YC - Annual Report 2020 | FinancialReports.eu

股票代碼： 4 306

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炎洲股份有限公司

一中華民國 ○ 九年度

年報

本年報查詢網址：公開資訊觀測站 h ttp:// m ops.tw s e.com.tw/ 證期局指定之資訊申報網址：同上本公司年報相關資料查詢網址： htt p ://www.ycgro u p.tw/

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壹、本公司發言人姓名、職稱、電話及電子郵件信箱：發言人：方淑芬職稱：董事長特助電話：(02)8170-6199 電子郵件信箱：[email protected] 代理發言人：李書緯職稱：財務處處長電話：(02)8170-6199 電子郵件信箱：[email protected] 代理發言人：張詠傑職稱：財務處協理電話：(02)8170-6199 電子郵件信箱：[email protected]

貳、總公司、子公司、工廠之地址及電話

總公司地址：台北市內湖區行善路397 號7 樓。電話：(02) 8170-6199 傳真：(02) 8792-1311 (子公司及工廠資料，請詳見封底裡)

參、股票過戶機構、地址、網址及電話：

機構：台新國際商業銀行股份有限公司股務代理部

地址：台北市建國北路一段96 號B1 電話：(02)2504-8125 網址：http://www.taishinbank.com.tw

肆、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：會計師：林一帆會計師、陳晉昌會計師事務所：資誠聯合會計師事務所

地址：台北市基隆路一段333 號27 樓電話：(02)2729-6666 網址：http://www.pwc.tw

伍、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式：無。

陸、本公司網址：http://www.ycgroup.tw

壹、致股東報告書………………………………………………………… 1 貳、公司簡介……………………………………………………………… 6 一、設立日期………………………………………………………… 7 二、公司沿革………………………………………………………… 7 參、公司治理報告………………………………………………………… 10 一、公司組織………………………………………………………… 11 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料………………………………………………………… 13 三、公司治理運作情形……………………………………………… 24 四、會計師公費資訊………………………………………………… 49 五、更換會計師資訊………………………………………………… 49 六、最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者之公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人……… 49 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形………50 八、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二等親以內之親屬關係之資訊……………………………………… 51 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例 52 肆、募資情形……………………………………………………………… 53 一、資本及股本……………………………………………………… 54 二、公司債辦理情形………………………………………………… 63 三、特別股辦理情形………………………………………………… 66 四、海外存託憑證辦理情形………………………………………… 66 五、員工認股權憑證辦理情形……………………………………… 66 六、限制員工權利新股……………………………………………… 66 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形…………………… 66 八、資金運用計畫執行情形………………………………………… 66 伍、營運概況……………………………………………………………… 67 一、業務內容………………………………………………………… 68 二、市場及產銷概況………………………………………………… 73 三、最近兩年度及截至年報刊印日止員工資料…………………… 76 四、環保支出資訊…………………………………………………… 77 五、勞資關係………………………………………………………… 78 六、重要契約………………………………………………………… 85

陸、財務概況……………………………………………………………… 86 一、最近五年度簡明財務報表……………………………………… 87 二、最近五年度財務分析…………………………………………… 92 三、最近年度財務報告之監察人審查報告………………………… 95 四、最近年度財務報告，含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表及附註或附表…… 96 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告…………… 193 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事對本公司財務狀況之影響…………………………… 277 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項……………………… 278 一、財務狀況………………………………………………………… 279 二、財務績效………………………………………………………… 280 三、現金流量………………………………………………………… 281 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響…………………… 282 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫………………………………………………… 283 六、最近年度及截至年報刊印日止之風險事項…………………… 284 七、其他重要事項…………………………………………………… 289 捌、特別記載事項………………………………………………………… 290 一、關係企業相關資料……………………………………………… 291 二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形……… 314 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形………………………………………………………………… 314 四、其他必要補充說明事項………………………………………… 314 五、最近年度及截至年報刊印日止，證交法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項……………… 314

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生，大家好：

炎洲在近幾年持續進行集團內的修枝剪葉策略，作法包含重新審視產品、產能、廠房效益、組織調整及資訊化流程管理，因此在2 0 20 年雖然面對全球新冠肺炎的衝擊，集團營運績效逆勢成長，每股盈餘1.51 元，本業獲利表現大幅提升， 2020 年營業毛利率自 2019 年同期的12 ％提高至1 6 ％，營業利益亦較 2 019 年同期成長2 1 5％；同時亦改善集團財務結構，2020 年底負債比率自2019 年底的 7 1％下降至 67％，20 2 1 年Q1 降至65%以內，顯示集團改革之策略及方向是正確的，未來將持續進行所有的改革措施，精進集團經營效率。

展望後疫情時代的 2 021 年，人類的生活、工作習慣改變已正在進行式，對物流及包裝材料商機逐步攀高，預期產業成長趨勢不變。集團所採取的積極營運方針如下： (1)對沒經營績效、沒成長性的產業及產品，今年持續有計劃的處置。 (2)在越南建置PVC 膠帶生產線，今年量產。 (3)規劃擴大投資集團內特用化學產品，以供應未來半導體產業發展所需。 (4)鎖定成長性高的新產品進行研究開發。 (5)強化公司治理及企業社會責任，還有節能減碳將訂立指標 5 年內完成。

集團在修枝剪葉積極活化各地閒置資產進而改善財務結構後，未來對投資將更加謹慎，經營策略也會從過去強調產業垂直整合的重資本支出，規劃朝輕資本的方向調整，轉向以創新及附加價值高之產品，同時產品將符合歐盟ROH S 與 RE A CH 規範且成長性佳的綠色產品為發展目標。

最後，再次感謝所有股東的支持，我將克盡全力兢兢業業，期望未來能持續繳出更好的成績單回報各位股東。

敬祝

身體健康，萬事如意

董事長敬上

營業報告書

一、民國一○九年度營業狀況

(一)營業計畫實施成果

(1) 銷售：民國109 年度合併銷貨收入淨額13,948,716 仟元，較民國 108 年減少13.8%，其中包裝材料事業部銷售12,752,469 仟元，佔91%。
(2)生產：民國109 年度膠帶塗膠量約174,593 萬米平方，薄膜生產量102,428 噸。
(二)合併營業成果彙總 (單位：新台幣仟元)

合併營業成果彙總	(單位：新台幣仟元)
項目	民國109年度
營業收入	13,948,716
營業成本	11,649,517
營業毛利	2,299,199
營業費用	1,586,899
營業利益	712,300
營業外收支淨額	230,819
稅前利益	943,119

(三)財務收支及獲利能力分析

茲將本公司民國109 年度合併收支概況比較及說明如下：

收入方面： (單位：新台幣仟元)

項目	民國109年	民國108年	成長率
營業收入	13,948,716	16,177,441	-13.8%
營業外收入	1,810,502	723,150	150.4%
合計	15,759,218	16,900,591	-6.8%

支出方面： (單位：新台幣仟元)

項目	民國109年	民國108年	成長率
營業成本	11,649,517	14,293,020	-18.5%
營業費用	1,586,899	1,658,466	-4.3%
營業外支出	1,579,683	1,390,280	13.6%
合計	14,816,099	17,341,766	-14.6%

(四)營收結構分析：本公司民國109 年度合併營收淨額為新台幣

(單位：新台幣仟元)

項目	金額	比重
包裝材料事業部	12,752,469	91%
房產事業部	681,646	5%
其他營運部	514,601	4%
合計	13,948,716	100%

(五)研究發展狀況：本公司短期研發方向為配合市場及客戶需求，自行開發或調整黏著劑配方，加上不同塗布技術，生產出可以商品化的產品。中期則向上垂直整合，藉由組織調整，研發人員引進，逐年增加各項薄膜自有開發之能力，以做出與市場有差異化的商品。

負責人:李志賢經理人: 李志賢主辦會計:劉學儒

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二、民國一一○年度營業計劃概要

(一)經營方針

民國110 年集團合併營收以較前一年度持續成長的目標邁進，並推動新產品開發及更新設備提高自動化效能以使現有之各廠產能生產效率提高。

(二)預期銷售數量及其依據

1.每年生產各類膠帶超過22 億平方米，其中BOPP 膠帶及PVC 膠帶產量排名全球第一及第二位。
2.BOPP 薄膜年產約7 萬噸，營運規模名列台灣第一。

(三)重要之產銷政策:

生產及銷售集團內橫跨多種不同行業類別的產銷項目，包含BOPP 薄膜、各類黏性膠帶、成膠、特用化學品及原料、各類包裝材料、建設/開發、旅館，並投資光電、電子等領域。持續將集團核心技術各類黏性膠帶、BOPP 及PVC 膜、半導體產業相關特用化學品及成膠之生產發揚光大。

三、未來公司發展策略：

以發展核心產品各類黏性膠帶作上下游垂直整合，從上游原料生產，中游膠帶製造加工，下游的品牌、銷售通路及加工分銷中心，建構炎洲成為全球唯一垂直整合最完整之包材生產及銷售企業。另公司將力行修枝剪葉政策，以去除公司非本業投資及資產,包含閒置廠房或不符效益之設備等，以達到公司最佳之ROE 及ROA；並以誠信為永續經營的基礎，在務實、勤奮、敏捷、創新的自我要求下發展事業並善盡社會責任。

四、受到外部競爭影響、法規環境及總體經營環境之影響：無。

貳、公司簡介

6 -
一﹑設立日期：民國 67 年 3 月 7 日

二﹑公司沿革：

民國66 年：炎洲公司籌備處成立，業務以包裝膠帶銷售為主。
民國67 年：公司正式成立，以買賣業為主，業務含蓋包裝用膠帶、雙面膠帶、打包帶、打包機、塑膠袋、紙類加工等各種包裝材料。
民國73 年：實施內部創業辦法，全省第一個營業處「桃園營業處」正式成立。
民國75 年：成立板橋及內湖營業處。
民國76 年：成立中和及中壢營業處，同年投入塑膠袋生產工廠。
民國77 年：成立林口及三重營業處。
民國78 年：成立台中營業處，同年投入打包帶製造工廠生產。
民國79 年：成立新竹、嘉義、台南等營業處。
民國80 年：樹林、五股、雲林、高雄、楊梅、彰化等營業處陸續成立，各營業處呈倍數成長；同年投入膠帶生產及彰化芳苑工業區建廠工作，至此全省各地營業網大致完成。
民國81 年：彰化一廠第一條生產線正式運轉，生產各種自黏性膠帶。
民國82 年：增設第二條生產線，生產OPP 膠帶。
民國83 年：投入樹脂廠建廠，用以生產壓克力水膠、橡膠及色膏等自黏膠，同時再增設第三條膠帶生產線。
民國84 年：成立宜蘭營業處，增設第四條塗膠機。
民國85 年：台北泰山辦公大樓正式動土興建，同年彰化芳苑一廠增設第五條塗膠機擴大生產。
6 月彰化二廠動工興建，完成後為膠帶第六、七、八條生產線及樹脂二廠之用。
民國86 年：彰化彰濱工廠6 號機正式投入生產，同年引進義大利進口全自動分條機加入生產。民國87 年： 4 月份獲財政部證期會核准辦理股票公開發行。
6 月份彰化二廠增設第7 條生產線。
10 月份並取得國際ISO 9002 品管保證制度認證。
11 月份增設樹脂二廠及第二套全自動化分條機。
民國88 年：台北總公司泰山辦公大樓正式落成啟用。
10 月榮獲第四屆傑出企業領導人金峰獎之殊榮。
彰化二廠增設第8 條生產線及第5 套水膠反應爐。資本額增加至新台幣參億肆仟伍佰萬元整。
民國89 年： 4 月份起股票於OTC 以二類股掛牌買賣。
6 月份彰化一廠增設第1 條PVC 膠帶生產線。
7 月份彰化二廠增建倉儲大樓落成做為物流中心。
9 月榮獲第一屆國家傑出企業金獎。
10 月當選第二十三屆中華民國創業青年楷模。
12 月份PVC 產品通過UL 認證。
資本額增加至新台幣參億陸仟貳佰貳拾伍萬元整。
民國90 年： 1 月增設第9 條OPP 生產線及第1 套油膠反應設備。
4 月正式轉一般類股掛牌買賣。
9 月完成擴建彰化二廠。
資本額增加至新台幣肆億肆仟零參拾陸萬貳仟伍佰元整。
民國91 年： 1 月導入企業管理資源整合（ERP）系統，正式上線。 2 月大陸寧波投資設廠。
資本額增加至新台幣伍億伍仟柒佰參拾捌萬陸佰貳拾元整。
7 -

民國92 年： 3 月份彰化二廠增設二套水膠反應爐。 4 月份彰化二廠增設一條OPP 生產線。 7 月份彰化三廠動工興建為BOPA Film 之用資本額增加至新台幣柒億貳仟壹佰陸拾萬陸仟陸佰肆拾元整。民國93 年： 3 月份大陸寧波廠增設第二條BOPP Film 生產線。 4 月份彰化三廠BOPA Film 生產線架設完成。資本額增加至新台幣柒億貳仟陸佰陸拾萬伍仟陸佰參拾元整。民國94 年：資本額增加至新台幣玖億壹仟陸佰陸拾柒萬陸仟伍佰參拾元整。民國95 年： 2 月成立旺洲建設有限公司，關係事業擴及製造、服務與建設等跨國企業集團。 8 月於彰濱薄膜三廠增設第四條BOPP 薄膜生產線。 12 月第一座旅館－『優館頂級商務旅館』於林口破土動工。資本額增加至新台幣壹拾壹億貳仟壹佰玖拾伍萬捌仟壹拾元整。民國96 年： 7 月子公司旺洲建設於林口正式推出「世界之洲」建案。 10 月「世界之洲」建案銷售完畢。 11 月向台灣證券交易所申請轉上市作業。資本額增加至新台幣壹拾肆億陸仟壹佰柒拾玖萬伍仟陸佰貳拾元整。民國97 年： 1 月上櫃轉上市掛牌。 3 月子公司旺洲建設於林口正式推出「城市之洲」建案。 6 月子公司優館精品時尚旅館開幕。資本額增加至新台幣壹拾陸億貳仟參佰壹拾玖萬肆仟伍佰元整。民國98 年： 1 月關係企業寧波炎洲(原名:寧波亞朔科技股份有限公司)增設第三條BOPP Film 生產線。 10 月彰化二廠獲國稅局頒發全國優良保稅工廠殊榮。 12 月併購萬洲化學股份有限公司(原名: 亞洲化學股份有限公司)。資本額增加至新台幣貳拾壹億貳仟陸佰捌拾捌萬陸仟玖佰陸拾元整。民國99 年： 4 月於彰濱薄膜三廠增設第六條BOPP 薄膜生產線。 5 月摩根士丹利將炎洲納入MSCI 全球中小型指數成份股。 10 月子公司旺洲建設分別於中山區推出「峰華苑」與林口「雲品」建案，並成立新洲全球股份有限公司。 11 月彰化二廠獲財政部關稅總局評定頒發優良保稅工廠殊榮。資本額增加至新台幣貳拾柒億肆仟陸佰貳拾貳萬伍仟肆佰貳拾元整。民國100 年： 3 月與3M 利芃國際簽署BOPP 薄膜供貨合約。 5 月取得天馳科技股份有限公司。 6 月於彰濱薄膜三廠增設第七條BOPP 薄膜生產線。 7 月關係企業旺洲建設處分台北市內湖區土地。 12 月出售新洲全球股份有限公司予關係企業天馳科技股份有限公司。資本額增加至新台幣貳拾玖億陸仟伍佰陸拾玖萬參佰柒拾元整。

民國101 年：與子公司萬洲化學 (原名: 亞洲化學)合資投資上游原料萬洲石化，預計年產8 萬噸丙烯酸。資本額增加至新台幣參拾玖億肆仟肆佰壹拾陸萬玖仟貳佰伍拾元整。

民國102 年： 8 月子公司旺洲建設公開推出新莊「旺洲MORE」及林口「旺洲極品」建案 12 月出售包材事業處予子公司新洲全球。

資本額增加至新台幣參拾玖億伍仟玖佰陸拾玖萬捌仟陸佰元整。民國103 年：2 月自新光集團購得承德路辦公大樓一棟。

8 -

 - 6 月子公司旺洲建設自太平洋文化基金會購得重慶南路辦公大樓一棟。 6 月子公司萬洲膠黏製品(江蘇)有限公司(海安廠)動土建廠。

 - 資本額增加至新台幣肆拾陸億肆仟玖佰陸拾萬玖仟肆佰參拾元整。

民國104年：3 月本公司處分林口建林段土地及建物。
```
 - 4 月子公司旺洲建設取得北投三合段土地。

 - 8 月集團總部遷入臺北市內湖區，11 月舉辦喬遷落成典禮。
```
- 9月將持股100%之子公司旺洲建設併入本公司，子公司裕洲營造更名為旺洲開發。
- 10 月(第四季起)變更投資性不動產後續衡量之會計政策由成本模式改採公允價值模式。
- 11 月本公司出售泰山廠辦大樓予子公司新洲全球作為物流中心。
民國105年：1 月本公司資本額經買回庫藏股及現金減資後為新台幣肆拾伍億壹仟貳佰捌拾肆萬貳仟貳佰陸拾元整。
- 2 月子公司悠逸行旅(中正館)正式對外營運。

民國106年：1 月子公司悠逸商旅(士林館)正式對外營運。

 - 10 月本公司之子公司萬洲化學以股份轉換方式成為本公司百分之百持股之子公 司，自股份轉換基準日106 年10 月25 日起終止股票上市買賣及停止公開發行。 資本額經股份轉換後增加為新台幣伍拾參億肆仟捌佰貳拾壹萬參仟參佰柒拾元 整。

民國107年：1 月資本額經買回庫藏股後為新台幣伍拾參億陸拾貳萬貳仟陸佰玖拾元整。 3 月子公司旺洲開發公開推出林口「旺洲逸品」建案。

 - 10 月子公司亞化工業美國公司出售位於CA 90703 之廠房，建物面積為127,634 平方呎(約3,587 坪)，交易總金額約為美金2,910 萬元

 - 11 月子公司亞化工業美國公司取得位於Fullerton 廠房，建物面積為105,322 平方呎(約2,960 坪)，交易總金額約為美金2,096 萬元。

民國108 年：6 月依法設立審計委員會，由全體獨立董事設置審計委員會取代監察人之職權。

 - 8 月將股份轉換所取得之股份作減資，資本額變更後為後為新台幣伍拾柒 億壹仟捌佰參拾肆萬壹仟柒佰參拾元整。

民國109 年：3 月租轉購彰化上林段490、491 地號土地面積41,964.98 平方公尺(約，

12,694 坪) 交易總金額約新台幣3.78 億元。

 - 3 月資本額經第11 次庫藏股註銷減資變更登記完成，資本額為新台幣伍

 - 拾柒億零肆拾萬壹仟柒佰參拾元整。

民國110 年：3 月第12 次庫藏股屆期未轉讓員工數為9,380 仟股，將依相關法令辦理消除股份。
9 -

參、公司治理報告

10 -

一、公司組織:

(一)組織結構

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股東大會
審計委員會
董事會
薪資報酬委員
稽核室
董事長室
製房包行財投
造產材
政務資
事建通
業設路處處處
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11 -

(二)主要部門所營業務

部門	主要執掌業務
審計委員會	以監督下列事宜為主要目的： 1.公司財務報表之允當表達。 2.簽證會計師之選(解)任及獨立性與績效。 3.公司內部控制之有效實施。 4.公司遵循相關法令及規則。 5. 公司存在或潛在風險之管控。
薪資報酬委員會	訂定並定期檢討董事及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構及定期評估並訂定其薪資報酬。
董事長室	公司長期經營發展策略之擬定。綜理全公司經營管理事務。綜理各單位組織業務之協調。公司企業形象塑造，對外關係建立。
稽核室	內部稽核制度之建立、修訂與執行。
製造事業	綜理集團膠帶、薄膜等製造事業之產銷營運管理。營運策略之規劃與管理。營運據點之設立，客戶開發與管理。
房產建設	綜理集團建設、旅館等房產事業之營運管理。營運策略之規劃與管理。房地產開發與管理。
包材通路	綜理集團包材通路之開發與營運管理。營運策略之規劃與管理。營運據點之設立，客戶開發與管理。
行政處	負責風險控管、行政、法務、資訊、人資等相關業務，並提供海外相關事務之支援協助。
財務處	負責財務、會計等相關業務，並直接管轄海內外之財務及會計單位。
投資處	負責集團投資評估與執行相關業務

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備註			註2
具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	－	父子父子	－	-	－	－	－
	姓名	－	李書緯李其政	－	-	－	－	－
	職稱	－	財務主管執行長	－	-	－	－	－
目前兼任本公司及其他公司之職務(註)		－	本公司：總經理。他公司：英全國際董事長英群公司董事	－	本公司：無他公司：豪森建設公司董事長兼總經理	本公司：無他公司：大學光學科技股份有限公司獨立董事、雙鴻科技(股)公司監察人、君霖(股)公司董事長	本公司：無律成管理顧問有限公司負責人、實威國際股份有限公司獨立董事、和椿科技股份有限公司獨立董事、新洲全球股份有限公司獨立董事	本公司：無中華經濟研究院副院長/ 第三研究所所長、台灣亞太產業分析專業協進會第九屆理事長、安思創扶 (股)公司監察人、亞太新興產業創業投資(股)公司法人董事代表人
主要經（學）歷		－	中華民國第23 屆創業青年楷模、炎洲公司董事長兼任總經理，美國百靈頓大學企管碩士	－	豪森建設公司總經理，明道中學	燦星網通(股)公司董事長、總經理、投資策略長、燦坤實業(股) 公司董事長、執行長、風控長、集團財務總經理、燦星國際旅行社(股)公司董事長、特力和樂 (股)公司副董事長兼策略長、特力（股）公司集團財務長、業務及行銷發展中心副總經理台灣大學國際企業研究所	資誠聯合會計師事務所合夥會計師國立中興大學會計系	經濟部顧問、經濟部產業諮詢委員會委員美國普渡大學經濟學博士
利用他人名義持有股份	持股比率	－	-	－	－	－	－	－
	股數	－	-	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	-	0.73%	-	0.35%	－	－	0.00%
	股數	-	4,228,687	-	1,995,254	－	－	10,000
現在持有股數	持股比率	7.01%	5.36%	6.90%	0.48%	－	－	－
	股數	40,353,436	30,878,385	39,746,195	2,790,312	－	－	－
選任時持有股份	持股比率	6.62%	-	6.52%		－	－	－
	股數	37,720,070	-	37,152,456		－	－	－
初次選任日期		105.06.28	-	102.06.28	－	108.06.20	108.06.20	108.06.20
任期		3年	-	3年	－	3 年	3 年	3 年
選(就)任日期		108.06.20	-	108.06.20	-	108.06.20	108.06.20	108.06.20
性別		-	男	-	男	男	男	男
姓名		英全國際股份有限公司	代表人：李志賢	亞朔股份有限公司	代表人: 林泗杉	陳彥君	陳順發	王健全
國籍或註冊地			中華民國		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱 (註)			董事長		董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事

13 -

法人股東名稱法人股東之主要股東持股比例% 英全國際股份有限公司李志賢、李書緯、李其政、王玉娟、亞朔股份有限公司 100% 亞朔股份有限公司英全國際股份有限公司、王玉娟、英群股份有限公司、李書緯、李其政、李志賢 100% 法人股東之主要股東為法人者其主要股東 110 年04 月26 日	法人股東名稱法人股東之主要股東持股比例% 英全國際股份有限公司李志賢、李書緯、李其政、王玉娟、亞朔股份有限公司 100% 亞朔股份有限公司英全國際股份有限公司、王玉娟、英群股份有限公司、李書緯、李其政、李志賢 100% 法人股東之主要股東為法人者其主要股東 110 年04 月26 日	法人股東名稱法人股東之主要股東持股比例% 英全國際股份有限公司李志賢、李書緯、李其政、王玉娟、亞朔股份有限公司 100% 亞朔股份有限公司英全國際股份有限公司、王玉娟、英群股份有限公司、李書緯、李其政、李志賢 100% 法人股東之主要股東為法人者其主要股東 110 年04 月26 日
持股比例%	100%	100%
			持股比例%	100%	100%	100%
法人股東之主要股東	李志賢、李書緯、李其政、王玉娟、亞朔股份有限公司	英全國際股份有限公司、王玉娟、英群股份有限公司、李書緯、李其政、李志賢	法人之主要股東	英全國際股份有限公司、王玉娟、英群股份有限公司、李書緯、李其政、李志賢	李志賢、李書緯、李其政、王玉娟、亞朔股份有限公司	李志賢、李書緯、李其政、王玉娟
法人股東名稱	英全國際股份有限公司	亞朔股份有限公司	法人名稱	亞朔股份有限公司	英全國際股份有限公司	英群股份有限公司

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			董事亞朔股份有限公司代表人：林泗杉             獨立董事陳彥君               1 獨立董事王健全               獨立董事陳順發               3 註1：欄位多寡視實際數調整。註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。（4）非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27條第1項或第2項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（6）非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（7）非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（8）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。（9）非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。（10）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（11）未有公司法第30條各款情事之一。（12）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。	董事亞朔股份有限公司代表人：林泗杉             獨立董事陳彥君               1 獨立董事王健全               獨立董事陳順發               3 註1：欄位多寡視實際數調整。註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。（4）非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27條第1項或第2項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（6）非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（7）非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（8）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。（9）非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。（10）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（11）未有公司法第30條各款情事之一。（12）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。	董事亞朔股份有限公司代表人：林泗杉             獨立董事陳彥君               1 獨立董事王健全               獨立董事陳順發               3 註1：欄位多寡視實際數調整。註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。（4）非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27條第1項或第2項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（6）非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（7）非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（8）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。（9）非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。（10）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（11）未有公司法第30條各款情事之一。（12）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。	董事亞朔股份有限公司代表人：林泗杉             獨立董事陳彥君               1 獨立董事王健全               獨立董事陳順發               3 註1：欄位多寡視實際數調整。註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非公司或其關係企業之受僱人。（2）非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。（4）非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。（5）非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27條第1項或第2項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（6）非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人(但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（7）非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。（8）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5%以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。（9）非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50 萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。（10）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。（11）未有公司法第30條各款情事之一。（12）未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。
兼任其他公開發行公司獨立董事家數				1		3
符合獨立性情形（註2）	12					
	11					
	10					
	9					
	8					
	7					
	6					
	5					
	4					
	3					
	2					
	1					
是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗					
	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員					
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上				
條件姓名（註1）		英全國際股份有限公司代表人：李志賢	亞朔股份有限公司代表人：林泗杉	陳彥君	王健全	陳順發
		董事長	董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事

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備註		註3
具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	父子父子	-	-	父子兄弟	-	-	父子兄弟	-
	姓名	李書緯李其政	-	-	李志賢李書緯	-	-	李志賢李其政	-
	職稱	財務主管執行長	-	-	總經理財務主管	-	-	總經理執行長	-
目前兼任其他公司之職務（註2）		本公司：董事長兼任總經理他公司：英全國際董事長英群公司董事	萬洲化學公司董事長	無	萬洲化學公司副董事長	本公司：執行長他公司：新洲全球董事長、包大師(上海)公司、萬洲(天津)公司及亞化科技(武漢)公司董事	本公司：投資事業處處長	本公司：執行長他公司：旺洲開發董事長	無
主要經（學）歷（註2）		中華民國第23 屆創業青年楷模、炎洲公司董事長，美國百靈頓大學企管碩士	文化大學蠶絲系	財政部關稅總局秘書﹔台灣大學管理碩士	萬洲化學公司中國區營運長、副執行長台灣大學機械工程研究所碩士	炎洲公司董事、包材事業處總經理國立政治大學經營管理學 -全球台商班碩士	美國賓州Drexel 大學財務碩士	寧波炎洲總經理；銘傳大學國際企業碩士	文化大學會計研究所碩士
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	0.734%	0.0003%	0.04%	0.04%	0.001%	-	-	-
	股數	4,228,687	1,622	245,780	207,000	7,332	-	-	-
持有股份	持股比率	5.36%	0.06%	0.02%	0.91%	0.07%	0.002%	0.94%	0.001%
	股數	30,878,385	359,748	139,057	5,219,409	393,962	14,000	5,437,654	7,000
選(就)任日期		106.07.01	107.07.01	105.11.08	107.07.01	107.07.01	102.04.01	109.04.01	107.02.06
性別		男	男	男	男	男	男	男	男
姓名		李志賢	林佑昇	謝強	李其政	江文容	林建羽	李書緯	劉學儒
國籍		中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
職稱（註1）		總經理	集團執行長	副執行長	執行長	執行長	財務主管註1	財務主管註1	會計主管

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領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金 (註11)	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金 (註11)	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金 (註11)	領取來自子公司以外轉投資事業或母公司酬金 (註11)		無	無	無	無
A、B、C、D、E、	F及G等七項總額占稅後純益之比例(註10)	財務報告內所有公司			0.36%
		本公司			0.35%
兼任員工領取相關酬金	員工酬勞(G) (註6)	財務報告內所有公司 (註7)	股票金額		-
			現金金額		-
		本公司	股票金額		-
			現金金額		-
	退職退休金(F)	財務報告內所有公司 (註7)			-
		本公司			--
	薪資、獎金及特支費等(E) (註5)	財務報告內所有公司 (註7)			2368
		本公司			2368
A、B、C及 D 等四項總	額占稅後純益之比例(註 10)	財務報告內所有公司			0.06%
		本公司			0.05%
董事酬金	業務執行費用(D)(註4)	財務報告內所有公司 (註7)			150
		本公司			120
	董事酬勞 (C)(註3)	財務報告內所有公司 (註7)			-
		本公司			-
	退職退休金(B)	財務報告內所有公司 (註7)			-
		本公司			-
	報酬(A) (註2)	財務報告內所有公司 (註7)			365
		本公司			300
	姓名			英全公司代表人：李志賢	亞朔公司代表人：林泗杉	陳彥君	王健全	陳順發
	職稱			董事長	董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事

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前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)	財務報告內所有公司(註9)I	亞朔股份有限公司代表人：林泗杉、陳彥君、陳順發、王健全		英全國際股份有限公司代表人：李志賢								5
	本公司(註8)	亞朔股份有限公司代表人：林泗杉、陳彥君、陳順發、王健全		英全國際股份有限公司代表人：李志賢								5
前四項酬金總額(A+B+C+D)	財務報告內所有公司(註9) H	英全國際股份有限公司代表人：李志賢、亞朔股份有限公司代表人：林泗杉、陳彥君、陳順發、王健全										5
	本公司(註8)	英全國際股份有限公司代表人：李志賢、亞朔股份有限公司代表人：林泗杉、陳彥君、陳順發、王健全										5
給付本公司各個董事酬金級距		低於1,000,000元	1,000,000元（含）～2,000,000元（不含）	2,000,000元（含）～3,500,000元（不含）	3,500,000元（含）～5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）～10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）～15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）～30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）～50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）～100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計

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19 -

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金(註9)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金(註9)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金(註9)				無
A、B、 C 及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）（註8）	財務報告內所有公司（註5）					2.89%
	本公司					0.94%
員工酬勞(D) （註4）	財務報告內所有公司（註5）	股票金額				0
		現金金額				0
	本公司	股票金額				0
		現金金額				0
獎金及特支費等等(C) （註3）	財務報告內所有公司（註5）					9,245
	本公司					881
退職退休金(B)	財務報告內所有公司（註5）					335
	本公司					230
薪資(A) （註2）	財務報告內所有公司（註5）					13,726
	本公司					6,498
	姓名		李志賢	林佑昇	李其政	謝強	江文容	李書緯	林建羽
	職稱		總經理	集團執行長	製造事業群執行長	製造事業副執行長	流通事業群執行長	財務主管註1	財務主管註1

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									100,000,000 元以上總計 7 7 註1：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表(1-1)，或(1-2-1)及(1-2-2)。註2：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。註3：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依IFRS 2「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。註4：係填列最近年度經董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。註5：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司總經理及副總經理各項酬金之總額。註6：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。註7：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。註8：稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。註9：a.本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金金額(若無者，則請填「無」)。 b.公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業或母公司所領取之酬金，併入酬金級距表E欄，並將欄位名稱改為「母公司及所有轉投資事業」。 c.酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業或母公司之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。	100,000,000 元以上總計 7 7 註1：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表(1-1)，或(1-2-1)及(1-2-2)。註2：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。註3：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依IFRS 2「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。註4：係填列最近年度經董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。註5：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司總經理及副總經理各項酬金之總額。註6：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。註7：應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。註8：稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。註9：a.本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金金額(若無者，則請填「無」)。 b.公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業或母公司所領取之酬金，併入酬金級距表E欄，並將欄位名稱改為「母公司及所有轉投資事業」。 c.酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業或母公司之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。
總經理及副總經理姓名	財務報告內所有公司(註7) E	林建羽	李志賢、李書緯、謝強、林佑昇、李其政	江文容						7
	本公司(註6)	林建羽、林佑昇、李其政、江文容	李志賢、謝強、李書緯							7
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		低於2,000,000 元	2,000,000 元（含）～5,000,000 元（不含）	5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）	10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）	15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）	30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）	50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）	100,000,000 元以上	總計

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4、分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形：單位：新台幣仟元

	職稱（註1）	姓名（註1）	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	總經理 (106 年07 月01 日新任)	李志賢	0	0	0	N/A
	執行長	林佑昇
	副執行長	李其政
	副執行長	謝強
	副執行長	江文容
	財務主管 (109 年04 月01 日卸任)	林建羽
	財務主管 (109 年 04 月01 日新任)	李書緯
	會計主管(107 年 02 月06 日新任)	劉學儒

註1：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露獲利分派情形。
註2：係填列最近年度經董事會通過分派經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註3：經理人之適用範圍，依據本會92 年3 月27 日台財證三字第0920001301 號函令規定，其範圍如下：
(1)總經理及相當等級者
(2)副總經理及相當等級者
(3)協理及相當等級者
(4)財務部門主管
(5)會計部門主管
(6)其他有為公司管理事務及簽名權利之人
註4：若董事、總經理及副總經理有領取員工酬勞（含股票及現金）者，除填列附表一之二外，另應再填列本表。
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5、分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效及未來風險之關聯性
(1)酬金總額占稅後純益之比例

額占稅後純益之比例
職稱	108 年度酬金總額占稅後純益比例		109 年度酬金總額占稅後純益比例
	本公司	本公司	本公司	合併報表所有公司
董事	N/A	N/A	0.99%	2.95%
監察人
總經理及副總經理

(2)本公司對董事長、董事及監察人之報酬按章程之規定，係依其對本公司營運參與之程度及貢獻之價值，授權由董事會議定之；另，本公司對支付總經理之酬金分為薪資、年終獎金並無盈餘配股之員工酬勞。本公司支付董事、監察人、總經理之酬金標準或結構與制度將依據未來風險因素而調整，因現行酬金皆採固定制，且酬金水準為國內外業界最低，故經營績效。
與追求酬金之未來風險之關聯性較低
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三、公司治理運作情形

1.董事會運作情形

109 年度董事會開會5 次，董事出席情形如下：

職稱	職稱	姓名	姓名	實際出席次數Ｂ	委託出席次數	實際出席率 (%)(註)	備註
董事長		英全國際股份有限公司代表人：李志賢		5	－	100%	108/6/20 改選連任
董事		亞朔股份有限公司代表人：林泗杉		5	－	100%	108/6/20 改選連任
獨立董事		陳彥君		5	－	100%	108/6/20 改選新任
獨立董事		王健全		5	－	100%	108/6/20 改選新任
獨立董事		陳順發		5	－	100%	108/6/20 改選新任
其他應記載事項：一、(一)證券交易法第14條之3所列事項：開會日期 (期別) 議案內容 109.03.10 (109 年第1 次) 1.子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司彰化上林段490、491 地號租轉購案 3.擬修正本公司「資金貸與及背書保證處理程序」部分條文案 109.03.27 (109 年第2 次) 1.子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證取消案 2.擬變更本公司財務主管乙案 109.05.13 (109 年第3 次) 1.子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司擬資金貸與子公司案 109.08.13 (109 年第4 次) 1.子公司向金融機構申請(取消) 貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司原預付萬洲石化(江蘇) 有限公司(簡稱萬洲石化)購料						所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理所有獨立董事核准通過所有獨立董事核准通過所有獨立董事核准通過所有獨立董事核准通過
	開會日期 (期別)		議案內容			所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理
	109.03.10 (109 年第1 次)		1.子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司彰化上林段490、491 地號租轉購案 3.擬修正本公司「資金貸與及背書保證處理程序」部分條文案			所有獨立董事核准通過
	109.03.27 (109 年第2 次)		1.子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證取消案 2.擬變更本公司財務主管乙案			所有獨立董事核准通過
	109.05.13 (109 年第3 次)		1.子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司擬資金貸與子公司案			所有獨立董事核准通過
	109.08.13 (109 年第4 次)		1.子公司向金融機構申請(取消) 貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司原預付萬洲石化(江蘇) 有限公司(簡稱萬洲石化)購料			所有獨立董事核准通過

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				款項，及應收代萬洲石化採購	款項，及應收代萬洲石化採購	款項，及應收代萬洲石化採購
				原料款項，擬改用資金貸與方
				式貸予萬洲石化
				3.本公司擬出售林口土地案
		109.11.12		1.子公司向金融機構取消貸款額			所有獨立董事核准通過
		(109 年第5 次)		度由本公司背書保證案
				2.本公司擬資金貸與子公司案			所有獨立董事核准通過
				3. 本公司之子公司YEM CHIO			所有獨立董事同意本案撤
				(BVI) CO.,LTD.擬購入日本豐			案
				田公司所持有之WAN CHIO
				(BVI)CO.,LTD.18.81%股權案
	(二)其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因
	以及參與表決情形：無此情形。
三、董事會評鑑執行情形：
	評估週期		評估期間		評估範圍	評估方式		評估內容
	每年執行		109/1/1~109/12/31		整體董事會、	董事會內部		董事會績效評估
	一次				個別董事成員	自評、董事		之衡量項目，包
					及各功能性委	成員自評及		含以下面向(1)
					員會之績效評	各功能性委		對公司營運之參
					估	員會自評		與程度、(2)提升
								董事會決策品
								質、(3)董事會組
								成與結構、(4)董
								事的選任及持續
								進修、(5)內部控
								制。
								個別董事成員績
								效評估之衡量項
								目，包含以下面
								向(1)公司目標
								與任務之掌握、
								(2)董事職責認
								知、(3)對公司營
								運之參與程度、
								(4)內部關係經
								營與溝通、(5)董
								事之專業及持續
								進修、(6)內部控
								制。
								功能性委員會自
								我績效評估之衡
								量項目，包含以

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下面向(1)對公司營運之參與程度、(2)功能性委員會職責認知、 (3)提升功能性委員會決策品質、(4)功能性委員會組成及成員選任、(5)內部控制。

四、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估：本公司已於108 年6 月20 日股東常會董監事全面改選後，設置審計委員會取代監察人職權，以強化董事會職能。本公司董事會運作均遵循「公開發行公司董事會議事辦法」規定辦理，並於董事會後即時將重要決議於公開資訊觀測站公告，以達資訊充分揭露及保障股東權益。

註：實際出席率(%)以其在職期間董事會開會次數及其實際出席次數計算之。

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2.審計委員會運作情形資訊

本公司審計委員會由全體獨立董事組成，審計委員會之運作，以下列事項之監督為主要目的：
(1) 公司財務報表之允當表達。
(2) 簽證會計師之選（解）任及獨立性與績效。
(3) 公司內部控制之有效實施。
(4) 公司遵循相關法令及規則。
(5) 公司存在或潛在風險之管控。審計委員會之年度審議工作重點：
(1) 年度財務報告。
(2) 訂定或修正內部控制制度。
(3) 內部控制制度有效性之考核。
(4) 訂定或修正取得或處分資產、從事衍生性商品交易、資金貸與他人、為他人背書或提供保證之重大財務業務行為之處理程序。
(5) 涉及董事自身利害關係之事項。
(6) 重大之資產或衍生性商品交易、重大之資金貸與、背書或提供保證。
(7) 募集、發行或私募具有股權性質之有價證券。
(8) 簽證會計師之委任、解任或報酬。
(9) 財務、會計或內部稽核主管之任免。

109年度審計委員會開會5次(Ａ)，獨立董事出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ)(註)	備註
獨立董事	陳彥君	5	0	100%	108/6/20 設置第一屆審計委員會
獨立董事	王健全	5	0	100%
獨立董事	陳順發	5	0	100%
其他應記載事項：一、審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理。 (一)證券交易法第14 條之5 所列事項開會日期 (期別) 議案內容審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理 109.03.10 (第1 屆第4 次) 1.子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司彰化上林段490、491 地號租轉購案 3.擬修正本公司「資金貸與及背書保證處理程序」部分條文案 4.民國108 年度「內部控制制全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。

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	度有效性考核」及「內部控制制度聲明書草稿」案
109.03.27 (第1 屆第5 次)	1.本公司民國108 年度營業報告書、財務報告及合併財務報告 2.民國108 年度虧損撥補案 3.子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證取消案 4.擬變更本公司財務主管乙案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。
109.05.13 (第1 屆第6 次)	1.子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司擬資金貸與子公司案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。
109.08.13 (第1 屆第7 次)	1.子公司向金融機構申請(取消)貸款額度由本公司背書保證申請(取消)案 2.本公司原預付萬洲石化(江蘇)有限公司(簡稱萬洲石化)購料款項，及應收代萬洲石化採購原料款項，擬改用資金貸與方式貸予萬洲石化 3.本公司擬出售林口土地案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。
109.11.12 (第1 屆第8 次)	1.子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證案 2.本公司擬資金貸與子公司案 3.本公司之子公司YEM CHIO (BVI) CO.,LTD.擬購入日本豐田公司所持有之WAN CHIO (BVI) CO.,LTD.18.81%股權案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。本案討論後，全體出席委員決議通過，請財務處與會計師確認，買回或不買回日本豐田公司持有之 18.81%股權，於未來處分萬洲石化設備或股權時，對公司財務報表及現

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- 金流量之影響後，再提下次會議討論，並依此決議提至董事會，於董事會上說明審計委員會對此案的看法。本公司109.11.12 董事會決議本案撤案。
( 二 ) 除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項：無此情形。
二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無此情形。
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進行溝通之重大事項、方式及結果等）：
(一)獨立董事與內部稽核主管平時得視需要隨時以電子郵件、電話或會面方式相互聯繫，如有重大異常事項時亦可隨時召集會議，彼此溝通管道多元且順暢﹔本公司內部稽核主管每月將前月份稽核報告或追蹤報告交付各獨立董事查閱，獨立董事視報告之必要性給予回應或意見。
（二）本公司簽證會計師除針對財務報告之查核或核閱情形向獨立董事報告外，每年至少於本公司舉辦一次法令宣導會，更新財稅法令新知及相關影響之因應措施，平時獨立董事與會計師間得視需要隨時以電子郵件、電話或會面方式相互聯繫，本公司獨立董事與會計師溝通情形良好。
29 -

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	無	(一)無 (二)無 (三)無 (四)無
運作情形	摘要說明	本公司已訂定及揭露公司治理實務守則，並同步置於公司網站。	(一)本公司已制訂並實施中。網站設有利害關係人專區處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜、產品和服務的問題和建議。（二）本公司與股務代理機構定期掌握公司主要股東及其控制者之名單。（三）關係企業的資產、財務、會計皆為獨立作業，公司相關部門定期與不定期稽核握有控制權的關係企業，以避免關係企業產生弊端造成公司之風險。（四）本公司已訂有「防範內線交易管理辦法」禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券並揭露於公司網站。
	否
	是		   
評估項目		一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？	二、公司股權結構及股東權益（一）公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？（二）公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？（三）公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？

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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	(一)尚未訂定多元化方針 (二)無 (三)無 (四) 無
運作情形	摘要說明	（一）尚未訂定。（二）本公司100年11月設置薪資報酬委員會，108年 6月設置審計委員會，尚未設置其他各類功能委員會。（三）本公司109年11月已訂定董事會績效評估辦法並每年進行績效評估，110年3月將績效評估之結果提報董事會。（四）本公司參照中華民國會計師職業道德規範公報第十號「正直、公正客觀及獨立性」制定評估項目，每年定期提報董事會評估簽證會計師之獨立性及適任性，經評估其獨立性及適任性均符合無虞。
	否	 
	是	 
評估項目		三、董事會之組成及職責（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估？，且將績效評估之結果提報董事會，並運用於個別董事薪資報酬及提名續任之參考？（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立性？

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則差異情形及原因
與上市上櫃公司治理實務守無
人資處
處長
摘要說明行政處
董事長室
行政法務部人員
公司治理相關規範與制度。資料事會及股東會之會議相關事宜
運作情形
向董事會報告。錄。 (2)協助董監事遵循法令、依法辦理董 (3)當年度業務執行情形行。
財務處
成員組成及職掌：財務處專員
行政處為公司治理專(兼)職單位，負責公司治理相關事務，109 年尚未指定公司治理主管。 1. 行政處處長：負責統籌規畫公司治理相關事務並定期行政法務部人員：執行公司治理相關事務及制訂內部財務處專員：製作董事會及股東會議事錄等等書面紀 2.職權範圍：(1)提供董事、監察人執行業務所需之 3.工作計畫：依所訂定之公司治理相關事務落實執 4.執行頻率：每年至少一次列席董事會，報告公司治理相關事務。
否
是 
司治理人員，並指定公司治理主管，負責公司治理相關事務(包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、協助董事、監察人遵循法令、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、製作董事會及股東會議事錄等)？
評估項目四、上市上櫃公司是否配置適任及適當人數之公
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與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	無
運作情形	摘要說明	本公司已於公司網站建立利害關係人專區，有專人可即時回應利害關係人所關切之相關議題。已區分類別及回應專人： (1) 股東意見聯絡人及發言人：方淑芬 (2) 利害關係人申訴窗口：鄭延中 (3) 銷售客戶聯絡窗口：林純慧 (4) 供應商聯絡窗口：潘琳 109/12/03 受邀參加永豐金證券所舉辦之「2020 年第四季產業投資論壇」 1.召開法人說明會之日期：109/12/03 2.召開法人說明會之時間：14 時 30 分 3.召開法人說明會之地點：台北晶華酒店4F(台北市中山北路二段39 巷3 號) 4.法人說明會擇要訊息：本公司受邀參加永豐金證券所舉辦之「2020 年第四季產業投資論壇」，會中說明本公司之營運概況及完整財務業務資訊並與利害關係人針對相關議題作溝通及意見交流。 5.溝通問題與回應： A 投資人詢問：集團項下新洲公司未來展望如何? 公司回覆：新洲公司預估未來包裝材料的需求將因台商資金回流在台設廠等因素而持續暢旺，預計在中彰投、台南及高雄等地區投入新營業據點及業務人力進行積極開發，續行「擴張策略」因應此商機；在大陸區營運方面，營收因疫情穩定亦已逐月回溫，同時將嘗試線上渠道開發，預計透過產品關鍵字之優化提升搜尋網站曝光機會，進而帶動新客洽詢與交易機會。在商品開發及營運管理方面，將持續投入新電子材料及環保包裝材料開發，並將強化供應鏈管理及跨足國際貿易等業務，新洲公司看好包材的業績表現將因後疫情時代零接觸商機攀高，預料產業成長趨勢不變。
	否
	是	
評估項目		五、公司是否建立與利害關係人(包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等)溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？

33 -

與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	無	(一)無 (二)無 (三)無	無
運作情形	摘要說明	本公司已委任專業之股務代理辦理股東會相關事務	（一）本公司已架設網站並指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露，於公司網站揭露財務業務及公司治理等相關資訊。（二）本公司已於公司網站設立股東意見聯絡人及發言人，可即時回應及揭露股東及利害關係人等相關資訊。 (三) 本公司未於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告及未於規定期限前提早公告並申報第一、二、三季財務報告與各月份營運情形。	1.本公司一向以誠信對待員工，並依相關法令保障員工合法權益，已建立完善之員工福利制度及良好之教育訓練制度，與員工建立良好關係。 2.108年3月訂定人權政策保障員工權益。 3.本公司即時提供證券主管機關增修之相關法規予董事及監察人參閱，使董事及監察人即時了解最新之法令規範。 4.109年10月20日安排董事進修課程並申報主管機關。 5.109年6月為董事購買責任保險續保。
	否
	是		  	
評估項目		六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	七、資訊公開（一）公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？（三）公司是否於會計年度終了後兩個月內公告並申報年度財務報告，及於規定期限前提早公告並申報第一、二、三季財務報告與各月份營運情形？	八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？

34 -

4. 薪資報酬委員會之組成、職責及運作情形：

本公司董事會通過設置薪資報酬委員會，其成員由董事會決議委任之，主要職責為定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構，並將所提建議提交董事會討論。

(1)薪資報酬委員會成員資料

身分別（註1）	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10

獨立董事	王健全														0
獨立董事	陳彥君														1
獨立董事	陳順發														3

註 1 ：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。
(1)非公司或其關係企業之受僱人。
(2)非公司或其關係企業之董事、監察人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(3)非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數1%以上或持股前十名之自然人股東。
(4)非(1)所列之經理人或(2)、(3)所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5)非直接持有公司已發行股份總數5%以上、持股前五名或依公司法第27條第1項或第2項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(6)非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或受僱人 (但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(7)非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)或受僱人(但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限)。
(8)非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股5% 以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數20%以上，未超過50%，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限）。
(9)非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣50萬元之商務、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。。
(10)未有公司法第30條各款情事之一。
35 -

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。
二、本屆委員任期：108 年08 月12 日至111 年06 月19 日，109 年度薪資報酬委員會開會2 次(Ａ)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (Ｂ)	委託出席次數	實際出席率 (%) (Ｂ/Ａ) (註)
召集人	王健全	2	0	100
委員	陳彥君	2	0	100
委員	陳順發	2	0	100
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無此情形。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理： 1.民國109 年8 月 11 日召開該年度第一次會議。案一：定期評估本公司經理人之薪資報酬。本案依委員提議修改後，經主席徵詢全體出席委員鼓掌通過。 2.民國109 年11 月 12 日召開該年度第二次會議。案一：1 檢討本公司經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構案。本案經主席徵詢全體出席委員無異議照案通過。案二：訂定本公司董事會績效評估辦法案。本案依委員建議增加功能性委員會績效評估內容後，經主席徵詢全體出席委員鼓掌通過。

註：

(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
36 -

與上市上櫃公司企業社	會責任實務守則差異情形及原因	尚未訂定	無
運作情形(註1)	摘要說明(註2)	目前尚未訂定相關風險管理政策或策略，未來會視重大性原則作出風險評估。	由行政處為推動企業社會責任專（兼）職單位，處長每年至少一次列席董事會報告處理情形，詳109.11.12董事會報告事項七。 1.109年6月出具CSR企業社會責任報告書，詳細揭露本公司營運各方面如經濟、社會及環境面向上的經營績效，期能向客戶、企業、社會、政府與其他利害關係人展現炎洲積極投入社會企業責任所達成的績效 2. 本公司本著長期關懷股東的立場於109年6 月股東會紀念品選購：芙彤園(股)公司"防護複方滾珠精油"作為股東會紀念品。芙彤園為社會創新產品及服務公司，連續三年獲選為經濟部Buying Power 社創良品獎，並榮獲2019亞太社會創新環境永續獎。該公司秉持著對台灣這塊美麗土地的熱愛，在台東以最永續的「自然農法」耕種扶持小農及原民契作與地方創生致力達成聯合國永續發展目標SDGs 14項。去化全球性環境賀爾蒙問
	否	
	是		
	評估項目	一、公司是否依重大性原則，進行與公司營運相關之環境、社會及公司治理議題之風險評估，並訂定相關風險管理政策或策略？(註 3)	二、公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？

37 -

	無無無無
題，拒絕工業化的生產，體現與自然同生與社會共好理念，創造天然香草產業一條龍的深度整合經營，打造出全球第一家香草洗沐香氛區塊鏈，提升社會信任。炎洲集團與芙彤園共同行使企業社會責任 CSR，發揮正向影響力。並獲得經濟部 Buying Power社會創新產品及服務採購獎勵機制第二名。 3.109 年9 月捐贈財團法人弘道老人福利基金會	(一)依事業單位不同屬性訂定有合適環境保護管理制度，每月由高階主管帶領實施各區域6S 安全衛生檢查、評分競賽與缺失改善。 (二)公司致力於提升各項資源之利用效率，例如投入成本購置PP 粒再製機，在薄膜生產時，產生之薄膜產品，若尚可利用，均回收重製後再生產，以降低對環境衝擊及資源使用量。 (三)尚未評估。 (四) 過去兩年溫室氣體排放量 109 年各範疇溫室氣體排放量(薄膜廠)

	   
	三、環境議題（一）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？（二）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（三）公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？（四）公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理

38 -

						無無
各範疇排放比例範疇1 範疇2 溫室氣體排放量 (公噸CO2e/ 年) 7577.88 33063.42 占總排放量比例 (%) 18.65 81.35 109 年各範疇溫室氣體排放量(膠帶廠)	各範疇排放比例範疇1 範疇2 溫室氣體排放量 (公噸CO2e/ 年) 3429.89 2679.17 占總排放量比例 (%) 56.14 43.86 108 年各範疇溫室氣體排放量(薄膜廠)	各範疇排放比例範疇1 範疇2 溫室氣體排放量 (公噸CO2e/ 年) 7350.65 34387.45 占總排放量比例 (%) 17.61 82.39 108 年各範疇溫室氣體排放量(膠帶廠)				(一) 已訂定員工服務及倫理守則及108年3月訂定人權政策保障員工權益。 (二) 1.已訂定各事業群績效獎金辦法辦法將經營績效或成果適當反映於員工薪酬，另有實施合理員工福利措施(如：員工旅遊補助、三節禮金、生日禮金等)。
			範疇2	2426.17	45.60
			範疇1	2894.20	54.41
			各範疇排放比例	溫室氣體排放量 (公噸CO2e/ 年)	占總排放量比例 (%)


						 
之政策？						四、社會議題（一）公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？（二）公司是否訂定及實施合理員工福利措施（包括薪酬、休假及其他福利等），並將經營績效或成果適當反映於員工薪酬？

39 -

				無								無					無				無
2.108年4月配發公司的庫藏股予員工認	購。	3.109年1月實施夢想挑戰者計畫，達成	設定之挑戰發放獎金鼓勵。	(三) 已提供員工安全與健康之工作環境，並	對員工定期實施安全與健康教育。	1.每年夏季實施工作區域環境病媒(跳	蚤、蚊蠅、蟑螂等)防治消毒。	2.每兩年辦理一次全體員工健檢，針對健	檢結果進行後續健康管理與促進。	3.推動提案改善制度，加強工作環境與人	員安全之改善。	(四) 是，107年~108年幹訓班培訓計畫。 109年2月14日上午10:30-12:00舉行結		業典禮。	109年1月實施夢想挑戰者計畫，達成設	定之挑戰發放獎金鼓勵。	(五) 是，消費者申訴程序已列示於網站。				(六) 針對重大供應商有要求簽署「社會責任宣告承諾書」，若發現廠商原料含有違			反法令規定有害物質時，會要求採購立	即發函通知廠商改善；如廠商無法配合	改善將即時終止合約或尋找非有害物質	取代。

																						
				（三）公司是否提供員工安全與健康之工作環	境，並對員工定期實施安全與健康教育？							（四）公司是否為員工建立有效之職涯能力發展	培訓計畫？					（五）對產品與服務之顧客健康與安全、客戶隱	私、行銷及標示，公司是否遵循相關法規及	國際準則，並制定相關保護消費者權益政策	及申訴程序？	（六）公司是否訂定供應商管理政策，要求供應	商在環保、職業安全衛生或勞動人權等議題		遵循相關規範，及其實施情形？

40 -

		七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 1.本公司一向以誠信對待員工，並依相關法令保障員工合法權益，已建立完善之員工福利制度及良好之教育訓練制度，與員工建立良好關係。 2.於108 年3 月訂定人權政策保障員工權益。 3.本公司即時提供證券主管機關增修之相關法規予董事參閱，使董事即時了解最新之法令規範。 4.自108 年6 月起每年為董事購買責任保險，109 年度已續保。註1：運作情形如勾選「是」，請說明所採行之重要政策、策略、措施及執行情形；運作情形如勾選「否」，請解釋原因並說明未來採行相關政策、策略及措施之計畫。註2：公司已編製企業社會責任報告書者，運作情形得註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。註3：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生重大影響者。
無	六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所定守則之差異情形：並無差異情形。	七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 1.本公司一向以誠信對待員工，並依相關法令保障員工合法權益，已建立完善之員工福利制度及良好之教育訓練制度，與員工建立良好關係。 2.於108 年3 月訂定人權政策保障員工權益。 3.本公司即時提供證券主管機關增修之相關法規予董事參閱，使董事即時了解最新之法令規範。 4.自108 年6 月起每年為董事購買責任保險，109 年度已續保。
已參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業社會責任報告書，並列示於公司網站。報告書未取得第三方單位驗證。


五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業社會責任報告書等揭露公司非財務資訊之報告書？前揭報告書是否取得第三方驗證單位之確信或保證意見？

41 -

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	無無
運作情形(註)	摘要說明	(一)本公司所屬集團已明訂「誠信經營守則」，並經董事會通過，董事會與高階管理階層皆恪遵此守則。 (二)公司集團訂有員工行為準則，作為員工作業程序及行為指南並據以訂定防範不誠信行為。 1.行賄及收賄。 2.提供非法政治獻金。 3.不當慈善捐贈或贊助。 4.提供或接受不合理禮物、款待或其他不正當利益。 5.侵害營業秘密、商標權、專利權、著作權及其他智慧財產權。 6.從事不公平競爭之行為。 7.產品及服務於研發、採購、製造、提供或銷售時直接或間接損害消費者或其他利害關係人之權益、健康與安全。
	否
	是	 
	評估項目	一、訂定誠信經營政策及方案（一）公司是否制定經董事會通過之誠信經營政策，並於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與高階管理階層積極落實經營政策之承諾？（二）公司是否建立不誠信行為風險之評估機制，定期分析及評估營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，並據以訂定防範不誠信行為方案，且至少涵蓋「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款行為之防範措施？

42 -

與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	無	無無無無無
運作情形(註)	摘要說明	(三) 本公司有制訂「防範內線交易管理辦法」及所屬集團訂有「防貪機制實施要點」，遏止行賄及收賄、提供非法政治獻金等行為，並已定期檢討修正。	(一)公司對於交易對象均有進行徵信及信用額度管控，契約中亦載明須遵守誠信原則。 (二)行政處為推動企業誠信經營單位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其誠信經營政策與防範不誠信行為方案及監督執行情形，董事會時稽核主管一併列席。 (三)利益衝突發生時，集團總部可接受陳述並介入協調。107年11月訂定並公告檢舉調查辦法受理檢舉事項之調查。 (四)公司為落實誠信經營已建立之有效會計制度、內部控制制度，內部稽核人員採不定期專案查核。 (五)本公司每年均有定期舉辦誠信經營相關教育訓練。 109/12/18(五)09:00 ~ 16:30 1.人數：台灣區包材主任及以上主管等共68 人
	否
	是		    
	評估項目	（三）公司是否於防範不誠信行為方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行，並定期檢討修正前揭方案？	二、落實誠信經營（一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明定誠信行為條款？（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專責單位，並定期(至少一年一次)向董事會報告其誠信經營政策與防範不誠信行為方案及監督執行情形？（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位依不誠信行為風險之評估結果，擬訂相關稽核計畫，並據以查核防範不誠信行為方案之遵循情形，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？

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與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因		無
運作情形(註)	摘要說明	2.主題： (1)1-11 月營運檢討及110 年營運計劃 (2)法務室：對公司忠誠義務之遵守稽核室：近期查核缺失與批核權限的宣導會計室：電子發票流程 (3)業務：商品開發、行銷企劃規劃方向、物流配送-數據分析報告 109/10/20(二) 14:00-17:00 進行公司治理、誠信及法務課程 1.人數：共74 人現場40 人(含董事6 人) 視訊34 人參加 2.主題：從企業舞弊防制談董事會職能 (1)前言 (2)公司治理與董事會職能 (3)企業舞弊與董事會之關連 (4)企業舞弊成因與案例剖析 (另補充內線交易) (5)司法實務對董事會的觀察 (6)董事會職能與舞弊防制 (7)結語	（一）本公司所屬集團已制訂「防貪機制實施要
	否
	是		
	評估項目		三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利

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與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因	無無	無
運作情形(註)	摘要說明	點」，明訂稽核室為受理檢舉單位，並揭露於公司網站。（二）檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制訂定於「防貪機制實施要點」。 107 年11月訂定並公告檢舉調查辦法受理檢舉事項之調查。並於108年10、11 月及109 年2月由稽核執行受理案件之相關查核。（三）「防貪機制實施要點」及「檢舉調查辦法」有明文強調保護檢舉人之責任。	1.本公司所訂誠信經營守則已揭露於公司網站。 2.人資部每季舉辦新人教育訓練時會做宣導並要求新人閱讀，定期會針對內容符合性做檢討 110年1月15日舉辦新人教育訓練
	否
	是	 	
	評估項目	檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序、調查完成後應採取之後續措施及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	四、加強資訊揭露公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所定誠信經營守則內容及推動成效？

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9、內部控制制度執行狀況應揭露下列事項：

(1) 內部控制制度聲明書

日期：民國110年3月4日

本公司民國109 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊與溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國109 年12 月31 日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國110 年3 月4 日董事會通過，出席董事5 人均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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炎洲股份有限公司

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46 -
(2)委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
10、最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰，或公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰，其處罰結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應列明其處罰內容、主要缺失與改善情形：109年1月至年報刊印日止，公司被依法處罰共計0件。
11、最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議 109年6月19日股東常會重要決議
(1) 承認民國108年度營業報告書及財務報表。執行情形：決議通過。
(2) 承認民國108年度虧損撥補案。執行情形：決議通過。
(3) 通過修正「公司章程」案。

(1) 承認民國108年度營業報告書及財務報表。執行情形：決議通過。 (2) 承認民國108年度虧損撥補案。執行情形：決議通過。 (3) 通過修正「公司章程」案。	(1) 承認民國108年度營業報告書及財務報表。執行情形：決議通過。 (2) 承認民國108年度虧損撥補案。執行情形：決議通過。 (3) 通過修正「公司章程」案。
執行情形：依修正後之公司章程辦理公司相關事務。 (4) 通過修正「資金貸與及背書保證處理程序」案。執行情形：依修正後處理程序辦理相關事務。 109年度及截至110年4月26日止董事會重要決議
召開日期	重要決議
109年3月10日	一、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。二、通過子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案。三、通過訂定本公司第十一次買回公司股份(庫藏股)之減資基準日案。四、通過本公司彰化上林段490、491地號租轉購案。五、通過擬修正本公司「資金貸與及背書保證處理程序」部分條文案。六、通過擬修正本公司「公司章程」部分條文案。七、通過擬修正「董事會議事規範」部分條文案。八、通過擬修正「審計委員會組織規程」部分條文案。九、通過民國108年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制度聲明書草稿」案。十、通過第十三次買回本公司普通股(庫藏股)案。
109年3月27日	一、通過本公司民國108年度營業報告書、財務報告及合併財務報告。二、通過民國108年度虧損撥補案。三、通過以資本公積發放現金案。四、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。五、通過子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證取消案。六、通過召開本公司民國109年股東常會案。七、通過擬變更本公司財務主管乙案。
109年5月13日	一、通過本公司向金融機構申請貸款額度案。二、通過子公司向金融機構申請貸款額度由本公司背書保證案。三、通過資金貸與子公司案。四、通過本公司簽證會計師之獨立性及適任性評估案。五、通過修正本公司「誠信經營守則」部分條文案。六、通過第十四次買回本公司普通股(庫藏股)案。
109年8月13日	一、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。二、通過子公司向金融機構申請(取消)貸款額度擬由本公司背書保證案。三、通過本公司原預付萬洲石化(江蘇)有限公司(簡稱萬洲石化)購料款項，及應收代萬洲石化採購原料款項，擬改用資金貸與方式貸予萬洲石化案。四、通過本公司擬出售林口土地案。五、通過定期評估本公司經理人之薪資報酬案。

47 -

109年11月12日	一、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。二、通過子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證案。三、通過本公司擬資金貸與子公司案。四、通過撤案本公司之子公司YEM CHIO (BVI) CO.,LTD.擬購入日本豐田公司所持有之WAN CHIO (BVI) CO.,LTD.18.81%股權案。五、通過民國110年度稽核計畫草稿案。六、通過檢討本公司經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構案。七、通過擬訂定本公司董事會績效評估辦法案。
110年3月4日	一、通過本公司民國109年度營業報告書、財務報告及合併財務報告。二、通過民國109年度盈餘分配及盈餘轉增資案。三、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。四、通過本公司為償還負債暨充實營運資金之所需資金，由合作金庫商業銀行股份有限公司為管理銀行之授信銀行團辦理授信總額度等值新臺幣參拾億元(於總授信額度20%之範圍內調整)之聯合授信案(以下稱「本授信案」)。五、通過子公司向金融機構申請貸款額度由本公司背書保證案。六、通過本公司國內第八次及第九次有擔保轉換公司債轉換發行新股及擬訂定發行新股基準日案。七、通過訂定本公司第十二次買回公司股份(庫藏股)之減資基準日案。八、通過民國109年度員工酬勞分派案。九、通過民國109年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制度聲明書」案。十、通過修正本公司「公司章程」部分條文案。十一、通過召開本公司民國110年股東常會案。

109年11月12日

一、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。
二、通過子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證案。
三、通過本公司擬資金貸與子公司案。
四、通過撤案本公司之子公司YEM CHIO (BVI) CO.,LTD.擬購入日本豐田
公司所持有之WAN CHIO (BVI) CO.,LTD.18.81%股權案。
五、通過民國110年度稽核計畫草稿案。
六、通過檢討本公司經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與
結構案。
七、通過擬訂定本公司董事會績效評估辦法案。

110年3月4日

一、通過本公司民國109年度營業報告書、財務報告及合併財務報告。
二、通過民國109年度盈餘分配及盈餘轉增資案。
三、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。
四、通過本公司為償還負債暨充實營運資金之所需資金，由合作金庫商
業銀行股份有限公司為管理銀行之授信銀行團辦理授信總額度等值
新臺幣參拾億元(於總授信額度20%之範圍內調整)之聯合授信案(以
下稱「本授信案」)。
五、通過子公司向金融機構申請貸款額度由本公司背書保證案。
六、通過本公司國內第八次及第九次有擔保轉換公司債轉換發行新股及
擬訂定發行新股基準日案。
七、通過訂定本公司第十二次買回公司股份(庫藏股)之減資基準日案。
八、通過民國109年度員工酬勞分派案。
九、通過民國109年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制度聲
明書」案。
十、通過修正本公司「公司章程」部分條文案。
十一、通過召開本公司民國110年股東常會案。

12、最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
13、最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管、公司治理主管及研發主管等辭職解任情形之彙總：

				110年4月26日辭職或解任原因職務調動
職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
財務主管	林建羽	102.04.01	109.04.01	職務調動

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四、會計師公費資訊

1.會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備註
資誠聯合會計師事務所	林一帆	陳晉昌	1090101-1091231

金額單位：新臺幣千元

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000千元		ˇ
2	2,000千元（含）～4,000千元	ˇ
3	4,000千元（含）～6,000千元			ˇ
4	6,000千元（含）～8,000千元
5	8,000千元（含）～10,000千元
6	10,000千元（含）以上

註：非審計公費係支付稅務公費、移轉訂價公費、覆核非主管薪酬檢查表及其他等費用。
2.給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一以上者：無此情形。
3.更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者：無此情形。
一
4.審計公費較前年度減少達百分之十以上者：

前一年度審計公費	本年度審計公費	差異金額	差異比例	原因
5,250	3,900	(1,350)	-25.71%	集團整合

五、更換會計師資訊：因資誠聯合會計師事務所內部行政組織調整之需要，民國108年度起之財務報告簽證會計師由林一帆會計師及翁世榮會計師變更為林一帆會計師及陳晉昌會計師。
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者之：無。
49 -

七、董事、監察人、經理人及持股比例超過10%之股東股權變動情形

職稱	姓名	109 年度 (已解任者之增減變動數係截至解任時止)	109 年度 (已解任者之增減變動數係截至解任時止)	當年度截至3 月3 1 日止 (已解任者之增減變動數係截至解任時止)	當年度截至3 月3 1 日止 (已解任者之增減變動數係截至解任時止)
		持有股數增（減）數	質押股數增（減）數	持有股數增（減）數	質押股數增（減）數
董事長本人	英全國際股份有限公司	0	(2,248,800)	0	0
董事長之法人代表人/總經理	李志賢	0	0	(300,000)	0
董事	亞朔股份有限公司	0	0	0	0
董事代表人	林泗杉(108.06.20 新任)	0	0	0	0
獨立董事	陳彥君(108.06.20 新任)	0	0	0	0
獨立董事	王健全(108.06.20 新任)	0	0	0	0
獨立董事	陳順發(108.06.20 新任)	0	0	0	0
副總經理/財務主管	李書緯	0	0	337,128	0
副總經理	林佑昇(107.07.01 新任)	0	0	0	0
副總經理	江文容(107.07.01 新任)	0	0	0	0
副總經理	李其政(107.07.01 新任)	0	0	300,000	0
副總經理	謝強	0	0	0	0
財務長	林建羽(109.04.01 解任)	0	0	0	0
會計主管	劉學儒(107.02.06 新任)	0	0	0	0

股權移轉資訊

姓名（註1）	股權移轉原因（註2）	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	交易價格
李志賢	贈與	110.01.13 110.01.14	李書緯李書緯	一親等一親等	150,000 150,000	無無

註 1 ：係填列公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十股東姓名。註 2 ：係填列取得或處分。

股權質押資訊：不適用。

50 -

八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
英群股份有限公司代表人：王玉娟	40,475,988	7.01%	—	—	—	—	註	註
	4,228,687	0.73%	30,878,385	5.34%	—	—
英全國際股份有限公司代表人：李志賢	40,353,436	6.98%	—	—	—	—	註	註
	30,878,385	5.34%	4,228,687	0.73%	—	—
亞朔股份有限公司代表人：王玉娟	39,746,195	6.88%	—	—	—	—	註	註
	4,228,687	0.73%	30,878,385	5.34%	—	—
李志賢	30,878,385	5.34%	4,228,687	0.73%	—	—	註	註
鄭仰鈞	22,500,000	3.89%	—	—	—	—	—	—
兆豐國際商業銀行受託保管英屬維京群島炎洲公司投資專戶	15,879,656	2.75%	—	—	—	—	—	—
和協投資股份有限公司代表人：鄭延中	13,655,707	2.36%	—	—	—	—	-	-
	315,711	0.05%	36,920	0.01%	—	—
劉鴻潤	5,888,693	1.02%	—	—	—	—	—	—
李書緯	5,437,654	0.94%	—	—	—	—	註	註
李其政	5,219,409	0.90%	207,000	0.04%	—	—	註	註

註：李志賢與李書緯及李其政之關係為父子，李書緯與李其政為兄弟，李志賢擔任英群股份有限公司及英全國際股份有限公司董事，李書緯及李其政擔任英群股份有限公司、英全國際股份有限公司及亞朔股份有限公司董事，英全國際股份有限公司及英群股份有限公司為亞朔股份有限公司股東，亞朔股份有限公司為英全國際股份有限公司股東。

51 -

九、綜合持股比例

單位：股；％

					單位：股；％	單位：股；％
轉投資事業（註）	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	47,117,523	100%	0	0	47,117,523	100%
萬洲化學股份有限公司	399,904,848	100%	0	0	399,904,848	100%
新洲全球股份有限公司	25,740,120	38.59%	14,888,000	22.32%	40,631,120	60.91%
創益投資股份有限公司	46,900,000	100%	0	0	46,900,000	100%
旺洲開發股份有限公司	34,507,664	100%	0	0	34,507,664	100%

註：係公司109 年12 月31 日採用權益法之投資。

52 -

肆、募資情形

53 -

一、資本及股份

（一）股本來源

股本來源

年月	發行價格 (元)	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數 (仟股)	金額 (仟元)	股數 (仟股)	金額 (仟元)	股本來源	以現金以外財產抵充股款者	其他
88.08	10	40,000	400,000	30,240	302,400	盈餘轉增資14,400 仟元	無	註1
88.11	10	40,000	400,000	34,500	345,000	現金增資42,600 仟元	無	註2
89.08	10	40,000	400,000	36,225	362,250	盈餘轉增資17,250 仟元	無	註3
91.01	10	56,000	560,000	44,036	440,363	盈餘轉增資18,113 仟元現金增資60,000 仟元	無	註4
91.12	19.5	60,000	600,000	55,738	557,381	盈餘轉增資22,018 仟元現金增資95,000 仟元	無	註5
92.12	10	95,000	950,000	62,427	624,266	盈餘轉增資66,885 仟元	無	註6
92.12	－	95,000	950,000	72,161	721,607	國內第一次可轉換公司債轉換普通股9,734,035 元	無	註7
93.03	－	95,000	950,000	72,661	726,606	國內第一次可轉換公司債轉換普通股4,998,990 元	無	註7
93.06	10	125,000	1,250,000	77,928	779,283	盈餘轉增資5,267,728 仟元	無	註8
93.12	－	125,000	1,250,000	78,111	781,107	國內第一次可轉換公司債轉換普通股1,824,300 元	無	註9
94.08	10	125,000	1,250,000	84,845	848,446	盈餘轉增資67,339 仟元	無	註10
94.12	－	125,000	1,250,000	91,668	916,677	國內第一次可轉換公司債轉換普通股68,230,750 元	無	註11
95.07	10	150,000	1,500,000	92,898	928,984	國內第一次可轉換公司債轉換普通股12,307 仟元	無	註12
95.08	10	150,000	1,500,000	95,584	955,844	盈餘轉增資37,000 仟元及員工紅利 4,000 仟元減資14,140 仟元	無	註13
95.10	10	150,000	1,500,000	108,963	1,089,633	現金增資100,000 仟元及國內第一次可轉換公司債轉換普通股33,789 仟元	無	註14
95.12	10	150,000	1,500,000	112,195	1,121,958	國內第一次可轉換公司債轉換普通股2,258 仟元及國內第二次可轉換公司債轉換普通股30,066 仟元	無	註15
96.04	10	150,000	1,500,000	112,229	1,122,294	國內第二次可轉換公司債轉換普通股336 仟元	無	註16
96.08	10	150,000	1,500,000	114,920	1,149,206	國內第二次可轉換公司債轉換普通股26,912 仟元	無	註17
96.09	10	180,000	1,800,000	134,920	1,349,206	現金增資200,000 仟元	無	註18
96.10	10	180,000	1,800,000	146,179	1,461,796	盈餘轉增資111,180 仟元及國內第二次可轉換公司債轉換普通股 1,409 仟元	無	註19
97.04	10	180,000	1,800,000	143,953	1,439,534	國內第二次可轉換公司債轉換普通股8,623 仟元及國內第三次可轉換公司債轉換普通股31,005 仟元 // 註銷第四次庫藏股3,293 仟股與第五次庫藏股2,896 仟股	無	註20
97.08	10	300,000	3,000,000	146,919	1,469,199	國內第二次可轉換公司債轉換普通股434 仟元及國內第三次可轉換公司債轉換普通股29,230 仟元	無	註21
97.11	10	300,000	3,000,000	142,506	1,425,065	國內第三次可轉換公司債轉換普通股295 仟元//註銷第六次庫藏股 4,443 仟股	無	註22
97.12	10	300,000	3,000,000	151,728	1,517,281	分配股票股利92,215 仟元	無	註23
98.01	10	300,000	3,000,000	150,379	1,503,793	註銷第一.二次庫藏股1,016 仟股及註銷第七次庫藏股333 仟股	無	註24
98.02	10	300,000	3,000,000	162,319	1,623,195	國內第四次可轉換公司債轉換普通股119,401 仟元	無	註25
98.04	10	300,000	3,000,000	162,365	1,623,658	國內第四次可轉換公司債轉換普通股1,793 仟元//註銷第八次庫藏股 133 仟股	無	註26

54 -

98.07	10	300,000	3,000,000	162,365	1,623,658	修正章程	無	註27
98.08	10	300,000	3,000,000	175,861	1,758,616	國內第三次可轉換公司債轉換普通股774 仟元及國內第四次可轉換公司債轉換普通股134,184 仟元	無	註28
98.08	10	300,000	3,000,000	203,433	2,034,333	盈餘轉增資275,716 仟元	無	註29
98.10	10	300,000	3,000,000	212,688	2,126,886	國內第三次可轉換公司債轉換普通股820 仟元及國內第四次可轉換公司債轉換普通股91,732 仟元	無	註30
99.02	10	300,000	3,000,000	230,416	2,304,163	國內第三次可轉換公司債轉換普通股33,880 仟元及國內第四次可轉換公司債轉換普通股143,396 仟元	無	註31
99.04	10	300,000	3,000,000	230,932	2,309,320	國內第四次可轉換公司債轉換普通股5,157 仟元	無	註32
99.07	10	300,000	3,000,000	231,265	2,312,654	國內第四次可轉換公司債轉換普通股3,333 仟元	無	註33
99.10	10	300,000	3,000,000	232,799	2,327,999	國內第四次可轉換公司債轉換普通股15,345 仟元	無	註34
99.11	10	400,000	4,000,000	267,799	2,677,999	分配股票股利350,000 仟元	無	註35
100.01	10	400,000	4,000,000	273,863	2,738,635	國內第五次可轉換公司債轉換普通股60,635 仟元	無	註36
100.04	10	400,000	4,000,000	277,014	2,770,144	國內第五次可轉換公司債轉換普通股31,509 仟元	無	註37
100.07	10	400,000	4,000,000	279,185	2,791,856	國內第五次可轉換公司債轉換普通股21,712 仟元	無	註38
100.10	10	400,000	4,000,000	280,571	2,805,713	國內第五次可轉換公司債轉換普通股13,856 仟元	無	註39
100.11	10	400,000	4,000,000	294,302	2,943,024	盈餘轉增資發行新股	無	註 40
100.11	10	500,000	5,000,000	294,302	2,943,024	修正章程、增加額定資本額、調整保留公司債可轉換股份股數	無	註 41
100.12	10	500,000	5,000,000	296,569	2,965,690	國內第五次可轉換公司債轉換普通股22,666 仟元	無	註 42
101.03	10	500,000	5,000,000	296,569	2,965,690	監察人解任、法人股東指派代表人為監察人變更登記	無	註 43
101.04	10	500,000	5,000,000	297,488	2,974,888	國內第五次可轉換公司債轉換普通股9,198 仟元	無	註 44
101.07	10	500,000	5,000,000	297,725	2,977,259	國內第五次可轉換公司債轉換普通股2,370 仟元	無	註 45
101.08	10	500,000	5,000,000	297,725	2,977,259	監察人解任、法人股東改派代表人為董事變更登記	無	註 46
101.09	10	500,000	5,000,000	357,223	3,572,237	盈餘轉增資發行新股	無	註 47
101.10	10	500,000	5,000,000	361,416	3,614,169	國內第五次可轉換公司債轉換普通股41,931 仟元	無	註 48
101.12	10	500,000	5,000,000	394,416	3,944,169	現金增資330,000 仟元	無	註 49
102.04	10	500,000	5,000,000	395,594	3,955,933	國內第五次可轉換公司債轉換普通股11,764 仟元	無	註 50
102.05	10	500,000	5,000,000	395,969	3,959,698	國內第五次可轉換公司債轉換普通股3,764 仟元	無	註 51
102.07	10	500,000	5,000,000	395,969	3,959,698	改選董事、監察人、修正章程變更登記	無	註 52
102.09	10	500,000	5,000,000	396,122	3,961,227	國內第五次可轉換公司債轉換普通股1,529 仟元	無	註 53
102.10	10	500,000	5,000,000	444,054	4,440,548	國內第五.六.七次可轉換公司債轉換普通股83,615 仟元及盈餘轉增資發行新股	無	註 54
103.01	10	500,000	5,000,000	450,677	4,506,770	國內第五.六.七次可轉換公司債轉換普通股66,221 仟元	無	註 55
103.04	10	500,000	5,000,000	464,960	4,649,609	國內第六.七次可轉換公司債轉換普通股142,839 仟元及經理人變更登記	無	註 56
103.07	10	500,000	5,000,000	466,406	4,664,063	國內第六.七次可轉換公司債轉換股份14,453 仟元	無	註57
103.09	10	600,000	6,000,000	512,696	5,126,964	盈餘轉增資發行新股、增加額定資本額	無	註58
103.12	10	600,000	6,000,000	512,724	5,127,245	國內第六.七次可轉換公司債轉換股份281 仟元	無	註59

55 -

104.04	10	600,000	6,000,000	512,724	5,127,245	國內第六、七次可轉換公司債轉換普通股、盈餘轉增資發行新股及申請經理人變更登記	無	註 60
104.07	10	600,000	6,000,000	510,274	5,102,745	註銷第九次庫藏股2,450 仟股	無	註 61
104.10	10	600,000	6,000,000	459,002	4,590,021	現金減資51,272 仟股	無	註 62
105.01	10	600,000	6,000,000	451,284	4,512,842	註銷第十次庫藏股7,717 仟股	無	註 63
106.12	10	600,000	6,000,000	534,821	5,348,213	本公司與萬洲化學股份有限公司轉換發行新股	無	註64
107.03	10	600,000	6,000,000	530,062	5,300,623	註銷本公司與萬洲化學股份有限公司轉換股份而取得庫藏股	無	註65
108.07	10	660,000	6,600,000	530,062	5,300,623	申請額定資本額增加	無	註66
108.08	10	660,000	6,600,000	571,834	5,718,341	現金增資450,000 仟元、註銷本公司與萬洲化學股份有限公司轉換股份而取得庫藏股	無	註67
109.03	10	660,000	6,600,000	570,040	5,700,401	註銷第十一次庫藏股屆期未轉讓員工1,794,000 股	無	註68
110.04	10	660,000	6,600,000	585,047	5,850,477	國內第八、九次可轉換公司債轉換普通股	無	註69
				575,667	5,756,677	註銷第十二次庫藏股屆期未轉讓員工9,380,000 股

註01：經088 年 07 月08 日(88)台財(一)第62988 號函核准。

註02：經088 年 10 月15 日(88)台財(一)第90480 號函核准。

註03：經089 年 07 月11 日(89)台財(一)第60110 號函核准。

註04：經090 年 10 月07 日(90)台財(一)第161621 號函核准。

註05：經091 年 09 月10 日台財證一字第0910148102 號函及091 年 09 月02 日台財證一字第 0910148101 號函核准。

註06：經092 年 07 月01 日(92)台財(一)第129121 號函核准。註07：經092 年 07 月24 日(92)台財(一)第129630 號函核准。註08：經093 年 06 月24 日台財(一)第0930128021 號函核准。註09：經094 年 01 月31 日經授商字第09401018430 號函核准。註10：經094 年 09 月30 日經授商字第09401194970 號函核准。註11：經095 年 02 月21 日經授商字第09501031750 號函核准。註12：經095 年 08 月01 日經授商字第09501164630 號函核准。註13：經095 年 09 月04 日經授商字第09501197240 號函核准。註14：經095 年 10 月14 日經授商字第09501226150 號函核准。註15：經096 年 01 月19 日經授商字第09601012030 號函核准。註16：經096 年 04 月14 日經授商字第09601076330 號函核准。註17：經096 年 08 月02 日經授商字第09601185220 號函核准。註18：經096 年 09 月29 日經授商字第09601238680 號函核准。註19：經096 年 10 月24 日經授商字第09601261240 號函核准。註20：經097 年 04 月28 日經授商字第09701100570 號函核准。註21：經097 年 08 月11 日經授商字第09701197980 號函核准。註22：經097 年 11 月14 日經授商字第09701292890 號函核准。註23：經097 年 12 月03 日經授商字第09701306980 號函核准。註24：經098 年 01 月08 日經授商字第09701325220 號函核准。註25：經098 年 02 月16 日經授商字第09801025070 號函核准。註26：經098 年 04 月16 日經授商字第09801070960 號函核准。註27：經098 年 07 月17 日經授商字第09801157390 號函核准。註28：經098 年 08 月13 日經授商字第09801181510 號函核准。註29：經098 年 08 月26 日經授商字第09801193720 號函核准。註30：經098 年 10 月20 日經授商字第09801239650 號函核准。註31：經099 年 02 月06 日經授商字第09901027440 號函核准。註32：經099 年 04 月20 日經授商字第09901078010 號函核准。註33：經099 年 07 月15 日經授商字第09901149260 號函核准。註34：經099 年 10 月14 日經授商字第09901230210 號函核准。註35：經099 年 11 月26 日經授商字第09901264520 號函核准。註36：經100 年 01 月17 日經授商字第10001009480 號函核准。註37：經100 年 04 月19 日經授商字第10001078150 號函核准。註38：經100 年 07 月07 日經授商字第10001149320 號函核准。註39：經100 年 10 月12 日經授商字第10001233390 號函核准。註40：經100 年 11 月11 日經授商字第10001255420 號函核准。註41：經100 年 11 月28 日經授商字第10001271220 號函核准。註42：經100 年 12 月30 日經授商字第10001292910 號函核准。註43：經101 年 03 月23 日經授商字第10101050780 號函核准。註44：經101 年 04 月10 日經授商字第10101062970 號函核准。註45：經101 年 07 月16 日經授商字第10101140690 號函核准。

56 -

註46：經101 年 08 月09 日經授商字第10101164240 號函核准。註47：經101 年 09 月19 日經授商字第10101192510 號函核准。註48：經101 年 10 月09 日經授商字第10101208870 號函核准。註49：經101 年 12 月19 日經授商字第10101258430 號函核准。註50：經102 年 04 月10 日經授商字第10201062450 號函核准。註51：經102 年 05 月23 日經授商字第10201096730 號函核准。註52：經102 年 07 月15 日經授商字第10201137350 號函核准。註53：經102 年 09 月05 日經授商字第10201176240 號函核准。註54：經102 年 10 月08 日經授商字第10201207670 號函核准。註55：經103 年 01 月13 日經授商字第10301003380 號函核准。註56：經103 年 04 月14 日經授商字第10301065560 號函核准。註57：經103 年 07 月15 日經授商字第10301141160 號函核准。註58：經103 年 09 月05 日經授商字第10301185380 號函核准。註59：經103 年 11 月28 日經授商字第10301247640 號函核准。註60：經104 年 04 月09 日經授商字第10401065780 號函核准。註61：經104 年 07 月09 日經授商字第10401139460 號函核准。註62：經104 年 10 月22 日經授商字第10401219330 號函核准。註63：經105 年 01 月05 日經授商字第10401277240 號函核准。註64：經106 年 12 月15 日經授商字第10601163590 號函核准。註65：經107 年 03 月05 日經授商字第10701018660 號函核准。註66：經108 年 07 月31 日經授商字第10801091560 號函核准。註67：經108 年 08 月20 日經授商字第10801115020 號函核准。註68：經109 年 03 月19 日經授商字第10901042860 號函核准。註69：經110 年 04 月13 日經授商字第11001049720 號函核准。

110 年04 月26 日

				110 年04 月26 日
股份種類	核定股本			備註
	流通在外股份(註)	未發行股份	合計
記名普通股	575,667,729 股	84,332,271 股	660,000,000 股

註:屬上市股票

57 -

(二) 股東結構

110 年04 月25 日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	2	7	272	56,044	110	56,435
持有股數	79	886,846	165,914,197	375,400,568	35,527,093	577,728,783
持股比例	0.00%	0.15%	28.72%	64.98%	6.15%	100.00%

(三)股權分散情形 (每股面額十元)

	110年04月25 日	110年04月25 日	110年04月25 日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例(%)
1 至999	29,791	4,034,525	0.70%
1,000 至5,000	18,167	41,254,871	7.14%
5,001 至10,000	3,907	31,467,537	5.45%
10,001 至15,000	1,259	15,693,206	2.72%
15,001 至20,000	927	17,125,749	2.96%
20,001 至30,000	804	20,283,294	3.51%
30,001 至40,000	349	12,241,900	2.12%
40,001 至50,000	308	14,199,794	2.46%
50,001 至100,000	507	36,244,294	6.27%
100,001 至200,000	237	33,811,751	5.85%
200,001 至400,000	78	21,635,915	3.74%
400,001 至600,000	34	16,692,865	2.89%
600,001 至800,000	19	13,092,584	2.27%
800,001 至1,000,000	10	8,878,674	1.54%
1,000,001 以上	38	291,071,824	50.38%
合計	56,435	577,728,783	100.00%

本公司無發行特別股。

58 -

(四) 主要股東名單

110 年 04 月 25 日

(四) 主要股東名單		110年04月25 日
主要股東名稱\股份	持有股數	持股比例
英群股份有限公司	40,475,988	7.01%
英全國際股份有限公司	40,353,436	6.98%
亞朔股份有限公司	39,746,195	6.88%
李志賢	30,878,385	5.34%
鄭仰鈞	22,500,000	3.89%
兆豐國際商業銀行受託保管英屬維京群島炎洲公司投資專戶	15,879,656	2.75%
和協投資股份有限公司	13,655,707	2.36%
劉鴻潤	5,888,693	1.02%
李書緯	5,437,654	0.94%
李其政	5,437,654	0.90%

(五)每股市價、淨值、盈餘及股利資料

單位:新台幣元

					單位:新台幣元
年度項目			一 ○ 八年	一 ○ 九年	當年度截至 110 年3 月31 日
每股市價（註1）	最高		14.70	17.35	16.70
	最低		11.10	9.20	13.90
	平均		12.94	14.36	15.33
每股淨值（註2）	分配前		16.63	17.88	-
	分配後		16.33	16.49	-
每股盈餘	加權平均股數		514,862 仟股	533,668 仟股	-
	原列每股盈餘(虧損)		(0.99)	1.51	-
	追溯調整每股盈餘（註3）		(0.99)	1.44	-
每股股利	現金股利		0.305107	0.6(註9)	-
	無償配股	盈餘配股	-	0.43	-
		資本公積配股	-	-	-

59 -

	累積未付股利（註4）	-	-	-
投資報酬分析	本益比（註5）	(12.96)	8.41	-
	本利比（註6）	42.05	21.17	-
	現金股利殖利率（註7）	2.38%	4.72%	-

註 1：列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 6：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核（核閱）之資料；其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註 9：公司章程授權董事會以特別決議方式發放現金股利。

(六) 公司股利政策及執行狀況

1.股利政策：

本公司產業發展成熟，獲利穩定且財務結構健全，適採穩定之股利政策。擬訂股東盈餘分配為就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘公積、特別盈餘公積後，就其餘額以股票及現金股利分配之，惟現金股利不得低於當次盈餘分配之百分之十。

2.本次股東會擬議股利分派情形：

項目年度	現金股利	無償配股
一○九年	0.6 元	0.43 元

註：一○九年度係依110 年3 月4 日董事會決議擬配發情形填列，以盈餘分派現金0.6 元及股票股利0.43 元。

(七) 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：本公司未公開個別財務預測，故無須揭露一一○年度預估資訊。
(八) 員工、董事及監察人酬勞
1、公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍：

依本公司章程規定，本公司依當年度獲利狀況扣除累積虧損後，如尚有餘額，應先提撥員工酬勞不低於百分之零點五，並以不超過百分之一為限授權董事會依同業通常水準議定董事、監察人之報酬。

60 -
2、本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：

110 年3 月4 日董事會決議配發員工、董事及監察人酬勞。實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理，係於年度終了後，董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，致股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。

3、董事會通過之擬議配發員工酬勞等資訊：
(1)以現金或股票分派之員工及董事、監察人酬勞金額：分派員工現金酬勞4,309,027 元；無分派董事、監察人酬勞。
(2)以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：無。
(3) 董事會通過分派員工、董事及監察人酬勞金額與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：

董監酬勞同109 年帳列數，員工酬勞較109 年帳上估列數少634 仟元，俟股東會決議實際配發金額後，與帳列數之差異視為會計估計變動，列為110 年度損益。

4 、前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形(包括配發股數、金額及股價)、其與認列員工及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：

本公司108 年度為累積虧損，無盈餘可供分配，故未估列員工酬勞及董監酬勞，其差異數皆為零。

61 -

（九）公司買回本公司股份情形：

110 年4 月25 日

			110 年4 月25 日
買回期次	第12 次（期）	第13 次（期）	第14 次（期）
買回目的	轉讓股份予員工	轉讓股份予員工	轉讓股份予員工
買回期間	106/11/14~107/01/12	109/03/12-109/04/27	109/05/22-109/07/13
買回區間價格	13.8 元~20 元	9 元~16 元	9 元~16.2 元
已買回股份種類及數量	普通股9,380,000 股	普通股8,699,000 股	普通股7,022,000 股
已買回股份金額	139,272,500 元	85,553,642 元	84,796,395 元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	9,380,000 股	0 股	0 股
累積持有本公司股份數量	0 股	8,699,000 股	15,721,000 股
累積持有本公司股份數量占已發行股份總數比率（%）	0%	1.51%	2.73%

62 -

二、公司債

(一)公司債之辦理情形：

公司債種類（註2）	第八次有擔保轉換公司債（註5）	第九次有擔保公司債（註5）
發行（辦理）日期	108/06/14	108/06/14
面額	壹拾萬元整	壹拾萬元整
發行及交易地點（註3）	不適用	不適用
發行價格	依面額100%發行	依面額100%發行
總額	新台幣伍億元整	新台幣伍億元整
利率	0%	0%
期限	5年期到期日：113/06/14	5年期到期日：113/06/14
保證機構	兆豐國際商業銀行(股)公司	第一商業銀行(股)公司
受託人	日盛國際商業銀行股份有限公司	日盛國際商業銀行股份有限公司
承銷機構	元大證券(股)公司	元大證券(股)公司
簽證律師	不適用	不適用
簽證會計師	不適用	不適用
償還方法	除依轉換辦法轉換或贖回外，餘到期時以現金一次還本	除依轉換辦法轉換或贖回外，餘到期時以現金一次還本
未償還本金	419,200,000元	381,100,000元
贖回或提前清償之條款	(一)本轉換公司債發行滿三個月後翌日起至發行期間屆滿前四十日止，若本公司普通股收盤價連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之三十(含)時，本公司得於其後三十個營業日內，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知書」予債券持有人(以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債券持有人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為之)，並函請櫃檯買賣中心公告。 (二)本轉換公司債發行滿三個	(一)本轉換公司債發行滿三個月後翌日起至發行期間屆滿前四十日止，若本公司普通股收盤價連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之三十 (含)時，本公司得於其後三十個營業日內，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知書」予債券持有人(以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債券持有人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為之)，並函請櫃檯買賣中心公

63 -

		月翌日至發行期間屆滿前四十日止，若本轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之10%時，本公司得於其後任何時間，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知書」予債券持有人 (以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債券持有人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為之)，且函知櫃檯買賣中心公告。 (三)若債權人於「債券收回通知書」所載債券收回基準日前，未以書面回覆本公司股務代理機構(於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑)者，本公司於債券收回基準日後五個營業日內一律按本債券面額以現金贖回。	告。 (二)本轉換公司債發行滿三個月翌日至發行期間屆滿前四十日止，若本轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之10% 時，本公司得於其後任何時間，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知書」予債券持有人(以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債券持有人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為之)，且函知櫃檯買賣中心公告。 (三)若債權人於「債券收回通知書」所載債券收回基準日前，未以書面回覆本公司股務代理機構(於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑)者，本公司於債券收回基準日後五個營業日內一律按本債券面額以現金贖回。
限制條款（註4）		本轉換公司債發行後，如遇本公司配發普通股現金股利占每股時價之比率超過1.5%時，應按所占每股時價之比率於除息基準日調降轉換價格。	本轉換公司債發行後，如遇本公司配發普通股現金股利占每股時價之比率超過1.5% 時，應按所占每股時價之比率於除息基準日調降轉換價格。
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		無	無
附其他權利	截至年報刊印日止已轉換(交換或認股)普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	截至110年03月31日止，已轉換為普通股之金額為 61,679,030元。	截至110年03月31日止，已轉換為普通股之金額為 90,762,910元。
	發行及轉換（交換或認股）辦法	詳國內第八次有擔保轉換公司債發行及轉換辦法	詳國內第九次有擔保轉換公司債發行及轉換辦法
發行及轉換、交換或認股辦法、發		依現行轉價格估算，預計可再	依現行轉價格估算，預計可再

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行條件對股權可能稀釋情形及對現有股東權益影響	轉換之股數約佔流通在外總股數之6.5%，對現有股東權益之影響尚屬有限。	轉換之股數約佔流通在外總股數之6.5%，對現有股東權益之影響尚屬有限。
交換標的委託保管機構名稱	不適用	不適用

註 1 ：公司債辦理情形含辦理中之公募及私募公司債。辦理中之公募公司債係指已經本會生效（核准）者；辦理中之私募公司債係指已經董事會決議通過者。
註 2 ：欄位多寡視實際辦理次數調整。
註 3 ：屬海外公司債者填列。
註 4 ：如限制發放現金股利、對外投資或要求維持一定資產比例等。
註 5 ：屬私募者，應以顯著方式標示。
註 6 ：屬轉換公司債、交換公司債、總括申報發行公司債或附認股權公司債，應依性質按表列格式再揭露轉換公司債資料、交換公司債資料、總括申報發行公司債情形及附認股權公司債資料。

(二)轉換公司債資料：

公司債種類（註1）	公司債種類（註1）	第八次有擔保轉換公司債	第八次有擔保轉換公司債
年度項目		109年	當年度截至110年03月31日（註4）
轉債︵換市註公價2 司︶	最高	131.5	126.9
	最低	101.05	115.5
	平均	114.98	121.26
轉換價格		13.1	13.1
發行（辦理）日期及發行時轉換價格		108年6月14日轉換價格：14
履行轉換義務方式（註3）		發行新股
公司債種類（註1）		第九次有擔保轉換公司債
年度項目		109年	當年度截至110年03月31日（註4）
轉債︵換市註公價2 司︶	最高	131.5	126.4
	最低	101.9	117
	平均	115.44	121.38
轉換價格		13.1	13.1
發行（辦理）日期及發行時轉換價格		108年6月14日轉換價格：14
履行轉換義務方式（註3）		發行新股

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註 1 ：欄位多寡視實際辦理次數調整。
註 2 ：海外公司債如有多處交易地點者，按交易地點分別列示。
註 3 ：交付已發行股份或發行新股。
註 4 ：應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
- (三)交換公司債資料:無。
- (四)總括申報方式募集與發行普通公司債:無。
- (五)附認股權公司債資料:無。
三、特別股辦理情形:無。
四、海外存託憑證辦理情形:無。
五、員工認股權憑證辦理情形:無。
六、限制員工權利新股: 無。
七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形:
- (一):最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股者：不適用。
- (二):最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股，應揭露執行情形及被併購公司或受讓公司之基本資料:無。
八、資金運用計畫執行情形
- 1.計畫內容：無。
- 2.執行情形：無。
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伍、營運概況

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一、業務內容

(一)業務範圍

(1)所營業務之主要內容
(A)各種膠帶(包裝用膠帶、PVC 電氣絕緣管路用膠帶、汽車線束用膠帶、文具用膠帶、保護用膠帶、雙面膠帶、特殊膠帶、PCB 電子用膠帶、印刷用膠帶、商標類用紙膠帶、防護衣用用膠帶)之製造、加工及買賣業務。
(B)打包帶、打包機、包裝機、封箱機、鐵扣、封箱針等五金機具之製造、加工、買賣業務。
(C)各種塑膠袋、塑膠繩、伸縮膠膜、橡皮圈、氣泡墊、塑膠手套、塑膠桶、塑膠籃之製造、加工買賣業務。
(D)紙張、紙板、紙袋、紙箱、紙杯、紙筒之製造、加工買賣業務。
(E)BOPP 薄膜、PVC 軟質薄膜、PE 薄膜之製造、加工及買賣業務。
(F)前各項產品之進出口買賣業務。
(G)半導體原料溶劑純化、電子級溶劑。
(H)住宅及大樓開發出售與不動產買賣業務。

(2)營業比重：

主要產品	109 年度合併營業收入 (仟元)	營業比重
膠帶	9,027,733	65%
包材	1,559,858	11%
薄膜	2,140,047	15%
丙烯酸	24,523	0%
建設	681,646	5%
其他	514,909	4%
合計	13,948,716	100%

(3) 公司目前之產品

(A)BOPP 薄膜、PVC 軟質薄膜、PE 薄膜。
(B)包裝膠帶類、PVC 電氣絕緣管路用膠帶類、汽車線束用膠帶類、

文具膠帶類、保護膠帶類、雙面膠帶類、泡棉膠帶類、其他膠帶類、水性黏著劑(樹脂)。

(C)塑膠袋、打包帶、各種包裝材料。
(D)光電業用電子級高純度化學品代工生產、廢溶劑回收純化再利用、

高純度特殊原料溶劑純化。

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(4) 計劃開發之新產品

電子用薄膜、醫療用薄膜、食品包裝抗菌膜、環保材料、膠水新應用。

(二)產業概況

(1)產業之現況與發展

將本公司主要產品區分上、中、下游產業之現況與發展說明如下:

BOPP 薄膜、PVC 軟質薄膜、PE 薄膜產業屬於上游行業，BOPP 薄膜係為一種非常重要的軟性包裝材料，應用十分廣泛，其具有高拉伸度、衝擊強度、剛性、強軔性和良好的透明性。經電暈處理後，可有良好的印刷適應性，可以套色印刷得到精美的外觀效果，因而常作為複合薄膜的材料。而近年來，隨著對於各行各業應用材料的要求日益提高，薄膜的需求量逐年攀升，且應用的產業更加廣泛，炎洲致力提升其附加價值投入研發如應用在面膜及標籤用的珍珠膜、生鮮蔬果包裝的保鮮膜，抗菌及防霧多功能薄膜，海報與印刷使用的上光貼合膜以及應用在各式各樣民生用品包裝的製袋膜。

PVC 是最早實現工業化的樹脂之一，由於PVC 加工技術成熟、價格低廉，在汽車業、電子業、機械製造業、建材業、民生用途等廣泛使用。PVC 膠帶發展趨向於產品功能應用輕薄低成本、操作性佳、環保、安全等方向，隨著全球產業之快速升級及技術進步，炎洲自製PVC 軟質薄膜垂直整合之經營，尤以大宗產品PVC 絕緣膠帶、特定工業、客戶特殊需求量身訂作的產品更容易得到市場青睞而全球環保意識的加強，炎洲產品取得管制有害的限用物質(RoHS)認證、歐盟法規 (REACH)認證、無毒、易回收的產品有更強的市場接受度。

PE 全名為polyethylene，是結構最簡單的高分子有機化合物，當今世界應用最廣泛的高分子材料。PE 保護膜以特殊聚乙烯(PE)塑料薄膜為基材，最大的優點是被保護的產品在生產加工、運輸、儲存和使用過程中不受汙染、腐蝕、割劃傷，可保護原有的光潔亮澤的表面，炎洲從PE 製膜到上膠以完全自製且一貫化作業模式確保產品的品質並維持產品的市場競爭力，該類產品廣泛被應用於五金行業、光電行業、塑膠行業、電線電纜行業、電子業，是相當普遍且兼具環保概念的保護膜產品。

黏性膠帶屬於中游行業，係指在基材上塗佈黏著劑，藉由黏著劑之流動與被黏著體結合而產生黏著效果之產品，其種類相當繁多，依黏著劑之不同概分為溶劑活化型、熱活化型及感壓性膠帶三種。目前商品化之膠帶種類逾萬種，其使用便利、功能優越及價格便宜等特性，在日常生活中、工作上具有無可取代之重要性。

目前國內生產BOPP 薄膜、PE 薄膜與黏性膠帶之原料來源主要集中於台塑、台化等幾家塑化大廠，故為保有產業競爭優勢，除採用自動化生產設備大量投產使產量達經濟規模外，上游原料供應廠商之配合亦為關鍵因素。在下游廠商方面，因下游各行業所需薄膜與膠帶特性不同，因此生產廠商需具備成熟之生產技術以及多樣生產規格，方能即時提供客戶完整之產品組合，符合客戶一次購足之需求。

膠帶產品部分因應國內電子資訊工業之快速成長，諸如變壓器線圈絕緣用、不鏽鋼

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板保護用、印刷電路板電鍍保護用、半導體晶圓切割、研磨及清磁線圈用等各式膠帶需求日益殷切，其中基於環保要求之OPP 膠帶系列更漸成為市場主流，此外，膠帶產品具有使用便利、功能優越及價格便宜等特性，加上新產品及技術不斷開發完成，目前尚無其他產品可完全替代其在各產業中之輔助性地位，是以，薄膜與膠帶產品並不會受單一產業景氣榮枯影響，係隨國內外整體經濟景氣成長而存在一定的需求。

(2)產業上、中、下游之關聯性

BOPP 薄膜產業上游原料包括聚丙烯﹙PP﹚與各種添加劑，下游則為各類膠帶加工製造廠商、彩藝印刷與食品包裝廠。薄膜可廣泛應用於：麵包、蔬果、香煙、餅乾等食品包裝，以及衣服、鞋襪、書籍、化妝品等民生用品包裝。

PE 薄膜產業上游原料包含了PE resin 與天然橡膠的開採及供應。PE resin 與石化產業息息相關，其價格波動也與原油市場的供需緊密結合。天然橡膠主要於東南亞國家如泰國等，開採有著特定時節，其天然橡膠運用也相關廣泛如輪胎、橡膠手套等。

黏性膠帶產業屬上游原料包括紙、布、橡膠、塑膠類薄膜或金屬箔等基材製造廠以及製造各種接著劑之樹脂廠，中游則為各類膠帶加工製造廠商，其進行混膠、塗佈、烘乾、切割、分條、包裝等作業為主，產製完成之膠帶，其可應用之產業範圍相當廣泛，諸如汽車業、電子業、機械製造業、建材業、五金業、印刷文具業、醫療器材業乃至一般家庭消費等均有使用，更因黏性膠帶大量運用於包裝用途，故幾乎涵蓋所有行業。

本公司係屬產業上中游之薄膜與膠帶加工製造廠商，其上中、下游結構如下圖所示。

產業上、中、下游關聯圖

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----- Start of picture text -----

上游聚丙烯 (PP) 之投入 BOPP 薄膜之製造各種添加劑之調配
聚氯乙烯 (PVC) 之投入 PVC 軟質膜之製造
聚乙烯 (PE) 之投入 PE 膜之製造
塗佈
膠帶之製造
黏著劑之調配分切
中游
保護膜之製造
包裝
鋼
下游
鐵
業
醫運印
汽電建機包日其
療動刷
車子材械裝常他
器用文
工業工材業品業具用
業業業業業品
----- End of picture text -----

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(3)產品發展趨勢

薄膜產品發展之趨勢趨向於產品環保、多樣化與差異化等方向。由於BOPP 薄膜環保無毒，故BOPP 薄膜取代其他種類包裝材料之替代性高，應用於新的領域與產業面也逐漸擴大。另外差異化方面，薄膜產品也朝向厚度更加輕薄的趨勢，可以有效減少下游成本，也建立了產業的門檻。

膠帶產品薄膜產品發展之趨勢趨向於產品功能應用與環保等方向。隨著全球產業的快速成長與升級以及需求不斷變化，各膠帶大廠均為客戶不同需求而開發各種特殊膠帶或調整膠水配方以符合客戶對產品的期望。

故綜觀上述，產品符合環保標準與差異化是未來包裝材料的發展趨勢。

(4)產品競爭情形

黏性膠帶產業在台灣發展至今四十多年，以前BOPP 薄膜生產廠商僅有一家，為南亞塑膠，目前有三家分別為炎洲、南亞塑膠及寶燕，而膠帶生產廠商約有70 餘家，為頗具規模之產業，主要以OPP 及SPVC 膠帶技術發展最為成熟，並極具外銷競爭力，約佔膠帶總產量八成，各類膠帶產品主要生產廠商如下表。

產品種類	生產廠商
BOPP 薄膜	炎洲、南亞塑膠、寶燕
OPP 膠帶	炎洲、萬洲化學、四維精密、晉通、地球、虹牌、菊水、群益、好加、光益
SPVC 膠帶	四維精密、萬洲化學、晉通、地球、日東、高冠、弘威、光益
玻璃紙膠帶	四維精密、地球
水性牛皮紙膠帶	富大、家駒
感壓性牛皮紙膠帶	炎洲、菊水、四維精密
雙面膠帶	炎洲、四維精密、萬洲化學、高冠、地球、大揚、群益、擁立、菊水、虹牌、王佳、好加、眾安、聲豐、弘威、慧迅、永煜上佳
PET 膠帶	四維精密、群益、高冠、地球、全科、日東、3M、好加、永煜
PE 膠帶	四維精密、萬洲化學、王佳、聲豐、高冠
縐紋紙膠帶	四維精密、萬洲化學、高冠、地球、群益、大揚、眾安
醫藥、醫療膠帶	四維精密、全新、富邦
綠色矽酮膠帶	高冠、好加、聲豐
聚亞胺薄膜膠帶	高冠、四維精密、好加、聲豐、群益、全科、四維創新
商標膠帶	高冠、四維精密、合眾、好加、眾安、淞暘
其他特殊膠帶	四維精密、王佳、大揚、全科、擁立、聚和、慧迅、丞貫、好加、群益、弘威、家巧、菊水、富邦、上佳

資料來源：台灣區黏性膠帶工業同業公會整理

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(三)技術及研發概況

109 年度投入之研發費用與開發成功之技術或產品

		單位：新台幣仟元開發成功之技術或產品 1.環保型膠水之PVC膠帶。 2.營建業戶外應用之PE保護膠帶。 3.電動車線束應用之低VOC布基熱熔膠膠帶。 4.防護衣P3等級需求之相關膠帶。
年度	合併研發費用(仟元)	開發成功之技術或產品
109	47,288	1.環保型膠水之PVC膠帶。 2.營建業戶外應用之PE保護膠帶。 3.電動車線束應用之低VOC布基熱熔膠膠帶。 4.防護衣P3等級需求之相關膠帶。

研發投資計畫及進度

最近年度計畫	目前進度	應再投入之研發費用	完成量產時間	未來研發得以成功之主要影響因素
環保型膠水在PVC 線束與電氣膠帶之研究與應用	部份產品已接單生產	600 萬元	2021-2022	市場接受度與基礎膠水研究
PE 特殊保護膠帶 (霧面及含印刷等) 相關產品	部份產品已接單生產	200 萬元	2021-2022	已有基本市佔擴大產品品項至不同產業領域及應用
熱熔膠相關專案 (零售易撕PE 市場)	部份產品已接單生產	600 萬元	2021-2022	市場接受度

(四) 長、短期業務發展計劃

(1) 短期業務發展計劃

109 年因應中美貿易衝突，Covid19 疫情嚴峻，防疫意識提升，防疫防護資材需求增

加，短期著重開發口罩包裝膜及食品/食材保鮮膜等。

  - (A)持續擴大產能，越南及大陸生產基地新增塗佈線。

  - (B)產線自動化及數位優化，提高管理效率，減少人力依賴。

  - (C)保鮮抗菌膜產品系列推廣。

  - (D)高阻隔性食品膜系列推廣。

  - (E)農產品包裝保鮮膜產品系列推廣。

  - (F)預塗共擠膜上光貼合膜產品系列推廣。

  - (G)抗菌防疫資材熱封包裝膜系列推廣。

(H)防疫相關產品開發及推廣 (防護衣貼合膠帶、社交距離之地板膠帶) 。
(I)耐高低溫極端氣侯產品推廣。
- (J)膠水推廣。
- (K)汽車行業線束膠帶推廣，取得IATF16949 認證。
(2) 中、長期業務發展計劃
(A)增加綠色環保產品，開發環保材料。
(B)2.0 薄膜計劃持續發展，開發多功能性薄膜(如:絲絨塗佈合貼膜及易撕膜等)。
(C)持續導入食品安全規範作業認證ISO 22000。
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(D)開發膠水新用途。
(E)產品取得各國標準認證。

二、市場及產銷概況

1.市場分析

(一)主要商品之銷售地區

本公司及子公司之主要產品為各類膠帶及薄膜類產品，市場分佈以外銷為主，109 年度外銷佔總銷售額約71%，並以美洲及亞洲地區為最大市場。目前本公司及子公司之主要產品內外銷售比例估約如下：

產品	銷售額(仟元)	內銷比重	外銷比重
膠帶	9,027,733	6%	94%
包材	1,559,858	91%	9%
薄膜	2,140,047	40%	60%
丙烯酸	24,523	0%	100%
建設	681,646	100%	0%
其他	514,909	100%	0%
合計	13,948,716	29%	71%

(二) 市場占有率及市場未來之供需狀況與成長性

膠帶業雖然面臨中國大陸及東南亞等開發中國家膠帶業之產能及供給量大，但也由於膠帶產品不斷更新且已被廣泛應用至各行業，因此其需求量仍保有穩定之成長。

薄膜業脫離產業景氣谷底，彰濱薄膜廠增加投資新增產品檢驗設備CCD，裁切機，廠房隔間強化品質管理，增加生產高附加價值食品包裝膜，創造產品差異化。

自100 年度開始銷售BOPP 給國際膠帶品牌大廠，105 年調整產品組合，增加消費性包裝薄膜銷售，總上所述，預期薄膜的需求狀況將持續成長，成長性可期。

(三) 競爭利基

(1)銷售方面：
(A)薄膜事業部與膠帶事業部每年定期規劃國際參展，並佈局全球市場。
(B)調整產品組合，追求獲利極大化。
(C)以「包大師」為品牌，強化包材事業部零售業務營收占比 (目

前營收主要來自各產業包裝部門)並著手電商通路的佈局。

(2)生產方面：
(A)垂直整合膠帶上、中、下游方向全力邁進。
(B)協調整合炎洲與萬洲化學之原料採購與生產銷售，目標成為

全球膠帶最大製造廠商。

(3)研發方面：
(A)持續開發附加價值較高之薄膜。
(B)增加綠色環保產品，開發環保材料。
(C)開發膠水新用途。
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(4)管理方面：
(A)統合全球性資源，建立以台灣為營運中心之架構。
(B)整合集團內部企業管理資源整合（ERP）系統，以提升決策

及管理績效。

(四) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策
(1)有利因素：
- (A)中美貿易衝突，帶動各行各業對膠帶及包裝材料的需求提升，且用途不斷地開發故需求仍穩定成長中。
- (B)薄膜產品應用產業廣，且環保無毒性，未來應用層面不斷擴
  - 展。
- (C)越南及印尼對於大陸BOPP 實施反傾銷政策，市場轉向臺灣

採購。

(D)泰國對於大陸BOPP 啟動反傾銷調查。
(2)不利因素：
(A)中國及東南亞地區薄膜廠商供給量大且因台灣非東南亞國協會員國故產生關稅障礙，使得國際市場競爭激烈，利潤被壓縮。
(B)原料價格波動異常，上游原料供應傾向於賣方市場。
(C)勞力密集產業外流嚴重，影響國內市場需求。
(3)因應對策：
(A)開發新產品及提昇品質，提高附加價值。
(B)分析總體經濟局勢，完善庫存管理。
(C)配合薄膜2.0 開發計劃，提高消費膜佔比。

2.主要產品之重要用途及產製過程

(1)雙軸延伸薄膜(BOPP)-廣泛運用於膠帶、食品、藥妝百貨、紡織品、

冷藏保鮮品及文具用品等包裝用途。

(2)OPP 包裝膠帶類-適用於封箱固定、紙箱包裝、要求拉力強度之包
裝。
(3)PVC 膠帶類-適用於電器絕緣、汽車線束、地板警示及管路包覆抗鏽蝕。
(4)文具膠帶類-用於美術、勞作、禮品、髮飾、會場佈置及工廠或辦公室用之各式膠帶。
(5)保護膠帶類-用於鋁門窗框、塑膠窗框、不銹鋼板、化粧合板及屋牆管路油漆補修等用途、手機螢幕、噴漆件表面保護、軸裝銅線、半成品/成品，可有效防止灰塵汙染，有效防止氧化。
(6)雙面膠帶-因應各種用途採用棉紙、泡棉、聚酯薄膜等不同基材，

適用於電子產業黏合固定與特定用途。近年來因電子產品走向輕薄短小，此類產品被廣泛使用逐年提升使用量。

(7)貼合膠帶類-適用黏性標籤、商標等特定用途。

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3.主要原枓之供應狀況

本公司及子公司主要產品為膠黏產品，其最近兩年度主要供應商如下所示：

年度原料名稱	109 年度	108 年度
	主要供應商	主要供應商
聚丙烯(PP)	沙伯亞太、三荾、銢長順、住友、台塑、台灣化學、中石化	沙伯亞太、三荾、銢長順、住友、中國金山、台塑、台灣化學
聚丙烯薄膜 BOPP 原布	南亞、福融、雙良、佳悅	南亞、融盛、福融、雙良
聚氯乙烯薄膜 SPVC 原布	南亞、華夏、世堃塑膠、盈泰	南亞、華夏、世堃塑膠、盈泰
醋酸乙烯	育騰、卓域	育騰、卓域
丙烯酸異辛酯	台塑、巴斯夫、穗全	台塑、巴斯夫、謙信、萬華
醋酸乙酯	育騰、穩鼎、亙祥、永聖、宏川	育騰、穩鼎、亙祥、華泰、永聖、謙信

4.最近二年度主要供應商資料

本公司及子公司最近二年度並無個別供應商進貨金額達合併進貨總額10%以上之情事。主要差異增減變動原因：無。

5.最近二年度主要銷貨客戶資料

本公司及子公司最近二年並無個別銷售客戶銷售金額達合併銷貨總額10%以上之情事。主要差異增減變動原因：無。

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6.最近二年度生產量值

年度生產量值	109 年度	109 年度	109 年度	108 年度	108 年度	108 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
主要商品	(仟m 2/噸)	(仟m 2/噸)	(仟元)	(仟m 2/噸)	(仟m 2/噸)	(仟元)
膠帶	2,265,824	1,761,736	7,123,369	2,305,171	1,730,837	7,712,386
薄膜	100,800	102,428	3,542,388	99,600	90,061	3,845,532
丙烯酸	-	-	-	180,000	62,707	2,027,428
合計	2,366,624	1,864,164	10,665,757	2,584,771	1,883,605	13,585,346

7.最近二年度銷售量值

年度銷售量值	109 年度	109 年度	109 年度	109 年度	108 年度	108 年度	108 年度	108 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
主要商品	(仟m 2/噸)	(仟元)	(仟m 2/噸)	(仟元)	(仟m 2/噸)	(仟元)	(仟m 2/噸)	(仟元)
膠帶	91,308	537,792	1,578,321	8,489,941	85,833	549,850	1,651,804	9,365,608
包材	-	1,416,465	-	143,393	-	1,259,144	-	168,309
薄膜	19,379	852,458	29,744	1,287,589	23,145	1,116,199	25,885	1,254,934
丙烯酸	-	-	1,232	24,523	-	-	48,273	1,308,599
建設	-	681,646	-	-	-	583,099	-	-
其他	-	514,909	-	-	-	571,699	-	-
合計	110,687	4,003,270	1,609,298	9,945,446	108,978	4,079,991	1,725,961	12,097,450

三、最近二年度及截至年報刊印日止本公司及子公司從業員工資料:

年度	年度	108 年度	109 年度	110 年3 月31 日
員工人數	直接人工	1,507	1,386	1,383
	間接人工	1,035	973	997
	合計	2,542	2,359	2,380
平均年歲		38.28	37.8	37.8
平均服務年資		7.55	7.36	7.36
學歷分佈比率	博士	0.08%	0.06%	0.10%
	碩士	2.60%	2.61%	2.64%
	大專	33.20%	32.56%	33.04%
	高中	43.01%	41.74%	38.28%
	高中以下	21.20%	23.03%	25.94%

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四、環保支出訊息

最近年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失及因應對策

(一)本公司及子公司109 年度及110 年度截至年報刊印日止因污染環境所受損失：，
本公司及子公司109 年度及110 年度截至年報刊印日止，109 年因暴雨灌至鍋爐區防溢堤後續流出逕流廢水放流口遭環保局處分94,500 元。

(二)109 年重點污染防制措施如下，合計支出金額 135,814,048 元。

)109 年重點污染防制措施如下，合計支出金額135,814,048 元。	)109 年重點污染防制措施如下，合計支出金額135,814,048 元。

項目	109 年
污染防制設備操作維護	約33,008 仟元
環保檢測、校正	約6,142 仟元
污染防制(治)費用繳納	約73.387 仟元
其他環保改善成本	約23.275 仟元

(三)未來三年預計環保資本支出及改善後之影響

	110 年度	111-112 年度
擬購置之污染防 (治)制設備或支出內容	1.添購活性碳	1.添購活性碳
	2.環保相關檢測費	2.環保相關檢測費
	3.污染防制設備操作維護費	3.污染防制設備操作維護費
	4.吸脫附回收設備升級	4 吸脫附回收設備升級
	5.新增廢水處理設施


預計改善形情形	1.符合環保法令要求	1.符合環保法令要求
	2.減少污染排放	2.減少污染排放
	3.進行資源再生，永續循環利用。	3.進行資源再生，永續循環利用。
資本支出金額	158,142 仟元	73,142 仟元
改善後對淨利之影響	減少污染排放，降低污染費用，避免罰款。	減少污染排放，降低污染費用，避免罰款。
改善後對競爭地位之影響	1.企業永續經營	1.產品符合環保潮流
	2.提升企業形象及增加股東與客戶信心。	2.降低污染及相關防制成本。

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五、勞資關係

公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情況，以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形：

(一)員工福利措施
- A.由公司辦理之福利措施：
- 1.員工認股：員工參與認購，依員工職務、績效及年資考量。
- 2.團體保險：員工從到職日當日起，即辦理團體保險，增加員工保障。
- 3.訓練課程：為有效協助員工提昇工作知能，完成公司付與之任務，定期舉行各類訓練及講習活動。
- 4.年終獎金：依員工績效及公司營運狀況，發放年終獎金。
B.由公司職工福利委員會辦理之福利措施：
福利金來源主要由公司提撥營業額之0.05%及下腳收入之20%及員工自付薪資0.5%，主要辦理福利措施有下列：
- 1.國內/外旅遊：每年辦理。
- 2.端午節、中秋節及五一勞動節禮券。
- 3.婚喪喜慶得依規定申領禮金或奠儀。
(二)員工進修及訓練情形
本公司定期安排員工教育訓練，並對生產線員工舉行技能檢定，以提昇員工素質及產品品質。
(三)退休制度與其實施情形
- 本公司依勞動基準法及相關辦法訂定退休制度，成立勞工退休準備金監督委員會，同時由公司委請精算師經算後，按月提列退休準備金負債，且按月依薪資總額2%提存中央信託局退休基金專戶。另，民國94 年7 月1 日起，依勞工退休金條例所提撥新制退休金，則存入勞保局之退休金個人專戶管理。
(四)勞資間之協議情形與各項員工權益維護情形
本公司定期召開勞資會議並設立職工福利委員會，對員工福利措施均能充分討論，以增進勞資和諧氣氛。
(五) 最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所遭受之損失（包括勞工檢查結果違反勞動基準法事項，應列明處分日期、處分字號、違反法規條文、違反法規內容、處分內容），並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實：
- 本公司及子公司最近年度及截至年報刊印日止，並無因勞資糾紛所遭受之損失。
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(六)公司人權政策

炎洲股份有限公司

人權政策

訂定日期：2021 年3 月21 日

一、本公司致力於「以人為本的幸福企業、打造產業的標竿」為目標，遵守中華民國政府制訂之勞動法令，包含但不限於：「勞動基準法」、「工會法」、「團體協約法」、「勞資爭議處理法」、「職業安全衛生法」及「性別工作平等法」等基本人權法令。
二、另外，本公司在全球各營運據點，亦遵守所在地國家的法令規範，以及聯合國《世界人權宣言》（The Universal Declaration of Human Rights）、《歐洲保障人權和基本自由公約》（Convention for the Protection of Human Rights and Fundamental Freedoms）、《歐洲聯盟基本權利憲章》（Charter of Fundamental Rights of the European Union）、國際勞工組織《關於工作中基本原則和權利宣言》的基本原則。
三、我們訂定「人事管理辦法」，維護公平公正公開之工作環境，提供公平、公正、公開、合理之就業機會及訓練發展計劃，也要求員工應致力於維護安全與尊嚴兼具之工作環境。我們主動進行溝通；另本公司制訂員工申訴制度，處理有關員工對懲戒不服、管理不當、建議及違反有關勞工法令措施之申訴。另亦設置員工意見箱：[email protected]，博採員工建議，維持溝通管道暢通。
四、我們保障員工（包含約、聘僱及臨時人員）的權益，並遵守下列原則：
（一）、遵守營運地點當地勞動及環境之相關法規，確保員工擁有合理的工作條件及安全健康的工作環境。
（二）、致力營造平等和公平、免於歧視與騷擾之工作環境，不因種族、國籍、年齡、性別、婚姻狀態、政治立場、宗教信仰等因素而給予差別待遇。
（三）、禁止強迫員工勞動及禁用童工。
（四）、保障員工個人隱私權與尊重員工自由結社之權利。
（五）、營造樂於溝通的環境，提供申訴及檢舉機制( 檢舉信箱： [email protected])，尊重員工意見，促進勞資合作；如有違反人權事宜，相關單位即進行相關調查程序並執行補救與改善措施。
（六）、透過健康講座、醫護專責人員協助員工維持身心健康及工作生活平衡
（七）、定期檢視並評估相關制度及人權政策，適時修正公司規範；並透過每年度多次的教育訓練及宣導，以維護基本人權。
79 -

(七)員工人身安全與工作環境的保護措施與其實施情形工廠：

工廠：
日期	定期/不定期	頻率	具體安全措施	備註
109.01.03	定期	每年/1 次	廠內流感疫苗注射(總共96 人)
109.01.09	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.01.03 109.01.17	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)	1.1/3 日配合廠區流感注射醫師評估作業。 2.1/17 配合工傷人員葉*順復工訪視。
109.01.13	不定期	/	職業安全衛生教育訓練	新進員工
109.01.13	定期	每季	飲水機飲用水檢測(大腸桿菌檢測)
109.01.16	定期	每半年一次	作業環境監測	2020 上半年度
109.01.07~08	定期	每季	廠區醫藥箱藥品補充
109.01.20	定期	每季	職業安全衛生委員會(108 年第四季)	楊梅三廠(含PE 廠)
109.01.21	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅二廠
109.01.22	定期	每季	職業安全衛生委員會(108 年第四季)	楊梅二廠
109.01.22	不定期	/	春節期間啟動武漢肺炎防疫措施及外勞進出量體溫
109.1.22~31	不定期	/	1 武漢肺炎防疫預防工作、防疫庫房盤點、申請建置額溫槍(建立編號、管理人籍配置圖)
109.01.27	定期	每半年一次	申報上半年度一廠危險品使用量
109.01.28	定期	每年	申報楊梅廠年度毒化物釋放量
109.01.29	不定期	/	依據勞動部防疫公告提供楊梅廠建議措施，隨時掌握疾管局發佈訊息給主管
109.01.30	定期	每月1 次	臨場駐診醫師服務(何醫師:職業安全醫師)	召開廠區武漢肺炎防護會議，並配合何醫師駐廠參與會議及教育訓練宣導
109.01.31	定期	每季	職業安全衛生委員會(108 年第四季)	特化廠
109.01.31	定期	每半年/1 次	AED 設備保養功能檢測	安心認證場所設備維護

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109.02.03~06	不定期	/	武漢肺炎防治緊急應變計畫書寫 (楊梅廠區)
109.02.05	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅三廠
109.02.05	定期	每季	職業安全衛生委員會(108 年第四季)	楊梅一廠
109.02.12	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅PE 廠
109.02.07 109.02.21	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.02.13	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)	廠區防疫巡檢抽樣檢查
109.02.25	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅特化廠
109.02.27	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.03.06 109.03.20	定期	每月/2 次	駐診醫師服務
109.03.12	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.03.26	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.03.06	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅一廠
109.03.16~20	定期	每半年一次	ISO 系統內部稽核(上半年度)
109.03.25	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅二廠
109.04.16	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.04.01 109.04.29	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.04.23	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.04.04	定期	每半年一次	高壓設備檢驗,高低壓配電盤之絕緣測試和清潔保養
109.04.06~08	定期	每季	廠區醫藥箱藥品補充
109.04.08	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅三廠
109.04.20	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第一季)	楊梅三廠(含PE 廠)
109.04.21	定期	每季	飲水機飲用水檢測(大腸桿菌檢測)
109.04.22	定期	每年	商業火警保險投保前，入廠會勘巡視廠區消防設備	109.06.30 到期
109.04.22	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第一季)	楊梅一廠
109.04.23	定期	每年/7 月前完成申報	楊梅廠公共建築物安全檢查
109.04.24	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅PE 廠

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109.04.27	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第一季)	特化廠
109.04.27	定期	每半年一次	鍋爐區高溫作業、冷卻水塔退伍軍人菌檢測及廠區州界噪音檢測
109.04.29	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第一季)	楊梅二廠
109.05.07	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.05.15 109.05.29	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.05.21	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.05.07	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅特化廠
109.05.14	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅一廠
109.05.21	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅二廠
109.05.28	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅三廠
109.06.11	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.06.05	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.06.15	定期	每半年/1 次	AED 設備保養功能檢測	安心認證場所設備維護
109.06.18	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.06.02	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅PE 廠
109.06.02~03	不定期	/	公共危險品存放區防火材工程改善	楊梅一廠至膠M 區
109.06.03	不定期	每半年一次	捐血活動+內臟(體脂肪)檢測	健康促進
109.06.22	不定期	/	職業安全衛生教育訓練	新進員工
109.06.24	定期	每半年一次	自衛消防演練及毒化災演練
109.06.17~23	定期	每年	109 年度消防設備檢修作業	楊梅三廠
109.06.18	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅特化廠
109.06.29	定期	每年一次	員工特殊健檢(小健檢)
109.06.30~07.0 5	定期	每年	109 年度消防設備檢修作業	特化廠
109.07.23	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.07.03 109.07.31	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.07.10	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.07.02	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅一廠
109.07.07~07.1 4	定期	每年	109 年度消防設備檢修作業	楊梅一廠

82 -

109.07.09	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅二廠
109.07.13~16	定期	每季	廠區醫藥箱藥品補充
109.07.20	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第二季)	楊梅三廠(含PE 廠)
109.07.21~07.2 2	定期	每年	109 年度消防設備檢修作業	楊梅二廠
109.07.22	定期	每半年一次	作業環境監測	2020 下半年度
109.07.22	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第二季)	楊梅一廠
109.07.27	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第二季)	特化廠
109.07.29	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第二季)	楊梅二廠
109.07.29	定期	每季	飲水機飲用水檢測(大腸桿菌檢測)
109.07.30	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅三廠
109.08.14 109.08.28	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.08.06	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.08.12	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅PE 廠
109.08.19	不定期	/&每月1 次	認識精神病患及危機處理+心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)	健康促進
109.08.14~28	定期	每年	警察局民防團計畫執行
109.09.24	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.09.04 109.09.18	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.09.10	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.09.03	不定期	每半年一次	捐血活動及肌少症活動	健康促進
109.09.07~11	定期	每半年一次	ISO 系統內部稽核(下半年度)
109.09.17	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅特化廠
109.09.20-26	定期	每年	優先、管制性化學品申報	全楊梅廠區
109.09.28	定期	每半年一次	楊梅廠下半年度作業環境監測
109.10.06	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.10.16 109.10.30	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.10.22	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.10.04	定期	每半年一次	高壓設備檢驗,高低壓配電盤之絕緣測試和清潔保養
109.10.12~14	定期	每季	廠區醫藥箱藥品補充

83 -

109.10.13	定期	每季	飲水機飲用水檢測(大腸桿菌檢測)
109.10.15	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第三季)	楊梅二廠
109.10.19	不定期	/	職業安全衛生教育訓練	新進員工
109.10.20	定期	每半年一次	鍋爐區高溫作業、冷卻水塔退伍軍人菌檢測及廠區州界噪音檢測
109.10.21	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第三季)	楊梅一廠
109.10.22	定期	每年一次	環安衛管理審查會
109.10.26	定期	每季	職業安全衛生委員會(109 年第三季)	楊梅三廠 (08:30~09:30) 、特化廠 (14:30~15:30)
109.11.26	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.11.06 109.11.20	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.11.12	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)	配合2 員PGY 醫師臨場服務
109.11.2~3	定期	每年	ISO14001/ISO45001 外稽驗證
109.11.11	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅一廠
109.11.19	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅二廠
109.11.25	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅三廠
109.12.24	定期	每月/1 次	心理諮商師(張翠華老師:桃園市生命線主任)
109.12.04 109.12.18	定期	每月/1~2 次	駐診醫師服務(蕭醫師骨科:肌肉骨骼)
109.12.10	定期	每月/1 次	駐診職業安全醫師服務(何醫師)
109.12.01	不定期	/	廠區監工人員訓練	特化廠
109.12.03	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅PE 廠
109.12.10	定期	每週一次	廠區工安巡檢	楊梅特化廠
109.12.21	定期	至少每年一次	承攬商職業安全衛生說明會
109.12.23	定期	每週一次	廠區工安巡檢	間接單位
109.12.25	定期	至少每年一次	廠區電器設備紅外線檢測	保險公司-免費提供
109.12.28	不定期	/	外勞大會	配合人資處增加防疫教育訓練
109.12.28	定期	每年1~2 次	起重機、吊掛作業人員(複訓)	廠內舉辦
109.12.29	定期	每半年1 次	自衛消防演練及毒化災演練

84 -

辦公場所：

1.109/6/12 總部辦公大樓年度消防安全設備檢查
2.每月月初消防泵浦檢查
3.每日電梯樓層管制
4.員工需要使用識別證辨識後進入所屬的辦公室，以保護員工辦公安全。
5.飲水機每年進行四次保養(109/2/14, 109/5/21, 109/8/25, 109/11/20)
6.辦公室內備有簡易桌上型保健箱
7.每年辦公室內CO2 濃度(109/05/05)及照度檢查(109/05/12)

六、重要契約

目前仍有效存續足以影響投資人效益之重要契約：

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條件
中長期借款	萬洲化學及第一銀行等 (聯貸)	106.09.22- 111.09.12	中期營運週轉用途	楊梅廠土地廠房抵押
中長期借款	萬洲石化及兆豐國際商業銀行等 (聯貸)	107.12.12- 112.12.11	中期營運週轉用途	本公司擔任連帶保證人
中長期借款	本公司及土地銀行等(聯貸)	109.10.28- 114.10.28	中期營運週轉用途	新北市副都心土地抵押
中長期借款	本公司及合作金庫等(聯貸)	110.3.19- 115.03.19	中期營運週轉用途	彰濱廠土地廠房抵押

85 -

陸、財務概況

86 -

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

簡明資產負債表-採國際財務報導準則-個體

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年財務資料(註一)
		105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
流動資產		9,582,729	8,735,932	7,664,298	8,166,546	8,171,540
不動產、廠房及設備		3,973,511	3,795,393	3,684,541	3,367,152	3,499,157
無形資產		－	221	236	210	188
其他資產		6,407,485	8,917,845	9,099,082	9,403,621	9,094,369
資產總額		19,963,725	21,449,391	20,448,157	20,937,529	20,765,254
流動負債	分配前	10,490,398	6,495,098	5,926,763	7,548,639	8,165,158
	分配後	10,358,013	6,190,625	5,671,565	7,714,904	8,501,268
非流動負債		2,473,554	6,270,725	5,774,188	4,361,953	3,179,161
負債總額	分配前	12,963,952	12,765,823	11,700,951	11,910,592	11,344,319
	分配後	12,831,567	12,461,350	11,445,753	12,076,857	11,680,429
歸屬於母公司業主之權益		－	－	－	－	－
股本		4,512,842	5,348,213	5,300,623	5,718,342	5,850,478
資本公積	分配前	1,815,478	2,631,380	2,640,718	2,751,507	2,592,442
	分配後	1,815,478	2,631,380	2,640,718	2,585,242	2,592,442
保留盈餘	分配前	870,892	1,465,042	1,810,834	916,821	1,717,382
	分配後	738,507	1,160,569	1,555,636	916,821	1,381,272
其他權益		(146,395)	(205,417)	(473,920)	55,037	(176,879)
庫藏股票		(53,044)	(555,650)	(531,049)	(414,770)	(562,488)
共同控制下前手權益		－	－	－	－	－
	分配前	6,999,773	8,683,568	8,747,206	9,026,937	9,420,935
權益總額	分配後	6,867,388	8,379,095	8,492,008	8,860,672	9,084,825

註1：年度財務資料經會計師查核簽證。

註 2：截至年報刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予揭露：無此事項。

87 -

簡明資產負債表-採國際財務報導準則-合併

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年財務資料(註一)
		105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
流動資產		18,017,705	19,179,294	16,490,901	15,552,373	14,565,303
不動產、廠房及設備		15,557,992	15,143,833	14,370,740	13,192,774	11,549,183
無形資產		278,454	258,188	258,490	269,763	186,007
其他資產		2,059,273	1,873,913	2,107,769	4,265,287	3,515,332
資產總額		35,913,424	36,455,228	33,227,900	33,280,197	29,815,825
流動負債	分配前	18,545,569	15,441,383	12,729,026	17,055,489	13,313,274
	分配後	18,413,184	15,136,910	12,437,828	17,221,754	13,649,384
非流動負債		7,048,605	11,603,236	11,129,705	6,653,459	6,525,758
負債總額	分配前	25,594,174	27,044,619	23,858,731	23,708,948	19,839,032
	分配後	25,461,789	26,740,146	23,603,533	23,875,213	20,175,142
歸屬於母公司業主之權益		6,999,773	8,683,568	8,747,206	9,026,937	9,420,935
股本		4,512,842	5,348,213	5,300,623	5,718,342	5,850,478
資本公積	分配前	1,815,478	2,631,380	2,640,718	2,751,507	2,592,442
	分配後	1,815,478	2,631,380	2,640,718	2,585,242	2,592,442
保留盈餘	分配前	870,892	1,465,042	1,810,834	916,821	1,717,382
	分配後	738,507	1,160,569	1,555,636	916,821	1,381,272
其他權益		(146,395)	(205,417)	(473,920)	55,037	(176,879)
庫藏股票		(53,044)	(555,650)	(531,049)	(414,770)	(562,488)
共同控制下前手權益		－	－	－	－	－
非控制權益		3,319,477	727,041	621,963	544,312	555,858
	分配前	10,319,250	9,410,609	9,369,169	9,571,249	9,976,793
權益總額	分配後	10,186,865	9,106,136	9,113,971	9,404,984	9,640,683

註1：年度財務資料經會計師查核簽證。

註 2：截至年報刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予揭露：無此事項。
88 -

簡明綜合損益表-採國際財務報導準則-個體

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	最近五年度財務資料 ( 註 )
	105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
營業收入	5,460,088	5,259,487	5,766,235	4,345,163	4,176,275
營業毛利	793,362	843,210	1,051,916	477,193	551,955
營業損益	444,627	531,808	693,224	177,224	220,875
營業外收入及支出	(478,475)	124,447	(89,248)	(669,912)	635,986
稅前淨利（損）	(33,848)	656,255	603,976	(492,688)	856,861
繼續營業單位本期淨利（損）	(89,216)	588,778	543,593	(509,016)	805,604
停業單位損失	－	－	－	－	－
本期淨利（損）	(89,216)	588,778	543,593	(509,016)	805,604
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(298,000)	(53,650)	(229,224)	399,158	(236,959)
本期綜合損益總額	(387,216)	535,128	314,369	(109,858)	568,645
淨利歸屬於母公司業主	－	－	－	－	－
淨利歸屬於非控制權益	－	－	－	－	－
綜合損益總額歸屬於母公司業主	－	－	－	－	－
綜合損益總額歸屬於非控制權益	－	－	－	－	－
每股盈餘	(0.22)	1.30	1.11	(0.99)	1.51

註1：財務資料經會計師查核簽證。

註 2：截至年報刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予揭露：無此事項。

89 -

簡明綜合損益表-採國際財務報導準則-合併

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	最近五年度財務資料(註)
	105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
營業收入	18,769,079	18,978,213	19,810,468	16,177,441	13,948,716
營業毛利	2,335,254	2,547,869	2,286,012	1,884,421	2,299,199
營業損益	540,871	823,996	579,503	225,955	712,300
營業外收入及支出	(577,814)	(68,917)	220,239	(667,130)	230,819
稅前淨利（損）	(36,943)	755,079	799,742	(441,175)	943,119
繼續營業單位本期淨利（損）	(217,389)	623,783	526,652	(564,376)	778,905
停業單位損失	－	－	－	－	－
本期淨利（損）	(217,389)	623,783	526,652	(564,376)	778,905
本期其他綜合損益（稅後淨額）	(524,385)	(52,610)	(238,494)	387,127	(243,488)
本期綜合損益總額	(741,744)	571,173	288,158	(177,249)	535,417
淨利歸屬於母公司業主	(100,332)	588,778	543,593	(509,016)	805,604
淨利歸屬於共同控制下前手權益	11,115	－	－	－	－
淨利歸屬於非控制權益	(128,172)	35,005	(16,941)	(55,360)	(26,699)
綜合損益總額歸屬於母公司業主	(399,920)	535,128	314,369	(109,858)	568,645
綜合損益總額歸屬於共同控制下前手權益	12,703	－	－	－	－
綜合損益總額歸屬於非控制權益	(354,557)	36,045	(26,211)	(67,391)	(33,228)
每股盈餘	(0.22)	1.30	1.11	(0.99)	1.51

註1：財務資料經會計師查核簽證。

註 2：截至年報刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予揭露：無此事項。
90 -

最近五年度簽證會計師之姓名及查核意見

年度	會計師事務所名稱	簽證會計師	查核意見
109	資誠聯合會計師事務所	林一帆、陳晉昌	修正式無保留意見
108	資誠聯合會計師事務所	林一帆、陳晉昌	修正式無保留意見
107	資誠聯合會計師事務所	林一帆、翁世榮	修正式無保留意見
106	資誠聯合會計師事務所	林一帆、翁世榮	修正式無保留意見
105	資誠聯合會計師事務所	王輝賢、翁世榮	無保留意見

91 -

二、財務分析

－ - 財務分析採用國際財務報導準則個體

年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
		105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
財務結構（％）	負債占資產比率	64.94	59.52	57.22	56.89	54.63
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	238.41	394.01	394.12	397.63	360.09
償債能力％	流動比率	91.35	134.5	129.32	108.19	100.08
	速動比率	24.28	34.15	34.55	35.03	33.28
	利息保障倍數	0.34	3.40	3.22	(1.70)	5.04
經營能力	應收款項週轉率（次）	7.39	7.40	8.58	7.41	7.86
	平均收現日數	49.39	49.32	42.54	49.25	46.43
	存貨週轉率（次）	0.67	0.67	0.79	0.72	0.70
	應付款項週轉率（次）	9.85	10.31	9.09	8.89	17.26
	平均銷貨日數	546.04	548.56	459.96	506.27	520.19
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	1.37	1.39	1.56	1.29	1.19
	總資產週轉率（次）	0.27	0.25	0.28	0.21	0.20
獲利能力	資產報酬率（％）	-	3.41	3.17	(1.96)	4.30
	權益報酬率（％）	(1.21)	7.51	6.24	(5.73)	8.73
	稅前純益占實收資本額比率(%)	(0.75)	12.27	11.39	(8.62)	15.03
	純益率（％）	(1.63)	11.19	9.43	(11.71)	19.29
	每股盈餘（元）	(0.22)	1.30	1.11	(0.99)	1.51
現金流量	現金流量比率（％）	5.37	12.46	13.51	0.46	8.17
	現金流量允當比率（％）	0.31	7.89	22.04	114.08	204.97
	現金再投資比率（％）	4.71	5.75	3.64	(1.79)	4.01
槓桿度	營運槓桿度	1.42	1.35	1.29	2.43	1.91
	財務槓桿度	1.32	1.36	1.28	5.42	2.06
最近二年度各項財務比率變動原因：（分析增減變動達20%以上者） (一) 償債能力利息保障倍數上升主係109年度由虧轉盈所致。 (二) 獲利能力相關比率上升主係109年度由虧轉盈所致。 (三) 現金流量比率相關比率變動主係營業活動淨現金流量增加所致。

92 -

財務分析－採用國際財務報導準則-合併

年度分析項目	年度分析項目	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析	最近五年度財務分析
		105 年	106 年	107 年	108 年	109 年
財務結構（％）	負債占資產比率	71.26	74.18	71.80	71.24	66.53
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	111.63	138.76	142.64	122.98	142.89
償債能力％	流動比率	97.15	124.21	129.55	91.19	109.40
	速動比率	42.58	59.82	62.50	45.36	50.80
	利息保障倍數	0.67	2.07	2.22	0.02	3.22
經營能力	應收款項週轉率（次）	6.11	6.06	5.75	4.83	4.74
	平均收現日數	59.73	60.23	63.47	75.56	77.00
	存貨週轉率（次）	1.88	1.78	2.03	1.85	1.60
	應付款項週轉率（次）	12.09	11.26	11.20	11.31	11.05
	平均銷貨日數	194.14	205.05	179.80	197.29	228.12
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	1.21	1.25	1.38	1.23	1.21
	總資產週轉率（次）	0.52	0.52	0.57	0.49	0.44
獲利能力	資產報酬率（％）	0.36	2.92	2.65	(0.61)	3.22
	權益報酬率（％）	(1.98)	6.32	5.61	(5.96)	7.97
	稅前純益占實收資本額比率(%)	(0.82)	14.12	15.09	(7.72)	16.54
	純益率（％）	(1.16)	3.29	2.66	(3.49)	5.58
	每股盈餘（元）	(0.22)	1.3	1.11	(0.99)	1.51
現金流量	現金流量比率（％）	(0.32)	4.27	11.17	7.64	12.97
	現金流量允當比率（％）	11.73	9.91	20.89	55.27	102.80
	現金再投資比率（％）	(1.00)	2.52	4.30	5.30	6.82
槓桿度	營運槓桿度	2.38	1.97	2.50	5.50	2.02
	財務槓桿度	4.44	2.73	7.10	(0.86)	1.72
最近二年度各項財務比率變動原因：（分析增減變動達20%以上者） (一) 償債能力流動比率及速動比率上升主係流動負債減少所致。利息保障倍數上升主係109年度由虧轉盈所致。 (二) 獲利能力相關比率上升主係109年度由虧轉盈所致。

93 -

(三) 現金流量比率

相關比率變動主係營業活動淨現金流量增加所致。

1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。
註：截至年報刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予分析：無此事項。
94 -

審計委員會查核報告書

董事會造送本公司民國109年度營業報告書、財務報表及盈餘分配議案等，其中財務報表業經委託資誠聯合會計師事務所查核完竣，並出具查核報告。上述營業報告書、財務報表及盈餘分配議案經本審計委員會查核，認為尚無不合，爰依證券交易法第1 4 條之4及公司法第219 條之規定備具報告書，敬請鑒核。

此致

炎洲股份有限公司民國110年股東常會

==> picture [177 x 53] intentionally omitted <==

審計委員會召集人：陳彥君

中華民國 1 1 0 年 3 月 4 日

95 -

四、最近年度財務報告及附註

炎洲股份有限公司及子公司

關係企業合併財務報表聲明書

本公司民國109 年度（自民國109 年1 月1 日至12 月31 日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依國際財務報導準則第十號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

特此聲明

公司名稱：炎洲股份有限公司及子公司

負責人：李志賢

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

中華民國110 年3 月4 日

96 -

==> picture [161 x 63] intentionally omitted <==

會計師查核報告

(110)財審報字第20004062 號

炎洲股份有限公司公鑒：

查核意見

炎洲股份有限公司及子公司（以下簡稱炎洲集團）民國109 年及108 年12 月31 日之合併資產負債表，暨民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告（請參閱其他事項段），上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達炎洲集團民國109 年及108 年12 月31 日之合併財務狀況，暨民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日之合併財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師民國109年度係依照會計師查核簽證財務報表規則及中華民國一般公認審計準則執行查核工作；民國108 年度係依照會計師查核簽證財務報表規則、金融監督管理委員會民國109 年2 月25 日金管證審字第1090360805 號函及中華民國一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依中華民國會計師職業道德規範，與炎洲集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

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97 -

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關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對炎洲集團民國109 年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

炎洲集團民國109 年度合併財務報表之關鍵查核事項如下：

關鍵查核事項–存貨之評價

事項說明

炎洲集團存貨評價之會計政策，請詳合併財務報告附註四（十四）；存貨評價之會計估計及假設之不確定性，請詳合併財務報告附註五（二）；存貨會計科目說明，請詳合併財務報告附註六（六）。民國109 年12 月31 日存貨成本及備抵存貨評價損失餘額各為新台幣7,142,330 仟元及新台幣153,193 仟元。

炎洲集團主要經營薄膜、樹脂、膠帶等各種包裝材料之製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出售。期末存貨評價係以成本與淨變現價值孰低者衡量，逐一針對各存貨料號辨認淨變現價值，比較其與成本間孰低之金額，同時輔以個別辨認過時毀損之存貨可使用狀況，據以提列跌價損失。

考量炎洲集團存貨及其備抵跌價損失金額對財務報表影響重大，且存貨跌價於資產負債表日之淨變現價值必須運用判斷及估計決定，因此本會計師將存貨跌價損失列為關鍵查核事項之一。

因應之查核程序

本事項涵蓋由本會計師及其他會計師查核之不同合併個體，針對上開關鍵查核事項所敘明之特定層面，本會計師及其他會計師已執行之因應程序彙列如下： 1. 瞭解及評估炎洲集團對存貨備抵跌價損失所採用之提列政策。

98 -

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針對包裝材料事業部之存貨
(1) 取得存貨之淨變現價值評估報表，瞭解其計算邏輯，核對相關帳載紀錄，並抽樣測試淨變現價值之來源資料。
(2) 取得管理階層個別辨認後之過時或毀損存貨項目之明細，檢視其相關佐證文件並核對帳載紀錄。
(3) 瞭解倉儲管理之流程、檢視其年度盤點計畫並參與年度存貨盤點之監盤，以評估管理階層區分及管控過時陳舊存貨之有效性。
針對房產事業部之存貨
(1) 取得存貨淨變現價值評估資料，與最近期銷售合約做比較，評估期末待售房地淨變現價值之合理性。
(2) 取得存貨淨變現價值評估資料，確認採用之資料來源、假設或方法之合理性，並測試資料內容，以確認在建房地及待建土地淨變現價值之合理性。

關鍵查核事項–投資性不動產評價

事項說明

有關投資性不動產之會計政策，請詳合併財務報告附註四（十九）；投資性不動產公允價值評價之會計估計及假設之不確定性，請詳合併財務報告附註五（二）；投資性不動產會計科目說明，請詳合併財務報告附註六（十一）。民國109 年12 月31 日投資性不動產公允價值為新台幣1,890,332 仟元。

炎洲集團之投資性不動產評價採用公允價值模式衡量，投資性不動產占總資產比重較為重大，已委由外部專家評價，其評價過程涉及折現率及未來租賃收入等重要假設，且其估計結果對公允價值衡量之影響重大，故本會計師將其列為關鍵查核事項之一。

99 -

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因應之查核程序

本會計師對上開關鍵查核事項所敘明之特定層面已執行之因應程序彙列如下：

評估委任之估價師及估價師事務所符合適任性及獨立性之規定。
檢視估價報告所採用之估價方法是否符合證券發行人財務報告編製準則之規定。
收益法評價之投資性不動產，評估租賃收入與市場租金行情以及租金成長率之合理性。

關鍵查核事項–不動產、廠房及設備減損損失提列之適當性

事項說明

有關不動產、廠房及設備與非金融資產减損之會計政策，請詳合併財務報告附註四（十七）及四（二十一）；非金融資產減損之會計估計及假設之不確定性，請詳合併財務報告附註五（二）；非金融資產減損會計科目說明，請詳合併財務報告附註六（十三）。民國109 年度所認列之不動產、廠房及設備減損損失為新台幣767,057 仟元。

炎洲集團之孫公司萬洲石化（江蘇）有限公司於民國109 年度考量市場因素等影響，因應營運調整而暫時閒置，故不動產、廠房及設備有減損之跡象。管理階層已委由外部專家評價，評估其可回收金額，作為評估該不動產、廠房及設備減損之依據。因該估計有主觀判斷及不確定性，且減損金額對財務報告影響重大，故本會計師將其列為關鍵查核事項之一。

因應之查核程序

本會計師對上開關鍵查核事項所敘明之特定層面已執行之因應程序彙列如下：

確認管理階層已完整辨認可能減損之個別資產單位，且已納入評估流程。
評估管理階層所聘用之獨立評價人員之專業能力，適任能力及客觀性。
瞭解評價人員所採用之評價方法與假設，檢視其評估方法之合理性。
100 -

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其他事項–提及其他會計師之查核

列入炎洲集團合併財務報表之部分子公司，其財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開合併財務報表所表示之意見中，有關該等子公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。該等子公司民國109 年及108 年12 月31 日之資產總額分別為新台幣1,572,091 仟元及新台幣1,524,589 仟元，皆占合併資產總額之5%，民國109 年及108 年度之營業收入淨額分別為新台幣1,336,045 仟元及新台幣1,255,335 仟元，各占合併營業收入淨額之10%及8%。

其他事項–個體財務報告

炎洲股份有限公司已編製民國109 年及108 年度個體財務報表，並經本會計師出具無保留意見加其他事項段之查核報告在案，備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估炎洲集團繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算炎洲集團或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

炎洲集團之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。

101 -

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會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照中華民國一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照中華民國一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作：

辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對炎洲集團內部控制之有效性表示意見。
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使炎洲集團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致炎洲集團不再具有繼續經營之能力。
評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表是否允當表達相關交易及事件。
102 -

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對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報表表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循中華民國會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對炎洲集團民國109 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

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金融監督管理委員會

核准簽證文號：金管證審字第1030048544 號金管證審字第1060025060 號

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103 -

資產	炎洲股份有限公司及子公司合併資產負債表民國109 年及108 年12 月31 日 109 年 12 月 31 日附註金額 % 六(一) $ 1,648,794 5 六(二) 362,825 1 六(三)及八 1,151,957 4 六(四)及八 300,303 1 六(五) 329,099 1 六(五)及八 2,300,998 8 288,793 1 - - 六(六)及八 6,989,137 23 812,616 3 六(十四)及八 186,501 1 194,280 1 14,565,303 49 六(二) 59,906 - 六(三) 67,952 - 六(四)及八 362,045 1 六(七) 460,937 2 六(八)及八 11,549,183 39 六(九)及八 429,654 1 六(十一)及八 1,890,332 6 六(十二) 186,007 1 六(二十九) 193,283 1 八 51,223 - 15,250,522 51 $ 29,815,825 100	單位：新台幣仟元 108 年 12 月 31 日金額 % $ 2,965,198 9 358,634 1 592,909 2 553,252 2 667,034 2 2,391,730 7 94,562 - 1,982 - 7,232,836 22 583,474 2 - - 110,762 - 15,552,373 47 435,460 1 86,960 - 237,807 1 355,724 1 13,192,774 40 1,000,751 3 1,857,961 5 269,763 1 207,935 1 82,689 - 17,727,824 53 $ 33,280,197 100

		金額 $ 2,965,198 358,634 592,909 553,252 667,034 2,391,730 94,562 1,982 7,232,836 583,474 - 110,762 15,552,373 435,460 86,960 237,807 355,724 13,192,774 1,000,751 1,857,961 269,763 207,935 82,689 17,727,824 $ 33,280,197
流動資產 1100 現金及約當現金 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－流動 1136 按攤銷後成本衡量之金融資產－流動 1150 應收票據淨額 1170 應收帳款淨額 1200 其他應收款 1220 本期所得稅資產 130X 存貨 1410 預付款項 1460 待出售非流動資產淨額 1470 其他流動資產 11XX 流動資產合計非流動資產 1510 透過損益按公允價值衡量之金融資產－非流動 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產－非流動 1535 按攤銷後成本衡量之金融資產－非流動 1550 採用權益法之投資 1600 不動產、廠房及設備 1755 使用權資產 1760 投資性不動產淨額 1780 無形資產 1840 遞延所得稅資產 1900 其他非流動資產 15XX 非流動資產合計 1XXX 資產總計

(續次頁)

104 -

負債及權益

炎洲股份有限公司及子公司
合併資產負債表
民國109 年及108 年12 月31 日
單位：新台幣仟元
109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日
附註
金
額
% 金
額
%
六(十五)及八
$ 6,393,320
21 $ 6,505,803
20
六(十六)
480,000
2
550,000
2
六(二)
-
-
1,150
-
六(二十四)
479,355
2
141,778
-
295,125
1
292,919
1
795,402
3
725,871
2
761,736
3
666,763
2
126,832
-
89,559
-
14,727
-
110,818
-
六(十七)(十九)及
八
3,966,777
13
7,970,828
24
13,313,274
45
17,055,489
51
六(十八)及八
983,541
3
971,544
3
六(十九)及八
4,716,932
16
4,246,818
13
六(二十九)
503,188
2
513,094
2
51,335
-
427,012
1
六(二十)
270,762
1
494,991
1
6,525,758
22
6,653,459
20
19,839,032
67
23,708,948
71
六(二十一)
5,700,402
19
5,718,342
17
150,076
1
-
-
六(二十二)
2,592,442
8
2,751,507
8
六(二十三)
279,187
1
620,361
2
637,634
2
637,634
2
800,561
3 (
341,174) (
1)
(
176,879) (
1)
55,037
-
六(二十一)
(
562,488)(
2) (
414,770) (
1)
9,420,935
31
9,026,937
27
555,858
2
544,312
2
9,976,793
33
9,571,249
29
九
十一
$ 29,815,825
100 $ 33,280,197
100

流動負債
2100
短期借款

2110
應付短期票券

2120
透過損益按公允價值衡量之金融負
債－流動

2130
合約負債－流動

2150
應付票據
2170
應付帳款
2200
其他應付款
2230
本期所得稅負債
2280
租賃負債－流動
2300
其他流動負債

21XX
流動負債合計
非流動負債
2530
應付公司債

2540
長期借款

2570
遞延所得稅負債

2580
租賃負債－非流動
2600
其他非流動負債

25XX
非流動負債合計
2XXX
負債總計
歸屬於母公司業主之權益
股本

3110
普通股股本
3130
債券換股權利證書
資本公積

3200
資本公積
保留盈餘

3310
法定盈餘公積
3320
特別盈餘公積
3350
(待彌補虧損)未分配盈餘
其他權益
3400
其他權益
3500
庫藏股票

31XX
歸屬於母公司業主之權益合計
36XX
非控制權益
3XXX
權益總計
重大或有負債及未認列之合約承諾
重大之期後事項

3X2X
負債及權益總計

後附合併財務報表附註為本合併財務報告之一部分，請併同參閱。

董事長：李志賢經理人：李志賢會計主管：劉學儒

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105 -

炎洲股份有限公司及子公司合併綜合損益表民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日

項目		單位：新台幣仟元 (除每股盈餘(虧損)為新台幣元外) 109 年度 108 年度附註金額 % 金額 % 六(二十四)及七$ 13,948,716 100 $ 16,177,441 100 六(六)(二十八) 及七 ( 11,649,517)( 84) ( 14,293,020)( 88) 2,299,199 16 1,884,421 12 六(二十八) ( 970,591)( 7) ( 950,894)( 6) ( 563,558)( 4) ( 648,566)( 4) ( 47,288) - ( 62,763) - 十二(二) ( 5,462) - 3,757 - ( 1,586,899)( 11) ( 1,658,466)( 10) 712,300 5 225,955 2 23,266 - 25,329 - 六(二十五) 292,761 2 353,071 2 六(二十六) 117,189 1 ( 696,657)( 4) 六(二十七) ( 298,115)( 2) ( 450,962)( 3) 六(七) 95,718 1 102,089 1 230,819 2 ( 667,130)( 4) 943,119 7 ( 441,175)( 2) 六(二十九) ( 164,214)( 1) ( 123,201)( 1) $ 778,905 6 ( $ 564,376)( 3)
4000 營業收入 5000 營業成本 5950 營業毛利淨額營業費用 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6450 預期信用減損(損失)利益 6000 營業費用合計 6900 營業利益營業外收入及支出 7100 利息收入 7010 其他收入 7020 其他利益及損失 7050 財務成本 7060 採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額 7000 營業外收入及支出合計 7900稅前淨利(淨損) 7950 所得稅費用 8200本期淨利(淨損)

(續次頁)

106 -

炎洲股份有限公司及子公司合併綜合損益表民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日

項目		單位：新台幣仟元 (除每股盈餘(虧損)為新台幣元外) 109 年度 108 年度附註金額 % 金額 % 六(二十) $ 21,403 - ( $ 9,945) - 六(十一) - - 563,270 3 六(三) ( 16,791) - 100,754 1 六(二十九) ( 4,281) -( 121,705)( 1) 331 - 532,374 3 ( 240,034)( 2) ( 132,214)( 1) 六(三) 4,110 - 433 - ( 7,895) -( 13,466) - ( 243,819)( 2)( 145,247)( 1) ($ 243,488)( 2)$ 387,127 2 $ 535,417 4( $ 177,249)( 1) $ 805,604 6 ( $ 509,016)( 3) ( 26,699) -( 55,360) - $ 778,905 6( $ 564,376)( 3) $ 568,645 4 ( $ 109,858)( 1) ( 33,228) -( 67,391) - $ 535,417 4( $ 177,249)( 1) 六(三十) $ 1.51( $ 0.99) $ 1.28( $ 0.99)
其他綜合損益不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8312 不動產重估增值 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資未實現評價損益 8349 與不重分類之項目相關之所得稅 8310 不重分類至損益之項目總額後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8367 透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資未實現評價損益淨額 8370 採用權益法認列之關聯企業及合資之其他綜合損益之份額－可能重分類至損益之項目 8360 後續可能重分類至損益之項目總額 8300其他綜合損益(淨額) 8500本期綜合損益總額淨利（損）歸屬於： 8610 母公司業主 8620 非控制權益合計綜合損益總額歸屬於： 8710 母公司業主 8720 非控制權益合計每股盈餘 9750 基本每股盈餘 9850 稀釋每股盈餘

後附合併財務報表附註為本合併財務報告之一部分，請併同參閱。

==> picture [35 x 35] intentionally omitted <==

董事長：李志賢經理人：李志賢會計主管：劉學儒

107 -

			權益						藏股票總計非控制權益權益總額		531,049) $ 8,747,206 $ 621,963 $ 9,369,169	- ( 509,016) ( 55,360) ( 564,376)	- 399,158 ( 12,031) 387,127	- ( 109,858) ( 67,391) ( 177,249)		- - - -	- - - -	- ( 255,198) - ( 255,198)	- 524,500 - 524,500	- 9,045 - 9,045		- - - -	70,924 70,737 - 70,737	- 2,508 - 2,508		- 8,906 - 8,906	- 29,091 - 29,091	45,355 - - -	- - ( 10,260) ( 10,260)	414,770) $ 9,026,937 $ 544,312 $ 9,571,249		414,770) $ 9,026,937 $ 544,312 $ 9,571,249	- 805,604 ( 26,699) 778,905	- ( 236,959) ( 6,529) ( 243,488)	- 568,645 ( 33,228) 535,417	- - - -	- ( 166,265) - ( 166,265)		- - - -	- 86 - 86	- ( 33,223) - ( 33,223)	170,350) ( 192,982) - ( 192,982)	22,632 22,632 - 22,632	- 189,706 - 189,706		- 5,399 - 5,399	- - 44,774 44,774	562,488) $ 9,420,935 $ 555,858 $ 9,976,793		會計主管：劉學儒
炎洲股份有限公司及子公司	合併權益變動表	民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日	屬於母公司業主之	本保留盈餘其他權益	透過其他綜合	損益按公允價	國外營運機構財值衡量之金融	債券換股權利未分配盈餘務報表換算之兌資產未實現	證書資本公積法定盈餘公積特別盈餘公積 (待彌補虧損) 換差額損益不動產重估增值庫		$ - $ 2,640,718 $ 566,002 $ 369,130 $ 875,702 ($ 161,732) ($ 312,188) $ - ($	- - - - ( 509,016) - - -	- - - - ( 7,956) ( 133,649) 101,187 439,576	- - - - ( 516,972) ( 133,649) 101,187 439,576		- - 54,359 - ( 54,359) - - -	- - - 268,504 ( 268,504) - - -	- - - - ( 255,198) - - -	- 74,500 - - - - - -	- 9,045 - - - - - -		- - - - ( 121,843) - 121,843 -	- ( 187) - - - - - -	- 2,508 - - - - - -		- 8,906 - - - - - -	- 29,091 - - - - - -	- ( 13,074) - - - - - -	- - - - - - - -	$ - $ 2,751,507 $ 620,361 $ 637,634 ($ 341,174) ($ 295,381) ($ 89,158) $ 439,576 ($		$ - $ 2,751,507 $ 620,361 $ 637,634 ($ 341,174) ($ 295,381) ($ 89,158) $ 439,576 ($	- - - - 805,604 - - -	- - - - 17,122 ( 241,400) ( 12,681) -	- - - - 822,726 ( 241,400) ( 12,681) -	- - ( 341,174) - 341,174 - - -	- ( 166,265) - - - - - -		- - - - ( 22,165) - 22,165 -	- 86 - - - - - -	- ( 33,223) - - - - - -	- ( 4,692) - - - - - - (	- - - - - - - -	150,076 39,630 - - - - - -		- 5,399 - - - - - -	- - - - - - - -	$ 150,076 $ 2,592,442 $ 279,187 $ 637,634 $ 800,561 ($ 536,781) ($ 79,674) $ 439,576 ($	後附合併財務報表附註為本合併財務報告之一部分，請併同參閱。	經理人：李志賢
			歸	股					附註普通股股本		$ 5,300,623	-	-	-	六(二十三)	-	-	-	六(二十一)(二十二) 450,000	六(二十一)(二十二) -	六(三)	-	六(二十一)(二十二) -	六(二十二) -	六(二十二)	-	六(十八)(二十二) -	六(二十二) ( 32,281)	-	$ 5,718,342		$ 5,718,342	-	-	-	六(二十三) -	六(二十二)(二十三) -	六(三)	-	六(二十二) -	六(二十二) -	六(二十一) ( 17,940)	六(二十一)(二十二) -	六(二十一)(二十二) -		-	-	$ 5,700,402
										108 年度	108 年1 月1 日餘額	本期淨損	其他綜合損益	本期綜合損益總額	107 年度盈餘指撥及分配：	法定盈餘公積	特別盈餘公積	現金股利	現金增資	股份基礎給付交易	處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金	融資產	庫藏股轉讓員工	認列對子公司所有權權益變動數	子公司持有本公司股票視為庫藏股票取得現	金股利	發行公司債	庫藏股註銷	非控制權益減少數	108 年12 月31 日餘額	109 年度	109 年1 月1 日餘額	本期淨利	其他綜合損益	本期綜合損益總額	法定盈餘公積彌補虧損	資本公積發放現金	處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金	融資產	股東逾時效未領取之股利	認列對子公司所有權權益變動數	買回庫藏股	庫藏股註銷	可換換公司債轉換	子公司持有本公司股票視為庫藏股票取得現	金股利	非控制權益減少數	109 年12 月31 日餘額		董事長：李志賢

108 -

炎	洲股份	有限公司及	子	公司
	合併	現金流量	表
民國109 年及108 年1 月1 日至12				月31 日
							單位：新台幣仟元
				109 年1 月1 日		108 年1 月1 日
		附註		至1 2	月3 1 日	至1 2 月3 1 日
營業活動之現金流量
本期稅前淨利(淨損)				$	943,119 ($		441,175 )
調整項目
收益費損項目
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債		六(二)(二十六)
之淨損失(利益)			(		1,430 ) (		230,445 )
預期信用減損損失(利益)		十二(二)			5,462 (		3,757 )
採用權益法認列之關聯企業及合資損益之		六(七)
份額			(		95,718 ) (		102,089 )
不動產、廠房及設備減損損失		六(八)(十三)
		(二十六)			767,057		607,383
折舊費用		六(八)(九)
		(二十八)			714,460		907,203
無形資產減損損失		六(十二)(十三)
		(二十六)			62,092		-
處分不動產、廠房及設備(利益)損失		六(二十六)	(		65,355 )		46,900
不動產、廠房及設備報廢損失		六(八)(二十六)			263,369		-
投資性不動產公允價值調整利益		六(十一)
		(二十六)	(		27,817 ) (		12,216 )
處分投資利益		六(二十六)	(		1,066,964 )		-
售後租回移轉權益利益		六(九)(二十六)	(		237,191 )		-
租賃修改損失		六(九)(二十六)			85,915		-
攤銷費用		六(十二)
		(二十八)			13,164		9,593
員工酬勞					14,811		-
利息收入			(		23,266 ) (		25,329 )
股利收入		六(二十五)	(		85,125 ) (		59,856 )
利息費用		六(二十七)			298,115		450,962
沖銷逾期應付款利益					- (		55,830 )
股份基礎給付酬勞成本		六(二十一)
		(二十二)			-		9,045
子公司股份基礎給付酬勞成本					3,615		-
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據淨額					325,935		355,958
應收帳款淨額					85,270		4,245
其他應收款			(		1,718 ) (		725 )
存貨					166,035		563,240
預付款項			(		272,720 )		11,995
其他流動資產			(		83,518 ) (		13,257 )
與營業活動相關之負債之淨變動
合約負債－流動					39,590		44,776
應付票據					2,206 (		187,774 )
應付帳款					100,376 (		145,941 )
應付帳款－關係人					- (		100,832 )
其他應付款					143,769		121,364
其他流動負債					4,142 (		7,559 )
其他非流動負債			(		20,210 ) (		4,897)
營運產生之現金流入					2,057,470		1,740,982
收取之利息					23,162		23,516
收取之股利					84,925		160,771
支付之利息			(		370,130 ) (		436,353 )
支付之所得稅			(		68,140 ) (		185,561)
營業活動之淨現金流入					1,727,287		1,303,355

(續次頁)

109 -

炎洲股份	炎洲股份	有限公司	及子	公司
	合併	現金流	量表
民國109 年及108 年1 月1 日至12				月31 日
							單位：新台幣仟元
				109 年1 月1 日		108 年1 月1 日
		附註		至1 2	月3 1 日	至1 2 月3 1 日
投資活動之現金流量
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產			($		3,781,729 ) ($		1,491,467 )
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產					3,992,483		1,354,255
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融
資產			(		969,715 ) (		704,464 )
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融		六(三)
資產					418,575		978,247
按攤銷後成本衡量之金融資產減少(增加)					426,698 (		87,659 )
處分子公司					1,387,264		-
取得不動產、廠房及設備		六(三十一)	(		372,165 ) (		1,028,658 )
處分不動產、廠房及設備					90,062		97,754
取得使用權資產			(		92,395 ) (		11,528 )
取得無形資產					- (		15,033 )
其他非流動資產減少					31,466		92,882
其他非流動負債(減少)增加			(		3,875 )		288,121
投資活動之淨現金流入(流出)					1,126,669 (		527,550 )
籌資活動之現金流量
短期借款(減少)增加		六(三十二)	(		65,795 )		244,274
應付短期票券減少		六(三十二)	(		70,000 ) (		40,000 )
發行公司債		六(三十二)			203,710		996,260
舉借長期借款		六(三十二)			1,912,162		6,578,327
償還長期借款		六(三十二)	(		5,539,299 ) (		8,221,952 )
租賃負債減少		六(三十二)	(		181,382 ) (		129,927 )
現金增資		六(二十一)			-		524,500
買回庫藏股		六(二十一)	(		170,350 )		-
庫藏股轉讓員工					-		66,444
發放現金股利					- (		246,292 )
資本公積發放現金			(		160,866 )		-
非控制權益變動			(		71,651 ) (		10,260 )
子公司買回庫藏股			(		99,211 )		-
子公司現金增資					148,000		-
籌資活動之淨現金流出			(		4,094,682 ) (		238,626 )
匯率影響數			(		75,678 ) (		46,474 )
本期現金及約當現金(減少)增加數			(		1,316,404 )		490,705
期初現金及約當現金餘額					2,965,198		2,474,493
期末現金及約當現金餘額				$	1,648,794	$	2,965,198

後附合併財務報表附註為本合併財務報告之一部分，請併同參閱。

董事長：李志賢經理人：李志賢會計主管：劉學儒

==> picture [36 x 35] intentionally omitted <==

110 -

炎洲股份有限公司及子公司合併財務報表附註民國109 年度及108 年度

單位：新台幣仟元 (除特別註明者外)

一、公司沿革

(一)炎洲股份有限公司(以下簡稱「本公司」)於中華民國設立，本公司及子公司（以下統稱「本集團」），主要營業項目為石化、薄膜、樹脂、膠帶等各種包裝材料之研發設計、製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出售。
(二)本公司股票自民國89 年4 月起以第二類股票於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌交易，於民國90 年4 月起改為一般類股掛牌交易；自民國97 年1 月 21 日起改於台灣證券交易所掛牌上市交易。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告已於民國110 年3 月4 日經董事會通過發布。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

「、
(一)已採用金融監督管理委員會(以下簡稱金管會」)認可之新發布修正後國際財務報導準則之影響

下表彙列金管會認可之民國109 年適用之國際財務報導準則之新發布、修正及修訂之準則及解釋：

新發布/修正/修訂準則及解釋

國際會計準則理事會發布之生效日

國際會計準則第1號及國際會計準則第8號之修正「揭露倡民國109年1月1日議-重大性之定義」國際財務報導準則第3號之修正「業務之定義」民國109年1月1日國際財務報導準則第9號、國際會計準則第39號及國際財務民國109年1月1日報導準則第7號之修正「利率指標變革」

國際財務報導準則第16號之修正「新型冠狀病毒肺炎相關租民國109年6月1日(註) 金減讓」

註：金管會允許提前於民國109年1月1日適用。

本集團經評估上述準則及解釋對本集團財務狀況與財務績效並無重大影響。

111 -

、 (二)尚未採用金管會認可之新發布修正後國際財務報導準則之影響

下表彙列金管會認可之民國110 年適用之國際財務報導準則之新發布、修正及修訂之準則及解釋：

國際會計準則理事會新發布/修正/修訂準則及解釋發布之生效日國際財務報導準則第4號之修正「暫時豁免適用國際財務報民國110年1月1日導準則第9號之延長」國際財務報導準則第9號、國際會計準則第39號、國際財務報導準則第7號、國際財務報導準則第4號及國際財務報導準民國110年1月1日則第16號之第二階段修正「利率指標變革」

本集團經評估上述準則及解釋對本集團財務狀況與財務績效並無重大影響。

(三)國際會計準則理事會已發布但尚未經金管會認可之國際財務報導準則之影

響之準則及解釋

下表彙列國際會計準則理事會已發布但尚未納入金管會認可之國際財務報導準則之新發布、修正及修訂之準則及解釋：

國際會計準則理事會新發布/修正/修訂準則及解釋發布之生效日國際財務報導準則第3號之修正「對觀念架構之索引」民國111年1月1日國際財務報導準則第10號及國際會計準則第28號之修正「投待國際會計準則理事資者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」會決定國際財務報導準則第17號「保險合約」民國112年1月1日國際財務報導準則第17號「保險合約」之修正民國112年1月1日國際會計準則第1號之修正「負債之流動或非流動分類」民國112年1月1日國際會計準則第1號之修正「會計政策之揭露」民國112年1月1日國際會計準則第8號之修正「會計估計之定義」民國112年1月1日國際會計準則第16號之修正「不動產、廠房及設備：達到預民國111年1月1日定使用狀態前之價款」國際會計準則第37號之修正「虧損性合約─履行合約之成民國111年1月1日本」 2018-2020週期之年度改善民國111年1月1日

本集團經評估上述準則及解釋對本集團財務狀況與財務績效並無重大影響。

四、重大會計政策之彙總說明

編製本合併財務報告所採用之主要會計政策說明如下。除另有說明外，此等政策在所有報導期間一致地適用。

(一)遵循聲明

本合併財務報告係依據證券發行人財務報告編製準則與金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(以下簡稱IFRSs)編製。

112 -

(二)編製基礎

1.除下列重要項目外，本合併財務報告係按歷史成本編製： (1)按公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債(包括衍生工具)。
(2)按公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。
(3)按退休基金資產減除確定福利義務現值之淨額認列之確定福利負債。 (4)後續衡量採公允價值模式之投資性不動產。
2.編製符合IFRSs 之財務報告需要使用一些重要會計估計，在應用本集團的會計政策過程中亦需要管理階層運用其判斷，涉及高度判斷或複雜性之項目，或涉及合併財務報告之重大假設及估計之項目，請詳附註五說明。

(三)合併基礎

1.合併財務報告編製原則
(1)本集團將所有子公司納入合併財務報告編製之個體。子公司指受本集團控制之個體（包括結構型個體），當本集團暴露於來自對該個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利，且透過對該個體之權力有能力影響該等報酬時，本集團即控制該個體。子公司自本集團取得控制之日起納入合併財務報告，於喪失控制之日起終止合併。
(2)集團內公司間之交易、餘額及未實現損益業已銷除。子公司之會計政策已作必要之調整，與本集團採用之政策一致。
(3)損益及其他綜合損益各組成部分歸屬於母公司業主及非控制權益；綜合損益總額亦歸屬於母公司業主及非控制權益，即使因而導致非控制權益發生虧損餘額。
(4)對子公司持股之變動若未導致喪失控制（與非控制權益之交易），係作為權益交易處理，亦即視為與業主間進行之交易。非控制權益之調整金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額係直接認列於權益。
(5)當集團喪失對子公司之控制，對前子公司之剩餘投資係按公允價值重新衡量，並作為原始認列金融資產之公允價值或原始認列投資關聯企業或合資之成本，公允價值與帳面金額之差額認列為當期損益。對於先前認列於其他綜合損益與該子公司有關之所有金額，其會計處理與本集團若直接處分相關資產或負債之基礎相同，亦即如先前認列為其他綜合損益之利益或損失，於處分相關資產或負債時將被重分類為損益，則當喪失對子公司之控制時，將該利益或損失自權益重分類為損益。
113 -

	說明
所持股權百分比	108年12月31日	100	100	43.84	100	100	100	-	45	49.66	100	78.48	100	100	25.39	100	100	100
	109年12月31日	100	100	41.76	100	100	100	-	45	49.66	100	78.48	100	100	24.16	100	100	100
	業務性質	樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業	樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業	包裝材料、雲端服務之電腦硬體軟體及其週邊設備之製造、進出口買賣業務及前項有關產品之設計研究開發、經銷代理業務	一般投資業	經營旅館相關業務	土木建設水利工程之承攬	一般投資業	樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業	經營原料之產銷業務及一般投資業	專業投資公司業務	電子零組件製造業等	專業投資公司業務	高科技事業之投資經營	包裝材料、雲端服務之電腦硬體軟體及其週邊設備之製造、進出口買賣業務及前項有關產品之設計研究開發、經銷代理業務	各種包材、電腦軟硬體及相關設備批發及進出口	銷售各類膠黏製品	銷售各類膠黏製品
	子公司名稱及簡稱	YEM CHIO (BVI) CO.,LTD. (YEM CHIO)	萬洲化學(股)公司 (萬洲化學)	新洲全球(股)公司 (新洲全球)	創益投資(股)公司 (創益投資)	悠逸旅館有限公司(悠逸旅館)	旺洲開發股份有限公司 (旺洲開發)	WONG CHIO (SAMOA) CO.,LTD. (WONG CHIO)	ASIA PLASTICS (BVI) CO.,LTD. (ASIA PLASTICS)	WAN CHIO (BVI) CO.,LTD. (WAN CHIO)	亞化國際(股)公司 (亞化國際)	亞洲化學(股)公司 (亞洲化學)	創富投資(股)公司 (創富投資)	英屬維京群島亞化科技控股(股)公司 (亞化控股)	新洲全球(股)公司 (新洲全球)	包大師(上海)材料科技有限公司 (包大師(上海))	萬洲(天津)膠黏製品有限公司 (萬洲(天津))	亞化科技(武漢)有限公司 (亞化科技(武漢))
	投資公司名稱	炎洲股份有限公司							YEM CHIO		萬洲化學					新洲全球

114 -

	說明	註四			註三						註一							註二			註五		註五	註二
所持股權百分比	108年12月31日	100	50.06	100	100	100	100	90	100	31.53	100	55	100	100	100	62.30	100	100	100	100	23.78	26.16	-	100
	109年12月31日	100	50.06	100	-	100	100	90	100	31.53	100	55	100	100	100	62.30	100	100	100	100	-	26.16	23.78	100
	業務性質	樹脂、各種膠帶之產銷業務	各種膠料之產銷業務	停止營業中	生產及銷售各類膠黏製品、原料、包裝材料及紙製品	高科技事業之投資經營	高科技事業之投資經營	進出口及配銷業務	產銷各類膠黏製品	經營原料之產銷業務及一般投資業	銷售各類膠黏製品	樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業	停止營業中	產銷各類膠黏製品	產銷各類膠黏製品	產銷各類膠黏製品	產銷各類膠粘製品	產銷各類膠黏製品及一般投資業	產銷各類膠黏製品	高科技事業之投資經營	各種膠料之產銷業務	各種膠料之產銷業務	各種膠料之產銷業務	產銷各類膠黏製品
	子公司名稱及簡稱	寧波炎洲膠黏製品有限公司 (寧波炎洲)	萬洲石化(江蘇)有限公司 (萬洲石化)	福州福達塑膠製品有限公司 (福州福達)	陝西合亞達膠黏製品有限公司(陝西合亞達) (原名:萬洲科技膠黏製品(渭南)有限公司)	英屬開曼群島亞化科技(中國)有限公司 (亞化科技(中國))	英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司 (亞化科技(美洲))	亞化科技(馬來西亞)(股)公司 (亞化科技(馬來西亞))	萬洲科技(越南)責任有限公司 (萬洲科技(越南))	WAN CHIO (BVI) CO.,LTD. (WAN CHIO)	亞化科技(印度)私人有限公司 (亞化科技(印度))	ASIA PLASTICS (BVI) CO.,LTD. (ASIA PLASTICS)	亞化科技(惠州)膠黏製品有限公司 (亞化科技(惠州))	萬洲科技(成都)有限公司 (萬洲科技(成都))	東莞市億洲膠黏製品有限公司 (東莞億洲)	佛山市億達膠黏製品有限公司 (佛山億達)	萬洲膠黏製品(江蘇)有限公司 (萬洲(江蘇))	LANDMART GLOBAL LIMITED (LANDMART)	亞化工業美國(股)公司 (亞化工業美國)	BVI亞化光電控股有限公司 (BVI亞化光電)	萬洲石化(江蘇)有限公司 (萬洲石化)	萬洲石化(江蘇)有限公司 (萬洲石化)	萬洲石化(江蘇)有限公司 (萬洲石化)	亞化科技(上海)有限公司 (亞化(上海)) (原名：萬洲(上海)膠黏製品有限公司)
	投資公司名稱	ASIA PLASTICS	WAN CHIO	亞化國際		亞化控股							亞化科技(中國)						亞化科技(美洲)	亞洲化學	東莞億洲	寧波炎洲	萬洲(江蘇)	LANDMART

115 -
註一：亞化科技(印度)於民國106 年5 月辦理清算。
註二：亞化科技(中國)於民國106 年10 月增資100%子公司LANDMART 美金 28,000 仟元，並將亞化科技( 上海) 之 100% 股權轉讓予 LANDMART，截至民國109 年12 月31 日止亞化科技(上海)尚未辦理變更登記完竣。
註三：亞化國際已於民國109 年4 月出售陝西合亞達100%之股權，致本集團喪失對該子公司之控制，因而認列$167,367 處分投資利益，該利益認列於綜合損益表其他利益及損失項目中，並已辦理變更登記完竣。
註四：寧波炎洲於民國109 年5 月分割為寧波炎洲及寧波市萬道新材料有限公司(以下簡稱萬道新材料)，並已辦理變更登記完竣。另ASIA PLASTICS 已於民國109 年9 月出售萬道新材料100%之股權，致本集團喪失對該子公司之控制，因而認列$899,597 處分投資利益及 $237,191 售後租回移轉權利利益，該利益認列於其他綜合損益表其他利益及損失項目中，並已辦理變更登記完竣。
註五：東莞億洲於民國109 年1 月2 日經董事會決議通過，將其持有萬洲石化之股權轉讓予萬洲(江蘇)，並已於民國109 年7 月21 日辦理變更登記完竣。
3.關係人名稱、關係及簡稱：

3.關係人名稱、關係及簡稱：

4.未列入合併財務報告之子公司：無此情形。
關係人名稱及關係
簡稱
關聯企業
佛山緯達光電材料股份有限公司
緯達光電
其他關係人-轉投資WAN CHIO之公司
豐田通商株式會社
豐田通商
其他關係人-對佛山億達具重大影響力之公司
佛山佛塑科技集團(股)公司
佛塑科技
其他關係人
詠宸國際有限公司
詠宸國際
本公司之主要管理階層
李志賢
-

說明

5.子公司會計期間不同之調整及處理方式：無此情形。
6.重大限制：無此情形。
7.對本集團具重大性之非控制權益之子公司:無此情形。
(四)外幣換算

本集團內每一個體之財務報告所列之項目，均係以該個體營運所處主要經濟環境之貨幣（即功能性貨幣）衡量。本合併財務報告係以本集團之功能性貨幣「新台幣」作為表達貨幣列報。

116 -
1.外幣交易及餘額
(1)外幣交易採用交易日或衡量日之即期匯率換算為功能性貨幣，換算此等交易產生之換算差額認列為當期損益。
(2)外幣貨幣性資產及負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之換算差額認列為當期損益。
(3)外幣非貨幣性資產及負債餘額，屬透過損益按公允價值衡量者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額認列為當期損益；屬透過其他綜合損益按公允價值衡量者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額認列於其他綜合損益項目；屬非按公允價值衡量者，則按初始交易日之歷史匯率衡量。
(4)所有兌換損益於綜合損益表之「其他利益及損失」列報。
2.國外營運機構之換算

功能性貨幣與表達貨幣不同之所有集團個體、關聯企業及聯合協議，其經營結果和財務狀況以下列方式換算為表達貨幣：

(1)表達於每一資產負債表之資產及負債係以該資產負債表日之收盤匯率換算；
(2)表達於每一綜合損益表之收益及費損係以當期平均匯率換算；及
(3)所有因換算而產生之兌換差額認列為其他綜合損益。

(五)資產負債區分流動及非流動之分類標準

1.本集團因所承接工程專案之營業週期通常長於一年，與營建及長期工程合約相當之資產負債，係按營業週期（通常為4 至5 年）作為劃分流動與非流動之標準，其餘資產負債科目則以一年為劃分標準。
2.資產符合下列條件之一者，分類為流動資產：
(1)預期將於正常營業週期中實現該資產，或意圖將其出售或消耗者。
(2)主要為交易目的而持有者。
(3)預期於資產負債表日後十二個月內實現者。
(4)現金或約當現金，但於資產負債表日後至少十二個月交換或用以清償負債受到限制者除外。

本集團將所有不符合上述條件之資產分類為非流動。

3.負債符合下列條件之一者，分類為流動負債：
(1)預期將於正常營業週期中清償者。
(2)主要為交易目的而持有者。
(3)預期於資產負債表日後十二個月內到期清償者。
(4)不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款，可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致清償者，不影響其分類。

本集團將所有不符合上述條件之負債分類為非流動。

117 -

(六)約當現金

1.約當現金係指短期並具高度流動性之投資，該投資可隨時轉換成定額現金且價值變動之風險甚小。
2.定期存款符合前述定義且其持有目的係為滿足營運上之短期現金承諾者，分類為約當現金。
(七)透過損益按公允價值衡量之金融資產
1.係指非屬按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。
2.本集團對於符合慣例交易之透過損益按公允價值衡量之金融資產係採用交易日會計。
3.本集團於原始認列時按公允價值衡量，相關交易成本認列於損益，後續按公允價值衡量，其利益或損失認列於損益。
4.當收取股利之權利確立，與股利有關之經濟效益很有可能流入，及股利金額能可靠衡量時，本集團於損益認列股利收入。
(八)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
1.係指原始認列時作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工具投資的公允價值變動列報於其他綜合損益；或同時符合下列條件之債務工具投資：
- (1)在以收取合約現金流量及出售為目的之經營模式下持有該金融資產。 (2)該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。
2.本集團對於符合交易慣例之透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產係採用交易日會計。
3.本集團於原始認列時按其公允價值加計交易成本衡量，後續按公允價值衡量：
- (1)屬權益工具之公允價值變動認列於其他綜合損益，於除列時，先前認列於其他綜合損益之累積利益或損失後續不得重分類至損益，轉列至保留盈餘項下。當收取股利之權利確立，與股利有關之經濟效益很有可能流入，及股利金額能可靠衡量時，本集團於損益認列股利收入。
- (2)屬債務工具之公允價值變動認列於其他綜合損益，於除列前之減損損失、利息收入及外幣兌換損益認列於損益，於除列時，先前認列於其他綜合損益之累積利益或損失將自權益重分類至損益。
(九)按攤銷後成本衡量之金融資產
1.係指同時符合下列條件者：
- (1)在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。
- (2)該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。
118 -
2.本集團持有不符合約當現金之定期存款，因持有期間短，折現之影響不重大，係以投資金額衡量。

(十)應收帳款及票據

1.係指依合約約定，已具無條件收取因移轉商品或勞務所換得對價金額權利之帳款及票據。
2.屬未付息之短期應收帳款及票據，因折現之影響不大，本集團係以原始發票金額衡量。

(十一)金融資產減損

本集團於每一資產負債表日，就透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資及按攤銷後成本衡量之金融資產，考量所有合理且可佐證之資訊(包括前瞻性者)後，對自原始認列後信用風險並未顯著增加者，按 12 個月預期信用損失金額衡量備抵損失；對自原始認列後信用風險已顯著增加者，按存續期間預期信用損失金額衡量備抵損失；就不包含重大財務組成部分之應收帳款或合約資產，按存續期間預期信用損失金額衡量備抵損失。

(十二)金融資產之除列

本集團於符合下列情況之一時，將除列金融資產：

1.收取來自金融資產現金流量之合約權利失效。
2.移轉收取金融資產現金流量之合約權利，且業已移轉金融資產所有權之幾乎所有風險及報酬。
3.移轉收取金融資產現金流量之合約權利，惟未保留對金融資產之控制。

(十三)應收租賃款/租賃(出租人)

營業租賃之租賃收益扣除給予承租人之任何誘因，於租賃期間內按直線法攤銷認列為當期損益。

(十四)存貨

1.存貨按成本與淨變現價值孰低者衡量，成本依加權平均法決定。製成品及在製品之成本包括原料、直接人工、其他直接成本及生產相關之製造費用按正常產能分攤，惟不包括借款成本。比較成本與淨變現價值孰低時，採逐項比較法，淨變現價值係指在正常營業過程中之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及相關變動銷售費用後之餘額。
2.除依全部完工法認列之損益者外，係以取得成本為入帳基礎，在建房地並依IFRSs 將其有關利息資本化。
119 -

(十五)待出售非流動資產

當非流動資產之帳面金額主要係透過出售交易而非繼續使用來回收，且高度很有可能出售時，分類為待出售資產，以其帳面價值與公允價值減出售成本孰低者衡量。

(十六)採用權益法之投資/關聯企業

1.關聯企業指所有本集團對其有重大影響而無控制之個體，一般係直接或間接持有其20%以上表決權之股份。本集團對關聯企業之投資採用權益法處理，取得時依成本認列。
2.本集團對關聯企業取得後之損益份額認列為當期損益，對其取得後之其他綜合損益份額則認列為其他綜合損益。如本集團對任一關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益（包括任何其他無擔保之應收款），本集團不認列進一步之損失，除非本集團對該關聯企業發生法定義務、推定義務或已代其支付款項。
3.當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響對關聯企業之持股比例時，本集團將所有權益變動按持股比例認列為「資本公積」。
4.本集團與關聯企業間交易所產生之未實現損益業已依其對關聯企業之權益比例銷除；除非證據顯示該交易所轉讓之資產已減損，否則未實現損失亦予以銷除。關聯企業之會計政策已作必要之調整，與本集團採用之政策一致。
5.關聯企業增發新股時，若本集團未按比例認購或取得，致使投資比例發生變動但仍對其有重大影響，該股權淨值變動之增減數係調整「資本公積」及「採用權益法之投資」。若致使投資比例下降者，除上述調整外，與該所有權權益之減少有關而先前已認列於其他綜合損益之利益或損失，且該利益或損失於處分相關資產或負債時須被重分類至損益者，依減少比例重分類至損益。
6.當集團處分關聯企業時，如喪失對該關聯企業之重大影響，對於先前認列於其他綜合損益與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理與本集團若直接處分相關資產或負債之基礎相同，亦即如先前認列為其他綜合損益之利益或損失，於處分相關資產或負債時將被重分類為損益，則當喪失對關聯企業之重大影響時，將該利益或損失自權益重分類為損益。如仍對該關聯企業有重大影響，僅按比例將先前在其他綜合損益中認列之金額依上述方式轉出。

、 (十七)不動產廠房及設備

1.不動產、廠房及設備係以取得成本為入帳基礎，並將購建期間之有關利息資本化。
120 -
2.後續成本只有在與該項目有關之未來經濟效益很有可能流入本集團，且該項目之成本能可靠衡量時，才包括在資產之帳面金額或認列為一項單獨資產。被重置部分之帳面金額應除列。所有其他維修費用於發生時認列為當期損益。
3.不動產、廠房及設備之後續衡量採成本模式，除土地不提折舊，以及萬洲石化之主要生產設備採用生產數量法計算外，其他按估計耐用年限以直線法計提折舊。不動產、廠房及設備各項組成若屬重大，則單獨提列折舊。
4.本集團於每一財務年度結束日對各項資產之殘值、耐用年限及折舊方法進行檢視，若殘值及耐用年限之預期值與先前之估計不同時，或資產所含之未來經濟效益之預期消耗型態已有重大變動，則自變動發生日起依國際會計準則第8 號「會計政策、會計估計變動及錯誤」之會計估計變動規定處理。各項資產耐用年限如下：房屋及建築 3 年～ 60 年機器設備 2 年～ 25 年運輸設備 3 年～ 12 年辦公設備 2 年～ 15 年－
(十八)承租人之租賃交易使用權資產/租賃負債
1.租賃資產於可供本集團使用之日認列為使用權資產及租賃負債。當租賃合約係屬短期租賃或低價值標的資產之租賃時，將租賃給付採直線法於租賃期間認列為費用。
2.租賃負債於租賃開始日將尚未支付之租賃給付按本集團增額借款利率折現後之現值認列，租賃給付包括：
- (1)固定給付，減除可收取之任何租賃誘因；
- (2)購買選擇權之行使價格，若承租人可合理確定將行使該選擇權。後續採利息法按攤銷後成本法衡量，於租賃期間提列利息費用。當非屬合約修改造成租賃期間或租賃給付變動時，將重評估租賃負債，並將再衡量數調整使用權資產。
3.使用權資產於租賃開始日按成本認列，成本包括：
- (1)租賃負債之原始衡量金額；
- (2)於開始日或之前支付之任何租賃給付；及
- (3)發生之任何原始直接成本；
- 後續採成本模式衡量，於使用權資產之耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿時兩者之較早者，提列折舊費用。當租賃負債重評估時，使用權資產將調整租賃負債之任何再衡量數。
4.對減少租賃範圍之租賃修改，承租人將減少使用權資產之帳面金額以反映租賃部分或全面之終止，並將其與租賃負債再衡量金額間之差額認列於損益中。
121 -

(十九)投資性不動產

投資性不動產以取得成本認列，後續衡量採公允價值模式。投資性不動產公允價值變動所產生之利益或損失，於發生當期認列為損益。

(二十)無形資產

1.商譽係因企業合併採收購法而產生。商譽每年進行減損測試，並按成本減累計減損列報。商譽之減損損失不得迴轉。
為減損測試目的，商譽分攤至現金產生單位。此項分攤是依據營運部門辨認，將商譽分攤至預期可從產生商譽之企業合併而受益之現金產生單位或現金產生單位群組。
2.其他無形資產主係專門技術，採直線法攤銷，攤銷年限為3 年。

(二十一)非金融資產減損

1.本集團於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當可回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項資產之公允價值減處分成本或其使用價值，兩者較高者。除商譽外，當以前年度已認列資產減損之情況不存在或減少時，則迴轉減損損失，惟迴轉減損損失而增加之資產帳面金額，不超過該資產若未認列減損損失情況下減除折舊或攤銷後之帳面金額。
2.商譽應定期估計其可回收金額。當可回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。商譽減損之減損損失於以後年度不予迴轉。
3.商譽為減損測試之目的，分攤至現金產生單位。此項分攤是依據營運部門辨認，將商譽分攤至預期可從產生商譽之企業合併而受益之現金產生單位或現金產生單位群組。

(二十二)應付帳款及票據

1.係指因賒購原物料、商品或勞務所發生之債務及因營業與非因營業而發生之應付票據。
2.屬未付息之短期應付帳款及票據，因折現之影響不大，本集團係以原始發票金額衡量。

(二十三)透過損益按公允價值衡量之金融負債

1.係指原始認列時被指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債。本集團於金融負債符合下列條件之一時，於原始認列時將其指定為透過損益按公允價值衡量：
(1)係混合(結合)合約；或
(2)可消除或重大減少衡量或認列不一致；或
(3)係依書面之風險管理政策，以公允價值基礎管理並評估其績效之工具。
2.本集團於原始認列時按公允價值衡量，相關交易成本認列於損益，後續按公允價值衡量，其利益或損失認列於損益。
122 -

(二十四)金融負債之除列

本集團於合約所載之義務履行、取消或到期時，除列金融負債。

(二十五)應付可轉換公司債

本集團發行之應付可轉換公司債，嵌入有轉換權(即持有人可選擇轉換為本集團普通股之權利，且為固定金額轉換固定數量之股份)、賣回權及買回權，於初始發行時將發行價格依發行條件區分為金融資產、金融負債或權益，其處理如下：

1.嵌入之賣回權與買回權：

於原始認列時以其公允價值之淨額帳列「透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債」；後續於資產負債表日，按當時之公允價值評價，差額認列「透過損益按公允價值衡量之金融資產(負債)利益或損失」。

2.公司債之主契約：

於原始認列時按公允價值衡量，與贖回價值間之差額認列為應付公司債溢折價，列為應付公司債之加項或減項；後續採有效利息法按攤銷後成本於債券流通期間內認列為當期損益，作為「財務成本」之調整項目。

3.嵌入之轉換權(符合權益之定義)：

於原始認列時，就發行金額扣除上述「透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債」及「應付公司債淨額」後之剩餘價值帳列「資本公積－認股權」，後續不再重新衡量。

4.發行應付可轉換公司債之任何直接歸屬之交易成本，按原始帳面金額比例分配至負債和權益之組成部分。
5.當持有人轉換時，帳列負債組成部分（包括「應付公司債」及「透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債」）按其分類之後續衡量方法處理，再以前述依負債組成部分之帳面價值加計「資本公積－認股權」之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

(二十六)收入認列

1.商品銷售
(1)銷貨收入於產品之控制移轉予客戶時認列，即當產品被交付予客戶，客戶對於產品銷售之通路及價格具有裁量權，且本集團並無尚未履行之履約義務可能影響客戶接受該產品時。當產品被運送至指定地點，陳舊過時及滅失之風險已移轉予客戶，且客戶依據銷售合約接受產品，或有客觀證據證明所有接受標準皆已滿足時，商品交付方屬發生。
(2)應收帳款於商品交付予客戶時認列，因自該時點起本集團對合約價款具無條件權利，僅須時間經過即可自客戶收取對價。
123 -
2.土地開發及轉售
(1)本集團經營土地開發及銷售住宅，於不動產之控制移轉予客戶時認列收入。對於已簽約之銷售住宅合約，基於合約條款之限制，該不動產對本集團沒有其他用途，但直至不動產之法定所有權移轉客戶時，本集團始對合約款項具可執行權利，因此於法定所有權移轉予客戶之時點認列收入。
(2)收入以合約議定之金額衡量，客戶於不動產之法定所有權移轉時支付合約價款。極少數狀況下，本集團與客戶協議遞延付款時點，但遞延還款期間均不超過12 個月，判斷合約不存在重大財務組成部分，因此不予調整對價金額。

(二十七)員工福利

1.短期員工福利短期員工福利係以預期支付之非折現金額衡量，並於相關服務提供時認列為費用。
2.退休金
(1)確定提撥計畫

對於確定提撥計畫，係依權責發生基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。預付提撥金於可退還現金或減少未來給付之範圍內認列為資產。

(2)確定福利計畫
- A.確定福利計畫下之淨義務係以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折現計算，並以資產負債表日之確定福利義務現值減除計畫資產之公允價值。確定福利淨義務每年由精算師採用預計單位福利法計算，折現率則參考資產負債表日與確定福利計畫之貨幣及期間一致之高品質公司債之市場殖利率決定；在高品質公司債無深度市場之國家，係使用政府公債（於資產負債表日)之市場殖利率。
- B.確定福利計畫產生之再衡量數於發生當期認列於其他綜合損益，並表達於保留盈餘。
- C.前期服務成本之相關費用立即認列為損益。
3.離職福利

離職福利係於正常退休日前終止對員工之聘僱或當員工決定接受公司之福利邀約以換取聘僱之終止而提供之福利。本集團係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者時認列費用。不預期在資產負債表日後12 個月全部清償之福利應予以折現。

4.員工酬勞及董事酬勞
員工酬勞及董事酬勞係於具法律或推定義務且金額可合理估計時，認列為費用及負債。嗣後決議實際配發金額與估列金額有差異時，則按會計估計變動處理。
124 -

(二十八)員工股份基礎給付

以權益交割之股份基礎給付協議係於給與日以所給與權益工具之公允價值衡量所取得之員工勞務，於既得期間認列為酬勞成本，並相對調整權益。權益工具之公允價值應反映市價既得條件及非既得條件之影響。認列之酬勞成本係隨著預期將符合服務條件及非市價既得條件之獎酬數量予以調整，直至最終認列金額係以既得日既得數量認列。

(二十九)所得稅

1.所得稅費用包含當期及遞延所得稅。除與列入其他綜合損益或直接列入權益之項目有關之所得稅分別列入其他綜合損益或直接列入權益外，所得稅係認列於損益。
2.本集團依據營運及產生應課稅所得之所在國家在資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率計算當期所得稅。管理階層就適用所得稅相關法規定期評估所得稅申報之狀況，並在適用情況下根據預期須向稅捐機關支付之稅款估列所得稅負債。未分配盈餘依所得稅法加徵之所得稅，嗣盈餘產生年度之次年度於股東會通過盈餘分派案後，始就實際盈餘之分派情形，認列未分配盈餘所得稅費用。
3.遞延所得稅採用資產負債表法，按資產及負債之課稅基礎與其於合併資產負債表之帳面金額所產生之暫時性差異認列。源自於原始認列之商譽所產生之遞延所得稅負債則不予認列，若遞延所得稅源自於交易（不包括企業合併）中對資產或負債之原始認列，且在交易當時未影響會計利潤或課稅所得(課稅損失)，則不予認列。若投資子公司及關聯企業產生之暫時性差異，本集團可以控制暫時性差異迴轉之時點，且暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者則不予認列。遞延所得稅採用在資產負債表日已立法或已實質性立法，並於有關之遞延所得稅資產實現或遞延所得稅負債清償時預期適用之稅率（及稅法）為準。
4.遞延所得稅資產於暫時性差異很有可能用以抵減未來應課稅所得之範圍內認列，並於每一資產負債表日重評估未認列及已認列之遞延所得稅資產。

(三十)股本

1.普通股分類為權益。直接歸屬於發行新股或認股權之增額成本以扣除所得稅後之淨額於權益中列為價款減項。
2.本集團買回已發行股票時，將所支付之對價包括任何可直接歸屬之增額成本以稅後淨額認列為股東權益之減項。買回之股票後續再發行時，所收取之對價扣除任何可直接歸屬之增額成本及所得稅影響後與帳面價值之差額認列為股東權益之調整。
125 -

(三十一)股利分配

分派予本公司股東之股利於本公司股東會決議分派股利時於財務報告認列，分派現金股利認列為負債，分派股票股利則認列為待分配股票股利，並於發行新股基準日時轉列普通股。

(三十二)政府補助

政府補助於可合理確信企業將遵循政府補助所附加之條件，且將可收到該項補助時，按公允價值認列。若政府補助之性質係補償本集團發生之費用，則在相關費用發生期間依有系統之基礎將政府補助認列為當期損益。

(三十三)營運部門

本集團營運部門資訊與提供給主要營運決策者之內部管理報告採一致之方式報導。主要營運決策者負責分配資源予營運部門並評估其績效，經辨識本集團之主要營運決策者為董事會。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

本集團編製本合併財務報告時，管理階層已運用其判斷以決定所採用之會計政策，並依據資產負債表日當時之情況對於未來事件之合理預期以作出會計估計及假設。所作出之重大會計估計與假設可能與實際結果存有差異，將考量歷史經驗及其他因子持續評估及調整。該等估計及假設具有導致資產及負債帳面金額於下個財務年度重大調整之風險。請詳下列對重大會計判斷、估計與假設不確定性之說明：

(一)會計政策採用之重要判斷

無此情形。

(二)重要會計估計及假設

1.存貨之評價：

由於存貨須以成本與淨變現價值孰低者計價，故本集團必須運用判斷及估計決定資產負債表日存貨之淨變現價值。本集團評估資產負債表日存貨因正常損耗或過時陳舊之金額，並將存貨成本沖減至淨變現價值。此存貨評價可能會因未來之產品淨變現價值波動產生重大變動。

2.投資性不動產：

投資性不動產公允價值評估中，本集團需依賴不動產估價師之專業判斷及其依據資產使用模式及產業特性，決定投資性不動產評價之未來現金流量、折現率及未來可能產生的收益與費損，任何由於經濟狀況之變遷或公司策略所帶來的估計改變均可能會重大影響本集團投資性不動產評價之金額。

126 -

3.有形資產減損評估：

資產減損評估過程中，本集團需依賴主觀判斷並依據資產使用模式及產業特性，決定特定資產群組之獨立現金流量、資產耐用年數及未來可能產生之收益與費損，任何由於經濟狀況之變遷或集團策略所帶來的估計改變均可能在未來造成重大減損。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

庫存現金及週轉金支票存款及活期存款定期存款附買回債券	109年12月31日 2,655 $ 1,596,298 49,841 - 1,648,794 $	108年12月31日
		3,507 $ 2,032,982 837,333 91,376
		2,965,198 $

1.本集團往來之金融機構信用品質良好，且本集團與多家金融機構往來以分散信用風險，預期發生違約之可能性甚低。
2.現金及約當現金提供質押者已轉列按攤銷後成本衡量之金融資產，請詳附註六(四)及附註八之說明。

(二)透過損益按公允價值衡量之金融資產/負債

		109年12月31日		108年12月31日
流動項目：
強制透過損益按公允價值衡量
之金融資產
上市櫃公司股票	$	306,066	$	308,645
金融債券		20,156		30,332
受益憑證		82,181		86,567
		408,403		425,544
評價調整	(	47,886)	(	66,910)
	$	360,517	$	358,634
		109年12月31日		108年12月31日
流動項目：
指定為透過損益按公允價值衡
量之金融資產(負債)
衍生性金融商品－應付公司債	($	22)	($	500)
評價調整		2,330	(	650)
	$	2,308	($	1,150)

127 -

		109年12月31日		108年12月31日
非流動項目：
強制透過損益按公允價值衡量
之金融資產
上市櫃公司股票	$	17,368	$	90,181
評價調整		42,538		345,279
	$	59,906	$	435,460
1.透過損益按公允價值衡量之金融資產認列於損益之明細如下：
		109年度		108年度
強制透過損益按公允價值衡量
之金融資產
權益工具	($	2,238)	$	230,952
債務工具		109		143
	($	2,129)	$	231,095
指定為透過損益按公允價值衡量
之金融資產
債務工具	$	2,409	$	-
2.透過損益按公允價值衡量之金融負債認列於損益之明細如下：
		109年度		108年度
指定為透過損益按公允價值衡量
之金融負債
債務工具	$	1,150	($	650)

3.本集團民國109 年及108 年12 月31 日帳列「原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產(負債)」項下分別計$2,308 及($1,150)，係本集團發行之可轉換公司債，因係屬混合工具，本集團將整體應付可轉換公司債於原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 (負債)。
(1)民國109 年及108 年度，本集團業已認列公允價值變動之金額分別為 $3,559 及($650)，並無歸因於該資產(負債)之信用風險變動。
(2)有關本集團發行有擔保可轉換公司債之發行條件請詳附註六(十八)。
4.相關透過損益按公允價值衡量之金融資產信用風險資訊請詳附註十二、 (二)。
128 -

(三)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

		109年12月31日		108年12月31日
流動項目：
權益工具
上市櫃公司股票	$	1,114,355	$	562,838
評價調整		37,602		30,071
	$	1,151,957	$	592,909
非流動項目：
債務工具
金融債券	$	56,661	$	59,685
評價調整		4,543		433
小計		61,204		60,118
權益工具
上市櫃公司股票	$	4,240		-
非上市櫃公司股票		111,440		132,149
興櫃公司股票		-		1,467
評價調整	(	108,932)	(	106,774)
小計		6,748		26,842
合計	$	67,952	$	86,960

1.本集團選擇將屬策略性投資及為穩定收取股利之權益投資分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，該等投資於民國109 年及108 年 12 月 31 日之公允價值分別為$15,402、$39,368 及$1,143,303、 $580,383。
2.本集團於民國109 年及108 年度因策略投資調整，出售公允價值分別為 $412,923 及$493,864 之股票投資。
3.透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產認列於損益及綜合損益之明細如下：

明細如下：
		109年度		108年度
透過其他綜合損益按公允價值衡量之
權益工具
認列於其他綜合損益之公允價值變動	($	16,791)	$	100,754
累積利益或損失因除列轉列保留盈餘	($	22,165)	($	121,843)
認列於損益之股利收入
於本期期末仍持有者	$	42,471	$	37,196
於本期內除列者		16,106		5,923
	$	58,577	$	43,119
透過其他綜合損益按公允價值衡量之
債務工具
認列於其他綜合損益之公允價值變動	$	4,110	$	433

129 -
4.在不考慮所持有之擔保品或其他信用增強之情況下，最能代表本集團持有透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產，於民國109 年及108 年12 月31 日信用風險最大之暴險金額為$61,204 及$60,118。
5.本集團將部份透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產提供作為短期借款質押擔保之情形，請詳附註八。
6.相關透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產信用風險資訊請詳附註十二、(二)。

(四)按攤銷後成本衡量之金融資產

項目		109年12月31日		108年12月31日
流動項目：
受限制活期存款	$	297,987	$	1,509
受限制定期存款		2,316		551,743
合計	$	300,303	$	553,252
非流動項目：
受限制活期存款	$	170,385	$	124,384
受限制定期存款		104,112		113,423
定期存款		87,548		-
合計	$	362,045	$	237,807
1.按攤銷後成本衡量之金融資產認列於損益之明細如下：
		109年度		108年度
利息收入	$	8,168	$	12,012

2.流動項目之受限制活期存款主係限制用途之國內預售專案信託款，信託專戶之款項於信託存續期間不得動用。
3.在不考慮所持有之擔保品或其他信用增強之情況下，最能代表本集團持有按攤銷後成本衡量之金融資產，於民國109 年及108 年12 月31 日信用風險最大之暴險金額分別為$662,348 及$791,059。
4.本集團將按攤銷後成本衡量之金融資產提供作為質押擔保之情形，請詳附註八。

(五)應收票據及帳款

應收票據及帳款
		109年12月31日		108年12月31日
應收票據	$	329,906	$	667,841
減：備抵損失	(	807)	(	807)
	$	329,099	$	667,034
應收帳款	$	2,396,043	$	2,486,239
減：備抵損失	(	95,045)	(	94,509)
	$	2,300,998	$	2,391,730

130 -

1.應收帳款及應收票據之帳齡分析如下：

應收票據應收帳款 329,906 $ 1,925,555 $ - 297,138 - 92,712 - 26,050 - 54,588 329,906 $ 2,396,043 $ 109年12月31日	108年12月31日	108年12月31日
應收票據 329,906 $ - - - - 329,906 $	應收票據 667,840 $ 1 - - - 667,841 $	應收帳款
		1,922,180 $ 327,623 163,479 20,688 52,269
		2,486,239 $

以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。

2.民國109 年及108 年12 月31 日之應收帳款及應收票據餘額均為客戶合約所產生。
3.民國109 年及108 年12 月31 日本集團計有$0 及$163,012 之應收票據貼現在外，若發票人到期拒絕付款，本集團不負有清償義務，本集團將該貼現之應收票據直接減除。
4.本集團將部分應收票據及帳款作為擔保之情形，請詳附註八。
5.本集團民國109 年及108 年12 月31 日之應收帳款持有擔保品之資訊因金額不重大，故不予以揭露。
6.相關應收帳款及應收票據信用風險資訊請詳附註十二(二)。

(六)存貨

1.存貨明細如下：

存貨明細如下：
包裝材料事業部：原料在製品製成品商品存貨在途存貨房產事業部：在建房地 (含工程) 待建土地待售房地		109年12月31日
	成本備抵跌價損失 761,041 $ 70,692) ($ 265,613 25,058) ( 319,199 11,509) ( 304,864 44,140) ( 134,494 - 1,785,211 151,399) ( 4,269,681 - 738,975 1,794) ( 348,463 - 5,357,119 1,794) ( 7,142,330 $ 153,193) ($		帳面價值
			690,349 $ 240,555 307,690 260,724 134,494
			1,633,812
			4,269,681 737,181 348,463
			5,355,325
			6,989,137 $

131 -

包裝材料事業部：原料在製品製成品商品存貨在途存貨房產事業部：在建房地 (含工程) 待建土地待售房地		108年12月31日
	成本備抵跌價損失 892,785 $ 48,564) ($ 303,860 20,637) ( 397,368 21,296) ( 297,505 53,375) ( 91,144 - 1,982,662 143,872) ( 3,822,399 - 727,067 - 844,580 - 5,394,046 - 7,376,708 $ 143,872) ($		帳面價值
			844,221 $ 283,223 376,072 244,130 91,144
			1,838,790
			3,822,399 727,067 844,580
			5,394,046
			7,232,836 $

2.本集團當期認列為費損之存貨成本：

已出售存貨成本已出售營建成本未分攤固定製造費用跌價損失	109年度 10,882,202 $ 508,918 241,114 17,283 11,649,517 $	108年度
		13,539,478 $ 351,905 390,433 11,204
		14,293,020 $

3.存貨資本化金額及利率區間：

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4.以存貨提供擔保之資訊，請詳附註八說明。
(七)採用權益法之投資
1.明細如下：

明細如下：
採用權益法之關聯企業(損)益之份關聯企業名稱緯達光電被投資公司緯達光電	額如下： 109年12月31日 460,937 $ 109年度 95,718 $	108年12月31日
		355,724 $
		108年度
		102,089 $

2.採用權益法之關聯企業(損)益之份額如下：
132 -

3.(1)本集團重大關聯企業之基本資訊如下：

主要公司名稱營業場所 109年12月31日 108年12月31日關係之性質衡量方法緯達光電中國 41.85% 41.85% 具重大影響力權益法

(2)本集團重大關聯企業之彙總性財務資訊如下：資產負債表

資產負債表
		緯達光電
		109年12月31日		108年12月31日
流動資產	$	1,099,979	$	835,813
非流動資產		120,882		144,700
流動負債	(	95,531)	(	94,959)
非流動負債	(	22,106)	(	29,941)
淨資產總額	$	1,103,224	$	855,613
占關聯企業淨資產之份額	$	461,699	$	358,074
負商譽	(	762)	(	2,350)
關聯企業帳面價值	$	460,937	$	355,724
綜合損益表
		緯達光電
		109年度		108年度
收入	$	869,020	$	894,853
繼續營業單位本期淨利		228,717		243,939
其他綜合損益(稅後淨額）		18,864		32,177
本期綜合損益總額	$	247,581	$	276,116
自關聯企業收取之股利	$	-	$	100,915

(3)本集團之重大關聯企業無公開市場報價。

133 -

	合計		20,686,407 $	7,493,633) (	13,192,774 $	13,192,774 $	364,085	427,873) (	263,369) (	-	96,854	642,998) (	767,057) (	3,233) (	11,549,183 $		19,711,643 $	8,162,460) (	11,549,183 $
未完工程	及待驗設備		182,730 $	-	182,730 $	182,730 $	329,978	864) (	-	340,590) (	2,789) (	-	-	8,257) (	160,208 $		160,208 $	-	160,208 $
	其他		306,071 $	122,303) (	183,768 $	183,768 $	2,523	6,998) (	-	7,349	1,055) (	22,389) (	-	465	163,663 $		282,031 $	118,368) (	163,663 $
	運輸設備辦公設備		172,671 $ 365,191 $	125,308) ( 208,139) (	47,363 $ 157,052 $	47,363 $ 157,052 $	9,527 3,938	1,307) ( 444) (	- -	18,162 12,925	- 91	13,656) ( 32,189) (	- -	94) ( 35) (	59,995 $ 141,338 $		190,713 $ 376,871 $	130,718) ( 235,533) (	59,995 $ 141,338 $
	機器設備		11,659,571 $	5,305,432) (	6,354,139 $	6,354,139 $	17,388	271,719) (	-	290,188	232) (	440,698) (	767,057) (	36,285	5,218,294 $		11,387,766 $	6,169,472) (	5,218,294 $
	房屋及建築		5,222,293 $	1,731,680) (	3,490,613 $	3,490,613 $	731	143,541) (	263,369) (	11,966	-	134,001) (	-	16,852) (	2,945,547 $		4,453,077 $	1,507,530) (	2,945,547 $
	土地	1月1日	成本 2,777,880 $	累計折舊及減損 771) (	2,777,109 $	1月1日 2,777,109 $	增添 -	處分 3,000) (	報廢 -	移轉 -	重分類 100,839	折舊費用 65) (	減損損失 -	淨兌換差額 14,745) (	12月31日 2,860,138 $	12月31日	成本 2,860,977 $	累計折舊及減損 839) (	2,860,138 $

134 -

	合計		21,388,415 $	7,017,675) (	14,370,740 $	14,370,740 $	1,013,393	144,654) (	-	446,357) (	787,191) (	607,383) (	205,774) (	13,192,774 $		20,686,407 $	7,493,633) (	13,192,774 $
未完工程	及待驗設備		140,621 $	-	140,621 $	140,621 $	230,394	5,153) (	201,687) (	20,262	-	-	1,707) (	182,730 $		182,730 $	-	182,730 $
	其他		301,182 $	102,369) (	198,813 $	198,813 $	6,135	58) (	3,895	114	23,488) (	-	1,643) (	183,768 $		306,071 $	122,303) (	183,768 $
	租賃資產		290,337 $	-	290,337 $	290,337 $	-	-	-	290,337) (	-	-	-	- $		- $	-	- $
	辦公設備		348,796 $	186,133) (	162,663 $	162,663 $	8,258	615) (	18,838	-	31,418) (	-	674) (	157,052 $		365,191 $	208,139) (	157,052 $
	運輸設備		171,546 $	117,867) (	53,679 $	53,679 $	5,464	879) (	4,080	-	14,389) (	-	592) (	47,363 $		172,671 $	125,308) (	47,363 $
	機器設備		12,353,682 $	4,824,726) (	7,528,956 $	7,528,956 $	68,229	126,884) (	163,608	21,373	552,578) (	607,383) (	141,182) (	6,354,139 $		11,659,571 $	5,305,432) (	6,354,139 $
	房屋及建築		5,270,078 $	1,785,874) (	3,484,204 $	3,484,204 $	416,279	11,065) (	11,266	193,585) (	165,253) (	-	51,233) (	3,490,613 $		5,222,293 $	1,731,680) (	3,490,613 $
	土地		2,512,173 $	706) (	2,511,467 $	2,511,467 $	278,634	-	-	4,184) (	65) (	-	8,743) (	2,777,109 $		2,777,880 $	771) (	2,777,109 $
		1月1日	成本	累計折舊及減損		1月1日	增添	處分	移轉	重分類	折舊費用	減損損失	淨兌換差額	12月31日	12月31日	成本	累計折舊及減損

135 -

1.不動產、廠房及設備借款成本資本化金額及利率區間：	1.不動產、廠房及設備借款成本資本化金額及利率區間：	1.不動產、廠房及設備借款成本資本化金額及利率區間：	1.不動產、廠房及設備借款成本資本化金額及利率區間：
		109年度		108年度
資本化金額	$	1,283	$	1,478
資本化利率區間		1.88%~1.89%		1.88%~1.93%

2.以不動產、廠房及設備提供擔保之資訊，請詳附註八之說明。
3.萬洲化學於民國 100 年 6 月依法辦理土地重估價，重估增值總額計 $569,967 ，減除重估時提列之遞延所得稅負債$228,975 後之餘額 $340,992。本公司因此依持股比例帳列權益項下之特別盈餘公積，金額計$170,769。
4.萬洲化學於桃園市楊梅區瑞湖段0392-0000 地號農地（約311 平方公尺），金額計$189,218，係以本公司員工名義登記持有，已辦理預告登記予萬洲化學。
5.本公司原向經濟部工業局承租之彰濱工業區土地，分別於民國108 年及 109 年1 月承租轉承購，且分別於民國108 年及109 年5 月完成土地過戶程序，並轉列不動產、廠房及設備項下，相關資訊請詳附註六(九)之說明。
6.重分類：
- 本集團位於新北市林口區之土地於民國109 年12 月轉列待出售非流動資產，相關說明請詳附註六(十四)。
－
(九)租賃交易承租人
1.本集團租賃之標的資產包括土地、建物、機器設備，租賃合約之期間通常介於2 到50 年。租賃合約是採個別協商並包含各種不同的條款及條件。
2.使用權資產之帳面價值與認列之折舊費用資訊如下：

土地土地使用權房屋及建築機器設備土地使用權房屋及建築機器設備	109年12月31日帳面金額 - $ 391,249 38,405 - 429,654 $ 109年度折舊費用 9,389 $ 20,575 41,498 71,462 $	108年12月31日
		帳面金額
		196,723 $ 416,596 60,382 327,050
		1,000,751 $
		108年度
		折舊費用
		13,033 $ 20,266 86,713
		120,012 $

136 -
3.本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心簽訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租期屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支付之價款，購買該土地。
(1)本公司於民國107 年12 月向經濟部工業局申請行使彰濱工業區鹿港區上林段215 地號產業用地(民國95 年簽訂融資合約)之優先承購權。並於民國108 年1 月取得經濟部工業局彰濱工字第1086070235 來函，准予本公司承租轉承購，且已於民國108 年5 月完成土地過戶程序，並轉列不動產、廠房及設備項下。
(2)本公司於民國108 年11 月向經濟部工業局申請行使彰濱工業區鹿港區上林段490、491 地號產業用地(民國97 年簽訂融資合約)之優先承購權。於民國109 年1 月取得經濟部工業局彰濱工字第1096070289 來函，准予本公司承租轉承購，且已於民國109 年5 月完成土地過戶程序，並轉列不動產、廠房及設備項下。
4.土地使用權係本集團簽訂位於中國大陸及越南之設定土地使用權合約，租用年限為44 至50 年，於租約簽訂時業已全額支付。
5.本集團於民國109 年及108 年度使用權資產之增添分別為$92,395 及 $20,020。
6.與租賃合約有關之損益項目資訊如下：

與租賃合約有關之損益項目資訊如下：
109年度影響當期損益之項目租賃負債之利息費用 9,553 $ 屬短期租賃合約之費用 9,243 售後租回交易所產生之利益 237,191) ( 租賃修改損失 85,915	108年度
	21,019 $ 25,791 - -

7.本集團於民國109 年及108 年度租賃現金流出總額分別為$290,795 及 $188,265。
8.以使用權資產提供擔保之資訊，請詳附註八之說明。
9.ASIA PLASTICS 於民國109 年9 月出售萬道新材料100%之股權，惟本集團因營運所需，於出售後向萬道新材料租回部分廠房及土地，租期至民國114 年6 月止。本集團認列不計入租賃負債衡量中之給付分別帳列其他應付款$4,489 及其他非流動負債$56,734，相關交易產生之售後租回移轉權利利益，請詳附註四(三)2.註四之說明。
10.本集團於民國109 年協議進行租賃修改，致本集團認列租賃修改損失 $85,915，該損失認列於綜合損益表其他利益及損失項目中。
11.本集團採用「新型冠狀病毒肺炎相關之租金減讓」之實務權宜作法，於民國109 年認列租金減讓所產生之租賃給付變動之損益$432 認列於其他收入。
137 -

－ (十)租賃交易出租人

1.本集團出租之標的資產包括土地及建物，租賃合約之期間通常介於一到七年，租賃合約是採個別協商並包含各種不同的條款及條件。
2.本集團於民國109 年及108 年度基於營業租賃合約分別認列$127,330 及 $120,639 之租金收入，內中無屬變動租賃給付。
3.本集團以營業租賃出租之租賃到期日分析如下：

		109年12月31日		108年12月31日
109年	$	-	$	83,477
110年		62,544		59,001
111年		57,390		53,331
112年		57,178		49,410
113年		29,615		20,720
114年		3,473		-
115年以後		8,130		-
合計	$	218,330	$	265,939
投資性不動產
		109年		108年
1月1日	$	1,857,961	$	819,954
重分類		-		1,026,235
處分	(	4,202)		-
公允價值調整利益		27,817		12,216
匯差		8,756	(	444)
12月31日	$	1,890,332	$	1,857,961
1.投資性不動產之租金收入及直接營運費用：
		109年度		108年度
投資性不動產之租金收入	$	65,606	$	19,054
當期產生租金收入之投資性不動產
所發生之直接營運費用	$	10,382	$	2,034
當期未產生租金收入之投資性不動產
所發生之直接營運費用	$	634	$	157

(十一)投資性不動產
138 -
2.投資性不動產公允價值基礎
本集團持有之投資性不動產主要為台北市內湖區之辦公大樓及中國上海市之廠房，主要用以出租賺取租金收入，租約期間約一至七年。民國 109 年及108 年12 月31 日之相關假設分別說明如下：
(1)本集團主要投資性不動產所在地、估價方法、估價事務所、估價師姓名及估價日期列示如下：

109年12月31日 108年12月31日標的辦公大樓、廠房辦公大樓、廠房所在地台北市內湖區、台北市內湖區、中國上海市中國上海市估價方法收益法收益法估價事務所泛亞不動產估泛亞不動產估價師聯合事務所價師聯合事務所估價師楊閔安估價師鐘少佑估價師估價基準日 109年12月31日 108年12月31日

(2)本集團持有之辦公大樓及廠房於民國109 年及108 年度之平均出租率、收益數額之變動狀態、當地租金及相似標的租金比較等相關資訊請詳下表。

109年度 108年度本案推估租金(元/坪/月) $573~$1,111 $599~$1,148 當地租金及市場相似標的與推估租金約當與推估租金約當租金行情收益數額 $ 45,167 $ 16,300 平均出租率 75%~100% 0%~100%

(3)本集團持有之辦公大樓及廠房使用收益法之折現現金流量分析法評估公允價值，鑑價方法推估過程係參考當地租金及相似標的之租金比較資訊用以決定每年租金成長區間，並考量閒置損失等因素，推估未來十年期租金淨收入，並加計該標的期末處分價值後為未來現金流入，以適當折現率折現後加總推算至估價日期。未來現金流出係與營運直接相關之支出，如地價稅、房屋稅、保險費、管理費及維修費用等，係以當年度實際發生之支出，參考公司目前營運情形及未來可能變化推估而得。
(4)折現率區間請詳下表，係採中華郵政股份有限公司牌告二年期郵政定期儲金小額存款機動利率加三碼；列入編製合併報告之大陸子公司評估投資性不動產之折現率係採中國銀行十年期國債利率。另風險溢酬則依基準利率考慮流通性、風險性、增值性及管理上之難易程度等因素加以比較決定。

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3.本集團持有之投資性不動產價值資訊請詳附註十二(三)。
4.投資性不動產借款成本資本化金額及利率區間：無此情形。
139 -
5.以投資性不動產提供擔保之資訊，請詳附註八之說明。
6.重分類
- (1)本公司位於台北市內湖區之建案-炎洲集團總部辦公大樓，於民國 108 年度將部分樓層供本集團出租使用，故由「存貨」轉列至「投資性不動產」項下，金額為$118,994。
- (2)本集團位於台北市內湖區之辦公大樓及中國上海市之廠房，於民國 108 年度由「不動產、廠房及設備」及「使用權資產-土地使用權」轉列至「投資性不動產」項下，金額為$343,971，並依IAS16 分別將公允價值與帳面金額間之差額認列於其他綜合損益$563,270。
(十二)無形資產

無形資產
					109年
			商譽		其他		合計
1月1日		$	178,896	$	90,867	$	269,763
攤銷數			-	(	13,164)	(	13,164)
減損損失	(		11,743)	(	50,349)	(	62,092)
淨兌換差額	(		8,625)		125	(	8,500)
12月31日		$	158,528	$	27,479	$	186,007
					108年
			商譽		其他		合計
1月1日		$	183,295	$	75,195	$	258,490
增添			-		27,333		27,333
攤銷數			-	(	9,593)	(	9,593)
淨兌換差額	(		4,399)	(	2,068)	(	6,467)
12月31日		$	178,896	$	90,867	$	269,763
1.無形資產攤銷明細如下：
			109年度			108年度
管理費用			$		13,164 $		9,593
2.商譽分攤至包裝材料事業部下之現金產生單位：
			109年12月31日 108年12月31日
亞化工業美國			$		87,808 $		96,312
寧波炎洲					-		11,864
新洲全球					70,720		70,720
			$		158,528 $		178,896

140 -
3.商譽分攤至本集團所辨認之現金產生單位，可回收金額依據使用價值評估，而使用價值係依據管理階層已核准之五年度財務預算之稅前現金流量預測計算。
除下列所述者外，本集團依據使用價值計算之可回收金額超過帳面金額，故商譽並未產生減損，用於計算使用價值主要考慮毛利率、成長率及折現率。
管理階層依據以前的績效及其對市場發展之預期決定預算毛利率。所採用之加權平均成長率與產業報告之預測一致。所採用之折現率為稅前比率並反映相關營運部門之特定風險。

(十三)非金融資產減損

1.本集團民國109 年及108 年度所認列之減損損失分別計$829,149 及 $607,383，明細如下：

$607,383，明細如下：
減損損失－機器設備減損損失－無形資產	認列於當期損益 767,057 $ 62,092 829,149 $ 109年度	108年度
		認列於當期損益
		607,383 $ -
		607,383 $

2.上述減損損失按部門別予以揭露之明細如下：

包裝材料事業部	認列於當期損益 829,149 $ 109年度	108年度
		認列於當期損益
		607,383 $

3.本集團之孫公司萬洲石化於民國109 年度考量市場因素等影響，因應營運調整而暫時性停產，故不動產、廠房及設備及無形資產有減損之跡象。本集團已將其帳面金額依可回收金額調整，並認列減損損失 $817,406。
本集團之孫公司萬洲石化於民國108 年度受國際油價波動及市場因素之影響，造成實際產能大幅下降，故不動產、廠房及設備有減損之跡象。本集團已將其帳面金額依可回收金額調整，並認列減損損失 $607,383。
可回收金額係該不動產、廠房及設備之公允價值減處份成本，依成本估價法以重置成本參考使用期間、機器設備折舊等情形後而得，該公允價值係屬第三等級。
4.本集團之孫公司ASIA PLASTICS 於民國109 年9 月出售萬道新材料100% 之股權，致分攤至該營運部門辨認之本集團現金產生單位之商譽發生減損。本集團已將其帳面金額全數提列減損，並認列減損損失 $11,743。
141 -

(十四)待出售非流動資產/期後事項

本集團位於新北市林口區之土地，於民國109 年8 月經董事會決議出售，並於民國109 年12 月辦理相關地上建物滅失登記完竣，符合可立即出售之條件，故將相關資產轉列為待出售非流動資產。該交易業已於民國110 年2 月完成土地過戶程序，並收取全數款項計$1,043,350。
待出售處分群組之資產:

	2. 待出售處分群組之資產:
(十五)	短期借款土地銀行借款- 擔保借款信用借款其他短期借款利率區間	$ $	109年12月31日 186,501 $ 109年12月31日 2,514,211 3,777,778 101,331 6,393,320 0.94%~5.22%	108年12月31日 - $ 108年12月31日
				2,073,348 $ 4,432,455 -
				6,505,803 $
				1.30%~5.90%

本集團為短期借款所提供之擔保品，請詳附註八之說明。

(十六)應付短期票券

其他流動負債商業本票利率區間長期借款- 一年內到期一營業週期內到期存入保證金其他	109年12月31日 480,000 $ 1.25%~1.44% 109年12月31日 1,335,235 $ 2,446,850 156,500 28,192 3,966,777 $	108年12月31日
		550,000 $
		1.25%~2.04% 108年12月31日
		5,578,628 $ 2,368,150 - 24,050
		7,970,828 $

(十七)其他流動負債
142 -

(十八)應付公司債

		國內有擔保可轉換公司債	國內有擔保可轉換公司債	國內有擔保可轉換公司債
		109年12月31日		108年12月31日
本公司
第八次可轉換公司債	$	427,500	$	506,300
減：應付公司債折價	(	13,786)	(	20,528)
小計		413,714		485,772
第九次可轉換公司債	$	388,500	$	506,300
減：應付公司債折價	(	12,547)	(	20,528)
小計		375,953		485,772
合計		789,667		971,544
新洲全球
第二次可轉換公司債	$	200,000	$	-
減：應付公司債折價	(	6,126)		-
小計		193,874		-
合計	$	983,541	$	971,544

143 -
1.本公司發行之國內有擔保可轉換公司債，其主要發行內容如下:

(1) 第八次國內有擔保可轉換公司債第九次國內有擔保可轉換公司債發行總額 $500,000 $500,000 票面利率 0% 0% 有效利率 0.93% 0.93% 發行期間 5年 5年到期日 113年6月14日 113年6月14日保證銀行兆豐國際商業銀行第一商業銀行擔保品銀行存款 $102,530 銀行存款 $102,530 到期償還到期時按債券面額加計年到期收到期時按債券面額加計年到期收益率0.25%以現金一次償還。益率0.25%以現金一次償還。贖回權自發行滿三個月翌日起(民國108 自發行滿三個月翌日起(民國108 年9月15日)至到期日前四十日年9月15日)至到期日前四十日 (民國113年5月5日)止，符合下 (民國113年5月5日)止，符合下列條件之一者，得依發行及轉換列條件之一者，得依發行及轉換辦法之規定收回本轉換公司債：辦法之規定收回本轉換公司債： (1)本公司普通股在集中交易 (1)本公司普通股在集中交易市場之收盤價格連續三十個市場之收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達營業日超過當時轉換價格達 30%時。 30%時。

(2)本轉換公司債流通在外餘額低於發行總額之10%時。

(2)本轉換公司債流通在外餘額低於發行總額之10%時。

賣回權債券持有人之賣回權：債券持有人得於發行滿三年之前三十日內以債券面額加計0.25%之利息補償金，將其所持有之本公司債要求以現金贖回。

債券持有人之賣回權：債券持有人得於發行滿三年之前三十日內以債券面額加計0.25%之利息補償金，將其所持有之本公司債要求以現金贖回。

轉換價格 (元/股) $13.10 $13.10 (調整後)

轉(交)換期發行滿三個月之次日至到期日發行滿三個月之次日至到期日已轉換金額 $78,800 $117,800 已贖回金額 $ - $ - 已買回金額 $ - $ -

144 -
(2)本公司於發行可轉換公司債時，依據國際會計準則第32 號規定，將第八次及第九次發行之有擔保公司債屬權益性質之轉換權與各負債組成要素分離，帳列「資本公積-認股權」計$29,091。截至民國109 年12 月31 日止，因可轉換公司債到期或轉換為普通股，致「資本公積-認股權」之餘額為$23,372。另嵌入之買回權與賣回權，依據國際財務報導準則第9 號規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯，故予以分離處理，並以其淨額帳列「透過損益按公允價值衡量之金融資產(負債)」。
2.新洲全球發行之國內有擔保可轉換公司債，其主要發行內容如下:

(1) 第二次國內有擔保可轉換公司債

發行總額 $200,000 票面利率 0% 有效利率 1.12% 發行期間 3年到期日 112年10月15日保證銀行第一商業銀行擔保品銀行存款 $40,000 到期償還到期時按債券面額以現金一次償還。贖回權自發行滿三個月翌日起(民國110年1月16日)至到期日前四十日(民國112年9月15日)止，符合下列條件之一者，得依發行及轉換辦法之規定收回本轉換公司債：

(1)本公司普通股之收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達30%(含)以上時。

(2)本轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之10%時。

轉換價格 (元/股) $22.10 (調整後) 轉(交)換期間發行滿三個月之次日至到期日止。已轉換金額 $ - 已贖回金額 $ -

(2)新洲全球於發行可轉換公司債時，依據國際會計準則第32 號規定，將第二次發行之有擔保公司債屬權益性質之轉換權與各負債組成要素分離，帳列「資本公積-認股權」計$10,665。截至民國109 年12 月31 日止，因可轉換公司債到期或轉換為普通股，致「資本公積-認股權」之餘額為$10,665。另嵌入之贖回權，依據國際財務報導準則第9 號規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯，故予以分離處理，並帳列「透過損益按公允價值衡量之金融資產」。
145 -

(十九)長期借款

借款性質		109年12月31日		108年12月31日
長期銀行借款
擔保借款	$	5,181,013	$	7,395,243
信用借款		3,318,004		4,798,353
		8,499,017		12,193,596
減：一年內到期部分	(	1,335,235)	(	5,578,628)
一營業週期內到期部份	(	2,446,850)	(	2,368,150)
	$	4,716,932	$	4,246,818
利率區間		1.22%~3.50%		1.48%~5.50%

1.本公司於民國105 年9 月與合作金庫商業銀行等聯合授信銀行團簽訂融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣30 億元之範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。主要合約內容如下：
(1)甲項授信額度$2,000,000，不得循環動用。
(2)乙項授信額度$1,000,000，得於授信期間內循環動用。
(3)本公司主要承諾如下：
- a.本公司應提供彰濱工業區土地之地上權、廠房及附屬工程設施、機器設備及相關附屬設備為甲項授信之擔保品。
- b.本公司之半年度及年度合併財務報告須維持下列財務比例之限制：
  - 流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%，負債比率[(負債+或有負債)除以有形淨值(股東權益扣除無形資產)]應不得高於250%(民國106 年12 月簽訂增補合約，更改為300%)；利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利息費用]不得低於300%；有形淨值應不得低於新台幣80 億元整。
(4)民國108 年12 月31 日，本公司合併財務報告之相關財務比例違反上述限制，本公司已與債權銀行洽商相關事宜，並將相關長期負債餘額$1,311,538 轉列流動負債之「一年內到期長期負債」項下。截至民國109 年12 月31 日，本公司未違反上述與金融機構簽訂之借款契約條件。
(5)上述授信額度動用金額於民國109 年及108 年12 月31 日分別為 $2,650,000 及$2,850,000。
2.本公司於民國107 年6 月與日盛國際商業銀行等聯合授信銀行團簽訂融資承諾合約書，合約期間為三年，於總金額不超過新台幣11 億元之範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。主要合約內容如下：
(1)甲項授信額度$600,000，得循環動用。
(2)乙項授信額度$500,000，得於動用期限內為發行公司發行商業本票提供保證，並得循環發行。
146 -
(3)本公司主要承諾如下：
- a.本公司應提供新北市林口區文化三路一段389 號土地及建物為擔保品。
- b.本公司之半年度及年度合併財務報告須維持下列財務比例之限制：流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%，負債比率[(負債+或有負債)除以有形淨值(股東權益扣除無形資產)]應不得高於300%；利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利息費用]維持三倍以上；有形淨值應不得低於新台幣80 億元整。
(4)截至民國108 年12 月31 日止，本公司合併財務報告之相關財務比例未符合上述限制，若於下次檢核時符合者，則不視為違反聯貸案，惟就本授信之未受償本金餘額額外加碼0.10%之貸款利率。
(5)上述聯合授信合約已於民國109 年9 月全數償還，該授信額度動用金額於民國108 年12 月31 日為$1,075,000。
3.本公司於民國109 年10 月與臺灣土地銀行等聯合授信銀行團簽訂融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣15.9 億之範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。主要合約內容如下：
(1)甲項授信額度$1,100,000，不得循環動用。
(2)乙項授信額度$390,000，不得循環動用。
(3)丙項授信額度$100,000，不得循環動用。
(4)本公司主要承諾如下：
- a.本公司應提供新北市新莊區副都心段一小段4、5 地號土地為乙項授信及丙項授信之擔保品。
- b.本公司之年度合併財務報告須維持下列財務比例之限制：負債比率（負債總額/有形淨值）不得高於300%（含），利息保障倍數〔（稅前損益+利息費用+折舊+攤銷）/利息費用〕不得低於 1.5 倍（含），有形淨值（權益總計-無形資產）：不得低於新臺幣 70 億元（含）。
(5)截至民國109 年12 月31 日，本公司未違反上述與金融機構簽訂之借款契約條件。
(6)上述授信額度動用金額於民國109 年12 月31 日為$1,100,000。
4.萬洲化學於民國106 年8 月與第一商業銀行等聯合授信銀行團簽訂聯合授信合約，主要合約內容如下：
(1)甲項授信額度$1,200,000，授信期間五年，以支應償還既有金融負債(包括但不限於101 年聯貸案之授信餘額)暨充實中期週轉金所需之資金，不得循環動用。
(2)乙項授信額度$1,800,000，授信期間五年，以支應償還既有金額負債(包括但不限於101 年聯貸案之授信餘額)暨充實中期營運週轉金所需之資金，得於授信期間內循環動用。
147 -
(3)萬洲化學主要承諾如下：
- a.萬洲化學應提供桃園市楊梅區等12 筆土地、桃園縣楊梅市等35 筆廠房及33 筆機器設備做為擔保品；
- b.萬洲化學之半年度及年度合併財務報告須維持下列財務比例之限制：
  - 流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%，負債比率[負債總額除以有形淨值(股東權益扣除無形資產)]不得高於200%，利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利息費用] 不得低於3 倍。
(4)上述授信額度動用金額於民國109 年及108 年12 月31 日分別為 $2,820,000 及$3,000,000。
5.亞化控股於民國103 年9 月與兆豐國際商業銀行等聯合授信銀行團簽定聯合授信合約，連帶保證人為萬洲化學及關係人李志賢，主要合約內容摘要如下：
(1)甲項授信額度美金35,000 仟元，授信期間五年，以支應萬洲(江蘇) 投資興建膠黏製品廠所需之資金，不得循環動用。
(2)乙項授信額度美金15,000 仟元，授信期間五年，以充實中期營運週轉金所需之資金，得於授信期間內循環動用。
(3)連帶保證人主要承諾如下：
- 萬洲化學之半年度及年度合併財務報告應符合下列財務比率限制： a.流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%。
- b.負債比率[負債總額除以有形淨值(股東權益扣除無形資產)]不得高於180%。
- c.利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利息費用] 不得低於3 倍。
(4)上述聯合授信合約已於民國109 年3 月到期且全數償還，該授信額度動用金額於民國108 年12 月31 日為美金9,500 仟元。
6.萬洲石化於民國103 年12 月與兆豐國際商業銀行等聯合授信銀行團簽訂聯合授信合約，由本公司擔任連帶保證人，授信總額度為美金97,000 仟元整。並於民國107 年11 月重新簽訂授信合約歸還前述合約剩餘額度美金50,440 仟元。主要合約內容如下：
(1)本授信之授信總額度為美金97,000 仟元，授信期間五年，以支應建廠所需資金暨充實中期週轉金所需之資金，限一次動用，不得循環動用。
(2)萬洲石化及本公司主要承諾如下：
- a.萬洲石化之土地使用權及廠房設備不得設質抵押與他人。

148 -

 - b.本公司之半年度及年度合併財務報告須維持下列財務比例之限 制：

    - 流動比率(流動資產/流動負債)不得低於100%；負債比率[負債及 或有負債總額/有形淨值(股東權益-無形資產)]不得高於300%； 利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)/利息費用]不 得低於300%；有形淨值不得低於新台幣80 億元。

(3)截至民國108 年12 月31 日止，本公司合併財務報告之相關財務比例違反上述限制，就本授信之未受償本金餘額按年費率0.10%計收違約金。民國109 年12 月31 日，本集團未違反上述與金融機構簽訂之借款契約條件。
(4)上述授信額度動用金額於民國109 年及108 年12 月31 日皆為美金 50,440 仟元。

7.民國108 年12 月31 日，本集團合併財務報告之部分財務比例違反上述限制，故將相關長期負債餘額轉列流動負債之「一年內到期長期負債」項下，本集團積極與債權銀行洽商相關事宜，並已於民國109 年5 月22 日及109 年6 月12 日取得財務比率豁免通知書。民國109 年12 月31 日，本集團未違反上述與金融機構簽訂之借款契約條件。
8.截至民國109 年12 月31 日止，本集團為長短期借款所提供之擔保品除附註八所述者外，尚開立保證票據$21,160,919。
9.本集團借款依合約相關規定至遲於民國120 年8 月清償。
(二十)退休金
1.(1)本公司及國內子公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定福利之退休辦法，適用於民國94 年7 月1 日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務年資，以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用勞動基準法員工之後續服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支付係根據服務年資及退休前6 個月之平均薪資計算，15 年以內(含)的服務年資每滿一年給予兩個基數，超過15 年之服務年資每滿一年給予一個基數，惟累積最高以45 個基數為限。本公司及國內子公司按月就薪資總額2%提撥退休基金，以勞工退休準備金監督委員會之名義專戶儲存於台灣銀行。另本公司及國內子公司於每年年度終了前，估算前項勞工退休準備金專戶餘額，若該餘額不足給付次一年度內預估符合退休條件之勞工依前述計算之退休金數額，本集團將於次年度三月底前一次提撥其差額。
- (2)資產負債表認列之金額如下：

		109年12月31日		108年12月31日
確定福利義務現值	$	376,013	$	408,524
計畫資產公允價值	(	206,398)	(	218,645)
淨確定福利負債	$	169,615	$	189,879

149 -

(3)淨確定福利負債之變動如下：

	0	確定福利義務現值計畫資產公允價值	確定福利義務現值計畫資產公允價值	確定福利義務現值計畫資產公允價值	確定福利義務現值計畫資產公允價值	確定福利義務現值計畫資產公允價值		淨確定福利負債	淨確定福利負債
109年
1月1日餘額			$	408,524	($	218,645)		$	189,879
當期服務成本				3,019		-			3,019
利息(費用)收入				2,493	(	1,319)			1,174
小計				414,036	(	219,964)			194,072
再衡量數：
計畫資產報酬				-	(	8,064)	(		8,064)
財務假設變動
影響數				8,028		-			8,028
經驗調整		(		21,367)		-	(		21,367)
小計		(		13,339)	(	8,064)	(		21,403)
				400,697	(	228,028)			172,669
提撥退休基金				-	(	3,054)	(		3,054)
支付退休金		(		24,684)		24,684			-
12月31日餘額			$	376,013	($	206,398)		$	169,615
	0	確定福利義務現值計畫資產公允價值						淨確定福利負債
108年
1月1日餘額			$	405,910	($	221,301)		$	184,609
當期服務成本				3,678		-			3,678
利息(費用)收入				3,295	(	1,976)			1,319
小計				412,883	(	223,277)			189,606
再衡量數：
計畫資產報酬				-	(	9,107)	(		9,107)
財務假設變動
影響數				5,836		-			5,836
經驗調整				13,216		-			13,216
小計				19,052	(	9,107)			9,945
				431,935	(	232,384)			199,551
提撥退休基金				-	(	7,509)	(		7,509)
支付退休金		(		23,411)		21,248	(		2,163)
12月31日餘額			$	408,524	($	218,645)		$	189,879

150 -
(4)本公司及國內子公司之確定福利退休計畫基金資產，係由臺灣銀行按該基金年度投資運用計畫所定委託經營項目之比例及金額範圍內，依勞工退休基金收支保管及運用辦法第六條之項目（即存放國內外之金融機構，投資國內外上市、上櫃或私募之權益證券及投資國內外不動產之證券化商品等）辦理委託經營，相關運用情形係由勞工退休基金監理會進行監督。該基金之運用，其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益，若有不足，則經主管機關核准後由國庫補足。因本公司及國內子公司無權參與該基金之運作及管理，故無法依國際會計準則第19 號第 142 段規定揭露計劃資產公允價值之分類。民國109 年及108 年12 月31 日構成該基金總資產之公允價值，請詳政府公告之各年度之勞工退休基金運用報告。
(5)有關退休金之精算假設彙總如下：

109年度 108年度
折現率 0.30% 0.60%~0.70%
未來薪資增加率 2.00%~3.00% 2.00%~3.00%
對於未來死亡率之假設係按照台灣壽險業第五回經驗生命表。本公
司及國內子公司未來死亡率係採用改善後之生命年金表。
因採用之主要精算假設變動而影響之確定福利義務現值分析如下：

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(6)本集團於民國110 年度預計支付予退休計畫之提撥金為$2,927。
(7)截至民國109 年12 月31 日，該退休計畫之加權平均存續期間為7 ～8 年。
2.(1)自民國94 年7 月1 日起，本公司及國內子公司依據「勞工退休金條例」，訂有確定提撥之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司及國內子公司就員工選擇適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按不低於薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領取。
151 -
(2)列入編製合併報表之大陸子公司按中華人民共和國政府規定之養老保險制度，每月依當地員工薪資總額之一定比率提撥養老保險金，每位員工之退休金由政府管理統籌安排，本集團除按月提撥外，無進一步義務。
(3)民國109 年及108 年度，本公司及國內子公司依上開退休金辦法認列之退休金成本分別為$32,660 及$29,392。
(4)民國109 年及108 年度，國外子公司依據當地政府相關就業法令提撥之退休金分別為$4,798 及$37,018。
3.國內子公司民國109 年度原屬適用確定福利退休辦法之退職員工，因故無法於勞工退休準備金專戶支付而直接支付認列之退休金成本為 $2,401。

(二十一)股本

1.本公司發行之股份全數為普通股，每股面額新台幣10 元，截至民國 109 年12 月31 日止，額定股本為$6,600,000(其中$40,000 供發行員工認股權憑證使用)，實收之資本額為$5,700,402。

本公司民國109 年及108 年度普通股(含債券換股權利證書)期初與期末流通在外股數(仟股)調節如下：

期末流通在外股數(仟股)調節如下：
109年 1月1日 542,662 現金增資 - 庫藏股轉讓員工 - 第十三次買回庫藏股 8,699) ( 第十四次買回庫藏股 7,022) ( 可轉換公司債轉換 15,008 12月31日 541,949	108年
	492,040 45,000 5,622 - - -
	542,662

2.本公司於民國108 年3 月19 日經董事會決議通過辦理現金增資發行新股計45,000 仟股，每股面額為10 元，合計$450,000，用途為償還銀行借款。民國108 年7 月4 日經董事會決議現金增資基準日為民國108 年7 月19 日，發行價格為每股11.7 元，並辦理變更登記完竣。其中4,500 仟股係依公司法規定保留供員工認股，按認股權公允價值每股2.01 元認列薪資費用$9,045。
3.截至民國109 年12 月31 日止，本公司轉換公司債面額計$196,600 請求轉換為普通股15,008 仟股，因尚未完成變更登記，而表列「債券換股權利證書」。
152 -

4.庫藏股

庫藏股
			109年
		股數(仟股)		帳面金額
1月1日			29,172 $	414,770
庫藏股註銷	(		1,794) (	22,632)
第十三次買回庫藏股			8,699	85,554
第十四次買回庫藏股			7,022	84,796
12月31日			43,099 $	562,488
			108年
		股數(仟股)		帳面金額
1月1日			38,022 $	531,049
庫藏股註銷	(		3,228) (	45,355)
庫藏股轉讓員工	(		5,622) (	70,924)
12月31日			29,172 $	414,770
(1)民國109 年及108 年度本公司股份基礎給付交易如下：
協議之類型	給予日		給予數量	既得條件
現金增資保留員工認購	108.7.19		4,500,000股	立即既得
庫藏股票轉讓予員工	108.4.17		5,265,000股	立即既得
庫藏股票轉讓予員工	108.1.17		357,000股	立即既得

(2)本公司於民國109 年3 月10 日經董事會決議通過辦理庫藏股註銷減資計1,794 仟股，減資基準日為民國109 年3 月10 日，並已辦理變更登記完竣。
(3)本公司於民國109 年3 月10 日經董事會決議通過，於民國109 年3 月11 日至民國109 年5 月8 日間執行第十三次買回庫藏股轉讓員工合計10,000 仟股，買回之價格區間為每股9 元至16 元。已於民國109 年5 月8 日執行完畢，本公司共買回8,699 仟股，金額為$85,554。
(4)本公司於民國109 年5 月13 日經董事會決議通過，預計於民國 109 年5 月14 日至民國109 年7 月13 日間執行第十四次買回庫藏股轉讓員工合計10,000 仟股，買回之價格區間為每股9 元至 16.2 元。已於民國109 年7 月13 日執行完畢，本公司共買回7,022 仟股，金額為$84,796。
(5)證券交易法規定公司對買回發行在外股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分之十，收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加計發行股份溢價及已實現之資本公積金額。
(6)本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前亦不得享有股東權利。
(7)依證券交易法規定，因供轉讓股份予員工所買回之股份，應於買回之日起五年內將其轉讓，逾期未轉讓者，視為公司未發行股份，並應辦理變更登記銷除股份。而為維護公司信用及股東權益所買回股份，應於買回之日起六個月內辦理變更登記銷除股份。
153 -
(8)子公司於民國109 年及108 年12 月31 日持有本公司股票明細如下：

	持有股份之公司名稱 YEM CHIO 亞化控股創富投資	收回原因投資目的〞〞	股數(仟股) 15,880 1,127 991 17,998	帳面金額
				223,108 $ 15,838 13,919
				252,865 $

(二十二)資本公積

依公司法規定，超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得之資本公積，除得用於彌補虧損外，於公司無累積虧損時，按股東原有股份之比例發給新股或現金。另依證券交易法之相關規定，以上開資本公積撥充資本時，每年以其合計數不超過實收資本額百分之十為限。公司非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時，不得以資本公積補充之。

充之。
				109年
		發行溢價		認股權		其他		小計
1月1日	$	1,887,797	$	33,954	$	829,756	$	2,751,507
資本公積發放現金	(	166,265)		-		-	(	166,265)
股東逾時未領取之股利		-		-		86		86
庫藏股註銷	(	2,509)		-	(	2,183)	(	4,692)
認列對子公司所有權
權益變動		-		-	(	33,223)	(	33,223)
可轉換公司債轉換		45,349	(	5,719)		-		39,630
子公司持有本公司股
票視為庫藏股票取
得現金股利		-		-		5,399		5,399
12月31日	$	1,764,372	$	28,235	$	799,835	$	2,592,442

154 -

				108年	108年
		發行溢價		認股權		其他		小計
1月1日	$	1,821,344	$	5,210	$	814,164	$	2,640,718
現金增資		74,500		-		-		74,500
股份基礎給付交易		3,045		-		6,000		9,045
庫藏股轉讓員工		-		-	(	187)	(	187)
庫藏股註銷	(	11,092)		-	(	1,982)	(	13,074)
認列對子公司所有權
權益變動		-		-		2,508		2,508
發行公司債		-		29,091		-		29,091
子公司持有本公司股
票視為庫藏股票取
得現金股利		-		-		8,906		8,906
認股權失效		-	(	347)		347		-
	$	1,887,797	$	33,954	$	829,756	$	2,751,507

(二十三)保留盈餘/期後事項

1.依本公司章程規定，本公司每年決算後所得純益，除依法完納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積並依證券交易法第四十一條規定提列特別盈餘公積，如尚有盈餘，得加計以前年度未分配盈餘為累積可分配盈餘，由董事會擬定股東紅利分配案提請股東會決議分配或保留之。

前項提列之特別盈餘公積於提列之目的或原因消失後，迴轉併入未分配盈餘後得列入分配項目，其盈餘分派應依本條所定方式分配。本公司以現金方式分派盈餘或資本公積作為股息及紅利之分派程序，授權董事會以特別決議方式為之，並報告股東會。

2.股利政策

3.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現金外，不得使用之，惟發給新股或現金者，以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。
4.(1)本公司分派盈餘時，依法令規定須就當年度資產負債表日之其他權益項目借方餘額提列特別盈餘公積始得分派，嗣後其他權益項目借方餘額迴轉時，迴轉金額得列入可供分派盈餘中。
155 -
(2)首次採用IFRSs 時，民國101 年4 月6 日金管證發字第1010012865 號函提列之特別盈餘公積，本公司於嗣後使用、處分或重分類相關資產時，就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉，前述相關資產若為投資性不動產時，屬土地部分於處分或重分類時迴轉，屬土地以外之部分，則於使用期間逐期迴轉。
5.本公司於民國108 年6 月20 日經股東會決議通過民國107 年度盈餘分配案(相關資訊可至公開資訊觀測站查詢)如下:

特別盈餘公積法定盈餘公積現金股利	金額每股股利(元) 268,504 $ 54,359 255,198 0.50 $ 578,061 $ 107年度
	金額 268,504 $ 54,359 255,198 578,061 $

6.本公司於民國109 年3 月27 日暨民國109 年6 月19 日經董事會及股東會決議如下:
(1)民國108 年度盈虧撥補案，並以法定盈餘公積$341,174 彌補之。
(2)民國108 年度資本公積發放現金計$166,265。
7.期後事項

本公司於民國110 年3 月4 日經董事會提議民國109 年度盈餘分配案如下，尚待股東會決議：

如下，尚待股東會決議：
特別盈餘公積法定盈餘公積現金股利股票股利	109年度
	金額 142,536 $ 80,056 336,110 240,879 799,581 $	每股股利(元) 0.60 $ 0.43

(二十四)營業收入

1.客戶合約收入之細分

本集團之收入係於某一時點移轉之商品及勞務，收入可細分為下列主要產品線：

包裝材料事業部部門收入 15,124,842 $ 內部部門收入 2,372,373) ( 外部客戶合約收入 12,752,469 $		109 年	度

156 -

包裝材料事業部部門收入 17,643,548 $ 內部部門收入 2,620,904) ( 外部客戶合約收入 15,022,644 $		108 年	度

2.合約負債

本集團認列客戶合約收入相關之合約負債如下:

合約負債：預收貨款預售屋	109年12月31日 68,278 $ 411,077 479,355 $	108年12月31日 99,860 $ 41,918 141,778 $	108年1月1日
			79,783 $ 17,219
			97,002 $

3.民國109 年及108 年度期初合約負債認列收入之金額分別為$75,970 及$73,667。

(二十五)其他收入

租金收入股利收入政府補助收入保險賠償收入其他收入－其他	109年度 127,330 $ 85,125 25,105 - 55,201 292,761 $	108年度
		120,639 $ 59,856 61,049 27,754 83,773
		353,071 $

(二十六)其他利益及損失

		109年度		108年度
處分不動產、廠房及設備利益(損失)	$	65,355	($	46,900)
不動產、廠房及設備報廢損失	(	263,369)		-
處分投資利益		1,066,964		-
售後租回移轉權利利益		237,191		-
租賃修改損失	(	85,915)		-
透過損益按公允價值衡量之金融資產		1,430		230,445
(負債)利益
外幣兌換損失	(	44,936)	(	208,233)
投資性不動產公允價值調整		27,817		12,216
不動產、廠房及設備減損損失	(	767,057)	(	607,383)
無形資產減損損失	(	62,092)		-
其他利益及損失	(	58,199)	(	76,802)
	$	117,189	($	696,657)

157 -

(二十七)財務成本

		109年度		108年度
利息費用：
銀行借款	$	366,876	$	512,708
轉換公司債		8,754		4,772
租賃負債		9,553		21,019
減：符合要件之資產資本化金額	(	87,068)	(	87,537)
	$	298,115	$	450,962
費用性質之額外資訊
		109年度		108年度
員工福利費用
薪資費用	$	1,308,385	$	1,300,319
勞健保費用		80,820		73,664
退休金費用		44,052		71,407
其他費用		109,453		119,471
		1,542,710		1,564,861
折舊費用		714,460		907,203
攤銷費用		13,164		9,593
	$	2,270,334	$	2,481,657

(二十八)費用性質之額外資訊

1.依本公司章程規定，本公司依當年度獲利狀況扣除累積虧損後，如尚有餘額，應先提撥員工酬勞不低於0.5%，並以不超過1%為限授權董事會依同業通常水準議定董事之報酬。
2.本公司民國109 年度員工酬勞估列金額為$4,944；董事酬勞估列金額為$0，前述金額帳列薪資費用科目。
本公司民國108 年為待彌補虧損，無盈餘可供分配，故未估列員工酬勞與董事酬勞。

本公司董事會通過之員工及董事酬勞相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。

158 -

(二十九)所得稅

1.所得稅費用
(1)所得稅費用組成部分：

所得稅費用組成部分：
		109年度		108年度
當期所得稅：
當期所得產生之所得稅	$	164,919	$	144,067
以前年度所得稅(高)低估數	(	1,170)		27,954
當期所得稅總額		163,749		172,021
遞延所得稅：
暫時性差異之原始產生及迴轉		465	(	48,820)
所得稅費用	$	164,214	$	123,201

(2)本集團於民國109 年及108 年度無與其他綜合損益相關之所得稅金額。
2.與其他綜合損益相關之所得稅金額：

		109年度		108年度
確定福利義務之再衡量數	$	4,281	($	1,989)
不動產重估增值		-		123,694
	$	4,281	$	121,705
3.所得稅費用與會計利潤關係：
109年度				108年度
稅前淨利按法定稅率計算之所得稅	$	181,013	($	368,461)
按稅法規定剔除項目之所得稅影
響數	(	306,810)		163,589
課稅損失未認列遞延所得稅資產		261,213		319,271
以前年度所得稅(高)低估數	(	1,170)		27,954
土地增值稅		12,733		9,242
遞延所得稅資產可實現性評估變動	(	2,180)	(	27,949)
最低稅負制之所得稅影響數		18,612		-
其他		803	(	445)
所得稅費用	$	164,214	$	123,201

159 -
4.因暫時性差異及課稅損失而產生之遞延所得稅資產或負債金額如下：

下：
				109年
					認列於其他
		1月1日	認列於損益			綜合淨利			12月31日
暫時性差異：
-遞延所得稅資產:
存貨跌價損失	$	23,089	($	3,941)	$		-	$		19,148
應計退休金負債		35,677	(	182)	(		4,168)			31,327
土地增值稅預付		56,569		-			-			56,569
虧損扣抵		18,120	(	4,376)						13,744
其他		74,480	(	1,985)			-			72,495
小計		207,935	(	10,484)	(		4,168)			193,283
-遞延所得稅負債:
投資性不動產公允價值
調整	(	131,954)	(	16,794)			-	(		148,748)
未實現銷貨損失	(	11,108)		-			-	(		11,108)
土地增值稅準備	(	228,975)		-			-	(		228,975)
採用權益法之投資收益	(	46,069)		9,479			-	(		36,590)
出售廠房利益	(	86,045)		17,502			-	(		68,543)
其他	(	8,943)	(	168)	(		113)	(		9,224)
小計	(	513,094)		10,019	(		113)	(		503,188)
合計	($	305,159)	($	465)	($		4,281)	($		309,905)

160 -

				108年	108年	108年
					認列於其他
		1月1日	認列於損益			綜合淨利			12月31日
暫時性差異：
-遞延所得稅資產:
存貨跌價損失	$	25,851	($	2,762)	$		-	$		23,089
應計退休金負債		32,521		1,220			1,936			35,677
土地增值稅預付		75,244		-	(		18,675)			56,569
其他		49,361		43,239			-			92,600
小計		182,977		41,697	(		16,739)			207,935
-遞延所得稅負債:
投資性不動產公允價值
調整	(	20,662)	(	6,273)	(		105,019)	(		131,954)
未實現銷貨損失	(	10,116)	(	992)			-	(		11,108)
土地增值稅準備	(	228,975)		-			-	(		228,975)
採用權益法之投資收益	(	52,404)		6,335			-	(		46,069)
出售廠房利益	(	89,248)		3,203			-	(		86,045)
其他	(	13,846)		4,850			53	(		8,943)
小計	(	415,251)		7,123	(		104,966)	(		513,094)
合計	($	232,274)	$	48,820	($		121,705)	($		305,159)

5.截至民國109 年及108 年12 月31 日，本公司之國內子公司尚未使用之課稅損失之有效期限及未認列遞延所得稅資產相關金額如下：

	109年12月31日	109年12月31日
發生年度 105-109	估計數/ 尚未抵減未認列遞延申報數/核定數金額所得稅資產部分估計數/ 申報數/核定數 96,986 $ 75,833 $ 108年12月31日		最後扣抵年度
			119
		減除暫時性差異：尚未抵減未認列遞延最後金額所得稅資產部分扣抵年度 229,506 $ 229,506 $ 117 109年12月31日 108年12月31日 45,129 $ 50,359 $	最後扣抵年度
		$

6.未認列為遞延所得稅資產之可減除暫時性差異：
161 -
7.萬洲石化係設立於中華人民共和國之生產性外商投資企業，依據當地相關規定，可享有自開始獲利年度起第一年及第二年免繳，第三年至第五年減半繳納所得稅之優惠，因尚未獲利，故尚未開始使用免稅權利。佛山億達於民國98 年12 月4 日業經廣東省科學技術廳評定為最高新技術企業，並於評定後每三年通過一次複審，故自民國98 年至民國109 年，得調降企業所得稅率為15%。
8.本公司及國內子公司營利事業所得稅核定情形如下：

核定情形旺洲開發、創益投資、亞洲化學、創富投資、核定至民國107年度新洲全球及悠逸旅館核定至民國107年度，本公司惟106年度尚未核定萬洲化學核定至民國106年度 (三十)每股盈餘

稅後金額基本及稀釋每股盈餘歸屬於母公司之本期淨利 805,604 $ 稀釋每股盈餘歸屬於母公司之本期淨利 805,604 $ 具稀釋作用之潛在普通股之影響庫藏股轉讓員工 - 員工酬勞 - 子公司國內可轉換公司債 4,624) ( 國內可轉換公司債 6,646 屬於母公司之本期淨利加潛在普通股之影響 807,626 $ 稅後金額基本及稀釋每股虧損歸屬於母公司之本期淨損 509,016) ($		109年度
		追溯調整加權平均流通在外股數(仟股) 533,668 533,668 20,168 300 - 74,841 628,977 108年度

162 -

(三十一)現金流量補充資訊

僅有部分現金支付之投資活動：

		109年度		108年度
購置不動產、廠房及設備	$	364,085	$	1,013,393
加：期初應付設備及工程款		48,533		63,798
減：期末應付設備及工程款	(	40,453)	(	48,533)
本期支付現金	$	372,165	$	1,028,658

(三十二)來自籌資活動之負債之變動

								109年	109年	109年
								應付		應付					來自籌資活動
		短期借款			長期借款		短期票券			公司債		租賃負債			之負債總額
1月1日	$	6,505,803		$	12,193,596	$		550,000	$	971,544	$		537,830	$	20,758,773
籌資現金流量之變動	(	65,795)	(		3,627,137)	(		70,000)		203,710	(		181,382)	(	3,740,604)
匯率變動之影響	(	46,688)	(		67,442)			-		-	(		9,364)	(	123,494)
其他非現金之變動		-			-			-	(	191,713)	(		281,022)	(	472,735)
12月31日	$	6,393,320		$	8,499,017	$		480,000	$	983,541	$		66,062	$	16,421,940

								108年	108年	108年
								應付		應付					來自籌資活動
		短期借款			長期借款		短期票券			公司債		租賃負債			之負債總額
1月1日	$	6,293,763		$	13,869,375	$		590,000	$	-	$		682,326	$	21,435,464
籌資現金流量之變動		244,274	(		1,643,625)	(		40,000)		996,260	(		129,927)	(	573,018)
匯率變動之影響	(	32,234)	(		32,154)			-		-	(		22,750)	(	87,138)
其他非現金之變動		-			-			-	(	24,716)			8,181	(	16,535)
12月31日	$	6,505,803		$	12,193,596	$		550,000	$	971,544	$		537,830	$	20,758,773

七、關係人交易

、
(一)關係人之名稱關係及簡稱：請詳附註四(三)3.。
(二)與關係人間之重大交易事項
1.營業收入

營業收入
建案銷售：其他關係人產品銷售：其他關係人	109年度 - $ 1,318 1,318 $	108年度
		32,394 $ 2,553
		34,947 $

(1)本公司於民國108 年3 月19 日經董事會決議將新北市林口區「極品」建案之房地及車位出售予詠宸國際，合約價款為$34,620(含營業稅 $2,226)，業已完成產權轉移。
(2)商品銷售之交易價格與收款條件，係按雙方議定價格及條件辦理。
163 -

2.進貨

109年度 108年度商品購買：其他關係人 $ 894 $ 175,994

本集團對關係人之進貨，係按雙方議定價格及條件辦理。 3.關係人提供本集團背書保證情形

3.關係人提供本集團背書保證情形
主要管理階層薪酬資訊其他關係人短期員工福利退職後福利	109年12月31日 22,714,047 $ 109年度 27,446 $ 540 27,986 $	108年12月31日
		26,478,631 $
		108年度
		21,076 $ 416
		21,492 $

(三)主要管理階層薪酬資訊

八、質押之資產

本集團之資產提供擔保明細如下：

項目透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產按攤銷後成本衡量之金融資產-流動 -活期存款 -定期存款按攤銷後成本衡量之金融資產-非流動 -活期存款 -定期存款應收帳款存貨待出售非流動資產不動產、廠房及設備使用權資產投資性不動產其他非流動資產 -存出保證金	109年12月31日 108年12月31日 704,981 456,195 - 1,509 2,316 551,743 170,385 124,384 104,112 113,423 185,810 164,251 5,401,532 5,459,817 376,262 - 7,005,458 7,197,046 - 239,425 1,322,045 1,297,629 23,838 46,654 15,296,739 $ 15,652,076 $ 帳面價值	擔保用途
	109年12月31日 704,981 - 2,316 170,385 104,112 185,810 5,401,532 376,262 7,005,458 - 1,322,045 23,838 15,296,739 $
		短期借款存貨買賣價金信託等借款、進貨及工程履約保證長期借款擔保及公司債保證租賃土地擔保、工程履約保證及公司債保證短期借款長、短期借款擔保短期借款擔保長、短期借款擔保長、短期借款擔保長、短期借款擔保履約保證

164 -

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

除附註六(十九）及七(二)外：

1.截至民國109 年12 月31 日止，本集團為購貨、購置機器設備及擔保之需，已開立未使用之銀行信用狀為$233,401。
2.已簽約但尚未發生之資本支出

已簽約但尚未發生之資本支出
不動產、廠房及設備委託營造廠商興建大樓	109年12月31日 61,026 $ 1,379,656 1,440,682 $	108年12月31日
		74,346 $ 532,700
		607,046 $

十、重大之災害損失

無此事項。

十一、重大之期後事項

(一)請詳附註六(十四)及六(二十三)。
(二)本公司於民國110 年3 月4 日經董事會決議通過，辦理庫藏股註銷減資計9,380 仟股，減資基準日為民國110 年3 月5 日，並辦理變更登記相關事宜。
十二、其他

(一)資本管理

本集團資本管理之最主要目標，係確認維持健全之信用評等及良好之資本比例，以支持企業營運及股東權益之極大化。相關負債及資本化比例請詳各期資產負債表。

165 -

(二)金融工具

金融工具
1.金融工具之種類金融資產強制透過損益按公允價值衡量之金融資產指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產選擇指定之權益工具投資符合條件之債務工具投資按攤銷後成本衡量之金融資產現金及約當現金按攤銷後成本衡量之金融資產應收票據應收帳款其他應收款存出保證金金融負債指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債按攤銷後成本衡量之金融負債短期借款應付短期票券應付票據應付帳款其他應付款應付公司債長期借款(包含一年或一營業週期內到期) 存入保證金租賃負債(包含一年內到期) 透過損益按公允價值衡量之金融資產透過損益按公允價值衡量之金融負債	109年12月31日 420,423 $ 2,308 422,731 $ 1,158,705 $ 61,204 1,219,909 $ 1,648,794 $ 662,348 329,099 2,300,998 288,793 23,838 5,253,870 $ - $ 6,393,320 $ 480,000 295,125 795,402 761,736 983,541 8,499,017 14,802 18,222,943 $ 66,062 $	108年12月31日
		794,094 $ -
		794,094 $
		619,751 $ 60,118
		679,869 $
		2,965,198 $ 791,059 667,034 2,391,730 94,562 46,654
		6,956,237 $
		1,150 $
		6,505,803 $ 550,000 292,919 725,871 666,763 971,544 12,193,596 16,094
		21,922,590 $
		537,830 $

166 -
2.風險管理政策
(1)本集團日常營運受多項財務風險之影響，包含市場風險(包括匯率風險、利率風險、及價格風險)、信用風險及流動性風險。本集團整體風險管理政策著重於金融市場的不可預測事項，並尋求可降低對本集團財務狀況及財務績效之潛在不利影響。
(2)風險管理工作由本集團財務部按照董事會核准之政策執行。本集團財務部透過與集團營運單位密切合作，負責辨認、評估與規避財務風險。董事會對整體風險管理訂有書面原則，亦對特定範圍與事項提供書面政策，例如匯率風險、利率風險、信用風險、衍生與非衍生金融工具之使用，以及剩餘流動資金之投資。
3.重大財務風險之性質及程度
(1)市場風險

匯率風險

A.本集團係跨國營運，因此受相對與本公司及各子公司功能性貨幣不同的交易所產生之匯率風險，主要為美金及人民幣。相關匯率風險來自未來之商業交易及已認列之資產與負債。
B.本集團管理階層已訂定政策，規定集團內各公司管理相對其功能性貨幣之匯率風險。各公司應透過集團財務部就其整體匯率風險進行避險。
C.本集團持有若干國外營運機構投資，其淨資產承受外幣換算風險。
D.本集團從事之業務涉及若干非功能性貨幣(本公司及部分子公司之功能性貨幣為新台幣、部分子公司之功能性貨幣為美金及人民幣)，故受匯率波動之影響，具重大匯率波動影響之外幣資產及負債資訊如下：

負債資訊如下：
(外幣:功能性貨幣) 金融資產貨幣性項目美金：新台幣美金：人民幣金融負債貨幣性項目美金：新台幣美金：人民幣	109年12月31日
	外幣(仟元) 26,472 $ 12,473 266 $ 34,524	匯率 28.48 6.51 28.48 6.51	帳面金額 (新台幣)
			753,923 $ 355,231 7,576 $ 983,244

167 -

108年12月31日	108年12月31日
外幣(仟元) 59,348 $ 14,593 10,968 $ 51,019	匯率 30.00 6.96 30.00 6.96	帳面金額 (新台幣)
		1,780,440 $ 437,790 329,040 $ 1,530,570

E.本集團貨幣性項目因匯率波動具重大影響於民國109 年及108 年度認列之全部兌換損失( 含已實現及未實現) 彙總金額分別為 ($44,936)及($208,233)。
F.本集團因重大匯率波動影響之外幣市場風險分析如下：

	109年度
	敏感度分析
變動幅度 5% 5% 5% 5%	影響損益 37,696 $ 17,762 379 $ 49,162	影響其他綜合損益
		- $ - - $ -

168 -

	108年度
	敏感度分析
變動幅度 5% 5% 5% 5%	影響損益 89,022 $ 21,890 16,452 $ 76,529	影響其他綜合損益
		- $ - - $ -

A.本集團暴露於價格風險的權益工具，係所持有帳列於透過損益按公允價值衡量之金融資產及透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。為管理權益工具投資之價格風險，本集團將其投資組合分散，其分散之方式係根據本集團設定之限額進行。
B.本集團主要投資於國內公司發行之權益工具及開放型基金，此等權益工具之價格會因該投資標的未來價值之不確定性而受影響。若該等權益工具價格上升或下跌5%，而其他所有因素維持不變之情況下，對民國109 年及108 年度之稅後淨利因來自透過損益按公允價值衡量之權益工具之利益或損失將分別增加或減少 $20,005 及$38,181；對其他綜合損益因分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益投資之利益或損失分別增加或減少 $57,935 及$30,988。

現金流量及公允價值利率風險

A.本集團之利率風險主要來自按浮動利率發行之長期借款，使集團暴露於現金流量利率風險。於民國109 年及108 年度，本集團按浮動利率發行之借款主要為新台幣、美金及人民幣計價。
B.本集團之借款係採攤銷後成本衡量，依據合約約定每年利率會重新訂價，因此本集團暴露於未來市場利率變動之風險。
C.當借款利率上升或下跌5%，而其他所有因素維持不變之情況下，民國109 年及108 年度之稅後淨利將分別減少或增加$14,531 及 $21,046，主要係因浮動利率借款導致利息費用隨之變動所致。

(2)信用風險

A.本集團之信用風險係因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而導致本集團財務損失之風險，主要來自交易對手無法清償按收款條件支付之應收帳款，及分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量與透過損益按公允價值衡量之債務工具投資的合約現金流量。
169 -
B.本集團係以集團角度建立信用風險之管理。對於往來之銀行及金融機構，設定僅有信用評等良好之機構，始可被接納為交易對象。依內部明定之授信政策，集團內各營運個體與每一新客戶於訂定付款及提出交貨之條款與條件前，須對其進行管理及信用風險分析。內部風險控管係透過考慮其財務狀況、過往經驗及其他因素，以評估客戶之信用品質。
C.本集團根據內部管理政策，當合約款項按約定之支付條款逾期超過240 天，視為已發生違約。
D.本集團採用IFRS 9 提供以下之前提假設，作為判斷自原始認列後金融工具之信用風險是否有顯著增加之依據：當合約款項按約定之支付條款逾期超過30 天，視為金融資產自原始認列後信用風險已顯著增加。
E.本集團對客戶之應收帳款，採用簡化作法以準備矩陣為基礎估計預期信用損失。
F.本集團用以判定債務工具投資為信用減損之指標如下：
(A)發行人發生重大財務困難，或將進入破產或其他財務重整之可能性大增；
(B)發行人由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失；
(C)發行人延滯或不償付利息或本金；
(D)導致發行人違約有關之全國性或區域性經濟情況不利之變化。
G.本集團經追索程序後，對無法合理預期可回收金融資產之金額予以沖銷，惟本集團仍會持續進行追索之法律程序以保全債權之權利。
H.本集團對未來前瞻性的考量調整按特定期間歷史及現時資訊所建立之損失率，以估計應收帳款的備抵損失，民國109 年及108 年12 月31 日之準備矩陣如下：

						群組
		個別		未逾期	逾期90天內		逾期91天以上			合計
109年12月31日
預期損失率		100%	0.07%~0.95%		0.09%~57.39%		5.41%~100%
帳面價值總額	$	60,773	$	1,925,555	$	381,175	$	28,540	$	2,396,043
備抵損失		60,773		5,630		10,862		17,780		95,045
						群組
		個別		未逾期	逾期90天內		逾期91天以上			合計
108年12月31日
預期損失率		100%	0.05%~2.55%		0.11%~99.68%		4.19%~100%
帳面價值總額	$	60,390	$	1,922,180	$	491,102	$	12,567	$	2,486,239
備抵損失		60,390		3,735		17,817		12,567		94,509

170 -

I.本集團採簡化作法之應收帳款及應收票據備抵損失變動表如下： 109年

		應收帳款		應收票據
1月1日	$	94,509	$	807
提列減損損失		5,462		-
因無法收回而沖銷之款項	(	2,941)		-
匯率影響數	(	1,985)		-
12月31日	$	95,045	$	807
		108年
		應收帳款		應收票據
1月1日	$	115,853	$	2,054
減損損失迴轉利益	(	3,757)		-
因無法收回而沖銷之款項	(	6,263)		-
匯率影響數	(	1,977)		-
其他	(	9,347)	(	1,247)
12月31日	$	94,509	$	807

(3)流動性風險

A.現金流量預測是由集團內各營運個體執行，並由集團財務部予以彙總。集團財務部監控集團流動資金需求之預測，確保其有足夠資金得以支應營運需要，並在任何時候維持足夠之未支用的借款承諾額度，以使集團不致違反相關之借款限額或條款，此等預測考量集團之債務融資計畫、債務條款遵循、符合內部資產負債表之財務比率目標。
B.本集團未動用長期借款額度明細如下：

浮動利率一年內到期一年以上到期	109年12月31日 530,000 $ 590,000 1,120,000 $	108年12月31日
		292,500 $ 275,000
		567,500 $

未動用借款額度係為本集團償還既有金融負債暨充實中期週轉金及擴廠計畫所需。

C.下表係本集團之非衍生金融負債及以淨額或總額交割之衍生金融負債，按相關到期日予以分組，非衍生金融負債係依據資產負債表日至合約到期日之剩餘期間進行分析。下表所揭露之合約現金流量金額係未折現之金額。
171 -

非衍生金融負債: 109年12月31日短期借款應付短期票券應付票據應付帳款其他應付款應付公司債長期借款(包含一年或一營業週期內到期) 租賃負債(包含一年內到期) 其他非流動負債非衍生金融負債: 108年12月31日短期借款應付短期票券應付票據應付帳款其他應付款應付公司債長期借款(包含一年或一營業週期內到期) 租賃負債(包含一年內到期)	一年以下 6,446,312 $ 480,000 295,125 795,402 761,736 - 2,411,939 17,518 - 一年以下 7,061,650 $ 550,000 292,919 725,871 666,763 - 6,888,261 135,627	一年以上 - $ - - - - 1,016,000 6,377,785 57,876 59,818 一年以上 - $ - - - - 1,012,600 5,669,645 494,761	小計
			6,446,312 $ 480,000 295,125 795,402 761,736 1,016,000 8,789,724 75,394 59,818 小計
			7,061,650 $ 550,000 292,919 725,871 666,763 1,012,600 12,557,906 630,388

衍生金融負債：

民國109 年及108 年12 月31 日因金額不重大不予揭露。

(三)公允價值資訊

1.為衡量金融及非金融工具之公允價值所採用評價技術的各等級定義如下：

第一等級:企業於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價 (未經調整)。活絡市場係指有充分頻率及數量之資產或負債交易發生，以在持續基礎上提供定價資訊之市場。本集團投資之上市櫃股票投資的公允價值皆屬之。

第二等級：資產或負債直接或間接之可觀察輸入值，但包括於第一等級之報價者除外。本集團投資之興櫃公司股票、受益憑證、公司債及衍生性金融商品的公允價值均屬之。
第三等級：資產或負債之不可觀察輸入值。本集團投資之非上市櫃股票及投資性不動產皆屬之。
172 -
2.非以公允價值衡量之金融工具
(1)除下表所列者外，包括現金及約當現金、按攤銷後成本衡量之金融資產、應收票據、應收帳款、其他應收款、短期借款、應付短期票券、應付票據、應付帳款及其他應付款的帳面金額係公允價值之合理近似值，長期借款(包含一年或一營業週期內到期部分)之利率因與市場利率接近，故其帳面金額應屬估計公允價值之合理基礎： 109年12月31日

帳面金額 983,541 $		公允價值
	第一等級第二等級 - $ 995,818 $ 108年12月31日		第三等級
			- $

帳面金額 971,544 $		公允價值
	第一等級 - $	第二等級 977,336 $	第三等級
			- $

(2)用以估計公允價值所使用之方法及假設如下：
- 應付可轉換債券：係本公司發行之可轉換公司債，其票面利率與市場利率約當，故以其預期現金流量之折現值估計其公允價值，約當於其帳面金額。
3.以公允價值衡量之金融及非金融工具，本集團依資產及負債之性質、特性及風險及公允價值等級之基礎分類，相關資訊如下：
(1)本集團依資產及負債之性質分類，相關資訊如下：

109年12月31日資產重複性公允價值透過損益按公允價值衡量之金融資產權益證券受益憑證金融債券可轉換公司債買賣回權透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益證券金融債券投資性不動產合計	第一等級 387,691 $ - - - 1,151,992 - - 1,539,683 $	第二等級 - $ 12,409 20,323 - - 61,204 - 93,936 $	第三等級 - $ - - 2,308 6,713 - 1,890,332 1,899,353 $	合計
				387,691 $ 12,409 20,323 2,308 1,158,705 61,204 1,890,332
				3,532,972 $

173 -

108年12月31日資產重複性公允價值透過損益按公允價值衡量之金融資產權益證券受益憑證金融債券透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益證券金融債券投資性不動產合計負債重複性公允價值透過損益按公允價值衡量之金融負債可轉換公司債買賣回權	第一等級 750,552 $ - - 592,909 - - 1,343,461 $ - $	第二等級 - $ 13,071 30,471 14,022 60,118 - 117,682 $ - $	第三等級 - $ - - 12,820 - 1,857,961 1,870,781 $ 1,150 $	合計
				750,552 $ 13,071 30,471 619,751 60,118 1,857,961
				3,331,924 $
				1,150 $

(2)本集團用以衡量公允價值所使用之方法及假設說明如下：
A.本集團採用市場報價作為公允價輸入值(即第一等級)者，依工具之特性分列如下：

上市(櫃)公司股票

市場報價收盤價

B.除上述有活絡市場之金融工具外，其餘金融工具之公允價值係以評價技術取得。透過評價技術所取得之公允價值可參照其他實質上條件及特性相似之金融工具之評價技術而得。
C.本集團採公允價值衡量之投資性不動產的公允價值評價技術係依證券發行人財務報告編製準則規定採收益法計算。相關之參數假設及輸入值資訊如下：
(A)現金流量：依現行租賃契約、當地租金或市場相似比較標的租金行情評估，並排除過高或過低之比較標的，有期末價值者，得加計該期末價值之現值。
(B)分析期間：收益無一定期限者，分析期間以不逾十年為原則，收益有特定期限者，則依剩餘期間估算。
(C)折現率：採風險溢酬法，以一定利率為基準，加計投資性不動產之個別特性估算。所稱一定利率為基準，不得低於中華郵政股份有限公司牌告二年期郵政定期儲金小額存款機動利率加三碼。列入編製合併報告之大陸子公司評估投資性不動產之折現率係採中國銀行十年期國債利率。
174 -
4.民國109 年度本集團投資之部分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產已於民國109 年12 月上櫃，因此本集團於該事件發生當月底將所採用之公允價值自第二等級移轉至第一等級。
5.民國108 年度本集團投資之部分透過損益按公允價值衡量之金融資產已於民國108 年4 月上市，因此本集團於該事件發生當月底將所採用之公允價值自第二等級移轉至第一等級。
6.下表列示民國109 年及108 年度第三等級之變動：

		109年		108年
		理財商品		理財商品
1月1日	$	-	$	-
認列於當期損益之利益或損失(註)		5,761		1,229
本期購買		1,753,223		483,154
本期出售	(	1,758,984)	(	484,383)
12月31日	$	-	$	-

註：帳列營業外收入及支出。

7.本集團民國109 年及108 年度無自第三等級轉入及轉出之情形。
8.本集團民國109 年及108 年度投資性不動產公允價值變動之情形，請詳附註六（十一）之說明。
9.本集團對於公允價值歸類於第三等級之評價流程係由財務部門負責進行金融工具之獨立公允價值驗證，藉獨立來源資料使評價結果貼近市場狀態、確認資料來源係獨立、可靠、與其他資源一致及其他任何必要之公允價值調整，以確保評價結果係屬合理。投資性不動產則由本集團財務處依金管會公告之評價方法及參數假設定期評價或委由外部估價師鑑價。

另財務部門訂定金融工具及投資性不動產公允價值評價政策、評價程序及確認符合相關國際財務報導準則之規定。

10.有關屬第三等級公允價值衡量項目所使用評價模型之重大不可觀察輸入值之量化資訊及重大不可觀察輸入值變動之敏感度分析說明如下：

109年12月31日項目公允價值非上市櫃公司股票 6,713 投資性不動產 1,890,332 可轉換公司債買賣回權 2,308	評價技術	觀察輸入值	區間	輸入值與公允價值關係
	可類比上市上櫃公司法收益法二元樹評價模型	同業平均股價淨值折現率波動度

175 -

108年12月31日項目公允價值非上市櫃公司股票 6,713 $ 非上市櫃公司股票 6,107 投資性不動產 1,857,961 可轉換公司債買賣回權 1,150) (	評價技術	觀察輸入值	區間	輸入值與公允價值關係
	可類比上市上櫃公司法收益法收益法二元樹評價模型	同業平均股價淨值未來淨現金流量折現率波動度

註:折現率請詳附註六(十一)說明。
11.本集團經審慎評估選擇採用之評價模型及評價參數，惟當使用不同之評價模型或評價參數可能導致評價之結果不同。

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊
1.資金貸與他人：請詳附表一。
2.為他人背書保證：請詳附表二。
3.期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資控制部分）：請詳附表三。
4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上：請詳附表四。
5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無此情形。
6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無此情形。
7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：請詳附表五。
8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：請詳附表六。
9.從事衍生工具交易：無此情形。
10.母公司與子公司及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額：請詳附表七。

(二)轉投資事業相關資訊

被投資公司名稱、所在地區等相關資訊（不包含大陸被投資公司）：請詳附表八。

176 -

(三)大陸投資資訊

1.基本資料：請詳附表九。
2.直接或間接經由第三地區事業與轉投資大陸之被投資公司所發生之重大交易事項：請詳本附註(一)之1、2、7、8 及10。

(四)主要股東資訊

主要股東資訊：請詳附表十。

十四、營運部門資訊

(一)一般性資訊

本集團管理階層已依據董事會於制訂決策所使用之報導資訊辨認應報導部門，本集團營運決策者以產品別之角度經營業務；產品上，本集團目前著重於膠帶事業上，來自台灣特化廠之收入因未達揭露門檻而未包含於應報導部門中；專業投資公司之收入因未納入營運決策者之報告中，故未包含於應報導部門中。以上非應報導部門之經營結果合併表達於「其他營運部門」欄內。

(二)部門資訊之衡量

1.除部門海外營運部門退休金係採當地政府相關就業另提撥退休外，營運部門之會計政策皆與附註四之重要會計政策彙總說明相同。
2.本集團營運部門損益係以稅前淨利衡量，並作為評估績效之基礎。

、 (三)部門損益資產與負債之資訊

提供予主要營運決策者之應報導部門財務資訊列示如下：


包裝材料事業部 12,752,469 $ 2,372,373 15,124,842 $ 617,939 $	房產事業部其他營運部調整沖銷 681,646 $ 514,601 $ - $ - 11,252 2,383,625) ( 681,646 $ 525,853 $ 2,383,625) ($ 79,646 $ 79,194) ($ 93,909 $ 108年度	合併
		13,948,716 $ -
		13,948,716 $
		712,300 $

	房產事業部其他營運部調整沖銷 583,098 $ 571,699 $ - $ - 8,764 2,629,668) ( 583,098 $ 580,463 $ 2,629,668) ($ 173,546 $ 27,742) ($ 106,345 $	合併
		16,177,441 $ -
		16,177,441 $
		225,955 $

本集團並未提供營運決策者部門資產與負債之資訊，故不擬揭露。

177 -

(四)部門損益之調節資訊

向主要營運決策者呈報之外部收入，與綜合損益表內之收入採用一致之衡量方式。

民國109 年及108 年度部門損益與繼續營業部門稅前損益調節如下:

應報導部門損益營業外收入及支出繼續營業部門稅前損益	109年度 108年度 712,300 $ 225,955 $ 230,819 667,130) ( 943,119 $ 441,175) ($

(五)產品別及勞務別之資訊

外部客戶收入主要來自各種膠帶、黏著劑及房產事業之買賣業務。收入餘額明細組成如下：

額明細組成如下：
包裝材料薄膜房產事業其他合計	109年度 10,620,090 $ 2,132,379 681,646 514,601 13,948,716 $	108年度
		11,357,291 $ 3,665,353 583,098 571,699
		16,177,441 $

(六)地區別資訊

本集團民國109 年及108 年度地區別資訊如下：

收入非流動資產 9,113,479 $ 8,360,970 $ 3,498,396 3,938,966 1,177,695 879,202 159,146 903,423 13,948,716 $ 14,082,561 $ 109年度	108年度	108年度
收入 9,113,479 $ 3,498,396 1,177,695 159,146 13,948,716 $	收入 9,428,023 $ 5,494,083 1,075,796 179,539 16,177,441 $	非流動資產
		9,017,923 $ 5,108,451 944,838 1,286,072
		16,357,284 $

(七)重要客戶資訊

本集團及子公司民國109 年及108 年度，來自每一客戶之收入均未達損益表銷貨收入10%以上，故不適用。

178 -

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191 -
192 -

五、最近年度個體財務報告

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會計師查核報告

(110)財審報字第20004123 號

炎洲股份有限公司公鑒：

查核意見

炎洲股份有限公司民國109 年及108 年12 月31 日之個體資產負債表，暨民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表、個體現金流量表，以及個體財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告（請參閱其他事項段），上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製，足以允當表達炎洲股份有限公司民國109 年及108 年12 月31 日之個體財務狀況，暨民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日之個體財務績效及個體現金流量。

查核意見之基礎

本會計師民國109年度係依照會計師查核簽證財務報表規則及中華民國一般公認審計準則執行查核工作；民國108 年度係依照會計師查核簽證財務報表規則、金融監督管理委員會民國109 年2 月25 日金管證審字第1090360805 號函及中華民國一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依中華民國會計師職業道德規範，與炎洲股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對炎洲股份有限公司民國109 年度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

炎洲股份有限公司民國109 年度個體財務報表之關鍵查核事項如下：

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193 -

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關鍵查核事項–存貨之評價

事項說明

炎洲股份有限公司存貨評價之會計政策，請詳個體財務報告附註四（十二）；存貨評價之會計估計及假設之不確定性，請詳個體財務報告附註五（二）；存貨會計科目說明，請詳個體財務報告附註六（六）。民國109 年12 月31 日存貨成本及備抵存貨評價損失餘額各為新台幣5,041,488 仟元及新台幣11,878 仟元。

炎洲股份有限公司主要經營薄膜、樹脂、膠帶等各種包裝材料之製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出售，期末存貨評價係以成本與淨變現價值孰低者衡量，逐一針對各存貨料號辨認淨變現價值，比較其與成本間孰低之金額，同時輔以個別辨認過時毀損之存貨可使用狀況，據以提列跌價損失。

考量炎洲股份有限公司存貨及其備抵跌價損失金額對財務報表影響重大，且存貨跌價於資產負債表日之淨變現價值必須運用判斷及估計決定，故本會計師將炎洲股份有限公司之存貨備抵跌價損失之評估列為關鍵查核事項之一。

因應之查核程序

本會計師針對上開關鍵查核事項所敘明之特定層面已執行之因應程序彙列如下：

瞭解及評估存貨備抵跌價損失所採用之提列政策。
針對包裝材料事業部之存貨
(1)取得存貨之淨變現價值評估報表，瞭解其計算邏輯，核對相關帳載紀錄，並抽樣測試淨變現價值之來源資料。
(2)取得管理階層個別辨認後之過時或毀損存貨項目之明細，檢視其相關佐證文件並核對帳載紀錄。
(3)瞭解倉儲管理之流程、檢視其年度盤點計畫並參與年度存貨盤點之監盤，以評估管理階層區分及管控過時陳舊存貨之有效性。
針對房產事業部之存貨
(1)取得存貨淨變現價值評估資料，與最近期銷售合約做比較，評估期末待售房地淨變現價值之合理性。
(2)取得存貨淨變現價值評估資料，確認採用之資料來源、假設或方法之合理性，並測試資料內容，以確認在建房地及待建土地淨變現價值之合理性。
194 -

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關鍵查核事項–投資性不動產評價

事項說明

有關投資性不動產之會計政策，請詳個體財務報告附註四（十七）；投資性不動產公允價值評價之會計估計及假設之不確定性，請詳個體財務報告附註五（二）；投資性不動產會計科目說明，請詳個體財務報告附註六（十一）。民國109 年12 月31 日投資性不動產公允價值為新台幣2,090,466 仟元。

炎洲股份有限公司投資性不動產評價採用公允價值模式衡量，投資性不動產占總資產比重較為重大，已委由外部專家評價，其評價過程涉及折現率及未來租賃收入等重要假設，且其估計結果對公允價值衡量之影響重大，故本會計師將其列為關鍵查核事項之一。

因應之查核程序

本會計師對上開關鍵查核事項所敘明之特定層面已執行之因應程序彙列如下：

評估委任之估價師及估價師事務所符合適任性及獨立性之規定。
檢視估價報告所採用之估價方法是否符合證券發行人財務報告編製準則之規定。
收益法評價之投資性不動產，評估租賃收入與市場租金行情以及租金成長率之合理性。
195 -

==> picture [161 x 63] intentionally omitted <==

關鍵查核事項–採權益法之投資其不動產、廠房及設備減損損失提列之適當性

事項說明

有關採權益法之投資子公司非金融資產減損之會計政策，請詳合併財務報告附註四（十七）及四（二十一）；非金融資產減損之會計估計及假設之不確定性，請詳合併財務報告附註五（二）；非金融資產減損會計科目說明，請詳合併財務報告附註六（十三）。

炎洲股份有限公司之轉投資公司萬洲石化（江蘇）有限公司於民國109 年度受市場因素等影響，因營運調整暫時閒置，故其相關之不動產、廠房及設備有減損之跡象。管理階層已委由外部專家評價，評估其可回收金額，作為評估該不動產、廠房及設備減損之依據。因該估計有主觀判斷及不確定性，且減損金額對財務報告影響重大，故本會計師將其列為關鍵查核事項之一。

因應之查核程序

本會計師對上開關鍵查核事項所敘明之特定層面已執行之因應程序彙列如下：

確認管理階層已完整辨認可能減損之個別資產單位，且已納入評估流程。
評估管理階層所聘用之獨立評價人員之專業能力，適任能力及客觀性。
瞭解評價人員所採用之評價方法與假設，檢視其評估方法之合理性。
196 -

==> picture [161 x 63] intentionally omitted <==

其他事項–提及其他會計師之查核

列入炎洲股份有限公司個體財務報表之部分採用權益法之被投資公司，其財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開個體財務報表所表示之意見中，有關該等公司財務報表所列之金額，係依據其他會計師之查核報告。民國 109 年及108 年12 月31 日對前述公司採用權益法之投資金額分別為新台幣1,083,577 仟元及新台幣940,090 仟元，各占資產總額之5%及4%，民國109 年及108 年1 月1 日至12月31日對前述公司認列之綜合(損)益分別為新台幣143,487仟元及新台幣(74,979) 仟元，各占綜合損益之25%及68%。

管理階層與治理單位對個體財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報表，且維持與個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估炎洲股份有限公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算炎洲股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

炎洲股份有限公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核個體財務報表之責任

本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照中華民國一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

197 -

==> picture [161 x 63] intentionally omitted <==

本會計師依照中華民國一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作：

辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對炎洲股份有限公司內部控制之有效性表示意見。
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使炎洲股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報表使用者注意個體財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致炎洲股份有限公司不再具有繼續經營之能力。
評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報表是否允當表達相關交易及事件。
對於炎洲股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務報表表示意見。本會計師負責個體查核案件之指導、監督及執行，並負責形成個體財務報表之查核意見。
198 -

==> picture [161 x 63] intentionally omitted <==

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對炎洲股份有限公司民國109 年度個體財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

==> picture [286 x 84] intentionally omitted <==

會計師

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金融監督管理委員會

核准簽證文號：金管證審字第1030048544 號金管證審字第1060025060 號

==> picture [253 x 12] intentionally omitted <==

199 -

		炎洲	炎洲	股份有限公司	股份有限公司	股份有限公司
		個	體	資產負債		表
		民國109		年及108 年12 月31 日
									單位：新台幣仟元
					109 年	12 月 31 日 108 年 12 月 31					日
	資產		附註		金		額	% 金	額	%
	流動資產
1100	現金及約當現金	六(一)			$		267,761	1 $	781,883		4
1110	透過損益按公允價值衡量之金融資	六(二)
	產－流動						2,009	-	-		-
1120	透過其他綜合損益按公允價值衡量	六(三)
	之金融資產－流動						8,632	-	12,526		-
1136	按攤銷後成本衡量之金融資產－流	六(四)及八
	動						203,835	1	114,323		1
1150	應收票據淨額	六(五)					42,211	-	48,831		-
1170	應收帳款淨額	六(五)					349,705	2	377,756		2
1180	應收帳款－關係人淨額	七					118,132	-	92,667		-
1200	其他應收款						165,758	1	4,375		-
1210	其他應收款－關係人	七				1,059,963		5	1,130,885		5
1220	本期所得稅資產						-	-	1,982		-
130X	存貨	六(六)及八				5,029,610		24	5,278,689		25
1460	待出售非流動資產淨額	六(十一)					376,262	2	-		-
1470	其他流動資產	七					547,662	3	322,629		2
11XX	流動資產合計					8,171,540		39	8,166,546		39
	非流動資產
1517	透過其他綜合損益按公允價值衡量	六(三)
	之金融資產－非流動						5,597	-	5,597		-
1535	按攤銷後成本衡量之金融資產－非	六(四)及八
	流動						209,019	1	215,992		1
1550	採用權益法之投資	六(七)				6,716,040		33	6,270,951		30
1600	不動產、廠房及設備	六(八)及八				3,499,157		17	3,367,152		16
1755	使用權資產	六(九)及八					-	-	196,723		1
1760	投資性不動產淨額	六(十一)、七及八				2,090,466		10	2,646,186		13
1780	無形資產						188	-	210		-
1840	遞延所得稅資產	六(二十七)					70,295	-	61,593		-
1900	其他非流動資產	八					2,952	-	6,579		-
15XX	非流動資產合計					12,593,714		61	12,770,983		61
1XXX	資產總計				$	20,765,254		100 $	20,937,529	100
				(續次頁)

200 -

			炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司	炎洲股份有限公司
			個	體資	產	負債	表
		民國109 年及108				年12 月31 日
										單位：新台幣仟元
						109 年	12 月 31		日 108 年 12 月 31		日
	負債及權益			附註		金		額	% 金	額	%
	流動負債
2100	短期借款	六(十二)及八				$	3,787,905		18 $	2,572,028	12
2110	應付短期票券	六(十三)						300,000	1	300,000	1
2120	透過損益按公允價值衡量之金融負	六(二)
	債－流動							-	-	1,150	-
2130	合約負債－流動	六(二十一)						334,414	2	69,570	-
2150	應付票據							37,785	-	78,373	-
2160	應付票據－關係人	七						-	-	5,017	-
2170	應付帳款							140,464	1	94,805	1
2180	應付帳款－關係人	七						15,718	-	47,733	-
2200	其他應付款							138,237	1	117,811	1
2220	其他應付款項－關係人	七						536,217	3	105,002	1
2230	本期所得稅負債							27,277	-	-	-
2280	租賃負債－流動							-	-	12,477	-
2300	其他流動負債	六(十四)(十六)及
		八					2,847,141		14	4,144,673	20
21XX	流動負債合計						8,165,158		40	7,548,639	36
	非流動負債
2530	應付公司債	六(十五)及八						789,667	4	971,544	5
2540	長期借款	六(十六)及八					1,855,346		9	2,789,193	13
2570	遞延所得稅負債	六(二十七)						141,613	-	123,607	-
2580	租賃負債－非流動							-	-	144,304	1
2600	其他非流動負債	六(七)(十七)						392,535	2	333,305	2
25XX	非流動負債合計						3,179,161		15	4,361,953	21
2XXX	負債總計						11,344,319		55	11,910,592	57
	權益
	股本	六(十八)
3110	普通股股本						5,700,402		27	5,718,342	27
3130	債券換股權利證書							150,076	1	-	-
	資本公積	六(十九)
3200	資本公積						2,592,442		13	2,751,507	13
	保留盈餘	六(二十)
3310	法定盈餘公積							279,187	1	620,361	3
3320	特別盈餘公積							637,634	3	637,634	3
3350	未分配盈餘(待彌補虧損)							800,561	4 (	341,174) (	2)
	其他權益
3400	其他權益				(			176,879) (	1)	55,037	1
3500	庫藏股票	六(十八)			(			562,488)(	3) (	414,770) (	2)
3XXX	權益總計						9,420,935		45	9,026,937	43
	重大承諾事項及或有事項	九
	重大期後事項	十一
3X2X	負債及權益總計					$	20,765,254		100 $	20,937,529	100

後附個體財務報表附註為本個體財務報告之一部分，請併同參閱。

董事長：李志賢經理人：李志賢

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會計主管：劉學儒

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201 -

			炎洲股	份有限	份有限	公司
		個體綜			合損	益表
	民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日
							單位：新台幣仟元 (除每股盈餘(虧損)為新台幣元外)
				109		年	度	108	年	度
	項目		附註	金		額	%	金	額	%
4000	營業收入	六(二十一)及七$				4,176,275	100	$	4,345,163	100
5000	營業成本	六(六)(二十六)
		及七		(		3,624,320)(	87)	(	3,867,970)(	89)
5950	營業毛利淨額					551,955	13		477,193	11
	營業費用	六(二十六)及七
6100	推銷費用			(		202,425)(	5)	(	183,920)(	4)
6200	管理費用			(		125,942)(	3)	(	107,270)(	3)
6300	研究發展費用			(		2,713)	-	(	8,779)	-
6000	營業費用合計			(		331,080)(	8)	(	299,969)(	7)
6900	營業利益					220,875	5		177,224	4
	營業外收入及支出
7100	利息收入	六(二十二)及七				8,024	-		6,014	-
7010	其他收入	六(二十三)及七				126,102	3		125,195	3
7020	其他利益及損失	六(二十四)		(		280,218)(	7)	(	48,295)(	1)
7050	財務成本	六(二十五)及七(				113,413)(	3)	(	129,832)(	3)
7070	採用權益法認列之子公司、關	六(七)
	聯企業及合資損益之份額					895,491	22	(	622,994)(	14)
7000	營業外收入及支出合計					635,986	15	(	669,912)(	15)
7900	稅前淨利(淨損)					856,861	20	(	492,688)(	11)
7950	所得稅費用	六(二十七)		(		51,257)(	1)	(	16,328)(	1)
8200	本期淨利(淨損)				$	805,604	19	( $	509,016)(	12)
	其他綜合損益(淨額)
	不重分類至損益之項目
8311	確定福利計畫之再衡量數	六(十七)			$	5,575	-	$	5,585	-
8316	透過其他綜合損益按公允價值	六(三)
	衡量之權益工具投資未實現評
	價損益			(		2,596)	-		534	-
8330	採用權益法認列之子公司、關
	聯企業及合資之其他綜合損益
	之份額-不重分類至損益之項
	目			(		1,533)	-		527,372	12
8349	與不重分類之項目相關之所得	六(二十七)
	稅			(		1,115)	-	(	1,117)	-
8310	不重分類至損益之項目總額					331	-		532,374	12
	後續可能重分類至損益之項目
8361	國外營運機構財務報表換算之
	兌換差額			(		249,295)(	6)	(	120,183)(	3)
8380	採用權益法認列之子公司、關
	聯企業及合資之其他綜合損益
	之份額-可能重分類至損益之
	項目					12,005	1	(	13,033)	-
8360	後續可能重分類至損益之項
	目總額			(		237,290)(	5)	(	133,216)(	3)
8300	其他綜合損益(淨額)			($		236,959)(	5)	$	399,158	9
8500	本期綜合損益總額				$	568,645	14	( $	109,858)(	3)
9750	每股盈餘(虧損) 基本每股盈餘(虧損)	六(二十八)			$		1.51	( $		0.99)
9850	稀釋每股盈餘(虧損)	六(二十八)			$		1.28	( $		0.99)

後附個體財務報表附註為本個體財務報告之一部分，請併同參閱。董事長：李志賢經理人：李志賢會計主管：劉學儒

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202 -

								合計		$ 8,747,206	( 509,016 )	399,158	( 109,858 )		-	-	( 255,198 )	524,500	9,045		-	70,737	2,508		8,906	29,091	-	$ 9,026,937		$ 9,026,937	805,604	( 236,959 )	568,645	-	( 166,265 )	86		-		-	( 33,223 )	( 170,350 )	-	189,706		5,399	$ 9,420,935
								股票		531,049 )	-	-	-		-	-	-	-	-		-	70,924	-		-	-	45,355	414,770 )		414,770 )	-	-	-	-	-	-		-		-	-	170,350 )	22,632	-		-	562,488 )
								藏
			益				不動產重估	增值庫		$ - ($	-	439,576	439,576		-	-	-	-	-		-	-	-		-	-	-	$ 439,576 ($		$ 439,576 ($	-	-	-	-	-	-		-		-	-	- (	-	-		-	$ 439,576 ($		會計主管：劉學儒
			他權	透過其他綜合	損益按公允價	值衡量之金融	資產未實現	損益		($ 312,188 )	-	101,187	101,187		-	-	-	-	-		121,843	-	-		-	-	-	($ 89,158 )		($ 89,158 )	-	( 12,681 )	( 12,681 )	-	-	-		1,528		20,637	-	-	-	-		-	($ 79,674 )
炎洲股份有限公司	個體權益變動表	民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日	保留盈餘其			國外營運機構	財務報表換算	本公積法定盈餘公積特別盈餘公積未分配盈餘之兌換差額		2,640,718 $ 566,002 $ 369,130 $ 875,702 ($ 161,732 )	- - - ( 509,016 ) -	- - - ( 7,956 ) ( 133,649 )	- - - ( 516,972 ) ( 133,649 )		- 54,359 - ( 54,359 ) -	- - 268,504 ( 268,504 ) -	- - - ( 255,198 ) -	74,500 - - - -	9,045 - - - -		- - - ( 121,843 ) -	187 ) - - - -	2,508 - - - -		8,906 - - - -	29,091 - - - -	13,074 ) - - - -	2,751,507 $ 620,361 $ 637,634 ($ 341,174 ) ($ 295,381 )		2,751,507 $ 620,361 $ 637,634 ($ 341,174 ) ($ 295,381 )	- - - 805,604 -	- - - 17,122 ( 241,400 )	- - - 822,726 ( 241,400 )	- ( 341,174 ) - 341,174 -	166,265 ) - - - -	86 - - - -		- - - ( 1,528 ) -		- - - ( 20,637 ) -	33,223 ) - - - -	- - - - -	4,692 ) - - - -	39,630 - - - -		5,399 - - - -	2,592,442 $ 279,187 $ 637,634 $ 800,561 ($ 536,781 )	後附個體財務報表附註為本個體財務報告之一部分，請併同參閱。	經理人：李志賢
			本				債券換股權利	證書資		$ - $	-	-	-		-	-	-	-	-		-	- (	-		-	-	- (	$ - $		$ - $	-	-	-	-	- (	-		-		-	- (	-	- (	150,076		-	$ 150,076 $
								股股本		5,300,623	-	-	-		-	-	-	450,000	-		-	-	-		-	-	32,281 )	5,718,342		5,718,342	-	-	-	-	-	-		-		-	-	-	17,940 )	-		-	5,700,402
								通
			股					註普		$																	(	$		$													(				$
								附						六(二十)				六(十八)(十九)	六(十八)(十九)			六(十八)(十九)	六(十九)	六(十九)		六(十五)(十九)	六(十八)(十九)							六(二十)	六(十九)(二十)	六(十九)	六(三)				六(十九)	六(十八)	六(十八)(十九)	六(十八)(十九)	六(十九)
									108 年度	108 年 1 月 1 日餘額	本期淨損	本期其他綜合損益	本期綜合損益總額	107 年度盈餘指撥及分配：	法定盈餘公積	特別盈餘公積	現金股利	現金增資	股份基礎給付交易	子公司處分透過其他綜合損益按公	允價值衡量之金融資產	庫藏股轉讓員工	認列對子公司所有權權益變動數	子公司持有本公司股票視為庫藏股	票取得現金股利	發行公司債	庫藏股註銷	108 年12 月31 日餘額	109 年度	109 年 1 月 1 日餘額	本期淨利	本期其他綜合損益	本期綜合損益總額	法定盈餘公積彌補虧損	資本公積發放現金	股東逾時效未領取之股利	處分透過其他綜合損益按公允價值	衡量之金融資產	子公司處分透過其他綜合損益按公	允價值衡量之金融資產	認列對子公司所有權權益變動數	買回庫藏股	庫藏股註銷	可轉換公司債轉換	子公司持有本公司股票視為庫藏股	票取得現金股利	109 年12 月31 日餘額		董事長：李志賢

203 -

	炎洲	股份有限公	司
	個體	現金流量	表
民國109 年及108 年1 月1 日至12				月31 日
							單位：新台幣仟元
				109 年1 月1 日		108 年1 月1 日
		附註		至1 2 月3 1 日		至1 2 月3 1 日
營業活動之現金流量
本期稅前淨利(淨損)				$	856,861 ($		492,688 )
調整項目
收益費損項目
透過損益按公允價值衡量之金融資產(負		六(二)(二十四)
債)(利益)損失			(		3,939 )		650
採用權益法認列之子公司、關聯企業及合		六(七)
資損益之份額			(		895,492 )		622,994
折舊費用		六(八)(二十六)			201,284		207,219
處分不動產、廠房及設備損失		六(二十四)			2,902		1,891
投資性不動產報廢損失		六(十一)
		(二十四)			178,738		-
投資性不動產公允價值損失(利益)		六(十一)
		(二十四)			720 (		24,821 )
攤銷費用		六(二十六)			145		3,166
員工酬勞		六(二十六)			4,944		-
利息收入		六(二十二)	(		8,024 ) (		6,014 )
股利收入		六(二十三)	(		1,569 ) (		2,856 )
利息費用		六(二十五)			113,413		129,832
股份基礎給付酬勞成本		六(十八)(十九)			-		9,045
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據淨額					6,620		28,050
應收票據－關係人淨額					-		4,389
應收帳款淨額					28,051		75,673
應收帳款－關係人淨額			(		25,465 ) (		6,578 )
其他應收款			(		5,472 )		4,574
其他應收款-關係人			(		1,089 ) (		192,183 )
存貨					328,063		124,966
其他流動資產			(		237,766 ) (		53,839 )
與營業活動相關之負債之淨變動
合約負債－流動					61,009		24,011
應付票據			(		40,588 )		4,222
應付票據－關係人			(		5,017 ) (		2,227 )
應付帳款					45,659 (		332,431 )
應付帳款－關係人			(		32,015 ) (		100,525 )
其他應付款					16,911		10,529
其他流動負債					3,653 (		3,917 )
其他非流動負債			(		1,360 ) (		18,564)
營運產生之現金流入					591,177		14,568
收取之利息					8,024		8,950
收取之股利					251,489		283,366
支付之利息			(		182,901 ) (		202,267 )
支付之所得稅			(		1,076 ) (		69,766)
營業活動之淨現金流入					666,713		34,851

(續次頁)

204 -

		股份有限公	司
	個體	現金流量	表
民國109 年及108 年1 月1 日至12				月31 日
							單位：新台幣仟元
				109 年1 月1 日		108 年1 月1 日
		附註		至1 2	月3 1 日	至1 2 月3 1 日
投資活動之現金流量
按攤銷後成本衡量之金融資產減少(增加)				$	121,296 ($		199,301 )
其他應收款-關係人減少(增加)					72,011 (		27,000 )
取得不動產、廠房及設備		六(二十九)	(		51,142 ) (		77,156 )
處分不動產、廠房及設備					1,906		240
取得使用權資產		六(九)	(		90,617 ) (		11,528 )
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融
資產			(		308 )		-
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融
資產					1,606		-
其他非流動資產減少(增加)					3,889 (		886 )
投資活動之淨現金流入(流出)					58,641 (		315,631 )
籌資活動之現金流量
短期借款增加		六(三十)			1,212,679		627,507
應付短期票券增加		六(三十)			-		20,000
其他應付款-關係人增加		六(三十)			432,773		95,909
發行公司債		六(十五)(三十)			-		996,260
舉借長期借款		六(三十)			1,841,162		6,270,980
償還長期借款		六(三十)	(		4,232,694 ) (		7,540,859 )
租賃負債減少		六(三十)	(		156,781 ) (		64,609 )
現金增資		六(十八)			-		526,500
資本公積發放現金		六(十九)(二十)	(		166,265 )		-
發放現金股利		六(二十)			- (		255,198 )
庫藏股轉讓員工					-		66,444
買回庫藏股		六(十八)	(		170,350 )		-
籌資活動之淨現金(流出)流入			(		1,239,476 )		742,934
本期現金及約當現金(減少)增加數			(		514,122 )		462,154
期初現金及約當現金餘額					781,883		319,729
期末現金及約當現金餘額				$	267,761	$	781,883

後附個體財務報表附註為本個體財務報告之一部分，請併同參閱。

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董事長：李志賢

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經理人：李志賢會計主管：劉學儒

205 -

炎洲股份有限公司個體財務報表附註民國109 年度及108 年度

單位：新台幣仟元 (除特別註明者外)

一、公司沿革

(一)炎洲股份有限公司(以下簡稱「本公司」)於中華民國設立，主要營業項目為薄膜、樹脂、膠帶等各種包裝材料之研發設計、製造加工及買賣業務，以及委託營造廠商興建大樓出售。
(二)本公司股票自民國89 年4 月起以第二類股票於中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌交易，於民國90 年4 月起改為一般類股掛牌交易；自民國97 年1 月 21 日起改於台灣證券交易所掛牌上市交易。
(三)關係人名稱、關係及簡稱如下：

關係人名稱及關係簡稱備註本公司之子公司 YEM CHIO (BVI) CO., LTD. YEM CHIO 萬洲化學(股)公司萬洲化學新洲全球(股)公司新洲全球創益投資(股)公司創益投資悠逸旅館有限公司悠逸旅館旺洲開發(股)公司旺洲開發 WONG CHIO (SAMOA) CO., LTD. WONG CHIO YEM CHIO (BVI) 之子公司 WAN CHIO (BVI) CO., LTD. WAN CHIO 萬洲化學之子公司亞化國際(股)公司亞化國際亞洲化學(股)公司亞洲化學創富投資(股)公司創富投資英屬維京群島亞化科技控股(股)公司亞化控股新洲全球之子公司包大師(上海)材料科技有限公司包大師(上海) 萬洲(天津)膠黏製品有限公司萬洲(天津) 亞化科技(武漢)有限公司亞化科技(武漢) WAN CHIO之子公司萬洲石化(江蘇)有限公司萬洲石化亞化國際之子公司福州福達塑膠製品有限公司福州福達註一陝西合亞達膠黏製品有限公司陝西合亞達註四 (原名:萬洲科技膠黏製品(渭南)有限公司)

206 -

關係人名稱及關係	簡稱	備註
亞化控股之子公司
英屬開曼群島亞化科技(中國)有限公司	亞化科技(中國)
英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司	亞洲化學(美洲)
亞化科技(馬來西亞)(股)公司	亞化科技(馬來西亞)
萬洲科技(越南)責任有限公司	萬洲科技(越南)
亞化科技(印度)私人有限公司	亞化科技(印度)	註二
ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD.	ASIA PLASTICS
ASIA PLASTICS之子公司
寧波炎洲膠黏製品有限公司	寧波炎洲	註五
寧波市萬道新材料有限公司	萬道新材料	註五
亞化科技(中國)之子公司
亞化科技(惠洲)膠黏製品有限公司	亞化科技(惠洲)	註一
萬洲科技(成都)有限公司	萬洲科技(成都)
東莞市億洲膠黏製品有限公司	東莞億洲	註六
佛山市億達膠黏製品有限公司	佛山億達
萬洲膠黏製品(江蘇)有限公司	萬洲(江蘇)	註六
LANDMART GLOBAL LIMITED	LANDMART	註三
亞化科技(美洲)之子公司
亞化工業美國(股)公司	亞化工業美國
亞洲化學之子公司
BVI亞化光電控股有限公司	BVI亞化光電
LANDMART之子公司
亞化科技(上海)有限公司 (原名:萬洲(上海)膠黏製品有限公司)	亞化(上海)	註三
關聯企業
佛山緯達光電材料股份有限公司	緯達光電
其他關係人
李志賢	-
詠宸國際有限公司	詠宸國際
註一：福州福達及亞化科技(惠州)停業中。
註二：亞化科技(印度)於民國106 年5 月辦理清算。

207 -
註三：本公司之孫公司亞化科技(中國)於民國106 年10 月增資100%子公司 LANDMART 美金28,000 仟元，並將亞化科技(上海)之100%股權轉讓予 LANDMART，截至民國109 年12 月31 日止亞化科技(上海)尚未辦理變更登記完竣。
註四：本公司之孫公司亞化國際已於民國109 年4 月出售陝西合亞達100% 之股權，致本公司喪失對該孫公司之控制，因而認列$167,367 處分投資利益，並已辦理變更登記完竣。
註五：本公司之孫公司寧波炎洲於民國109 年5 月分割為寧波炎洲及萬道新材料，並已辦理變更登記完竣。另ASIA PLASTICS 已於民國109 年9 月出售萬道新材料100%之股權，致本公司喪失對該孫公司之控制，因而認列$899,597 處分投資利益及$237,191 售後租回移轉權利利益，並已辦理變更登記完竣。
註六：本公司之孫公司東莞億洲於民國109 年1 月2 日經董事會決議通過，將其持有萬洲石化之股權轉讓予萬洲(江蘇)，並已於民國109 年7 月 21 日辦理變更登記完竣。
二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告已於民國110 年3 月4 日經董事會通過發布。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用
「、
(一)已採用金融監督管理委員會(以下簡稱金管會」)認可之新發布修正後國際財務報導準則之影響

下表彙列金管會認可之民國109 年適用之國際財務報導準則之新發布、修正及修訂之準則及解釋：

國際會計準則理事會新發布/修正/修訂準則及解釋發布之生效日國際會計準則第1號及國際會計準則第8號之修正「揭露倡民國109年1月1日議-重大性之定義」國際財務報導準則第3號之修正「業務之定義」民國109年1月1日國際財務報導準則第9號、國際會計準則第39號及國際財務民國109年1月1日報導準則第7號之修正「利率指標變革」

國際財務報導準則第16號之修正「新型冠狀病毒肺炎相關租民國109年6月1日(註) 金減讓」

註：金管會允許提前於民國109年1月1日適用。

本公司經評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與財務績效並無重大影響。

208 -

、 (二)尚未採用金管會認可之新發布修正後國際財務報導準則之影響

下表彙列金管會認可之民國110 年適用之國際財務報導準則之新發布、修正及修訂之準則及解釋：

本公司經評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與財務績效並無重大影響。

(三)國際會計準則理事會已發布但尚未經金管會認可之國際財務報導準則之影響

下表彙列國際會計準則理事會已發布但尚未納入金管會認可之國際財務報導準則之新發布、修正及修訂之準則及解釋：

國際會計準則理事會新發布/修正/修訂準則及解釋發布之生效日國際財務報導準則第3號之修正「對觀念架構之索引」民國111年1月1日國際財務報導準則第10號及國際會計準則第28號之修正「投待國際會計準則理事資者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」會決定國際財務報導準則第17號「保險合約」民國112年1月1日國際財務報導準則第17號「保險合約」之修正民國112年1月1日國際會計準則第1號之修正「負債之流動或非流動分類」民國112年1月1日國際會計準則第1號之修正「會計政策之揭露」民國112年1月1日國際會計準則第8號之修正「會計估計之定義」民國112年1月1日國際會計準則第16號之修正「不動產、廠房及設備：達到預民國111年1月1日定使用狀態前之價款」國際會計準則第37號之修正「虧損性合約─履行合約之成民國111年1月1日 2018-2020週期之年度改善民國111年1月1日

本公司經評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與財務績效並無重大影響。

四、重大會計政策之彙總說明

編製本個體財務報告所採用之主要會計政策說明如下。除另有說明外，此等政策在所有報導期間一致地適用。

(一)遵循聲明

本個體財務報告係依據證券發行人財務報告編製準則編製。

209 -

(二)編製基礎

1.除下列重要項目外，本合併財務報告係按歷史成本編製： (1)按公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量之金融資產(負債)。 (2)按公允價值衡量之透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。 (3)按退休基金資產減除確定福利義務現值之淨額認列之確定福利負債。 (4)後續衡量採公允價值模式之投資性不動產。
2.編製符合金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(以下簡稱IFRSs)之財務報告需要使用一些重要會計估計，在應用本公司的會計政策過程中亦需要管理階層運用其判斷，涉及高度判斷或複雜性之項目，或涉及個體財務報告之重大假設及估計之項目，請詳附註五說明。

(三)外幣換算

本公司之財務報告所列之項目，均係以營運所處主要經濟環境之貨幣（即功能性貨幣）衡量。本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣「新台幣」作為表達貨幣列報。

1.外幣交易及餘額
(1)外幣交易採用交易日或衡量日之即期匯率換算為功能性貨幣，換算此等交易產生之換算差額認列為當期損益。
(2)外幣貨幣性資產及負債餘額，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之換算差額認列為當期損益。
(3)外幣非貨幣性資產及負債餘額，屬透過損益按公允價值衡量者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額認列為當期損益；屬透過其他綜合損益按公允價值衡量者，按資產負債表日之即期匯率評價調整，因調整而產生之兌換差額認列於其他綜合損益項目；屬非按公允價值衡量者，則按初始交易日之歷史匯率衡量。
(4)所有兌換損益在綜合損益表之「其他利益及損失」列報。
2.國外營運機構之換算

功能性貨幣與表達貨幣不同之所有公司個體及關聯企業，其經營結果和財務狀況以下列方式換算為表達貨幣：

(1)表達於每一資產負債表之資產及負債係以該資產負債表日之收盤匯率換算。
(2)表達於每一綜合損益表之收益及費損係以當期平均匯率換算。 (3)所有因換算而產生之兌換差額認列為其他綜合損益。

(四)資產負債區分流動及非流動之分類標準

1.本公司因所承接工程專案之營業週期通常長於一年，與營建及長期工程合約相當之資產負債，係按營業週期（通常為4 至5 年）作為劃分流動與非流動之標準，其餘資產負債科目則以一年為劃分標準。
210 -
2.資產符合下列條件之一者，分類為流動資產：
- (1)預期將於正常營業週期中實現該資產，或意圖將其出售或消耗者。 (2)主要為交易目的而持有者。
- (3)預期於資產負債表日後十二個月內實現者。
- (4)現金或約當現金，但於資產負債表日後至少十二個月交換或用以清償負債受到限制者除外。
- 本公司將所有不符合上述條件之資產分類為非流動。
3.負債符合下列條件之一者，分類為流動負債：
- (1)預期將於正常營業週期中清償者。
- (2)主要為交易目的而持有者。
- (3)預期於資產負債表日後十二個月內到期清償者。
- (4)不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款，可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致清償者，不影響其分類。
- 本公司將所有不符合上述條件之負債分類為非流動。
(五)約當現金
1.約當現金係指短期並具高度流動性之投資，該投資可隨時轉換成定額現金且價值變動之風險甚小。
2.定期存款符合前述定義且其持有目的係為滿足營運上之短期現金承諾者，分類為約當現金。
(六)透過損益按公允價值衡量之金融資產
1.係指非屬按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。
2.本公司對於符合慣例交易之透過損益按公允價值衡量之金融資產係採用交易日會計。
3.本公司於原始認列時按公允價值衡量，相關交易成本認列於損益，後續按公允價值衡量，其利益或損失認列於損益。
(七)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
1.係指原始認列時作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易之權益工具投資的公允價值變動列報於其他綜合損益。
2.本公司對於符合交易慣例之透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產係採用交易日會計。
3.本公司於原始認列時按其公允價值加計交易成本衡量，後續按公允價值衡量：

屬權益工具之公允價值變動認列於其他綜合損益，於除列時，先前認列於其他綜合損益之累積利益或損失後續不得重分類至損益，轉列至保留盈餘項下。當收取股利之權利確立，與股利有關之經濟效益很有可能流入，及股利金額能可靠衡量時，本公司於損益認列股利收入。

211 -

(八)按攤銷後成本衡量之金融資產

1.係指同時符合下列條件者：
(1)在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。
(2)該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及流通在外本金金額之利息。
2.本公司持有不符合約當現金之定期存款，因持有期間短，折現之影響不重大，係以投資金額衡量。

(九)應收帳款及票據

1.係指依合約約定，已具無條件收取因移轉商品或勞務所換得對價金額權利之帳款及票據。
2.屬未付息之短期應收帳款及票據，因折現之影響不大，本公司係以原始發票金額衡量。

(十)金融資產減損

本公司於每一資產負債表日，就透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資及按攤銷後成本衡量之金融資產，考量所有合理且可佐證之資訊 (包括前瞻性者)後，對自原始認列後信用風險並未顯著增加者，按12 個月預期信用損失金額衡量備抵損失；對自原始認列後信用風險已顯著增加者，按存續期間預期信用損失金額衡量備抵損失；就不包含重大財務組成部分之應收帳款或合約資產，按存續期間預期信用損失金額衡量備抵損失。

(十一)應收租賃款/租賃(出租人)

營業租賃之租賃收益扣除給予承租人之任何誘因，於租賃期間內按直線法攤銷認列為當期損益。

(十二)存貨

1.存貨按成本與淨變現價值孰低者衡量，成本依加權平均法決定。製成品及在製品之成本包括原料、直接人工、其他直接成本及生產相關之製造費用按正常產能分攤，惟不包括借款成本。比較成本與淨變現價值孰低時，採逐項比較法，淨變現價值係指在正常營業過程中之估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及相關變動銷售費用後之餘額。
2.在建房地係以取得成本為入帳基礎，並依IFRSs 將其有關利息資本化。

(十三)待出售非流動資產

當非流動資產之帳面金額主要係透過出售交易而非繼續使用來回收，且高度很有可能出售時，分類為待出售資產，以其帳面價值與公允價值減出售成本孰低者衡量。

(十四)採用權益法之投資/子公司及關聯企業

1.子公司指受本公司控制之個體(包括結構型個體)，當本公司暴露於來自對該個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利，且透過對該個體之權力有能力影響該等報酬時，本公司及控制該個體。
212 -
2.本公司與子公司間交易所產生之未實現損益業已銷除。子公司之會計政策已作必要之調整，與本公司採用之政策一致。
3.本公司對子公司取得後之損益份額認列為當期損益，對其取得後之其他綜合損益份額則認列為其他綜合損益。如本公司對子公司所認列之損失份額等於或超過在該子公司之權益時，本公司繼續按持股比例認列損失。
4.對子公司持股之變動若未導致喪失控制（與非控制權益之交易），係作為權益交易處理，亦即視為與業主間進行之交易。非控制權益之調整金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額係直接認列為權益。
5.關聯企業指所有本公司對其有重大影響而無控制之個體，一般係直接或間接持有其20%以上表決權之股份。本公司對關聯企業之投資採用權益法處理，取得時依成本認列。
6.本公司對關聯企業取得後之損益份額認列為當期損益，對其取得後之其他綜合損益份額則認列為其他綜合損益。如本公司對任一關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益（包括任何其他無擔保之應收款），本公司不認列進一步之損失，除非本公司對該關聯企業發生法定義務、推定義務或已代其支付款項。
7.當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響對關聯企業之持股比例時，本公司將所有權益變動按持股比例認列為「資本公積」。
8.本公司與關聯企業間交易所產生之未實現損益業已依其對關聯企業之權益比例銷除；除非證據顯示該交易所轉讓之資產已減損，否則未實現損失亦予以銷除。關聯企業之會計政策已作必要之調整，與本公司採用之政策一致。
9.當本公司處分關聯企業時，如喪失對該關聯企業之重大影響，對於先前認列於其他綜合損益與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理與本公司若直接處分相關資產或負債之基礎相同，亦即如先前認列為其他綜合損益之利益或損失，於處分相關資產或負債時將被重分類為損益，則當喪失對關聯企業之重大影響時，將該利益或損失自權益重分類為損益。如仍對該關聯企業有重大影響，僅按比例將先前在其他綜合損益中認列之金額依上述方式轉出。
10.依證券發行人財務報告編製準則規定，個體財務報告當期損益及其他綜合損益應與合併基礎編製之財務報告中當期損益及其他綜合損益歸屬於母公司業主之分攤數相同，個體財務報告業主權益應與合併基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同。
、
(十五)不動產廠房及設備
1.不動產、廠房及設備係以取得成本為入帳基礎，並將購建期間之有關利息資本化。
213 -
2.後續成本只有在與該項目有關之未來經濟效益很有可能流入本公司，且該項目之成本能可靠衡量時，才包括在資產之帳面金額或認列為一項單獨資產。被重置部分之帳面金額應除列。所有其他維修費用於發生時認列為當期損益。
3.不動產、廠房及設備之後續衡量採成本模式，除土地不提折舊外，其他按估計耐用年限以直線法計提折舊。不動產、廠房及設備各項組成若屬重大，則單獨提列折舊。
4.本公司於每一財務年度結束日對各項資產之殘值、耐用年限及折舊方法進行檢視，若殘值及耐用年限之預期值與先前之估計不同時，或資產所含之未來經濟效益之預期消耗型態已有重大變動，則自變動發生日起依國際會計準則第8 號「會計政策、會計估計變動及錯誤」之會計估計變動規定處理。各項資產耐用年限如下：

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1.租賃資產於可供本公司使用之日認列為使用權資產及租賃負債。當租賃合約係屬短期租賃或低價值標的資產之租賃時，將租賃給付採直線法於租賃期間認列為費用。
2.租賃負債於租賃開始日將尚未支付之租賃給付按本公司增額借款利率折現後之現值認列，租賃給付包括：
(1)固定給付，減除可收取之任何租賃誘因；
(2)購買選擇權之行使價格，若承租人可合理確定將行使該選擇權。後續採利息法按攤銷後成本法衡量，於租賃期間提列利息費用。當非屬合約修改造成租賃期間或租賃給付變動時，將重評估租賃負債，並將再衡量數調整使用權資產。
3.使用權資產於租賃開始日按成本認列，成本包括：
(1)租賃負債之原始衡量金額；
(2)於開始日或之前支付之任何租賃給付；
(3)發生之任何原始直接成本；後續採成本模式衡量，於使用權資產之耐用年限屆滿時或租賃期間屆滿時兩者之較早者，提列折舊費用。當租賃負債重評估時，使用權資產將調整租賃負債之任何再衡量數。

(十七)投資性不動產

投資性不動產以取得成本認列，後續衡量採公允價值模式。投資性不動產公允價值變動所產生之利益或損失，於發生當期認列為損益。

214 -

(十八)非金融資產減損

本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當可回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項資產之公允價值減處分成本或其使用價值，兩者較高者。當以前年度已認列資產減損之情況不存在或減少時，則迴轉減損損失，惟迴轉減損損失而增加之資產帳面金額，不超過該資產若未認列減損損失情況下減除折舊或攤銷後之帳面金額。

(十九)應付帳款及票據

1.係指因賒購原物料、商品或勞務所發生之債務及因營業與非因營業而發生之應付票據。
2.屬未付息之短期應付帳款及票據，因折現之影響不大，本公司係以原始發票金額衡量。

(二十)透過損益按公允價值衡量之金融負債

1.係指原始認列時被指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債。本公司於金融負債符合下列條件之一時，於原始認列時將其指定為透過損益按公允價值衡量：
(1)係混合(結合)合約；或
(2)可消除或重大減少衡量或認列不一致；或
(3)係依書面之風險管理政策，以公允價值基礎管理並評估其績效之工具。
2.本公司於原始認列時按公允價值衡量，相關交易成本認列於損益，後續按公允價值衡量，其利益或損失認列於損益。

(二十一)應付可轉換公司債

本公司發行之應付可轉換公司債，嵌入有轉換權(即持有人可選擇轉換為本公司普通股之權利，且為固定金額轉換固定數量之股份)、賣回權及買回權，於初始發行時將發行價格依發行條件區分為金融資產、金融負債或權益，其處理如下：

1.嵌入之賣回權與買回權：

2.公司債之主契約：

215 -
3.嵌入之轉換權(符合權益之定義)：
於原始認列時，就發行金額扣除上述「透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債」及「應付公司債淨額」後之剩餘價值帳列「資本公積－認股權」，後續不再重新衡量。
4.發行應付可轉換公司債之任何直接歸屬之交易成本，按原始帳面金額比例分配至負債和權益之組成部分。
5.當持有人轉換時，帳列負債組成部分（包括「應付公司債」及「透過損益按公允價值衡量之金融資產或負債」）按其分類之後續衡量方法處理，再以前述依負債組成部分之帳面價值加計「資本公積－認股權」之帳面價值作為換出普通股之發行成本。

(二十二)金融負債之除列

本公司於合約明定之義務履行、取消或到期時，除列金融負債。

(二十三)員工福利

1.短期員工福利

短期員工福利係以預期支付之非折現金額衡量，並於相關服務提供時認列為費用。

2.退休金
(1)確定提撥計畫

(2)確定福利計畫
- A.確定福利計畫下之淨義務係以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折現計算，並以資產負債表日之確定福利義務現值減除計畫資產之公允價值。確定福利淨義務每年由精算師採用預計單位福利法計算，折現率則參考資產負債表日與確定福利計畫之貨幣及期間一致之高品質公司債之市場殖利率決定；在高品質公司債無深度市場之國家，係使用政府公債（於資產負債表日)之市場殖利率。
- B.確定福利計畫產生之再衡量數於發生當期認列於其他綜合損益，並表達於保留盈餘。
- C.前期服務成本之相關費用立即認列為損益。
3.離職福利

離職福利係於正常退休日前終止對員工之聘僱或當員工決定接受公司之福利邀約以換取聘僱之終止而提供之福利。本公司係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者時認列費用。不預期在資產負債表日後12 個月全部清償之福利應予以折現。

216 -
4.員工酬勞及董事酬勞

員工酬勞及董事酬勞係於具法律或推定義務且金額可合理估計時，認列為費用及負債。嗣後決議實際配發金額與估列金額有差異時，則按會計估計變動處理。

(二十四)員工股份基礎給付

(二十五)所得稅

1.所得稅費用包含當期及遞延所得稅。除與列入其他綜合損益或直接列入權益之項目有關之所得稅分別列入其他綜合損益或直接列入權益外，所得稅係認列於損益。
2.本公司依據營運及產生應課稅所得之所在國家在資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率計算當期所得稅。管理階層就適用所得稅相關法規定期評估所得稅申報之狀況，並在適用情況下根據預期須向稅捐機關支付之稅款估列所得稅負債。未分配盈餘依所得稅法加徵5%之所得稅，嗣盈餘產生年度之次年度於股東會通過盈餘分派案後，始就實際盈餘之分派情形，認列5%之未分配盈餘所得稅費用。
3.遞延所得稅採用資產負債表法，按資產及負債之課稅基礎與其於合併資產負債表之帳面金額所產生之暫時性差異認列。源自於原始認列之商譽所產生之遞延所得稅負債則不予認列，若遞延所得稅源自於交易（不包括企業合併）中對資產或負債之原始認列，且在交易當時未影響會計利潤或課稅所得(課稅損失)，則不予認列。若投資子公司及關聯企業產生之暫時性差異，本公司可以控制暫時性差異迴轉之時點，且暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者則不予認列。遞延所得稅採用在資產負債表日已立法或已實質性立法，並於有關之遞延所得稅資產實現或遞延所得稅負債清償時預期適用之稅率（及稅法）為準。
4.遞延所得稅資產於暫時性差異很有可能用以抵減未來應課稅所得之範圍內認列，並於每一資產負債表日重評估未認列及已認列之遞延所得稅資產。

(二十六)股本

1.普通股分類為權益。直接歸屬於發行新股或認股權之增額成本以扣除所得稅後之淨額於權益中列為價款減項。
217 -
2.本公司買回已發行股票時，將所支付之對價包括任何可直接歸屬之增額成本以稅後淨額認列為股東權益之減項。買回之股票後續再發行時，所收取之對價扣除任何可直接歸屬之增額成本及所得稅影響後與帳面價值之差額認列為股東權益之調整。

(二十七)股利分配

(二十八)政府補助

政府補助於可合理確信企業將遵循政府補助所附加之條件，且將可收到該項補助時，按公允價值認列。若政府補助之性質係補償本公司發生之費用，則在相關費用發生期間依有系統之基礎將政府補助認列為當期損益。

(二十九)收入認列

1.商品銷售
(1)銷貨收入於產品之控制移轉予客戶時認列，即當產品被交付予客戶，客戶對於產品銷售之通路及價格具有裁量權，且本公司並無尚未履行之履約義務可能影響客戶接受該產品時。當產品被運送至指定地點，陳舊過時及滅失之風險已移轉予客戶，且客戶依據銷售合約接受產品，或有客觀證據證明所有接受標準皆已滿足時，商品交付方屬發生。
(2)應收帳款於商品交付予客戶時認列，因自該時點起本公司對合約價款具無條件權利，僅須時間經過即可自客戶收取對價。
2.土地開發及轉售
(1)本公司經營土地開發及銷售住宅，於不動產之控制移轉予客戶時認列收入。對於已簽約之銷售住宅合約，基於合約條款之限制，該不動產對本公司沒有其他用途，但直至不動產之法定所有權移轉客戶時，本公司始對合約款項具可執行權利，因此於法定所有權移轉予客戶之時點認列收入。
(2)收入以合約議定之金額衡量，客戶於不動產之法定所有權移轉時支付合約價款。極少數狀況下，本公司與客戶協議遞延付款時點，但遞延還款期間均不超過12 個月，判斷合約不存在重大財務組成部分，因此不予調整對價金額。
218 -

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

本公司編製本個體財務報告時，管理階層已運用其判斷以決定所採用之會計政策，並依據資產負債表日當時之情況對於未來事件之合理預期以作出會計估計及假設。所作出之重大會計估計與假設可能與實際結果存有差異，將考量歷史經驗及其他因子持續評估及調整。該等估計及假設具有導致資產及負債帳面金額於下個財務年度重大調整之風險。請詳下列對重大會計判斷、估計與假設不確定性之說明：

(一)會計政策採用之重要判斷
無此情形。
(二)重要會計估計及假設
1.存貨之評價：
- 由於存貨須以成本與淨變現價值孰低者計價，故本公司必須運用判斷及估計決定資產負債表日存貨之淨變現價值。本公司評估資產負債表日存貨因正常損耗或過時陳舊之金額，並將存貨成本沖減至淨變現價值。此存貨評價可能會因未來之產品淨變現價值波動產生重大變動。
2.投資性不動產：
- 投資性不動產公允價值評估中，本公司需依賴不動產估價師之專業判斷及其依據資產使用模式及產業特性，決定投資性不動產評價之未來現金流量、折現率及未來可能產生的收益與費損，任何由於經濟狀況之變遷或公司策略所帶來的估計改變均可能會重大影響本公司投資性不動產評價之金額。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

現金及約當現金
庫存現金及週轉金支票存款及活期存款定期存款附買回債券	109年12月31日 397 $ 267,364 - - 267,761 $	108年12月31日
		387 $ 242,787 447,333 91,376
		781,883 $

1.本公司往來之金融機構信用品質良好，且本公司與多家金融機構往來以分散信用風險，預期發生違約之可能性甚低。
2.現金及約當現金提供質押者已轉列按攤銷後成本衡量之金融資產，請詳附註六(四)及附註八之說明。
219 -

(二)透過損益按公允價值衡量之金融資產／負債

109年12月31日 108年12月31日

流動項目：
指定為透過損益按公允價值衡量之
金融資產(負債)
衍生性金融商品－應付公司債	($	401)	($	500)
評價調整		2,410	(	650)
	$	2,009	($	1,150)

1.透過損益按公允價值衡量之金融資產(負債)認列於損益之明細如下：

指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產(負債) 衍生性金融商品－應付公司債	109年度 108年度 3,639 $ 650) ($

2.本公司民國109 年及108 年12 月31 日帳列「原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產(負債)」項下分別計$2,009 及($1,150)，係本公司發行之可轉換公司債，因係屬混合工具，本公司將整體應付可轉換公司債於原始認列時指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 (負債)。
(1)民國109 年及108 年度，本公司業已認列公允價值變動之金額分別為 $3,639 及($650)，並無歸因於該資產(負債)之信用風險變動。
(2)有關本公司發行國內第八次及第九次有擔保轉換公司債之發行條件請詳附註六(十五)。

(三)透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

		109年12月31日			108年12月31日
流動項目：
權益工具
上市櫃公司股票	$	16,631		$	19,457
評價調整	(	7,999)	(		6,931)
	$	8,632		$	12,526
非流動項目：
權益工具
非上市櫃公司股票	$	1,719		$	1,719
評價調整		3,878			3,878
	$	5,597		$	5,597

1.本公司選擇將為策略性投資之權益投資分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。
2.本公司於民國109 年度因策略投資調整，出售公允價值為$1,606 之股票投資。
220 -
3.透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產認列於損益及綜合損益之之明細如下：

109年度 108年度

109年度	108年度
透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具認列於其他綜合損益之公允價值變動 2,596) ($ 累積利益或損失因除列轉列保留盈餘 1,528) ($ 認列於損益之股利收入於本期期末仍持有者 1,569 $	534 $ - $ 2,856 $

4.本公司未有將透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產提供作為質押擔保之情形。

(四)按攤銷後成本衡量之金融資產

項目		109年12月31日		108年12月31日
流動項目：
受限制活期存款	$	203,835	$	1,509
受限制定期存款		-		112,814
合計	$	203,835	$	114,323
非流動項目：
受限制活期存款	$	104,112	$	102,569
受限制定期存款		104,907		113,423
合計	$	209,019	$	215,992
1.按攤銷後成本衡量之金融資產認列於損益之明細如下：
		109年度		108年度
利息收入	$	1,412	$	2,285

2.流動項目之受限制活期存款主係限制用途之國內預售專案信託款，信託專戶之款項於信託存續期間不得動用。
3.在不考慮所持有之擔保品或其他信用增強之情況下，最能代表本公司持有按攤銷後成本衡量之金融資產，於民國109 年及108 年12 月31 日信用風險最大之暴險金額分別為$412,854 及$330,315。
4.本公司將按攤銷後成本衡量之金融資產提供作為質押擔保之情形請詳附註八。
221 -

(五)應收票據及帳款

應收票據及帳款
		109年12月31日			108年12月31日
應收票據	$	43,018		$	49,638
減:備抵損失	(	807)	(		807)
	$	42,211		$	48,831
		109年12月31日			108年12月31日
應收帳款	$	365,537		$	393,588
減:備抵損失	(	15,832)	(		15,832)
	$	349,705		$	377,756

1.應收帳款及應收票據之帳齡分析如下：

未逾期 30天內 31-90天 91-180天 181天以上未逾期 30天內 31-90天 91-180天 181天以上	應收票據應收帳款 43,018 $ 218,440 $ - 123,409 - 21,888 - 574 - 1,226 43,018 $ 365,537 $ 應收票據應收帳款 49,638 $ 301,695 $ - 72,614 - 17,815 - 144 - 1,320 49,638 $ 393,588 $ 109年12月31日 108年12月31日	應收票據應收帳款 43,018 $ 218,440 $ - 123,409 - 21,888 - 574 - 1,226 43,018 $ 365,537 $ 應收票據應收帳款 49,638 $ 301,695 $ - 72,614 - 17,815 - 144 - 1,320 49,638 $ 393,588 $ 109年12月31日 108年12月31日
		應收帳款 301,695 $ 72,614 17,815 144 1,320 393,588 $

以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。

2.民國109 年及108 年12 月31 日之應收帳款及應收票據餘額均為客戶合約所產生，另於民國108 年1 月1 日客戶合約之應收款餘額為$530,310。
3.本公司並未因應收帳款及票據而持有任何的擔保品。
4.相關應收帳款及應收票據信用風險資訊請詳附註十二(二)。
222 -

(六)存貨

1.存貨明細如下：

存貨明細如下：
包裝材料事業部：原料製成品房產事業部：在建房地 (含工程) 待建土地待售房地合計包裝材料事業部：原料製成品商品存貨房產事業部：在建房地 (含工程) 待建土地待售房地合計			109年12月31日
	成本 170,796 $ 160,786 331,582 3,833,300 528,142 348,464 4,709,906 5,041,488 $	備抵跌價損失 298) ($ 9,786) ( 10,084) ( - 1,794) ( - 1,794) ( 11,878) ($ 108年12月31日		帳面價值
				170,498 $ 151,000
				321,498
				3,833,300 526,348 348,464
				4,708,112
				5,029,610 $

2.本公司當期認列為費損之存貨成本：

已出售銷貨成本已出售營建成本未分攤固定製造費用跌價損失(回升利益)	109年度 108年度 3,113,992 $ 3,505,295 $ 508,918 351,905 - 11,958 1,410 1,188) ( 3,624,320 $ 3,867,970 $

民國108 年度產生回升利益，係本公司因原物料價格波動調整售價及積極處理呆滯存貨所致。

223 -
3.存貨資本化金額及利率區間：

存貨資本化金額及利率區間：
資本化金額資本化利率區間	109年度 78,984 $ 1.77%~2.26%	108年度
		84,005 $ 1.71%~2.55%

4.民國108 年度本公司位於台北市內湖區之建案-炎洲集團總部辦公大樓，部分樓層依其用途，轉列至「投資性不動產」項下，請詳附註六(十一) 之說明。
5.以存貨提供擔保之資訊，請詳附註八說明。
(七)採用權益法之投資
1.採權益法之投資明細如下：

帳列資產項目萬洲化學創益投資旺洲開發新洲全球帳列負債項目悠逸旅館 YEM CHIO	持股% 帳面金額 100.00 5,780,013 $ 100.00 551,624 100.00 320,970 41.76 63,433 6,716,040 $ 100.00 142,436) ($ 100.00 215,761) ( 358,197) ($ 109年12月31日	持股% 帳面金額 100.00 5,427,946 $ 100.00 461,202 100.00 341,315 43.84 40,488 6,270,951 $ 100.00 35,078) ($ 100.00 256,954) ( 292,032) ($ 108年12月31日

2.採用權益法認列之子公司(損)益之份額如下：

被投資公司		109年度		108年度
萬洲化學	$	728,660	($	140,685)
YEM CHIO		121,360	(	582,531)
創益投資		109,694		60,779
旺洲開發	(	10,489)		13,196
悠逸旅館	(	107,358)	(	17,645)
新洲全球		53,624		43,892
	$	895,491	($	622,994)

3.有關本公司之子公司資訊，請參見本公司民國109 年度合併財務報表附註四(三)。
224 -

		合計		5,227,327 $	1,860,175) (	3,367,152 $	3,367,152 $	51,142	4,808) (	-	286,955	201,284) (	3,499,157 $		5,549,589 $	2,050,432) (	3,499,157 $
	未完工程	及待驗設備		20,015 $	-	20,015 $	20,015 $	49,595	-	40,116) (	384) (	-	29,110 $		29,110 $	-	29,110 $
		辦公設備		45,146 $	29,258) (	15,888 $	15,888 $	153	-	763	-	4,629) (	12,175 $		46,053 $	33,878) (	12,175 $
109年		運輸設備		2,097 $	1,189) (	908 $	908 $	-	-	39	-	233) (	714 $		2,136 $	1,422) (	714 $
		機器設備		3,039,136 $	1,345,956) (	1,693,180 $	1,693,180 $	1,149	1,492) (	34,994	-	149,827) (	1,578,004 $		3,064,343 $	1,486,339) (	1,578,004 $
		房屋及建築		1,701,249 $	483,772) (	1,217,477 $	1,217,477 $	245	316) (	4,320	-	46,595) (	1,175,131 $		1,703,924 $	528,793) (	1,175,131 $
		土地	1月1日	成本 419,684 $	累計折舊及減損 -	419,684 $	1月1日 419,684 $	增添 -	處分 3,000) (	移轉 -	重分類 287,339	折舊費用 -	12月31日 704,023 $	12月31日	成本 704,023 $	累計折舊及減損 -	704,023 $

225 -

		合計		5,340,318 $	1,655,777) (	3,684,541 $	3,684,541 $	77,156	2,131) (	-	185,195) (	207,219) (	3,367,152 $		5,227,327 $	1,860,175) (	3,367,152 $
	未完工程	及待驗設備		28,928 $	-	28,928 $	28,928 $	32,781	-	41,694) (	-	-	20,015 $		20,015 $	-	20,015 $
		租賃資產		290,337 $	-	290,337 $	290,337 $	-	-	-	290,337) (	-	- $		- $	-	- $
108年		運輸設備辦公設備		1,367 $ 33,536 $	1,084) ( 25,767) (	283 $ 7,769 $	283 $ 7,769 $	769 1,221	10) ( -	- 10,389	- -	134) ( 3,491) (	908 $ 15,888 $		2,097 $ 45,146 $	1,189) ( 29,258) (	908 $ 15,888 $
		機器設備		2,976,160 $	1,191,880) (	1,784,280 $	1,784,280 $	38,617	2,099) (	29,250	-	156,868) (	1,693,180 $		3,039,136 $	1,345,956) (	1,693,180 $
		房屋及建築		1,695,448 $	437,046) (	1,258,402 $	1,258,402 $	3,768	22) (	2,055	-	46,726) (	1,217,477 $		1,701,249 $	483,772) (	1,217,477 $
		土地		314,542 $	-	314,542 $	314,542 $	-	-	-	105,142	-	419,684 $		419,684 $	-	419,684 $
			1月1日	成本	累計折舊及減損		1月1日	增添	處分	移轉	重分類	折舊費用	12月31日	12月31日	成本	累計折舊及減損

226 -
1.本公司民國109 年及108 年度無不動產、廠房及設備借款成本資本化之情形。
2.以不動產、廠房及設備提供擔保之資訊，請詳附註八之說明。
3.萬洲化學於民國 100 年 6 月依法辦理土地重估價，重估增值總額計 $569,967 ，減除重估時提列之遞延所得稅負債$228,975 後之餘額 $340,992。本公司因此依持股比例帳列股東權益項下之特別盈餘公積，金額計$170,769。
4.本公司原向經濟部工業局承租之彰濱工業區土地，分別於民國109 年及 108 年1 月承租轉承購，且分別於民國109 年及108 年5 月完成土地過戶程序，並轉列不動產、廠房及設備項下，相關資訊請詳附註六(九)之說明。
－
(九)租賃交易承租人
1.本公司租賃之標的資產為土地，租賃合約之期間通常介於17 到20 年。租賃合約是採個別協商並包含各種不同的條款及條件。
2.使用權資產之帳面價值與認列之折舊費用資訊如下：

土地土地	109年12月31日帳面金額 - $ 109年度折舊費用 - $	108年12月31日
		帳面金額
		196,723 $
		108年度
		折舊費用
		- $

3.本公司分別於民國95 年及97 年與經濟部工業局彰濱工業區服務中心簽訂融資租賃合約，承租該單位之彰濱工業區之土地，合約約定於租期屆滿後，本公司可依簽約時之市價，將租期內所支付之租金轉為支付之價款，購買該土地。
本公司於民國107 年12 月向經濟部工業局申請行使彰濱工業區鹿港區上林段215 地號產業用地(民國95 年簽訂融資合約)之優先承購權。並於民國108 年1 月取得經濟部工業局彰濱工字第1086070235 來函，准予本公司承租轉承購，且已於民國108 年5 月完成土地過戶程序，並轉列不動產、廠房及設備項下。

本公司於民國108 年11 月向經濟部工業局申請行使彰濱工業區鹿港區上林段490、491 地號產業用地(民國97 年簽訂融資合約)之優先承購權。並於民國109 年1 月取得經濟部工業局彰濱工字第1096070289 來函，准予本公司承租轉承購，且於民國109 年5 月完成土地過戶程序，並轉列不動產、廠房及設備項下。

4.本公司於民國109 年及108 年度使用權資產之增添分別為$90,617 及 $11,528。
227 -
5.與租賃合約有關之損益項目資訊如下：

影響當期損益之項目租賃負債之利息費用屬短期租賃合約之費用	109年度 764 $ 4,521	108年度
		5,113 $ 4,427

6.本公司於民國109 年及108 年度租賃現金流出總額分別為$252,683 及 $85,677。
7.以使用權資產提供擔保之資訊，請詳附註八之說明。
－
(十)租賃交易出租人
1.本公司出租之標的資產包括土地及建物，租賃合約之期間通常介於1 到 13 年，租賃合約是採個別協商並包含各種不同的條款及條件。
2.本公司於民國109 年及108 年度基於營業租賃合約分別認列$69,535 及 $71,174 之租金收入，內中無屬變動租賃給付。
本公司以營業租賃出租之租賃到期日分析如下：

109年 110年 111年 112年 113年 114年 115年以後	109年12月31日 - $ 38,725 7,678 7,168 4,050 2,940 8,130 68,691 $	108年12月31日
		66,646 $ 14,459 8,090 3,838 690 - -
		93,723 $

(十一)投資性不動產/期後事項

投資性不動產/期後事項
出租對象關係人 1月1日 1,699,158 $ 報廢 178,738) ( 重分類 376,262) ( 公允價值調整利益 21,002) ( 12月31日 1,123,156 $ 出租對象關係人 1月1日 1,686,553 $ 重分類 - 公允價值調整利益 12,605 12月31日 1,699,158 $		109年
	關係人 1,686,553 $ - 12,605 1,699,158 $	非關係人 815,818 $ 118,994 12,216 947,028 $

228 -

1.投資性不動產之租金收入及直接營運費用：

	109年度
關係人 37,371 $ 6,239 $ - $	非關係人 22,723 $ 2,975 $ 304 $ 108年度	合計
		60,094 $
		9,214 $
		304 $

關係人 43,086 $ 6,256 $ - $	非關係人 18,615 $ 2,034 $ 157 $	合計
		61,701 $
		8,290 $
		157 $

2.投資性不動產公允價值基礎：
本公司持有之投資性不動產為辦公大樓及旅館，辦公大樓及旅館座落於台北市內湖區、士林區、中正區及新北市林口區等地，主要用以出租賺取租金收入，租約期間約1 至13 年。民國109 年及108 年12 月31 日之相關假設分別說明如下：
(1)本公司主要投資性不動產所在地、估價方法、估價事務所、估價師姓名及估價日期列示如下：

109年12月31日 108年12月31日標的辦公大樓及旅館辦公大樓及旅館台北市內湖區、士林區及中正台北市內湖區、士林區、中正所在地區區及新北市林口區估價方法收益法收益法估價事務所泛亞不動產估價師聯合事務所[泛亞不動產估價師聯合事務所/] 國泰不動產估價師聯合事務所鐘少佑估價師估價師楊閔安估價師許春寶估價師估價基準日 109年12月31日 108年12月31日

(2)本公司持有之辦公大樓及旅館於近一年之平均出租率、過去收益數額之變動狀態、當地租金及相似標的租金比較等相關資訊請詳下表。

109年12月31日 108年12月31日本案推估租金(元/坪/月) $926~$1,111 $576~$1,148 當地租金及市場相似與推估租金約當與推估租金約當標的租金行情過去一年收益數額 $5,486~$20,459 $5,486~$22,857 平均出租率 91%~100% 93%~100%

229 -
(3)本公司持有之辦公大樓及旅館使用收益法之折現現金流量分析法評估公允價值，鑑價方法推估過程係參考當地租金及相似標的之租金比較資訊用以決定每年租金成長區間，並考量閒置損失等因素，推估未來十年期租金淨收入，並加計該標的期末處分價值後為未來現金流入，以適當折現率折現後加總推算至估價日期。未來現金流出係與營運直接相關之支出，如地價稅、房屋稅、保險費、管理費及維修費用等，係以當年度實際發生之支出，參考公司目前營運情形及未來可能變化推估而得。
(4)折現率區間請詳下表，係採中華郵政股份有限公司牌告二年期郵政定期儲金小額存款機動利率加三碼。另風險溢酬則依基準利率考慮流通性、風險性、增值性及管理上之難易程度等因素加以比較決定。

109年12月31日 108年12月31日折現率 2.45%~2.60% 2.45%~3.10% 3.投資性不動產公允價值資訊請詳附註十二(三)。

4.投資性不動產借款成本資本化金額及利率區間：無此情形。
5.以投資性不動產提供擔保之資訊，請詳附註八之說明。
6.重分類
(1)本公司位於台北市內湖區之建案-炎洲集團總部辦公大樓，於民國 108 年度將部分樓層供出租使用，故由「存貨」轉列至「投資性不動產」項下，金額為$118,994。
(2)本公司位於新北市林口區之土地，於民國109 年8 月經董事會決議出售，並於民國109 年12 月辦理相關地上建物滅失登記完竣，符合可立即出售之條件，故由「投資性不動產」轉列至「待出售非流動資產」項下，金額為$376,262。該交易已於民國110 年2 月完成土地過戶程序，並收取全數款項$1,043,350。

(十二)短期借款

短期借款
有擔保銀行借款無擔保銀行借款利率區間	109年12月31日 1,811,346 $ 1,976,559 3,787,905 $ 0.94%~1.90%	108年12月31日
		781,000 $ 1,791,028
		2,572,028 $
		1.33%~3.23%

本公司為短期借款所提供之擔保品，請詳附註八。

230 -

(十三)應付短期票券

應付短期票券
其他流動負債商業本票利率區間長期借款- 一年內到期一營業週期內到期存入保證金其他	109年12月31日 300,000 $ 1.35%~1.44% 109年12月31日 609,906 $ 2,071,849 156,500 8,886 2,847,141 $	108年12月31日
		300,000 $
		1.35%~1.49% 108年12月31日
		2,075,290 $ 2,064,150 - 5,233
		4,144,673 $

(十四)其他流動負債

(十五)應付公司債

應付公司債
		國內有擔保可轉換公司債
		109年12月31日		108年12月31日
第八次可轉換公司債	$	427,500	$	506,300
減：應付公司債折價	(	13,786)	(	20,528)
小計		413,714		485,772
第九次可轉換公司債	$	388,500	$	506,300
減：應付公司債折價	(	12,547)	(	20,528)
小計		375,953		485,772
合計	$	789,667	$	971,544

231 -
第八次國內有擔保轉換公司債第九次國內有擔保轉換公司債發行總額 $500,000 $500,000 票面利率 0% 0% 有效利率 0.93% 0.93% 發行期間 5年 5年到期日 113年6月14日 113年6月14日保證銀行兆豐國際商業銀行第一商業銀行擔保品銀行存款 $102,530 銀行存款 $102,530 到期償還到期時按債券面額加計年到期到期時按債券面額加計年到期收益率0.25%以現金一次償還。收益率0.25%以現金一次償還。贖回權自發行滿三個月翌日起(民國自發行滿三個月翌日起(民國 108年9月15日)至到期日前四十 108年9月15日)至到期日前四十日(民國113年5月5日)止，符合日(民國113年5月5日)止，符合下列條件之一者，得依發行及下列條件之一者，得依發行及轉換辦法之規定收回本轉換公轉換辦法之規定收回本轉換公司債：司債： (1)本公司普通股在集中交易 (1)本公司普通股在集中交易市場之收盤價格連續三十個市場之收盤價格連續三十個營業日超過當時轉換價格達營業日超過當時轉換價格達 30%時。 30%時。 (2)本轉換公司債流通在外餘額 (2)本轉換公司債流通在外餘額低於發行總額之10%時。低於發行總額之10%時。賣回權債券持有人之賣回權：債券持債券持有人之賣回權：債券持有人得於發行滿三年之前三十有人得於發行滿三年之前三十日內以債券面額加計0.25%之利日內以債券面額加計0.25%之利息補償金，將其所持有之本公息補償金，將其所持有之本公司債要求以現金贖回。司債要求以現金贖回。

轉換價格 (元/股) $13.10 $13.10 (調整後) 轉(交)換期發行滿三個月之次日至到期日發行滿三個月之次日至到期日間止。止。已轉換金額 $78,800 $117,800 已贖回金額 $ - $ - 已買回金額 $ - $ -

2.本公司於發行可轉換公司債時，依據國際會計準則第32 號規定，將第八次及第九次發行之有擔保公司債屬權益性質之轉換權與各負債組成要素分離，帳列「資本公積-認股權」計$29,091。截至民國109 年12 月31 日止，因轉換公司債轉換為普通股，致「資本公積-認股權」之餘額為$23,372。另嵌入之買回權與賣回權，依據國際財務報導準則第 9 號規定，因其與主契約債務商品之經濟特性及風險非緊密關聯，故予以分離處理，並以其淨額帳列「透過損益按公允價值衡量之金融資產 (負債)」。
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(十六)長期借款

長期借款
借款性質		109年12月31日		108年12月31日

中長期擔保借款	$	3,887,101	$	5,578,633
中長期無擔保借款		650,000		1,350,000
		4,537,101		6,928,633
減：一年內到期部分	(	609,906)	(	2,075,290)
一營業週期內到期部分	(	2,071,849)	(	2,064,150)
	$	1,855,346	$	2,789,193
利率區間		1.77%~2.65%		1.48%~2.90%

1.本公司於民國105 年9 月與合作金庫商業銀行等聯合授信銀行團簽訂融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣30 億元之範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。主要合約內容如下：
(1)甲項授信額度$2,000,000，不得循環動用。
(2)乙項授信額度$1,000,000，得於授信期間內循環動用。
(3)本公司主要承諾如下：
- a.本公司應提供彰濱工業區土地之地上權、廠房及附屬工程設施、機器設備及相關附屬設備為擔保品。
- b.本公司之半年度及年度合併財務報告須維持下列財務比例之限制：
  - 流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%，負債比率[(負債+或有負債)除以有形淨值(股東權益扣除無形資產)]應不得高於250%(民國106 年12 月簽訂增補合約，更改為300%)；利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利息費用]不得低於300%；有形淨值應不得低於新台幣80 億元整。
(4)民國108 年12 月31 日，本公司合併財務報告之相關財務比例違反上述限制，本公司已與債權銀行洽商相關事宜，並將相關長期負債餘額$1,311,538 轉列流動負債之「一年內到期長期負債」項下。截至民國109 年12 月31 日，本公司未違反上述與金融機構簽訂之借款契約條件。
(5)上述授信額度動用金額於民國109 年及108 年12 月31 日分別為 $2,650,000 及$2,850,000。
2.本公司於民國107 年6 月與日盛國際商業銀行等聯合授信銀行團簽訂融資承諾合約書，合約期間為三年，於總金額不超過新台幣11 億元之範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。主要合約內容如下：
(1)甲項授信額度$600,000，得循環動用。
(2)乙項授信額度$500,000，得於動用期限內為發行公司發行商業本票提供保證，並得循環發行。
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(3)本公司主要承諾如下：
- a.本公司應提供新北市林口區文化三路一段389 號土地及建物為擔保品。
- b.本公司之半年度及年度合併財務報告須維持下列財務比例之限制：流動比率(流動資產除以流動負債)不得低於100%，負債比率[(負債+或有負債)除以有形淨值(股東權益扣除無形資產)]應不得高於300%；利息保障倍數[(稅前淨利+利息費用+折舊+攤銷)除以利息費用]維持三倍以上；有形淨值應不得低於新台幣80 億元整。
(4)截至民國108 年12 月31 日止，本公司合併財務報告之相關財務比例未符合上述限制，若於下次檢核時符合者，則不視為違反聯貸案，惟就本授信之未受償本金餘額額外加碼0.10%之貸款利率。
(5)上述聯合授信合約已於民國109 年9 月全數償還，該授信額度動用金額於民國108 年12 月31 日為$1,075,000。
3.本公司於民國109 年10 月與臺灣土地銀行等聯合授信銀行團簽訂融資承諾合約書，合約期間為五年，於總金額不超過新台幣15.9 億之範圍內，得隨時依合約規定清償既有債務與使用營運週轉性資金。主要合約內容如下：
(1)甲項授信額度$1,100,000，不得循環動用。
(2)乙項授信額度$390,000，不得循環動用。
(3)丙項授信額度$100,000，不得循環動用。
(4)本公司主要承諾如下：
- a.本公司應提供新北市新莊區副都心段一小段4、5 地號土地為乙項授信及丙項授信之擔保品。
- b.本公司之年度合併財務報告須維持下列財務比例之限制：
  - 負債比率（負債總額/有形淨值）不得高於300%（含），利息保障倍數〔（稅前損益+利息費用+折舊+攤銷）/利息費用〕不得低於 1.5 倍（含），有形淨值（權益總計-無形資產）：不得低於新臺幣 70 億元（含）。
(5)截至民國109 年12 月31 日，本公司未違反上述與金融機構簽訂之借款契約條件。
(6)上述授信額度動用金額於民國109 年12 月31 日為$1,100,000。
4.截至民國109 年12 月31 日止，本公司為長短期借款所提供之擔保品除附註八所述者外，尚開立保證票據$13,853,290。
5.本公司借款依合約相關規定至遲於民國120 年8 月清償。
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(十七)退休金

1.(1)本公司依據「勞動基準法」之規定，訂有確定福利之退休辦法，適用於民國94 年7 月1 日實施「勞工退休金條例」前所有正式員工之服務年資，以及於實施「勞工退休金條例」後選擇繼續適用勞動基準法員工之後續服務年資。員工符合退休條件者，退休金之支付係根據服務年資及退休前6 個月之平均薪資計算，15 年以內(含) 的服務年資每滿一年給予兩個基數，超過15 年之服務年資每滿一年給予一個基數，惟累積最高以45 個基數為限。本公司按月就薪資總額2%提撥退休基金，以勞工退休準備金監督委員會之名義專戶儲存於台灣銀行。另本公司於每年年度終了前，估算前項勞工退休準備金專戶餘額，若該餘額不足給付次一年度內預估符合退休條件之勞工依前述計算之退休金數額，本公司將於次年度三月底前一次提撥其差額。
(2)資產負債表認列之金額如下：

		109年12月31日		108年12月31日
確定福利義務現值	$	34,712	$	41,397
計畫資產公允價值	(	6,097)	(	7,139)
淨確定福利負債	$	28,615	$	34,258

(3)淨確定福利負債之變動如下：

		確定福利義務現值	計畫資產公允價值	計畫資產公允價值		淨確定福利負債
109年
1月1日餘額	$	41,397	($	7,139)	$	34,258
當期服務成本		170		-		170
利息費用(收入)		290	(	50)		240
小計		41,857	(	7,189)		34,668
再衡量數：
計畫資產報酬		-	(	238)	(	238)
財務假設變動
影響數		1,068		-		1,068
經驗調整	(	6,405)		-	(	6,405)
小計	(	5,337)	(	238)	(	5,575)
		36,520	(	7,427)		29,093
提撥退休基金		-	(	478)	(	478)
支付退休金	(	1,808)		1,808		-
12月31日餘額	$	34,712	($	6,097)	$	28,615

235 -

確定福利義務現值計畫資產公允價值淨確定福利負債

108年
1月1日餘額	$	48,270	($	6,394)	$	41,876
當期服務成本		221		-		221
利息費用(收入)		434	(	58)		376
小計		48,925	(	6,452)		42,473
再衡量數：
計畫資產報酬		-	(	220)	(	220)
財務假設變動
影響數		592		-		592
經驗調整	(	5,957)		-	(	5,957)
小計	(	5,365)	(	220)	(	5,585)
		43,560	(	6,672)		36,888
提撥退休基金		-	(	467)	(	467)
支付退休金	(	2,163)		-	(	2,163)
12月31日餘額	$	41,397	($	7,139)	$	34,258

(4)本公司之確定福利退休計畫基金資產，係由臺灣銀行按該基金年度投資運用計畫所定委託經營項目之比例及金額範圍內，依勞工退休基金收支保管及運用辦法第六條之項目（即存放國內外之金融機構，投資國內外上市、上櫃或私募之權益證券及投資國內外不動產之證券化商品等）辦理委託經營，相關運用情形係由勞工退休基金監理會進行監督。該基金之運用，其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益，若有不足，則經主管機關核准後由國庫補足。因本公司無權參與該基金之運作及管理，故無法依國際會計準則第19 號第142 段規定揭露計劃資產公允價值之分類。民國109 年及108 年12 月31 日構成該基金總資產之公允價值，請詳政府公告之各年度之勞工退休基金運用報告。 (5)有關退休金之精算假設彙總如下：

折現率未來薪資增加率	109年度 0.30% 2.00%	108年度
		0.70%
		2.00%

對於未來死亡率之假設係按照各國已公布的統計數字及經驗估計。本公司未來死亡率已採用台灣壽險業第五回經驗生命表。

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因採用之主要精算假設變動而影響之確定福利義務現值分析如下：折現率未來薪資增加率增加0.25% 減少0.25% 增加0.25% 減少0.25% 109年12月31日對確定福利義務現值之影響 ($ 673) $ 694 $ 594 ($ 580) 108年12月31日對確定福利義務現值之影響 ($ 738) $ 761 $ 646 ($ 630) 上述之敏感度分析係基於其他假設不變的情況下分析單一假設變動之影響。實務上許多假設的變動則可能是連動的。敏感度分析係與計算資產負債表之淨退休金負債所採用的方法一致。本期編製敏感度分析所使用之方法與假設與前期相同。

  - (6)本公司於民國110 年度預計支付予退休計畫之提撥金為$448。

  - (7)截至民國109 年12 月31 日，該退休計畫之加權平均存續期間為8 年。

2.(1)自民國94 年7 月1 日起，本公司依據「勞工退休金條例」，訂有確定提撥之退休辦法，適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分，每月按薪資之6% 提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶，員工退休金之支付依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領取。
- (2)民國109 年及108 年度，本公司依上開退休金辦法認列之退休金成本分別為$9,248 及$7,302。
(十八)股本
1.本公司發行之股份全數為普通股，每股面額新台幣10 元，截至民國109 年12 月31 日止，額定股本為$6,600,000(其中$40,000 供發行員工認股權憑證使用)，實收之資本額為$5,700,402。

本公司民國109 年及108 年度普通股(含債券換股權利證書)期初與期末流通在外股數(仟股)調節如下：

流通在外股數(仟股)調節如下：
109年 1月1日 542,662 發行新股 - 庫藏股轉讓員工 - 第十三次買回庫藏股 8,699) ( 第十四次買回庫藏股 7,022) ( 可轉換公司債轉換 15,008 12月31日 541,949	108年
	492,040 45,000 5,622 - - -
	542,662

237 -
2.本公司於民國108 年3 月19 日經董事會決議通過辦理現金增資發行新股計45,000 仟股，每股面額為10 元，合計$450,000，用途為償還銀行借款。民國108 年7 月4 日經董事會決議現金增資基準日為民國108 年7 月19 日，發行價格為每股11.7 元，並辦理變更登記完竣。其中 4,500 仟股係依公司法規定保留供員工認股，按認股權公允價值每股 2.01 元認列薪資費用$9,045。
3.截至民國109 年12 月31 日止，本公司轉換公司債面額計$196,600 請求轉換為普通股15,008 仟股，因尚未完成變更登記，而表列「債券換股權利證書」。
4.庫藏股

庫藏股
		109年
		股數(仟股)		帳面金額
1月1日		29,172	$	414,770
庫藏股註銷	(	1,794)	(	22,632)
第十三次買回庫藏股		8,699		85,554
第十四次買回庫藏股		7,022		84,796
12月31日		43,099	$	562,488
		108年
		股數(仟股)		帳面金額
1月1日		38,022	$	531,049
庫藏股轉讓員工	(	5,622)	(	70,924)
庫藏股註銷	(	3,228)	(	45,355)
12月31日		29,172	$	414,770

(1)民國109 年及108 年度本公司股份基礎給付交易如下：

協議之類型	給予日	給予數量 4,500,000股 5,265,000股 357,000股	既得條件
現金增資保留員工認購庫藏股票轉讓予員工庫藏股票轉讓予員工	108.7.19 108.4.17 108.1.17		立即既得立即既得立即既得

(2)本公司於民國109 年3 月10 日經董事會決議通過辦理庫藏股註銷減資計1,794 仟股，減資基準日為民國109 年3 月10 日，並已辦理變更登記完竣。
(3)本公司於民國109 年3 月10 日經董事會決議通過，於民國109 年3 月11 日至民國109 年5 月8 日間執行第十三次買回庫藏股轉讓員工合計10,000 仟股，買回之價格區間為每股9 元至16 元。已於民國109 年5 月8 日執行完畢，本公司共買回8,699 仟股，金額為 $85,554。
238 -
(4)本公司於民國109 年5 月13 日經董事會決議通過，預計於民國109 年5 月14 日至民國109 年7 月13 日間執行第十四次買回庫藏股轉讓員工合計10,000 仟股，買回之價格區間為每股9 元至16.2 元。已於民國109 年7 月13 日執行完畢，本公司共買回7,022 仟股，金額為$84,796。
(5)證券交易法規定公司對買回發行在外股份之數量比例，不得超過公司已發行股份總數百分之十，收買股份之總金額，不得逾保留盈餘加計發行股份溢價及已實現之資本公積金額。
(6)本公司持有之庫藏股票依證券交易法規定不得質押，於未轉讓前亦不得享有股東權利。
(7)依證券交易法規定，因供轉讓股份予員工所買回之股份，應於買回之日起五年內將其轉讓，逾期未轉讓者，視為公司未發行股份，並應辦理變更登記銷除股份。而為維護公司信用及股東權益所買回股份，應於買回之日起六個月內辦理變更登記銷除股份。

(8)子公司於民國109 年及108 年12	(8)子公司於民國109 年及108 年12	月31 日持有本公司股票明細如下：	月31 日持有本公司股票明細如下：	月31 日持有本公司股票明細如下：
持有股份之公司名稱	收回原因	股數（仟股）		帳面金額
YEM CHIO	投資目的	15,880	$	223,108
亞化控股	〞	1,127		15,838
創富投資	〞	991		13,919
		17,998	$	252,865

(十九)資本公積

109年

		發行溢價		認股權		其他		小計
1月1日	$	1,887,797	$	33,954	$	829,756	$	2,751,507
資本公積發放現金	(	166,265)		-		-	(	166,265)
股東逾時效未領取之
股利		-		-		86		86
庫藏股註銷	(	2,509)		-	(	2,183)	(	4,692)
認列對子公司所有權
權益變動		-		-	(	33,223)	(	33,223)
可轉換公司債轉換		45,349	(	5,719)		-		39,630
子公司持有本公司股
票視為庫藏股票取
得現金股利		-		-		5,399		5,399
12月31日	$	1,764,372	$	28,235	$	799,835	$	2,592,442

239 -

				108年	108年
		發行溢價		認股權		其他		小計
1月1日	$	1,821,344	$	5,210	$	814,164	$	2,640,718
現金增資		74,500		-		-		74,500
股份基礎給付交易		3,045		-		6,000		9,045
庫藏股轉讓員工		-		-	(	187)	(	187)
庫藏股註銷	(	11,092)		-	(	1,982)	(	13,074)
認列對子公司所有權
權益變動		-		-		2,508		2,508
發行公司債		-		29,091		-		29,091
子公司持有本公司股
票視為庫藏股票取
得現金股利		-		-		8,906		8,906
認股權失效		-	(	347)		347		-
12月31日	$	1,887,797	$	33,954	$	829,756	$	2,751,507

(二十)保留盈餘/期後事項

1.依本公司章程規定，本公司每年決算後所得純益，除依法完納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積並依證券交易法第四十一條規定提列特別盈餘公積，如尚有盈餘，得加計以前年度未分配盈餘為累積可分配盈餘，由董事會擬定股東紅利分配案提請股東會決議分配或保留之。

前項提列之特別盈餘公積於提列之目的或原因消失後，迴轉併入未分配盈餘後得列入分配項目，其盈餘分派應依本條所定方式分配。

本公司以現金方式分派盈餘或資本公積作為股息及紅利之分派程序，授權董事會以特別決議方式為之，並報告股東會。
2.股利政策

3.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現金外，不得使用之，惟發給新股或現金者，以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。
4.(1)本公司分派盈餘時，依法令規定須就當年度資產負債表日之其他權益項目借方餘額提列特別盈餘公積始得分派，俟後其他權益項目借方餘額迴轉時，迴轉金額得列入可供分派盈餘中。
240 -
(2)首次採用IFRSs 時，民國101 年4 月6 日金管證發字第1010012865 號函提列之特別盈餘公積，本公司於嗣後使用、處分或重分類相關資產時，就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉，前述相關資產若為投資性不動產時，屬土地部分於處分或重分類時迴轉，屬土地以外之部分，則於使用期間逐期迴轉。
5.本公司於民國108 年6 月20 日經董事會決議通過民國107 年度盈餘分配案(相關資訊可至公開資訊觀測站查詢)如下:

特別盈餘公積法定盈餘公積現金股利	107年度	107年度
	金額每股股利(元) 268,504 $ 54,359 255,198 0.50 $ 578,061 $
		0.50 $

6.本公司於民國109 年3 月27 日暨民國109 年6 月19 日經董事會及股東會決議如下:
(1)民國108 年度盈虧撥補案，並以法定盈餘公積$341,174 彌補之。
(2)民國108 年度資本公積發放現金計$166,265。
7.期後事項

本公司於民國110 年3 月4 日經董事會提議民國109 年度盈餘分配案如下如下，尚待股東會決議：

下如下，尚待股東會決議：
特別盈餘公積法定盈餘公積現金股利股票股利	109年度
	金額每股股利(元) 142,536 $ 80,056 336,110 0.60 $ 240,879 0.43 799,581 $
		0.60 $ 0.43

(二十一)營業收入

1.客戶合約收入之細分

本公司之收入係於某一時點移轉之商品及勞務，收入可細分為下列主要產品線：

主要產品線：
非關係人之收入關係人之收入總部門收入		109年度
	包裝材料事業部 2,728,216 $ 766,103 3,494,319 $	房產事業部 681,956 $ - 681,956 $	合計
			3,410,172 $ 766,103
			4,176,275 $

241 -

	108年度
包裝材料事業部 3,063,865 $ 698,200 3,762,065 $	房產事業部 550,704 $ 32,394 583,098 $	合計
		3,614,569 $ 730,594
		4,345,163 $

2.合約負債

本公司認列客戶合約收入相關之合約負債如下:

合約負債：合約負債－預收貨款合約負債－預售屋	109年12月31日 15,905 $ 318,509 334,414 $	108年12月31日 27,652 $ 41,918 69,570 $	108年1月1日
			28,340 $ 17,219
			45,559 $

3.民國109 年及108 年度期初合約負債認列收入之金額分別為$51,233 及$41,664。

(二十二)利息收入

利息收入
銀行存款利息資金貸與關係人之利息	109年度 7,053 $ 971 8,024 $	108年度
		5,874 $ 140
		6,014 $

(二十三)其他收入

其他收入
租金收入股利收入管理服務收入政府補助收入其他收入-其他	109年度 69,535 $ 1,569 38,245 13,585 3,168 126,102 $	108年度
		71,174 $ 2,856 34,600 9,290 7,275
		125,195 $

(二十四)其他利益及損失

其他利益及損失
		109年度		108年度
透過損益按公允價值衡量之
金融資產(負債)利益(損失)	$	3,639	($	650)
淨外幣兌換損失	(	82,201)	(	48,955)
處分不動產、廠房及設備損失	(	2,902)	(	1,891)
投資性不動產報廢損失	(	178,738)		-
投資性不動產公允價值(損失)利益	(	720)		24,821
手續費支出	(	15,666)	(	17,994)
其他損失	(	3,630)	(	3,626)
	($	280,218)	($	48,295)

242 -

(二十五)財務成本

財務成本
		109年度		108年度
利息費用：
銀行借款	$	179,788	$	201,366
可轉換公司債		8,308		4,873
租賃負債		764		5,113
關係人利息支出		3,537		2,485
減：符合要件之資產資本化金額	(	78,984)	(	84,005)
	$	113,413	$	129,832

(二十六)成本費用性質之額外資訊

	109年度
屬於營業成本者 145,297 $ 15,463 5,660 - 7,226 173,646 191,147 50 364,843 $	屬於營業費用者 81,923 $ 6,876 3,998 651 1,546 94,994 10,137 96 105,227 $ 108年度	合計
		227,220 $ 22,339 9,658 651 8,772
		268,640 201,284 146
		470,070 $

屬於營業成本者 141,544 $ 13,680 4,147 - 5,599 164,970 197,689 50 362,709 $	屬於營業費用者 76,656 $ 6,528 3,752 414 4,287 91,637 9,530 3,116 104,283 $	合計
		218,200 $ 20,208 7,899 414 9,886
		256,607 207,219 3,166
		466,992 $

1.民國109 年及108 年度之平均員工人數分別為397 人及402 人，其中未兼任員工之董事人數皆為3 人。
243 -
2.民國109 年度平均員工福利費用$680；108 年度平均員工福利費用 $642。
3.民國109 年度平均員工薪資費用$577；108 年度平均員工薪資費用 $547。
4.平均員工薪資費用調整變動情形為5.30%。
5.依本公司章程規定，本公司依當年度獲利狀況扣除累積虧損後，如尚有餘額，應先提撥員工酬勞不低於0.5%，並以不超過1%為限授權董事會依同業通常水準議定董事之報酬。
員工酬勞分派案應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之，並報告股東會。
員工酬勞發放對象得包括符合一定條件之從屬公司員工，該一定條件由董事會訂定之；並得以現金或股票方式發放。

本公司之董事及經理人之薪資報酬，係參考同業通常水準支給情形，並考量個人表現、公司經營績效及未來風險之關連合理性之原則定期評估。

另為吸引優秀人才，本公司會適時參考市場薪資調查、同業薪酬水準，以及所擔任職務、責任，個人具備之專業技術能力、學經歷、績效表現、貢獻等，訂定薪酬制度，以留住與激勵內部人才。

6.本公司民國109 年度員工酬勞估列金額為$4,944；董事酬勞估列金額為$0，前述金額帳列薪資費用科目。
本公司民國108 年為待彌補虧損，無盈餘可供分配，故未估列員工酬勞與董事酬勞。

本公司董事會通過之員工及董事酬勞相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。

(二十七)所得稅

1.所得稅費用(利益)組成部分:

與其他綜合(損)益相關之所當期所得稅：當期所得產生之所得稅以前年度所得稅低估當期所得稅總額遞延所得稅：暫時性差異之原始產生及迴轉所得稅費用確定福利義務之再衡量數	得稅金額： 109年度 108年度 40,400 $ 10,929 $ 2,668 29,478 43,068 40,407 8,189 24,079) ( 51,257 $ 16,328 $ 109年度 108年度 1,115 $ 1,117 $

2.與其他綜合(損)益相關之所得稅金額：
244 -

3.所得稅費用與會計利潤關係

		109年度		108年度
稅前淨利按法定稅率計算
之所得稅	$	171,372	($	98,538)
按稅法規定(免課稅之所得)
應剔除之費用	(	135,750)		104,539
遞延所得稅資產可實現性
評估變動		-	(	27,949)
以前年度所得稅低估		2,668		29,478
土地增值稅		12,733		9,242
其他		234	(	444)
所得稅費用	$	51,257	$	16,328

4.因暫時性差異產生之各遞延所得稅資產或(負債)金額如下：

				109年	109年	109年
						認列於其他
		1月1日	認列於損益			綜合淨利			12月31日
暫時性差異：
-遞延所得稅資產:
存貨跌價損失	$	2,094	$	282	$		-	$		2,376
應計退休金負債		6,813	(	375)	(		1,115)			5,323
未實現兌換損失		8,706		10,540			-			19,246
遞延推銷費用		10,182		702			-			10,884
遞延利息支出		29,263	(	964)			-			28,299
其他		4,535	(	368)			-			4,167
小計		61,593		9,817	(		1,115)			70,295
-遞延所得稅負債:
未實現銷貨損失	(	11,108)		-			-	(		11,108)
投資性不動產公允
價值調整	(	79,000)	(	18,006)			-	(		97,006)
海外投資利益	(	33,499)		-			-	(		33,499)
小計	(	123,607)	(	18,006)			-	(		141,613)
合計	($	62,014)	($	8,189)	($		1,115)	($		71,318)

245 -

				108年	108年	108年
						認列於其他
		1月1日	認列於損益			綜合淨利			12月31日
暫時性差異：
-遞延所得稅資產:
存貨跌價損失	$	2,331	($	237)	$		-		$	2,094
應計退休金負債		6,284		1,646	(		1,117)			6,813
未實現兌換損失		-		8,706			-			8,706
遞延推銷費用		7,709		2,473			-			10,182
遞延利息支出		1,821		27,442			-			29,263
其他		14,901	(	10,366)			-			4,535
小計		33,046		29,664	(		1,117)			61,593
-遞延所得稅負債:
應計退休金負債	(	3,706)		3,706			-			-
未實現兌換利益	(	1,226)		1,226			-			-
未實現銷貨損失	(	10,116)	(	992)			-	(		11,108)
投資性不動產公允
價值調整	(	69,475)	(	9,525)			-	(		79,000)
海外投資利益	(	33,499)		-			-	(		33,499)
小計	(	118,022)	(	5,585)			-	(		123,607)
合計	($	84,976)	$	24,079	($		1,117)	($		62,014)

5.本公司營利事業所得稅業經稅捐稽徵機關核定至民國107 年度，惟民國106 年度尚未核定。

(二十八)每股盈餘(虧損)

每股盈餘(虧損)
稅後金額基本及稀釋每股盈餘歸屬於母公司之本期淨利 805,604 $ 稀釋每股盈餘歸屬於母公司之本期淨利 805,604 $ 具稀釋作用之潛在普通股之影響庫藏股轉讓員工 - 員工酬勞 - 子公司國內可轉換公司債 4,624) ( 國內可轉換公司債 6,646 屬於母公司之本期淨利加潛在普通股之影響 807,626 $	109年度
	追溯調整加權平均流通在外股數(仟股) 533,668 533,668 $ 20,168 300 - 74,841 628,977 $	每股盈餘 (元)
		1.51 $
		1.28 $

246 -

稅後金額基本及稀釋每股虧損歸屬於母公司之本期淨損 509,016) ($		108年度

(二十九)現金流量補充資訊

僅有部分現金支付之投資活動：

		109年度		108年度
購置不動產、廠房及設備	$	51,142	$	77,156
加：期初應付設備款及工程款		38,300		38,300
減：期末應付設備款及工程款	(	38,300)	(	38,300)
本期支付現金	$	51,142	$	77,156

(三十)來自籌資活動之負債之變動

短期借款長期借款 109年1月1日 2,572,028 $ 6,928,633 $ 籌資現金流量之變動 1,212,679 2,391,532) ( 匯率變動之影響 3,198 - 其他非現金之變動 - - 109年12月31日 3,787,905 $ 4,537,101 $ 短期借款長期借款 108年1月1日 1,950,634 $ 8,198,512 $ 籌資現金流量之變動 627,507 1,269,879) ( 匯率變動之影響 6,113) ( - 其他非現金之變動 - - 108年12月31日 2,572,028 $ 6,928,633 $	應付其他應付款短期票券 -關係人 300,000 $ 105,002 $ - 432,773 - 4,175) ( - - ( 300,000 $ 533,600 $ 應付其他應付款短期票券 -關係人 280,000 $ - $ 20,000 95,909 - 9,093 - - ( 300,000 $ 105,002 $	應付來自籌資活動公司債租賃負債之負債總額 971,544 $ 156,781 $ 11,033,988 $ - 156,781) ( 902,861) ( - - 977) ( 181,877) - 181,877) ( 789,667 $ - $ 9,948,273 $ 應付來自籌資活動公司債租賃負債之負債總額 - $ 221,390 $ 10,650,536 $ 996,260 64,609) ( 405,188 - - 2,980 24,716) - 24,716) ( 971,544 $ 156,781 $ 11,033,988 $

七、關係人交易

(一)關係人之名稱、關係及簡稱：請詳附註一(三)。
(二)與關係人間之重大交易事項
1.營業收入

營業收入
商品銷售：－子公司建案銷售：－其他關係人	109年度 766,103 $ - 766,103 $	108年度
		698,200 $ 32,394
		730,594 $

247 -
(1)本公司於民國108 年3 月19 日經董事會決議將新北市林口區「極品」建案之房地及車位出售予詠宸國際，合約價款為$34,620(含營業稅 $2,226)，業已完成產權轉移。
(2)本公司對關係人之商品銷售價格係由雙方議定。對關係人之授信期間，為月結15~30 天及60~120 天內收款，一般客戶約為60～120 天內收款。
2.進貨

款。進貨
商品購買：－子公司－其他關係人	109年度 57,132 $ - 57,132 $	108年度
		64,104 $ 175,994
		240,098 $

本公司向關係人之商品進貨價格，與一般供應商無重大差異，付款條件採月結30 天及月結60~90 天內付款。

3.應收關係人款項

應收關係人款項
應收帳款－子公司其他應收款代購原料款及代墊款－萬洲石化－子公司資金貸與－萬洲石化－子公司	109年12月31日 118,132 $ - $ 10,036 1,049,927 - 1,059,963 $	108年12月31日
		92,667 $
		1,091,960 $ 8,947 - 29,978
		1,130,885 $

應收關係人款項主係代購原料款及資金貸與關係人之金額。該應收款項並無抵押，對應收關係人款項並未提列減損。

4.應付關係人款項

應付關係人款項
應付票據－子公司應付帳款－子公司其他應付款資金貸與－YEM CHIO －亞化國際－萬洲化學	109年12月31日 - $ 15,718 $ 114,064 $ 101,508 320,645 536,217 $	108年12月31日
		5,017 $
		47,733 $
		105,002 $ - -
		105,002 $

248 -

應付票據及帳款主要來自進貨交易。其他應付款主係向子公司借款等。 5.預付款項(帳列其他流動資產)

預付款項(帳列其他流動資產)
萬洲石化旺洲開發	109年12月31日 - $ 149,153 149,153 $	108年12月31日
		83,635 $ -
		83,635 $

6.投資性不動產
本公司將土地、建物及辦公室出租予悠逸旅館，相關資訊請詳附註六(十一)。
7.財產交易

取得不動產、廠房及設備

8.資金貸與關係人 (1)對關係人放款 A.期末本金餘額 B.利息收入子公司萬洲石化子公司子公司	109年度 - $ 109年12月31日 1,049,927 $ - 1,049,927 $ 109年度 971 $	108年度 12,288 $ 108年12月31日 - $ 29,978 29,978 $ 108年度 140 $

資金貸與子公司之條件為款項貸與後1 年內收取，民國109 年及108 年度之利息分別按年利率0%~2.5%及2.0%~2.5%收取。

(2)向關係人借款

A.期末本金餘額

YEM CHIO 亞化國際萬洲化學	109年12月31日 113,920 $ 99,680 320,000 533,600 $	108年12月31日 105,002 $ - - 105,002 $

249 -

B.利息費用子公司	109年度 3,537 $	108年度
		2,485 $

向子公司借款之條件為款項貸與後1 年內償還，民國109 年及108 年度向子公司借款之利息分別按年利率1.75%~3.0%及2.5%~3.0%支付。

9.其他收入

(1)管理服務收入

(1)管理服務收入
(2)租金收入 (3)其他 10.租賃交易－承租人子公司子公司子公司	109年度 38,245 $ 109年度 46,697 $ 109年度 - $	108年度
		34,600 $
		108年度
		52,215 $
		108年度
		3,447 $

本公司向子公司承租建物，租賃合約之期間為1 年，租金係於每月底支付。

付。
11.關係人提供背書保證情形 12.提供關係企業背書保證情形主要管理階層薪酬資訊子公司關係人關係企業薪資及獎金退職退休金	109年度 1,840 $ 109年12月31日 12,243,484 $ 109年12月31日 2,238,867 $ 109年度 11,208 $ 432 11,640 $	108年度
		1,493 $
		108年12月31日
		12,738,049 $
		108年12月31日
		3,773,200 $
		108年度
		11,059 $ 416
		11,475 $

(三)主要管理階層薪酬資訊

250 -

八、	質押之資產項目按攤銷後成本衡量之金融資產-流動 -活期存款 -定期存款按攤銷後成本衡量之金融資產-非流動 -活期存款 -定期存款存貨待出售非流動資產不動產、廠房及設備使用權資產投資性不動產其他非流動資產 -存出保證金	帳面	108年12月31日 1,509 $ 112,814 102,569 113,423 4,827,104 - 2,957,362 196,723 2,646,186 3,290 10,960,980 $ 價值	擔保用途
		109年12月31日 - $ - 104,112 104,907 4,684,330 376,262 3,113,165 - 2,090,466 2,951 10,476,193 $
				存貨買賣價金信託等購料及工程履約保證長期借款擔保、公司債保證及存貨買賣價金信託等租賃土地擔保、工程履約保證及公司債保證長、短期借款擔保短期借款擔保長、短期借款擔保長、短期借款擔保長、短期借款擔保租賃押金及工程保證金

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

除附註六（十六）及七（二）外，截至民國109 年12 月31 日止：

1.截至民國109 年12 月31 日止，本公司為購買原料及機器設備等已開立未使用之銀行信用狀為$212,327。
2.已簽約但尚未發生之資本支出

已簽約但尚未發生之資本支出
不動產、廠房及設備委託營造廠商興建大樓	109年12月31日 - $ 818,366 818,366 $	108年12月31日
		97 $ 237,084
		237,181 $

十、重大之災害損失

無此事項。

251 -

十一、重大之期後事項

(一)請詳附註六(十一)及六(二十)。

(二)本公司於民國110 年3 月4 日經董事會決議通過，辦理庫藏股註銷減資計9,380 仟股，減資基準日為民國110 年3 月5 日，並辦理變更登記相關事宜。

十二、其他

(一)資本管理

本公司資本管理之最主要目標，係確認維持健全之信用評等及良好之資本比例，以支持企業營運及股東權益之極大化。相關負債及資本化比例請詳各期資產負債表。

(二)金融工具

1.金融工具之種類

金融工具之種類
金融資產透過損益按公允價值衡量之金融資產指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產選擇指定之權益工具按攤銷後成本衡量之金融資產現金及約當現金按攤銷後成本衡量之金融資產應收票據(含關係人) 應收帳款(含關係人) 其他應收款(含關係人) 存出保證金	109年12月31日 2,009 $ 14,229 $ 267,761 $ 412,854 42,211 467,837 1,225,721 2,951 2,419,335 $	108年12月31日
		- $
		18,123 $
		781,883 $ 330,315 48,831 470,423 1,135,260 3,290
		2,770,002 $

252 -

109年12月31日

108年12月31日

	109年12月31日	108年12月31日
金融負債透過損益按公允價值衡量之金融負債指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債按攤銷後成本衡量之金融負債短期借款應付短期票券應付票據(含關係人) 應付帳款(含關係人) 其他應付款(含關係人) 長期借款(包含一年或一營業週期內到期) 租賃負債(包含一年內到期)	- $ 3,787,905 $ 300,000 37,785 156,182 674,454 4,537,101 9,493,427 $ - $	1,150 $
		2,572,028 $ 300,000 83,390 142,538 222,813 6,928,633
		10,250,552 $
		156,781 $

2.風險管理政策
(1)本公司日常營運受多項財務風險之影響，包含市場風險(包括匯率風險、利率風險、及價格風險)、信用風險及流動性風險。本公司整體風險管理政策著重於金融市場的不可預測事項，並尋求可降低對本公司財務狀況及財務績效之潛在不利影響。
(2)風險管理工作由本公司財務部按照董事會核准之政策執行。本公司財務部透過與公司營運單位密切合作，負責辨認、評估與規避財務風險。董事會對整體風險管理訂有書面原則，亦對特定範圍與事項提供書面政策，例如匯率風險、利率風險、信用風險、衍生與非衍生金融工具之使用，以及剩餘流動資金之投資。
3.重大財務風險之性質及程度
(1)市場風險

匯率風險

A. 本公司係跨國營運，因此受多種不同貨幣交易所產生之匯率風險，主要為美元及人民幣。相關匯率風險來自未來之商業交易及已認列之資產與負債。
B.本公司持有若干國外營運機構投資，其淨資產承受外幣換算風險。
253 -
C.本公司從事之業務涉及若干非功能性貨幣(本公司之功能性貨幣為新台幣)，故受匯率波動之影響，具重大匯率波動影響之外幣資產及負債資訊如下：

資產及負債資訊如下：
(外幣:功能性貨幣) 金融資產貨幣性項目美金：新台幣歐元：新台幣金融負債貨幣性項目美金：新台幣採權益法之長期股權投資美金：新台幣 (外幣:功能性貨幣) 金融資產貨幣性項目美金：新台幣歐元：新台幣金融負債貨幣性項目美金：新台幣採權益法之長期股權投資美金：新台幣	109年12月31日
	外幣(仟元) 匯率 47,294 $ 28.48 1,036 35.02 11,582 $ 28.48 7,576 $ 28.48 108年12月31日		帳面金額 (新台幣)
			1,346,933 $ 36,281 329,855 $ 215,761 $
	外幣(仟元) 73,391 $ 1,114 8,586 $ 8,565 $	匯率 30.00 33.62 30.00 30.00	帳面金額 (新台幣)
			2,201,730 $ 37,453 257,580 $ 256,954 $

D.本公司貨幣性項目因匯率波動具重大影響於民國109 年及108 年度認列之全部兌換(損)益(含已實現及未實現)彙總金額分別為 ($82,201)及($48,955)。
254 -

E.本公司因重大匯率波動影響之外幣市場風險分析如下：

109年度

		109年度
(外幣:功能性貨幣) 金融資產貨幣性項目美金：新台幣歐元：新台幣金融負債貨幣性項目美金：新台幣 (外幣:功能性貨幣) 金融資產貨幣性項目美金：新台幣歐元：新台幣金融負債貨幣性項目美金：新台幣		敏感度分析
	變動幅度 5% 5% 5%	影響損益 67,347 $ 1,814 16,493 $ 108年度	影響其他綜合損益
			- $ - - $
		敏感度分析
	變動幅度 5% 5% 5%	影響損益 110,087 $ 1,873 12,879 $	影響其他綜合損益
			- $ - - $

價格風險

A.本公司暴露於價格風險的權益工具，係所持有帳列於透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產。為管理權益工具投資之價格風險，本公司將其投資組合分散，其分散之方式係根據本公司設定之限額進行。
B.本公司主要投資於國內公司發行之權益工具，此等權益工具之價格會因該投資標的未來價值之不確定性而受影響。若該等權益工具價格上升或下跌5%，而其他所有因素維持不變之情況下，對民國109 年及108 年度之其他綜合損益因來自透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益投資之利益或損失分別增加或減少$711 及 $906。
255 -

現金流量及公允價值利率風險

A.本公司之利率風險主要來自按浮動利率發行之長期借款，使公司暴露於現金流量利率風險。於民國109 年及108 年度，本公司按浮動利率發行之借款主要為新台幣計價。
B.本公司之借款係採攤銷後成本衡量，依據合約約定每年利率會重新訂價，因此本公司暴露於未來市場利率變動之風險。
C.當借款利率上升或下跌5%，而其他所有因素維持不變之情況下，民國109 年及108 年度之稅後淨利將分別減少或增加$5,490 及 $6,959，主要係因浮動利率借款導致利息費用隨之變動所致。
(2)信用風險
A.本公司之信用風險係因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而導致本公司財務損失之風險，主要來自交易對手無法清償按收款條件支付之應收帳款及分類為按攤銷後成本衡量。
B.本公司對於往來之銀行及金融機構，設定僅有信用評等良好之機構，始可被接納為交易對象。依內部明定之授信政策，公司內各營運個體與每一新客戶於訂定付款及提出交貨之條款與條件前，須對其進行管理及信用風險分析。內部風險控管係透過考慮其財務狀況、過往經驗及其他因素，以評估客戶之信用品質。
C.本公司根據內部管理政策，當合約款項按約定之支付條款逾期超過240 天，視為已發生違約。
D.本公司採用IFRS 9 提供以下之前提假設，作為判斷自原始認列後金融工具之信用風險是否有顯著增加之依據：當合約款項按約定之支付條款逾期超過30 天，視為金融資產自原始認列後信用風險已顯著增加。
E.本公司對客戶之應收帳款，採用簡化作法以準備矩陣為基礎估計預期信用損失。
F.本公司用以判定債務工具投資為信用減損之指標如下：
- (A)發行人發生重大財務困難，或將進入破產或其他財務重整之可能性大增；
- (B)發行人由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失；
- (C)發行人延滯或不償付利息或本金；
- (D)導致發行人違約有關之全國性或區域性經濟情況不利之變化。
G.本公司經追索程序後，對無法合理預期可回收金融資產之金額予以沖銷，惟本公司仍會持續進行追索之法律程序以保全債權之權利。
256 -
H.本公司對未來前瞻性的考量調整按特定期間歷史及現時資訊所建立之損失率，以估計應收帳款的備抵損失，民國109 年及108 年12 月31 日之準備矩陣如下：

109年12月31日		合計
	未逾期 0.51% 218,440 $ 2,415
		365,537 $ 15,832 合計
預期損失率帳面價值總額備抵損失 108年12月31日
	未逾期 0.10% 301,695 $ 2,415
		393,588 $ 15,832
預期損失率帳面價值總額備抵損失

I. 本公司採簡化作法之應收帳款及應收票據備抵損失變動表如下：

下：
1月1日提列減損損失 12月31日 1月1日提列減損損失 12月31日	109年
	應收帳款應收票據 15,832 $ 807 $ - - 15,832 $ 807 $ 108年	應收票據
		807 $ -
		807 $
	應收帳款 15,832 $ - 15,832 $	應收票據
		807 $ -
		807 $

(3)流動性風險

A.現金流量預測是由公司內各營運個體執行，並由公司財務部予以彙總。公司財務部監控公司流動資金需求之預測，確保其有足夠資金得以支應營運需要，並在任何時候維持足夠之未支用的借款承諾額度，以使公司不致違反相關之借款限額或條款，此等預測考量公司之債務融資計畫、債務條款遵循、符合內部資產負債表之財務比率目標。
257 -

B.本公司未動用長期借款額度明細如下：

浮動利率一年內到期一年以上到期	109年12月31日 350,000 $ 590,000 940,000 $	108年12月31日
		- $ 100,000
		100,000 $

未動用借款額度係為本公司償還既有金融負債暨充實中期週轉金及擴廠計畫所需。

C.下表係本公司之非衍生金融負債及以淨額或總額交割之衍生金融負債，按相關到期日予以分組，非衍生金融負債係依據資產負債表日至合約到期日之剩餘期間進行分析。下表所揭露之合約現金流量金額係未折現之金額。

非衍生金融負債:

非衍生金融負債:
109年12月31日短期借款應付短期票券應付票據應付帳款應付帳款-關係人其他應付款其他應付款-關係人應付公司債長期借款(包含一年或一營業週期內到期) 非衍生金融負債: 108年12月31日短期借款應付短期票券應付票據應付票據-關係人應付帳款應付帳款-關係人其他應付款其他應付款-關係人應付公司債長期借款(包含一年或一營業週期內到期) 應付租賃款(包含一年內到期)	一年以下 3,817,064 $ 300,000 37,785 140,464 15,718 138,237 536,217 - 1,649,426 一年以下 2,580,794 $ 300,000 78,373 5,017 94,805 47,733 117,811 105,002 - 3,312,061 20,999	一年以上 - $ - - - - - - 816,000 3,122,965 一年以上 - $ - - - - - - 1,012,600 3,844,128 183,074	小計
			3,817,064 $ 300,000 37,785 140,464 15,718 138,237 536,217 816,000 4,772,391 小計
			2,580,794 $ 300,000 78,373 5,017 94,805 47,733 117,811 105,002 1,012,600 7,156,189 204,073

衍生金融負債：

民國109 年及108 年12 月31 日因金額不重大不予揭露。

258 -

(三)公允價值資訊

1.為衡量金融及非金融工具之公允價值所採用評價技術的各等級定義如下：
第一等級：企業於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價 (未經調整)。活絡市場係指有充分頻率及數量之資產或負債交易發生，以在持續基礎上提供定價資訊之市場。本公司投資之上市櫃股票投資的公允價值皆屬之。
第二等級：資產或負債直接或間接之可觀察輸入值，但包括於第一等級之報價者除外。
第三等級：資產或負債之不可觀察輸入值。本公司投資之非上市櫃股票、投資性不動產、可轉換公司債賣回權及買回權皆屬之。
2.非以公允價值衡量之金融工具
(1)除下表所列者外，包括現金及約當現金、按攤銷後成本衡量之金融資產、應收票據(含關係人)、應收帳款(含關係人)、其他應收款(含關係人)、短期借款、應付短期票券、應付票據(含關係人)、應付帳款(含關係人)及其他應付款(含關係人)的帳面金額係公允價值之合理近似值，長期借款(包含一年或一營業週期內到期部分)之利率因與市場利率接近，故其帳面金額應屬估計公允價值之合理基礎：

礎：
金融負債：應付公司債金融負債：應付公司債		109年12月31日
	帳面金額 789,667 $		公允價值
		第一等級第二等級 - $ 798,694 $ 108年12月31日		第三等級
				- $

	帳面金額 971,544 $		公允價值
		第一等級 - $	第二等級 977,336 $	第三等級
				- $

(2)用以估計公允價值所使用之方法及假設如下：
應付可轉換債券：係本公司發行之可轉換公司債，其票面利率與市場利率約當，故以其預期現金流量之折現值估計其公允價值，約當於其帳面金額。
259 -
3.以公允價值衡量之金融及非金融工具，本公司依資產及負債之性質、特性及風險及公允價值等級之基礎分類，相關資訊如下：
(1)本公司依資產及負債之性質分類，相關資訊如下：

109年12月31日資產重複性公允價值透過損益按公允價值衡量之金融資產可轉換公司債買賣回權透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益證券投資性不動產合計 108年12月31日資產重複性公允價值透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產權益證券投資性不動產合計負債重複性公允價值透過損益按公允價值衡量之金融負債可轉換公司債買賣回權	第一等級 - $ 8,632 - 8,632 $ 第一等級 12,526 $ - 12,526 $ - $	第二等級 - $ - - - $ 第二等級 - $ - - $ - $	第三等級 2,009 $ 5,597 2,090,466 2,096,063 $ 第三等級 5,597 $ 2,646,186 2,651,783 $ 1,150 $	合計
				2,009 $ 14,229 2,090,466
				2,104,695 $
				合計
				18,123 $ 2,646,186
				2,664,309 $
				1,150 $

(2)本公司用以衡量公允價值所使用之方法及假設說明如下：
A.本公司採用市場報價作為公允價輸入值(即第一等級)者，依工具之特性分列如下：

上市(櫃)公司股票市場報價收盤價

B.除上述有活絡市場之金融工具外，其餘金融工具之公允價值係以評價技術取得。透過評價技術所取得之公允價值可參照其他實質上條件及特性相似之金融工具之評價技術而得。
260 -
C.本公司採公允價值衡量之投資性不動產的公允價值評價技術係依證券發行人財務報告編製準則規定採收益法計算。相關之參數假設及輸入值資訊如下：
- (A)現金流量：依現行租賃契約、當地租金或市場相似比較標的租金行情評估，並排除過高或過低之比較標的，有期末價值者，得加計該期末價值之現值。
- (B)分析期間：收益無一定期限者，分析期間以不逾十年為原則，收益有特定期限者，則依剩餘期間估算。
- (C)折現率：採風險溢酬法，以一定利率為基準，加計投資性不動產之個別特性估算。所稱一定利率為基準，不得低於中華郵政股份有限公司牌告二年期郵政定期儲金小額存款機動利率加三碼。
4.民國109 年及108 年度無第一等級與第二等級間之任何移轉。
5.民國109 年及108 年度無自第三等級轉入及轉出之情形。
6.本公司民國109 年及108 年度投資性不動產公允價值變動之情形，請詳附註六（十一）之說明。
7.本公司對於公允價值歸類於第三等級之評價流程係由財務部門負責進行金融工具之獨立公允價值驗證，藉獨立來源資料使評價結果貼近市場狀態、確認資料來源係獨立、可靠、與其他資源一致及其他任何必要之公允價值調整，以確保評價結果係屬合理。投資性不動產則由本公司財務處依金管會公告之評價方法及參數假設定期評價或委由外部估價師鑑價。

另財務部門訂定金融工具及投資性不動產公允價值評價政策、評價程序及確認符合相關國際財務報導準則之規定。

8.有關屬第三等級公允價值衡量項目所使用評價模型之重大不可觀察輸入值之量化資訊及重大不可觀察輸入值變動之敏感度分析說明如下： 109年12月31日觀察輸入值與項目公允價值評價技術輸入值區間公允價值關係非上市櫃公司 $ 5,597 可類比上市同業平均股不適用每股淨值愈高，股票上櫃公司法價淨值比公允價值愈高。投資性不動產 2,090,466 收益法折現率 (註) 折現率愈高，公允價值愈低。可轉換公司債 2,009 二元樹評價波動度 29.38% 波動度愈高，買賣回權模型公允價值愈低。

261 -

108年12月31日觀察輸入值與項目公允價值評價技術輸入值區間公允價值關係非上市櫃公司 $ 5,597 可類比上市同業平均股不適用每股淨值愈高，股票上櫃公司法價淨值比公允價值愈高。投資性不動產 2,646,186 收益法折現率 (註) 折現率愈高，公允價值愈低。可轉換公司債 1,150 二元樹評價波動度 18.84% 波動度愈高，買賣回權模型公允價值愈低。

註:折現率請詳附註六(十一)說明。

9.本公司經審慎評估選擇採用之評價模型及評價參數，惟當使用不同之評價模型或評價參數可能導致評價之結果不同。
十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

1.資金貸與他人：請詳附表一。
2.為他人背書保證：請詳附表二。
3.期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資控制部分）：請詳附表三。
4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上:請詳附表四。
5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無此情形。
6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上：無此情形。
7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：請詳附表五。
8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：請詳附表六。
9.從事衍生工具交易：無此情形。
10.母公司與子公司及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額：請詳附表七。

(二)轉投資事業相關資訊

被投資公司名稱、所在地區等相關資訊（不包含大陸被投資公司）：請詳附表八。

262 -

(三)大陸投資資訊

1.基本資料：請詳附表九。
2.直接或間接經由第三地區事業與轉投資大陸之被投資公司所發生之重大交易事項：請詳本附註(一)之1、2、7、8 及10。
(四)主要股東資訊

主要股東資訊：請詳附表十。

十四、營運部門資訊

不適用。

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�� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事對本公司財務狀況之影響：無。

277 -

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

278 -

一、財務狀況單位:新台幣仟元

年度項目	109 年 12 月31 日	108 年 12 月31 日	差異		說明 (註一)
			金額	%
流動資產	$14,565,303	$15,552,373	(987,070)	(6)
非流動資產	15,250,522	17,727,824	(2,477,302)	(14)
資產總額	29,815,825	33,280,197	(3,464,372)	(10)
流動負債	13,313,274	17,055,489	(3,742,215)	(22)	註二
非流動負債	6,525,758	6,653,459	(127,701)	(2)
負債總額	19,839,032	23,708,948	(3,869,916)	(16)
股本	5,850,478	5,718,342	132,136	2
資本公積	2,592,442	2,751,507	(159,065)	(6)
保留盈餘	1,717,382	916,821	800,561	87	註三
其他權益	(176,879)	55,037	(231,916)	(421)	註四
庫藏股票	(562,488)	(414,770)	(147,718)	36	註五
非控制權益	555,858	544,312	11,546	2
股東權益總額	9,976,793	9,571,249	405,544	4

1.變動分析說明：
註一:若增減變動比率未達20%或變動金額未達$10,000，則未加以分析說明。
註二:本期流動負債較上期減少，主係本期償還借款所致。
註三:本期保留盈餘較上期增加，主係本期由虧轉盈所致。
註四:本期其他權益較上期減少，主係累積換算調整數下降所致。註五:本期庫藏股票較上期增加，主係109 年度買回庫藏股所致。
2.未來因應計劃：
(1)對沒經營績效、沒成長性的產業及產品，持續有計劃的處置。
(2)在越南建置毛利較高之PVC 生產線，預計110 年度量產。
(3)規劃擴大投資集團內毛利率高之特用化學產業。
(4)力求現有產品之邊際貢獻率維持20%以上。
(5)鎖定成長性高的新產品進行研究開發。
279 -

增減比例變動分析說明	詳(二)1.說明詳(二)2.說明詳(二)3.說明詳(二)4.說明	(二) 變動分析說明(若增減變動比率未達20%或變動金額未達 $10,000，則未加以分析說明)： 1.營業毛利增加，主係109 年度專注主要產品及停產虧損單位所致。 2.營業利益增加，主係109 年度包裝材料事業部營業利益增加所致。 3.營業外收入及支出增加，主係109 年度處分投資利益所致。 4.所得稅費用增加，主係當期所得產生之所得稅增加所致。
變動比例(%)	(14) (18) 22 (4) 215 (135) (314) 33 (238)
增 (減) 金額	(2,228,725) 2,643,503 414,778 71,567 486,345 879,949 1,384,294 (41,013) 1,343,281
108 年度	$ 16,177,441 (14,293,020) 1,884,421 (1,658,466) 225,955 (667,130) (441,175) (123,201) (564,376)
109 年度	$ 13,948,716 (11,649,517) 2,299,199 (1,586,899) 712,300 230,819 943,119 (164,214) 778,905
年度項目	營業淨額營業成本營業毛利營業費用營業利益營業外收入及支出稅前淨利所得稅費用本期淨利

280 -

三、現金流量

(一)最近二年度現金流量變動情形分析：

年度項目	109 年12 月31 日	108 年12 月31 日	增(減)比例 (%)
現金流量比率(％)	12.97	7.64	(70.00)
現金流量允當比率(％)	102.80	55.27	86.00
現金再投資比率(％)	6.82	5.30	29.00
增減比例變動說明：現金流量各相關比率變動主係因109 年度合併營業活動之淨現金流入 1,727,287 仟元相較於108 年合併營業活動淨現金流入1,303,355 仟元增加 423,932 仟元所致。

(二)未來一年現金流動性分析：單位：新台幣仟元

期初現金餘額	預計全年來自營業活動淨現金流量	預計全年現金流出量	預計現金剩餘額(不足)數額	預計現金不足額之補救措施	預計現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
$1,648,794	$1,489,307	($1,450,399)	$1,687,702	$-	$-
1.預計現金流量變動情形分析： (1)營業活動：預計民國110 年度之本業銷貨收入將維持穩定成長，加上極品建案之餘屋陸續交屋，營業活動產生淨現金流入。 (2)投資活動：預計在越南持續增設PVC 產線致產生現金淨流出。 (3)融資活動：預計民國110 年度集團將持續改善財務結構，而償還銀行借款，致融資活動產生淨現金流出。 2.預計現金不足額之補救措施及流量性分析：無。

281 -

實際或預定資金運用情形	106年度 (實際)	266,340	-
	107年度 (實際)	-	-
	108年度 (實際)	-	-
	109年度 (實際)	-	101,641
	110年度 (預計)	-	198,359
所需資金總額		1,241,633	300,000
實際或預期完工日期		106 年	110 年
實際或預期之資金來源		增資及借款	增資及借款
計劃項目		海安生產線	越南生產線

282 -

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：

本公司109 年度投資利益為新台幣895,491 仟元

轉投資政策	獲利或虧損之主要原因	改善計畫	未來一年投資計畫
進行國內外各項投資	(1) 聚焦核心產業、專注主要產品及停產虧損單位的減法經營理念，使本業獲利大幅提升。 (2) 大陸區寧波炎洲薄膜生產線生產效率不佳，為提高集團整體競爭力，將薄膜生產線相關設備、寧波廠全部廠房、土地及相關庫存零件備品出售，獲取業外處分利益。	(1) 持續減少本公司大陸子公司之美金外債餘額，降低評價之匯兌風險。 (2) 子公司萬洲石化暫時停產降低虧損，亦不排除將其出售。 (3) 集團各地閒置資產持續活化。 (4) 持續進行降槓桿與修枝剪葉來改善財務結構及提升營運績效。	(A) 持續進行產品技術之研發及廠房設備更新與自動化之投資。 (B) 增加人員培訓、提高人員生產力。 (C) 致力於新事業之投資，如循環經濟等。 (D) 在越南新增毛利較高之PVC 膠帶生產線。 (E) 擴大投資集團內毛利率高之特用化學產業。

283 -

六、風險事項應分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項：

(一)最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
本公司營運以膠帶相關產品產銷為主，外銷營業額約佔71%，109 年度全年人民幣及台幣呈現強勢升值，為避免公司匯兌損益產生較大變動；公司將持續注意外匯變化，適時採行避險性外匯操作，以降低匯率變化對營運之不利影響。
近年來由於本公司業內營運穩定，本公司持續將營運之現金流入用於償還銀行借款，致使本公司銀行借款隨之減少，而目前市場利率因央行降息影響呈現下降趨勢，故本公司利息將隨借款餘額及利率下降而減少。另本公司產品價格會隨原料成本、物價等因素調整，故受通貨膨脹影響不大。
(二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：本公司為健全財務及業務管理，已依相關法令規定，訂定了「取得或處分資產處理程序」、「資金貸與他人作業程序」、「背書保證作業程序」等內部作業管理辦法，另亦訂定「從事衍生性商品交易處理程序」，旨在確保所從事的衍生性商品交易均以避險為目的。
(三)未來研發計畫及預計投入之研發費用：本年度計劃包括膠水配方之研發、汽車相關之線束膠帶之開發以及開發BOPP 薄膜在電子材料的應用外，並將投入新事業開發，預計投入之研發費用為14,000 萬。
(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：正依公司治理實務守則進行全盤規劃中，公司將遵守法令以「加強使公司經營制度化、透明化」之精神為因應原則。
(五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：本公司隨時注意塑化產業之技術發展演變，並著手評估及研發截至目前為止科技改變對公司財務業務並無重大影響。
(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：不適用。
(七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：不適用。
(八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：擴廠之產能可供應關鍵客戶所需，以創造利潤，建立品牌知名度。
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：不適用。
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
(十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：不適用。
284 -
(十二)訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形。
一、旺洲極品住戶黃毓敏等十九人以炎洲股份有限公司（下稱炎洲公司）出售之「旺洲極品」建案完成後，建物外牆顏色與預售時廣告文宣上顏色不符，且一樓外觀未依合約設備建材表使用天然花崗石材而使用鋁包板，違反預售屋定型化契約條款應記載及不應記載事項為由，於民國（下同） 108 年 7 月 5 日向法院起訴請求炎洲公司應給付黃毓敏等 19 人違約金 3,720 萬 4,000 元，全案由新北地方法院審理中（ 108 年度重訴字第 413 號）。
- 【處理情形】：因原告在審理時變更訴之聲明，撤回對炎洲公司違約金之請求，改請求炎洲公司應將「旺洲極品」外觀修補至符合廣告內容及契約內容附件八建材說明書中「外觀設計」之內容。因原告向法院聲請由第三人對「旺洲極品」外觀修補方式及金額進行鑑定，全案正在法院審理中。
二、炎洲訴請旺洲 MORE 購買戶林景元給付房屋買賣價金新台幣 50 萬元事件，炎洲起訴後，部分撤回（ 92,404 元），先請求林景元給付炎洲房屋買賣價金 40 萬 7,596 元（下稱前案），因法院均判決炎洲勝訴（法院案號：新北地院三重簡易庭 106 年度重簡字第 1076 號、 107 年度簡上字第 256 號）後，林景元遲不依法院判決給付。故炎洲向法院聲請強制執行，並於 109 年 3 月 30 日執行完畢，林景元給付炎洲公司買賣價金、裁判費及執行費共計 49 萬 6429 元。另炎洲於 109 年 4 月 23 日，就前案先行撤回部分，向法院起訴請求林景元應給付炎洲公司剩餘買賣價金 92,404 元。全案經新北地院 109 年度重小字第 1631 號民事判決、 109 年度小上字第 192 號民事裁判炎洲勝訴，被告應給付炎洲剩餘買賣價金 92,404 元。經炎洲向新北地院民事執行處聲請強制執行後，被告林景元於 110 年 1 月 12 日向法院繳清全案案案款共計 10 萬 2773 元（買賣價金、裁判費及執行費用），本案結案。
三、菲律賓商 Wrap-N-Roll 公司（以下簡稱 WNR 公司）向炎洲公司購買 BOPP 膜 B 級品，炎洲依約交付全部商品後， WNR 公司以炎洲給付之部分商品，不符合雙方約定給付標的物內容，而有債務不履行之不完全給付，同時，因 WNR 公司本以此全部商品轉售第三人，因炎洲未依約定內容給付，導致 WNR 公司受有違約金之處罰為由，於 108 年 5 月 9 日起訴請求炎洲公司給付應給付 WNR 公司賠償金 1,213,444.01 披索及 121,64.18 美元（合計約新台幣 82 萬 4405 元）。
285 -

第一審法院判決炎洲勝訴（士林地院 108 年度國貿字第 4 號），無須給付 WNR 公司賠償金 1,213,444.01 披索及 121,64.18 美元（合計約新台幣 82 萬 4405 元）。因 WNR 公司未上訴第二審全案確定（結案）。

四、本公司之從屬公司 - 萬洲化學股份有限公司之子公司－亞化工業美國股份有限公司 (ACHEM INDUSTRY AMERICA INC.,) 離職員工歐陽林 (LIN OUYANG) 訴請亞化 ( 美國 ) 給付工資差額、加班費、未給予午休及休息時間之工資補償、敵意工作環境所致精神損害賠償等 ( 案號 BC468795) ，經 103 年 8 月美國加州地方法院判決原告歐陽林敗訴，而原告歐陽林以發現新證據聲請再審，於 104 年 2 月經美國加州地方法院案號判決仍維持原判決，目前歐陽林申請上訴中。

另，原告歐陽林訴請亞化 ( 美國 ) 違約、詐欺、歧視、惡意終止勞動契。約等 ( 案號 BC556293)

【處理情形】：
1 、案號 BC468795 第一審 AIA 全部勝訴，歐陽林上訴第二審，法院判歐陽林敗訴，上訴最高法院。
2 、案號 BC556293 ，第一審 AIA 全部勝訴，歐陽林上訴第二審，法院判歐陽林敗訴，歐陽林未再上訴， 109 年已過上訴期間。

( 十三 ) 其他重要風險：

資訊安全風險管理架構

資訊安全風險管理架構：由行政處所轄之資訊部負責統籌資訊安全及相關事宜，並由稽核室擬定相關內部控制程序管理及定期進行內部稽核。

2. 具體管理方案：

為確保公司資訊安全，資訊部於Hinet 網路端向中華電信申租入侵防護服務，阻絕網路型病毒及入侵攻擊，再透過防火牆的建置，進一步阻擋病毒及入侵攻擊於公司內部網路之前，於用戶端部分，透過 Windows Update Services Server，自動將Windows Update 更新派送至用戶端，修補用戶端Windows 漏洞，防止病毒與駭客透過Windows 漏洞，進行攻擊。另外安裝趨勢科技企業級防毒軟體，加強伺服器及用戶端防護。資訊部也在評估是否投保資安險，降低若是發生重大資安事件所產生的營運損失。

資訊安全管理政策

一、目的

由於資訊系統及網際網路應用日趨發達，為確保本公司軟體、設備及網際網路之安全，特訂定此資訊安全管理政策，作為本公司全體員工遵循資訊安全之依據。

286 -

二、定義

為確保各項資訊系統免受任何因素之干擾、破壞、入侵或任何不當之行為，經由適當的系統規劃、程序規範及行政管理，以防範來自內、外部的威脅，達到維護資訊系統安全的目的。

三、目標

避免資訊系統遭受來自內、外部人員不當使用或蓄意破壞，或當已遭受不當使用、蓄意破壞等緊急事故時，公司能迅速應變處置，並在最短時間內回復正常運作，降低該事故可能帶來之經濟損害及營運中斷。

四、範圍

適用於本公司所有資訊系統及其使用者。資訊使用者係包含正式員工、聘僱人員、建置維護廠商及其他經授權使用之人員。

五、組織

由行政處所轄之資訊部負責統籌資訊安全及相關事宜，並由稽核室擬定相關內部控制程序管理及定期進行內部稽核。

六、程序

(一)人員資安意識及訓練

為降低內部人為因素對資訊安全之影響，資訊室需經常實施資訊安全教育訓練及宣導，以提高人員對資訊安全之認知及意識。

(二)資訊系統安全管理

1.電腦主機、各伺服器等設備應設置於專用機房，由資訊部負責管理，未經授權不可隨意進入，機房無人在場時，應處於上鎖狀態。

2.個人電腦及各項周邊設備等應依業務性質及場地空間等因素做妥適的配置，並應連接不斷電系統以確保供電穩定，以防設備受損影響公司營運。

3.主要設備維護及運作狀況應做成紀錄，設備故障應儘速自行排除或聯繫維護廠商緊急處理。
4.機房溫度須維持在20~25℃之間，濕度維持在40~60％RH 之間，若溫、濕度異於標準值時，透過警報系統和溫、濕度監控APP 通知資訊部人員和值班主管，若狀況無法自行排除，須要求相關部門協助處理，以防設備受損影響公司營運。

5.新資訊系統建置，若與ERP 系統相關，要經過安裝測試、功能測試、介面測試、性能測試、文檔測試等驗證，通過之後，才能上線，確保系統可以準確和穩定的運作。

6.各部門需使用經授權之合法軟體，並遵守相關法令及契約規定，非經合法授權及與業務無關之軟體，不得安裝使用，違者除應擔負有關法律責任外，倘若導致各單位設備毀損，尚應負相關損害賠償責任。
287 -

7.定期執行資料備援回復作業，以能在發生災害時，可迅速回復正常作業。備援媒體應異地存放於安全之環境，以確保資料完整可用。

8.資訊業務委外時，應於事前審慎評估可能潛在安全風險，並與廠商簽訂適當的資訊安全協定，課予相關的安全管理責任，納入契約條款。 (三) 網路安全管理

1.與外部網路連接之網點，應以防火牆及其他安全設施，控管外部與內部網路之資料傳輸與存取。
2.安裝企業版之防毒軟體，建置入侵偵測等防駭軟體以保護公司資訊系統免受病毒感染及惡意軟體或駭客入侵，此外資訊設備應隨時下載及更新最新病毒碼、作業系統漏洞修補程式。
3.網路如發現有被入侵或有疑似被侵入情形，需通知資訊部進行相關處理，必要時採取法律行動。
(四) 系統存取控制
1.使用者新進、調整職務及離（停）職時，應以書面通知資訊部執行使用者之新增、調整或刪除其使用權限，確保系統安全。
2.資訊系統皆必須設定通行密碼，使用者通行密碼應符合安全原則，並要求定期更改通行密碼。
3.人員暫時離開時應將電腦鎖定，不使用電腦設備時，必須完全登出資訊系統。
4.對系統服務廠商以遠端登入方式進行系統維修者，應加強安全控管，隨時派人監控其處理情形。
5.依照專業機構提供之資訊環境控制與應用系統查核事項，資訊部定期進行自主性查核，確保資訊處理相關作業之安全。
(五) 資訊系統發展及維護之安全管理
1.系統之開發建置、維護、更新、上線執行及版本異動作業，應予安全管制，委託合法及合格廠商處理，避免不當軟體、後門及電腦病毒等危害系統安全。
2.對廠商之系統建置及維護人員，應規範及限制其可接觸之系統與資料範圍，並嚴禁核發長期性之系統辨識碼及通行密碼。基於實際作業需要核發短期或臨時性之系統辨識及通行密碼供廠商使用，事先須書面申請並於使用完畢後立即取消其使用權限。
3.委託廠商建置及維護重要之資訊系統，應在本公司資訊室人員監督及陪同下始得為之。
4.程式和系統權限修改需填寫申請單，由資訊室人員或顧問執行，使用者填寫測試報告確認無誤後由資訊主管放行後上線。
288 -

(六) 業務永續運作計畫之規劃與管理

1.如發生資訊安全事件，致資訊系統無法運作或影響執行效率時，應迅速通報單位主管及資訊部人員，做相關的處置。

2.通報後應立即停止使用受影響之資訊系統或設備，並保留現況，資訊部人員獲報後應記錄相關的訊息，進行相關處置程序。

3.資訊部定期評估資安風險造成損失之可能性，必要時投保適當之保險以降低損失金額。

資安風險評估分析及具體措施：

本公司於102 年6 月17 日頒布電腦網路帳號使用規範，針對公司內部電腦、登入帳號與網路，訂定使用者所應遵守之使用規範，以維護公司整體電子資訊安全，同時公告並執行。

並於107 年1 月30 日續頒集團網路遭入侵應變處理管理辦法，為防止資訊網路破壞者非法入侵集團網路系統，竊取或損毀或竄改網路伺服器之資料，特制定辦法並公告執行。

集團以上述兩項管理辦法規範要求同事執行，以此降低避免資安風險。

集團網路建設均透過防火牆隔離外部網站與內部集團系統，另外建置公用之無線網路環境，與內部作業環境分隔無法互連，以保內部系統使用安全穩定。

郵件服務自建微軟郵件系統，並加裝垃圾郵件檢核系統避免垃圾郵件、釣魚郵件等威脅。

EIP、BPM、ISO 系統可透過Internet 連線提供服務，故上述系統均定期進行弱點偵測掃描，降低外部惡意侵入攻擊的風險。

各式系統均以虛擬伺服器架構建置，符合系統高可靠度規劃。

七、其他重要事項：無。

289 -

捌、特別記載事項

290 -

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主要營業或生產項目	經營樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業	經營原料之產銷業務及一般投資業	各種膠料之產銷業務	經營旅館相關業務	土木建設水利工程之承攬	專業投資公司
實收資本額 (註)	$1,341,921	1,680,320	2,278,400	25,740	345,077	469,000
地址	Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay II, Road Town, Tortola, VG1110, British Virgin Islands.	Sea Meadow House, Blackburne Highway,(P.O.Box 116) Road Town,Tortola,British Virgin Islands.	江蘇省南通市經濟技術開發區	台北市內湖區行善路397 號7 樓之1	台北市內湖區行善路397 號7 樓之1	台北市內湖區行善路397 號7 樓
設立日期 (民國)	90 年3 月29 日	100 年7 月6 日	101 年6 月28 日	97 年7 月10 日	72 年3 月6 日	104 年3 月3 日
企業名稱	YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	WAN CHIO (BVI) CO., LTD.	萬洲石化(江蘇)有限公司	悠逸旅館有限公司 (原名：優館精品休閒旅館有限公司)	旺洲開發股份有限公司 (原名：裕洲營造有限公司)	創益投資股份有限公司

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主要營業或生產項目	包裝材料、雲端服務之電腦硬體軟體及其週邊設備之製造、進出口買賣業務及前項有關產品之設計研究開發、經銷代理業務	各種包材、電腦軟硬體及相關設備批發及進出口	生產及銷售各類膠黏製品	生產及銷售各類膠黏製品	樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業	專業投資公司
實收資本額 (註)	$667,035	173,728	24,208	29,050	3,999,048	331,351
地址	台北市內湖區行善路397 號5 樓	上海市嘉定工業區福海路 1688 號	天津市津南區雙橋河鎮工業區	武漢市東西湖區三店集鎮特一號	台北市內湖區行善路397 號6 樓	Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay II, Road Town, Tortola, VG1110, British Virgin Islands.
設立日期 (民國)	72 年12 月3 日	100 年5 月20 日	91 年2 月6 日	92 年11 月6 日	49 年9 月13 日	82 年4 月28 日
企業名稱	新洲全球股份有限公司 (原名：天馳科技(股)公司)	包大師(上海)材料科技有限公司 (原名：包大師(上海)貿易有限公司)	萬洲(天津)膠粘製品有限公司 (原名：亞化(天津)膠粘製品有限公司)	亞化科技(武漢)有限公司	萬洲化學股份有限公司 (原名：亞洲化學(股)公司)	英屬維京群島亞化國際股份有限公司

293 -

主要營業或生產項目	生產及銷售各類膠黏製品	專業投資公司	專業投資公司	生產及銷售各類膠黏製品	進出口及配銷業務	專業投資公司
實收資本額 (註)	$37,024	2,788,880	388,553	14,240	2,781	1,857,154
地址	福建省閩侯縣上街鎮沙敦村	Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay II, Road Town, Tortola, VG1110, British Virgin Islands.	P. O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802 West Bay Road, Grand Cayman, KY1-1205 Cayman Islands.	13226 Alondra Blvd. Cerritos, CA 90703 USA	44,46&48 Jalan Jasa Merdeka 1,Taman D.T.Chik Karim,Batu Berendam,75350 Melaka, Malaysia	P. O. Box 31119 Grand Pavilion, Hibiscus Way, 802 West Bay Road, Grand Cayman, KY1-1205 Cayman Islands.
設立日期 (民國)	82 年3 月24 日	85 年7 月26 日	88 年10 月14 日	82 年8 月1 日	83 年11 月30 日	89 年2 月24 日
企業名稱	福州福達塑膠製品有限公司	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司	英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司	亞化工業美國股份有限公司	亞化科技(馬來西亞)股份有限公司	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司

294 -

主要營業或生產項目	生產及銷售各類膠黏製品	生產及銷售各類膠黏製品	生產及銷售各類膠黏製品	生產及銷售各類膠黏製品	生產及銷售各類膠黏製品	專業投資公司
實收資本額 (註)	$4,272	28,480	213,942	402,294	768,960	8,261
地址	成都高新區神仙樹南路139 號	廣東省惠州市博羅縣湖鎮鎮潮廣路198 號	東莞市長安鎮錦廈村新民路 157 號	廣東省佛山市五峰四路尾大江工業區	江蘇省海安縣李堡鎮萬洲路1 號	台北市內湖區行善路397 號7 樓之2
設立日期 (民國)	89 年5 月12 日	89 年5 月12 日	90 年1 月19 日	81 年12 月24 日	102 年11 月6 日	86 年2 月24 日
企業名稱	萬洲科技(成都)有限公司 (原名：亞化科技(成都)有限公司)	亞化科技(惠州)膠粘製品有限公司	東莞市億洲膠粘製品有限公司（原名：亞化科技(東莞)膠粘製品有限公司）	佛山億達膠黏製品有限公司	萬洲膠粘製品(江蘇)有限公司	創富投資股份有限公司

295 -

主要營業或生產項目	電子零組件製造業等	專業投資公司	生產及銷售各類膠黏製品	銷售各類膠黏製品	經營樹脂、各種膠帶之產銷業務及一般投資業	經營樹脂及各種膠帶之產銷業務	產銷各類膠黏製品及一般投資業
實收資本額 (註)	$245,750	60,286	286,444	-	736,208	319,830	797,440
地址	台北市內湖區行善路397 號7 樓之2	Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay II, Road Town, Tortola, VG1110, British Virgin Islands.	No.01 VSIP II-A Street 15 Vietnam-Singapore Industrial Park II-A, Tan Uyen District, Binh Duong Province	Office No -604, B – Wing , The Great Eastern Summit ,Sector -15, off Palm Beach Road , CBD Belapur, Navi Mumbai Pincode - 400614, Maharashtra , India	Vistra Corporate Services Centre, Wickhams Cay II, Road Town, Tortola, VG1110, British Virgin Islands.	寧波市北侖區黃山西路201 號	Level 1,Centre Bank of Samoa Building, Beach Road, Apia, SAMOA
設立日期 (民國)	89 年12 月27 日	92 年10 月9 日	100 年2 月18 日	100 年11 月17 日	90 年3 月29 日	90 年6 月19 日	106 年6 月21 日
企業名稱	亞洲化學股份有限公司（原名：亞化光電股份有限公司）	英屬維京群島亞化光電控股有限公司	萬洲科技(越南)責任有限公司 (原名：亞化科技(越南)責任有限公司)	亞化科技(印度)私人有限公司	ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD.	寧波炎洲膠粘製品有限公司	LANDMART GOLBAL LIMITED

296 -

主要營業或生產項目		生產膠粘劑、樹脂基復合材料，銷售	公司自產產品
企業名稱設立日期地址實收資本額	(民國) (註)	亞化科技(上海)有限公司 89 年6 月15 日上海市嘉定工業區福海路1688 $458,528	（原名：萬洲(上海)膠粘製品號	有限公司）	註：依民國109 年12 月31 日之即期匯率換算之。民國109 年12 月31 日之即期匯率如下：	1 美元＝新台幣28.4800 元	1 人民幣＝新台幣4.3770 元	1 馬幣＝新台幣7.0881 元	1 越南幣＝新台幣0.0012 元	(三)推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料：不適用。	(四)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業	本公司及本公司之關係企業所經營之業務包括：製造業、買賣業、建設業及投資業。

297 -

持有股份	持股比例	100.00%	49.66%	49.66%	49.66%	49.66%	31.53%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
	股數	47,117,523	29,300,000				18,600,000	－					－
	姓名或代表人	炎洲股份有限公司代表人：李志賢	YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 代表人：李志賢	YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 代表人：李其政	YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 代表人：林佑昇	YEM CHIO (BVI) CO., LTD. 代表人：黃義豐	ACHEM TECHNOLOGY HOLDINGS. LTD. 代表人：李志賢	黃義豐	謝強	林佑昇	林建羽	黃義豐	炎洲股份有限公司代表人：何政霖
職稱		董事	董事	董事	董事	董事	董事	董事			監察人	總經理	董事
企業名稱		YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	WAN CHIO (BVI) CO., LTD.					萬洲石化(江蘇)有限公司					悠逸旅館有限公司 (原名：優館精品休閒旅館有限公司)

298 -

持有股份	持股比例	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%	38.59%	38.59%	－	－	－
	股數	34,507,664				46,900,000				25,740,120		－	－	－
	姓名或代表人	炎洲股份有限公司代表人：李書緯	炎洲股份有限公司代表人：何政霖	炎洲股份有限公司代表人：謝強	炎洲股份有限公司代表人：林建羽	炎洲股份有限公司代表人：李書緯	炎洲股份有限公司代表人：林建羽	炎洲股份有限公司代表人：方淑芬	炎洲股份有限公司代表人：鄭延中	炎洲股份有限公司代表人：江文容	炎洲股份有限公司代表人：林樹源	陳順發	游瑞彬	洪瑞德
職稱		董事	董事	董事	監察人	董事	董事	董事	監察人	董事	董事	獨立董事	獨立董事	獨立董事
企業名稱		旺洲開發股份有限公司 (原名：裕洲營造有限公司)				創益投資股份有限公司				新洲全球股份有限公司

299 -

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----- Start of picture text -----

－
持股比例 100.00% 100.00% － 100.00%
持有股份
－
股數
－－－
－
姓名或代表人
新洲全球股份有限公司代表人：江文容新洲全球股份有限公司代表人：李其政新洲全球股份有限公司代表人：李書緯新洲全球股份有限公司代表人：林建羽江文容代表人：江文容代表人：李其政代表人：李書緯代表人：林建羽代表人：江文容代表人：李其政代表人：李書緯
董事董事新洲全球股份有限公司董事新洲全球股份有限公司董事新洲全球股份有限公司董事新洲全球股份有限公司董事新洲全球股份有限公司董事新洲全球股份有限公司
職稱監察人總經理監察人新洲全球股份有限公司總經理李書緯
企業名稱
包大師(上海)材料科技有限公司萬洲(天津)膠粘製品有限公司 (原名：亞化(天津)膠粘製品有限公司) 亞化科技(武漢)有限公司
----- End of picture text -----

300 -

持有股份	持股比例		－	100%	100%	100%	100%	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%
	股數		－	399,904,848				23,269			－
	姓名或代表人	新洲全球股份有限公司代表人：林建羽	李書緯	炎洲股份有限公司代表人：林佑昇	炎洲股份有限公司代表人：李其政	炎洲股份有限公司代表人：謝強	炎洲股份有限公司代表人：林建羽	萬洲化學股份有限公司代表人：李其政	萬洲化學股份有限公司代表人：林建羽	萬洲化學股份有限公司代表人：林佑昇	亞化國際股份有限公司代表人：林建羽	亞化國際股份有限公司代表人：陳龍行	亞化國際股份有限公司代表人：饒舒華
職稱		監察人	總經理	董事			監察人	董事	董事	董事	董事	董事	董事
企業名稱				萬洲化學股份有限公司				英屬維京群島亞化國際股份有限公司			福州福達塑膠製品有限公司

301 -

持有股份	持股比例		－	90.00%		10.00%	－	10.00%	100.00%			100.00%	100.00%
	股數		－	353,152		39,239	1	39,239	97,924			13,643,000
	姓名或代表人	亞化國際股份有限公司代表人：鄭延中	林建羽	英屬開曼群島商亞化科技控股股份有限公司代表人：林佑昇	英屬開曼群島商亞化科技控股股份有限公司代表人：李其政	陳文生	陳文平	陳文生	萬洲化學股份有限公司代表人：李志賢	萬洲化學股份有限公司代表人：李其政	萬洲化學股份有限公司代表人：林建羽	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：林佑昇	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：李其政
職稱		監察人	總經理	董事	董事	董事	董事	總經理	董事	董事	董事	董事	董事
企業名稱				亞化科技(馬來西亞)股份有限公司					英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司			英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司

302 -

持有股份	持股比例		100.00%			100.00%
	股數		50,000			81,209,075
	姓名或代表人	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：林建羽	ACHEM Technology Americas, Inc. 代表人：李其政	ACHEM Technology Americas, Inc. 代表人：王玉娟	ACHEM Technology Americas, Inc. 代表人：林佑昇	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：李其政	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：林佑昇	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：林建羽
職稱		董事	董事	董事	董事	董事	董事	董事
企業名稱			亞化工業美國股份有限公司			英屬開曼群島商亞化科技(中國)有限公司

303 -

持有股份	持股比例	100.00%				－	100.00%			－
	股數	－				－	－			－
	姓名或代表人	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：陳龍行	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：蘇成富	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：饒舒華	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：林建羽	饒舒華	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：趙寄蓉	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：陳銘鋒	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：周建華	蘇榮楠
職稱		董事	董事	董事	監察人	總經理	董事	董事	董事	總經理
企業名稱		萬洲科技(成都)有限公司 (原名：亞化科技(成都)有限公司)					亞化科技(惠州)膠黏製品有限公司

304 -

持有股份	持股比例	100.00%					100.00%				－
	股數	－					－				－
	姓名或代表人	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：陳龍行	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：謝強	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：林佑昇	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：林建羽	陳龍行	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：李其政	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：陳龍行	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：李書緯	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：林建羽	陳龍行
職稱		董事	董事	董事	監察人	總經理	董事	董事	董事	監察人	總經理
企業名稱		萬洲膠粘製品(江蘇)有限公司					亞化科技(上海)有限公司（原名：萬洲(上海)膠黏製品有限公司）

305 -

持有股份	持股比例	100.00%			－	62.30%
	股數	－			－	－
	姓名或代表人	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：陳龍行	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：李其政	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：蘇成富	陳龍行	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：李其政	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：林建羽	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：陳龍行	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：張詠傑	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：巢伯陽
職稱		董事	董事	董事	總經理	董事	董事	董事	董事	董事
企業名稱		東莞市億洲膠粘製品有限公司（原名：亞化科技(東莞)膠粘製品有限公司）				佛山億達膠黏製品有限公司

306 -

持有股份	持股比例	37.70%			－	100%				78.48%
	股數	－			－	23,778,117				19,286,951
	姓名或代表人	佛山佛塑科技集團(股)公司代表人：金光輝	佛山佛塑科技集團(股)公司代表人：黃玉珍	佛山佛塑科技集團(股)公司代表人：簡敦龍	金光輝	萬洲化學股份有限公司代表人：林建羽	萬洲化學股份有限公司代表人：方淑芬	萬洲化學股份有限公司代表人：鄭延中	萬洲化學股份有限公司代表人：劉學儒	萬洲化學股份有限公司代表人：林建羽	萬洲化學股份有限公司代表人：李其政	萬洲化學股份有限公司代表人：方淑芬	謝強
職稱		董事	董事	董事	總經理	董事	董事	董事	監察人	董事	董事	董事	監察人
企業名稱						創富投資股份有限公司				亞洲化學股份有限公司（原名：亞化光電股份有限公司）

307 -

持有股份	持股比例	100.00%			100.00%			100.00%
	股數	4,234			－			－
姓名或代表人		亞洲化學股份有限公司代表人：林建羽	亞洲化學股份有限公司代表人：方淑芬	亞洲化學股份有限公司代表人：李其政	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：李其政	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：林佑昇	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：鄭延中	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：林佑昇	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：方淑芬	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人：Sunil K. Srivastava
職稱		董事	董事	董事	董事	董事	監察人	董事	董事	董事
企業名稱		英屬維京群島亞化光電控股有限公司			萬洲科技(越南)責任有限公司 (原名：亞化科技(越南)責任有限公司)			亞化科技(印度)私人有限公司

308 -

持有股份	持股比例	55.00%			100.00%	100.00%			－	100.00%
	股數	14,217,500				－			－	28,000,000
姓名或代表人		英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司代表人︰林佑昇	ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 代表人：杜家軒	ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 代表人：孫妮英	ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 代表人：李其政	ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 代表人：林佑昇	ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 代表人：李書緯	ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD. 代表人：林建羽	孫妮英	英屬開曼群島商亞化科技中國有限公司代表人：李志賢
職稱		董事	董事					監察人	總經理	董事
企業名稱		ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD.	寧波炎洲膠粘製品有限公司 (原名：寧波炎洲股份有限公司)							LANDMART GOLBAL LIMITED

309 -

每股盈餘(元) (稅後)	$2.68	(8.7)	－	－	(0.27)	2.34	2.12
本期損益 (稅後)	$126,124	(513,168)	(1,016,910)	(35,657)	(9,203)	109,694	121,385
營業利益	$(1,906)	(69)	(194,290)	(27,594)	(10,652)	120,936	129,624
營業收入	$－	－	24,516	87,583	190,661	121,698	1,419,109
淨值	$87,914	(755,649)	(1,249,192)	(26,881)	337,148	551,625	906,122
負債總額	$78	134,048	4,190,129	350,594	747,450	795,667	817,707
資產總值	$87,992	(621,601)	2,940,937	323,713	1,084,598	1,347,291	1,723,829
資本額	$1,341,921	1,680,320	2,278,400	25,740	345,077	469,000	667,035
企業名稱	YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	WAN CHIO (BVI) CO., LTD.	萬洲石化(江蘇)有限公司	悠逸旅館有限公司 (原名：優館精品休閒旅館有限公司)	旺洲開發股份有限公司 (原名：裕洲營造有限公司)	創益投資股份有限公司	新洲全球股份有限公司 (原名：天馳科技(股)公司)

310 -

每股盈餘(元) (稅後)	$－	－	－	1.76	12,549.73	－	5.05	3,114.82	3.58	979.71	(0.95)
本期損益 (稅後)	$2,847	(123)	360	703,897	292,020	56,938	1,984	305,016	48,784	48,986	(58,998)
營業利益	$2,081	(2)	358	274,892	(102)	(386)	2,522	(431)	(202)	53,231	(7,155)
營業收入	$138,121	－	3,936	4,681,132	－	－	81,449	0	－	1,177,695	－
淨值	$121,922	(5,563)	4,795	5,955,498	1,034,336	58,892	22,934	3,658,997	986,962	876,733	3,128,688
負債總額	$9,177	5,936	2,135	4,477,992	－	19,331	29,191	1,879,998	－	400,404	－
資產總值	$131,099	373	6,930	10,433,490	1,034,336	78,223	52,125	5,538,995	986,962	1,277,137	3,128,688
資本額	$173,728	24,208	29,050	3,999,048	331,351	37,024	2,781	2,788,880	388,553	14,240	1,857,154
企業名稱	包大師(上海)材料科技有限公司	萬洲(天津)膠粘製品有限公司(原名：亞化(天津) 膠粘製品有限公司)	亞化科技(武漢)有限公司	萬洲化學股份有限公司	英屬維京群島亞化國際股份有限公司	福州福達塑膠製品有限公司	亞化科技(馬來西亞)股份有限公司	英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司	英屬開曼群島商亞化科技美洲有限公司	亞化工業美國股份有限公司	英屬開曼群島商亞化科技 (中國)有限公司

311 -

每股盈餘(元) (稅後)	－	－	－	－	－	1.16	1.74	11,171.40	－
本期損益 (稅後)	$(3,332)	－	3,401	67,395	(121,129)	956	42,647	47,300	(6,451)
營業利益	$(3,332)	－	56,494	71,270	84,015	386	(258)	(128)	(6,118)
營業收入	$46,569	－	1,125,611	1,142,021	1,467,763	651	－	－	76,889
淨值	$12,267	23,073	774,733	816,789	311,178	89,347	316,691	270,888	186,274
負債總額	$25,390	2,991	346,081	79,167	1,687,223	75	5,916	3	56,645
資產總值	$37,657	26,064	1,120,814	895,956	1,998,401	89,422	322,607	270,891	242,919
資本額	$4,272	28,480	213,942	402,294	768,960	8,261	245,750	60,286	286,444
企業名稱	萬洲科技(成都)有限公司 (原名：亞化科技(成都) 有限公司)	亞化科技(惠州)膠粘製品有限公司	東莞市億洲膠粘製品有限公司（原名：亞化科技(東莞) 膠粘製品有限公司）	佛山億達膠粘製品有限公司	萬洲膠粘製品(江蘇)有限公司	創富投資股份有限公司	亞洲化學股份有限公司（原名：亞化光電股份有限公司）	英屬維京群島亞化光電控股有限公司	萬洲科技(越南)責任有限公司 (原名：亞化科技(越南) 責任有限公司)

312 -

每股盈餘(元) (稅後)	－	35.67	－	1.53	－
本期損益 (稅後)	－	922,051	(255,189)	42,906	42,943
營業利益	－	(161)	(22,473)	(38)	(6,922)
營業收入	－	－	678,645	－	－
淨值	－	69,832	(481,039)	1,224,983	1,224,032
負債總額	－	21,887	558,145	－	131,981
資產總值	－	91,719	77,106	1,224,983	1,356,013
資本額	－	736,208	319,830	797,440	458,528
企業名稱	亞化科技(印度)私人有限公司	ASIA PLASTICS (BVI) CO.,LTD.	寧波炎洲膠粘製品有限公司	LANDMART GLOBAL LIMITED	亞化科技(上海)有限公司（原名：萬洲(上海)膠粘製品有限公司）

313 -

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無。

三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	取得或處分日期	取得股數及金額	處分股數及金額	投資損益	截至年報刊印日止持有股數及金額	設定質權情形	本公司為子公司背書保證金額	本公司貸與子公司金額
YEM CHIO (BVI) CO., LTD.	US$47,118 仟元	自有資金	100	109年度	－	－	－	15,879,656 $154,985	－	302,471	0
				110/1/1~4/26	－	－	－
萬洲化學股份有限公司	3,999,048 仟元	自有資金	100	109年度	－	－	－	－	－	－	－
				110/1/1~4/26	－	－	－
創富投資股份有限公司	8,261仟元	自有資金	100	109年度	－	－	－	990,637 $9,669	－	－	－
				110/1/1~4/26	－	－	－
英屬維京群島亞化科技控股股份有限公司	US$97,924 仟元	自有資金	100	109年度	－	－	－	1,127,226 $11,002	－	－	－
				110/1/1~4/26	－	－	－

四、其他必要補充說明事項：無。

五、最近年度及截至年報刊印日止，證交法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：

(一) 本公司之子公司YEM CHIO (BVI) CO., LTD.及ACHEM TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITED 原於民國108 年11 月19 日與Kiu Lou Co., Ltd.簽訂股權轉讓框架協議， Kiu Lou Co., Ltd.出資人民幣349,812 仟元受讓ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD 全部股權並間接受讓寧波炎洲及寧波萬道所有股權，該案因情事變更，雙方合意解除，並於民國109 年6 月29 日，雙方簽訂終止股權轉讓框架協議書，且雙方同意以其他交易方式另行簽訂協議。

(二) 前案改由本公司之子公司ASIA PLASTICS (BVI) CO., LTD於民國109年6月 29日與上海德辛企業管理有限公司簽訂股權轉讓框架協議，將寧波炎洲膠黏製品有限公司(寧波炎洲)分立成兩家企業，其中一家保留寧波炎洲名稱，另一家為萬道新材料有限公司(萬道新材料)。公司分立後，將寧波炎洲全部薄膜生產線、土地、廠房和設備，劃歸萬道新材料所有，上海德辛企業管理有限公司以人民幣 349,812仟元受讓寧波萬道全部股權，雙方約定寧波炎洲於轉讓手續完成後，可依原有的業務使用的場地範圍，返租五年。該案於民國109年度6月30日簽訂股權轉讓協議，並於民國109年度第三季辦理變更登記完竣，因而認列新台幣889,597 仟元及$237,191仟元售後租回移轉權利利益，該利益認列於綜合損益表其他利益及損失項目中。

314 -
總公司地址：台北市內湖區行善路397 號7 樓。電話：(02) 8170-6199 傳真：(02) 8792-1311 2. 子公司悠逸旅館有限公司地址：台北市內湖區行善路397 號7 樓之1。 (中正館)地址：台北市中正區重慶南路3 段38 號 (中正館)電話：(02)2333-1277 傳真電話(02)2333-1686 (士林館)地址：台北市士林區承德路4 段318 號 (士林館)電話：(02)2888-3966 傳真電話(02)2888-1758 旺洲開發股份有限公司地址：台北市內湖區行善路397 號7F。電話：(02)8170-6199 傳真電話(02)8792-1565 萬洲化學股份有限公司地址：台北市內湖區行善路397 號6F。電話：(02)8170-6199 傳真電話(02)8792-2561 新洲全球股份有限公司地址：台北市內湖區行善路397 號5F。電話：(02)8170-6199 傳真電話(02)8792-1311 創益投資股份有限公司地址：台北市內湖區行善路397 號7F。電話：(02)8170-6199 傳真電話(02)8792-1311 3. 工廠彰濱膠帶廠：彰化縣鹿港鎮工業東三路12 號。電話：(04) 781-0246 傳真電話(04)781-0247 彰濱薄膜廠：彰化縣鹿港鎮工業西六路16 號。電話：(04) 781-1356 傳真電話(04)781-0706

炎洲股份有限公司

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負責人：李志賢

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	度有效性考核」及「內部控制制度聲明書草稿」案
109.03.27 (第1 屆第5 次)	1.本公司民國108 年度營業報告書、財務報告及合併財務報告 2.民國108 年度虧損撥補案 3.子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證取消案 4.擬變更本公司財務主管乙案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。
109.05.13 (第1 屆第6 次)	1.子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案 2.本公司擬資金貸與子公司案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。
109.08.13 (第1 屆第7 次)	1.子公司向金融機構申請(取消)貸款額度由本公司背書保證申請(取消)案 2.本公司原預付萬洲石化(江蘇)有限公司(簡稱萬洲石化)購料款項，及應收代萬洲石化採購原料款項，擬改用資金貸與方式貸予萬洲石化 3.本公司擬出售林口土地案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。
109.11.12 (第1 屆第8 次)	1.子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證案 2.本公司擬資金貸與子公司案 3.本公司之子公司YEM CHIO (BVI) CO.,LTD.擬購入日本豐田公司所持有之WAN CHIO (BVI) CO.,LTD.18.81%股權案	全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。全體出席委員無異議照案通過。全體出席董事同意通過。本案討論後，全體出席委員決議通過，請財務處與會計師確認，買回或不買回日本豐田公司持有之 18.81%股權，於未來處分萬洲石化設備或股權時，對公司財務報表及現

	無無無無
題，拒絕工業化的生產，體現與自然同生與社會共好理念，創造天然香草產業一條龍的深度整合經營，打造出全球第一家香草洗沐香氛區塊鏈，提升社會信任。炎洲集團與芙彤園共同行使企業社會責任 CSR，發揮正向影響力。並獲得經濟部 Buying Power社會創新產品及服務採購獎勵機制第二名。 3.109 年9 月捐贈財團法人弘道老人福利基金會	(一)依事業單位不同屬性訂定有合適環境保護管理制度，每月由高階主管帶領實施各區域6S 安全衛生檢查、評分競賽與缺失改善。 (二)公司致力於提升各項資源之利用效率，例如投入成本購置PP 粒再製機，在薄膜生產時，產生之薄膜產品，若尚可利用，均回收重製後再生產，以降低對環境衝擊及資源使用量。 (三)尚未評估。 (四) 過去兩年溫室氣體排放量 109 年各範疇溫室氣體排放量(薄膜廠)

	   
	三、環境議題（一）公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？（二）公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？（三）公司是否評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會，並採取氣候相關議題之因應措施？（四）公司是否統計過去兩年溫室氣體排放量、用水量及廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、減少用水或其他廢棄物管理

		七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 1.本公司一向以誠信對待員工，並依相關法令保障員工合法權益，已建立完善之員工福利制度及良好之教育訓練制度，與員工建立良好關係。 2.於108 年3 月訂定人權政策保障員工權益。 3.本公司即時提供證券主管機關增修之相關法規予董事參閱，使董事即時了解最新之法令規範。 4.自108 年6 月起每年為董事購買責任保險，109 年度已續保。註1：運作情形如勾選「是」，請說明所採行之重要政策、策略、措施及執行情形；運作情形如勾選「否」，請解釋原因並說明未來採行相關政策、策略及措施之計畫。註2：公司已編製企業社會責任報告書者，運作情形得註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。註3：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生重大影響者。
無	六、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所定守則之差異情形：並無差異情形。	七、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： 1.本公司一向以誠信對待員工，並依相關法令保障員工合法權益，已建立完善之員工福利制度及良好之教育訓練制度，與員工建立良好關係。 2.於108 年3 月訂定人權政策保障員工權益。 3.本公司即時提供證券主管機關增修之相關法規予董事參閱，使董事即時了解最新之法令規範。 4.自108 年6 月起每年為董事購買責任保險，109 年度已續保。
已參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業社會責任報告書，並列示於公司網站。報告書未取得第三方單位驗證。


五、公司是否參考國際通用之報告書編製準則或指引，編製企業社會責任報告書等揭露公司非財務資訊之報告書？前揭報告書是否取得第三方驗證單位之確信或保證意見？

(1) 承認民國108年度營業報告書及財務報表。執行情形：決議通過。 (2) 承認民國108年度虧損撥補案。執行情形：決議通過。 (3) 通過修正「公司章程」案。	(1) 承認民國108年度營業報告書及財務報表。執行情形：決議通過。 (2) 承認民國108年度虧損撥補案。執行情形：決議通過。 (3) 通過修正「公司章程」案。
執行情形：依修正後之公司章程辦理公司相關事務。 (4) 通過修正「資金貸與及背書保證處理程序」案。執行情形：依修正後處理程序辦理相關事務。 109年度及截至110年4月26日止董事會重要決議
召開日期	重要決議
109年3月10日	一、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。二、通過子公司向金融機構申請貸款額度擬由本公司背書保證案。三、通過訂定本公司第十一次買回公司股份(庫藏股)之減資基準日案。四、通過本公司彰化上林段490、491地號租轉購案。五、通過擬修正本公司「資金貸與及背書保證處理程序」部分條文案。六、通過擬修正本公司「公司章程」部分條文案。七、通過擬修正「董事會議事規範」部分條文案。八、通過擬修正「審計委員會組織規程」部分條文案。九、通過民國108年度「內部控制制度有效性考核」及「內部控制制度聲明書草稿」案。十、通過第十三次買回本公司普通股(庫藏股)案。
109年3月27日	一、通過本公司民國108年度營業報告書、財務報告及合併財務報告。二、通過民國108年度虧損撥補案。三、通過以資本公積發放現金案。四、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。五、通過子公司向金融機構取消貸款額度由本公司背書保證取消案。六、通過召開本公司民國109年股東常會案。七、通過擬變更本公司財務主管乙案。
109年5月13日	一、通過本公司向金融機構申請貸款額度案。二、通過子公司向金融機構申請貸款額度由本公司背書保證案。三、通過資金貸與子公司案。四、通過本公司簽證會計師之獨立性及適任性評估案。五、通過修正本公司「誠信經營守則」部分條文案。六、通過第十四次買回本公司普通股(庫藏股)案。
109年8月13日	一、通過本公司擬向金融機構申請貸款額度案。二、通過子公司向金融機構申請(取消)貸款額度擬由本公司背書保證案。三、通過本公司原預付萬洲石化(江蘇)有限公司(簡稱萬洲石化)購料款項，及應收代萬洲石化採購原料款項，擬改用資金貸與方式貸予萬洲石化案。四、通過本公司擬出售林口土地案。五、通過定期評估本公司經理人之薪資報酬案。

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YC — Annual Report 2020

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炎 洲股 份有限公司

目 錄

各 位 股東女士、先生， 大家好：

敬祝

營 業 報 告 書

一、民國一○九年度營業狀況

(一)營業計畫實施成果

(三)財務收支及獲利能力分析

二、民國一一○年度營業計劃概要

(一)經營方針

(二)預期銷售數量及其依據

(三)重要之產銷政策:

三、未來公司發展策略：

四、受到外部競爭影響、法規環境及總體經營環境之影響：無。

貳、公司簡介

二﹑公司沿革：

參、公司治理報告

一、公司組織:

(一)組織結構

(二)主要部門所營業務

三、公司治理運作情形

109年度審計委員會開會5次(Ａ)，獨立董事出席情形如下：

4. 薪資報酬委員會之組成、職責及運作情形：

(1)薪資報酬委員會成員資料

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

註：

9、內部控制制度執行狀況應揭露下列事項：

(1) 內部控制制度聲明書

四、會計師公費資訊

1.會計師公費資訊級距表

金額單位：新臺幣千元

股權移轉資訊

股權質押資訊：不適用。

八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

九、綜合持股比例

肆、募資情形

一、資本及股份

（一）股本來源

股 本 來 源

註:屬上市股票

(三)股權分散情形 (每股面額十元)

(四) 主要股東名單

(五)每股市價、淨值、盈餘及股利資料

(六) 公司股利政策及執行狀況

1.股利政策：

（九）公司買回本公司股份情形：

二、公司債

(一)公司債之辦理情形：

(二)轉換公司債資料：

伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍

(3) 公司目前之產品

(4) 計劃開發之新產品

(二)產業概況

(1)產業之現況與發展

(2)產業上、中、下游之關聯性

產業上、中、下游關聯圖

(3)產品發展趨勢

(4)產品競爭情形

(三)技術及研發概況

研發投資計畫及進度

(四) 長、短期業務發展計劃

二、市場及產銷概況

(一)主要商品之銷售地區

(二) 市場占有率及市場未來之供需狀況與成長性

(三) 競爭利基

2.主要產品之重要用途及產製過程

3.主要原枓之供應狀況

4.最近二年度主要供應商資料

6.最近二年度生產量值

7.最近二年度銷售量值

三、最近二年度及截至年報刊印日止本公司及子公司從業員工資料:

四、環保支出訊息

(二)109 年重點污染防制措施如下，合計支出金額 135,814,048 元。

(三)未來三年預計環保資本支出及改善後之影響

五、勞資關係

YC Annual Report 2020

炎洲股份有限公司

目錄

各位股東女士、先生，大家好：

營業報告書

股本來源

－ - 財務分析採用國際財務報導準則個體

審計委員會查核報告書

炎洲股份有限公司公鑒：

炎洲股份有限公司及子公司合併綜合損益表民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日

炎洲股份有限公司及子公司合併綜合損益表民國109 年及108 年1 月1 日至12 月31 日

一、公司沿革

二、通過財務報告之日期及程序

、 (二)尚未採用金管會認可之新發布修正後國際財務報導準則之影響

四、重大會計政策之彙總說明

、 (十七)不動產廠房及設備