債之當期市場有效 利率。

• 6.長期借款係以預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率 則以本公司所能獲得類似條件(相近到期日)長期借款利率為 準。惟金額不重大時，則不予折現。

• 7.衍生性金融商品之公平價值，係假設本公司若依約定在報表 日終止合約，預計所能取得或必須支付之金額。

• (四)本公司及子公司民國101 年及100 年6 月30 日具利率變動之現 金流量風險之金融負債分別為$8,067,541 及$8,861,035；市場 風險之金融負債分別為$1,636,330 及$1,204,957。

367

• (五)本公司及子公司民國101 年及100 年上半年度非公平價值變動 認列損益之金融資產及負債，其利息收入分別為$7,158 及 $8,768；利息費用總額分別為$147,266 及$149,019。

• (六)本公司及子公司民國101 年及民國100 年上半年度自備供出售 金融資產當期直接認列為股東權益調整項目之金額分別為未實 現利益$2,598 及$845。

(七)財務風險控制策略

• 1.本公司採用風險管理與控制系統，以辨認本公司所有風險(包 含市場風險、信用風險、流動性風險及現金流量風險)，使本 公司之管理階層能有效從事控制並衡量市場風險、信用風 險、流動性風險及現金流量風險。

• 2.本公司市場風險管理目標,係適當考慮經濟環境、競爭狀況及 市場價值風險之影響下，達到最佳化之風險部位、維持適當 流動性部位及集中管理所有市場風險。

(八)重大財務風險資訊

• 1.權益類金融商品投資

• (1)市場風險

  • 本公司從事之權益類商品投資雖受市場價格變動之影 響，惟經評估仍不致發生重大之市場風險。

• (2)信用風險

本公司於投資時業已評估交易相對人之信用狀況，預期不 致發生違約，故發生信用風險之可能性低。

• (3)流動性風險

• a.本公司投資以公平價值變動列入損益之金融資產及備 供出售之金融資產均具活絡市場，故預期可輕易在市場 上以接近公平價值之價格迅速出售金融資產，故無流動 性風險。

• b.本公司投資以成本衡量之金融資產無活絡市場，故具有 重大之流動性風險。

• (4)利率變動之現金流量風險

本公司投資之權益類金融商品均非屬利率型商品，因此無 利率變動之現金流量風險。

• 2.應收款項

• (1)市場風險

本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之市場風 險。

• (2)信用風險

本公司應收款項債務人之信用良好，經評估並無重大之信 用風險。

• (3)流動性風險

本公司之應收款項主要為一年內到期，且本公司之營運資 金足以支應本公司之資金需求，預期不致發生重大之流動 性風險。

368

(4)利率變動之現金流量風險 本公司之應收款項均為一年內到期，應無重大之利率變動 之現金流量風險。

3.應付款項 (1)市場風險 本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之市場風 險。

(2)信用風險 無信用風險。 (3)流動性風險 本公司之應付款項均為一年內到期，因本公司之營運資金 足以支應資金之需求，預期不致發生重大之流動性風險。 (4)利率變動之現金流量風險 本公司之應付款項均為一年內到期，應無重大之利率變動 之現金流量風險。

4.借款 (1)市場風險 本公司借入款項係屬浮動利率，預期不致發生重大之市場 風險。

(2)信用風險 無信用風險。 (3)流動性風險 本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，故預期不 致發生重大之流動性風險。

(4)利率變動之現金流量風險 本公司之借入款項係屬浮動利率之債務，故市場利率變動 將使其有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波 動。

5.應付公司債

(1)市場風險 本公司發行之債務類商品係屬嵌入轉換權、贖回權及賣回 權之零息債券，其公平價值受市場股價波動影響，惟本公 司可藉由贖回權之行使以降低市場風險，故預期不致發生 重大之市場風險。

(2)信用風險 無信用風險。 (3)流動性風險 本公司之營運資金足以支應本公司之資金需求，預期不致 發生重大之流動性風險。

(4)利率變動之現金流量風險 本公司發行之債務類商品為零息債券，因此無利率變動之 現金流量風險。

369

• 6.本公司及子公司從事之業務涉及若干非功能性貨幣(本公司及部分子 公司之功能性貨幣為新台幣、部分子公司之功能性貨幣為美金、人民 幣、馬幣及港幣)，故受匯率波動之影響，具重大匯率波動影響之外 幣資產及負債資訊如下：

	外幣：功能性貨幣 外幣(仟元) 金融資產 貨幣性項目 美金：新台幣 39,428 $ 美金：人民幣(註) 15,078 美金：港幣(註) 4,534 採權益法之長期股權投資 人民幣：美金(註) 78,040 $ 金融負債 貨幣性項目 美金：新台幣 8,081 $ 美金：人民幣(註) 17,931 101 年 6 月	外幣：功能性貨幣 外幣(仟元) 金融資產 貨幣性項目 美金：新台幣 39,428 $ 美金：人民幣(註) 15,078 美金：港幣(註) 4,534 採權益法之長期股權投資 人民幣：美金(註) 78,040 $ 金融負債 貨幣性項目 美金：新台幣 8,081 $ 美金：人民幣(註) 17,931 101 年 6 月	外幣：功能性貨幣 外幣(仟元) 金融資產 貨幣性項目 美金：新台幣 39,428 $ 美金：人民幣(註) 15,078 美金：港幣(註) 4,534 採權益法之長期股權投資 人民幣：美金(註) 78,040 $ 金融負債 貨幣性項目 美金：新台幣 8,081 $ 美金：人民幣(註) 17,931 101 年 6 月	匯率 29.87 6.29 7.75 0.16 29.87 6.35 30 日	100 年 6 月	100 年 6 月	30 日
			外幣(仟元) 39,428 $ 15,078 4,534 78,040 $ 8,081 $ 17,931			外幣(仟元) 40,418 $ 13,499 15,825 81,199 2,298 $ 17,419	匯率 28.71 6.44 7.78 0.16 28.71 6.44

• 註：由於合併個體中部分個體之功能性貨幣非為新台幣，因此於揭露時亦 須予以考量，例如當某一子公司之功能性貨幣為人民幣，但有美金之 外幣部位亦須列入考量。

370

十一、 附註揭露事項

(一) 重大交易事項相關資訊

本公司依「證券發行人財務報告編製準則」規定，民國101 年上半年度之重大交易相關事項如下： 1.資金貸與他人之情形：

.資金貸與他人之情形：
貸出資金 本期 編號 之公司 貸與對象 往來科目 最高餘額 1 旺洲建設 炎洲 其他應收款 110,000 $ $ 2 ASIA PLASTICS 寧波亞朔 其他應收款 60,540 3 亞化控股 亞洲化學 其他應收款 84,756 3 亞化控股 亞化科技 (馬來西亞) 其他應收款 7,438 3 亞化控股 創富投資 其他應收款 15,135 3 亞化控股 亞化科技 (上海) 其他應收款 298,700 4 亞化科技 (東莞) 合亞達 其他應收款 29,824 5 亞化國際 亞洲化學 其他應收款 84,756 6 亞化科技 (上海) 合亞達 其他應收款 32,049 6 亞化科技 (上海) 包大師(上 海) 其他應收款 47,002 7 合亞達 亞化國際 其他應收款 52,913 8 香港依聯 亞洲化學 其他應收款 74,675	實際動 支金額 期末餘額 利率區間 - 110,000 $ 1.40 - 59,740 - 83,636 83,636 2.20 7,340 7,340 5.00 14,935 14,935 2.00 298,700 298,700 2.75 29,141 29,141 5.31-6.06 65,714 65,714 1.50 32,049 32,049 6.1-7.54 40,164 47,002 6.71-7.87 51,702 51,702 3.50 74,675 74,675 1.50	資金貸 與性質 (註一) 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1	業務 往來金額 - $ - - - - - - - - - - -	有短期融 通資金必 要之原因 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉 營運週轉	提列備抵 呆帳金額 - $ - - 7,340 - - - - - - - -	對個別對 象資金貸 名稱 價值 與限額(註二) 無 - $ 464,071 $ 無 - 270,927 無 - 1,157,220 無 - 1,157,220 無 - 1,157,220 無 - 1,157,220 無 - 146,038 無 - 202,728 無 - 312,216 無 - 312,216 無 - 107,601 無 - 76,608 擔 保 品	資金貸與 總限額(註二)
							928,141 $ 541,854 1,157,220 1,157,220 1,157,220 1,157,220 146,038 202,728 312,216 312,216 107,601 76,608

註一：1.短期融通。

• 2.應收帳款超過正常授信期間轉列其他應收款者，視為資金融通。

• 註二：1.YEM CHIO、ASIA PLASTICS 及旺洲建設資金貸與他人之總額不得超過淨值之40%，對個別對象資金貸與限額，不得超過淨值之20%

• 2.亞化控股、亞化國際及香港依聯資金貸與他人之總額及對個別對象資金貸與限額，均不得超過淨值之40%。

• 3.亞化科技(上海)及亞化科技(東莞)資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%；對個別對象資金貸予限額不得超過實收資本額之50%。

• 4.合亞達資金貸與他人之總額不得超過實收資本額之50%；對個別對象資金貸予限額不得超過實收資本額之50%。

371

2.為他人背書保證情形，如下表：

背書保證者 編號 公司名稱 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 0 本公司 1 旺洲建設 2 亞洲化學 2 亞洲化學 2 亞洲化學 2 亞洲化學 3 亞化國際 4 BVI亞化光電 5 亞化光電 6 亞化科技(東莞)	公司名稱 關係(註一) 旺洲建設 2 ASIA PLASTICS 3 WANG LIH 3 寧波亞朔 3 YEM CHIO 2 WAN CHIO 3 裕洲營造 2 裕洲營造 2 香港依聯 2 亞化控股 2 亞化科技(東莞) 3 亞化科技(上海) 3 緯達光電 4 緯達光電 4 BVI亞化光電 2 亞化科技(上海) 3 被背書保證對象	對單一企業 背書保證限額(註二) 6,447,627 $ 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 2,320,353 1,491,530 1,491,530 1,491,530 1,491,530 253,411 119,486 138,723 556,191	本期最高 背書保證 餘 額 230,000 $ 302,700 7,000 596,788 876,362 652,466 200,000 500,000 106,550 1,119,990 30,000 56,000 78,097 75,372 78,702 141,006	期末背書 保證餘額 230,000 $ 298,700 7,000 596,788 876,362 652,466 200,000 500,000 105,142 1,105,190 30,000 56,000 77,065 74,376 77,662 141,006	以財產擔保 之背書保證 金 額 - $ - - - - - - - - - - - - - 52,870 -	累計背書保證金額 佔最近期財務報表 淨值之比率 4 5 - 8 14 10 3 22 2 22 1 1 15 31 28 25	背書保證 最高限額(註二)
							6,447,627 $ 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 6,447,627 2,320,353 2,485,883 2,485,883 2,485,883 2,485,883 253,411 119,486 138,723 556,191

註一：背書保證對象種類如下：

• 1.有業務關係之公司。

• 2.直接持有普通股股數超過百分之五十之子公司。

• 3.母公司與子公司持有普通股股數合併計算超過百分之五十之被投資公司。

• 4.因共同投資關係由各出資股東依其持股比例對其背書保證之公司。

註二：1.背書保證最高限額係按本公司當期淨值計算。

• 本公司對單一企業背書保證之限額係分別按背書保證最高限額計算。

• 2.旺洲建設背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額，均不得超過最近期財務報表淨值。

• 3.亞洲化學背書保證最高限額係按最近期財務報表淨值之50%計算，對單一企業背書保證之限額為最近期財務報表淨值之30%計算。

• 4.亞化國際、BVI 亞化光電及亞化光電背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額均不得超過最近期財務報表淨值之50%。

• 5.亞化科技(東莞)背書保證最高限額及對單一企業背書保證之限額，均不得超過最近期財務報表淨值。

372

3.期末持有有價證券情形，如下表：

持有之公司	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				末	備 註
					股 數		帳面金額	持股比例	市 價
本公司 " " " " " " 裕洲營造 YEM CHIO " " ASIA PLASTICS 旺洲建設 " " 天馳科技 " 新洲全球 亞洲化學	金融債券 股票 股票 股票 股權 股票 股票 金融債券 股權 股權 股票 股權 股權 股權 股票 股票 基金 股權 股票	板信商銀97年度第2期次 順位金融債券 群和創業投資股份有限公司 優品全球股份有限公司 YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 天馳科技 台中商銀98年度第3期次順位 金融債券 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 寧波亞朔 優館 裕洲營造 亞洲化學 新洲全球 新興亞太債券基金 包大師(上海) 東元奈米應材(股)公司	- 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 - 以成本衡量之金融資產-非流動 本公司為該公司之 法人董事 以成本衡量之金融資產-非流動 本公司之子公司 採權益法之長期股權投資 " " " " " " - 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 本公司之子公司 採權益法之長期股權投資 " " " " 本公司之曾孫公司 " 本公司之孫公司 " " " 本公司之子公司 " 本公司之孫公司 " - 公平價值變動列入損益 之金融資產－流動 本公司之曾孫公司採權益法之長期股權投資 無 以成本衡量金融資產-流動 累計減損-以成本衡量金融資產-流動		- 1,166,667 171,900 26,246,015 133,000,000 148,146,100 21,901,058 - 25,850,000 - 3,077 - - - 2,562,500 10,000,000 - - 4,166		10,000 $ 11,667 1,719 1,417,927 2,307,569 2,154,274 206,336 2,000 1,244,828 28,434 119,427 1,299,489 11,454 13,599 42,762 88,244 50,000 48,533 9,800 $ 9,800) ( - $	- 1.67 17.19 100 100 51.58 44.51 - 100 100 100 99.93 100 100 0.92 100 - 100 100	10,000 $ - - 1,417,927 2,320,353 2,266,634 306,614 2,000 1,321,335 28,434 119,427 1,299,489 11,454 5,599 39,206 88,244 50,000 48,533 - $

373

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期				末	備 註
					股 數		帳面金額	比率	市 價
亞洲化學 " " " 亞洲化學 " " " " " " " 創富投資 " " " " " " " " " "	股票 理成營造工程(股)公司 " 理成工業(股)公司 " Ventec International Group Ltd. " 其他 小計 合計 股票 亞化控股 " 創富投資 " 亞化國際 " 亞化光電 " 德宏工業 " 天馳科技 股權 香港依聯 " 萬得 小計 庫藏股 合計 股票 倚強科技(股)公司 債券 台灣農林債券 受益憑證 國泰中國內需成長基金 受益憑證 統一新亞洲科技能源基金 受益憑證 華美全球高收益債券 股票 亞洲化學 股票 台灣維爾科技(股)公司 股票 亞泰金屬工業(股)公司 股票 環華證券金融(股)公司 股票 聯格科技(股)公司 股票 德宏工業		無 " " " 持股超過50%之被投 資公司 " " " " 聯屬公司 持股超過50%之被投 資公司 " - - - - - 對本公司採權益法評 價之母公司 - - - - 採權益法評價之被投 資公司	以成本衡量金融資產-非流動 " " " 累計減損-以成本衡量金融資產-非流動 採權益法之長期股權投資 " " " " " " " 公平價值變動列入損益之金融資產-流動 " " " " 備供出售金融資產-非流動 以成本衡量之金融資產-非流動 " " " 採權益法之長期股權投資	7,212,885 1,777,058 2,596,876 - 45,076 23,778,117 23,269 19,286,951 873 11,128,000 37,440,000 - 5,323,000 161,000 100,000 1,000,000 200,000 11,658,363 1,600,000 177,100 1,201,134 800,000 19,624,969		54,879 $ 19,121 115,072 15,004 204,076 39,304) ( 164,772 $ 2,877,312 $ 356,757 506,821 217,740 10 175,439 191,519 9,737 4,335,335 125,074) ( 4,210,261 $ 26,296 $ 15,939 852 9,300 2,000 178,373 - 1,467 11,736 - 230,023	7.99 3.20 11.80 - 100 99.99 100 78.48 - 22.62 100 100 9.55 - - - - 3.82 10 1.47 0.16 6.96 9.14	- $ - - - 2,940,606 $ 452,738 506,821 217,740 8 155,792 191,519 9,737 26,296 $ 15,939 852 9,300 2,000 178,373 - - - - 176,625

374

持有之公司名稱	有價證券 種 類	有 價 證 券 名 稱	有價證券發行人與 本公司之關係	帳 列 科 目	期			末	備 註
					股 數	帳面金額	比率	市 價
亞化控股 " " " " " 亞化國際 " " 亞化光電 BVI亞化光電 亞化科技美洲 亞化科技新加坡 亞化科技 （中國） " " " " " " " 佛山億達	股票 受益憑證 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股票 股票 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 股權 金融債券	亞洲化學 奧古斯都多元策略基金 亞化科技美洲 亞化科技新加坡 亞化科技（中國） 亞化科技（越南） 亞化科技（印度） 合亞達 福州福達 緯達光電 BVI亞化光電 緯達光電 亞化工業美國 亞化科技（馬來西亞） 亞化科技（惠州） 亞化科技（成都） 亞化科技（昆山） 亞化科技（東莞） 佛山億達 亞化科技（上海） 亞化（天津） 亞化科技（武漢） 人民幣結構性理財商品	對本公司採權益法評 價之母公司 - 持股超過50%之被投 資公司 " " " " 持股超過50%之被投 資公司 " 採權益法評價之被投 資公司 持股超過50%之被投 資公司 採權益法評價之被投 資公司 " " " " " " " " " " -	備供出售金融資產-非流動 備供出售金融資產-流動 採權益法之長期股權投資 " " " " 採權益法之長期股權投資 " " " " " " " " " " " " " " 無活絡市場之債券投資-流動	6,500,472 58,721 13,643,000 115,440 38,209,075 - - - - - 4,234 - 50,000 353,152 - - - - - - - - -	99,457 $ 49,884 594,927 38,981 2,085,642 66,801 - 98,031 380) ( 215,558 238,972 208,765 478,322 26,951 24,784 18,420 6,269 556,349 491,511 937,191 3,427) ( 5,618 89,304	2.13 - 100 100 100 100 100 100 100 21.26 100 20.59 100 90 100 100 100 100 62 100 100 100 -	99,457 $ 49,884 594,927 38,981 2,085,642 66,801 - 98,031 380) ( 215,558 238,972 208,765 478,322 26,951 24,784 18,420 6,269 556,349 494,793 937,191 3,427) ( 5,618 89,304

375

• 4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列科目	交易 對象	關係	期	初	買	入		賣	出		本期其他增( 減)	本期其他增( 減)	期	末
					股數 (仟股)	金額	股數 (仟股)	金額	股數 (仟股)	售 價	帳面成本	處分損 益	股數 (仟股)	金額	股數 (仟股)	金額
本公司 佛山億達	亞洲化學 人民幣結構性 理財產品	採權益法之 長期股權投資 無活絡市場之 債券投資	- -	- -	136,732 -	$2,036,694 77,920	11,414 -	177,121 $ 590,074	- -	- $ 579,999	- $ 578,690	- $ 1,309	- -	($59,541) -	148,146 -	$ 2,154,274 89,304

註：係依權益法評價之投資損失。

• 5.取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：

本公司 亞洲化學 取 得 之 公 司	薄膜二廠廠房 膠帶廠房 財 產 名 稱	99/10/30 101/3/30 交易日或 事實發生日	$ 663,063 337,278 交易金額 (未 稅)	$506,395 (註1) 123,106 (註2) 價 款 支付情形	裕洲營造 等 孫公司及其 他 裕洲營造 聯屬公司 交易對象 關 係	所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 ( 不 適 用 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 參考依據 ( 不 適 用	所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 ( 不 適 用 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 參考依據 ( 不 適 用	所 有 人 與公司之關係 移轉日期 金 額 ( 不 適 用 交易對象為關係人者，其前次移轉資料 價格決定之 參考依據 ( 不 適 用	) 其他約 定事項 )
						所 有 人 ( (	與公司之關係 不 不	移轉日期 適 適

註1：截至民國101 年6 月30 日已支付$516,185，其中$10,280(含稅$490)開立票據，截至民國101 年6 月30 日尚未兌現。

註2：截至民國101 年6 月30 日已支付$165,266，其中$44,268(含稅$2,108)開立票據，截至民國101 年6 月30 日尚未兌現。

• 6.處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無此事項。

376

7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

本公司 本公司 亞洲化學 亞化科技(上海) 亞化科技(上海) 進(銷)貨之公司	交易對象 亞洲化學 寧波亞朔 佛山億達 亞化科技 (東莞) 亞化工業美國	子公司 曾孫公司 聯屬公司 聯屬公司 聯屬公司 關係				交易情形	授信期間 月結15-30天 月結30天 月結60天 月結30天 月結60天		單價 授信期間 註1 " 註2 " " 交易條件與一般交易不 同之情形及原因	餘額 佔總應收（付） 帳款之比率 $ 23,544 2% 23,040 12% 170,854 45% 44,322 8% 64,544 12% 應收（付）帳款	餘額 佔總應收（付） 帳款之比率 $ 23,544 2% 23,040 12% 170,854 45% 44,322 8% 64,544 12% 應收（付）帳款	備註
				進（銷）貨 銷貨 進貨 進貨 銷貨 銷貨	金額 $ 139,531 213,785 440,175 114,305 135,769	佔總進（銷）貨之比率 5% 8% 23% 10% 12%				餘額 $ 23,544 23,040 170,854 44,322 64,544
											2% 12% 45% 8% 12%

註1：請詳附註五(二)說明。

註2：交易條件與一般交易同，無須揭露。

• 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：

逾期應收關係人款項

應收關係人款項 帳列應收帳款之公司 交易對象 關係 應收關係人款項餘額 週轉率 金額 處理方式 期後收回金額 提列備抵呆帳金額 備註 - - - - - 本公司 亞洲化學 子公司 其他應收款 $ 154,915 $ $ $ $ 佛山億達 亞洲化學 母公司 應收帳款 170,854 4.60 - - 116,205 - - - - - - 亞化控股 亞化科技(上海) 孫公司 其他應收款 304,139

• 9.從事衍生性商品交易：請詳附註四(二)及十。

創富投資持有台灣農林債券，請詳附註十一(一)3.。

377

(二) 轉投資事業相關資訊

被投資公司之相關資訊：

投資 公司名稱 本公司 本公司 本公司 本公司 YEM CHIO YEM CHIO YEM CHIO ASIA PLASTICS 旺洲建設 旺洲建設 旺洲建設 天馳科技 新洲全球	被投資 公司名稱 YEM CHIO 旺洲建設 亞洲化學 天馳科技 ASIA PLASTICS WANG LIH WAN CHIO 寧波亞朔 優館 裕洲營造 亞洲化學 新洲全球 包大師 (上海)	所在地區 英屬維京群 島 台灣 台灣 台灣 英屬維京群 島 越南 英屬維京群 島 中國大陸 台灣 台灣 台灣 台灣 中國大陸	主要營業項目 經營樹脂、各種 膠帶之產銷業務 及一般投資業 經營住宅、大樓 及工業廠房開發 租售業務 經營各種膠帶之 產銷業務 電腦及其週邊設 備製造、批發及 零售等 經營樹脂、各種 膠帶之產銷業務 及一般投資業 經營樹脂及各種 膠帶之產銷業務 經營原料之產銷 業務及一般投資 業 經營樹脂及各種 膠帶之產銷業務 經營旅館相關業 務 土木建設水利工 程之承攬 經營各種膠帶之 產銷業務 薄膜、樹脂、膠 帶等包裝材料之 買賣業務 經營各種膠帶之 銷售	原 始 投	原 始 投	幣 別 上期期末 美元 25,246 $ 新台幣 880,000 新台幣 1,275,823 新台幣 233,316 美元 28,051 美元 800 美元 3,000 美元 25,000 新台幣 10,000 新台幣 26,469 新台幣 25,337 新台幣 96,444 美元 2,000 資 金 額	期	末	持	帳面金額 1,417,927 $ 2,307,569 2,154,274 206,336 1,244,828 28,434 119,427 1,299,489 11,454 13,599 42,762 88,244 48,533 有	幣別 金額 新台幣 13,896) ($ 新台幣 127,376 新台幣 179,037 新台幣 8,574) ( 新台幣 4,485) ( 新台幣 925) ( 新台幣 134) ( 新台幣 20,223) ( 新台幣 118) ( 新台幣 6,994) ( 新台幣 179,037 新台幣 6,030) ( 新台幣 9,281) ( 被投資公司本期損益	幣別 金額 備註 新台幣 13,896) ($ 子公司 新台幣 114,592 子公司 新台幣 145,009 子公司 新台幣 3,816) ( 子公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 子公司 新台幣 - 孫公司 新台幣 - 孫公司 本期認列之 投資損益(註三)
				幣 別 美元 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	本期期末 26,246 $ 880,000 1,452,944 233,316 28,051 800 4,000 25,000 10,000 26,469 25,337 96,444 2,000	幣 別 美元 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元	股數 26,246,015 133,000,000 148,146,100 21,901,058 25,850,000 - 3,077 - - - 2,562,500 10,000,000 -	比率 100 100 51.58 44.51 100 100 100 99.93 100 100 0.92 100 100	幣別 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣

378

投資 公司名稱 被投資 公司名稱 亞洲化學 亞化國際 亞洲化學 亞化控股 亞洲化學 創富投資 亞洲化學 香港依聯 亞洲化學 萬得 亞洲化學 亞化光電 亞洲化學 德宏工業 亞洲化學 天馳科技 亞化國際 合亞達 亞化國際 上海德利 亞化國際 緯達光電 亞化國際 福州福達 亞化控股 亞化科技美 洲	所在地區 主要營業項目 英屬維京 群島 膠帶相關產品之投資 經營 英屬維京 群島 高科技事業之投資經 營 台灣 專業投資公司 香港 經銷代理 台灣 膠帶及相關塑膠產品 之買賣 台灣 電子零組件製造業等 台灣 生產及銷售印刷電路 基層板、玻璃布等 台灣 電腦及其週邊設備製 造、批發及零售等 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品膠黏原料包裝材 料及紙製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品膠黏原料包裝材 料及紙製品 中國大陸 生產經營偏光膜學薄 膜及光電膠粘製品 中國大陸 生產及銷售膠黏製品 開曼群島 高科技事業之投資經 營	原	始 投	幣 別 上期期末 美元 $ 12,635 美元 45,076 新台幣 379,287 美元 5,485 新台幣 9,346 新台幣 300,563 新台幣 10 新台幣 170,047 美元 6,350 美元 522 美元 2,185 美元 1,050 美元 13,643 資 金 額	期	末	持
		幣 別 美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 美元	本期期末 $ 12,635 45,076 379,287 5,485 9,346 300,563 10 180,252 6,350 - 2,185 1,050 13,643	幣 別 美元 美元 新台幣 美元 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 美元 美元 美元 美元 美元	股數 23,269 45,076 23,778,117 37,440,000 - 19,286,951 873 11,128,000 - - - - 13,643,000	比率 100 100 99.99 100 100 78.48 - 22.62 100 - 21.26 100 100

379

投資 公司名稱 被投資 公司名稱 亞化控股 亞化科技新 加坡 亞化控股 亞化科技 (中國) 亞化控股 亞化科技 (越南) 亞化控股 亞化科技 (印度) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (惠州) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (成都) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (昆山) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (東莞) 亞化科技 (中國) 佛山億達 亞化科技 (中國) 亞化科技 (上海) 亞化科技 (中國) 亞化(天津) 亞化科技 (中國) 亞化科技 (武漢) 亞化科技新 加坡 亞化科技 (馬來西亞)	所在地區 主要營業項目 開曼群島 高科技事業之投資經 營 開曼群島 高科技事業之投資經 營 越南 生產及銷售各類膠黏 製品 印度 銷售各類膠黏製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品及膠黏材料 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 中國大陸 生產及銷售各類膠黏 製品 馬來西亞 進出口及配銷業務	原	始 投	幣 別 上期期末 美元 $ 115 美元 38,209 美元 1,499 美元 - 美元 1,000 美元 150 美元 150 美元 7,512 美元 5,558 美元 16,100 美元 150 美元 120 美元 139 資 金 額	期	末	持
		幣 別 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	本期期末 $ 115 38,209 2,321 188 1,000 150 150 7,512 5,558 16,100 150 120 139	幣 別 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元 美元	股數 115,440 38,209,075 - - - - - - - - - - 353,152	比率 100 100 100 100 100 100 100 100 62.3 100 100 100 90

380

投資 公司名稱	被投資 公司名稱	所在地區	主要營業項目	原 始 投	原 始 投	資	金 額	期 末	期 末	持	有	被投資公司本期損益	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益(註三)	本期認列之投資損益(註三)	備註
				幣 別	本期期末	幣 別	上期期末	股數	比 率	幣 別	帳 面 金 額	幣 別	金額	幣 別	金額
亞化科技美 洲 亞化科技美 洲 創富投資 創富投資 亞化光電 BVI亞化光 電	ATA 亞化工業美 國 Rosedale 德宏工業 BVI亞化光 電 緯達光電	美國 美國 開曼群島 台灣 英屬維京 群島 中國大陸	生產及銷售各類膠黏 製品 生產及銷售各類膠黏 製品 餐廳 生產及銷售印刷電路 基層板、玻璃布等 高科技事業之投資經 營 生產經營偏光膜、光 電材料、光學薄膜及 光電膠粘製品	美元 美元 美元 新台幣 美元 美元	$ - 8,700 - 72,773 2,117 2,117	美元 美元 新台幣 新台幣 美元 美元	$ 8,543 8,700 4,726 72,773 2,117 2,117	- 50,000 - 19,624,969 4,234 -	- 100 - 9.14 100 20.59	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	$ - 478,322 - 230,023 238,972 208,765	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	$ - 10,848 - 94,957 12,246 60,694	新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣 新台幣	$ - - - - - -	孫公司 (註四) 孫公司 孫公司 (註四) - 孫公司 -

註一：亞化科技(越南)於民國100 年2 月核准設立。

註二：亞化科技(印度)於民國100 年11 月核准設立。

註三：孫公司損益係由子公司所認列。

註四：上海德利、ATA、Rosedale 已於民國101 年度清算完成。

381

(三) 大陸投資資訊

1.大陸被投資公司之相關資訊：

大陸被投資 公司名稱	主要營業項目	實收資本額	投資方式 (註一)	US$26,593 US$2,000 US$5,558 US$4,550 US$1,050 US$522 US$1,000 US$150 US$150 US$7,512 US$16,100 US$150 US$120 US$4,302 本期期初自台 灣匯出累積 投資金額	匯 出 收 回 - $ - $ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 本期匯出或收回投資金額	本期期末自台 灣匯出累積 投資金額	本公司直接 或間接投資之 持股比例	本期認列 投資損益	期末投資 帳面價值	截至本期止已 匯回投資收益	備註 (註二)
					匯 出 - $ - - - - - - - - - - - - -
寧波亞朔 包大師(上海) 佛山億達 合亞達 福州福達 上海德利 亞化科技(惠州) 亞化科技(昆山) 亞化科技(成都) 亞化科技(東莞) 亞化科技(上海) 亞化(天津) 亞化科技(武漢) 緯達光電	經營樹脂及各種膠 經營各種膠帶之銷售 生產及銷售各種膠粘製 品 生產及銷售各類膠粘製 品、膠粘原料、包裝材 料及紙製品 生產及銷售各類膠粘製 品及膠粘材料 生產及銷售塑膠包裝材 料及配套設備業務 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產及銷售塑膠製自粘 性帶及聚丙烯薄膜 生產經營偏光膜、光電 材料、光學薄膜及光電	US$25,017 US$2,000 US$14,126 US$6,500 US$1,300 US$580 US$1,000 US$150 US$150 US$7,512 US$16,100 US$150 US$120 US$13,957	2 4 2 2 3 2 3 3 3 3 3 3 3 3			US$26,593 US$2,000 US$5,558 US$4,550 US$1,050 US$0 US$1,000 US$150 US$150 US$7,512 US$16,100 US$150 US$120 US$4,302	99.93 100 62.30 100 100 - 100 100 100 100 100 100 100 37.42	20,209) ($ 9,281) ( 32,046 3,530) ( 694) ( - - 86) ( 1,521 42,540 41,630 1,030 812 22,711	1,299,489 $ 53,946 491,511 98,031 380) ( - 24,784 6,269 18,420 556,349 937,191 3,427) ( 5,618 379,397	- $ - - - - - - - - - - - - -	3 2 3 3 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3

• 註一、投資方式區分為下列四種，標示種類別即可：

• 1.經由第三地區匯款投資大陸公司。

• 2.透過第三地區投資設立公司再設立大陸公司。

• 3.透過轉投資第三地區現有公司再投資大陸公司。

382

4.其他。

註二、本期認列投資損益之基礎如下：

• 1.經與中華民國會計師事務所有合作關係之國際性會計師事務所查核簽證之財務報告。 2.經台灣母公司簽證會計師事務所查核之財務報表。

• 3.依同期自編未經會計師查核之財務報表。

• 4.其他。

• 註三、上海德利已於民國101 年清算完成。

2.轉投資大陸地區限額：

公司名稱		本期期末累計自台灣匯出 赴大陸地區投資金額(註一)		經濟部投審會 核准投資金額(註一)	依經濟部投審會規定赴大陸地區 投資限額：淨值*60% (註二)
炎洲		794,333 $		1,090,046 $	3,868,576 $

註一：本期期末累計自台灣匯出赴大陸地區投資金額為美元26,593 仟元；經濟部投審會核准投資金額為美元36,493 仟元。 註二：依據經濟部投審會「在大陸地區從事投資或技術合作審查原則」規定之限額。

3.與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項 ：詳附註五 。

383

(四) 母公司與子公司及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額

個別交易金額未達合併總資產或合併總營收之1%，不予揭露，且以資產面及收入面為揭露方式。 民國101年上半年度：

民國101年上半年度：
0 1 2 3 " 4 民國100年上半年度： 0 " 1 2 3 " 4 " 編號 (註一) 編號 (註一)	交 易 人 名 稱	亞洲化學 炎洲 亞洲化學 亞化科技(東莞) 亞化工業美國 亞化科技(上海) WAN LIH 亞洲化學 炎洲 " 香港依聯 " 香港依聯 亞化科技(東莞) 交易往來對象 交易往來對象	1 2 3 " " " 1 " 2 2 3 " 3 " 與交易人之關係(註二) 與交易人之關係(註二)			交易往來情形
				科目 銷貨 " " " " 其他應收款	金額 $ 139,531 213,785 440,175 114,305 135,769 304,139	交易條件 佔合併總營收或總資產之比率(註三) 月結15-30天 1% 月結30天 2% 月結60天 5% 月結30天 1% 月結60天 1% " 1% 交易往來情形
	炎洲 寧波亞朔 佛山億達 亞化科技(上海) 亞化科技(上海) 亞化控股 交易人名稱
				科目 銷貨 " " " " 應收帳款 銷貨 "	金額 $ 101,164 137,981 431,294 105,750 552,861 244,504 198,809 120,393	交易條件 佔合併總營收或總資產之比率(註三) 月結180天 1% 月結15-30天 1% 月結30天 5% 月結90天 1% 月結60天 6% 月結60天 1% 月結60天 2% 月結60天 1%
	炎洲 " 寧波亞朔 亞洲化學 佛山億達 " 亞化科技(上海) "

• 註一：母公司及子公司相互間之業務往來資訊應分別於編號欄註明，編號之填寫方法如下： 1.母公司填0。

• 2.子公司依公司別由阿拉伯數字1 開始依序編號。

• 註二：與交易人之關係有以下三種，標示種類即可：

• 1.母公司對子公司。

• 2.子公司對母公司。

• 3.子公司對子公司。

• 註三：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債科目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益科目者，以期中累積金額佔合併總營 收之方式計算。

• 註四：母子公司間重要交易事項已沖銷。

384

十二、 營運部門財務資訊

(一)一 般性資訊

本公司管理階層已依據營運決策者制定所使用之報導資訊辨認應報導部 門。本公司營運決策者依產業特性，決定將營運部門區分為：包裝材料 事業部、房產事業部及其他事業部。

(二)部門資訊之衡量

• 1.除部門海外營運部門退休金係採當地政府相關就業法令提撥退休金 外，營運部門之會計政策皆與附註二之重要會計政策彙總說明相同。

• 2.本公司營運部門損益係以稅前淨利衡量，並作為評估績效之基礎。

• 、

• (三)部門損益 資產與負債之資訊

本公司及各子公司民國101 年及100 年上半年度提供予主要營運決策者之 應報導部門財務資訊列示如下：

部門收入 部門稅前淨利(損) 部門收入 部門稅前淨利	101 年 上	101 年 上	半 年	度
	包裝材料事業部 房產事業部 其他事業部 8,884,821 $ 499,511 $ 157,453 $ 345,098 $ 119,441 $ 29,100 $ 100 年 上 半 年			合 併
				9,541,785 $
				493,639 $
				度
	包裝材料事業部 8,430,614 $ 475,398 $	房產事業部 529,229 $ 97,740 $	其他事業部 163,636 $ 9,822 $	合 併
				9,123,479 $
				582,960 $

本公司並未提供營運決策者部門資產與負債之資訊，故不擬揭露。

、 、 (四)部門收入 損益 資產與負債之調節資訊

由於本公司營運決策者於評估部門績效及決定如何分配資源時，係以稅前 淨利為基礎，故無須調節至部門損益。

(五)產品別之資訊

外部客戶收入主要來自各種膠帶、黏著劑、房產事業及電腦設備之買賣業 務。收入餘額明細組成如下：

包裝材料 薄膜 建設 其他 合計	101年 上 半 年 度 5,965,175 $ 2,919,647 499,511 157,452 9,541,785 $	100年 上 半 年 度
		6,028,117 $ 2,375,594 529,229 190,539
		9,123,479 $

385

(六)地區別資訊

本公司民國101 年及100 年上半年度地區別資訊如下：

台灣 中國大陸 其他 合計	收入 非流動資產 5,443,655 $ 7,498,289 $ 3,534,338 2,709,086 563,792 618,591 9,541,785 $ 10,825,966 $ 101年 上 半 年 度	100年 上 半 年 度	100年 上 半 年 度
	收入 5,443,655 $ 3,534,338 563,792 9,541,785 $	收入 4,806,189 $ 3,829,986 487,304 9,123,479 $	非流動資產
			6,013,392 $ 2,706,317 532,213
			9,251,922 $

十三、 採用IFRSs 相關事項

依前行政院金融監督管理委員會（以下簡稱前金管會）規定，股票於證券交 易所上市或於證券商營業處所買賣之公開發行股票公司，應自民國102 年會 計年度開始日起，依前金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解 釋及解釋公告（IFRSs）及預計於民國102 年適用之「證券發行人財務報告編 製準則」編製財務報告。

本公司依前金管會民國99 年2 月2 日金管證審字第0990004943 號函規定， 採用IFRSs 前應事先揭露資訊如下：

(一)採用IFRSs 計畫之重要內容及執行情形

本公司業已成立專案小組，並訂定採用IFRSs 之轉換計畫，該計畫係由 本公司總經理統籌負責，該計畫之重要內容及目前執行情形說明如下：

轉換計畫之工作項目	轉換計畫之執行情形
1.成立專案小組	已完成
2.訂定採用IFRSs轉換計畫	"
3.完成現行會計政策與IFRSs差異之辨認	"
4.完成IFRSs合併個體之辨認	"
5.完成IFRS 1「首次採用國際會計準則」 各項豁免及選擇對公司影響之評估	"
6.完成資訊系統應做調整之評估	"
7.完成內部控制應做調整之評估	"
8.決定IFRSs會計政策	"
9.決定所選用IFRS 1「首次採用國際會計 準則」之各項豁免及選擇	"
10.完成編製IFRSs開帳日財務狀況表	"
11.完成編製IFRSs 2012年比較財務資訊 之編製	刻正辦理中
12.完成相關內部控制(含財務報導流程及 相關資訊系統)之調整	已完成

386

• (二)目前會計政策與未來依IFRSs 及「證券發行人財務報告編製準則」編製 財務報告所使用之會計政策二者間可能產生之重大差異及影響說明。

• 本公司係以前金管會目前已認可之IFRSs 及預計於民國102 年適用之「證 券發行人財務報告編製準則」作為會計政策重大差異評估之依據，惟本 公司目前之評估結果，可能受未來前金管會認可之IFRSs 之新發布或修 訂及「證券發行人財務報告編製準則」之修訂影響，而與未來採用IFRSs 所產生之會計政策實際差異及影響有所不同。

本公司評估現行會計政策與未來依IFRSs 與「證券發行人財務報告編製 準則」編製財務報表所採用之會計政策二者間可能產生之重大差異，並 考量本公司依國際財務報導準則第一號「首次採用國際財務報導準則」 所選擇之豁免項目(請詳附註十三(三)）之影響如下：

• 1.民國101 年1 月1 日資產負債重大差異項目調節表：

	我國會計準則	影響金額	IFRSs	說明
存貨	6,043,710 $	192,668) ($	5,851,042 $	(1)
備供出售金融資產-非流動	-	191,361	191,361	(2)
以成本衡量金融資產-非流動	191,361	191,361) (	-	(2)
未完工程及預付設備款	1,280,594	661,824) (	618,770	(3)
預付設備款	-	661,824	661,824	(3)
長期預付租金	-	202,897	202,897	(4)
其他無形資產	220,126	202,897) (	17,229	(4)
其他	15,762,572	48,246	15,810,818	(1)、(5)、(6)、 (9)、(11)
資產總計	23,498,363 $	144,422) ($	23,353,941 $
土地增值稅準備	228,975 $	228,975) ($	- $	(5)
應計退休金負債	325,862	145,175	471,037	(6)
遞延所得稅負債-非流動	29,378	228,975	258,353	(5)
其他	13,354,328	6,065	13,360,393	(11)
負債總計	13,938,543 $	151,240 $	14,089,783 $
資本公積-長期股權投資	229,677 $	229,677) ($	- $	(7)
特別盈餘公積	174,688	200,053	374,741	(12)
未分配盈餘	1,508,599	-	1,508,599	(1)、(6)、(7)、 (8)、(10)、 (11)、(12)
累積換算調整數	85,828	85,828) (	-	(10)、(12)
未實現重估增值	170,769	170,769) (	-	(8)、(12)
其他	4,329,291	30,115	4,359,406	(6)
少數股權	3,060,968	39,556) (	3,021,412	(6)、(11)
股東權益總計	9,559,820 $	295,662) ($	9,264,158 $

387

調節原因說明：

(1)長期工程合約

a.本公司之子公司對包工包料建房預售之交易，於同時符合(78)基 秘字第099 號函規定之認列條件時，係採完工比例法認列售屋利 益。依國際會計準則第11 號「建造合約」規定，不動產之買方 必須能於建造開始前指定該不動產設計之主要結構要素，或於工 程進行中能指定主要結構之變更，該建造協議方符合「建造合約」 之定義而適用該準則；本公司之預售屋買賣合約之買方僅具有限 之能力影響該不動產之設計，或僅對基本設計可指定微小之變 動，依國際財務報導解釋第15 號「不動產建造之協議」規定， 本公司之預售屋買賣合約係屬商品銷售協議，應依國際會計準則 第18 號「收入」對銷售商品之規範認列銷貨收入。

• b.本公司因此於轉換日調增「遞延所得稅資產」$3,964，並調減「存 貨」$192,668 及「未分配盈餘」$188,704。

c.相關之遞延行銷費用應於發生時認列為費用，不應遞延。本公司 因此於轉換日調增「遞延所得稅資產」$3,507，並調減「其他流 動資產-其他」$20,627 及「未分配盈餘」$17,120。

(2)金融資產：權益工具

a.本公司所持有之未上市櫃及興櫃股票依民國100 年7 月7 日修正 前「證券發行人財務報告編製準則」規定，係以成本衡量並帳列 「以成本衡量之金融資產」。惟依國際會計準則第39 號「金融 工具：認列與衡量」規定，權益工具無活絡市場但其公允價值能 可靠衡量時（ 意即該權益工具之合理公允價值估計數區間之變 異性並非重大，或於區間內各種估計數之機率能合理評估，並用 以估計公允價值），應以公允價值衡量。本公司因此於轉換日依 民國100 年12 月22 日修正之「證券發行人財務報告編製準則」 規定，將「以成本衡量之金融資產」指定為「備供出售之金融資 產」，惟該日公允價值與原帳面金額無重大差異，故以原帳面金 額轉列「備供出售之金融資產」。

• b. 本公司因此於轉換日調增「備供出售金融資產- 非流動」

$191,361，並調減「以成本衡量之金融資產-非流動」$191,361。

(3)預付設備款

本公司因購置固定資產而預付之款項，依我國證券發行人財務報告 編製準則係表達於「固定資產」。惟依國際財務報導準則規定，依 其交易性質應表達於「其他非流動資產」。本公司因此於轉換日調 增「預付設備款」$661,824，並調減「未完工程及預付設備款」 $661,824。

388

(4)租賃

本公司之子公司為取得土地使用權而支付之權利金，依我國現行會 計準則表達於「無形資產」；依國際會計準則第17 號「租賃」規 定，因符合長期營業租賃應表達於「長期預付租金」。本公司因此 於轉換日調增「長期預付租金」$202,897，並調減「無形資產」 $202,897。

(5)所得稅

a.依我國現行會計準則規定，遞延所得稅資產或負債係依其相關負 債或資產之分類，而劃分為流動或非流動項目，對於遞延所得稅 負債或資產未能歸屬至財務報表所列之資產或負債者，則按預期 該遞延所得稅負債或資產清償或實現之期間長短劃分為流動或 非流動項目。惟依國際會計準則第1 號「財務報表之表達」規定， 企業不得將遞延所得稅資產或負債分類為流動資產或負債。

b.本公司因此於轉換日調增「遞延所得稅資產-非流動」$30,968， 調減「遞延所得稅資產-流動」$30,968，並配合編製準則修改項 目文字為「遞延所得稅資產」。

c.本公司辦理資產重估之土地依法計提之土地增值稅準備，依我國 現行會計準則係表達於「各項準備-土地增值稅準備」；土地增 值稅係屬所得稅範圍，依國際會計準則第12 號「所得稅」規定 應表達於「遞延所得稅負債」。本公司因此於轉換日調增「遞延 所得稅負債」$228,975，並調減「土地增值稅準備」$228,975。

(6)退休金

a.退休金精算採用之折現率，係依我國財務會計準則公報第18 號 第23 段規定應參酌之因素訂定。惟依國際會計準則第19 號「員 工福利」規定，折現率之採用係參考報導期間結束日幣別及期間 與退休金計畫一致之高品質公司債之市場殖利率決定；在此類債 券無深度市場之國家，應使用政府公債（於報導期間結束日)之 市場殖利率。

b.依本公司會計政策規定，未認列過渡性淨給付義務係按預期可獲 得退休金給付在職員工之平均剩餘服務年限，採直線法攤銷。惟 本司係屬首次適用國際財務報導準則，不適用國際會計準則第19 號「員工福利」之過渡性規定，故無未認列過渡性負債之產生。 c.依我國現行會計準則規定，資產負債表日累積給付義務超過退休 基金資產公平價值部分為應認列退休金負債之下限。惟國際會計 準則第19 號「員工福利」並無此下限之規定。 d.本公司退休金精算損益，依我國現行會計準則規定，採緩衝區法 認列為當期淨退休金成本。惟依國際會計準則第19 號「員工福 利」規定，係立即認列於其他綜合淨利中。

e.本公司因此於轉換日調增「遞延所得稅資產」$60,549 及「應計 退休金負債」$145,175，並調減「遞延退休金成本」$178、「未 分配盈餘」$77,713、「未認列退休金成本之淨損失」$30,115 及「少數股權」$37,206。

389

• (7)投資關聯企業/採權益法之長期股權投資

• 被投資公司增發新股時，若各股東非按比例認購或取得，致使投資 比例發生變動但未喪失重大影響，依我國現行會計準則規定，投資 公司所投資之股權淨值之增減數應調整資本公積及長期股權投 資。依國際會計準則第28 號「投資關聯企業」規定，股權增加應 依取得投資處理，股權減少則依處分投資處理並認列處分損益。本 公司因此於轉換日調增「未分配盈餘」$229,677，並調減「資本公 積-長期股權投資」$229,677。

(8)資產重估

• 依我國現行會計準則規定，固定資產係以取得成本為入帳基礎，惟 可依法令規定辦理重估價。依國際會計準則第16 號「不動產、廠 房及設備」規定，後續衡量採用成本模式者無重估價之適用。本公 司因此於轉換日調增「未分配盈餘」$170,769，並調減「未實現重 估增值」$170,769。

• (9)投資性不動產

本公司供出租使用之不動產及尚未決定用途之不動產，依我國現行 會計準則係表達於「其他資產」；依國際會計準則第40 號「投資 性不動產」規定，符合定義之投資性不動產應表達於「投資性不動 產」。本公司因此於轉換日調增「投資性不動產」$30,974，並調 減「出租資產」$27,380 及「閒置資產」$3,594。

• (10)累積換算調整數

本公司選擇於轉換日將國外營運機構所產生之累積換算差異數認 定為零。本公司因此於轉換日調增「未分配盈餘」$85,828，並調 減「累積換算調整數」$85,828。

• (11)員工福利

  • 我國現行會計準則對於累積未休假獎金之認列並無明文規定，本 公司係於實際支付時認列相關費用。惟依國際會計準則第19 號「員 工福利」規定，應於報導期間結束日估列已累積未使用之累積未 休假獎金費用。本公司因此於轉換日調增「遞延所得稅資產」 $1,031 及「應付費用」$6,065，並調減「未分配盈餘」$2,684 及 「少數股權」$2,350。

• (12)特別盈餘公積

  • 依民國101 年4 月6 日金管證發字第1010012865 號令規定，本公 司因選擇將未實現重估增值及累積換算調整數轉入保留盈餘，應 提列「特別盈餘公積」計$200,053。

• 2.民國101 年6 月30 日資產負債重大差異項目調節表及民國101 年上半 年度損益重大項目調節表，本公司依既定之IFRSs 轉換計畫進度表刻 正辦理中，並預計於民國102 年編製完成。

390

• (三)本公司依國際財務報導準則第1 號「首次採用國際財務報導準則」及預 計於民國102 年適用之「證券發行人財務報告編製準則」規定所選擇之 豁免項目：

• 1.企業合併

• 本公司對發生於轉換至國際財務報導準則日（以下簡稱轉換日）前之企 業合併，選擇不追溯適用國際財務報導準則第3 號「企業合併」規定。

• 2.股份基礎給付交易

本公司對於轉換日前因股份基礎給付交易所產生已既得之權益工具及 已交割之負債選擇不追溯適用國際財務報導準則第2 號「股份基礎給 付交易」。

• 3.認定成本

本公司對在轉換日之前已依我國一般公認會計原則重估價之不動產廠 房及設備，選擇以該重估價值作為重估價日之認定成本。

• 4.員工福利

本公司選擇於轉換日將與員工福利計畫有關之全部累計精算損益一次 認列於保留盈餘。並選擇以轉換日起各個會計期間推延決定之金額，揭 露國際會計準則第19 號「員工福利」第120A 段(P)要求之確定福利義 務現值、計畫資產公允價值及計畫盈虧、以及經驗調整之資訊。

• 5.累積換算差異數

本公司選擇於轉換日將國外營運機構所產生之累積換算差異數認定為 零，俟後產生之兌換差額則依國際會計準則第21 號「匯率變動之影響」 之規定處理。

• 6.本公司晚於子公司成為首次採用者

本公司晚於子公司成為首次採用者，對該子公司資產及負債之衡量，與 該子公司財務報表之帳面金額於調整對合併及權益法及取得子公司之 企業合併影響後之金額相同。

• 7.複合金融工具

於轉換日負債組成部分已不再流通在外之複合金融工具，本公司選擇無 須區分為單獨之負債及權益組成部分。

• 8.先前已認列金融工具之指定

• 本公司於轉換日選擇將部分「以成本衡量之金融資產」指定為備供出售 金融資產。

上述之各項豁免選擇，可能因主管機關相關法令之發布、經濟環境之變 動，或本公司對各項豁免選擇之影響評估改變，而與轉換時實際選擇之 各項豁免有所不同。

391

伍、特別記載事項

一、內部控制制度執行狀況

一 ( ) 最近三年度會計師提出之內部控制改進建議及其改善情形：

年度	內部控制建議事項	改善情形
98	無	無
99	無	無
100	取得有價證券，未及時向經濟 部投資審議委員會申請核准。	業已向經濟部投資審議委員 會申請核准在案，日後會加強 內部控制，類似投資交易應依 規定辦理。

• ( 二 ) 最近三年度內部稽核發現之重大缺失及其改善情形：無重大缺失。

• ( 三 ) 內部控制聲明書：請參閱本公開說明書第 404 頁。

• ( 四 ) 委託會計師專案審查內部控制者，應列明事項：不適用。

• 二、委託經金管會核准或認可之信用評等機構進行評等者，信用評等機構所出具之評等報告： 不適用。

• 三、證券承銷商評估總結意見：請參閱本公開說明書第 405 頁。

• 四、律師法律意見書：請參閱本公開說明書第 406 頁。

• 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：不適用。

• 六、前次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經金管會通知應自行改進事項之改進 情形：無。

• 七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項：不適用。

• 八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報 ( 請 ) 募集與發行有價證券時，於公開說明 書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形：本公司於 97 年 1 月 21 日於初次上市 時，承諾於下次股東會或臨時股東會時，董事李奇峯及法人監察人英全國際辭任董事及 監察人乙職，另選任非該公司關係人之董事及監察人各乙席；後本公司已於 97 年 6 月 13 日股東常會完成改選，由原董事李奇峯及法人監察人英全國際變更為獨立董事林建甫及 監察人張順教，故已符合相關承諾事項。另於前次募集與發行有價證券時本公司及承銷 商已出具不得參與或受理承銷及配售對象之聲明書，本公司並已按聲明事項辦理。

• 九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且 有記錄或書面聲明者，其主要內容：無。

• 十、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員 違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。

• 十一、其他必要補充說明事項：本公司及承銷商出具不得參與或受理承銷及配售對象之聲明 書，請參閱本公開說明書第 407~408 頁。

• 十二、發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知識及豐富經驗 之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來發展，進行比較分析並 出具意見者，應揭露該等專家之評估意見：不適用。

• 十三、上市上櫃公司就公司治理運作情形應記載事項

392

一 ( ) 董事會運作情形

最近年度董事會開會 14 次 (A) ，董事監察人出列席情形如下：

職稱	姓名(註1)	實際出(列) 席次數Ｂ	委託出 席次數	實際出（列）席率 (%)【Ｂ/Ａ】(註2)	備註
董事長	李志賢	14	－	100%
董事	英全國際有限公司 代表人：江文容	14	－	100%
董事	英全國際有限公司 代表人：李書緯	14	－	100%
獨立董事	張順教	14	－	100%
獨立董事	李丁文	14	－	100%
監察人	亞朔股份有限公司 代表人：林建甫/黃宏全	12	－	85.71%	原派任代 表人為林 建甫，於 101 年3 月 15 日改派 黃宏全
監察人	亞朔股份有限公司 代表人：林泗杉	10	－	71.43%
監察人	曾正堅	5	－	35.71%
其他應記載事項： 一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之 董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司 對獨立董事意見之處理：無。 二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原 因以及參與表決情形： 1.100年2月22日董事會案由一，子公司YEM CHIO(BVI)增加對大陸投資案， 李志賢董事長、李書緯董事、林泗杉監察人迴避討論及表決。 2.100年11月17日董事會案由一，成立薪資報酬委員會案張順教獨立董事、 李丁文獨立董事迴避討論及表決。 3.101年3月28日董事會案由九，討論本公司董事長、總經理及其他高階主管 的民國100年度績效考核與薪資報酬案，李志賢董事長與江文容董事迴避討 論及表決。 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度 等）與執行情形評估：無。

• 註 1 ：董事屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

• 註 2 ： (1) 年度終了日前有董事離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在 職期間董事會開會次數及其實際出席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，如有董事改選者，應將新、舊任董事監察人均予以填列，並於備 註欄註明該董事為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其在職期 間董事會開會次數及其實際出席次數計算之。

393

• ( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形

• 審計委員會運作情形：本公司無設置審計委員會，故不適用。

2. 監察人參與董事會運作情形：

最近年度董事會開會 14 次（ A ），列席情形如下：

職稱	姓名	實際列席次數(Ｂ)	實際列席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註
監察人	亞朔股份有 限公司 代表人：林 建甫/黃宏全	12	85.71%	原派任代表人 為林建甫，於 101年3月15日 改派黃宏全
監察人	亞朔股份有 限公司 代表人：林 泗杉	10	71.43%
監察人	曾正堅	5	35.71%
其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）：監察人認為 必要時得與公司員工及股東直接聯絡對談。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行 溝通之事項、方式及結果等）。 本公司內部稽核主管列席公司定期性董事會，向董事及監察人作稽核業務 報告，並定期向監察人呈報稽核報告。 監察人監督公司財務業務，於必要時再與會計師面對面或以書面方式進行 溝通。 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決 議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無。

• 註 1 ：監察人屬法人者，應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

• 註 2 ： (1) 年度終了日前有監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際列席率 (%) 則以 其在職期間實際列席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，有監察人改選者，應將新、舊任監察人均予以填列，並於備註 欄註明該監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率 (%) 則以其在職期 間實際列席次數計算之。

394

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差 異情形及原因
一、公司股權結構及股東權益 （一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 （二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制 者名單之情形 （三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式	(一)本公司設有由發言人、代理發言人與董事長辦公室 等單位，處理股東建議或糾紛等問題；必要時委請 法律顧問協助。 (二)依股務代理提供之股東名冊以為掌握。 (三)本公司已訂定「對子公司監理作業辦法」。	無
二、董事會之組成及職責 （一）公司設置獨立董事之情形 （二）定期評估簽證會計師獨立性之情形	(一)本公司目前有二席獨立董事，分別為李丁文及張順 教董事。 (二)無獨立性問題。	無
三、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司設有發言人與代理發言人等負責溝通。	無
四、資訊公開 （一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 （二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專 人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說 明會過程放置公司網站等）	(一)本公司已架設官方網站以介紹業務為主，並揭露有 關財務及公司治理資訊。 (二)本公司設有英文網站；董事長辦公室設有專人負責 公司資訊之蒐集及揭露；發言人及代理發言人運作 情形良好。	無
五、公司設置提名或其他各類功能性委員會之運作情形	已設置薪酬委員會，並由張順教獨立董事擔任召集人， 並於101年2月29日召開第一次薪酬委員會。	無
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形： 不適用。

395

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差 異情形及原因
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、 風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）： 1.員工權益：本公司一向注重員工權益，且依照勞基法規定保障員工合法權益。且聘用身心障礙者，保障其憲法賦予之基本工作權。 2.僱員關懷：員工部份亦視需要定期進行健康檢查，落實照顧員工之政策。 3.投資者關係：本公司設有發言人制度專責處理股東建議。 4.供應商關係：本公司與供應商之間一向維持良好往來關係。 5.利害關係人之權利：本公司之利害關係人得與公司進行溝通、協商，以維護其依法應有之權益。 6.董事及監察人進修情形：每年均由本公司人力發展中心於總公司教育訓練中心，邀集本公司及關係企業董監事及高階主管於100年8月26日及進 行董事及監察人進修課程教育訓練，課程名稱為「企業董事會設置薪資報酬委員會法令與實務專業訓練研習課程」。 7.風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：依法訂定各項內部規章，藉以進行各種風險評估及管理。 8.客戶政策之執行情形：本公司與客戶皆維持長期良好關係，以提供客戶迅速、優質服務為最高宗旨。 9.公司為董事及監察人購買責任保險之情形：本公司目前暫未有為董事及監察人購買責任保險。 10.本公司至少每季召開董事會一次，遇有緊急情事時並得隨時召集之，董事出席及監察人列席董事會狀況良好，出席情形已於公開資訊觀測站揭露。 11.召開董事會時，若遇本公司董事對有利害關係之議案均有進行迴避。
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敍明其自評（或委外評鑑）結果、主要缺失（或建議）事項及改善情形： 1.本公司鼓勵董事及監察人進修，並視實際情形開設課程予董事及監察人進修。 2.本公司重視股東、客戶、供應商及員工之權益，力求各利害關係人權利之保護及平衡。 3.本公司誠信篤實之企業文化為公司治理之基石。主要股東認為公司乃社會公器，除營運暫有利潤以便永續經營外，並應善盡社會責任。 註一：董事及監察人進修之情形，參考臺灣證券交易所股份有限公司所發布之「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點參考範例」之規定。 註二：如為證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業及期貨商者，應敘明風險管理政策、風險衡量標準及保護消費者或客戶政策之執行情形。 註三：所稱公司治理自評報告，係指依據公司治理自評項目，由公司自行評估並說明，各自評項目中目前公司運作及執行情形之報告。

396

( 四 ) 公司如有設置薪資報酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實 務守則差異情形及原因
公司如有設置薪資報酬委員會其組成、職責及運作情形。	1.已依法成立薪資報酬委員會，召集人張順教教授，另 二位委員為李丁文教授、楊美華教授。 2.委員會之職責主要在審議本公司年度董、監事酬勞分 配案、高階主管薪酬獎金事宜。 3.101年2月29日召開第一次薪資報酬委員會，並修正 「董事及監察人薪資報酬管理辦法」。	無。

(1) 薪資報酬委員會成員資料

		(1)薪資報酬委員會成員	(1)薪資報酬委員會成員	(1)薪資報酬委員會成員	資料	資料	資料	資料	資料	資料	資料	資料
身份別 （註1）	條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格			符合獨立性情形（註2）								兼任其他公 開發行公司 薪資報酬委 員會成員家 數	備註 （註3）
		商務、法務、財務、 會計或公司業務所需 相關料系之公私立大 專院校講師以上	法官、檢察官、律師、 會計師或其他與公司 業務所需之國家考試 及格領有證書之專門 職業及技術人員	具有商務、法務、財 務、會計或公司業務 所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立董事	張順教	�		�	�	�	�	�	�	�	�	�	2	符合
獨立董事	李丁文	�			�	�	�	�	�	�	�	�	2	符合
其 他	楊美華	�			�	�	�	�	�	�	�	�	2	－

• 註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

• 註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。

• (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在 此限。

• (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

• (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。

397

• (7) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監 察人（監事）、經理人及其配偶。

• (8) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• 註 3 ：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。

(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

• 二、本屆委員任期： 100 年 11 月 17 日至 102 年 6 月 24 日，最近年度薪資報酬委員會開會 0 次 ( Ａ ) ，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數(Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (B/A)(註)	備註
召集人	張順教	0	0	0
委員	李丁文	0	0	0
委員	楊美華	0	0	0
其他應記載事項： 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如 董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無此情形。 二、 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及 對成員意見之處理：無此情形。

• 註： (1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次 數計算之。

• (2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日 期。實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

398

( 五 ) 履行社會責任情形

(五)履行社會責任情形
項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實 務守則差異情形及原因
一、落實推動公司治理 （一）公司訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效之 情形。 （二）公司設置推動企業社會責任專（兼）職單位之運作情形。 （三）公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教育訓練及 宣導事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確 有效之獎勵及懲戒制度之情形。	(一)相關規範制訂中。 (二)由行政處統籌規畫企業社會責任之推行工作。 (三)公司定期舉辦之教育訓練均有宣導避免從事違反 不公平競爭之行為、確實履行納稅義務、反賄賂貪 瀆，並建立適當管理制度等正確觀念。	(一)規範制訂中。 (二)無。 (三)無。
二、發展永續環境 （一）公司致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷 衝擊低之再生物料之情形。 （二）公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情形。 （三）設立環境管理專責單位或人員，以維護環境之情形。 （四）公司注意氣候變遷對營運活動之影響，制定公司節能減碳 及溫室氣體減量策略之情形。	(一)公司致力於提升各項資源之利用效率，例如投入成 本購置PP粒再製機，在薄膜生產時，產生之薄膜壞 品，若尚可利用，均回收重製後再生產，以降低對 環境衝擊及資源使用量。 (二)依事業單位屬性不同制訂環境管理制度。 (三)工廠由品管課、總公司則由行政處設立環境管理專 責單位及人員。 (四)每月檢討用水、用電、用油及原料耗損情形，以期 降低能源不必要之浪費，並達到節能減碳及溫室氣 體減量之目的。	無
三、維護社會公益 （一）公司遵守相關勞動法規及尊重國際公認基本勞動人權原 則，保障員工之合法權益及雇用政策無差別待遇等，建 立適當之管理方法、程序及落實之情形。 （二）公司提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施 安全與健康教育之情形。 （三）公司建立員工定期溝通之機制，以及以合理方式通知對員 工可能造成重大影響之營運變動之情形。 （四）公司制定並公開其消費者權益政策，以及對其產品與服務 提供透明且有效之消費者申訴程序之情形。 （五）公司與供應商合作，共同致力提升企業社會責任之情形。	(一)本公司恪遵勞動法規及尊重國際公認基本勞動人 權原則，保障員工權益，及雇用政策並無差別待遇 等。 (二)公司環境均兼顧健康及安全，並將此觀念融入教育 訓練中。 (三)本公司建立良好之員工定期溝通之機制，以及以公 告方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動 之情形。 (四)公司與客戶簽訂銷售合約時，即會約定消費者權益 條款，產品外箱也附有品質問題之客服專線。 (五)公司與供應商合作時，均會注意對方提升企業社會	無

399

項目	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實 務守則差異情形及原因
（六）公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或其他免費 專業服務，參與社區發展及慈善公益團體相關活動之情 形。	責任之情形。 (六)若遇重大災難時，公司均會主動發起募捐活動，發 揮人飢己飢、人溺己溺精神。
四、加強資訊揭露 （一）公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊之方 式。 （二）公司編製企業社會責任報告書，揭露推動企業社會責任之 情形。	(一)官方網站及公開資訊觀測站。 (二)規範仍在建立中。	(一)無 (二)規範仍在建立中。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形： 不適用
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊（如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與 其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形）： 公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形，本 公司歷經金融風暴並未裁員，對於國家與社會貢獻穩定力量，也保障員工受到憲法保障之工作權，並積極配合行政院青年輔導委員會所主辦的「青 年職場體驗計畫」，為剛踏入社會之新鮮人提供更多就業機會。另本公司穩健經營，每年皆有穩定之獲利，使股東及投資人之權益得以確保、安心。 此外，每年均投入經費於污染防治及安全防護設備之增設、改善，不斷在生產製程減廢、廢棄物資源回收，為這塊土地環保不遺餘力。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明： 不適用

400

• ( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：本公司雖未明訂「誠信經營守則」，惟「誠信」二字是公司從上到下一貫的特質，也是最引 以為傲的特點。在此企業文化中成長的每一份子，皆能以一顆真誠的心去看待周遭一切事物，無論對自己或他人、產品或客戶， 無不恪守此一誠信原則，而這也是本公司在人才教育上最大的成就，更是本公司贏得客戶信賴的根本原因。

• 另本公司亦於服務守則中要求員工不得利用職務上之關係要求他人餽贈及邀請，及員工皆應遵守執行業務範疇中所應用之相關法 令規定。

落實誠信經營情形

令規定。	落實誠信經營情形
項 目	運 作 情 形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異 情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案 （一）公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策，以及 董事會與管理階層承諾積極落實之情形。 （二）公司訂定防範不誠信行為方案之情形，以及方案內之 作業程序、行為指南及教育訓練等運作情形。 （三）公司訂定防範不誠信行為方案時，對營業範圍內具較 高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行賄及收 賄、提供非法政治獻金等措施之情形。	(一)本公司已訂定「誠信經營守則」具以規範本公司董 事、監察人、經理人、受僱人或具有實質控制能 力者，於從事商業行為之過程中，不得直接或間 接提供、承諾、要求或收受任何不正當利益，或 做出其他違反誠信、不法或違背受託義務等不誠 信行為，以求獲得或維持利益。 (二)本公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教 育訓練及宣導事項，並將其與員工績效考核系統 結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。 董事、監察人、經理人以及員工遵守包含證券交 易法、公司法、商業會計法或其他商業行為有關 之法令規範及公司內部規章程序，誠實地履行其 職務。 (三)本公司已訂定「誠信經營守則」，針對營業範圍內 具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範行 賄及收賄、提供非法政治獻金等事項做規範。	尚無重大差異。

401

項 目	運 作 情 形	與上市上櫃公司誠信經營守則差異 情形及原因
二、落實誠信經營 （一）公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交 易，並於商業契約中明訂誠信行為條款之情形。 （二）公司設置推動企業誠信經營專（兼）職單位之運作情 形，以及董事會督導情形。 （三）公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作 情形。 （四）公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控 制制度之運作情形，以及內部稽核人員查核之情形。	(一)本公司明訂公司應以公平與透明之方式進行商業 活動，且於商業往來之前，應考量其代理商、供 應商、客戶或其他商業往來交易對象之合法性及 是否有不誠信行為紀錄，宜避免與有不誠信行為 紀錄者進行交易。與他人簽訂契約，其內容宜包 含遵守誠信經營政策及交易相對人如涉及不誠信 行為，得隨時終止或解除契約之條款。 (二)本公司設置直轄於董事會的稽核室，負責稽查企業 內部是否有違反誠信經營之情事。另董事或經理 人為自己屬於企業誠信經營範圍內之行為皆對股 東會或董事會負責。 (三)本公司監察人定期核閱稽核報告並與稽核主管開 會，了解公司利益衝突之情事並保持與利害關係 人之溝通管道暢通。 (四)本公司已建立會計制度及內控制度，且運行正常； 本公司內部稽核人員定期依稽核計畫進行查核， 已落實誠信經營避免舞弊情形之發生。	尚無重大差異。
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制 度之運作情形。	本公司網站上設有外部信箱，可提供檢舉人檢舉，相 關單位之承辦會對檢舉人之身分及檢舉內容進行保 密。若有違反誠信經營之規定，本公司內部人員即依 人力規章懲處之規定，簽報懲處。	尚無重大差異。
四、加強資訊揭露 （一）公司架設網站，揭露誠信經營相關資訊情形。 （二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指 定專人負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網站等）。	(一)本公司已架設網站，並設有外部信箱，資訊揭露及 檢舉管道尚屬暢通。 (二)本公司確保以完整、允當、正確、即時且可理解方 式向主管機關或對公眾揭露資訊，可參考公開資 訊觀測站及本公司網站。	尚無重大差異。

402

• 與上市上櫃公司誠信經營守則差異

• 項 目 運 作 情 形 情形及原因

• 五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：本公司於工作守則中納入了不得營 私舞弊、反貪瀆的相關規範，新進員工職前訓練時並予宣達應瞭解工作守則之規定，忠勤職守。全體工作人員應遵循從事商業行為時應有的倫理與 責任，範圍涵蓋員工個人、群體及公司對公眾、其他利害關係人等。公司嚴格禁止任何貪污腐敗行為，並將此觀念落實在員工教育訓練計畫當中， 以達重視預防宣導的成效， 100 年度本公司及內部人員均無依法被處罰等類似情事發生，符合上市上櫃公司誠信經營守則之規定，尚無重大差異。

• 六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂 定之誠信經營守則等情形）：本公司本著廉潔、透明及負責之經營理念，制定以誠信為基礎之政策，並建立良好之公司治理與風險控管機制，以創 造永續發展之經營環境，並秉持誠信經營之原則從事一切商業活動：與他人簽訂契約時，其內容包含遵守誠信經營政策及交易相對人如涉及不誠信 行為，得隨時終止或解除契約之條款；對股東的投資，運用專業和勤奮的管理，以確保給予公平、永續和有競爭力的回報，創造股東最佳的利益； 提供保障每個員工健康和安全的工作條件、傾聽員工並以誠意面對員工的投訴和問題、鼓勵和協助員工發展相關的技能和知識，並且避免非法活動， 提供員工之永續就業機會。本公司重視每一位利害關係人之權益，以促進公司之永續發展。並隨時注意國內外誠信經營相關規範之發展，鼓勵董事、 監察人、經理人及受僱人提出建議，據以檢討改進公司訂定之誠信經營守則，以提昇公司誠信經營之成效。

• ( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：本公司尚未訂定公司治理守則及相關規章。

• ( 八 ) 最近年度及截至公開說明書刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之 彙總：

彙總：
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
財務主管	柳明鑫	96.5.2	101.05.25	個人生涯規劃

( 九 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：無。

403

炎洲股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期：民國 101 年 3 月 28 日

• 本公司民國 100 年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業 已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、 財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三 項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性 可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司 即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規 定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處 理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃 分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊及溝通，及 5. 監督。 每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。

• 五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國 100 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含對 子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性 及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目 標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如 有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條 及第一百七十四條等之法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國 101 年 3 月 28 日董事會通過，出席董事 5 人中，有 0 人持反對 意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

炎洲股份有限公司

董事長： 李 志 賢 簽章 總經理： 黃 義 豐 簽章

404

承銷商總結意見

炎洲股份有限公司本次為辦理公開募集現金增資發行普通股股數為 33,000,000 股，每股面額新台幣壹拾元整，合計總金額為新台幣 330,000,000 元整，暨國內第七次 無擔保轉換公司債上限參仟張，每張面額新台幣壹拾萬元，合計發行總金額上限為新 台幣參億元整，依法向金融監督管理委員會提出申報。業經本承銷商採用必要之輔導 及評估程序，包括實地了解炎洲股份有限公司之營運狀況，與公司董事、經理人、及 其他相關人員面談或舉行會議，蒐集、整理、查證及比較分析相關資料等，予以審慎 評估。特依金融監督管理委員會「發行人募集與發行有價證券處理準則」及中華民國 證券商業同業公會「發行人募集與發行有價證券承銷商評估報告應行記載事項要點」 及「證券承銷商受託辦理發行人募集與發行有價證券承銷商評估報告之評估查核程序」 規定，出具本承銷商總結意見。

依本承銷商之意見，炎洲股份有限公司本次募集與發行有價證券符合「發行人募 集與發行有價證券處理準則」及相關法令之規定，暨其計畫具可行性及必要性，其資 金用途、進度及預計可能產生效益亦具合理性。

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中 華 民 國 一 ０ 一 年 九 月 二 十 八 日

405

律師法律意見書

炎洲股份有限公司本次為募集與發行普通股參仟參佰萬股，每股面額 新台幣壹拾元，發行總面額為新台幣參億參仟萬元整，暨國內第七次 無擔保轉換公司債，合計以參仟張為上限，每張面額新台幣壹拾萬元， 發行總面額上限為新台幣參億元整，向金融監督管理委員會提出申 報。經本律師採取必要審核程序，包括實地瞭解，與公司董事、經理 人及相關人員面談或舉行會議，蒐集、整理、查證公司議事錄、重要 契約及其他相關文件、資料，並參酌相關專家之意見等。特依「發行 人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本律師法律意見書。

依本律師意見，炎洲股份有限公司本次向金融監督管理委員會提出之 法律事項檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集 與發行之情事。

此致 炎洲股份有限公司

惠國法律事務所

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一 一 中 華 民 國 ○ 年 九 月 二 十 八 日

406

聲明書

本公司炎洲股份有限公司在此聲明，本次辦理國內第七次無擔保轉換公司債申報案件，其詢 價圈購配售對象不得具有下列之身分：

• 一、發行公司採權益法評價之被投資公司。

• 二、對發行公司之投資採權益法評價之投資者。

• 三、公司之董事長或總經理與發行公司之董事長或總經理為同一人，或具有配偶或二親等關 係者。

• 四、受發行公司捐贈之金額達其實收基金總額三分之一以上之財團法人。

• 五、發行公司之董事、監察人、總經理、副總經理、協理及直屬總經理之部門主管。

• 六、發行公司之董事、監察人、總經理之配偶。

• 七、發行公司之董事、監察人、總經理之二親等親屬。

• 八、承銷團之董事、監察人、受僱人及其配偶、二親等親屬。

• 九、承銷商本身所屬金融控股公司及該金融控股公司其他子公司；惟同屬金融控股公司之證 券投資信託公司募集之證券投資信託基金則不在此限。

• 十、承銷商本身所屬金融控股公司及該金融控股公司其他子公司之董事、監察人、經理人及 其配偶及子女。

十一、與發行公司、承銷商具實質關係者。

• 十二、發行公司簽證會計師、其事務所之其他會計師及其配偶。

• 十三、就該承銷案件出具法律意見書之律師及其配偶。

• 十四、前各款之人利用他人名義參與應募者（指具證券交易法施行細則第二條規定要件等之 實質關係人）。

特此聲明

聲明人：炎洲股份有限公司

負責人：李志賢

民

國

一

O

一 年 九

月 二 十 八 日

407

聲明書

• 本公司因辦理炎洲股份有限公司 ( 以下簡稱發行公司 ) 國內第七次無擔保轉換公司債申報案 件，茲聲明本承銷案件詢價圈購之對象不得為下列之人：

• 一、發行公司採權益法評價之被投資公司。

• 二、對發行公司之投資採權益法評價之投資者。

• 三、公司之董事長或總經理與發行公司之董事長或總經理為同一人，或具有配偶或二親等關 係者。

• 四、受發行公司捐贈之金額達其實收基金總額三分之一以上之財團法人。

• 五、發行公司之董事、監察人、總經理、副總經理、協理及直屬總經理之部門主管。

• 六、發行公司之董事、監察人、總經理之配偶。

• 七、發行公司之董事、監察人、總經理之二親等親屬。

• 八、承銷團之董事、監察人、受僱人及其配偶、二親等親屬。

• 九、承銷商本身所屬金融控股公司及該金融控股公司其他子公司；惟同屬金融控股公司之證 券投資信託公司募集之證券投資信託基金則不在此限。

• 十、承銷商本身所屬金融控股公司及該金融控股公司其他子公司之董事、監察人、經理人及 其配偶及子女。

十一、與發行公司、承銷商具實質關係者。

• 十二、發行公司簽證會計師、其事務所之其他會計師及其配偶。

• 十三、就該承銷案件出具法律意見書之律師及其配偶。

• 十四、前各款之人利用他人名義參與應募者（指具證券交易法施行細則第二條規定要件等之 實質關係人）。

特此聲明

此致

金融監督管理委員會

聲明人：元大寶來證券股份有限公司

負責人：申 鼎 籛

民

國

一

O

一

年 九 月 二 十 八 日

408

陸、重要決議、公司章程及相關法規

• 一、重要決議應記載與本次發行有關之決議文

• 一

• ( ) 與本次發行有關之董事會議記錄：請參閱本公開說明書第 410 頁。

• ( 二 ) 與本次發行有關之股東會議記錄：請參閱本公開說明書第 415 頁。

• ( 三 ) 章程新舊條文對照表：請參閱本公開說明書第 419 頁。

• ( 四 ) 盈餘分配表：請參閱本公開說明書第 418 頁。

409

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炎洲股份有限公司

民國 101 年度第 7 次董事會議記錄（節錄本）

• 時 間：民國 101 年 9 月 26 日 ( 三 ) 下午 2 點 06 分

• 地 點：泰山總部 ( 新北市泰山區明志路三段 423 號 8 樓 )

• 主 席：李志賢 董事長 記錄：林慧珠

• 司儀：張智芳

出席董事：李志賢、李丁文、張順教、黃宏全、李書緯 共計 5 位 列席監察人：曾正堅

• 列席人員：歸行白 ( 副總裁 ) 、黃義豐 ( 總經理 ) 、謝強 ( 集團副執行長 ) 、江文 容 ( 包材事業處總經理 ) 、方淑芬 ( 財務長 ) 、鄭延中 ( 財務處副處 長 ) 、林建羽 ( 財務處副處長 ) 、吳昆泰 ( 行政處副處長 ) 、許秀惠 ( 企 畫經理 ) 、劉學儒 ( 稽核主管 )

請假人員：無

報告事項：（略）

討論事項：

• 案 由 三：本公司擬辦理民國 101 年度現金增資發行新股暨國內第七次無擔保 可轉換公司債案，提請決議。 ( 財務處提 )

• 說 明：一、本公司為償還銀行借款及購置機器設備，擬辦理現金增資發行 普通股 33,000 仟股及於上限 3 億元額度內發行國內第七次無擔 保可轉換公司債。

二、發行金額及條件

1. 本次現金增資

• (1) 本次擬辦理現金增資發行普通股 33,000 仟股，每 股面額新台幣 1 0 元，計增加股本新台幣 3 3 0 , 0 0 0 仟元，暫定每股以新台幣 21.21 元溢價發行，實際發行價格 及發行條件俟主管機關申報生效後

410

依相關法令規定訂定之。

• (2) 本次現金增資發行新股擬以公開申購方式辦理，其中依公司 法第 267 條規定保留發行新股總額 15% 由員工認購，員工 認股辦法擬授權董事長核定之；另依證券交易法第 28 條之 1 規定，提撥發行新股總額 10% 辦理公開申購；其餘 75% 由原股東按認股基準日之股東名簿所載持股比例認購。原 股東認購不足一股之畸零股得由股東在認股基準日起五日 內，逕向本公司股務代理機構辦理整合，其整合不足一股 之畸零股及原股東、員工與對外公開承銷放棄認購或認購 不足及逾期未申報整合之部分，擬授權董事長洽特定人認 購之。

• (3) 本次現金增資發行新股，其權利義務與原股份相同。

• (4) 本次現金增資之實際發行價格、發行股數、發行條件及方 式、募集金額、計畫項目、資金運用進度、預計可能產生 效益及其他相關事宜如經主管機關修正，或為因應客觀環 境而須變更時，擬授權董事長全權處理。

• (5) 本次現金增資之實際發行價格，若因市場情形之變動，將依 「承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規 則」第六條第一項規定予以調整。

2. 本次轉換公司債

• (1) 本次發行總金額上限為新台幣參億元整，每張債券發行面額 為新台幣壹拾萬元整，依票面金額十足發行。

• (2) 本次無擔保可轉換公司債之發行及轉換辦法，請詳附件四； 發行及轉換辦法擬授權董事長視金融市場狀況與主辦承銷 商共同議定之，並呈報金融監督管理委員會申報生效後發 行之。

• (3) 本次發行國內轉換公司債將採詢價圈購方式辦理公開銷

411

售，並依證券交易法第八條及發行人募集與發行有價證券 處理準則第十條規定不印製實體債券，採帳簿劃撥交付， 本次可轉換公司債於主管機關申報生效發行後，擬授權董 事長另訂發行日，並將向中華民國證券櫃檯買賣中心申請 櫃檯買賣。

• (4) 因資本市場籌資環境變化快速，為掌握訂定發行條件及實際 發行作業之時效，本次國內無擔保可轉換公司債籌資計畫 有關之發行金額、發行條件、發行及轉換辦法之訂定，以 及計畫所需資金總額、資金來源、計畫項目、資金運用進 度、預計可能產生效益及其他相關事宜，如經主管機關指 示，相關法令規則修正，或因應客觀環境需修訂或修正時， 擬授權董事長全權處理之。

• (5) 為配合前揭國內無擔保可轉換公司債籌資計畫之發行作 業，擬授權本公司董事長核可並代表本公司簽署一切有關 發行國內無擔保可轉換公司債之契約文件，並代表本公司 辦理相關發行事宜。

• 三、本次計畫之所需資金總額、資金來源、資金計劃項目、預計資 金運用進度及可能產生效益，請詳附件五。

四、提請 決議。

• 決 議：本案經主席徵詢全體出席董事無異議照案通過。 臨時動議：無

散會 （民國 101 年 9 月 26 日下午 2 點 48 分）

412

附件五

一 ( ) 本次計畫內容

1. 本計畫所需資金總額：新台幣 1,007,110 仟元。

2. 資金來源：

3. (1) 辦理現金增資發行普通股 33,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，每股發行價格暫 訂為新台幣 21.21 元，募集總金額為新台幣 699,930 仟元。

4. (2) 發行國內第七次無擔保轉換公司債上限 3,000 張，每張轉換公司債面額新台幣 100 仟元整，發行期間為 5 年，票面利率為 0% ，發行總金額為上限新台幣 300,000 仟元，發行價格係按票面金額發行。

5. (3) 其餘 7,180 仟元，將以自有資金或銀行借款支應。

6. 本公司本次辦理現金增資發行普通股，如因募集股數或每股實際發行價格因市場變 動而調整，致募集資金不足時，本公司將減少本次償還銀行借款之計畫金額或以自 有資金支應不足之部分；惟若致募集資金增加時，則持續用以償還銀行借款或充實 營運資金之用。

7. 本公司本次擬發行之國內第七次無擔保轉換公司債，發行總金額上限為新台幣 300,000 仟元，如未足額發行時導致募集資金不足時，減少本次償還銀行借款之計 畫金額或以自有資金支應不足之部分。

8. 計畫項目、運用進度及預計可能產生效益

9. (1) 資金運用計畫項目、預計進度

(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度	(1)資金運用計畫項目、預計進度
單位：新台幣仟元
計畫項目	預定完 成日期	所需資金總額	預定資金運用進度
			101 年度	102 年度
			第四季	第一季	第二季	第三季
償還銀行借款	101 第四季	460,000	460,000
購買機器設備	102 第三季	547,110	46,000	188,853	220,147	92,110
合 計		1,007,110	506,000	188,853	220,147	92,110

(2) 預計可能產生效益

本公司本次計畫資金運用總額為新台幣 1,007,110 仟元，主要係用以購置機 器設備及償還銀行借款，預計可能產生之效益分述如下：

• �購置機器設備

本公司為因應市場需求，擴大營運規模，本次計畫項目中 547,110 仟元係 用以購置機器設備，用以生產 BOPP 薄膜產品，預估可增加之生產量、銷售量、 營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約為 6.71 年。

413

單位：公噸；新台幣仟元

年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
102	BOPP薄膜	12,165	12,165	656,910	52,553	26,276
103		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
104		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
105		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
106		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
107		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688
108		31,800	31,800	1,717,200	137,376	68,688

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
年度	營業淨利A	折舊費用B	現金流量A+B	累積現金流量
102	26,276	8,768	35,044	35,044
103	68,688	21,043	89,731	124,775
104	68,688	21,043	89,731	214,506
105	68,688	21,043	89,731	304,237
106	68,688	21,043	89,731	393,968
107	68,688	21,043	89,731	483,699
108	68,688	21,043	89,731	573,430

註：本次預計購置之機器設備將以耐用年限為 25 年估算，並以直線法預留一年殘值，預估資金回收 年限：約 6.71 年。

�償還銀行借款

本公司本次籌資計畫項目中預計償還銀行借款 460,000 仟元，本次現金增 資發行新股暨國內第七次無擔保轉換公司債預計於募集完成後，將旋即依銀行 借款合約償還相關借款，除可改善財務結構及強化償債能力外，預計自 102 年度起每年可節省利息支出約 6,305 仟元。

414

炎洲股份有限公司

101 年股東常會議事錄

• 時間：中華民國 101 年 6 月 27 日（星期三）上午 9 時正

• 地點：新北市泰山區明志路三段 423 號 9 樓（炎洲公司總部）

• 出席：出席股東及委託代理人所代表之股份總數共計 175,924,690 股，佔本公司已發行股份總 數 297,725,971 股之 59.08% 。

• 主席：李董事長 志賢 紀錄：曹美玉

• 壹、宣布開會：出席股份總數已逾法定股數，主席依法宣佈開會。

• 貳、主席致詞： ( 略 )

參、報告事項

• 第一案 民國 100 年度營業報告。 ( 詳附件，從略 ) ，敬請 洽悉。

• 第二案 監察人審查報告。 ( 詳附件，從略 ) ，敬請 洽悉。

• 第三案 國內無擔保轉換公司債發行情形報告。 ( 詳議事手冊，從略 ) ，敬請 洽悉。

• 肆、承認事項

• 第一案 ( 董事會提 )

• 案 由：民國 100 年度營業報告書及財務報表案，提請 承認。

• 說 明：一、本公司 100 年度之營業報告書及財務報表 ( 暨合併財務報表 ) ，業經編製完竣， 其中財務報表 ( 暨合併財務報表 ) 經資誠聯合會計師事務所王輝賢、王照明會 計師查核簽證完竣，並出具查核報告書在案，連同營業報告書送請監察人等 查核竣事。

  • 二、檢附營業報告書、會計師查核報告書與上述各項財務報表等，請參閱附件 ( 從 。

  • 略 )

  • 三、提請 承認。

• 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

第二案 ( 董事會提 )

• 案 由：民國 100 年度盈餘分配案，提請 承認。

• 說 明：一、民國 100 年度盈餘分配表，請參閱附件。

  • 二、提請 承認。

• 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

• 伍、討論事項

• 第一案 ( 董事會提 )

案 由：盈餘轉增資發行新股案，提請 討論。

• 說 明：一、本公司為充實營運資金，擬自 100 年度可分配盈餘中提撥股東紅利新台幣 594,977,900 元轉增資發行新股 59,497,790 股，每股面額新台幣壹拾元整。

• 二、本次增資發行新股按增資基準日股東名簿所載之股東持股比例，每仟股無償

415

配發 200 股，配發不足壹股之畸零股，依公司法第 240 條規定按面額折發 現金，計算至元為止 ( 元以下捨去 ) ；股東亦可自行於增資基準日起五日內向 本公司股務代理機構辦理拼湊成整股，拼湊後仍不足一股之畸零股，擬授權 董事長洽特定人按面額承購之。

• 三、本次增資發行之新股，其權利義務與原發行股份相同，並採無實體發行。

• 四、嗣後如因買回本公司股份、庫藏股轉讓或可轉換公司債轉換等，致影響流通 在外股份數量，配股比率因此發生變動而須修正時，擬授權董事會辦理相關 事宜。

• 五、本案俟股東會通過並呈主管機關核准後，擬授權董事會另訂增資基準日。

• 六、以上增資相關事宜如經主管機關核定修正或為因應事實修訂，須予變更時， 擬授權董事會全權處理之。

• 七、提請 討論。

• 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

• 第二案 ( 董事會提 )

• 案 由：修正「公司章程」部分條文案，提請 討論。

• 說 明：一、為配合公司營運發展需要及法令修訂，擬修改本公司「公司章程」部分條文。 二、「公司章程」修訂前後條文對照表請參閱附件。

• 三、提請 討論。

• 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

• 第三案 ( 董事會提 )

• 案 由：修正「股東會議事規則」部分條文案，提請 討論。

• 說 明：一、為配合公司營運發展需要，擬修改本公司「股東會議事規則」部分條文。 。

• 二、「股東會議事規則」修訂前後條文對照表請參閱附件 ( 從略 )

• 三、提請 討論。

• 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

• 第四案 ( 董事會提 )

• 案 由：修正「資金貸與及背書保證辦法」部分條文案，提請 討論。

• 說 明：一、為配合公司營運發展需要，擬修改本公司「資金貸與及背書保證辦法」部分 條文。

• 。

• 二、「資金貸與及背書保證辦法」修訂前後條文對照表請參閱附件 ( 從略 )

• 三、提請 討論。

• 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

• 第五案 ( 董事會提 )

• 案 由：修正「取得或處分資產處理程序」部分條文案，提請 討論。

• 說 明：一、為配合公司營運發展需要及法令修訂，擬修改本公司「取得或處分資產處理 程序」部分條文。

416

• 。

• 二、「取得或處分資產處理程序」修訂前後條文對照表請參閱附件 ( 從略 )

三、提請 討論。

• 決 議：經主席徵詢全體出席股東無異議照案通過。

• 陸、臨時動議 : 經主席徵詢全體出席股東，無臨時動議提出。

• 柒、散會 : 同日上午 9 時 14 分，主席宣布散會，獲全體出席股東無異議通過。

• ( 本股東會議事錄係依公司法第 183 條第 4 項規定記載議事經過之要領及其結果，會議進行之內容、程序及股東發言仍 以會議影音記錄為準 )

417

- 附件四 盈餘分配表

炎洲股份有限公司

民國一○○年度盈餘分配表

單位：新台幣 / 元

	單位：新台幣/元
項目	金額
期初未分配盈餘	137,968,024
加：一○○年度稅後淨利	1,370,630,753
減：提列法定盈餘公積	(137,063,075)
加：特別盈餘公積迴轉	174,688,202
本期可供分配盈餘	1,546,223,904
減：股東紅利-每股現金1 元	(297,488,896)
股東紅利-每股股票2 元	(594,977,900)
期末未分配盈餘	653,757,108

備註：

1. 截至 101 年 03 月 23 日發行股份總數 297,488,896 股。

2. 董事會通過擬配發員工現金紅利 6,167,838 元及董事、監察人酬勞 480,000 元。

3. 本公司一 OO 年度盈餘分配案，經董事會決議擬定每股配發現金股利 1 元 ( 係依本公司截至 101 年 03 月 23 日流通在外股數計算 ) ，俟股東常會決議通過後，擬提請股東會授權董事會另訂除 息基準日等事宜。

4. 本公司如因買回本公司股份、庫藏股轉讓或可轉換公司債轉換等，致影響流通在外股份數 量，股東配息率因此發生變動者，擬提請股東會授權董事會全權處理。

5. 本盈餘分配表之分配數額，以由 100 年度優先分配，超過部份由 87 年度以後之未分配盈餘分 配之。

負責人：李志賢 經理人：黃義豐 主辦會計：方淑芬

418

附件四

炎洲股份有限公司

「公司章程」修訂前後條文對照表

條次		修正後條文		現行條文	修正理由
第三條		本公司設總公司於新北市 ， 必要時經董事會之決議得在 國內外設立分公司。		本公司設總公司於臺灣省臺 北縣 ，必要時經董事會之決 議得在國內外設立分公司。	配合縣市 改制
第五條		本公司資本總額定為新台 幣伍拾億元整，分為伍億 股。 每股金額新台幣 壹拾元， 授權董事會視業務需要分 次發行。 前項資本總額內保留新台幣 肆仟萬元供發行員工認股權 憑證，共計肆佰萬股，每股 壹拾元，得依董事會決議分 次發行。公司發行新股時， 得免印製股票，但應洽證券 集中保管事業機構登錄。		本公司資本總額定為新台 幣伍拾億元整，分為伍億 股。 每股金額壹拾元，授權董 事會視業務需要分次發 行。 前項資本總額內保留新台幣 肆仟萬元供發行員工認股權 憑證，共計肆佰萬股，每股 壹拾元，得依董事會決議分 次發行。公司發行新股時， 得免印製股票，但應洽證券 集中保管事業機構登錄。	述明幣別
第十一條之一		股東會之議決事項，應作成 議事錄，並依公司法第一百 八十三條規定辦理。		股東會之議決事項，應作成 議事錄，由主席簽名或蓋 章。議事錄應記載會議之 年、月、日、場所、議事經 過要領及結果、主席姓名及 決議方法，於會後二十日內 將議事錄分發各股東，在公 司存續期間，應永久保存。 前項議事錄之製作及分發， 得以電子方式為之。持有記 名股票未滿一千股之股東， 前項議事錄之分發，得以公 告方式為之。	依據公司 法第183 條修訂

419

條次		修正後條文	現行條文	修正理由
第十二條		本公司置 董事五至七人，監 察人二至三人，任期三年， 由股東會就有行為能力之人 中選任，連選得連任，董事 及監察人的選舉方式為單記 名累積選舉法。本公司全體 董事、監察人所持有股份總 數，不得少於證券主管機關 所定之最低成數。本公司上 述董事名額中，獨立董事名 額二人。採候選人提名制 度，由股東就獨立董事候選 人名單中選任之。提名方式 依公司法第一百九十二條之 一規定辦理。	本公司設 董事五至七人，監 察人二至三人，任期三年， 由股東會就有行為能力之人 中選任，連選得連任，董事 及監察人的選舉方式為單記 名累積選舉法。本公司全體 董事、監察人所持有股份總 數，不得少於證券主管機關 所定之最低成數。本公司上 述董事名額中，獨立董事名 額二人。採候選人提名制 度，由股東就獨立董事候選 人名單中選任之。提名方式 依公司法第一百九十二條之 一規定辦理。	修正條文 之用字
第十四條之一		董事因故不能出席董事會 時，得出具委託書，列舉召 集事由之授權範圍，委託其 他董事代理出席董事會，但 董事代理出席董事會時，以 受一人委託為限。董事會召 集通知得以書面、傳真或電 子等方式為之。	董事因故不能出席董事會 時，得出具委託書，列舉召 集事由之授權範圍，委託其 他董事代理出席董事會，但 董事代理出席董事會時，以 受一人委託為限。	配合實務 需要
第十六條		本公司得置 經理人，其委 任、解任及報酬依照公司法 第廿九條規定辦理。	本公司得設 經理人，其委 任、解任及報酬依照公司法 第廿九條規定辦理。	修正條文 之用字
第十九條		本公司每年決算後所得純 益，除依法完納稅捐及彌補以 前年度虧損外，應提百分之十 為法定盈餘公積並依證交法 第四十一條規定提列特別盈 餘公積，次就其餘額分派如 下： 員工紅利分配不低於百分之 零點五，其對象得包括符合一 定條件之從屬公司員工，該一 定條件由董事會訂定之；剩餘	本公司每年決算後所得純 益，除依法完納稅捐及彌補以 前年度虧損外，應提百分之十 為法定盈餘公積並依證交法 第四十一條規定提列特別盈 餘公積，次就其餘額分派如 下： 員工紅利分配不低於百分之 零點五，其對象得包括符合一 定條件之從屬公司員工，該一 定條件由董事會訂定之；董事	1.依據主 管機關頒 布公司治 理實務守 則修訂 之。 2.刪除董 事監察人 酬勞規定

420

條次	修正後條文	現行條文	修正理由
	部分得加計以前年度未分配 盈餘為累積可分配盈餘，由董 事會擬定股東紅利分配案提 請股東會決議分配或保留之。 前項提列之特別盈餘公積於 提列之目的或原因消失後，迴 轉併入未分配盈餘後得列入 分配項目，其盈餘分派應依本 條所定方式分配。	監察人酬勞每人每年新台幣 陸萬元整 ；剩餘部分得加計以 前年度未分配盈餘為累積可 分配盈餘，由董事會擬定股東 紅利分配案提請股東會決議 分配或保留之。
第二十一條	本章程訂立於中華民 國……，第三十一次修正 於 中華民國九十八年六月十九 日，第三十二次修正 於中華 民國九十九年六月二十五 日，第三十三次修正 於中華 民國一○○年六月二十四 日，第三十四次修正於中華 民國一○一年六月二十七 日。	本章程訂立於中華民 國……，第三十一次修訂 於 中華民國九十八年六月十九 日，第三十二次修訂 於中華 民國九十九年六月二十五 日，第三十三次修訂 於中華 民國一○○年六月二十四 日。	增列修訂 日期及次 數

421

炎洲股份有限公司

一 O 一年度現金增資股票承銷價格計算書

• 一、說明

• 一

• ( ) 炎洲股份有限公司 ( 以下簡稱炎洲公司或本公司 ) 截至目前為止之實收資本額為新台 幣 3,572,237,610 元整，每股面額 10 元整，分為 357,223,761 股。本公司經 101 年 9 月 26 日 董事會決議通過辦理現金增資發行新股為 33,000,000 股，每股面額 10 元整，總金額 330,000,000 元整，預計增資後實收資本額為 3,941,639,880 元。

• ( 二 ) 炎洲公司前述現金增資 33,000,000 股，本次現金增資發行新股，依公司法第 267 條規定 保留發行新股總額 15% ，計 4,950,000 股由員工認購，另依證券交易法第 28 條之 1 規定， 提撥發行新股總額 10% ，計 3,300,000 股辦理公開申購，其餘 75% 計 24,750,000 股，由原 股東按認股基準日之股東名簿所載持股比例認購。原股東認購不足一股之畸零股得由 股東在認股基準日起五日內，逕向本公司股務代理機構辦理整合，其整合不足一股之 畸零股及原股東、員工與對外公開承銷放棄認購或認購不足及逾期未申報整合之部 分，擬授權董事長洽特定人認購之。

• ( 三 ) 本次現金增資發行新股之權利義務與原已發行普通股相同。

• ( 四 ) 本次現金增資發行新股採時價發行方式，原股東、員工及公開銷售部分均採同一價格 認購。

• 二、本公司最近三年度之財務資料如下

• 一

• ( ) 本公司最近三年度每股稅後純益及每股股利如下表所示：

單位：元；股

		單位：元；股	單位：元；股	單位：元；股	單位：元；股
項目 年度	每股稅後純益 (註)	股利分派
		現金股利	股票股利		合計
			盈餘	資本公積
98	2.79	0.64	1.50	－	2.14
99	2.05	0.64	0.49	－	1.13
100	4.68	0.99	1.97	－	2.96

資料來源：各年度經會計師查核簽證之財務報告 註：係以當期稅後純益除以當期全年流通在外加權平均股數計算。

• ( 二 ) 截至 101 年 6 月 30 日經會計師查核簽證之股東權益及每股帳面淨值如下表

項目	金額/股數
101年6月30日帳面股東權益(仟元)	6,447,627
101年6月30日流通在外股數(仟股)(註)	358,404
每股淨值(元/股)	17.99

資料來源：經會計師查核簽證之財務報表 註：含待分配股票股利。

422

( 三 ) 最近三年度及 101 年上半年度經會計師查核簽證之財務資料

1. 簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

年度 項目	年度 項目	財務資料	財務資料	財務資料	財務資料
		98年度	99年度	100年度	101年 上半年度
流動資產		1,306,743	2,276,362	1,738,449	2,265,018
基金及投資		3,050,771	4,106,674	5,888,439	6,099,492
固定資產		2,737,122	2,231,972	3,249,186	3,491,933
無形資產		535	356	178	178
其他資產		31,723	30,096	44,535	45,683
資產總額		7,126,894	8,645,460	10,920,787	11,902,304
流動負債	分配前	1,235,456	2,213,113	928,121	2,798,847
	分配後	1,385,562	2,391,618	1,225,610	－
長期負債		1,798,020	1,572,347	3,253,742	2,409,790
其他負債		44,718	237,848	240,072	246,040
負債總額	分配前	3,078,194	4,023,308	4,421,935	5,454,677
	分配後	3,228,300	4,210,813	4,719,424	－
股本		2,304,164	2,746,225	2,965,690	3,584,044
資本公積		867,417	1,155,036	1,359,302	1,361,758
保留盈餘	分配前	848,285	895,579	1,950,394	1,344,560
	分配後	348,179	579,763	1,057,927	－
金融商品未實現(損)益		13,469	14,770	(3,016)	(418)
累積換算調整數		33,894	(162,521)	85,828	17,029
未認列為退休金成本之淨損失		(18,529)	(26,937)	(30,115)	(30,115)
股東權益總額	分配前	4,048,700	4,622,152	6,498,852	6,447,627
	分配後	3,898,594	4,443,647	6,201,363	－

資料來源：上述財務資料均經會計師查核簽證。

2. 簡明損益表

簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表
單位：新台幣仟元
年度 項目	財務資料
	98年度	99年度	100年度	101年 上半年度
營業收入淨額	3,677,166	4,509,393	5,293,843	2,916,805
營業毛利	577,367	555,077	617,140	349,979
營業損益	247,040	176,123	271,215	147,311
營業外收入及利益	453,209	493,275	1,193,762	250,970
營業外費用及損失	86,537	102,190	50,442	39,553
繼續營業部門稅前損益	613,712	567,208	1,414,535	358,728
繼續營業部門損益	570,392	547,400	1,370,631	286,633
停業部門損益	−	−	−	－
非常損益	−	−	−	－
會計原則變動之累積影響數	−	−	−	－
本期損益	570,392	547,400	1,370,631	286,633
基本每股盈餘	2.79	2.05	4.68	0.96

資料來源：上述財務資料均經會計師查核簽證。

423

( 四 ) 最近三年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	會計師事務所	簽證會計師	查核意見
98年度	資誠聯合會計師事務所	王照明、林鈞堯	修正式無保留意見
99年度	資誠聯合會計師事務所	林鈞堯、王照明	修正式無保留意見
100年度	資誠聯合會計師事務所	王輝賢、王照明	修正式無保留意見

三、承銷參考價格之計算及說明

一 ( ) 承銷價格計算之參考因素

1. 炎洲公司本次現金增資發行新股案業經 101 年 9 月 26 日董事會決議通過辦理，並決議 實際發行價格於案件申報生效後再由董事會訂定之，惟其本次現金增資之實際發行 價格須因應市場情形之變動，依「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行 公司募集與發行有價證券自律規則」第六條第一項規定調整，而其相關條件授權董 事長視實際發行時客觀環境做必要調整。

2. 炎洲公司本次現金增資發行普通股 33,000,000 股，依公司法規定保留 15% ，計 4,950,000 股供炎洲公司員工認購，另提撥 10% ，計 3,300,000 股委託證券承銷商辦理對外公開銷 售；其餘 75% ，計 24,750,000 股由炎洲公司原股東按認股基準日之股東名簿所載持股 比例認購。

3. 本次現金增資發行新股之權利義務與原已發行普通股相同。

( 二 ) 參考價格計算之說明

1. 炎洲公司暫以 101 年 9 月 28 日為訂價基準日，炎洲公司公司普通股在臺灣證券交易所 股份有限公司最近前一、三、五個營業日平均收盤價分別為 23.70 元、 23.48 元及 23.51 元，擇前一個營業日平均收盤價 23.70 元作為本次現金增資發行新股之參考價格。

2. 考量此次增資募集之時機與市場股價變化等因素後，經發行公司與承銷商共同議 定，本次現金增資預定發行價格為每股新台幣 21.21 元，為經核算佔上述參考價格 23.70 元之 89.5% 。

424

發行公司：炎洲股份有限公司

董 事 長：李 志 賢

( 僅供炎洲股份有限公司一Ｏ一年度現金增資發行新股承銷價格計算書使用 ) 中 華 民 國 一 O 一 年 九 月 二 十 八 日

425

主辦承銷商：元大寶來證券股份有限公司

代 表 人：申 鼎 籛

( 僅供炎洲股份有限公司一Ｏ一年度現金增資發行新股承銷價格計算書使用 ) 中 華 民 國 一 O 一 年 九 月 二 十 八 日

426

炎洲股份有限公司

國內第七次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法 ( 暫定 )

一、債券名稱

炎洲股份有限公司 ( 以下簡稱「本公司」 ) 一○一年度國內第七次無擔保轉換公司 。 債 ( 以下簡稱「本轉換公司債」 )

二、發行日期

民國 101 年○月○日 ( 以下簡稱「發行日」 ) 。

三、發行面額、張數及發行價格

本轉換公司債每張面額為新台幣拾萬元整，依票面金額十足發行，發行總張數暫 定參仟張，發行總額上限為新台幣參億元整。

四、發行期間

發行期間五年，自民國 101 年○月○日開始發行，至民國 106 年○月○日到期 ( 以下 。 簡稱「到期日」 )

五、票面利率

本轉換公司債之票面利率為 0% 。

六、還本日期及方式

除債券持有人依本辦法第十條轉換為本公司普通股或依本辦法第十九條行使賣回 權，或本公司依本辦法第十八條提前贖回或由證券商營業處所買回註銷外，本公司於 本轉換公司債到期時按債券面額以現金一次償還。

• 七、擔保情形

本轉換公司債為無擔保債券，惟發行後，本公司另發行或私募其他有擔保附認股 權公司債或轉換公司債時，本轉換公司債比照該有擔保附認股權或轉換公司債，設定 同等級之債權或同順位之擔保物權。

八、轉換標的

本公司之普通股，本公司將以發行新股之方式履行轉換義務。

九、轉換期間

• 一

• ( ) 債券持有人於本轉換公司債發行日後屆滿一個月翌日起 ( 民國 101 年○月○日 ) ，至到 期日前十日 ( 民國 106 年○月○日 ) 止，除依法暫停過戶期間及本條第 ( 二 ) 項規定期間 外，得依本辦法第十條規定將本轉換公司債轉換為本公司普通股。

• ( 二 ) 自本公司無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現金增資認股停止過戶日前 十五個營業日起，至權利分派基準日止，辦理減資之減資基準日起至減資換發股票 開始交易日前一日止，停止轉換。

427

• 十、請求轉換程序

• 一

• ( ) 債券持有人至原交易券商填具「轉換公司債帳簿劃撥轉換 / 贖回 / 賣回申請書」，註 明轉換並檢同登載債券之存摺，由交易券商向臺灣集中保管結算所 ( 以下簡稱「集保 結算所」 ) 提出申請，一經申請不得撤銷。集保結算所於接受申請後送交本公司股務 代理機構，於送達本公司股務代理機構時即生轉換之效力。本公司股務代理機構於 送達後五個營業日內，直接將本公司普通股股票撥入原債券持有人之集保帳戶。

• ( 二 ) 華僑及外國人持有本債券轉換為股票時，統由集保結算所採取帳簿劃撥方式辦理配 發。

十一、轉換價格及其調整

• 一

• ( ) 轉換價格之訂定

• 本轉換公司債轉換價格之訂定，以民國 101 年○月○日為轉換價格訂定基準

• 日，以基準日 ( 不含 ) 前一、三、五個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數 擇一為基準價格，再暫定以基準價格乘以 101%~110% 為計算依據 ( 計算至新台幣分 為止，以下四捨五入 ) 。基準日前如遇有除權或除息者，其經採樣用以計算轉換價格 之收盤價，應先設算為除權或除息後價格；轉換價格於決定後，實際發行日前，如 遇有除權或除息者，應依轉換價格調整公式調整之。發行之轉換價格暫定為每股新 台幣 24.65 元。

( 二 ) 轉換價格之調整

1. 本轉換公司債發行後，除因本公司履行本公司所發行具有普通股轉換權或認股權 之各種有價證券而換發普通股股份或因員工紅利發行新股外，遇有本公司已發行 ( 或私募 ) 普通股股數增加時 ( 包括但不限於以募集發行或以私募方式辦理現金增 資、盈餘轉增資、資本公積轉增資、員工紅利轉增資、公司合併或受讓他公司股 份發行新股、股票分割及現金增資參與發行海外存託憑證等 ) ，本公司應依下列 公式調整轉換價格 ( 向下調整，向上則不調整。計算至新台幣分為止，以下四捨 五入 ) ，並函請櫃檯買賣中心公告，於新股發行除權基準日 ( 註 1) 調整之 ( 有實際繳 款作業者則於股款繳足日調整之 ) 。如於現金增資發行新股之除權基準日後變更 新股發行價格，則依更新後之新股發行價格重新按下列公式調整之，如經設算調 整後之轉換價格低於原除權基準日前已公告調整之轉換價格，則函請櫃檯買賣中 心重新公告調整之。

調整後 調整前轉換價格 × 已發行股數 ( 註 2) ＋每股繳款金額 ( 註 3)× 新股發行或私募股數 ＝

轉換價格 已發行股數＋新股發行股數或私募股數

• 註 1 ：如為股票分割則為分割基準日；如係採詢價圈購辦理之現金增資或現金增資參與發行海外 存託憑證因無除權基準日，則於股款繳足日調整；如為合併或受讓增資則於合併或受讓基 準日調整；如係採私募方式辦理之現金增資，則於私募交付日調整。

• 註 2 ：已發行股數係指普通股已發行股份總數 ( 包括募集發行與私募股份 ) 減除本公司買回惟尚未 註銷或轉讓之庫藏股股數。

• 註 3 ：每股繳款額如係屬無償配股或股票分割，則其繳款額為零。若係屬合併增資發行新股者， 則其每股繳款額為合併基準日前依消滅公司最近期經會計師簽證或核閱之財務報表計算之

428

每股淨值乘以換股比例。如係受讓他公司股份發行新股，則每股繳款額為受讓之他公司最 近期經會計師簽證或核閱之財務報表計算之每股淨值乘以換股比例。如係員工紅利轉增 資，則每股繳款額為應以股東會前一日之收盤價，並考量除權除息之影響，所分派員工分 紅配發股票紅利部份，其股利所屬年度係於 96 年度 ( 含 ) 以前者，不適用本規定。

1. 本轉換公司債發行後，如遇本公司配發普通股現金股利占每股時價之比率超過 1.5% 時，應按所占每股時價之比率於除息基準日調降轉換價格 ( 計算至新台幣分 為止，以下四捨五入 ) ，本公司並應函請櫃檯買賣中心公告調降後之轉換價格。 本項規定不適用於除息基準日 ( 不含 ) 前已提出請求轉換者。其調整公式如下： 調降後轉換價格＝調降前轉換價格 ×(1– 發放普通股現金股利占每股時價 ( 註 4) 之 比率 )

2. 註 4 ：每股時價之訂定，應以現金股息停止過戶除息公告日之前一、三、五個營業日擇一計算普 通股收盤價之簡單算術平均數為準。

3. 本轉換公司債發行後，遇有本公司以低於每股時價 ( 註 5) 之轉換或認購價格再發 行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認購權之各種有價證券時，本公司應依下列公式 調整轉換價格 ( 向下調整，向上則不調整。計算至新台幣分為止，以下四捨五 入 ) ，並函請櫃檯買賣中心公告，於前述有價證券或認購權發行之日或私募有價 證券交付日調整之。

新發行 ( 或私募 ) 有 新發行 ( 或私募 ) 有 調整前轉換 已發行股 調整後 × ＋ 價證券或認股權之 × 價證券或認股權可 ＝ 價格 數 ( 註 6) 轉換或認股價格 轉換或認購之股數 轉換價格

已發行股數＋新發行 ( 或私募 ) 有價證券或認股權可轉換或認購之股數

• 註 5 ：每股時價為再發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券之訂價基準日之前 一、三、五個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數孰低者。如訂價基準日前遇有 除權或除息者，其經採樣用以計算轉換價格之收盤價，應先設算為除權或除息後價格。

• 註 6 ：已發行股數係指普通股已募集發行與私募部分，發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認股權 之各種有價證券如係以庫藏股支應，則調整公式中之已發行股數應減除新發行 ( 或私募 ) 有 價證券可轉換或認購之股數。

• 本轉換公司債發行後，如遇本公司非因庫藏股註銷之減資致普通股股份減少時， 本公司應依下列公式調整轉換價格 ( 計算至新台幣分為止，以下四捨五入 ) ，並函 請櫃檯買賣中心公告，於減資基準日調整之。

減資前已發行普通股股數 調整後轉換價格 = 調整前轉換價格 × 減資後已發行普通股股數

• 註 7 ：已發行股數係指普通股已發行股份總數 ( 包括募集發行與私募股份 ) 減除本公司買回惟尚未 註銷或轉讓之庫藏股股數。

429

十二、本轉換公司債之上櫃及終止上櫃

本債券於發行日之前向櫃檯買賣中心申請上櫃買賣，並由本公司洽櫃檯買賣中 心同意後公告之。本債券至全數轉換為普通股股份或全數由本公司買回或償還時終止 上櫃。

十三、轉換後新股之上市

本轉換公司債經轉換後換發之普通股自交付日起於台灣證券交易所股份有限公 司上市買賣，並由本公司洽台灣證券交易所同意後公告之。本公司普通股採無實體發 行，轉換後之普通股以無實體方式自交付日起於台灣證券交易所上市買賣。

• 十四、本公司應於每季結束後十五日內將前一季因本轉換公司債轉換所交付之普通股股票數 額予以公告，且每季至少應向公司登記之主管機關申請資本額變更登記一次。

• 十五、轉換成普通股時，若有不足壹股之畸零股，該股份金額，除折抵集保劃撥費用外，本 。

• 公司應以現金償付之 ( 計算至新台幣元，角以下四捨五入 )

十六、轉換後之權利義務

除本辦法另有約定者外，請求轉換之債券持有人，於轉換請求生效後，其權利 義務與持有本公司普通股股份之股東相同。

十七、轉換年度股利之歸屬

一 ( ) 現金股利

1. 債券持有人於當年度一月一日起至當年度本公司現金股息停止過戶日前十五個 營業日 ( 不含 ) 以前請求轉換者，轉換而得之普通股得參與當年度股東會決議發 放之前一年度現金股利。

2. 於本公司現金股息停止過戶日前十五個營業日 ( 含 ) 起至現金股息除息基準日 ( 含 ) 止，停止轉換。

3. 債券持有人於當年度現金股息除息基準日翌日起至當年度十二月三十一日 ( 含 ) 請求轉換者，應放棄當年度股東會決議發放之前一年度現金股利而參與次年度 股東會決議發放之當年度現金股利。

( 二 ) 股票股利

1. 債券持有人於當年度一月一日起至當年度本公司無償配股停止過戶日前十五個 營業日 ( 不含 ) 以前請求轉換者，轉換而得之普通股得參與當年度股東會決議發 放之前一年度股票股利。

2. 於本公司無償配股停止過戶日前十五個營業日 ( 含 ) 起至無償配股除權基準日 ( 含 ) 止停止債券轉換。

3. 債券持有人於當年度無償配股除權基準日翌日起至當年度十二月三十一日 ( 含 ) 請求轉換者，應放棄當年度股東會決議發放之前一年度股票股利，而參與次年 度股東會決議發放之當年度股票股利。

430

十八、本公司之贖回權

• 一

• ( ) 本轉換公司債發行滿一個月後翌日 ( 民國 101 年○月○日 ) 起至發行期間屆滿前四 十日 ( 民國 106 年○月○日 ) 止，本公司普通股收盤價連續三十個營業日超過當時轉 換價格達百分之三十 ( 含 ) 時，本公司得於其後三十個營業日內，以掛號寄發一份一 個月期滿之「債券收回通知書」 ( 前述期間自本公司發信之日起算，並以該期間屆 滿日為債券收回基準日 ) 予債券持有人 ( 以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業 日債券人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債 券持有人，則以公告方式為之 ) ，贖回價格訂為本債券面額，以現金收回其全部債 券，並函請櫃檯買賣中心公告。本公司執行收回請求，應於債券收回基準日後五 個營業日內按債券面額以現金贖回本轉換公司債，且債券收回基準日不得落入本 轉換公司債停止轉換期間內。

• ( 二 ) 本轉換公司債發行滿一個月翌日 ( 民國 101 年○月○日 ) 至發行期間屆滿前四十日 ( 民國 106 年○月○日 ) 止，本轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之 10% 時，本公司得於其後任何時間，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知 書」 ( 前述期間自本公司發信之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日 ) 予債 券持有人 ( 以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債券人名冊所載者為準， 對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為 之 ) ，贖回價格訂為本債券面額，以現金收回其全部債券，並函請櫃檯買賣中心公 告。本公司執行收回請求，應於債券收回基準日後五個營業日內以現金贖回本轉 換債，且債券收回基準日不得落入本轉換公司債停止轉換期間內。

• ( 三 ) 若債權人於「債券收回通知書」所載債券收回基準日前，未以書面回覆本公司股 務代理機構 ( 於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑 ) 者，本公司得按當時之轉 換價格，以通知期間屆滿日為轉換基準日，將其轉換公司債轉換本公司普通股。

十九、債券持有人之賣回權

本轉換公司債以發行滿三年 ( 民國 104 年○月○ ) 為債券持有人賣回基準日。本公 司將於賣回基準日之三十日前，以掛號寄發一份「債券持有人賣回權行使通知書」予 債券持有人 ( 以「債券持有人賣回權行使通知書」寄發日前第五個營業日債券持有人 名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本債券之投資人，則以公告方式 為之 ) ，並函請櫃檯買賣中心公告本轉換公司債券持有人賣回權之行使，債券持有人 得於公告後三十日內以書面通知本公司股務代理機構 ( 於送達時即生效力，採郵寄者 以郵戳為憑 ) 要求本公司以債券面額加計賣回收益率 0%~1%( 發行滿三年之日為債券面 額之 100.00%~103.03%) 將其所持有之本轉換債以現金贖回。本公司受理賣回請求， 應於賣回基準日後五個營業日內以現金贖回本轉換債。

• 二十、所有本公司由次級市場買回、償還或已轉換之本轉換公司債將被註銷，不得再賣出或 發行。

• 二十一、本轉換公司債及所換發之普通股均為記名式，其過戶、異動登記、設質、遺失等均 依「公開發行股票公司股務處理準則」之規定，另稅賦事宜依當時稅務法規之規定 辦理。

431

• 二十二、本轉換公司債由日盛國際商業銀行股份有限公司為債券持有人之受託人，代表債券 持有人之利益行使查核及監督本公司履行本轉換公司債發行事項之權責。凡持有本 轉換公司債之債券持有人不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人 之間所定受託契約規定、受託人之權利義務及本發行及轉換辦法，均予同意並授與 受託人有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於受託契約內容， 債券持有人得在營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。

• 二十三、本轉換公司債由本公司之股務代理機構辦理轉換及還本事宜。

• 二十四、本轉換公司債之發行依證券交易法第八條規定，不印製實體債券。

• 二十五、本轉換公司債發行及轉換辦法如有未盡事宜之處，悉依相關法令辦理之。

432

炎洲股份有限公司

國內第七次無擔保轉換公司債發行及轉換價格說明書

一、說明

炎洲股份有限公司 ( 以下簡稱「炎洲公司」或「本公司」 ) 經 101 年 9 月 26 日董事會 決議通過募集與發行國內第七次無擔保轉換公司債參仟張，每張面額新台幣壹拾萬元， 募集總金額新台幣參億元整。

二、炎洲公司最近年度之財務資料

一 ( ) 最近三年度每股稅後純益及每股股利

最近三年度每股稅後純益及每股股利	最近三年度每股稅後純益及每股股利	最近三年度每股稅後純益及每股股利	最近三年度每股稅後純益及每股股利	最近三年度每股稅後純益及每股股利	最近三年度每股稅後純益及每股股利
單位：新台幣元；股
項目 年度	每股稅後純益 (註)	股利分派
		現金股利	股票股利		合計
			盈餘	資本公積
98	2.79	0.64	1.50	－	2.14
99	2.05	0.64	0.49	－	1.13
100	4.68	0.99	1.97	－	2.96

資料來源：各年度經會計師查核簽證之財務報告

註：係以當期稅後純益除以當期全年流通在外加權平均股數計算。

• ( 二 ) 截至 101 年 6 月 30 日經會計師查核簽證之股東權益及每股帳面淨值如下表

項目	金額/股數
101年6月30日帳面股東權益(仟元)	6,447,627
101年6月30日流通在外股數(仟股)(註)	358,404
每股淨值(元/股)	17.99

資料來源：經會計師查核簽證之財務報表 註：含待分配股票股利。

433

• ( 三 ) 最近三年度及 101 年上半年度經會計師查核簽證之財務資料

1. 簡明資產負債表

單位：新台幣仟元

年度 項目	年度 項目	財務資料	財務資料	財務資料	財務資料
		98年度	99年度	100年度	101年 上半年度
流動資產		1,306,743	2,276,362	1,738,449	2,265,018
基金及投資		3,050,771	4,106,674	5,888,439	6,099,492
固定資產		2,737,122	2,231,972	3,249,186	3,491,933
無形資產		535	356	178	178
其他資產		31,723	30,096	44,535	45,683
資產總額		7,126,894	8,645,460	10,920,787	11,902,304
流動負債	分配前	1,235,456	2,213,113	928,121	2,798,847
	分配後	1,385,562	2,391,618	1,225,610	－
長期負債		1,798,020	1,572,347	3,253,742	2,409,790
其他負債		44,718	237,848	240,072	246,040
負債總額	分配前	3,078,194	4,023,308	4,421,935	5,454,677
	分配後	3,228,300	4,210,813	4,719,424	－
股本		2,304,164	2,746,225	2,965,690	3,584,044
資本公積		867,417	1,155,036	1,359,302	1,361,758
保留盈餘	分配前	848,285	895,579	1,950,394	1,344,560
	分配後	348,179	579,763	1,057,927	－
金融商品未實現(損)益		13,469	14,770	(3,016)	(418)
累積換算調整數		33,894	(162,521)	85,828	17,029
未認列為退休金成本之淨損失		(18,529)	(26,937)	(30,115)	(30,115)
股東權益總額	分配前	4,048,700	4,622,152	6,498,852	6,447,627
	分配後	3,898,594	4,443,647	6,201,363	－

資料來源：上述財務資料均經會計師查核簽證。

2. 簡明損益表

簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表
單位：新台幣仟元
年度 項目	財務資料
	98年度	99年度	100年度	101年 上半年度
營業收入淨額	3,677,166	4,509,393	5,293,843	2,916,805
營業毛利	577,367	555,077	617,140	349,979
營業損益	247,040	176,123	271,215	147,311
營業外收入及利益	453,209	493,275	1,193,762	250,970
營業外費用及損失	86,537	102,190	50,442	39,553
繼續營業部門稅前損益	613,712	567,208	1,414,535	358,728
繼續營業部門損益	570,392	547,400	1,370,631	286,633
停業部門損益	−	−	−	－
非常損益	−	−	−	－
會計原則變動之累積影響數	−	−	−	－
本期損益	570,392	547,400	1,370,631	286,633
基本每股盈餘	2.79	2.05	4.68	0.96

資料來源：上述財務資料均經會計師查核簽證。

434

( 四 ) 最近三年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	會計師事務所	簽證會計師	查核意見
98年度	資誠聯合會計師事務所	王照明、林鈞堯	修正式無保留意見
99年度	資誠聯合會計師事務所	林鈞堯、王照明	修正式無保留意見
100年度	資誠聯合會計師事務所	王輝賢、王照明	修正式無保留意見

• 三、本公司債轉換價格及發行價格之訂定方式及合理性評估

本公司本次發行國內第七次無擔保轉換公司債將以詢價圈購方式辦理，發行總金 額新台幣參億元整，每張面額新台幣壹拾萬元整，依票面金額十足發行，發行期間為 五年，票面利率為 0% ，其轉換價格及發行價格之訂定原則及方式如下所示： 一 ( ) 轉換價格之訂定原則

1. 根據「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券 自律規則」第十七條之規定，發行公司發行轉換公司債，用以計算轉換價格之基 準價格，應以向金管會申報日前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價之 簡單算術平均數為準，且轉換價格之訂定應高於基準價格；其實際發行時，用以 計算轉換價格之基準價格，應以申報承銷契約日前一、三、五個營業日擇一計算 之普通股收盤價簡單算術平均數為準，且轉換價格之訂定應高於基準價格。 亦即，轉換價格 = ＞ (MA[1] ,MA[3] ,MA[5] ) ，其中，

2. MA1 為基準日前 1 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算數平均數 MA3 為基準日前 3 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算數平均數 MA5 為基準日前 5 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算數平均數

3. 以上述基準價格乘以轉換溢價比率為本轉換公司債發行之轉換價格。

4. ( 二 ) 轉換價格之訂定方式及其合理性

5. 取基準日前一、三、五個營業日普通股之平均收盤價為基準價格，主係為反應目 前市場交易狀況。

6. 取上述三者擇一為基準價格，主係為落實時價發行之精神，以與國際現狀接軌。

7. 參考目前國內轉換公司債發行條件訂定方式，及國內證券市場轉換公司債發行及 交易概況，暨本公司過去經營績效及未來營運展望，將轉換溢價比率暫訂為 101~110% ，其轉換價格應屬合理。

( 三 ) 發行價格之訂定原則

本轉換公司債每張發行價格主係依本轉換公司債理論價格考量流動性風險後訂 定之，到期時本公司將按債券面額以現金一次還本。

債券持有人於該轉換公司債發行日後屆滿一個月翌日起，至到期日前十日止， 除 ( 一 ) 依法暫停過戶期間 ( 二 ) 該公司無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現 金增資認股停止過戶日前十五個營業日起，至權利分派基準日止 ( 三 ) 辦理減資之減 資基準日起至減資換發股票開始交易日前一日止之外，得隨時透過交易券商轉知臺 灣集中保管結算所 ( 以下簡稱「集保結算所」 ) 向該公司之股務代理機構請求依本辦 法規定將所持有之該轉換債轉換為該公司普通股股票。故投資人持有本轉換公司債

435

之投資價值，除單純之債券價值外，尚含有得轉換為本公司普通股股份之轉換權價 值。

本轉換公司債發行滿一個月後起至發行期間屆滿前四十日止，本公司普通股收 盤價連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之三十 ( 含 ) 時，本公司得於其後三 十個營業日內，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知書」 ( 前述期間自本 公司發信之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日 ) 予債券持有人 ( 以「債券 收回通知書」寄發日前第五個營業日債券人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其 他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為之 ) ，贖回價格訂為本 債券面額，以現金收回其全部債券，並函請櫃檯買賣中心公告。本公司執行收回請 求，應於債券收回基準日後五個營業日內按債券面額以現金贖回本轉換公司債，且 債券收回基準日不得落入本轉換公司債停止轉換期間內。

本轉換公司債發行滿一個月翌日至發行期間屆滿前四十日止，本轉換公司債流 通在外餘額低於原發行總額之 10% 時，本公司得於其後任何時間，以掛號寄發一份 一個月期滿之「債券收回通知書」 ( 前述期間自本公司發信之日起算，並以該期間 屆滿日為債券收回基準日 ) 予債券持有人 ( 以「債券收回通知書」寄發日前第五個營 業日債券人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債 券持有人，則以公告方式為之 ) ，贖回價格訂為本債券面額，以現金收回其全部債 券，並函請櫃檯買賣中心公告。本公司執行收回請求，應於債券收回基準日後五個 營業日內以現金贖回本轉換債，且債券收回基準日不得落入本轉換公司債停止轉換 期間內。

若債權人於「債券收回通知書」所載債券收回基準日前，未以書面回覆本公司 股務代理機構 ( 於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑 ) 者，本公司得按當時之 轉換價格，以通知期間屆滿日為轉換基準日，將其轉換公司債轉換本公司普通股。 故投資人持有本轉換公司債之投資價值，除單純之債券價值外，尚含有本公司得買 回之買回權價值。

衡量本轉換公司債單純債券價值時所採用之折現因子，主要係以無風險報酬 加上依目前資本市場狀況、本公司所屬產業概況、本公司營運概況、本公司債信等 因素決定之風險溢酬而得（尚未包含流動性假設），無風險報酬係以目前指標公債 之殖利率作為無風險利率指標，然單純債券型態或含選擇權型態之有價證券受其面 額、所表彰之權利、發行數量等因素影響，目前市場流動性不若相關之普通股佳， 因此在評估其價值時，尚需考量流動性貼水，經參考目前市場上所發行之轉換公司 債市場價格與實際價值之差異，以目前銀行一年期定期存款利率年算數平均數作為 流動性貼水調整依據。

( 四 ) 轉換公司債理論價值之計算

1. 理論之說明

轉換公司債兼具股權及利率兩項商品特性，目前國內轉換公司債在發行條件 設計中，包含多項選擇權，造成轉換公司債訂價過程相對困難，傳統 BlackScholes 選擇權評價模型並無法評定轉換公司債之價值。因此，本承銷商利用其他

436

數值方式求算其價值，本轉換債券理論價格所採用之數值方法稱為雙因子四元樹 狀展開模型，其評價理論基礎為 Cox 、 Ross 及 Rubinstein[1976] 所提出之二項式模 型，同時考慮股價之二元展開及利率之二元展開，並考量包含投資人賣回權，發 行公司買回權，轉換價格重設條款等條件下之轉換價值。上述模型係為兼顧公司 資金募集成本與保障投資人之權益而演繹，應屬合理。

(1) 模型假設

在推演二項式評價模型時， Cox,Ross 與 Rubinstein （ 1979 ）採用下列假設條 件：

�資本市場是競爭性的市場 (CompetitiveMarket)

• �在資本市場內，諸如交易費用及稅率均不存在。投資者可任意借與貸放資金 而不受限制。任一投資者或市場交易都無能力控制價格：也就是，他們接受 。

• 市場所決定的價格 (PriceTakers)

• �投資者可無限制地賣空或放空任何資産（諸如股票）。

• �無風險借貸利率存在，固定不變且相等。備有條件 2 、 3 及 4 的資本市場，我 們稱之爲完全市場（ PerfectMarket ）。

此外，我們也假設：

• �履約股票在選擇權到期日或之前，無股息的分發。

• 投資者是有理性的，他們尋求最高的利潤。因此，他們偏好高利潤 （ PreferringMoreWealthtoLess ）。

(2) 轉換公司債評價

爲推演兩個時期的評價模型，我們假設股價由 t=1 至 t=2 的變動百分比仍 由（ u-1 ）及（ d-1 ）所代表。也就是，股價變動的隨機過程不變或穩定 （ theStationaryStochasticProcessoftheStockPrice ）。在兩個時期的架構下，履約 股價的變動可由下圖表示之：

t = 0 t = 1 t = 2

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uS

S udS

dS

2 ddS = d S

因股價的變動，買權價格也隨之變動。買權在 t=2 的價格可由下圖表示： t = 0 t = 1 t = 2

==> picture [107 x 14] intentionally omitted <==

Cu C Cud = max( udS − E 0,) Cd

437

Cdd = max( d 2 S − E 0,)

下一步驟，我們將 t=1 至 t=2 看做一個時期。而後，運用公式 (f’) ，我們可求得在 t=1 時買權 契約的兩種可能價格 Cu 及 Cd ，如下：

由 t=1 至 t=2 ，股價由 uS 上升至 u[2] S 或下降至 udS 的情況下，買權在 t=1 時的價格應爲：

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類似的，有 t=1 至 t=2 ，股價由 dS 上升至 udS 或下降至 d[2] S 的情況下，買 權在 t=1 時的價格爲：

==> picture [161 x 26] intentionally omitted <==

讀者應注意的是，在第二期初時，套利組合（或稱避險組合）的成份必須 重新調整才能使套利組合維持無風險，以及套利組合的期望報酬等於買權 的期望報酬。利用公式（ a ）、（ b ）、（ c ）及（ d ），在第二期初應調整 的股數與借款金額如下：

在 t=1 時，當股價是 uS 時，

==> picture [95 x 33] intentionally omitted <==

解出上面兩公式的△及 B 而得

==> picture [159 x 28] intentionally omitted <==

與單一期（或第一期）的原理相同，根據上面公式調整後的套利組合與買 權在 t=2 的期望報酬率都是相同。因此，我們可決定買權在 t=1 的價格，正 如公式（ g ）與（ h ）所示。決定買權在 t=1 的價格 ( Cu 與 Cd ) 後，我們可進 一步決定買權在 t=0 的價格，如下。

因在 t=0 時買權的現值是其在 t=1 時期望值的現值。由公式（ g ）及（ h ）， 買權在 t=0 的現值應爲：

==> picture [269 x 133] intentionally omitted <==

將公式（ g ）及（ h ）代入公式（ i ），我們即得買權的現值如下：

而後，我們可運用統計上的二項分配函數（ BinomialDistributionFunction ） 重新改寫公式（ j ′）如下：

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438

==> picture [226 x 104] intentionally omitted <==

再以簡化 (k) ，買權的現值可表示爲

==> picture [316 x 96] intentionally omitted <==

或者，

公式（ l ）或（ l ′）代表若買權的到期限爲兩個時期時，其現值可由二項式 程式來決定（或評價）。若我們將之延伸到 n 個時期（ n □ 2 ），則買權的現 值可由公式（ m ）所決定：（即將公式（ l ′）內的 2 改爲 n ）

n c = r 1 n ⎡⎢⎣∑ j = 0 j (! nn − ! j )! p j 1( − p ) n − j • max( u j d n − j S − X 0,) ⎤⎥⎦ （ m ） 但在公式（ m ）中，若 u j d n − j S < X ，則 max( u j d n − j S − X 0,) =0 。若 u j d n − j S > X ，則 max( u j d n − j S − X 0,) = u j d n − j S − X > 0 。

故我們可將所有的零項消除，而只保留正項。在公式（ m ）中，假設 k 是一 個最小的整數能使。也就是，

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所以由公式（ n ）我們就可找出公式（ m ）中的所有的正項，去除零項後的 公式（ m ）成爲：

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公式（ o ）就是二項式買權評價模型，其簡化公式如下：

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439

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(3) 計算方式

由於理論價值為所有輸入模型之參數所計算而得來，且各參數並非獨立影 響理論價值，故計算各項參數價值時，本模型並非以累加方式求出，而是以自 模型抽離方式來計算被抽離之參數（條件）對理論價值之影響，並將之歸為該 參數（條件）之價值。例如將賣回權條件自模型中抽離，則不具賣回權之轉債 － 公司價值為 X 元，與具賣回權之該可轉債價值 Y 元，兩者差異為 (Y X) 元，此 － 差異來源為賣回權之存在與否，故以 (Y X) 元為轉換公司債之賣回權價值。同 樣重設權價值、轉換價值之計算亦是相同的道理。綜合考慮前述各項條件，所 求得之轉換公司債價值即為考慮附賣回權、重設價值等各項選擇權之理論價 值。

2. 理論價值之計算

(1) 參數說明

(1)參數說明
參數項	數值	參數說明
存續期間	5 年	取可轉債發行期間為五年。
股票價格	23.48元	按發行轉換辦法，以民國101/09/28 為轉換價格訂 定基準日，取基準日(不含)前三個營業日本公司普 通股收盤價之簡單算術平均數為基準價格23.48 元。
轉換價格	24.65元	按發行轉換辦法，基準價格乘以暫定轉換溢價率 105%為計算依據(計算至新台幣分為止，分以下四 捨五入)，暫訂定轉換價格為每股24.65元。
波動度	20.02%	1.以101/09/27及其前240日之每日收盤價為樣本期 間。 2.以樣本期間之還原股價計算日自然對數報酬率 3.以日報酬率標準差，乘根號240，可得股價波動 度。
無風險利率	0.8961%	取證券櫃檯買賣中心，公債殖利率曲線圖於 101/09/26，5 年及10 年期公債殖利率報價，分別 為央債101 甲-6 期(剩餘年限約為4.813 年)及央債 101 甲-9 期(剩餘年限約為9.993 年)之0.8860%及 1.1668%，以插補法計算可轉債存續期5 年殖利率 為0.8961%，為無風險利率數值。
風險折現率	1.7220%	取長期無擔保借款(根據聯貸合約規定，此借款期 限可視為5 年期)利率1.7220%為風險折現率參考 值。
分割期數	1825期	將可轉債存續期間分割為1825期。
賣回條款	年收益率1%	按發行轉換辦法，本債券贖回時依債券面額加計 1%之年收益率將債券持有人所持有之本債券以現 金一次償還。

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(2) 理論價值之估算結果

經使用上述之評價模式對股價及利率同時進行展開運算，並針對各股價 低於轉換價格之節點調整後，求得各節點之轉換價值，再依各期之賣回收益率 試算出各節點之債券價值，最後將各節點轉換價值與債券價值及繼續持有價值 取其最大者加以收斂後，可求得本轉換公司債之理論價值為 98,160 元。

(3) 理論價格之流動性貼水調整

若以台灣銀行一年期定期存款利率年算數平均數 1.355% 調整其流動性貼 水，調整後理論價格如下：

98,160 ＝ 96,848 1 ＋ 1.355%

( 五 ) 發行價格之訂定方式及其合理性

本轉換公司債之理論價格扣除流動性貼水後金額為 96,848 元，經參酌本公司近 年來經營績效、未來發展潛力及產業狀況，並考量國內轉換公司債市場市況，為確 保轉換公司債得順利對外募集，經本公司與承銷商共同議定本債券每張發行價格為 100,000 元，尚不低於理論價格扣除流動性貼水後金額之九成（即 96,848 元 ×0.9=87,163 元），且符合相關法令之規定，其發行價格應屬合理。

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發行公司：炎洲股份有限公司

董 事 長：李 志 賢

( 僅供炎洲股份有限公司國內第七次無擔保轉換公司債理論價格計算書使用 ) 中 華 民 國 一 O 一 年 九 月 二 十 八 日

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主辦承銷商：元大寶來證券股份有限公司

代 表 人：申 鼎 籛

( 僅供炎洲股份有限公司國內第七次無擔保轉換公司債理論價格計算書使用 ) 中 華 民 國 一 O 一 年 九 月 二 十 八 日

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發行公司：炎洲股份有限公司

董 事 長：李 志 賢

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