WT — Investor Presentation 2021

Mar 9, 2021

2020年第四季法人說明會 2021 年 2 月 25 日

議 程

1. 概 況

2. 營 業 成 果

3. 營 運 展 望

4. 問 與 答

2

投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明， 須受重大風險及不明朗因素之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品 的倚賴程度、本公司對產品需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本 公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因天然及人為災害導致商 業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實 際業績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報 (IFRSs) 編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不 產生任何披露責任，且本公司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述， 不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

3

1. 概況

• 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於 1993 年， 2000 年掛牌上市，（股票代碼 : 3036 TT ），提供供應鏈管理如金流、資訊流、庫存與技術支援服務

• 在亞洲擁有廣泛深入的營運據點（共 45 個營運據點，位於中國、台灣、韓國及南亞； 共 5 個倉庫，位於台灣、香港、深圳、韓國及新加坡），服務超過 9,000 家客戶

• 集團員工超過 2300 人（超過 650 位銷售人員， 250 位產品經理及 450 位應用工程師）  數位轉型透過智能化的營運管理系統以提升營運效率與降低成本

• 從 2018 年來持續出版永續報告書 ( 更多資訊請見 2019 年文曄永續報告書 )

• 2016 年至 2020 年營收複合成長率達 25% ， 2020 年營收接近美金 120 億元

• 經由擴充加值服務與提升市占率，維持可持續性的成長

• 以企業核心價值 - 誠信正直、承諾、個人與團隊並重，在半導體通路產業中建立領 導與可信任的品牌

4

1. 概況

中國營業處 (28) 韓國營業處 (4) 首爾 哈爾濱 沈陽 Offices Across Asia 京畿道 大邱 大連 北京 光州 青島 台灣營業處 (4) 鄭州 濟南 台北， 總部 西安 新竹 寧波 上海 台中 無錫 台南 蘇州 南京 南亞營業處 (9) 杭州 溫州 新德里，北印度 合肥 成都 孟買，北印度 重慶 長沙 浦那，北印度 , 武漢 福州 河內， 越南 廈門 東莞 胡志明，越南 , 佛山 班加羅爾，南印度 廣州 珠海 香港 曼谷，泰國 , 深圳 檳城，馬來西亞 新加坡

5

1. 概況

營業收入

年複合成長率 (2016~2020)=25%

==> picture [599 x 275] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

新台幣十億元
400
353
350 335
300
273
250
189
200
144
150
108 [114 ]
88
100 80
71
64
47
50 30 34 39 41
21
5 9 10 14
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
----- End of picture text -----

6

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2020年第四季	2020年第三季	與上期比較	2019年第四季	與同期比較
	金額 %	金額 %		金額 %
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	109,090 100.00% 3,031 2.78% (1,463) -1.34% 1,568 1.44% (159) -0.15% 172 0.17% 1,581 1.45%	91,862 100.00% 2,761 3.01% (1,353) -1.47% 1,407 1.53% (180) -0.20% 220 0.24% 1,447 1.58%	19% 10% 8% 11% -12% -22% 9%	96,774 100.00% 2,814 2.91% (1,456) -1.50% 1,358 1.40% (455) -0.47% 26 0.03% 929 0.96%	13% 8% 0% 15% -65% 562% 70%
所得稅費用 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(343) -0.31% 1,238 1.13% 1.57	(295) -0.32% 1,152 1.25% 1.46	16% 7%	(222) -0.23% 707 0.73% 1.20	55% 75%
加權平均股數(百萬股)	787	787		590

7

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2020年年度	2019年年度	與同期比較
	金額 %	金額 %
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利 基本每股盈餘(元) 加權平均股數(百萬股) 擬制每股盈餘(元) 期末流通在外股數(百萬股)	353,152 100.00% 10,775 3.05% (5,458) -1.55% 5,316 1.51% (991) -0.28% 474 0.13% 4,799 1.36% (1,004) -0.28% 3,795 1.06% 5.22 727 4.81 788	335,187 100.00% 10,800 3.22% (5,547) -1.65% 5,253 1.57% (1,953) -0.58% 9 0.00% 3,309 0.99% (778) -0.23% 2,531 0.76% 4.32 585 4.28 591	5% 0% -2% 1% -49% 45% 29% 50%

8

2. 營業成果

資產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2020年第四季		金額 % 2020年第三季	2019年第四季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	3,627 3 60,850 46 44,314 34 2,301 2 19,918 15		4,675 4 49,840 42 41,881 36 2,388 2 18,580 16	3,107 3 44,666 44 45,795 45 2,591 3 5,208 5
資產總計	131,010 100		117,364 100	101,367 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	24,062 18 54,946 42 3,605 3 800 1		27,890 24 45,633 39 2,951 2 800 1.00	26,580 26 45,690 45 3,412 4 - -
其他負債	1,480 2		1,446 1	2,206 2
負債總計 股東權益總計	84,893 65 46,116 35		78,720 67 38,644 33	77,888 77 23,479 23
指標	2020年第四季		2020年第三季	2019年第四季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	134% 65% 184% 0.46		129% 67% 204% 0.62	127% 77% 332% 1.00

9

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

==> picture [672 x 356] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100 QoQ +22%
0.4% 0.4% 0.3% 0.6% 0.7% 1.0% 1.3% 1.5%
100% 90
2.5% 2.3% 3.0% 3.3%
4.5% 5.4% 3.6% 5.8% 3.2% 4.8% 2.9% 5.6% 6.6% 3.6% 6.3% 2.8% 6.2% 2.0% 6.4% 5.4% 2.2% 4.6% （新 8070 2020 年第三季 vs. ( 左 )
8.4% 8.0% 台 營 60 2020 年第四季 ( 右 )
80% 幣十 業收 50
億 入 40
元
） 30
60% 20
QoQ -15% QoQ +3%
10 QoQ +31%
0
40% 87.2% 87.9% 88.7% 87.6% 80.7% 81.9% 84.1% 86.3% 中國 台灣 韓國 南亞
100 YoY +11%
90
20% （
80
新
台 70 2019 年第四季 ( 左 )
營 vs.
幣 60
十 業 2020 年第四季 ( 右 )
0% 億 收 50
2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 元 入 40
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 ） 30
中國 台灣 韓國 南亞 其他 20 YoY -7%
10 YoY -14% YoY +84%
0
中國 台灣 韓國 南亞
----- End of picture text -----

10

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

==> picture [507 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 0.5% 1.8% 0.5% 2.0% 0.4% 2.3% 0.4% 2.8% 1.2%
7.8% 7.4% 4.3% 3.5% 6.1%
6.0% 5.4% 2.6%
7.7% 7.5% 6.6% 其他
80%
南亞
60%
韓國
40% 82.2% 82.5% 87.0% 87.9% 83.6%
台灣
20% 中國
0%
2016 2017 2018 2019 2020
350
YoY +0%
300
（ 250 2019 年 ( 左 )
新 vs.
台 營 200 2020 年 ( 右 )
幣 業
十 收 150
億 入
元 100
）
50 YoY +30% YoY -21% YoY +126%
0
中國 台灣 韓國 南亞
----- End of picture text -----

11

2. 營業成果

營收比重－客戶別

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%	0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 （ 新 台 幣 十 億 元 ） （ 新 台 幣 十 億 元 ） 62.8% 61.5% 67.5% 67.7% 63.4% 61.0% 68.0% 71.8% 30.4% 32.3% 26.7% 26.7% 27.8% 31.7% 26.6% 22.9% 4.7% 4.2% 3.8% 3.3% 4.1% 3.1% 2.4% 2.3% 2.1% 2.0% 2.0% 2.3% 4.7% 4.2% 3.0% 3.0% 2019年 第一季 2019年 第二季 2019年 第三季 2019年 第四季 2020年 第一季 2020年 第二季 2020年 第三季 2020年 第四季 台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 營 業 收 入 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 營 業 收 入	台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 QoQ +25% QoQ +2% 2020年第三季(左) vs. 2020年第四季(右) QoQ +14% QoQ +19%
		台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶 YoY +20% YoY -3% YoY -21% YoY +47% 2019年第四季(左) vs. 2020年第四季(右)

12

2. 營業成果

營收比重－客戶別

==> picture [499 x 358] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 1.9% 1.9% 2.3% 2.1% 3.6%
8.3% 8.1% 4.7% 3.9% 2.9%
80% 28.7% 28.7% 26.8%
38.5% 35.6%
60% 南亞客戶
韓國客戶
中國客戶
40%
64.4% 65.3% 66.7% 台灣客戶
51.2% 54.4%
20%
0%
2016 2017 2018 2019 2020
260
YoY +8% YoY +26%
240
220
200
180
160 2019 年 ( 左 )
140 vs.
（新 120 YoY -2% 2020 年 ( 右 )
台 營 100
幣 業 80
十 收 60
億 入 40 YoY -22%
元） 20 YoY +81%
0
台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 南亞客戶
----- End of picture text -----

13

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

營 業 收 入 （ 新 台 幣 十 億 元 ） 44.5% 41.3% 50.8% 53.7% 45.3% 38.8% 48.5% 57.5% 24.1% 23.7% 18.9% 19.2% 23.7% 30.8% 23.5% 17.8% 15.2% 15.5% 14.1% 12.1% 14.1% 13.6% 13.0% 10.4% 8.4% 10.5% 8.2% 7.4% 8.5% 7.9% 6.7% 6.5% 5.3% 5.6% 4.9% 5.0% 5.3% 5.7% 5.3% 5.1% 2.5% 3.4% 3.1% 2.6% 3.1% 3.2% 3.0% 2.7% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2019年 第一季 2019年 第二季 2019年 第三季 2019年 第四季 2020年 第一季 2020年 第二季 2020年 第三季 2020年 第四季 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 其他 -5 5 15 25 35 45 55 65 -5 5 15 25 35 45 55 65 營 業 收 入 （ 新 台 幣 十 億 元 ）

通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 QoQ +41% QoQ -10% QoQ -5% QoQ +15% QoQ +14% 2020年第三季(左) vs. 2020年第四季(右) 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 2019年第四季(左) vs. 2020年第四季(右) YoY +15% YoY -1% YoY -3% YoY +5% YoY +21%

14

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

==> picture [537 x 357] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 3.2% 3.8% 3.1% 2.9% 3.0%
6.9% 6.1% 5.2% 5.3%
8.5% 7.3%
10.3%
80% 13.4% 13.2% 16.5% 14.1% 12.6% 其他
18.3% 17.6%
60% 21.1% 23.3% 汽車電子
20.4% 20.6% 20.7% 工業與儀器
40% 消費性
電腦及周邊
48.3% 48.5%
20% 37.4% 37.9% 43.2% 通訊
0%
2016 2017 2018 2019 2020
180 YoY +6%
160
140
2019 年 ( 左 )
（ 120 vs.
新 2020 年 ( 右 )
100
台 營 YoY +16%
幣 業 80
十 收
億 入 60 YoY -6%
元） 40 YoY -10% YoY +9%
20
0
通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子
----- End of picture text -----

15

2. 營業成果

股東權益報酬率 及 每股盈餘

==> picture [625 x 365] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

每股盈餘
2.00 20%
股東權益報酬率
14.2%
1.50 15%
12.0% 12.3%
10.7% 10.8% 11.7%
10.8%
1.00 10%
6.8%
0.50 5%
0.67 1.06 1.38 1.21 1.04 1.07 1.46 1.57
0.00 0%
2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
每股盈餘
6.00 20%
股東權益報酬率
5.00
15%
13.6%
4.00 13.3%
11.2%
10.9%
3.00 10%
10.1%
2.00
5%
1.00
3.61 5.26 5.02 4.32 5.22
0.00 0%
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年
----- End of picture text -----

16

2. 營業成果

營運資金報酬率 及 淨營運資金/營收

==> picture [629 x 367] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.30 淨營運資金 / 營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
0.20
13.5%
15%
12.1% 12.2% 12.5%
0.15
10.6% 10%
0.10 10.1%
8.2% 8.1%
5%
0.05
0.18 0.17 0.12 0.12 0.18 0.16 0.13 0.12
0.00 0%
2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
0.30 淨營運資金 / 營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
0.20
11.7% 15%
11.7% 10.6%
0.15 9.6%
10%
0.10
7.5%
5%
0.05
0.23 0.22 0.16 0.13 0.14
0.00 0%
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年
----- End of picture text -----

17

2. 營業成果

營運資金收回天期

==> picture [629 x 366] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
65 64
62 60
60
46
46
42 40
30
0
2019 年 2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年
第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季
應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
77
72
59
60 49 49
30
0
2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年
----- End of picture text -----

18

3. 營運展望

2021 年第一季營運展望：

• 營收：約新台幣 920~980 億元，假設美元兌台幣

匯 率 約為 1 ： 28.3

• 營收成長：約季減 10%~15% 與年增 19%~26%

• 毛利率： 3.15%~3.35%

• 營業利益率 : 1.5%~1.7%

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==> picture [270 x 271] intentionally omitted <==

==> picture [71 x 93] intentionally omitted <==

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