WT — Interim / Quarterly Report 2021

Sep 1, 2021

2021年第二季法人說明會 2021 年 8 月 6 日

議 程

1. 概 況

2. 營 業 成 果

3. 營 運 展 望

4. 問 與 答

2

投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明， 須受重大風險及不明朗因素之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品 的倚賴程度、本公司對產品需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本 公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因天然及人為災害導致商 業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實 際業績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報 (IFRSs) 編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不 產生任何披露責任，且本公司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述， 不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

3

1. 概況

• 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於 1993 年， 2000 年掛牌上市，（股票代碼 : 3036 TT ），提供供應鏈管理如金流、資訊流、庫存與技術支援服務

• 在亞洲擁有廣泛深入的營運據點（共 45 個營運據點，位於中國、台灣、韓國、東南 亞與印度；共 5 個倉庫，位於台灣、香港、深圳、韓國及新加坡），服務超過 8,000 家客戶

• 集團員工超過 2300 人（超過 650 位銷售人員， 250 位產品經理及 450 位應用工程師）

• 數位轉型透過智能化的營運管理系統以提升營運效率與降低成本

• 從 2018 年來持續出版永續報告書 ( 更多資訊請見官網文曄企業永續 )

• 2016 年至 2020 年營收複合成長率達 25% ， 2020 年營收接近美金 120 億元

• 經由擴充加值服務與提升市占率，維持可持續性的成長

• 以企業核心價值 - 誠信正直、承諾、個人與團隊並重，在半導體通路產業中建立領 導與可信任的品牌

4

1. 概況

企業永續摘要

 環境保護

• 溫室氣體排放 2018 年至 2020 年連續三年取得外部獨立機構驗證

• 承諾未來以每年減少 1% 溫室氣體排放為目標

• 2014 年導入倉庫物流作業系統， 2015 年至 2020 年累積減少 3,153 千張紙耗用

 社會正向影響力

• 重視員工健康、安全、薪資、福利，入選台灣高薪 100 指數成分股

• COVID-19 大流行間啟動居家遠距辦公並積極關懷社區捐贈防疫物資

• 2014 年成立文曄教育基金會，累積捐贈及活動金額達新台幣 4,700 多萬元

 公司治理

• 2020 年榮獲台灣公司治理評鑑排名前 5%

• 成立風險管理委員會，積極落實風險管理機制

• 董事性別、經歷、專業多樣性，女性董事比例達 43% 與獨立董事比例達 43%

5

1. 概況

全球半導體營收預測 : 繼續強勁成長， 2022 年將突破 6000 億美元大關

==> picture [493 x 263] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年複合成長率 (2021-25): 7.4%
十億美元及營收成長率
700
年複合成長率 (2016-20): 6.8% 6.6%
650 9.9% 3.3% $667
-3.5%
600 22.4% $627 $626
$605
550 $571
500 12.9%
10.4%
450 21.9% $476 -11.3% $466
400 $422 $422
350 3.3%
$346
300
250
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
----- End of picture text -----

Source ： Gartner, 2021/7

6

1. 概況

全球半導體 ( 不含記憶體 ) 預測 : 繼續強勁成長， 2021 年將突破 4000 億美元大關

十億美元及營收成長率

==> picture [490 x 250] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年複合成長率 (2021-25): 6.7%
3.5%
4.5%
$472
450 3.2%
$456
年複合成長率 (2016-20): 6.0% 18.5% 4.5% $437
$423
400
$405
350 9.3%
$342
7.5% -0.2%
300 10.0% $313 $313
3.5% $291
250 $265
200
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
----- End of picture text -----

==> picture [115 x 10] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Source ： Gartner, 2021/7
----- End of picture text -----

7

1. 概況

亞洲 ( 不含日本 ) 半導體通路市場成長持續超越 全球半導體及全球半導體通路市場

亞太通路市場營收及在全球半導體通路市場份額

==> picture [490 x 228] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

120 年複合成長率 (2016-20): 9.6%
72.9%
110
68.9% $112
69.7%
100 $105
67.5% $101
90 $94
80
64.7%
70 $75
60
50
2016 2017 2018 2019 2020
----- End of picture text -----

Source ： Gartner, 2021/3

8

1. 概況

營業收入

年複合成長率 (2016-20): 25%

==> picture [599 x 275] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

新台幣十億元
400
353
350 335
300
273
250
189
200
144
150
108 [114 ]
88
100 80
71
64
47
50 30 34 39 41
21
5 9 10 14
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
----- End of picture text -----

9

1. 概況

文曄持續擴大在目標競爭市場的市佔率

文曄在亞太前十大通路商的市佔率

==> picture [503 x 309] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

20%
20.7%
19.8%
15% 17.0%
13.6%
10% 11.3%
5%
0%
2016 2017 2018 2019 2020
文曄在亞太前四大通路商的市佔率
30%
28.6%
25% 27.1%
24.1%
20%
19.1%
15%
15.3%
10%
5%
0%
2016 2017 2018 2019 2020
Source ： Gartner, 2021/3
----- End of picture text -----

10

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2021年第二季	2021年第一季	與上期	2020年第二季	與同期
	金額 %	金額 %	比較	金額 %	比較
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	102,096 100.00% 4,203 4.12% (1,517) -1.49% 2,686 2.63% (158) -0.16% 39 0.05% 2,567 2.51%	97,646 100.00% 3,465 3.55% (1,450) -1.48% 2,015 2.06% (149) -0.15% 32 0.03% 1,898 1.94%	5% 21% 5% 33% 6% 22% 35%	74,724 100.00% 2,503 3.35% (1,317) -1.76% 1,186 1.59% (249) -0.33% 48 0.06% 985 1.32%	37% 68% 15% 126% -37% -19% 161%
所得稅費用 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(569) -0.56% 2,001 1.96% 2.54	(402) -0.41% 1,510 1.55% 1.92	42% 33%	(196) -0.26% 789 1.06% 1.07	190% 154%
加權平均流通在外股數(百萬股) 擬制每股盈餘(元) 期末流通在外股數(百萬股)	788 2.53 792	788 1.91 791		737 1.01 784

11

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主	2021年上半年度	2020年下半年度	與上期	2020年上半年度	與同期
要科目	金額 %	金額 %	比較	金額 %	比較
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	199,742 100.00% 7,668 3.84% (2,967) -1.48% 4,701 2.35% (307) -0.15% 71 0.04% 4,465 2.25%	200,952 100.00% 5,791 2.88% (2,816) -1.40% 2,975 1.48% (339) -0.16% 392 0.20% 3,028 1.51%	-1% 32% 5% 58% -9% -82% 47%	152,200 100.00% 4,983 3.27% (2,642) -1.75% 2,341 1.54% (652) -0.43% 82 0.05% 1,771 1.16%	31% 54% 12% 101% -53% -13% 152%
所得稅費用	(971) -0.49%	(638) -0.32%	52%	(366) -0.25%	165%
本期淨利	3,511 1.76%	2,390 1.19%	47%	1,405 0.92%	150%
基本每股盈餘(元)	4.45	3.03		2.11
加權平均流通在外股數(百萬股) 擬制每股盈餘(元) 期末流通在外股數(百萬股)	788 4.43 792	788 3.03 788		580 1.79 784

12

2. 營業成果

資產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2021年第二季		金額 % 2021年第一季	2020年第二季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	5,062 4 61,920 44 53,985 38 2,134 1 19,201 13		5,297 4 58,936 44 49,477 37 1,960 - 19,771 15	5,050 4 43,322 38 46,753 41 2,147 1 17,938 16
資產總計	142,302 100		135,441 100	115,210 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	36,281 25 53,214 37 3,690 3 200 -		31,662 23 51,017 38 3,608 3 400 -	30,037 26 42,989 37 4,402 4 - -
其他負債	1,526 1		1,494 1	1,547 1
負債總計 股東權益總計	94,911 67 47,391 33		88,181 65 47,260 35	78,975 69 36,235 31
指標	2021年第二季		2021年第一季	2020年第二季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	132% 67% 200% 0.66		134% 65% 187% 0.57	126% 69% 218% 0.69

13

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

	營收比重－銷售區域	別(交貨地)
0% 20% 40% 60% 80% 100%	（ 新 台 幣 十 億 元 ） 88.7% 87.6% 80.7% 81.9% 84.1% 86.3% 80.5% 78.3% 4.8% 5.6% 8.4% 8.0% 6.4% 4.6% 6.9% 7.6% 3.2% 2.9% 3.6% 2.8% 2.0% 2.2% 2.9% 2.7% 3.0% 3.3% 6.6% 6.3% 6.2% 5.4% 8.2% 9.9% 0.3% 0.6% 0.7% 1.0% 1.3% 1.5% 1.5% 1.5% 2019年 第三季 2019年 第四季 2020年 第一季 2020年 第二季 2020年 第三季 2020年 第四季 2021年 第一季 2021年 第二季 中國 台灣 韓國 東南亞與印度 其他 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 營 業 收 入 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 （ 新 台 幣 十 億 元 ） 營 業 收 入
		中國 台灣 韓國 東南亞與印度 QoQ +2% QoQ +15% QoQ -3% QoQ +26% 2021年第一季(左) vs. 2021年第二季(右)
		中國 台灣 韓國 東南亞與印度 2020年第二季(左) vs. 2021年第二季(右) YoY +31% YoY +30% YoY +32% YoY +115%

14

2. 營業成果

營收比重－客戶別

0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0%	67.5% 26.7% 3.8% 2.0% 2019年	67.7% 26.7% 3.3% 2.3% 2019年	63.4% 27.8% 4.1% 4.7% 2020年	61.0% 31.7% 3.1% 4.2% 2020年	68.0% 26.6% 2.4% 3.0% 2020年	71.8% 22.9% 2.3% 3.0% 2020年	60.8% 31.8% 2.9% 4.5% 2021年	56.2% 34.4% 3.4% 6.0% 2021年
	第三季	第四季	第一季	第二季	第三季	第四季	第一季	第二季
台灣客戶		中國客戶		韓國客戶		東南亞與印度客戶

==> picture [322 x 340] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2021 年第一季 ( 左 )
70 QoQ -3% vs.
（ 60 2021 年第二季 ( 右 )
新
50
台 QoQ +13%
幣 營 40
十 業 30
億 收
20
元） 入 10 QoQ +23% QoQ +39%
0
70
YoY +26%
（ 60 2020 年第二季 ( 左 )
新台 50 vs.
幣 營 40 YoY +48% 2021 年第二季 ( 右 )
十 業 30
億 收
元 入 20 YoY +95%
） 10 YoY +50%
0
----- End of picture text -----

15

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

==> picture [687 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 3.1% 2.6% 3.1% 3.2% 3.0% 2.7% 2.5% 3.1%
4.9% 5.0% 5.3% 5.7% 5.3% 5.1% 6.4% 6.4% 40 2021 年第一季 ( 左 )
8.2% 7.4% 8.5% 7.9% 6.7% 6.5% 8.3% QoQ -11% vs.
9.9% 30 2021 年第二季 ( 右 )
80% 14.1% 12.1% 14.1% 13.6% 13.0% 10.4% 12.8% （ QoQ +7%
13.7% 新
台 20 QoQ +13% QoQ +12%
17.8% 幣 營 QoQ +25%
19.2% 業
60% 18.9% 23.7% 23.5% 23.2% 十億 收 10 QoQ +5%
30.8% 23.8% 入
9.4% 元
） 0
15.3%
14.8%
40% 14.2% 14.5%
16.6%
15.7%
17.3%
48.1%
YoY +74%
20% 36.0% 38.4% 34.3% 32.3% 30 YoY +6% 2020 年第二季 ( 左 )
28.7% 27.4%
21.5% vs.
（ 20 YoY +24% 2021 年第二季 ( 右 )
新 YoY +38%
0% 台 營 YoY +71%
2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 幣 業 10 YoY +53%
十
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 收
億
入
元
手機 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 其他 ） 0
----- End of picture text -----

16

2. 營業成果

股東權益報酬率 及 每股盈餘

==> picture [644 x 319] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

每股盈餘 股東權益報酬率
3.00 20%
16.9%
2.50
14.2%
15%
13.0%
2.00 12.0% 12.3% 11.7%
10.8%
10.7%
1.50 10%
1.00
5%
0.50
1.38 1.21 1.04 1.07 1.46 1.57 1.92 2.54
0.00 0%
2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

17

2. 營業成果

營運資金報酬率 及 淨營運資金/營收

==> picture [647 x 307] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.30 淨營運資金 / 營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
17.1%
0.20
14.0%
15%
13.5% 12.5%
12.2%
12.1%
0.15
10%
10.1%
0.10
8.1%
5%
0.05
0.12 0.12 0.18 0.16 0.13 0.12 0.15 0.15
0.00 0%
2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

18

2. 營業成果

營運資金收回天期

==> picture [630 x 324] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
64
60
60 53
50
46 46
42
40
30
0
2019 年 2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年
第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季
----- End of picture text -----

19

3. 營運展望

2021 年第三季營運展望：

 營收：約新台幣 1,160~1,220 億元，假設美元兌台幣 匯 率 約為 1 ： 27.9

 營收成長：約季增 13.6%~19.5% 與年增 26.3%~32.8%

 毛利率： 3.65%~3.85%

• 營業利益率 : 2.3%~2.5%

20

==> picture [270 x 271] intentionally omitted <==

==> picture [71 x 93] intentionally omitted <==

==> picture [68 x 92] intentionally omitted <==

21

! 謝謝您

文曄科技股份有限公司

網站 : www.wtmec.com

22