WT — Interim / Quarterly Report 2021

Apr 27, 2021

2021 年第一季法人說明會

2021年4月27日

議程

1. 概況

2. 營業成果

3. 營運展望

4. 問與答

2

投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明， 須受重大風險及不明朗因素之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品 的倚賴程度、本公司對產品需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本 公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因天然及人為災害導致商 業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實 際業績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報(IFRSs)編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不 產生任何披露責任，且本公司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述， 不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

3

1. 概況

• 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於1993年，2000年掛牌上市，（股票代碼: 3036 TT），提供供應鏈管理如金流、資訊流、庫存與技術支援服務

• 在亞洲擁有廣泛深入的營運據點（共45個營運據點，位於中國、台灣、韓國、東南 亞與印度；共5個倉庫，位於台灣、香港、深圳、韓國及新加坡），服務超過8,000 家客戶

• 集團員工超過2300人（超過650位銷售人員，250位產品經理及450位應用工程師）

• 數位轉型透過智能化的營運管理系統以提升營運效率與降低成本

• 從2018年來持續出版永續報告書 (更多資訊請見2019年文曄永續報告書)

• ，

• 2016年至2020年營收複合成長率達25% 2020年營收接近美金120億元

• 經由擴充加值服務與提升市占率，維持可持續性的成長

• 以企業核心價值 誠信正直、承諾、個人與團隊並重，在半導體通路產業中建立領 導與可信任的品牌

4

1. 概況

: 全球半導體營收預測 繼續強勁成長， 2022 年將突破 6000 億美元大關

==> picture [493 x 298] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年複合成長率 ((2021-25): 6.8%
十億美元及營收成長率
6.3%
650
年複合成長率 (2016-20): 6.8% 10.4% 3.1% $649
-1.6%
600
$611
$602
16.9% $592
550
$545
500 12.9%
10.4%
450 21.9% $476 -11.3% $466
400 $422 $422
3.3%
350
$346
300
250
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Source：Gartner, 2021/3
----- End of picture text -----

5

1. 概況

: 全球半導體 ( 不含記憶體 ) 預測 繼續強勁成長， 2022 年將突破 4000 億美元大關

==> picture [504 x 247] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

十億美元及營收成長率
年複合成長率 (2021-25): 6.1%
3.5%
4.3%
450
3.8% $459
年複合成長率 (2016-20): 6.0% 5.0% $443
$425
400 14.1% $410
$390
350 9.3%
7.5% -0.2% $342
300 10.0% $313 $313
3.5% $291
250 $265
200
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
----- End of picture text -----

==> picture [112 x 10] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Source：Gartner, 2021/3
----- End of picture text -----

6

1. 概況

亞洲 ( 不含日本 ) 半導體通路市場成長持續超越 全球半導體及全球半導體通路市場

亞太通路市場營收及在全球半導體通路市場份額

==> picture [490 x 228] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

120 年複合成長率 (2016-20): 9.6%
72.9%
110
68.9% $112
69.7%
100 $105
67.5% $101
90 $94
80
64.7%
70 $75
60
50
2016 2017 2018 2019 2020
----- End of picture text -----

==> picture [115 x 10] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Source：Gartner, 2021/3
----- End of picture text -----

7

1. 概況

==> picture [642 x 356] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營業收入
年複合成長率 (2016-20): 25%
新台幣十億元
400
353
350 335
300
273
250
189
200
144
150
108 [114 ]
88
100 80
71
64
47
50 30 34 39 41
21
5 9 10 14
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
----- End of picture text -----

8

1. 概況

文曄持續擴大在目標競爭市場的市佔率

文曄在亞太前十大通路商的市佔率

==> picture [503 x 308] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

20%
20.7%
19.8%
15% 17.0%
13.6%
10% 11.3%
5%
0%
2016 2017 2018 2019 2020
文曄在亞太前四大通路商的市佔率
30%
28.6%
25% 27.1%
24.1%
20%
19.1%
15%
15.3%
10%
5%
0%
2016 2017 2018 2019 2020
Source：Gartner, 2021/3
----- End of picture text -----

9

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2021年第一季	2020年第四季 與上期比較	2020年第一季 與同期比較
	金額 %	金額 %	金額 %
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	97,646 100.00% 3,465 3.55% (1,450) -1.48% 2,015 2.06% (149) -0.15% 32 0.04% 1,898 1.94%	109,090 100.00% -10% 3,031 2.78% 14% (1,463) -1.34% -1% 1,568 1.44% 29% (159) -0.15% -6% 172 0.16% -81% 1,581 1.45% 20%	77,476 100.00% 26% 2,480 3.20% 40% (1,325) -1.71% 9% 1,155 1.49% 74% (403) -0.52% -63% 34 0.04% -6% 786 1.01% 141%
所得稅費用 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(402) -0.41% 1,510 1.55% 1.92	(343) -0.31% 17% 1,238 1.13% 22% 1.57	(170) -0.22% 136% 616 0.80% 145% 1.04
加權平均流通在外股數(百萬股) 擬制每股盈餘(元) 期末流通在外股數(百萬股)	788 1.91 791	787 1.57 788	592 1.04 593

10

2. 營業成果

資產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2021年第一季		金額 % 2020年第四季	2020年第一季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	5,297 4 58,936 44 49,477 37 1,960 - 19,771 15		3,627 3 60,850 46 44,314 34 2,301 2 19,918 15	11,800 11 46,695 43 43,566 40 2,347 1 5,040 5
資產總計	135,441 100		131,010 100	109,448 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	31,662 23 51,017 38 3,608 3 400 -		24,062 18 54,946 42 3,605 3 800 1.00	47,059 43 32,940 30 4,783 4 - -
其他負債	1,494 1		1,480 1	2,185 2
負債總計 股東權益總計	88,181 65 47,260 35		84,893 65 46,116 35	86,967 79 22,481 21
指標	2021年第一季		2020年第四季	2020年第一季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	134% 65% 187% 0.57		134% 65% 184% 0.46	123% 79% 387% 1.57

11

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

==> picture [672 x 384] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100 QoQ -17%
0.4% 0.3% 0.6% 0.7% 1.0% 1.3% 1.5% 1.5%
100% 90
2.3% 3.0% 3.3%
3.6%5.8% 3.2%4.8% 2.9%5.6% 6.6%3.6% 6.3%2.8% 6.2%2.0% 5.4%2.2% 8.2% 80 2020 年第四季 ( 左 )
6.4% 4.6% 2.9% 70 vs.
8.4% 8.0% 6.9% 60 2021 年第一季 ( 右 )
80%
50
40
30
60% 20
QoQ +34% QoQ +36%
10 QoQ +18%
0
40% 87.9% 88.7% 87.6% 80.7% 81.9% 84.1% 86.3% 80.5% 中國 台灣 韓國 東南亞與印度
90
YoY +26%
80
20%
70
2020 年第一季 ( 左 )
60
vs.
50 2021 年第一季 ( 右 )
0%
40
2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 30
20
中國 台灣 韓國 東南亞與印度 其他 YoY +4% YoY +57%
10 YoY +2%
0
中國 台灣 韓國 東南亞與印度
12
（
新
台
營
幣
業
十 收
億
入
元
）
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
----- End of picture text -----

2. 營業成果

營收比重－客戶別

==> picture [682 x 377] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100.0% 4.2%2.0% 3.8%2.0% 3.3%2.3% 4.1%4.7% 4.2%3.1% 3.0%2.4% 3.0%2.3% 4.5%2.9% 9080 QoQ -24% 2020 年第四季 vs. ( 左 )
2021 年第一季 ( 右 )
70
60
22.9%
80.0% 26.7% 26.7% 26.6% 50
32.3% 27.8% 31.7% 31.8% 40 QoQ +24%
30
20 QoQ +13% QoQ +34%
10
60.0% 0
40.0%
71.8%
67.5% 67.7% 68.0%
61.5% 63.4% 61.0% 60.8%
70
YoY +21%
60 2020 年第一季 ( 左 )
20.0%
50 vs.
2021 年第一季 ( 右 )
40 YoY +44%
30
0.0% 20
YoY -11% YoY +21%
2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 10
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 0
台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 東南亞與印度客戶
13
（
新
台
幣 營
十 業
億 收
元 入
）
（
新
台
幣 營
十 業
億 收
元 入
）
----- End of picture text -----

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

==> picture [675 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 3.4% 3.1% 2.6% 3.1% 3.2% 3.0% 2.7% 2.5% QoQ -27%
5.6% 4.9% 5.0% 5.3% 5.7% 5.3% 5.1% 6.4% 65
10.5% 8.2% 7.4% 8.5% 7.9% 6.7% 6.5% 8.3% 55 2020 年第四季 vs. ( 左 )
80% 12.1% 13.0% 10.4% 45 2021 年第一季 ( 右 )
14.1% 14.1% 13.6% 12.8%
15.5% 35
17.8%
19.2% 25 QoQ +17%
60% 18.9% 23.5%
23.2%
23.7%
23.7% 30.8% 15 QoQ +10% QoQ +14% QoQ +12%
5
40% -5 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器汽車電子
57.5%
53.7%
50.8% 45.3% 48.5% 46.8% 65
20% 41.3% 38.8%
55 2020 年第一季 ( 左 )
YoY +30% vs.
45 2021 年第一季 ( 右 )
35
0%
2019 年 2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 25 YoY +23%
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 YoY +14%
15
YoY +23%
YoY +52%
通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 其他 5
-5 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器汽車電子
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
----- End of picture text -----

14

2. 營業成果

股東權益報酬率及每股盈餘

==> picture [645 x 318] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2.50 每股盈餘 股東權益報酬率 20%
2.00
14.2% 15%
13.0%
12.0% 12.3%
11.7%
10.8%
10.8%
1.50 10.7%
10%
1.00
5%
0.50
1.06 1.38 1.21 1.04 1.07 1.46 1.57 1.92
0.00 0%
2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
----- End of picture text -----

15

2. 營業成果

營運資金報酬率及淨營運資金/營收

==> picture [647 x 307] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.30 淨營運資金/營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
0.20
14.0%
15%
13.5% 12.5%
12.1% 12.2%
0.15
10.6% 10%
10.1%
0.10
8.1%
5%
0.05
0.17 0.12 0.12 0.18 0.16 0.13 0.12 0.15
0.00 0%
2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
----- End of picture text -----

16

2. 營業成果

營運資金收回天期

==> picture [630 x 324] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
64
62
60
60
50
46
46
42
40
30
0
2019年 2019年 2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年
第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季
----- End of picture text -----

17

3. 營運展望

2021 年第二季營運展望：

• 營收：約新台幣920~980億元，假設美元兌台幣 匯率約為1：28.1

• 營收成長：約季減0%~6%與年增23%~31%

• 毛利率：3.65%~3.85%

• 營業利益率 : 2.05%~2.25%

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19

謝謝您!

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